MAKALAH TEORI AKUNTANSI “Teori Akuntansi Positif” Disusun oleh : Kelompok 5 1. 2. 3. 4. 5. 6. Regita R.D Tualeka Maria Fatima Restu Damayanti Arif Abdurahman Christa Amelia Wahyu Ardianto (26846) (27718) (27721) (27722) (27727) (27745) SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI YAYASAN KELUARGA PAHLAWAN NEGARA JALAN SETURAN RAYA, SLEMAN, YOGYAKARTA Isue Yang Muncul Dari Teori Akuntansi Positif Teori normative adalah teori mengenai apa yang harus dilakukan bukan apa yang terjadi. Teori positif adalah sebuah teori yang berusaha untuk menjelaskan dan memprediksi fenomena tertentu. 1. Mengapa manajer membuat laporan akuntansi apabila tidak ada aturan yang mengahruskanya? 2. Mengapa manajer membuat keputusan akuntansi yang sistematis dan meminta pembuat standar untuk mempengaruhi paraktek akuntansi? 3. Apa yang memotivasi keputusan akuntansi seorang manajer? 4. Apabila badan usaha diminta mengubah praktek akuntansi, tindakan apa yang akan dilakukan manajemen yang dapat mempengaruhi perilaku pasar modal dan pihak lainya? Latar Belakang Penelitian pasar modal yang menjelaskan dampak akuntansi pada investasi saham (harga dan volume) Efficient Market Hypotheses dan asumsinya ( informasi tersedia secara penuh, tidak ada biaya transaksi, tidak ada pajak, pasar persaingan sempurna) Penelitian pasar modal tidak selalu mampu menjelaskan mengapa reaksi pasar tidak cepat terhadap informasi akuntansi. Teori Kontrak Teori sebagai penghubung hukum ( koneksi ) hubungan kontrak antar pemasok dan konsumen factor-factor produksi. Misalnya supplier, agen periklanan. Yang perlu dialkukan organisasi agar pihak yang diajak melakukan kontrak mempercayai organisasi yaitu adanya informasi akuntansi ( laporan keuangan ) yang baik. Misalnya : laporan keuangan dpat digunakan oleh karyawan untuk mengetahui keadan keuangan perusahan, laba atau rugi sehingga bias digunakan untuk meminta kenaikan gaji dengan mengetahui brapa gajinya tertunda. Badan usaha mempunyai hubungan kontrak dengan pemasok dan pelanggan. Kontrak tersebut meliputi: 1. Kontrak pemegang saham dengan manajer (mendokumentasikan syarat dan kondisi kerja manajer oleh pemegang saham) 2. Kreditor yang memberikan sumbangan dana (mendokumentasikan syarat dan kondisi dimana pemberi pinjaman menyediakan sumberdaya keuangan) 3. Kontrak dengan para pekerja (kontrak pekerjaan untuk pabrik dan pekerja lainya) 4. Kontrak dengan pemasok (kontrak untuk penyediaan barang) 5. Kontrak dengan pemberi jasa pengiriman (kontrak untuk penjualan dan pengiriman barang dan jasa) Teori Keagenan • Hubungan keagenan antara pemegang saham dengan manajer • Manajer tidak selalu bertindak demi kepentingan pemegang saham Teori keagenan adalah hubungan antara dua pihak yaitu principal (stakeholder) dan agen (perusahan) untuk melaksanakan beberapa kegiatan untuk kepentingan pihak principal. Seharusnya perusahan melakukan kegiatan demi kepentingan principalnya karena stakeholder sudah mempercayakan sumber dananya kepada perusahaan. Terkadang agen meminta keuntungan lebih dari principal. Dalam hal ini misalnya agennya adalah manajemen, mereka meminta keuntungan untuk dirinya sendiri contohnya seperti meminta fasilitas besar sehingga harus dimonitor ( diawasi ) antara lain dengan cara membuat laporan keuangan, eskternal audit, dan biaya lain yang membuktikan bahwa perusahaan bekerja dengan baik. Laporan keungan digunakan untuk memonitoring. Masalah keagenan pada gilirannya menimbulkan biaya agensi ( biaya keagenan ) sbb : • Biaya Pemantauan (Monitoring Costs) Monitoring costs adalah biaya pemantauan perilaku agen. Hal tersebut adalah pengeluaran principal untuk mengukur, mengamati dan mengendalikan perilaku agen. Contoh biaya monitoring adalah biaya audit wajib, biaya untuk menetapkan rencana kompensasi manajemen, pembatasan anggaran dan aturan operasi. Misalnya dalam kontrak utang, manajer (kali ini bertindak atas nama pemegang saham) adalah agen untuk kreditur (yaitu prinsipal). Semakin besar resiko pinjaman, pemberi pinjaman semakin ingin untuk memantau kinerja perusahaan dimana mereka berinvestasi. • Biaya Ikatan (Bonding Costs) Agen cenderung membentuk mekanisme untuk menjamin mereka akan berperilaku dalam kepentingan principal. Biaya dalam pembuatan dan penyesuaian mekanisme ini dikenal sebagai biaya ikatan (bonding cost) karena hal tersebut adalah biaya ikatan kepentingan agen untuk principal. Bonding cost ditanggung oleh agen. Contohnya, manajer (agen) secara sukarela dapat memberikan laporan keuangan triwulanan kepada pemegang saham (prinsipal) yang menunjukkan bahwa manajer memiliki keunggulan komparatif dalam mempersiapkannya, atau manajer mungkin melakukan kontrak untuk tidak mengungkapkan informasi tertentu kepada pesaing. • Sisa Kerugian (Residual Loss) Agen kemungkinan akan membuat beberapa keputusan yang tidak sepenuhnya dalam kepentingan principal. Sebagai contoh, manajer mungkin mengubah account untuk memaksimalkan bonusnya atau melakukan pekerjaan kurang dari yang diharapkan pemegang saham. Dengan demikian, nilai bersih output agen kurang dari jika kepentingan agen benar-benar sejalan dengan prinsipal. Kerugian ini dikenal sebagai residual loss. Residual loss adalah efek kekayaan dari fakta bahwa tindakan yang dilakukan agen terkadang berbeda dari perilaku memaksimalkan kepentingan atau kekayaan principal. Proteksi Harga & Masalah Keagenan Pemegang Saham/Manajer Pemisahan pemilik dan manajer Pemisahan kepemilikan dan pengendalian berarti bahwa para manajer, sebagai agen pemegang saham, dapat bertindak untuk kepentingan mereka sendiri. Tapi kepentingan agen mungkin bertentangan dengan kepentingan pemegang saham. Sebagai contoh, bayangkan di mana tidak ada pajak, ada satu pemilik perusahaan, dan pemilik tersebut juga berperan sebagai manajer. Pemilik mungkin akan peduli, apakah dia pembelian manfaat non langsung berupa uang, atau apakah bisnis pembelian manfaat tersebut atas namanya. Perbedaan kepentingan Proporsi biaya yang ditanggung manajer menurun sebagai bentuk penurunan kepemilikan manajer dalam perusahaan. Oleh karena itu, semakin kecil kepemilikan manajer dalam perusahaan, semakin besar kemungkinan manajer untuk overconsume penghasilan tambahan dan manfaat lainnya pada pekerjaan. Permasalahan kontrak Makna spesifik kontraktual yang memotivasi manajer untuk bertindak dalam kepentingan pemegang saham termasuk: o Menyediakan rencana bonus yang batas atas bonusnya sebagian tergantung pada rasio payout dividen perusahaan (untuk mengurangi masalah dividen-retensi) o Membayar manajer lebih berdasarkan pergerakan harga saham sebagai pendekatan pension manajer (untuk mengurangi masalah horizon) o Membayar bonus pada tingkat yang progresif sebagai peningkatkan keuntungan yang dilaporkan (untuk meminimalkan masalah risiko keengganan) o Pengupahan manajer kurang dengan dasar kompensasi saham sebagai peningkatan kepemilikan manager di perusahaan (untuk mengurangi masalah risiko keengganan). Masalah Keagenan Pemegang Saham – Kreditor Asumsikan bahwa manajer yang bersangkutan merupakan pemilik tunggal dari perusahaan, atau memiliki kepentingan yang benar-benar sesuai dengan kepentingan pemilik. Smith dan Warner mengakui bahwa masalah keagenan utang dapat menimbulkan empat metode utama mentransfer kekayaan dari kreditor kepada pemegang saham: Pembayaran dividen Subtitusi asset Investasi yang terlalu kecil Dilusi Pemegang saham dan kreditor sama-sama memberikan dana. Pemegang saham memberi dana dalam bentuk modal. Kreditur membeli dana dalam bentuk utang, sehingga utang tersebut perlu dikembalikan suatu saat nanti. Manajer bertindak sebagai wakil pemegang saham. Kreditur memberi pinjaman kepada pemegang saham. Hak kreditur harus dipenuhi terlebih dahulu bila sudah terpenuhi baru hak pemegang saham. Jika yang dirugikan adalah pemegang saham, pembayaran deviden diselesaikan setelah membayar kewajiban kepada kreditur. Hak pemegang saham semakin berkurang bila kinerja perusahaan semakin turun. Opportunism vs Efficient Contracting 1. Opportunism Agen berusaha mengurangi biaya keagenan Agen berusaha memperoleh kemakmuran dari prinsipal Menerapkan perspektif oportunistik untuk implikasi utang kontrak bahwa manajer akan bertindak dengan cara yang mencoba untuk mentransfer kekayaan dari pemegang saham pemberi pinjaman. Jadi, misalnya, jika manajer merasa bahwa perusahaan secara finansial mereka akan mengambil tindakan untuk memastikan bahwa perusahaan tidak melanggar perjanjian utang dan pemberi pinjaman tidak menyadari ujung masalah selama mungkin. Hal tersebut memungkinkan perusahaan untuk terus beroperasi dan membayar dividen kepada shareholders sekaligus mengurangi jumlah kemungkinan akan tersedia untuk melunasi hutang perusahaan akhirnya gagal. Sebuah alternatif pendekatan oportunistik adalah pendekatan kontrak efisien. Jika: kontrak yang efisien, mereka menyelaraskan kepentingan agen dan prinsipal sehingga tindakan yang menguntungkan agen juga menguntungkan kepala sekolah, dan meningkatkan nilai perusahaan. 2. Efficient Contracting Tindakan yang bermanfaat bagi agen juga memberi manfaat prinsipal Tindakan yang mementingkan agen sekarang akan memberi dampak kepercayan dimasa yang akan datang Agen memiliki insentif untuk mentransfer kekayaan dari prinsipal, 'kontraktor efisien', atau ex ante, pendekatan teori keagenan berpendapat bahwa agen mengakui bahwa jika mereka mencoba untuk mentransfer kekayaan dari prinsipal, mereka akan dihukum karena bahwa aktivitas di masa depan. Artinya, akan ada pengendapan up yang akhirnya menghilangkan manfaat dari perilaku oportunistik. Baris ini mengakui argumen bahwa efek reputasi akan mengurangi remunerasi yang dibayarkan kepada agen di masa depan jika mereka melakukan perilaku disfungsional. Oleh karena itu, agen akan menegosiasikan kontrak yang menyelaraskan kepentingan. Signalling Theory Manajer secara sukarela memberi informasi pada investor untuk pengambilan keputusan Manager memberikan signal mengenai harapan yang akan datang Dalam perspektif ini, manajer sukarela memberikan informasi kepada investor untuk membantu pengambilan keputusan mereka. Manajer melakukan peran ini karena mereka memiliki keunggulan komparatif dalam produksi dan penyebaran informasi. Signalling theory merupakan sinyal yang baik untuk stakeholder dalam pengambilan keputusan dimasa yang akan datang. Contohnya yaitu peningkatan laba bersih dari tahun ke tahun untuk prospek dimasa yang akan datang, adanya cadangan kerugian piutang yang semakin banyak sehingga menyebabkan gangguan yaitu pendapatan berkurang. Proses Politik Melibatkan hubungan badan usaha dengan berbagai pihak yang berkepentingan Bagaimana kemampuan informasi akuntansi untuk mengurangi biaya politik Teori akuntansi positif juga model proses politik yang melibatkan hubungan antara perusahaan dan pihak lain yang berminat dalam perusahaan, seperti pemerintah, serikat buruh dan kelompok masyarakat. Seperti dalam konteks hutang dan kontrak manajemen kompensasi, akuntansi adalah penting dalam proses politik sebagai salah satu sumber informasi tentang perusahaan.Proses politik mengupayakan biaya politik seminimal mungkin. Bagaimana menyajikan informasi bagi pihak yang berkepentingan sehingga unsur politik dapat diminimalisasi. Conservatism, Standar, dan Biaya Keagenan Kontrak keagenan dilakukan antara prinsipal dengan agen Model pengendalian untuk kreditor dan pemegang saham Conservatism timbul karena ketidak seimbangan verifikasi untuk pendapatan dibandingkan dengan beban Dalam pembahasan di atas pada teori keagenan secara implisit mengasumsikan bahwa kontrak lembaga yang dibuat hanya antara pelaku dan agen dalam perusahaan. Kami pada dasarnya berbicara tentang tata kelola perusahaan internal dengan kontrak yang efisien. Artinya, dalam sebuah pasar modal yang berfungsi dengan baik dengan demokrasi pemegang saham dan perusahaan ada tingkat yang meminimalkan biaya agensi. Ini menganggap dominasi (atau kontrol) oleh para prinsipal (pemegang saham dan debtholders) dengan kehilangan sedikit sisa. Informasi yang tidak lengkap, info yang jelek dilaporkan, sedangkan yang baik tidak sehingga tidak fair. Pengujian Empiris Terhadap Teori Studi empiris memberikan bukti bahwa manajer menggunakan informasi akuntansi untuk menghadapi tekanan politik, untuk memperoleh keunggulan politik dalam memperoleh kredit, target kompensasi, mengurangi jaminan utang. Akuntansi yang dinyatakan kembali berdasarkan General Price Level adjusting Accounting akan menyebabkan meningkatnya nilai aset dan mengurangi laba. Hal ini akan mempengaruhi kompensasi manajer akan tetapi ada tendensi untuk penurunan pajak Pengujian Hipotesa Kontrak Efisien Selama literatur penelitian investigasi akuntansi dipilih, telah ada beberapa studi signifikan yang menginvestigasi perspektif efisiensi kontrak. Literatur ini utamanya memfokuskan pada efisiensi pemilihan dalam prosedur akuntansi, yaitu keputusan akuntansi yang dibuat oleh manajemen dan claimholder dalam suatu perusahaan untuk mengurangi kos agensi dalam kontrak. Kapitalisasi Biaya Bunga Meningkatkan laba Mengurangi tingkat leverage Kapitalisasi adalah penentuan nilai pembukuan terhadap semua pengeluaran untuk memperoleh aset tetap hingga siap pakai, untuk meningkatkan kapasitas/efisiensi, dan atau memperpanjang umur teknisnya dalam rangka menambah nilai-nilai aset tersebut. Zimmer memberikan sebuah teori explanatory tentang mengapa perusahaan ingin mengkapitalisasi biaya daripada menjadikannya sebagai expense yaitu untuk mengurangi cost kontrak. Teori tersebut berbeda dengan riset sebelumnya tentang kapitalisasi biaya atau expense karena alasan oportunitas. Teori zimmer memunculkan sebuah hubungan antara metode finansial dan pilihan akuntansi dalam perusahaan real estate. Dia memberikan hipotesis bahwa perusahaan real estate yang membiayai proyek-proyek dengan pinjaman proyek-spesifik lebih mungkin untuk mengkapitalisasi biaya bunga. Perusahaan real estate yang melakukan projek pengembangan pada kepentingan pelanggan untuk memastikan bahwa pelanggan menanggung risiko proyek. Sebagai hasilnya, mereka akan berusaha untuk membuat harga proyek berdasarkan pada kos pengembang, termasuk biaya bunga. Karena biaya bunga dikapitalisasi maka hal tersebut akan berdampak pada dihapusnya biaya bunga yang seharusnya masuk dalam pengurang pendapatan. Oleh karena itu, laba yang diperoleh akan terlihat lebih tinggi. Di sisi lain, dengan adanya kapitalisasi biaya bunga maka tingkat leverage perusahaan akan berkurang dimana leverage adalah penggunaan dana yang menyebabkan perusahaan harus menanggung beban tetap berupa bunga. Perubahan anggota direksi Meningkatkan kinerja jangka pendek Memperoleh bonus dengan mengurangi biaya penelitian dan pengembangan Kontrak manajemen dapat diimbangi dengan kompensasi berbasis kinerja atau saham Dechow dan Sloan melakukan pengujian apakah problem horizon akan memotivasi direksi untuk meningkatkan kinerja jangka pendek pada tahun terakhir mereka menjabat, dan demikian pula dengan bonus mereka dengan cara memangkas biaya riset dan pengembangan. Hasil pengujian tersebut mengindikasikan bahwa direksi melakukan pengurangan pengeluaran riset dan pengembangan pada akhir masa jabatan mereka. Meskipun demikian, pengaruh pada kompensasi manajemen diminimalisasi melalui kepemilikan saham direksi. Lebih lanjut, tidak ada bukti bahwa reduksi biaya berhubungan dengan buruknya kinerja perusahaan maupun pengurangan biaya investasi dari waktu ke waktu. Sebenarnya, pada awal menjabat sebagai direksi, biaya riset dan pengembangan meningkat. Hasilnya menarik karena ini mengindikasikan bahwa walaupun perlakuan seperti mereduksi biaya riset dan pengembangan tampak oportunistik, ini mungkin akan lebih efisien bagi para stakeholders untuk memungkinkan membuat mekanisme tidak langsung (melalui kompensasi saham) dan tindakan kompensasi (direksi baru meningkatkan biaya riset dan pengembangan) untuk memastikan distribusi kemakmuran yang sama antara stakeholders dan manajemen dibandingkan mengontrol secara langsung terhadap tindakan para manajernya. Studi Dechow dan Sloan nampak mengindikasikan kontrak manajemen dapat diimbangi dengan kompensasi berbasis kinerja dan saham. Pengujian Empiris Membuktikan bahwa manajer menggunakan data akuntansi untuk mengurangi tekanan politik, untuk memperoleh keuntungan politik dalam pembagian dividen, jaminan utang, kompensassi dll. Evaluasi Teori Kritik terhadap teori positif: Manfaatnya Metodologi dan statistik Philosophi Meskipun demikian teori positif mempunyai peran informasi yang mampu membantu manajer, auditor, kreditor dalam melakukan prediksi dari perlakuan akuntansi yang dipilih sehingga bisa menetapkan kontrak yang efisien. Issue Auditor Sebagaimana dibahas sebelumnya dalam bab ini, permintaan untuk audit dapat dijelaskan oleh teori keagenan sebagai bagian dari kegiatan monitoring dan ikatan dan biaya. nomor Akuntansi digunakan dalam kontrak untuk menentukan kompensasi manajemen dan sebagai dasar dari perjanjian utang. Angka-angka akuntansi yang diwajibkan oleh hukum untuk diaudit, namun ada beberapa bukti bahwa audit akan menuntut jika tidak ada hukum. Auditor mempunyai peran monitoring dalam teori keagenan Kualitas auditor diperlukan untuk klien yang ingin memberikan signal kualitas yang bagus atau karena adanya konflik keagenan atau mekanisme pengendalian yang lemah.
