pt. mahadana asta berjangka

PT. MAHADANA ASTA BERJANGKA
Alamat Kantor
: World Trade Center 7 th Floor
Jl. Jenderal Sudirman Kav. 29 Jakarta 12920
Phone 021 5223611 Fax 021 5211339
Akte Notaris
: Notaris Ny. Etty Nugrahawati, SH
No. 73 tanggal 28 Juni 2005
Pengesahan Menteri Kehakiman HAM-RI
No – C – 355.HT.03.01-Th. 1999
: 02.433.156.3-011.000
NPWP
Surat Keterangan : No. PEM-02/WPJ.04/KP.0103/2005
Terdaftar
No. Ijin Pialang
: 834 / BAPPEBTI / PN / 11 / 2005
Rekening Bank
: Bank BCA Cab. Sudirman – Jakarta
PT. MAHADANA ASTA BERJANGKA
No. Rekening : 035 311 0311
Website
: WWW.mahadana.co.id
1
VISI DAN MISI
VISI
Menjadikan PT. MAHADANA ASTA BERJANGKA sebagai Pialang yang Handal,
Memiliki reputasi yang baik dan berbasis pada investor ritel dan corporate yang
kuat
MISI
• Memberikan Pelayanan yang terbaik, berkualitas dan penuh integritas.
• Senantiasa membina hubungan yang baik dengan setiap nasabah
• Mengembangkan, memajukan dan memberdayakan perdagangan Berjangka di
Indonesia sehingga dapat menjadi alternatif investasi unggulan dan sarana
lindung nilai bagi masyarakat Investor Indonesia.
2
MEKANISME TRANSAKSI BURSA BERJANGKA
DEPERINDAG
BURSA
LUAR NEGERI
BAPPEBTI
BAPPEPAM
BBJ
PEDAGANG
BERJANGKA
PIALANG
BERJANGKA
PIALANG
BERJANGKA
NASABAH
KBI
PEDAGANG
BERJANGKA
PIALANG
BERJANGKA
PIALANG
BERJANGKA
PIALANG
BERJANGKA
PIALANG
BERJANGKA
NASABAH
3
PENGERTIAN SAHAM DAN INDEKS SAHAM
SAHAM
: Mengacu kepada suatu perusahaan
Contoh : Sampoerna, BCA, Bumi, Antam, dsb.
TEMPAT TRANSAKSI
: BURSA EFEK JAKARTA ( BEJ)
INDEKS SAHAM
: Kumpulan dari Saham-saham Unggulan atau
Blue Chips (Kumulatif dari Saham)
Contoh : IHSG
Indeks Saham Hanseng
Indeks Saham Nikkei
Indeks Saham Kospi
TEMPAT TRANSAKSI
: BURSA BERJANGKA JAKARTA (BBJ)
4
Perbandingan FOREX dan STOCK INDEX TRADING dengan Investasi keuangan lain
KARAKTERISTIK
DEPOSITO
REKSA
DANA
SAHAM
ASURANSI
FOREX DAN
STOCK INDEX
BADAN
PENGAWAS
BANK
INDONESIA
BAPEPAM
BAPEPAM
BANK
INDONESIA
BAPPEBTI
Kementrian
Keuangan
Keuangan
Keuangan
Keuangan
Perdagangan
Tempat
BANK
BEJ
BEJ
Asuransi
BBJ
Fungsi
Perusahaan
BANK
Reksa Dana
Sekuritas
Asuransi
Pialang
Berjangka
Satu Arah
Satu Arah
Dua Arah
terbatas
Satu arah
Dua Arah
Tidak Terbatas
Mekanisme
Keuntungan
Kenaikan
Suku Bunga
Kenaikan
Nilai Aktiva
bersih
(NAB)
Kenaikan
Penurunan
Terbatas
harga saham
Kenaikan
Suku Bunga
Premi
Kenaikan dan
penurunan
harga mata uang
dan indeks
saham tanpa
batas
Penarikan Dana
Sesuai masa
jatuh tempo
Kapan saja
Kapan saja
Sesuai Masa
Jatuh tempo
Kapan Saja
Biaya
Administrasi,
Pajak,
Bea Materai
Pajak,
Biaya
Pembelian
Penjualan
Pajak,Biaya
Pembelian
Penjualan,
Bea Materai
Administrasi,
Pajak,
Bea Materai
Bebas Pajak
dan
Bebas Biaya
Peluang
5
TWO WAYS OPPORTUNITIES / KEUNTUNGAN 2 ARAH
Sell
Sell
Buy
Buy
Dalam hal ini yang di transaksikan di sini adalah nilai dari index itu sendiri, bukan Fisik.
SELL - BUY =
+
SELL - BUY =
-
Artinya kita bisa untung, kalau Harga Jual (SELL) lebih tinggi dari Harga Beli (BUY)
Naik Turunnya uang nasabah berdasarkan hasil Transaksi, apabila Profit menambah
Equity, sedang apabila Rugi otomatis mengurangi Equity.
6
PROFILE PRODUCT
PT. MAHADANA ASTA BERJANGKA menyediakan fasilitas transaksi atas 4 Produk berjangka untuk di
perdagangkan di Bursa Berjangka Jakarta (Jakarta Future Exchange) yaitu :
1.
KONTRAK GULIR BERKALA INDEKS SAHAM HONGKONG (HKK50)
Merupakan harga rata-rata kapitalisasi pasar dari 43 saham unggulan di hongkong Stock exchange atau
sering disebut Hang Seng Indeks 43. Transaksi yang dilakukan atas ke 43 saham unggulan ini, mewakili 70
% dari total transaksi
2.
KONTRAK BERJANGKA INDEKS SAHAM KOREA (KRJ35)
Merupakan harga rata-rata kapitalisasi pasar dari 200 saham unggulan di Korea Stock Exchange atau
sering disebut KOSPI200. Diantara 200 saham unggulan tersebut, saham sektor Industri & Teknologi yang
paling dominan
3.
FOREX
Merupakan perdagangan/pertukaran mata uang asing dengan mata uang asing lainnya dengan satuan
kontrak yang disebut dengan lot. Perdagangan ini tidak melibatkan bentuk fisik dari mata uang tersebut
secara langsung melainkan hanya nilainya saja. Mata uang yang diperdagangkan adalah Euro Dollar
(EUR/USD), Great Britain Poundsterling Dollar (GBP/USD), Australian Dollar (AUD/USD), Dollar Yen
(USD/JPY), Dollar Swiss Franc (USD/CHF)
4.
LOCO LONDON GOLD
Merupakan presentasi basis perdagangan dan penyelesaian emas dan perak internasional di London.
Pelaksanaan pasar ini di bawah naungan London Bullion Market Association (LBMA) sejak abad 17.
Pergerakan nilai dan harga emas bergantung pada sejumlah faktor. Beberapa faktor ini adalah nilai
sejumlah mata uang, khususnya Dollar AS, harga komoditas lain seperti minyak, situasi ekonomi negara
maupun global dan perkembangan kondisi dunia seperti perang, politik, bencana alam, dan lain-lain. 7
KEUNGGULAN PRODUK DAN PELAYANAN
1.
Fasilitas Online Trading
Nasabah dapat melakukan transaksi dari rumah / Kantor dengan memanfaatkan fasiltas online Trading via
internet dengan menggunakan software Metatrader 4 yang bisa di download dari website WWW.
Mahadana.CO.ID. Sehingga Laporan Transaksi dapat dilihat langsung oleh Nasabah saat itu juga.
2.
Fleksibiltas dalam Transaksi
Strategi transaksi dapat disesuaikan dengan trend pergerakan harga pada saat itu. Open BUY dan Close
SELL diterapkan untuk pergerakan naik, cara ini sering disebut sebagai LONG position, sedangkan Open
SELL dan Close BUY untuk trend pergerakan turun, disebut juga SHORT Position. Jadi ada Two ways
opportunities ( 2 arah) untuk bertransaksi.
3.
Spread Transaksi yang kecil, hanya 5 Point di Indeks dan Forex
Pada Saat transaksi, selisih Beli dan Jual yang di tetapkan PT. Mahadana Asta Berjangka hanya 5 Points.
Kebijakan ini mengurangi beban biaya yang harus ditanggung nasabah dan sangat menunjang untuk
nasabah yang bertransaksi harian (daytrade)
4.
Jaminan Keamanan Nasabah
Dana yang diinvestasikan nasabah disimpan di rekening terpisah (segregeated account) pada Bank
penyimpan yang ditunjuk oleh BAPPEBTI. Sehingga sejak awal dana nasabah terpisah dari asset
perusahaan.
5.
Fasilitas manajemen Resiko
Pada saat transaksi dilengkapi dengan fasilitas manajemen resiko yang dapat digunakan nasabah untuk
membatasi resiko kerugian sampai batas yang diinginkan. (Stop Loss,Hedging, Cut & Swich, averaging,
Hit & Run).
6.
Proses Penarikan Dana sangat Cepat
Proses Penarikan dana dilayani sangat cepat karena hanya diperlukan 1 (satu) hari kerja terhitung sejak
tanggal permintaan penarikan diterbitkan, dana di transfer ke Rekening Nasabah dan tidak kena biaya.8
PROSEDUR PEMBUKAAN REKENING
Pemahaman Produk
Memahami Isi Perjanjian
(AGREEMENT)
NASABAH / INVESTOR
Menandatangani Perjanjian
Didampingi Wakil Pialang
Transfer Dana
Verifikasi Dana oleh Accounting
Verifikasi Perjanjian oleh
Settlement
PT. MAHADANA ASTA
BERJANGKA
Konfirmasi & Rekam suara
Transaksi
9
ILLUSTRASI TRANSAKSI INDEKS SAHAM
Tanggal 1 Juli 2010 Bpk. Benny menginvestasikan dana sebesar Rp. 200.000.000,- pada PT. Mahadana
Asta Berjangka. Pada tanggal 2 Juli 2010, setelah Bpk. Benny melakukan analisa pasar, dilakukan
transaksi pada Hang seng Index dengan posisi “OPEN BUY” di harga 18.000 sebanyak 3 Lot,
berdasarkan analisa Hang seng Index akan naik. Ternyata dalam beberapa saat kemudian waktu nilai
Hang Seng Index segera naik sesuai dengan analisa dan Bpk Benny meliquidasi posisi tersebut dengan
“CLOSE SELL” di harga 18.100 sebanyak 3 Lot.
PERTANYAAN :
1. Berapakah Margin Requirement yang dibutuhkan untuk transaksi sebanyak 3 Lot ?
2. Berapakah Keuntungan / Kerugian transaksi tersebut ?
3. Berapakah total margin Bpk. Benny setelah posisi di liquidasi ?
JAWABAN :
1.
Margin Requirement per 1 lot adalah Rp. 5.000.000 untuk daytrade dan Rp. 20.000.000 untuk
overnight, Transaksi yang dilakukan Bpk. Benny adalah Daytrade, jadi yang dibutuhkan saat itu
adalah Rp. 5.000.000, karena yang ditransaksikan Bpk Benny 3 Lot, jadi Margin requirementnya
sebesar Rp. 15.000.000
2.
Formula Perhitungan Transaksi Profit / Loss:
( (SELL PRICE – BUY PRICE) X Jumlah lot X Rp. 50.000 ) - (KOMISI)
( ( 18.100 - 18.000) X 3 X 50.000 )
- ( 500.000)
15.000.000
- 500.000
= Rp. 14.500.000
3.
Total Margin Bpk Benny setelah Transaksi ini adalah :
Rp. 200.000.000 + Rp. 14.500.000 = Rp. 214.500.000,-
10
ILLUSTRASI TRANSAKSI FOREX
Tanggal 7 September 2010 Ibu Silvi menginvestasikan dana sebesar USD 20.000 ,- pada PT. Mahadana
Asta Berjangka. Pada tanggal 8 September 2010, setelah Ibu Silvi melakukan analisa pasar, dilakukan
transaksi pada GBP / USD dengan posisi “OPEN BUY” di harga 1.6300 sebanyak 3 Lot, berdasarkan
analisa GBP/USD akan naik. Ternyata dalam beberapa saat kemudian waktu nilai GBP / USD segera
naik sesuai dengan analisa dan Ibu Silvi meliquidasi posisi tersebut dengan “CLOSE SELL” di harga
1.6350 sebanyak 3 Lot.
PERTANYAAN :
1. Berapakah Margin Requirement yang dibutuhkan untuk transaksi sebanyak 3 Lot ?
2. Berapakah Keuntungan / Kerugian transaksi tersebut ?
3. Berapakah total margin Ibu Silvi setelah posisi di liquidasi ?
JAWABAN :
1.
Margin Requirement per 1 lot di Forex adalah $ 700 untuk daytrade , karena yang ditransaksikan Ibu Silvi
3 Lot, jadi Margin requirement nya sebesar $ 2100
2.
Formula Perhitungan Transaksi Profit / Loss:
Gross P/L
= ( Selling Price – Buying Price) X Amount of Lots X Contract Size }
Nett P/L
= Gross – (Commision)
(1.6350 – 1.6300) X 3 - (3X $10)
1500 – 50
= $ 1.450
3.
Total Margin Ibu Silvi setelah Transaksi ini adalah :
USD 20.000 + USD 1.450 = USD 21.450,-
11
ILLUSTRASI TRANSAKSI LOCO
Seorang investor menganalisa bahwa harga emas loco London akan bergerak naik seiring dengan
kondisi fundamental yang masih menimbulkan kekhawatiran ekonomi global. Investor tersebut
melakukan investasi senila $20.000 dan melakukan pembelian emas loco London sebanyak 3 lot (New
Buy) di harga $1.605,00 per ounce troy, di hari tersebut harga emas loco London ditutup di harga
$1.608,40 per ounce troy. Keesokan harinya, harga emas loco London ternyata bergerak ke $1.612,50
per ounce troy dan investor tersebut memutuskan untuk melikuidasi keseluruhan posisi belinya (Likuid
Sell).
PERTANYAAN :
1. Berapakah Margin Requirement yang dibutuhkan untuk transaksi sebanyak 3 Lot ?
2. Berapakah Keuntungan / Kerugian transaksi tersebut ?
3. Berapakah total margin Ibu Silvi setelah posisi di liquidasi ?
JAWABAN :
1. Margin Requirement per 1 lot di Loco adalah $ 700 untuk daytrade , karena yang ditransaksikan 3
Lot, jadi Margin requirement nya sebesar $ 2100
2. Formula Perhitungan Transaksi Profit / Loss:
Gross P/L
= ( Selling Price – Buying Price) X Amount of Lots X Contract Size }
Nett P/L
= Gross – (Commision)
($1.612,5 – $1.605,0) X 3 - (100oz)
$2.250 – $75
= $ 2.175
3. Total Margin Ibu Silvi setelah Transaksi ini adalah :
USD 20.000 + USD 2.175 = USD 22.175,12
TRADING REGULATION INDEX
INDEKS SAHAM HANG
SENG
INDEKS SAHAM KOSPI
CONTRACT CODE
HKK 50
KRJ 35
Day Trade
Rp. 5.000.000,-
Rp. 5.000.000,-
Overnight
Rp. 20.000.000,-
Rp. 20.000.000,-
Locked / Hedging
-
-
Open Gap
400 Point
400 Point
Value Per Point
Rp. 50.000,-
Rp. 35.000,-
Commision per Lot
Rp. 500.000,-/ 3 lot,
Rp.600.000,-/ 5 lot
Rp. 500.000,-/ 3 lot,
Rp.600.000,-/ 5 lot
Dealing Spread
5
Point
5 Point
Maximum Order Execution
(DQ)
20
Lots
20 Lots
Contract Month
Every month
Every 3 months
Trading Months
Every month
March, June, Sept, Dec
Last Trading Day
Gulir Berkala
Tidak Gulir
Roll Over Fee
Sama Seperti Commision
-
Trading Hours
WIB
1st Session :
08:45 - 11: 30
2nd Session:
13:30 - 15:15
07:00 - 13: 05
13
TRADING REGULATION FOREX

KONTRAK BERJANGKA MATA UANG ASING
Jenis Kontrak adalah kontrak gulir berjangka yang pada akhir hari perdagangan posisi akan diperpanjang
secara otomatis ke hari perdagangan berikutnya sampai posisi tersebut ditutup. Ada 5 jenis mata uang
asing negara industri maju yang diperdagangkan yaitu:
Jenis Mata Uang
1. EUR / USD
2. GBP / USD
3. AUD / USD
4. USD / JPY
5. USD / CHF


KODE
EUR
GBP
AUD
JPY
CHF
Contract Size
EUR 100.000
GBP 100.000
AUD 100.000
USD 100.000
USD 100.000
NILAI POIN
Nilai untuk satu point pada EUR, GBP dan AUD adalah :
= 0.0001 X Contract Size
= 0.0001 X 100.000
= $ 10
Nilai untuk CHF
= $ 10 X / Closing Price
Nilai untuk JPY
= 0.01 X 100.000 / Closing Price
= 1000 / Closing Price
KALKULASI PROFIT / LOSS
USD/JPY, USD/CHF
Gross P L
= { ( Selling Price – Buying Price) X Amount of Lots X Contract Size } / Liquidation Price
Nett P/L
= Gross – ( Lots X Commision)
EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD
Gross P/L
= ( Selling Price – Buying Price) X Amount of Lots X Contract Size }
14
Nett P/L
= Gross – (Lots X Commision)
TRADING REGULATION FOREX

KALKULASI SUKU BUNGA
* EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD
(Opening Price X Amount of Lot X Contract Size X Interest Rate X Number of day ) / 360 Hari
* USD/JPY, USD/CHF
{(Opening Price X Amount of Lot X Contract Size X Interest Rate X Number of Day)/ Closing Price} /360 hari
Tingkat Interest rate dapat dilihat dan diakses pada trading platform PT. Mahadana Asta Berjangka. Interest
Rate berubah sesuai dengan tingkat suku bunga currency swap yang berlaku.

JAM PERDAGANGAN
* HARI PERDAGANGAN
Senin , Selasa, Rabu, Kamis, Jumat, Sabtu
* JAM PERDAGANGAN
07:00 WIB - 03:30 WIB (Summer)
07:00 WIB - 04:30 WIB (Winter)

SPREAD
Platform akan memberikan selisih harga beli dan jual dengan selisih 5 poin seperti yang terlihat pada running
price.

KOMISI
Komisi yang dikenakan kepada nasabah setiap kali transaksi sebesar USD 50 / 3 lot settle, USD 60 / 5 lot
settle
15
Trading Rules GOLD PT.MAHADANA ASTA BERJANGKA
Contract Code
Contract Size
Initial Margin
Margin Requirement Per Lot
• Day Trade
• Overnight
• Hedging
Minimum Tick
Dealing Spread
Gold LOCO London ( Kontrak Gulir )
XUL10
100 Troy Ounce
Unlimited
USD 700
USD 1.400
USD 0
USD 0.1
USD 0.5
USD 25 / 1 Lot
USD 50 / 3 Lot
USD 50 / 5 Lot
USD 10 / Minimum Tick
1 Lot
20 Lot
Commission Fee
Point Value
Minimum Order Execution
Maximum Order Execution
Trading Hour (WIB)
Summer
Monday
Winter
Summer
Tuesday - Thursday
Winter
Summer
Friday
Winter
Profit / Loss Calculation
Intrest Rate Calculation
07:00 WIB - 03:30 WIB Next Day
07:00 WIB - 04:30 WIB Next Day
03:30 WIB - 03:30 WIB Next Day
04:30 WIB - 04:30 WIB Next Day
03:30 WIB - 02:00 WIB Next Day
04:30 WIB - 03:00 WIB Next Day
{(sell Prce - Buy Price) x Contract size x Amount of lot } -(commision fee - Amount of lot )
{Closing Price x Amount of lot x Contract Size x Intrest Rate ) 360 Day
* Intres t Ra te untuk ha ri s a btu da n mi nggu di beba nka n pa da ha ri Ra bu s etel a hnya
* Ti ngka t Intres t Ra te da pa t di l i ha t da n di a ks es pa da tra di ng pl a tform PT. Ma ha da na As ta Berja ngka . Intres t ra te beruba h s es ua i
tingka t s uku bunga USD da n GOLD Forwa rd (GOFO) ya ng berl a ku
16
RISK MANAGEMENT
1.
CUT LOSS
Apabila Pergerakan harga berlawanan arah dengan posisi yang sudah diambil, maka teknik Cut Loss
dilakukan untuk membatasi kerugian jika harga bergerak berlawanan arah dari posisi yang diambil 50 –
100 point.
2.
CUT & SWITCH
Setelah Kesalahan posisi dilikuidasi (CUT LOSS), dapat segera dilanjutkan dengan mengambil posisi
baru dengan posisi berlawanan dari sebelumnya.
3.
HEDGING / LOCKING
Apabila Posisi Baru yang diambil ternyata belawanan arah, kemudian tidak mau di liquidasi dulu, maka
bisa mengambil posisi baru dengan produk yang sama untuk meng Hedging / Locking, dengan harapan
harga bisa kembali lagi menunggu koreksi.
4.
HIT & RUN
Transaksi yang dilakukan dalam waktu pendek guna memanfaatkan fluktuasi harga naik turun dengan
target kecil, misalnya 15 – 30, dengan cepat langsung melikuidasi posisi tersebut.
5.
AVERAGING
Teknik transaksi dengan menggunakan posisi yang seragam bisa Buy semua atau Sell semua,
tergantung dari pergerakan harga pasar, dengan mengambil kumulatif dari keuntungan
17
WWW.MAHADANA.CO.ID
18
WWW.MAHADANA.CO.ID
19
20