PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk PT BALI TOWERINDO
advertisement
PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Keuangan Konsolidasian Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) D/April 29, 2015 PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 And for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK Daftar Isi PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Table of Contents Directors’ Statement Letter Laporan Keuangan Konsolidasian Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 And for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 2 Consolidated Statements of Income and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 5 Notes to the Consolidated Financial Statements Informasi Tambahan-Laporan Keuangan Tersendiri: Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk) Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain (Entitas Induk) Laporan Perubahan Ekuitas (Entitas Induk) Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Pengungkapan Lainnya Finaldraft/April 30, 2015 Supplementary Information-Separate Financial Statements: Lampiran I/ Appendix I Lampiran II/ Appendix II Lampiran III/ Appendix III Lampiran IV/ Appendix IV Lampiran V/ Appendix V Statements of Financial Position (Parent Entity) Statements of Income and Other Comprehensive Income (Parent Entity) Statements of Changes in Equity (Parent Entity) Statements of Cash Flows (Parent Entity) Other Disclosures Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Notes As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 (In Full Rupiah) 31 Maret/ March 31, 2015 Rp 31 Desember/ December 31, 2014 *) Rp 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ January 1, 2014/ December 31, 2013 *) Rp ASET ASET LANCAR Kas dan Setara kas Piutang Usaha Aset Keuangan Lancar Lainny a Persediaan Pajak Dibayar di Muka Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset Keuangan Tidak Lancar Lainny a Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Jangka Panjang Properti Investasi Aset Tetap Aset Pajak Tangguhan Aset Tidak Lancar Lainnya Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET ASSETS 2.e, 2.f, 2.q, 3, 29 2.e, 4, 29 2.e, 29 2.g, 5 2.p, 25.a 2.h, 6 2.e, 29 2.h, 6 2.i, 2.k, 7 2.j, 2.k, 8 2.p, 25 5.991.839.366 29.636.697.666 156.382.077 2.115.947.414 2.338.080.081 8.568.387.178 48.807.333.782 25.229.417.309 16.858.307.841 170.197.446 2.062.047.256 1.907.189.516 5.582.924.188 51.810.083.556 6.896.122.016 39.508.689.421 1.301.253 3.201.350.487 2.800.127.545 4.329.136.521 56.736.727.243 882.937.069 882.937.069 568.162.178 77.702.536.894 644.167.351.064 75.553.408.305 5.698.108.108 210.025.000 804.214.366.440 853.021.700.222 65.916.194.837 620.842.295.037 66.802.166.158 2.293.641.999 212.350.000 756.949.585.100 808.759.668.656 62.989.275.656 527.329.677.411 7.485.361.403 3.251.278.262 601.623.754.910 658.360.482.153 LIABILIT AS DAN EKUITAS LIABILIT AS LIABILIT AS JANGKA PENDEK Utang Usaha Beban Akrual Utang Pajak Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Bagian Jangka Pendek dari: Utang Pembiay aan Konsumen Pendapatan Diterima di Muka Utang Bank Jangka Panjang Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILIT AS JANGKA PANJANG Utang Pembiayaan Konsumen Pendapatan Diterima Dimuka Utang Bank Jangka Panjang Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Liabilitas Pajak Tangguhan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang JUMLAH LIABILITAS EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal Dasar - 2.000.000.000 saham Modal Ditempatkan dan Disetor - 691.064.300 saham (31 Desember 2013: 509.800.000 saham) Tambahan Modal Disetor - Bersih Selisih Transaksi dengan Pihak Nonpengendali Penghasilan Komprehensif Lainny a Saldo Laba Telah ditentukan penggunaanny a Belum ditentukan penggunaanny a Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS NON-CURRENT ASSETS Other Non-Current Financial Assets Long-Term Advances and Prepaid Expenses Investment Property Fixed Assets Deferred Tax Assets Other Non-Current Assets Total Non-Current Assets TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY 2.e, 2.q, 9, 29 2.e, 11, 29 2.p, 25 2.e, 2.q, 10, 29 42.348.561.189 7.569.936.956 11.192.366.330 6.965.431.043 30.942.883.705 4.673.071.328 9.719.720.559 3.416.395.695 47.764.672.644 3.428.715.243 487.328.062 6.129.640.409 2.l, 29 2.m, 12 2.e, 13, 29 2.312.689.106 36.711.165.006 74.079.050.940 181.179.200.570 1.338.759.161 38.806.489.328 66.199.599.413 155.096.919.189 652.090.298 53.202.210.304 89.657.100.331 201.321.757.291 LIABILITIES CURRENT LIABILITIES Trade Payables Accruals Taxes Payable Other Current Financial Liabilities Current Portion: Consumer Financing Loan Unearned Revenues Long-Term Bank Loans Total Current Liabilities 2.l 2.m. 12 2.e, 13, 29 2.d, 2.o, 14, 27 2.p, 25 3.091.656.516 8.009.606.552 183.500.781.777 4.473.100.495 88.317.982.250 287.393.127.590 468.572.328.160 1.509.378.737 3.256.031.738 195.072.951.486 3.944.462.217 81.826.189.076 285.609.013.254 440.705.932.443 1.230.457.211 3.478.111.106 156.227.832.891 1.833.779.582 62.184.923.358 224.955.104.148 426.276.861.439 NON - CURRENT LIABILITIES Consumer Financing Loan Unearned Revenues Long-Term Bank Loans Long-Term Employment Benefit Liabilities Deferred Tax Liabilities Total Non-Current Liabilities TOTAL LIABILITIES 15 16 69.106.430.000 52.372.943.328 68.584.310.000 50.806.583.328 50.980.000.000 - 19 (1.266.853.812) (336.645.474) (1.266.853.812) (315.613.453) (1.266.853.812) 280.998.869 17 11.956.000.000 252.666.225.098 11.956.000.000 238.338.009.605 182.139.098.590 384.498.099.140 (48.727.078) 384.449.372.062 853.021.700.222 368.102.435.668 (48.699.455) 368.053.736.213 808.759.668.656 (999.999) 232.133.243.647 (49.622.933) 232.083.620.714 658.360.482.153 (999.999) 18 *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Catatan 34) EQUITY Equity Attributable to Owners of the Parent Share Capital -Rp100 par value per share Authorized Capital-2,000,000,000 shares Issued and Paid-Up Capital - 691,064,300 Shares (509,800,000 Shares as of December 31, 2013) Additional Paid-in Capital-Net Difference in Transactions with Non-Controlling Interest Other Comprehensive Income Retained Earnings Appropriated Unappropriated Total Equity Attributable to Owners of the Parent Non-Controlling Interest TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND EQUITY *) As restated. The restatement is not audited (Note 34) Catatan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan Finaldrat/April 30, 2015 CURRENT ASSETS Cash and Cash Equivalents Trade Receivables Other Current Financial Assets Inventory Prepaid Taxes Advances and Prepaid Expenses Total Current Assets The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements 1 paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) For the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Catatan/ Notes 31 Maret / March 31, 2015 Rp 31 Maret / March 31, 2014 *) Rp PENDAPAT AN USAHA 2.m, 20 35.850.201.773 32.082.295.921 REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN 2.m, 21 (9.515.367.100) (7.336.648.611) COST OF REVENUES 26.334.834.673 24.745.647.310 GROSS PROFIT (7.620.121.708) (4.788.737.891) Operating Expenses 18.714.712.965 19.956.909.419 OPERATING PROFIT 10.670.331.268 (9.382.863.351) (740.289.773) 14.790.509.797 (8.751.027.185) 1.140.389.768 Increase in Fair Value of Investment Property Finance Costs Others - Net 19.261.891.109 27.136.781.799 PROFIT BEFORE TAX (4.933.703.239) (6.642.126.232) Tax Expenses 14.328.187.870 20.494.655.567 PROFIT FOR THE PERIOD LABA BRUTO Beban Usaha 2.m, 22 LABA USAHA Kenaikan Nilai Wajar atas Properti Investasi Beban Keuangan Lain-lain - Neto 2.i, 7 2.e, 23 LABA SEBELUM PAJAK Beban Pajak 2.p, 25 LABA PERIODE BERJALAN Penghasilan Komprehensif Lain yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi Kerugian Aktuarial dari Program Imbalan Pasti Pajak Penghasilan Terkait Other Comprehensive Income That Will Not Be Reclassified to Profit or Loss 14 (28.042.695) 7.010.674 (332.980.698) 83.054.616 Actuarial Losses from a Defined Benefit Plan Related Income Tax (21.032.021) (249.926.083) OTHER COMPREHENSIVE INCOME, NET OF INCOME TAX 14.307.155.849 20.244.729.484 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD 20.494.649.109 6.458 20.494.655.567 PROFIT FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Parent Non-Controlling Interest Total 20.244.723.034 6.451 20.244.729.484 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Parent Non-Controlling Interest Total 34,28 34,28 EARNINGS PER SHARE: Profit for the Year Attributable to Shareholders of Common Shares of the Parent Basic Diluted PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, SESUDAH PAJAK PENGHASILAN JUMLAH LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN LABA PERIODE BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali Jumlah 14.328.215.493 (27.623) 14.328.187.870 JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali Jumlah LABA PER SAHAM Laba Periode Berjalan y ang Diatribusikan Kepada Pemegang Saham Biasa Entitas Induk Dasar Dilusian 14.307.183.472 (27.623) 14.307.155.849 24,21 22,64 2.r, 24 *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Catatan 34) *) As restated. The restatement is not audited (Note 34) Catatan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan Finaldrat/April 30, 2015 The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements 2 paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Notes For the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Owners of the Parent Kepentingan Nonpengendali/ Tambahan Modal Selisih Saldo Laba/Retained Earnings Penghasilan Jumlah Ekuitas yang Non-Controlling Disetor-Bersih/ Transaksi Telah Belum Komprehensif Dapat Diatribusikan Interest Additional dengan Pihak Ditentukan Ditentukan Lainnya/ kepada Pemilik Paid-in-Capital- Non Pengendali/ Penggunaannya/ Penggunaannya/ Other Entitas Induk/ Net Difference in Appropriated Unappropriated Comprehensive Total Equity Transactions Income Attributable with to Owners of Non-Controlling the Parent Interest Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Modal Saham/ Share Capital Rp Saldo Pada Tanggal 31 Desember 2013, Seperti Dilaporkan Sebelumnya Penyajian Kembali Sebagai Hasil Penerapan Psak 24 (Revisi 2013) Saldo Pada Tanggal 31 Desember 2013, Seperti Disajikan Kembali Penerimaan dari Penawaran Umum Saham Perdana Setelah Dikurangi Biaya Emisi Saham Jumlah Laba Periode Berjalan, Seperti Disajikan Kembali Kerugian Aktuarial dari Program Imbalan Pasti, Setelah Pajak Penghasilan Saldo Pada Tanggal 31 Maret 2014, Seperti Disajikan Kembali Saldo Pada Tanggal 31 Desember 2014, Seperti Dilaporkan Sebelumnya Penyajian Kembali Sebagai Hasil Penerapan Psak 24 (Revisi 2013) Saldo Pada Tanggal 31 Desember 2014, Seperti Disajikan Kembali Penerimaan dari Hasil Pelaksanaan Waran Seri I Jumlah Laba Periode Berjalan Kerugian Aktuarial dari Program Imbalan Pasti, Setelah Pajak Penghasilan Saldo Pada Tanggal 31 Maret 2015 ctrl FS -- (1.266.853.812) -- 182.139.098.590 -- 231.852.244.778 (49.622.933) 231.802.621.845 -- -- -- -- -- 280.998.869 280.998.869 -- 280.998.869 Balance as of December 31, 2013, as Previously Reported Restatement as a Result of Adoption of PSAK 24 (2013 Revision) 50.980.000.000 -- (1.266.853.812) -- 182.139.098.590 280.998.869 232.133.243.647 (49.622.933) 232.083.620.714 Balance as of December 31, 2013, as Restated 8.800.000.000 -- 24.576.406.164 -- --- --- -20.494.649.109 --- 33.376.406.164 20.494.649.109 -6.458 33.376.406.164 20.494.655.568 -- -- -- -- -- (249.926.076) (249.926.076) (7) (249.926.083) Proceeds from Initial Public Offering of Shares Net of Share Issuance Cost Net Profit for the Period, as Restated Actuarial Losses from a Defined Benefit Plan, net of Income Tax 59.780.000.000 24.576.406.164 (1.266.853.812) -- 202.633.747.699 31.072.793 285.754.372.844 (49.616.482) 285.704.756.363 Balance as of March 31, 2014, as Restated 68.584.310.000 50.806.583.328 (1.266.853.812) 11.956.000.000 238.338.009.605 -- 368.418.049.121 (48.699.455) 368.369.349.666 -- -- -- -- -- (315.613.453) (315.613.453) -- (315.613.453) Balance as of December 31, 2014, as Previously Reported Restatement as a Result of Adoption of PSAK 24 (2013 Revision) 68.584.310.000 50.806.583.328 (1.266.853.812) 11.956.000.000 238.338.009.605 (315.613.453) 368.102.435.668 (48.699.455) 368.053.736.213 Balance as of December 31, 2014, as Restated 522.120.000 -- 1.566.360.000 -- --- --- -14.328.215.493 --- 2.088.480.000 14.328.215.493 -(27.623) 2.088.480.000 14.328.187.870 -69.106.430.000 -52.372.943.328 -(1.266.853.812) -11.956.000.000 -252.666.225.098 (21.032.021) (336.645.474) (21.032.021) 384.498.099.140 -(48.727.078) (21.032.021) 384.449.372.062 Proceeds from Exercise of Warrant Serie I Net Profit for the Period Actuarial Losses from a Defined Benefit Plan, net of Income Tax Balance as of March 31, 2015 34 1c, 16 Rp 50.980.000.000 34 1c, 16 34 Jumlah Ekuitas/ Total Equity Catatan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan Finaldrat/April 30, 2015 The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements 3 paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Notes For the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Maret/ March 31, 31 Maret/ March 31, 2015 2014 Rp Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembay aran Kas kepada Pemasok Pembay aran Kas kepada Kary awan Penerimaan Bunga Pembay aran Pajak Kas Bersih Diperoleh dari Aktiv itas Operasi 28.520.918.003 (13.118.816.029) (6.343.962.269) 79.187.578 (390.601.895) 8.746.725.388 37.373.986.167 (9.136.561.868) (3.775.104.450) 33.973.359 (2.521.181.077) 21.975.112.131 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Receipts from Customers Payments to Suppliers Payments to Employees Receipts of Interest Payments of Tax Net Cash Provided by Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap Hasil Penjualan Aset Tetap Pembay aran Sewa Lahan Dibayar di Muka Perolehan Properti investasi Kas Bersih Digunakan untuk Aktiv itas Investasi (3.081.544.414) (144.029.997) (13.399.378.539) (16.624.952.950) (1.032.373.475) 130.000.000 (3.734.150.000) (10.009.198.941) (14.645.722.416) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of Fixed Assets Sale of Fixed Assets Prepayments of Land Lease Acquisition of Investment Property Net Cash Used in Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari Penjualan Saham pada Penawaran Umum Perdana, Bersih dari Biay a Emisi Efek Perolehan dari Pelaksanaan Waran Seri I Utang Bank Jangka Panjang Penerimaan Pembay aran Pembay aran Angsuran Sewa Pembiay aan Pembay aran Beban Keuangan Kas Bersih (Digunakan Untuk) Diperoleh Dari Aktivitas Pendanaan CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from Initial Public Offering of Shares, Net of Share Issuance Costs Proceeds from Exercise of Warrant Serie I Long-Term Bank Loans Receipts Payments Payments of Consumer Financing Loan Installment Payments of Finance Costs 2.088.480.000 34.224.075.500 - 9.970.200.000 (13.726.495.387) (534.402.636) (9.204.253.456) 5.873.300.000 (10.191.550.235) (194.655.600) (8.147.616.161) (11.406.471.479) 21.563.553.504 Net Cash (Used in) Provided by Financing Activities (19.284.699.041) 28.892.943.219 NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 47.121.098 (3.557.562) EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE DIFFERENCE ON CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 25.229.417.309 6.896.122.016 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 5.991.839.366 35.785.507.673 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD 13 (PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS DAMPAK SELISIH KURS PADA KAS DAN SET ARA KAS Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas disajikan di Catatan 28 Transactions not affecting cash flows are presented in Note 28. Catatan terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements 4 PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 1. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Umum 1. General 1.a. Pendirian Perusahaan PT Bali Towerindo Sentra Tbk (Perusahaan), didirikan berdasarkan Akta No. 12 tanggal 6 Juli 2006 dari Triska Damayanti, S.H., Notaris di Bali. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. W16-00119 HT.01.01-TH.2006 tanggal 28 Nopember 2006 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 55 tanggal 10 Juli 2007, Tambahan No. 6861. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 67 tanggal 24 Januari 2014 dari Hannywati Gunawan, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai tugas dan wewenang direksi. Pelaporan atas perubahan Anggaran Dasar ini telah diterima Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. AHUAH.01.10-03322 tertanggal 5 Februari 2014. 1.a. The Company’s Establishment PT Bali Towerindo Sentra Tbk (the Company), was established based on the Deed No.12 dated July 6, 2006 by Triska Damayanti, S.H., a Notary in Bali. The Deed of establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decree No. W16-00119 HT.01.01-TH.2006 dated November 28, 2006 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No.55 dated July 10, 2007, Supplement No. 6861. The Company's articles of association has been amended several times, the most recently is based on the Deed No. 67 dated January 24, 2014 by Hannywati Gunawan,S.H., a Notary in Jakarta, concerning in the duties and authorities of directors. The amendment of notice has been received by Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia by letter No. AHU-AH.01.1003322 dated February 5, 2014. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah bergerak dalam bidang jasa telekomunikasi. Perusahaan mulai beroperasi komersial pada bulan Juli 2008. Saat ini kegiatan usaha Perusahaan adalah pengelolaan dan penyewaan bangunan menara atau menara telekomunikasi serta sarana telekomunikasi langsung maupun melalui entitas anak. In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the main business of the Company are related with telecomunication services. The Company started its commercial operation in July 2008. Currently, the Company’s business activities are operating and leasing of tower building or telecommunications tower and telecommunications facility directly or through subsidiaries. Entitas induk Perusahaan adalah PT Kharisma Cipta Towerindo. Pemegang saham entitas induk PT Kharisma Cipta Towerindo meliputi beberapa orang pribadi. The Company’s parent entity is PT Kharisma Cipta Towerindo. The ultimate parent entity of PT Kharisma Cipta Towerindo consists of some persons. Kantor Perusahaan beralamat di Jalan Sunset Road, Lingkungan Abianbase, Keluruhan Kuta, Kecamatan Kuta, Badung, Bali, dan Kantor Perwakilan beralamat di Wisma KEIAI lantai 22 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 3 Jakarta. The Company’s address is at Sunset Road, Lingkungan Abianbase, Kelurahan Kuta, Kecamatan Kuta, Badung, Bali, and the representative office is at Wisma KEIAI 22nd floor on Jalan Jenderal Sudirman Kav 3 Jakarta. 1.b. Dewan Komisaris , Direksi dan Karyawan 1.b. Board of Commissioners, Directors and Employees Based on the Deed No.138 dated September 30, 2013 by Hannywati Gunawan S.H., a Notary in Jakarta, the composition of the board of commissioners and directors as of March 31, 2015 and December 31, 2014 as follows: Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 berdasarkan Akta No.138 tanggal 30 September 2013 dari Hannywati Gunawan S.H., Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut: Finaldraft/April 30, 2015 5 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Board of Commissioners President Commisioner Commisioner Independent Commisioner Makmur Jaury David Sidarta Erry Firmansyah Board of Directors Dewan Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Komite Audit Ketua Anggota Anggota Jap Owen Ronadhi Anni Suwardi Robby Hermanto Tjhang Teddy Gunawan Erry Firmansyah Hongisisilia Indra Nathan Kusnadi Pada tanggal 3 Desember 2013, Perusahaan mengangkat Anni Suwardi sebagai Corporate Secretary dan pada tanggal 28 Januari 2014 mengangkat Andreas Irawan sebagai Kepala Unit Internal Audit Perusahaan. Komite Audit Perusahaan telah dibentuk sesuai dengan ketentuan peraturan perundangan yang berlaku berdasarkan Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris Pengganti Rapat Dewan Komisaris tertanggal 20 Februari 2014 dengan susunan sebagai berikut: Komite Audit Ketua Anggota Anggota President Director Vice President Director Director Director Audit Committe Chairman Member Member On December 3, 2013, the Company appoints Anni Suwardi as Corporate Secretary and on January 28, 2014 appoints Andreas Irawan as a Unit Head of Internal Audit. Based on Circulation of Board of Commissioners as a substitute to the meeting of Board of Commssioners dated February 20, 2014, the Company’s Audit Committe was formed in conformity with the prevailing regulation with the composition as follows: Erry Firmansyah Hongisisilia Indra Nathan Kusnadi Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas anak masing-masing sebanyak 163 dan 151 orang (tidak diaudit). Audit Committe Chairman Member Member As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Company and Subsidiaries has 163 and 151 permanent employees, respectively (unaudited). 1.c. Penawaran Umum Perdana Saham Perusahaan 1.c. The Company’s Initial Public Offering of Shares Penawaran Umum Perdana Initial Public Offering Pada tanggal 4 Maret 2014, Perusahaan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Otoritas Jasa Keuangan No. S-134/D.04/2014 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 88.000.000 lembar Saham Biasa kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp400 per saham dan sebanyak-banyak nya 176.000.000 Waran Seri I. Harga Pelaksanaan Waran Seri I sebesar Rp400 dengan masa berlaku pelaksanaan tanggal 13 September 2014 sampai 12 Maret 2019. On March 4, 2014, the Company received the effective statement from Otoritas Jasa Keuangan No. S-134/D.04/2014 to offer 88,000,000 shares to the public with par value of Rp100 per share with offering price of Rp400 per share and maximum 176,000,000 Warrant Serie I. The excercise price of Warrant Serie I is Rp400 with effective period of excercise from September 13, 2014 to March 12, 2019. Selisih lebih jumlah yang diterima dari penerbitan saham terhadap nilai nominalnya adalah sebesar Rp26.400.000.000, dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” setelah dikurangi jumlah biaya emisi saham sebesar Rp2.006.346.672 (Catatan 16). The excess amount received from the issuance of share over its par value amounting to Rp26,400,000,000 is recorded in the “Additional Paidin Capital” account, after deducting share issuance cost of Rp2,006,346,672 (Note 16). Finaldraft/April 30, 2015 6 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Sampai dengan 31 Maret 2015, jumlah waran yang dilaksanakan adalah 93.264.300 waran. Selisih lebih jumlah yang diterima dari waran yang dilaksanakan adalah sebesar Rp27.979.290.000, dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” (Catatan 16) Up to March 31, 2015, the number of warrants exercised are 93,264,300 warrants, the excess amount received from warrants exercised of Rp27,979,290,000 is recorded in the “Additional PaidIn Capital” account (Note 16). Saham-saham dan waran ini tercatat pada Bursa Efek Indonesia (BEI). These shares and warrants are listed in BEI. 1.d. Entitas Anak Kepemilikan Saham Perusahaan pada entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: 1.d. Subsidiaries The Company’s shares ownership consolidated subsidiaries are as follows: Persentase Entitas Anak/ Subsidiaries PT Paramitra Intimega PT Paramitra Media Interaktif in its Total Aset Sebelum Kepemilikan/ Eliminasi/ Percentage of Ownership 31 Maret/ 31 Desember/ March 31, December 31, 2015 2014 Total Assets Before Elimination 31 Maret/ 31 Desember/ March 31, December 31, 2015 2014 Bidang Usaha/ Activity Domisili/ Domicile Dimulainya Kegiatan Operasi/ Commencement of Operation (%) (%) (Rp) (Rp) Pengelolaan dan penyewaan menara BTS/ Operating and Leasing of BTS tower Jakarta 2010 99,99 99,99 123.692.904.786 112.358.078.476 Jasa telekomunikasi televisi berbayar/ Telecommunication Services of Pay Television Jakarta --* 99.60 99.60 486.340.000 500.680.000 PT Paramitra Intimega (PIM) didirikan berdasarkan akta No. 14 tanggal 30 Maret 2004 yang dibuat di hadapan Yulia S.H., notaris di Tangerang. Akta pendirian tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. C-09044HT.01.01.TH.2004 Tahun 2004 tanggal 15 April 2004. PT Paramitra Intimega (PIM) was established based on the Deed No.14 dated March 30, 2004 of Yulia S.H.,a Notary in Tangerang. The Deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decree No. C-09044HT. 01.01.TH.2004 Tahun 2004 dated April 15, 2004. Pada tanggal 25 Juni 2008, Perusahaan mengakuisisi 50% kepemilikan di PIM. Pada tanggal 8 Oktober 2008 dan 30 September 2013, Perusahaan mengambil bagian dalam peningkatan modal yang dilakukan PIM, sehingga kepemilikan Perusahaan di PIM masingmasing menjadi 71,43% dan 99,99%. On June 25, 2008, the Company acquired 50% ownership in PIM. On October 8, 2008 and September 30, 2013, the Company took part of increasing capital in PIM, therefore the Company’s Ownership in PIM are 71.43% and 99.99%, respectively. PT Paramitra Media Interaktif (PMI) didirikan berdasarkan akta No. 118 tanggal 27 Desember 2013 yang dibuat di hadapan notaris Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-03026.AH.01.01 tanggal 21 Januari 2014. PT Paramitra Media Interaktif (PMI) was established based on the Deed No.118 dated December 27, 2013 of Hannywati Gunawan S.H., a Notary in Jakarta. The Deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decree No. AHU-03026.AH.01.01 dated January 21, 2014. Finaldraft/April 30, 2015 7 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Signifikan As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 2. Summary of Significant Accounting Policies 2.a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK) Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak telah disusun dan disajikan sesuai dengan SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan dan Interpretasi yang diterbitkan oleh DSAK-IAI, serta peraturan Bapepam-LK No.VIII.G.7 (Revisi 2012) tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” sesuai Keputusan No. KEP-347/BL/2012 tentang perubahan atas Peraturan No. VIII.G.7 dan ketentuan akuntansi lainnya yang lazim berlaku di Pasar Modal. 2.a 2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas yang menggunakan dasar kas. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu didasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. 2.b Basis of Measurement and Preparation of Consolidated Financial Statements The consolidated financial statements have been prepared based on the going concern assumption and accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows which used the cash basis. The basis of measurement in preparation of these consolidated financial statements is the historical costs concept, except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described in their respective accounting policies. Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. Mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak adalah Rupiah. Transaksi dicatat menggunakan mata uang fungsional. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah. The functional currency of the Company and its subsidiaries is Indonesian Rupiah. Transactions are recorded using the functional currency. The reporting currency used in the preparation of these consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah. Standar akuntansi keuangan baru atau interpretasi baru yang memiliki dampak bagi Perusahaan untuk pertama kali untuk laporan keuangan yang dimulai 1 Januari 2015 adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 24 “Imbalan Kerja”. Manajemen Perusahaan telah mengevaluasi dampak atas implementasi PSAK tersebut, dan telah menyajikan kembali akun-akun tertentu akibat penerapan PSAK tersebut (Catatan 34). New accounting standards or interpretation which had impact to the Company for the first time for the financial year beginning January 1, 2015 is Statements of Financial Accounting Standard (PSAK) No.24 “Employee Benefits”. The management of the Company has evaluated the impact of the implementation of the PSAK, and has restated certain accounts as a result of the adoption of the PSAK (Note 34). Finaldraft/April 30, 2015 8 Compliance with Indonesian Financial Accounting Standards (FAS) The Company and subsidiaries’ consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with the FAS which included the Statements and the Interpretations as issued by Financial Accounting Standards Board of the Indonesia Instittute of Accountants (DSAK-IAI) and Regulation of Bapepam-LK No. VIII.G.7 (Revision 2012) regarding the “Guidance of Financial Statements Presentation” as set forth in Decree No. KEP-347/BL/2012 regarding the amendment to Regulation No. VIII.G.7 and other accounting policies which are prevalent in the Capital Market. Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 2.c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak yang dikendalikan secara langsung dengan persentase kepemilikan lebih dari 50% seperti disebutkan pada Catatan 1.d. 2.c Principles of Consolidation The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entity in which the Company has the ability to directly exercise control with ownership percentage of more than 50%, as described in Note 1.d. Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: a. kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; b. kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; c. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau d. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut. Control also exists when the parent entity owns half or less of the voting power of an entity when there is: Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal periode pelaporan harus dipertimbangkan ketika menilai apakah suatu entitas mempunyai kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas lain. The existence and effect of potential voting rights that is exercisable or convertible on the date of the reporting period should be considered when assessing whether an entity has the power to govern financial and operating policies of another entity. Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak mempunyai pengendalian efektif. Pengendalian diperoleh ketika entitas memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitas entitas tersebut. The entities are consolidated from the date on which control was transferred to the Company and are no longer consolidated when the Company ceases. Control is obtained when the entity has the power to govern the financial and operating policies of another entity to obtain the benefits of the entity’s activities. Penyajian laporan keuangan konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep entitas ekonomi. Seluruh akun dan transaksi yang signifikan yang saling berhubungan di antara perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan sebagai satu kesatuan usaha. The consolidated financial statements have been prepared on the basis of entity concept. All significant related intercompany accounts and transactions among the consolidated companies have been eliminated to reflect the financial position and result of operations as a whole entity. Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk. The changes in the Company’s ownership interest in a subsidiary that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions and attributed to the owners of the parent. Seluruh transaksi material dan saldo akun antar perusahaan (termasuk laba atau rugi yang signifikan yang belum direalisasi) telah dieliminasi. All major transactions and intercompany accounts balances (including significant unrealized profit or loss) have been eliminated. Finaldraft/April 30, 2015 a. power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; b. power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; c. power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control the entity through that board or body; or d. power to cast the majority of votes in the meetings of the board of directors or equivalent governing body and control the entity through that board or body. 9 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset bersih dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada entitas induk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. 2.d. Transaksi dan Saldo dengan Pihak Berelasi Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan (sebagai entitas pelapor), yang meliputi: (a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (i) Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor. b) Non-controlling interest reflects the profit or loss and net assets of subsidiaries that are not attributable directly or indirectly to the parent entity, which is presented in the consolidated statements of comprehensive income and as equity in the consolidated statements of financial position, separated from portion which is attributable to parent entity. 2.d Transactions and Balances with Related Parties Related party is a person or an entity related to the Company (as reporting entity) which consist of: (a) A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: (i) has control or joint control over the reporting entity; (ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. (b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: (i) The entity and the reporting entity are members of the same business group (i.e. parent entity, subsidiary and the fellow subsidiary are related with the other entities); (ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a business group of which the other entity is the member); Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); (ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); (iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; (iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; (v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); Finaldraft/April 30, 2015 (iii) Both entities are joint ventures of the same third party; (iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; (v) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); or 10 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) (vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). (vii) A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). 2.e. Instrumen Keuangan Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan instrumen keuangan sebagai berikut: 2.e Financial Instruments The The Company and subsidiaries classifies financial instruments as follows: Aset Keuangan Aset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, yaitu (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo serta (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya Financial Assets Financial assets are classified in one of the following four categories: (i) financial assets at fair value through profit or loss; (ii) loans and receivables; (iii) held-to-maturity investments; and (iv) available for sale financial assets. This classification depends on the The Company and subsidiaries’s purpose of financial assets’ acquisition. Management determines financial assets’ classification at initial recognition. (i) Aset keuangan yang Diukur pada nilai wajar Melalui Laba atau Rugi (FVTPL) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi (FVTPL) adalah aset keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai aset diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. (i) Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) are financial assets held for trading. Financial assets are classified as held for trading when they are acquired principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term and there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are classified as assets held for trading, except for a derivative that is designated and effective as hedging instruments. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui pada nilai wajarnya. Biaya transaksi sehubungan dengan perolehannya diakui pada laporan laba rugi periode berjalan. Selanjutnya, aset keuangan FVTPL disajikan pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dan perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. At initial recognition, the financial asset measured at fair value through profit or loss recognized at fair value. Transaction costs related to the acquisition are recognized in the current period profit or loss. Subsequently, financial assets FTVPL are carried at fair value with gains or losses from changes in fair value are recognized in statements of comprehensive income. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset keuangan yang diukur ada FVTPL. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the The Company and subsidiaries has no financial assets at FVTPL. Finaldraft/April 30, 2015 11 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) (ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. (ii) Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. At initial recognition, loans and receivables are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang adalah kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya, aset keuangan tidak lancar lainnya. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the financial assets, classified as loans and receivables, are cash and cash equivalent, trade receivables, other current financial assets, other non-current financial assets.. (iii) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain: a) Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi; b) Investasi yang ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan c) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. (iii) Held-to-maturity financial assets investments (HTM) Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than: Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. These are initially recognized at fair value including transaction cost and subsequently measured at amortized cost, using the effective interest rate method. Pada tanggal laporan, Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki investasi yang dimiliki hingga jatuh temponya. As of reporting date, the Company and subsidiaries has no held-to-maturity investments. Finaldraft/April 30, 2015 a) b) c) 12 Investments which from initial recognition, were designated as financial assets measured at fair value through profit or loss; Investments which are designated as available-for-sale; and Investments that meet the definition of loans and receivables. Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) (iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivative yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan kedalam tiga kategori sebelumnya. (iv) Available-for-sale financial assets (AFS) AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding catagories. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana laba atau rugi diakui pada pendapatan komprehensif lainnya kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba rugi yang sebelumnya diakui pada bagian ekuitas akan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Available-for-sale financial assets are initially recognized at fair value, plus transaction costs, and measured subsequently at fair value with gains and losses being recognized in other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchanges gains and losses, until the financial assets is derecognized. If an available-for-sale financial asset is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously recognized in the equity section will be recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter diakui sebagai laba atau rugi. Impairment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets are recognized in profit or loss. Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut: The investments classified as AFS are as follows: (i) Investasi pada saham yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya perolehannya. (ii) Investasi dalam ekuitas saham yang tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual, dicatat pada nilai wajar. Investments in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and other long-term investments are carried cost. (ii) Investments in equity shares that have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and which are classified as AFS, are recorded at fair value. Pada tanggal laporan, Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual. As of reporting date, the Company and subsidiaries has no available for sale financial assets. Penurunan Nilai Aset Keuangan Aset keuangan, selain aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Impairment of Financial Assets Financial assets, other than those at fair value through profit or loss, are assessed for indicators of impairment at each statements of financial position date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted. Finaldraft/April 30, 2015 (i) 13 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Untuk investasi ekuitas tersedia untuk dijual yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai. For listed and unlisted equity investments classified as available for sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment. Untuk aset keuangan lainnya, bukti objektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut: ï‚· kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau ï‚· pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau ï‚· terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan. For all other financial assets, objective evidence of impairment could include: ï‚· significant financial difficulty of the issuer or borrower; or ï‚· default or delinquency in interest or principal payments; or ï‚· it becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganization. Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata tahun kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kegagalan pembayaran atas piutang. For certain categories of financial asset, such as receivables, the impairment value of assets are assessed individually. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on collections of receivables. Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in consolidated statements of comprehensive income. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Financial Liabilities and Equity Instruments Classification as debt or equity Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and subsidiaries are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument. Finaldraft/April 30, 2015 14 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Instrumen Ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Grup setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. Equity Instruments An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Group after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issuance costs. Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak dicatat dengan menggunakan metode biaya. Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham. Reacquisition of the Company and subsidiaries’ previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cost and presented as a deduction from the capital stock account. Pada tanggal laporan, Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki instrumen ekuitas. As of reporting date, the Company and subsidiaries has no equity instumen. Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Financial Liabilities Financial liabilities are classified into (i) financial liabilities at fair value through profit or loss and (ii) financial liabilities at amortized cost. (i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi adalah liabilitas keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. (i) Financial liabilities measured at fair value through profit or loss (FVTPL) The fair value of financial liabilities measured at fair value through profit or loss are the financial liabilities that are held for trading. Financial liabilities are classified as held for trading if it is acquired principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term and there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are classified as trading liabilities except those that are designated and effective as hedging instruments. Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL diakui pada nilai wajarnya. Biaya transaksi sehubungan denan penerbitannya diakui pada laba rugi tahun berjalan. Kenaikan atau penurunan nilai wajar selanjutnya diakui pada laporan laba rugi komprehensif. At initial recognition, financial liabilities measured at FVTPL are measured at fair value. Transaction cost related to the issuance are recognized in the current period profit or loss. Subsequent increase or decrease in fair value is recognized in statement of comprehensive Income. Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. (ii) Financial liabilities measured at amortized cost (ii) Finaldraft/April 30, 2015 Financial liabilities that are not classified as financial liabilities at fair value through profit or loss are categorized as and measured using amortized cost. 15 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan tersebut memperhitungkan premium atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortized cost is computed using the effective interest method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, liabilitas keuangan yang dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi adalah utang usahapihak ketiga, beban akrual, liabilitas keuangan jangka pendek lainnya, utang bank dan utang pembiayaan konsumen. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the financial liabilities that are classified into financial liabilities at amortized cost are trade payables-third parties, accruals, other current financial liabilities, bank loans, consumer financing loan. Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diperoleh. Derecognition of Financial Liabilities The Company and subsidiaries derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and subsidiaries neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company and subsidiaries recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Company and subsidiaries retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and subsidiaries continues to recognize the financial asset and also recognizes a collateralised borrowing for the proceeds received. Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. The Company and subsidiaries derecognizes financial liabilities when, and only when, the Company and subsidiaries’ obligations are discharged, cancelled or they expire. Saling Hapus Instrumen Keuangan Saling hapus aset dan liabilitas keuangan dan jumlah bersih disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian ketika terdapat hak secara hukum untuk saling hapus jumlah yang diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikannya secara neto atau untuk merealisasikan aset dan liabilitas secara bersamaan. Offsetting of Financial Instruments Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the consolidated statements of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously. Metode Suku Bunga Efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan Effective Interest Rate Method The effective interest method is a method used for calculating the amortized cost of a financial instrument Finaldraft/April 30, 2015 16 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. and of allocating the interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of financial assets at initial recognition. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui laporan laba rugi. Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than financial instruments at fair value through profit or loss. Penentuan Nilai Wajar Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan harus diestimasi untuk tujuan pengakuan dan pengukuran atau pengungkapan. Fair Value Determination The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapan pengukuran nilai wajar dengan hirarki nilai wajar dengan tingkatan sebagai berikut: (a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1); (b) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga) (Tingkat 2); dan PSAK No. 60, ”Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy: (a) quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (Level 1); (c) input dari aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3). (c) inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3). Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan harga pasar yang berlaku pada tanggal pelaporan. Kuotasian harga pasar yang digunakan aset keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah harga penawaran kini sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan ask price. Instrumen ini termasuk Tingkat 1. The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets held by the Company is the current bid price, while financial liabilities use ask price. These instruments are included in Level 1. Finaldraft/April 30, 2015 (b) inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (Level 2); and 17 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan andal dengan meminimalisasi penggunaan estimasi. Jika semua input yang signifikan diperlukan untuk nilai wajar instrumen yang dapat diobservasi, Instrumen ini termasuk Tingkat 2. The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as minimum as possible on estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in Level 2. Bila satu atau lebih input yang signifikan tidak menggunakan data pasar yang tidak dapat diobservasi, instrumen ini termasuk pada tingkat 3. Hal ini berlaku untuk efek modal yang tidak terdaftar pada bursa saham. If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in level 3. This is the case for unlisted equity securities. 2.f. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas meliputi kas, bank dan deposito yang jangka waktunya sama atau kurang dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal penempatan dan tidak dibatasi penggunaannya serta tidak dijaminkan. 2.f Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in banks and time deposits with maturity date of not more than 3 (three) months since their placement, not restricted, and not pledge. 2.g. Persediaan Persediaan diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode biaya rata-rata. Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal. Perusahaan dan entitas anak menentukan penyisihan persediaan usang berdasarkan hasil penelahaan terhadap keadaan persediaan akhir periode. 2.g Inventory Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost is determined by the average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and selling cost. The Company and subsidiaries determine the allowance for inventory obsolescence based on a review of the status of its inventory at the end of period. 2.h. Beban Dibayar di Muka Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatnya dan dikelompokkan sebagai aset lancar dan tidak lancar, mana yang lebih tepat. 2.h Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over the period benefited, and are classified as current or non-current assets, whichever is more appropriate. 2.i. 2.i Investment Property Investment property is property (land or a building - or part of a building - or both) owned or held under a finance lease to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business. Properti Investasi Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan - bagian dari bangunan - atau keduanya) yang dikuasai (oleh pemilik atau lessee melalui sewa pembiayaan) yang digunakan untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau keduanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha seharihari. Finaldraft/April 30, 2015 18 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 2.j. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Setelah pengakuan awal, properti investasi diukur dengan model nilai wajar. Nilai wajar tersebut ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai independen yang memiliki kualifikasi profesional yang diakui dan berpengalaman atas properti yang dinilai. Penilaian dilakukan minimal satu kali dalam setahun. After initial recognition, investment property is measured using the fair value model. Fair value is determined based on valuation of an independent appraisser with a recognized professional qualification and experience in property valuation. The valuation is performed at least once a year. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar properti investasi diakui dalam laba rugi pada saat terjadinya dan tidak ada biaya penyusutan yang dibebankan ke dalam laporan laba rugi. Gain or loss on changes in fair value of investment property is recognized in the profit or loss as incurred and no depreciation expense is charged to profit or loss. Properti investasi dihentikan pengakuannya (dikeluarkan) dari laporan posisi keuangan pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan. Investment property is derecognized in, eliminated from the statement of financial position on disposal of when it is permanently withdrawn from use or no future economic benefit is expected from its disposal. Gains or losses on retirement or disposal of investment property is recognized in the profit or loss in the year of derecognition or disposal. Aset Tetap Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, biaya pinjaman dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan. 2.j Fixed Assets The initial cost of property and equipment is acquisition cost, borrowing cost and any directly attributable costs in bringing the property and equipment to its working condition and location for its intended use. Aset tetap, setelah pengakuan awal, dinyatakan berdasarkan model biaya yang dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset (kecuali tanah yang tidak disusutkan dan dicatat sebesar biaya perolehan). Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: Fixed assets, after initial recognition, are stated by using cost model and is carried at cost less its accumulated depreciation and accumulated impairment of asset value (except land which recorded at cost and not depreciated). The depreciation is calculated using the straight-line method based on the estimated useful lives of fixed assets as follows: Bangunan Prasarana Perabotan Kantor Peralatan Kantor Peralatan Teknis Kendaraan Tahun/Years 20 4 4 4 4 4 Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan ke dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan yang menambah estimasi masa manfaat aset atau keuntungan ekonomi di masa mendatang Finaldraft/April 30, 2015 Building Infrastucture Office Furniture Office Equipment Technical Equipment Vehicles Cost of repairs and maintenance is charged to statement of income as incurred, while significant renovation and addition are capitalized. When assets are disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are removed from the 19 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) dikapitalisasi. Aset tetap yang dilepas, biaya perolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang timbul dikredit atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif periode berjalan. accounts and any resulting gain or loss is reflected in the statement of comprehensive income for the current period. Akumulasi biaya pembangunan aset tetap dikapitalisasi sebagai “Aset dalam Penyelesaian” dan dicatat pada akun “Aset Tetap” sampai proses pembangunan selesai. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap ketika pembangunan selesai. Accumulated costs of construction of fixed assets are capitalized as “Construction in Progress” and recorded in the “Fixed Assets” account until the construction is completed. The costs are reclassified to fixed assets when the construction is completed. Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umur ekonomis, metode penyusutan, dan nilai residu pada setiap akhir periode pelaporan. The management has reviewed the estimation of useful lives, depreciation method, and residual value at every end of reporting period. 2.k. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Pada tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi jumlah terpulihkan atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anak mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset. 2.k Impairment of Non-Financial Assets At the statement of financial position date, the Company and subsidiaries review the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets experience any impairment. If any such indication exists, the recoverable amount of the assets is estimated in order to determine the extent of any impairment loss. Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and subsidiaries estimate the recoverable amount of the cashgenerating unit of the asset. Perkiraan jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi. Estimated recoverable amount is the higher of net selling price or value in use. If the recoverable amount of non-financial assets (cash-generating unit) is lower than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is reduced to its recoverable amount and impairment loss is recognized immediately to profit or loss. Selama periode pelaporan tidak ada indikasi perubahan keadaan-keadaan yang menyebabkan nilai aset non-keuangan mengalami penurunan nilai. In the periods of financial statements, there were no indications of impairment of non-financial assets. Sewa Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. 2.l Leases The determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is based on the substance of the arrangement at the inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai Leases that transfer to the lessee substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Leases which do not transfer substantially all of the risks and rewards 2.l. Finaldraft/April 30, 2015 20 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases. Perusahaan dan entitas anak sebagai lessee: i. Dalam sewa pembiayaan, Perusahaan dan entitas anak mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biaya keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Biaya keuangan dicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perusahaan dan entitas anak akan mendapatkan hak kepemilikan aset pada akhir masa sewa. The Company and subsidiaries as lessees: i. Under a finance lease, the Company and subsidiaries are required to recognize assets and liabilities in their statement of financial position at amounts equal to the fair value of the leased assets or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. Minimum lease payments are required to be apportioned between finance costs and the reduction of the outstanding liability. The finance costs are required to be allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are required to be charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance costs are reflected in the statements of income. Capitalized leased assets (presented as part of fixed assets) are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Company and Subsidiaries will obtain ownership of the asset by the end of the lease term. ii. Dalam sewa operasi, Perusahaan dan entitas anak mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa. ii. Under an operating lease, the Company and subsidiaries recognize lease payments as an expense on a straight-line basis over the lease term. Perusahaan dan entitas anak sebagai lessor: i. Perusahaan dan entitas anak mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan penghasilan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih Perusahaan dan entitas anak sebagai lessor dalam sewa pembiayaan. The Company and subsidiaries as lessors: i. The Company and subsidiaries are required to recognize assets held under a finance lease in their statement of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease payments received are treated as repayments of principal and finance lease income. The recognition of finance lease income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Company and Subsidiaries’ net investments in the finance lease. ii. ii. Perusahaan dan entitas anak mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa operasi. Sewa kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Finaldraft/April 30, 2015 21 The Company and subsidiaries are required to present assets subject to operating leases in their statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized as an expense over the lease term on the same basis as operating rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa. 2.m. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan sewa dari sewa operasi menara BTS diakui sebagai pendapatan pada saat diperoleh. Uang muka sewa yang diterima dimuka disajikan sebagai “Pendapatan Diterima di Muka” dan diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus sesuai masa sewanya. which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line basis over the lease term. 2.m Recognition of Revenue and Expense Rental income from operating lease of BTS towers is recognized as revenue when earned. The rental received in advance are presented as “unearned revenues” and recognized as revenues on a straightline basis over the lease term. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Expenses are recognized as incurred (accrual basis). 2.n. Biaya Pinjaman Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara Iangsung dengan perolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian, merupakan aset yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar siap untuk digunakan atau dijual, dikapitalisasi pada biaya perolehan aset tersebut, sampai dengan saat selesainya aset secara substansial siap untuk digunakan atau dijual. 2.n Borrowing Costs Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use, are added to the cost of those assets, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale. 2.o. Imbalan Kerja Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek yang mencakup upah dan gaji diakui pada saat terutang kepada karyawan. 2.o Employees Benefits Short-Term Employment Benefits Short-term employment benefits including wages and salaries to employees are recognized when incurred. Imbalan Pascakerja Perusahaan menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti tanpa pendanaan untuk seluruh karyawan tetapnya dan telah menghitung dan mencatat penyisihan untuk imbalan pascakerja karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 dan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan untuk program ini. Post-Employment Benefits The Company has a defined benefit pension plan without funding for all its permanent employees and have computed and recorded a provision for employee post-employment benefits in accordance with the Labour Law No. 13/2003 and PSAK No. 24 (Revision 2010), "Employee Benefits". No funding has been made for this plan. Imbalan pascakerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada Perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Liabilitas dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan Perusahaan. Dalam perhitungan liabilitas, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit. Biaya jasa lalu dibebankan langsung ke laba rugi pada tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi; dan ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi atau pesangon. Keuntungan dan kerugian aktuarial bersih diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. Post-employment benefits are recognized at a discounted amount when the employees have rendered services to the Company during the accounting period. Liabilities and expenses are measured using actuarial techniques which include constructive obligation that arises from the Company’s common practices. In calculating such liabilities, the benefit must be discounted using the projected unit credit method. Past service cost is recognized in profit or loss when the benefit is amended or when there is a curtailment; and when there is related restructuring cost or settlement recognized, whichever is earlier. Net actuarial gain (loss) is recognized as other comprehensive income. Finaldraft/April 30, 2015 22 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 2.p. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Pajak Penghasilan Pajak penghasilan kini dihitung dari laba kena pajak, yaitu laba yang telah disesuaikan dengan peraturan pajak yang berlaku. 2.p Income Tax Current income tax is determined based on taxable income, which is computed using the prevailing tax rates. Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Adjustments to tax obligations are recognized when the tax decision letter is received or, if an appeal is filed, when the decision of such appeal has been determined. Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau jika Perusahaan dan entitas anak mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Adjustments to tax obligations are recognized when the tax decision letter is received or, if an appeal is filed, when the decision of such appeal has been determined. Saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini dilakukan jika, dan hanya jika, entitas: 1) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang diakui; dan 2) bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Current tax assets dan current tax liabilites are offset if, and only if, the entity: 1) has a legally enforceable right to set off the recognised amount; and Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode liabilitas neraca. Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku atau yang secara subtansial telah berlaku. All temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying value for financial reporting purposes are recognized as deferred tax using balance sheet liability method. Currently or substantially enacted tax rates are used to determine deferred income tax. Atas pendapatan yang terkena pajak final, tidak terdapat perbedaan temporer antara pelaporan komersial dan fiskal. Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final untuk laporan komersial berbeda dengan nilai untuk pelaporan fiskal, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset dan liabilitas pajak tangguhan. For revenues subject to final income tax, there is no temporary difference between commercial and tax reporting purposes. If the carrying value of assets and liabilities related to the final income tax between commercial and tax reporting is different, it is not recognized as deferred tax assets or liabilities. Saling hapus atas aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan dilakukan jika, dan hanya jika, entitas: 1) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan 2) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas pajak yang sama atas entitas kena pajak yang sama. Deferred tax assets dan deferred tax liabilites are offset if, and only if, the entity: Finaldraft/April 30, 2015 2) intend either to settle in net basis, or realizes and settles the assets and liabilities simultaneously. 1) has a legally enforceable right to set off current tax asset against current tax liability; and 2) the deferred tax asset and the deferred tax liability relate to income taxes levied by the same tax authority on the same taxable entity. 23 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 2.q. 2.r. 2.s. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Transaksi Dalam Mata Uang Asing Mata uang asing adalah mata uang selain mata uang fungsional. Transaksi-transaksi selama periode berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs spot yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. 2.q Foreign Currency Transactions Foreign currency is currency other than functional currency. Transactions denominated in foreign currency for the current period recorded with spot rate at the transaction date. Pada tanggal laporan posisi keuangan, pos moneter dalam mata uang asing dijabarkan menggunakan penutupan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp13.084 dan Rp12.440 per 1 USD. At the reporting date, monetary items translated to the following closing exchange rate of Bank Indonesia middle rate as of March 31, 2015 and December 31, 2014 are Rp13,084 and Rp12,440, per 1 USD, respectively. Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran pos moneter dalam mata uang asing ke mata uang Rupiah, dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Exchange gains and losses arising on foriegn currency transactions and on the translation of foreign currency monetary items into Rupiah are recognized in the current year consolidated statement of income. Sedangkan pos non moneter yang diukur dalam biaya historis dalam mata uang asing dijabarkan menggunakan kurs pada tanggal transaksi dan pos moneter yang diukur pada nilai wajar dalam mata uang asing dijabarkan menggunakan kurs pada tanggal ketika nilai wajar ditetapkan. Whereas the non-monetary items that are measured in terms of historical cost in foreign currencies were translated using the exchange rate on transaction date and monetary items that are measured at fair value in foreign currencies were translated using the exchange rate at the date of when the fair value was determined. Laba per Saham Laba per saham (LPS) dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. 2.r Earnings Per Share Basic earnings per share is calculated by dividing net income attributable to owners of the parent entity with the weighted average common shares outstanding during the year. Laba per saham dilusian dihitung dengan menyesuaikan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar atas dampak dari waran yang bersifat dilutif. Diluted earnings per share is calculated by adjusting the weighted average common shares outstanding for the effect of dilutive warrants. Segmen Operasi Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan dan entitas anak yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. 2.s Segment Operation Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Company and Subsidiaries that are regularly reviewed by “the operational decision maker” in order to allocate resources to the operating segments and to assess their performances. Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan An operating segment is a component of an entity: a) that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity); Finaldraft/April 30, 2015 b) whose operating results are regularly reviewed by the Company’s operational decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and 24 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 2.t. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) c) dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. c) for which discrete financial information is available. Sumber Estimasi Ketidakpastian dan Pertimbangan Akuntansi yang Penting Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. 2.t Source of Estimation Uncertainty and Critical Accounting Judgements The preparation of the Company and subsidiaries’ consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the assets and liabilities affected in future periods. Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period/year are disclosed below. The Company and subsidiaries based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur. i. Estimasi dan Asumsi Akuntansi yang Penting i. Critical Accounting Estimates and Assumptions Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap Perusahaan dan entitas anak melakukan penelahaan berkala atas masa manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan. Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi secara material atas perubahan estimasi ini yang diakibatkan oleh perubahan faktor yang telah disebutkan di atas (Catatan 8). Estimated useful lives of fixed assets The Company and subsidiaries review periodically the estimated useful lives of fixed assets based on factors such as technical specification and future technological developments. Future results of operations could be materially affected by changes in these estimates due to changes in the mentioned factors above (Note 8). Imbalan Pascakerja Penentuan liabilitas imbalan pascakerja Perusahaan dan entitas anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi Post-Employment Benefits The determination of the Company and subsidiaries’ post-employment benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuary in calculating such amounts. Those assumptions include, among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company and subsidiaries’ assumptions are Finaldraft/April 30, 2015 25 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) yang ditetapkan Perusahaan dan entitas anak diakui langsung sebagai penghasilan komprehensif lain. Sementara Perusahaan dan entitas anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual dan perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan dapat mempengaruhi secara material liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 14. Revaluasi Properti Investasi Revaluasi properti investasi bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh penilai independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain: tingkat diskonto, tingkat inflasi dan tingkat kenaikan pendapatan dan biaya Perusahaan dan entitas anak. Perusahaan dan entitas anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai. Perbedaan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan entitas anak dapat mempengaruhi secara material nilai properti investasi yang di revaluasi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 7. recognized in other comprehensive income. While the Company and subsidiaries believe that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and subsidiaries’ or significant changes in the Company and subsidiaries’ assumptions may materially affect its employee benefits liabilities and net employee benefits expense. Further details are disclosed in Note 14. ii. Pertimbangan Penting dalam Penentuan Kebijakan Akuntansi Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Perusahaan dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak seperti diungkapkan pada Catatan 30. ii. Critical judgments in applying the accounting policies The following judgments are made by management in the process of applying the Company and subsidiaries’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements. Classification of Financial Assets and Liabilitas The Company and subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revision 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company and subsidiaries’ accounting policies disclosed in Note 30. Finaldraft/April 30, 2015 Revaluation of Investment Property The revaluation of investment property depends on its selection of certain assumptions used by the independent appraiser in calculation of such amounts. Those assumptions include among others, discount rate, inflation rate and revenue and cost increase rate. The Company and subsidiaries believe that its assumptions are reasonable and appropriate. Those significant differences in the Company and subsidiaries’ assumptions may materially affect the valuation of its investment property. Further details are disclosed in Note 7. 26 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalent 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Kas 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 85.000.000 85.000.000 Cash on Hand Cash in Banks - Third Parties Rupiah PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Central Asia Tbk Others Bank - Pihak Ketiga Rupiah PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Central Asia Tbk Lain-lain 2.755.346.881 67.511.101 794.497.032 9.720.996 2.211.701.157 1.615.356.731 6.299.904.324 9.820.296 US Dolar PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Panin Tbk 2.276.852.166 2.911.190 4.569.585 3.065.216 Deposito Berjangka - Pihak Ketiga Rupiah PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Victoria International Tbk Jumlah Kas dan Setara Kas 5.991.839.366 4.000.000.000 11.000.000.000 25.229.417.309 US Dolar PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Panin Tbk Time Deposit - Third Party Rupiah PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Victoria International Tbk Total Cash and Cash Equivalents Tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya dan dijaminkan. Manajemen Perusahaan berkeyakinan tidak ada saldo kas dan setara kas yang tidak dapat digunakan. There are no cash and cash equivalent restricted and pledged. Management believes that cash and cash equivalents can be used. Tingkat bunga kontraktual dan jatuh tempo deposito adalah sebagai berikut: Contractual interest rate and maturity period on time deposit are as follows: Deposito Berjangka - Pihak Ketiga Tingkat Bunga Jatuh Tempo Finaldraft/April 30, 2015 31 Maret/ March 31, 2015 31 Desember/ December 31, 2014 - 6 % - 10% 1 Bulan/1 Month 27 Time Deposits - Third Party Interest Rate Maturity Period Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 4. Piutang Usaha 4. Trade Receivables 31 Maret/ March 31, 2015 Rp 31 Desember/ December 31, 2014 Rp Pihak Ketiga PT Hutchison 3 Indonesia PT Telekomunikasi Selular PT Smartfren Telecom Tbk PT Indosat Tbk PT XL Ax iata Tbk Lain-lain 15.662.383.000 4.779.374.248 3.465.311.989 2.875.267.850 585.968.181 2.268.392.398 463.301.525 3.207.249.610 4.574.716.142 1.355.584.499 5.120.286.352 2.137.169.713 Third Parties PT Hutchison 3 Indonesia PT Telekomunikasi Selular PT Smartfren Telecom Tbk PT Indosat Tbk PT XL Axiata Tbk Others Jumlah Piutang Usaha 29.636.697.666 16.858.307.841 Total Trade Receivables Seluruh saldo piutang usaha dalam mata uang Rupiah. All trade receivables are denominated in Rupiah. Rincian piutang berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: Details of trade receivables based on aging are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp 31 Desember/ December 31, 2014 Rp Belum Jatuh Tempo Jatuh Tempo 0-30 hari 31-60 hari 61-90 hari 91-120 hari > 120 hari 24.466.932.848 7.536.776.789 3.984.551.127 170.871.352 483.198.818 97.270.265 433.873.256 7.092.993.945 1.691.018.935 63.798.063 21.222.809 452.497.300 Not Yet Due Due 1-30 days 31-60 days 61-90 days 91-120 days > 120 days Jumlah Piutang Usaha 29.636.697.666 16.858.307.841 Total Trade Receivables Berdasarkan penelahaan manajemen atas saldo piutang usaha secara individu pada akhir periode pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa piutang tersebut di atas dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha. Based on the management’s review on the status of individual accounts receivable at end of reporting period, management believes that all trade receivables can be collected therefore there is no allowance for impairment of trade receivables. Saldo piutang usaha dari pelanggan tertentu dijaminkan sehubungan dengan utang bank (Catatan 13). Certain trade receivables are pledged as collateral of bank loans (Note 13). Finaldraft/April 30, 2015 28 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 5. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Persediaan 5. Inventory Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Material: Perangkat transmisi Sarana penunjang menara Perangkat Internet Service Provider (ISP) Persediaan Bersama Jumlah Persediaan 6. 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 1.058.094.104 651.881.483 217.479.963 188.491.864 2.115.947.414 1.069.561.674 623.025.995 204.258.264 165.201.323 2.062.047.256 Material: Transmission Infrastructure Supporting Facilities Tower Internet Service Provider Infrastructure Others Total Inventory Jumlah persediaan yang diakui sebagai beban pokok pendapatan untuk periode dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp109.072.473 dan Rp582.832.709. Tidak ada persediaan yang dijaminkan dan persediaan tidak diasuransikan. Total inventory which was charged to cost of revenues for the period and year ended March 31, 2015 and December 31, 2014 amounting to Rp109,072,473 and Rp582,832,709, respectively. There is no inventory pledged as collateral and no inventory is insured. Nilai persediaan dicatat sebesar nilai realisasi bersihnya dan manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan keadaan yang menyebabkan adanya penurunan nilai persediaan pada 31 Maret 2015, sehingga Perusahaan tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai persediaan. Inventories are stated at net realizable value and management believes there is no changes in circumstances that caused impairment of inventory as of March 31, 2015, therefore the Company did not make an allowance for impairment of inventory. Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 6. Advances and Prepaid Expenses Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Uang Muka ke Pemasok Biaya Dibayar di Muka: Sewa Lahan Perizinan dan Lain-lain Jumlah Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Jangka Panjang: Uang Muka ke Pemasok Sewa Lahan Perizinan dan Lain-lain Jumlah Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Jangka Panjang 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 40.632.978.216 28.812.827.650 40.330.748.264 5.307.197.592 86.270.924.072 40.516.228.134 2.170.063.241 71.499.119.025 (39.536.710.024) (37.355.861.041) (809.965.829) (27.211.261.000) (37.971.855.486) (733.078.351) (77.702.536.894) (65.916.194.837) Uang Muka Operasional Biaya Dibayar di Muka Jangka Pendek 1.096.268.192 7.472.118.986 1.601.566.650 3.981.357.538 Jumlah Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Jangka Pendek 8.568.387.178 5.582.924.188 Finaldraft/April 30, 2015 29 Advance to Suppliers Prepaid Expenses: Land Lease Permits and Others Total Advances and Prepaid Expenses Long-Term Advances and Prepaid Expenses: Advance to Suppliers Land Lease Permits and Others Total Long-Term Advances and Prepaid Expenses Short- Term Prepaid Expenses Operational advances Total Short-Term Advances and Prepaid Expenses Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 7. Properti Investasi 7. Investment Property Saldo Awal/ Beginning Balance Rp Biaya Perolehan Menara BTS dan Sarana Penunjang Aset dalam Penyelesaian Jumlah Akumulasi Kenaikan Nilai Wajar Nilai Tercatat 31 Maret /March 31, 2015 Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposal Reclassification Rp Rp Saldo Akhir/ Ending Balance Rp 314.734.053.730 2.215.340.299 -- 12.468.045.359 329.417.439.388 28.746.391.905 343.480.445.635 10.439.384.460 12.654.724.759 --- (12.468.045.359) -- 26.717.731.006 356.135.170.394 277.361.849.402 620.842.295.037 10.670.331.268 23.325.056.027 --- --- 288.032.180.670 644.167.351.064 Saldo Awal Beginning Balance Rp Biaya Perolehan Menara BTS dan Sarana Penunjang Aset dalam Penyelesaian Jumlah Akumulasi Kenaikan Nilai Wajar Nilai Tercatat Penambahan/ Addition Rp 31 Desember /December 31, 2014 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Addition Disposal Reclassification Rp Rp Rp Acquisition Cost BTS Tower and Supporting Facilities Construction in Progress Total Accumulated Changes in Fair Value Carrying Amount Saldo Akhir Ending Balance Rp 271.170.663.520 8.611.714.355 -- 34.951.675.855 314.734.053.730 18.609.946.687 289.780.610.207 44.795.506.981 53.407.221.336 (31.932.120) (31.932.120) (34.627.129.643) 324.546.212 28.746.391.905 343.480.445.635 237.549.067.204 527.329.677.411 39.812.782.198 93.220.003.534 -(31.932.120) -324.546.212 277.361.849.402 620.842.295.037 Acquisition Cost BTS Tower and Supporting Facilities Construction in Progress Total Accumulated Changes in Fair Value Carrying Amount Pada tanggal 31 Maret 2015, aset dalam penyelesaian merupakan menara dan sarana penunjang. Persentase jumlah tercatat terhadap nilai kontrak adalah 40%-70%. Estimasi penyelesaian pada Agustus 2015. Manajemen berpendapat tidak ada hambatan dalam penyelesaian pembangunan menara tersebut. As of March 31, 2015, construction in progress is tower and supporting facilities. Percentage of carrying amount to contract value is 40%-70%. Estimated completion is in August 2015. Management is in the opinion there is no barriers on the completion of construction in progress. Pada tanggal 31 Maret 2015, jumlah pengeluaran yang diakui dalam proses pembangunan dan pengembangan aset dalam penyelesaian properti investasi adalah sama dengan nilai tercatat aset dalam penyelesaian tersebut. As of March 31, 2015, total expenditure which is recognized in development process of construction in progress of investment property is the same as carrying amount of construction in progress. Nilai wajar properti investasi menara BTS dan sarana penunjang pada tanggal 31 Desember 2014 ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai independen KJPP Martokoesoemo, Prasetyo & Rekan, penilai independen. Nilai wajar dihitung menggunakan metode Diskonto Arus Kas atas pendekatan pendapatan dan pendekatan biaya untuk menara BTS dan metode Pendekatan Perbandingan Data Pasar untuk nilai wajar tanah. Berikut ini asumsi-asumsi signifikan yang dipakai oleh penilai dalam menghitung nilai wajar atas properti investasi: The fair value of BTS tower and supporting facilities investment property as of December 31, 2014 are determined by KJPP Martokoesoemo, Prasetyo & Rekan, an independent appraiser. Fair value of the BTS tower is calculated using Discounted Cash Flows method on income approach and cost approach, while Market Data Approach method is used in calculating the fair value of land. Significant assumptions used by the appraiser to determine the fair value of investment property are as follows: Finaldraft/April 30, 2015 30 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Desember/ December 31, 2014 Tingkat Diskonto (Per Tahun) dengan Discount Rate (Per Annum) using Weighted Average Cost of Capital (WACC) 10,93% Tingkat Inflasi (Per Tahun) Umur Manfaat Menara BTS Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8,36% Inflation Rate (Per Annum) 30 Tahun Useful Life of BTS Tower Pada 31 Maret 2015, asumsi utama yang digunakan oleh manajemen adalah sebagai berikut: As of March 31, 2015, key assumptions applied by management are as follows:. 31 Maret/ March 31, 2015 Tingkat Diskonto (Per Tahun) dengan Weighted Average Cost of Capital (WACC) 10,93% Tingkat Inflasi (Per Tahun) Umur Manfaat Menara BTS 8,36% 30 Tahun Berikut adalah rekonsiliasi antara penilaian properti investasi sebelum dan setelah disesuaikan yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian: Discount Rate (Per Annum) using Weighted Average Cost of Capital (WACC) Inflation Rate (Per Annum) Useful Life of BTS Tower Reconciliation between investment property valuation before and after adjustment which is reported in the consolidated financial statements: 31 Maret/ March 31, 2015 31 Desember/ December 31, 2014 654.578.034.174 628.705.284.315 Saldo properti inv estasi menara BTS dan sarana penunjang sebelum disesuaikan Nilai properti inv estasi yang disesuaikan beban sewa lahan dibayar dimuka (37.128.414.116) (36.609.381.183) Saldo properti investasi setelah disesuaikan yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian 617.449.620.058 592.095.903.132 Investment property of BTS tower and supporting facilities balance before adjustment Value of Investment property which is adjusted with prepaid expenses of land lease Investment property balance after adjustment which is reported in the consolidated financial statements Perubahan nilai wajar properti investasi pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Changes in fair value of investment property for the period and year ended March 31, 2015 and December 31, 2014 were recorded to consolidated statements of income and other comprehensive income. Properti investasi tertentu dijadikan jaminan atas pinjaman yang diperoleh (Catatan 13). Certain investment property is pledged as security for loan facilities obtained (Note 13). Seluruh menara BTS Perusahaan dan entitas anak telah diasuransikan terhadap segala bentuk risiko kepada, seluruhnya kepada PT Asuransi Central Asia dan PT Chartis Insurance Indonesia, seluruhnya pihak ketiga, dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp190.350.000.000 dan Rp252.884.250.260, pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul. The Company and subsidiary’s BTS towers have been insured against all risks to PT Asuransi Central Asia and PT Chartis Insurance Indonesia, third parties, with a sum insured of Rp190,350,000,000 and Rp252,884,250,260 as of March 31, 2015 and December 31, 2014. Management is in the opinion that the sum insured is adequate to cover possible loss that may occur. Finaldraft/April 30, 2015 31 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Pendapatan sewa dan beban pokok pendapatan yang timbul dari properti investasi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Maret 2014 adalah sebagai berikut: Pendapatan Sewa Beban Pokok Pendapatan yang timbul dari Properti Investasi Rental revenue earned and cost of revenue from investment property in the consolidated statement of comprehensive income for the period ended March 31, 2015 and March 31, 2014 are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp 31 Maret/ March 31, 2014 Rp 35.072.046.383 32.082.295.921 9.007.217.214 7.336.648.611 Rental Revenue Cost of Revenue Arises from Investment Property 8. Aset Tetap Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Prasarana Peralatan Kantor Perabotan Kantor Kendaraan Peralatan Teknis Pembiayaan Kendaraan Sub Jumlah Aset Dalam Penyelesaian Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Prasarana Peralatan Kantor Perabotan Kantor Kendaraan Peralatan Teknis Pembiayaan Kendaraan Jumlah Nilai Tercatat Finaldraft/April 30, 2015 8. Fixed Assets Saldo Awal Penambahan Rp Rp 31 Maret/March 31, 2015 Pengurangan Reklasifikasi/ Koreksi Rp Rp Saldo Akhir Rp 33.957.005.960 12.586.944.040 3.714.054.249 5.790.083.404 1.261.137.076 1.616.132.007 1.573.502.441 -561.441.622 98.419.282 386.506.241 29.285.600 -3.302.622.311 -------- -------- 33.957.005.960 13.148.385.662 3.812.473.531 6.176.589.645 1.290.422.676 1.616.132.007 4.876.124.752 5.061.855.913 65.560.715.090 7.618.500.000 73.179.215.090 4.249.950.909 8.628.225.965 1.760.250.000 10.388.475.965 ----- ----- 9.311.806.822 74.188.941.055 9.378.750.000 83.567.691.055 56.945.428 1.594.478.322 1.896.533.772 561.573.377 1.432.125.193 111.154.844 164.180.710 188.683.535 338.156.251 67.280.337 304.430.651 254.197.136 ------- ------- 221.126.138 1.783.161.857 2.234.690.023 628.853.714 1.736.555.843 365.351.980 724.237.997 6.377.048.933 66.802.166.157 320.305.198 1.637.233.818 --- --- 1.044.543.195 8.014.282.750 75.553.408.305 32 Acquisition Cost Direct Ownership Land Building Infrastructure Office Equipments Office Furniture Vehicles Technical Equipments Lease Vehicles Sub Total Construction in Progress Total Accumulated Depreciation Direct Ownership Building Infrastructure Office Equipments Office Furniture Vehicles Technical Equipments Lease Vehicles Sub Total Carrying Amount Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Saldo Awal Beginning Balance Rp Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Prasarana Peralatan Kantor Perabotan Kantor Kendaraan Peralatan Teknis Pembiayaan Kendaraan Sub Jumlah Aset Dalam Penyelesaian Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Prasarana Peralatan Kantor Perabotan Kantor Kendaraan Peralatan Teknis Pembiayaan Kendaraan Jumlah Nilai T ercatat As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Desember/December 31, 2014 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi/ Koreksi/ Addition Disposal Reclassification/ Correction Rp Rp Rp Saldo Akhir Ending Balance Rp --2.710.013.423 2.300.214.817 1.207.037.076 1.954.233.614 -- 33.957.005.960 12.586.944.040 532.970.960 3.489.868.587 54.100.000 265.350.000 1.573.502.441 -----(603.451.607) -- --471.069.866 ----- 33.957.005.960 12.586.944.040 3.714.054.249 5.790.083.404 1.261.137.076 1.616.132.007 1.573.502.441 2.565.945.367 10.737.444.297 473.669.870 11.211.114.167 2.495.910.546 54.955.652.534 7.615.899.996 62.571.552.530 -(603.451.607) -(603.451.607) -471.069.866 (471.069.866) -- 5.061.855.913 65.560.715.090 7.618.500.000 73.179.215.090 -1.060.484.347 936.123.827 284.934.033 1.302.364.898 -- 56.945.428 440.370.280 960.409.945 276.639.344 893.583.486 111.154.844 ----(603.451.607) -- -93.623.695 --(160.371.585) -- 56.945.428 1.594.478.322 1.896.533.772 561.573.377 1.432.125.192 111.154.844 141.845.659 3.725.752.764 7.485.361.403 422.020.753 3.161.124.080 -(603.451.607) 160.371.585 93.623.695 724.237.997 6.377.048.932 66.802.166.158 Acquisition Cost Direct Ownership Land Building Infrastructure Office Equipments Office Furniture Vehicles Technical Equipments Lease Vehicles Sub Total Construction in Progress Total Accumulated Depreciation Direct Ownership Building Infrastructure Office Equipments Office Furniture Vehicles Technical Equipments Lease Vehicles Sub Total Carrying Amount Aset tetap tertentu dijaminkan oleh Perusahaan (Catatan 13). Certain fixed assets are pledged as collateral by the Company (Note 13). Pada tanggal 31 Maret 2015, aset dalam penyelesaian merupakan prasarana. Persentase jumlah tercatat terhadap nilai kontrak adalah 80%. Estimasi penyelesaian pada Desember 2015. Manajemen berpendapat tidak ada hambatan dalam penyelesaian pembangunan prasarana tersebut. As of March 31, 2015, construction in progress is infrastructure. Percentage of carrying amount to contract value is 80%. Estimated completion is in December 2015. Management is in the opinion that there is no barriers on the completion of construction in progress. Pada tanggal 31 Maret 2015, jumlah pengeluaran yang diakui dalam proses pembangunan dan pengembangan aset dalam penyelesaian aset tetap adalah sama dengan nilai tercatat aset dalam penyelesaian tersebut. As of March 31, 2015, total expenditure which is recognized in development process of construction in progress of fixed asset is the same as carrying amount of construction in progress. Finaldraft/April 30, 2015 33 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Beban penyusutan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 dialokasikan sebagai berikut: For the period and year ended March 31, 2015 and December 31, 2014, allocation of depreciation expense are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Beban U saha Beban Pokok Pendapatan Jumlah Beban Penyusutan 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 849.043.788 788.190.030 1.637.233.818 1.894.750.830 1.266.373.250 3.161.124.080 Operating Expenses Cost of Revenues Total Depreciation Expenses Aset tetap Perusahaan dan entitas anak telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian, kerusakan dan lain-lain kepada PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Sinarmas Cabang Syariah, PT Asuransi Sinarmas, PT Chartis Insurance Indonesia, seluruhnya pihak ketiga, dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp13.446.000.000 dan Rp9.295.500.000 pada tanggal 31 March 2015 dan 31 Desember 2014. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul. The Company and subsidiaries’ fixed assets have been insured against fire, thieves, damages and other risks to PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Sinarmas Cabang Syariah, PT Asuransi Sinarmas, PT Chartis Insurance Indonesia, third parties, with a sum insured of Rp13,446,000,000 and Rp9,295,500,000 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively. The management is in the opinion that the sum insured amount is adequate to cover possible losses that may occur. Keuntungan atas pelepasan aset tetap pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: Gain on disposal of property and equipment for the years ended December 31, 2014 and 2013, are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Nilai Tercatat Harga Jual Keuntungan Pelepasan 31 Desember/ December 31, 2014 Rp ---- Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi perubahan keadaan-keadaan yang menyebabkan nilai aset mengalami penurunan nilai. Finaldraft/April 30, 2015 -265.454.545 265.454.545 Carrying Value Selling Price Gain on Disposal As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the management believes that there are no indications of changes in condition that might cause an impairment of fixed assets. 34 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 9. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Utang Usaha 9. Trade Payables Akun ini merupakan liabilitas dalam rangka perolehan menara BTS dan sarana penunjang yang telah ditagih melalui faktur. Rincian utang usaha berdasarkan nama pemasok adalah sebagai berikut: This account represents liability in acquisition of BTS towers and supporting facilities which have been billed by invoice. The details of trade payables based on suppliers’ names are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Ceragon Network Inc. PT Hume Sakti Indonesia PT Telehouse Engineering Siae Microellectronica PT Duta Hita PT Wijaya Karya Beton Tbk PT Inti Bangun Sejahtera PT Salsabil Anugerah Sentosa PT Nex Wav e PT Sumber Cemerlang Kencana Permai Lain-lain Jumlah Utang Usaha 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 15.679.481.030 3.965.740.800 3.750.781.640 3.191.975.417 2.836.549.671 1.112.800.000 898.287.544 894.994.649 765.414.000 262.192.237 8.990.344.201 42.348.561.189 Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 21.393.382.010 20.955.179.179 42.348.561.189 Rincian utang usaha berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: Rupiah Dolar US Total Trade Payables 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 20.214.457.984 3.235.471.919 11.694.818.182 7.203.813.104 42.348.561.189 Seluruh saldo utang usaha adalah dengan pihak ketiga dan tidak ada jaminan yang diberikan oleh Perusahaan atas perolehan utang ini. Finaldraft/April 30, 2015 12.976.268.052 17.966.615.653 30.942.883.705 The details of trade payables based on aging of payables are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Kurang dari 1 Tahun 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan Lebih dari 1 Tahun Jumlah Utang Usaha Ceragon Network Inc. PT Hume Sakti Indonesia PT Telehouse Engineering Siae Microellectronica PT Duta Hita PT Wijaya Karya Beton Tbk PT Inti Bangun Sejahtera PT Salsabil Anugerah Sentosa PT Nex Wave PT Sumber Cemerlang Kencana Permai Lain-lain Total Trade Payables The details of trade payables based on currency are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Rupiah Dolar US Jumlah Utang Usaha 14.894.942.338 -19.149.015 3.046.284.154 3.018.360.976 -898.287.544 483.247.630 4.561.402 797.581.013 7.780.469.635 30.942.883.705 8.277.028.776 6.559.509.406 9.027.027.784 7.079.317.739 30.942.883.705 Less than 1 Year 1-3 months 3-6 months 6-12 months Over than 1 Year Total Trade Payables All trade payables are with third parties and there is no collateral given by the Company on these payables. 35 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 10. Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 10. Other Current Financial Liabilities Akun ini terutama merupakan utang selain utang usaha dan seluruh saldo liabilitas keuangan jangka pendek lainnya adalah dalam mata uang Rupiah dan US Dolar. This account mainly consists of payables besides trade payables and all other current financial liabilities are denominated in Rupiah and US Dollar. 11. Beban Akrual 11. Accruals Akun ini merupakan liabilitas untuk membayar barang atau jasa yang telah diterima namun belum ditagih melalui faktur atau secara formal disepakati. This account represents liabilities for payment of goods or services which have been received but not yet billed through invoice or agreed formally. 12. Pendapatan Diterima di Muka 12. Unearned Revenues Akun ini merupakan pendapatan diterima di muka atas sewa menara BTS kepada pihak ketiga sebagai berikut: This account represents unearned revenues from rental of BTS towers to third parties as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp PT XL Axiata Tbk PT Hutchison 3 Indonesia PT Telekomunikasi Selular PT Smartfren Telecom Tbk PT Indosat Tbk PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain Jumlah Pendapatan Diterima di Muka Dikurangi Bagian Jangka Pendek Bagian Jangka Panjang 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 14.706.369.054 13.776.828.672 7.925.551.534 5.388.484.596 763.999.032 629.941.935 1.529.596.735 44.720.771.558 (36.711.165.006) 8.009.606.552 19.189.499.011 -15.753.421.349 2.614.652.165 2.064.023.170 881.941.435 1.558.982.936 42.062.521.066 (38.806.489.328) 3.256.031.738 13. Utang Bank 13. Bank Loans 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Perusahaan Pihak Ketiga - Rupiah PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mutiara Tbk Sub Jumlah Entitas Anak Pihak Ketiga - Rupiah PT Bank Central Asia Tbk Jumlah Utang Bank Biay a Transaksi Belum Diamortisasi PT XL Axiata Tbk PT Hutchison 3 Indonesia PT Telekomunikasi Selular PT Smartfren Telecom Tbk PT Indosat Tbk PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain Total Unearned Revenues Less Current Portion Non - Current Portion 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 209.343.236.643 41.944.444.379 251.287.681.022 8.116.898.571 259.404.579.593 209.558.926.978 48.563.656.806 258.122.583.784 The Company Third Parties - Rupiah PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mutiara Tbk Sub Total 5.038.291.196 263.160.874.980 Subsidiaries Third Parties - Rupiah PT Bank Central Asia Tbk Total Bank Loans (1.824.746.876) (1.888.324.081) Unamortized Transaction Costs Total Utang Bank - Bersih 257.579.832.717 261.272.550.899 Total Net - Bank Loans Dikurangi Bagian Jangka Pendek (74.079.050.940) (66.199.599.413) Less Current Portion Bagian Jangka Panjang 183.500.781.777 195.072.951.486 Non - Current Portion Finaldraft/April 30, 2015 36 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Perusahaan PT Bank Sinarmas Tbk (“Bank Sinarmas”) Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 25 tanggal 17 Juni 2009 dari Dahlia S.H., Notaris di Jakarta, sebagaimana telah mengalami beberapa kali perubahan untuk penambahan plafond dan perubahan jaminan, dan perubahan terakhir berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No.483 dan No.487 tanggal 11 April 2014 dari Hartojo S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari Bank Sinarmas untuk term loan VII sejumlah Rp108.000.000.000 dan Demand Loan Insidentil sejumlah Rp10.000.000.000. The Company PT Bank Sinarmas Tbk (“Bank Sinarmas”) Based on Deed of Credit Agreement No. 25 dated June 17, 2009 by Dahlia S.H., a Notary in Jakarta, as has been amended several times for facility amount addition and collateral change, and the latest amendement based on Deed of Credit Agreement No.483 and No. 487 dated April 11, 2014 of Hartojo S.H.,a notary in Jakarta, the Company received credit facilities term loan VII from Bank Sinarmas amounting to Rp108,000,000,000 and Demand Loan Insindentil amounting to Rp10,000,000,000. Berdasarkan perjanjian kredit No. 55 tanggal 12 November 2014 dari Notaris Hartojo, S.H., notaris di Jakarta, fasilitas term loan VI dan term loan VII menjadi Rp48.989.000.000 dan Rp48.000.000.000, serta Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari Bank Sinarmas untuk term loan VIII sejumlah Rp60.000.000.000. Pada 31 Maret 2015, fasilitas dan saldo utang bank Perusahaan dari Bank Sinarmas, adalah sebagai berikut: Based on Deed of Credit Agreement No. 55 dated November 12, 2014 of Hartojo S.H.,a notary in Jakarta, the plafond facilities of term loan VI and term loan VII become Rp48,989,000,000 and Rp48,000,000,000, and the Company received credit facility from Bank Sinarmas amounting to Rp60,000,000,000 for term loan VIII. Jenis Fasilitas/ Type of Sifat Fasilitas/ Nature of As of March 31, 2015, facility and the Company’s outstanding bank loan were as follows: Plafon/ Facility Amount Fasilitas yang telah digunakan/Facility has been used Suku bunga per tahun/ Interest Rate Saldo Utang Bank pada 31 Mar 2015/Outstanding Bank Loan as of Mar 31, 2015 (Rp) (Rp) per annum (Rp) Jatuh Tempo/ Due Date Facilities Facilities Term Loan III Term Loan IV Uncommited - Non Rev olv ing Uncommited - Non Rev olv ing 10.000.000.000 40.000.000.000 10.000.000.000 39.999.600.000 14% 14% 4.152.725.376 27.202.958.028 9 Sept/Sept 9, 2016 29 N ov /Nov 29 , 2017 Term Loan V Term Loan VI Term Loan VII Term Loan VIII Uncommited - Non Rev olv ing Uncommited - Non Rev olv ing Uncommited - Non Rev olv ing Uncommited - Non Rev olv ing 45.000.000.000 48.989.000.000 48.000.000.000 60.000.000.000 44.999.600.000 48.989.000.000 30.911.000.000 60.000.000.000 14% 14% 14% 14% 39.839.558.437 47.236.994.802 30.911.000.000 60.000.000.000 4 Okt/Oct 4 , 2018 12 Mar/Mar 12 , 2019 30 Juni/June 30 , 2019 60 bulan sejak pencairan kredit (termasuk grace period 12 bulan)/ 60 months since withdrawal (including 12 months grace period) 251.989.000.000 234.899.200.000 209.343.236.643 Total Jumlah Pada 31 Desember 2014, fasilitas dan saldo utang bank Perusahaan dari Bank Sinarmas, adalah sebagai berikut: As of December 31, 2014, facility and the Company’s outstanding bank loan were as follows: Jenis Fasilitas/ Sifat Fasilitas/ Plafon/ Facility Amount Fasilitas yang telah digunakan/Facility has Suku bunga per tahun/ Saldo Utang Bank pada 31 Des 2014/Outstanding Bank Loan as Type of Facilities Nature of Facilities (Rp) been used (Rp) Interest Rate per annum of Dec 31, 2014 (Rp) Term Loan III Term Loan IV U ncommited - N on Revolving U ncommited - N on Revolving 10.000.000.000 40.000.000.000 10.000.000.000 39.999.600.000 14% 14% 4.800.618.743 29.451.296.259 9 Sept/Sept 9, 2016 29 N ov/Nov 29 , 2017 Term Loan V Term Loan VI Term Loan VII U ncommited - N on Revolving U ncommited - N on Revolving U ncommited - N on Revolving 45.000.000.000 48.989.000.000 48.000.000.000 44.999.600.000 48.989.000.000 24.240.800.000 14% 14% 14% 42.077.211.976 48.989.000.000 24.240.800.000 4 Okt/Oct 4, 2018 12 Mar/Mar 12 , 2019 30 Juni/June 30 , 2019 Term Loan VIII U ncommited - N on Revolving 60.000.000.000 60.000.000.000 14% 60.000.000.000 60 bulan sejak pencairan kredit (termasuk grace period 12 bulan)/ 60 months since withdrawal (including 12 months grace period) 251.989.000.000 228.229.000.000 209.558.926.978 Total Jumlah Jatuh Tempo/ Due Date Fasilitas kredit yang diperoleh digunakan untuk kegiatan investasi Perusahaan. Credit facility is used for investing activity of the Company. Pembayaran yang dilakukan Perusahaan untuk fasilitas Term Loan III, IV, V, VI, VII dan VIII selama kuartal I 2015 masing-masing adalah Rp647.893.367, Rp2.248.338.231, Rp2.237.653.539, Rp1.752.005.198, nihil dan nihil. Payments by the Company for Term Loan III, IV, V, VI, VII, VIII facilities during first quarter of 2015 are Rp647,893,367, Rp2,248,338,231, Rp2,237,653,539, Rp1,752,005,198, nil and nil respectively. Finaldraft/April 30, 2015 37 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Jaminan atas pinjaman tersebut adalah sebagai berikut: Fasilitas Kredit/ Credit Facilities Jaminan/ Collateral Term Loan III - V Properti investasi (C atatan 7)/ The loan’s collaterals are as follows: Keterangan Jaminan/ Description of Collateral - 77 menara beserta kelengkapanny a milik Perusahaan yang terletak di Propinsi Bali/ 77 towers including supporting facilities belong to Investment Property (Note 7) the Company located in Bali Province - 14 menara beserta kelengkapannya milik PT Paramitra Intimega/ 14 towers including supporting facilities belong to PT Paramitra Intimega Properti investasi (C atatan 7)/ - 33 unit menara milik Perusahaan dan 4 Unit menara milik PT Paramitra Intimega baik SST atau Monopole y ang belum dijaminkan di Bank Sinarmas atau bank lainny a dan menara milik Perusahaan baik SST atau Monopole yang akan dibangun oleh Perusahaan dengan pembiayaan/33 unit of towers belong to the Company and 4 units of Towers Term Loan VI Investment Property (Note 7) belong to PT Paramitra Intimega either SST or Monopole which were not yet pledge in Bank Sinarmas or other banks and the Company's towers either SST or Monopole which will be built Term Loan VII Properti investasi (C atatan 7)/ Investment Property (Note 7) Menara yang akan di re-financing dan y ang akan dibangun oleh Perusahaan dengan pembiayaan dari Bank Sinarmas/Tower which will be refinancing and will be build by the Company from Bank Sinarmas' Financing Term Loan VIII Properti investasi (C atatan 7)/ Investment Property (Note 7) Menara y ang akan di refinancing sebany ak 77 menara beserta kelengkapannya milik Perusahaan dan 14 menara beserta kelengkapannya milik PT Paramitra Intimega/ Towers which will be refinancing totalling to 77 towers including supporting facilities belong to the Company and 14 towers including supporting facilities belong to PT Paramitra Intimega Semua Fasilitas Kredit/ All Credit Facilities Piutang usaha (C atatan 4)/ Trade Receivables (Note 4) Piutang usaha dari PT Telkomsel dan PT Smartfren Telecom Tbk/ Trade receivables of PT Telkomsel and PT Smartfren Telecom Tbk Jaminan tersebut bersifat paripasu PT Paramitra Intimega (PIM), entitas anak. dengan The collateral is paripasu with PT Paramitra Intimega (PIM), a subsidiary. Selama fasilitas kredit, Perusahaan tidak diperkenankan untuk melakukan hal-hal berikut, tanpa pemberitahuan tertulis kepada Bank Sinarmas: Mengubah anggaran dasar, struktur modal, pemegang saham dan susunan pengurus; During the loan facility period, the Company is prohibited from conducting the followings, without written consent from Bank Sinarmas: Change the Company’s articles of association, capital structure, shareholders and composition of the management; Get new loan. If total loan exceeded Debt to Equity Ratio of 3 times, the Company must obtain written consent from Bank Sinarmas; - - Memperoleh pinjaman baru. Jika total pinjaman melebihi perbandingan Debt to Equity Ratio 3 kali, Perusahaan wajib mendapatkan persetujuan tertulis dari Bank Sinarmas; Meminjamkan uang, kecuali PIM dan dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari; Menjual jaminan yang dijaminkan kepada Bank Sinarmas. - Lend the money, except to PIM and for transactions in normal business; Sell collateral which is pledged to Bank Sinarmas. Perusahaan telah memenuhi ketentuan yang diisyaratkan diatas. The Company has complied with the bank loan terms as disclosed above. Perusahaan telah memperoleh surat persetujuan (consent letter) dari Bank Sinarmas dalam suratnya tertanggal 30 September 2013 untuk perubahan anggaran dasar yang dilakukan. The Company has received consent letter from Bank Sinarmas dated September 30, 2013 regarding the changes of the Company’s articles of association. PT Bank Mutiara Tbk (“Bank Mutiara”) Berdasarkan Akta Pengakuan Hutang No. 48 dan No. 49 tanggal 24 Juni 2011 dari Ny. Pudji Redjeki Irawati, S.H., Notaris di Jakarta, sebagaimana perubahan berdasarkan Perjanjian Kredit No. 1055/CA/IX/13/038 pada tanggal 26 September 2013 dan perpanjangan Kredit Rekening Koran, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari Bank PT Bank Mutiara Tbk (“Bank Mutiara”) Based on Deed of Loan Admission No. 48 and 49 dated June 24, 2011 by Pudji Redjeki Irawati, S.H., a Notary in Jakarta, as has been amended based on Credit Agreement Letter No. 1055/CA/IX/13/038 dated September 26, 2013 and the extension of Kredit Rekening Koran, the Company obtained credit facility from Bank Mutiara with the details as of March 31, 2015 and December 31, 2014 as follows: Finaldraft/April 30, 2015 38 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Mutiara dengan rincian pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 sebagai berikut: Jenis Plafon/ Fasilitas yang telah Suku bunga Saldo Utang Bank pada 31 Mar 2015/ Jatuh T empo/ Fasilitas/ Type of Facilities Facility Amount digunakan/Facility has been used per tahun/ Interest Rate Outstanding Bank Loan as of Mar 31, 2015 Due Date (Rp) (Rp) per annum (Rp) Kredit Investasi 1/Investment Credit 1 85.000.000.000 85.000.000.000 14,0% 35.000.000.000 Kredit Investasi 2/Investment Credit 2 5.000.000.000 5.000.000.000 14,0% 1.388.888.879 25 Juni/June 25, 2016 Kredit Inv estasi 3 *)/Investment Credit 3 Kredit Angsuran Berjangka/Installment Credit 55.000.000.000 10.000.000.000 -10.000.000.000 14,0% 14,0% 5.555.555.500 26 Maret/March 26, 2013 25 Juni/June 25 , 2016 Jumlah Fasilitas 155.000.000.000 100.000.000.000 41.944.444.379 Total Facilities Jenis Fasilitas/ Plafon/ Facility Amount Fasilitas yang telah digunakan/Facility has Suku bunga per tahun/ Saldo Utang Bank pada 31 Des 2014/ Outstanding Bank Loan as of (Rp) been used (Rp) Interest Rate per annum Dec 31, 2014 (Rp) Type of Facilities Kredit Inv estasi 1/Investment Credit 1 Kredit Inv estasi 2/Investment Credit 2 Kredit Investasi 3 *)/Investment Credit 3 Kredit Angsuran Berjangka/Installment Credit 85.000.000.000 5.000.000.000 55.000.000.000 10.000.000.000 85.000.000.000 5.000.000.000 -10.000.000.000 Jumlah Fasilitas 155.000.000.000 100.000.000.000 14,0% 14,0% 14,0% 14,0% 25 Juni/June 25, 2016 Jatuh Tempo/ Due Date 40.250.000.000 1.666.666.652 6.646.990.154 25 Juni/June 25, 2016 25 Juni/June 25, 2016 26 Maret/March 26 , 2013 25 Juni/June 25 , 2016 48.563.656.806 Total Facilities *) Kredit Investasi 3 sampai dengan tanggal jatuh tempo belum digunakan. *) Investment Credit 3 is not used yet until the maturity date. Jaminan atas pinjaman tersebut adalah sebagai berikut: - Hak tanggungan peringkat pertama atas sebidang tanah Hak Guna Bangunan yang terdaftar atas nama Perusahaan (Catatan 7). - 29 unit menara BTS (Catatan 7). - Piutang sewa menara BTS kepada pihak ketiga (Catatan 4). The loan’s collaterals are as follows: Selama periode fasilitas kredit, Perusahaan wajib melaporkan kepada Bank Mutiara, jika hendak melakukan tindakan- tindakan, antara lain: - Mengadakan perjanjian pinjaman dengan bank lain, badan kredit lain, orang lain atau apapun namanya; - Bertindak sebagai penjamin atau penanggung guna menjamin utang-utang pihak lainnya; - Menyewakan, menjaminkan atau menggadaikan kepada bank atau pihak ketiga lainnya, tanah dan bangunan, kekayaan atau harta yang telah dijaminkan untuk fasilitas kredit dalam perjanjian ini; - Menarik dana melampaui plafon fasilitas kredit yang telah ditentukan oleh Bank Mutiara; - Melakukan perubahan anggaran dasar Perusahaan, termasuk mengubah susunan pemegang saham, susunan pengurus dan permodalan; - Pembagian dividen dengan maksimal DER 233% ; dan - Meminjam dan/atau meminjamkan uang kepada pihak ketiga selain daripada yang timbul dalam usahanya. During the loan facility period, the Company must report to Bank Mutiara, for certain corporate actions, among others: Finaldraft/April 30, 2015 - - - Make a loan agreement with other banks, credit institution, a person or anything; - Act as a guarantor or insurer in order to secure loan of the other parties; Lease, pledge or mortgage to banks or other third parties, land and building, property or assets which have been pledged as collaterals for credit facility in the agreement; - - - 39 First class mortgage deeds over the Land with Hak Guna Bangunan which is registered under the Company’s name (Note 7). 29 units of BTS Towers (Note 7). The lease receivables of BTS towers to third parties (Note 4). Withdraw fund exceeding maximum amount of credit facility which has been determined by Bank Mutiara; Change the Company’s articles of association, including changes of composition of shareholders, composition of management and capital; Distribution of dividend with maximum DER 233%; and Borrow and/or lend money to third parties except for transactions in normal business. Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) Perusahaan telah memenuhi diisyaratkan diatas. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) ketentuan yang The Company has complied with the bank loan terms as disclosed above. Pembayaran yang dilakukan Perusahaan untuk fasilitas Kredit Investasi 1, 2, 3 dan Kredit Angsuran Berjangka selama kuartal I 2015 masing-masing adalah Rp5.250.000.000, Rp277.777.773, nihil, dan Rp1.091.434.654. Payments by the Company for Investment Credit 1, 2, 3 and Installment Credit facilities during first quarter of 2015 are Rp5,250,000,000, Rp277,777,773, nil, and Rp1,091,434,654, respectively. PT Paramitra Intimega (PIM) PT Paramitra Intimega (PIM) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) Berdasarkan Surat Pemberitahuan Kredit (“SPPK”) No.00080#1/SDM/SPPK/2014 tertanggal 5 November 2014 dan Akta No.78 tanggal 24 November 2014 dari Ira Sudjono, S.H., M.Hum, M.Kn, M.M, M.si, Notaris di Jakarta sebagaimana telah diubah dengan Akta No. 12 tanggal 9 Pebruari 2015 dari Amelia Jonatan, S.H., M.Kn, Notaris di Jakarta, PIM memperoleh fasilitas kredit dari BCA dengan rincian sebagai berikut pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014: PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) Based on Credit Facility Information letter (Surat Pemberitahuan Pemberian Kredit) No.00080#1/SDM/SPPK/2014 dated November 5, 2014 and Deed No.78 dated November 24, 2014 of Ira Sudjono S.H.,M.Hum, M.kn,M.M, M.Si, a Notary in Jakarta as amended by Deed No. 12 dated February 9, 2015 of Amelia Jonatan, S.H., M.Kn, a Notary in Jakarta, a subsidiary (PIM) received credit facility from BCA with details as of March 31, 2015 and December 31, 2014 as follows: Jenis Fasilitas/ Type of Facilities Kredit Inv estasi 1/Investment Credit 1 Kredit Inv estasi 2/Investment Credit 2 Kredit Inv estasi 3/Investment Credit 3 Jumlah Jenis Fasilitas/ Type of Facilities Kredit Investasi 1/Investment Credit 1 Kredit Investasi 2/Investment Credit 2 Jumlah Plafon/ Facility Amount (Rp) 2.686.837.500 2.412.156.000 3.364.785.000 8.463.778.500 Plafon/ Facility Amount (Rp) 2.686.837.500 2.412.156.000 5.098.993.500 Fasilitas yang telah digunakan/Facility has been used (Rp) Suku bunga per tahun/ Interest rate per Annum 2.686.837.500 2.412.156.000 3.300.000.000 8.398.993.500 Fasilitas yang telah digunakan/Facility has been used (Rp) 12,75% 12,75% 12,75% Suku bunga per tahun/ Interest rate per Annum 2.686.837.500 2.412.156.000 5.098.993.500 12,75% 12,75% Saldo Utang Bank pada 31 Mar 2015/Outstanding Bank Loan as of Mar 31, 2015 Rp 2.558.892.857 2.297.291.429 3.260.714.285 8.116.898.571 Saldo Utang Bank pada 31 Des 2014/Outstanding Bank Loan as of Dec 31, 2014 Rp 2.654.851.339 2.383.439.857 5.038.291.196 Jatuh Tempo/ Due Date 84 bulan/months 84 bulan/months 84 bulan/months Total Jatuh Tempo/ Due Date 84 bulan/months 84 bulan/months Total Jaminan atas pinjaman tersebut adalah sebagai berikut: - Aset tetap berupa tanah dan bangunan milik PIM yang terletak di kompleks Green Mansion, Jakarta Barat (Catatan 8). - Aset tetap berupa tanah dan bangunan milik PIM yang terletak di Pluit, Jakarta Utara (Catatan 8). - Aset tetap berupa tanah dan bangunan milik PIM yang terletak di Joglo, Jakarta Barat (Catatan 8). The loan’s collaterals are as follows: Pembayaran yang dilakukan PIM untuk Fasilitas Kredit Investasi 1, 2 dan 3 selama kuartal I tahun 2015 masing-masing adalah Rp95.958.482, Rp86.148.428 dan Rp39.285.715. Payments by PIM for Investment Credit 1, 2 and 3 during the first quarter of 2015 are Rp95,958,482, Rp86,148,428 and Rp39,285,715, respectively. Finaldraft/April 30, 2015 - Fixed assets in the form of land and building under name of PIM located in Kompleks Green Mansion, Jakarta Barat (Note 8). - Fixed assets in the form of land and building under name PIM located in Pluit, Jakarta Utara (Note 8). - Fixed assets in the form of land and building under name PIM located in Joglo, Jakarta Barat (Note 8). 40 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 14. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 14. Long-Term Employment Benefit Liabilities Imbalan Pascakerja – Program Imbalan Pasti Tanpa Pendanaan Saldo liabilitas diestimasi atas imbalan pascakerja Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 dihitung oleh aktuaris independen, PT Dian Artha Tama, yang laporannya bertanggal 28 April 2015 dan 17 Maret 2015. Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban dan liabilitas imbalan pascakerja adalah sebagai berikut: Usia Pensiun Normal Tingkat Diskonto per Tahun Kenaikan Gaji Rata-rata per Tahun Tingkat Mortalita Tingkat Pengunduran Diri 18-44 Tahun 45-54 Tahun Post-Employment Benefit – Unfunded Defined Benefit Plan The balance of estimated liability on post-employment benefits of the Company and subsidiaries as of March 31, 2015 and December 31, 2014 were calculated by PT Dian Artha Tama, an independent Actuary with its report dated April 28, 2015 and March 17, 2015. Actuarial assumptions used to determine postemployment benefit expenses and liabilities are as follows: 31 Maret/ March 31, 31 Desember/ December 31, 2015 2014 55 tahun/years 7,5% 55 tahun/years 8% 10% Tabel Mortalita Indonesia-II (1999)/ 10% Tabel Mortalita Indonesia-II (1999) Indonesia Mortality Table-II (1999) Indonesia Mortality Table-II (1999) 10% 10% 0% 0% Mutasi liabilitas imbalan pascakerja adalah sebagai berikut: 3.944.462.217 1.833.779.582 504.960.365 (4.364.782) 28.042.695 4.473.100.495 1.336.721.180 (5.996.000) 779.957.455 3.944.462.217 45-54 Years Liabiliity Beginning Balance Current Period/Year Employee Benefit Expense Actual Benefit Payment Actuarial Losses Liability Ending Balance The details of post-employment benefits expenses for the current period are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp 31 Maret/ March 31, 2014 *) Rp 428.333.084 76.627.281 --504.960.365 *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Catatan 34) Finaldraft/April 30, 2015 Resignation Rate 18-44 Years 31 Desember/ December 31, 2014 *) Rp Rincian beban manfaat pascakerja yang diakui periode berjalan adalah sebagai berikut: Biaya Jasa Kini Biaya Bunga Biaya Jasa lalu (Vested ) (Keuntungan) Kerugian Aktuarial Jumlah Average Salary Increase per Annum Table of Mortality Movements in the post-employment benefits liability are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Saldo Awal Liabilitas Beban Manfaat Karyawan yang Diakui di Periode/Tahun Berjalan Pembayaran Imbalan Kerja Kerugian Aktuarial Saldo Akhir Liabilitas Normal Pension Age Discount Rate per Annum 262.390.536 35.624.005 --298.014.541 Current Service Cost Interest Cost Past Service Cost (Vested) Actuarial Losses (Gains) Total *) As restated. The restatement is not audited (Note 34) 41 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Liabilitas imbalan pascakerja di laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai berikut: Post-employment benefits liability recognized in the consolidated statements of financial position is as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Nilai Kini Liabilitas Imbalan Kerja Jumlah 31 Desember/ December 31, 2014 *) Rp 4.473.100.495 4.473.100.495 Rekonsiliasi saldo awal dan akhir dari nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebagai berikut: 3.944.462.217 3.944.462.217 Reconciliation of beginning and ending balance of present value of defined benefits obligation is as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Saldo Awal Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti Beban Jasa Lalu (Vested) Beban Jasa Kini Beban Bunga Pembayaran Imbalan Kerja Keuntungan (Kerugian) Aktuarial Saldo Akhir Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 31 Desember/ December 31, 2014 *) Rp 3.944.462.217 -428.333.084 76.627.281 (4.364.782) 28.042.695 1.833.779.582 -1.336.721.180 -(5.996.000) 779.957.455 4.473.100.495 3.944.462.217 Jumlah periode tahunan saat ini dan periode empat tahun sebelumnya dari nilai kini kewajiban imbalan pasti, nilai wajar aset program dan defisit pada program adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti Aset Program Defisit pada Program Peny esuaian yang Timbul pada Liabilitas Peny esuaian yang Timbul pada Nilai Wajar Aset Program Defisit pada Program 31 Desember/ December 31, 2014 Rp Present Value of Defined Benefit Obligation Total Present Value of Defined Benefits Obligation Beginning Balance Past Service Cost-Vested Current Service Cost Interest Cost Actual Benefit Payment Unrecognized Actuarial Gains (Losses) Present Value of Defined Benefits Obligation Ending Balance Total current and four previous annual period from present value of defined benefits obligation, fair value of plan asset and deficit in scheme is as follows: 31 Desember/ December 31, 2013 Rp 31 Desember/ December 31, 2012 Rp 31 Desember/ December 31, 2011 Rp 4.473.100.495 -(4.473.100.495) 3.944.462.217 -(3.944.462.217) 1.833.779.582 -(1.833.779.582) 1.634.212.649 -(1.634.212.649) 730.714.353 Present Value of Defined Benefits Obligation -Plan Assets (730.714.353) Deficit in the Program (28.042.694) 779.957.455 (702.143.258) (267.482.137) (165.293.137) -(28.042.694) -779.957.455 -(702.143.258) -(267.482.137) -(165.293.137) Experience Adjustments on Obligation Experience Adjustments on Fair Value of Plan Asset Deficit in the Program Pada tanggal 31 Maret 2015, jika tingkat diskonto per tahun yang digunakan dalam menghitung nilai kini kewajiban imbalan pasti lebih rendah 1%, dengan semua variabel lain tetap, maka nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebesar Rp4.879.112.000. Pada tanggal 31 Maret 2015, jika tingkat diskonto per tahun yang digunakan dalam menghitung nilai kini kewajiban imbalan pasti lebih tinggi 1%, dengan semua variabel lain tetap, maka nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebesar Rp4.122.389.142. As of March 31, 2015, if the discount rate per annum applied for calculating the present value of defined benefit obligation is lower by 1%, with other variables not changed, the present value of defined benefit obligation is Rp4,879,112,000. *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Catatan 34) *) As restated. The restatement is not audited (Note 34) Finaldraft/April 30, 2015 As of March 31, 2015, if the discount rate per annum applied for calculating the present value of defined benefit obligation is higher by 1%, with other variables not changed, the present value of defined benefit obligation is Rp4,122,389,142. 42 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 15. Modal Saham 15. Share Capital Komposisi pemegang saham pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut: Jumlah Saham (lembar)/ The composition of shareholders on March 31, 2015 and December 31, 2014 are as follows: 31 Maret/March 31, 2015 Persentase Kepemilikan (%) Jumlah/ Total Percentage of Ownership Rp Number of Shares PT Kharisma Cipta Towerindo Robby Hermanto 509.790.000 10.000 73,769 0,001 50.979.000.000 1.000.000 PT Kharisma Cipta Towerindo Robby Hermanto Masyarakat umum Jumlah 181.264.300 691.064.300 26,230 100,000 18.126.430.000 69.106.430.000 Masyarakat umum Total 31 December/December 31 , 2014 Jumlah Saham Persentase Jumlah/ (lembar)/ Kepemilikan (%) Total Number of Shares Percentage of Ownership Rp PT Kharisma Cipta Towerindo Robby Hermanto 509.790.000 10.000 74,330 0,002 50.979.000.000 1.000.000 PT Kharisma Cipta Towerindo Robby Hermanto Masyarakat umum Jumlah 176.043.100 685.843.100 25,668 100,000 17.604.310.000 68.584.310.000 Masyarakat umum Total The following is the reconciliation of the number of outstanding shares at the beginning and end of the year: Berikut rekonsiliasi jumlah saham beredar pada awal dan akhir tahun: 31 Maret/ March 31, 2015 (lembar)/share Jumlah Saham Beredar pada Awal Periode/Tahun Penambahan Modal Saham Pelaksanaan Waran Seri I Jumlah Saham Beredar pada Akhir Periode/T ahun 685.843.100 -5.221.200 691.064.300 Penambahan modal saham dan pelaksanaan Waran Seri I terjadi sehubungan dengan adanya penawaran umum perdana saham Perusahaan (Catatan 1.c). 509.800.000 Total Outstanding Shares at Beginning of Period/Year 88.000.000 Addition of Shares from Public Offering 88.043.100 Exercise of Warrant Serie I Total Outstanding Shares at 685.843.100 End of Period/Year The additional paid-up capital and excercise of Warrant Serie I were in relation to the Company’s initial public offering (Note 1.c). 16. Tambahan Modal Disetor 16. Additional Paid-in Capital - Net Akun ini merupakan agio atas nilai nominal saham dari Penawaran Umum Saham Perdana, Perusahaan setelah dikurangi biaya emisi saham dan Pelaksanaan Waran, sebagai berikut: Finaldraft/April 30, 2015 31 Desember/ December 31, 2014 (lembar)/share This account represents premium of par value of shares issued pursuant to the Company’s Initial Public Offering (IPO), after deducting the share issuance costs and exercise of share warrants as follows: 43 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Hasil Penawaran Umum Saham Perdana Saldo Awal Agio Saham Beban Emisi Saham Sub Jumlah 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 24.393.653.328 --24.393.653.328 -26.400.000.000 (2.006.346.672) 24.393.653.328 26.412.930.000 1.566.360.000 52.372.943.328 -26.412.930.000 50.806.583.328 Initial Public Offering Beginning balance Premium Share Issuance Costs Sub Total Hasil Pelaksanaan Waran Seri I Exercise of Warrant Serie I Saldo Awal Agio Saham Bersih 17. Dividen Tunai dan Cadangan Umum Beginning balance Premium Net 17. Cash Dividend and Appropriated Retained Earnings Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris Hannywati Gunawan, S.H., No.118 tanggal 26 Juni 2014, pemegang saham menyetujui dana cadangan sebesar Rp11.956.000.000 dan pembagian dividen tunai sebesar Rp20.923.000.000 atau Rp35 per lembar saham dari laba komprehensif tahun 2013. Based on Minutes of Annual General Meeting of Shareholders of the Company according to Deed of Hannywati Gunawan, S.H, No.118, dated June 26, 2014, the Shareholders approved appropriated retained earnings amounting to Rp11,956,000,000 and cash dividend distribution amounting to Rp20,923,000,000 or Rp35 per share from comprehensive income for the year 2013. 18. Kepentingan Nonpengendali 18. Non - Controlling Interest Rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitas dan bagian atas hasil bersih entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: Details of non-controlling interest in the equity and share of net results of consolidated subsidiaries are as follows: Perubahan Dibebankan Dibebankan Modal Entitas Anak/ (Dikreditkan) pada Laporan Laba Rugi (Dikreditkan) pada Laporan Laba Rugi 31 Desember/ December, 31 Capital Changes Komprehensif Konsolidasian 31 Desember/ December, 31 Komprehensif Konsolidasian 31 Maret/ March 31, 2013 in Subsidiaries Charged (Credited) to Consolidated 2014 Charged (Credited) to Consolidated 2015 Statement of Comprehensive Income Rp Rp Rp Statement of Comprehensive Income Rp Rp Rp PT Paramitra Intimega PT Paramitra Media Interaktif (49.622.933) -- -1.000.000 (19.242) (57.280) (49.642.175) 942.720 (26.263) (1.360) (49.668.438) 941.360 PT Paramitra Intimega PT Paramitra Media Interaktif Jumlah (49.622.933) 1.000.000 (76.522) (48.699.455) (27.623) (48.727.078) Total Finaldraft/April 30, 2015 44 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 19. Selisih Transaksi dengan Pihak Nonpengendali 19. Difference in Transactions with Non-Controlling Interest Pada tanggal 19 Agustus 2013, Perusahaan membeli sebanyak 28.570 lembar saham dengan nilai nominal sebesar PT Paramitra Intimega, entitas anak dari PT Kharisma Cipta Mandiri dengan biaya perolehan sebesar Rp2.857.000.000. On August 19, 2013, the Company acquired 28,570 shares of PT Paramitra Intimega, a subsidiary from PT Kharisma Cipta Mandiri with acquisition cost of Rp2,857,000,000. 20. Pendapatan Usaha 20. Revenues Akun ini merupakan pendapatan atas sewa menara BTS dan jasa pemeliharaan kepada pihak ketiga sebagai berikut: This account represents revenues from lease of BTS towers and maintenance service to third parties as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 31 Maret/ March 31, 2014 Rp Rp PT Telekomunikasi Selular PT XL Ax iata Tbk 13.718.327.939 7.728.206.367 10.382.964.747 7.172.594.209 PT Telekomunikasi Selular PT XL Axiata Tbk PT Smartfren Telecom Tbk PT Hutchison 3 Indonesia PT Indosat Tbk 5.368.498.604 4.102.123.539 2.900.005.714 4.373.853.354 2.106.000.000 2.888.781.026 PT Smartfren Telecom Tbk PT Hutchison 3 Indonesia PT Indosat Tbk 756.000.000 -1.277.039.610 35.850.201.773 756.000.000 3.981.913.701 420.188.884 32.082.295.921 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Axis Telekom Indonesia Others Total Revenues PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Axis Telekom Indonesia Lain-lain Jumlah Pendapatan Usaha Pada periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2015, rincian pembeli yang melebihi 10% dari pendapatan usaha meliputi PT Telekomunikasi Selular, PT XL Axiata Tbk, PT Smartfren Telecom Tbk dan PT Hutchinson 3 Indonesia Tbk dengan nilai sebagaimana tercantum pada tabel diatas. For the three months period ended March 31, 2015, the details of customers exceeding 10% of revenues are PT Telekomunikasi Selular, PT XL Axiata Tbk, PT Smartfren Telecom Tbk and PT Hutchinson 3 Indonesia Tbk with amounts as disclosed above. Pada periode tiga bulan berakhir 31 Maret 2014, rincian pembeli yang melebihi 10% dari pendapatan usaha meliputi PT Telekomunikasi Selular, PT XL Axiata Tbk, PT Smartfren Telecom Tbk dan PT Axis Telekom Indonesia dengan nilai sebagaimana tercantum pada tabel diatas. For the three months period ended March 31, 2014, the details of customers exceeding 10% of revenues are PT Telekomunikasi Selular, PT XL Axiata Tbk, PT Smartfren Telecom Tbk and PT Axis Telekom Indonesia with amounts as disclosed above. Finaldraft/April 30, 2015 45 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 21. Beban Pokok Pendapatan 21. Cost of Revenues Akun ini terdiri dari: Gaji dan Tunjangan Karyawan Listrik Operasional dan Pemeliharaan Peny usutan Perizinan Amortisasi Sewa Jasa Professional Perjalanan Dinas Beban Asuransi Pelatihan Karyawan Lain-lain Jumlah Beban Pokok Pendapatan This account consists of: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp 3.101.804.099 1.569.903.286 876.839.489 788.190.030 742.422.360 688.225.279 664.350.058 184.913.976 156.122.710 154.496.486 101.360.055 486.739.272 9.515.367.100 31 Maret/ March 31, 2014 Rp 2.140.600.869 1.708.674.193 734.017.459 154.470.273 749.883.823 534.976.037 683.663.534 98.590.442 136.569.330 112.459.013 -282.743.638 7.336.648.611 22. Beban Usaha 22. Operating Expenses Akun ini terdiri dari: Gaji dan Tunjangan Kary awan Sewa Penyusutan Jasa Profesional Perjalanan Dinas Persediaan Kantor Operasional dan Pemeliharaan Outsourcing Logistik dan Transportasi Komunikasi Amortisasi Pelatihan Karyawan Lain-lain Jumlah Beban Usaha This account consists of: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp 3.986.253.724 881.453.271 849.043.789 525.616.598 185.998.262 159.633.971 159.387.648 143.380.920 140.744.211 81.488.185 65.879.183 59.194.510 382.047.436 7.620.121.708 *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Catatan 34) Finaldraft/April 30, 2015 Salaries and Employees Benefits Electricity Operational and Maintenance Depreciation Permits Amortization Rent Professional fee Travelling Insurance Expense Employee Training Others Total Cost of Revenues 31 Maret/ March 31, 2014 *) Rp 2.456.226.593 820.369.229 347.177.955 297.221.495 97.863.824 90.884.919 112.724.818 124.817.655 112.408.812 97.357.498 231.685.093 4.788.737.891 Salaries and Employees Benefits Rent Depreciation Professional Fee Travelling Office Supplies Operational and Maintenance Outsourcing Logistics and Transportation Communication Amortization Employee Training Others Total Operating Expenses *) As restated. The restatement is not audited (Note 34) 46 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 23. Beban Keuangan 23. Finance Costs Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Bunga Pinjaman Bank Bunga Pembiay aan Konsumen Jumlah Beban Keuangan 31 Maret/ March 31, 2014 Rp 9.273.501.117 109.362.234 9.382.863.351 8.715.802.463 35.224.722 8.751.027.185 24. Laba per Saham 24. Earnings Per Share Perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut: Laba y ang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk The calculation of earnings per share is as follows: 31 Maret/ 31 Maret/ March 31, March 31, 2015 Rp 2014 Rp 14.328.215.493 20.494.649.109 590.664.257 509.800.000 Jumlah Lembar Saham Beredar Awal Periode Ditambah: Interest on Bank Loan Interest on Consumer Financing Loan Total Finance Costs Income Attributable to Owners of the Parent Entity Number of Shares Outstanding Penerbitan Saham Baru melalui Penawaran Umum Perdana at Beginning of Period Add: - 88.000.000 Issuance of New Shares from Initial Public Offering Penerbitan Saham Baru melalui Pelaksanaan Waran Seri I 1.242.627 - Issuance of New Shares from Limited Exercise of Warrant Serie I Rata-rata Tertimbang Saham Beredar 591.906.884 597.800.000 24,21 34,28 Laba per Saham Dasar Laba y ang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Jumlah Lembar Saham Beredar Awal Periode Weighted Average of Outstanding Shares Basic Earnings per Share Income Attributable to Owners of the 14.328.215.493 20.494.649.109 590.664.257 509.800.000 - 88.000.000 1.242.627 - Parent Entity Number of Shares Outstanding at Beginning of Period Ditambah: Add: Penerbitan Saham Baru melalui Penawaran Umum Perdana Pernebitan Saham Baru melalui Pelaksanaan Waran Seri I Asumsi Tambahan Saham dari Konv ersi Waran Rata-rata Tertimbang Saham Beredar - setelah disesuaikan Laba per Saham Dilusian Finaldraft/April 30, 2015 40.908.207 Issuance of New Shares from Initial Public Offering Issuance of New Shares from Limited Exercise of Warrant Serie I Assumed Shares Addition of Warrants Conversion 632.815.091 597.800.000 Weighted Average of Outstanding Shares - post adjustment 22,64 34,28 Diluted Earnings per Share 47 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 25. Perpajakan 25. Taxation a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Pajak Penghasilan Pasal 28 Pasal 23 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah Pajak Dibayar Dimuka 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 547.875.990 36.793.088 1.753.411.003 2.338.080.081 Income Tax Article 28 Article 23 Value Added Tax Total Prepaid Taxes 547.173.190 36.793.088 1.323.223.238 1.907.189.516 0 Pada tanggal 18 Juni 2014, Perusahaan menerima hasil pemeriksaan pajak atas tahun pajak 2012 dengan penyesuaian laba fiskal untuk pajak Penghasilan Badan, karena penyesuaian tersebut laba fiskal Perusahaan untuk tahun 2012 dari Rp9.160.405.770 menjadi Rp9.526.097.158. Perusahaan telah menerima pengembalian kelebihan pembayaran pajak berdasarkan hasil pemeriksaan tahun 2012 pada tanggal 8 Juli 2014 sebesar Rp517.243.947. On June 18, 2014, the Company received a tax assessment result for fiscal year of 2012 with adjustment tax profit for Corporate Income Tax, cause of its the Company’s tax pofit for fiscal year 2012 from Rp9.160.405.770 become Rp9,526,097,158. The Company has received tax refund from a tax assessment result for 2012 fiscal years on July 8, 2014 amounting to Rp517,243,947. Pada tahun 2013 Perusahaan menerima hasil pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2011 untuk Pajak Pertambahan Nilai, Pajak Penghasilan Pasal 4(2), Pasal 21, Pasal 23 dan Pajak Penghasilan Badan. Perusahaan telah menerima pengembalian kelebihan pembayaran pajak dari hasil pemeriksaan tahun 2011 pada tanggal 17 Juni 2013 sebesar Rp856.748.105. Berikut ini rincian hasil pemeriksaan pajak yang diterima Perusahaan: In 2013, the Company received a tax assessment result for fiscal years of 2011 for Value Added Tax, Income Tax Article 4(2), Article 21, Article 23 and Corporate Income Tax. The Company has received tax refund from a tax assessment result for 2011 fiscal year on June 17, 2013, amounting to Rp856,748,105. The details of a tax assessment which were obtained by the Company are as follows: Tanggal/ Date 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 24 Mei/May 24 , 2013 18 Juni/June 18, 2014 Finaldraft/April 30, 2015 Jenis Pajak/ Type of Taxes Keterangan/ Description Pajak Penghasilan Badan/Corporate Income Tax Pajak Penghasilan Pasal 4(2)/ Income Tax Article 4(2) Pajak Penghasilan Pasal 21/Income Tax Article 21 Pajak Penghasilan Pasal 21/Income Tax Article 21 Pajak Penghasilan Pasal 23/Income Tax Article 23 Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax Pajak Penghasilan Badan/Corporate Income Tax SKPLB/Overpayment Tax Assessment SKPKB/Underpayment Tax Assessment SKPKB/Underpayment Tax Assessment SKP Nihil/ Nil Tax Assessment SKPKB/Underpayment Tax Assessment SKPKB/Underpayment Tax Assessment SKPKB/Underpayment Tax Assessment SKPKB/Underpayment Tax Assessment SKPKB/Underpayment Tax Assessment SKPKB/Underpayment Tax Assessment SKPLB/Overpayment Tax Assessment 48 Tahun Pajak/ Fiscal Year 2011 2011 Jan - Des/Jan-Dec 2011 April/April 2011 2011 Februari/February 2011 April/April 2011 Juni/June 2011 Juli/July 2011 November/November 2011 2012 Paraf: Jumlah/ Total (Rp) 935,900,863 (16,437,367) (8,001,444) -(12,254,438) (771,000) (1,650,000) (747,929) (37,636,287) (1,654,293) 517,243,947 PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Pada tahun 2014, entitas anak (PT Paramitra Intimega) menerima hasil pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2009 untuk Pajak Penghasilan Badan. Dalam hasil pemeriksaan pajak tersebut terdapat perubahan Rugi Fiskal menjadi Rp841.182.065. Berikut ini hasil pemeriksaan pajak yang diterima entitas anak: Tanggal/ Date In 2014, subsidiary (PT Paramitra Intimega) received a tax assessment result for fiscal years 2009 for Corporate Income Tax. In the tax assessment result fiscal loss was corrected to become Rp841,182,065. The tax assessment result which was obtained by subsidiary are as follows: Jenis Pajak/ Type of Taxes 5 Nov/Nov 5, 2014 Keterangan/ Description Pajak Penghasilan Badan/Corporate Income Tax SKP Nihil/ Nil Tax Assessment Tahun Pajak/ Fiscal Year 2009 b. Utang Pajak 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 29 2015 2014 Jumlah Utang Pajak 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 334.918.420 199.656.800 55.939.593 327.868.587 194.506.036 44.960.827 1.449.466.406 9.152.385.109 11.192.366.330 -9.152.385.109 9.719.720.559 Beban Pajak Penghasilan Entitas Induk/ Parent Rp Kini Tangguhan Jumlah (1.839.365.500) (6.492.221.840) (8.331.587.340) Income Tax Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 29 2015 2014 Total Taxes Payable c. Income Tax Expenses 31 Maret/ March 31, 2015 Entitas Anak/ Subsidiaries Rp Konsolidasian/ Consolidated Rp -3.397.884.101 3.397.884.101 (1.839.365.500) (3.094.337.739) (4.933.703.239) *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Catatan 34) Finaldraft/April 30, 2015 -- b. Taxes Payable ` c. Jumlah/ Total (Rp) Entitas Induk/ Parent Rp -(6.639.553.717) (6.639.553.717) 31 Maret/ March 31, 2014 *) Entitas Anak/ Subsidiaries Rp (2.572.515) -(2.572.515) Konsolidasian/ Consolidated Rp (2.572.515) (6.639.553.717) (6.642.126.232) *) As restated. The restatement is not audited (Note 34) 49 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan laba (rugi) fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut: A reconciliation between profit before tax as presented in the consolidated statements of comprehensive income to the estimated taxable income (tax loss) is as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Laba Sebelum Pajak Menurut Laporan Laba (Rugi) Komprehensif Konsolidasian Laba (Rugi) Sebelum Pajak Entitas Anak Laba Sebelum Pajak Perusahaan Perbedaan Temporer: Imbalan Kerja Penyusutan Properti Investasi dan Aset Tetap 31 Maret/ March 31, 2014 *) Rp 19.261.891.108 (13.903.435.194) 33.165.326.302 428.099.162 Profit Before Tax as Reported in the 27.136.781.799 Consolidated Statements of Comprehensive Income 648.391.183 Profit (Loss) Before Tax of the Subsidiaries 26.488.390.616 Profir Before Tax of the Company Timing Differences: 274.453.997 Employment Benefits Depreciation of Investment Property (3.389.544.865) (2.579.358.620) (23.007.441.657) (13.711.422.322) 119.663.946 32.642.650 (25.626.706) 34.343.600 7.357.462.432 130.209.472 45.102.394 (105.487.594) -10.541.887.943 ---7.357.462.432 (9.394.837.735) (10.203.777.029) (19.598.614.764) (9.056.726.820) Pembulatan 7.357.462.000 -- Rounding Beban Pajak Kini 1.839.365.500 -- Current Income Tax Dikurangi Pajak Dibayar di Muka Pajak Penghasilan 22 Pajak Penghasilan 23 -(389.899.094) (310.887.722) (1.601.571.979) Less Prepaid Taxes Income Tax Article 22 Income Tax Article 23 Jumlah Estimasi Pajak Kurang (Lebih) Bayar Perusahaan 1.449.466.406 (1.912.459.701) Total Estimated Corporate Income Tax Under (Over)payment Penurunan (Kenaikan) Nilai Wajar atas Properti Investasi Perbedaan Tetap: Gaji dan Kesejahteraan Karyawan Sumbangan dan Jamuan Pendapatan Bunga Denda Pajak Taksiran Laba Kena Pajak Rugi Fiskal: 2009 2010 Jumlah Laba (Rugi) Fiskal and Fixed Assets Increase in Fair Value of Investment Property Permanent Differences: Salaries and Employees Benefits Donation and Entertaiment Interest Income Tax Penalty Estimated Taxable Income Tax Loss: 2009 2010 Total Tax Profit (Loss) Perhitungan laba sebelum beban pajak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan tahun yang bersangkutan. The calculation of profit before tax expenses for the year ended December 31, 2014 will be the basis in filling in Annual Corporate Income Tax Return for the respective fiscal year. *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Catatan 34) *) As restated. The restatement is not audited (Note 34) Finaldraft/April 30, 2015 50 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak dan hasil perkalian laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan dengan tarif pajak yang berlaku sebagai berikut: A reconciliation between tax benefit (expense) and the result of profit before tax of the Company with the prevailing tax rate is as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Laba sebelum Pajak Sesuai Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Laba sebelum Pajak Entitas Anak Laba sebelum Pajak Perusahaan 31 Maret/ March 31, 2014 *) Rp 19.261.891.108 (13.903.435.194) 33.165.326.302 Pajak Penghasilan dihitung dengan tarif 25% Pengaruh Pajak atas Perbedaan Tetap Jumlah Beban Pajak Perusahaan Beban Pajak Entitas Anak: Pajak Kini Pajak Tangguhan Jumlah Beban Pajak Konsolidasian Profit before Tax as Presented in 27.136.781.799 Consolidated Statements of Comprehensive Income Profit before Tax of the Subsidiaries 648.391.183 26.488.390.616 Profit before Tax of the Company (8.291.331.576) (40.255.764) (8.331.587.340) (6.622.097.650) (17.456.068) (6.639.553.718) 3.397.884.101 (4.933.703.239) (2.572.515) Enacted Income Tax Rate of 25% Tax Effect of Permanent Differences Total Tax Expenses of the Company Tax Expenses of the Subsidiaries: Current Tax Deferred Tax Consolidated Income Tax Expenses (6.642.126.233) Perhitungan taksiran laba kena pajak hasil rekonsiliasi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 telah sesuai dengan SPT Tahunan Pajak Penghasilan Badan Perusahaan yang disampaikan ke kantor pajak. Estimated taxable income for the year ended December 31, 2013 above are in accordance with the Annual Corporate Income Tax Returns (SPT) that the Company reported to the tax office. Pajak Tangguhan Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Deferred Tax The details of the deferred tax assets (liabilities) are as follows: 31 Desember/ December, 31 2013 (Rp) Aset Pajak Tangguhan Entitas Anak - Bersih Liabilitas Pajak Tangguhan Perusahaan Properti Investasi dan Aset Tetap Rugi Fiskal Imbalan Kerja Karyawan Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih 3.251.278.262 (67.486.242.217) 4.899.653.691 401.665.168 (62.184.923.358) (Dibebankan) Dikreditkan pada Laba Tahun Berjalan/ Credited (Charged) to Profit for the Year (Rp) 31 Desember/ December, 31 2014 (957.636.263) (15.236.091.242) (4.899.653.691) 494.479.215 (19.641.265.718) (Rp) 2.293.641.999 (82.722.333.459) -896.144.383 (81.826.189.076) 26. Segmen Operasi 3.397.884.101 (6.599.246.631) -107.024.790 (6.492.221.841) (Dibebankan) Dikreditkan pada Pendapatan Komprehensif Lain/ Credited (Charged) to Other Comprehensive Income (Rp) 6.582.008 --428.666 428.666 31 Maret/ March, 31 2015 (Rp) 5.698.108.108 Deferred Tax Assets Subsidiaries - Net (89.321.580.090) -1.003.597.840 (88.317.982.250) Deferred Tax Liabilities Company Investment Property and Fixed Assets Tax Losses Employment benefit Deferred Tax Liabilities - Net 26. Segment Operation Segmen Operasi: Perusahaan dan entitas anak hanya menghasilkan satu jenis jasa yang signifikan, yang tidak memiliki karakteristik yang berbeda dalam proses, klasifikasi pelanggan dan distribusi jasa (lihat Catatan 20). Finaldraft/April 30, 2015 (Dibebankan) Dikreditkan pada Laba Tahun Berjalan/ Credited (Charged) to Profit for the Period (Rp) Segment Operation: The Company and subsidiaries only produce one type of service significantly, which does not have different characteristics in the process, customer classification and distribution services (see Note 20). 51 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Pelanggan Utama: Terdapat beberapa pelanggan eksternal tunggal dengan nilai transaksi pendapatan melebihi 10% pendapatan konsolidasian. Pelanggan-pelanggan tersebut telah diungkapkan secara rinci pada Catatan 20. Major Customer: There are some single external customers revenue transactions with a value exceeding 10% of consolidated revenues. Those customers have been disclosed in detail in Note 20. 27. Saldo dan Transaksi dengan Pihak Berelasi 27. Balances and Transactions with Related Parties Perusahaan dan entitas anak dalam kegiatan usaha normal, melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi dengan rincian sebagai berikut: In its normal activities, the Company and subsidiaries have transactions with related parties with details as follows: Persentase terhadap 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Imbalan Kerja Manajemen KunciImbalan Kerja Jangka Pendek Direksi Komisaris Jumlah Imbalan Kerja Manajemen KunciImbalan Pascakerja Direksi Komisaris Jumlah 31 Maret/ March 31, 2014 Rp 811.693.658 209.454.546 1.021.148.204 236.255.418 -236.255.418 787.084.155 200.018.049 987.102.204 100.439.217 72.400.223 172.839.440 Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: No Pihak Berelasi/ Related Parties Jumlah Beban yang Bersangkutan/ Percentage to Total liabilities 31 Maret/ 31 Maret/ March 31, March 31, 2015 2014 % % 3,10 -3,10 Benefits of Key management Post-Employment Benefits Directors Commisioners Total 2,10 1,51 3,61 The relationship and nature of transactions with related parties are as follows: 1 Direksi/Directors Hubungan/ Relationship Manajemen Kunci/Key Management 2 Komisaris/Commissioners Manajemen Kunci/Key Management Finaldraft/April 30, 2015 10,65 2,75 13,40 Benefits of Key management Short-Term Employment Benefits 16,44 Directors 4,18 Commisioners 20,62 Total 52 Sifat Saldo Akun/Transaksi Nature of Balance/Transaction Imbalan kerja jangka pendek dan imbalan pascakerja/ Short-term employment benefits and post-employment benefits Imbalan kerja jangka pendek dan imbalan pascakerja/ Short-term employment benefits and post-employment benefits Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 28. Transaksi Nonkas 28. Non – Cash Transactions Berikut aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi arus kas: The followings are investing activities not affecting cash flows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Penambahan Properti Inv estasi yang Berasal dari Kenaikan Nilai Wajar Perolehan Menara dan Sarana Penunjang yang Masih Terutang Perolehan Aset Tetap yang Masih Terutang Penambahan Aset Tetap yang Berasal dari Aset Sewa Pembiay aan 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 10.670.331.268 39.812.782.198 42.348.561.189 30.942.883.705 664.085.135 660.355.890 4.249.950.909 2.495.910.546 29. Instrumen Keuangan dan Manajemen Keuangan a. Addition of Investment Property from Increment of Fair Value Acquisition of Towers and Supporting which is Remaining Payable Acquisition of Fixed Assets which is Remaining Payable Addition of Fixed Asset from Consumer Financing Loan 29. Financial Instruments and Financial Management Faktor-faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Perusahaan dan entitas anak menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risikorisiko tersebut sebagai berikut: ï‚· Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Perusahaan dan entitas anak. ï‚· Risiko likuiditas: Perusahaan dan entitas anak menetapkan risiko kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan. ï‚· Risiko pasar terdiri dari: (i). Risiko mata uang adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan nilai tukar mata uang asing. a. Factors and Policies of Financial Risk Management In conducting its operating, investing and financing activities, the Company and subsidiaries are exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and define those risks as follows: ï‚· Credit risk: the possibility that a customer will not pay all or a portion of a receivable or will not pay in a timely manner and therefore will cause a loss to the Company and subsidiaries. (iii). Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. Liquidity risk: the Company and subsidiaries define collectibility risk of trade receivables as mentioned above, therefore, will have a difficulty in paying its obligations related to its financial liabilities. ï‚· Market risk consists of: (i). Currency risk on fair value is the risk of fluctuations in the value of financial instruments due to changes in foreign currency exchange rates. (ii). Interest rate risk on fair value is the risk of fluctuations in the fair value of financial instruments that were caused by the changes in market interest rates. (iii). Price risk is risk of fluctuation in the value of financial instruments as a result of changes in market price. Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara In order to manage those risks effectively, the Company ï‚· (ii). Risiko suku bunga atas nilai wajar adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar. Finaldraft/April 30, 2015 53 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) efektif, Perusahaan dan entitas anak memiliki beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan Perusahaan dan entitas anak. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Perusahaan dan entitas anak. and subsidiaries have certain strategies of financial risks management, which are in line with the corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks exposed by the Company and subsidiaries. Pedoman utama dari kebijakan ini antara lain, adalah sebagai berikut: ï‚· Meminimalkan risiko fluktuasi tingkat suku bunga, mata uang dan risiko pasar untuk semua jenis transaksi. ï‚· Memaksimalkan penggunaan "lindung nilai alamiah" yang menguntungkan sebanyak mungkin offsetting alami antara penjualan dan biaya dan utang dan piutang dalam mata uang yang sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan dengan risiko suku bunga. ï‚· Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dan dipantau. ï‚· Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan secara bijaksana dan konsisten dan mengikuti praktik pasar terbaik. The major guidelines of this policy are as follows: Risiko Kredit Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko kredit terkait dengan simpanan dana di bank dan penempatan deposito berjangka dengan hanya menggunakan bank-bank yang memiliki reputasi dan predikat yang baik untuk mengurangi kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank. Credit Risk The Company and subsidiaries manages credit risk exposures from its deposits in banks and time deposits by using banks with good reputation and ratings to mitigate financial loss through potential failure of the banks. Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan, Perusahaan dan entitas anak mengendalikan eksposur risiko kredit dengan menetapkan kebijakan atas persetujuan atau penolakan kontrak kredit baru. Kepatuhan atas kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan Direksi. Sebagai bagian dari proses dalam persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan menjadi bahan pertimbangan. Saat ini, tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan, Perusahaan dan entitas anak mengendalikan eksposur risiko kredit dengan menetapkan kebijakan atas persetujuan atau penolakan kontrak kredit baru. Kepatuhan atas kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan Direksi. Sebagai bagian dari proses dalam persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan menjadi bahan pertimbangan. Saat ini, tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. In respect of credit exposure given to customers, the Company and subsidiaries controls its exposure to credit risk by setting its policy in approval or rejection of new credit contract. Compliance to the policy is monitored by the Board of Directors. As part of the process in approval or rejection, the customer reputation and track record is taking into consideration. There are no significant concentrations of credit risk. Finaldraft/April 30, 2015 ï‚· Minimize fluctuation risk of interest rate, currency and market risk for all types of transactions. ï‚· Maximize the use of the favorable “natural hedge” as much as possible which allowed natural off-setting between revenue and costs and payables/loans and receivables denominated in the same currency. Similar strategy is also applied to interest rate risk. ï‚· All financial risk management activities are carried out and monitored. All risk management activities are conducted wisely and consistently and follow the best market practice. ï‚· In respect of credit exposure given to customers, the Company and subsidiaries controls its exposure to credit risk by setting its policy in approval or rejection of new credit contract. Compliance to the policy is monitored by the Board of Directors. As part of the process in approval or rejection, the customer reputation and track record is taking into consideration. There are no significant concentrations of credit risk. 54 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Perusahaan dan entitas anak terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat masing-masing kategori aset keuangan yang disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian. At the reporting date, the Company and subsidiaries’ maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets presented in the consolidated statements of financial position. 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Aset Keuangan Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Aset Keuangan Lancar Lainnya Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Jumlah 31 Desember/ Desember 31, 2014 Rp 5.991.839.366 29.636.697.666 156.382.077 882.937.069 36.667.856.178 Financial Assets Cash and Cash Equivalents Trade Receivables Other Current Financial Assets Other Non-Current Financial Assets Total 25.229.417.309 16.858.307.841 170.197.446 882.937.069 43.140.859.665 Kualitas Kredit Aset Keuangan Credit Quality of Financial Assets Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank dan piutang dengan memonitor reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. Untuk bank, hanya pihak-pihak independen dengan predikat baik yang diterima. The Company and subsidiaries manages credit risk exposure from its deposits with banks and receivables by monitoring reputation, credit ratings and limiting the agregrate risk to any individual counterparty. For banks, only independent parties with a good rating are accepted. Sedangkan untuk piutang usaha,seluruh pelanggan merupakan pelanggan yang sudah ada (lebih dari enam bulan) dan tidak ada kasus gagal bayar di masa terdahulu. Meanwhile for trade receivables, all customers are existing customers (more than six months) and have no defaullt in the past. Risiko Likuiditas Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen untuk operasi normal dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Liquidity Risk The Company and subsidiaries manage liquidity risk by maintaining cash and cash equivalent In order to meet such commitments for operating activitiy and by monitoring projections of actual cash flow continuously and supervises the maturity of its financial assets and liabilities. Tabel berikut menganalisis liabilitas berdasarkan sisa umur jatuh temponya: The following table details financial liabilities analyzed by maturity: keuangan 31 Maret/ March 31, 2015 Akan jatuh Tempo dalam/ Will Due On Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Less than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years Rp Rp Rp Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi Utang Usaha - Pihak Ketiga Beban Akrual Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Utang Bank Utang Pembiayaan Konsumen Jumlah Finaldraft/April 30, 2015 Tidak Memiliki Jatuh Tempo/ Maturity Not Determined Rp Jumlah/ Total Rp 35.144.748.085 7.569.936.956 -74.079.050.940 2.312.689.106 7.203.813.104 --183.500.781.777 3.091.656.516 ------ --6.965.431.043 --- 42.348.561.189 7.569.936.956 6.965.431.043 257.579.832.717 5.404.345.622 Measured at Amortized Cost Trade Payables - Third Parties Acruals Other Financial Liabilities Bank Loans Consumer Financing Loan 119.106.425.087 193.796.251.397 -- 6.965.431.043 319.868.107.527 Total 55 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Desember/ Desember 31, 2014 Akan jatuh Tempo dalam/ Will Due On Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Less than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years Rp Rp Rp Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi Utang Usaha - Pihak Ketiga Beban Akrual Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Utang Bank Utang Pembiayaan Konsumen Jumlah Jumlah/ Total Rp 30.942.883.705 4.673.071.328 -66.199.599.413 1.338.759.161 ---195.072.951.486 1.509.378.737 ------ --3.416.395.695 --- 30.942.883.705 4.673.071.328 3.416.395.695 261.272.550.899 2.848.137.898 Measured at Amortized Cost Trade Payables - Third Parties Acruals Other Financial Liabilities Bank Loans Consumer Financing Loan 103.154.313.607 196.582.330.223 -- 3.416.395.695 303.153.039.525 Total Risiko Pasar (i) Risiko Tingkat Bunga Perusahaan dan entitas anak terekspos risiko perubahan tingkat bunga terutama menyangkut liabilitas keuangan. Adapun liabilitas keuangan yang dimiliki Perusahaan dan entitas anak dikenakan tingkat suku bunga tetap. Perusahaan dan entitas anak akan memonitor secara ketat pergerakan suku bunga di pasar dan apabila suku bunga mengalami kenaikan yang signifikan maka Perusahaan dan entitas anak akan menegosiasikan suku bunga tersebut dengan pemberi pinjaman atau mempertimbangkan strategi lindung tingkat suku bunga. Market Risk (i) Interest Rate Risk The Company and subsidiaries are exposed to interest rate risk which is mainly related to its financial liabilities. The Company and subsidiaries have financial liabilities with fixed interest rate. The Company and subsidiaries will monitor the fluctuation of interest rate in market and if interest rate increases significantly, the Company and subsidiaries will negotiate the interest rate with lender or consider to conduct interest rate hedge. Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan jenis bunga: The following table presents an analysis of financial liabilities by type of interest: 31 Maret/ March, 31/ 2015 Rp Liabilitas Keuangan Tanpa Bunga Bunga Mengambang Tidak Memiliki Jatuh Tempo/ Maturity Not Determined Rp 31 Desember/ December, 31/ 2014 Rp 56.883.929.188 262.984.178.339 39.032.350.728 264.120.688.797 Financial Liabilities Non-Interest Bearing Floating Interest Bearing Analisa sensitivitas: Pada tanggal 31 Maret 2015, jika suku bunga pada tanggal tersebut lebih tinggi sebanyak 10 basis poin, dengan semua variable lain tetap, maka laba sebelum pajak konsolidasian untuk periode berjalan akan lebih rendah sebesar Rp67.020.453. Sensitivity analysis: As at March 31, 2015, if the floating interest rate at that date were to be higher by 10 basis points, with all variables remain constant, the consolidated income before tax would be lower by Rp67,020,453. Sebaliknya, jika pada tanggal 31 Maret 2015, jika suku bunga pada tanggal tersebut lebih rendah sebanyak 10 basis poin, dengan semua variable lain tetap, maka laba sebelum pajak konsolidasian untuk periode berjalan akan lebih tinggi sebesar Rp67.020.453. As at March 31, 2015, if the floating interest rate at that date were to be lower by 10 basis points, with all variables remain constant, the consolidated income before tax would be higher by Rp67,020,453. (ii) Risiko Mata Uang Perusahaan dan entitas anak tidak signifikan terekspos risiko mata uang asing karena Perusahaan dan entitas anak memiliki pendapatan dalam mata uang asing yang (ii) Foreign Currency Risks The Company and subsidiaries are not significantly exposed to foreign currency risk as the Company and subsidiaries have adequate foreign currencies revenue to cover its payments. Finaldraft/April 30, 2015 56 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) memadai untuk melakukan kegiatan pembayaran. Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan mata uang asing, dengan asumsi variabel lain konstan, dampak terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan konsolidasian sebagai berikut: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the foreign currency, with all other variable held constant, with the effect to the consolidated income before corporate income tax expense as follows: 31 Maret/ March, 31/ 2015 Rp Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak Penghasilan Perubahan tingkat pertukaran terhadap Rupiah (10% ) Perubahan tingkat pertukaran terhadap Rupiah (-10% ) 31 Desember/ December, 31/ 2014 Rp (2.147.127.898) 2.147.127.898 (iii) Risiko Harga Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki risiko harga pasar karena tidak memiliki aset atau liabilitas yang diperdagangkan di pasar. Effect if Income Before Income Tax Change in exchange rate against Rupiah (10%) Change in exchange rate against Rupiah (-10%) (1.900.914.204) 1.900.914.204 (iii) Price Risks The Company and subsidiaries have no price risks as there are no assets or liabilities traded at the market. b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan lancar mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut. b. Fair Value of Financial Instruments Fair value of current financial assets and liabilities approach carrying value due to short maturity period of its financial instruments. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tidak lancar ditentukan melalui analisis arus kas yang didiskonto dengan menggunakan tingkat bunga pasar atas instrumen keuangan yang memiliki syarat dan periode jatuh tempo yang sama. Fair value of non - current financial assets and liabilities are determined through discounted cash flow analysis using market interest rates for financial instruments which have same maturity period and terms. Tabel berikut menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan: The following table presents the carrying amounts and the fair value of financial instruments. 31 Maret/ March 31, 2015 Nilai Tercatat/ Carrying Value Rp Aset Keuangan Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Aset Keuangan Lancar Lainnya Aset Keuangan tidak Lancar Lainnya Jumlah Aset Keuangan Liabilitas Keuangan Utang Usaha Beban Akrual Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Utang Bank Utang Pembiayaan Konsumen Jumlah Liabilitas Keuangan Finaldraft/April 30, 2015 ` 31 Desember/ December 31, 2014 Nilai Wajar/ Fair Value Rp Nilai Tercatat/ Carrying Value Rp Nilai Wajar/ Fair Value Rp 5.991.839.366 29.636.697.666 156.382.077 882.937.069 5.991.839.366 29.636.697.666 156.382.077 882.937.069 25.229.417.309 16.858.307.841 170.197.446 882.937.069 25.229.417.309 16.858.307.841 170.197.446 882.937.069 36.667.856.178 36.667.856.178 43.140.859.665 43.140.859.665 42.348.561.189 7.569.936.956 6.965.431.043 257.579.832.717 5.404.345.622 42.348.561.189 7.569.936.956 6.965.431.043 257.579.832.717 5.404.345.622 30.942.883.705 4.673.071.328 3.416.395.695 261.272.550.899 2.848.137.898 30.942.883.705 4.673.071.328 3.416.395.695 261.272.550.899 2.848.137.898 319.868.107.527 319.868.107.527 303.153.039.525 303.153.039.525 57 Financial Assets Cash and cash equivalent Trade Receivables Other Current Financial Assets Other Non - Current Financial Assets Total Financial Assets Financial Liabilities Trade Payables Accruals Other Current Financial Liabilities Bank Loan Consumer Financing Loan Total Financial Liabilities Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 30. Pengelolaan Modal 30. Capital Management Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. The Company and subsidiaries’ objectives on managing capital are to safeguard the Company and subsidiaries’ ability to manage good equity ratio to continue as a going concern whilst seeking to maximize benefits to shareholders. Selain itu, Perusahaan dan entitas anak dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan efektif tanggal 16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai dengan 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Kelompok Usaha dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) berikutnya. In addition, the Company and subsidiaries are required by the regulation of the company which is effective on August 16, 2007 to contribute up to 20% of issued share capital and paid-up capital into appropriated retained earnings. External capital terms would be considered by the business Company and subsidiaries in the next General Meeting of Shareholders (RUPS). Perusahaan dan entitas anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan entitas anak dapat menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. The Company and subsidiaries’ manage capital structure and make adjustments based on changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the company and the subsidiaries can issue new shares or take efforts to obtain funds through loans. Kebijakan Perusahaan dan entitas anak adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. The Company and subsidiaries’ policy is to maintain the capital structure which is healthy to secure access of reasonable financing. Perusahaan dan entitas anak memonitor modal berdasarkan rasio gearing konsolidasian. Rasio gearing dihitung dengan membagi pinjaman bersih dengan jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Pinjaman bersih dihitung dengan mengurangkan jumlah pinjaman dengan kas dan setara kas. The Company and subsidiaries monitor capital on the basis of the Company and subsidiaries’ consolidated gearing ratio. The gearing ratio is calculated as net debt divided by total equity attributable to owners of the parent entity. Net debt is calculated as total principal of loan less cash and cash equivalents. Rasio gearing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: The gearing ratios as of December 31, 2014 and 2013 are as follows: 31 Maret/ March 31, 2015 Rp Jumlah Pinjaman Dikurangi: Kas dan Setara Kas Pinjaman Bersih Jumlah Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Rasio Gearing Konsolidasian Finaldraft/April 30, 2015 31 Desember/ December 31, 2014 Rp 262.984.178.339 (5.991.839.366) 256.992.338.973 264.120.688.798 (25.229.417.309) 238.891.271.489 384.498.099.140 368.102.435.668 0,67 0,65 58 Total Borrowings Less: Cash and Cash Equivalents Net Borrowings Total Equity Attributable to Owners of the Parent Consolidate Gearing Ratio Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31. Perjanjian dan Perikatan Signifikan 31. Significant Agreements and Commitments a. Perjanjian Sewa Menara dan Sarana Penunjang Perusahaan dan entitas anak memiliki perjanjian sewa dengan para pelanggan sebagai berikut: a. Tower and Supporting Facilities Lease Agreement The Company and subsidiaries have lease agreements with customers as follows: Perusahaan The Company 1. PT XL Axiata Tbk (“XL”) Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa Fasilitas Infrastruktur No. 0002-11-F07-2500340 tanggal 21 Mei 2010 antara Perusahaan dan XL, sebagaimana dilakukan adendum pada tahun 2011, XL sepakat untuk menyewa menara milik Perusahaan dengan harga sewa sebagaimana disepakati. Jangka waktu perjanjian adalah 10 tahun sejak penandatanganan Berita Acara Pengunaan Site (BAPS). 1. PT XL Axiata Tbk (“XL”) Based on Lease Agreement of Telecommunication Infrastructure Facility No. 0002-11-F07-2500340 dated May 21, 2010 between the Company and XL, as amendment in 2011, XL agreed to rent the Company’s tower at a price of rent as agreed. The agreement is valid 10 years since the signing of a Minute of Site Utilization (BAPS). 2. PT Telekomunikasi Selular (“Telkomsel”) Pada tanggal 2 Februari 2014, Perusahaan dan Telkomsel menandatangani perpanjangan Perjanjian Sewa Menyewa Pemanfaatan Link Transmisi untuk Penyelenggaraan Jaringan dan Jasa telekomunikasi No.155/BTS-DIR/IV/2014. Perjanjian ini memiliki jangka waktu 2 tahun sejak ditandatangani oleh para pihak dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan para pihak dengan pemberitahuan secara tertulis oleh salah satu pihak selambat-lambatnya 3 (tiga) bulan sebelum berakhirnya jangka waktu perjanjian ini. 2. PT Telekomunikasi Selular (“Telkomsel”) On February 1, 2014, the Company and Telkomsel signed renewal lease agreement for the utilization of the Transmission Link Network and Telecommunication Services No.155/BTSDIR/IV/2014. This agreement has a term of 2 years since it was signed by the parties and can be extended upon agreement of the parties with a notice in writing by either party no later than three (3) months before the expiry of the term of this agreement. 3. PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk (“Telkom”) Berdasarkan perjanjian No.K.TEL.119/HK.810/ DTF-A1043300/2010 tanggal 9 Maret 2010, Perusahaan mengadakan kerjasama dengan Telkom untuk mengadakan perkerjaan jasa penyediaan sarana pendukung CME Nasional selama 5 tahun dan dapat diperpanjang dengan persetujuan kedua belah pihak. 3. PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk (“Telkom”) Based on the agreement No. K.TEL.119/HK.810/DTFA1043300/2010 dated March 9, 2010, the Company held cooperation with Telkom to have certainly make the service of supporting National CME for 5 years and can be extended with the consent of both parties. 4. PT Smartfren Telecom Tbk (“Smartfren”) Berdasarkan perjanjian No. 036b/procurement/ Smartfren/MLA-BTS/V/11 tanggal 9 Mei 2011, Perusahaan mengadakan kerjasama dengan Smartfren untuk penyewaan menara telekomunikasi beserta seluruh fasilitas pendukungnya untuk jangka waktu 5 tahun. 4. PT Smartfren Telecom Tbk (“Smartfren”) Based on the agreement No. 036b/procurement/ Smartfren/MLA-BTS/V/11 dated May 9, 2011, the Company held cooperation with Smartfren to rent telecommunication tower and all facilities and its supporting facilities for 5 years. 5. PT Hutchison 3 Indonesia (“H3I”) Berdasarkan perjanjian No 398/LGL-MLATowerCo/PT Bali Towerindo Sentra/RSSMM/Tech/VII/2012 tanggal 31 Juli 2012, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan H3I 5. PT Hutchison 3 Indonesia (“H3I”) Based on the agreement No. 398/LGL-MLATowerCo/PT Bali Towerindo Sentra/RSSMM/Tech/VII/2012 dated July 31, 2012, the Company made an agreement with H3I for the supporting of Finaldraft/April 30, 2015 59 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) untuk penyediaan lokasi dan fasilitas untuk pengoperasian peralatan komunikasi H3I. Perjanjian ini berlaku 12 tahun dan dapat diperpanjang sesuai kesepakatan. location and facilities for the operation of H3I communications equipment. This agreement applies to 12 years and can be extended according to the agreement. 6. PT Indosat Tbk (“Indosat”) Pada tanggal 28 Juni 2011, Perusahaan dan Indosat menandatangani Perjanjian Induk No. 310001140 mengenai pengadaan fasilitas infrastruktur telekomunikasi serta civil mechanical electrical dan site acquisition untuk penempatan perangkat telekomunikasi. Jangka waktu perjanjian adalah 10 tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan para pihak. 6. PT Indosat Tbk (“Indosat”) On June 28, 2011, the Company and Indosat signed an agreement No. 310001140 regarding the procurement of telecommunication infrastructure facilities as well as civil mechanical electrical and site acquisition for the placement of telecommunications devices. The agreement period is 10 years and can be extended upon agreement of the parties. 7. PT Axis Telekom Indonesia (“Axis”) Pada berbagai tanggal antara 2009 dan 2010, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Axis untuk penyewaan menara milik Perusahaan dengan kompensasi sebagaimana disepakati. Jangka waktu perjanjian adalah 10 tahun sejak tanggal serah terima dan dapat diperpanjang dengan opsi bagi Axis untuk memperpanjang 10 tahun atau dalam jangka waktu lain tidak kurang dari 5 tahun sebagaimana para pihak dapat menyetujuinya. 7. PT Axis Telekom Indonesia (“Axis”) On various dates, between 2009 and 2010 the Company made a covenant with the Axis’ tower to rent with compensation as agreed. The agreement is the period of 10 years from the date of handover and can be extended with an option for Axis to extend for 10 years or more for a period of not less than 5 years as the parties may agree. Sehubungan dengan rencana merger Axis dan PT XL Axiata Tbk, Axis telah mengajukan penyelesaian kontrak lebih awal (early termination) kepada Perusahaan dan pengakhiran perjanjian tersebut telah efektif per tanggal 30 Juni 2014, berdasarkan Confirmation of Termination Agreement No.4437.A/XXXII.5.S.7670/XL/2014 tertanggal 14 Mei 2014. With respect to the merger plan of Axis and PT XL Axiata Tbk, Axis has filed the settlement contract earlier (early termination) to the Company and the settlement contract was effective on June 30, 2014, based on confirmation of termination agreement No.4437.A/XXXII.5.S.7670/XL/2014 dated May 14, 2014. PT Paramitra Intimega (PIM), entitas anak PT Paramitra Intimega (PIM), subsidiary 1. PT Smarfren Telecom Tbk (“Smartfren”) Berdasarkan perjanjian No.23a/procurement/ Smartfren/PKS-Paramitra/X/11 tanggal 13 Oktober 2011 antara PIM dan Smartfren, Smartfren menyewa menara BTS milik entitas anak dengan kompensasi sebagaimana disepakati. Jangka waktu perjanjian adalah 5 tahun sejak tanggal serah terima dan dapat diperpanjang dengan persetujuan kedua belah pihak. 1. PT Smarfren Telecom Tbk (“Smartfren”) Based on Agreement No. 23a/procurement/ Smartfren/PKS-Paramitra/X/11 dated October 13, 2011 between PIM and Smartfren, Smartfren rents the subsidiary’s BTS tower with compensation as agreed upon. The agreement period is 5 years from the date of handover and can be extended upon agreement of both parties. 2. PT Indosat Tbk (“Indosat”) Pada tanggal 18 Januari 2012, PIM dan Indosat menandatangani Perjanjian Induk No. 310001286 mengenai pengadaan fasilitas 2. PT Indosat Tbk (“Indosat”) On January 18, 2012, PIM and Indosat signed an agreement No. 310001286 regarding the supporting facilities of telecommunication infrastructure facilities Finaldraft/April 30, 2015 60 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) 3. As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) infrastruktur telekomunikasi serta civil mechanical electrical dan site acquisition untuk penempatan perangkat telekomunikasi. Jangka waktu perjanjian adalah 10 tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak. as well as civil mechanical electrical and site acquisition for the placement of telecommunications devices. The agreement period is 10 years and can be extended upon agreement of both parties. PT Indonesia Comnet Plus (“ICON+”) Pada tanggal 18 Juli 2014, PIM telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Penyediaan Infrastruktur Fiber Optic dengan ICON+ untuk mendukung Sistem Small Cell Base Station (BTS) yang akan dibangun oleh entitas anak di beberapa kota-kota besar di Indonesia. 3. PT Indonesia Comnet Plus (“ICON+”) On July 18, 2014, PIM has signed cooperation Agreement for Provision of Fiber Optic Infrastructure with ICON+ for supporting Small Cell Base Station (BTS) which will be built by the subsidiary in several big cities in Indonesia. b. Perjanjian Penting Lainnya b. Other Significant Agreements Perusahaan the Company 1. Perjanjian dengan Pemerintah Kabupaten Badung Berdasarkan perjanjian No. 555/2818/Dishub-BD 018/Badung/PKS/2007 mengenai Kerjasama Pemerintah Kabupaten Badung dengan Perusahaan. Perusahaan adalah pemenang lelang berdasarkan keputusan Bupati Badung Nomor 519/02/HK/2007 tentang izin pengusahaan penyediaan infrastruktur menara telekomunikasi terpadu di kabupaten Badung. Jangka waktu perizinan selama 20 tahun. 1. Agreement with Government of Kabupaten Badung Based on the agreement No. 555/2818/Dishub-BD 018/Badung/PKS/2007 regarding cooperation between the Badung Sub Province Government and the Company. The Company is the winner of the auction based on decision of the Badung Sub Province Head Number 519/02/HK/2007 on concession for provision of integrated telecommunications tower infrastructure in Badung Sub Province. The license period is for 20 years. 2. Perjanjian Sewa Gedung Kantor dengan PT Wisma Keiai Indonesia Berdasarkan amandemen perjanjian tanggal 1 September 2013, Perusahaan menyewa ruangan kantor dari PT Wisma Keiai Indonesia yang terletak di Wisma Keiai lantai 22 dengan masa sewa selama 4 (empat) tahun dan dapat diperpanjang. 2. Office Rental Agreement with PT Wisma Keiai Indonesia Based on amendment of the agreement on September 1, 2013, the Company rent the Office of PT Wisma Keiai Indonesia located in Wisma Keiai 22nd floor with lease term of 4 (four) years and can be extended. PT Paramitra Intimega (PIM), entitas anak PT Paramitra Intimega (PIM), subsidiary 1. Perjanjian dengan Pemerintah Kabupaten Tabanan Berdasarkan perjanjian No.510.2/361/TAPEM 018/TABANAN/PKS/III/2008 mengenai Kerjasama Pemerintah Kabupaten Badung dengan PIM. PIM adalah penyelenggara pembangunan Menara Telekomunikasi Terpadu di wilayah Kabupaten Tabanan termasuk tetapi tidak terbatas pada menara penghubung (Infill Tower) di seluruh wilayah kabupaten Tabanan. Jangka waktu perizinan selama 20 tahun. Finaldraft/April 30, 2015 1. Agreement with Government of Kabupaten Tabanan Based on the agreement No. 510.2/361/TAPEM 018/TABANAN/PKS/III/2008 regarding cooperation between Badung Sub Province Government and PIM. PIM is the Integrated Telecommunication Tower construction lincense holder in the Tabanan Sub Province but is not limited to connecting tower (Infill Tower) in the entire territory of Tabanan Sub Province Government. The license period is for 20 years. 61 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 32. Gugatan 32. Litigation Gugatan dari dan terhadap PT United Towerindo Litigation from and to PT United Towerindo PT United Towerindo (Penggugat) telah mengajukan gugatan terhadap Perusahaan (Tergugat II) di Pengadilan Negeri Denpasar dengan nomor perkara No.471/Pdt.G/2011/PN.Dps sehubungan dengan pembongkaran 5 (lima) menara telekomunikasi milik Penggugat yang berlokasi di Kabupaten Badung. Tergugat I dalam kasus ini adalah Pemerintah Kabupaten Badung. Dalam kasus hukum ini, Penggugat telah mengajukan kepada Pengadilan untuk mengeluarkan putusan antara lain menghukum Tergugat I dan II secara tanggung renteng untuk membayar secara tunai kepada Penggugat kompensasi material sebesar Rp23.956.845.821 ditambah bunga 4% per bulan dan kompensasi non material sebesar Rp100.000.000. PT United Towerindo (Plaintiff) had filed a legal suit against the Company (Defendants II) in District Court of Denpasar with case No. 471/Pdt.G/2011/PN.Dps in connection with the demolition of the 5 (five) telecommunications towers owned by the Plantiff located in Badung Sub Province. The Defendant I in the case is Badung Sub Province Government. In its legal suit, the Plaintiff has requested the Court to punish the Defendant I, II, to jointly pay in cash to the Plaintiff a material compensation in the amount of Rp23,956,845,821 plus interest in the amount of 4% per month and payment of the nonmaterial compensation amounting to Rp100,000,000. Atas gugatan tersebut, Perusahaan telah menggugat balik Penggugat di pengadilan yang sama dengan menyatakan bahwa Penggugat telah mengoperasikan 5 (lima) menara telekomunikasi tersebut di Kabupaten Badung tanpa izin dan tindakan tersebut telah mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan. Perusahaan mengajukan kepada Pengadilan untuk mengeluarkan putusan antara lain menghukum Penggugat untuk membayar kepada Perusahaan kompensasi material sebesar Rp50.000.000.000 ditambah Rp500.000.000 secara tunai dan kompensasi non material sebesar Rp500.000.000.000. On the legal suit, the Defendants II has also submitted a legal suit against the Plaintiff. The claim was examined in the same court. In its legal suit, the Company claimed that the Plaintiff has illegally operated its 5 (five) telecommunications towers in Badung Sub Province and such action has caused loss to the Company. The Company, then asked the Court to charge the Plaintiff to pay in cash to the Company material compensation in the amount of Rp50,000,000,000 plus Rp500,000,000 and non- material compensation amounting to Rp500,000,000,000. Pada tanggal 30 Mei 2012, Pengadilan Negeri Denpasar telah mengeluarkan putusan menolak semua gugatan dari Penggugat dan Tergugat II. Atas keputusan tersebut, baik Penggugat maupun Tergugat II telah mengajukan Banding ke Pengadilan Tinggi Denpasar. Pada tanggal 5 Maret 2014, kasus ini telah diputus oleh Pengadilan Tinggi Denpasar dengan putusan menguatkan putusan Pengadilan Negeri Denpasar tanggal 30 Mei 2012 Nomor 471/Pdt.G/2011/PN.Dps. On May 30, 2012, The District Court of Denpasar has issued its decision that has rejected all claims from the Plaintiff as well as from the Defendant II. On the decision, the Plaintiff and the Defendant II has submitted an appeal to The High Court of Denpasar. On March 5, 2014, The High Court of Denpasar issued its decision that favored the decision of The District Court of Denpasar dated May 30, 2012 No.471/Pdt.G/2011/PN.DPS. Atas putusan Pengadilan Tinggi Denpasar tersebut, baik Penggugat dan Tergugat II mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung masing-masing pada tanggal 25 Juni 2014 dan 7 Agustus 2014. On the decision of The High Court of Denpasar, The Plantiff and the Defendant II submitted an appeal (Kasasi) to the Supreme Court, on June 25, 2014 and Augustus 7, 2014, respectively. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, kasus ini sedang dalam proses kasasi di Mahkamah Agung. To the date of the completion of the financial statements, the case is in the process of appeal (Kasai) in Supreme Court of Bali Province. Finaldraft/April 30, 2015 62 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Gugatan terhadap Bupati Kabupaten Badung Litigation to Badung Sub Province Head Perusahaan (Penggugat) telah mengajukan gugatan terhadap Bupati Kabupaten Badung (Tergugat) di Pengadilan Tata Usaha Negara (“PTUN”) Denpasar dengan Nomor perkara No.16/G/2014/PTUN.DPS. sehubungan dengan Surat Bupati Badung No.593/4419/Persetda, tertanggal 1 September 2014, perihal nilai sewa tanah untuk menara terpadu yang harus dibayarkan oleh Penggugat. Dalam kasus ini, penggugat telah mengajukan kepada PTUN untuk mengeluarkan putusan antara lain menyatakan batal atau tidak sah Surat Keputusan Tergugat No.593/4419/Persetda tertanggal 1 September 2014 tersebut dan mewajibkan tergugat untuk mencabut surat keputusan tersebut. The Company (“Plantiff”) already submitted a litigation to the Badung Sub Province Head (“Defendant”) in Pengadilan Tata Usaha Negara (“PTUN”) Denpasar with case regiter no.16/G/2014/PTUN.DPS in relation to the letter of Badung SubProvinve Head No.593/4419/Persetda dated September 1, 2014 regarding land rental value for integrated tower which is have to paid by Plantiff. In this case, the Plantiff already requested to PTUN to issue a decision letter, among others, to cancel the letter of the Defendant No.593/4419/Persetda (“Letter”), dated September 1, 2014 and to require the Defendant to revoke the Letter. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, kasus ini sedang dalam proses di Pengadilan Tata Usaha Negara (“PTUN”) di Denpasar. To the date of the completion of the financial statements, the case is in the process in Pengadilan Tata Usaha Negara (“PTUN”). 33. Komitmen Pendapatan Sewa Operasi 33. Operating Lease Revenues Commitment Pada akhir periode pelaporan, estimasi jumlah pendapatan sewa minimum di masa depan yang dilakukan dengan sewa operasi adalah sebagai berikut: Kurang dari satu tahun Lebih dari satu tahun dan kurang dari lima tahun Lebih dari lima tahun Pendapatan Sewa Periode/Tahun Berjalan At the end of the reporting period, the estimate of total future minimum lease revenue committed under operating leases are as follows: 31 Maret/ 31 Desember/ March 31, 2015 Rp 136.926.540.046 618.468.063.126 258.701.585.693 37.386.901.614 December 31, 2014 Rp 134.934.481.267 613.306.695.924 276.996.020.096 136.527.115.277 34. Penyajian Kembali Akun 34. Restatement of Accounts Beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2014, 31 Maret 2014 dan 1 Januari 2014/31Desember 2013 telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja", yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 sebagai berikut (Catatan: penyajian kembali tersebut tidak diaudit): Finaldraft/April 30, 2015 Less than one year More than one year and less than five years More than five years Rental Revenues for the Period/Year Certain accounts of the December 31, 2014, March 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 consolidated financial statements were restated in relation to the adoption of Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) No. 24 (Revised 2013), "Employee Benefits", that is effective for the annual period beginning on or after January 1, 2015 as follows (Note: the restatement was not audited): 63 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Desember /December 31 , 2014 Sebelum Peny ajian Setelah Peny ajian Kembali/Before Kembali/After Restatement Restatement Consolidated Financial Position Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Aset Pajak Tangguhan 2.301.992.640 2.293.641.999 Deferred Tax Assets Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 3.504.838.583 3.944.462.217 Long-Term Employment Benefit Liabilities 81.958.549.898 81.826.189.076 Deferred Tax Liabilities - (315.613.453) Other Comprehensive Income Liabilitas Pajak Tangguhan Penghasilan Komprehensif Lainnya 31 Maret /March 31 , 2014 Sebelum Penyajian Setelah Penyajian Kembali/Before Kembali/After Restatement Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Beban Usaha Beban Pajak Restatement (4.780.209.224) (6.644.149.043) (4.788.737.891) (6.642.126.232) - (332.980.698) 83.054.616 Penghasilan Komprehensif Lain Kerugian Aktuarial dari Program Imbalan Pasti Pajak Penghasilan Terkait Consolidated Statements of Income and Other Comprehensive Income Operating Expenses Tax Expenses Other Comprehensive Income Actuarial Losses from a Defined Benefit Plan Related Income Tax 31 Desember /December 31 , 2013 Sebelum Peny ajian Setelah Peny ajian Kembali/Before Kembali/After Restatement Restatement Consolidated Financial Position Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Aset Pajak Tangguhan Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Liabilitas Pajak Tangguhan 3.259.628.903 2.208.444.740 3.251.278.262 1.833.779.582 62.099.607.710 62.184.923.358 Deferred Tax Liabilities - 280.998.869 Other Comprehensive Income Penghasilan Komprehensif Lainnya 35. Tambahan Informasi 35. Supplementary Information Informasi keuangan Perusahaan (entitas induk) terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, serta laporan laba rugi komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Maret 2014 tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya (secara kolektif disebut sebagai “Informasi Keuangan Entitas Induk”) yang disajikan sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan konsolidasian, disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan keuangan konsolidasian yang diharuskan menurut Standar Akuntasi Keuangan di Indonesia. Informasi Keuangan Entitas Induk merupakan tanggung jawab manajemen serta dihasilkan dari dan berkaitan secara langsung dengan catatan akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan konsolidasian. Finaldraft/April 30, 2015 Deferred Tax Assets Long-Term Employment Benefit Liabilities The accompanying financial information of the Company (parent entity), which comprises the statements of financial position as of March 31, 2015 and December 31, 2014, and the statements of comprehensive income, statements of changes equity, and statements of cash flows for the three months period ended March 31, 2015 and December 31, 2014 then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information (collectively referred to as the “Parent Entitiy Financial Information”), which is presented as a supplementary information to the consolidated financial statements, is presented for the purposes of additional analysis and is not a required part of the consolidated financial statements under Indonesian Financial Accounting Standards. The Parent Entity Financial Information is the responsibility of management and was derived from and relates directly to the underlying accounting and other records used to prepare the consolidated financial statements. 64 Paraf: PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 36. Tanggung Jawab atas Penerbitan of Laporan Keuangan Konsolidasian 36. Responsibility and Authorisation Consolidated Financial Statements Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan konsolidasian telah diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 29 April 2015. Finaldraft/April 30, 2015 The management of the Company is responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements. The consolidated financial statements has been authorised for issuance by the Directors on April 29, 2015. 65 Paraf: Lampiran I Appendix I PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK (Entitas Induk) PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk AND SUBSIDIARIES (Parent Entity) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 (Dalam Rupiah Penuh) 31 Maret/ March 31, 2015 Rp As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 (In Full Rupiah) 31 Desember/ December 31, 2014 *) Rp 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ January 1, 2014/ December 31, 2013 *) Rp ASET ASET LANCAR Kas dan Bank Piutang Usaha Aset Keuangan Lancar Lainnya Persediaan Pajak Dibayar di Muka Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Jumlah Aset Lancar ASET T IDAK LANCAR Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka Jangka Panjang Investasi pada Entitas Anak Properti Investasi Aset Tetap Aset Tidak Lancar Lainnya Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET ASSETS 5.302.608.607 28.531.765.078 1.164.585.182 2.053.213.092 836.380.540 7.559.082.114 45.447.634.613 13.954.641.784 16.097.686.861 71.685.390 2.000.727.934 724.603.756 4.741.383.723 37.590.729.448 4.773.326.124 39.496.898.894 71.158.366 3.167.781.165 1.632.086.693 4.099.469.546 53.240.720.788 CURRENT ASSETS Cash and Cash Equivalents Trade Receivables Other Current Financial Assets Inventory Prepaid Taxes Advances and Prepaid Expenses Total Current Assets 878.250.988 67.295.266.042 120.497.700.000 632.608.362.657 18.208.628.175 210.025.085 839.698.232.947 885.145.867.560 878.251.077 59.540.548.033 120.497.700.000 597.327.599.625 12.058.234.190 212.350.000 790.514.682.925 828.105.412.373 563.476.182 56.373.817.688 30.248.700.000 500.442.947.623 7.469.050.564 595.097.992.057 648.338.712.845 NON-CURRENT ASSETS Other Non-Current Financial Assets Long-Term Advances and Prepaid Expenses Investments in Subsidiaries Investment Property Fixed Assets Other Non-Current Assets Total Non-Current Assets TOTAL ASSETS LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang Usaha Beban Akrual Utang Pajak Utang Pihak Berelasi Non-Usaha Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya Bagian Jangka Pendek dari: Utang Pembiayaan Konsumen Pendapatan Diterima di Muka Utang Bank Jangka Panjang Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 45.457.607.278 7.506.435.140 11.101.361.449 8.218.219.401 6.788.658.329 35.485.202.631 4.603.165.904 9.619.590.309 487.480.363 2.996.558.149 46.257.436.098 3.346.192.256 428.858.709 249.000.000 - 2.219.717.416 35.638.235.718 72.879.194.726 189.809.429.457 1.338.759.161 38.641.409.960 65.471.171.770 158.643.338.248 652.090.298 54.204.130.936 74.657.100.331 179.794.808.628 LIABILITIES CURRENT LIABILITIES Trade Payables Accruals Taxes Payable Due to Related Party Non-Trade Other Current Financial Liabilities Current Portion: Consumer Financing Loan Unearned Revenues Long-Term Bank Loans Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang Pembiayaan Konsumen Pendapatan Diterima Dimuka Utang Bank Jangka Panjang Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Liabilitas Pajak Tangguhan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang JUMLAH LIABILITAS 2.894.143.759 5.904.844.656 176.665.263.892 4.014.391.357 88.317.982.250 277.796.625.914 467.606.055.371 1.509.378.737 1.110.000.000 190.813.049.553 3.584.577.536 81.826.189.076 278.843.194.902 437.486.533.150 1.230.457.211 156.526.704.923 1.606.660.669 62.184.923.362 221.548.746.165 401.343.554.793 NON - CURRENT LIABILITIES Consumer Financing Loan Unearned Revenues Long-Term Bank Loans Long-Term Employment Benefit Liabilities Deferred Tax Liabilities Total Non-Current Liabilities TOTAL LIABILITIES EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal Dasar - 2.000.000.000 saham Modal Ditempatkan dan Disetor - 691.064.300 saham (31 Desember 2013: 509.800.000 saham) Tambahan Modal Disetor Pendapatan Komprehensif Lainnya Saldo Laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 69.106.430.000 52.372.943.328 (398.368.465) 68.584.310.000 50.806.583.328 (397.082.467) 11.956.000.000 284.502.807.326 417.539.812.189 885.145.867.560 (999.999) 11.956.000.000 259.669.068.362 390.618.879.223 828.105.412.373 (999.999) *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Lampiran V.4) FiFinal Draft/April 30, 2015 EQUITY Share Capital -Rp100 par value per share Authorized Capital-2,000,000,000 shares Issued and Paid-Up Capital - 691,064,300 Shares 50.980.000.000 (509,800,000 Shares as of December 31, 2013) Additional Paid-in Capital-Net 255.946.945 Other Comprehensive Income Retained Earnings Appropriated 195.759.211.107 Unappropriated 246.995.158.052 TOTAL EQUITY 648.338.712.845 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY *) As restated. The restatement is not audited (Appendix V.4) sign: Lampiran II Appendix II PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Entitas Induk) PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Parent Entity) LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN STATEMENTS OF INCOME AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) For the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Maret / March 31, 2015 Rp 31 Maret 2014 March 31, 2014 *) Rp PENDAPATAN USAHA 35.452.903.932 31.697.671.825 REVENUES BEBAN POKOK PENDAPATAN (8.756.257.504) (7.389.086.867) COST OF REVENUES LABA BRUT O 26.696.646.428 24.308.584.958 GROSS PROFIT Beban Usaha (6.649.039.046) (4.620.648.627) Operating Expenses LABA USAHA 20.047.607.382 19.687.936.331 OPERATING PROFIT Kenaikan Nilai Wajar atas Properti Investasi Beban Keuangan Lain-lain - Bersih 23.007.441.657 (9.154.868.446) (734.854.291) 13.711.422.322 (8.050.693.052) 1.139.725.015 Increase in Fair Value of Investment Property Finance Costs Others - Net LABA SEBELUM PAJAK 33.165.326.302 26.488.390.616 PROFIT BEFORE TAX Beban Pajak (8.331.587.340) (6.639.553.718) Tax Expenses LABA PERIODE BERJALAN 24.833.738.962 19.848.836.898 PROFIT FOR THE PERIOD Kerugian Aktuarial dari Program Imbalan Pasti Pajak Penghasilan Terkait (1.714.664) 428.666 (332.218.462) 83.054.616 Actuarial Losses from a Defined Benefit Plan Related Income Tax PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN, PERIODE BERJALAN, SESUDAH PAJAK PENGHASILAN (1.285.998) (249.163.847) OTHER COMPREHENSIVE INCOME, FOR THE PERIOD, NET OF INCOME TAX 24.832.452.964 19.599.673.051 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD Pendapatan Komprehensif Lain JUMLAH LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN Other Comprehensive Income *) Disajikan kembali. Penyajian kembali tersebut tidak diaudit (Lampiran V.4) FiFinal Draft/April 30, 2015 *) As restated. The restatement is not audited (Appendix V.4) sign: Lampiran III Appendix III PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Entitas Induk) PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Parent Entity) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) For the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) Modal Saham/ Share Capital Tambahan Modal Disetor - Bersih/ Additional Paid-in-Capital- Saldo Laba/Retained Earnings Telah Belum Ditentukan Ditentukan Penggunaannya Penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Net Pendapatan Komprehensif Lainnya/ Other Jumlah Ekuitas/ Total Equity Comprehensive Income Saldo Pada T anggal 31 Desember 2013, Seperti Dilaporkan Sebelumnya Penyesuaian Kembali Sebagai Hasil Penerapan Psak 24 (Revisi 2013) Saldo Pada T anggal 31 Desember 2013, Seperti Disajikan Kembali Rp 50.980.000.000 -50.980.000.000 Penerimaan dari Penawaran Umum Saham Perdana Setelah Dikurangi Biaya Emisi Saham Jumlah Laba Periode Berjalan, seperti disajikan kembali Kerugian aktuarial dari program imbalan pasti, setelah pajak penghasilan Saldo Pada T anggal 31 Maret 2014, Seperti Disajikan Kembali Saldo Pada T anggal 31 Desember 2014, Seperti Dilaporkan Sebelumnya Penyesuaian Kembali Sebagai Hasil Penerapan Psak 24 (Revisi 2013) Saldo Pada T anggal 31 Desember 2014, Seperti Disajikan Kembali Penerimaan dari Hasil Pelaksanaan Waran Seri I Jumlah Laba Periode Berjalan Kerugian aktuarial dari program imbalan pasti, setelah pajak penghasilan Saldo Pada T anggal 31 Maret 2015 FiFinal Draft/April 30, 2015 Rp Rp ---- ---- Rp 195.759.211.107 -195.759.211.107 Rp 8.800.000.000 --59.780.000.000 24.576.406.164 --24.576.406.164 ----- -19.848.836.898 -215.608.048.005 --(249.163.847) 6.783.098 33.376.406.164 19.848.836.898 (249.163.847) 299.971.237.267 Proceeds from Initial Public Offering of Shares Net of Share Issuance Cost Net Profit for the Period, as Restated Actuarial Losses from a Defined Benefit Plan, net of Income Tax Balance as of March 31, 2014, as Restated 68.584.310.000 -68.584.310.000 50.806.583.328 -50.806.583.328 11.956.000.000 -11.956.000.000 259.669.068.362 -259.669.068.362 -(397.082.467) (397.082.467) 391.015.961.690 (397.082.467) 390.618.879.223 Balance as of December 31, 2014, as Previously Reported Restatement as a Result of Adoption of PSAK 24 (2013 Revision) Balance as of December 31, 2014, as Restated 522.120.000 --69.106.430.000 1.566.360.000 --52.372.943.328 ---11.956.000.000 -24.833.738.964 -284.502.807.326 --(1.285.998) (398.368.465) 2.088.480.000 24.833.738.964 (1.285.998) 417.539.812.189 sign: -255.946.945 255.946.945 Rp 246.739.211.107 255.946.945 246.995.158.052 Balance as of December 31, 2013, as Previously Reported Restatement as a Result of Adoption of PSAK 24 (2013 Revision) Balance as of December 31, 2013, as Restated Proceeds from Exercise of Warrant Serie I Net Profit for the Period Actuarial Losses from a Defined Benefit Plan, net of Income Tax Balance as of March 31, 2015 Lampiran IV Appendix IV PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Entitas Induk) LAPORAN ARUS KAS PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Parent Entity) STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) For the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Maret/ March 31, 31 Maret/ March 31, 2015 2014 Rp Rp ARUS KAS DARI AKT IVIT AS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan Kas Dari Pelanggan Pembayaran Kas Kepada Pemasok 29.313.789.635 (12.055.656.755) 36.913.318.259 (9.016.882.645) Cash Receipts from Customers Payments to Suppliers Pembayaran Kas Kepada Karyawan (4.322.857.946) (3.550.503.011) Payments to Employees 43.965.409 32.336.909 Receipts of Interest Pembayaran Pajak Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi (2.228.625.203) 10.750.615.140 (2.487.566.545) 21.890.702.967 Payments of Tax Net Cash Provided by Operating Activities ARUS KAS DARI AKT IVIT AS INVESTASI Perolehan Aset Tetap (867.731.861) (1.025.248.475) Penerimaan Bunga Hasil Penjualan Aset Tetap Pembayaran Sewa Lahan Dibayar di Muka (15.500.000) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of Fixed Assets 130.000.000 Sale of Fixed Assets (3.467.150.000) Prepayments of Land Lease Perolehan Properti investasi (11.104.283.725) (9.374.722.748) Acquisition of Investment Property Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi (11.987.515.586) (13.737.121.223) Net Cash Used in Investing Activities ARUS KAS DARI AKT IVIT AS PENDANAAN Perolehan dari Pelaksanaan Waran Seri I Utang Jangka Panjang CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES 2.088.480.000 - Proceeds from Initial Exercise of Warrant Serie I Long-Term Bank Loans Penerimaan 6.670.200.000 5.873.300.000 Receipts Pembayaran (13.505.236.133) (10.191.550.235) Payments Pembayaran Angsuran Sewa Pembiayaan Pembayaran Beban Keuangan Penerimaan dari Penjualan Saham Pada Penawaran Umum Perdana, bersih dari Biaya Emisi Efek (520.132.083) (194.655.600) Payments of Consumer Financing Loan Installment (8.970.744.467) (7.697.616.161) Payments of Finance Costs Proceeds from Initial Public Offering of Shares, - 34.224.075.500 Net of Share Issuance Costs Pengembalian (Pemberian) Pinjaman Dari (Ke) Pihak Berelasi Kas bersih yang (digunakan untuk) diperoleh dari aktifitas pendanaan 6.775.000.000 (105.000.000) Received from (payments) to Related Party (7.462.432.683) 21.908.553.504 Net Cash (Used in) Provided by Financing Activities (8.699.333.129) 30.062.135.248 IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 47.299.952 (3.557.562) 13.954.641.784 4.773.326.124 5.302.608.607 34.831.903.810 (PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS NET (DECREASE) INCREASE DAMPAK SELISIH KURS PADA KAS DAN SETARA KAS EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE DIFFERENCE KAS DAN SET ARA KAS AWAL PERIODE CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SET ARA KAS AKHIR PERIODE Final Draft/April 30, 2015 ON CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD sign: Lampiran V Appendix V PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Entitas Induk) PENGUNGKAPAN LAINNYA PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Parent Entity) OTHER DISCLOSURES Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 1. Laporan Keuangan Tersendiri 1. Separate Financial Statements Laporan posisi keuangan, laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas Entitas Induk adalah laporan keuangan tersendiri yang merupakan informasi tambahan atas laporan keuangan konsolidasian. Statements of financial position, statements of comprehensive income, statements of changes in equity and statements of cash flows of the parent entity is a separate financial statements which represent additional information to the consolidated financial statements. 2. Daftar Investasi pada Entitas Anak Entitas Anak/ Subsidiaries 2. Schedule of Investments in Subsidiaries Domisili/ Domicile Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership PT Paramitra Intimega Jakarta 99.99% PT Paramitra Media Interaktif Jakarta 99.60% 3. Metode Pencatatan Investasi 3. Accounting Method of Investment Investasi pada entitas anak sebagaimana disebutkan dalam laporan keuangan entitas induk dicatat menggunakan metode biaya perolehan. Investments in subsidiaries mentioned in the financial statements of the parent entity is recorded using cost method. 4. Penyajian Kembali Akun 4. Restatement of Accounts Beberapa akun dalam laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2014, 31 Maret 2014 dan 1 Januari 2014/31Desember 2013 telah disajikan kembali sehubungan dengan penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja", yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 sebagai berikut (Catatan: penyajian kembali tersebut tidak diaudit): Certain accounts of the December 31, 2014, March 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 financial statements were restated in relation to the adoption of Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) No. 24 (Revised 2013), "Employee Benefits", that is effective for the annual period beginning on or after January 1, 2015 as follows (Note: the restatement was not audited): 31 Desember /December 31 , 2014 Sebelum Peny ajian Setelah Peny ajian Kembali/Before Kembali/After Restatement Restatement Laporan Posisi Keuangan Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Liabilitas Pajak Tangguhan Pendapatan Komprehensif Lainny a Final Draft/April 30, 2015 Statement of Financial Position 3.055.134.247 3.584.577.536 Long-Term Employment Benefit Liabilities 81.958.549.898 81.826.189.076 Deferred Tax Liabilities - (397.082.467) Other Comprehensive Income sign: Lampiran V (Lanjutan) Appendix V (Continued) PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Entitas Induk) PENGUNGKAPAN LAINNYA PT BALI TOWERINDO SENTRA Tbk (Parent Entity) OTHER DISCLOSURES Tanggal 31 Maret 2015 (Tidak Diaudit), 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Serta Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Dalam Rupiah Penuh) As of March 31, 2015 (Unaudited), December 31, 2014 and January 1, 2014/ December 31, 2013 and for the Three Months Period Ended March 31, 2015 and 2014 (Unaudited) (In Full Rupiah) 31 Maret /March 31 , 2014 Sebelum Penyajian Setelah Penyajian Kembali/Before Kembali/After Restatement Restatement Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Beban Usaha Beban Pajak Statements of Income and Other Comprehensive Income (4.612.557.385) (6.641.576.528) (4.620.648.627) (6.639.553.718) Operating Expenses Tax Expenses - (332.218.462) 83.054.616 Actuarial Losses from a Defined Benefit Plan Related Income Tax Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income Kerugian Aktuarial dari Program Imbalan Pasti Pajak Penghasilan Terkait D 31 Desember /December 31 , 2013 Sebelum Peny ajian Setelah Peny ajian Kembali/Before Kembali/After Restatement Restatement Statement of Financial Position Laporan Posisi Keuangan Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Liabilitas Pajak Tangguhan Pendapatan Komprehensif Lainny a 1.947.923.262 62.099.607.714 1.606.660.669 62.184.923.362 Long-Term Employment Benefit Liabilities Deferred Tax Liabilities - 255.946.945 Other Comprehensive Income isetujui oleh Direktur Akuntansi Final Draft/April 30, 2015 Manajer Akuntansi sign:
