REVIEW MATERI CHAPTER 4 DAN 5 MENDETEKSI PENGELOLAAN PENGHASILAN DAN MENDETEKSI PENGOPERASIAN ARUS KAS BERLEBIHAN DISUSUN OLEH : 1. RAHAYU WULANDARI (180301332) PARTISIPASI 100% 2. MAYA MUTIARA MANIK (180301326) PARTISIPASI 100% 3. MUTIA RAMADANI (180301044) PARTISIPASI 100% MATA KULIAH : ANALISA LAPORAN KEUANGAN DOSEN PENGAMPU : ZUL AZMI, SE.,M.SI,.AK.,CA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH RIAU 2021 CHAPTER 4 MENDETEKSI PENGELOLAAN PENGHASILAN A. Akrual dan Penangguhan Ditinjau Kembali Seperti disebutkan pada bab-bab sebelumnya, perbedaan antara pendapatan berbasis akrual laporan dan laporan arus kas menghasilkan akrual dan penangguhan yang tercermin di neraca. Akrual dan penangguhan umum dirangkum dalam Tampilan 4.1. Akrual dan penangguhan ini dapat memungkinkan perusahaan untuk memindahkan pendapatan satu periode ke periode berikutnya atau sebaliknya. Ini bisa membuat lintasan pendapatan lebih lancar dalam beberapa kasus atau yang lebih tidak stabil dalam kasus lain. 1 B. Piutang Usaha ( Masih Harus Dibayar oleh Pendapatan ) dan Tunjangan Untuk Akun yang Diragukan. Piutang usaha timbul ketika perusahaan telah melakukan penjualan dan mencatat pendapatan pada laporan laba rugi tetapi belum mengumpulkan kas. Ini diperbolehkan(bahkan diperlukan) di bawah basis akrual. Standar akuntansi mengakui, bagaimanapun, bahwa beberapa bagian dari piutang mungkin tidak akan pernah tertagih. dasar akrual akuntansi mengharuskan akun perusahaan untuk kemungkinan ini di untuk mencocokkan beban utang buruk yang diharapkan dengan periode yang sama di mana pendapatan dilaporkan. Katakanlah sebuah perusahaan itu baru. Ini memulai bisnis pada bulan Desember 2013 dan menghasilkan S $ 10 juta dari penjualan bulan itu, tidak ada yang terkumpul. Di tahun berikutnya, sejumlah nasabah gagal bayar kewajibannya dan kewajibannya perusahaan hanya mengumpulkan S $ 9,1 juta. Tidak ada persyaratan untuk diperhitungkan potensi kredit macet pada saat penjualan, perusahaan akan melaporkan S $ 10 juta dari pendapatan tahun 2013 dan beban piutang tak tertagih sebesar S $ 0,9 juta pada tahun 2014. Hal ini dapat menyesatkan — terutama jika perusahaan dengan sengaja telah melonggarkan kebijakan kredit untuk memaksimalkan pendapatan pada tahun 2013. Akuntansi akrual mengharuskan perusahaan memperkirakan pada tahun 2013 jumlah jumlah tak tertagih di masa depan untuk melaporkan estimasi beban piutang tak tertagih pada tahun 2013 daripada menunggu sampai jumlah tersebut diketahui dengan kepastian. Perusahaan biasanya mendasarkan ini pada sejarah kolektibilitas relatif mereka standar kredit mereka. Perusahaan baru dapat melihat ke perusahaan lain yang sama industri untuk perkiraan awal. Taksiran ini mungkin didasarkan pada persentase kredit penjualan atau persentase dari piutang atau berdasarkan umur piutang (semakin lama piutang telah beredar, semakin tinggi persentasenya). 2 C. Pendapatan yang Ditangguhkan (Diterima di Muka) Sementara piutang mewakili pendapatan yang masih harus dibayar, pendapatan yang saat ini diterima tetapi belum diterima, pendapatan yang ditangguhkan merupakan dana yang sudah telah dikumpulkan tetapi belum dilaporkan sebagai pendapatan. Misalnya, seorang pelanggan mungkin melakukan pembayaran di muka (atau deposit) untuk produksi mesin yang dibuat khusus. Sampai mesin dibuat dan dikirim ke pelanggan, pembayaran di muka ini harus diakui sebagai kewajiban di neraca penerima. Tanggung jawab ini akan menjadi diselesaikan baik dengan pengiriman peralatan atau pengembalian jumlah yang disimpan. Di selain pembuatan produk khusus, pembayaran di muka serupa mungkin juga dilakukan diperlukan untuk pengiriman layanan di masa mendatang. Contoh paling umum adalah transportasi di mana Anda membeli tiket pesawat atau tiket kereta sebelum melakukan perjalanan. Meskipun ini adalah perlakuan akuntansi yang tepat, hal ini membuka kemungkinan bahwa manajer yang tidak bermoral akan menggunakannya untuk memuluskan pendapatan atau memindahkan pendapatan dari satu periode ke periode lainnya. Jika seorang manajer ingin memindahkan pendapatan ke tahun berikutnya, dia bisa dengan mudah memindahkan pendapatan saat ini ke dalam akun kewajiban, menegaskan arus itu koleksi tahun berhubungan dengan pengiriman di masa depan. Akun ini biasanya berjudul "ditangguhkan pendapatan "atau" pendapatan diterima di muka ". 3 Anda harus bersikap skeptis terhadap ditangguhkan atau tidak diterima akun pendapatan untuk bisnis di mana pengumpulan uang muka tidak normal. Untuk semua perusahaan, jika Anda melihat akun ini, Anda harus memeriksa saldo dari tahun ke tahun tahun untuk menentukan apakah penggunaannya meningkatkan atau menurunkan pendapatan untuk tahun berjalan. D. Beban Masih Harus Dibayar dan Ditangguhkan ( Dibayar di Muka) Akrual dan penangguhan juga terjadi untuk biaya. Jika perusahaan telah menerima barang atau layanan tetapi belum membayarnya, maka jumlah yang terhutang harus diakui. Di kasus barang, akrual ini disebut hutang dagang. Untuk biaya lain-lain, masih harus dibayar biaya seperti gaji yang masih harus dibayar, pajak yang masih harus dibayar, sewa yang masih harus dibayar, dan beban serupa item ditetapkan sebagai kewajiban. Perusahaan dapat melebih-lebihkan atau meremehkan akrual ini untuk memindahkan biaya (dan karenanya pendapatan) dari satu tahun ke tahun lainnya. Adanya biaya yang masih harus dibayar dan hutang dagang adalah hal biasa untuk semua perusahaan, jadi keberadaan mereka sendiri tidak perlu menimbulkan kekhawatiran. Anda harus peduli saat level atau perubahan item ini memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pendapatan untuk periode saat ini Kebalikan dari biaya yang masih harus dibayar adalah biaya yang ditangguhkan. Contoh sederhana terjadi ketika perusahaan melakukan pembayaran di muka terkait dengan biaya masa depan. Misalnya, sebuah perusahaan membayar sewa untuk jangka waktu dua tahun di muka. Biaya akan dilaporkan selama dua tahun ke depan, jadi pembayaran awalnya dilakukan dicatat sebagai aset, sewa dibayar dimuka, bukan sebagai beban. Selama dua tahun berikutnya, itu akan memindahkan saldo dari akun sewa prabayar di neraca dan 4 laporkan sebagai biaya pada laporan laba rugi. Contoh umum penundaan atau biaya prabayar adalah sewa, asuransi, dan item serupa yang digunakan untuk suatu masa jabatan diperpanjang. Beban tangguhan juga terjadi untuk barang-barang utama seperti pembelian properti, pabrik, dan peralatan. Biaya peralatan tidak langsung dikeluarkan. Justru itu dikapitalisasi sebagai aset dan dibebankan seiring waktu. Seperti yang kita catat di Bab 2, perusahaan dapat salah mengklasifikasikan biaya sebagai pembelian properti dan peralatan atau aset tidak berwujud, menghasilkan aset di neraca daripada saat ini biaya. Ini menciptakan jenis aset yang ditangguhkan, meskipun mungkin tidak ditangguhkan namanya. Perusahaan lain telah membuat kategori khusus di neraca mereka untuk biaya yang ditangguhkan ini seperti "biaya akuisisi pelanggan yang ditangguhkan." Terkadang ini mungkin sah, seperti di industri asuransi, tetapi di lain waktu itu sah hanyalah cara untuk menghindari pelaporan biaya pemasaran pada laporan laba rugi saat ini. Aset yang ditangguhkan dalam bentuk apa pun di neraca harus diperiksa untuk membuatnya yakin mereka masuk akal mengingat model bisnis perusahaan, tetapi bagaimanapun harus selalu dipandang dengan skeptis. E. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan merupakan kasus khusus dan dapat mengakibatkan aset ditangguhkan atau kewajiban yang ditangguhkan. Mereka muncul dari perbedaan cara item pendapatan dan beban dilaporkan pada laporan keuangan tergantung pada apakah mereka sedang dipersiapkan untuk investor atau pengembalian pajak yang disiapkan untuk lembaga pemerintah. Terkadang ini sama, tetapi aturan pemerintah lebih mungkin berbeda dari standar akuntansi untuk pelaporan kepada investor publik. Pertama-tama, mari kita lihat situasi umum untuk melihat bagaimana pajak tangguhan dapat muncul (lihat Bagan 4.2). AP 5 Apparel, Inc. (APAI) membeli peralatan senilai $ 500.000 selama 2013 untuk digunakan dalam operasi manufakturnya. APAI baru-baru ini didirikan setelah menerbitkan $ 600.000 saham biasa. Neraca APAI segera setelah pembelian ditunjukkan pada Tampilan 4.2. F. Kontinjensi dan Cadangan Perusahaan dapat melakukan penyesuaian lain pada laba bersih selama beberapa periode dengan menyiapkan kerugian kontingen atau yang disebut cadangan ("cadangan toples kue" di mana mereka dapat mencelupkan ke dalam toples kue sesuai kebutuhan di tahun-tahun mendatang) dengan menggunakan berbagai teknik akuntansi. Misalnya, perusahaan diharuskan menambah kewajiban kontinjensi jika kemungkinan besar dan dapat diperkirakan secara wajar. Katakanlah sebuah perusahaan adalah mengalami tahun yang sangat baik dan ingin "menabung" sebagian dari pendapatan untuk tahun yang akan datang. Perusahaan dapat melebih-lebihkan kerugian kontingen (atau membuat yang baru), mengurangi pendapatan di tahun berjalan dan menyiapkan kewajiban untuk potensi kerugian. Di tahun berikutnya, ketika kerugian diselesaikan atau dianggap tidak ada lagi, kewajiban dikurangi dan keuntungan dilaporkan pada laporan laba rugi untuk “pemulihan atau peningkatan nilai. 6 CHAPTER 5 MENDETEKSI PENGOPERASIAN ARUS KAS BERLEBIHAN Pada akuntansi akrual dan laporan laba rugi pada dasarnya mencerminkan ekonomi aktivitas dan profitabilitas periode, perusahaan tidak dapat membayar karyawan, kreditor, dan lain-lain dengan laba bersih berbasis akrual; untuk ini, pemahaman tentang uang tunai arus diperlukan. Model penilaian yang digunakan dalam analisis keuangan seringkali didasarkan pada proyeksi arus kas masa depan karena menggambarkan keuangan operasional sehari-hari kelangsungan bisnis. Analis ingin mengetahui sumber dan penggunaan uang tunai, terutama apakah arus kas berasal dari operasi, investasi, atau pendanaan kegiatan. Beberapa analis menggunakan arus kas sebagai pemeriksaan kualitas pendapatan. Jika sebuah perusahaan memijat laporan laba rugi untuk meningkatkan pendapatan, ini dapat ditemukan dengan melihat laporan arus kas untuk melihat apakah itu mendukung pendapatan yang kuat atau bertentangan dengannya. Ada banyak kasus di mana perusahaan melaporkan dengan kuat dan pendapatan yang meningkat ditambah dengan arus kas negatif, yang ternyata ternyata penipuan akuntansi. Meskipun demikian, laporan arus kas tidak sempurna dan dapat dimanipulasi. Terkait dengan laba bersih, manajemen dapat memiliki insentif untuk membuat arus kas terlihat lebih kuat dari yang sebenarnya. Mereka dapat mencapai ini dengan terlibat dalam aktivitas nyata yang mempercepat arus kas ke periode berjalan seperti dengan menjual piutang kepada pihak ketiga. Kemungkinan lainnya adalah memperlambat pembayaran kepada pemasok. Sementara tidak satu pun dari ini praktik tidak tepat, dorongan jangka pendek untuk arus kas harus dipandang secara skeptis karena, secara efektif, perusahaan meminjam dari masa depannya. 7 A. Memahami Laporan Arus Kas Sedangkan Pengungkapan Akuntansi Akrual Pada Laporan Laba Rugi Faktanya, laporan laba rugi tidak memberikan indikasi bagaimana sebuah perusahaan mengelola uang tunai. Laporan arus kas memberikan tambahan yang diperlukan informasi untuk melengkapi informasi dalam laporan laba rugi. Arus kas pernyataan untuk perusahaan hipotetis disediakan dalam Tampilan 5.1. Kami telah menunjukkan sebelumnya bahwa laporan keuangan semuanya terkait. Keduanya laporan laba rugi dan laporan arus kas menyajikan arus sumber daya yang terjadi antara tanggal neraca, tetapi sumber daya diukur secara berbeda di masingmasing pernyataan. Laporan laba rugi merangkum perubahan laba ditahan bagian ekuitas pemilik, sedangkan laporan arus kas merangkum perubahan 8 Rekening kas selama periode tersebut. Untuk analis yang berwawasan, dua pernyataan, bila digunakan bersama, akan memberikan informasi yang berharga. Dengan demikian, pemahaman dari hubungan antara dua pernyataan itu penting bagi analis. Baik laporan arus kas dan laporan laba rugi didasarkan pada informasi historis, menyediakan sarana untuk mengevaluasi secara langsung kinerja masa lalu manajemen. Selanjutnya, dalam kombinasi dengan neraca, pernyataan ini memberikan cara untuk memperkirakan arus kas masa depan (misalnya, penagihan piutang dan pembayaran kewajiban). 9 Laporan arus kas yang disyaratkan berdasarkan akuntansi yang berlaku umum di A.S. prinsip (GAAP) atau Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) tampilan rinci tentang apa yang menyebabkan kas dan setara kas perusahaan berubah selama periode pelaporan. Setara kas termasuk investasi yang siap sedia dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam jumlah tertentu. Di bawah kedua standar, perubahan bersih golongan aset ini selama periode pelaporan dibagi menjadi tiga komponen: kas dari aktivitas operasi, kas dari aktivitas investasi, dan kas dari aktivitas pendanaan. Ketiga komponen tersebut dapat dilihat pada laporan arus kas secara hipotetis perusahaan dalam Tampilan 5.1. B. Menggunakan Arus Kas Untuk Menilai Kualitas Dari Penghasilan Rasio berbasis arus kas menjadi semakin populer dalam beberapa tahun terakhir. Seperti yang dicatat sebelumnya, sementara laba akuntansi bagus, karyawan, kreditor, dan investor lebih suka untuk mendapatkan bayaran tunai. Selain itu, beberapa perusahaan telah agresif dalam melaporkan laba, dan pemeriksaan rasio arus kas dapat memberikan wawasan tentang kualitas suatu perusahaan. pendapatan perusahaan. Anda dapat mengganti penghasilan di hampir semua rasio dengan beberapa ukuran arus kas. Pada bagian ini, kami menyoroti beberapa rasio berbasis arus kas yang berguna. Profitabilitas perusahaan berdasarkan arus kas relatif terhadap penjualan dapat dihitung sebagai margin tunai operasi: Arus Kas dari Aktivitas Operasi / Pendapatan Penjualan • Rasio tersebut menyajikan persentase pendapatan yang tercermin dalam arus kas operasi. Sebuah rasio 5 persen menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan $ 5 arus kas dari aktivitas operasi untuk setiap $ 100 penjualan. • Demikian pula, kita dapat menghitung laba tunai atas aset sebagai: 10 Arus Kas dari Aktivitas Operasi / Rata-rata Total Aset • Hasil 10 persen akan menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan $ 10 dari operasi arus kas untuk setiap $ 100 dari total aset. Secara keseluruhan, rasio sebelumnya menilai kemampuan perusahaan untuk menghasilkan arus kas. Membandingkan rasio ini dengan pendapatan berbasis setara mereka juga memberikan wawasan tentang kualitas penghasilan perusahaan. Misalnya, jika rasio berbasis laba menunjukkan profitabilitas yang kuat tetapi rasio berbasis arus kas menunjukkan ketidakmampuan untuk menghasilkan arus kas, ini dapat menunjukkan kualitas laba yang buruk. Namun, itu bisa juga menjadi indikasi perusahaan yang berkembang pesat, sehingga analisis ini hanya berfungsi sebagai titik pangkal. Jika pendapatan dan rasio berbasis uang tidak sinkron, Anda harus mengambil file melihat lebih dekat metode dan estimasi akuntansi yang digunakan oleh perusahaan. Cara lain untuk memeriksa kualitas laba dengan menggunakan arus kas adalah dengan membandingkan kas mengalir dari aktivitas operasi ke laba bersih. Ini dapat dilakukan dalam mata uang atau dengan membuat arus kas – indeks pendapatan: Arus Kas dari Aktivitas Operasi / Pendapatan Bersih Dalam satu tahun, rasio ini bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari 1. Namun, dalam jangka panjang, rasio harus melebihi 1. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa biaya non tunai (terutama penyusutan) dikurangkan dari laba bersih tetapi tidak mewakili arus kas keluar operasi. Nyatanya, arus kas yang terkait dengan aset yang dapat disusutkan terjadi pada saat aset tersebut diperoleh dan diklasifikasikan sebagai arus kas keluar investasi. Lain halnya dengan pembahasan sebelumnya, kalau begini rasio secara konsisten di bawah 1 atau menurun, ini menunjukkan potensi masalah dengan kualitas penghasilan. Jika ini terjadi, perhatian khusus harus diberikan pada masalah akuntansi. 11 Idealnya, arus kas operasi perusahaan harus cukup untuk membayar modal pengeluaran. Arus kas bebas perusahaan dapat dihitung sebagai: Arus Kas dari Aktivitas Operasi - Belanja Modal Nilai positif menunjukkan adanya arus kas bebas, arus kas operasi masuk kelebihan dari yang dibutuhkan. tarif Transparasi Akuntabiliti Responsibib irentabilitis fearness 12
