TUGAS ANALISIS LAPORAN KEUANGAN TEMU 9 Disusun untuk Mata Kuliah Analisi Laporan Keuangan - Kelas B PPAK Dosen Pengampu: Taufikur Rahman, SE.,MBA.,Ak.,CA Oleh: Carol Natalia (453604) DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS UNIVERSITAS GADJAH MADA 2020 Latihan 9-4 A( Manyiapkan perkiraan kas jangka pendek) Lyon Corporation merupakan perusahaan dagang . Berikut perkiraan kas jangka pendek untuk bulan Juli tahun ke-6 yang disajikan dalam ribuan $ : Lyon Corporation Perkiraan kas jangka pendek Juli, tahun ke-6 Saldo awal Piutang usaha Penjualan selama sebulan (Juli) Dikurangi: piutang dagang . Tunai yang tersedia Hutang usaha Pembelian (a) Hutang yang terutang (b) Pengeluaran lain-lain Saldo Saldo kas minimum yang diinginkan Kelebihan uang tunai 20 150 170 21 18 115 133 29 $ 20 149 $ 169 104 11 $ 54 30 $ 24 Perhitungan: (a) Persediaan akhir Harga pokok penjualan Dikurangi persediaan awal Pembelian (b) (25% dari pembelian) = 25% x 115 = 28,75 dibulatkan 29 $ 15 125 140 25 $ 115 Soal 9-2 ( Menyiapkan Laporan Keuangan Pro Forma) a. Membuat laporan laba rugi, laporan posisi keuanagan, laporan arus kas yang diproyeksikan tahun ke-3 dengan menggunakan rasio yang telah disediakan. Best Buy Laporan laba rugi Estimasi Tahun 3 Tahun 2 Tahun 1 Penjualan bersih 18.800 15.326 12.494 Harga pokok barang 15.048 12.267 10.101 Laba kotor 3.752 3.059 2.393 biaya umum & administrasi Beban penyusutan & amortisasi Laba sebelum pajak 2.761 2.251 1.728 304 167 103 688 641 562 Beban pajak penghasilan 263 245 215 Penghasilan bersih 425 396 347 Saham yang beredar 208 208 200 RASIO Pertumbuhan penjualan 22,67% Marjin Laba Kotor 19,96% Penjualan Umum & Administrasi, Penjualan / Penjualan 14,69% Depresiasi(depn exp / pr kotor PPE tahun) 15.28% Pajak (Termasuk Pajak / Sebelum Pajak) 38,22% 22,67% 19,96% 14,69% 15.28% 38,22% Best Buy NERACA KEUANGAN Estimasi Tahun 3 Tahun 2 Tahun 1 Kas 196 746 751 Piutang 384 313 262 2.168 1.767 1.184 102 102 41 2.850 2.928 2.238 3.249 1.987 1.093 847 543 395 Aktiva & peralatan bersih 2.403 1.444 698 Aktiva & peralatan bersih 2.403 1.444 698 466 466 59 5.719 4.838 2.995 3.034 2.473 1.704 114 114 16 136 127 65 3,284 2,714 1,785 122 122 100 67 181 15 189 303 115 20 20 20 576 576 247 1.650 1.225 828 Persediaan Lainnya Total aset lancar Properti, pabrik & peralatan Akumulasi penyusutan Aset lainnya Total aset Hutang akun & kewajiban terutang Hutang jangka pendek & cmltd Pajak penghasilan Total liabilitas saat ini Liabilitas jangka panjang Hutang jangka panjang Total liabilitas jangka panjang Stok biasa Surplus modal Saldo laba Ekuitas pemegang saham 2.246 1.821 1.095 Total kewajiban & kekayaan bersih 5.719 4.838 2.995 RASIO AR putar INV Putaran AP Pembayaran Pajak (Pajak penghasilan / pajak) FLEV Div / sh CAPEX CAPEX / Penjualan Best Buy Laporan Arus Kas 48,96 48,96 6.94 6.94 4.96 4.96 51.84% 51.84% 2.55 2.66 $ 0,00 $ 0,00 1.262 1029 6,71% 6,71% Estimasi Tahun 3 Penghasilan bersih 425 Penyusutan 304 Piutang usaha -71 Persediaan Hutang akun Pajak penghasilan Arus kas bersih dari operasi -401 561 9 827 CAPEX -1. -1.262 Arus kas bersih dari aktivitas investasi -1.262 Hutang jangka panjang Tambahan modal disetor -114 0 47,69 8.53 5.93 30.23% 2.74 $ 0,00 416 3,33% Dividen 0 Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan -114 Perubahan bersih tunai Kas awal -550 746 Mengakhiri uang tunai 196 b. Berdasarkan proyeksi awal, berapakah pendanaan eksternal (utang jangka panjang dan/atau ekuitas pemegang saham) yang dibutuhkan Best Buy untuk mendanai pertumbuhan atas peningkatan penjualan yang diproyeksikan. Berdasarkan proyeksi awal dan analisis kami menyipulakan Best Buy akan membutuhkan sekitar $ 550 Juta pembiayaan eksternal dan menghasilkan saldo tunai sekitar $ 750 juta. Analis harus mengalokasikan pembiayaan eksternal ini antara utang dan ekuitas untuk menjaga tingkat leverage keuangan yang saat ini digunakan oleh Best Buy. Soal 9-5 (Menyiapkan Laporan Keuangan Pro Forma) Telnet Corporation adalah produsen komputer yang baru berdiri. Telnet merencanakan untuk memulai operasi pada tanggal 1 januari, tahun ke-2. Informasi keuangan pilihan tersedia untuk penyusunan perkiraan kinerja Telnet selama enam bulan mulai dari 1 januari hingga 30 Juni, tahun ke 2. a. Membuat laporan laba rugi pro forma untuk menggambarkan perkiraan posisi keuangan Telnet Corporation untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni, tahun ke-2 Telnet Corporation Laporan Laba Rugi (dalam ribuan $) Enam Bulan Yang Berakhir 30 Juni Tahun 2 Penjualan ($ 250 x 6 bulan) $ 1.500 HPP (a) 1.199 Margin kotor 301 Biaya penjualan dan administrasi (b) 285 Penghasilan sebelum pajak yang diharapkan 16 Taksiran pajak penghasilan (sebesar 50%) 8 Penghasilan bersih yang diharapkan . $8 Perhitungan: (a) : Kami menggunakan akun T untuk menghitung harga pokok penjualan ($ ribuan) Persediaan Bahan Baku Awal 0 715 Ke W.I.P. inventaris Pembelian material ($ 125 x 6 mos.) 750 Berakhir (diberikan) 35 Awal (diberikan) 0 Bekerja dalam Inventarisasi Proses 7 Biaya dibayar dimuka (diberikan) Dari inventaris bahan baku [a] 715 Tenaga kerja ($ 30,5 x 6 mos.) 183 Overhead variabel ($ 22,5 x 6 mos.) 135 Sewa ($ 10 x 6 mos.) 60 Penyusutan ($ 35 x 6 mos.) 210 Amortisasi paten ($ .5 x 6 mos.) 3 Berakhir (diberikan) 0 Awal (diberikan) 0 Persediaan Barang Jadi 1,199 Harga pokok penjualan (plug) Dari W.I.P. inventaris [b] 1,299 Berakhir (diberikan) 100 (b) ($ 47,5 x 6 mos ) = 285 1.299 Ke F.G. inventaris b. Membuat laporan posisi keuangan pro forma per 30 Juni, tahun ke-2 Telnet Corporation Laporan Posisi Keuangan Pro Forma (Ribuan $) 30 Juni, Tahun ke-2 AKTIVA Tunai Piutang (a) Persediaan (b) Biaya dibayar di muka Total aset saat ini Peralatan Dikurangi akumulasi penyusutan ( c ) Peralatan, bersih Paten Kurang amortisasi (d) Paten, bersih $ 40 375 135 7 557 1.200 210 990 40 3 37 Total aset $ 1.584 KEWAJIBAN DAN EKUITAS Hutang ( e) Pajak yang masih harus dibayar Ekuitas pemegang saham Pendapatan Tambahan dana dibutuhkan Total kewajiban dan ekuitas $ 125 8 1.300 8 143 $ 1.584 Perhitungan: (a) ($ 250.000 x 6) / 180 hari = $ 8.333 per hari x 45 hari = $ 375.000 (b) ($ 35 + $ 100) = 135 (c) $ 35 x 6 bulan = 210 (d) $ 500 x 6 bulan = 3000 (e) ($ 125.000 x 6) / 180 hari = $ 4.166 per hari x 30 hari = $ 125.000 c. Membuat analisis perkiraan kas untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 juni, tahun ke-2 Telnet Corporation Laporan Arus Kas yang Diperkirakan Untuk Enam Bulan Yang Berakhir 30 Juni Tahun 2 Saldo tunai, mulai Tambahkan koleksi piutang (a) Lebih sedikit pencairan untuk Pembelian material (b) Tenaga kerja $ 60.000 1.125.000 625.000 183.000 $ 1.185.000 Menyewa Overhead Beban penjualan Saldo tunai tentatif Diperlukan saldo kas minimum Diperlukan pinjaman tambahan Mengakhiri saldo kas Saldo pinjaman Perhitungan : (a) Pengumpulan piutang dagang Penjualan Koleksi Koleksi Akumulasi Jan 60.000 135.000 285.000 (103.000) 40.000 143.000 40.000 143.000 (1.288.000) Feb Maret April Mei Juni 250 250 250 250 250 250 0 125 250 250 250 250 125 375 625 Feb Maret April Mei Juni 0 875 1.125 (b) Pembayaran hutang dagang Pembelian 125 125 125 125 125 125 Pembayaran 0 125 125 125 125 125 Akumulasi Pembayaran 0 125 250 375 500 625 Jan
