EKONOMI UANG DAN BANK

EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
PERTEMUAN I, II:
UANG, JUMLAH UANG BEREDAR & UANG DALAM
PEREKONOMIAN MODERN
Oleh: Melinda Rahma Arullia, SE
Tujuan Pembelajaran:
1. Mahasiswa dapat mengerti konsep uang, perkembangan bentuk-bentuk uang dan
membedakan alat pertukaran barter dan modern, fungsi dan jenis-jenisnya.
2. Mahasiswa dapat memahami konsep dan pengertian jumlah uang beredar,
penciptaan uang, faktor-faktor yang memengaruhinya dan dapat membedakan
jumlah uang dalam arti sempit dan arti luas
3. Mahasiswa dapat memahami uang dan modernisasi perekonomian serta stabilitas
ekonomi
Sumber:
1. Sigit Triandaru & Totok Budisantoso. 2007. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Edisi
2. Jakarta: Salemba Empat.
2. Kasmir. 2004. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Edisi Keenam. Jakarta: Raja
Grafindo Persada.
3. Iswardono sp. 1993. Uang dan Bank. Yogyakarta: BPFE
4. Insukindro. 1997. Ekonomi Uang dan Bank. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE
5. Nopirin. 1998. Ekonomi Moneter. Buku I. Yogyakarta: BPFE.
A. PROSES PERTUKARAN DALAM PEREKONOMIAN
& PERKEMBANGAN
BENTUK-BENTUK UANG
Sebelum dikenalnya uang masyarakat melakukan transaksi dengan melakukan
barter. Namun, terdapat beberapa kendala dalam sistem barter yaitu:
 Sulit menemukan orang yang mau menukarkan barangnya yang sesuai dengan
kebutuhan yang diinginkan.
 Sulit untuk menentukan nilai barang yang akan ditukarkan terhadap barang yang
diinginkan.
 Sulit menemukan orang yang mau menukarkan barangnya dengan jasa yang
dimiliki atau sebaliknya.
 Sulit untuk menemukan kebutuhan yang mau ditukarkan pada saat yang cepat
sesuai dengan keinginan.
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 1
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
Karena kendala-kendala tersebutlah maka diciptakan alat tukar yang disebut
“uang”. Secara fungsional pengertian uang adalah sesuatu yang secara umum
diterima dalam pembayaran untuk pembelian barang-barang dan jasa-jasa
serta untuk pembayaran utang-utang.
Pertukaran
terselubung/
silent trade
(barter)
Uang barang
(commodity
money)=>
uang emas,
uang perak,
uang logam
UANG
B. SYARAT-SYARAT UANG
1. Uang harus diterima secara umum (Acceptability & Cognizability)
Artinya uang harus diterima secara umum penggunaannya sebagai alat
tukar,penimbun kekayaan atau standar cicilan utang .
2. Uang harus memiliki nilai yang stabil (stability of value)
Nilai uang harus memiliki kestabilan dan ketetapan seta diusahakan fluktuasinya
sekecil mungkin. Jika nilai uang sering mengalami ketidakstabilan maka akan
sulit dipercaya oleh yang menggunakannya.
3. Jumlah uang beredar harus mencukupi kebutuhan (elasticity of supply), artinya
uang harus cukup disesuaikan dengan kondisi usaha atau kondisi perekonomian
suatu wilayah.
4. Mudah dibawa (portability)
uang harus mudah dibawa kemanapun atau dipindah tempatkan ketempat satu
ke tempat yang lain.
5. Tahan lama (durability) dan terjamin kualitasnya, dalam arti sebaiknya uang
tidak mudah rusak dalam berbagai kondisi mengingat frekuensi pemindahan
uang ke tangan satu ke tangan yang lain demikian besar.
6. Tidak mudah ditiru
7. Dapat dibagi dalam unit yang lebih kecil (fleksibilitas), artinya uang mudah dibagi
ke dalam unit tertentu dalam berbagai nominal demi kelancaran dalam
melakukan transaksi.
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 2
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
C. FUNGSI UANG
1. Alat tukar, untuk membeli atau menjual suatu barang atau jasa.
2. Alat pengukur nilai /satuan hitung, menunjukkan nilai dari barang dan jasa yang
dijual atau dibeli.
3. Standar pembayaran masa depan
4. Alat penimbun kekayaan, artinya kita dapat menyimpan uang atau menimbun
sejumlah kekayaan sejumlah uang yang disimpan karena nilai uang tersebut
tidak berubah.
5. Uang sebagai pengukur utang / standar pencicilan hutang secara tepat dan tepat
baik secara tunai maupun angsuran.
D. JENIS-JENIS UANG/KLASIFIKASI UANG
1. Jenis uang berdasarkan bahan (material)
a. Uang logam yaitu uang berbentuk koin yang terbuat dari logam yang
biasanya dalam nominal kecil.
b. Uang kertas yaitu uang yang bahannya terbuat dari kertas atau bahan
lainnya.
Biasanya dalam nominalbesar sehingga mudah untuk
membawanya.
2. Jenis uang berdasarkan nilainya
a. Uang bernilai penuh (full bodied money)
Adalah uang yang nilaiintrinsiknya sama dengan nilai nominalnya.
b. Tidak bernilai penuh (representative bodied money) adalah uang yang nilai
intrinsiknya kadang lebih rendah daripada niilainominalnya.
3. Jenis uang berdasarkan lembaga (badan pembuatnnya)yakni bank sentral
atau bank komersial.
a. Uang kartal adalah uang yang diterbitkan oleh bank sentral baik dalam
bentuk uang logam atau uang kertas.
b. Uang giral adalah uang yang diterbitkan oleh bank umum seperti cek, BG,
traveler ceque atau credit card.
4. Jenis uang berdasarkan kawasan/daerah berlakunya
a. Uang lokal yaitu uang yag berlaku disuatu wilayah tertentu seperti uang
rupiah, uang ringgit,dll.
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 3
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
b. Uang regional yaitu uang yang berlaku dikawasan tertentu yang lebih luas
dari uang lokal seperti untuk kawasan benua eropa berlaku mata uang
tunggal yaitu EURO.
c. Uang internasional yaitu uang yang berlaku antar negara seperti US Dollar
dan menjadi standar pembayaran internasional.
E. JUMLAH UANG BEREDAR (JUB)
Uang Beredar adalah kewajiban sistem moneter (Bank Sentral, Bank Umum, dan
Bank Perkreditan Rakyat/BPR) terhadap sektor swasta domestik (tidak termasuk
pemerintah pusat dan bukan penduduk). Kewajiban yang menjadi komponen Uang
Beredar terdiri dari uang kartal yang dipegang masyarakat (di luar Bank Umum dan
BPR), uang giral, uang kuasi yang dimiliki oleh sektor swasta domestik, dan surat
berharga selain saham yang diterbitkan oleh sistem moneter yang dimiliki sektor swasta
domestik dengan sisa jangka waktu sampai dengan satu tahun.
F. JUMLAH UANG BEREDAR DALAM ARTI SEMPIT (NARROW MONEY) / M1
Dalam arti sempit JUB didefinisikan sebagai M1 yang merupakan jumlah seluruh
uang kartal yang dipegang anggota masyarakat (the non bank public) dan demand
deposit (UANG GIRAL) yang dimiliki oleh perseorangan pada bank bank umum (M1
=Kartal + DD).
M1 adalah yang paling likuid sebab proses menjadikan uang kas sangat cepat tanpa
adanya kerugian nilai (artinya satu rupiah menjadi juga satu rupiah)
M1 = uang kertas + uang logam + simpanan dalam bentuk rekening Koran (demand
deposit)
G. JUMLAH UANG BEREDAR DALAM ARTI LUAS (BROAD MONEY) / M2
Uang dalam pengertian luas (broad money) adalah uang dengan tingkat
likuiditas lebih rendah dibandingkan dengan narrow money. M2 meliputi M1,
uang kuasi (mencakup tabungan, simpanan berjangka dalam rupiah dan valas,
serta giro dalam valuta asing), dan surat berharga yang diterbitkan oleh sistem
moneter yang dimiliki sektor swasta domestik dengan sisa jangka waktu sampai
dengan satu tahun.
 M2 = narrow money + rekening tabungan (saving deposit)+ rekening deposito
berjangka (time deposit).
 M3 = M2 + seluruh simpanan dana masyarakat pada lembaga keuangan bukan
bank.
*M1 lbh likuid M2, dan M2 lebih likuid dari M3 dan narrow money lebih likuid dari
broad money. Uang kartal relative lebih likuid dari uang giral, uang giral lebih likuid
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 4
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
dari tabungan dan tabungan relative lebih likuid dibandingkan deposito berjangka
sedangkan deposito berjangka relative lebih likuid dibandingkan dengan simpanan
dana masyarakat pada lembaga keuangan bukan bank.
*M2 karena mencakup deposito berjangka maka likuiditasnya lebih rendah. Untuk
menjadikannya uang kas perlu waktu (3, 6 atau 12 bulan) dan jika menjadikannya
uang kas sebelum jangka waktu tersebut kena pinalti/denda.
Tabel 1
Pertumbuah JUB di Indonesia semester I tahun 2015
2015
Januari
Uang
Kartal
Uang
Giral
Jumlah
(M1)
Surat
Uang Berharga
Kuasi
selain
saham
Jumlah
(M2)
391,256 526,824
918,079 3,233,881
22,866 4,174,826
387,889 539,958
927,848 3,278,945
11,331 4,218,123
382,005 575,576
957,580 3,275,499
13,282 4,246,361
395,687 563,690
959,376 3,302,204
14,131 4,275,711
406,499 574,416
980,915 3,293,147
14,307 4,288,369
409,713 629,805 1,039,518 3,305,641
Sumber: Bank Indonesia
13,643 4,358,802
Februari
Maret
April
Mei
Juni
Selain mengenal M1 dan M2 kita perlu mengenal uang inti (reserve money/based
money/high power money) yang merupakan cikal bakalnya tercipta jumlah uang beredar.
Artinya semakin besar uang inti, maka JUB juga akan semakin besar. Terciptanya uang
inti karena adanya aliran masuk ke dalam negeri (dari ekspor), adanya pencetakan uang
baru dari pemerintah untuk membiayai defisit APBN, pemberian kredit secara langsung
oleh BI kepada badan-badan pemerintah (BULOG, Pertamina) dan pemberian kredit
likuiditas bank Indonesia kepada bank-bank umum.
Pemerintah tidak 100% mampu menentukan JUB karena banyak sedikitnya JUB
dipengaruhi oleh perilaku bank umum,masyarakat, aktivitas ekspor impor dan kegiatan
pemerintah.
H. MODEL PENCIPTAAN UANG
M = m. B
Dimana:
M = JUB
m= money multiplier/angka pengganda uang
B= based money / uang primer/ reserve money
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 5
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
Multiplier money
-
-
Based money /uang primer /uang inti.
Money
Multiplier
atau
angka pengganda uang adalah merupakan
proses pasar yaitu penyesuaian antara
permintaan dan penawaran uang
Proses penciptaan uang secara
sederhana oleh bank umum
Besarnya money multiplier dipengaruhi
oleh tingkat pendapatan dan kekayaan masyarakat,
pengganti
alaat
pembayaran (ex: credit card) dan
kepercayaan masyarakat terhadap lembaga keuangan.
-
I.
B = Uang kartal + Cadangan Bank
(uang inti adalah uang kartal yang
dipegang oleh masyarakat/bank)
Uang
inti
adalah
kewajiban
moneter/utang moneter dari bank
sentral terhadap (yang dipegang oleh)
masy. Atau bank umum.
Uang inti
dapat diketahui melalui
neraca otoritas moneter.
Jika based money naik maka uang
kartal dan cadangan bank juga akan
naik. Sedangkan jika cadangan bank
naik maka dapat menciptakan pinjaman
dan tambahan uang yang beredar
Faktor yang mempengaruhi cadangan
adalah besarnya reserve ratio atau
cash ratio untukdipegang bank umum
dan excess reserve yang dipegang oleh
bank umum.
NERACA OTORITAS MONETER
Neraca Otoritas Moneter adalah hasil konsolidasi neraca Bank Indonesia dan Kas
Negara. Dari neraca tersebut diperoleh jumlah uang primer yang terdiri atas uang
kartal, alat likuid bank umum yang terdiri atas kas bank umum dan giro bank umum
pada Bank Indonesia, serta giro swasta bukan bank (penduduk) pada Bank
Indonesia. Uang kertas dan uang logam yang ada pada KPKN tidak termasuk dalam
uang kartal tetapi ditambahkan pada rekening pemerintah agar pengaruh sektor
pemerintah pusat terhadap uang primer dapat terlihat secara keseluruhan.
Aktiva
Tabel 3: Neraca Otoritas Moneter
Passiva
Aktiva Luar Negeri (ALN)
Surat Berharga Pemerintah (SBP)
Pinjaman/tagihan
umum/swasta (PBU)
Aktiva Lainnya (AKL)
pada
Uang Kartal Yang ada di tangan masy.
(C)
Cadangan bank umum pada bank
bank sentral (RS)
Passiva Luar Negeri (PLN)
Deposito Pemerintah (DP)
Passiva Lainnya (PL)
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 6
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
(ALN-PLN) + (SBP-DP)+PBU+ (AKL-PL)=C+RS
(ALN-PLN) + (SBP-DP)+PBU+ (AKL-PL)= B
J. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI JUMLAH UANG BEREDAR
Menurut BI, Faktor yang mempengaruhi Uang Beredar adalah:
1.
Aktiva Luar Negeri Bersih (Net Foreign Assets / NFA) dan Aktiva Dalam Negeri
Bersih (Net Domestic Assets / NDA).
adalah tagihan bersih BI kepada bukan penduduk yang merupakan selisish dari
aktiva luar negri dengan passive luar negeri. Aktiva luar negeri adalah tagihan BI
kepada bukan penduduk baik rupiah maupun valas baik yang terdiri dari emas,
special drawing right (SDR), reserve position in the fund, uang kertas asing, giro,
deposito berjangka
2. Aktiva Dalam Negeri Bersih antara lain terdiri dari Tagihan Bersih Kepada
Pemerintah Pusat (Net Claims on Central Government / NCG) dan Tagihan
kepada sektor lainnya (sektor swasta, pemeritah daerah, lembaga keuangan dan
perusahaan bukan keuangan) terutama dalam bentuk Pinjaman yang diberikan.
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 7
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
B. UANG DALAM PEREKONOMIAN MODERN
1. Uang dan modernisasi perekonomian
Istilah modern mengandung makna yang bersifat relatif dan dinamis. Maksudnya,
ukuran modern terus-menerus berubah sepanjang masa. Sesuatu yang pada masa lalu
di anggap modern, saat ini mungkin dikatakan primitif. Sesuatu yang saat ini
modern,dalam waktu yang singkat dapat saja dianggap primitif.
2. Uang sebagai indikator modernisasi bangsa
Pengalaman menakjubkan peradaban yang modern adalah peradaban yang
semakin menghargai uang. Fakta tersebut bukanlah dimaksudkan untuk menyatakan
bahwa peradaban modern adalah money minded atau mata duitan, melainkan semakin
menyadari pentingnya peranan uang. Jika tujuan pembangunan bangsa atau peradaban
manusia adalah tercapainya kesejahteraan dan keadilan, maka bangsa yang modern
adalah bangsa yang adil dan sejahtera setidak-tidaknya bangsa modern yang lebih adil
dan sejahtera dibanding bangsa yang belum modern. Dari sisi pandang ekonomi,
bangsa
yang
makin
modern
adalah
bangsa
yang
makin
mampu
mengalokasikan sumberdayanya dengan lebih efisien. Sumberdaya tersebut mencakup
sumberdaya ekonomi dan non ekonomi.
3. Uang sebagai indikator tingkat modernisasi perekonomian
Perekonomian modern adalah perekonomian yang sangat menjujung tinggi alokasi
sumber daya ekonomi. Keputusan yang diambil oleh konsumen maupun produsen
sifatnya mandiri, terdesentralisasi, dan berdasarkan pertimbagan untung rugi. Orientasi
mereka adalah mencapai keseimbangan individu. Konsumen mencapai kepuasan
maksimum dan produsen mencapai laba maksimum. Jika kedua pelaku ekonomi
tersebut telah mencapai kondisi optimal, maka perekonomian akan mencapai kondisi
efesien atau sering di sebut kondisi kesimbangan umum.
4. Uang dan stabilitas ekonomi
Bangsa yang modern adalah bangsa di mana kemauan dan kemauan dan kempuan
memilih atau mengambil keputusan mandiri sangat di hargai. Salah satu syarat yang
harus dipenuhi untuk mencapai tujuan tersebut adalah kemampuan memberikan secara
terus menerus dan berkesinambungan, peningkatan kemakmuran, keadilan, dan
kesejahteraan rakyat. Dengan demikian, untuk mencapai taraf bagsa yang modern,
maka institusi ekonomi, khususnya institusi keuangan, sangat di perlukan. Fungsi dan
peranan institusi ekonomi adalah untuk mengelola ketidak pastian jangka pendek
maupun jangka panjang. Dapat juga dikatakan tujuan pembagunan institusi ekonomi
adalah meningkatkan stabilitas ekonomi jangka panjang.Stabilitas ekonomi adalah
suatu keadaan perekonomian yang berjalan sesuai dengan harapan, terkendali dan
berkesinambungan. Artinya pertumbuhan arus uang yang beredar seimbang dengan
pertumbuhan arus barang dan jasa yang tersedia
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 8
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
5. Indikator stabilitas ekonomi
Sebuah perekonomian dikatakan stabil jika perkembangan indikator makro
ekonominya dalam jangka panjang tidak fluktuatif, atau semakin tidak fluktuatif.indikatorindikator makro ekonomi yang umumnya digunakan untuk mengatur stabilitas
perekonomian adalah pertambahan ekonomi, stabilitas harga umum, lapangan kerja,
dan nilai tukar.
Tingkat pertambahan ekonomi yang relatif stabil dalam jangka panjang hanya
mungkin tercapai jika ekspektasi tetangmasa depan terus membaik. Sebaliknya
perekonomian yang terus semakin stabil akan meningkatkan ekspektasi. Pertambahan
ekonomi bermanfaat jika pertambahan tersebut disertai stabilitas harga umum, yang
diukur dari tingkat inflasi. Hal ini menunjukan pertambahan dan perkembangan di sisi
penawaran agregat. Dengan demikian, inflasi dan pertambahan ekonomi dapat di
gunakan sebagai tolok ukur stabilitas perekonomian.[9]
6. Jumlah uang beredar dan stabilitas ekonomi
Sebenarnya, pada saat membicarakan uang dalam perekonomian modern, kita tidak
hanya berbicara tentang jumlah uang beredar, melainkan juga pasr uang, pasar modal,
instrument keuangan, dan lembaga keuangan. Kesemuanya terkait dengan fungsifungsi uang yang sangat menopang kegiatan perokonomian modern. Pengaruh jumlah
uang beredar terhadap perekonomian telah di jelaskan oleh banyak ahli ekonomi aliran
utama (mainstreams), yaitu klasik dan Keynesian.
a) Pandangan ahli ekonomi klasik
Para ahli ekonomi aliran klasik berpandagan, bahwa uang tidak mempunyai
pengaruh terhadap peningkatan output perekonomian. Hal ini berdasarkan asumsi
bahwa output ekonomi sudah di produksi pada tingkat di mana faktor produksi,
khususnya barang modal dan tenaga kerja, digunakan sepenuhnya (full
employment).
Dengan
demikian
penambahan
jumlah
uang
beredar
hanya
akan
meniumbulkaninflasi yang proporsional dengan tingkat pertambahan jumlah uang
beredar.
b) Pandangan ahli ekonomi keynesia
Para ahli ekonomi yang termasuk aliran keynesia berpandangan bahwa fungsi uang
selain sebagai alat tukar adalah juga sebagai alat penyimpanan nilai. Fungsi alat
penyimpanan nilai inilah yang memungkinkan uang di gunakan sebagai alat untuk
memperoleh keuntungan.
Dengan demikian sebenarnya pasar uang ada karena interaksi antara permintaan
dan penawaran uang. Harga uang dinyatakan dalam tingkat bunga, di mana jika
uang semakin langka tingkat bunga semakin mahal. Pada tingkat bunga semakin
tinggi, maka permintaan untuk kredit investasi maupun konsumsi akan berkurang,
yang dapat menekan laju pertambahan output perekonomian. Sebaliknya tingkat
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 9
EKONOMI UANG DAN BANK
UANG DAN JUB
melinda_rahma.staff.gunadarma.ac.id
bunga yang semakin rendahakan menyebabkan permintaan kredit akan naik, yang
dapat menstimulir pertumbuhan ekonomi.
Materi 4 ea 13 dan 4ea 14UNIVERSITAS GUNADARMAJAKARTA
Page 10