Note : ada window redemption (masukkan klausul tanggal
advertisement
PROSPEKTUS REKSA DANA TERPROTEKSI MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Tanggal Efektif Masa Penawaran Tanggal Jatuh Tempo Tanggal Penjualan Kembali : : : : Tanggal Pembagian Hasil Investasi : Jangka Waktu Investasi Tanggal Pembayaran Pelunasan : : 28 Agustus 2008 90 Hari Bursa, terhitung sejak Tanggal Efektif Berkisar September 2011 Setiap 1 (satu) bulan sekali disesuaikan dengan Tanggal Pembagian Hasil Investasi pertama kali pada bulan Nopember 2008, (penjelasan lebih lanjut lihat Bab XIV) Setiap 1 (satu) bulan sekali disesuaikan dengan tanggal jatuh tempo obligasi Berkisar 37 (tiga puluh tujuh) bulan T+7 setelah Tanggal Jatuh Tempo BAPEPAM & LK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. REKSA DANA TERPROTEKSI MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 (selanjutnya disebut ” MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11”) adalah Reksa Dana Terproteksi berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya. MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 bertujuan untuk memberikan proteksi sebesar 100% terhadap Pokok Investasi atas Unit Penyertaan pada Tanggal Jatuh Tempo serta memberikan investor potensi imbal hasil yang tetap dari Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Negara Republik Indonesia yang diinvestasikan pada Tanggal Emisi. (Pengertian atas Tanggal Jatuh Tempo lihat Bab I mengenai Istilah dan Definisi). MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan berinvestasi dengan kisaran waktu selama maksimum 37 (tiga puluh tujuh) bulan pada minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen) pada Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Negara Republik Indonesia dalam mata uang Rupiah; dan minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (duapuluh persen) pada instrumen pasar uang dan/atau kas; sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. PENAWARAN UMUM PT Mandiri Manajemen Investasi selaku Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 secara terus menerus dengan jumlah sekurang-kurangnya 50.000.000 (lima puluh juta) Unit Penyertaan sampai dengan jumlah sebanyak-banyaknya 500.000.000 (lima ratus juta) Unit Penyertaan pada Masa Penawaran. Unit Penyertaan tidak akan ditawarkan setelah berakhirnya Masa Penawaran. Setiap Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu rupiah) per Unit Penyertaan selama Masa Penawaran. Sebelum berakhirnya Masa Penawaran, Manajer Investasi dapat memperpendek Masa Penawaran berdasarkan pada kondisi pasar dan akumulasi jumlah pembelian. Keterangan lebih lanjut mengenai Masa Penawaran dapat dilihat pada Bab II Prospektus. Calon Pemegang Unit Penyertaan tidak dapat membatalkan permohonan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. i Pada Tanggal Jatuh Tempo, Manajer Investasi untuk kepentingan Para Pemegang Unit Penyertaan wajib melakukan pelunasan atas seluruh Unit Penyertaan yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan (serentak) dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Jatuh Tempo. Manajer Investasi akan melakukan pembayaran pelunasan kepada seluruh Para Pemegang Unit Penyertaan secara serentak sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah Tanggal Jatuh Tempo atau tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal. Para Pemegang Unit Penyertaan hanya dapat melakukan penjualan kembali (redemption) atas Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang dimilikinya pada setiap Tanggal Penjualan Kembali. Para pemegang Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 tidak dikenakan biaya pembelian namun dikenakan biaya penjualan kembali (redemption fee) maksimum sebesar 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai transaksi penjualan kembali untuk kepemilikan sampai dengan 1 (satu) tahun dan sebesar 0% (nol persen) dari nilai transaksi penjualan kembali untuk kepemilikan lebih dari 1 (satu) tahun. Biaya penjualan kembali tersebut akan dibukukan ke dalam MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Uraian lengkap mengenai biaya dapat dilihat pada Bab IX Prospektus. MANAJER INVESTASI PT Mandiri Manajemen Investasi Plaza Mandiri, lantai 28 Jln. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38 Jakarta 12190 Telepon : (021) 526 3505 Faksimili : (021) 526 3506 Hotline : (021) 527 3110 Website : www.mandirinvestasi.co.id BANK KUSTODIAN The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta Branch Jln. Jend. Gatot Subroto Kav. 9-11 Jakarta 12930 Telepon : (021) 5291 4901 Faksimili : (021) 521 1105 SEBELUM MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN REKSA DANA INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA PADA BAGIAN MANAJER INVESTASI (BAB III), TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI (BAB V) DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO (BAB VIII). Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal [ ] 2008 UNTUK DIPERHATIKAN MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 tidak termasuk produk investasi dengan penjaminan. Sebelum membeli Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, calon Pemegang Unit Penyertaan harus terlebih dahulu mempelajari dan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran lainnya bukanlah suatu saran baik dari sisi bisnis, hukum, maupun perpajakan. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk meminta pertimbangan atau nasihat dari pihak-pihak yang kompeten sehubungan dengan investasi dalam MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Calon Pemegang Unit Penyertaan harus menyadari bahwa terdapat kemungkinan Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan menanggung risiko sehubungan dengan Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang dipegangnya. Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila dianggap perlu calon Pemegang Unit Penyertaan dapat meminta pendapat dari pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis, hukum, keuangan, perpajakan, maupun aspek lain yang relevan. ii BAB I ISTILAH DAN DEFINISI DAFTAR ISI HAL BAB I. ISTILAH DAN DEFINISI ..................................................... 1 BAB II. KETERANGAN MENGENAI MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 6 BAB III. MANAJER INVESTASI........................................................ 10 BAB IV. BANK KUSTODIAN .......................................................... 12 BAB V. TUJUAN, KEBIJAKAN INVESTASI DAN MEKANISME PROTEKSI POKOK INVESTASI............................................... BAB VI. METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 ......... 13 20 BAB VIII. MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA .... 22 BAB IX. ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA ........................................ 24 BAB X. HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN .................................. 27 BAB XI. PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI ............................................... 29 BAB XII. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ............................................... 32 BAB XIII. PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN ........ 33 BAB XIV. PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN ………………………………………………………………………………… 36 BAB XV. PELUNASAN UNIT PENYERTAAN PADA SAAT JATUH TEMPO .............. 38 BAB XVI. PELUNASAN LEBIH AWAL UNIT PENYERTAAN ............................... 39 BAB XVII. SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11............................. 1.3. MANAJER INVESTASI Manajer Investasi adalah Pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para nasabahnya atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah. 1.4. BANK KUSTODIAN Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuan BAPEPAM & LK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh atau lebih dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya. 1.5. BAPEPAM & LK BAPEPAM & LK adalah Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan. 1.6. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat Pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif. 40 PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR-FORMULIR BERKAITAN DENGAN PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN ...................... 41 REKSA DANA TERPROTEKSI Reksa Dana Terproteksi adalah Reksa Dana sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor IV.C.4 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor. Kep-429/BL/2007 tanggal 19 Desember 2007 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana dengan Penjaminan dan Reksa Dana Indeks. 18 PERPAJAKAN ................................................................ REKSA DANA Adalah suatu wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-undang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk Perseroan Tertutup atau Terbuka dan Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum Reksa Dana yang ditawarkan dalam prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif. 1.2. BAB VII. BAB XVIII. 1.1. 1.7. MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 adalah Reksa Dana Terproteksi berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-undang Pasar Modal beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya sebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 No. 5 tanggal 1 Agustus 2008 dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH., notaris di Jakarta antara PT Mandiri Manajemen Investasi sebagai Manajer Investasi dan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta, sebagai Bank Kustodian. iii 1 1.8. DOKUMEN KETERBUKAAN PRODUK 1.15. Dokumen keterbukaan produk adalah dokumen yang memuat keterangan mengenai Efek-efek dalam portofolio investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 serta ilustrasi imbal hasil yang diharapkan dari MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Dokumen ini akan disediakan oleh Manajer Investasi pada Masa Penawaran. 1.9. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh calon pembeli untuk membeli Unit Penyertaan yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh calon pembeli kepada Manajer Investasi. 1.16. EFEK MASA PENAWARAN 1.17. Masa Penawaran adalah masa dimana Manajer Investasi akan melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan dimulai sejak tanggal efektif dari BAPEPAM & LK selama maksimum 90 (sembilan puluh) Hari Bursa yang tanggal dan jangka waktunya telah ditentukan oleh Manajer Investasi pada halaman muka (cover) Prospektus ini. 1.11. 1.12 1.13. Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan berisikan data dan informasi mengenai profil risiko Pemodal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang pertama kali (pembelian awal) melalui Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana. FORMULIR PEMBUKAAN REKENING Formulir pembukaan rekening adalah formulir asli yang harus diisi dan ditandatangani oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebelum membeli Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang pertama kali (pembelian awal). 2 METODE PENGHITUNGAN NILAI AKTIVA BERSIH (NAB) Metode Penghitungan NAB adalah metode yang digunakan dalam menghitung Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana sesuai dengan peraturan BAPEPAM No.IV.C.2. yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana (”Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2.”). 1.19. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB) NAB adalah nilai pasar wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya. Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2., yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-24/PM/2004 tanggal 19 Agustus 2004 tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, dimana perhitungan NAB wajib menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukan oleh Manajer Investasi. 1.20. FORMULIR PROFIL CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan adalah formulir sebagaimana dipersyaratkan dalam Peraturan BAPEPAM No.IV.D.2 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-20/PM/2004 tanggal 29 April 2004 tentang Profil Pemodal Reksa Dana, yang harus diisi oleh Pemegang Unit Penyertaan. 1.14. 1.18. PENAWARAN UMUM Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undangundang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif. HARI BURSA Hari Bursa adalah hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek, yaitu Senin hingga Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek. EFEKTIF Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor: IX.C.5., yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor: Kep-430/BL/2007 tanggal 19 Desember 2007 Tentang Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (”Peraturan BAPEPAM & LK No. IX.C.5.”). Surat Penyertaan Efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh Pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya, yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi. Efek sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya yang dapat dibeli oleh Reksa Dana Terproteksi. 1.10. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN NILAI PASAR WAJAR Nilai Pasar Wajar (fair market value) dari Efek adalah nilai yang dapat diperoleh melalui transaksi Efek yang dilakukan antar para pihak yang bebas bukan karena paksaan atau likuidasi. 1.21. PELUNASAN LEBIH AWAL Pelunasan Lebih Awal adalah suatu tindakan (dari Manajer Investasi) membeli kembali seluruh Unit Penyertaan (pelunasan) yang telah diterbitkan dan belum dijual kembali oleh Pemegang Unit Penyertaan sebelum Tanggal Jatuh Tempo yang wajib dilaksanakan dalam waktu yang bersamaan dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal tersebut. Apabila tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal tersebut bukan merupakan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa berikutnya setelah tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal. Kondisi yang menyebabkan Manajer Investasi dapat melaksanakan Pelunasan Lebih Awal ini diuraikan secara lebih rinci dalam Bab 5 dan Bab 16 Prospektus ini. 3 1.22. dalam portofolio investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Apabila Tanggal Pembagian Hasil Investasi bukan merupakan Hari Bursa, maka Tanggal Pembagian Hasil Investasi adalah Hari Bursa berikutnya setelah Tanggal Pembagian Hasil Investasi. PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Pemegang Unit Penyertaan adalah pihak-pihak yang membeli dan memiliki Unit Penyertaan dalam MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. 1.23. 1.29. PERNYATAAN PENDAFTARAN Tanggal Penjualan Kembali adalah tanggal dimana Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya. Tanggal Penjualan Kembali untuk pertama kalinya pada bulan Nopember 2008 dan selanjutnya 1 (satu) kali setiap 1 (satu) bulan yang tanggalnya akan disesuaikan dengan Tanggal Pembagian Hasil Investasi. Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada BAPEPAM & LK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan Nomor: IX.C.5. 1.24. Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya dan Manajer Investasi wajib membeli kembali Unit Penyertaan tersebut dengan harga yang ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Penjualan Kembali. Apabila Tanggal Penjualan Kembali tersebut bukan merupakan Hari Bursa, maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa berikutnya setelah Tanggal Penjualan Kembali. POKOK INVESTASI Pokok Investasi adalah investasi awal Pemegang Unit Penyertaan yang diinvestasikan dengan membeli Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Masa Penawaran. 1.25. PROSPEKTUS 1.30. Prospektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan pemegang Unit Penyertaan membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan BAPEPAM & LK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus. 1.26. 1.27. 1.28. 1.31. TANGGAL PEMBAGIAN HASIL INVESTASI Tanggal Pembagian Hasil Investasi adalah tanggal dimana Manajer Investasi akan membagikan Hasil Investasi sesuai Kebijakan Pembagian Hasil Investasi 1 (satu) kali setiap 1 (satu) bulan yang tanggalnya disesuaikan dengan tanggal jatuh tempo obligasi 4 TANGGAL PEMBAYARAN PELUNASAN Tanggal Pembayaran Pelunasan adalah tanggal pembayaran yang wajib dilakukan oleh Manajer Investasi atas pelunasan yang dilaksanakan sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Tanggal Jatuh Tempo. 1.32. TANGGAL PENGUMUMAN NILAI AKTIVA BERSIH (NAB) Tanggal Pengumuman Nilai Aktiva Bersih (NAB) adalah Tanggal NAB MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang akan diumumkan dan dipublikasikan di harian tertentu sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 1 (satu) bulan pada Tanggal Pembagian Hasil Investasi. TANGGAL EMISI Tanggal Emisi adalah tanggal dimana Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 diterbitkan dan pertama kali Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dihitung sebesar Rp 1.000,- (seribu rupiah). Tanggal Emisi jatuh selambat-lambatnya pada Hari Bursa ke 3 (ketiga) setelah berakhirnya Masa Penawaran. TANGGAL JATUH TEMPO Tanggal Jatuh Tempo adalah tanggal dimana Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan wajib membeli kembali seluruh Unit Penyertaan (pelunasan) yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan secara serentak (dalam waktu bersamaan) dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama, yang ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI PROTECTED REGULAR INCOME FUND 11 pada Tanggal Jatuh Tempo tersebut. Apabila Tanggal Jatuh Tempo tersebut bukan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa berikutnya setelah Tanggal Jatuh Tempo. Tanggal Jatuh Tempo dari MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 disesuaikan dengan tanggal jatuh tempo dari obligasi terakhir dalam portofolio investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan adalah surat konfirmasi yang mengkonfirmasikan telah dilaksanakannya instruksi pembelian dan/atau penjualan kembali Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau menunjukkan jumlah Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, yang akan disampaikan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah (i) Tanggal Emisi, dimana pembayaran dan aplikasi pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dari Pemegang Unit Penyertaan telah diterima dengan baik (in good fund and in complete application) oleh Bank Kustodian dalam Masa Penawaran, dan; (ii) Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan apabila terdapat instruksi penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANA TERPROTEKSI MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 oleh Pemegang Unit Penyertaan, dan (iii) Tanggal Jatuh Tempo atau tanggal Pelunasan Lebih Awal. Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan merupakan bukti kepemilikan Unit Penyertaan. TANGGAL PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN 1.33. UNDANG-UNDANG PASAR MODAL Undang-undang Pasar Modal adalah Undang-undang Republik Indonesia No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal tanggal 10 Nopember 1995. 1.34. UNIT PENYERTAAN Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap pihak dalam portofolio investasi kolektif. 5 BAB II KETERANGAN MENGENAI MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 2.1. 2.2. PEMBENTUKAN MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 2.3. PENEMPATAN DANA AWAL Tidak ada penempatan dana awal. 2.4. PELUNASAN UNIT PENYERTAAN PADA TANGGAL JATUH TEMPO MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 adalah Reksa Dana Terproteksi berbentuk Kontrak Investasi Kolektif sebagaimana termaktub dalam akta No. 5 tanggal 1 Agustus 2008 dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH., notaris di Jakarta antara PT Mandiri Manajemen Investasi sebagai Manajer Investasi dengan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian. Pada Tanggal Jatuh Tempo, Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan wajib melakukan pelunasan atas seluruh Unit Penyertaan yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan (serentak) dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Jatuh Tempo. PENAWARAN UMUM Pelunasan atas Unit Penyertaan pada Tanggal Jatuh Tempo akan dilakukan sesuai dengan skema investasi yang akan diinformasikan secara lebih rinci pada Dokumen Keterbukaan Produk yang akan dibagikan pada Masa Penawaran. PT Mandiri Manajemen Investasi sebagai Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 secara terus menerus dengan jumlah sekurang-kurangnya 50.000.000 (lima puluh juta) Unit Penyertaan sampai dengan jumlah sebanyak-banyaknya 500.000.000 (lima ratus juta) Unit Penyertaan pada Masa Penawaran. Penjelasan lengkap mengenai Pelunasan Unit Penyertaan pada Tanggal Jatuh Tempo ini diuraikan pada Bab XV Prospektus ini. 2.5. Masa Penawaran MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 berlangsung selama 90 (sembilanpuluh) Hari Bursa terhitung sejak tanggal efektif dari BAPEPAM & LK, yang tanggalnya secara lebih rinci tercantum pada halaman muka (cover) Prospektus ini. Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan Pelunasan Lebih Awal untuk menghindari keadaan yang dapat merugikan Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Selama Masa Penawaran, setiap Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu rupiah) setiap Unit Penyertaan. Sebelum berakhirnya Masa Penawaran, Manajer Investasi dapat memperpendek Masa Penawaran berdasarkan kondisi pasar dan akumulasi jumlah penjualan Unit Penyertaan dengan memperhatikan ketentuan perundang-undangan yang berlaku, kebijakan dan atau persetujuan BAPEPAM & LK. Manajer Investasi wajib membatalkan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 apabila sampai dengan akhir Masa Penawaran jumlah Unit Penyertaan yang terjual kurang dari jumlah minimum Unit Penyertaan yang ditentukan dan Manajer Investasi dapat membatalkan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 apabila dalam Masa Penawaran terdapat kondisi yang dianggap tidak menguntungkan atau dapat merugikan calon Pemegang Unit Penyertaan. Dalam hal Penawaran Umum dibatalkan, dana investasi milik Pemegang Unit Penyertaan akan dikembalikan sesegera mungkin oleh Bank Kustodian atas perintah/instruksi Manajer Investasi tanpa bunga dengan pemindah bukuan atau transfer ke akun yang ditunjuk oleh calon Pemegang Unit Penyertaan dan dengan biaya bank menjadi tanggungan Manajer Investasi. Calon Pemegang Unit Penyertaan tidak dapat membatalkan permohonan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan diterbitkan pada Tanggal Emisi. 6 PELUNASAN LEBIH AWAL Kondisi yang menyebabkan Manajer Investasi dapat melakukan Pelunasan Lebih Awal ini diuraikan lengkap dalam Bab V dan XVI Prospektus ini. Penjelasan lengkap mengenai Pembagian Hasil Investasi ini diuraikan dalam Bab V. 2.6. PENGELOLA MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 PT Mandiri Manajemen Investasi sebagai Manajer Investasi didukung oleh tenaga profesional yang terdiri dari Komite Investasi dan Tim Pengelola Investasi. a. Komite Investasi Komite Investasi akan mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola Investasi dalam menjalankan kebijakan dan strategi investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Anggota Komite Investasi terdiri dari: Ketua Anggota : Abiprayadi Riyanto : Ronggo Asmoro Abiprayadi Riyanto Bekerja pada PT Mandiri Manajemen Investasi dan menjabat sebagai Direktur Utama sejak tanggal 26 Oktober 2004, setelah sebelumnya menjabat sebagai Direktur PT Mandiri Sekuritas. Karirnya dimulai sejak tahun 1990-1996 menjabat sebagai Associate Director di MeesPierson Finas Investment Management. Pada tahun 1996-2001 bekerja di PT ABN AMRO Investment Management sebagai President Direktur sekaligus sebagai Country Manager. Berpengalaman di bidang Investment Management atau Pengelolaan Dana bagi portofolio 7 institusi seperti Dana Pensiun, Asuransi Jiwa, perusahaan-perusahaan dalam dan luar negeri. Memperoleh Master of Bussines Administration dari Institut Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI) tahun 1990 setelah sebelumnya lulus dari Fakultas Teknik Universitas Gadjah Mada tahun 1985. Memiliki Ijin sebagai Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM sejak tahun 1992 berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-39/PM-PI/1992 tanggal 2 Desember 1992 dan telah lulus ujian CFA level 1. Ronggo Asmoro Sebelum bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi di awal September 2007, Ronggo Asmoro mengawali kariernya di Bank BNI pada tahun 1981 sebagai Kredit Officer dan sejak tahun 1985, Ronggo Asmoro beralih tugas dari Spesialis Kredit menjadi Treasurer, baik di Kantor Pusat maupun di Cabang Luar Negeri, berbagai jabatan dan tugas sebagai Treasurer pernah dialaminya. Selanjutnya pada tahun 1991 Ronggo Asmoro bergabung dengan Bapindo, sebagai Treasury Manager, dimana sebelumnya Ronggo sempat berkarier di Overseas Express Bank sebagai General Manager merangkap sebagai Chief Dealer. Setelah Bapindo merger dengan tiga bank pemerintah lainnya, Ronggo Asmoro bertugas di Bank Mandiri Hong Kong selama lebih dari 5 tahun dan kemudian kembali ke Kantor Pusat menjadi Vice President di Wealth Management Group. Berbagai pendidikan non formal yang berkaitan dengan Treasury dan Capital Market, baik didalam maupun diluar negeri telah dijalaninya, namun secara formal Ronggo Asmoro memperoleh gelar Master of Business Administration dari Indonesian Institute of Management yang bekerja sama Pittsburg State University, Amerika Serikat pada tahun 1993, setelah sebelumnya memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Islam Indonesia, Yogyakarta pada tahun 1981. b. 37/PM/WMI/1997, tanggal 2 April 1997, serta telah lulus ujian CFA level 2 pada tahun 2001, lulus ujian kecakapan profesi Wakil Perantara Pedagang Efek pada tahun1998 dan lulus ujian kecakapan profesi Wakil Penjamin Emisi Efek pada tahun 2000. Yudhistia Susanto, CFA Yudhistia Susanto memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia di tahun 1998 dan memperoleh sertifikasi Chartered Financial Analyst (CFA) di tahun 2003. Yudhistia bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi di awal tahun 2005 setelah sebelumnya bekerja di PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, dimana ia mengelola reksa dana saham, campuran serta discretionary fund sejak tahun 2002. Dengan pengalaman di pasar modal lebih dari 7 tahun, Yudhistia bertanggung jawab dalam melaksanakan kegiatan strategi alokasi aset, investasi harian dan pengawasan atas seluruh portofolio reksa dana dan discretionary fund yang dikelola oleh PT Mandiri Manajemen Investasi. Yudhistia telah memperoleh izin perorangan sebagai Wakil Manajer Investasi yang dikeluarkan oleh BAPEPAM melalui Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-23/PM/IP/WMI/2000, tanggal 8 Mei 2000. Elisa Anastasia Elisa Anastasia memperoleh gelar S1 dari Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti di tahun 1997. Sebelum bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi, ia bekerja pada divisi Investment Banking PT Mandiri Sekuritas sejak tahun 2000 dan pada divisi Finance dan Fixed Income pada PT Exim Securities sejak tahun 1997. Dengan pengalaman di pasar modal selama lebih dari 7 tahun, Elisa bertanggung jawab dalam melaksanakan investasi harian dan monitor atas portofolio obligasi yang dikelola PT Mandiri Manajemen Investasi. Elisa telah memperoleh izin sebagai Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-3/BL/WMI/2006 Tim Pengelola Investasi Soemarijadi Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian atas kebijaksanaan, strategi, dan eksekusi investasi yang telah diformulasikan bersama dengan Komite Investasi. Anggota Tim Pengelola Investasi terdiri dari: Anggota Tim Pengelola Investasi : Andreas Muljadi Gunawidjaja Yudhistia Susanto, CFA Priyanto Soedarsono Elisa Anastasia Soemarijadi Andreas Muljadi Gunawidjaja Andreas Muljadi Gunawidjaja memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Katolik Atma Jaya, Jakarta pada tahun 1992. Andreas bergabung dengan PT Mandiri Manajemen Investasi di bulan April 2007 setelah sebelumnya memegang beberapa jabatan pada beberapa institusi. Andreas bergabung pada Departemen Investasi PT MeesPierson Finas Investment Management antara September 1996 sampai dengan September 2001dengan jabatan terakhir sebagai Senior Manager. Selanjutnya, sampai dengan akhir tahun 2006, Andreas bergabung dengan PT Ciptadana Asset Management (sebelumnya dikenal sebagai Lippo Investment) dengan jabatan terakhir sebagai Direktur. Dengan pengalaman di pasar modal lebih dari 10 tahun, Andreas bertanggung jawab atas seluruh pengelolaan portofolio investasi di PT Mandiri Manajemen Investasi. Andreas telah memperoleh izin perorangan sebagai Wakil Manajer Investasi yang dikeluarkan oleh BAPEPAM melalui Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep- 8 Bekerja pada PT Mandiri Manajemen Investasi sejak tanggal 28 Desember 2004, setelah sebelumnya menjabat sebagai Portfolio Manager pada Divisi Manajer Investasi PT Mandiri Sekuritas, bergabung dengan PT Mandiri Sekuritas sejak penggabungan antara PT Exim Securities, PT Merincorp Securities Indonesia dan PT Bumi Daya Sekuritas tahun 2000, Sebelumnya bekerja sebagai Head of Accounting & Finance Division (1998-2000), kemudian sebagai Research (1997-1998) dan Setlement Fixed Income (tahun 1996-1997) di PT Exim Securities. Pada tahun 1983-1996, menjadi staf pengajar STIE, Jakarta. Pada tahun 19811983, menjabat sebagai Analis Keuangan di PT Insal Utama Jakarta. Memperoleh Magister Sains (MS) dari Universitas Gadjah Mada pada tahun 1990, setelah lulus sebagai Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi Universitas Soedirman (Purwokerto) pada tahun 1981. Soemarijadi telah memperoleh ijin Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-48/PM/IP/WMI/1999 tanggal 3 Agustus 1999. 9 BAB III MANAJER INVESTASI 3.1. Dari kedua perusahaan efek tersebut telah diperoleh suatu karakter baru yang merupakan gabungan karakter dan kemampuan dalam menghadapi permasalahan investasi efek di pasar modal dan di pasar uang yang berkaitan dengan investasi milik beberapa perusahaan BUMN yang menjadi nasabah PT Bank Bumi Daya (Persero), PT Bank Ekspor Impor Indonesia (Persero) dan PT Bank Merincorp. KETERANGAN SINGKAT TENTANG MANAJER INVESTASI PT Mandiri Manajemen Investasi berkedudukan di Jakarta, didirikan dengan Akta nomor 54 tanggal 26 Oktober 2004, dibuat di hadapan Imas Fatimah SH., Notaris di Jakarta, pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor C-29615 HT.01.TH.2004 tanggal 7 Desember 2004, memperoleh ijin Perusahaan Efek sebagai Manajer Investasi dari Ketua BAPEPAM nomor Kep-11/PM/MI/2004 tanggal 28 Desember 2004. Hingga saat ini, jumlah Reksa Dana yang dikelola adalah terdiri dari: 1. Mandiri Dana Pendapatan Tetap 2. Mandiri Investa Dana Obligasi 3. AA-MAN Pendapatan Tetap 4. Mandiri Investa Optima 5. Dana Tetap Arjuna 6. Mandiri Investa Syariah Berimbang 7. Mandiri Investa Dana Obligasi Seri II 8. Mandiri Investa Pasar Uang 9. Mandiri Investa Aktif 10. AA-MAN Dinamis 11. Mandiri Investa Atraktif 12. Mandiri Investa Dana Utama 13. Mandiri Investa Atraktif-Syariah 14. Investa Dana Dollar Mandiri 15. Mandiri Government Protected Fund Seri IV 16. Mandiri Government Protected Fund Seri V 17. Mandiri Government Protected Fund Seri VI 18. Mandiri Protected Regular Income Fund 19. Mandiri Protected Regular Income Fund 2 20. Mandiri Protected Regular Income Fund 3 21. Mandiri Protected Regular Income Fund 4 22. Mandiri Protected Regular Income Fund 5 23. Mandiri Protected Extra 24. Mandiri Protected Extra 2 25. Mandiri Capital Protected Income Fund 1 26. Mandiri Capital Protected Income Fund 2 27. Mandiri Capital Protected Income Fund 3 28. Mandiri Capital Protected Income Fund 4 29. Mandiri Capital Protected Income Fund 5 30. Mandiri Capital Protected Income Fund 6 31. Mandiri Capital Protected Fund 1 32. Mandiri Protected Dana Bertahap 33. Mandiri Dana Protected Berkala 34. Mandiri Dana Protected Berkala Obligasi Pemerintah PT Mandiri Manajemen Investasi adalah merupakan badan hukum yang dibentuk sebagai hasil pemisahan (spin-off) kegiatan PT Mandiri Sekuritas dibidang Manajer Investasi sesuai dengan Keputusan Ketua BAPEPAM nomor Kep-48/PM/2004 tanggal 28 Desember 2004, sehingga seluruh kegiatan pengelolaan termasuk hak dan kewajiban yang ada dialihkan dari PT Mandiri Sekuritas kepada PT Mandiri Manajemen Investasi. Pemisahan (spin-off) kegiatan PT Mandiri Sekuritas dibidang Manajer Investasi menjadi badan usaha sendiri dengan nama PT Mandiri Manajemen Investasi dilakukan dalam rangka pengembangan usaha dan kemandirian profesionalisme kegiatan Pasar Modal maka, dan dalam pemisahan tersebut tidak terjadi perubahan dalam operasional termasuk aset pemodal yang dikelola kecuali tanggung jawab pengelolaan yang semula PT Mandiri Sekuritas menjadi PT Mandiri Manajemen Investasi. Susunan Anggota Direksi dan Komisaris Manajer Investasi: Susunan anggota Direksi dan Komisaris PT Mandiri Manajemen Investasi Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut: 3.2. Direksi Direktur Utama Direktur : : Abiprayadi Riyanto Andreas Muljadi Gunawidjaja Komisaris Komisaris Utama Komisaris : : Maryono Cornelis Paul Tehusijarana pada saat PENGALAMAN MANAJER INVESTASI Sesuai dengan proses pendiriannya bahwa PT Mandiri Manajemen Investasi adalah merupakan badan hukum yang dibentuk dari hasil pemisahan (spin-off) kegiatan PT Mandiri Sekuritas di bidang Manajer Investasi. Pengalaman Manajer Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi adalah berasal dari PT Mandiri Sekuritas yaitu sejak PT Bumi Daya Sekuritas dan PT Merincorp Securities sebagai perusahaan efek yang bergabung memperoleh ijin sebagai Manajer Investasi dari Ketua BAPEPAM No. 04/PM-MI/1993 pada tanggal 22 Oktober 1993 yang diberikan kepada PT Bumi Daya Sekuritas dan No. KEP-05/PM-MI/1995 yang diberikan kepada PT Merincorp Securities. Kedua perusahaan efek tersebut telah memiliki pengalaman yang cukup dalam mengelola dana nasabah. Sebagian besar dana yang dikelola berupa dana pengelolaan yang bersifat Non-Reksa Dana. 10 dengan total dana kelolaan Reksa Dana PT Mandiri Manajemen Investasi mencapai lebih dari Rp. 5,647 triliun per akhir bulan Juni 2008. PT Mandiri Manajemen Investasi juga telah bekerja sama dengan beberapa bank yang bereputasi tinggi untuk memasarkan produk-produk Reksa Dana seperti Bank Mandiri, Standard Chartered Bank, Bank Commonwealth, ABN AMRO Bank, Bank Niaga, Bank Permata, Bank Syariah Mandiri, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. (HSBC) dan Bank Internasional Indonesia. 3.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi di pasar modal atau yang bergerak di bidang jasa keuangan adalah PT Mandiri Sekuritas dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 11 BAB IV BANK KUSTODIAN 4.1. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI BANK KUSTODIAN The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (“HSBC”) telah beroperasi di Indonesia lebih dari 120 tahun yang merupakan bagian dari HSBC Group. HSBC merupakan salah satu institusi perbankan dan layanan keuangan intemasional terkemuka yang memberi layanan perbankan pribadi, komersial, korporasi dan investasi serta asuransi di manca negara. Salah satu jasa perbankan yang ditawarkan oleh HSBC cabang Jakarta adalah jasa kustodi berdasarkan persetujuan dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) sebagai Bank Kustodian melalui Surat Keputusan No. KEP-81/PM/1991 tertanggal 27 September 1991. 4.2. BAB V TUJUAN, KEBIJAKAN INVESTASI DAN MEKANISME PROTEKSI POKOK INVESTASI Dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku, dan ketentuan-ketentuan lain dalam Kontrak Investasi Kolektif, kebijakan serta investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 adalah sebagai berikut: 5.1. MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 bertujuan untuk memberikan proteksi sebesar 100% terhadap Pokok Investasi atas Unit Penyertaan pada Tanggal Jatuh Tempo serta memberikan investor potensi imbal hasil yang tetap dari Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Negara Republik Indonesia yang diinvestasikan pada Tanggal Emisi. PENGALAMAN BANK KUSTODIAN HSBC menyediakan jasa kustodi dan kliring bagi para pemodal dalam dan luar negeri melalui jaringan yang terdiri dari 38 (tiga puluh delapan) kantor lokal yang tersebar di kawasan Asia Pasifik, Eropa Selatan, Amerika Latin dan Timur Tengah dan bertanggung jawab untuk menyimpan lebih dari USD 2 (dua) trilyun asset nasabahnya per Desember 2007 5.2. KEBIJAKAN INVESTASI MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan berinvestasi dengan kisaran waktu selama maksimum 37 (tiga puluh tujuh) bulan pada minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen) pada Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Negara Republik Indonesia dalam mata uang Rupiah; dan minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (duapuluh persen) pada instrumen pasar uang dan/atau kas; sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. HSBC cabang Jakarta telah beroperasi sebagai Bank Kustodian sejak tahun 1989 dengan memberikan layanan terbaik bagi nasabahnya dan sampai saat ini merupakan Bank Kustodian terbesar di Indonesia. Lebih dari 42% (empat puluh dua persen) surat berharga yang dimiliki oleh pemodal asing yang tercatat di Sentral Depository disimpan di HSBC cabang Jakarta. Untuk dapat memenuhi tujuan investasinya memberikan proteksi 100% (seratus persen) atas Pokok Investasi pada Tanggal Jatuh Tempo, Manajer Investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan melakukan transaksi pembelian dan penjualan yang berbentuk transaksi tunai atas Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Negara Republik Indonesia dalam mata uang Rupiah dalam portofolio MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Didukung oleh 77 (tujuh puluh tujuh) staff yang berdedikasi tinggi, standar pelayanan yang prima dan penggunaan system yang canggih, telah terbukti bahwa HSBC cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian terbaik dengan diperolehnya rating tertinggi dan mendapat peringkat Top Rated dalam kurun waktu 14 (empat belas) tahun sejak 1994 berdasarkan survey yang dilaksanakan oleh Global Custodian's Emerging Markets Review. Manajer Investasi akan selalu menyesuaikan kebijakan investasi tersebut di atas dengan Peraturan BAPEPAM & LK yang berlaku dan kebijakan-kebijakan yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK. Juga mendapat predikat sebagai Bank Kustodian terbaik dari Global Finance Award di tahun 2003 sampai 2007, serta The Asset Asian Award (Asia) pada tahun 1999-2008. 4.3. TUJUAN INVESTASI Penjelasan lebih rinci mengenai Efek yang akan menjadi portofolio investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, akan dijelaskan lebih lanjut di dalam Dokumen Keterbukaan Produk yang akan dibagikan oleh Manajer Investasi pada Masa Penawaran. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN Pihak/perusahaan yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di pasar modal atau yang bergerak di bidang jasa keuangan di Indonesia adalah PT HSBC Securities Indonesia. 5.3. MEKANISME PROTEKSI POKOK INVESTASI a. Mekanisme Proteksi Mekanisme proteksi atas Pokok Investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 ini sepenuhnya dilakukan melalui mekanisme investasi, dan bukan melalui mekanisme penjaminan oleh Manajer Investasi maupun pihak ketiga. Manajer Investasi akan melakukan Investasi sesuai dengan Kebijakan Investasi dimana pada Tanggal Jatuh Tempo, Efek bersifat utang dalam portofolio investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang merupakan basis nilai proteksi atas Pokok Investasi tersebut akan memiliki Nilai Aktiva Bersih sekurang-kurangnya sama dengan Pokok Investasi yang terproteksi. 12 13 dapat merugikan Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 secara signifikan, Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan Pelunasan Lebih Awal atas seluruh Unit Penyertaan yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan (serentak) dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada tanggal Pelunasan Lebih Awal tersebut, hal mana harga Pelunasan Lebih Awal tersebut dapat lebih rendah dari tingkat proteksi Pokok Investasi untuk setiap Unit Penyertaan. Sesuai dengan Kebijakan Investasi, untuk dapat memenuhi tujuan investasinya memberikan proteksi 100% (seratus persen) atas Pokok Investasi pada Tanggal Jatuh Tempo, Manajer Investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan melakukan transaksi pembelian dan penjualan yang berbentuk transaksi tunai atas Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Negara Republik Indonesia dalam mata uang Rupiah dalam portofolio MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. b. Pokok Investasi yang Terproteksi Pokok Investasi yang diproteksi adalah sebesar 100% (seratus persen) dari Pokok Investasi pada Tanggal jatuh Tempo. Dalam hal Pemegang Unit Penyertaan telah melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya, maka Pokok Investasi yang terproteksi pada Tanggal Jatuh Tempo adalah Pokok Investasi sesuai jumlah Unit Penyertaan yang masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan pada Tanggal Jatuh Tempo. c. 14 15 Ruang Lingkup dan Persyaratan Bagi Berlakunya Mekanisme Proteksi Hilangnya atau Berkurangnya Hak Pemegang Unit Penyertaan atas Proteksi Hak Pemegang Unit Penyertaan atas proteksi Pokok Investasi dalam Unit Penyertaan akan hilang atau berkurang apabila terjadi Pelunasan Lebih Awal atau Pemegang Unit Penyertaan menjual kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya sebelum Tanggal Jatuh Tempo. Penjelasan lebih lanjut diuraikan dalam Bab XIV dan Bab XVI. f. PEMBATASAN INVESTASI Sebelum Tanggal Jatuh Tempo, apabila terdapat perubahan dalam peraturan di bidang perpajakan yang material dan/atau interpretasi peraturan perpajakan yang material oleh Pejabat Pajak dan/atau terdapat perubahan politik, perubahan peraturan perundang-undangan yang berlaku, perubahan situasi ekonomi dan keuangan yang ekstrim, yang berdasarkan pertimbangan Manajer Investasi Jangka Waktu Berlakunya Ketentuan Proteksi Mekanisme proteksi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 hanya akan berlaku apabila: i. Tidak ada penerbit Efek bersifat utang dalam portofolio investasi yang gagal dalam membayar kewajibannya baik pokok utang maupun bunga hingga Tanggal Jatuh Tempo; dan/atau ii. Tidak terjadi wanprestasi oleh pihak ketiga dalam transaksi pembelian dan penjualan yang berbentuk transaksi tunai atas Efek bersifat utang dalam portofolio MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11; dan atau iii. Tidak terdapat perubahan dan/atau penambahan peraturan perundangundangan yang menyebabkan nilai yang diproteksi berkurang atau hilang; dan/atau iv. Tidak terjadinya Keadaan Kahar; dan/atau v. Tidak terjadinya Risiko-risiko investasi sebagaimana dimaksud dalam Bab VIII Prospektus ini. e. 5.4. Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.B.1. yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-427/BL/2007 tanggal 19 Desember 2007 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (”Peraturan BAPEPAM & LK No. IV.B.1.”), Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.B.2 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-428/BL/2007 tanggal 19 Desember 2007 tentang Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.C.4 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-429/BL/2007 tanggal 19 Desember 2007 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana Dengan Penjaminan dan Reksa Dana Indeks (”Peraturan BAPEPAM & LK No. IV.C.4.”), dalam melaksanakan pengelolaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, Manajer Investasi dilarang melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut: a. membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya tidak dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia; b. membeli Efek yang diterbitkan oleh satu perusahaan berbadan hukum Indonesia atau berbadan hukum asing yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud dan lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada setiap saat; c. melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli; d. membeli Efek yang tidak melalui Penawaran Umum dan/atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia, kecuali Efek yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek, Efek pasar uang, Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia sebanyak-banyaknya 30% (tiga puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dan Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan atau lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya; e. membeli Efek yang diterbitkan oleh pemegang Unit Penyertaan dan atau Pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh Manajer Investasi dengan pemegang Unit Penyertaan dan atau pihak terafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan; f. terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, atau perdagangan Efek; g. terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale); h. terlibat dalam pembelian Efek secara margin; i. melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit; j. terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada saat pembelian; k. membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum dimana Manajer Investasi atau afiliasinya bertindak sebagai Penjamin Emisi dari Efek dimaksud, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah; Proteksi atas Pokok Investasi berlaku hanya pada Tanggal Jatuh Tempo. d. Penjelasan lebih lanjut mengenai Pelunasan Lebih Awal ini diuraikan dalam Bab XVI. PELUNASAN LEBIH AWAL l. m. terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi atau pihak afiliasinya; membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum (i) dimana Manajer Investasinya sama dengan Manajer Investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11; (ii) oleh Afiliasi dari Manajer Investasi; dan atau (iii) dimana Manajer Investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 terafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset tersebut. Selain pembatasan tersebut di atas, sesuai dengan peraturan IV.C.4 angka 2 terdapat aturan tambahan dalam melakukan pengelolaan Reksa Dana Terproteksi yaitu sebagai berikut: a. Manajer Investasi wajib melakukan investasi pada efek bersifat utang yang masuk dalam kategori layak investasi (investment grade), sehingga nilai efek bersifat utang pada saat jatuh tempo sekurang-kurangnya dapat menutupi jumlah nilai yang diproteksi. b. Manajer Investasi dilarang mengubah portofolio Efek sebagaimana ketentuan butir a di atas (Efek bersifat utang yang merupakan basis nilai proteksi), kecuali dalam rangka pemenuhan kembali dari pemegang Unit Penyertaan atau terjadinya penurunan peringkat Efek. c. Manajer Investasi dapat melakukan investasi pada Efek derivatif tanpa harus terlebih dahulu memiliki Efek yang menjadi underlying dari derivatif tersebut dengan memperhatikan ketentuan bahwa investasi dalam Efek bersifat utang tetap menjadi basis nilai proteksi. memberikan proteksi minimum 100% (seratus persen) atas Pokok Investasi pada Tanggal Jatuh Tempo. Pembagian Hasil Investasi dengan cara tersebut di atas akan menyebabkan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan menjadi terkoreksi tetapi Tujuan Investasi untuk memberikan proteksi minimum 100% (seratus persen) atas Pokok Investasi pada Tanggal Jatuh Tempo tetap terpenuhi sepanjang tidak terjadi risiko investasi. Pembayaran pembagian Hasil Investasi tersebut akan dilakukan melalui pemindahbukuan atau transfer ke rekening Pemegang Unit Penyertaan sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Tanggal Pembagian Hasil Investasi. Semua biaya bank termasuk biaya pemindahbukuan atau transfer sehubungan dengan pembayaran pembagian Hasil Investasi berupa uang tunai tersebut (jika ada) menjadi beban Pemegang Unit Penyertaan. Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturan yang berlaku saat prospektus ini diterbitkan, yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang Pasar Modal termasuk Surat Persetujuan lain yang dikeluarkan oleh BAPEPAM & LK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana Terproteksi berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelah tercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan, penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian Efek tersebut antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. 5.5. KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI Hasil investasi yang diperoleh MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, jika ada akan dibukukan ke dalam MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 sehingga akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersihnya. Hasil investasi tersebut akan didistribusikan secara periodik oleh Manajer Investasi kepada Pemegang Unit Penyertaan pada Tanggal Pembagian Hasil Investasi, secara serentak dalam bentuk tunai yang besarnya proporsional berdasarkan kepemilikan Unit Penyertaan dari setiap Pemegang Unit Penyertaan. Manajer Investasi memiliki kewenangan untuk menentukan besarnya hasil investasi yang dibagikan kepada Pemegang Unit Penyertaan selama hal tersebut tetap sesuai dengan Tujuan Investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yaitu 16 17 BAB VI METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Metode Penghitungan Nilai Pasar Wajar Efek dalam portofolio MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM No.IV.C.2, Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan dan Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat Utang Negara. Peraturan BAPEPAM No.IV.C.2, memuat antara lain ketentuan sebagai berikut: 1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib ditentukan dan disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pada pukul 17.00 WIB setiap hari kerja, dengan ketentuan sebagai berikut: a. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek; b. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus dengan mempertimbangkan: 1) harga perdagangan sebelumnya; atau 2) harga perbandingan Efek sejenis; c. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the counter) menggunakan harga referensi, sebagai berikut: 1) Surat Utang Negara menggunakan informasi harga yang dikeluarkan oleh Penyelenggara Perdagangan Surat Utang Negara di luar Bursa Efek; 2) obligasi perusahaan menggunakan informasi harga yang tersedia dalam sistem yang ditetapkan oleh BAPEPAM sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 tentang Laporan Reksa Dana; d. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri menggunakan informasi harga dari sumber yang dapat dipercaya dan dapat diakses melalui media massa atau fasilitas internet yang tersedia; e. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, wajib berdasarkan itikad baik dan penuh tanggung jawab oleh Manajer Investasi dengan menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten. Nilai yang diperkirakan tersebut wajib didasarkan perkiraan harga yang paling mungkin terjadi antara penjual dan pembeli yang memiliki Fakta Material mengenai Efek tersebut serta tidak melakukan transaksi secara terpaksa. Fakta yang wajib dipertimbangkan oleh Manajer Investasi dalam membuat evaluasi antara lain adalah: 1) harga terakhir Efek yang diperdagangkan, kecenderungan harga saham dan tingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir; 2) informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan terakhir; 3) dalam hal saham, perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio), dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efek sejenis; 4) dalam hal Efek Bersifat Utang, tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis; dan 18 5) f. dalam hal waran, right, atau obligasi konversi, harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari; dan Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana wajib diperhitungkan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku. 2. Perhitungan nilai aktiva bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi. 3. Penentuan nilai aktiva bersih Reksa Dana Pasar Uang wajib menggunakan metode harga perolehan yang diamortisasi. Yang dimaksud dengan metode harga perolehan yang diamortisasi adalah penilaian harga Efek dalam portofolio Reksa Dana Pasar Uang berdasarkan harga perolehan yang disesuaikan dengan cara melakukan amortisasi atas premium atau accretion atas diskonto. 4. Nilai aktiva bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan nilai aktiva bersih pada akhir hari yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tidak termasuk permohonan pembelian dan atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama. Manajer Investasi dan Bank Kustodian akan memenuhi ketentuan dalam Peraturan BAPEPAM No. IV.C.2 tersebut diatas, Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-02/PM/2005 tertanggal 9 Juni 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Obligasi Perusahaan dan Surat Edaran BAPEPAM nomor SE-03/PM/2005 tertanggal 29 Juli 2005 tentang Batas Toleransi (Standar Deviasi) Penentuan Nilai Pasar Wajar Surat Utang Negara dengan tetap memperhatikan peraturan, kebijakan dan persetujuan BAPEPAM & LK yang mungkin dikeluarkan atau diperoleh kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini. Penentuan Nilai Pasar Wajar dari efek derivatif diperoleh dari counterparty. Counterparty akan melakukan perhitungan valuasi opsi dengan menggunakan metode perhitungan yang wajar dengan menggunakan harga penutupan dari underlying asset sebagai dasarnya. 19 BAB VII PERPAJAKAN Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, adalah sebagai berikut: No. A. Uraian Penghasilan berasal dari Dana Dasar Hukum yang Pembagian uang tunai (dividen) PPh tarif umum Pasal 4 (1) UU PPh b. Bunga Obligasi Bukan PPh* Pasal 4 (3) huruf j UU PPh jo. Pasal 5 PP No. 6 tahun 2002 jo. Pasal 4 Keputusan Menteri Keuangan R.I. No. 121/KMK.03/2002 Capital gain/Diskonto Obligasi Bukan PPh* objek Objek Pasal 5 PP No. 6 tahun 2002 jo. Pasal 4 Keputusan Menteri Keuangan R.I No. 121/KMK.03/2002 d. Bunga Deposito dan Diskonto Sertifikat Bank Indonesia PPh Final (20%) Pasal 2 PP No. 131 tahun 2000 jo. Pasal 3 Keputusan Menteri Keuangan R.I. No. 51/KMK.04/2001 e. Capital Gain Saham di Bursa PPh Final (0,1%) PP No. 41 tahun 1994 jo. Pasal 1 PP No. 14 tahun 1997 f. Commercial Paper dan Surat Utang lainnya PPh tarif umum Pasal 4 (1) UU PPh Bukan Objek PPh Pasal 4 (3) huruf i UU PPh Bagian Laba termasuk pelunasan kembali (redemption) Unit Penyertaan yang diterima Pemegang Unit Penyertaan Bagi pemodal asing disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelum membeli Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Kondisi yang harus diperhatikan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan: a. c. B. Reksa Perlakuan PPh Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat. Adanya perubahan atau perbedaan interpretasi atas peraturan perpajakan yang berlaku, dapat memberikan dampak negatif bagi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dan/atau menyebabkan proteksi tidak tercapai. Walaupun Manajer Investasi telah mengambil langkah yang dianggap perlu agar MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku dan telah memperoleh nasehat dari penasehat perpajakan, perubahan atas peraturan perpajakan dan/atau interpretasi yang berbeda dari peraturan perpajakan yang berlaku dapat memberikan dampak material yang merugikan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, pendapatan Pemegang Unit Penyertaan setelah dikenakan pajak, tingkat proteksi atas modal dan nilai akhir penjualan kembali. Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh Pemegang Unit Penyertaan sesuai peraturan perundangundangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada Pemegang Unit Penyertaan tentang pajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada Pemegang Unit Penyertaan segera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak tersebut yang harus dibayar oleh Pemegang Unit Penyertaan. Apabila kondisi di atas terjadi, Manajer Investasi dapat melakukan Pelunasan Lebih Awal. Bila Pelunasan Lebih Awal terjadi, Pemegang Unit Penyertaan dapat menerima nilai penjualan kembali bersih secara material lebih rendah daripada Tingkat Proteksi Modal. * Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 6 tahun 2002 dan peraturan pelaksananya, bunga dan diskonto obligasi yang diperdagangkan dan atau dilaporkan perdagangannya di Bursa Efek yang diterima Reksa Dana yang terdaftar pada BAPEPAM & LK, tidak dikenakan pemotongan pajak selama 5 (lima) tahun pertama sejak pendirian perusahaan atau pemberian izin usaha. 20 21 BAB VIII MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA 8.1 8.2. Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dapat memperoleh manfaat investasi sebagai berikut: a. Proteksi Investasi Pokok dari Investasi akan terproteksi dan akan kembali 100% serta mendapatkan hasil investasi, apabila investasinya dicairkan sesuai dengan Tanggal Jatuh Tempo. b. Pengelolaan secara profesional Pengelolaan portofolio investasi dalam bentuk Efek bersifat utang, meliputi pemilihan instrumen, pemilihan pihak-pihak terkait serta administrasi investasinya memerlukan analisa yang sistematis, monitoring yang terus menerus serta keputusan investasi yang tepat. Disamping itu diperlukan keahlian khusus serta hubungan dengan berbagai pihak untuk dapat melakukan pengelolaan suatu portofolio investasi. Melalui MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, pemodal akan memperoleh kemudahan karena terbebas dari pekerjaan tersebut di atas dan mempercayakan pekerjaan tersebut kepada Manajer Investasi yang profesional di bidangnya. c. Manfaat Skala Ekonomis Dengan akumulasi dana dari berbagai pihak, MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 mempunyai kekuatan penawaran (bargaining power) dalam memperoleh tingkat hasil investasi yang lebih tinggi, biaya investasi yang lebih rendah, dan akses kepada instrumen investasi yang sulit jika dilakukan secara individual. Hal ini memberikan kesempatan yang sama kepada seluruh Pemegang Unit Penyertaan untuk memperoleh hasil investasi yang relatif baik sesuai dengan tingkat risikonya. d. Pertumbuhan Nilai Investasi Dengan menginvestasikan dana pada MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Pemegang Unit Penyertaan memiliki kesempatan untuk memperoleh hasil investasi yang kompetitif dibandingkan dengan produk konvensional. kewajibannya. Hal ini akan mempengaruhi hasil investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. 3. Risiko Dari Pihak-Pihak Terkait Dalam berinvestasi pada MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, Pemegang Unit Penyertaan menanggung risiko wanprestasi (default) dari pihak-pihak terkait dalam mekanisme proteksi. 4. Risiko Pelunasan Lebih Awal Dalam hal terjadi Pelunasan Lebih Awal terdapat risiko harga Pelunasan Lebih Awal tersebut dapat lebih rendah dari tingkat proteksi Pokok Investasi untuk setiap Unit Penyertaan. 5. Risiko Likuiditas Dalam hal terjadi keadaan Force Majeure diluar kekuasaan Manajer Investasi yaitu risiko berkurang atau tidak adanya likuiditas dari pihak ketiga pada saat Para Pemegang Unit Penyertaan melakukan penjualan kembali pada Tanggal Penjualan Kembali dan pelunasan pada Tanggal Jatuh Tempo, maka Penjualan Kembali dan pelunasan pada Tanggal Jatuh Tempo dapat dihentikan sementara sesuai ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif dan peraturan BAPEPAM & LK yang berlaku. 6. Risiko Perubahan Peraturan Perubahan yang terjadi pada peraturan perundang-undangan yang berlaku dan kebijakan di bidang perpajakan serta kebijakan-kebijakan Pemerintah terutama di bidang ekonomi makro yang berhubungan dengan Surat Utang Negara dapat mempengaruhi tingkat pengembalian dan hasil investasi yang akan diterima oleh MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dan berakibat pada berkurangnya hasil investasi yang mungkin diperoleh oleh Pemegang Unit Penyertaan. MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 memberikan proteksi 100% atas Pokok Investasi pada Tanggal Jatuh Tempo, terjadinya risiko-risiko investasi di bawah ini dapat mengakibatkan mekanisme proteksi atas Pokok Investasi tidak berlaku: 1. Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan Politik Perubahan atau memburuknya kondisi perekonomian dan politik di dalam maupun di luar negeri atau perubahan peraturan dapat mempengaruhi perspektif pendapatan yang dapat pula berdampak pada kinerja bank dan penerbit surat berharga atau pihak dimana MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 melakukan investasi. Hal ini akan juga mempengaruhi kinerja portofolio investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. 2. Risiko Wanprestasi Manajer Investasi akan berusaha memberikan hasil investasi terbaik kepada Pemegang Unit Penyertaan. Namun dalam kondisi luar biasa (force majeure) dimana bank dan penerbit surat berharga atau pihak dimana MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 melakukan investasi dapat wanprestasi (default) dalam memenuhi 22 23 BAB IX ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA e. Dalam pengelolaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, Manajer Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan alokasinya adalah sebagai berikut: f. 9.1. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 a. b. c. d. e. f. g. h. i. j. 9.2. Imbalan jasa Manajer Investasi adalah maksimum sebesar 2% (dua persen) per tahun dari Nilai Aktiva Bersih awal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang dihitung selama masa investasi dan dibayarkan paling lambat 1 (satu) bulan setelah Tanggal Emisi. Realisasi besarnya imbalan jasa Manajer Investasi mengacu kepada kondisi pasar portofolio investasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dan hasil negosiasi dengan Agen Penjual Efek Reksa Dana. Imbalan jasa Bank Kustodian adalah sebesar 0,15% (nol koma lima belas persen) per tahun yang dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih awal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, dan dibayarkan setiap bulan Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek. Biaya pencetakan dan distribusi pembaharuan Prospektus termasuk laporan keuangan tahunan kepada pemegang Unit Penyertaan setelah MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dinyatakan efektif oleh BAPEPAM & LK. Biaya Pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenai rencana perubahan dan perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan atau Prospektus MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 (jika ada setelah MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dinyatakan Efektif oleh BAPEPAM & LK. Biaya pencetakan dan distribusi Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang timbul setelah MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dinyatakan efektif oleh BAPEPAM & LK. Biaya pencetakan dan distribusi laporan-laporan yang merupakan hak pemegang Unit Penyertaan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1 setelah MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dinyatakan efektif oleh BAPEPAM & LK Biaya-biaya atas jasa auditor yang memeriksa laporan keuangan tahunan setelah MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dinyatakan efektif oleh BAPEPAM & LK; Biaya dan pengeluaran dalam hal terjadi keadaan mendesak semata-mata untuk kepentingan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11; dan Pengeluaran pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalan jasa dan biayabiaya di atas. 9.3. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan; Biaya pengumuman di surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional mengenai laporan penghimpunan dana kelolaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 paling lambat 90 (sembilan puluh) Hari Bursa setelah Pernyataan Pendaftaran MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 menjadi efektif; Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lainnya kepada pihak ketiga berkenaan dengan pembubaran MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dan likuidasi atas kekayaannya. BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN a. b. c. Biaya penjualan kembali (redemption) yang dikenakan pada saat pemegang Unit Penyertaan melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang dimilikinya maksimum sebesar 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai transaksi penjualan kembali untuk kepemilikan sampai dengan 1 (satu) tahun dan sebesar 0% (nol persen) dari nilai transaksi penjualan kembali untuk kepemilikan lebih dari 1 (satu) tahun. Biaya Penjualan Kembali tersebut akan dibukukan ke MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Biaya pemindahbukuan atau transfer sehubungan dengan pembelian Unit Penyertaan, pengembalian sisa uang pembelian Unit Penyertaan yang ditolak dan hasil penjualan kembali Unit Penyertaan ke rekening Pemegang Unit Penyertaan (jika ada) dan hasil pelunasan. Pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan (jika ada). MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 tidak membebankan biaya pembelian, Pelunasan Lebih Awal Unit Penyertaan maupun pelunasan pada Tanggal Jatuh Tempo. 9.4. Biaya Konsultan Hukum, biaya Notaris dan atau biaya Akuntan setelah MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 menjadi efektif menjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian dan atau MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 sesuai dengan pihak yang memperoleh manfaat atau yang melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa profesi dimaksud. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI a. b. c. d. Biaya persiapan pembentukan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yaitu biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus Awal dan penerbitan dokumen-dokumen yang diperlukan termasuk imbalan jasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris yang diperlukan sampai mendapat pernyataan efektif dari BAPEPAM & LK. Biaya administrasi pengelolaan portofolio MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yaitu biaya telepon, faksimili, fotokopi dan transportasi. Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, biaya promosi dan iklan dari MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Biaya pencetakan dan distribusi formulir pembukaan rekening MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan, 24 25 9.5. ALOKASI BIAYA % JENIS KETERANGAN Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak Investasi Kolektif, setiap Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 mempunyai hak-hak sebagai berikut: Dibebankan Kepada MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 a. Imbalan Jasa Manajer Investasi b. Imbalan Jasa Bank Kustodian Maks. 2 % 0,15% % JENIS BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN Per tahun dari Nilai Aktiva Bersih awal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang dihitung selama masa investasi dan dibayarkan paling lambat 1 (satu) bulan setelah Tanggal Emisi a. Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang akan disampaikan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah (i) Tanggal Emisi, dimana pembayaran dan aplikasi pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dari Pemegang Unit Penyertaan telah diterima dengan baik (in good fund and in complete application) oleh Bank Kustodian dalam Masa Penawaran, (ii) Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan dalam hal terdapat penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANA TERPROTEKSI MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 oleh Pemegang Unit Penyertaan, dan (iii) Tanggal Jatuh Tempo atau tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal. Per tahun yang dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih awal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, dan dibayarkan setiap bulan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan akan menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dibeli, dimiliki, dijual kembali atau dilunasi serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan tersebut dibeli, dijual kembali atau atau dilunasi. KETERANGAN b. Dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan a. Biaya penjualan kembali Maks 0,5% Untuk kepemilikan sampai dengan 1 (satu) tahun 0% Untuk kepemilikan lebih dari 1 (satu) tahun c. d. Jika ada Jika ada Menjual Kembali Sebagian atau Seluruh Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Sesuai Syarat dan Ketentuan yang Berlaku Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan yang dimilikinya kepada Manajer Investasi pada Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan sesuai syarat dan ketentuan dalam Bab XIV. Pemegang Unit Penyertaan akan mengajukan permohonan penjualan kembali kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi dan pembayaran atas penjualan kembali akan dilakukan sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Tidak ada yang dengan Unit Memperoleh Pembagian Hasil Investasi Sesuai Kebijakan Pembagian Hasil Investasi Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkan pembagian hasil investasi sesuai dengan kebijakan Pembagian Hasil Investasi. c. Semua biaya bank d. Pajak-pajak berkenaan Pemegang Penyertaan Mendapatkan proteksi atas Pokok Investasi sesuai Mekanisme Proteksi Pokok Investasi. Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak proteksi atas pokok investasi sesuai dengan ketentuan proteksi sebagaimana dimaksud dalam Bab V, butir 5.3. Prospektus ini. Yang dihitung dari nilai penjualan kembali. Biaya penjualan kembali tersebut akan dibukukan ke MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. b. Biaya Pelunasan Memperoleh Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Yaitu Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan e. Memperoleh Pelunasan Pada Tanggal Jatuh Tempo Dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan Yang Sama Besarnya Bagi Semua Pemegang Unit Penyertaan Pada Tanggal Jatuh Tempo, Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan wajib melakukan pelunasan atas seluruh Unit Penyertaan yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan (serentak) dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Jatuh Tempo. Apabila Tanggal Jatuh Tempo tersebut bukan merupakan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa setelah Tanggal Jatuh Tempo. 26 27 f. Memperoleh Pelunasan Lebih Awal dengan Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan Yang Sama Besarnya Bagi Semua Pemegang Unit Penyertaan Sebelum Tanggal Jatuh Tempo, apabila terdapat perubahan yang material dalam peraturan di bidang perpajakan dan/atau perubahan yang material dalam interpretasi peraturan perpajakan oleh Pejabat Pajak dan/atau terdapat perubahan politik, perubahan peraturan perundang-undangan dimana berlaku, perubahan situasi ekonomi dan keuangan yang ekstrim, yang berdasarkan pertimbangan Manajer Investasi dapat merugikan Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 secara signifikan, Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan Pelunasan Lebih Awal atas seluruh Unit Penyertaan yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan (serentak) dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada tanggal Pelunasan Lebih Awal tersebut, hal mana harga Pelunasan Lebih Awal tersebut dapat lebih rendah dari tingkat proteksi Pokok Investasi untuk setiap Unit Penyertaan. g. Hak Memperoleh Informasi Nilai Aktiva Bersih Per Unit Penyertaan Sekurangkurangnya Satu Kali dalam Satu Bulan Pemegang Unit Penyertaan berhak mendapatkan informasi tentang Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 sekurangkurangnya satu kali dalam satu bulan pada Tanggal Pengumuman Nilai Aktiva Bersih atau dengan menghubungi Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi. h. Memperoleh laporan keuangan secara periodik i. Memperoleh Laporan-Laporan Sebagaimana Dimaksud Dalam Peraturan BAPEPAM No. X.D.1. yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep06/PM/2004 tanggal 9 Pebruari 2004 tentang Laporan Reksa Dana Pemegang Unit Penyertaan berhak memperoleh laporan-laporan sebagaimana diatur dalam peraturan BAPEPAM No. X.D.1. yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-06/PM/2004 tanggal 9 Pebruari 2004 tentang Laporan Reksa Dana. j. Memperoleh Bagian Atas Hasil Likuidasi Secara Proporsional Dengan Kepemilikan Unit Penyertaan Dalam Hal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Dibubarkan Dan Dilikuidasi Dalam hal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan. 28 BAB XI PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI 11.1. Hal-Hal Yang Menyebabkan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Wajib Dibubarkan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 berlaku sejak ditetapkan pernyataan efektif oleh BAPEPAM & LK dan wajib dibubarkan, apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut: a. dalam jangka waktu 90 (sembilan puluh) Hari Bursa, MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang Pernyataan Pendaftarannya telah menjadi efektif memiliki dana kelolaan kurang dari Rp. 25.000.000.000,00 (dua puluh lima miliar rupiah); dan atau b. diperintahkan oleh BAPEPAM & LK sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan atau c. Total Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 kurang dari Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar rupiah) selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut; dan atau d. Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah sepakat untuk membubarkan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. 11.2. Proses Pembubaran Dan Likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Dalam hal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf a di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada BAPEPAM & LK dan mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 kepada para pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud; ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran namun tidak boleh lebih kecil dari Nilai Aktiva Bersih awal (harga par) dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak tidak dipenuhinya kondisi dimaksud; dan iii) membubarkan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dalam jangka waktu paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud dan menyampaikan laporan hasil pembubaran MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 kepada BAPEPAM & LK paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dibubarkan. Dalam hal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf b di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) mengumumkan pembubaran, likuidasi, dan rencana pembagian hasil likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak diperintahkan BAPEPAM & LK, dan pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11; ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubaran dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak diperintahkan pembubaran MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 oleh BAPEPAM & LK; dan iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 kepada BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan 29 sejak diperintahkan pembubaran MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 oleh BAPEPAM & LK dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dari Notaris. Dalam hal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf c di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada BAPEPAM & LK dengan dilengkapi kondisi keuangan terakhir MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dan mengumumkan kepada para pemegang Unit Penyertaan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak tidak terpenuhinya kondisi dimaksud serta pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11; ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 kepada BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dari Notaris. Dalam hal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf d di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan kepada BAPEPAM & LK dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak terjadinya kesepakatan pembubaran MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian dengan melampirkan: a) kesepakatan pembubaran dan likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian; b) alasan pembubaran; dan c) kondisi keuangan terakhir; dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 kepada para pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional serta memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11; ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 kepada BAPEPAM & LK paling lambat 2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dari Notaris. 30 11.3. Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasi dan pembagian hasil likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, maka pemegang Unit Penyertaan tidak dapat melakukan penjualan kembali (pelunasan). 11.4. Pembagian Hasil Likuidasi Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang Unit Penyertaan. Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belum diambil oleh pemegang Unit Penyertaan setelah tanggal pembagian hasil likuidasi kepada pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan oleh Manajer Investasi, maka : a. Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebut pemegang Unit Penyertaan sebanyak 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing 2 (dua) minggu serta telah mengumumkannya dalam surat kabar harian yang berperedaran nasional, maka dana tersebut wajib disimpan dalam rekening giro di Bank Kustodian untuk kepentingan pemegang Unit Penyertaan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun; b. Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebut akan dibebankan kepada rekening giro tersebut; dan c. Apabila dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun tidak diambil oleh pemegang Unit Penyertaan, maka dana tersebut wajib diserahkan oleh Bank Kustodian kepada Pemerintah Indonesia untuk keperluan pengembangan industri Pasar Modal. 11.5. Dalam hal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biaya pembubaran dan likuidasi MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan dan beban lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajib dibayar Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan. Informasi yang lebih rinci mengenai Pembubaran dan Likuidasi dapat dibaca dalam Kontrak Investasi Kolektif (KIK) yang tersedia di PT Mandiri Manajemen Investasi dan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta. 31 BAB XIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN BAB XII PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 13.1. PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, calon Pemegang Unit Penyertaan harus sudah membaca dan mengerti isi Prospektus MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 beserta ketentuan-ketentuan yang ada di dalamnya. Permohonan pembelian Unit Penyertaan harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif, prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Formulir Pembukaan Rekening, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat diperoleh melalui Manajer Investasi dan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi pada Masa Penawaran. 13.2. TATA CARA PERMOHONAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Para calon Pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 harus terlebih dahulu membuka rekening MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11, mengisi dan menandatangani formulir pembukaan rekening, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan, melengkapinya dengan fotokopi bukti jati diri (Kartu Tanda Penduduk untuk perorangan lokal / Paspor untuk perorangan asing dan fotokopi anggaran dasar, NPWP (Nomor Pokok Wajib Pajak) serta Kartu Tanda Penduduk/Paspor pejabat yang berwenang untuk badan hukum) dan dokumen-dokumen pendukung lainnya sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabah Oleh Penyedia Jasa Keuangan Di Bidang Pasar Modal sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM & LK Nomor V.D.10. yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor Kep-313/BL/2007 tanggal 28 Agustus 2007 (“Peraturan BAPEPAM & LK No. V.D.10.”). Formulir pembukaan rekening dan Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan diisi dan ditandatangani oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang pertama kali. Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK Nomor IV.B.1., dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM & LK No. V.D.10 tersebut, Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi wajib menolak pesanan pembelian Unit Penyertaan dari calon Pemegang Unit Penyertaan. Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dilakukan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan dengan mengisi Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dan melengkapinya dengan bukti pembayaran pada Masa Penawaran. Pembelian Unit Penyertaan oleh calon pemegang Unit Penyertaan tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif, prospektus dan dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Manajer Investasi dan Bank Kustodian berhak menolak permohonan pembelian Unit Penyertaan apabila Formulir Pemesanan Pembelian34Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 tidak diisi dengan lengkap atau bila syarat dan ketentuan tata cara pembelian Unit Penyertaan tidak terpenuhi. Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan diterbitkan oleh Bank Kustodian pada Tanggal Emisi. 32 33 13.3. Bank Kustodian atas perintah Manajer Investasi dapat dapat membuka rekening atas nama MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada bank lain untuk mempermudah proses pembelian dan penjualan kembali (pelunasan) Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Rekening tersebut sepenuhnya dikendalikan oleh Bank Kustodian. BATAS MINIMUM PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Minimum pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 adalah Rp. 20.000.000,- (duapuluh juta rupiah). 13.4. Setiap Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu rupiah) setiap Unit Penyertaan pada Masa Penawaran. 13.5. Biaya pemindahbukuan atau transfer tersebut di atas, bila ada, menjadi tanggung jawab calon pemegang Unit Penyertaan. HARGA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN PEMROSESAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 atau Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang diterima secara lengkap dan disetujui Manajer Investasi dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik (in good funds) oleh Bank Kustodian pada Masa Penawaran, akan diproses oleh Bank Kustodian pada Tanggal Emisi berdasarkan Nilai Aktiva Bersih awal MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Pada hari terakhir dalam Masa Penawaran, Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 beserta bukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri hanya dapat diterima dan disetujui oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik (in good funds) oleh Bank Kustodian paling lambat pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) pada hari terakhir Masa Penawaran. Manajer Investasi wajib menyampaikan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang telah diterima dan disetujui tersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 15.00 WIB (lima belas Waktu Indonesia Barat) pada hari terakhir dalam Masa Penawaran. 13.7. PERSETUJUAN PERMOHONAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN, BUKTI KONFIRMASI PERINTAH PEMBELIAN DAN SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN Manajer Investasi dan Bank Kustodian berhak menerima atau menolak pemesanan pembelian Unit Penyertaan secara keseluruhan atau sebagian. Manajer Investasi atau Bank Kustodian atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi wajib mengirimkan bukti konfirmasi atas perintah pembelian Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah diterimanya perintah tersebut dengan ketentuan seluruh pembayaran telah diterima dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in good fund and in complete application). Bank Kustodian akan menyampaikan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dibeli paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah Tanggal Emisi dimana pembayaran dan aplikasi pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dari Pemegang Unit Penyertaan telah diterima dengan baik (in good funds and in complete application) oleh Bank Kustodian pada Masa Penawaran. Bagi pemesanan pembelian Unit Penyertaan yang ditolak seluruhnya atau sebagian, sisanya akan dikembalikan oleh Manajer Investasi (tanpa bunga) dengan pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh pemesan Unit Penyertaan sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah pembayaran diterima dengan baik oleh Bank Kustodian. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan yang diterima oleh Manajer Investasi setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) dan uang pembelian yang diterima oleh Bank Kustodian (in good funds) pada hari terakhir dalam Masa Penawaran akan ditolak dan tidak diproses. Calon pemegang Unit Penyertaan tidak dikenakan biaya pembelian Unit Penyertaan seperti dijelaskan dalam Bab IX, butir 9.4 mengenai Alokasi Biaya. 13.6. SYARAT PEMBAYARAN Pembayaran pembelian Unit Penyertaan dilakukan pada Masa Penawaran dengan cara pemindahbukuan atau transfer dalam mata uang Rupiah dari rekening pemodal yang berada pada bank yang ditunjuk Manajer Investasi ke dalam rekening MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 sebagai berikut: Bank : The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta Rekening : REKSA DANA TERPROTEKSI MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 Nomor : 001-862515-068 34 35 BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN 14.4. PEMROSESAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus, yang diterima secara lengkap dan benar oleh Manajer Investasi sampai dengan pukul 13:00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) pada selambat-lambatnya 5 (lima) Hari Bursa sebelum Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang bersangkutan. Apabila Tanggal Penjualan Kembali bukan merupakan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa berikutnya setelah Tanggal Penjualan Kembali yang bersangkutan. Berkaitan dengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu Indonesia Barat) pada Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan. Apabila Tanggal Penjualan Kembali bukan merupakan Hari Bursa maka permohonan penjualan kembali akan disampaikan kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 17.00 WIB (tujuh belas waktu Indonesia Barat) pada Hari Bursa berikutnya setelah Tanggal Penjualan Kembali. 14.1. PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Pemegang Unit Penyertaan hanya dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang dimilikinya dan Manajer Investasi wajib melakukan pembelian kembali Unit Penyertaan tersebut pada Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan atau Hari Bursa berikutnya apabila Tanggal Penjualan Kembali bukan merupakan Hari Bursa. Penjualan kembali oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukan dengan mengajukan permohonan penjualan kembali yaitu dengan cara mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan secara lengkap, benar dan jelas serta menandatangani dan disampaikan kepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi, selambat-lambatnya 5 (lima) Hari Bursa sebelum Tanggal Penjualan Kembali yang bersangkutan. Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 yang diterima oleh Manajer Investasi setelah pukul 13:00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) pada selambat-lambatnya 5 (lima) Hari Bursa sebelum Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang bersangkutan akan diproses dan dianggap sebagai permohonan penjualan kembali pada Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan berikutnya. Permohonan Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang diterima sampai dengan Hari Bursa ke 5 (lima) sebelum Tanggal Penjualan Kembali yang bersangkutan akan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada Tanggal Penjualan Kembali tersebut. Permohonan Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang diterima setelah Hari Bursa ke 5 (lima) sebelum Tanggal Penjualan Kembali yang bersangkutan akan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada Tanggal Penjualan Kembali berikutnya. 14.5. BATAS MAKSIMUM KOLEKTIF PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Manajer Investasi berhak membatasi jumlah Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Penjualan Kembali sampai dengan 20% (duapuluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Penjualan Kembali. Apabila Manajer Investasi menerima atau menyimpan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan pada Tanggal Penjualan Kembali lebih dari 20% (duapuluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Penjualan Kembali yang bersangkutan, maka kelebihan tersebut oleh Bank Kustodian akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan penjualan kembali pada Tanggal Penjualan Kembali berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served). Permohonan penjualan kembali ini harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus dan dalam Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11. Permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari syarat dan ketentuan tersebut di atas tidak akan diproses. 14.2. PEMBAYARAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Sesuai ketentuan BAPEPAM & LK, pembayaran atas penjualan kembali Unit Penyertaan dilakukan sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Tanggal Penjualan Kembali. Pembayaran dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 akan dilakukan dengan cara pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan. Biaya transfer/pemindahbukuan (bila ada) merupakan beban dari Pemegang Unit Penyertaan. 14.3. HARGA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Harga penjualan kembali setiap Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 adalah harga setiap Unit Penyertaan pada Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada Tanggal Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang bersangkutan. Apabila Tanggal Penjualan Kembali bukan merupakan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa berikutnya setelah Tanggal Penjualan Kembali. 36 14.6 BUKTI KONFIRMASI PERINTAH PENJUALAN KEMBALI DAN SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN Manajer Investasi atau Bank Kustodian atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi wajib mengirimkan bukti konfirmasi atas perintah pembelian Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah diterimanya perintah tersebut dengan ketentuan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application). Bank Kustodian akan menyampaikan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dijual kembali dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dijual kembali paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 dari Pemegang Unit Penyertaan diterima dengan -baik (in complete application) oleh Bank Kustodian. 37 BAB XV PELUNASAN UNIT PENYERTAAN PADA TANGGAL JATUH TEMPO BAB XVI PELUNASAN LEBIH AWAL UNIT PENYERTAAN 16.1. 15.1. Sebelum Tanggal Jatuh Tempo, apabila terdapat perubahan yang material dalam peraturan di bidang perpajakan dan/atau perubahan yang material dalam interpretasi peraturan perpajakan oleh pejabat pajak dan/atau terdapat perubahan politik, perubahan peraturan perundangundangan yang berlaku, perubahan situasi ekonomi dan keuangan yang ekstrim, dimana berdasarkan pertimbangan Manajer Investasi dapat merugikan Pemegang Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 secara signifikan, Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan Pelunasan Lebih Awal atas seluruh Unit Penyertaan yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan (serentak) dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada tanggal Pelunasan Lebih Awal tersebut, hal mana harga Pelunasan Lebih Awal tersebut dapat lebih rendah dari nilai proteksi Pokok Investasi untuk setiap Unit Penyertaan. Pada Tanggal Jatuh Tempo, Manajer Investasi untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan wajib melakukan pelunasan atas seluruh Unit Penyertaan yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan (serentak) dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Jatuh Tempo. Apabila Tanggal Jatuh Tempo tersebut bukan merupakan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa berikutnya setelah Tanggal Jatuh Tempo. 15.2. PROSEDUR PELUNASAN UNIT PENYERTAAN PADA TANGGAL JATUH TEMPO Pada Tanggal Jatuh Tempo, pemegang Unit Penyertaan tidak perlu mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 karena pada Tanggal Jatuh Tempo, Manajer Investasi wajib membeli kembali seluruh Unit Penyertaan yang telah diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan pada Tanggal Jatuh Tempo dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Jatuh Tempo. Apabila Tanggal Jatuh Tempo tersebut bukan merupakan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa berikutnya setelah Tanggal Jatuh Tempo. 15.3. Apabila tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal bukan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa berikutnya setelah tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal. 16.2. 16.3. Harga Pelunasan untuk setiap Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Jatuh Tempo adalah harga setiap Unit Penyertaan yang ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada Tanggal Jatuh Tempo. Apabila tanggal Jatuh Tempo bukan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya setelah tanggal Jatuh Tempo. 38 PEMBAYARAN PELUNASAN LEBIH AWAL UNIT PENYERTAAN Pembayaran Pelunasan Unit Penyertaan akan dilakukan oleh Bank Kustodian dengan bentuk pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal. Biaya transfer dan biaya-biaya lainnya berkaitan dengan pelunasan tersebut sepenuhnya akan menjadi beban Pemegang Unit Penyertaan. HARGA PELUNASAN UNIT PENYERTAAN PADA TANGGAL JATUH TEMPO PROSEDUR PELUNASAN LEBIH AWAL UNIT PENYERTAAN Pemegang Unit Penyertaan tidak perlu mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 karena Manajer Investasi wajib melakukan Pelunasan Lebih Awal atas seluruh Unit Penyertaan yang diterbitkan dan masih dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dalam waktu yang bersamaan dan dengan harga per Unit Penyertaan yang sama besarnya bagi semua Pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal tersebut. PEMBAYARAN PELUNASAN UNIT PENYERTAAN Pembayaran Pelunasan Unit Penyertaan akan dilakukan oleh Bank Kustodian dengan pemindahbukuan atau transfer ke rekening yang ditunjuk oleh Pemegang Unit Penyertaan sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Tanggal Jatuh Tempo. 15.4. PELUNASAN LEBIH AWAL UNIT PENYERTAAN PELUNASAN UNIT PENYERTAAN PADA TANGGAL JATUH TEMPO Biaya transfer dan biaya-biaya lainnya berkaitan dengan pelunasan tersebut sepenuhnya akan menjadi beban Pemegang Unit Penyertaan. 16.4. HARGA PELUNASAN UNIT PENYERTAAN PADA TANGGAL PELUNASAN LEBIH AWAL Harga Pelunasan Lebih Awal setiap Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 adalah harga setiap Unit Penyertaan yang ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 pada tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal. Apabila tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal bukan Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih yang dipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya setelah tanggal dilakukannya Pelunasan Lebih Awal. 39 BAB XVII SKEMA PEMBELIAN DAN PELUNASAN MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 BAB XVIII PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR-FORMULIR BERKAITAN DENGAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 17.1. 18.1. Informasi, Prospektus, Formulir Pembukaan Rekening, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 (jika ada) dapat diperoleh di kantor Manajer Investasi serta Agen-Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk Manajer Investasi. Hubungi Manajer Investasi untuk keterangan lebih lanjut. 18.2 Untuk menghindari keterlambatan dalam pengiriman laporan tahunan MANDIRI CAPITAL PROTECTED INCOME FUND 11 serta informasi lainnya mengenai investasi, Pemegang Unit Penyertaan diharapkan untuk memberitahu secepatnya mengenai perubahan alamat kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana dimana Pemegang Unit Penyertaan melakukan pembelian Unit Penyertaan. SKEMA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Manajer Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi Plaza Mandiri, lantai 28 Jln. Jend. Gatot Subroto Kav. 36-38 Jakarta 12190 Telepon (021) 526 3505 Faksimili (021) 526 3506 Hotline (021) 5273110 17.2. SKEMA PELUNASAN UNIT PENYERTAAN Bank Kustodian The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta Menara Mulia, Lantai 19 Jalan Jendral Gatot Subroto Kav 9-11 Jakarta 12930 – Indonesia Telp : (021) 5291-4901 Fax : (021) 521-1105, 521-1305 40 41
