Ringkasan Materi Kuliah oleh: Azizah Syarif A31108309 FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS HASANUDDIN MAKASSAR 2010 Ch.18_Audit Investadi dan Saldo Kas__0 Investasi dan Saldo Kas Investasi Investasi merupakan penanaman uang di luar perusahaan, yang dapat berupa surat berharga (sekuritas) atau aktiva lain yang tidak digunakan secara langsung dalam kegiatan produktif perusahaan. Akun- akun yang digunakan dalam transaksi sekuritas • Investasi sekuritas ekuitas dan hutang (trading atau available for sale) • Market Adjustment (akun aset) • Cumulative unrealized holding gains and losses (available for sale) – akun ekuitas • Investment in equity securities (equity method) • Investment in equity securities (cost method) • Investment in equity securities (consolidation method) • Investment in debt securities – held to maturity (amortized cost) • Dividend revenue • Interest revenue • Realized gains and losses (transaksi investasi sekuritas ekuitas dan hutang) • Unrealized holding gains and losses (trading – kalau ada perubahan harga pasar) • Ekuitas dalam laba anak perusahaan Saldo Kas Mencakup penerimaan yang belum disetor, kas di bank dalam rekening giro dan tabungan, dana imprest seperti kas kecil dan giro gaji. Saldo kas tertentu seperti sertifikat deposit, bond sinking fund cash, saldo valuta asing dan akun lain yang terbatas penggunaannya biasanya disajikan sebagai investasi Hubungan Saldo Kas dengan Siklus Transaksi • Revenues cycle Sales AR Cash • Expenditures cycle Pembelian AP Cash • Financing cycle emisi saham/obligasi Cash • Investing cycle Pembelian/penjualan Cash • Personnel service cycle Gaji Cash Ch.18_Audit Investadi dan Saldo Kas__1 Tujuan Audit Tujuan audit spesifik Investasi Kategori Tujuan Audit atas Kelompok Tujuan Audit atas Kelompok Asersi Transaksi Saldo Pendapatan investasi, realisasi laba dan rugi dan laba dan rugi Eksistensi belum terealisasi yang atau dicantumkan dalam statement Keterjadian laba merupakan transaksi atau peristiwa yang terjadi dalam Catatan investasi jangka pendek dan investasi jangka panjang mencerminkan investasi yang ada dalam tanggal neraca periode audit Statemen Kelengkapan laba telah mencerminkan seluruh transaksi dan peristiwa yang harus masuk dalam statement laba Seluruh investasi jangka pendek dan panjang telah dicantumkan dalam akun investasi di neraca Hak dan Seluruh catatan investasi dimiliki Kewajiban oleh entitas pelapor Pendapatan investasi, dan laba Valuasi dan Alokasi dan rugi yang sudah dan yang belum direalisasi telah dilaporkan dalam jumlah yang tetap Investasi dalam neraca sajikan dalam neraca pada harga pasar, cost, amortized cost, atau jumlah yang ditetapkan berdasar metode ekuitas, sesuai dengan klasifikasinya Saldo investasi telah diidentifikasi secara tepat Penyajian dan Pengungkapan Pengungkapan yang cukup telah dilakukan sehubungan dengan (1) investasi pihak terkait, (2) dasar penilaian, (3) jaminan sebagai kolateral Ch.18_Audit Investadi dan Saldo Kas__2 Tujuan Audit Spesifik Saldo Kas o Existence or occurence Catatan saldo kas ada pada tanggal neraca o Completeness Catatan kas mencakup seluruh kas yang ada o Rights and Obligations Entitas memiliki seluruh kas yang ada o Valuation or Allocation Realizable value dan sesuai dg skedul o Presentation and Disclosures Identifikasi dan klasifikasi Lines of credit, loan guarantee, saldo kompensasi, restriksi saldo kas telah diungkapkan Pengujian Substantif Investasi Penentuan Risiko Deteksi • Kombinasi penilaian risiko bawaan dan risiko kontrol dari transaksi penerimaan dan pengeluaran kas dengan mempertimbangkan keunikan transaksi investasi • Perlu diperhatikan bila perusahaan memilik free cash flows yang cukup -> meningkatkan volume transaksi investasi • Bila volume transaksi rendah menekankan pada pengujian substantif • Kesulitan: • Menentukan nilai wajar • Ketepatan klasifikasi Perancangan Pengujian Substantif Prosedur Awal 1. Dapatkan pemahaman bisnis dan industri klien dan tentukan: • Pentingnya saldo dan transaksi investasi pada entitas • Kebijakan entitas terhadap surplus saldo kas • Faktor ekonomi yang memicu perolehan investasi termasuk kemampuan entitas untuk menggunakan arus kas dari aktivitas financing dan untuk menghasilkan free cash flows Ch.18_Audit Investadi dan Saldo Kas__3 • Standar industri sejauh mana investasi penting dan pengaruhnya terhadap laba 2. Lakukan prosedur awal pada saldo dan catatan investasi yang memerlukan pengujian lebih lanjut. • Trace saldo awal akun investasi dan ekuitas ke kertas kerja tahun lalu • Review aktivitas atas seluruh saldo neraca dan laba-rugi yang terkait dengan investasi yang tampak tidak biasa (sumber & jumlah) • Dapatkan dari klien skedul investasi dan tentukan bahwa skedu tersebut akurat mencerminkan catatan akuntansi yang digunakan sebagai dasar penyusunan, dengan cara: • Jumlah ke bawah dan ke samping dan lakukan rekonsiliasi total dengan buku bantu dan buku besar • Uji kecocokan pos-pos dalam skedul dengan ayat-ayat yang ada dalam buku bantu dan buku besar Prosedur Analitik: Hitung rasio-rasio sbb: • Investasi jangka pendek dengan aktiva lancar • Investasi jangka panjang dg total aktiva • Tingkat imbalan (return) per klasifikasi investasi Analisis hasil rasio dengan membandingkan dengan ekspektasi yang didasarkan pada tahun yang lalu, anggaran, atau data lain. Pengujian Rinci Transaksi Vouching ayat-ayat dalam akun-akun yang terkait dengan investasi dan ekuitas • Efektif bila volume transaksi rendah • Baik untuk transaksi debet maupun kredit Debet/kredit transaksi perolehan/penjualan investasi ke broker’s advice dan bukti kas keluar/kas masuk serta otorisasi notulen rapat direksi Debet/kredit akun investasi dan market adjustment ke dokumen verifikasi pengakuan kenaikan/penurunan harga pasar Investasi dengan metode ekuitas Ch.18_Audit Investadi dan Saldo Kas__4 Pengujian Rinci Saldo Pengujian keberadaan Memeriksa notulen rapat pemegang saham dan direksi ;Daftar surat berharga klien, penghitungan dan inspeksi ;Konfirmasi tentang surat berharga klien yang berada di pihak lain;Rekonsiliasi hasil konfirmasi dengan catatan di neraca Pengujian kepemilikan Inspeksi dan pemeriksaan polis asuransi surat berharga; Konfirmasi tentang surat berharga yang dijadikan jaminan hutang Pengujian penilaian Membandingkan metode penilaian investasi dengan PABU; Membandingkan nilai investasi dengan harga pasar surat berharga Penyajian dan Pengungkapan Bandingkan statemen penyajian dengan PABU: Tentukan bahwa saldo investasi telah diidentifikasi dan diklasifikasi dalam statemen keuangan; Tentukan kelayakan pengungkapan sehubungan dengan dasar penilaian untuk investasi, komponen realized dan unrealized gain or losses, investasi pihat terkait, dan investasi yang dijadikan jaminan Saldo Kas Penentuan Risiko Deteksi • Hati-hati validitas saldo kas • Fokus pada tes substantif • Risiko bawaan biasanya tinggi • Efektivitas prosedur analitik tergantung pada keakuratan anggaran atau cash forecast Perancangan Pengujian Substantif Prosedur Awal 1. Dapatkan pemahaman bisnis dan industri dan tentukan: • Pentingnya saldo dan transaksi kas bagi entitas Ch.18_Audit Investadi dan Saldo Kas__5 • Kebijakan entitas untuk meramalkan saldo kas dan surplus saldo kas 2. Lakukan prosedur awal untuk saldo dan catatan kas yang harus diaudit lebih lanjut • Usut saldo awal kas dan bank ke kertas kerja auidt tahun lalu • Review aktivitas akun buku besar kas dan selidiki ayat-ayat yang tampak tidak biasa • Dapatkan ikhtisar kas dan bank yang disusun klien, verifikasi keakuratan mathematikanya dan tentukan kecocokannya dengan buku besar Prosedur Analitik • Bandingkan saldo kas dengan jumlah anggarannya, saldo tahun lalu, dan jumlah lain diperkirakan • Hitung persentase kas terhadap aktiva lancar dan bandingkan dengan ekspektasinya Pengujian Rinci Transaksi 1. Melakukan verifikasi pisah batas (cut offf) transaksi penerimaan & pengeluaran kas kas. 2. Membuat daftar transfer antar bank. 3. Analisis terhadap rekonsiliasi bank 4 kolom Pengujian Rinci Saldo Titik berat pada pengujian keberadaan : Melakukan penghitungan fisik kas Melakukan konfirmasi saldo kas di bank. Mereview rekonsiliasi bank yang dibuat oleh klien Penyajian dan Pengungkapan Bandingkan statemen penyajian dengan PABU: • Tentukan bahwa saldo kas telah diidentifikasi dan diklasifikasikan dg tepat • Tentukan bahwa bank overdraft direklasifikasikan sbg hutang lancar • Tanyakan pada manajemen, review korespondensi dg bank, dan review notulen rapat direksi untuk menentukan hal-hal yang diperlukan dalam Ch.18_Audit Investadi dan Saldo Kas__6 pengungkapan seperti pagu kredit, jaminan pinjaman, dan restriksirestriksi lain terhadap saldo kas Pertimbangan Lain Pengujian untuk mendeteksi lapping Lapping adalah suatu ketidakberesan yang dilakukan dengan sengaja untuk menyalahgunakan penerimaan kas untuk sementara waktu atau secara permanen. Lapping dapat dilakukan kalau seseorang memiliki wewenang menerima kas dan menyelenggarakan buku piutang. Auditor harus menilai kemungkinan terjadinya lapping dengan memperoleh pemahaman tentang pemisahan tugas dalam penerimaan dan pencatatan penagihan dari pelanggan. Prosedur audit untuk menemukan lapping: Lakukan konfirmasi piutang usaha Lakukan penghitungan kas secara mendadak Bandingkan rincian jurnal penerimaan kas dengan rincian slip setoran harian Jasa Nilai Tambah yang Terkait Dengan Saldo Efek dan Kas • Menentukan asumsi kunci sehubungan dengan penagihan dan pembayaran biaya operasional yang mempengaruhi peramalan saldo kas • Membantu manajemen dalam mengembangkan model untuk meramalkan saldo kas • Mengidentifikasi peluang untuk mengubah praktek bisnis, seperti perubahan kebijakan kredit atau perubahan manajemen persediaan, yang akan memperbaiki arus kas • Membantu manajemen dalam pengembangan kebijakan investasi jangka pendek dari kelebihan kas • Mengidentifikasi peluang untuk memperbaiki tingkat imbalan investasi jangka pendek. Ch.18_Audit Investadi dan Saldo Kas__7
