Bab16 Mengaudit inventaris dan properti, pabrik dan peralatan GAMBARAN 16.1Ringkasan singkat dari prosedur audit 16.2Inventaris 16.3perumahan, tanaman dan peralatan Ringkasan Istilah kunci Soal pilihan ganda Tinjau pertanyaan Pertanyaan lamaran profesional Studi kasus Pertanyaan penelitian Bacaan lebih lanjut Catatan Setelah mempelajari bab ini, Anda diharapkan mampu: 1. mengidentifikasi tujuan audit yang berlaku untuk persediaan 2. menjelaskan sifat catatan inventaris 3. menjelaskan prosedur yang harus diikuti pada penghitungan persediaan 4. membahas pertimbangan yang relevan untuk menentukan strategi audit untuk persediaan 5. menjelaskan prosedur yang harus diikuti saat mengamati penghitungan persediaan 6. menjelaskan prosedur audit untuk memverifikasi harga persediaan 7. mengidentifikasi tujuan audit yang berlaku untuk aset tetap 8. membahas pertimbangan yang relevan untuk menentukan strategi audit untuk aset tetap 9. merancang program audit substantif untuk aset tetap. 665PERNYATAAN PROFESIONAL Orang Australia Internasional ASA 315 Mengidentifikasi dan Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material melalui Memahami Entitas dan Lingkungannya ISA 315 Mengidentifikasi dan Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material melalui Memahami Entitas dan Lingkungannya ASA 501 Bukti Audit - Pertimbangan Khusus untuk Inventaris dan Informasi Segmen ISA 501 Bukti Audit - Pertimbangan Khusus untuk Item yang Dipilih Orang Australia Internasional ASA 510 Penugasan Audit Awal - Saldo Pembukaan ISA 510 Penugasan Audit Awal - Saldo Pembukaan ASA 540 Estimasi Akuntansi Audit, Termasuk Estimasi Akuntansi Nilai Wajar, dan Pengungkapan Terkait ISA 540 Estimasi Akuntansi Audit, Termasuk Estimasi Akuntansi Nilai Wajar, dan Pengungkapan Terkait ASA 600 Pertimbangan Khusus - Audit atas Laporan Keuangan Grup (Termasuk Pekerjaan Auditor Komponen) ISA 600 Pertimbangan Khusus - Audit Laporan Keuangan Grup (Termasuk Pekerjaan Auditor Komponen) ASA 610 Menggunakan Pekerjaan Auditor Internal ISA 610 Menggunakan Pekerjaan Auditor Internal ASA 620 Menggunakan Karya Pakar Auditor ISA 620 Menggunakan Karya Pakar Auditor AASB 102 Persediaan IAS 2 Persediaan AASB 116 Perumahan, tanaman dan peralatan IAS 16 Perumahan, tanaman dan peralatan AASB 117 Sewa IAS 17 Sewa AASB 136 Penurunan nilai aset IAS 36 Penurunan nilai asset SETTER ADEGAN Saham Sims terpangkas setelah penipuan inventaris Inggris senilai $ 60 juta Sims Metal Management telah meluncurkan penyelidikan atas potensi tindakan penipuan setelah menemukan nilai inventaris Inggrisnya telah 'dilebih-lebihkan secara material', yang menghasilkan penyesuaian sekitar $ 60 juta. Investor menghukum perusahaan pendaur ulang logam terbesar di dunia setelah berita tersebut, mengirimkan sahamnya 5,01 persen lebih rendah di pasar Australia kemarin menjadi ditutup pada $ 9,48. Perusahaan mengatakan inventaris yang dipermasalahkan sebagian besar terkait dengan bisnis solusi daur ulang perusahaan di Long Marston dekat Birmingham di Inggris dan Newport dekat Cardiff di Wales. Bisnis mendaur ulang elektronik, termasuk komputer dan televisi. Sims mengatakan pihaknya mengharapkan penyesuaian inventaris menjadi sekitar $ 60 juta dan itu terkait dengan perubahan dalam penilaian nilai realisasi baru dari saham tertentu dan penyesuaian fisik. "Temuan awal menunjukkan situasi telah muncul dalam konteks kegagalan kontrol dan potensi perilaku curang oleh manajemen pabrik lokal dan regional yang bertanggung jawab atas teknologi dan sistem pemrosesan hilir di Inggris," kata perusahaan itu. Sims mengatakan telah membentuk komite khusus dewan untuk menjalankan penyelidikan, dipimpin oleh ketua Geoff Brunsdon dan dibantu oleh auditor eksternal PricewaterhouseCoopers dan penasihat hukum Baker & McKenzie. Sumber:S Tasker, 'Saham Sims dipotong setelah penipuan inventaris Inggris senilai $ 60 juta', The Australian, 22 Januari 2013. Paruh pertama bab ini membahas tentang audit persediaan dan paruh kedua membahas audit aset tetap. Pertimbangan audit atas struktur pengendalian internal dari kelas transaksi utama yang mempengaruhi kedua saldo akun telah diuraikan: pembelian dalam hal persediaan dan properti, aset pabrik dan peralatan, dan penjualan dalam hal persediaan. Oleh karena itu, pengorganisasian bab berbeda dari dua bab sebelumnya. Tidak ada bagian terpisah yang menjelaskan fungsi dan prosedur pengendalian untuk transaksi persediaan atau properti, pabrik dan peralatan. Untuk inventaris, terdapat bagian yang menjelaskan fungsi dan prosedur pengendalian yang terkait dengan penyimpanan inventaris dan pemeliharaan catatan inventaris. Di bagian mengembangkan rencana audit, Untuk aset tetap, auditor mengadopsi pendekatan audit yang dominan substantif dan jarang menganggap perlu untuk memeriksa pengendalian atas catatan aset tidak lancar. Sifat rekaman tersebut dijelaskan di bagian pengembangan rencana audit, tetapi tidak ada penilaian pengendalian. Penjelasan tentang audit aset tetap kemudian dilanjutkan ke desain dan pelaksanaan prosedur audit substantif. Mengingat sifat kompleks dari aset tidak lancar tidak berwujud, audit mereka tidak dibahas dalam teks ini. Audit investasi tidak lancar adalah subjeknyaBab 17. Fitur dari kedua kelas aset tersebut adalah risiko yang melekat pada penilaiannya. Dengan demikian, verifikasi asersi penilaian dan alokasi untuk aset ini mendapat pertimbangan khusus. 16.1 RINGKASAN SINGKAT PROSEDUR AUDIT Dalam audit inventaris dan pabrik dan peralatan properti, masalah utamanya adalah untuk memastikan bahwa: persediaan benar-benar ada, dimiliki, dan dinilai dengan benar aset tetap sebenarnya ada, dimiliki dan dinilai dengan baik dengan penyisihan penyusutan yang memadai. Untuk entitas yang mengandalkan sepenuhnya pada penghitungan fisik persediaan pada atau mendekati akhir periode pelaporan, auditor akan mengadopsi pendekatan yang terutama substantif dalam memperoleh bukti mengenai keberadaan dan kelengkapan persediaan. Dalam entitas besar yang memelihara catatan persediaan yang komprehensif, catatan ini dapat digunakan sebagai dasar untuk menentukan jumlah dan nilai persediaan pada akhir periode pelaporan. Untuk memperoleh bukti audit yang cukup dalam kasus tersebut, auditor harus melakukan pengujian ekstensif atas pengendalian atas pencatatan transaksi persediaan dan pemeliharaan catatan persediaan. Namun, beberapa pengamatan fisik dan penghitungan inventaris secara umum masih diperlukan. Persediaan yang akan dihitung harus diidentifikasi dengan benar. Ini adalah masalah khusus dengan item khusus atau sedang dalam proses. Dengan pekerjaan dalam proses, masalahnya adalah dengan mengidentifikasi tahap penyelesaian, yang menentukan biaya yang terakumulasi terhadap item. Pengamatan atas jumlah persediaan sekarang disyaratkan oleh standar auditing setiap kali persediaan menjadi material bagi laporan keuangan suatu entitas dan pengamatan tidak praktis. Pengamatan terhadap penghitungan mungkin terbukti tidak nyaman, memakan waktu dan sulit bagi auditor, tetapi jarang tidak praktis. Jika tidak praktis bagi auditor untuk mengamati penghitungan, ia dapat melakukan prosedur alternatif, seperti memverifikasi transaksi penjualan setelah penghitungan persediaan. Namun, Pengujian harga persediaan melibatkan verifikasi biaya persediaan dan nilai realisasi bersih dari barang-barang yang telah ditentukan manajemen perlu dicatat. Ini juga melibatkan667mempertimbangkan apakah pos-pos lain, yang nilai realisasi bersihnya mungkin di bawah biaya perolehan, perlu dicatat. Ini adalah prosedur yang sangat penting karena setiap penilaian yang kurang atau lebih dari persediaan pada akhir periode pelaporan secara langsung mempengaruhi angka laba (atau rugi). Ada juga prosedur pemotongan yang harus dilakukan oleh auditor untuk memastikan tidak ada penghitungan ganda persediaan dan penjualan yang tidak disengaja. Pengujian lainnya termasuk perputaran persediaan, yang memberikan indikasi adanya keusangan dalam persediaan yang ada. Aset tetap adalah aset berwujud tidak lancar yang dimaksudkan untuk disimpan untuk digunakan dalam operasi entitas. Kategori aset ini termasuk tanah dan bangunan, pabrik dan peralatan, dan akumulasi penyusutan yang terkait. Tanah dan bangunan dapat menjadi hak milik atau hak milik, dan pabrik dan peralatan dapat mencakup aset yang dimiliki dalam sewa pembiayaan. Akun-akun laporan laba rugi utama yang terkait adalah beban penyusutan, biaya perbaikan, beban keuangan atas sewa pembiayaan, dan sewa sewa operasi. Dalam audit aset tetap, saldo awal diverifikasi melalui audit tahun sebelumnya, dan perubahan saldo biasanya relatif sedikit. Ini kontras dengan audit aset lancar, yang tunduk pada banyak transaksi dan yang upaya auditnya dipusatkan pada saldo penutupan. Auditor mengandalkan pemeriksaan bukti dokumenter dalam memverifikasi penambahan dan pelepasan, dan pada bukti matematis dalam memverifikasi penyusutan. Perhatian khusus perlu diberikan pada perhitungan seperti untung dan rugi pada pelepasan, karena ini memiliki dampak langsung pada laporan laba rugi. Selain itu, kecukupan biaya penyusutan perlu diperiksa terhadap taksiran masa manfaat aset. Penjelasan singkat di atas merangkum prosedur utama dalam audit inventaris dan properti, pabrik dan peralatan. Dalam praktiknya, prosedurnya bisa lebih kompleks dan dirinci di sisa bab ini. 16.2 PERSEDIAAN Dalam entitas perdagangan, persediaan terdiri dari barang-barang yang diperoleh untuk dijual kembali. Dalam entitas manufaktur, inventaris dapat berada dalam salah satu dari tiga tahap: 1. bahan bakumenunggu pemrosesan 2. sebagian barang yang diproduksi dikenal sebagaibekerja dalam proses 3. barang jadimenunggu penjualan. Entitas yang lebih kecil, terutama yang tidak bergerak di bidang manufaktur, mungkin tidak menyimpan catatan inventaris. Sebaliknya, persediaan ditentukan pada atau mendekati akhir periode pelaporan dengan penghitungan yang dikenal sebagai amengambil sahamataujumlah persediaan fisik. Prosedur audit utama dalam kasus seperti itu adalah observasi penghitungan. Di sisi lain, entitas manufaktur besar memelihara catatan inventaris yang komprehensif, dengan buku besar inventaris anak perusahaan terintegrasi dengan buku besar. Catatan ini dapat digunakan sebagai dasar untuk menentukan jumlah dan nilai persediaan pada akhir periode pelaporan. Untuk memperoleh bukti audit yang cukup dalam kasus tersebut, auditor harus melakukan pengujian ekstensif atas pengendalian atas pencatatan transaksi persediaan dan pemeliharaan catatan persediaan. Memperoleh bukti keberadaan persediaan melalui observasi merupakan prosedur audit yang disyaratkan. Auditor dapat memenuhi persyaratan ini dengan mengobservasi sejumlah penghitungan siklus yang dilakukan entitas selama tahun berjalan sebagai bagian dari prosedur pengendaliannya atas pemeliharaan catatan inventaris. Alternatifnya, jika entitas menentukan persediaan dengan pengambilan stok pada atau mendekati akhir tahun, auditor memenuhi persyaratan dengan kehadiran pada penghitungan tersebut. Memverifikasi penilaian dan alokasi asersi untuk persediaan juga merupakan prosedur audit yang penting. Hal ini mencakup verifikasi biaya dan nilai realisasi bersih serta pertimbangan manajemen sebagai dasar yang relevan untuk setiap item persediaan. 66816.2.1 Tujuan audit Identifikasi tujuan audit yang berlaku untuk inventaris. Tabel 16.1mencantumkan tujuan audit utama untuk setiap asersi, merujuknya ke pengendalian dan prosedur audit tertentu. Rincian lebih lanjut tentang asersi khusus untuk transaksi dan saldo akun dapat ditemukan di paragraf A111 dari SA 315Mengidentifikasi dan Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material melalui Memahami Entitas dan Lingkungannya(ISA 315). Tabel 16.1:Tujuan audit khusus yang dipilih untuk inventaris Tujuan transaksi Kejadian (OE) Transaksi pembelian tercatat mewakili persediaan yang diperoleh selama periode (OE1). Transfer yang direkam mewakili persediaan yang ditransfer antara lokasi atau kategori selama periode (OE2). Transaksi penjualan yang tercatat mewakili persediaan yang dijual selama periode (OE3). Kelengkapan (C) Semua penerimaan persediaan selama periode tersebut telah dicatat sebagai pembelian (C1). Semua transfer inventaris antara lokasi atau kategori selama periode tersebut telah dicatat (C2). Semua persediaan yang dikirim selama periode tersebut telah dicatat sebagai penjualan (C3). Akurasi (AV) Transaksi persediaan dicatat dengan benar (akurat) (AV1). Memotong (BERSAMA) Persediaan yang diterima sebelum akhir periode dicatat sebagai pembelian pada periode berjalan dan yang diterima setelah akhir periode dimasukkan dalam periode akuntansi berikutnya (CO1). Persediaan yang dikirim sebelum akhir periode dicatat sebagai penjualan pada periode berjalan dan yang dikirim setelah akhir periode dimasukkan dalam periode akuntansi berikutnya (CO2). Tujuan transaksi Klasifikasi (PD) Transaksi persediaan dicatat dalam akun yang benar (PD1). Menyeimbangkan tujuan Keberadaan (OE) Persediaan yang dicatat mewakili item yang ada pada akhir periode pelaporan (OE4). Hak dan kewajiban (RO) Entitas memiliki hak atas persediaan yang termasuk dalam neraca (RO1). Kelengkapan (C) Persediaan mencakup semua bahan, produk, dan persediaan yang ada pada akhir periode pelaporan (C4). Penilaian dan alokasi (AV) Persediaan dinyatakan dengan tepat pada biaya yang lebih rendah dan nilai realisasi bersih, ditentukan sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku (AV2). Tujuan presentasi dan pengungkapan (PD) Keberadaan dan hak dan kewajiban Persediaan yang diungkapkan telah terjadi dan berkaitan dengan entitas (PD2). Kelengkapan Semua pengungkapan persediaan yang seharusnya dimasukkan dalam laporan keuangan telah dimasukkan (PD3). Klasifikasi dan mudah dipahami Persediaan diidentifikasi dan diklasifikasikan dengan benar dalam laporan keuangan (PD4). Persediaan disajikan dengan tepat dan informasi yang diungkapkan diungkapkan dengan jelas (PD5). Akurasi dan Persediaan diungkapkan secara akurat dan pada jumlah yang sesuai penilaian (PD5). Perhatikan bahwa, untuk kejadian dan kelengkapan, transaksi transfer hanya berlaku untuk entitas multi-lokasi dan entitas manufaktur yang membedakan antara bahan mentah, barang dalam proses, dan barang jadi. 66916.2.2 Mencatat transaksi persediaan Jelaskan sifat dari catatan persediaan. Proses memperoleh bukti yang berkaitan dengan transaksi pembelian dan penjualan telah dijelaskan dalam dua bab sebelumnya. Untuk entitas yang mengandalkan sepenuhnya pada penghitungan fisik persediaan pada atau mendekati akhir periode pelaporan, auditor akan mengadopsi pendekatan yang terutama substantif dalam memperoleh bukti mengenai keberadaan dan kelengkapan asersi. Jika catatan persediaan perpetual digunakan seluruhnya atau sebagian dalam menentukan persediaan pada akhir periode pelaporan, auditor perlu memperoleh pemahaman tentang sistem akuntansi dan pengendalian internal yang berkaitan dengan catatan tersebut. Untuk entitas non-manufaktur, auditor dapat mengandalkan catatan transaksi pembelian untuk memperoleh bukti yang cukup mengenai akurasi atau penilaian dan alokasi. Untuk entitas manufaktur, Memelihara catatan inventaris Penggunaan sistem informasi komputer telah mempermudah entitas untuk memeliharacatatan persediaan perpetual, dan sistem dapat memelihara catatan inventaris berdasarkan kuantitas dan nilai, yang terintegrasi penuh dengan catatan akuntansi di file induk inventaris. Untuk entitas merchandising, diperlukan satu catatan inventaris, meskipun ini dapat dibagi lagi berdasarkan lokasi. Entitas manufaktur perlu mencatat inventaris bahan mentah secara terpisah, barang dalam proses dan barang jadi, dan menetapkan prosedur untuk mencatat pergerakan barang melalui produksi. Pengendalian penting atas pemeliharaan catatan persediaan adalah pemisahan fungsi ini dari penyimpanan fisik persediaan. Kustodian tidak memiliki kesempatan untuk menyembunyikan kekurangan persediaan dengan memanipulasi catatan persediaan. Fungsi terpisahnya adalah: mencatat pergerakan barang ke dalam persediaan merekam pergerakan barang dari persediaan mencatat transfer inventaris membandingkan secara fisik persediaan dengan catatan persediaan. Pergerakan barang ke dalam persediaan Dalam semua kasus, entri awal ke dalam persediaan adalah melalui sistem pembelian (lihatBab 15). Petugas gudang mengakui penerimaan barang dengan memulai salinan 670 dari laporan penerimaan atau menyetujui dengan tanda tangan elektronik. Laporan penerimaan kemudian memberikan sumber entri kuantitas dan biaya pada catatan persediaan yang sesuai. Prosedur ini berhubungan terutama dengan kejadian dan pernyataan kelengkapan (OE1, C1). Pergerakan barang dari persediaan Ketika persediaan barang dagangan atau barang jadi dijual, catatan pengiriman berfungsi sebagai dasar untuk otorisasi pengeluaran barang dari persediaan, dan untuk pencatatan dalam catatan persediaan mengurangi jumlah yang ada. Di toko ritel, barcode atau label keamanan yang dipindai di mesin kasir menyediakan data untuk mengurangi inventaris yang tercatat. Prosedur pengendalian untuk terjadinya dan kelengkapan transaksi penjualan (lihatBab 14) juga terkait dengan terjadinya dan kelengkapan pergerakan inventaris yang tercatat (OE3, C3). Transfer inventaris Prosedur lebih lanjut diperlukan jika barang dipindahkan dari satu lokasi persediaan ke lokasi lain. Di entitas manufaktur,permintaan transfer inventarismengontrol pergerakan barang dari bahan mentah melalui proses kerja ke barang jadi. Dokumen yang telah dinomori sebelumnya ini dikeluarkan oleh kontrol produksi dan mewakili otorisasi untuk mengeluarkan bahan mentah dan untuk menerapkan tenaga kerja langsung untuk memproses bahan untuk menghasilkan barang jadi. Setiap daftar permintaan transfer terdiri dari catatan yang mengidentifikasi persyaratan material dan tenaga kerja tertentu untuk barang yang akan diproduksi. Salinan tiket yang diparaf mewakili pengakuan, oleh penjaga inventaris, penerimaan barang, atau bukti pengiriman yang benar. Mereka juga memberikan dasar untuk entri akuntansi, membebaskan satu lokasi inventaris dan menagih lokasi lainnya. Prosedur serupa, dalam skala yang tidak terlalu rumit, diperlukan di entitas ritel untuk mencatat dan mengontrol transfer internal. Semua gerakan yang disebutkan di atas biasanya dilacak secara elektronik melalui program komputer yang dikembangkan untuk tujuan tertentu. Prosedur ini terkait dengan kejadian dan kelengkapan asersi untuk pergerakan persediaan internal (OE2, C2). Perbandingan fisik persediaan dengan catatan persediaan Catatan inventaris abadi perlu dibandingkan dengan inventaris aktual secara berkala. Dua fungsi yang terlibat adalah: hitungan persediaan (stocktake) perbandingan dengan catatan. Hitungan persediaan Jelaskan prosedur yang harus diikuti pada penghitungan inventaris. Prosedur penghitungan inventaris serupa, baik tujuannya untuk menentukan inventaris pada akhir periode pelaporan atau untuk membandingkan inventaris dengan catatan inventaris pada tanggal perantara. Bagian ini menjelaskan prosedur yang dapat diterapkan untuk penghitungan persediaan lengkap. Prosedur untukjumlah persediaan siklismungkin kurang teliti dan melibatkan penghitungan hanya sebagian dari item persediaan. Sampel yang dipilih untuk penghitungan dapat diatur secara sistematis, melalui berbagai bagian gudang atau berbagai jenis inventaris, atau dengan pengambilan sampel acak. Pendekatan lain adalah menghitung item pada titik pemesanan ulang ketika tingkat persediaan rendah, sehingga mengurangi biaya penghitungan dan kemungkinan kesalahan penghitungan. Prosedur penghitungan persediaan meliputi: menetapkan dan mengkomunikasikan tanggung jawab persiapan identifikasi perhitungan memeriksa 671Membersihkan rekaman memotong. Prosedur ini dijelaskan sebagai berikut. Menugaskan dan mengomunikasikan tanggung jawab. Tanggung jawab keseluruhan untuk penghitungan harus diberikan kepada orang yang tidak memiliki tanggung jawab baik untuk penyimpanan inventaris atau pemeliharaan catatan inventaris. Orang-orang yang terlibat dalam penghitungan juga harus independen, meskipun staf gudang mungkin dilibatkan jika diawasi. Area yang berisi inventaris harus dibagi lagi, dengan tim penghitung ditugaskan ke bagian tertentu. Instruksi harus dibuat dan tanggung jawab dijelaskan dengan jelas kepada setiap orang yang terlibat. Persiapan. Sebelum penghitungan, area seperti gudang dan lantai toko harus dirapikan, dengan inventaris yang tertumpuk rapi dan barang yang tidak akan dihitung (seperti barang bekas atau barang milik pihak ketiga) dihilangkan atau diberi tanda dengan jelas. Pengaturan perlu dilakukan untuk menghentikan produksi, jika memungkinkan, dan departemen penerimaan dan pengiriman perlu diberi tahu untuk menghindari pergerakan barang ke atau dari departemen tersebut selama penghitungan. Dengan cara ini, kesalahan pemotongan dapat dihindari. Jika batas yang akurat tidak tercapai, penghitungan fisik dapat mencakup, misalnya, barang yang biaya pembelian atau produksinya tidak dicatat oleh sistem informasi sampai setelah penghitungan. Hal ini dapat mengakibatkan persediaan terlalu banyak. Identifikasi. Persediaan yang akan dihitung harus diidentifikasi dengan benar. Ini adalah masalah khusus dengan item khusus atau sedang dalam proses. Dengan pekerjaan dalam proses, masalahnya adalah dengan mengidentifikasi tahap penyelesaian, yang menentukan biaya yang terakumulasi terhadap item. Entah barang harus diberi label terlebih dahulu atau tim penghitung berpengetahuan luas dalam inventaris harus ditugaskan untuk menghitung di bagian yang sesuai. Perhitungan. Tim penghitung biasanya bekerja berpasangan di mana pengangkatan atau pemindahan barang diperlukan untuk memastikan jumlahnya. Truk forklift dan timbangan timbangan mungkin juga perlu tersedia. Instruksi harus memastikan bahwa tim penghitung memahami unit pengukuran (mis. Kantong 25 kilogram). Tingkat ketelitian juga perlu dipertimbangkan - seperti apakah karton perlu dibuka secara acak atau ditimbang untuk memverifikasi bahwa karton sudah penuh dan isinya sesuai dengan penjelasan. Memeriksa. Terkadang semua penghitungan diperiksa ulang dan semua perbedaan dihitung ulang. Jika kesalahan tidak mungkin terjadi, hanya pemeriksaan langsung yang perlu dilakukan dan hanya dihitung oleh tim penghitung yang membuat kesalahan perlu diperiksa ulang. Membersihkan. Karena setiap item dihitung, tim penghitung harus meninggalkan tanda untuk menghindari duplikasi penghitungan. Setelah menyelesaikan suatu bagian, supervisor harus melihat-lihat area tersebut untuk memastikan tidak ada item yang tampak tidak terhitung. Rekaman. Kontrol atas lembar hitungan sangat penting. Tiga sistem biasanya digunakan. Dimana barang inventaris distandarisasi, dicetak sebelumnyalembar hitungan inventarisPenjelasan yang berisi diberikan kepada tim penghitung, yang kemudian melengkapi lembaran dengan memasukkan kuantitas. Sistem lain adalah mengeluarkan lembar hitungan kosong yang telah diberi nomor sebelumnya. Nomor seri yang dikeluarkan untuk setiap tim penghitung harus dicatat dan diperiksa pada saat penyelesaian untuk memastikan tidak ada lembaran yang hilang. Separuh isi harus disingkirkan, dan lembaran yang tidak terpakai harus diidentifikasi sedemikian rupa untuk mencegah barang ditambahkan setelah penghitungan. Metode ketiga melibatkan penomoran sebelumnya, tiga bagiantag inventariske setiap item persediaan sebelum penghitungan. Tim penghitung memasukkan deskripsi dan kuantitas di bagian pertama tag dan menghapusnya. Begitu juga dengan bagian kedua, yang dibandingkan dengan bagian pertama. Bagian ketiga, tanda rintisan, tetap melekat pada item untuk memungkinkan pengawas memverifikasi kelengkapan penghitungan. Sekali lagi, nomor seri harus diperhitungkan sepenuhnya. Dalam setiap kasus, loket dan pemeriksa harus diminta untuk menandatangani atau memberi inisial pada setiap lembar atau label penghitungan. 672Memotong. Nomor seri dari laporan penerimaan yang diberi nomor sebelumnya, catatan pengiriman, dan daftar permintaan transfer inventaris yang dikeluarkan sebelum penghitungan inventaris perlu dicatat untuk memastikan bahwa penghitungan tersebut dibandingkan dengan catatan inventaris berdasarkan dokumen yang sama. Perbandingan dengan catatan Perbandingan dengan catatan lebih penting untuk penghitungan siklus, di mana tujuannya adalah untuk memastikan keandalan catatan inventaris dan untuk memastikan keefektifan prosedur yang dirancang untuk memastikan akuntabilitas untuk kustodian dan penyimpanan catatan. Dengan penghitungan yang dilakukan pada atau mendekati akhir periode pelaporan, perbandingan dengan catatan membantu mengidentifikasi kesalahan besar dalam jumlah yang dipastikan oleh penghitungan. Prosedur harus membutuhkan penghitungan ulang perbedaan material. Jika perbedaan tetap ada, penyelidikan lebih lanjut diperlukan untuk memastikan apakah catatan inventaris salah dan mengapa. Catatan tentang perbedaan dan penyebabnya harus disimpan (jika diketahui), dan catatan inventaris harus disesuaikan agar sesuai dengan penghitungan. Daftar kesalahan ini memberikan bukti mengenai keandalan catatan dan kemungkinan ketergantungan pada catatan persediaan dalam menentukan persediaan pada akhir tahun, tanpa perlu penghitungan lebih lanjut. Prosedur ini berhubungan terutama dengan pernyataan keberadaan (OE4) tetapi juga berkontribusi pada pernyataan kelengkapan (C4). Menentukan dan mencatat biaya persediaan Untuk persediaan barang dagangan, prosedur yang berkaitan dengan pengukuran dalam pencatatan transaksi pembelian memastikan bahwa biaya yang tepat dicatat dalam catatan persediaan. Pada penjualan, biaya penjualan harus ditentukan sesuai dengan asumsi arus biaya yang sesuai, yang biasanya berupa rata-rata pertama masuk pertama atau tertimbang. Entitas yang mencatat biaya penjualan secara berkelanjutan biasanya akan bergantung pada sistem informasi komputer, yang harus diprogram untuk menentukan biaya yang sesuai. Penetapan biaya persediaan yang diproduksi jauh lebih kompleks. Prosedur diperlukan untuk: menentukan biaya bahan yang dimasukkan ke bahan baku tentukan biaya bahan baku yang ditransfer ke work in proses dengan biaya rata-rata pertama masuk pertama atau tertimbang catat biaya tenaga kerja langsung yang diterapkan untuk bekerja dalam proses mengidentifikasi limbah atau pembusukan yang tidak normal dalam proses produksi mengidentifikasi biaya overhead produksi dan biaya pembagian ke departemen produksi menetapkan biaya overhead untuk bekerja dalam proses menggunakan tingkat penyerapan yang sesuai membagi biaya untuk produk sampingan meringankan pekerjaan dalam proses dan membebankan barang jadi setelah penyelesaian produksi, berdasarkan prosedur penetapan biaya seperti biaya batch atau proses meringankan barang jadi dengan harga pokok penjualan pertama masuk pertama keluar atau rata-rata tertimbang. Beberapa entitas mencatat persediaan pada biaya standar dan mengidentifikasi perbedaan antara biaya standar dan biaya aktual sebagai varians. Dalam memperoleh pemahaman tentang sistem akuntansi, auditor perlu mengidentifikasi kebijakan akuntansi entitas dan memastikan prosedur untuk memastikan bahwa biaya dicatat sesuai dengan kebijakan tersebut. Auditor juga perlu memastikan bahwa kebijakan tersebut konsisten dengan persyaratan AASB 102 Inventories (IAS 2). Prosedur ini berkaitan dengan akurasi (AV1) dan penilaian dan alokasi asersi (AV2), dan berkontribusi pada presentasi dan pernyataan pengungkapan (PD5). 16.2.3 Mengembangkan rencana audit Pendekatan yang dipilih untuk audit inventaris bergantung pada ketersediaan dan keandalan catatan inventaris. Pertimbangan struktur pengendalian internal yang berkaitan dengan persediaan 673rekaman, yang dijelaskan di bagian sebelumnya, diperlukan hanya jika rekaman tersebut ada. Dalam semua audit, pertimbangan penentuan catatan biaya adalah penting. Materialitas dan risiko Dalam entitas manufaktur, persediaan dan biaya penjualan biasanya signifikan baik bagi posisi keuangan entitas maupun hasil operasinya. Selain itu, banyak faktor yang berkontribusi terhadap risiko salah saji dalam asersi untuk akun ini, termasuk yang dijelaskan di bawah ini. Volume transaksi pembelian, pembuatan, dan penjualan yang memengaruhi akun-akun ini umumnya tinggi, meningkatkan peluang terjadinya salah saji. Seringkali ada masalah penilaian dan alokasi yang kontroversial seperti: o - identifikasi, pengukuran dan alokasi bahan tidak langsung, tenaga kerja dan overhead manufaktur o - biaya produk gabungan o - disposisi varians biaya o - akuntansi untuk skrap dan pemborosan. Prosedur khusus terkadang diperlukan untuk menentukan kuantitas atau nilai inventaris, seperti pengukuran volume geometris dari timbunan menggunakan foto udara, dan estimasi nilai oleh para ahli. Inventaris sering kali disimpan di banyak lokasi, yang menyebabkan kesulitan dalam mempertahankan kontrol fisik atas pencurian dan kerusakan, dan dalam penghitungan barang dalam perjalanan antar lokasi. Persediaan rentan terhadap pembusukan, keusangan, dan kondisi ekonomi umum yang dapat mempengaruhi permintaan dan daya jual, dan juga penilaiannya. Persediaan dapat dijual dengan tunduk pada perjanjian hak pengembalian dan pembelian kembali. Dalam merencanakan audit, auditor akan menyadari bahwa risiko inheren lebih besar berkenaan dengan asersi keberadaan dan asersi penilaian dan alokasi. Manajemen memiliki insentif yang lebih besar untuk melebih-lebihkan inventaris, sebagai aset, daripada mengecilkannya. Ini dapat dilakukan dengan menggembungkan kuantitas atau melebih-lebihkan nilainya. Ada banyak contoh kecurangan yang ditemukan (dan tidak ditemukan) oleh auditor. Kurangnya bukti pihak ketiga berarti juga seringkali lebih mudah untuk melebih-lebihkan persediaan daripada aset seperti uang tunai atau debitur. Selanjutnya, inventaris dapat dicuri baik oleh karyawan maupun oleh pihak luar. Menipisnya persediaan sebagai akibat pengutilan sudah diketahui. Strategi audit Diskusikan pertimbangan yang relevan untuk menentukan strategi audit untuk persediaan. Dalam memverifikasi keberadaan (dan kelengkapan) asersi, auditor memiliki tiga pilihan strategi audit - pilihan yang bergantung pada kebijakan entitas itu sendiri untuk menentukan kuantitas persediaan. Opsinya adalah sebagai berikut. Tentukan kuantitas persediaan dengan catatan persediaan perpetual dimana entitas tidak bermaksud untuk menghitung persediaan pada atau mendekati akhir periode pelaporan. Strategi audit memerlukan penilaian risiko pengendalian atas catatan inventaris sebagai rendah. Menentukan jumlah persediaan dengan penghitungan fisik mendekati akhir periode pelaporan, disesuaikan dengan jumlah neraca dengan mengacu pada catatan persediaan perpetual. Strategi ini memerlukan penilaian risiko pengendalian atas catatan inventaris, atau pembelian dan penjualan, sebagai kurang dari tinggi. Tentukan jumlah persediaan dengan hitungan fisik pada atau dalam beberapa hari setelah akhir periode pelaporan. Ini adalah pendekatan substantif yang dominan di mana auditor tidak menguji pengendalian atas catatan persediaan, yang bahkan mungkin tidak ada. 674Entitas tunggal dapat menggunakan ketiga metode untuk kategori inventaris yang berbeda atau untuk inventaris di lokasi yang berbeda. Entitas manufaktur dapat, sebagai contoh, menentukan jumlah bahan mentah dan barang jadi pada penghitungan persediaan akhir tahun, tetapi mengandalkan catatan perpetual dalam menentukan persediaan dalam proses. Dalam mengembangkan rencana audit, auditor perlu membahas pendekatan yang akan diambil oleh manajemen. Jika manajemen bermaksud untuk hanya mengandalkan catatan inventaris, pengujian pengendalian yang lebih ekstensif akan diperlukan untuk mengonfirmasi penilaian risiko pengendalian yang diperlukan. Selain itu, penilaian ini harus diselesaikan sebelum akhir periode pelaporan jika pengujian pengendalian gagal untuk mengkonfirmasi penilaian risiko pengendalian sebagai rendah, dan auditor diharuskan untuk menasihati manajemen untuk melakukan penghitungan persediaan pada atau mendekati akhir periode pelaporan. Inventaris khusus mungkin memerlukan bantuan ahli dalam menentukan kuantitas (seperti dalam kasus pengukuran persediaan di udara) atau nilainya (seperti dalam kasus barang antik). Sesuai dengan SA 620 Menggunakan Pekerjaan Pakar Auditor (SA 620), jenis keahlian yang dibutuhkan akan bervariasi dengan keadaan yang berbeda sehingga sifat dan ruang lingkup pekerjaan perlu disepakati dengan jelas antara pakar dan auditor. Auditor juga harus memastikan bahwa mereka memperoleh pemahaman yang cukup tentang bidang keahliannya untuk dapat mengevaluasi kecukupan pekerjaan yang dilakukan; ini termasuk penilaian atas kapabilitas dan objektivitas pakar. Untuk persediaan barang dagangan, pendekatan yang dominan substantif biasanya lebih efisien dalam memverifikasi asersi penilaian dan alokasi. Untuk entitas manufaktur, biasanya auditor perlu menilai risiko pengendalian atas pemeliharaan catatan biaya (digunakan sebagai dasar untuk menghitung biaya persediaan penutup) karena kurang dari tinggi. Ini adalah area yang sering menerima perhatian audit yang tidak memadai karena keengganan untuk mengungkap kompleksitas sistem penetapan biaya. LINGKUNGAN PROFESIONAL Penipuan catatan inventaris Inventaris bisa jadi sasaran penipuan. Ini biasanya merupakan aset nilai dolar terbesar dari bisnis ritel dan sebagian besar dari nilai aset bisnis manufaktur. Sebagian besar bisnis non-jasa memiliki setidaknya beberapa tingkat persediaan atau persediaan di tangan. Pencurian aset fisik adalah hal biasa. Pencurian yang paling umum melibatkan item inventaris, karena item inventaris bisa sangat banyak; bisa bernilai kecil; dapat dengan mudah diakses dan dilepas; mungkin tidak terlindungi dengan baik; dan mungkin tidak langsung terlewat, jika terlewat sama sekali. Memiliki sedikit barang inventaris bernilai besar (seperti mobil di halaman mobil) bukan jaminan perlindungan dari penipuan semacam itu. Kerugiannya berasal dari pencurian aset bisnis. Bagaimana penipuan dilakukan? Sebenarnya mencuri barang inventaris bisa jadi mudah. Kurangnya keamanan fisik merupakan penyebab utama pencurian inventaris, baik dari karyawan maupun non-karyawan. Jika barang tersedia secara terbuka untuk karyawan mana pun, tanpa otorisasi atau permintaan, inventaris akan rentan terhadap pencurian. Di sebagian besar bisnis ritel, barang-barang ini harus tersedia secara gratis untuk wiraniaga, sehingga mereka dapat melakukan pekerjaannya. Bisnis manufaktur membutuhkan akses mudah ke bahan untuk bekerja secara efisien.Menyembunyikan pencurian inventaris dalam catatan bisnis adalah penipuan. Jika pencurian hanya terjadi satu kali, kecil kemungkinan karyawan tersebut akan berusaha menyembunyikan pencurian tersebut. Mereka akan membiarkan kerugian diperhatikan pada stocktake berikutnya. Jika karyawan ingin melanjutkan pencurian selama suatu periode, mereka mungkin perlu menyembunyikan kerugiannya. Bagaimana kerugian disembunyikan menentukan jenis penipuan yang telah dilakukan. Setelah inventaris dicuri, kerugian tersebut akan muncul dalam catatan inventaris perpetual selama inventarisasi berikutnya. Catatan harus diubah untuk menyembunyikan kerugian. Karenanya, pencurian itu menjadi penipuan. Penipuan catatan inventaris bergantung pada pencurian item yang disembunyikan dalam catatan inventaris. Mereka termasuk: skema penghapusan palsu stocktakes palsu skema rekaman abadi dokumentasi penerimaan palsu. Sebuah kata tentang keamanan fisik Memiliki item inventaris atau aset lain yang dibiarkan tanpa jaminan selama dan setelah jam kerja meninggalkan peluang untuk pencurian. Keamanan fisik membatasi kerugian ini, atau setidaknya membuatnya lebih terlihat. Ini juga akan membatasi jenis penipuan yang dapat dilakukan. Jika karyawan tidak dapat secara fisik menghapus item inventaris, jalan untuk kerugian akibat penipuan akan dibatasi. Satu masalah utama adalah akses ke tempat bisnis setelah jam kerja. Ini waktu yang tepat untuk mencuri barang. Karyawan paling tepercaya juga merupakan pekerja keras dan memiliki akses ke tempat kerja di akhir pekan dan setelah jam kerja. Akses ini mungkin termasuk akses ke inventaris atau aset lainnya. Akses ini memberikan kesempatan bagi penipu tidak hanya untuk mengambil aset, tetapi juga kesempatan dan waktu untuk memanipulasi catatan bisnis untuk menyembunyikan kerugian.1 Penilaian risiko pengendalian Penilaian risiko pengendalian atas catatan persediaan adalah penting jika entitas tidak bermaksud untuk melakukan penghitungan persediaan pada atau mendekati akhir tahun. Dalam hal ini, penilaian yang memuaskan sangat penting. Penilaian risiko pengendalian atas biaya persediaan selalu penting bagi entitas manufaktur. Kontrol risiko atas catatan inventaris Tabel 16.2(halaman sebelah) berisi daftar parsial potensi kesalahan penyajian, pengendalian yang diperlukan, kemungkinan pengujian efektivitas operasi pengendalian tersebut, dan tujuan audit spesifik yang dimiliki masing-masing pengendalian tersebut. Seperti dijelaskan sebelumnya, auditor menilai risiko pengendalian atas catatan persediaan perpetual hanya jika catatan tersebut digunakan dalam menentukan persediaan pada akhir periode pelaporan. Jika penilaian awal yang didasarkan pada efektivitas desain pengendalian menunjukkan bahwa risiko pengendalian kemungkinan besar tinggi, auditor akan menyarankan manajemen untuk tidak mengandalkan catatan 676 dalam menentukan persediaan pada akhir periode pelaporan. Tabel 16.2:Mengontrol pertimbangan penilaian risiko catatan:* Biasanya dilakukan sebagai bagian dari tes tujuan ganda. Fungsi Mencatat pergerakan barang ke dalam persediaan Potensi salah saji Gagal mencatat barang Kontrol yang diperlukan Penggunaan laporan penerimaan yang diberi nomor dan daftar permintaan transfer inventaris Rekonsiliasi independen dari catatan inventaris dengan akun Uji kemungkina n efektivitas operasi Tujuan audit yang relevan (daritabel 16.1) OE no. Lakukan uji kontinuitas numerik. Lakukan ulang. * C no. AV no. ✔1 ,2 ✔1 , 2, 3 ✔1 , 2, 3 CO no. ✔1 ✔1 ✔1 ,2 PD no. Fungsi Potensi salah saji Kontrol yang diperlukan Uji kemungkina n efektivitas operasi Tujuan audit yang relevan (daritabel 16.1) OE no. C no. AV no. CO no. kontrol di buku besar Mencatat pergerakan barang dari persediaan Penghapusa n barang tanpa izin Kustodian harus mengakui tanggung jawab atas penerimaan barang ke dalam toko Periksa laporan penerimaan dan permintaan transfer inventaris untuk inisial kustodian atau otorisasi elektronik. ✔1 ,2 ✔1 Kustodian harus mendapatkan tanda terima untuk semua pengiriman dari toko Menjamin penghapusan yang direkam dengan catatan pengiriman yang sah dan daftar permintaan transfer inventaris. * ✔2 ,3 ✔2 Perbandingan fisik persediaan dengan catatan persediaan Perbandinga n fisik persediaan dengan catatan persediaan Prosedur penghitunga n yang tidak dapat diandalkan Tanggung jawab independen dari pemeliharaan catatan persediaan dan Mengamati. Lakukan ulang. * Mengamati. ✔1 , 2, 3 ✔1 , 2, 3 ✔4 ✔4 ✔1 ,2 PD no. Fungsi Potensi salah saji Kontrol yang diperlukan Uji kemungkina n efektivitas operasi Tujuan audit yang relevan (daritabel 16.1) OE no. C no. ✔4 ✔4 ✔4 ✔4 ✔4 ✔4 AV no. CO no. PD no. penjagaan persediaan Menentuka n biaya persediaan Instruksi yang memadai dikeluarkan dan diikuti dengan benar Mengamati. Investigasi dan koreksi yang tidak memadai Catatan yang tepat mempertahank an perbedaan dan koreksi mereka Memeriksa. Perbandinga n tidak mencukupi Prosedur yang ditentukan untuk penghitungan sistematis Memeriksa. Dasar yang tidak tepat Disetujui oleh direktur keuangan Menanyakan . Lakukan ulang. * Lakukan ulang. * ✔1 ,2 Bandingkan dengan standar akuntansi. Perhitungan tidak tepat Konsisten dengan spesifikasi teknik Kontrol program Memeriksa. Lakukan ulang. * Gunakan data uji. * ✔1 ,2 ✔1 ,2 ✔1 ,4 Jika penilaian pendahuluan mendukung kepercayaan manajemen yang dimaksudkan pada catatan persediaan, maka auditor akan menyusun program audit yang menggabungkan kemungkinan pengujian efektivitas operasi pengendalian seperti yang diidentifikasi dalamtabel 16.2. Banyak dari tes ini dalam bentuk tes tujuan ganda. Penting untuk diingat bahwa ASA 501 Bukti Audit — Pertimbangan Spesifik untuk Informasi Persediaan dan Segmen (SA 501) mensyaratkan auditor, di mana ketergantungan ditempatkan sepenuhnya pada catatan persediaan perpetual dalam menentukan persediaan pada akhir periode pelaporan, untuk melaksanakan prosedur untuk memastikan bahwa perubahan dalam persediaan antara tanggal penghitungan dan akhir periode dicatat dengan benar. Ini termasuk prosedur untuk memastikan: desain, penerapan, dan pemeliharaan pengendalian internal atas pencatatan perubahan inventaris efektif bahwa perbedaan signifikan antara penghitungan fisik dan pencatatan persediaan perpetual telah disesuaikan dengan benar. 677Menjelang akhir periode pelaporan, auditor perlu mempertimbangkan luas penghitungan pengujian relatif terhadap total persediaan, dan untuk menelaah perbedaan yang tercatat antara penghitungan pengujian dan catatan persediaan sepanjang tahun dan penjelasan dari perbedaan tersebut. Jika auditor tidak puas bahwa hasil penghitungan mendukung penilaian risiko pengendalian yang rendah, auditor harus mendiskusikan dengan manajemen perlunya penghitungan persediaan yang lengkap. Kontrol risiko atas biaya persediaan Dalam entitas manufaktur, penilaian keandalan sistem penetapan biaya untuk menyediakan biaya produksi yang akurat yang ditentukan dengan benar sesuai dengan standar akuntansi yang dapat diterima dapat merupakan komponen substansial dari audit interim. Biaya produksi hampir selalu ditentukan melalui sistem informasi komputer, dan data uji dapat digunakan untuk menguji keakuratan pemrosesan dan pencatatan informasi biaya. Jika biaya standar dimaksudkan untuk digunakan sebagai dasar untuk menilai 678 inventaris, pengujian harus diperluas ke prosedur yang digunakan dalam mengembangkan standar dari spesifikasi teknik untuk: jumlah tenaga kerja dan bahan yang dibutuhkan penentuan harga standar untuk tenaga kerja dan material. 16.2.4 Prosedur substantif untuk persediaan Kecuali jika catatan perpetual digunakan sebagai dasar untuk menentukan persediaan pada akhir periode pelaporan, dan untuk catatan biaya dalam entitas manufaktur, audit tersebut terutama didasarkan pada prosedur substantif yang diterapkan pada saldo akun pada akhir periode pelaporan. Penekanannya adalah pada pernyataan keberadaan dan penilaian, karena risiko salah saji yang melekat selalu tinggi. Risiko deteksi yang dapat diterima untuk dua pernyataan ini biasanya dinilai rendah, dengan risiko deteksi untuk pernyataan lain menjadi rendah hingga sedang. Merancang prosedur substantif Tabel 16.3mencantumkan kemungkinan prosedur substantif untuk dimasukkan dalam program audit, dengan setiap pengujian yang dirujuk ke tujuan audit ditunjukkan ditabel 16.1. Tabel 16.3:Prosedur substantif yang mungkin untuk pengujian asersi persediaan Tujuan audit yang relevan (daritabel 16.1) Kategori Prosedur substantif OE4 Prosedur awal C4 1. Lakukan prosedur awal pada saldo dan catatan persediaan yang akan diuji lebih lanjut. RO1 AV2 BERSAMA ✔ a. Menelusuri saldo persediaan awal ke kertas kerja tahun sebelumnya. b. Tinjau aktivitas di akun inventaris dan selidiki entri yang tampaknya tidak biasa dalam jumlah atau sumber. c. Verifikasi total catatan persediaan perpetual dan kesepakatannya dengan penutupan saldo buku besar. Prosedur analitis 1. Lakukan prosedur analitis. a. Tinjau pengalaman dan tren industri. b. Memeriksa analisis perputaran ✔ ✔ ✔ ✔ PD no. Tujuan audit yang relevan (daritabel 16.1) Kategori Prosedur substantif OE4 C4 RO1 AV2 BERSAMA 1. Menguji entri dalam catatan inventaris ke dan dari dokumentasi pendukung. ✔ ✔ ✔ ✔ ✔ 1. Uji batas pembelian, transfer inventaris, dan penjualan. ✔ ✔ 1. Amati jumlah persediaan fisik entitas. ✔ ✔ persediaan dan laba kotor. c. Tinjau hubungan saldo inventaris dengan aktivitas pembelian, produksi, dan penjualan terkini. Tes detail transaksi Tes rincian saldo a. Evaluasi kecukupan rencana pengambilan inventaris entitas. b. Amati jumlah fisik persediaan dan uji kepatuhan dengan prosedur yang ditentukan. c. Buat tes dihitung. d. Cari indikasi inventaris yang bergerak lambat, rusak, atau usang. ✔ ✔ ✔ ✔ PD no. Tujuan audit yang relevan (daritabel 16.1) Kategori Prosedur substantif OE4 C4 ✔ ✔ RO1 AV2 e. Catat semua label inventaris dan lembar hitungan yang digunakan dalam penghitungan fisik. f. Rekam data cutoff. 1. Uji keakuratan administrasi daftar inventaris. a. Hitung ulang total dan perpanjangan kuantitas dikalikan harga satuan. b. Hitungan uji pelacakan (dari item 5 (c)) hingga listingan. c. Menjamin item pada daftar ke dan dari lembar hitungan dan label inventaris. d. Bandingkan penghitungan fisik dengan catatan persediaan perpetual. e. Verifikasi penyesuaian jumlah pergerakan antara tanggal penghitungan ✔ BERSAMA PD no. Tujuan audit yang relevan (daritabel 16.1) Kategori Prosedur substantif OE4 C4 RO1 AV2 BERSAMA PD no. fisik dan akhir periode pelaporan. 1. Uji harga inventaris. ✔ a. Periksa faktur pemasok untuk persediaan yang dibeli. b. Periksa kepatutan informasi penetapan biaya, biaya standar, dan disposisi varians yang berkaitan dengan persediaan yang diproduksi. c. Lakukan tes biaya yang lebih rendah dan nilai realisasi bersih. 1. Konfirmasikan inventaris di lokasi di luar entitas. 1. Periksa perjanjian dan kontrak konsinyasi. Penyingkapan 1. Bandingkan penyajian pernyataan dengan standar akuntansi yang berlaku. a. Konfirmasikan perjanjian untuk penugasan dan penjaminan persediaan. ✔ ✔ ✔ ✔ 3 ✔2– 6 Tujuan audit yang relevan (daritabel 16.1) Kategori Prosedur substantif OE4 C4 RO1 AV2 BERSAMA PD no. b. Mereview pengungkapan untuk persediaan dalam draf laporan keuangan dan menentukan kesesuaian dengan standar akuntansi yang berlaku. Prosedur awal Dalam menelusuri saldo persediaan awal ke kertas kerja untuk tahun sebelumnya, auditor harus memastikan bahwa setiap penyesuaian audit, yang disetujui pada tahun sebelumnya, telah dicatat. Selain itu, jika catatan persediaan perpetual disimpan, entri dalam akun kontrol dalam buku besar harus dipindai untuk mengidentifikasi pos yang jumlah atau sifatnya tidak wajar dan karenanya memerlukan penyelidikan khusus. Jika catatan persediaan perpetual akan digunakan sebagai dasar untuk menentukan persediaan pada akhir periode pelaporan, daftar persediaan harus diuji coba ke dan dari catatan, ditambahkan, dan dibandingkan dengan saldo dalam akun pengendalian. Pekerjaan tambahan pada daftar inventaris dibahas di bagian selanjutnya tentang pengujian rincian saldo. Prosedur analitis Penerapan prosedur analitis untuk persediaan seringkali ekstensif. Sebuah tinjauan pengalaman dan tren industri mungkin penting dalam mengembangkan ekspektasi yang akan digunakan dalam mengevaluasi data analitis untuk entitas. Pengetahuan tentang penurunan perputaran di seluruh industri, misalnya, akan memungkinkan auditor untuk mengharapkan penurunan rasio perputaran persediaan entitas. Jika rasio tidak menunjukkan penurunan yang diharapkan, maka auditor dapat mencurigai adanya kesalahan mengenai keberadaan atau terjadinya saldo persediaan, atau dalam kelengkapan saldo yang digunakan dalam menghitung rasio. Tinjauan hubungan saldo persediaan dengan aktivitas pembelian, produksi dan penjualan terkini juga harus membantu auditor memahami perubahan dalam tingkat persediaan. Peningkatan tingkat persediaan barang jadi yang dilaporkan saat membeli, Rasio penting adalah perputaran persediaan dan laba kotor. Kami sebelumnya telah menjelaskan penggunaan rasio laba kotor sehubungan dengan audit penjualan dan pembelian. Rasio perputaran persediaan yang tinggi secara tidak terduga, atau rasio laba kotor yang rendah secara tidak terduga, dapat disebabkan oleh pernyataan biaya penjualan yang berlebihan dan persediaan yang terlalu rendah. Sebaliknya, kesesuaian rasio-rasio tersebut dengan ekspektasi memberikan jaminan kewajaran data yang digunakan dalam perhitungan. Jika jumlah persediaan fisik selain pada akhir tahun, auditor harus menganalisis total transaksi dalam periode intervening untuk mengetahui kewajarannya. Tes detail transaksi Dengan pengecualian pengujian cut-off, pengujian rincian transaksi dilakukan hanya jika persediaan pada akhir periode pelaporan ditentukan seluruhnya atau sebagian dari catatan persediaan perpetual. Menguji entri dalam catatan inventaris Jika persediaan pada akhir periode pelaporan ditentukan seluruhnya dengan mengacu pada catatan persediaan perpetual, pengujian rincian transaksi persediaan akan dijelaskan dalamtabel 16.2sebagai tes tujuan ganda. Jika persediaan pada akhir periode pelaporan ditentukan oleh penghitungan selain pada akhir tahun dan disesuaikan dengan mengacu pada catatan persediaan pada periode intervening, pengujian rincian transaksi tersebut dapat dibatasi pada periode antara tanggal hitungan fisik dan akhir tahun. Menguji batas akhir transaksi pembelian, manufaktur, dan penjualan Tujuan dan sifat uji batas penjualan dan pembelian dijelaskan dalambab 14dan15, masingmasing, sehubungan dengan pemeriksaan saldo piutang dan hutang usaha. Kedua pengujian tersebut penting untuk menetapkan bahwa transaksi yang terjadi menjelang akhir tahun dicatat dalam periode akuntansi yang benar. Pembelian dalam perjalanan pada akhir tahun, misalnya, harus dikeluarkan dari persediaan dan hutang, dan persediaan dalam perjalanan ke pelanggan pada akhir tahun harus dimasukkan dalam penjualan dan dikeluarkan dari persediaan. Dalam entitas manufaktur, juga harus ditentukan bahwa entri dicatat dalam periode yang tepat untuk alokasi tenaga kerja dan biaya overhead untuk bekerja dalam proses, dan untuk barang yang dipindahkan di antara bahan mentah, barang dalam proses dan barang jadi. Dalam setiap kasus, auditor harus memastikan, melalui pemeriksaan dokumen dan observasi, bahwa cut-off dokumen dan cut-off untuk penghitungan fisik persediaan sudah terkoordinasi. Jika ditentukan, sebagai contoh, bahwa entri yang mentransfer biaya batch akhir periode menjadi barang jadi telah dicatat, maka auditor harus menentukan bahwa barang tersebut, meskipun dalam perjalanan, dimasukkan dalam barang jadi saja - yaitu, barang-barang itu tidak dihitung sebagai bagian dari pekerjaan dalam proses, atau dihitung dua kali, atau terlewat sama sekali. Saat menghadiri penghitungan, auditor harus mencatat detail dokumentasi yang berkaitan dengan pergerakan barang pada tanggal penghitungan. Jika penghitungan pada tanggal selain pada akhir periode pelaporan, auditor juga harus memeriksa batas waktu pada tanggal penghitungan untuk memastikan bahwa pergerakan antara tanggal tersebut dan akhir periode pelaporan tidak termasuk transaksi sebelum penghitungan. Bukti dari uji batas ini berkaitan dengan asersi kejadian, kelengkapan dan akurasi untuk saldo persediaan. Tes rincian saldo Jelaskan prosedur yang harus diikuti saat mengamati penghitungan persediaan. Seperti dijelaskan sebelumnya, auditor mengurangi risiko audit ke tingkat yang diinginkan terutama melalui pelaksanaan pengujian substantif atas rincian saldo. Mengamati jumlah persediaan entitas Dalam mengamati penghitungan persediaan, auditor tidak bertanggung jawab untuk mengawasi proses tersebut. Dari prosedur ini, auditor memperoleh pengetahuan langsung tentang keandalan prosedur penghitungan inventaris manajemen dan, dengan demikian, kepercayaan yang dapat ditempatkan pada asersi manajemen mengenai kuantitas dan kondisi fisik persediaan. Dalam beberapa kasus, entitas dapat menyewa spesialis inventaris luar untuk melakukan penghitungan. Jika spesialis inventaris luar tidak memiliki keahlian khusus dalam jenis inventaris yang dihitung, auditor harus hadir untuk mengamati jumlah mereka juga karena, dari sudut pandang audit, mereka pada dasarnya sama dengan karyawan entitas. Jika spesialisnya adalah ahli dalam jenis inventaris tertentu (seperti batu mulia), Seperti yang telah dijelaskan, waktu penghitungan persediaan dinegosiasikan dengan manajemen sesuai dengan sistem persediaan entitas dan penilaian risiko pengendalian. Kecuali jika kepercayaan ditempatkan sepenuhnya pada catatan persediaan perpetual, kuantitas ditentukan oleh penghitungan fisik pada tanggal tertentu. Tanggal harus pada atau mendekati akhir periode pelaporan, dan auditor harus hadir pada tanggal tertentu. Untuk entitas multi-lokasi, auditor dapat memvariasikan lokasi yang dihadiri setiap tahun, selama sampel inventaris yang diamati setiap tahun memiliki ukuran yang memadai. Dalam kasus tersebut, auditor dapat mempertimbangkan untuk mengandalkan audit internal untuk kehadiran di lokasi yang tidak dikunjungi, dengan tunduk pada persyaratan SA 610.Menggunakan Pekerjaan Auditor Internal(ISA 610). Namun, kepercayaan seperti itu tidak menggantikan persyaratan bagi auditor untuk melakukan pengamatan pribadi yang memadai atas penghitungan persediaan. KAP auditor lain juga dapat dilibatkan untuk mengamati penghitungan persediaan, sebagai contoh di mana auditor lain bertanggung jawab untuk mengaudit anak perusahaan dalam suatu grup, tunduk pada persyaratan ASA 600Pertimbangan Khusus - Audit atas Laporan Keuangan Grup (Termasuk Pekerjaan Auditor Komponen)(ISA 600). Kehadiran pada penghitungan persediaan melibatkan pelaksanaan pengujian pengendalian atas prosedur entitas dan prosedur substantif yang diterapkan secara langsung oleh auditor. Karena kedua prosedur tersebut dilakukan secara bersamaan, maka kedua jenis prosedur tersebut biasanya dimasukkan dalam program prosedur substantif. Selain itu, karena tidak ada strategi audit alternatif jika prosedur penghitungan persediaan entitas ditemukan tidak memadai, auditor harus mereview dan mengevaluasi rencana penghitungan persediaan entitas jauh sebelum tanggal penghitungan. Dengan waktu tunggu yang cukup, entitas harus dapat menanggapi dengan baik saran modifikasi dalam rencana sebelum penghitungan dimulai. Biasanya auditor membantu merancang rencana penghitungan yang akan memfasilitasi pengambilan dan pengamatan penghitungan. Prosedurnya sama seperti untuk penghitungan pengujian sehubungan dengan pencatatan persediaan perpetual, kecuali bahwa penghitungan tersebut adalah semua persediaan, bukan hanya sampel. Dalam mengamati penghitungan persediaan untuk memastikan prosedur yang ditentukan diikuti dengan benar, auditor harus: mengamati karyawan entitas melakukan prosedur yang ditentukan menentukan bahwa lembar hitungan atau label inventaris yang diberi nomor sebelumnya dikontrol dengan benar Waspada akan adanya container kosong dan hollow square (ruang kosong) yang mungkin ada pada saat barang ditumpuk dalam formasi padat amati bahwa prosedur penghentian diikuti dan bahwa pergerakan barang, jika ada, dikontrol dengan benar memastikan bahwa semua barang ditandai sebagai telah dihitung. Selain itu, auditor harus melakukan prosedur substantif, termasuk: membuat tes menghitung dan membandingkan kuantitas dengan hitungan entitas merekam rincian nomor seri lembar hitungan atau label yang digunakan dan tidak terpakai (atau mengambil salinan dari semua lembar hitungan bekas) menilai kondisi umum persediaan, mencatat barang-barang yang rusak, usang dan bergerak lambat memastikan lembar hitungan yang sebagian digunakan dikesampingkan untuk mencegah entri tambahan dibuat mengidentifikasi dan mencatat dokumen penerimaan, produksi dan pengiriman terakhir yang digunakan, dan menentukan bahwa barang yang diterima selama penghitungan dipisahkan dengan benar. Cakupan pengujian auditor sebagian bergantung pada sifat dan komposisi persediaan. Sebelum penghitungan persediaan, auditor mengidentifikasi item-item bernilai tinggi untuk pengujian penghitungan selain menghitung sampel yang representatif dari item-item lain. Dalam melakukan penghitungan tes, auditor harus mencatat penghitungan dan memberikan deskripsi yang lengkap dan akurat tentang item tersebut (nomor identifikasi, unit pengukuran, lokasi, dan sebagainya) di kertas kerja, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 2.Gambar 16.1. Data tersebut penting untuk perbandingan auditor antara penghitungan jumlah pengujian dengan penghitungan entitas, dan untuk penelusuran penghitungan selanjutnya ke lembar ringkasan persediaan dan catatan persediaan perpetual. Gambar 16.1:Tes inventaris menghitung kertas kerja 683Pada kesimpulan prosedur observasi, anggota tim audit yang ditunjuk harus menyiapkan kertas kerja yang merinci hal-hal seperti yang tercantum di bawah ini sebelum mencapai kesimpulan tentang keandalan penghitungan: penyimpangan dari hitungan persediaan entitas sejauh mana jumlah pengujian dan perbedaan materi yang dihasilkan darinya kesimpulan tentang keakuratan hitungan kondisi umum persediaan. Dalam audit awal atas suatu entitas mapan, jelas tidak praktis bagi auditor untuk mengamati persediaan fisik pada akhir tahun sebelumnya yang menetapkan persediaan awal. ASA 510 Perikatan Awal - Saldo Pembukaan (SA 510) memungkinkan auditor untuk memverifikasi persediaan dengan prosedur audit lainnya. Jika entitas telah diaudit oleh KAP auditor lain pada periode sebelumnya, auditor dapat menelaah kertas kerja dari KAP pendahulu tersebut dan mempertimbangkan kompetensi dan independensinya. Jika entitas belum pernah diaudit sebelumnya, auditor mungkin dapat memperoleh kepuasan audit dengan menguji transaksi dari periode sebelumnya, mereview catatan penghitungan sebelumnya, atau menerapkan prosedur analitis. Ketika bukti yang cukup belum diperoleh mengenai keberadaan persediaan awal, atau ketika auditor tidak dapat mengamati pengambilan penghitungan persediaan penutup atau untuk memperoleh bukti yang cukup dari prosedur alternatif, auditor tidak dapat menerbitkan laporan auditor yang tidak dimodifikasi. Kami mempertimbangkan efek spesifik pada laporan auditor diBab 7. Seperti konfirmasi piutang, observasi jumlah persediaan entitas berlaku untuk banyak asersi. Prosedur ini merupakan sumber utama bukti bahwa persediaan tersebut ada. Selain itu, prosedur ini berkaitan dengan pernyataan yang dirinci dalamtabel 16.4. Tabel 16.4:Asersi yang kehadiran pada penghitungan persediaan memberikan bukti Tuntutan Aplikasi Kelengkapan Prosedur memberikan jaminan bahwa tidak ada item yang dihilangkan dari penghitungan. Akurasi atau penilaian dan alokasi Pengamatan terhadap kondisi barang sebagai barang rusak, usang atau tampaknya bergerak lambat memberikan bukti barang yang mungkin perlu dinilai dengan nilai realisasi bersih. Hak dan kewajiban Kepemilikan barang di lokasi entitas memberikan beberapa bukti kepemilikan. Menguji akurasi klerikal dari daftar inventaris Setelah penghitungan persediaan, entitas menggunakan lembar penghitungan atau label persediaan untuk menyiapkan daftar semua item yang dihitung. Item inventaris kemudian diberi harga untuk sampai pada nilai total inventaris. Karena pencatatan ini menjadi dasar pencatatan saldo persediaan, auditor harus melaksanakan prosedur untuk memastikan pencatatan tersebut akurat secara klerikal dan secara akurat mewakili hasil penghitungan fisik. Untuk menentukan bahwa daftar tersebut secara akurat mewakili hasil penghitungan, auditor: membandingkan jumlah pengujiannya sendiri dengan daftar inventaris mengidentifikasi lembar hitungan atau label yang digunakan dalam penghitungan menurut catatan yang dibuat oleh auditor pada saat kehadiran, dan menguji item pada lembar hitungan atau label tersebut ke dan dari daftar membandingkan penghitungan tersebut, atas dasar pengujian, dengan jumlah per catatan perpetual, jika dapat diterapkan, dan menyelidiki perbedaan yang dicatat menguji keakuratan administrasi dengan menghitung ulang perluasan kuantitas dikalikan harga satuan berdasarkan pengujian, serta total yang ditampilkan pada daftar inventaris. 684LINGKUNGAN PROFESIONAL Menghitung bikky Anda merencanakan audit Bikkies Ltd, sebuah perusahaan manufaktur yang memasok biskuit dan makanan ringan ke sejumlah besar pengecer secara nasional. Anda telah mengalihkan perhatian Anda ke audit inventaris dan telah memperoleh informasi berikut dari staf klien. 1. Inventaris akhir tahun diharapkan sebagai berikut: Bahan baku $ 1.850.000 Bekerja dalam proses 1525.000 Barang jadi 2 005 000 $ 5 380.000 2. Ini mewakili 20% dari total aset. 3. Perusahaan menggunakan biaya standar untuk menilai persediaannya, yang terdiri dari sekitar 150 lini produk. Pada akhir tahun, nilai persediaan yang relatif sama dari masingmasing lini tersebut akan dipertahankan. 4. Persediaan disimpan di sekitar 50 gudang secara nasional. Perusahaan memiliki kebijakan untuk mengambil sewa jangka pendek pada ruang gudang yang tidak terpakai (untuk meminimalkan biaya sewa), sehingga jumlah gudang yang digunakan bervariasi dari waktu ke waktu. 5. Barang diproduksi secara terpusat di pabrik Camperdown dan kemudian dikirim ke gudang. 6. Peluncuran baru-baru ini dari biskuit baru, Smoothie Bix, menghasilkan penjualan yang lebih buruk dari yang diharapkan. Akibatnya, perusahaan memiliki persediaan barang jadi yang berlebih, sejumlah $ 400 000. Tanggal penggunaannya adalah 6 minggu setelah akhir periode pelaporan. 7. Sistem kerja dalam proses baru berhasil diperkenalkan 2 bulan setelah akhir tahun sebelumnya. Staf berkomentar tentang bagaimana sistem ini merupakan peningkatan yang luar biasa. 8. Bahan baku sebagian besar terdiri dari persediaan tepung, beras dan kentang dalam jumlah besar. Ini disimpan di tempat penyimpanan besar di pabrik Camperdown. 9. Pekerjaan dalam proses sebagian besar terdiri dari adonan biskuit, yang disimpan di beberapa lokasi di seluruh pabrik Camperdown - baik dalam tong besar yang tertutup menunggu pemrosesan dan dalam mangkuk pencampur yang dipasang pada 10 jalur produksi yang berbeda. 10. Seperti tahun-tahun sebelumnya, semua gudang dan pabrik Camperdown akan ditutup pada akhir periode pelaporan untuk memungkinkan inventarisasi penuh. Sistem persediaan perpetual digunakan. 11. Dari pengalaman Anda di tahun-tahun sebelumnya, Anda tahu bahwa perusahaan memiliki sistem penganggaran yang sangat akurat. Angka akhir jarang berbeda lebih dari 3% dari anggaran. a. Identifikasi pernyataan laporan keuangan utama untuk audit persediaan di Bikkies Ltd. b. Identifikasi dan diskusikan masalah spesifik yang akan dipertimbangkan dalam kaitannya dengan audit untuk asersi keberadaan dan penilaian serta alokasi asersi untuk saldo inventaris Bikkies. Jelaskan prosedur audit yang diperlukan untuk mencakup masalah ini. Menguji harga persediaan Jelaskan prosedur audit untuk memverifikasi harga persediaan. Prosedur ini melibatkan verifikasi biaya persediaan dan nilai realisasi bersih dari item-item yang telah ditentukan manajemen perlu dicatat. Ini juga melibatkan pertimbangan apakah item lain, yang nilai realisasi bersihnya mungkin di bawah biaya, perlu ditulis. Jadi, ini berkaitan dengan penilaian dan alokasi asersi. Persediaan dengan biaya. Untuk inventaris barang dagangan dan bahan mentah yang dinilai dengan basis masuk pertama keluar pertama, pengujian ini melibatkan pemeriksaan faktur pemasok yang mencakup kuantitas dalam inventaris. Untuk persediaan barang dalam proses dan barang jadi, auditor harus menguji biaya terhadap catatan biaya. Sistem penetapan biaya entitas harus dievaluasi selama audit interim, dan pengendalian atas penentuan biaya produk dinilai. Tes tujuan ganda (tabel 16.2pada hal. 676–7), yang berfungsi sebagai pengujian pengendalian dan prosedur substantif, harus memberikan bukti yang cukup untuk keandalan data biaya produk. Auditor kemudian menjamin biaya yang diterapkan untuk persediaan ke catatan penetapan biaya. Dimana persediaan dihitung biayanya dengan biaya standar, varians untuk tahun tersebut perlu dianalisis. Ketika akun varians memiliki saldo yang besar, auditor harus mempertimbangkan apakah penyajian wajar memerlukan alokasi pro rata dari varian ke persediaan dan biaya penjualan, daripada membebankan seluruh varian ke biaya penjualan. Varians harga material yang merugikan yang besar, misalnya, dapat menunjukkan bahwa biaya persediaan yang sebenarnya lebih besar daripada biaya standar. Jika varians dihapuskan, maka biaya persediaan dikecilkan. Persediaan dengan nilai realisasi bersih. AASB 102 Persediaan (IAS 2) mensyaratkan persediaan untuk diturunkan menjadi nilai realisasi bersih di mana di bawah biaya. Penghapusan tersebut merupakan estimasi akuntansi dan auditor harus mengikuti prosedur dalam ASA 540 Estimasi Akuntansi Auditing, Termasuk Estimasi Akuntansi Nilai Wajar, dan Pengungkapan Terkait (SA 540). Hal ini mengharuskan auditor untuk meninjau dan menguji proses yang digunakan oleh manajemen, menggunakan estimasi independen, dan meninjau peristiwa selanjutnya. Untuk item yang dihargai dengan nilai realisasi bersih, auditor harus memverifikasi dasar untuk mencapai nilai tersebut. Dalam beberapa kasus, ini akan menjadi harga jual aktual, saat ini, atau kontrak dikurangi perkiraan biaya yang harus dikeluarkan dalam penyelesaian dan penjualan. Dalam kasus lain, rumus dapat digunakan, dengan mempertimbangkan usia, pergerakan masa lalu, dan pergerakan item inventaris yang diharapkan di masa mendatang. Auditor harus memeriksa data dan asumsi yang menjadi dasar estimasi, memeriksa penghitungan, mempertimbangkan pengalaman periode sebelumnya, dan memastikan bahwa estimasi tersebut disetujui dengan benar oleh manajemen. Mengingat risiko inheren dari penurunan nilai yang diwajibkan, auditor juga harus melaksanakan prosedur substantif untuk mengidentifikasi kebutuhan penurunan nilai lebih lanjut. AASB 102 (IAS 2) secara khusus mengidentifikasi situasi berikut di mana penghapusan mungkin diperlukan: penurunan harga jual kerusakan fisik persediaan keusangan keputusan untuk menjual dengan kerugian kesalahan pembelian atau produksi. Prosedur khusus yang biasanya diadopsi oleh auditor mencakup: review penjualan setelah akhir periode pelaporan pengamatan kemunduran atau keusangan selama kehadiran auditor pada penghitungan fisik analisis kepemilikan inventaris relatif terhadap perputaran yang dianggarkan saat ini atau di masa depan untuk mengidentifikasi kepemilikan yang berlebihan; ini sering dilakukan dengan menggunakan perangkat lunak audit umum penyelidikan manajemen dan tenaga penjualan dan produksi review risalah direksi dan komite eksekutif. Gunakan seorang ahli. Jika pernyataan entitas tentang nilai persediaan berkaitan dengan hal-hal yang sangat teknis, auditor mungkin memerlukan bantuan pakar dari luar. Hal ini dapat terjadi, misalnya, di perusahaan minyak dengan kadar bensin dan oli motor yang berbeda, atau di toko perhiasan dengan berlian dengan kualitas yang berbeda-beda. Seperti yang dijelaskan diBab 6, auditor dapat menggunakan pekerjaan seorang pakar sebagai prosedur audit untuk memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat ketika auditor merasa puas dengan kualifikasi dan independensi pakar tersebut. Mengonfirmasi persediaan di lokasi di luar entitas Ketika persediaan disimpan di gudang umum atau dengan pihak ketiga lainnya, auditor harus memperoleh bukti keberadaan persediaan melalui komunikasi langsung dengan kustodian. Jenis bukti ini dianggap cukup kecuali jika jumlah yang terlibat mewakili proporsi yang signifikan dari aset lancar atau total aset. Jika demikian, auditor harus menerapkan prosedur yang mencakup: mempertimbangkan integritas dan kemandirian pihak ketiga mengamati (atau mengatur auditor lain untuk mengamati) jumlah fisik barang memperoleh laporan auditor lain tentang prosedur pengendalian gudang yang relevan dengan penghitungan fisik dan penyimpanan barang mengkonfirmasikan dengan pemberi pinjaman perincian terkait dari tanda terima yang dijaminkan (jika tanda terima gudang telah dijadikan jaminan). Konfirmasi persediaan di luar lokasi juga memberikan bukti tentang pernyataan hak dan kewajiban. Selain itu, menghasilkan bukti pernyataan kelengkapan jika Kustodian mengonfirmasi lebih banyak barang yang dimiliki daripada yang disebutkan dalam permintaan konfirmasi. Tidak memberikan bukti apapun tentang nilai persediaan karena kustodian tidak diminta untuk melaporkan kondisi barang yang disimpan di gudang. Memeriksa perjanjian dan kontrak konsinyasi Barang di tangan dapat disimpan untuk pelanggan, atas permintaan mereka, setelah penjualan terjadi, dan barang milik orang lain dapat disimpan sebagai konsinyasi. 'Penjualan' konsinyasi adalah penjualan yang dilakukan atas dasar penjualan atau pengembalian. Pembayaran untuk barang hanya diperlukan pada penjualan berikutnya ke pihak ketiga. Untuk tujuan akuntansi, barang tersebut dimasukkan ke dalam inventaris 'penjual'. Oleh karena itu, manajemen diminta untuk memisahkan barang yang tidak dimiliki selama penghitungan fisik. Selain itu, auditor biasanya meminta pernyataan tertulis tentang kepemilikan persediaan dalam surat representasi (lihatBab 18). Auditor juga harus menanyakan apakah ada barang milik entitas yang disimpan dalam bentuk konsinyasi dan dimasukkan dalam inventaris. Jika demikian, auditor harus meninjau dokumentasi tersebut atau, jika barang tersebut material, mengkonfirmasi keberadaan barang tersebut secara langsung dengan pihak lain. Barang juga dapat dialihkan atau dijaminkan, biasanya sebagai jaminan pinjaman. Auditor harus meminta keterangan dari manajemen tentang adanya perjanjian tersebut dan pengungkapan yang sesuai harus diperiksa dalam laporan keuangan. Auditor juga harus mempertimbangkan kemungkinan window dressing. Penjualan substansial segera sebelum akhir tahun kepada pelanggan barang yang tidak mungkin yang tidak diharuskan untuk dikirim, pada kenyataannya, merupakan pinjaman oleh 'pelanggan', dijamin dengan pengalihan hak atas barang tertentu. 'Transaksi' seperti itu memungkinkan entitas untuk mengurangi persediaannya dan meningkatkan kasnya, sehingga meningkatkan rasio cepat (atau uji asam). Penyelidikan lebih lanjut dapat mengungkapkan kesepakatan, oleh entitas, untuk membeli kembali barang setelah akhir tahun. Transaksi semacam itu harus dicatat sesuai dengan substansinya - pinjaman yang dijamin dengan persediaan. Bukti yang diperoleh dari prosedur ini berkaitan dengan asersi hak dan kewajiban serta asersi pengungkapan. Penyingkapan Adalah tepat untuk mengidentifikasi kategori inventaris utama dalam neraca. Selain itu, harus ada pengungkapan metode biaya persediaan yang digunakan, jaminan persediaan dan keberadaan komitmen pembelian utama. 687Permintaan keterangan dari manajemen digunakan untuk menentukan adanya kontrak yang mengikat untuk pembelian barang di masa depan. Jika komitmen tersebut ada, auditor harus memeriksa ketentuan kontrak dan mengevaluasi kewajaran akuntansi dan pelaporan entitas. Ketika kerugian material terjadi pada komitmen pembelian, mereka harus diakui dalam laporan keuangan, bersama dengan pengungkapan keadaan yang menyertai seperti yang dicatat dalam pembahasan hutang diBab 15. Prosedur substantif yang dijelaskan di atas memberikan bukti mengenai pengungkapan laporan keuangan. Bukti lebih lanjut dapat diperoleh, jika diperlukan, dari penelaahan atas risalah rapat dewan dan dari pertanyaan manajemen. Berdasarkan bukti, dan perbandingan laporan keuangan entitas dengan Undang-undang Korporasi (atau kerangka regulasi lainnya) dan dengan standar akuntansi yang berlaku, auditor menentukan kewajaran pengungkapan. Pemeriksaan pembelajaran Tahukah kamu… 16.1Pengujian pengendalian yang paling penting adalah evaluasi efektivitas desain hitungan pengujian inventaris fisik dan perbandingan dengan catatan. Luas dan hasil penghitungan pengujian tersebut yang dilakukan oleh entitas penting untuk penilaian risiko pengendalian. Jika catatan persediaan perpetual digunakan untuk menentukan persediaan pada akhir periode pelaporan, auditor perlu memperoleh pemahaman tentang struktur pengendalian internal dan melakukan pengujian pengendalian. 16.2Untuk entitas manufaktur, auditor perlu menilai prosedur akumulasi biaya dan keandalannya sebagai dasar untuk menentukan biaya persediaan. 16.3Risiko inheren utama adalah risiko keberadaan dan penilaian. Manajemen memiliki insentif untuk melebih-lebihkan kuantitas dan / atau nilai persediaan. Inventaris dapat dicuri. Penilaian persediaan melibatkan pertimbangan, estimasi dan perlakuan akuntansi yang kontroversial. 16.4Pengamatan fisik dari penghitungan persediaan adalah prosedur audit yang disyaratkan baik dengan kehadiran pada penghitungan siklus dari catatan persediaan perpetual atau pada penghitungan akhir tahun, dan melibatkan: mempertimbangkan kecukupan rencana manajemen mengamati kepatuhan dengan prosedur yang ditentukan melakukan prosedur substantif berupa pemeriksaan dan pengujian inventaris penghitungan, pencatatan penggunaan lembar penghitungan dan memperoleh informasi cut-off 16.5Pengujian harga persediaan melibatkan pengujian terhadap catatan biaya, memverifikasi penurunan nilai menjadi nilai realisasi bersih, dan mempertimbangkan kebutuhan untuk penurunan nilai lebih lanjut ke nilai realisasi bersih. 16.3 PROPERTI, TANAMAN DAN PERALATAN Ada berbagai kelas aset tetap, tetapi semuanya berwujud, aset tidak lancar yang dimiliki untuk digunakan oleh entitas atau untuk disewakan kepada orang lain. Properti termasuk: tanah dan bangunan - yang mungkin merupakan hak milik atau hak milik pabrik dan peralatan - termasuk mesin, kendaraan, furnitur dan peralatan dan dapat mencakup item yang dimiliki dalam sewa pembiayaan. Masalah utama yang perlu ditangani dalam audit properti, pabrik, dan peralatan terkait dengan transaksi untuk pembelian baru dan pelepasan aset lama, termasuk keuntungan.688atau kerugian penjualan. Selain itu, pertimbangan diperlukan dalam kaitannya dengan biaya penyusutan, perlakuan aset yang disewakan dan revaluasi aset. 16.3.1 Tujuan audit Identifikasi tujuan audit yang berlaku untuk properti, pabrik, dan peralatan. Tujuan audit yang relevan disajikan ditabel 16.5. Tabel 16.5:Tujuan audit khusus yang dipilih untuk properti, pabrik, dan peralatan Tujuan transaksi Kejadian (OE) Kelengkapan (C) Penambahan tercatat mewakili aset tetap yang diperoleh selama periode yang diaudit (OE1). Pelepasan yang tercatat mewakili properti, pabrik, dan peralatan yang dijual atau dihilangkan selama periode yang diaudit (OE2). Semua penambahan yang terjadi selama periode tersebut telah dicatat (C1). Semua pembuangan yang terjadi selama periode tersebut telah dicatat (C2). Tujuan transaksi Akurasi (AV) Penambahan dijurnal dan diposting dengan benar (AV1). Pembuangan dijurnal dan diposting dengan benar (AV2). Cut-off (CO) Penambahan dan pelepasan aset tetap sebelum akhir periode dicatat pada periode berjalan dan setelah akhir periode dimasukkan dalam periode akuntansi berikutnya (CO1). Klasifikasi (PD) Penambahan dan pelepasan properti, pabrik dan peralatan dicatat dalam akun yang benar (PD1). Menyeimbangkan tujuan Keberadaan (OE) Aset aset tetap yang dicatat mewakili aset produktif yang digunakan pada akhir periode pelaporan (OE3). Hak dan kewajiban (RO) Entitas memiliki atau memiliki hak atas semua aset aset tetap yang dicatat pada akhir periode pelaporan (RO1). Kelengkapan (C) Saldo aset tidak lancar mencakup semua aset berlaku yang digunakan dalam operasi pada akhir periode pelaporan (C3). Penilaian dan alokasi (AV) Aset tetap disajikan sebesar biaya perolehan atau penilaian dikurangi akumulasi penyusutan (AV3). Tujuan presentasi dan pengungkapan (PD) Keberadaan dan hak dan kewajiban Kelengkapan Transaksi aset tetap yang diungkapkan telah terjadi dan berkaitan dengan entitas (PD2). Pengungkapan tentang: biaya atau penilaian metode penyusutan dan masa manfaat setiap kelas utama diagunkan sebagai jaminan persyaratan utama kontrak sewa pembiayaan aset aset tetap adalah memadai (PD3). Klasifikasi dan mudah dipahami Rincian penambahan dan pelepasan aset tetap mendukung klasifikasi dan pengungkapannya dalam laporan keuangan (PD4). Akurasi dan penilaian Transaksi properti, pabrik dan peralatan diungkapkan secara akurat dan pada jumlah yang sesuai (PD5). Perhatikan itu, seperti yang dibahas setelah initabel 16.1, rincian lebih lanjut tentang asersi ini disediakan dalam ASA 315 (SA 315). 68916.3.2 Mengembangkan rencana audit Karena transaksi yang berkaitan dengan aset tetap sedikit dan biasanya material secara individual, penilaian risiko pengendalian yang berkaitan dengan transaksi ini jarang diperlukan. Bagian ini mempertimbangkan materialitas dan risiko inheren serta pengembangan strategi audit yang tepat. Selain itu, penggunaan daftar pabrik dijelaskan. Meskipun auditor jarang menilai pengendalian atas pencatatan transaksi aset tetap dalam register, keberadaan register merupakan sumber bukti yang digunakan dalam prosedur substantif. Materialitas Aset tetap sering mewakili kategori aset terbesar di neraca, dan biaya yang terkait dengan aset tetap merupakan faktor material dalam penentuan laba. Risiko bawaan Mungkin terdapat variasi yang signifikan dalam penilaian risiko inheren untuk asersi yang berkaitan dengan akun aset tetap yang berbeda. Risiko melekat untuk pernyataan keberadaan mungkin rendah di entitas perdagangan, misalnya, karena pabrik dan peralatan biasanya tidak rentan terhadap pencurian. Namun, mungkin sedang atau tinggi dalam entitas manufaktur karena mesin yang rusak atau tidak digunakan lagi mungkin tidak dihapuskan dari pembukuan, atau perkakas dan perlengkapan kecil yang digunakan dalam produksi dapat dicuri. Demikian pula, risiko inheren dalam akurasi atau penilaian dan alokasi asersi mungkin rendah ketika item peralatan dibeli dengan uang tunai, tetapi tinggi ketika item diperoleh dengan sewa pembiayaan. Di jalan yang sama, Strategi audit Diskusikan pertimbangan yang relevan untuk menentukan strategi audit untuk aset tetap. Meskipun material, verifikasi properti, pabrik, dan peralatan biasanya melibatkan lebih sedikit waktu dan biaya daripada verifikasi aset lancar. Tidak seperti piutang atau saldo kas, penilaian risiko pengendalian untuk saldo aset tidak lancar biasanya kurang bergantung pada pengendalian atas kelas transaksi utama. Satu-satunya kelas transaksi yang memiliki pengaruh signifikan pada saldo aset tidak lancar adalah pembelian, yang kami pertimbangkanBab 15. Ketika pengeluaran untuk barang yang lebih kecil (seperti furnitur, perlengkapan dan peralatan) diproses sebagai transaksi pembelian rutin, auditor dapat memilih untuk menggunakan pendekatan risiko pengendalian dengan tingkat penilaian yang lebih rendah. Dalam kasus tersebut, pengujian auditor atas pengendalian transaksi pembelian harus mencakup sampel dari aset tersebut. Dalam menilai risiko pengendalian asersi pabrik dan peralatan, penilaian risiko pengendalian untuk transaksi pembelian dapat diterapkan. Pengeluaran lain untuk tanah, bangunan dan perbaikan modal besar cenderung jarang terjadi dan tidak tunduk pada pengendalian pembelian rutin. Transaksi ini mungkin tunduk pada kontrol terpisah, termasuk penganggaran modal dan otorisasi khusus oleh dewan direksi. Karena transaksi semacam itu seringkali material secara individual, Dalam menentukan risiko deteksi untuk penilaian dan alokasi asersi untuk biaya depresiasi dan akumulasi depresiasi, perhatikan bahwa risiko inheren dipengaruhi oleh tingkat kesulitan dalam memperkirakan masa manfaat dan nilai sisa, dan kompleksitas metode depresiasi yang digunakan. Risiko pengendalian dapat dipengaruhi oleh keefektifan setiap pengendalian yang terkait dengan estimasi dan perhitungan ini. Daftar tanaman Entitas sering memelihara adaftar tanamansebagai buku besar pembantu yang merinci item individual dari pabrik dan peralatan. Register mencatat biaya setiap aset dan setiap penambahan atau perubahan, dan akumulasi penyusutan yang dibebankan padanya. Saldo dalam pencatatan direkonsiliasi dengan nilai tertulis dari akun pabrik dan peralatan di buku besar. Register tersebut juga berisi informasi tambahan, seperti nomor seri, pemasok atau pabrikan, pertanggungan asuransi, catatan pemeliharaan dan lokasi, serta informasi lain yang relevan dengan manajemen portofolio pabrik dan peralatan. Dari waktu ke waktu, entitas dapat melakukan inventarisasi pabrik dan peralatan, terutama untuk mengidentifikasi pelepasan item yang disusutkan penuh yang tidak tercatat. Pengendalian atas pemeliharaan register hanya penting dalam audit untuk aset yang rentan terhadap penyalahgunaan. Pemeriksaan berkala atas aset tersebut memberikan bukti keberadaannya dan auditor mungkin tidak perlu menginspeksi aset tersebut secara fisik pada akhir periode pelaporan. Prosedur untuk memahami struktur pengendalian internal dan penilaian risiko pengendalian serupa dengan prosedur untuk pencatatan persediaan perpetual yang dijelaskan di bagian pertama bab ini. 16.3.3 Prosedur substantif untuk properti, pabrik dan peralatan Merancang program audit substantif untuk properti, pabrik dan peralatan. Seperti yang telah kami jelaskan sebelumnya, kinerja prosedur substantif mencapai pengurangan risiko audit atas kesalahan penyajian yang diperlukan dalam saldo aset tetap, dengan risiko inheren dinilai dari sedang hingga tinggi, dan risiko pengendalian tidak dinilai sama sekali (dan dengan demikian dianggap sebagai risiko tinggi). Oleh karena itu, prosedur substantif harus dirancang dan dilakukan untuk mencapai tingkat risiko deteksi rendah yang diinginkan. Merancang prosedur substantif Dalam audit pertama, harus diperoleh bukti mengenai kewajaran saldo awal dan kepemilikan aset yang membentuk saldo tersebut. Jika entitas sebelumnya telah diaudit oleh firma auditor lain, bukti ini dapat diperoleh dari penelaahan atas kertas kerja auditor pendahulu. Jika entitas belum diaudit sebelumnya, auditor harus melakukan investigasi atas saldo awal. Informasi mengenai saldo awal yang diperoleh pada audit awal biasanya dicatat dalam file audit permanen. Catatan ini diperbarui setiap tahun untuk mencatat perubahan pada aset utama, khususnya properti, termasuk rincian akta kepemilikan dan biaya terdaftar seperti hipotek. Dalam perikatan berulang, auditor berkonsentrasi pada transaksi tahun berjalan. Saldo awal diverifikasi melalui audit tahun sebelumnya, dan perubahan saldo biasanya hanya sedikit. Ini kontras dengan audit aset lancar, yang tunduk pada banyak transaksi dan yang upaya auditnya dipusatkan pada saldo penutupan. Auditor mengandalkan pemeriksaan bukti dokumenter dalam memverifikasi penambahan dan pelepasan, dan pada bukti matematis dalam memverifikasi penyusutan. Prosedur substantif yang mungkin untuk saldo aset tetap, dan tujuan audit saldo akun spesifik yang terkait dengan pengujian tersebut, disajikan dalamtabel 16.6. Pertimbangan risiko biasanya menghasilkan penekanan yang lebih besar pada keberadaan atau kejadian dan akurasi atau penilaian dan alokasi asersi. Kami menjelaskan setiap prosedur substantif di bagian selanjutnya. 691Tabel 16.6:Prosedur substantif yang mungkin untuk asersi properti, pabrik dan peralatan Tujuan audit saldo akun (daritabel 16.5) Kategori Prosedur awal Prosedur substantif 1. Lakukan prosedur awal pada catatan dan saldo aset tidak lancar yang akan diuji lebih lanjut. a. Menelusuri saldo awal aset pabrik dan akun akumulasi penyusutan terkait ke dan dari kertas kerja tahun sebelumnya. b. Tinjau aktivitas di buku besar, akumulasi akun beban penyusutan dan penyusutan, dan selidiki entri yang tampak tidak biasa dalam jumlah atau sumbernya. c. Dapatkan jadwal penambahan dan pelepasan yang disiapkan oleh entitas dan tentukan bahwa mereka secara akurat mewakili catatan akuntansi yang mendasarinya dengan: menambahkan dan menambahkan silang jadwal dan merekonsiliasi total dengan kenaikan atau penurunan dalam saldo buku besar terkait selama periode menguji kesepakatan item pada jadwal dengan OE3 C3 RO1 AV3 ✔ ✔ ✔ ✔ PD no. ✔1, 2 Tujuan audit saldo akun (daritabel 16.5) Kategori Prosedur substantif RO1 AV3 PD no. OE3 C3 ✔ ✔ 1. Bandingkan penambahan aset dengan dokumentasi pendukung. ✔ ✔ ✔ ✔ ✔1 1. Bandingkan pelepasan aset dengan dokumentasi pendukung. ✔ ✔ ✔ ✔ ✔2 entri dalam akun buku besar terkait. Prosedur analitis 1. Lakukan prosedur analitis. ✔ a. Hitung rasio. b. Analisis hasil rasio relatif terhadap ekspektasi berdasarkan hasil tahun sebelumnya, data industri, jumlah yang dianggarkan atau data lain. Tes detail transaksi 1. Tinjau biaya perbaikan dan pemeliharaan dan sewa. Tes rincian saldo 1. Periksa dokumen hak milik dan kontrak. ✔ ✔ ✔ 1. Review ketentuan untuk depresiasi. ✔ 1. Pertimbangkan kemungkinan penurunan nilai. ✔ ✔3 ✔ ✔3 1. Minta keterangan tentang penilaian aset tetap. Presentasi dan pengungkapan 1. Bandingkan penyajian pernyataan dengan standar akuntansi yang berlaku. a. Tentukan bahwa aset aset tetap dan biaya terkait, keuntungan dan kerugian, diidentifikasi dan diklasifikasikan dengan ✔2– 5 Tujuan audit saldo akun (daritabel 16.5) Kategori Prosedur substantif OE3 C3 RO1 AV3 PD no. benar dalam laporan keuangan. b. Tentukan kesesuaian pengungkapan yang berkaitan dengan biaya, nilai, metode penyusutan, dan masa manfaat dari kelas utama aset, gadai aset sebagai jaminan dan persyaratan kontrak sewa. Prosedur awal Sebelum melakukan salah satu langkah lain dalam program audit, auditor menentukan bahwa saldo buku besar pembuka sesuai dengan kertas kerja audit periode sebelumnya. Di antara fungsi-fungsi lainnya, perbandingan ini akan memastikan bahwa setiap penyesuaian yang dianggap perlu pada akhir audit sebelumnya dan tercermin dalam laporan keuangan publikasi periode sebelumnya juga dicatat dan dibawa dengan baik. Selanjutnya, auditor harus menguji keakuratan matematis dari jadwal penambahan dan pelepasan yang disiapkan entitas, dan merekonsiliasi totalnya dengan perubahan dalam saldo buku besar terkait untuk aset tetap selama periode tersebut. Selain itu, auditor harus menguji jadwal dengan menjamin item pada jadwal entri dalam akun buku besar, dan menelusuri entri buku besar ke jadwal untuk menentukan bahwa mereka adalah representasi akurat dari catatan akuntansi dari mana mereka disiapkan. Jadwal tersebut kemudian dapat digunakan sebagai dasar untuk beberapa prosedur audit lainnya.Gambar 16.2mengilustrasikan jadwal utama auditor untuk aset tetap dan akumulasi penyusutan. Gambar 16.2:Aset properti, pabrik dan peralatan serta akumulasi jadwal depresiasi Prosedur analitis Prosedur analitis kurang berguna sebagai sumber bukti untuk saldo properti, pabrik dan peralatan daripada untuk aset dan kewajiban lancar. Hal ini karena saldo dapat bervariasi secara substansial sebagai hasil dari transaksi yang relatif sedikit yang mungkin telah diketahui oleh auditor. Perbandingan biaya penyusutan tahunan dengan biaya atau nilai yang diturunkan dari kelas aset yang relevan harus menghasilkan ukuran yang sebanding dengan tingkat penyusutan. Bukti tersebut dapat memberikan beberapa bukti yang diperlukan untuk asersi penilaian. Perbandingan biaya perbaikan dan pemeliharaan dengan tahun-tahun sebelumnya atau dengan penjualan bersih dapat menunjukkan kemungkinan bahwa beberapa pengeluaran pemeliharaan belum dicatat atau dikapitalisasi karena kesalahan. 693Tes detail transaksi Prosedur substantif ini mencakup tiga jenis transaksi yang terkait dengan properti, pabrik dan peralatan: penambahan, pelepasan, serta perbaikan dan pemeliharaan. Menguatkan penambahan Auditor pertama-tama perlu memastikan kebijakan manajemen sehubungan dengan perbedaan antara pengeluaran modal dan pendapatan. Sebagian besar entitas menetapkan nilai cut-off di bawah mana pembelian dibebankan terlepas dari sifatnya. Kebijakan yang konsisten juga perlu diikuti dalam membedakan antara perbaikan (yang memperpanjang umur atau meningkatkan kegunaan aset yang ada) dan perbaikan dan pemeliharaan (yang diperlukan agar aset terus berfungsi selama masa manfaat yang diharapkan). Auditor harus memastikan bahwa penambahan dikapitalisasi dengan benar dan bahwa kebijakan yang konsisten diikuti. Jumlah yang tercatat harus dijaminkan ke dokumentasi pendukung dalam bentuk otorisasi dalam notulen, faktur pemasok dan kontrak. Jika ada banyak transaksi, vouching dapat dilakukan dengan dasar pengujian. Dalam melakukan pengujian ini, auditor memastikan bahwa jumlah yang dikapitalisasi termasuk biaya pemasangan, pengangkutan, dan biaya serupa, tetapi tidak termasuk biaya yang termasuk dalam faktur pemasok, seperti biaya pemeliharaan satu tahun. Untuk konstruksi yang sedang berlangsung, auditor dapat meninjau kontrak dan dokumentasi untuk mendukung biaya konstruksi. Auditor harus secara fisik memeriksa item utama, memastikan bahwa rincian aset yang diinspeksi (seperti deskripsi dan nomor seri produsen) sesuai dengan dokumentasi. Auditor juga perlu menanyakan tentang sewa untuk aset tetap yang dilakukan selama periode tersebut. Perjanjian sewa menyampaikan, kepada penyewa, hak untuk menggunakan aset, biasanya untuk jangka waktu tertentu. Untuk tujuan akuntansi, sewa dapat diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan atau sewa operasi. Auditor harus membaca perjanjian sewa untuk menentukan klasifikasi akuntansi yang tepat sesuai dengan AASB 117 Sewa (IAS 17). Jika ada sewa pembiayaan, aset dan liabilitas harus diakui dalam akun dan laporan keuangan. Biaya aset dan kewajiban terkait harus dicatat sebesar nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum masa depan. Auditor harus melakukan beberapa penghitungan ulang untuk memverifikasi keakuratan penentuan entitas atas nilai kini liabilitas sewa. Penjaminan penambahan memberikan bukti tentang kejadian, hak dan kewajiban, dan penegasan akurasi. Selain itu, pemeriksaan kontrak sewa berkaitan dengan penyajian dan pengungkapan asersi, karena pengungkapan yang disyaratkan berdasarkan AASB 117 (IAS 17). Mendukung pelepasan Bukti penjualan, pelepasan, dan tukar tambah harus tersedia bagi auditor dalam bentuk nasihat pengiriman uang tunai, otorisasi tertulis, dan perjanjian penjualan. Dokumentasi tersebut harus diperiksa dengan cermat untuk menentukan keakuratan dan kepatutan catatan akuntansi, termasuk pengakuan keuntungan atau kerugian, jika ada. Prosedur berikut mungkin juga berguna bagi auditor dalam menentukan apakah semua pelepasan telah dicatat: menganalisis akun pendapatan lain-lain untuk hasil dari penjualan properti, pabrik dan peralatan menyelidiki disposisi fasilitas yang terkait dengan lini produk dan operasi yang dihentikan menelusuri perintah kerja pembuangan dan otorisasi untuk pembuangan ke catatan akuntansi meninjau polis asuransi untuk penghentian atau pengurangan pertanggungan menanyakan manajemen untuk pelepasan. Pemeriksaan hasil penghitungan inventaris pabrik dan mesin yang dilakukan oleh entitas memberikan bukti lebih lanjut bahwa semua pelepasan telah dicatat. 694Bukti bahwa semua pelepasan atau penghentian telah dicatat dengan benar berkaitan dengan kejadian, hak dan kewajiban, dan pernyataan akurasi. Bukti yang mendukung keabsahan transaksi yang mengurangi aset tetap berkaitan dengan asersi kelengkapan. Meninjau biaya perbaikan dan pemeliharaan dan sewa Tujuan auditor dalam meninjau biaya perbaikan dan pemeliharaan adalah untuk menentukan kepatutan dan konsistensi pembebanan biaya ini. Auditor harus memindai biaya individu yang melebihi nilai batas entitas untuk kapitalisasi guna memastikan bahwa biaya tersebut dibebankan dengan benar. Prosedur ini terkait dengan pemeriksaan penambahan untuk memastikan bahwa mereka dikapitalisasi dengan benar. Prosedur substantif ini memberikan bukti penting mengenai asersi kelengkapan untuk aset tetap karena menunjukkan pengeluaran yang harus dikapitalisasi. Selain itu, analisis tersebut dapat mengungkapkan kesalahan klasifikasi dalam akun yang terkait dengan pernyataan penyajian dan pengungkapan. Biaya sewa ditinjau untuk memastikan bahwa sewa tersebut terkait dengan aset dalam sewa operasi. Bukti dokumenter perlu diuji untuk bukti sewa yang harus diperhitungkan sebagai sewa pembiayaan. Prosedur ini memberikan bukti tentang asersi kelengkapan bahwa semua aset yang diperoleh dalam sewa pembiayaan dicatat dengan baik sebagai tambahan atas aset tetap. Tes rincian saldo Auditor biasanya menyimpulkan bahwa saldo akhir dinyatakan dengan benar - sehubungan dengan pernyataan keberadaan, kelengkapan, serta hak dan kewajiban - setelah menguji saldo awal dengan kertas kerja tahun sebelumnya, dan memverifikasi penambahan dan pelepasan. Namun, auditor dapat memeriksa bukti dokumenter tentang keberadaan dan hak dan kewajiban asersi saldo tercatat. Tes utama saldo berkaitan dengan penilaian dan pengungkapan. Ini menguji akumulasi penyusutan, kebutuhan untuk penyisihan penurunan nilai, dan ketepatan revaluasi. Meneliti dokumen hak dan kontrak Auditor dapat menetapkan kepemilikan kendaraan dengan memeriksa sertifikat pendaftaran dan kebijakan asuransi. Untuk pabrik dan peralatan, faktur 'dibayar' mungkin merupakan bukti kepemilikan terbaik. Bukti kepemilikan properti freehold ditemukan dalam akta kepemilikan, tagihan tarif properti, kuitansi pembayaran hipotek dan polis asuransi kebakaran. Auditor juga dapat memverifikasi kepemilikan properti freehold dengan meninjau catatan publik. Jika bentuk bukti tambahan ini diinginkan, auditor dapat meminta bantuan pengacara. Pemeriksaan dokumen kepemilikan berkontribusi terhadap adanya asersi dan penegasan hak dan kewajiban untuk aset tetap. Meninjau akumulasi penyusutan Dalam pengujian ini, auditor mencari bukti tentang kewajaran, konsistensi, dan keakuratan biaya penyusutan. Kelayakan. Auditor menentukan kewajaran akumulasi penyusutan dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti riwayat masa lalu entitas dalam mengestimasi masa manfaat dan sisa masa manfaat dari aset yang ada. Auditor juga harus memastikan bahwa manajemen telah meninjau tarif penyusutan selama tahun berjalan dan menyesuaikan tarif yang diperlukan sesuai dengan AASB 116 Properti, Pabrik dan Peralatan (IAS 16). Konsistensi. Auditor dapat memastikan metode depresiasi yang digunakan dengan mereview jadwal depresiasi yang disiapkan oleh entitas dan meminta keterangan dari manajemen. Auditor kemudian harus menentukan apakah metode yang digunakan konsisten dengan yang digunakan pada tahun sebelumnya. Untuk audit berulang, hal itu bisa dilakukan dengan mereview kertas kerja tahun sebelumnya. Ketepatan. Auditor memverifikasi akurasi melalui penghitungan ulang. Biasanya, auditor melakukan ini secara selektif dengan menghitung ulang depresiasi aset utama dan menguji depresiasi yang dilakukan pada penambahan dan pelepasan selama tahun berjalan. Prosedur substantif ini memberikan bukti tentang asersi penilaian. Mempertimbangkan kemungkinan penurunan nilai Auditor harus yakin bahwa nilai tercatat aset tetap tidak melebihi nilai yang lebih besar dari nilai realisasi atau nilai pakai sesuai dengan PSAK 136 Penurunan Nilai Aset (IAS 36). Auditor dapat memperoleh bukti aset yang dinilai terlalu tinggi dengan mengamati unit yang usang atau rusak selama tur pabrik, mengidentifikasi aset yang terkait dengan aktivitas yang dihentikan tetapi belum dilepaskan, dan meminta keterangan dari manajemen mengenai anggaran dan prakiraan untuk aktivitas spesifik dalam kaitannya dengan nilai aset yang terkait dengan aktivitas tersebut. Jika jumlah telah dihapuskan dari nilai tercatat aset aset tetap, auditor harus puas, dengan meminta keterangan dari manajemen mengenai rencana masa depan, bahwa penurunan tersebut wajar. Menanyakan penilaian Management may also choose to revalue property, plant and equipment so as to reflect more fairly their value to the business. AASB 116 (IAS 16) requires that any revaluation must be applied to a class of assets, not to individual assets within a class. Full valuations must be made or reviewed by an independent valuer. Interim valuations may be made by an internal valuer. The auditor would need to be satisfied as to the skill, competence and objectivity of the valuer, whether that valuer is independent or an employee of the entity. In particular, it would be necessary for the auditor to: sight a copy of the valuer's report pay regard to the basis of valuation stated therein consider its appropriateness as the basis for determining the carrying amount of that class of assets in the financial statements. This substantive procedure provides evidence about the valuation assertion and the disclosure assertion. Presentation and disclosure The financial statement presentation requirements for property, plant and equipment are extensive. The financial statements should show, for example, the depreciation expense for the year, the carrying value for major classes of property, plant and equipment; and the depreciation method(s) used. For assets carried other than at cost, information that must be disclosed includes (1) the name and qualifications of the valuer and whether they are internal or independent, (2) the basis of valuation and (3) the date and amounts of the valuation. The auditor acquires evidence concerning these matters through the substantive procedures described in the preceding sections. Property pledged as security for loans should be disclosed. The auditor may obtain information on pledging by reviewing the minutes, the register of charges and long-term contractual agreements; by confirming debt agreements; and by making enquiries of management. The auditor can determine the appropriateness of the entity's disclosures relating to assets under lease by referring to the authoritative accounting pronouncements and the related lease agreements. 696Learning check Do you know … 16.6Transactions involving property, plant and equipment are infrequent and, where material, are usually subject to special treatment. For this reason, auditors rarely test controls over noncurrent asset transactions or the plant register, preferring to adopt a predominantly substantive approach. 16.7The main inherent risks are those for existence and valuation assertions, namely: that management has an incentive to overstate the existence and/or value of property, plant and equipment that valuation requires considerable estimation and judgement. 16.8Because property, plant and equipment transactions are few and the make-up of the balance is relatively constant, the auditor's substantive procedures concentrate on verifying transactions that reconcile the opening balance with the closing balance. 16.9Valuation requires: a consideration of the reasonableness, consistency and accuracy of the year's accumulated depreciation a consideration of the need for an impairment provision verification of revaluations. Soal MULTIPLE-CHOICE questions 16.1Ensuring inventories include all materials, products and supplies on hand at the end of the reporting period derives from the audit assertion of: A. Valuation and allocation. B. Completeness. C. Existence. D. Rights and obligations. 16.2Which of the following audit strategies would be most appropriate when an auditor has assessed that a predominantly substantive approach is necessary to determine inventory quantity? A. Inventory quantities determined by physical count at or within a few days of the end of the reporting period. B. Inventory quantities determined by physical count near the end of the reporting period, adjusted by reference to perpetual records. C. Inventory quantities determined by reference to perpetual records, without a physical count at or near the end of the reporting period. D. Inventory quantities determined by reference to perpetual records, with a sample of inventory items counted at each month end throughout the period reporting period. 16.3If preliminary assessment of control risk supports management's intended reliance on inventory records, the auditor is most likely to: A. Design an audit program to exclude testing the operating effectiveness of those controls. B. Design an audit program to include testing the operating effectiveness of those controls. C. Design an audit program testing only inventory transactions and tests of details of the inventory balance. D. Design an audit program testing only inventory transactions and excluding tests of details of the inventory balance. 16.4During the observation of the inventory count, the auditor has responsibility to: i. Watch for damaged and obsolete inventory items. ii. Make some test counts of inventory quantities. iii. Supervise the taking of the inventory. A. (i) and (ii) only. B. (ii) and (iii) only. C. (i) and (iii) only. D. (i), (ii) and (iii). 16.5When the client engages an inventory specialist to take the inventory, the impact on the audit in this area is: A. To eliminate the need to perform test counts. B. To eliminate the need to observe the inventory. C. Minimal because the specialists are considered independent auditors. D. Minimal because the specialists are considered audit employees. 16.6The auditor identifies the specific audit objective: ‘determine that property, plant and equipment assets are in productive use at the end of the reporting period’. This objective is derived from: A. The existence or occurrence assertion. B. The completeness assertion. C. The presentation and disclosure assertion. D. The rights and obligations assertion. 69916.7When reviewing accumulated depreciation, the auditor seeks evidence as to the reasonableness, consistency and accuracy of depreciation charges. The substantive procedures performed seek to provide evidence for which assertion? A. Completeness. B. Rights and obligations. C. Valuation. D. Presentation and disclosure. 16.8Which of the following statements about inherent risk assessments for property, plant and equipment is inaccurate? A. Normally low for the presentation and disclosure assertion for plant assets acquired under finance leases. B. Normally low for the existence or occurrence assertion in a merchandising entity because plant assets are not generally vulnerable to theft. C. Normally moderate to high for the existence or occurrence assertion in a manufacturing entity because scrapped or retired plant assets may not be written off the books. D. Normally low for the accuracy or valuation and allocation assertions when plant assets are purchased for cash. 16.9Analytical procedures are not widely used in the audit of property, plant and equipment. Which of the following are valid comments about the use of analytical procedures in the audit of PPE? i. Compare the annual depreciation charge with the cost of an asset to approximate the depreciation rate. ii. A substantial asset balance variation can be caused by one or a few transactions of which the auditor is likely to already be aware. iii. Comparison of repairs expense with prior years may indicate capitalisation in error. A. (i) and (ii) only. B. (ii) and (iii) only. C. (i) and (iii) only. D. (i), (ii) and (iii). REVIEW questions 16.10Which of the following represent an existence test for property, plant and equipment? A. Select a sample of items of machinery in the factory and agree that they are correctly recorded in the machinery general ledger account. B. Review entries in the repairs and maintenance expense account for items of a capital nature. C. Obtain details of material asset disposals during the period and ensure that they are not included on the non-current assets register at the period end. D. Select a sample of invoices relating to motor vehicle purchases and ensure they are correctly recorded on the non-current assets register. 16.11Describe the alternative methods by which entities determine their inventory at the end of the reporting period and the possible effect of each method on audit strategy. 16.12List the procedures that should be adopted in a physical inventory count. 16.13What are the three audit strategy options that an auditor has for verifying the existence (and completeness) of inventories and what is the implication of each strategy for control risk? 70016.14Many companies use standard costing as the basis for inventory costing. What audit procedures may be appropriate for establishing the fairness of the standard costs, for testing the maintenance of the standard cost records and for determining the disposition of variances? 16.15How would an auditor test inventory cut-off at the year end? 16.16When performing tests of details of balances for property, plant and equipment, it is necessary for the auditor to review accumulated depreciation. Discuss what this review entails. 16.17Why does the auditor usually adopt a predominantly substantive audit strategy for property, plant and equipment assertions? 16.18Discuss procedures that would be useful in ensuring that all disposals of property, plant and equipment have been recorded. 16.19Consider the problems confronting the auditor in verifying both the rate and method of depreciation. 16.20When conducting tests of details of transactions for property, plant and equipment, there are three types of transactions that need to be substantiated. These transactions are additions, disposals and repairs and maintenance. Briefly describe what is involved with substantiating each of these types of transactions. PROFESSIONAL application questions 16.21 Inventory — stocktake You attended the inventory count of your client Davis Hydraulics Ltd. You observed the following during the count. 1. Warehouse staff counted specific areas of the stock as determined by the warehouse supervisor; staff members, including the warehouse supervisor, were allocated their own area to count. 2. Several blank paper sheets were issued to count staff for recording stock counted. 3. Staff were instructed to write down the stock description and number counted. 4. Staff were told to write the stock quantities in pencil on the sheets to ensure errors can be corrected. 5. Any staff that completed a section early were allocated to another area to help out one of the other staff. 6. The supervisor collected all sheets at the end of the count to finalise the stock count. Required Identify the weaknesses in the stocktake procedures above and identify how they could be improved. 16.22 Physical inventory — substantive procedures Stenton Toys Pty Ltd is a toy retailer with shops in each of the Australian state capitals. Stenton has a head office and a central warehouse in Brisbane. All stock purchases are made centrally and are held in the Brisbane warehouse; they are then despatched around the country as needed by each of the shops. Details of stock movements are recorded on a perpetual inventory system and Stenton carries out year-end stocktakes at all locations. You are the auditor of Stenton and are planning the audit of the stocktake that is about to take place; you have established the following from your planning procedures. 1. An inventory report will be produced from the inventory system for each shop and the warehouse. The report gives details of inventory code, stock description, units held and unit 701selling price. The report also gives a breakdown of where inventory items are held and the total value of items held at each location. 2. A sales movement report is also produced which gives details of: inventory code, unit descriptions, units purchased for the period and their cost price, units sold in the period. 3. The largest shop is in Melbourne and 35% of all stock is held there. 4. The Perth shop has suffered significant levels of stock shrinkage recently. 5. To facilitate the stocktake an additional report is produced which includes only the inventory code and description. Stock counters use this report to indicate the units of stock held at the time of the count. Required Describe how you would select samples to test the existence and completeness of inventory units. Indicate how the sample sizes used in the Melbourne and Perth shops would differ. 16.23 Physical inventory — substantive procedures Your firm is responsible for auditing the financial statements of Hucknall Manufacturing Ltd for the year ended 31 May 2015. The company operates from a single site. Its sales are $5 million and the profit before tax is $110 000. There are no inventory records, so the inventory counts at year-end will be used to value the inventory in the financial statements. Because Monday 31 May is a normal working day, it has been decided that the inventory count should take place on Sunday 30 May when there is no movement of inventory. The company has produced the following schedule to determine the value of inventory at 31 May 2015 from that counted on 30 May 2015. $ Value of inventory counted at 30/5/15 $ 583 247 Add Cost of goods received on 31/5/15 Production labour on 31/5/15 Less 10 969 Overheads relating to labour at 120% 3 260 Cost of sales on 31/5/15 3 260 Value of inventory at 31/5/15 18 141 (36 740) 564 648 The company keeps basic accounting records on a microcomputer, using a standard software package. The following accounting procedures are used for sales, purchases and wages. 1. The shipping department raises dispatch notes when the goods are sent to customers. Sales invoices are produced from the dispatch notes. Sales invoices are input into the computer, which posts them to the accounts receivable ledger and the general ledger. 2. When goods are received, a receiving report is prepared. Purchase invoices are matched with the receiving reports and purchase orders, and authorised by the chief executive officer. After the purchase invoices have been authorised, they are input into the computer, which posts them to the accounts payable ledger and the general ledger. 3. For the wages system, the hours worked for each employee are input into the computer, which calculates the gross wage and deductions (e.g. for tax) and the net pay. All employees are paid weekly. Required a. Describe the audit procedures you should perform to verify the accuracy of the inventory count: i. before the inventory count ii. on the day of the inventory count. Include details of the matters you should record in your working papers for follow-up at the final audit. b. 702Explain the substantive procedures you should perform to check the company's schedule (as shown above) that adjust the value of inventory at 30 May to that at the company's year-end of 31 May 2015. (You are required to verify only the total value of inventory of $564 648 at 31 May 2015. You are not required to describe the procedures necessary to verify the accuracy of the individual values of raw materials, work in progress and finished goods.) c. Describe the substantive procedures you should perform to check purchases cut-off at the year-end.2 16.24 Inventory — net realisable value You are the auditor of John Benson Ltd, a manufacturer of a variety of paper and cardboard stationery products. Product lines range from the everyday items that are low value but high volume as well as more expensive and specialised items that are produced for more niche markets. Closing inventory includes finished goods, work in process and raw materials. You have completed the stocktake procedures and are happy that the stock quantities are correct. You are also happy that the cost of each product line has been correctly calculated. You are now focussed on assessing the net realisable value to establish if there is any need for a stock writedown. You have assessed a possible risk attached to the net realisable value of work in process and finished goods. Required Discuss the procedures that you should carry out to satisfy yourself that the provision for stock write-down to net realisable value is adequate. 16.25 Property valuation — reliance on experts Your client, FNP Ltd, engaged the services of Z & Co., a firm of real estate valuers, to perform a valuation of all real estate held by the company. As a result of this revaluation, property values on the balance sheet were significantly increased, leading to a material increase in net asset backing per share Required a. Describe the audit procedures that would be required with respect to the valuations performed by Z & Co. b. Explain whether the procedures identified in (a) would change if employees of FNP had performed the valuations. c. Assume that you are not satisfied with the results of procedures performed. Explain what alternative procedures could be performed.33 16.26 Inventory valuation — reliance on experts Your client is Estate Jewellers Pty Ltd, a proprietary company that specialises in estate jewellery. Estate Jewellers purchases pieces at auction, cleans and remodels them, and then sells them to the general public. This is the first year your firm has conducted the audit. At year-end, Estate Jewellers expects to have around 2000 pieces of jewellery on hand, ranging from small items worth $50 to more expensive items worth over $10 000. No two items of jewellery are the same. Because of the complex nature of inventory, the audit partner has decided to engage an expert to provide a year-end valuation report. The expert is to use the client's (unpriced) inventory list and append his or her estimate of the (lower of cost and net realisable) value of each item. The partner intends to place full reliance on the expert's report to reach an opinion on Estate Jewellers' inventory balance. Year-end stocktake attendance by audit staff is not planned. Required a. When an auditor decides it is appropriate to rely on an expert's report in lieu of stocktake attendance, explain what should be documented in the audit working papers in relation to this decision. a. Outline the arguments for and against relying on the expert's report in lieu of attendance at the stocktake. b. Explain what difference it would make to the level of reliance you would place on the expert's report if the scope of the expert's work was set by your firm and the expert's fee was paid by: i. the audit firm ii. the client. c. It is now after the end of the reporting period and you have arranged a meeting with the expert to discuss his report on the inventory. Give examples of questions to ask the expert in this meeting to satisfy yourself that the report is appropriate for your purposes.4 16.27 Property, plant and equipment — substantive procedures Your firm is the auditor of GreenBrown Ltd, a manufacturer. You have obtained a summary of the property, plant and equipment for the year ended 30 June 2015, which identifies cost and accumulated depreciation brought forward, additions and disposals in the year and depreciation charges. A review of the management letter from the previous year's audit shows that there were some problems in relation to making a distinction between capital and revenue expenditure; some items were capitalised when they should have been expensed and other capital items were included in repairs and maintenance in the income statement. Another risk identified from prior years relates to depreciation calculations; there is a range of depreciation rates within categories and there has been concern that the rates applied to some assets have been too low. The depreciation policy disclosed in the financial report shows: buildings: 2–4% straight line plant and machinery: 5–10% straight line fixtures fittings and equipment: 5–20% straight line. Required Describe audit procedures to ensure: a. the accuracy of the summary of property, plant and equipment b. all items of a capital expenditure are included in additions for the year and that no revenue expenditure has been capitalised c. the depreciation rates are calculated appropriately. 16.28 Property, plant and equipment — substantive procedures Your firm is the auditor of Daybrook Insurance Brokers Ltd, which operates from a number of branches and provides insurance for the general public and businesses. The company obtains insurance from large insurance companies and takes a commission for its services. You have been asked to audit certain aspects of the company's property, plant and equipment for the year ended 30 June 2015. The company's main property, plant and equipment include: freehold land and buildings microcomputers, printers and related equipment, which are used by staff cars, which are provided to directors and salespeople who visit customers. The company has been operating for a number of years, and it maintains details of its office equipment and cars on a computerised non-current asset register. The company uses the following depreciation rates: buildings (2% per year on cost) office equipment (including computers) (10% per year on cost) cars (25% per year on cost). You are concerned that the depreciation rate for the computers may be inadequate. Required a. 704Describe how you would verify the ownership of freehold land and buildings, computers and cars. b. Explain how you would determine that the depreciation rate on the various assets is adequate.5 CASE studies 16.29 Property, plant and equipment — substantive procedures Your firm is auditing the financial statements of Newthorpe Manufacturing Ltd for the year ended 30 June 2015. You have been assigned to the audit of the company's property, plant and equipment, which includes freehold land and buildings, plant and machinery, fixtures and fittings and motor vehicles. The freehold land and buildings were purchased 12 years earlier (in July 2003) for $2 million. At the date of purchase, a valuer estimated that both the land and the buildings each had a value of $1 million. Depreciation has been charged since 2003 on the buildings at 2% per year on cost. At 30 June 2015 the accumulated depreciation is $200 000 before the revaluation. A qualified valuer, who is not an employee of the company, valued the land and buildings at $5 million ($2.9 million for the land and $2.1 million for the buildings). These values will be incorporated into the financial statements as at 30 June 2015. The partner in charge of the audit is concerned at the large increase in the value of the land and buildings since they were purchased. She has asked you to check the reliability and accuracy of the valuation. She suggested that ASA 620Using the Work of an Auditor's Expert(ISA 620) could help you when carrying out this work. In addition, you have been asked to verify the existence and completeness of plant and machinery recorded in the company's computerised non-current asset register, which records the description of each non-current asset, the original cost, the depreciation charge and the accumulated depreciation. Required a. Describe the audit work you will carry out to check whether the valuer has provided an accurate and independent valuation of the land and buildings. b. Describe the audit work you will carry out to check the existence and completeness of plant and machinery, as recorded in the company's non-current asset register.6 16.30 Property, plant and equipment — audit objectives Wear Wraith (WW) Co's main activity is the extraction and supply of building materials including sand, gravel, cement and similar aggregates. The company's year-end is 30 June and your firm has audited WW for a number of years. The main asset on the statement of financial position relates to non-current assets. A draft non-current asset note for the financial statements has been prepared. The note has not been reviewed by the senior accountant and so may contain errors. Land and buildings Plant and machinery Motor vehicles Railway trucks Total COST $ $ $ $ $ 1 July 2014 100 000 875 000 1 500 000 – 2 475 000 Additions 10 000 125 000 525 000 995 000 1 655 000 Disposals – (100 000) (325 000) 30 June 2015 – (425 000) 110 000 900 000 1 700 000 995 000 3 705 000 60 000 550 000 750 000 – 1 360 000 2 200 180 000 425 000 199 000 806 200 (120 000) (325 000) Depreciation 1 July 2014 Charge Disposals 30 June 2015 – 62 200 610 000 47 800 290 000 40 000 325 000 850 000 – (445 000) 199 000 1 721 200 850 000 796 000 1 983 800 750 000 – 1 115 000 Net book value 30 June 2015 Net book value 30 June 2014 – Land and buildings relate to company offices and land for those offices. – Plant and machinery includes extraction equipment such as diggers and dumper trucks used to extract sand and gravel etc. – Motor vehicles include large trucks to transport the sand, gravel etc. – Railway trucks relate to containers used to transport sand and gravel over long distances on the railway network. 705Depreciation rates stated in the financial statements are all based on cost and calculated using the straight line basis. The rates are: land and buildings (2%) plant and machinery (20%) motor vehicles (33%) railway trucks (20%). Disposals in the motor vehicles category relates to vehicles which were 5 years old. Required a. List the audit work you should perform on railway trucks. b. You have just completed your analytical procedures of the non-current assets note. i. ii. Excluding railway trucks, identify and explain any issues with the non-current asset note to raise with management. Explain how each issue could be resolved.7 RESEARCH question 16.31 Inventory manipulation Consider the following statement: The audit of inventory is one of the most risky areas of the audit. Management can manipulate the value of inventory through a variety of methods, such as through varying the provision for obsolescence or the method of valuation. It is therefore an area that can be ‘massaged’ by management to achieve its required profit level. Required a. Evaluate the statement and illustrate by researching the Harris Scarfe corporate collapse, where inventory manipulation allowed the company to report ‘profits’ for a number of years. b. Consider AASB 102Inventories(IAS 2) and the complementary auditing standard ASA 501 (ISA 501). How is the issue of ‘estimation’ in the recording of inventory considered and what audit procedures should have prevented the Harris Scarfe manipulation of inventory figures?
