keterbukaan informasi kepada pemegang saham

I. PENDAHULUAN
Sesuai dengan Peraturan No. IX.E.2, dengan ini Perseroan mengumumkan
kepada pemegang saham mengenai rencana aksi korporasi yang akan
dilakukan berupa divestasi seluruh saham atau kepemilikan 25% saham
milik Perseroan dalam PT Chang Chun DPN Chemical Industry kepada
Chang Chun Plastic Co. Ltd., Taiwan (Transaksi Divestasi).
Dalam Rangka Memenuhi Ketentuan BAPEPAM dan LK Peraturan No. IX.E.2 Tentang
Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama
Dewan Komisaris dan Direksi PT Duta Pertiwi Nusantara, Tbk (Perseroan) bertanggung jawab sepenuhnya atas keakuratan atas informasi
atau fakta material yang dimuat dalam Keterbukaan Informasi ini dan menegaskan tidak ada informasi penting dan relevan yang tidak
dikemukakan yang dapat menyebabkan informasi material kepada pemegang saham ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan.
Pada tanggal 20 Juni 2013, Perseroan sebagai penjual dan PT. Chang
Chun Plastic Co. Ltd., Taiwan sebagai pembeli telah menandatangani
Memorandum Of Understanding (“MOU”) untuk Transaksi Divestasi
dengan nilai Transaksi sebesar USD 4.455.310 (empat juta empat ratus
lima puluh lima ribu tiga ratus sepuluh dolar AS) atau ekuivalen dengan
nilai Rp 43.082.847.700 (empat puluh tiga miliar delapan puluh dua juta
delapan ratus empat puluh tujuh ribu tujuh ratus Rupiah, berdasarkan kurs
31 Desember 2012 Rp 9.670 per USD). Berdasarkan laporan keuangan
Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012
ekuitas Perseroan adalah sebesar Rp 155.696.522.072 Dengan demikian
nilai transaksi tersebut sekitar 27,67% dari nilai ekuitas Perseroan. Oleh
karena itu, sesuai dengan ketentuan Peraturan No. IX.E.2, Transaksi
dikategorikan sebagai Transaksi Material karena nilai transaksi divestasi
saham tersebut melebihi 20% dari ekuitas Perseroan. Sesuai dengan
Peraturan No. IX.E,2 butir 2 point a, Perseroan tidak diwajibkan untuk
memperoleh persetujuan RUPS untuk pelaksanaan Transaksi Divestasi.
Hal ini disebabkan, nilai Transaksi Divestasi berada dalam kisaran 20%
hingga 50% dari nilai ekuitas Perseroan.
Informasi kepada pemegang saham mengenai Rencana Transaksi untuk memenuhi persyaratan Peraturan No. IX.E.2 Lampiran Ketua
Bapepam dan LK Nomor: Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama
(“Peraturan No. IX.E.2”).Direksi Perseroan menyatakan bahwa Rencana Transaksi tidak mengandung benturan kepentingan dan bukan
merupakan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1 Tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan
Transaksi Tertentu, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 (“Peraturan No. IX.E.1”).
PT DUTA PERTIWI NUSANTARA, Tbk
(“Perseroan”)
Dalam rangka pelaksanaan Transaksi Divestasi, Perseroan telah menunjuk
(i) KJPP Susan Widjojo & Rekan sebagai penilai independen yang bertugas
untuk menilai aset PT Chang Chun DPN Chemical Industry (Chang Chun
/ Perusahaan) (ii) KJPP Ihot Dollar & Raymond (“ID&R”) sebagai penilai
independen yang bertugas melakukan penilaian nilai pasar wajar saham
Chang Chun yang akan dijual untuk kepentingan Pemegang Saham dan
memberikan pendapat kewajaran atas transaksi; dan (iii) KAP Johan
Malonda Mustika dan Rekan sebagai auditor independen yang melakukan
audit atas laporan keuangan Chang Chun dan (iv) KAP Paul Hadiwinata,
Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan sebagai auditor independen yang
melakukan penelaahan proforma keuangan atas Rencana Transaksi
Perseroan per 31 Desember 2012.
Kegiatan Usaha:
Industri Perekat Kayu Lapis, Kimia dan Pertambangan
Kantor Pusat
Tanjung PuraNo. 263 D. Pontianak 78122,
Kalimantan Barat
Telepon : 0561 - 736406
0561 - 738220
Facsimile : 0561 - 738136
Pabrik
Adisucipto Km 10,6
Kalimantan Barat
Telepon : 0561 - 721138
0561 - 721834
Facsimile : 0561 - 721124
Kantor Perwakilan
Menara Sudirman lantai 12C
Jl. Jend. Sudirman Kav 60
Jakarta 12190
Telepon : 021 - 5226728/29
021 - 5226738/39
Facsimile : 021 - 5226779
Keterbukaan Informasi dalam rangka divestasi seluruh saham atau kepemilikan 25% saham milik
Perseroan pada PT Chan Chun DPN Chemical Industry
II. INFORMASI MENGENAI RENCANA DIVESTASI
PT CHANG CHUN DPN CHEMICAL
Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 24 Juni 2013
a. Latar Belakang dan Pertimbangan Rencana Divestasi
Dasar pertimbangan Perseroan divestasi Chang Chun adalah sebagai berikut :
- Secara komersial, produk yang dihasilkan Chang Chun bukan merupakan
produk yang komplementer terhadap produk Perseroan.
- Perseroan memiliki 25% saham pada Chang Chun, sehingga
kepemilikan Perseroan termasuk minoritas, oleh karena itu Perseroan
bukan merupakan pemegang saham pengendali
- Sejak didirikan hingga saat ini, Perseroan belum pernah mendapatkan
dividen atas investasi saham
- Pada saat ini Perseroan mendapatkan penawaran harga terbaik atas
25% saham Chang Chun
31 Desember 2011
Utang bank
6.000.000
12.318.000.000
Modal ditempatkan dan disetor penuh
6.000.000
12.318.000.000
- Chang Chun Plastics Co. Ltd., Taiwan
3.600.000
7.390.800.000
60
- Perseroan
1.500.000
3.079.500.000
25
- Hua Sin Engineering & Investment Pte.
Ltd., Singapore
720.000
1.478.160.000
12
- Bapak Siang Hadi Widjaja
180.000
369.540.000
3
6.000.000
12.318.000.000
100
-
-
Pemegang saham :
Jumlah
Saham dalam portepel
Direksi Perusahaan
Direktur Utama
Direktur
31 Desember 2011
31 Desember 2012
10.188.946.464
Deposito
-
3.000.000.000
Piutang usaha
-
-
- Pihak ketiga
21.467.488.155
34.076.927.117
- Pihak afiliasi
1.328.801.143
2.325.693.020
-
11.506.849
32.661.198.121
35.416.779.917
209.533.331
331.163.523
3.072.291.738
2.515.704.025
67.934.578.520
87.866.720.915
Aset Tidak lancar
Properti, mesin dan perlengkapan –
bersih
Pajak dibayar dimuka
Uang jaminan
Jumlah Aset Tidak Lancar
JUMLAH ASET
3.921.806.095
104.657.227.633
873.767.500
628.979.500
Liabilitas imbalan pasca kerja
3.403.467.419
4.505.666.265
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
4.277.234.919
5.134.645.765
Jumlah Liabilitas
98.126.836.712
109.791.873.398
Ekuitas
Modal saham
12.318.000.000
Tambahan modal disetor
Saldo laba
Jumlah Ekuitas
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUTIAS
12.318.000.000
118.940.760
118.940.760
11.963.780.814
22.763.263.939
24.400.721.574
35.200.204.699
122.527.558.286
144.992.078.097
Data Laba Rugi Perusahaan
31 Desember 2011
Penjualan
31 Desember 2012
174.596.472.382
223.975.805.876
(160.754.760.591)
(189.810.011.052)
13.841.711.791
34.165.794.824
(11.590.100.099)
(13.462.941.729)
(2.100.575.935)
(6.142.493.220)
Laba sebelum pajak penghasilan
151.035.757
14.560.359.875
Taksiran pajak penghasilan
(37.717.500)
(3.760.876.750)
Laba bersih
113.318.257
10.799.483.125
-
-
113.318.257
10.799.483.125
Harga pokok penjualan
Laba kotor
Biaya operasional
Pendapatan (biaya) lain lain – bersih
Pendapatan komprehensif lain
Total pendapatan komprehensif
IV. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK YANG BERTRANSAKSI
Sesuai dengan MOU yang telah ditandatangani, pihak yang bertransaksi
adalah Perseroan sebagai penjual saham dan Chang Chun Plastics Co. Ltd.,
Taiwan, sebagai perusahaan yang akan membeli.
a. Informasi mengenai Penjual - Perseroan
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan,
yang terakhir dengan Akta No. 34 tanggal 11 Juni 2009 dari Fathiah
Helmi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai perubahan Anggaran Dasar
untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.J.1. tentang
Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang Melakukan Penawaran
Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik sebagaimana dimuat dalam
Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor : Kep-79/BL/2008 tanggal
14 Mei 2008. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah didaftarkan
kepada Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia,
Direktorat Jendral Administrasi Hukum Umum dengan surat No. AHU0002536.AH.01.09. Th 2010 tanggal 14 Januari 2010.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup
kegiatan Perusahaan meliputi industri lem, barang-barang kimia dan
pertambangan.
Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada tahun 1987.
49.194.131.062
50.290.937.947
4.588.292.842
4.681.348.804
810.555.862
2.153.070.431
54.592.979.766
57.125.357.182
122.527.558.286
144.992.078.097
Jumlah
Saham
Jumlah
Nominal
%
164.485.935
41.121.483.750
49,67
RBC Dexia Investor Service
Trust A/C
33.114.435
8.278.608.750
10,00
Merril Lynch, Pierce, Fenner,
and Smith
22.538.303
5.634.575.750
6,81
Siang Hadi Widjaja
18.899.111
4.724.777.750
5,71
604.278
151.069.500
0,18
Ir. Honky Widjaja
6.309
1.577.250
0,00
Budi Satria Sanusi
3.759
939.750
0,00
Ir. Winata Indradjaja
1.261
315.250
0,00
Kop. Karyawan Sejahtera
91.476.561
22.869.140.250
27,63
331.129.952
82.782.488.000
100,00
iii. Direksi dan Komisaris
Susunan direksi dan komisaris Perseroan adalah sebagai berikut :
Komisaris
Komisaris Utama
Komisaris Komisaris Independen
Direksi
Direktur Utama Direktur Direktur Direktur tidak terafiliasi
: Tn. Ng Tjie Koang
: Tn. Budi Satria Sanusi
: Tn. Corneiles Tedjo E. SE. MBA
:
:
:
:
Tn. Siang Hadi Widjaja
Tn. Ir. Winata Indradjaja
Tn. Ir. Honky Widjaja
Tn. Budiono
b. Informasi mengenai Pembeli – Chang Chun Plastics Co. Ltd., Taiwan
i. Riwayat Singkat
Chang Chun Plastics Co. Ltd., Taiwan (CCP), didirikan pada tahun
1949 oleh Bapak M.K. Liao Suhon Lin, dan S.Y. Tseng untuk tujuan
memproduksi senyawa Phenolic Molding. Pada tahun 1957, CCP telah
mempunyai pabrik di Shi-Pai yang dapat menghasilkan senyawa Phenolic
moulding, juga bubuk urea dan lem urea. Selanjutnya CCP bekerja sama
dengan Perseroan mendirikan PT Chang Chun DPN Chemical Industry.
ii. Susunan pemegang saham
Susunan pemegang saham Chang Chun Plastics Co. Ltd., Taiwan,
adalah sebagai berikut:
2012
Historis
(Diaudit)
%
13.560.326,00
3,98
Tseng, Shin-Yi
52.360.536,00
15,38
Liao, Long-Shing
18.896.908.00
5,55
Lin, Shean-Tung
16.117.422,00
4,73
Kas dan setara kas
Investasi jangka pendek
Piutang usaha - Pihak ketiga
16.866.309,00
4,95
13.653.060,00
4,01
Liao, Hsuan-Yi
2.321.209,00
0,68
Persediaan
113.597,00
0,03
Biaya dibayar dimuka
Lin, Ching-Jung
11.091.581,00
3,26
Jumlah aset lancar
Tseng, Sing-Al
15.581.548,00
4,58
Aset tidak lancar
179.917.765,00
52,84
-
7.835.000.000
-
44.932.029.262
7.835.000.000
16.472.501.171
-
16.472.501.171
-
856.223.351
-
43.082.847.700
43.082.847.700
37.051.645.774
-
37.051.645.774
308.425.056
-
308.425.056
107.455.824.614
43.082.847.700
150.538.672.314
Investasi pada Entitas Asosiasi
8.800.051.174
(8.800.051.174)
-
Properti investasi
2.203.676.250
-
2.203.676.250
Aset tetap
10.915.692.913
-
10.915.692.913
Aset keuangan tidak lancar
lainnya
23.342.617.208
-
23.342.617.208
: Lin, Ching-Jung
: Tseng, Sing-Ai
Aset pajak tangguhan – bersih
22.713.062.288
-
22.713.062.288
Biaya eksplorasi ditangguhkan
9.200.880.112
-
9.200.880.112
:
:
:
:
:
:
:
:
:
Uang jaminan
4.540.000
-
4.540.000
77.180.519.945
(8.800.051.174)
68.380.468.771
184.636.344.559
34.282.796.526
218.919.141.085
340.480.261.00
Piutang lain-lain - Pihak ketiga
44.932.029.262
856.223.351
Chen, Jung-Tsung
Piutang pro forma
100,00
iii. Direksi dan Komisaris
Direksi
Direktur Utama
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur
Direktur
2012
Pro forma
(Tidak diaudit)
Aset lancar
Tseng, Cheng
Komisaris
Komisaris
Komisaris
Penyesuaian
Pro forma
(Tidak diaudit)
Aset
Liao, Chiung-Yu
Jumlah
Utang pajak tangguhan
Jumlah
9.195.266.032
Jumlah Aset Lancar
197.933.493
93.849.601.793
Liabilitas Jangka Panjang
Masyarakat/Publik
Aset Lancar
Pajak dibayar dimuka
7.385.682.122
Jumlah Saham
VI. INFORMASI KEUANGAN PROFORMA PERSEROAN
Berikut di bawah ini adalah proforma laporan posisi keuangan (Neraca)
Konsolidasi dan Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi Perseroan
yang telah direview oleh Kantor Akuntan Publik KAP Paul Hadiwinata,
Hidajat, Arsono, Ade Fatma & Rekan untuk posisi Laporan Keuangan
Konsolidasi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012
Lin Su Hon
Lain-lain
PT Dutapermana Makmur
ASET
Uang muka pembayaran
2.181.911.542
5.406.438.055
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
Pemegang Saham
: Chen Liang Yi
: Liu Keng Chao
Data Neraca Perusahaan
Persediaan
28.600.970.349
3 27.525.444
ii. Susunan pemegang saham
Komposisi para pemegang saham per 31 Desember 2012 didukung
data yang bersumber dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia dan Biro
Administrasi Efek PT Datindo Entrycom adalah sebagai berikut:
e. Data Keuangan Penting
Tabel berikut ini menyajikan data keuangan penting Perusahaan
sebagaimana Laporan Keuangan Perusahaan untuk tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2012 yang telah diaudit oleh Kantor
Akuntan Publik Johan Malonda Mustika & Rekan dengan pendapat wajar
tanpa pengecualian.
Piutang lain-lain
26.567.167.988
Uang muka penjualan
: Siang Hadi Widjaja
: Liao Long Shing
: Lin Shean-Tung
: Tseng Cheng
: Chi Yu-Sheng
d. Kegiatan Usaha
Perusahaan bergerak dalam bidang industri kimia dengan produk utama berupa
resin melamine, resin urea, resin untuk bahan baku kertas dan tekstil.
Kas dan bank
30.922.828.115
Biaya yang masih dibayar
c. Susunan Direksi dan Komisaris
Sesuai dengan Akta No.4 tanggal 10 Januari 2012 yang dibuat dihadapan
Fathiah Helmi, Notaris di Jakarta, susunan komisaris dan direksi Perusahaan
adalah sebagai berikut :
Komisaris Perusahaan
Komisaris utama
Komisaris
Komisaris
Komisaris
Komisaris
8.436.029.410
33.252.852.564
i. Riwayat Singkat
PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk didirikan berdasarkan akta notaris
No. 45 tanggal 18 Maret 1982 dari Jahja Irwan Sutjiono, S.H., notaris di
Jakarta. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik
Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-2-12-HT-01.04 th. 86 tanggal
4 Januari 1986.
%
Modal dasar
5.881.084.249
- Pihak afiliasi
Utang pajak
III. INFORMASI MENGENAI PT CHANG CHUN
DPN CHEMICAL INDUSTRY
Jumlah
Nominal
23.208.000.000
- Pihak ketiga
Utang lain-lain
3. Tidak memiliki hubungan afiliasi
Perseroan menjual seluruh saham Chang Chun kepada Chang Chun Plastics
Co. Ltd., Taiwan, tidak termasuk hubungan afiliasi sehingga tidak berbenturan
kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.1
Jumlah
Saham
22.216.600.000
Utang usaha
2. Dana yang diperoleh dari Transaksi Divestasi
Dana yang diperoleh akan digunakan oleh Perseroan untuk
meningkatkan investasinya pada PT Intitirta Primasakti, yang
selanjutnya akan digunakan untuk modal kerja.
Keterangan
Pemegang Saham
Liabilitas Jangka Pendek
b. Transaksi Divestasi
1. Nilai transaksi
Sesuai dengan MOU yang ditandatangani oleh Perseroan dengan
Chang Chun Plastics Co. Ltd., Taiwan, Nilai Transaksi Divestasi adalah
USD 4.455.310 (empat juta empat ratus lima puluh lima ribu tiga ratus
sepuluh dolar US) atau ekuivalen dengan nilai Rp 43.082.847.700
(empat puluh tiga miliar delapan puluh dua juta delapan ratus empat
puluh tujuh ribu tujuh ratus Rupiah)
b. Struktur Permodalan
Sesuai dengan Akta No. 16 tanggal 7 Agustus 2008 yang dibuat dihadapan
Fathiah Helmi Notaris di Jakarta, struktur dan susunan pemegang saham
Perusahaan adalah sebagai berikut :
31 Desember 2012
LIABILITAS DAN EKUITAS
Berikut ini adalah ringkasan analisis Kewajaran Rencana Transaksi :
1. Analisis Nilai Transaksi Saham
Analisis kewajaran nilai transaksi juga dilakukan dengan menghitung
kisaran nilai yang diperoleh dari hasil penilaian, sehingga diperoleh
Nilai Pasar Wajar 25% ekuitas/saham Chang Chun per tanggal
31 Desember 2012 berada pada kisaran nilai Rp 28.990.342.906 –
Rp 33.484.024.745.
2. Analisis Posisi Proforma Keseluruhan Rencana Transaksi
Analisis terhadap Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Proforma
Perseroan per tanggal 31 Desember 2012, menunjukkan dengan
dilakukannya Rencana Transaksi, aset dan liabilitas Perseroan
mengalami peningkatan. Keseluruhan Rencana Transaksi akan
membuat struktur kapital Perseroan akan menguat, sehingga Perseroan
diharapkan dapat memperkuat bisnis yang dimiliki dan ekspansi bisnis
yang potensial di masa yang akan datang, sehingga dapat meningkatkan
nilai bagi seluruh pemegang saham.
3. Analisis Inkremental dan Profitabilitas
Analisa inkremental dan profitabilitas atas keseluruhan Rencana
Transaksi dilakukan untuk melihat kemampuan menghasilkan pendapatan
dan laba yang positif bagi Perseroan dengan membandingkan antara
proyeksi keuangan Perseroan (potensi manfaat ekonomis) sebelum
dilaksanakannya Rencana Transaksi dengan sesudah dilaksanakannya
Rencana Transaksi. Berdasarkan analisa profitabilitas dan inkremental
atas keseluruhan Transaksi di atas terlihat bahwa Transaksi yang akan
dilakukan Perseroan memiliki prospek dan tingkat profitabilitas yang baik.
Kesimpulan
Berdasarkan pertimbangan analisis kualitatif dan kuantitatif terhadap
Rencana Transaksi, analisis kewajaran nilai transaksi dan faktor-faktor yang
relevan dalam memberikan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi
Perseroan, maka kami berpendapat bahwa Rencana Transaksi yang akan
dilakukan Perseroan adalah wajar (arms – length).
Berkedudukan di Jakarta, Indonesia
Pembeli saham Chang Chun adalah Chang Chun Plastics Co. Ltd., Taiwan,
yang merupakan pemegang saham mayoritas Chang Chun.
a. Riwayat Singkat
PT Chang Chun DPN Chemical Industry didirikan berdasarkan Undangundang Nomor 1 Tahun 1967 tentang Penanaman Modal Asing sebagaimana
telah diubah dengan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 1970 dan Nomor
25 Tahun 2007. Akta pendirian Perusahaan berdasarkan Akta Notaris
No 2 tanggal 3 Desember 1992 Notaris Emmy Hartati Yunizar, SH, Notaris di
Jakarta. Akta Pendirian Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No C2-5628.HT.01.01.Th.93
tanggal 5 Juli 1993 dan diumumkan dalam Berita Negara No 105 Tambahan
No 6341 tanggal 31 Desember 1993. Anggaran Dasar Perusahaan telah
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dibuat berdasarkan Berita Acara
Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 28 Desember 2007 sebagaimana
dalam Akta Nomor 22 tanggal 16 Januari 2008 yang dibuat di hadapan
Notaris Fathiah Helmi, SH,. Dan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan
untuk disesuaikan dengan UU Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan
Terbatas, dengan Akta Notaris No 16 tanggal 7 Agustus 2008 yang dibuat di
hadapan Notaris Fathiah Helmi, SH dan disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No AHU-69548.
AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 25 September 2008.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan Perusahaan
terutama untuk memproduksi resin kimia kertas dan senyawa melamin
cetakan / urea.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1994.
Produknya dipasarkan di pasar domestik dan internasional, terutama untuk
negara-negara Asia.
Perusahaan telah memperoleh persetujuan dari Badan Koordinasi
Penanaman Modal dan Badan Usaha Milik Negara dalam Surat Keputusan
No 235/I/PMA/1992.
Kantor pusat dan pabrik Perusahaan berlokasi di Cikarang Industrial Estate
(Jababeka), Cikarang, Jawa Barat.
Analisis Kewajaran
KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM
Lin Su-Hon
Tseng, Shin -Yi
Liao, Long-Shin
Lin, Shean-Tung
Tseng, Chen
Liao, Chiung-Yu
Su, Shih-Kuang
Liao, Hsuan-Yi
Chen, Jung-Tsung
Jumlah aset tidak lancar
Jumlah aset
2012
Historis
(Diaudit)
Liabilitas jangka pendek
Utang usaha - Pihak ketiga
Utang lain-lain - Pihak ketiga
Kantor Jasa Penilai Publik Ihot Dollar & Raymond (“ID&R”) yang memiliki
ijin usaha dari Kementrian Keuangan No. 1408/KM.1/2012 tanggal
27 November 2012 dan terdaftar sebagai profesi penunjang pasar modal di
Bapepam dan LK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar
Modal dari Bapepam dan LK No. 03/BL/STTD-P/B/2009, telah ditunjuk oleh
Perseroan sebagai penilai independen sesuai dengan Surat Penugasan
No. 030R/V/SVFO/13/KJPPID&R tertanggal 17 Mei 2013 untuk (i) penilaian
atas saham Chang Chun dan (ii) memberikan pendapat kewajaran atas
Rencana Transaksi.
Utang dividen
Beban masih harus dibayar
Utang pajak
Pendapatan di terima dimuka
Jaminan sewa kantor
Jumlah liabilitas jangka pendek
7.915.877.697
-
336.819.175
-
7.915.877.697
336.819.175
1.200.911.690
-
1.200.911.690
384.802.747
-
384.802.747
2.451.817.019
8.570.699.250
11.022.516.269
92.907.000
-
92.907.000
122.877.000
-
122.877.000
12.506.012.328
8.570.699.250
21.076.711.578
Liabilitas jangka panjang
Identitas Pemberi Tugas
Nama
: PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk (“Perseroan”)
Bidang usaha : Industri perekat kayu lapis, kimia dan pertambangan
Alamat : Jl. Tanjung Pura No 263 D, Pontianak 78122
Telepon : (0561) 736406 – 738220
Faksimili : (0561) 738136
Imbalan pasca-kerja
16.433.810.159
-
16.433.810.159
Jumlah liabilitas
28.939.822.487
8.570.699.250
37.510.521.737
82.782.488.000
-
82.782.488.000
93.450.650
-
93.450.650
412.882.909
-
412.882.909
63.063.099.622
25.712.097.276
88.775.196.898
146.351.921.181
25.712.097.276
172.064.018.457
Ekuitas
Modal Saham
Agio saham
1. Ringkasan Penilaian 25% ekuitas/saham Chang Chun berdasarkan
Laporan No. ID&R/PE/190613.01 tanggal 19 Juni 2013:
Keuntungan yang belum
direalisasi dari efek yang tersedia
untuk dijual
Maksud dan Tujuan Penilaian
Berdasarkan informasi yang disampaikan oleh pihak manajemen bahwa
penilaian ditujukan sehubungan dengan rencana divestasi kepemilikan
saham Chang Chun oleh Perseroan, maka untuk mengakomodir tujuan di
atas, penilaian ini didasarkan pada standar Nilai Pasar Wajar.
Saldo laba
Jumlah ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada pemilik
entitas induk
Metode Penilaian
Dengan memperhitungkan bahwa Chang Chun akan terus beroperasi
di masa depan sebagai suatu entitas usaha yang berkesinambungan
(as a going concern), maka pendekatan pendapatan lebih tepat digunakan.
Dari berbagai pendekatan dan metode penilaian ekuitas yang ada, maka
kami menggunakan pendekatan pendapatan (income approach) dengan
Discounted Economic Income Method atau Discounted cash Flow (DCF)
Valuation method.
Pendekatan kedua yang kami gunakan dalam penilaiam ekuitas/saham
Chang Chun adalah pendekatan aset dengan metode Penyesuaian Aset
Bersih atau Net Adjusted Book Value (NABV) method. Berdasarkan metode
NABV, nilai dari semua aset dan kewajiban harus disesuaikan menjadi nilai
pasarnya, kecuali untuk akun yang telah menunjukkan nilai pasarnya.
Kepentingan non-pengendali
Kesimpulan
Berdasarkan hasil kajian dan analisis yang telah dilakukan terhadap seluruh
aspek yang terkait dalam rangka menentukan nilai ekuitas/saham, dengan
menerapkan pembobotan 60:40 atas metode utama dan pembanding yang
dihasilkan dari metode DCF dan NABV, maka diperoleh nilai rata-rata
tertimbang sebesar Rp 30.996 Juta atau Rp 20.664 per lembar saham
sebagai Indikasi Nilai Pasar Wajar 25% Ekuitas/Saham Chang Chun per
tanggal 31 Desember 2012.
- Pendapatan lainnya
9.344.600.891
-
9.344.600.891
Jumlah ekuitas – bersih
155.696.522.072
25.712.097.276
181.408.619.348
Jumlah liabilitas dan ekuitas
184.636.344.559
34.282.796.526
218.919.141.085
Penyesuaian
Pro forma
(Tidak diaudit)
2012
Pro forma
(Tidak diaudit)
2012
Historis
(Diaudit)
Pendapatan bersih
Harga pokok pendapatan
Laba kotor
- Beban usaha
- Laba penjualan investasi saham
- Beban lainnya
146.690.966.909
-
146.690.966.909
(109.577.428.965)
-
(109.577.428.965)
37.113.537.944
-
37.113.537.944
(18.838.042.247)
-
(18.838.042.247)
4.780.026.908
-
4.780.026.908
-
34.282.796.526
34.282.796.526
(48.660.141)
-
(48.660.141)
23.006.862.464
34.282.796.526
57.289.658.990
(48.973.149)
-
(48.973.149)
2.699.870.781
-
2.699.870.781
25.657.760.096
34.282.796.526
59.940.556.622
(6.314.057.500)
(8.570.699.250)
(14.884.756.750)
1.264.827.439
-
1.264.827.439
Pendapatan (beban) pajak – bersih
(5.049.230.061)
(8.570.699.250)
(13.619.929.311)
Laba operasi bersih tahun berjalan
20.608.530.035
25.712.097.276
46.320.627.311
4.808.471.127
-
4.808.471.127
Laba (rugi) usaha
- Beban pendanaan
- Bagian atas laba bersih entitas
asosiasi – bersih
2. Ringkasan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Transaksi
berdasarkan Laporan No. ID&R/PK/210613.01 tanggal 21 Juni 2013:
Laba operasi sebelum pajak
Pendapatan (beban) pajak
penghasilan :
Para Pihak dalam Transaksi
a. PT Duta Pertiwi Nusantara Tbk (“Perseroan”)
b. PT Chang Chun DPN Chemical Industry (“Chang Chun”)
c. Chang Chun Plastics Co. Ltd., Taiwan (“CCP”)
- Tahun berjalan
- Pajak tangguhan
Obyek Rencana Transaksi
Divestasi 25% saham Chang Chun sebanyak 1.500.000 saham dengan nilai
transaksi sebesar USD 4.455.310 atau ekuivalen Rp 43.082.847.700,- sesuai
dengan Memorandum of Understanding (“MOU”) tertanggal 20 Juni 2013
antara Perseroan (“Penjual”) dengan CCP (“Pembeli”) (selanjutnya disebut
“Rencana Transaksi”).
Penghasilan komprehensif lainnya
Jumlah penghasilan komprehensif
tahun berjalan
Keuntungan aktuarial dari program
pensiun manfaat pasti
Maksud dan Tujuan Penilaian
Terkait dengan Rencana Transaksi tersebut di atas, maka Perseroan wajib
mengikuti ketentuan yang diatur dalam Peraturan No. IX.E.2. Rencana Transaksi
dikategorikan sebagai Transaksi Material dikarenakan nilai transaksi divestasi
25% saham Chang Chun adalah sebesar USD 4.455.310 atau ekuivalen
Rp 43.082.847.700, dimana nilai tersebut lebih dari 20% ekuitas Perseroan atau
sekitar 27,67% ekuitas Perseroan, sebagaimana tercantum dalam Laporan
Keuangan Perseroan per tanggal 31 Desember 2012 yang telah diaudit dimana
ekuitas Perseroan tercatat sebesar Rp 155.696.522.072,-.
Tujuan dari pemberian pendapat kewajaran ini adalah untuk memberikan
opini apakah Transaksi tersebut merupakan transaksi yang wajar dan
tidak merugikan bagi Perseroan maupun pemegang saham Perseroan,
sebagaimana diatur dalam Peraturan IX.E.2. Selanjutnya dalam analisa
terhadap Transaksi tersebut, kami mempertimbangkan sisi kualitatif maupun
kuantitatif serta dampak bagi Perseroan dan Pemegang Saham, termasuk
risiko keuangan.
Pendekatan dan Analisis Kewajaran
1. Analisis Nilai Transaksi Saham
2. Analisis Posisi Proforma Keseluruhan Rencana Transaksi
3. Analisis Inkremental/ Profitabilitas
2012
Pro forma
(Tidak diaudit)
Liabilitas dan ekuitas
V. RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN PIHAK INDEPENDEN
ATAS ASET DAN SAHAM
Asumsi-asumsi dan Kondisi Pembatas
a. Pendapat Kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian,
kondisi umum bisnis dan keuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah
pada tanggal Pendapat Kewajaran ini diterbitkan.
b. Dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini, kami juga menggunakan
beberapa asumsi lainnya, seperti terpenuhinya semua kondisi dan
kewajiban Perseroan dan semua pihak yang terlibat dalam Rencana
Transaksi. Rencana Transaksi telah dilaksanakan seperti yang telah
dijelaskan sesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan, serta
keakuratan informasi mengenai Rencana Transaksi yang diungkapkan
oleh manajemen Perseroan.
c. Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan Pendapat
Kewajaran ini sampai dengan tanggal terjadinya Rencana Transaksi
tidak terjadi perubahan apapun yang berpengaruh secara material
terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan Pendapat
Kewajaran ini.
Penyesuaian
Pro forma
(Tidak diaudit)
Pajak penghasilan terkait
(1.202.117.782)
-
(1.202.117.782)
Jumlah pendapatan komprehensif
lain setelah pajak
3.606.353.345
-
3.606.353.345
Jumlah laba komprehensif tahun
berjalan
24.214.883.380
25.712.097.276
49.926.980.656
21.235.777.635
25.712.097.276
46.947.874.911
(627.247.600)
-
(627.247.600)
20.608.530.035
25.712.097.276
46.320.627.311
24.842.130.980
25.712.097.276
50.554.228.256
(627.247.600)
-
(627.247.600)
24.214.883.380
25.712.097.27
49.926.980.656
64,13
-
152,67
Laba yang dapat diatribusikan
kepada:
- Pemilik entitas induk
- Kepentingan nonpengendali
Jumlah laba komprehensif
diatribusikan kepada:
- Pemilik entitas induk
- Kepentingan nonpengendali
Laba per saham dasar
VII. INFORMASI TAMBAHAN
Untuk mendapatkan informasi lebih lanjut, Perseroan telah menyediakan
Informasi Keterbukaan kepada para pemegang saham di kantor perwakilan
Perseroan yang dapat diambil setiap hari kerja (Senin-Jum’at pukul
9.00-17.00 WIB), dengan alamat :
PT. Duta Pertiwi Nusantara Tbk
Menara Sudirman lantai 12C
Jl. Jend. Sudirman Kav 60, Jakarta 12190
Telepon 021 – 5226728/29, 021 – 5226738/39
Facsimile 021 – 5226779
Email [email protected]
Menghubungi : Ir. Winata Indradjaja, corporate secretary
Jakarta, 24 Juni 2013
Direksi Perseroan