laporan keuangan
advertisement
LAPORAN KEUANGAN UNTUK TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2012 ( Dengan angka perbandingan untuk tiga bulan yang berakhir Pada tanggal 31 Maret 2011 ) Green Central City, Commercial Area 5th Floor Jl. Gajah Mada No. 188 Jakarta Barat 11120 Telp. ( 021 ) 29365888 ( Hunting ) ♦ Fax. ( 021 ) 29369999 Homepage : www.modernland.co.id Email : [email protected] Ekshibit A PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan 31 Maret 2012 2011 A S E T Kas dan bank 2c,d,s,4 Deposito berjangka Dana yang dibatasi penggunaannya 113.818.770.879 49.053.740.850 95.000.000.000 2c,e,5 55.304.662.508 41.839.709.783 249.313.118.252 238.132.058.639 69.364.568.055 66.740.228.704 2h 2g,7 5.152.147.262 22.720.146.537 8.767.083.386 24.625.538.154 Beban dibayar di muka 2k 6.343.581.677 3.755.523.655 Pajak dibayar di muka 2t,18a 11.587.109.204 Persediaan 2i,8 773.474.871.604 212.193.046.501 Tanah untuk pengembangan 2j,9 939.634.485.198 687.193.822.209 Investasi dan uang muka pada entitas asosiasi 2l,10 450.856.356.534 445.411.798.988 Aset tetap – setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sejumlah Rp 104.957.943.422 pada 31 Maret 2012 dan 92.996.810.877 pada 31 Maret 2011 2o,12 125.787.102.441 124.956.958.330 Uang muka pembelian tanah 2g,7,9 184.280.338.506 129.342.853.219 Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai masing-masing sejumlah Rp 11.246.680.206 pada 31 Maret 2012 dan RP 6.883.604.093 pada 31 Maret 2011. Pihak berelasi– setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai masing-masing sejumlah Rp 375.320.168 pada 31 Maret 2012 dan Rp 375.320.168 pada 31 Maret 2011. 2c,f,h,6 Piutang lain-lain Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai masing-masing sejumlah Rp 757.563.233 pada 31 Maret 2012 dan Rp 732.563.233 pada 31 Maret 2011. Pihak berelasi 2c,f,h 2g,7 Uang muka pembelian aset tetap Aset Tetap dalam pengerjaan Aset pajak tangguhan, Bersih 2t,18d Hak Paten Aset lain-lain JUMLAH ASET 13,32b - 39.675.617.223 - 130.000.000.000 - 27.911.533 294.619.121 20.681.158.712 - 42.090.517.714 21.503.521.097 3.335.112.463.835 2.503.810.502.636 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Ekshibit A/2 PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan 31 Maret 2012 2011 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Utang bank Utang usaha, Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Uang muka pelanggan Pihak ketiga Pihak berelasi Beban masih harus dibayar Pihak ketiga Pihak berelasi Pendapatan ditangguhkan Pihak ketiga Pihak berelasi Obligasi konversi Liabilitas diestimasi imbalan kerja karyawan Utang pajak tangguhan Utang pajak Utang sewa pembiayaan Uang jaminan keanggotaan yang dapat dikembalikan 2c,q,s,v,13 2c,14 2c,15 374.914.104.156 103.437.846.268 321.960.054.031 31.567.639.976 25.017.526.835 73.292.352 66.626.774.662 2.648.036.177 366.060.927.256 62.543.239.627 175.270.366.274 64.312.866.266 2g,7 136.340.738.738 - 39.863.074.577 - 2g,7 2c,7,21 4.037.734.059 60.677.249.381 49.019.154.646 4.037.734.059 64.801.729.869 99.975.047.381 2u,23 2t,18d 2t,18a 2n,19 16.977.737.396 1.498.301.294 86.394.903.521 2.555.143.178 12.381.283.106 39.363.347.144 1.341.077.543 2c,20 20.386.453.871 20.386.453.871 1.309.934.352.578 944.535.484.936 2.330.844.837.250 3.695.839.247 ) 8.161.682.404 6.914.387) 1.528.422.843.844 3.534.943.500 - 2g,7 16 2g,7 17 Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal saham – Modal dasar – 3.200.000.000 saham @ Rp 500 per saham seri A, serta 17.600.000.000 saham @ Rp 250 Seri B 31 Maret 2012 dan 3.200.000.000 per lembar @ Rp 500 seri A pada Maret 2011 Modal ditempatkan dan disetor penuh – 3.056.845.688 saham seri A dan 3.209.687.973 saham seri B pada Maret 2012 dan 3.056.845.688 saham seri A pada 31 Maret 2011 Agio saham Unsur ekuitas dari obligasi konversi Komponen ekuitas lainnya Saldo laba (defisit) Telah ditentukan untuk cadangan umum Belum ditentukan penggunaannya 24 ( ( ( Sub-jumlah 2.500.000.000 312.729.244.811) ( 2.500.000.000 425.313.693.385) 2.025.074.521.209 1.109.144.094.115 103.590.047 130.923.585 Jumlah Ekuitas 2.025.178.111.256 1.109.275.017.700 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 3.335.112.463.835 2.053.810.502.636 KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 2b Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Ekshibit B PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31 Maret Catatan PENDAPATAN 2r Penjualan bersih Lapangan golf dan restoran club house Eps dan Wire Wesh Jumlah 2g,7,25 26 2012 2011 295.136.197.049 126.722.073.166 9.610.947.729 1.508.373.060 306.255.517.838 9.830.353.338 136.552.426.504 163.883.791.422 69.222.888.650 5.484.356.493 5.676.948.907 Jumlah 169.368.147.915 74.899.837.557 LABA KOTOR 136.887.369.923 61.652.588.947 BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG Beban pokok penjualan Beban langsung lapangan golf dan restoran club house BEBAN USAHA Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan operasi lainnya 2r,27 2r 28 28 2s 2s ( LABA USAHA Bagian atas (rugi) laba neto entitas asosiasi Pendapatan keuangan Beban keuangan 2b 2r 2q,r,29 ( 3.464.558.823 2.284.540.066 10.672.135.404) 2t,18b ( 14.737.029.853) ( ( ( - 70.076.453.330 Laba bersih/jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali ( Jumlah 2x 5.069.250.200 ) 27.542.720.798 - JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 3.841.214.012 ) 386.894.913 9.200.199.166 ) 32.611.970.998 70.076.453.330 PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN 3.242.625.874 18.821.076.810 5.677.603.000 ) 45.266.489.263 84.813.483.182 LABA BERSIH LABA BERSIH PER SAHAM DASAR ( 89.736.519.697 LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN, BERSIH 9.697.649.605 40.974.923.556 3.521.722.936) - 70.083.386.204 6.932.874) 27.542.720.798 ( 27.556.764.756 14.043.958) 70.076.453.330 27.542.720.798 11.18 9.01 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Ekshibit C PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Modal ditempatkan dan disetor penuh Saldo 31 Desember 2010 Laba ( Rugi ) bersih Januari – Maret 2011 Agio saham 1.528.422.843.844 3.534.943.500 - - Unsur Ekuitas dari Obligasi Konversi - 1.528.422.843.844 3.534.943.500 - Saldo 31 Desember 2011 1.528.422.843.844 3.534.943.500 8.161.682.404 Tambahan Modal dari PUT II - - - ( 6.914.387) 452.856.414.183 ) ( 27.542.720.798 Kepentingan Non-pengendali Ekuitas, Bersih 450.356.414.183 ) - 1.081.601.373.317 27.542.720.798 - 27.542.720.798 2.500.000.000 ( 425.313.693.385 ) ( 422.813.693.385 ) - 1.109.144.094.115 2.500.000.000 ( 356.148.954.646 ) ( 353.648.954.646 ) 110.608.512 1.186.574.209.227 26.656.743.495 ) ( 26.656.743.495 ) - - - ( ( ( 2.330.844.837.250 ( Catatan 24 26.656.743.495 ) 802.421.993.406 - Saldo 31 Maret2012 2.500.000.000 ( Jumlah 802.421.993.406 Pengurangan atas biaya PUT II Laba ( Rugi ) bersih Januari – Maret 2012 Saldo laba (defisit) Yang belum ditentukan penggunaannya Yang telah ditentukan penggunannya - Saldo 31 Maret 2011 Penyesuaian saldo awal Laba yang belum Ditentukan penggunaanya anak perusahaan Komponen Ekuitas Lainnya 7.230.782.747 ) 3.695.839.247 ) ( 8.161.682.404 ( 6.914.387) 7.230.782.747 ) 2.500.000.000 ( 70.076.453.330 70.076.453.330 312.729.244.811 ) ( 310.299.244.811 ) Catatan 33 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan ( 7.018.465) 70.069.434.865 103.590.047 2.025.178.111.256 Ekshibit D PT MODERNLAND REALTY Tbk LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK 3 BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 MARET 2012 DAN 2011 Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran Untuk/Kepada Kontraktor, Pemasok dan Lainnya Gaji dan tunjangan karyawan Pembayaran untuk beban usaha (diluar gaji dan tunjangan karyawan) Arus kas yang dihasilkan dari operasi 31 Maret 2012 2011 195.178.728.584 136.452.542.029 (195.107.161.603) (16.282.074.163) (72.465.820.591) (11.083.705.460) (35.668.529.712) (28.587.772.194) (51.879.036.894) 24.315.243.784 Penerimaan dari pendapatan bunga 2.284.540.066 358.690.234 Pembayaran pajak penghasilan badan Penerimaan (pembayaran) Lainnya, bersih (436.131.334) 3.521.722.936 (4.806.593.869) 2.335.606.700 (46.508.905.226) (9.321.670.553) (249.000.000.000) - - (394.265.850.000) (1.428.264.787) (9.016.601.628) (305.068.925) (644.694.114.787) (9.321.670.553) 20.000.000.000 (9.101.430.271) 795.191.210.503 (95.000.000.000) (102.597.629) 710.987.182.603 25.235.000.000 (14.408.644.584) 10.826.355.416 KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH DALAM KAS DAN BANK 19.784.162.590 23.707.631.712 KAS DAN BANK PADA AWAL PERIODE / TAHUN 94.034.608.289 25.346.109.138 KAS DAN BANK PADA AKHIR PERIODE / TAHUN 113.818.770.879 49.053.740.850 Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan asset tetap Akuisisi saham PT PIS dan NA Uang muka pada perusahaan asosiasi Pembayaran untuk uang muka Pembelian tanah dan asset tetap Perolehan asset tetap Arus kas bersih digunakan untuk Aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman dari bank Pembayaran utang bank Penerimaan dari PUT II – bersih Penempatan deposito Pembayaran utang sewa pembiayaan Pembayaran Obligasi Wajib Konversi Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan Untuk) aktivitas pendanaan Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Ekshibit E PT MODERNLAND REALTY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M a. Pendirian Perusahaan PT Modernland Realty Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta Notaris Hendra Karyadi, S.H. No. 15 tanggal 8 Agustus 1983. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. C2-7390.HT.01.01. Th.83 tanggal 12 November 1983 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 100 tanggal 16 Desember 1983, Tambahan No. 1073. Pada tahun 2005, anggaran dasar Perusahaan telah mengalami perubahan, sesuai dengan akta Notaris Sutjipto, S.H. No. 129 tanggal 25 Februari 2005, antara lain, mengenai peningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp 500.000.000.000 menjadi Rp 1.600.000.000.000. Perubahan anggaran dasar ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-08611.HT.01.04.TH.2005 tanggal 31 Mei 2005 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 7911 tanggal 26 Juli 2005, Tambahan No. 59. Selanjutnya, pada tahun 2008 anggaran dasar Perusahaan diubah berdasarkan akta Notaris Wahyu Nurani, S.H. No. 32 tanggal 27 Juni 2008 untuk menyesuaikan dengan seluruh anggaran dasar sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat No. AHU69149.AH.01.02. Tahun 2008 tanggal 24 September 2008. Sampai tanggal laporan auditor independen pengumuman dalam Berita Negara masih dalam proses pengurusan. Perubahan anggaran dasar Perusahaan yang terakhir dimuat dalam akta Notaris No. 43 tanggal 15 Desember 2011, yang dibuat oleh F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., Notaris di Jakarta mengenai Penawaran Umum Terbatas II dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dan peningkatan modal dasar Perusahaan. Perubahan tersebut telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU63063.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 21 Desember 2011 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di bawah No. AHU-0104769.AH.01.09 Tahun 2011 tanggal 21 Desember 2011. Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan meliputi, antara lain, pengembangan real estat, golf dan country club, kontraktor dan perdagangan. Pada saat ini, kegiatan Perusahaan berupa pengembangan dan penjualan real estat dan apartemen serta pengelolaan lapangan golf dan restoran club house. Perusahaan berkedudukan di Jalan Hartono Boulevard Hall Ruko, Perumahan Modernland Cipondoh, Tangerang. Proyek real estatnya, yaitu Kota Modern dan Apartemen Golf Modern berlokasi di Tangerang; Taman Modern dan Modern Jakarta berlokasi di Cakung; dan Bukit Modern berlokasi di Pondok Cabe, sedangkan proyek lapangan golf dan club house (Padang Golf Modern) berlokasi di Tangerang. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada bulan November 1989. Ekshibit E/2 1. U M U M (Lanjutan) b. Penawaran Umum Saham dan Obligasi Perusahaan Pada tanggal 18 Desember 1992, Perusahaan menawarkan 22.800.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham kepada masyarakat melalui pasar modal dengan harga Rp 4.650 per saham. Pencatatan saham dilakukan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 18 Januari 1993. Bersamaan dengan pencatatan saham-saham tersebut, seluruh saham milik pemegang saham lama sejumlah 52.000.000 saham juga turut dicatatkan (company listing). Di samping itu, pada tahun 1994 Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I dengan menerbitkan “Obligasi Wajib Konversi Modernland Pada 6% Tahun 1995 dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Preemptive Right) (OWK) sebesar Rp 179.520.000.000 pada tanggal 4 Januari 1995. Pencatatan OWK dilakukan pada Bursa Efek Indinesia pada tanggal 4 Januari 1995. Pada tanggal 1 Juli 1997, Perusahaan memecah nilai nominal sahamnya (stock split) dari Rp 1.000 per saham menjadi Rp 500 per saham. Pada tanggal 1 Agustus 1997, Perusahaan menerbitkan saham bonus sejumlah 118.700.800 saham dan pada tanggal 30 Maret 1998, Perusahaan juga menerbitkan saham bonus sejumlah 308.389.452 saham dan dividen saham sejumlah 157.780.650 saham. Dari tahun 1995 sampai 2003, seluruh OWK di atas dikonversikan menjadi saham Perusahaan. Pada akhir tahun 2003, semua OWK sudah dikonversi menjadi 91.319.861 saham. Dengan demikian, pada tanggal 31 Desember 2004, seluruh saham Perusahaan sejumlah 825.790.763 saham telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Pada tahun 2005, Perusahan menerbitkan saham baru sejumlah 1.641.054.925 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham, yang berasal dari konversi pinjaman pokok Perusahaan. Saham yang diterbitkan tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Pada tahun 2008, Perusahaan menerbitkan saham baru sejumlah 590.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham, yang berasal dari konversi utang obligasi konversi Perusahaan melalui Penambahan Modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Dengan demikian, seluruh saham Perusahaan sejumlah 3.056.845.688 saham telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan Surat Pernyataan Efektif yang diterbitkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) No. S–13446/BL/2011 tanggal 15 Desember 2011, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) II dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 3.209.687.973 saham Seri B dengan nilai nominal Rp 250 per saham melalui Bursa Efek indonesia dengan harga penawaran sebesar Rp 250 per saham. Ekshibit E/3 1. U M U M (Lanjutan) c. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit, serta Karyawan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011,adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 2011 Luntungan Honoris George Parinas Rosales Dewan Komisaris Komisaris Utama : Luntungan Honoris Komisaris : Oscar Jaro Tavera Herbert Hanwira Ibrahim Herbert Hanwira Ibrahim Komisaris Independen Komisaris Independen : : Iwan Suryawijaya Iwan Suryawijaya Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Direktur : : : Edwyn Lim William Honoris L.H. Freddy Chan Dharma Mitra Sigamani Edwyn Lim William Honoris Dipa Simatupang Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 31 Maret Ketua Anggota Anggota : : : 2012 2011 Iwan Suryawijaya Johan Russ Surat Triyana Iwan Suryawijaya Johan Russ Surat Triyana Berdasarkan Surat Perusahaan No. 033/MLR/Pers-Ga/III/2002 tanggal 7 Desember 2011, Perusahaan menetapkan Dani Prasetyo sebagai sekretaris Perusahaan. Sedangkan berdasarkan Surat Perusahaan No. 013/MLR/DIR/III/10, Perusahaan menetapkan Sunaryo sebagai Ketua Audit Internal ditanggal yang sama. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011, Perusahaan dan entitas anak (“Grup”) mempunyai karyawan tetap masing-masing sejumlah 536, 534 (tidak diaudit). Gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebesar Rp 5.278.746.689, Rp 5.037.648.690 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang dikeluarkan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) bagi emiten Perusahaan Publik Industri Real Estat, yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait di bawah ini, Ekshibit E/4 beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011 secara prospektif atau retrospektif . Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” dan PSAK No. 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim” (keduanya diterapkan pada tanggal 1 Januari 2011). PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lain, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan. Sedangkan PSAK No. 3 (Revisi 2010) mengatur penyajian minimum laporan keuangan interim, serta prinsip pengakuan dan pengukuran dalam laporan keuangan lengkap atau ringkas untuk periode interim. Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) dan PSAK No. 3 (Revisi 2010) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, 2009, dan 2008, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual (accrual basis), dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep biaya historis (historical cost concept), kecuali untuk akun tertentu yang diukur dengan menggunakan dasar seperti yang disebutkan dalam catatan yang relevan. Laporan arus kas konsolidasian, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan dengan menggunakan metode langsung (direct method). Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan telah menerapkan PSAK No. 2 (Revisi 2009), "Laporan Arus Kas", yang menggantikan PSAK No. 2 dengan judul yang sama. Pelaksanaan PSAK No. 2 (Revisi 2009) tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah (Rp). Laporan posisi keuangan konsolidasian disajikan tanpa dikelompokkan ke dalam lancar dan tidak lancar (unclassified balance sheets) sesuai dengan PSAK No. 44, “Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat”. Ekshibit E/5 b. Prinsip-prinsip Konsolidasian Sejak 1 Januari 2011 Efektif 1 Januari 2011, Perusahaan dan entitas anak menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan nonpengendali (“KNP”) ; (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menilai keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasian atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang. PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan. Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan, termasuk pengungkapan terkait, dalam laporan keuangan konsolidasian. Persentase kepemilikan Perusahaan dan total aset entitas anak dan entitas asosiasi adalah sebagai berikut: Nama entitas anak Mulai beroperasi Produk utama secara atau kegiatan Kedudukan komersial PT Modern Manufacturing Tangerang Panel Indonesia (“MPI”) 2011 Persentase Kepemilikan (%) 31 Maret 2012 2011 99 99 Jumlah asset, sebelum eliminasi (dalam jutaan rupiah) 31 Maret 2012 2011 46.191 43.169 Semua akun dan transaksi antar Perusahaan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan laporan posisi keuangan konsolidasian dan hasil operasi Perusahaan dan entitas anak sebagai satu kesatuan usaha. Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas. Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan entitas anak: - menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; - menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; - menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; - mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; - mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; - mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan Ekshibit E/6 - mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. KNP mencerminkan bagian atas laba rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Sebelum 1 Januari 2011 Proporsi bagian pemilikan pemegang saham minoritas atas aset bersih dan laba rugi bersih entitas anak konsolidasian sebelumnya disajikan sebagai "Hak Minoritas atas Aset Neto Entitas Anak" pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan sebagai "Hak Minoritas di Laba (Rugi) Neto Entitas Anak" pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian yang menjadi bagian pemegang saham minoritas pada suatu Entitas Anak dapat melebihi bagiannya dalam modal disetor. Kelebihan tersebut dan kerugian lebih lanjut yang menjadi bagian pemegang saham minoritas, dibebankan pada Perusahaan sebagai pemegang saham mayoritas, kecuali apabila pemegang saham minoritas memiliki kepentingan jangka panjang lainnya pada entitas anak tersebut atau terdapat liabilitas yang mengikat untuk menutupi kerugian tersebut dan pemegang saham minoritas mampu memenuhi liabilitasnya. Apabila pada tahun selanjutnya entitas anak melaporkan laba, maka laba tersebut terlebih dahulu dialokasikan kepada Perusahaan sebagai pemegang saham mayoritas sampai seluruh bagian kerugian pemegang saham minoritas yang dibebankan pada Perusahaan dapat dipulihkan. c. Aset dan Liabilitas Keuangan Efektif 1 Januari 2010, Perusahaan menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran", dan PSAK No. 50 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan", yang menggantikan PSAK No. 55 (Revisi 1999), "Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai" dan PSAK No. 50 (Revisi 1998), “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”. Ekshibit E/7 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) c. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset dan Liabilitas Keuangan a. Aset Keuangan Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif. Aset keuangan Perusahaan terdiri dari kas dan bank, dana yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain, dan uang muka pembelian tanah dan aset tetap. b. Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, utang dan pinjaman, atau derivatif yang ditetapkan untuk tujuan instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perusahaan dan entitas anak menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. i. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Aset dan liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan pengakuan keuntungan atau kerugian pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. ii. Utang dan pinjaman Utang dan pinjaman bukan merupakan aset dan liabilitas keuangan dengan pembayaran yang tetap atau telah ditentukan yang dihitung di pasar aktif dan Perusahaan dan entitas anak tidak bermaksud untuk menjualnya dengan segera atau dalam waktu dekat dimasa yang akan datang. Ekshibit E/8 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) c. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) c. Pengakuan Pada pengakuan awal, aset atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar, kecuali untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah atau dikurangi dengan biaya transaksi yang secara langsung dapat dibagikan untuk perolehan dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Pengukuran dari aset dan liabilitas keuangan tersebut bergantung pada klasifikasi dari aset dan liabilitas keuangan. 2. Pengukuran Nilai Wajar Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melaksanakan transaksi wajar (arm’s length transaction) pada tanggal pengukuran. Jika tersedia, Perusahaan dan entitas anak mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan teratur dalam suatu transaksi yang wajar. Jika pasar suatu instrumen keuangan tidak aktif, Perusahaan dan entitas anak menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, penggunaan analisa arus kas yang didiskonto dan penggunaan model penetapan harga opsi (option pricing model). 3. Pengukuran Biaya Perolehan Diamortisasi Biaya perolehan diamortisasi dari aset dan liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif (effective interest rate method) yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. 4. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan Sejak tanggal 1 Januari 2010, kebijakan akuntansi atas penurunan nilai aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut: Ekshibit E/9 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) c. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 4. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (Lanjutan) Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Perusahaan dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi hanya jika terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. Perusahaan dan entitas anak pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Perusahaan dan entitas anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jumlah kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara individual diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan beban kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual atas aset-aset di dalam kelompok tersebut dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi pada saat ini. Ekshibit E/10 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) c. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 5. Penghentian Pengakuan Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluarsa atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi di mana Perusahaan dan entitas anak secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau kewajiban atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Perusahaan dan entitas anak diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah. Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa. Dalam transaksi di mana Perusahaan dan entitas anak secara subtansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset tersebut jika Perusahaan dan entitas anak tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer di mana pengendalian atas aset masih dimiliki, Perusahaan dan entitas anak tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan yang berkelanjutan, dimana tingkat keberlanjutan Perusahaan dan entitas anak dalam aset yang ditransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer. 6. Saling Hapus Aset dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersih dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Perusahaan dan entitas anak memiliki hak hukum saat ini yang dilaksanakan untuk mengimbangi jumlah yang diakui dan ada niat untuk menyelesaikan secara bersih, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajiban secara bersamaan. d. Kas dan bank Kas dan bank terdiri dari kas dan bank termasuk semua investasi yang tidak dibatasi penggunaannya yang jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan. Deposito berjangka dengan pembatasan penggunaannya dikelompokkan sebagai deposito berjangka yang dibatasi penggunannya. Sejak 1 Januari 2010, pada pengukuran awal, kas di bank disajikan sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung (Catatan 2c). Ekshibit E/11 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) e. Kas yang Dibatasi Penggunaanya Kas yang dibatasi penggunaannya merupakan dana pencairan KPR dari konsumen yang tidak bisa digunakan oleh Perusahaan dan kas di bank yang disajikan sebagai jaminan utang. f. Piutang Sebelum 1 Januari 2010, piutang usaha dan piutang lain-lain disajikan sebesar nilai nominal dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu. Perusahaan dan entitas anak menetapkan penyisihan piutang ragu ragu berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing akun piutang pada akhir periode/tahun. Sejak 1 Januari 2010, piutang usaha dan piutang lain-lain yang merupakan aset keuangan diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang. Pada pengukuran awal, disajikan sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi langsung dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dan penurunan nilai dievaluasi sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 2c). Sebelum 1 Januari 2010, sesuai dengan PSAK No. 43 mengenai “Akuntansi Anjak Piutang”, piutang usaha yang dijual dengan recourse, dimana Perusahaan dan entitas anak memiliki opsi untuk membeli kembali piutang usaha yang dijual, dicatat sebagai utang sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi dikurangi retensi dan beban bunga yang belum diamortisasi (selisih antara piutang usaha yang dialihkan dengan dana yang diterima dari penjualan piutang usaha). Sejak 1 Januari 2010, transaksi anjak dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 2c). g. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi Efektif 1 Januari 2011, Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian. Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan dan entitas anak jika: a. langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama,dengan Perusahaan dan entitas anak; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan dan entitas anak yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan dan entitas anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan dan entitas anak; b. suatu pihak adalah entitas asosiasi Perusahaan dan entitas anak; c. suatu pihak adalah ventura bersama di mana Perusahaan dan entitas anak sebagai venturer; d. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan dan entitas anak atau induk; e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); Ekshibit E/12 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) g. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi (Lanjutan) Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan dan entitas anak jika: (Lanjutan) f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau di mana hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau g. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan dan entitas anak atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas anak. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. Sebelum 1 Januari 2011, Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. h. Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Sebelum 1 Januari 2010, penyisihan kerugian penurunan nilai ditetapkan berdasarkan hasil penelaahan terhadap kemungkinan tertagihnya masing-masing piutang pada akhir periode/tahun. Efektif 1 Januari 2010, Perusahaan dan entitas anak melakukan penyisihan kerugian penurunan nilai sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006). i. Persediaan Persediaan tanah yang siap dipasarkan, rumah tinggal dan ruko, unit apartemen, serta persediaan restoran club house (makanan, minuman dan lainnya) dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata (average method). Biaya persediaan rumah tinggal dan ruko, rumah tinggal dan ruko dalam penyelesaian, dan unit apartemen meliputi seluruh biaya konstruksi bangunan di luar harga tanah. Biaya perolehan tanah meliputi biaya pembelian, pematangan dan pengembangan tanah termasuk beban bunga dan selisih kurs atas pinjaman yang diperoleh untuk membiayai perolehan tanah, pengembangan dan pembangunan prasarana sampai tahap penyelesaian. Biaya perolehan persediaan restoran club house meliputi biaya pembelian dan biaya lainnya yang terjadi hingga persediaan berada dalam kondisi dan tempat yang siap untuk dipakai. Nilai realisasi bersih (net realizable value) adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan. Penurunan nilai persediaan ditetapkan untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai wajar persediaan dan diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode/tahun yang bersangkutan. Ekshibit E/13 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) j. Tanah untuk Pengembangan Tanah yang sudah dimiliki tetapi belum mulai dikembangkan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value) dan akan dipindahkan sebagai akun persediaan pada saat mulai dikembangkan dan dibangunnya prasarana. k. Beban Dibayar di Muka Beban dibayar di muka diamortisasi dan dibebankan pada operasi selama masa manfaatnya. l. Investasi pada Entitas Asosiasi Penyertaan saham pada entitas dimana Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki pengaruh yang signifikan dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAK revisi ini diterapkan secara retrospektif dan mengatur akuntansi investasi dalam entitas asosiasi dalam hal penentuan pengaruh signifikan, metode akuntansi yang harus diterapkan, penurunan nilai investasi dan laporan keuangan tersendiri. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap laporan keuangan konsolidasian. Investasi Perusahaan dan entitas anak pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas (equity method). Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Perusahaan dan entitas anak mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Perusahaan dan entitas anak atas laba rugi bersih, dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan. Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika ada, dalam laporan perubahan ekuitas (defisiensi modal) konsolidasian. Laba rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Perusahaan dan entitas anak dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Perusahaan dan entitas anak dalam entitas asosiasi. Perusahaan dan entitas anak menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Perusahaan dan entitas anak dalam entitas asosiasi. Perusahaan dan entitas anak menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Perusahaan dan entitas anak menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Investasi dimana Perusahaan dan entitas anak memiliki kepemilikan paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50% dicatat dengan metode ekuitas. Ekshibit E/14 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) m. Investasi dalam Pengendalian Bersama Operasi Investasi dalam pengendalian bersama operasi dicatat menggunakan metode konsolidasian proporsional dimana setiap aset, liabilitas, penghasilan dan beban dari pengendalian bersama operasi digabungkan satu per satu dengan unsur yang serupa dalam laporan keuangan Perusahaan sebesar jumlah yang menjadi bagian Perusahaan sesuai dengan yang diatur didalam perjanjian kerja sama operasi. n. S e w a Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Menurut PSAK No. 30 (Revisi 2007) ini, sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Perusahaan dan entitas anak sebagai lessee i. Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), dalam sewa pembiayaan, Perusahaan dan entitas anak sebagai lessee mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biaya keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Biaya keuangan dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. ii. Aset sewaan (disajikan sebagai bagian “Aset Tetap”) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perusahaan dan entitas anak akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa. iii. Dalam sewa operasi, Perusahaan dan entitas anak mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan metode garis lurus (straight-line method) selama masa sewa. Perusahaan dan entitas anak sebagai lessor i. Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), dalam sewa pembiayaan, Perusahaan dan entitas anak mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan pendapatan pembiayaan. Pengakuan pendapatan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih sebagai lessor dalam sewa pembiayaan. Ekshibit E/15 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) n. S e w a (Lanjutan) ii. Dalam sewa operasi, Perusahaan dan entitas anak mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Rental kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa. o. Aset Tetap Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam nilai tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada saat terjadinya. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), dengan estimasi masa manfaat atas aset adalah sebagai berikut: Lapangan golf Bangunan dan prasarana Peralatan golf dan club house Alat-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Peralatan proyek Tahun 20 10 dan 20 5 5 4 4 Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya; pembaruan dan perbaikan yang signifikan akan dikapitalisasi ke dalam nilai aset. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, biaya perolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari akun aset tetap dan laba rugi yang terjadi dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode/tahun berjalan. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dari jumlah tercatat dari aset tetap) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun aset tetap tersebut dihentikan pengakuannya. Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan serta ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direview dan disesuaikan secara prospektif. Ekshibit E/16 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) o. Aset Tetap (Lanjutan) Sesuai dengan PSAK No. 48, “Penurunan Nilai Aset”, bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai, maka nilai aset tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut. Perusahaan menerapkan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah” yang menyatakan bahwa tanah dinyatakan sebesar biaya peroleh dan tidak disusutkan. Seluruh biaya yang terjadi sehubungan dengan perolehan atau pembaharuan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama manfaat hak atas tanah yang bersangkutan. Perusahaan dan entitas anak mengakui rugi penurunan nilai aset apabila taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali dari suatu aset lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Perusahaan dan entitas anak melakukan penelaahan untuk menentukan apakah terdapat indikasi pemulihan/ penurunan nilai. Pemulihan atas penurunan nilai dikreditkan atau dibebankan ke beban operasi selama tahun berjalan pada saat tahun terjadinya. Semua biaya insidentil yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan hak atas tanah, seperti; biaya hukum, daerah survei, biaya pengukuran, biaya notaris dan pajak terkait, ditangguhkan dan disajikan secara terpisah dari biaya perolehan tanah. Biaya ditangguhkan tersebut diamortisasi selama ketentuan hukum hak atas tanah terkait dengan menggunakan metode garis lurus. p. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Efektif 1 Januari 2011, Perusahaan dan entitas anak menerapkan secara prospektif PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”, termasuk goodwill dan aset yang berasal dari kombinasi bisnis sebelum 1 Januari 2011. PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan. Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan entitas anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset takberwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset takberwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Perusahaan dan entitas anak membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Ekshibit E/17 Rugi penurunan nilai dari operasi yang dilanjutkan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan risiko spesifik dari aset. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan dan entitas anak menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikasi nilai wajar yang tersedia. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang dilanjutkan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori beban yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. q. Kapitalisasi Beban Bungan dan Selisih Kurs Sebelum 1 Januari 2010, kapitalisasi bunga dan selisih kurs atas pinjaman yang diperoleh untuk membiayai pembelian dan pengembangan tanah, pembangunan rumah tinggal dan ruko dan apartemen, pembangunan lapangan golf dan bangunan club house dikapitalisasi. Kapitalisasi beban bunga dan selisih kurs dihentikan pada saat berakhirnya semua kegiatan yang berhubungan dengan pembelian dan pengembangan tanah atau pada saat pembangunan aset tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Sejak 1 Januari 2010, Perusahaan dan entitas anak mengadopsi PSAK No. 26 (Revisi 2008), “Biaya Pinjaman”, yang mengharuskan bahwa biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Opsi untuk membebankan biaya pinjaman atas aset kualifikasian secara langsung telah dihilangkan. Adopsi PSAK No. 26 (Revisi 2008) tidak memiliki dampak signifikan pada laporan keuangan konsolidasian tahun 2010 karena kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak adalah untuk mengkapitalisasi seluruh biaya pinjaman ke aset kualifikasian yang bersangkutan. Ekshibit E/18 r. Pengakuan Pendapatan dan Beban Perusahaan dan entitas anak mengakui pendapatan dari penjualan real estat dengan metode akrual penuh (accrual method) sesuai dengan PSAK No. 44, “Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat”. Berdasarkan metode di atas, pendapatan dari penjualan real estat diakui dengan metode akrual penuh (accrual method) bila seluruh syarat berikut telah terpenuhi: 1. Penjualan bangunan rumah, ruko dan bangunan sejenis lainnya beserta tanah di mana bangunan tersebut didirikan oleh penjual: Syarat-syarat yang harus dipenuhi terdiri dari: a. Proses penjualan telah selesai; b. Harga jual akan tertagih; c. Tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi dimasa yang akan dating terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli; dan, d. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut. 2. Penjualan tanah yang pendirian bangunannya akan dilaksanakan oleh pembeli tanpa keterlibatan penjual (retail land sales), Syarat-syarat yang harus dipenuhi terdiri dari: a. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; b. Harga jual akan tertagih; c. Tagihan penjual tidak subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli dimasa yang akan datang; d. Proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan tanah kavling yang dijual, seperti liabilitas untuk mematangkan kavling tanah atau liabilitas untuk membangun fasilitas-fasilitas pokok yang dijanjikan oleh atau yang menjadi liabilitas penjual, sesuai dengan pengikatan jual beli atau ketentuan peraturan perundang undangan; dan, e. Hanya tanah kavling saja yang dijual, tanpa liabilitas keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan diatas tanah kavling tersebut. Perusahaan mengakui penjualan unit apartemen dengan menggunakan metode persentase penyelesaian (percentage of completion method) apabila semua syarat berikut ini terpenuhi: a. Proses konstruksi telah melalui tahap awal, yaitu pondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai bangunan telah terpenuhi; b. Jumlah pembayaran oleh pembeli tanah melebihi 20% dari harga jual yang/telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; c. Jumlah pendapatan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan handal. Ekshibit E/19 Apabila salah satu atau lebih kriteria tersebut tidak terpenuhi, maka jumlah uang yang diterima dari pembeli akan diakui sebagai uang muka (deposit), sampai seluruh criteria tersebut dipenuhi. Pendapatan lapangan golf dan restoran club house diakui pada saat penyerahan barang atau jasa kepada pelanggan. Beban pokok penjualan tanah terdiri dari biaya perolehan dan pengeluaran-pengeluaran lain untuk pengembangan tanah. Beban pokok penjualan rumah tinggal meliputi seluruh beban pembangunan. Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya (accrual basis). s. Transaksi dan Saldo Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Jika ada keuntungan atau kerugian akan dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode/tahun berjalan. Laba rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi periode/tahun berjalan, kecuali rugi kurs yang dikapitalisasi. Kurs (dalam angka penuh) yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010, 31 Desember 2010, 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: 31 Maret Euro (EUR)1/rupiah American Dollar (USD)1/rupiah Singapore Dollar (SGD)1/rupiah t. 2012 2011 : 11.956 12.139 : 8.823 8.924 : 6.796 6.774 Pajak Penghasilan Pada tanggal 4 November 2008, telah dikeluarkan Peraturan Pemerintah No. 71 tahun 2008 mengenai Pajak Penghasilan dari Penghasilan atas Pengalihan Hak Atas Tanah dan/atau Bangunan. Peraturan ini menyatakan bahwa penghasilan atas kepemilikan tanah dan/atau bangunan dikenakan pajak bersifat final. Peraturan ini berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2009. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat keputusan atas keberatan telah ditetapkan jika Perusahaan dan entitas anak mengajukan keberatan. Ekshibit E/20 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) Pajak penghasilan final (Lanjutan) Perbedaan nilai tercatat aset atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan. Beban pajak kini sehubungan dengan penghasilan yang menjadi subyek pajak penghasilan final diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode/tahun berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang telah dibayar dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban pajak penghasilan final pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak. Pajak Penghasilan Tidak Final Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak periode/tahun berjalan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak pada masa mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa mendatang. Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. u. Liabilitas Diestimasi Imbalan Kerja Karyawan Perusahaan dan anak perusahaan mengakui kewajiban imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“Undangundang”) dan PSAK No. 24 (Revisi 2004), “Employee Benefits”. Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), penyisihan imbalan kerja berdasarkan Undang-undang ditentukan dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Keuntungan dan kerugian aktuaria diakui sebagai pendapatan atau biaya bila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuaria bersih yang belum diakui untuk masing-masing karyawan pada pelaporan tahun sebelumnya melebihi 10% dari kewajiban kini imbalan kerja atau nilai wajar aset program pada tanggal tersebut, mana yang lebih tinggi. Keuntungan dan kerugian ini diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Ekshibit E/21 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) v. Beban Tanggungan Jasa Fasilitas Utang Jangka Panjang Sebelum 1 Januari 2010, jasa fasilitas yang terjadi atas perolehan utang jangka panjang ditangguhkan dan diamortisasi selama jangka waktu pinjaman tersebut. Sejak 1 Januari 2010, jasa fasilitas dihitung berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 2c). w. Informasi Segmen Efektif 1 Januari 2011, Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), "Segmen Operasi". PSAK No. 5 (Revisi 2009) mengatur pengungkapan yang akan memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi di mana entitas beroperasi. Penerapan PSAK No. 5 (Revisi 2009) tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. Segmen adalah komponen yang dapat dibedakan dari Perusahaan dan entitas anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk-produk tertentu (segmen usaha), atau dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai untuk segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan entitas anak dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. x. Laba per Saham Sesuai dengan PSAK No. 56, "Laba per Saham", laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode/tahun setelah mempertimbangkan efek pemecahan saham. Laba per saham dilusi dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode/tahun setelah mempertimbangkan efek pemecahan saham ditambah jumlah saham rata-rata tertimbang yang akan dikeluarkan pada saat obligasi konversi dikonversi menjadi saham biasa. Ekshibit E/22 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) y. Instrumen Derivatif Sebelum 1 Januari 2010, transaksi derivatif diakui sesuai dengan PSAK No. 55, “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”, yang mensyaratkan bahwa semua instrument derivatif diakui dalam laporan keuangan konsolidasian pada nilai wajarnya. Untuk memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai, PSAK No. 55, “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai” mensyaratkan beberapa criteria tertentu yang harus dipenuhi, termasuk adanya dokumentasi formal pada awal lindung nilai. Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode/tahun berjalan. Jika instrumen derivatif dirancang dan memenuhi syarat lindung nilai, perubahan nilai wajar yang berkaitan dengan lindung nilai diakui sebagai penyesuaian terhadap aset atau liabilitas yang dilindung nilai dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode/tahun berjalan atau disajikan dalam ekuitas, tergantung pada jenis transaksi dan efektivitas dari lindung nilai tersebut. Sejak 1 Januari 2010, derivatif dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006) (Catatan 2c). z. Penerapan Standar Akuntansi Lainnya yang Telah Direvisi Selain standar akuntansi yang telah direvisi yang telah disebutkan sebelumnya pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan entitas anak juga menerapkan standar akuntansi yang telah direvisi berikut, yang dianggap relevan terhadap laporan keuangan konsolidasian namun tidak menimbulkan dampak yang signifikan kecuali bagi pengungkapan terkait: ï‚· ï‚· PSAK No. 8 (Revisi 2009), "Peristiwa Setelah Periode Pelaporan" PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan” 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) aa. Pernyataan yang Telah Dikeluarkan tapi Belum Efektif Berlaku PSAK dan ISAK yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan relevan untuk Perusahaan dan entitas anak tetapi belum efektif pada tahun 2011 adalah sebagai berikut: Berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: • PSAK No. 10 (Revisi 2010) “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing” Menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan entitas dan bagaimana menjabarkan laporan keuangan kedalam mata uang penyajian. Ekshibit E/23 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) aa. Pernyataan yang Telah Dikeluarkan tapi Belum Efektif Berlaku (lanjutan) • PSAK No. 18 (Revisi 2010) “Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya” Mengatur akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakarya untuk semua peserta sebagai suatu kelompok. Pernyataan ini melengkapi PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. • PSAK No. 24 (Revisi 2010) “Imbalan Kerja” Mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja. • PSAK No. 34 (Revisi 2010) “Kontrak Konstruksi” Mengatur perlakuan akuntansi pendapatan dan biaya yang berhubungan dengan kontrak konstruksi. • PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan” Mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan. • PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian” Menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan. • PSAK No. 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham” Mengatur pelaporan keuangan entitas yang melakukan transaksi pembayaran berbasis saham. • PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” Mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan; dan sifat dan luas risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut. • PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah” Diterapkan untuk akuntansi, dan pengungkapan, atas hibah pemerintah dan pengungkapan atas bentuk lain bantuan pemerintah. • ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto Dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri” Diterapkan terhadap entitas yang melakukan lindung nilai atas risiko mata uang asing yang timbul dari investasi netonya dalam kegiatan usaha luar negeri dan berkeinginan dapat memenuhi persyaratan akuntasi lindung nilai sesuai PSAK No. 55 (Revisi 2006). • ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya” Memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset sesuai PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. Ekshibit E/24 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) aa. Pernyataan yang Telah Dikeluarkan tapi Belum Efektif Berlaku (lanjutan) • ISAK No. 18, “Bantuan Pemerintah - Tidak Berelasi Spesifik Dengan Aktivitas Operasi” Menetapkan bantuan pemerintah kepada entitas yang memenuhi definisi hibah pemerintah dalam PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”, bahkan jika tidak ada persyaratan yang secara spesifik terkait dengan aktivitas operasi entitas selain persyaratan untuk beroperasi pada daerah atau sektor industri tertentu. • ISAK No. 20, “Pajak penghasilan - Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham” Membahas bagaimana suatu entitas memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak tangguhan karena perubahan dalam status pajaknya atau pemegang sahamnya. Perusahaan dan entitas anak sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari standar yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian. 3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN Pertimbangan Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Perusahaan dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006) terpenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak seperti diungkapkan pada Catatan 2c. Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Perusahaan dan entitas anak mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan entitas anak. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk piutang usaha. Nilai tercatat dari piutang usaha Perusahaan dan entitas anak sebelum penyisihan untuk penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2012 sebesar Rp 318.677.686.307 (31 Maret 2011: Rp 304.872.287.343). Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6. Ekshibit E/25 3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (Lanjutan) Estimasi dan Asumsi (Lanjutan) Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. Pensiun dan Imbalan Kerja Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan entitas anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan entitas anak langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Sementara Perusahaan dan entitas anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan entitas anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih. Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 Maret 2012 sebesar Rp 13.792.724.721 (31 Maret 2011: Rp 18.105.355.402). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 23. Penyusutan Aset Tetap Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan dan entitas anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 Maret 2012 adalah sebesar Rp 125.787.102.441 (31 Maret 2011: Rp 124.956.958.330). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12. Pajak Penghasilan Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Perusahaan dan entitas anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Ekshibit E/26 4. KAS DAN BANK 31 Maret 2012 Kas Bank Dalam Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Buana* PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Artha Graha International Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Mitra Niaga PT Bank Ganesha PT Bank Mega Tbk PT Bank DKI Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) 2011 175.850.098 131.228.908 15.828.255.698 51.103.550.346 9.905.020.063 4.375.983.056 4.618.156.273 16.137.694.188 4.906.899.126 677.532.309 1.232.235.314 1.843.934.613 3.796.242.152 3.662.324.442 3.053.487.258 - 2.971.080.614 3.192.381.822 517.057.281 4.109.084.076 9.872.355.586 4.297.952.949 4.532.023.604 1.913.507.778 2.703.879.400 110.060.303 3.097.513.073 434.411.899 218.413.513 212.831.682 213.599.086 591.849.211 190.781.053 2.703.600.246 Dalam Dolar Singapura PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Buana* 6.576.811 1.330.291 7.046.705 677.532.309 Dalam Dólar Amerika Serikat PT Bank UOB Buana* 25.823.784 26.026.179 Sub-jumlah 113.666.791.971 48.922.511.942 Jumlah Kas dan Bank 113.818.770.879 49.053.740.850 * Dahulu PT Bank UOB Indonesia 5. Deposito Berjangka – Rp 95.000.000.000 Adalah dana yang ditempatkan di PT.Bank Sinarmas Tbk dalam bentuk deposito berjangka 3 bulan dengan tingkat suku bunga 6% per tahun. Dana tersebut berasal dari penawaran umum terbatas II yang belum digunakan. Ekshibit E/27 6. DANA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 31 Maret 2012 2012 PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank UOB Buana* Modern Tbk (Suspended) Permata Tbk International Indonesia Tbk CIMB Niaga Tbk Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Tabungan Negara (Persero) Tbk Artha Graha International Tbk Mandiri (Persero) Tbk Negara Indonesia (Persero) Tbk NISP Mega Tbk Danamon Indonesia Tbk DKI Sub-jumlah Dikurangi penyisihan kerugian 2011 8.623.882.670 5.310.288.690 6.971.566.198 7.570.148.581 5.081.599.707 4.191.696.780 3.837.469.118 1.240.163.356 2.323.195.400 1.431.237.760 913.446.949 659.000.000 11.807.092.234 366.142.500 ( Dana yang dibatasi penggunaannya, Bersih 8.623.882.670 5.310.288.690 5.577.259.958 3.406.566.861 3.408.959.824 3.143.772.585 3.069.975.294 682.089.846 1.045.437.930 1.359.675.872 812.967.785 494.250.000 7.084.255.340 274.606.875 60.614.951.198 5.310.288.690 )( 44.149.998.473 2.310.288.690) 55.304.662.508 41.839.709.783 * Dahulu PT Bank UOB Indonesia Dana Perusahaan yang ditempatkan pada PT Bank Modern Tbk (“Bank Modern”) tidak dapat dicairkan dalam jangka waktu yang tidak dapat ditentukan sehubungan dengan pembekuan operasi Bank Modern. Pada tahun 2004, Perusahaan telah membentuk penyisihan kerugian atas tidak tertagihnya dana ini sebesar Rp 5.310.288.690. Dana Perusahaan yang ditempatkan di PT Bank UOB Buana (“Bank UOB”) adalah dana yang tidak dapat ditarik selama pinjaman Perusahaan kepada Bank UOB belum lunas (Catatan 13). Dana yang ditempatkan pada bank selain Bank UOB per 31 Maret 2012 dan 2011 merupakan dana pencairan KPR dari konsumen yang tidak bisa digunakan oleh Perusahaan. 7. PIUTANG USAHA 31 Maret 2012 2011 Pihak ketiga Penjualan rumah tinggal Penjualan tanah Penjualan unit apartemen Pendapatan restoran dan pro shop Lain – Lain 191.660.714.707 56.179.470.766 7.328.120.962 2.606.053.168 2.785.438.855 96.117.849.388 137.204.009.090 10.031.656.692 1.662.147.562 - Sub-jumlah 260.559.798.458 245.015.662.732 Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Bersih ( 11.246.680.206 ) ( 249.313.118.252 6.883.604.093 ) 238.132.058.639 Ekshibit E/28 7. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 31 Maret 2012 2011 Pihak berelasi (Catatan 7) Penjualan tanah untuk pengembangan Pendapatan restoran dan pro shop Penjualan tanah dan rumah tinggal 69.364.568.055 350.320.168 25.000.000 66.740.228.704 350.320.168 25.000.000 Sub-jumlah 69.739.888.223 67.115.548.872 Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai ( 375.320.168 ) ( Bersih Jumlah 375.320.168 ) 69.364.568.055 66.740.228.704 318.677.686.307 312.131.211.604 Rincian atas umur piutang dagang (sebelum cadangan kerugian penurunan nilai) adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 Belum jatuh tempo 2011 295.507.218.714 278.845.984.094 Jatuh tempo 1 – 30 hari 31 – 60 hari 61 – 90 hari Lebih dari 90 hari 10.487.354.835 5.027.531.456 2.238.113.834 17.039.467.842 10.033.033.356 4.809.734.351 2.141.156.765 16.301.303.038 Sub-jumlah 34.792.467.967 33.285.227.511 Jumlah 330.299.686.681 304.872.287.343 Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 Saldo awal Pihak ketiga ihak berelasi Jumlah Perubahan selama periode/tahun berjalan Pihak ketiga Pihak berelasi 2011 9.717.998.791 375.320.168 5.104.553.802 375.320.168 10.093.318.959 5.479.873.970 1.153.361.247 - 1.403.730.123 - 1.153.361.247 1.403.730.123 Saldo akhir Pihak ketiga Pihak berelasi 10.871.360.008 375.320.168 6.508.283.925 375.320.168 Jumlah 11.246.680.206 6.883.604.093 Ekshibit E/29 7. PIUTANG USAHA (Lanjutan) Berdasarkan hasil penilaian manajemen untuk menentukan piutang mana yang mengalami penurunan pada 31 Maret 2012, yang mana dibuat secara individu atau secara kolektif, manajemen percaya bahwa penyisihan cadangan kerugian tersebut mencukupi untuk menutupi kemungkinan kerugian dari piutang tak tertagih. Berdasarkan hasil penelaahan dari status piutang perorangan pada akhir periode/tahun, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan cadangan kerugian untuk piutang usaha pada 31 Maret 2012 dan 2011 telah mencukupi untuk menutupi kemungkinan rugi dari piutang tak tertagih. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011, piutang usaha telah digunakan sebagai jaminan atas beberapa utang bank (Catatan 13). 8. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI Hubungan dan sifat saldo akun atau transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: No. Pihak-pihak berelasi Hubungan Saldo akun 1. PT Modern Putra Indonesia Perusahaan yang memiliki pemegang saham Beban masih harus dibayar yang sama dengan Perusahaan 2. PT Putra Modern Finance Perusahaan yang memiliki pemegang saham Piutang usaha dan utang lain-lain yang sama dengan Perusahaan 3. PT Modern Internasional Tbk Perusahaan yang memiliki pemegang saham Piutang usaha dan beban masih harus dibayar yang sama dengan Perusahaan 4. PT Mitra Sindo Sukses Entitas asosiasi Piutang usaha, pendapatan ditangguhkan, dan pendapatan bunga yang masih harus diterima 5. PT Mitra Sindo Makmur Entitas asosiasi Piutang usaha, uang muka pelanggan, pendapatan ditangguhkan, dan pendapatan bunga yang masih akan diterima 6. PT Puncak Ardimulia Realty Perusahaan yang memiliki anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan Piutang usaha dan utang lain-lain 7. Yayasan Harapan Bangsa Perusahaan yang memiliki anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan Piutang lain-lain 8. AA Land Pte. Ltd. Pemegang saham Obligasi konversi 9. PT Bumi Perkasa Permai Perusahaan yang memiliki pemegang saham Uang muka pembelian aset tetap yang sama dengan Perusahaan 10. Luntungan Honoris Komisaris Utama Perusahaan Hutang lain-lain Ekshibit E/30 8. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (LANJUTAN) Rincian saldo akun-akun dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 Jumlah Piutang usaha (Catatan 6) Piutang lain-lain Utang lain-lain (Catatan 15) Uang muka pelanggan Pendapatan ditangguhkan Penjualan tanah Pendapatan bunga yang masih akan diterima Obligasi konversi Uang muka pembelian aset tetap 2011 Persentase dari jumlah aset/ liabilitas/ jumlah penjualan bersih (%) Jumlah Persentase dari jumlah aset/ liabilitas/ jumlah penjualan bersih (%) 69.364.568.055 22.719.828.432 73.292.352 62.543.239.627 2,99 0,05 0,68 5,81 66.740.228.704 22.719.828.432 2.648.036.177 64.312.866.266 3,83 0,06 9,24 9,11 60.677.249.381 5,09 64.801.729.869 9,10 4.280.488.888 61.137.497.905 26.940.619.823 0,37 5,30 1,16 4.280.488.888 99.975.047.381 - 0,61 14,16 - 9. PERSEDIAAN 31 Maret 2012 2011 Tanah siap dipasarkan Unit apartemen Rumah tinggal dan ruko dalam penyelesaian Rumah siap dipasarkan 634.695.282.167 49.665.220.461 166.110.183.864 22.760.168.060 77.661.092.232 11.453.276.741 20.325.183.867 2.997.510.709 Jumlah 773.474.871.601 212.193.046.501 Luas tanah siap dipasarkan per tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 masing-masing seluas 616.316 meter persegi dan 526.233 meter persegi telah dialihkan menjadi atas nama Perusahaan. Persediaan tanah siap dipasarkan dengan luas 229.105 meter persegi telah digunakan sebagai jaminan atas utang yang diperoleh dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Hana, PT Bank Kesawan Tbk, PT Bank ICBC Indonesia, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, dan PT Bank Ganesha (Catatan 13). Per tanggal 31 Maret 2012, unit apartemen diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko kerugian lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan jumlah pertanggungan sekitar Rp 165.915.830.411. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. Ekshibit E/31 10. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN Tanah untuk pengembangan merupakan tanah milik Perusahaan untuk pengembangan dimasa yang akan datang yang berlokasi di Tangerang dan Cakung seluas sekitar 3.732.196 meter persegi, 3.917.321 meter persegi masing-masing pada 31 Maret 2012 dan 2011, masing-masing sekitar 550.000 meter persegi (14,74%), 710.000 meter persegi (18,12%) dari jumlah tanah untuk pengembangan tersebut telah dialihkan menjadi atas nama Perusahaan. Lihat Catatan 32 untuk kasus hukum yang sedang dihadapi oleh Perusahaan. Dalam rangka untuk memperluas areal tanah yang dimilikinya, Perusahaan melakukan pembelian tanah yang berada disekitar Perusahaan (Tangerang dan Cakung). Pembelian tanah tersebut dilakukan dengan pembayaran uang muka kepada pemilik tanah melalui beberapa perantara. Jumlah uang muka tersebut dilaporkan didalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai “Uang Muka Pembelian Tanah dan Aset Tetap”. Saldo uang muka pembelian tanah per tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 masing-masing sejumlah Rp 223.955.955.729 dan Rp 129.342.853.219. Uang muka pembelian tanah tersebut akan direklasifikasi ke akun “Tanah untuk Pengembangan” pada saat harga pembelian tanah tersebut telah dilunasi oleh Perusahaan. 11. INVESTASI DAN UANG MUKA PADA ENTITAS ASOSIASI 31 Maret 2012 Saldo awal Penambahan Pengurangan Bagian laba (rugi) bersih Saldo akhir Investasi PT Mitra Sindo Sukses PT Mitra Sindo Makmur 50.045.320.095 112.325.378.976 - - 3.344.856.535 119.702.288 53.390.176.630 112.445.081.264 Sub-jumlah 162.370.699.071 - - 3.464.558.823 165.835.257.894 Uang muka investasi PT Mitra SIndo Sukses PT Mitra Sindo Makmur 264.405.085.580 20.616.013.060 - - - 264.405.085.580 20.616.013.060 Sub-jumlah 285.021.098.640 - - - 285.021.098.640 Jumlah 447.391.797.711 450.856.356.534 31 Maret 2011 Saldo awal Penambahan Pengurangan Bagian laba (rugi) bersih Saldo akhir Investasi PT Mitra Sindo Sukses PT Mitra Sindo Makmur 51.389.578.582 112.842.335.778 - - ( ( 4.093.683.602) 252.469.590) 47.295.894.980 113.094.805.368 Sub-jumlah 164.231.914.360 - - ( 3.841.214.012) 160.390.700.348 Uang muka investasi PT Mitra SIndo Sukses PT Mitra Sindo Makmur 264.405.085.580 20.616.013.060 - - - 264.405.085.580 20.616.013.060 Sub-jumlah 285.021.098.640 - - - 285.021.098.640 Jumlah 449.253.013.000 445.411.798.988 Ekshibit E/32 11. INVESTASI DAN UANG MUKA PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011, persentase kepemilikan pada kedua entitas asosiasi tersebut adalah masing-masing 49%. Kedua entitas asosiasi tersebut di atas bergerak dalam bidang pembangunan real estat. Entitas asosiasi tersebut didirikan sehubungan dengan kerja sama dengan Le-Vision Pte Ltd., dan Castlehigh Pte. Ltd., entitas anak Keppel Land Ltd., Singapura. Investasi pada entitas asosiasi digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank UOB Buana (Catatan 13). 12. INVESTASI DALAM PENGENDALIAN BERSAMA OPERASI Premier Golf Residence Pada tanggal 19 Maret 2008, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Premier Qualitas Indonesia (“PQI”) dengan nama proyek “Premier Golf Residence” (“PGR”), untuk membangun 82 unit rumah tinggal di atas tanah seluas 45.425 meter persegi di Tangerang. Dalam perjanjian disebutkan bahwa PQI akan menyediakan dana berdasarkan anggaran operasi untuk membangun rumah tinggal dan Perusahaan akan menyediakan tanah yang disepakati dengan nilai Rp 33.953.400.000 untuk proyek PGR. Seperti yang disebutkan dalam perjanjian, hasil operasi Proyek PGR setelah pengembalian masing-masing investasi serta dikurangi biaya yang relevan dengan komposisi 50% akan dibagi ke Perusahaan dan PQI. Perjanjian tersebut diantaranya mengatur bahwa pengoperasian proyek akan menjadi tanggung jawab PQI, Perusahaan dan PQI sepakat bahwa sertifikat tanah akan tetap atas nama Perusahaan hingga pada saatnya diserahkan ke pembeli, PQI harus mendapatkan persetujuan dari Perusahaan terkait dengan transaksi tertentu dalam proyek. Premier Park Pada tanggal 19 Maret 2008, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Premier Qualitas Indonesia (“PQI”) dengan nama proyek Premier Park (“PP”), untuk membangun 120 unit rumah tinggal di atas tanah seluas 41.095 meter persegi di Tangerang. Dalam perjanjian disebutkan bahwa PQI akan menyediakan dana berdasarkan anggaran operasi untuk membangun rumah tinggal dan Perusahaan akan menyediakan tanah seharga Rp 26.182.575.000 untuk proyek PP. Seperti yang disebutkan dalam perjanjian, hasil operasi Proyek PP setelah pengembalian masing-masing investasi serta dikurangi biaya yang relevan dengan komposisi 50% akan dibagi ke Perusahaan dan PQI. Perjanjian tersebut diantaranya mengatur bahwa pengoperasian proyek akan menjadi tanggung jawab PQI, Perusahaan dan PQI sepakat bahwa sertifikat tanah akan tetap atas nama Perusahaan hingga pada saatnya diserahkan ke pembeli, PQI harus mendapatkan persetujuan dari Perusahaan terkait dengan transaksi tertentu dalam proyek. Ekshibit E/33 13. ASET TETAP 31 Maret 2012 Saldo awal Penambahan Saldo akhir Pengurangan Reklasifikasi 377.935.560 543.272.561 - 67.998.100.641 33.742.683.310 53.146.708.202 1.960.550.439 9.939.426.099 14.550.774.210 37.517.495.698 921.208.121 - 218.855.738.599 Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Lapangan golf Bangunan dan prasarana Peralatan golf dan club house Alar-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Peralatan proyek 67.998.100.641 33.742.683.310 53.074.708.202 1.960.550.439 6.941.957.039 14.928.709.770 38.060.768.259 72.000.000 2.997.469.060 216.707.477.660 3.069.469.060 Sewa pembiayaan Peralatan golf dan club house Alat-alat pengangkutan 1.299.154.400 7.901.232.864 200.420.000 2.488.490.000 - - 1.499.574.400 10.389.722.864 Sub-jumlah 9.200.387.264 2.688.910.000 - - 11.889.297.264 Jumlah 225.907.864.924 5.758.379.060 - 230.745.045.863 Pengurangan Reklasifikasi Saldo akhir Sub-jumlah 921.208.121 31 Maret 2012 Saldo awal Penambahan Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Lapangan golf Bangunan dan prasarana Peralatan golf dan club house Alar-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Peralatan proyek 29.267.961.832 39.530.175.801 1.370.650.494 6.570.722.763 12.772.610.857 4.290.618.204 412.970.210 665.842.699 18.058.687 (987.678.481) 1.783.905.398 - - 29.680.932.042 40.196.018.500 1.370.650.494 6.588.781.450 11.784.932.376 6.074.523.602 Sub-jumlah 93.802.739.951 1.893.098.513 - - 95.695.838.464 644.409.490 6777.640.017 254.065.619 1.585.979.832 - - 737.538.250 5.811.398.759 Sub-jumlah 7.422.049.507 3.733.143.964 - - 6.548.937.009 Jumlah 101.224.789.458 2.025.235.096 - 104.957.943.422 Nilai Buku 124.683.075.466 Sewa pembiayaan Peralatan golf dan club house Alat-alat pengangkutan 921.208.121 125.787.102.441 Ekshibit E/34 13. ASET TETAP (Lanjutan) 31 Maret 2011 Saldo awal Saldo akhir Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 62.850.100.641 33.742.683.310 52.720.210.228 4.007.006.084 7.128.757.038 9.408.460.968 39.197.161.310 - - - 62.850.100.641 33.742.683.310 52.720.210.228 4.007.006.084 7.128.757.038 9.408.460.968 39.197.161.310 209.054.379.579 - - - 209.054.379.579 Sewa pembiayaan Peralatan golf dan club house Alat-alat pengangkutan 1.459.974.400 7.439.415.227 - - - 1.459.974.400 7.439.415.227 Sub-jumlah 8.899.389.627 - - - 8.899.389.627 Jumlah 217.953.769.206 - - - 217.953.769.206 Pengurangan Reklasifikasi Saldo akhir 27.836.359.663 37.066.677.448 3.503.627.494 6.755.825.393 8.861.697.027 3.153.236.854 Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Lapangan golf Bangunan dan prasarana Peralatan golf dan club house Alar-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Peralatan proyek Sub-jumlah 13. ASET TETAP (Lanjutan) 31 Maret 2011 Saldo awal Penambahan Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Lapangan golf Bangunan dan prasarana Peralatan golf dan club house Alar-alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Peralatan proyek 27.616.080.994 31.649.921.130 3.438.136.797 6.681.621.345 8.776.983.792 3.140.640.294 220.278.669 416.756.318 65.490.697 74.204.048 84.713.235 12.596.560 - - Sub-jumlah 86.303.384.352 874.039.527 - - 87.177.423.879 Sewa pembiayaan Peralatan golf dan club house Alat-alat pengangkutan 562.562.828 4.789.723.033 44.608.903 422.492.234 - - 607.171.731 5.212.215.267 Sub-jumlah 5.352.285.861 467.101.137 - - 5.819.386.998 Jumlah 91.655.670.213 1.341.140.664 - - 92.996.810.877 Nilai Buku 126.298.098.993 124.956.958.329 Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai berikut: 31 Maret 2012 2011 Beban pokok penjualan dan beban langsung (Catatan 27) Beban umum dan administrasi (Catatan 28) 2.455.113.250 1.278.030.714 196.019.081 1.145.121.583 Jumlah 3.733.143.964 1.341.140.664 Ekshibit E/35 13. ASET TETAP (Lanjutan) Tanah seluas sekitar 85 hektar merupakan Hak Guna Bangunan (HGB) atas nama Perusahaan yang akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2012 sampai dengan 2029 dan dapat diperpanjang/ diperbaharui. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011, sebagian dari aset tetap Perusahaan telah digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank yang diperoleh Perusahaan (Catatan 13). Aset tetap diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko kerugian lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan jumlah pertanggungan masing-masing sekitar Rp 63.856.207.627 dan US$ 1.000.000 pada tahun 2011. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. Berdasarkan evaluasi manajemen, tidak terdapat penurunan atas nilai aset tetap Perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2010 sebagaimana disyaratkan oleh PSAK No. 48, sebab tidak ada kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tetap tersebut tidak dapat dipulihkan kembali. 14. UTANG BANK 31 Maret 2012 PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank PT Bank Artha Graha Internasional Tbk UOB Buana Tabungan Negara (Persero) Tbk Sinarmas Tbk Negara Indonesia (Persero) Tbk ICBC Indonesia Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Ganesha Mitra Niaga Kesawan Tbk Hana Mega Tbk Jumlah 103.942.176.957 54.248.359.611 39.833.287.890 42.151.509.720 23.511.651.595 23.727.102.419 5.066.368.234 4.431.703.491 374.914.104.156 2011 104.475.000.000 62.310.021.827 34.565.846.060 17.491.417.506 31.242.222.217 5.382.483.080 9.440.000.000 321.960.054.031 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk Berdasarkan akta Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 61 tanggal 30 Maret 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja “Fixed Loan Pokok Tidak Tetap” dari PT Bank Artha Graha Internasional Tbk sebesar Rp 60.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 14%-18,5% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 dan dijamin dengan tanah milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang, Banten seluas 95.666 meter persegi (Catatan 8) serta jaminan pribadi dari Luntungan Honoris, Komisaris Perusahaan. Pinjaman ini telah lunas pada bulan Januari dan Februari 2009. Berdasarkan akta Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 38 tanggal 27 Agustus 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja “Fixed Loan” dari PT Bank Artha Graha Internasional Tbk sebesar Rp 70.000.000.000 dengan jangka waktu 5 tahun. Pinjaman ini dikenakan bunga 15,5% per tahun dan dijamin dengan tanah milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang, Banten (Catatan 8). Selanjutnya, berdasarkan Amandemen Perjanjian Kredit No. 26 tanggal 24 Februari 2011 yang termaktub dalam akta Notaris Myra Yuwono, S.H, PT Bank Artha Graha International Tbk menyetujui untuk meningkatkan tambahan fasilitas pinjaman sejumlah Rp 35.000.000.000. Ekshibit E/36 14. UTANG BANK (Lanjutan) Pinjaman ini digunakan sebagai tambahan modal kerja dan dikenakan bunga 15,5% per tahun. Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 24 Februari 2016 dan dijamin dengan tanah Perusahaan seluas 14.158 meter persegi (Catatan 8). PT Bank UOB Buana (dahulu PT Bank UOB Indonesia) Pada tanggal 23 November 2006, Perusahaan, PT Bank UOB Buana (“Bank UOB”), yang bertindak sebagai kreditur, agen fasilitas dan penjamin dan UOB Asia Limited bertindak sebagai pengatur mengadakan Perjanjian Fasilitas. PT Bank UOB Buana (dahulu PT Bank UOB Indonesia) (Lanjutan) Fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari: - Tranche A Fasilitas pinjaman maksimum sebesar Sin$ 14.925.393 dan akan dibayar secara cicilan setiap tanggal 30 Maret 2007, 2008, dan 2009 masing-masing sebesar Sin$ 4.975.131. - Tranche B Fasilitas pinjaman maksimum sebesar Sin$ 11.955.318 dan akan dibayar secara cicilan setiap tanggal 31 Desember 2007, 2008, dan 2009 masing-masing sebesar Sin$ 2.990.696 dan 31 Desember 2010 sebesar Sin$ 2.983.230. Pada bulan April 2010, Perusahaan menandatangani perjanjian dengan Bank UOB, dimana Bank UOB setuju untuk memberikan tambahan fasilitas sebagai berikut: - Tranche C Fasilitas pinjaman maksimum sebesar Sin$ 12.200.000 dan akan dibayar secara cicilan sebesar Sin$ 3.050.000 setiap tanggal 28 Desember 2010, 2011 dan 2012 dan tanggal 27 Desember 2013. Pinjaman tersebut dikenakan bunga per tahun yang dihitung sesuai dengan ketentuan didalam perjanjian pinjaman (bunga mengambang) dan terutang secara tiga bulanan tanggal penarikan. Sehubungan dengan bunga atas pinjaman tersebut, pada akhir tahun 2006 Perusahaan menandatangani beberapa kontrak interest rate swap dengan UOB Singapore (UOBS) dimana Perusahaan akan membayar bunga tetap di muka dan UOBS akan membayarkan bunga atas pinjaman Perusahaan kepada Bank UOB. Besarnya bunga tetap yang harus dibayar adalah sebesar Rp 9.678.734.817 dan Rp 15.003.933.936 masing-masing untuk fasilitas Tranche A dan B. Jumlah tersebut telah dibayar Perusahaan pada akhir tahun 2006, dan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian tahun 2009 sebagai bagian dari “Beban Dibayar di Muka” yang diamortisasi selama jangka waktu pinjaman. Jumlah amortisasi beban bunga untuk fasilitas Tranche A dan Tranche B adalah masing-masing sebesar Rp 4.811.404.787 dan Rp 8.061.567.303 untuk tahun 2009 and 2008. Pada tahun 2010, beban bunga dihitung berdasarkan PSAK No. 55 (Catatan 29). Pada tahun 2010, Perusahaan mengadakan kontrak swap dengan UOBS dimana Perusahaan harus membayar di muka sebesar US$ 1.300.000 pada saat pertukaran untuk menerima jumlah yang variabel untuk pembayaran pinjaman Perusahaan dari Bank UOB. Nilai wajar suku bunga swap dicatat sebagai bagian dari "Aset Lain-lain" pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 dan perubahan nilai wajar disajikan sebagai bagian dari "Pendapatan (Beban) Lain-lain" dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011. Ekshibit E/37 14. UTANG BANK (Lanjutan) PT Bank UOB Buana (dahulu PT Bank UOB Indonesia) (Lanjutan) Disamping itu Perusahaan juga telah melunasi biaya jasa atas fasilitas tersebut sebesar Rp 4.956.912.971. Pembayaran tersebut disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai bagian dari “Beban Dibayar di Muka” dan diamortisasi selama jangka waktu pinjaman. Jumlah beban amortisasi untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2011 adalah sebesar Rp 288.652.469. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: - Jaminan fidusia atas piutang Perusahaan. - Jaminan fidusia atas piutang PT Modern Griyareksa (MGR) (Catatan 6). - Jaminan fidusia atas dana Perusahaan di Bank (Catatan 5). - Saham milik Perusahaan pada PT Mitra Sindo Sukses dan PT Mitra Sindo Makmur (Catatan 10). - Jaminan bersama dan jaminan pribadi dari Luntungan Honoris dan Siwie Honoris. Tanpa persetujuan tertulis dari Bank UOB, Perusahaan tidak diperbolehkan untuk, antara lain: - Melakukan reorganisasi. - Melakukan perubahan dalam kepemilikan Perusahaan. - Menjual, mentransfer, meminjamkan atau menghapuskan tanah Perusahaan seluas 900.000 m 2 yang berlokasi di Tangerang, Banten. - Mengubah kegiatan usaha Perusahaan. - Melakukan perjanjian untuk mentransfer piutang. Pada tahun 2010 dan 2011, Perusahaan telah membayar secara penuh fasilitas kredit Tranche A dan B. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Pada tahun 2009, Perusahaan memperoleh beberapa fasilitas pinjaman Kredit Modal Kerja Konstruksi dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk dengan total fasilitas sebesar Rp 80.100.000.000. Pinjaman ini digunakan untuk pembangunan perumahan Cluster Pasadena Residences (Pasadena), Bukit Modern Padma dan Rusunami di Kota Modern. Pinjaman ini dikenakan bunga antara 13,5% hingga 14,5% per tahun, dan dijamin dengan beberapa bidang tanah seluas 165.556 meter persegi milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang, Banten (Catatan 8) dan cessie atas piutang yang dihasilkan dari penjualan perumahan Pasadena dan Bukit Modern Padma. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada berbagai tanggal sampai dengan 26 Maret 2011. Sampai dengan tanggal laporan auditor independen, pinjaman ini masih dalam proses perpanjangan. PT Bank Sinarmas Tbk Berdasarkan akta Notaris Ayni Suwarni Herry, S,H., No. 34 tanggal 23 Maret 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman “Demand Loan Revolving” dari PT Bank Sinarmas Tbk sebesar Rp 30.000.000.000. Fasilitas pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 15% per tahun pada tahun 2009 dan 16%-18,5% per tahun pada tahun 2008 dan dijamin dengan piutang yang dihasilkan dari penjualan perumahan (Catatan 6). Pinjaman yang sebelumnya akan jatuh tempo pada 27 Juni 2009 telah diperpanjang sampai dengan 27 Juni 2010. Selain itu, pada tahun 2010, Perusahaan juga mendapatkan fasilitas pinjaman sebesar Rp 30.000.000.000. Ekshibit E/38 14. UTANG BANK (Lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Pada tahun 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman kredit Modal Kerja Konstruksi dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 30.000.000.000. Pinjaman ini digunakan untuk pembangunan perumahan cluster Navarra, Bavaria dan Green Park. Atas fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13.75% per tahun dan dijamin dengan beberapa bidang tanah seluas 17.826 meter persegi milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang, Banten (Catatan 8). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 20 Mei 2010. Berdasarkan Surat Persetujuan Perpanjangan Fasilitas Kredit bulan Juli 2011, Bank menyetujui permintaan Perusahaan untuk memperpanjang periode pinjaman sampai dengan tanggal 13 Agustus 2011. Pada tanggal 30 Juni 2011, surat persetujuan perpanjangan fasilitas kredit masih dalam proses pengurusan. Berdasarkan Surat Persetujuan Kredit tanggal 6 Juli 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) sejumlah Rp 10.725.000.000. Pinjaman ini digunakan sebagai tambahan modal kerja untuk pembangunan konstruksi perumahan Cluster Havana dan dikenakan bunga 11% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan bangunan rumah dan beberapa bidang tanah seluas 9.449 meter persegi milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang, Banten (Catatan 8). Pada tanggal 16 November 2010, PT Modern Panel Indonesia (entitas anak) memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 12.000.000.000. Pinjaman ini digunakan untuk kredit modal kerja industry bahan konstruksi panel Block Emmedue dan dikenakan bunga sebesar 12,5% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan bangunan rumah tinggal dan tanah kavling (Catatan 8). Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 15 November 2011. PT Bank ICBC Indonesia Pada bulan Mei dan September 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit pinjaman tetap dalam bentuk Pinjaman Tetap Installment 2 (PTI-2) dari PT Bank ICBC Indonesia sebesar Rp 33.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan suku bunga sebesar 13,5% sampai dengan 15,5% per tahun dan dijamin dengan beberapa bidang tanah seluas 78.771 meter persegi milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang dan Pondok Cabe (Catatan 8). Fasilitas ini akan jatuh tempo pada bulan Mei dan September 2012. Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit No. 29 tanggal 31 Agustus 2010 yang dibuat oleh Osrimarni Cesman, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh penambahan fasilitas pinjaman sejumlah Rp 20.000.000.000. Pinjaman ini digunakan sebagai modal kerja Perusahaan dan akan jatuh tempo pada Agustus 2013. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Pada tanggal 17 September 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 10.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 14,5% dan dijamin dengan tanah Perusahaan seluas 8.260 meter persegi yang berlokasi di Cikokol (Catatan 8). Pinjaman ini telah jatuh tempo pada tanggal 17 September 2010. Pada tanggal 19 Oktober 2010, Perusahaan memperoleh perpanjangan fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 8.600.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13,5%. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada 19 Oktober 2011. Ekshibit E/39 14. UTANG BANK (Lanjutan) PT Bank Ganesha Pada tanggal 29 Oktober 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman tetap dari PT Bank Ganesha sebesar Rp 10.000.000.000. Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 15% per tahun dan dijamin dengan tanah Perusahaan seluas 7.560 meter persegi yang berlokasi di Cipondoh (Catatan 8) serta piutang dari hasil penjualan perumahan (Catatan 6). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2012 dan 2013. PT Bank Mitra Niaga Perusahaan memperoleh beberapa fasilitas pinjaman Kredit Investasi dari PT Bank Mitra Niaga dengan total fasilitas sebesar Rp 15.000.000.000 pada Juni 2010. Pinjaman ini dikenakan bunga 14,5% pada tahun pertama, dan floating pada tahun kedua dan ketiga. Pinjaman ini dijamin dengan tiga (3) bidang tanah seluas 10.015 meter persegi milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang, Banten (Catatan 8). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2013. PT Bank Kesawan Tbk Berdasarkan akta Notaris Achmad Kiki Said S.H., No. 24 tanggal 31 Juli 2008, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman Kredit Modal kerja dari PT Bank Kesawan Tbk sebesar Rp 12.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 14% per tahun dan dijamin dengan beberapa bidang tanah seluas 5.054 meter persegi milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang, Banten (Catatan 8). Pinjaman ini telah jatuh tempo pada tanggal 7 September 2010 sebesar Rp 9.440.000.000 dan telah diperpanjang sampai tanggal 6 Agustus 2011. Pinjaman ini telah dilunasi pada bulan Juni 2011. PT Bank Hana Pada tanggal 9 Juli 2008, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman Kredit Modal kerja dari PT Bank Hana sebesar Rp 10.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 14,5% per tahun dan dijamin dengan beberapa bidang tanah seluas 10.015 meter persegi milik Perusahaan yang berlokasi di Tangerang, Banten (Catatan 8). Pinjaman tersebut telah dilunasi pada 18 Agustus 2010. PT Bank Mega Tbk Pada tanggal 30 November 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja “Fixed Loan Pokok Tidak Tetap” dari PT Bank Mega Tbk sebesar Rp 30.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 7,25%-9,25% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 dan dijamin dengan jaminan pribadi dari Luntungan Honoris, Komisaris Perusahaan. Pinjaman ini telah dibayarkan pada bulan Agustus 2009. Ekshibit E/40 15. UTANG USAHA-PIHAK KETIGA 31 Maret 2012 Pihak ketiga 2011 103.437.846.268 31.567.639.976 Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 2011 Belum jatuh tempo 31.031.353.880 9.470.291.993 Jatuh tempo 1-30 hari 31-60 hari 61-90 hari Lebih dari 90 hari 10.343.784.627 15.515.676.940 20.687.569.254 25.859.461.567 3.156.763.998 4.735.145.996 6.313.527.995 7.891.909.994 Sub-jumlah 72.406.492.388 46.638.742.263 Jumlah 103.437.846.268 31.567.639.976 16. UTANG LAIN-LAIN 31 Maret 2012 Pihak ketiga Utang pembelian aset tetap Kerjasama operasi PT Pan Indonesia Bank Tbk Pinjaman dari Unibank (Beku Operasi) Utang pajak Lain-lain 2011 6.426.569.552 3.397.319.783 8.193.637.500 35.374.848.997 10.594.251.981 8.193.637.500 7.000.000.000 7.000.000.000 5.464.036.184 25.017.526.835 66.626.774.662 73.292.352 2.648.036.177 Sub-jumlah 73.292.352 2.648.036.177 Jumlah 25.090.819.186 69.274.810.839 Sub-jumlah Pihak berelasi (Catatan 7) Luntungan Honoris PT Puncak Ardimulia Realty PT Putra Modern Finance Ekshibit E/41 16. UTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) Pinjaman dari Unibank (Beku Operasi) Pinjaman ini merupakan yang diperoleh dari PT Bank Unibank Tbk (Beku Operasi), peserta pinjaman sindikasi yang dikepalai oleh PT Bank Danamon Indonesia Tbk, sebesar Rp 7.000.000.000 yang dialihkan kepada BPPN pada tahun 2002. Pinjaman sindikasi ini telah jatuh tempo pada tahun 2001, namun sampai tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, pinjaman tersebut masih belum dibayar. Pinjaman ini dikenakan bunga 18%. Berdasarkan keputusan Presiden Republik Indonesia No. 15 tahun 2004 mengenai pemberhentian tugas dan penyelesaian dari BPPN, pasal 6 menyatakan bahwa dengan diberhentikannya tugas BPPN yang mengacu pada pasal 1 dan/atau penyelesaian dari BPPN yang menjadi aset Negara yang akan diatur oleh Menteri Keuangan. Pada tahun 2007, Perusahaan menghapuskan akrual bunga bank atas pinjaman ini namun masih ada liabilitas kontinjensi tergantung pada penyelesaian pinjaman ini. PT Pan Indonesia Bank Tbk Akun ini merupakan wesel bayar (promissory notes) dalam mata uang Rupiah dikeluarkan oleh Perusahaan melalui PT Pan Indonesia Bank Tbk. Saldo wesel bayar pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010 dan 31 Desember 2010, 2009, dan 2008 masing-masing sebesar Rp 8.193.637.500. Wesel bayar tersebut telah jatuh tempo pada berbagai tanggal pada tahun 1998 dan pada tanggal 7 Januari 1999 dan tidak diperpanjang. Tidak ada pembayaran maupun pengurangan wesel bayar pada tahun 2011, 2010, 2009, dan 2008. Kerja Sama Operasi Saldo ini merupakan bagian Perusahaan atas liabilitas kerja sama operasi kepada PT Premier Qualitas Indonesia sehubungan dengan kerjasama operasi sebagaimana yang dijelaskan dalam Catatan 11. PT Putra Modern Finance Pada tanggal 14 Agustus 1997, Perusahaan mempunyai perjanjian utang anjak piutang (factoring) dengan jumlah maksimum sebesar Rp 19.750.000.000 dengan PT Putra Modern Finance (PMF), pihak berelasi. Berdasarkan Surat Perubahan/Penambahan Perjanjian Factoring tanggal 23 Desember 1998, besarnya utang anjak piutang dengan basis recourse ini telah ditingkatkan menjadi maksimum sebesar Rp 67.200.000.000 dan tidak dikenakan bunga. Utang anjak piutang ini telah jatuh tempo pada tanggal 23 Februari 1999 dan tidak diperpanjang. Tidak ada pembayaran maupun pengurangan utang anjak piutang pada tahun 2009. Pada tanggal 30 September 2010, berdasarkan “Assignment Agreement”, utang tersebut dijual kepada Howell Investment Pte. Ltd. dan telah dilunasi pada tahun 2010. Utang pembelian aset merupakan utang entitas anak kepada Emmedue Spa untuk pembelian mesin untuk kegiatan operasional. Ekshibit E/42 17. UANG MUKA PELANGGAN Akun ini merupakan uang muka yang diterima dari pelanggan untuk penjualan rumah tinggal dan unit apartemen serta tanah, tetapi belum diakui sebagai penjualan sampai seluruh kriteria pengakuan penjualan terpenuhi. Saldo “Uang Muka Pelanggan” pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 428.604.166.883, Rp 239.583.232.540 18. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 31 Maret 2012 Pihak ketiga Pekerjaan pengembangan proyek dengan kontraktor Pengurusan izin tanah Bunga Promosi dan iklan Lain-lain 2011 56.458.001.284 4.122.307.863 1.032.181.199 430.391.743 2.277.072.678 19.374.655.500 3.250.255.235 968.715.111 4.691.153.441 Sub – jumlah 136.340.738.738 39.863.074.577 Pihak berelasi (Catatan 7) - Jumlah 136.340.738.738 39.863.074.577 19. PERPAJAKAN Utang Pajak 31 Maret 2012 2011 Pajak Penghasilan: Pasal 4 (2) – Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26 Pasal 29 – tahun 2011 Pasal 29 – tahun 2010 Pasal 29 – tahun 2007 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Bumi dan bangunan Pajak Pembangunan I 44.243.741.057 214.417.143 2.855.650.427 271.688.308 180.525.349 34.899.656.988 3.582.963.453 146.260.796 12.788.697.555 375.758.680 300.118.060 271.683.308 1.744.525.339 22.532.179.574 1.275.208.128 75.176.500 Jumlah 86.394.903.521 39.363.347.144 Ekshibit E/43 20. UTANG SEWA PEMBIAYAAN Perusahaan melakukan transaksi sewa pembiayaan atas alat-alat pengangkutan dan peralatan golf dengan PT Mitsui Leasing Capital Indonesia dan PT Orix Indonesia, untuk jangka waktu tiga (3) tahun. Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan ini adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 2011 Tahun 2011 2012 2013 407.151.420 2.147.991.758 705.066.527 311.921.685 66.864.273 Jumlah 2.555.143.178 1.341.077.543 Dikurangi bunga yang belum jatuh tempo Jumlah utang sewa pembiayaan Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Bagian jangka panjang ( 1.258.407.140 1.083.852.485 69.391.408 )( 17.255.698) 2.485.751.770 ( 1.066.596.787 1.591.424.233 )( 689.330.843) 894.327.537 377.265.944 21. UANG JAMINAN KEANGGOTAAN YANG DAPAT DIKEMBALIKAN Uang jaminan keaggotaan yang diterima untuk Padang Golf Modern dari 500 anggota pertama akan dikembalikan 100% setelah 20 tahun sejak tanggal diterimanya dari anggota lainnya (mulai dari anggota ke-501 sampai dengan ke-777) akan dikembalikan 50% setelah 20 tahun sejak tanggal diterimanya uang jaminan tersebut. Akan tetapi, bagi anggota ke-778 dan seterusnya seluruh uang jaminan keanggotaan tidak akan dikembalikan. Pada tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan entitas anak mengadopsi PSAK No. 55 (Revisi 2006) dan menyajikan kembali saldo awal dari uang jaminan yang dapat dikembalikan (Catatan 33). 22. OBLIGASI KONVERSI – Rp 49.019.154.646 Sebesar Rp 26.878.813.572 merupakan zero-coupon convertible bonds sebanyak 100 lembar dengan nilai nominal Rp 1 miliar per lembar yang dipegang oleh AA Land Pte Ltd., Singapura, yang berasal dari konversi saldo utang bunga dan denda per tanggal 31 Desember 2004 sebesar Rp 394.975.047.381. konversi tersebut dibuat berdasarkan Perjanjian Restrukturisasi tanggal 12 Januari 2005 yang dibuat oleh Konsultan Hukum Wang Tan & Molly Lim LLC. Zero-coupon convertible bonds ini diterbitkan tanggal 9 Mei 2005 dan akan jatuh tempo pada tahun ke delapan (8) dari tanggal penerbitan. Tidak ada jaminan atas obligasi konversi ini. Obligasi konversi ini diterbitkan dengan ketentuan-ketentuan, antara lain, sebagai berikut: Ekshibit E/44 22. OBLIGASI KONVERSI (Lanjutan) (i) Pada tahun ketiga penerbitan obligasi, pemegang obligasi berhak untuk: - Menukarkan sampai dengan 25% dari nilai pokok obligasi yang dimilikinya dengan uang tunai, dengan memberitahukan kepada Perusahaan dua (2) bulan sebelumnya; atau - Mengkonversikan seluruh obligasi tersebut menjadi saham. (ii) Selama berlakunya obligasi, Perusahaan berhak membayar lunas sebagian atau seluruh obligasi. (iii) Pada saat jatuh tempo, obligasi yang belum dibayar dapat ditukarkan dengan sejumlah saham baru yang akan diterbitkan Perusahaan dengan nilai nominal Rp 500 per saham. Penerbitan zero-coupon convertible bonds ini disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 11 Februari 2005 yang telah diaktakan dengan akta Notaris No. 63 yang dibuat dihadapan Aulia Taufani, S.H., selaku pengganti dari Sutjipto, S.H. Berdasarkan akta Notaris No. 32 tanggal 27 Juni 2008 dari Notaris Wahyu Nuraini, S.H., Perusahaan menerbitkan saham baru sejumlah 590.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham, yang berasal dari konversi utang obligasi konversi Perusahaan sebesar Rp 295.000.000.000 melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih dahulu. Pada tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan entitas anak mengadopsi PSAK No. 55 (Revisi 2006) dan menyajikan kembali saldo awal obligasi konversi sebesar Rp 26.687.271.318 (Catatan 33) untuk mengurangi saldo awal obligasi konversi dengan menggunakan present value arus kas keluaran masa depan, dengan menggunakan metode suku bunga efektif dari instrument keuangan dengan risiko kredit yang sama dan karakteristik lainnya. Nilai yang diatribusikan ke dalam konversi disajikan sebagai “Cadangan opsi saham” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011. Pada bulan Juni 2011, Perusahaan membayar obligasi konversi sebesar Rp 12.400.000.000 dan dinilai melalui estimasi arus kas masa depan. Perubahan estimasi tersebut mengakibatkan penurunan dalam biaya amortisasi dengan biaya amortisasi sebesar Rp 10.412.383.450 dan dicatat sebagai penyesuaian atas cadangan opsi saham. Sampai bulan Maret 2012, Perusahaan membayar obligasi konversi sejumlah Rp 12.400.000.000 dan merevisi estimasi nilai kini atas arus kas keluar di masa yang akan datang. Perubahan estimasi mengakibatkan penurunan nilai kewajiban yang diamortisasi sejumlah Rp 10.412.383.450, dan dicatat sebagai penyesuaian terhadap pendapatan opsi saham. Sedangkan Sebesar Rp 22.140.341.074 adalah dari PT The New Asia yang formula penyelesaiannya sedang direncanakan lebih lanjut 23. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI Hak minoritas atas aset bersih entitas anak merupakan bagian pemegang saham minoritas atas aset bersih entitas anak yang tidak seluruh sahamnya dimiliki oleh Perusahaan. Ekshibit E/45 24. MODAL SAHAM Komposisi pemegang saham Perusahaan adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh Pemegang saham AA Land Pte Ltd, Singapore PT Modern Griya Reksa PT Bintang Sukses Pratama PT Bumi Perkasa Permai Castle Capital Holding PT Potensi Sukses Bersama PT Inti Putra Modern PT Minna Padi Investama PT Buana Graha Masyarakat (Masing – Masing dengan pemilikan dibawah 1.5%) Yang dirinci sbb : Saham Seri A Saham Ser B Persentase pemilikan 1.864.263.957 450.000.000 420.000.000 394.999.996 270.758.178 268.631.000 163.576.924 137.500.500 120.000.000 2.176.803.106 6.266.533.661 29,75% 7,18% 6,70% 6,30% 4,32% 4,29% 2,61% 2,19% 1,91% 34,74% 100% Jumlah Lembar 3.056.845.688 3.209.687.973 6.266.533.661 Nilai Nominal 500 250 750 31 Maret 2012 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh Pemegang Saham AA Land Pte Ltd., Singapore Castle Capital Holding Ltd. PT Inti Putra Modern Masyarakat (Masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%) Jumlah Persentase pemilikan 1.325.654.925 270.758.178 163.502.924 1.296.929.661 3.056.845.688 43.37% 8.86% 5.35% 42.42% 100% 662.827.462.344 135.379.089.000 81.751.462.000 648.464.830.500 1.528.422.843.844 25. PENJUALAN BERSIH 31 Maret 2012 2011 Tanah Rumah tinggal Tanah Bangunan Unit apartemen 199.732.996.060 - 56.026.683.696 32.521.559.828 6.854.957.465 41.131.290.548 59.868.632.617 25.722.150.000 Jumlah Penjualan 295.136.197.049 126.722.073.165 Tidak ada penjualan kepada pihak berelasi pada periode Januari sampai Maret 2012 dan 2011 Ekshibit E/46 26. PENDAPATAN LAPANGAN GOLF DAN RESTORAN CLUB HOUSE 31 Maret 2012 2011 Lapangan golf Green fee Keanggotaan Lain-lain 1.883.111.821 1.650.643.241 3.743.530.537 2.200.307.498 1.003.356.905 4.404.153.573 Sub-jumlah 7.277.285.599 7.607.817.976 Restoran club house 2.333.662.130 2.222.535.362 Jumlah Pendapatan 9.610.947.729 9.830.353.338 27. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG 31 Maret 2012 Beban Pokok Penjualan Pihak ketiga Tanah Rumah tinggal Tanah Bangunan Unit apartement Makanan dan minuman Jumlah Beban Pokok Penjualan 2011 113.753.606.324 - 17.033.746.236 25.497.551.712 5.069.041.158 2.529.845.992 11.613.786.486 38.914.611.201 18.005.505.000 688.985.962 163.883.791.422 69.222.888.650 31 Maret 2012 2011 Beban Langsung Lapangan golf Gaji dan tunjangan lainnya Beban penyusutan (Catatan 12) Lain-lain 2.124.606.800 719.956.938 1.491.368.505 2.201.202.670 196.019.080 2.090.222.005 Sub-jumlah 4.335.932.243 4.487.443.755 757.960.005 390.464.245 785.073.400 404.431.752 Sub-jumlah 1.148.424.250 1.189.505.152 Jumlah Beban Langsung 5.484.356.493 5.676.948.907 169.368.147.915 74.899.837.557 Restoran dan club house Gaji dan tunjangan Lain-lain Jumlah Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung Ekshibit E/47 28. BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 31 Maret 2012 Beban Penjualan Iklan dan promosi Gaji dan kesejahteraan karyawan 2011 4.089.718.758 2.861.137.161 Beban jasa komersil Komisi penjualan Lain-lain 2.819.453.531 2.788.477.316 381.488.713 Jumlah beban penjualan 9.697.649.605 3.242.625.874 16.282.074.163 7.393.718.571 4.655.217.094 1.278.030.714 1.300.654.256 7.881.996.788 3.111.122.271 955.500.008 1.145.121.583 1.018.440.500 2.237.571.076 799.007.663 614.720.863 810.265.864 Beban Umum dan Administrasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Pajak dan perijinan Beban konsultan Beban penyusutan (Catatan 12) Beban keamanan Sumbangan, jamuan dan representasi Listrik, air, pos dan telekomunikasi Beban Amortisasi Pemeliharaan dan perbaikan Beban angkut Lain-lain Sub-jumlah Jumlah Beban Usaha 1.880.105.337 206.665.401 5.126.166.074 278.155.876 2.821.466.257 40.974.923.555 18.821.076.810 50.672.573.160 22.063.702.684 29. BEBAN KEUANGAN 31 Maret 2012 2011 Utang bank Obligasi konversi (Catatan 21) Utang sewa pembiayaan 10.638.366.998 33.768.406 9.171.662.495 28.536.671 Jumlah Beban Bunga 10.672.135.404 9.200.199.166 30. INFORMASI PENTING LAINNYA Pada Januari 2012, Perusahaan menerima hasil penjualan bersih yang berasal dari penerbitan umum terbatas sebesar Rp 802.421.993.250. Berdasarkan perjanjian jual beli tanah dan bangunan yang telah diaktakan dalam akta Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., No. 1 tanggal 2 Januari 2012, Perusahaan dan PT Bumi Perkasa Permai (“BPP”), pihak ketiga, membeli tanah dan bangunan yang terletak pada jalan Gajah Mada No. 188, Kelurahan Glodok, Kecamatan Taman Sari, dengan bangunan hotel seluas 26.132,83 meter persegi dan area komersial seluas 2.481,11 meter persegi senilai Rp 130.000.000.000. Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah diaktakan dalam akta Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., No. 3 tanggal 2 Januari 2012, Perusahaan membeli 81.800.000 saham PT Prisma Inti Semesta (“PIS”) dari PT Bintang Sukses Prima (“BSP”), pihak ketiga, atau mewakili 83,46%. Transaksi pembelian ini bernilai Rp 86.566.123.756. Ekshibit E/48 30. INFORMASI PENTING LAINNYA (Lanjutan) Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah diaktakan dalam akta Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., No. 4 tanggal 2 Januari 2012, Perusahaan membeli 16.000.0000 saham PIS dari PT Potensi Sukses Bersama (“PSB”), pihak berelasi, atau mewakili 16,33%. Transaksi pembelian ini bernilai Rp 16.932.249.145. Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah diaktakan dalam akta Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., No. 5 tanggal 2 Januari 2012, Perusahaan membeli 200.000 saham PIS dari Tn. Tonny Hadiwaluyo, pihak ketiga, atau mewakili 0,21%. Transaksi pembelian ini bernilai Rp 211.653.115. Berdasarkan akta Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., No. 6 tanggal 2 Januari 2012, Perusahaan mengambil ahli piutang BSP, pihak ketiga, pada PIS senilai Rp 18.289.973.984 Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah diaktakan dalam akta Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., No. 8 tanggal 2 Januari 2012, Perusahaan membeli 6.999 saham PT The New Asia Industrial Estate (“NA”) dari PSB, pihak berelasi, senilai Rp 14.347.995.122. Berdasarkan akta Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., No. 9 tanggal 2 Januari 2012, Perusahaan mengambil ahli piutang PSB, pihak berelasi, pada NA senilai Rp 90.511.663.804. Berdasarkan akta Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., No. 10 tanggal 2 Januari 2012, Perusahaan mengambil ahli obligasi wajib konversi yang diterbitkan oleh NA dari PSB, pihak berelasi, senilai Rp 22.140.341.074. Pada tanggal 23 Maret 2012, Perusahaan telah melunasi sebagian utang pinjaman bank dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk sebesar Rp 20.000.000.000. 31. INFORMASI SEGMEN Perusahaan mengklasifikasikan aktivitas usahanya berdasarkan lokasi proyek. Tidak ada transaksi antar segmen. Informasi segment Perusahaan adalah sebagai berkut: Segmen Geografis Cipondoh 31 Maret 2 0 1 2 Pondok Cabe Cakung Pendapatan 298.647.077.112 7.608.440.726 Hasil (beban) segmen 119.458.830.845 2.434.701.032 ( Jumlah 306.255.517.838 6.033.090.691) 115.860.441.186 Beban Perusahaan yang tidak dapat dialokasikan Laba usaha Beban bunga Beban selisih kurs, bersih Penghasilan bunga Beban lain-lain, bersih Laba sebelum beban pajak Beban pajak Laba bersih 26.123.921.489 ( 89.736.519.697 10.672.135.404) 2.284.540.066 3.464.558.823 ( 84.813.483.182 14.737.029.852) 70.076.453.330 Ekshibit E/49 31. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) Segmen Geografis 31 Maret 2 0 1 2 Pondok Cabe Cakung Cipondoh Aset dan Liabilitas Aset segmen Aset perusahaan yang tidak dapat dialokasikan 942.502.782.280 20.210.781.531 Jumlah 404.882.653.110 1.367.596.216.920 1.967.516.246.915 Jumlah aset Liabilitas segmen Liabilitas Perusahaan yang tidak dapat dialokasikan 3.335.112.463.835 373.462.283.920 28.032.595.145 294.735.229.330 696.230.108.395 613.704.244.183 Jumlah Liabilitas 1.309.934.352.578 Informasi Segmen Lainnya Pengeluaran modal 5.758.379.060 - Penyusutan 3.696.012.831 25.076.018 Pendapatan - 296.644.570.109 Informasi Segmen Lainnya Aset segmen 1.539.821.424.553 6.063.990.737 12.055.115 3.733.143.964 9.610.947.729 ( 306.255.517.838 100.565.995.147 ) 1.439.255.429.405 Aset perusahaan yang tidak dapat dialokasikan 1.895.857.034.430 Jumlah Aset 3.335.112.463.835 Pengeluaran Modal Pembelian aset tetap 5.758.379.060 Segmen Geografis Hasil (beban) segmen 136.552.426.503 61.151.829.552 5.758.39.060 31 Maret 2 0 1 1 Pondok Cabe Cakung Cipondoh Pendapatan - ( 5.654.768.595) ( Jumlah - 925.085.179) Beban Perusahaan yang tidak dapat dialokasikan 14.983.089.516) 39.588.886.262 9.200.199.166) 386.894.914 1.836.388.988 ( Laba sebelum beban pajak Beban pajak ( Laba bersih Jumlah aset 54.571.975.778 ( Laba usaha Beban bunga Beban selisih kurs, bersih Penghasilan bunga Beban lain-lain, bersih Aset dan Liabilitas Aset segmen Aset perusahaan yang tidak dapat dialokasikan 136.552.426.503 32.611.970.998 5.069.250.200) 27.542.720.798 797.144.451.693 80.446.747.127 443.050.399.241 1.320.641.598.061 733.168.804.575 2.053.810.402.636 Ekshibit E/50 31. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) Segmen Geografis Cipondoh Liabilitas segmen Liabilitas Perusahaan yang tidak dapat dialokasikan 337.577.482.019 31 Maret 2 0 1 1 Pondok Cabe Cakung 20.472.634.725 443.050.399.241 513.681.098.375 430.985.210.146 Jumlah Liabilitas Informasi Segmen Lainnya Pembelian Tanah Dan Aktiva Tetap Penyusutan Penyertaan Jumlah 944.666.308.521 1.249.145.607 54.922.724 37.073.332 1.341.140.663 32. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI Perjanjian, ikatan dan kontijensi penting Perusahaan adalah sebagai berikut: a. Pada tanggal 2 September 2008 Perusahaan menandatangani akta Notaris No. 09 tanggal 2 September 2008 yang dibuat didepan Tuan James Herman Rahardjo, S.H., - Notaris, tentang “Pemberian Jaminan (“Borgthoct”) Perusahaan. Berdasarkan ketentuan didalam Akta tersebut, Perusahaan menjamin dan mengikat diri kepada/terhadap PT Bank UOB Buana (dahulu PT Bank UOB Indonesia) (“Bank UOB”) apabila PT Mitra Sindo Sukses – Entitas asosiasi, lalai berdasarkan ketentuan Loan Agreement and Acknowledge of Indebtebness (“Perjanjian”) antara PT Mitra Sindo Sukses dengan Bank UOB, untuk dan atas permintaan pertama dari Bank UOB secara tanpa syarat apapun, membayar dengan seketika dan sekaligus lunas kepada Bank UOB, semua dan setiap jumlah uang yang sekarang telah dan/atau dikemudian hari akan terutang dan wajib dibayar oleh PT Mitra Sindo Makmur kepada Bank UOB, baik utang pokok hingga jumlah Rp 250.000.000.000 ditambah bunga, loan fee, denda, biaya-biaya atau lainlain jumlah uang yang wajib dibayar oleh PT Mitra Sindo Sukses kepada Bank UOB (Catatan 10). b. Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama Bangun Kelola Serah (Built, Operate and Transfer) dengan PT Artamitra Usahamulia (AU) dalam rangka pembangunan dan pengelolaan sarana olahraga dan rekreasi Modernland yang dibangun di atas tanah milik Perusahaan seluas sekitar 2,4 hektar yang berlokasi di Tangerang oleh AU dimana AU mempunyai hak kelola selama dua puluh (20) tahun mulai tanggal 1 Juli 1995. Nilai perolehan tanah dalam perjanjian ini sebesar Rp 3.599.610.620 disajikan di laporan posisi keuangan sebagai bagian dari “Aset Lain-lain”. c. Pada tanggal 17 Desember 2004, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama (Site A-Master Agreement) dengan Le-Vision Pte Ltd., Singapura (Le-Vision). Dalam Site A – Master Agreement disebutkan bahwa Perusahaan dan Le-Vision sepakat untuk membentuk perusahaan patungan untuk mengembangkan tanah milik Perusahaan yang berlokasi di Cakung, Jakarta Timur, menjadi kawasan perumahan dan pusat niaga terpadu. Sebagai tindak lanjut atas perjanjian kerja sama Le-Vision, pada tanggal 20 September 2005, Perusahaan mengadakan perjanjian (Site A - Binding Sale and Purchase Agreement) dengan PT Mitra Sindo Sukses (MSS), perusahaan patungan antara Perusahaan dengan Le-Vision, dimana Perusahaan akan menjual tanah kurang lebih seluas 1.333.686 meter persegi kepada MSS. Ekshibit E/51 32. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) Pada tanggal 17 Desember 2004, Perusahaan juga mengadakan perjanjian kerjasama (Site B – Master Agreement) dengan Castlehigh Pte. Ltd., Singapura (Castlehigh) dan PT Modern Griyareksa (MGR). Berdasarkan Site B – Master Agreement, Perusahaan dan Castlehigh sepakat untuk membentuk perusahaan patungan untuk mengembangkan tanah milik Perusahaan dan MGR, yang berlokasi di Cakung, Jakarta Timur, menjadi kawasan perumahan dan pusat niaga terpadu. Sebagai tindak lanjut atas perjanjian kerja sama Castlehigh, pada tanggal 20 September 2005, Perusahaan mengadakan perjanjian (Site B – Binding Sale and Purchase Agreement) dengan PT Mitra Sindo Makmur (MSM), perusahaan patungan antara Perusahaan dengan Castlehigh, dimana Perusahaan akan menjual tanah kurang lebih seluas 655.049 meter persegi kepada MSM. d. Perusahaan merupakan tergugat dalam perkara No. 430 mengenai tanah seluas 5.670 meter persegi yang berlokasi di Cakung, Jakarta Timur. Perusahaan dinyatakan, menang berdasarkan putusan di Mahkamah Agung. Atas keputusan tersebut, pihak ketiga mengajukan banding, yang sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, masih dalam proses. e. Perusahaan bersama PT Mitra Sindo Sukses merupakan tergugat dalam perkara No. 357 mengenai tanah seluas 7.775 meter persegi yang berlokasi di Cakung, Jakarta Timur. Pengadilan Jakarta Timur mengeluarkan putusan N.O. (Niet Ontvankeliijk Verklaard), tidak ada pihak yang menang. Baik Perusahaan maupun penggugat mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi. yang sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian masih dalam proses. f. Perusahaan merupakan tergugat dalam perkara No. 21 mengenai tanah seluas 280 hektar yang berlokasi di Cakung, Jakarta Timur. Penggugat menuntut ganti rugi sebesar Rp 518 miliar. Perusahaan dinyatakan menang berdasarkan putusan Pengadilan Negeri. Atas putusan ini penggugat mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Jakarta, serta telah diputus dengan hasil NO. Atas keputusan tersebut, pihak ketiga mengajukan kasasi terhadap putusan banding tersebut dan saat ini perkaranya masih diberkas di Kepaniteran Perdata Pengadilan Negeri Jakarta Timur untuk dikirim ke Mahkamah Agung RI yang sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, masih dalam proses. g. Berdasarkan akta No. 47 tanggal 27 Oktober 2011 yang telah mengalami perubahan dengan akta No. 42 tanggal 23 November 2011 mengenai pengikatan diri untuk melakukan jual beli saham, yang dibuat oleh Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., dimana PT Potensi Sukses Bersama (“PSB”) setuju mengalihkan saham PT The New Asia Industrial Estate, piutang dan OWK kepada Perusahaan dengan total nilai pengalihan sebesar Rp 127.000.000.000. Penandatanganan jual beli saham, piutang dan OWK menjadi sah jika, Pernyataan Pendaftaran yang diajukan Pihak kedua sehubungan dengan PUT II menjadi efektif, Pengalihan saham disetujui RUPS PSB, Pengalihan saham telah disetujui RUPS Perusahaan dan telah diperolehnya pendapat kewajaran jual beli saham. Berdasarkan akta No. 48 tanggal 27 Oktober 2011 yang telah mengalami perubahan dengan akta No. 43 tanggal 23 November 2011 mengenai pengikatan diri untuk melakukan jual beli saham, yang dibuat oleh Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., dimana PT Bintang Sukses Pratama>(“BSP”), PSB dan Tn. Tonny Hadhiwalujo setuju mengalihkan kepemilikan saham mereka kepada PT Prisma Inti Semesta dengan total kepemilikan 100% serta piutang yang dimiliki oleh BSP kepada Perusahaan dengan total nilai pengalihan sebesar Rp 122.000.000.000. Penandatanganan jual beli saham, piutang dan OWK menjadi sah jika, Pernyataan Pendaftaran yang diajukan sehubungan dengan PUT II perusahaan menjadi efektif, Pengalihan saham disetujui RUPS PSB, Pengalihan saham telah disetujui RUPS Perusahaan dan telah diperolehnya pendapat kewajaran jual beli saham. Ekshibit E/52 32. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI (Lanjutan) Berdasarkan akta No. 49 tanggal 27 Oktober 2011 mengenai pengikatan diri untuk melakukan jual beli tanah dan bangunan, yang dibuat oleh Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., dimana PT Bumi Perkasa Permai (BPP) setuju untuk menjual tanah dan bangunan kepada Perusahaan seharga Rp 130.000.000.000. Penandatanganan jual beli tanah dan bangunan menjadi sah jika, Pernyataan Pendaftaran yang diajukan Perusahaan sehubungan dengan PUT II menjadi efektif, telah mendapat persetujuan RUPS untuk menyetujui PUT II, telah mendapatkan persetujuan secara tertulis dari bank, selaku pemegang Hak Tanggungan atas Tanah dan bangunan untuk mengalihkan tanah dan bangunan kepada Perusahaan dan telah ditandatanganinya akta perjanjian novasi antara BPP dan Perusahaan. Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian, semua kondisi tersebut telah dipenuhi. 33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak bertujuan untuk mengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko keuangan yang dihadapi Perusahaan dan entitas anak, menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang sesuai serta untuk mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan. Kebijakan manajemen risiko keuangan yang dijalankan oleh Perusahaan dan entitas anak dalam menghadapi risiko tersebut adalah sebagai berikut: a. Risiko Kredit Eksposur risiko kredit Perusahaan dan entitas anak terutama adalah dalam mengelola piutang usaha. Perusahaan dan entitas anak melakukan pengawasan kolektibilitas piutang sehingga dapat diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga melakukan penelaahan atas masingmasing piutang pelanggan secara berkala untuk menilai potensi timbulnya kegagalan penagihan dan membentuk pencadangan berdasarkan hasil penelaahan tersebut. a. Risiko Kredit (Lanjutan) Dalam mengelola penagihan piutang agar tepat waktu, maka Perusahaan dan entitas anak melakukan pengawasan secara intensif, dengan mengirimkan surat penagihan berkala kepada konsumen sesuai dengan Standar Operasional Prosedur (SOP) yang telah ditetapkan. Atas keterlambatan pembayaran dari konsumen/ pelanggan, maka Perusahaan dan entitas anak akan mengenakan denda. b. Risiko Mata Uang Asing Risiko nilai tukar mata uang asing Perusahaan berasal dari pinjaman yang diperoleh Perusahaan dalam mata uang asing. Manajemen melakukan penelaahan dan monitoring terhadap pergerakan kurs mata uang asing tersebut. Ekshibit E/53 33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) c. Risiko Likuiditas Eksposur risiko likuiditas Perusahaan dan entitas anak timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan dan entitas anak. Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan fasilitas bank dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan aktual. Perusahaan dan entitas anak juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mepertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan. Perusahaan dan entitas anak menerapkan manajemen risiko likuiditas dengan menetapkan saldo kas yang memadai yang berasal dari penagihan piutang konsumen atau sumber lainnya. d. Risiko Tingkat Bunga Risiko tingkat bunga yang dihadapi Perusahaan berasal dari pinjaman bank yang diperoleh entitas anak serta tingkat suku bunga Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Kebijakan manajemen dalam mengelola risiko ini adalah kerjasama dengan beberapa bank ternama untuk penetapan suku bunga KPR yang menarik. Manajemen juga menerapkan interest rate swap untuk mengelola risiko tingkat bunga yang timbul dari pinjaman khusus dengan tingkat bunga mengambang. 34. PENYELESAIAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang diselesaikan pada tanggal 31 Maret 2012.
