PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk
advertisement
PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 (TIDAK DIAUDIT) / FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (UNAUDITED) These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (TIDAK DIAUDIT) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (UNAUDITED) DAFTAR ISI CONTENTS Pernyataan Direksi Directors’ Statement Ekshibit/ Exhibit Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian B Consolidated Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit A Exhibit A PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) ASET 30 September/ Catatan/ 31 Desember/ September 2014 Notes December 2013 ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas Deposito berjangka 799.667 - 4 1.348.955 5 200.000 Piutang usaha 326.289 Pihak berelasi 11 6, 33 22 Third parties 69 Related parties Other receivables Pihak ketiga 89 Pihak berelasi 3.263 Third parties 22 128.737 Related parties 267.181 8 287.729 Inventories 24.906 17a 3.649 Prepaid taxes 1.297 9a 1.637 Advance payments 9b 1.149 Prepaid expenses 10a, 31 61.816 Investments 2.366.910 Total Current Assets 317.805 Persediaan Pajak dibayar di muka Uang muka Beban dibayar di muka 10.975 Investasi - Jumlah Aset Lancar 1.748.220 7, 31 ASET TIDAK LANCAR Investasi NON-CURRENT ASSETS 87.258 2.563 60 9a 25.672 Advance for fixed assets 17d 2.304 Deferred tax assets 10b, 31 60 Aset tetap - setelah dikurangi accumulated depreciation of sebesar Rp 241.338 dan Rp 200.101 Rp 241,338 and Rp 200,101 as of pada 30 September 2014 dan 30 September 2014 and 619.283 11 165.839 12 - 13 - Aset tidak lancar lain-lain 85.780 162 Jumlah Aset Tidak Lancar Properti investasi Goodwill JUMLAH ASET Investments Fixed assets - net of akumulasi penyusutan masing-masing 31 Desember 2013 Time deposits 329.906 Piutang lain-lain Aset pajak tangguhan Cash and cash equivalents Trade receivables Pihak ketiga Uang muka pembelian aset tetap ASSETS 556.376 31 December 2013 Investment property Goodwill 185 Other non-current assets 960.945 584.597 Total Non-Current Assets 2.709.165 2.951.507 TOTAL ASSETS Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit A/2 Exhibit A/2 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) LIABILITAS DAN EKUITAS 30 September/ Catatan/ 31 Desember/ September 2014 Notes December 2013 14 - LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek 7.515 Short-term bank loans Utang usaha Trade payables Pihak ketiga 108.836 15, 31 155.422 Third parties 21.460 22 19.597 Related parties Pihak ketiga 3.478 16, 31 3.821 Third parties Pihak berelasi 6.905 22 11.320 Related parties Pihak berelasi Utang lain-lain Other payables Utang pajak Taxes payable Pajak penghasilan badan 11.375 17b 81.735 Corporate income tax 8.884 17b 14.927 Other taxes Akrual 2.970 18 37.827 Pendapatan ditangguhkan 2.232 Pajak lainnya Uang muka penjualan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek - Accruals Unearned income 266 98 Sales advance 173.921 324.747 Total Current Liabilites 1.299 1.304 Provision for post-employment benefits 175.220 326.051 TOTAL LIABILITIES LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITY Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja JUMLAH LIABILITAS EKUITAS EQUITY Modal saham Share capital Modal dasar 30 September 2014 dan Authorized in 30 September 2014 and 31 Desember 2013 - 50.000.000.000 31 December 2014- 50,000,000,000 (jumlah penuh) saham dengan (full amount) shares with par value of nilai nominal Rp 100 (dalam Rp 100 (Rupiah full amount) Rupiah penuh) Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid-up 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, 30 September 2014 and masing-masing sebesar 15.000.000.000 (jumlah penuh) saham Tambahan modal disetor - bersih Laba yang belum terealisasi atas aset keuangan tersedia untuk dijual Saldo laba 31 December 2013 of 15,000,000,000 1.500.000 692.376 19 20 1.500.000 692.376 - 10a 993 432.085 341.567 Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (full amount) shares Additional paid-in capital - Net Unrealized gain on available-for-sale financial assets Retained earnings Equity attributable 2.533.943 2 2.625.454 2 Jumlah Ekuitas 2.533.945 2.625.456 Total Equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2.709.165 2.951.507 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Kepentingan non-pengendali Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan to the owners of parent Non-controlling interest See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit B Exhibit B PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR NINE-MONTHS PERIOD ENDED 31 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 30 September/ September 2014 PENJUALAN BEBAN POKOK PENJUALAN ( LABA KOTOR Catatan/ Notes 1.593.973 23 1.032.322) 24 30 September/ September 2013 ( 561.651 1.742.847 SALES 1.065.309) COST OF GOODS SOLD 677.538 GROSS PROFIT Beban penjualan dan pemasaran ( 175.817) 26 ( 248.532) Sales and marketing expenses Beban umum dan administrasi Pendapatan keuangan Beban keuangan ( 27 28 29 ( ( 73.932) 87.125 697) ( 60.390) 2.221 8.996) General and administrative expenses Financial income Financial expenses ( 5.924 309) 30 31 ( 94.212 47.807) Other operating income Other operating expenses Pendapatan lain-lain Beban lain-lain LABA SEBELUM PAJAK 403.945 BEBAN PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak tangguhan ( 89.721) 259 Beban Pajak Penghasilan - Bersih ( 89.462) 408.246 17c 17d ( ( 101.489) 4.043) INCOME TAX EXPENSES Current tax Deferred tax ( 105.532) Income Tax Expenses - Net 314.483 LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 302.714 NET PROFIT FOR THE CURRENT YEAR 5.691 OTHER COMPREHENSIVE INCOME 308.405 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME CURRENT YEAR - AFTER TAX PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA ( 993) JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF 313.490 TAHUN BERJALAN - SETELAH PAJAK NET PROFIT FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: LABA BERSIH TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali ( 314.483 0,11) ( 314.483 JUMLAH 302.714 0,10) 302.714 ( 313.490 0,11) ( 313.490 308.405 0,10) 21 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan 35 The owners of parent Non-controlling interest 308.405 TOTAL 23 Net Basic Earning per Share (in Rupiah full amount) Laba Per Saham Dasar (dalam Rupiah penuh) TOTAL ATTRIBUTABLE TO: DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk JUMLAH The owners of parent Non-controlling interest TOTAL COMPREHENSIVE INCOME JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG Kepentingan non-pengendali PROFIT BEFORE INCOME TAX See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit C Exhibit C PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) Komponen ekuitas lainnya / Other equity components Modal SALDO PER 1 JANUARI 2013 Proforma Selisih atas transaksi transaksi Laba yang belum restrukturisasi restrukturisasi terealisasi atas dapat entitas entitas aset keuangan diatribusikan kepada Ekuitas yang sepengendali / sepengendali / tersedia ditempatkan Tambahan Proforma in Difference in untuk dijual / pemilik dan disetor modal restructuring restructuring Unrealized entitas induk / non penuh / Issued disetor / transactions transactions gain on Equity pengendali / Jumlah Additional between between available-for- Saldo laba / attributable Non - ekuitas / and paid-in entities under entities under sale financial Retained to the owners controlling Total fully paid-up capital common control common control assets earnings of parent interest equity - - 1.130.000 ( 1.793) - 176.442 Kepentingan 1.304.649 2 1.304.651 Penyesuaian PSAK No. 38 Kombinasi bisnis entitas sepengendali - ( 1.793) - 1.793 - - - - - Saldo pada 1 Januari 2013 setelah Balance as at 1 January 2013 after giving memperhitungkan pengaruh penyesuaian effect to the adjustments in accordance - - - Setoran modal tunai 220.000 - - - - Dividen kas (Catatan 21) - - - - - Laba komprehensif periode berjalan - - - - 5.691 277.029 282.720 - - 5.691 303.171 1.657.069 692.376 - - 993 432.084 2.625.453 sesuai dengan ketentuan transisi PSAK No.38 1.130.000 SALDO PER 30 SEPTEMBER 2013 1.350.000 SALDO PER 1 JANUARI 2014 1.500.000 ( 1.793) (1.793) Dividen kas (Catatan 21) - - - - Laba komprehensif periode berjalan - - - - 692.376 - - SALDO PER 30 SEPTEMBER 2014 BALANCE AT 1 JANUARY 2013 Business combinations of entities under common control 1.500.000 Catatan 19/ Catatan 20/ Note 19 Note 20 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan 176.442 ( ( ( 993) - 1.304.649 150.300) 405.000) ( ( 2 220.000 - 150.300) - 405.000) 314.483 313.490 341.567 2.533.943 1.304.651 with the transition provision of PSAK No. 38 220.000 ( (0,10) Capital contribution 150.300) Cash dividend (Note 21) 282.720 Comprehensive income for current period 2 1.657.071 BALANCE AT 30 SEPTEMBER 2013 2 2.625.455 BALANCE AT 1 JANUARY 2014 - ( (0,11) 2 Cash dividend (Note 21) 405.000) 313.490 Comprehensive income for current period 2.533.945 BALANCE AT 30 SEPTEMBER 2014 See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit D Exhibit D PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan 1.597.816 1.750.306 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from customer Pembayaran ke supplier ( 966.157) ( 898.922) Payments to supplier Pembayaran ke karyawan dan direksi ( 131.967) ( 105.828) Payments to employee and director Pembayaran pajak Penerimaan restitusi pajak ( 183.280) ( 406.029) 637 Payments of taxes Receipts from tax resitution 2.181 Interest receipts from current account and time deposit 60.201 Penerimaan jasa giro dan bunga deposito Pembayaran beban keuangan ( 697) ( 8.954) Payments financial expenses Net cash flows provided by (used in) Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi operating activities 375.916 333.390 61.651 101.000 Divestment of investment 173 32.129 Proceed from sale of fixed assets Investments ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Hasil pelepasan investasi Hasil penjualan aset tetap Investasi Uang muka pembelian aset tetap ( 61.586) ( 22.974) Advance for fixed assets Perolehan aset tetap ( 77.661) ( 124.300) Pembayaran atas akuisisi entitas anak baru ( ( Acquisition of fixed assets Payment for acquisition of new subsidiaries Pembayaran properti investasi - ( 124.993) 165.865) 575.662) - Payment of investment properties Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi Net cash flows provided by (used in) ( 368.281) ( 589.807) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN 232 Penerimaan pinjaman bank Pembayaran piutang kepada pihak berelasi ( Pembayaran dividen kas ( Proceeds from bank loans Payments for related parties receivable 126.623) 370.849) ( 150.300) Payments of cash dividends - Cash receipts from paid-in capital ( 220.000 14.033) ( 559.685) ( 70.956) ( 552.050) Pembayaran pinjaman bank Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS - 189.068) ( Penambahan modal aktivitas pendanaan investing activities ( 327.373) Payments of bank loan Net cash flows provided by (used in) financing activities NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE 1.351.717 410.730 799.667 83.357 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E Exhibit E PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 1. U M U M a. Pendirian Perusahaan 1. GENERAL a. Company Establishment PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk (“Perusahaan”), berdomisili di Semarang, didirikan berdasarkan akta Notaris No. 21 tanggal 18 Maret 1975 yang dibuat dihadapan Notaris Kahirman Gondodiwirjo, S.H., Notaris di Semarang, dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A. 5/84/16 tanggal 30 Januari 1981 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 16 Mei 2000, Tambahan No. 2440 dan No. 2441. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir anggaran dasar Perusahaan dibuat berdasarkan akta Notaris No. 16 tanggal 20 Januari 2014, dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai telah dilakukan penambahan modal ditempatkan dan disetor sebanyak 1.500.000.000 saham melalui Penawaran Umum Saham Perdana dan penjualan saham pendiri kepada masyarakat sebesar 1.350.000.000 saham. Perubahan anggaran dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana tercantum dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10.03071 tanggal 29 Januari 2014. Perubahan Anggaran Dasar tersebut masih dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara. PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk (the “Company”), domiciled in Semarang, was established based on the Notarial deed No. 21 dated 18 March 1975 made in presence of Kahirman Gondodiwirjo, S.H., Notary in Semarang and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. Y.A. 5/84/16 dated 30 January 1981 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 39 dated 16 May 2000, Supplement No. 2440 and No. 2441. The Company’s articles of association has been amended several times. the latest amendments of the articles of association was made by Notarial deed No. 16 dated 20 January 2014, made in presence of Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, related to changes in has performed on the issued and paid-up additions as 1.500.000.000 shares through the Initial Public Offering and the sale of shares to the public amounted to 1.350.000.000 founder shares. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as stated in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10.03071 dated 29 January 2014. The amendment of the article of association is still in the process to be published in the State Gazette. Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar Perusahaan, kegiatan usaha Perusahaan antara lain menjalankan usaha dalam bidang industri jamu yang meliputi industri obat-obatan (farmasi), jamu, kosmetika, minuman dan makanan yang berkaitan dengan kesehatan, perdagangan, pengangkutan darat dan jasa. Based on Article 3 of the Company’s articles of association, the business activities of the Company, among others, are to carry on the business in herb industry such as medical industry (pharmacy), herb, cosmetics, foods and beverages related to health, commerce, land transportation and services. Perusahaan berdomisili di Gedung Menara Suara Merdeka Lantai 16, Jl. Pandanaran No. 30 Semarang, dan pabrik berlokasi di Jl Soekarno Hatta Km 28, Kecamatan Bergas, Klepu, Semarang. The Company is domiciled in Menara Suara Merdeka Building Lantai 16, Jl. Pandanaran No. 30 Semarang and the factory is located at Jl Soekarno Hatta Km 28, Kecamatan Bergas, Klepu, Semarang. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/2 Exhibit E/2 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (Continued) b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan. Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: b. Board of Commissioners, Committee and Employees Directors, Audit Board of Commissioners, Director and Audit Committee of the Company as of 30 September 2014 and 31 December 2013 are as follows: 30 September 2014/ 30 September 2014 31 Desember 2013/ 31 December 2013 Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen : : : Sigit Hartojo Hadi Santoso Johan Hidayat Budi Setiawan Pranoto Sigit Hartojo Hadi Santoso Johan Hidayat Budi Setiawan Pranoto : : : Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Direksi Direktur utama Direktur : : Directors President Director Director : Irwan Hidayat Sofyan Hidayat David Hidayat Revi Firmansjah : : Direktur tidak terafiliasi Irwan Hidayat Sofyan Hidayat David Hidayat Venancia Sri Indrijati Revi Firmansjah : Unaffiliated Director Komite Audit Ketua Anggota : : Budi Setiawan Pranoto Eddy Sugito Soewondo - : : Audit Committee Chairman Members Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan dan Entitas Anak (secara bersamasama disebut sebagai “Grup”) memiliki 4.249 dan 3.529 karyawan (tidak diaudit). c. Struktur Entitas Anak c. Structure of Subsidiaries Perusahaan mempunyai kepemilikan langsung lebih dari 50% saham di Entitas Anak sebagai berikut: Entitas anak / Subsidiaries As of 30 September 2014 and 31 December 2013, the Company and its subsidiaries (hereinafter collectively referred to as the “Group”) employed 4.249 and 3,529 staffs (unaudited). Dimulai kegiatan operasi/ The commencement of operation Kegiatan usaha/ Business activities The Company has direct ownership of greater than 50% shareholding in subsidiaries as follows: Persentase pemilikan/ Percentage of ownership 30 Sept 2014/ 31 Des 2013/ 30 Sept 2014 31 Dec 2013 Jumlah aset sebelum eliminasi/ Total assets before elimination 30 Sept 2014/ 31 Des 2013/ 30 Sept 2014 31 Dec 2013 PT Muncul Mekar (MM) 1987 Perdagangan/ Trading 99,99% 99,99% 1.040. 592 1.155.920 PT Semarang Herbal Indo Plant (SHIP) 2009 Ekstraksi herbal/ Herbal extraction 99,99% 99,99% 120.901 137.044 PT Berlico Mulia Farma (BMF) 1993 Farmasi/ pharmacy 99,99% - 46.378 - Entitas Anak berdomisili di Semarang dan Yogyakarta, PT Semarang Herbal Indo Plant beralamat di Jl. Industri II No 14, Semarang, PT Muncul Mekar beralamat di Jl. Madukoro BI A/28, Semarang 50144, Jawa Tengah dan PT Berlico Mulia Farma beralamat di Jl. Juwangen, Kalasan Km. 10,6, Sleman, Yogyakarta. The subsidiaries are domiciled in Semarang and Yogyakarta, PT Semarang Herbal Indo Plant located at Jl. Industri II No. 14, Semarang, PT Muncul Mekar located at Jl. Madukoro BI A/28, Semarang 50144, Central Java and PT Berlico Mulia Farma located at Jl. Juwangen, Kalasan Km. 10,6, Sleman, Yogyakarta. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/3 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) Exhibit E/3 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (Continued) d. Structure of Subsidiaries (Continued) Berikut adalah penjelasan tentang masing-masing Entitas Anak: Here is a description of each of the subsidiaries: c.1. PT Muncul Mekar c.1. PT Muncul Mekar PT Muncul Mekar (”Perusahaan”), berdomisili di Semarang didirikan berdasarkan akta Notaris No. 38 yang dibuat dihadapan Notaris Hartanto Pandji Surya, S.H., tanggal 29 Desember 1986 dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-6018.-HT.01.01.TH.1987 tanggal 22 September 1987 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 33 tanggal 23 April 1999, Tambahan No. 2392 dan No. 2393. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dinyatakan dalam akta No. 28 pada tanggal 21 Desember 2012, dibuat dihadapan Dewikusuma, S.H., Notaris di Semarang mengenai peningkatan modal dasar, ditempatkan dan disetor Perusahaan. Akta perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-02096.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 23 Januari 2013 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 37 tahun 2013 Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 27161 tanggal 7 Mei 2013. PT Muncul Mekar (the “Company”), domiciled in Semarang, was established based on the Notarial deed No. 38, made in presence of Notary Hartanto Pandji Surya, S.H., dated 29 December 1986 and was approved by Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No.C2-6018.HT.01.01.Year.1987 dated 22 September 1987 and was published in the State of Gazette of the Republic of Indonesia No. 33 dated 23 April 1999, Supplement No. 2392 and No. 2393. The articles of association of the Company have been amended several times, most recently in Notarial deed No. 28 dated 21 December 2012, made in presence of Dewikusuma, S.H., Notary in Semarang regarding to the enhancement of both Authorized, issued and fully paid-in capital of the Company. These deeds have been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-02096.AH.01.02.Year 2013 dated 23 January 2013 and has been published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 37 Year 2013 Supplement to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 27161 dated 7 May 2013. Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar Perusahaan, kegiatan usaha Perusahaan, antara lain, menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum barang produk Sido Muncul dan menjalankan usaha di bidang jasa angkutan umum. Based on Article 3 of the Company’s articles of association, the business activities of the Company, among other, are to carry on the business in general trading of Sido Muncul’s products and in public transportation service. c.2. PT Semarang Herbal Indo Plant PT Semarang Herbal Indo Plant (“Perusahaan”), didirikan berdasarkan akta Notaris No. 10 tanggal 10 Juni 2009 yang dibuat dihadapan Subiyanto Putro, S.H., M.Kn. Anggaran dasar Perusahaan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-55847.AH.01.01.Tahun 2009 tanggal 17 November 2009, anggaran dasar tersebut masih dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara. c.2. PT Semarang Herbal Indo Plant PT Semarang Herbal Indo Plant (the “Company”), was established based on Notarial deed No. 10 dated 10 June 2009, made in presence of Notarial Subiyanto Putro, S.H., M.Kn. The articles of association of the Company have been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia on its Decision Letter No. AHU55847.AH.01.01.Year 2009 dated 17 November 2009, the article of association is still in the process to be published in the State Gazette. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/4 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) c.2. PT Semarang Herbal Indo Plant (Lanjutan) Exhibit E/4 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL (Continued) c. Structure of Subsidiaries (Continued) c.2. PT Semarang Herbal Indo Plant (Continued) Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir dengan Akta Notaris Dewikusuma, S.H., No. 27 tanggal 21 Desember 2012 mengenai peningkatan modal dasar modal ditempatkan serta modal disetor Perusahaan. Akta tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-02095.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 23 Januari 2013 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 37 tahun 2013 Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 27164 tanggal 7 Mei 2013. The articles of association of the Company have been amended several times, most recently in Notarial deed of Dewikusuma, S.H., No. 27 dated 21 December 2012 regarding to enhancement of both Authorized, issued and fully paid-in capital of the Company. These deeds have been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-02095.AH.01.02.Year 2013 dated 23 January 2013 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 37 Year 2013 Supplement to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 27164 dated 7 May 2013. Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan adalah: Based on Article 3 of the Company’s articles of association, purposes and objectives of the Company are the following below: - Menjalankan usaha di bidang perindustrian yang meliputi industri pengolahan herbal ekstraksi; - Menjalankan usaha di bidang perdagangan; - Menjalankan usaha di bidang pengangkutan darat seperti ekspedisi dan pergudangan; - Menjalankan usaha di bidang jasa ekstraksi; - Menjalankan usaha di bidang pertanian. - Conducting business in industrial sector including processing of herbal extraction; c.3. PT Berlico Mulia Farma - Conducting business in trading; - Conducting business in land transportation such as expeditions and warehousing; - Conducting business in extraction services; - Conducting business in agriculture. c.3. PT Berlico Mulia Farma PT Berlico Mulia Farma (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 53 tanggal 10 November 1993 dari Notaris F. Eka Sumarningsih, S.H. Akta ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-94.HT.01.01.TH.94 tanggal 4 Januari 1994 serta telah diumumkan dalam Berita Negara No. 53, Tambahan No. 5535 tanggal 4 Juli 1995. PT Berlico Mulia Farma (the “Company”), was established based on the Deed No. 53 dated November 10, 1993 of F. Eka Sumarningsih, S.H., Notary. The deed has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-94.HT.01.01.TH.94 dated 4 January 1994 and was published in the Supplement No. 53 of State Gazette of the Republic of Indonesia No. 5535 dated 4 July 1995. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan dan terakhir dengan Akta No. 3 tanggal 1 September 2014 dari Notaris Bong Hendri Susanto, S.H., sehubungan dengan perubahan pemegang saham Perusahaan. Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaimana tertuang dalam surat No. AHU29481.40.22.2014 tanggal 12 September 2014. The Deed of Establishment has amended several times and the most recently by the Deed No. 3 dated 1 September 2014 of Bong Hendri Susanto, S.H., Notary, concerning the changes of the Company's shareholders. . This amendment has been approved by the of Ministry of Law and Human Rights as mentioned in Letter No. AHU-29481.40.22. 2014 dated 12 September 2014. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/5 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) c.3. PT Berlico Mulia Farma (Lanjutan) Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, Perusahaan menjalankan usaha dalam bidang industri farmasi. d. Penawaran Umum Saham Pada tanggal 10 Desember 2013, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK, yang sebelumnya BAPEPAM-LK) dengan suratnya No. F-421/D.04/2013 untuk melakukan penawaran umum sebanyak 1.500.000.000 saham (jumlah penuh) dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham kepada masyarakat melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran perdana sebesar Rp 580 (dalam Rupiah penuh) per saham. Pada tanggal 18 Desember 2013, seluruh saham tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN Exhibit E/5 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. GENERAL (Continued) c. Structure of Subsidiaries (Continued) c.3. PT Berlico Mulia Farma (Continued) In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, its activities is to engage in pharmacy industry. d. Share Public Offering On 10 December 2013, the Company received an effective statement from the Financial Services Authority (OJK, formerly BAPEPAM-LK) in its Decision Letter No. F-421/D.04/2013 to offer 1.500,000,000 shares (full amount) to the public with par value of Rp 100 (Rupiah full amount) per share through the Indonesia Stock Exchange, at an initial offering price of Rp 580 (Rupiah full amount) per share. On 18 December 2013, those shares were listed on the Indonesia Stock Exchange. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Laporan keuangan konsolidasian ini telah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) (dahulu Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK)) yaitu Peraturan No. VIII. G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standard, which comprises Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and the Interpretations of Financial Accounting Standards (“ISAK”) issued by the Indonesian Financial Standards Board of Institute of Accountants, and rules established by the Financial Services Authority (OJK) (formerly Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK)) No. VIII.G.7 Attachment of Chairman of BAPEPAM’s Decision No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 regarding “Financial Statements Presentation Guidelines”. a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian disusun berdasarkan metode akrual (accrual basis). Mata uang pelaporan yang digunakan dalam menyusun laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, dimana dasar pengukurannya adalah konsep biaya historis (historical cost concept), kecuali untuk beberapa akun yang diukur berdasarkan penjelasan kebijakan akuntansi dari akun yang bersangkutan. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under accrual basis. The reporting currency used in preparing the consolidated financial statements is in Rupiah, where in the basic of measurement is the historical cost concept, except for certain accounts, which are measured based on the explanation of the accounting policies of the respective accounts. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/6 Exhibit E/6 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF (Continued) SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanjutan) a. Basis of Preparation of Consolidated Financial Statements (Continued) Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalan jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain. Figures in the consolidated financial statements are rounded to and expressed in millions of Rupiah unless otherwise stated. Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi tahun buku sebelumnya, kecuali pada tahun buku yang bersangkutan, Perusahaan mengadopsi seluruh PSAK dan ISAK yang baru maupun yang direvisi yang berlaku efektif pada awal atau setelah tanggal 1 Januari 2014. Perubahan pada kebijakan akuntansi Perusahaan telah disesuaikan sebagaimana dipersyaratkan oleh ketentuan transisi yang relevan di dalam PSAK dan ISAK terkait. Adopted accounting policies are consistent with those of the previous financial years, except that in the current financial year, the Company adopted all the new or revised PSAK and ISAK that are effective for periods beginning on or after 1 January 2014. Changes to the Company's accounting policies was made as required, in accordance with the relevant transitional provisions in the respective PSAK and ISAK. Standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada tahun 2014 dan 2015 Standards and interpretations effective in 2014 and 2015 Standar baru, revisi dan intepretasi yang telah diterbitkan berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2014 dan 2015, yang relevan terhadap Grup adalah: - ISAK No. 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan”. - ISAK No. 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”. - PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian”. - PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”. - PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”. - PSAK No. 4 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan Tersendiri”. - PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”. - PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”. - PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”. - PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”. - PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. - PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. New standards, revised and interpretations issued which is relevant to the Group and be effective for the financial year beginning 1 January 2014 and 2015 are as follows: - ISAK No. 27, “Transfer of Assets from Customers”. - ISAK No. 28, “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments”. - PSAK No. 65, “Consolidated Financial Statements”. - PSAK No. 68, “Fair Value Measurement”. - PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Presentation of Financial Statements”. - PSAK No. 4 (Revisi 2013), “Separate Financial Statements”. - PSAK No. 4 (Revisi 2013), “Employee Benefits”. - PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Accounting for Income Tax”. - PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Impairment of Assets”. - PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Financial Instrument: Presentation”. - PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Financial Instrument: Recognation and Measurement”. - PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Financial Instrument: Disclosures”. ISAK 27 dan 28 telah berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2014, sedangkan revisi dan standar baru lainnya akan berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2015. ISAK 27 and 28 have been effective for the financial year beginning 1 January 2014 while the other new and revised standards will become effective for the financial year beginning 1 January 2015. Grup masih mempelajari dampak yang mungkin timbul atas penerbitan standar akuntansi keuangan tersebut. The Group is still evaluating the possible impact on the issuance of this financial accounting standard. which become These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/7 Exhibit E/7 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN b. Prinsip Konsolidasian PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan aset dan liabilitas pada akhir periode pelaporan dan hasil usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal tersebut dari Grup di mana Perusahaan memiliki kemampuan untuk mengendalikan entitas tersebut, baik secara langsung maupun tidak langsung. The consolidated financial statements incorporate assets and liabilities at the end of the reporting period and results of operations for the years then ended of the Groups in which the Company has the ability to control the entities, both directly or indirectly. Kepentingan non-pengendali atas jumlah laba rugi komprehensif entitas anak diidentifikasi sesuai proporsinya dan disajikan sebagai bagian dari jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kepentingan non-pengendali atas aset neto entitas anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas entitas anak dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Non-controlling interests in the total comprehensive income of Subsidiaries is identified at its portion and presented as a part of total attributable comprehensive income in the consolidated statements of comprehensive income. Noncontrolling interests in the net assets of Subsidiaries is identified at the date of business combination afterwards adjusted by proportion of changes in equity of Subsidiaries and presented as a part of equity in the consolidated statements of financial position. Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalam tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai. Bila pengendalian berakhir dalam tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk bagian tahun dimana pengendalian masih berlangsung. Where control of an entity is obtained during a financial year, its results are included in the consolidated statements of comprehensive income from the date on which control commences. Where control ceases during a financial year, its results are included in the consolidated statements of comprehensive income for the part of the year during which control existed. Kebijakan akuntansi yang dipakai dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian dalam semua hal yang material telah diterapkan secara konsisten oleh entitas anak, kecuali dinyatakan lain. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements in all material respects have been consistently applied by the subsidiaries unless otherwise stated. Seluruh transaksi dan saldo yang material antara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan Konsolidasian. All material transactions and balances between consolidated companies have been eliminated in preparing the consolidated financial statements. Goodwill merupakan selisih lebih yang tidak teridentifikasikan antara jumlah harga perolehan investasi dengan proporsi nilai wajar aset bersih entitas anak pada tanggal akuisisi. Goodwill tidak diamortisasi dan dilakukan uji penurunan nilai setiap tahun. Goodwill represents unidentified excess of total investment cost over the proportionate underlying fair value of the acquired subsidiary’s net assets at the acquisition date. Goodwill is not amortised and tested for impairment annually. Kepentingan non-pengendali merupakan proporsi atas hasil usaha dan aset bersih entitas anak yang tidak diatribusikan pada Grup. Non-controlling interests represent the proportion of the results and net assets of Subsidiaries not attributable to the Group. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/8 Exhibit E/8 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN b. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Principles of Consolidation (Continued) Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi komprehensif konsolidasian. Changes in a parent’s ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gain or loss is recognised in the statements of comprehensive income. Bagian Perusahaan atas transaksi ekuitas entitas anak disajikan sebagai "komponen ekuitas lainnya" dalam bagian ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. The Company’s portion of equity transactions of Subsidiaries is presented as "other equity component" under the equity section of the consolidated statements of financial position. Kombinasi Bisnis Business Combination Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap Kepentingan Non-Pengendali (KNP) pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada pihak yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang terindentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan dan disertakan dalam beban-beban administrasi. Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at fair value on acquisition date, and the amount of any Non-Controlling Interest (NCI) in the acquire company. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree company either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses. Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang akan diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokkan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi. When the Group acquire a business, it assesses financial assets and liabilities which will be obtained in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the grouping of embedded derivatives included in acquiree’s main contract. Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. If the business combination is achieved in stages, the acquirer should remeasure its previously held equity interest in acquiree company at fair value on the acquisition date and recognize the gain or loss in consolidated statements of comprehensive income. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/9 Exhibit E/9 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN b. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Principles of Consolidation (Continued) Kombinasi Bisnis (Lanjutan) Business Combination (Continued) Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, sebagai laba atau rugi atau sebagai pendapatan komprehensif lain. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, will be recognized in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity. Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset terindentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets and liabilities acquired. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in consolidated statements of comprehensive income. Setelah pengukuran awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan memberikan manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut. After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill due to a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s Cash-generating Units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs. Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. If goodwill has been allocated part of a CGU and part of the operations within that CGU is disposed, the goodwill associated to the disposed operation is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Disposed goodwill is measured based on the relative values of the disposed operation and the portion of the retained CGU. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/10 Exhibit E/10 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN b. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Principles of Consolidation (Continued) Entitas anak Subsidiaries Entitas anak adalah entitas dimana Grup memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional. Laporan keuangan entitas anak termasuk ke dalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai sampai dengan tanggal pengendalian dihentikan. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah apabila dipandang perlu untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi yang diadopsi oleh Perusahaan. Subsidiaries are entities over which the Group has the power to govern the financial and reporting polices. The financial statements of subsidiaries are included in the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that control ceases. The accounting policies of subsidiaries will be changed when necessary to align their policies with the policies adopted by the Company. Kerugian yang terjadi pada kepentingan non-pengendali pada entitas anak dialokasikan kepada kepentingan nonpengendali bahkan apabila dialokasikan kepada kepentingan non-pengendali tersebut dapat menimbulkan saldo defisit. Kepentingan non-pengendali disajikan di dalam laporan keuangan konsolidasian pada bagian ekuitas, yang terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. Losses applicable to the non-controlling interests in a subsidiary are allocated to the non-controlling interests even if doing so causes the non-controlling interests to have a deficit balance. Non-controlling interests is presented in the consolidated statements of financial position within equity, separately from the equity of the owners of the parent. Setelah terjadi hilangnya pengendalian, Perusahaan menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, semua kepentingan non-pengendali dan komponen ekuitas lainnya terkait dengan entitas anak. Segala surplus atau defisit yang timbul dari hilangnya pengendalian, diakui di dalam laporan laba rugi konsolidasian. Apabila Perusahaan menahan semua bagian di dalam entitas anak sebelumnya, maka bagian tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal saat pengendalian dihentikan. Selanjutnya, bagian tersebut dicatat sebagai investee dengan ekuitas yang dihitung atau sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual bergantung pada besarnya pengaruh. Upon the lose of control, the Company derecognizes the assets and liabilities of the subsidiary, any noncontrolling interests and the other components of equity related to the subsidiary. Any surplus or deficit arising on the lose of control is recognized in consolidated statements of comprehensive income. If the Company retains any interest in the previous subsidiary, then such interest is measured at fair value at the date that control is lost. Subsequently, it is accounted for as an equity accounted investee or as an available-for-sale financial asset depending on the level of influence retained. Transaksi yang dieliminasi pada konsolidasi Transactions eliminated on consolidation Saldo dan transaksi antar Perusahaan dan semua pendapatan dan beban yang belum terealisasi yang timbul dari transaksi antar Perusahaan, dieliminasi di dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. Laba yang belum terealisasi yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi dieliminasi terhadap investasi dari bagian Perusahaan di dalam investee. Kerugian yang belum terealisasi dieliminasi dengan cara yang sama dengan keuntungan yang belum terealisasi, hanya apabila tidak terdapat bukti penurunan nilai. Inter-Company balances and transactions, and any unrealized income and expenses arising from interCompany transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealized gains arising from transactions with associates are eliminated against the investment to the extent of the Company’s interest in the investee. Unrealized losses are eliminated in the same way as unrealized gains, but only to the extent that there is no evidence of impairment. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/11 Exhibit E/11 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN c. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c. Transactions with Related Parties Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika: A party is considered to be related to the Company if: a) Langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan; b) suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan; c) suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venture; d) suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan; e) suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dengan individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f) suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); g) suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas lain yang terkait dengan Perusahaan. a) Directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, is controlled by, or is under common control with, the Company; (ii) has an interest in the Company that gives significant influence over the Company; or, (iii) has joint control over the Company; Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi. This transaction is carried out based on terms agreed by both parties, which terms may not be the same as other transactions undertaken with unrelated parties. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to consolidated financial statements. d. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing b) the party is an associate of the Company; c) the party is a joint venture in which the Company is a venturer; d) the party is a member of the key management personnel of the Company; e) the party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d); f) the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); g) the party is a post-employment benefits plan for the benefit of employees of the Company, or of any entity that is a related party of the Company. d. Foreign Currency Transactions and Translation Transaksi di dalam mata uang selain Rupiah diukur dengan mata uang fungsional Grup, dan dicatat pada tanggal awal pengakuan mata uang fungsional pada kurs nilai tukar yang mendekati tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Transactions in currencies other than Rupiah are measured in the functional currency of the Group, and recorded on initial recognition in the functional currency exchange rate which is approximately similar to the date of the transaction. Foreign currency monetary assets and liabilities are translate in to Rupiah at the rates exchange prevailing at the end of the reporting period. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of foreign currency transactions are recognized in the consolidated statements of comprehensive income. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/12 Exhibit E/12 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) Uang Asing d. Foreign Currency Transactions and Translation (Continued) Item-item non-moneter yang diukur pada biaya historis di dalam mata uang selain Rupiah dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal transaksi. Item-item non-moneter yang diukur pada nilai wajar dalam mata uang selain Rupiah dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan. Non-monetary items measured at historical cost in other currency than Rupiah are translated using the exchange rate at the transaction date. Non-monetary items that are measured at fair value in other a foreign currency of Rupiah are translated using the exchange rate at the date when the fair value is determined. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia adalah sebagai berikut: As of 30 September 2014 and 31 December 2013, the exchange rates used based in the mid rates published by Bank Indonesia are as follow: d. Transaksi dan (Lanjutan) AKUNTANSI PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) Penjabaran Mata 30 September / September 2014 1 Dolar Amerika Serikat (USD) 1 Dolar Singapura (SGD) 1 Euro (EUR) 100 Jepang Yen (JPY) 1 Franc Swiss (CHF) 12.212 9.585 15.495 11.170 12.841 Disajikan dalam Rupiah penuh e. Aset dan Liabilitas Keuangan 1. Aset Keuangan 31 Desember/ December 2013 12.189 9.628 16.821 11.617 13.732 United States Dollar (USD) 1 Singapore Dollar (SGD) 1 Euro (EUR) 1 Japanese Yen (JPY) 100 Swiss Franc (CHF) 1 Expressed in Rupiah full amount e. Financial Assets and Liabilities 1. Financial Assets Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan diukur melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal, sepanjang diperbolehkan, mengevaluasi penentuan klasifikasi aset keuangan setiap akhir tahun. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity and availablefor-sale. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed, re-evaluates the classification of such financial assets at each year-end. Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement Ketika aset keuangan diakui pertama kali, aset keuangan tersebut diukur pada nilai wajar, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value, plus transaction cost directly attributable to acquired assets, except of financial assets not measured at fair value through profit or loss. Grup menentukan klasifikasi aset keuangan pada pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan. The Group determine the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at the end of each reporting period. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/13 Exhibit E/13 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset Keuangan (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Financial Assets (Continued) Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Pengukuran setelah pengakuan awal aset keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut: The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows: i. Aset keuangan diukur melalui laporan laba rugi i. Financial assets measured at fair value through profit or loss Kategori ini meliputi aset keuangan “yang dimiliki untuk diperdagangkan” dan aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada awal penentuan. Suatu aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual apabila secara prinsip diperoleh untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat penetapan awal adalah aset keuangan yang dikelola, dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan suatu strategi investasi yang terdokumentasi. Derivatif juga dikatagorikan sebagai investasi yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan, kecuali ditetapkan sebagai lindung nilai efektif. Aset yang termasuk dalam kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar apabila aset tersebut baik dimiliki untuk diperdagangkan atau diharapkan untuk direalisasikan dalam jangka waktu 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Grup tidak memiliki aset keuangan yang diukur melalui nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan, yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajar, dan segala perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. This category includes financial assets “held for trading” and those designated at fair value through profit or loss at inception. A financial asset is classified as held for trading if acquired principally for the purpose of selling in the short term. Financial assets designated at fair value through profit or loss at inception are those that are managed, and their performance evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented investment strategy. Derivatives are also categorized as held for trading, unless they are designated as effective hedges. Assets in this category are classified as current assets if they are either held for trading or are expected to be realized within 12 months after the end of the reporting period. The Group do not have any financial assetsat fair value through profit or loss. Financial assets, at fair value through profit or loss are measured at fair value, and any fair value changes are recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Selain dari instrumen keuangan derivatif yang tidak dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai, Grup tidak memiliki aset yang dimiliki untuk diperdagangkan dan Perusahaan tidak secara sukarela mengklasifikasikan aset keuangan sebagai nilai wajar melalui laba rugi. Other than derivative financial instruments which are not designated as hedging instruments, the Group do not have any assets held for trading nor does it voluntarily classify any financial assets as being at fair value through profit or loss. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/14 Exhibit E/14 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) setelah 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Aset Keuangan (Lanjutan) Pengukuran (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 1. Financial Assets (Continued) pengakuan awal i. Pinjaman dan Piutang Subsequent measurement (Continued) i. Loan and Receivables Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau yang telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Secara mendasar, pinjaman dan piutang muncul dari pemberian barang dan jasa kepada para pelanggan (misalnya, piutang dagang), namun juga terkait dengan jenis lain aset moneter kontraktual. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Loan and receivable are arise principally through the provision of goods and services to customers (e.g. trade receivables), but also incorporate other types of contractual monetary asset. Aset-aset tersebut dinilai pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugiannya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, sebagaimana dilakukan melalui proses amortisasi. Such assets are carried at amortized cost using the effective interest method. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process. Dari waktu ke waktu, Grup memilih untuk menegosiasi ulang persyaratan piutang dagang kepada pelanggan yang memiliki transaksi masa lalu yang baik. Negosiasi ulang tersebut cenderung mengubah jangka waktu pembayaran dibandingkan dengan jumlah yang terutang dengan konsekuensi arus kas yang diharapkan di masa depan akan didiskontokan pada suku bunga efektif awal dan segala perbedaan yang timbul terhadap nilai tercatat akan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai laba operasi. From time to time, the Group elects to renegotiate the terms of trade receivables due from customers with which it has previously had a good trading history. Such renegotiations will lead to changes in the timing of payments rather than changes to the amounts owed and, in consequence, the new expected cash flows are discounted at the original effective interest rate and any resulting difference to the carrying value is recognised in the consolidated statements of comprehensive income as operating profit. Pinjaman dan piutang Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain. The Group loans and receivables consist of cash and cash equivalents, trade and other receivables. Pinjaman dan piutang tersebut diklasifikasikan ke dalam aset lancar, kecuali yang memiliki jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan, yang diklasifikasikan sebagai aset tak lancar. Loans and receivables are classified in current assets, except those maturing more than 12 months after the end of the reporting period, which are classified as non-current assets. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/15 Exhibit E/15 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset Keuangan (Lanjutan) Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan) ii. Dimiliki hingga jatuh tempo PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Financial Assets (Continued) Subsequent measurement (Continued) ii. Held-to-maturity Aset keuangan “dimiliki sampai jatuh tempo” merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dengan jatuh tempo tetap di mana manajemen Grup memiliki tujuan dan kemampuan positif untuk memiliki investasi sampai jatuh tempo. Financial assets "held-to-maturity" are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Group management has the positive intention and ability to hold the investment to maturity. Investasi dimiliki sampai jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi segala kerugian penurunan nilai. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat investasi dimiliki sampai jatuh tempo dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, sebagaimana halnya melalui proses amortisasi. Held-to-maturity investments are measured at amortized cost using the effective interest method, less any impairment losses. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the held-to-maturity investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process. Grup tidak memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki sampai jatuh tempo. The Group do not have any financial assets classified as held-to-maturity. iii. Tersedia untuk dijual iii. Available-for-sale Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan baik sebagai investasi tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan di dalam kategori manapun. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui sebagai pendapatan komprehensif lain dalam cadangan investasi tersedia untuk dijual, kecuali bagi kerugian penurunan dan nilai tukar valuta asing di mana diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Ketika investasi dihentikan pengakuannya atau investasi ditentukan untuk diturunkan nilainya, maka laba atau rugi kumulatif sebelumnya yang diakui di dalam pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai biaya transaksi. Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are either designated as available-for-sale or not classified in any of the other categories. After initial recognition, available-for-sale financial assets are measured at fair value with gains or losses being recognized as other comprehensive income in the available-for sale reserve, except for impairment losses and foreign exchange which are recognized in the consolidated statements of comprehensive income. When the investment is derecognized or the investment is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified to consolidated statements of comprehensive income as finance costs. Investasi di dalam instrumen ekuitas dengan nilai wajar yang tidak dapat diukur dengan andal, diukur pada biaya perolehan dikurangi kerugian penurunan nilai. Investments in equity instruments whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost less impairment loss. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/16 Exhibit E/16 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset Keuangan (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Financial Assets (Continued) Penghentian pengakuan Derecognition Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila hak untuk menerima arus kas aset telah berakhir. Pada penghentian aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara nilai tercatat dengan jumlah yang akan diterima dan semua kumulatif keuntungan atau kerugian yang telah diakui di dalam pendapatan komprehensif lainnya diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. A financial assets is derecognized when the rights to receive cash flows from the asset have expired. On derecognition of a financial assets in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of the consideration received and any cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Semua penjualan dan pembelian yang lazim atas aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada saat tanggal perdagangan, yaitu tanggal di mana Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pembelian atau penjualan yang lazim (reguler) adalah pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar. All regular way purchases and sales of financial assets are recognized or derecognized on the trade date i.e., the date that the Group commit to purchase or sell the asset. Regular way purchases or sales are purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within the period generally established by regulation or convention in the market place concerned. Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets Grup menilai pada tiap akhir periode pelaporan apakah terdapat bukti objektif suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. The Group assess at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or groups financial assets is impaired. i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi i. Untuk aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamortisasi, pertama, Grup menilai aset keuangan tersebut secara individual untuk menentukan apakah terdapat bukti penurunan nilai aset keuangan secara individual bagi aset yang signifikan secara individual maupun secara kolektif bagi aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Apabila Grup menentukan tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai yang terjadi bagi aset keuangan yang dinilai secara individual, apakah signifikan atau tidak, maka aset tersebut dikategorikan ke dalam aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai aset keuangan tersebut secara kolektif. Assets carried at amortized cost For financial assets carried at amortized cost, the Group first assess individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Group determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/17 Exhibit E/17 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset Keuangan (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Financial Assets (Continued) Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) Impairment of financial assets (Continued) i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi (Lanjutan) i. Assets carried (Continued) at amortized cost Aset yang dinilai secara individual untuk penurunan nilai dan di mana kerugian penurunan nilai terjadi, atau melanjutkan untuk diakui, tidak dikategorikan ke dalam penilaian kolektif penurunan nilai. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment. Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamortisasi, telah terjadi, jumlah kerugiannya diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini diskonto arus kas di masa depan pada suku bunga efektif awal aset keuangan. Apabila suatu pinjaman memiliki suku bunga variabel, maka suku bunga diskonto untuk mengukur semua kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif. Jumlah tercatat aset dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba-rugi komprehensif konsolidasian. If there is objective evidence that an impairment loss on financial assets carried at amortized cost has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset's original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account. The impairment loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Ketika aset menjadi tidak tertagih, nilai tercatat aset keuangan yang mengalami penurunan nilai langsung dikurangi atau apabila suatu jumlah dibebankan kepada akun penyisihan, jumlah yang dibebankan kepada akun penyisihan dihapuskan terhadap nilai tercatat aset keuangan. When the asset becomes uncollectible, the carrying amount of impaired financial assets is reduced directly or if an amount was charged to the allowance account, the amounts charged to the allowance account are written off against the carrying value of the financial asset. Untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif suatu kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah terjadi, Grup mempertimbangkan faktor-faktor seperti kemungkinan ketidakmampuan untuk membayar atau kesulitan keuangan signifikan debitur dan wanprestasi atau penundaan signifikan di dalam pembayaran. To determine whether there is objective evidence that an impairment loss on financial assets has been incurred, the Group consider factors such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtor and default or significant delay in payments. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/18 Exhibit E/18 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset Keuangan (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Financial Assets (Continued) Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) Impairment of financial assets (Continued) i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi (Lanjutan) i. Assets carried (Continued) Apabila di dalam periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai menurun dan penurunan tersebut dapat dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalikkan nilainya kepada nilai tercatat aset selama tidak melebihi biaya diamortisasinya pada saat tanggal pembalikkan. Jumlah yang dibalikkan nilainya diakui di dalam laporan laba rugi. ii. Aset yang dinilai pada biaya perolehan Apabila terdapat bukti objektif (seperti memburuknya lingkungan bisnis di mana entitas penerbit menjalankan bisnisnya, kemungkinan ketidakmampuan di dalam membayar atau kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit) di mana kerugian penurunan nilai aset keuangan dinilai berdasarkan biaya yang terjadi, jumlah kerugian dihitung sebagai selisih nilai tercatat dan nilai kini arus kas yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan yang serupa. Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dibalikkan nilainya pada periode berikutnya. iii. Aset keuangan tersedia untuk dijual Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang di dalam nilai wajar lebih rendah dari biaya perolehan, kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit atau entitas peminjam, dan hilangnya pasar aktif perdagangan merupakan bukti objektif investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual yang mungkin mengalami penurunan nilai. “Signifikan” akan dievaluasi terhadap biaya awal investasi dan “jangka panjang” terhadap periode di mana nilai wajar lebih rendah dari biaya awalnya. at amortized cost If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed to the extent the carrying amount of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date. The amount of reversal is recognized in profit or loss. ii. Assets carried at cost If there is objective evidence (such as significant adverse changes in the business environment where the issuer operates, probability of insolvency or significant financial difficulties of the issuer) that an impairment loss on financial assets carried at cost has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment losses are not reversed in subsequent periods. iii. Available-for-sale financial assets Significant or prolonged decline in fair value below cost, significant financial difficulties of the issuer or obligor, and the disappearance of an active trading market are objective evidence that equity investments classified as available-for-sale financial assets may be impaired. “Significant” is to be evaluated against the original cost of the investment and “prolonged” against the period in which the fair value has been below its original cost. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/19 Exhibit E/19 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Aset Keuangan (Lanjutan) 1. Financial Assets (Continued) Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) Impairment of financial assets (Continued) iii. Aset keuangan (Lanjutan) iii. Available-for-sale (Continued) tersedia untuk dijual financial assets Di mana terdapat bukti penurunan nilai, kumulatif kerugian – diukur sebagai selisih antara biaya akuisisi dan nilai wajar kini, dikurangi semua kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi – dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain dan diakui di dalam laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai pada investasi ekuitas tidak dibalikkan nilainya melalui laporan laba rugi; kenaikan di dalam nilai wajar setelah penurunan nilai diakui langsung di dalam pendapatan komprehensif lainnya. Where there is evidence of impairment, the cumulative loss – measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss – is removed from other comprehensive income and recognized in profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized directly in other comprehensive income. Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai diuji berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dinilai berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Namun demikian, jumlah tercatat bagi penurunan nilai adalah kerugian kumulatif yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, dikurangi segala kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila di dalam tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dikaitkan dengan peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan nilai yang diakui di dalam laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut dibalikkan nilainya di dalam laporan laba rugi. In the case of debt instruments classified as available-for-sale, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. However, the amount recorded for impairment is the cumulative loss measured as the difference between the amortized cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss. If in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increases can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed in profit or loss. 2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement Liabilitas keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi bagian ketentuan kontraktual instrumen keuangan. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. Financial liabilities are recognized in the consolidated statements of financial position if, and only if, the Group become a party to the contractual provisions of the financial instrument. The Group determine the classification of its financial liabilities at initial recognition. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/20 Exhibit E/20 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 2. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 2. Financial Liabilities (Continued) Pengakuan dan pengukuran awal (Lanjutan) Initial recognition (Continued) - Nilai wajar melalui laba rugi - Fair value through profit or loss Kategori ini hanya terdiri dari instrumen derivatif yang tidak menghasilkan. Instrumen tersebut dinilai di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Grup tidak memiliki atau menerbitkan instrumen derivatif untuk tujuan spekulatif, maupun lindung nilai. Selain dari instrumen keuangan derivatif, Grup tidak memiliki liabilitas untuk diperdagangkan maupun liabilitas keuangan yang dikelompokkan sebagai nilai wajar melalui laba rugi. - Liabilitas keuangan lainnya and measurement This category comprises only out-of-themoney derivatives. They are carried in the consolidated statements of financial position at fair value with changes in fair value recognised in the consolidated statements of comprehensive income. The Group do not hold or issue derivative instruments for speculative purposes, nor for hedging purposes. Other than these derivative financial instruments, the Group do not have any liabilities held for trading nor have it designated any financial liabilities as being at fair value through profit or loss. - Other financial liabilities Liabilitas keuangan lainnya diukur setelah pengukuran awal pada biaya perolehan diamortisasi, dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui di dalam laba dan rugi ketika liabilitas dihentikan pengakuannya, dan melalui proses amortisasi. Other financial liabilities are subsequently measured at amortized cost, using the effective interest method. Gains and losses are recognized in profit and loss when the liabilities are derecognized, and through the amortization process. Liabilitas keuangan mencakup beberapa item sebagai berikut: Other financial liabilities include the following items: i. Pinjaman dan utang bank pada pengakuan awal diakui pada nilai wajar bersih dari biaya transaksi yang dapat diatribusikan untuk menerbitkan instrumen tersebut. Liabilitas yang memiliki tingkat suku bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang memastikan setiap beban bunga selama periode untuk membayar kembali memiliki suku bunga tetap pada saldo liabilitas yang tercantum didalam laporan posisi keuangan konsolidasian i. Loans and bank borrowings are initially recognised at fair value net of any transaction costs directly attributable to the issue of the instrument. Such interest bearing liabilities are subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method, which ensures that any interest expense over the period to repayment is at a constant rate on the balance of the liability carried in the consolidated statements of financial position. Dalam hal ini beban bunga di meliputi biaya transaksi awal dan utang premium terhadap pembayaran kembali, sebagaimana halnya utang bunga maupun utang kupon pada utang yang masih tersisa. Interest expense in this context includes initial transaction costs and premium payable on redemption, as well as any interest or coupon payable while the liability is outstanding. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/21 Exhibit E/21 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 2. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 2. Financial Liabilities (Continued) Pengakuan dan pengukuran awal (Lanjutan) Initial recognition (Continued) ii. Utang dagang dan utang moneter jangka pendek lainnya pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. and measurement ii. Trade payables and other short-term monetary liabilities, which are initially recognised at fair value and subsequently carried at amortised cost using the effective interest method. Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement Liabilitas keuangan lainnya yang selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laporan laba rugi pada saat liabilitas dihentikan pengakuannya, dan melalui proses amortisasi. Other financial liabilities are subsequently measured at amortized cost, using the effective interest method. Gains and losses are recognized in profit and loss when the liabilities are derecognized, and through the amortization process. Liabilitas keuangan disajikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian liabilitas selama sekurang-kurangnya dua belas (12) bulan setelah periode pelaporan. Financial liabilities are presented as current liabilities unless the Group have an unconditional right to defer settlement for at least twelve (12) months after the end of the reporting period. Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan di dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa. Ketika liabilitas keuangan saat ini ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari peminjam yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau persyaratan liabilitas yang ada dimodifikasi secara substansial, maka pertukaran maupun modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru. Selisih masing-masing nilai tercatat diakui di dalam laporan laba rugi. A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expires. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability. The difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss. f. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. f. Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in banks and time deposit with original maturities of 3 (three) months or less from the placement date and which are not guaranteed and not restricted to use. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/22 Exhibit E/22 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN g. Piutang dan Penyisihan Piutang Ragu-ragu PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) g. Trade Receivables and Allowance for Doubtful Accounts Piutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Trade receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost, less provision for impairment loss. Bukti objektif mengenai penurunan nilai ditentukan oleh Grup atas piutang yang signifikan secara individual, dan untuk piutang yang tidak signifikan secara individual penentuan penurunan nilai dilakukan secara kolektif. Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas piutang yang dinilai secara individual, maka Grup memasukkan piutang tersebut ke dalam kelompok piutang yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Piutang yang penurunan nilainya dinilai secara individual tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Objective evidence of impairment is determined by the Group from receivables that are individually significant, and for receivables that are not individually significant impairment determination is done collectively. If the Group determine there is no objective evidence of impairment exists for an individually assessed receivables, the Group include receivables into groups receivables that have similar credit risk characteristics and assesses for impairment collectively. Receivables which individually assessed for impairment are not included in a collective assessment of impairment. h. Persediaan h. Inventories Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata (average method). Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan. Grup menentukan penyisihan persediaan usang berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun. i. Properti Investasi Properti investasi merupakan tanah dan bangunan dan prasarana, serta properti dalam proses pembangunan untuk sewa operasi dan tidak digunakan atau dijual dalam kegiatan operasi normal Grup. Properti investasi dinyatakan sebesar harga perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan bangunan dan prasarana dihitung dengan metode garis lurus, dengan taksiran masa manfaat ekonomis 20 tahun. Tanah tidak disusutkan. Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimation of the costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. The Group determine allowance for inventory obsolescence based on a review of the physical state of inventories at the end of the year. i. Investment Property Investment property represents land andbuilding and improvements, and property being constructed for operating lease, rather than for use or sale in the ordinary course of the Group’s business. Investment property is stated at cost less accumulated depreciation. Depreciation is computed using the straight -line method, with the economic useful life of 20 years. Land is not depreciated These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/23 Exhibit E/23 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN j. Aset Tetap PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j. Fixed Assets Aset tetap diakui sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan akumulasi penurunan nilai aset, jika ada. Fixed assets are stated at cost net of accumulated depreciation and accumulated impairment losses, if any. Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam pembangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), berdasarkan taksiran manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut: Property, plant and equipment except land and construction in progress are depreciated using the straight-line method, based on estimated useful lives of fixed assets, as follows: Jenis Aset Tetap Masa manfaat/ Useful lives tahun/years Bangunan Mesin Peralatan Kendaraan Inventaris kantor 20 4–8 4–8 4–8 4-8 Tarif/ Rate (%) 5 12.5 12.5 – 12.5 – 12.5 - Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya, beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi sesuai dengan kriteria dalam PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, biaya perolehan dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. k. Aset dalam Penyelesaian Akumulasi biaya renovasi dan pembangunan bangunan dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai “Aset dalam Penyelesaian” dan dicatat pada akun “Aset Tetap” sampai proses pembangunan atau pengembangan selesai. Biayabiaya tersebut direklasifikasi ke akun bangunan dan mesin pada saat renovasi dan pembangunan bangunan atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset digunakan. 25 25 25 25 Type of Fixed Assets Buildings Machinery Equipment Vehicles Office equipments Repairs and maintenance expenses are charged to the consolidated statements of comprehensive income as incurred, renewals and additions expenses are capitalized in accordance to the criteria in PSAK No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets”. Fixed Assets are retired or disposed, the cost and accumulated depreciation are removed from the accounts and the related gain or loss is credited or charged to consolidated statements of comprehensive income for the year. k. Construction-in-Progress Accumulated cost of the renovation and construction of buildings and installation of machineries are capitalized as “Contruction-inprogress” and recorded in “Fixed Assets” until construction or development is complete. These costs are reclassified to the buildings and machinery and equipment when the renovation and construction of buildings and installation is completed. Depreciation is charged at the time the building is used. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/24 Exhibit E/24 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN l. Liabilitas Imbalan Kerja PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) l. Employee Benefits Liabilities Imbalan pensiun Pension benefits Grup memiliki program pensiun imbalan pasti. Program pensiun imbalan pasti merupakan program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi. Grup menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti yang mencakup seluruh karyawan tersebut yang memiliki hak atas imbalan pensiun sebagaimana yang ditentukan dalam peraturan Dana Pensiun Sido Muncul. Program tersebut didanai melalui pembayaran kepada dana pensiun tersebut. The Group has defined benefit pension plans. A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit that an employee will receive on retirement, usually dependent on one or more factors such as age, years of service and compensation. The Group has a defined benefit pension plan covering all of those employees who have the right to pension benefits as stipulated in the regulations of the Defined Benefit Pension Fund of Sido Muncul. The plan is generally funded through payments to the pension fund. Grup diharuskan menyediakan program pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU Ketenagakerjaan”) yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Sebagai akibatnya, jika imbalan pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan lebih tinggi daripada jumlah imbalan berdasarkan program pensiun Grup, selisih tersebut disajikan sebagai imbalan pasca-kerja lainnya dan dihitung dengan cara yang sama dengan liabilitas imbalan pensiun. Liabilitas imbalan pensiun yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan dikurangi dengan nilai wajar aset program, serta disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuaria dan biaya jasa lalu yang belum diakui. The Group are required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labor Law No. 13/2003 ("Labor Law") which represents an underlying defined benefit obligation. Consequently, if the pension benefits based on Labor Law are higher than those based on the Group’s sponsored pension plans, the difference is presented as other post-employment benefits and accounted for in the similar manner with the pension benefits obligations. The liability recognised in the consolidated statement of financial position is the present value of the defined benefits obligation as at the statement of financial position date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognized actuarial gains or losses and past service costs. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini liabilitas imbalan pasti di masa depan dengan ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah (dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo liabilitas pensiun yang bersangkutan. The defined benefits obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method. The present value of the defined benefits obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/25 Exhibit E/25 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) l. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN Liabilitas Imbalan Kerja (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) l. Employee Benefits Liabilities (Continued) Imbalan pensiun (Lanjutan) Pension benefits (Continued) Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial. Apabila jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada pendapatan atau beban selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan. Actuarial gains and losses can arise from experience adjustments and changes in actuarial assumptions. When the actuarial gains and losses exceeds the greater of 10% of the fair value of the plan assets at the consolidated statements of financial position date, the excess is charged or credited to expenses or income over the average remaining service years of the relevant employees. Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali biaya jasa lalu yang baru akan menjadi hak (vested) setelah karyawan yang bersangkutan tetap bekerja selama jangka waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting tersebut. Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan. Past service costs are recognised immediately in the consolidated statements of comprehensive income, except those which will be vested if the employee remains in service for a certain period of time (vesting period). In this case, the past-service costs are amortised on a straightline basis over the vesting period. Current service cost is expensed in the prevailing period. m. Pengakuan Pendapatan dan Beban Penjualan diakui pada saat barang diserahkan dan hak kepemilikan berpindah ke pelanggan. Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis). n. Perpajakan m. Revenue and Expenses Recognition Sales are recognized when goods are delivered and the ownership has passed to the customer. Expenses are recognized in accordance its benefits during the year (accrual basis). n. Taxation Pajak Kini Current Tax Aset dan/atau liabilitas pajak kini terdiri dari liabilitas kepada, atau klaim dari Kantor Pelayanan Pajak terkait dengan periode kini dan periode sebelumnya pelaporan, yang belum dibayar pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pendapatan aset dan atau liabilitas pajak dihitung sesuai dengan tarif pajak dan ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode fiskal yang terkait, berdasarkan laba kena pajak konsolidasian periode berjalan. Semua perubahan aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen beban pajak penghasilan di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Current income tax assets and/or liabilities comprise those obligations to, or claims from, Tax Authorities relating to the current or prior reporting period, that are unpaid at the consolidated statements of financial position date. They are calculated according to the tax rates and tax laws applicable to the fiscal periods to which they relate, based on the consolidated taxable income for the current period. All changes to current tax assets or liabilities are recognized as a component of income tax expense in the consolidated statements of comprehensive income. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/26 Exhibit E/26 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN n. Perpajakan (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) n. Taxation (Continued) Pajak Tangguhan Deferred tax Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara basis komersial dan basis fiskal aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang memiliki kemungkinan tersedianya laba kena pajak di masa depan terhadap perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang dapat diutilisasi. Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan kena pajak temporer. Manfaat pajak di masa depan, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan juga diakui apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that future taxable income will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai ulang pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan diakui sejauh yang telah menjadi kemungkinan penghasilan kena pajak di masa depan bahwa akan memungkinkan aset pajak tangguhan untuk dipulihkan. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each consolidated statements of financial position date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each consolidated statements of financial position date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax asset to be recovered. Jumlah aset atau liabilitas yang ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat liabilitas pajak tangguhan/ (aset) yang telah diselesaikan/ (dipulihkan). The amount of the asset or liability is determined using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the reporting date and are expected to apply when the deferred tax liabilities/(assets) are settled/(recovered). Aset dan liabilitas pajak tangguhan disalinghapuskan apabila Grup memiliki hak legal yang dapat dipaksakan untuk mengsalinghapuskan aset dan liabilitas pajak kini. Deferred tax assets and liabilities are offset when the Group has a legally enforceable right to offset current tax assets and liabilities. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/27 Exhibit E/27 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN o. Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) o. Restructuring Transactions of Entities Under Common Control Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali berupa pengalihan aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, tidak merubah kepemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi demikian tidak menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok perusahaan ataupun bagi entitas individual dalam kelompok perusahaan tersebut. Restructuring transactions, such as transfers of assets, liabilities, shares or other ownership instruments which carried out in the reorganization of the entities that are in the same group, not a change of ownership in terms of economic substance, so that such transactions do not result in a gain or loss to the group or the individual entity within the same group. Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas aset, liabilitas, saham, atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka aset maupun liabilitas yang kepemilikannya dialihkan (dalam bentuk hukumnya) harus dicatat sesuai dengan nilai tercatat seperti penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan (pooling-of-interest method). Unsur-unsur laporan keuangan dari perusahaan yang direstrukturisasi untuk periode terjadinya restrukturisasi tersebut dan untuk periode perbandingan yang disajikan, harus disajikan sedemikian rupa seolah-olah perusahaan tersebut telah bergabung sejak permulaan periode yang disajikan tersebut. Restructuring transactions between entities under common control do not changes in economic substance of ownership of the assets, liabilities, equity or other ownership instruments, hence the assets and liabilities that the ownership has transferred (in legal form) must be recorded at the carrying amount, such as business combination by pooling-of-interest method. Elements of the financial statements of the restructured company for the period of restructuring and for the comparative periods presented, must be presented in such a way as if the companies had been combined from the beginning of the periods presented. Sebelum 1 Januari 2013, selisih antara harga pengalihan dengan nilai tercatat setiap transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dibukukan dalam akun ”Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali”. Saldo akun tersebut selanjutnya disajikan sebagai unsur ekuitas. Before 1 January 2013, the difference between the transfer price and the carrying amount of any restructuring transactions between entities under common control are recorded as " Difference from restructuring transactions of entities under common control ". The account balance is then presented as a component of equity. Sehubungan dengan PSAK No. 38, efektif 1 Januari 2013, selisih antara harga pengalihan dengan nilai tercatat setiap transaksi restrukturisasi antar entitas sepengendali dibukukan dalam akun “Tambahan modal disetor”. In connection with PSAK No. 38, effective 1 January 2013, the difference between transfer price and carrying amount of any restructuring transactions between entities under common control are recorded in "Additional paid-in capital". These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/28 Exhibit E/28 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) p. Penurunan Nilai dari Aset Non-Keuangan (selain persediaan dan aset pajak tangguhan) p. Impaiment of Non-Financial Assets (excluding inventory and deferred tax assets) Grup menilai pada tiap tanggal pelaporan apakah terdapat indikasi penurunan nilai pada aset. Apabila terdapat indikasi penurunan nilai, atau ketika penilaian penurunan nilai bagi aset secara tahunan disyaratkan, Grup membuat estimasi nilai terpulihkan aset. The Group assesses at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment assessment for an asset is required, the Group made an estimate of the asset's recoverable amount. Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi dibandingkan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset atau unit penghasil kas dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai suatu aset individual, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset lain. Di dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas yang diharapkan diperoleh dari aset didiskontokan terhadap nilai kininya dengan menggunakan suku bunga diskon sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu uang dan risiko spesifik aset. Di dalam menilai nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, dibutuhkan model penilaian yang tepat. An asset's recoverable amount is the higher of an asset's or cash-generating unit's fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets. In assessing value in use, the estimated future cash flows expected to be generated by the asset are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In assessing fair value less costs to sell, an appropriate valuation model is used. Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dicatat sebesar nilai terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian kecuali aset yang relevan dinilai pada jumlah yang direvaluasi, yang dalam hal ini kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai penurunan revaluasi. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in consolidated statements of comprehensive income unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is treated as a revaluation decrease. Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal pelaporan sebagaimana apabila terdapat segala indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya sudah tidak ada lagi atau mengalami penurunan. Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya, dibalikkan nilainya jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan aset sejak pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. Apabila demikian kondisinya, nilai tercatat aset meningkat pada jumlah terpulihkannya. Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, penyusutan bersih, tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya. Pembalikkan nilai tersebut diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian kecuali aset tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi. An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses may no longer exist or may have decreased. A previously recognized impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset's recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. That increase cannot exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized previously. Such reversal is recognized in consolidated statement of comprehensive income unless the asset is measured at revalued amount, in which case the reversal is treated as a revaluation increase. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/29 Exhibit E/29 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) p. Penurunan Nilai dari Aset Non-Keuangan (selain persediaan dan aset pajak tangguhan) (Lanjutan) p. Impaiment of Non-Financial Assets (excluding inventory and deferred tax assets) (Continued) Evaluasi dilakukan pada akhir setiap periode/tahun pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode/tahun sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, bersih setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada periode/tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode/tahun mendatang untuk mengalokasi jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. An assesment is made at the end of each reporting period/year as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumption used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior period/year. Reversal of an impairment loss is recognized in profit or loss. After such a reversal. The depreciation change on the said asset is adjusted in future period/year to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life. Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap (pada tahun 31 Desember) dan ketika terdapat indikasi bahwa nilai tercatatnya Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) terkai dari goodwill tersebut. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya. Goodwill is tested for impairment (as at December 31) and when circumtances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods. q. Laba Bersih per Saham Dasar Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar dalam 1 (satu) periode atau tahun yang bersangkutan. q. Basic Earnings per Share Basic Earnings per share are computed by dividing net income with the weighted-average number of outstanding shares during the period or year. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/30 Exhibit E/30 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN r. Informasi Segmen PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) r. Informasi segmen disajikan menurut pengelompokkan (segmen) jenis produk sebagai bentuk pelaporan segmen primer, dan segmen jenis daerah pelayanan sebagai bentuk pelaporan segmen sekunder. s. S e w a Segment Information Segment information is presented according to the grouping (segment) types of products as a primary segment reporting, and type of the service area segment is reported as the secondary segment reporting. s. Lease Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa, atau perjanjian yang mengandung sewa, didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. The determination of whether an arrangement is a lease agreement, or contains a lease agreement, based on the substance of the agreement at the inception date and whether the fulfillment of the agreement depends on the use of an asset and the agreement provides a right to use the asset. Lease that transfers substantially all the risks and benefits associated to ownership are classified as finance leases. Dalam sewa pembiayaan, dari sudut pandang Grup sebagai lessee, Grup mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan, atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Beban keuangan dialokasikan ke setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Beban keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. In financial lease, from the point of view of the Group as lessee, the Group recognize assets and liabilities in the consolidated statements of financial position at the beginning of the lease, at fair value of the leased property or the present value of the minimum lease payments, if the present value is lower than fair value. Minimum lease payments are apportioned between the financial expenses and the reduction of the lease liability. Financial expenses are allocated to each period during the lease term so as to produce periodic rate is constant over the remaining balance of the liability. The financial expenses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Aset sewaan yang dimiliki oleh Grup dengan dasar sewa pembiayaan disusutkan konsisten dengan metode yang sama yang digunakan untuk aset yang dimiliki sendiri, atau disusutkan secara penuh dalam jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaat aset sewaan, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa. Leased assets owned by the Group under financial leases are depreciated consistently with the same method used for assets owned, or fully depreciated in a shorter period of the lease term and the useful life of the leased property, if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/31 Exhibit E/31 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) s. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN S e w a (Lanjutan) Suatu sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan dasar garis lurus (straight line basis) selama masa sewa. t. Investasi pada entitas asosiasi PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) s. L e a s e (Continued) Leases which not transfer substantially all the risks and benefit to ownership are classified as operating leases. Operating lease payments are recognized as an expense in the consolidated statements of comprehensive income on a straightline method over the lease term. t. Investment in associates Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup memiliki paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50% hak suara, atau dimana Perusahaan memiliki pengaruh signifikan, tetapi tidak mengendalikan. Entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Dengan menggunakan metode ini, bagian Grup atas laba rugi entitas asosiasi setelah perolehan diakui dalam laba rugi, dan bagian Grup atas pendapatan komprehensif lainnya setelah tanggal perolehan diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya. Perubahan dan penerimaan distribusi dividen dari entitas asosiasi setelah tanggal perolehan disesuaikan terhadap nilai tercatat investasi. An associates company is an entity in which the Group have at least 20% but not more than 50% of the voting rights, or where the Company has significant influence, but not controlling. Associates entity is recorded using the equity method. By using this method, the Group on consolidated statements of comprehensive income of associates is recognized in the consolidated statements of comprehensive income, and the Group on other comprehensive income after the acquisition date are recognized in other comprehensive income. Changes and receipt in the distribution of dividends from associated company after the acquisition date adjusted against the carrying amount of the investment. Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi sama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi, termasuk piutang tidak lancar tanpa jaminan, maka Grup menghentikan pengakuan bagiannya atas rugi lebih lanjut, kecuali Grup memiliki kewajiban untuk melakukan pembayaran atau telah melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi. If part of the Group of loss of associated company equals or exceeds its interests in associates, including unsecured non-current receivables, the Group derecognized its part further, unless the Group have no obligation to make payments or have made payments on behalf of the associates company. Keuntungan yang belum direalisasi dari transaksi antara Perusahaan atau Entitas Anak dengan entitas asosiasi dieliminasi sampai sebatas kepemilikan Perusahaan dalam entitas asosiasi; kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali apabila terdapat bukti bahwa dalam transaksi tersebut telah terjadi penurunan atas nilai aset yang ditransfer. Unrealized gains on transactions between the Company or its subsidiaries with associates company are eliminated to the extent of the Company’s interest in associates company; unrealized losses are also eliminated unless the transaction provides evidence the decline has occurred over the value of the transferred asset. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/32 Exhibit E/32 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR (Lanjutan) t. KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN Investasi pada entitas asosiasi (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) t. Investment in associates (Continued) Investasi pada entitas asosiasi dihentikan pengakuannya apabila Grup tidak lagi memiliki pengaruh signifikan. Perusahaan dan entitas aosiasi mengukur investasi yang tersisa sebesar nilai wajar. Selisih antara jumlah tercatat investasi yang tersisa pada tanggal hilangnya pengaruh signifikan dan nilai wajarnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Investments in associates company are derecognized when the Group no longer have a significant influence. Companies and its subsidiaries measure the residual investment at fair value. The difference between the carrying amount of remaining investment at the date of a significant influence of loss and its fair value are recognized in consolidated statements of comprehensive income. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pelepasan sebagian atau dilusi yang timbul pada entitas asosiasi dimana pengaruh signifikan masih dipertahankan diakui dalam laba rugi dan hanya suatu bagian proporsional atas jumlah yang telah diakui sebelumnya pada pendapatan komprehensif lainnya yang direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Gains and losses arising from disposal of part or dilution arising in associates company where a significant influence is retained and recognized in consolidated statements of comprehensive income and only a proportionate part of the amount previously recognized in other comprehensive income which are reclassified to consolidated statements of comprehensive income. u. Dividen Pembayaran dividen kepadda pemegang saham Grup diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian grup dalam periode dimana pembagian dividen diumumkan. 3. PENGGUNAAN ESTIMASI u. Dividends Dividends distribution to the Group’s shareholders are recognised as a liability in the Group’s consolidated financial statements in the period in which the dividends are declared. 3. USE OF ESTIMATES PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS Penyusunan laporan keuangan Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan. The preparation of the Group financial statements requires management to make judgements, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods. Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: The following judgements are made by management in the process of applying the Group’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/33 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PENGGUNAAN ESTIMASI (Lanjutan) Exhibit E/33 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 3. USE OF ESTIMATES (Continued) PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) 1. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan 1. Financial Assets and Liabilities Classification Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan apabila definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2011) terpenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2e. 2. Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang Usaha Group establish the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities with a consideration if the specified definition from PSAK No. 55 (Revised 2011) are met. Accordingly, financial assets and financial liabilities are recognized in accordance to the accounting policies the Group as disclosed in Note 2e. 2. Allowance for Impairment of Trade Receivables Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. The Group evaluate specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk piutang usaha. In these cases, the Group use judgement, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expect to collect. These specific provisions are reevaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables. 3. Estimasi dan Asumsi Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. 3. Estimation and Assumption The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/34 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PENGGUNAAN ESTIMASI (Lanjutan) Exhibit E/34 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 3. USE OF ESTIMATES (Continued) PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) 4. Pensiun dan Imbalan Kerja 4. Pension and Employee Benefits Penentuan liabilitas dan beban pensiun dan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. The determination of the Group obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih. Actual results that differ from the Group assumptions are recognized immediately in the consolidated statements of comprehensive income as and when they occur. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’ actual experiences or significant changes in the Company and its subsidiaries assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan pasca kerja Grup pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 1.299 dan Rp 1.304. The carrying amount of the Group estimated liabilities for employee benefits as of 30 September 2014 and 31 Desember 2013 amounted to Rp 1,299 and Rp 1,304, respectively. 5. Depresiasi Aset Tetap 5. Depreciation of Fixed Assets Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset tetap, dan karenanya beban penyusutan masa depan mungkin direvisi. The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of fixed assets to be within 4 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conduct its business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Grup pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 619.283 dan Rp 556.376. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 11. The net carrying amount of the Group’ fixed assets as of 30 September 2014 and 31 Desember 2013 amounted to Rp 619,283 and Rp 556,376, respectively. Further details are disclosed in Note 11. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/35 Exhibit E/35 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENGGUNAAN ESTIMASI (Lanjutan) 3. USE OF ESTIMATES (Continued) PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) 6. Pajak Penghasilan 6. Income Tax Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Significant judgement is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. Group recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. 4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 3.479 3.669 Kas Rupiah Cash on hand Bank Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mayapada Tbk Indonesia Rupiah (IDR) Indonesia Rupiah (IDR) 208.875 52.711 PT Bank Central Asia Tbk 12.216 - PT Bank Permata Tbk 8.873 - PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 8.830 7.812 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 6.382 11.247 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk 5.961 80.572 PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.646 1.584 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk 3.171 7.474 PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk 881 238 PT Bank Mega Tbk PT Bank Panin Tbk 18 PT Bank Nasional Indonesia (Persero) Tbk 16 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Sub jumlah 63 - PT Bank Panin Tbk PT Bank Nasional Indonesia (Persero) Tbk 9 15 259.880 161.716 Dolar Amerika Serikat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Sub total United States Dollar (USD) PT Bank Central Asia Tbk 8.126 PT Bank UOB Indonesia 1.255 606 - PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Permata Tbk 469 468 PT Bank Mega Tbk 253 1.835 PT Bank Mega Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 205 161 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 10.308 3.070 Sub jumlah PT Bank Permata Tbk Sub total These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/36 Exhibit E/36 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS (Continued) DAN SETARA KAS 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Deposito berjangka Time deposits Rupiah Indonesia Rupiah (IDR) PT Bank Mayapada 325.000 100.000 PT Bank Mayapada PT Bank Permata Tbk 100.000 100.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank Bukopin 50.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 50.000 - 100.000 BPR Klepu Mitra Kencana 500 - PT Bank KSP Intidana 500 PT Bank Bukopin PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk BPR Klepu Mitra Kencana 500 PT Bank KSP Intidana PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 200.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 200.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Hongkong Shanghai Bank Corporation - 100.000 Hongkong Shanghai Bank Corporation PT Bank Mega Syariah - 100.000 PT Bank Mega Syariah PT Bank Mega Tbk - 100.000 PT Bank Mega Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk - 70.000 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Pundi - 50.000 PT Bank Pundi PT Bank UOB Indonesia - 50.000 PT Bank UOB Indonesia PT Bank ANZ Indonesia - 10.000 PT Bank ANZ Indonesia Sub jumlah 526.000 1.180.500 Sub total Jumlah Kas dan Setara Kas 799.667 1.348.955 Total Cash and Cash Equivalent Tingkat suku bunga per tahun untuk kas di bank dan deposito berjangka memiliki kisaran sebagai berikut: The interest rate per annum for cash in banks and time deposits have range are as follows: 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Rupiah 2,75% 2,75% Indonesia Rupiah (IDR) Dollar Amerika Serikat 0,25% 0,25% United States Dollar (USD) 10% - 12% 8% - 9% Kas di bank Cash in banks Deposito berjangka Rupiah Time deposit Indonesia Rupiah (IDR) These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/37 Exhibit E/37 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 5. DEPOSITO BERJANGKA 5. TIME DEPOSITS 30 September/ September 2014 KAS DAN SETARA KAS 31 Desember/ December 2013 Rupiah Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk - PT Bank Sinarmas Syariah Tbk - 100.000 100.000 - 200.000 Jumlah Deposito Pada 31 Desember 2013, tingkat suku bunga deposito berjangka masing-masing sebesar 8% - 9% per tahun. Deposito tersebut berjangka waktu 6 (enam) bulan. 6. PIUTANG USAHA PT Bank Sinarmas Syariah Tbk Total Time Deposit As of 31 December 2013, interest rate per annum on the above time deposits ranges from 8% - 9%. The above time deposits have maturities of 6 (six) months. 6. TRADE RECEIVABLES 30 September/ September 2014 Pihak ketiga PT Bank Internasional Indonesia Tbk 329.074 KAS DAN SETARA KAS 31 Desember/ December 2013 332.691 Third parties Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai ( 2.785) ( 326.289 Sub jumlah 2.785) Less: Provision for impairment loss 329.906 Pihak berelasi (Catatan 22c) Sub total Related parties (Note 22c) PT Muncul Armada Raya - 39 PT Muncul Armada Raya Hotel Candi Baru 11 30 Hotel Candi Baru Sub jumlah 11 69 Sub total 326.300 329.975 Trade Receivable - Net Piutang usaha - Bersih Piutang usaha didenominasi dalam mata uang sebagai berikut : 30 September/ September 2014 Rupiah (IDR) Dolar Amerika Serikat (USD) Trade receivables denominated in the currencies: 31 Desember/ December 2013 329.009 332.590 Rupiah (IDR) 76 170 United State Dollar (USD) Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (IDR) Jumlah following Less: Provision for ( 2.785) ( 326.300 2.785) 329.975 impairment loss (IDR) Total These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/38 Exhibit E/38 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 6. TRADE RECEIVABLES (Continued) KAS DAN SETARA KAS Umur piutang usaha sejak tanggal faktur memiliki rincian sebagai berikut: Aging of trade receivables from the date of invoice are as follows: 30 September/ September 2014 31 Desember/ December 2013 Piutang Usaha: Trade Receivables: Lancar 177.774 186.976 Current 1 - 30 hari 81.732 81.735 1 - 30 days 31 - 60 hari 56.637 42.498 31 - 60 days 61 - 90 hari 2.094 10.848 5.750 15.801 Over 90 days 329.085 332.760 Lebih dari 90 hari Sub jumlah Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai 61 - 90 days Sub total Less: Provision for ( 2.785) ( 326.300 Piutang Usaha - Bersih 2.785) 329.975 impairment losses Trade Receivables - Net Rata-rata periode kredit atas penjualan barang dan jasa untuk seluruh bisnis Grup tidak lebih dari 30 hari. Kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan debitur mengalami pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan wanprestasi atau tunggakan pembayaran dipertimbangkan sebagai indikasi penurunan nilai dan penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari pengalaman masa lalu. Karena jatuh temponya yang pendek, nilai tercatat piutang usaha kurang lebih sama dengan nilai wajarnya. The average credit periods on sales of goods and services for the entire business of the Group are less than 30 days. Significant financial difficulties from the debtor, probability of debtor bankruptcy or financial reorganization and default or delinquency in payments are considered as indications of impairment and provisions for impairment are made based on the amount that cannot be recovered which is based from past experience. Due to the short-term nature of the financial asset, the carrying amount of trade receivables approximately its their fair values. Pergerakan pada Grup untuk penyisihan kerugian aset keuangan adalah sebagai berikut: Movement on the Group for impairment losses are as follows: 30 September/ September 2014 Saldo awal 2.785 Penambahan - Pemulihan - Penghapusan Saldo akhir 31 Desember/ December 2013 ( ( 2.785 4.927 Beginning balance 2.006 Addition 956) 3.192) Write-off 2.785 Recovery Ending balance Berdasarkan pengalaman masa lalu, manajemen berkeyakinan bahwa provisi atas kerugian penurunan nilai adalah cukup dan telah memadai untuk menutup kerugian atas piutang usaha yang tidak tertagih karena tidak ada perubahan yang signifikan terhadap kualitas kredit. Based on past experience, management believes that the allowance for impairment losses is adequate and sufficient to cover potential receivables losses on trade receivables which are not collectible because there were no significant change in the credit quality. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, tidak ada piutang usaha milik Grup yang dijadikan sebagai jaminan. As of 30 September 2014 and 31 December 2013, trade receivables of the Group are not pledged as collateral. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/39 Exhibit E/39 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES 30 September/ September 2014 31 Desember/ December 2013 Pihak Ketiga Third parties Karyawan Bunga deposito 89 - Sub jumlah 89 Employees 80 3.183 Interest on deposits 3.263 Sub total Pihak berelasi (Catatan 22) Related parties (Note 22) PT Hotel Candi Baru PT Sido Muncul Pupuk Nusantara KAS DAN SETARA KAS 317.805 - PT Hotel Candi Baru 126.795 1.942 PT Sido Muncul Pupuk Nusantara Sub jumlah 317.805 128.737 Sub-total Jumlah 317.894 132.000 Total Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, terdapat saldo piutang Perusahaan kepada PT Hotel Candi Baru (HCB) sebesar Rp 317.805 dan Rp 126.795, dengan bunga pinjaman sebesar 26.924 dan 2.317 yang dikenakan tingkat bunga sebesar 10,5% dan 7,5%. Tingkat bunga tersebut sesuai dengan tingkat bunga yang berlaku. On 30 September 2014 and 31 December 2013, the Company has receivable to PT Hotel Candi Baru (HCB) amounting to Rp 317,805 and Rp 126,795 with interest from the loan amounting to Rp 26,924 and Rp 2,317 bears an interest rate of 10.5% and 7.5%. The interest rate in accordance with the applicable interest rate. Terdapat pembayaran atas piutang Perusahaan kepada HCB (Catatan 39). There is a payment of the Company's receivables to HCB (Note 39). 8. PERSEDIAAN Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku dan pembungkus 8. INVENTORIES 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 KAS DAN SETARA KAS 69.750 79.868 Finished goods 4.691 536 Work-in-process 191.807 206.350 Raw material and packaging Bahan bakar 264 259 Fuel Alkohol 669 716 Alcohol 267.181 287.729 Total Jumlah Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, gempa bumi dan risiko lainnya (all risk), dengan nilai pertanggungan asuransi masing-masing sebesar Rp 217.600 dan Rp 212.500 untuk persediaan bahan baku dan barang jadi. As of 30 September 2014 and 31 December 2013, inventories were insured against fire, earthquakes and other risks (all risk), with a sum insured of each is Rp 217,600 and Rp 212,500 for raw materials and finished goods, respectively. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, tidak ada persediaan milik Grup yang digunakan sebagai jaminan. As of 30 September 2014 and 31 December 2013, there are no inventories of the Group that are pledged as collateral. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/40 Exhibit E/40 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 9. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA 9. ADVANCE PAYMENTS AND PREPAID KAS DAN EXPENSES SETARA KAS a. Uang Muka a. Advance Payments 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Aset Lancar Current assets Uang muka iklan 315 428 Advertising 92 98 Packaging purchase 890 1.111 Others 1.297 1.637 Sub total Uang muka pembelian aset tetap 87.258 25.672 Advance for fixed assets Jumlah 88.555 27.309 Total Uang muka pembelian pembungkus Lain-lain Sub jumlah Aset Tidak Lancar Non-Current Asset Uang muka pembelian aset tetap merupakan pembayaran kepada CV Sewu Satus, PT Imas Asri Mulia, PT Kamine Elmac Indopro, PT SPX Flow Technology Waremdorf GMBH, PT Alam Tehnik Semesta, Starlight Engineering Co.Ltd, PT Gea Westfalia Separator Indonesia, Changzhou Haijiang Drying Equipment Co.Ltd dan Schrader Verfahrenstecnik GMBH sebesar Rp. 87.258. Advance for purchases of fixed asset represent advance purchase of production machinery paid to CV Sewu Satus, PT Imas Asri Mulia, PT Kamine Elmac Indopro, PT SPX Flow Technology Waremdorf GMBH, PT Alam Tehnik Semesta, Starlight Engineering Co.Ltd, PT Gea Westfalia Separator Indonesia, Changzhou Haijiang Drying Equipment Co.Ltd and Schrader Verfahrenstecnik GMBH amounted to Rp 87,258. Tabel di bawah ini menggambarkan jumlah uang muka pembelian menurut mata uang asing: The table below describes the amount of advance payments in foreign currency: 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Rupiah 17.503 15.108 Rupiah Dolar Amerika Serikat 20.198 9.075 United State Dollar Euro 42.960 Yen Jepang 7.894 Jumlah 88.555 b. Beban dibayar di muka 3.126 - Euro Japanese Yen 27.309 Total b. Prepaid expenses 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Tunjangan hari raya 8.900 - THR allowance Sewa dibayar di muka 1.447 1.018 Rent 628 131 Insurance 10.975 1.149 Total Asuransi dibayar di muka Jumlah These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/41 Exhibit E/41 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. INVESTASI 10. INVESTMENTS a. Universal Ventures Fund, SCC Universal Ventures Fund, SCC PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) KAS DAN SETARA KAS a. Universal Ventures Fund, SCC 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 - 61.816 Universal Ventures Fund, SCC Pada bulan Februari 2013, Grup memiliki dana yang belum ditentukan tujuan penggunaannya secara khusus. Dana tersebut direncanakan akan digunakan untuk pengembangan usaha pada masa yang akan datang dengan tetap memperhatikan tingkat pengembalian yang diharapkan sehingga dapat meningkatkan nilai tambah bagi seluruh pemegang saham. Agar dana tersebut dapat memiliki pengembalian di atas tingkat bunga deposito, maka Perusahaan melakukan penempatan dana berupa investasi di Universal Ventures Fund, SCC. Berdasarkan pendapat Grup secara historis, Universal Ventures Funds SCC dapat memberikan imbal hasil yang mencukupi bagi Grup, hal ini didorong oleh komposisi investasi pada emerging market dari Universal Ventures Fund SCC. In February 2013, The Group have funds which has not been specifically determined for its intended use. The funds are planned to be used for business development in the future regarding to the expected rate of return on the market to increase the added value for all shareholders. In order the above mentioned fund have a higher rate than the deposit interest rate, the Company made a placement of investment funds in Universal Ventures Fund, SCC. Based on the historical opinion of the Group, Universal Ventures Funds SCC can provide sufficient returns for the Group, which are encouraged by the composition of the investment in the emerging markets of Universal Ventures Fund SCC. Nominal investasi pada Universal Ventures Funds, SCC sebesar Rp 60.823 atau setara dengan USD 4.990.000 (nilai penuh) yang dimiliki oleh PT Semarang Herbal Indo Plant setelah dikurangi dengan biaya manajemen sebesar 0,2% (Catatan 28). Investasi tersebut dikategorikan sebagai investasi yang tersedia untuk dijual (available-for-sale). Investasi ini memiliki risiko fluktuasi tingkat pengembalian yang bergantung pada kondisi nilai pasar dari efek tersebut pada tanggal pencairan dana. Untuk mengantisipasi hal ini, Perusahaan melakukan pengawasan dengan memonitor informasi mengenai nilai pasar investasi tersebut berdasarkan laporan berkala yang diperoleh dari Universal Ventures Fund SCC. Investment in Universal Ventures Funds, SCC amounted to Rp 60,823 or equivalent with USD 4,990,000 (full amount) which is owned by PT Semarang Herbal Indo Plant after deducting the management fee of 0.2% (Note 28). The investment is classified as available-for-sale investments. This investment has a risk of fluctuations in the rate of return depends on the condition of the market value from these securities on the date of disbursement. To anticipating this matter, the Company made an oversight by monitoring information regarding to the market value of investment based on periodic reports obtained from Universal Ventures Fund SCC. Pada bulan Desember 2013, Perusahaan dan PT Muncul Mekar telah melepas seluruh investasi di Universal Ventures Funds. In December 2013, the Company and PT Muncul Mekar has disposed all investment in Univeral Ventures Funds. Pada bulan Februari 2014, PT Semarang Herbal Indo Plant telah melepas seluruh investasi di Universal Ventures Funds SCC sebesar USD 5.097.237 dan membukukan laba atas pelepasan sebesar Rp 1.297 (Catatan 30). In February 2014, PT Semarang Herbal Indo Plant has disposed all investment in Univeral Ventures Funds, SCC amounted USD 5,097,237 and has recorded gain on disposal amounted to Rp 1,297 (Note 30). These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/42 Exhibit E/42 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 10. INVESTASI (Lanjutan) 10. INVESTMENTS (Continued) b. PT Sido Muncul Pupuk Nusantara b. PT Sido Muncul Pupuk Nusantara Perusahaan memiliki penyertaan saham di PT Sido Muncul Pupuk Nusantara, pihak berelasi sebesar Rp 60.000.000 (dalam Rupiah penuh) atau setara dengan 10% modal disetor pada tanggal 30 September 2014. 11. ASET TETAP 30 September 2014 KAS DAN SETARA KAS The Company has investments in shares in PT Sido Muncul Pupuk Nusantara amounted to Rp 60,000,000 (in Rupiah full amount) or equivalent to 10% of paid-up capital in 30 September 2014. 11. FIXED ASSETS KAS DAN SETARA KAS Saldo awal/ Akuisisi entitas anak/ Beginning Acquisition of Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Ending balance a subsidiary Additions Deductions Reclassifications balance 30 September 2014 Acquisition cost Pemilikan langsung Direct ownership Harga perolehan Tanah 156.515 7.197 Bangunan 165.047 6.487 Mesin 4.541 - - 345.356 9.483 12.015 - Peralatan 49.760 830 5.174 - Kendaraan 24.092 2.718 4.338 Inventaris kantor Sub jumlah 1.114 - 741.884 26.715 26.068 168.253 Land 6.056 177.590 Buildings 2.869 - - 369.723 Machineries - 55.764 Equipment 228 - 30.920 Vehicles 4 - 1.110 Office equipment 8.925 803.360 Sub total 232 Aset tetap Construction-in-progress dalam pembangunan Bangunan 6.130 - 39.448 - ( 6.056) 39.522 Buldings Mesin 8.463 - 12.145 - ( 2.869) 17.739 Machineries 14.593 - 51.593 - Sub jumlah Jumlah Harga Perolehan 756.477 26.715 77.661 ( 232 8.925) - 57.261 Sub total 860.621 Total Acquisition Cost Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Direct ownership Harga perolehan 32.108 33 5.066 - - 37.207 Buildings 133.198 143 27.460 - - 160.801 Machineries Peralatan 23.478 21 4.483 - - 27.982 Equipment Kendaraan 10.924 56 3.874 61 - 14.793 Vehicles 393 2 161 1 - 555 Office equipment 200.101 255 41.044 62 - 241.338 Depreciation 619.283 Net Book Value Bangunan Mesin Inventaris kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku Bersih Total Accumulated 556.376 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/43 Exhibit E/43 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. FIXED ASSETS (Continued) Saldo awal/ 31 Desember 2013 KAS DAN SETARA KAS Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Ending balance Additions Deductions Reclassifications balance 31 December 2013 Acquisition cost Pemilikan langsung Direct ownership Harga perolehan 156.515 Land 165.047 Buildings 285 345.356 Machineries - 49.760 Equipment - 24.092 Vehicles - 1.114 Office equipment 741.884 Sub total 165.126 14.389 Bangunan 117.356 31.944 Mesin 252.123 93.330 382 Peralatan 28.813 22.943 1.996 Kendaraan 23.259 1.863 1.030 709 405 587.386 164.874 7.656 14.221 - ( 15.747) 6.130 Buldings 8.748 - ( 285) 8.463 Machineries 7.656 22.969 - ( 16.032) 14.593 Sub total 595.042 187.843 756.477 Total Acquisition Cost Inventaris kantor Sub jumlah 23.000 15.747 Tanah - - 26.408 16.032 Aset tetap Construction-in-progress dalam pembangunan Bangunan Mesin - Sub jumlah Jumlah Harga Perolehan 26.408 - Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Direct ownership Harga perolehan Bangunan 25.578 6.530 - 32.108 Buildings Mesin 99.730 33.761 293 - 133.198 Machineries Peralatan 18.717 5.622 861 - 23.478 Equipment Kendaraan 9.049 2.715 840 - 10.924 Vehicles 174 219 - 393 Office equipment 153.248 48.847 - 200.101 Depreciation 556.376 Net Book Value Inventaris kantor Penyusutan Nilai Buku Bersih - 1.994 441.794 Beban penyusutan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada 30 September 2014 dan 2013 dialokasikan sebagai berikut: 30 September/ September 2014 Beban pokok penjualan (Catatan 25) Beban penjualan dan pemasaran (Catatan 26) 35.369 Depreciation expenses of fixed assets for the years ended 30 September 2014 and 2013 was allocated to the following: 30 September/ September 2013 30.408 757 714 Beban umum dan administrasi (Catatan 27) Jumlah Cost of goods sold (Note 25) Sales and marketing expenses (Note 26) General and administrative expenses 5.173 2.356 41.299 33.478 (Note 27) Total These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/44 Exhibit E/44 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. FIXED ASSETS (Continued) Laba atas penjualan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: 31 Desember/ September 2014 December 2013 ( Nilai buku bersih Gains on sale of fixed assets during the years ended 30 September 2014 and 31 December 2013 are as follows: 30 September/ Harga jual KAS DAN SETARA KAS 173 33.432 Sales proceeds 170) ( 24.414) Net book value (Rugi) laba pelepasan (Loss) gain on disposal of 3 aset tetap (Catatan 30 dan 31) 9.018 fixed assets (Notes 30 and 31) Pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 seluruh aset tetap telah diasuransikan terhadap kebakaran, pencurian dan risiko kerugian lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan masingmasing sebesar Rp 234.453 dan Rp 229.524. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko yang dipertanggungkan. As of 30 September 2014 and 31 December 2013, all of property, plant and equipment are insured against fire, theft and other losses under a certain policy package with a sum insured amounted to Rp 234,453 and Rp 229,524, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on insured risks. Berdasarkan evaluasi yang dilakukan manajemen, tidak terdapat kejadian atau perubahan atas keadaan yang menunjukan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013. Based on management’s evaluation, there were no events or changes in circumstances indicate an impairment of property plant and equipment as of 30 September 2014 and 31 December 2013. Pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, Grup memiliki 41 bidang tanah seluas 359.294 m2 dan 42 bidang tanah seluas 351.930 m2. Seluruh tanah tersebut adalah atas nama PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk dan Entitas Anak. As of 30 September 2014 and 31 December 2013, the Group have 41 plots of land covering an area of 359,294 m2 and 42 plots of land covering an area of 351,930 m2. All of lands are registered on behalf of PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk and its subsidiaries. Pada tahun 2014, Grup melakukan peninjauan kembali atas masa manfaat aset tetap, dan tidak ada perubahan masa manfaat untuk aset tetap yang perlu dilakukan. In 2014, the Group conduct a review of the useful lives of fixed assets, and there is no change in the useful lives of fixed assets that need to be done. Pada tanggal 30 September 2014, aset tetap digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 13). As of 30 September 2014, the Company’s fixed assets were used as collateral for bank loans (Note 13). 12. PROPERTI INVESTASI 12. INVESTMENT PROPERTY Saldo awal/ 30 September 2014 Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/ Ending balance Additions Deductions balance KAS DAN SETARA KAS 30 September 2014 Acquisition cost Nilai perolehan Tanah - 114.898 - 114.898 Land Bangunan - 51.149 - 51.149 Buildings Jumlah biaya perolehan - 166.047 - 166.047 Sub total Bangunan - 208 - 208 Buildings Jumlah Akumulasi Penyusutan - 208 - 208 Total Accumulated Depreciation Nilai Buku Bersih - 165.839 Net Book Value Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/45 Exhibit E/45 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 13. GOODWILL 13. GOODWILL Pada tanggal 1 September 2014, Perusahaan melakukan pembelian saham PT Berlico Mulia Farma, entitas anak. Akun ini berasal dari selisih antara harga perolehan dengan nilai wajar, sebesar: KAS DAN SETARA KAS On 1 September 2014, the Company purchased shares of PT Berlico Mulia Farma, a subsidiary. This account is derived from the difference between the acquisition cost and fair value, amounted to: 30 September/ September 2014 Harga perolehan Nilai wajar dari akuisisi 124.993 ( Acquisition cost 39.213) Goodwill The fair value of the acquisition 85.780 Nilai wajar aset PT Berlico Mulia Farma pada saat diakuisisi: Goodwill The fair value of the assets of PT Berlico Mulia Farma when acquired: Nilai Wajar/Fair Value Kas dan setara kas Piutang Piutang Pemegang saham 2.762 Cash and cash equivalent 18.193 Account receivable 2.478 Shareholder receivable Persediaan 12.637 Inventories Uang muka 454 Deposit 559 Prepayment and prepaid tax Biaya dan pajak dibayar dimuka Aset tetap 26.715 Hutang usaha ( Beban yang masih harus dibayar Hutang pajak Hutang bank Fix Assets 6.970) Account payable ( 23) Accrued expenses ( 412) Tax Payable ( 17.180) Bank loan 39.213 Total identifiable net assets Jumlah aset bersih teridentifikasi 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK 14. SHORT-TERM BANK LOANS KAS DAN SETARA KAS PT Berlico Mulia Farma – Entitas Anak PT Berlico Mulia Farma – Subsidary Akun ini merupakan hutang kepada PT Bank UOB Indonesia (UOB) dengan rincian sebagai berikut: This account represents loan to PT Bank UOB Indonesia (UOB) with details are as follows: 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 Fixed Loan 4.180 - Fixed Loan Revolving Credit Facility 3.000 - Revolving Credit Facility 335 - Overdraft 7.515 - Total Rekening koran Jumlah These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/46 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) Exhibit E/46 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued) KAS DAN SETARA KAS PT Berlico Mulia Farma – Entitas Anak (Lanjutan) PT Berlico Mulia Farma – Subsidary (Continued) Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 0881/ETBSLO/MDO/VIII/2014 tanggal 26 Agustus 2014 antara Grup dengan UOB. Perusahaan memperoleh beberapa fasilitas sebagai berikut: Based on credit agreement No. 0881/ETBSLO/MDO/VIII/2014 dated 26 August 2014 between the Group and UOB. The Company obtains several credit facilities, as follows: a. Fasilitas Kredit Rekening Koran (KRK) dengan maksimum kredit sebesar Rp 6.250.000.000 dengan tingkat suku bunga 13,25% per tahun dan jatuh tempo sampai dengan 14 Juli 2015. a. Overdraft Credit Facility (KRK) with maximum credit amount of Rp 6,250,000,000 with interest rate 13.25% per annum and will mature until 14 July 2015. b. Fasilitas kredit Modal Kerja Fixed Loan (FL) dengan maksimum kredit sebesar Rp 4.180.000.000 dengan tingkat suku bunga 4,5% per tahun dan jatuh tempo sampai dengan 14 Juli 2015. b. Fixed Loan (FL) Working Capital credit facility with maximum credit amount of Rp 4,180,000,000 with interest rate 4.5% per annum and will mature until 14 July 2015. c. Fasilitas kredit Modal Kerja Revolving Credit Facility (RCF) dengan maksimum kredit sebesar Rp 3.000.000.000 dengan tingkat suku bunga 13% per tahun dan jatuh tempo sampai dengan 14 Juli 2015. c. Revolving Credit Facility (RCF) Working Capital credit facility with maximum credit amount of Rp 3,000,000,000 with interest rate 13% per annum and will mature until 14 July 2015. Jaminan atas fasilitas ini adalah: The collateral of this facility are: a. Sebidang tanah dan bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan atas nama PT Berlico Mulia Farma yang terletak di Jln Juwangan Km 10,6 Kasalan, Sleman, Yogyakarta dengan jumlah luas keseluruhan 8.992 m2. a. A plots of land and building with a Certificate of Right of Building on behalf of PT Berlico Mulia Farma located on Jln Juwangan Km 10.6, Kalasan, Sleman, Yogyakarta with total area of 8,922 m2. b. Dua puluh empat buah mesin milik Perusahaan yang terletak di Jln Juwangan Km. 10,6, Kalasan, Sleman, Yogyakarta. b. Twenty four machineries of the Company located on Jln Juwangan Km. 10.6 Kalasan, Sleman, Yogyakarta. c. Personal Guarantee atas nama David Hidayat. c. Personal Guarantee on behalf of David Hidayat. d. Time Deposit atas nama Budi Kristanto senilai Rp 4.180.000.000. d. Time Deposit on behalf of amounting to Rp 4,180,000,000. 15. UTANG USAHA Utang usaha terutama merupakan utang atas pembelian bahan baku dari beberapa pemasok lokal dan luar negeri, pembelanjaan barang, jasa iklan dan promosi, serta jasa lainnya. 15. TRADE PAYABLES Budi Kristanto KAS DAN SETARA KAS Trade payables mainly represent liabilities for purchase of raw materials and finished goods from some local and overseas suppliers, purchases of goods, advertising and promotion, as well as other services. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/47 Exhibit E/47 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 15. UTANG USAHA 15. TRADE PAYABLES Rincian utang usaha berdasarkan pemasok adalah sebagai berikut: 31 Desember/ September 2014 December 2013 PT Muncul Putra Offset PT Sido Muncul Pupuk Nusantara Details of trade payables based on supplier are as follows: 30 September/ Pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 22) KAS DAN SETARA KAS 104.836 155.422 21.460 18.798 PT Muncul Putra Offset 799 PT Sido Muncul Pupuk Nusantara - Third parties Related parties (Note 22) Sub jumlah 21.460 19.597 Sub total Jumlah 126.296 175.019 Total Sifat dari hubungan dan transaksi antara Grup dengan pihak berelasi dijelaskan pada Catatan 2c dan 22. Nature of the relationships and transactions between the Group with related parties are described in Notes 2c and 22. Utang usaha tidak dijaminkan, tidak dikenakan bunga dan umumnya dikenakan syarat pembayaran antara 1 hari sampai dengan 60 hari. Trade payables are not guaranteed, are not interest bearing and are generally subject to the terms of payment between 1 day to 60 days. Utang usaha didenominasi dalam mata uang sebagai berikut: Trade payables currencies: 30 September/ September 2014 denominated in the following 31 Desember/ December 2013 Rupiah 93.373 138.609 Rupiah Dolar Amerika Serikat 35.914 34.676 United States Dollar Euro 647 1.199 Euro Dolar Singapura 343 415 Singapore Dollar 19 73 47 Franc Swiss 175.019 Total Yen Jepang Franc Swiss Jumlah - 130.296 Japan Yen These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/48 Exhibit E/48 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG LAIN-LAIN 16. OTHER PAYABLES 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Pihak ketiga Jaminan Bonus outlet Jaminan penjualan KAS DAN SETARA KAS Third parties 1.989 - Guarantee 151 969 Outlet bonus 10 10 Sales guarantee 1.328 2.842 Others - (each below Rp 1,000) 3.478 3.821 Sub total Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000) Sub jumlah Pihak berelasi (Catatan 22) Related parties (Note 22) Pemegang saham Dessy Sulistio Hidayat Shareholder 2.972 4.729 Irwan Hidayat 594 946 Irwan Hidayat Johan Hidayat 594 946 Johan Hidayat Sofyan Hidayat 594 946 Sofyan Hidayat Sandra Linata Hidajat 594 946 Sandra Linata Hidajat David Hidayat 594 946 963 1.861 PT Muncul Armada Sub jumlah 6.905 11.320 Sub total Jumlah 10.383 15.141 Total PT Muncul Armada Raya Dessy Sulistio Hidayat David Hidayat Utang kepada pihak berelasi adalah dalam rangka transaksi bisnis yang wajar (arm’s length) dan tidak dikenakan bunga. Debt to related parties are in the normal order of business transactions (arm's length) and non interest bearing. Pemegang saham Shareholders Merupakan utang royalti kepada para pemegang saham masing-masing sebesar Rp 5.942 dan Rp 9.459 pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013. Represent royalty payable to shareholders amounting to Rp 5,942 and Rp 9,459, respectively as of 30 September 2014 and 31 December 2013. PT Muncul Armada Raya PT Muncul Armada Raya Merupakan utang PT Muncul Mekar (entitas anak) yang timbul sehubungan dengan penggunaan jasa angkutan. Represent payable of PT Muncul Mekar (subsidiary) which arise in connection with uses of transportation services. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/49 Exhibit E/49 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN 17. TAXATION a. Pajak dibayar di muka KAS DAN SETARA KAS a. Prepaid taxes 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Perusahaan The Company Income Tax Article 28A Pajak Penghasilan Pasal 28A 9.991 September 2014 2011 2010 Sub jumlah - September 2014 826 604 826 604 11.421 1.430 Sub total 12.171 1.748 Value-Added Tax Entitas anak 2011 2010 Subsidiaries Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) 576 - Income Tax Article 4 (2) Pajak Penghasilan Pasal 25 532 - Income Tax Article 25 206 - Income Tax Article 28A September 2014 Pajak Penghasilan Pasal 28A September 2014 2012 - 471 2012 Sub jumlah 13.485 2.219 Sub total Jumlah 24.906 3.649 Total b. Utang pajak b. Taxes payable Pajak penghasilan badan Corporate income tax 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Pajak Penghasilan Badan Konsolidasian PPh Pasal 25 PPh Pasal 29 Corporate Income Tax Consolidated 11.375 9.748 71.987 Income Tax Article 25 Income Tax Article 29 11.375 81.735 Total - Jumlah Pajak Penghasilan Badan Corporate Income Tax Perusahaan Company 10.146 PPh Pasal 25 8.838 PPh Pasal 29 31 Desember 2013 31 Desember 2012 Sub jumlah Income Tax Article 25 Income Tax Article 29 - 44.242 722 10.146 53.802 31 December 2013 31 December 2012 Sub total These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/50 Exhibit E/50 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN (Lanjutan) 17. TAXATION (Continued) b. Utang pajak (Lanjutan) KAS DAN SETARA KAS b. Taxes payable (Continued) Pajak penghasilan badan (Lanjutan) Corporate income tax (Continued) 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Pajak Penghasilan Badan Corporate Income Tax Entitas Anak Subsidiaries PPh Pasal 25 1.229 910 PPh Pasal 29 Income Tax Article 25 Income Tax Article 29 31 Desember 2013 - 26.922 31 December 2013 31 Desember 2012 - 11 31 December 2012 31 Desember 2011 - 58 32 31 December 2011 31 Desember 2010 Sub jumlah 1.229 Utang Pajak Penghasilan Badan Konsolidasian 11.375 Utang pajak lainnya 31 December 2010 27.933 Sub total 81.735 Corporate Tax Payable Consolidated Other taxes 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Konsolidasian Consolidated Pajak Pertambahan Nilai Keluaran 6.951 7.285 Value-Added Tax - Out Pajak Penghasilan Pasal 21 686 5.198 Income Tax Article 21 Pajak Penghasilan Pasal 22 67 38 Income Tax Article 22 Pajak Penghasilan Pasal 23 1.128 2.115 Income Tax Article 23 Pajak Penghasilan Pasal 26 - 284 Income Tax Article 26 52 7 Income Tax Article 4 (2) 8.884 14.927 Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 Jumlah Perusahaan Total The Company Pajak Pertambahan Nilai Keluaran 6.629 6.980 Value-Added Tax - Out Pajak Penghasilan Pasal 21 462 4.401 Income Tax Article 21 Pajak Penghasilan Pasal 22 48 38 Income Tax Article 22 1.089 2.082 Income Tax Article 23 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 26 Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 Sub jumlah - 122 Income Tax Article 26 52 5 Income Tax Article 4 (2) 8.280 13.628 Sub total These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/51 Exhibit E/51 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN (Lanjutan) 17. TAXATION (Continued) b. Utang pajak (Lanjutan) KAS DAN SETARA KAS b. Taxes payable (Continued) Utang pajak lainnya (Lanjutan) Other taxes (Continued) 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Entitas Anak Subsidiaries Pajak Pertambahan Nilai Keluaran 322 Pajak Penghasilan Pasal 21 224 Pajak Penghasilan Pasal 22 19 Pajak Penghasilan Pasal 23 305 Value-Added Tax - Out 797 Income Tax Article 21 - Income Tax Article 22 33 Income Tax Article 23 Pajak Penghasilan Pasal 26 - 39 162 Income Tax Article 26 Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 - 2 Income Tax Article 4 (2) 604 1.299 Sub total 8.884 14.927 Other Taxes - Consolidated Sub jumlah Utang Pajak Lainnya - Konsolidasian c. Perhitungan pajak penghasilan c. Calculation of income tax Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran laba kena pajak untuk periode tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: Reconciliation between profit before income tax, as shown in the consolidated statements of comprehensive income, and estimated income tax for years ended 30 September 2014 and 2013 are as follows: 30 September/ September 2014 30 September/ September 2013 Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax based berdasarkan laporan laba rugi 403.945 komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak entitas anak ( 59.629) ( 344.316 Laba komprehensif Perusahaan 408.246 on consolidated statements of comprehensive income 107.248) Profit before tax of subsidiaries 300.998 Koreksi fiskal Comprehensive income of the Company Fiscal Correction Beda waktu Penyusutan 792 ( Beda tetap Beban pajak dan denda pajak 371 3.514 Tax expense and tax penalty Biaya sumbangan 1.512 2.460 Charity expenses Beban lain-lain 2.452 2.805 Other expenses Pendapatan sewa Timing differences 598) Depreciation Permanent differences ( 470) ( 1.520) Rent revenue ( 38.638) ( 386) Interest income subject to final tax Jumlah beda tetap ( 34.773) 6.873 Total permanent differences Jumlah Koreksi Fiskal ( 33.981) 6.275 Total Fiscal Correction 307.273 Estimated Taxable Income Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final Estimasi Laba Kena Pajak 310.335 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/52 Exhibit E/52 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN (Lanjutan) 17. TAXATION (Continued) c. Perhitungan pajak penghasilan (Lanjutan) KAS DAN SETARA KAS c. Calculation of income tax (Continued) 30 September/ September 2014 30 September/ September 2013 310.335 Estimasi Laba Kena Pajak 307.273 Estimated Taxable Income Estimated income tax: Estimasi pajak penghasilan: The Company Perusahaan 30 September 2014: 25% x Rp 310.335 77.584 - 30 September 2013: 25% x Rp 307.273 - 30 September 2014: 25% x Rp 310,335 76.818 30 September 2014: 25% x Rp 307,273 Sub jumlah 77.584 76.818 Sub total Entitas Anak 12.144 24.671 Subsidiaries 89.728 101.489 Estimasi Beban Pajak Penghasilan - Estimated Income Tax Expenses - Konsolidasian Dikurangi: Consolidated Less: Pajak penghasilan dibayar di muka Payment of income taxes Perusahaan The Company Pajak Penghasilan Pasal 23 184 77 Income Tax Article 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 87.391 65.766 Income Tax Article 25 Jumlah pajak dibayar di muka 87.575 65.842 Total prepaid tax Taksiran Pajak Penghasilan (9 bulan) ( 9.991) 10.976 Provision for Income Tax (9 months) ( 206) 17.234 Provision for Income Tax (9 months) ( 10.197) 28.210 Entitas Anak Taksiran Pajak Penghasilan (9 bulan) Subsidiaries Taksiran Pajak Penghasilan Pasal (28A) 29 - Konsolidasian Estimated Income Tax Article (28A) 29 - Consolidated These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/53 Exhibit E/53 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN (Lanjutan) 17. TAXATION (Continued) d. Pajak Tangguhan KAS DAN SETARA KAS d. Deferred Tax Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan, adalah sebagai berikut: Details of deferred tax assets (liabilities), are as follows: (Dibebankan) dikreditkan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ (Charged) credited to consolidated statements of 31 Desember 2013/ comprehensive 30 September 2014/ 31 December 2013 income 30 September 2014 Perusahaan The Company Aset/ (liabilitas) Pajak Tangguhan Assets/(liabilities) Deferred Tax Penyisihan kerugian penurunan nilai 163 Penyusutan Beban imbalan pasca-kerja Jumlah Perusahaan - 163 1.281 ( 259 779) - 1.540 ( 665 259 779) Allowance for impairment losses Depreciation Post-employment benefits 924 Total Company 1.639 Deferred tax asset 2.563 Total Consolidated Entitas Anak Subsidiary Aset pajak tangguhan 1.639 Jumlah Konsolidasian 2.304 259 (Dibebankan) dikreditkan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ (Charged) credited to consolidated statements of 31 Desember 2012/ comprehensive 31 Desember 2013/ 31 December 2012 income 31 December 2013 Perusahaan The Company Aset/(liabilitas) Pajak Tangguhan Penyisihan kerugian penurunan nilai Assets/(liabilities) Deferred Tax 402 ( 239) 163 Penyusutan 1.536 ( 255) 1.281 Beban imbalan pasca-kerja 1.922 ( 2.701) ( 779) Jumlah Perusahaan 3.860 ( 3.195) 665 Total Company 474 1.639 Deferred tax asset 2.721) 2.304 Total Consolidated Entitas Anak Allowance for impairment losses Depreciation Post-employment benefits Subsidiary Aset pajak tangguhan 1.165 Jumlah Konsolidasian 5.025 ( These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/54 Exhibit E/54 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN (Lanjutan) 17. TAXATION (Continued) e. Administrasi Pajak KAS DAN SETARA KAS e. Tax Administration Perusahaan The Company 30 September 2013 30 September 2013 Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat Tagihan Pajak (STP) dengan nilai total Rp 37.572. Pada tanggal posisi keuangan, seperti kurang bayar telah dibayar dan dicatat sebagai beban lain-lain (Catatan 31). The Company received various tax assessment letters and tax collection notices totaling of Rp 37,572. At the date of consolidated financial position, such under payment has paid and recorded as other operating expenses (Note 31). PT Semarang Herbal Indo Plant (SHIP) – Entitas Anak PT Semarang Herbal Indo Plant (SHIP) – Subsidary 30 September 2013 30 September 2013 Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pajak tanggal 4 Januari 2013 No. KEP-00002.PPh/ WPJ.10/KP.10003/2013, mengenai Kelebihan Pembayaran Pajak Penghasilan tahun 2010 sebesar Rp 636.870.000 (dalam Rupiah penuh). Kelebihan pembayaran tersebut dikompensasikan sebesar Rp 827.320 untuk membayar beberapa hutang pajak terhadap Kurang Bayar pajak penghasilan pasal 21 masa Januari sampai Desember 2010 sebesar Rp 318.200 (dalam Rupiah penuh) dan Kurang Bayar Pajak Penghasilan pasal 23 sebesar Rp 509.120 (dalam Rupiah penuh). Pengembalian kelebihan pembayaran sebesar Rp 636.042.680 (dalam Rupiah penuh). Based on the Decision Letter of the Director General of Taxation dated 4 January 2013 No. KEP-00002.PPh/WPJ.10/KP.10003/2013, the Company has received Payment of Returns Income Tax Excess in 2010 amounted to Rp 636,870,000 (in Rupiah full amount). Overpayment is compensated amounted to Rp 827,320 to pay a number of tax payable against the Underpayment Income Tax period of January to December 2010 amounted to Rp 318,200 (in Rupiah full amount) and Underpayment Income Tax amounted to Rp 509,120 (in Rupiah full amount). Refunding of Rp 636,042,680 (in Rupiah full amount). PT Muncul Mekar (MM) – Entitas Anak PT Muncul Mekar (MM) – Subsidary 30 September 2014 30 September 2014 Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) PPN dengan nilai total Rp 11.900 sehubungan dengan tahun 2009, 2010 dan 2012. The Company received various tax assessment letters VAT totaling of Rp 11,900 relation with 2009, 2010 and 2012. 18. AKRUAL 18. ACCRUALS 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2013 Beban iklan Tenaga ahli KAS DAN SETARA KAS 2.472 - Promosi 498 32.126 Advertising expense 4.376 Professional fee 1.004 Promotion 321 Others (each below Rp 100) 37.827 Total Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100) Jumlah 2.970 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/55 Exhibit E/55 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. MODAL SAHAM PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 19. SHARE CAPITAL Pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, susunan pemegang saham dan kepemilikannya adalah sebagai berikut: KAS DAN SETARA KAS As of 30 September 2014 and 31 December 2013, the composition of shareholders and its ownership are as follow: Lembar saham (dalam jumlah penuh)/ Persentase Number of Pemegang Saham kepemilikan/ shares issued Jumlah/ Percentage of (full amount) Amount ownership Shareholders Desy Sulistio Hidayat 6.075.000.000 607.500 41 Desy Sulistio Hidayat Irwan Hidayat 1.215.000.000 121.500 8 Irwan Hidayat Sofyan Hidayat 1.215.000.000 121.500 8 Sofyan Hidayat Johan Hidayat 1.215.000.000 121.500 8 Johan Hidayat Sandra Linata Hidajat 1.215.000.000 121.500 8 Sandra Linata Hidajat David Hidayat 1.215.000.000 121.500 8 David Hidayat Masyarakat 2.850.000.000 285.000 19 Public Jumlah 15.000.000.000 1.500.000 100 Total Berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Seluruh Para Pemegang Saham Perusahaan No. 12 tanggal 13 Maret 2013 yang dibuat dihadapan Dewikusuma, S.H., Notaris di Semarang, para pemegang saham menyetujui untuk memperbesar modal dasar Perusahaan dari Rp 1.130.000, terbagi atas 1.130.000 (jumlah penuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) menjadi Rp 4.500.000, terbagi atas 4.500.000 (jumlah penuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh). Perubahan anggaran dasar tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-13746.AH.01.02. Tahun 2013 tanggal 18 Maret 2013. Based on the Deed of Decision of the Company’s Shareholders No. 12 dated 13 March 2013 made in presence of Dewikusuma S.H., Notary in Semarang, the shareholders approved to increase the Company auhorized capital from Rp 1,130,000, consist of 1,130,000 (full amount) shares with par value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount) to Rp 4,500,000, consist of 4,500,000 (full amount) shares with par value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount). These amendment of the articles of association has been approved by Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-13746.AH.01.02.Year 2013 dated 18 March 2013. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Seluruh para Pemegang Saham Perusahaan No. 23 tanggal 21 Maret 2013 yang dibuat dihadapan Dewikusuma, S.H., Notaris di Semarang, para pemegang saham menyetujui: Mengeluarkan modal dalam simpanan sebesar Rp 220.000, terbagi atas 220.000 (jumlah penuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh). Based on Deed of decision of all the Company’s shareholders No. 23 dated 21 March 2013 made in presence of Dewikusuma, S.H., Notary in Semarang, the shareholders approved: Issue capital in reserve amounted to Rp 220,000, consist of 220,000 (full amount) shares with par value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount). These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/56 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. MODAL SAHAM (Lanjutan) Exhibit E/56 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 19. SHARE CAPITAL (Continued) KAS DAN SETARA KAS Memperbesar modal ditempatkan dan modal disetor sebesar Rp 1.130.000 terbagi atas 1.130.000 (jumlah penuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) menjadi Rp 1.350.000, terbagi atas 1.350.000 (jumlah penuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) melalui setoran kas tunai yang bertujuan untuk ekspansi, penyelesaian pinjaman, dan pemenuhan kecukupan modal. Increase the issued and paid-in capital amounted to Rp 1,130,000 consist of 1,130,000 (full amount) shares with par value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount) to Rp 1,350,000, consist of 1,350,000 (full amount) shares with par value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount) through deposit in cash which purposes for expansion, settlement loans, and capital adequacy. Peningkatan modal dasar dan modal disetor diatas telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.1011347. The increases of authorized capital and paid-in capital above have been reported to Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-11347. Sesuai Pernyataan Persetujuan Bersama Seluruh Pemegang Saham Perusahaan No. 53 tanggal 11 Juni 2013, yang dibuat dihadapan Fathida Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui antara lain: Based on Agreement Statement of Shareholders No. 53 dated 11 June 2013, made in presence of Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders agreed among others: Perubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) menjadi Rp 100 (dalam Rupiah penuh). Changes in the par value of shares of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount) to Rp 100 (in Rupiah full amount). Menyetujui pengeluaran saham simpanan sebanyak 1.500.000.000 (jumlah penuh) saham baru yang ditawarkan melalui penawaran umum kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh). Approve the issuance of shares as much as 1,500,000,000 (full amount) shares of new shares offered through public offering at par value of Rp 100 (in Rupiah full amount). Perubahan anggaran dasar tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No AHU-0058325.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 20 Juni 2013. The amandement of Article of Asociates have been approved by the Ministry of Law and Human Right of Republic of Indonesia No. AHU0058325.AH.01.09.Year 2013 dated 20 June 2013. Berdasarkan akta Notaris No. 33 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta tanggal 18 September 2013 mengenai pernyataan persetujuan bersama seluruh pemegang saham Perusahaan terbatas PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk, seluruh pemegang saham tersebut telah diputuskan menyetujui beberapa hal antara lain: Based on Notarial Deed No.33 made in presence of Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta dated 18 September 2013 regarding statements of mutual agreement of all the Company’s shareholders of PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk, the shareholders has been decided to approve of several things among others: Menyetujui Perubahan status Perusahaan dari Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan Terbuka. Agreed to change status of the Company from Unlisted Company to Listed Company. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/57 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. MODAL SAHAM (Lanjutan) Exhibit E/57 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 19. SHARE CAPITAL (Continued) KAS DAN SETARA KAS Menyetujui perubahan Pasal 4 ayat 1 anggaran dasar Perusahaan yaitu meningkatkan modal dasar Perusahaan dari sebesar Rp 4.500.000.000.000 (dalam Rupiah penuh) terbagi atas 45.000 saham, masing-masing bernilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) menjadi Rp 5.000.000.000.000 (dalam Rupiah penuh) terbagi atas 50.000.000.000 (jumlah penuh) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh). Approved the amendment of Article 4, paragraph 1 of the Company's increase the authorized capital from article of association, to the Company of Rp 4,500,000,000,000 (in Rupiah full amount) consists of 45,000 shares, with nominal value of Rp 100 (in Rupiah full amount) to Rp 5,000,000,000,000 (in Rupiah full amount) consist of 50,000,000,000 (full amount) shares, with nominal value of Rp 100 (in Rupiah full). Menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan Perusahaan sebanyak-banyaknya 15.000.000.000 saham baru (dalam jumlah penuh) dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) yang ditawarkan dengan harga penawaran memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku termasuk peraturan Pasar Modal dan Peraturan Bursa Efek yang berlaku di tempat dimana saham-saham Perusahaan akan dicatatkan. Approved the issuance of shares of the Company maximum of to 15,000,000,000 new shares (full amount) with a par value of Rp 100 (in Rupiah full amount) offered at an offer price regarding to applicable laws and regulations, including regulations of Capital Market and Stock Exchange Regulation applicable in where the Company’s shares will be listed. Perubahan anggaran dasar telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-49566.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 24 September 2013. The changes of the Company’s article of association has been approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-49566.AH.01.02.Year 2013 dated 24 September 2013. Sesuai Pernyataan Persetujuan Bersama Seluruh Pemegang Saham Perusahaan No. 16 tanggal 20 Januari 2014, yang dibuat dihadapan Fathida Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang saham pendiri: Based on decision of Statement of all Shareholders No. 16 dated 20 January 2014, made in presence by Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders: Menjual sahamnya kembali kepada masyarakat setelah Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana sebanyak 1.350.000.000 saham (dalam jumlah penuh) dengan rincian: Approved the issuance of shares of the Company to Public after Initial Public Offering of to 1,350,000,000 shares (full amount) as follows: - Desy Sulistio Hidayat sebanyak 675 saham; Irwan Hidayat sebanyak 135 saham; Sofyan Hidayat sebanyak 135 saham; Johan Hidayat sebanyak 135 saham; Sandra Linata Hidajat sebanyak 135 saham; dan David Hidayat sebanyak 135 saham. - Desy Sulistio Hidayat as much as 675 shares; Irwan Hidayat as much as 135 shares; Sofyan Hidayat as much as 135 shares; Johan Hidayat as much as 135 shares; Sandra Linata Hidajat as much as 135 shares; and David Hidayat as much as 135 shares. Cadangan Wajib Mandatory Reserve Sesuai Undang – Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, mewajibkan perusahaan di Indonesia untuk menyisihkan sebagian dari laba bersihnya untuk tujuan pembentukan cadangan wajib paling sedikit 20% dari jumlah modal saham ditempatkan dan disetor. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk mencapai cadangan wajib minimum tersebut. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan belum membentuk cadangan tersebut. According to the Law Act No. 40 year 2007 on Limited Company, requires companies in Indonesia to eliminate a portion of its net income for the purpose of establishing mandatory reserves at least 20% of the total issued and paid-up. The Law does not set the time period to achieve the minimum mandatory reserves. Until the completion date of the consolidated financial statements, the Company has not established these reserves. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/58 Exhibit E/58 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 20. TAMBAHAN MODAL DISETOR 20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL KAS DAN SETARA KAS Akun ini terdiri dari agio saham, biaya emisi efek ekuitas terkait Penawaran Umum Saham Perdana pada bulan Desember 2013 dan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali, dengan rincian sebagai berikut: This account consists of premium of paid-in capital, share issuance costs related to the Initial Public Offering (IPO) of the shares of the Company in December 2013 and differences in restructuring transactions between entities under common control with details as follows: 30 September/ September 2014 Agio Saham Biaya emisi efek ekuitas ( 31 Desember/ December 2013 720.000 25.831) ( 720.000 25.831) Premium of paid-in capital Share issuance costs Differences in restructuring Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali transactions between entities ( 1.793) ( 1.793) 692.376 Jumlah under common control 692.376 Total Pada tanggal 23 Desember 2013, Perusahaan telah menerima dana masyarakat sebesar Rp 870.000.000.000 (dalam Rupiah penuh) dengan jumlah lembar saham yang dijual kepada masyarakat sebanyak 1.500.000.000 saham (dalam jumlah penuh) dengan harga jual Rp 580 (dalam Rupiah penuh). On 23 December 2013, the Company had received public funds amounting to Rp 870,000,000,000 (in Rupiah full amount) with total number of shares of 1,500,000,000 shares (in full amount) which has been sold to the public with selling price of Rp 580 (in Rupiah full amount). Rincian selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali adalah sebagai berikut: The details of differences in the restructuring transactions between entities under common control are as follows: Selisih Transaksi Aset Bersih Bagian Perusahaan di Restrukturisasi Entitas Sepengendali/ Entitas Anak/ Difference of Restructuring Entitas anak/ Nilai Transfer Saham/ Value of Part of Net Assets Transaction Entities Under Subsidiaries Shares Transfer Section Subsidiary Common Control PT Muncul Mekar 899.749 898.006 ( 1.743) PT Semarang Herbal Indo Plant 109.049 108.999 ( 50) 1.008.798 1.007.005 ( 1.793) Jumlah/ Total Pada tanggal 26 Desember 2012, Perusahaan melakukan transaksi pembelian saham PT Muncul Mekar sebanyak 899.699 lembar saham dari Desy Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat, Sandra Linata Hidajat dan David Hidayat, pihak berelasi. Selisih antara nilai perolehan dan nilai aset bersih bagian Perusahaan di Entitas Anak yang diperoleh sebesar Rp 8.257, PT Muncul Mekar membagikan dividen kepada pemegang saham sebesar Rp.10.000 pada tahun 2010 sehingga nilai aset bersih sebesar Rp 1.743 disajikan sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” sebagai bagian dari ekuitas (Catatan 2n). On 26 December 2012, the Company entered into a share purchase as many as 899,699 shares of PT Muncul Mekar from Desy Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat, Sandra Linata Hidajat and David Hidayat, related parties. The difference between the acquisition cost and the fair value of net assets acquired amounted to Rp 8,257, PT Muncul Mekar distribute dividends to shareholders amounting to 10,000 in 2010, so the net assets the value of Rp 1,743 is presented as “Difference of Restructuring Transactions of Entities Under Common Control” as part of the equity (Note 2n). These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/59 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan) Exhibit E/59 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL KAS (Continued) DAN SETARA KAS Pada tanggal 26 Desember 2012, Perusahaan melakukan transaksi pembelian saham PT Semarang Herbal Indo Plant sebanyak 108.999 lembar saham dari Desy Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat, Sandra Linata Hidajat dan David Hidayat, pihak berelasi. Selisih antara nilai perolehan dan nilai aset bersih yang diperoleh sebesar Rp 50 disajikan sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” sebagai bagian dari ekuitas (Catatan 2n). On 26 December 2012, the Company entered into a share purchase for 108,999 shares of PT Semarang Herbal Indo Plant from Desy Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat, Sandra Linata Hidajat and David Hidayat, related parties. The difference between the acquisition cost and the value of net assets acquired amounted to Rp 50 is presented as "Difference of Restructuring Transactions of Entities Under Common Control as part of the equity (Note 2n). Hubungan sepengendali antara PT Muncul Mekar dan PT Semarang Herbal Indo Plant tidak bersifat sementara. Tidak terdapat jenis dan jumlah imbalan yang terjadi sebagai dampak dari hubungan pengendali tersebut. Under common control relationship between PT Muncul Mekar and PT Semarang Herbal Indo Plant are not temporary. There are no types and amount of benefit that occurs as a result of the under common control relationship. 21. DIVIDEN 21. DIVIDENDS KAS DAN SETARA KAS Perusahaan The Company 30 September 2014 30 September 2014 Berdasarkan keputusan pemegang saham tanggal 18 April 2014, para pemegang saham menyetujui dan mengesahkan pembagian deviden kas sejumlah Rp 405.000 yang diambil dari laba bersih perusahaan. Based on the decision of the shareholders dated 18 April 2014, the shareholders approved and ratified the payment of cash dividends amounting to Rp 405,000 were obtained from the net profit of the Company. 31 Desember 2013 31 December 2013 Berdasarkan keputusan pemegang Saham tanggal 15 Februari 2013 dan 15 Maret 2013, para pemegang saham menyetujui dan mengesahkan pembagian dividen kas masing-masing sejumlah Rp 112.300 dan Rp 38.000 yang diambil dari laba bersih perusahaan. Based on the decision of the shareholders dated 15 February 2013 and 15 March 2013, the shareholders approved and ratified the payment of cash dividends amounting to Rp 112,300 and Rp 38,000 were obtained from the net profit of the Company. Jumlah dividen yang dibagikan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 sejumlah Rp 150.300. Total dividends paid for the year ended as of 31 December 2013 amounted to Rp 150,300. Entitas Anak Subsidaries PT Muncul Mekar PT Muncul Mekar 30 September 2014 30 September 2014 Berdasarkan keputusan pemegang saham tanggal 16 April 2014, para pemegang saham menyetujui dan mengesahkan pembagian deviden kas sejumlah Rp 96.268 yang diambil dari laba bersih perusahaan. Based on the decision of the shareholders dated 16 April 2014, the shareholders approved and ratified the payment of cash dividends amounting to Rp 96,268 were obtained from the net profit of the Company. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/60 Exhibit E/60 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. DIVIDEN (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 21. DIVIDENDS (Continued) KAS DAN SETARA KAS Entitas Anak Subsidaries PT Semarang Herbal Indo Plant PT Semarang Herbal Indo Plant 30 September 2014 30 September 2014 Berdasarkan keputusan pemegang saham tanggal 16 April 2014, para pemegang saham menyetujui dan mengesahkan pembagian deviden kas sejumlah Rp 18.312 yang diambil dari laba bersih perusahaan. Based on the decision of the shareholders dated 16 April 2014, the shareholders approved and ratified the payment of cash dividends amounting to Rp 18,312 were obtained from the net profit of the Company. 22. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 22. BALANCES PARTIES AND TRANSACTIONS WITH RELATED Grup melakukan transaksi usaha dan lainnya dengan pihak berelasi. Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: The Group doing business and other transactions with related parties. Significant transactions and balances with related parties are as follows: a. Sifat Hubungan dan Transaksi a. Type of Relation and Transactions Nama pihak berelasi/ Sifat relasi/ Transaksi/ Name of related parties Nature of relationships Transaction PT Muncul Putra Offset Mempunyai pemegang saham dan manajemen yang sama dengan Perusahaan/ Have same Jasa percetakan/ Printing service shareholders and management with the Company PT Muncul Armada Raya Mempunyai pemegang saham dan manajemen yang sama dengan Perusahaan/ Have same Jasa distribusi dan pengiriman/ Shipping and distribution service shareholders and management with the Company PT Hotel Candi Baru Mempunyai pemegang saham dan manajemen yang sama dengan Perusahaan/ Have same Penjualan barang dan piutang lain-lain/ Sales of goods and other receivables shareholders and management with the Company PT Gasindo Mekar Putra Mempunyai pemegang saham dan manajemen yang sama dengan Perusahaan/ Have same Pinjaman operasional/ Operational loans shareholders and management with the Company Pada tanggal 31 Desember 2012, PT Hotel Candi Baru diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi. Pada 2013 Perusahaan telah melepaskan kepemilikan saham di PT Hotel Candi Baru sehingga PT Hotel Candi Baru pada 31 Desember 2013 tidak lagi diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi (Catatan 10). On 31 December 2012, PT Hotel Candi Baru is classified as associates entity. In 2013 the Company had released its ownership of shares in PT Hotel Candi Baru hence PT Hotel Candi Baru on 31 December 2013 is no longer classified as associates entity (Note 10). These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/61 Exhibit E/61 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 22. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) 22. BALANCES AND TRANSACTIONS PARTIES (Continued) b. Transaksi Persentase / Percentage 30 Sept/ 30 Sept/ 30 Sept/ 30 Sept/ Sept 2014 Sept 2013 Sept 2014 Sept 2013 Pendapatan Revenue Penjualan Sales 155 PT Hotel Candi Baru 139 0,01% 286 300 455 - 0,00% 0,00% 0,05% PT Muncul Armada Raya 300 0,02% 0,02% PT Muncul Putra Offset 725 0,03% 0,07% Pendapatan sewa PT Muncul Putra Offset Jumlah Packaging 109.774 124.875 806 1.000 0,08% 0,09% PT Muncul Armada Raya 17.199 26.925 1,67% 0,00% Shareholders 127.779 152.799 14,61% 14,11% 10,63% 14,02% Angkut dan pengiriman Jumlah PT Muncul Putra Offset Freight and delivery Royalti Pemegang saham Total Expenses Bungkus dan kemasan PT Muncul Armada Raya PT Hotel Candi Baru Rental Income Beban PT Muncul Putra Offset RELATED b. Transaction Jumlah / Total PT Muncul Armada Raya WITH Royalty c. Saldo Total c. Balances Perusahaan memiliki saldo dengan pihak berelasi dalam catatan 6, 7, 15 dan 16. The Company have transaction with related parties in notes 6, 7, 15 and 16. Piutang dari pihak berelasi timbul terutama dari transaksi penjualan. Piutang tidak memiliki jaminan dan tidak dikenakan bunga. Tidak ada provisi untuk piutang dari pihak berelasi. Receivables from related parties arise mainly from sales transactions. Receivables do not have collateral and non interest bearing. There is no provision for receivables from related parties. Utang usaha kepada pihak berelasi timbul terutama dari transaksi pembelian. Utang lain-lain dan pinjaman kepada pemegang saham tidak dikenakan bunga dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran. Due to related parties arise mainly from purchases transaction. Other payable and loan to related parties are not interest bearing and term of prepayment. Tidak ada transaksi dengan pihak berelasi selain yang sudah disebutkan di atas, seperti pendapatan bunga, beban bunga, dll. There are no related party transactions other than those already mentioned above, such as interest income, interest expense, etc. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/62 Exhibit E/62 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 23. PENJUALAN 23. SALES 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 Pihak Ketiga 174.864 173.040 Third Parties PT Muncul Anugerah Sakti Lainnya 1.438.691 1.581.512 Others Sub jumlah 1.613.555 1.754.552 Sub total 155 139 PT Hotel Candi Baru - 286 PT Muncul Armada Raya Sub jumlah 155 425 Sub total Jumlah 1.613.711 1.754.977 Total PT Muncul Anugerah Sakti Pihak Berelasi (Catatan 22) Related Parties (Note 22) PT Hotel Candi Baru PT Muncul Armada Raya Dikurangi: Retur penjualan Potongan penjualan Penjualan - Bersih Less: ( 10.113) ( 5.765) ( 9.625) ( 6.365) 1.593.973 1.742.847 Sales return Sales discount Sales - Net Terdapat pelanggan dengan jumlah penjualan kumulatif individual melebihi 10% dari penjualan konsolidasian ada tahun yang berakhir pada 30 September 2014. There have sales to customers with total cumulative sales of each individual in excess of 10% of consolidated sales for the years ended 30 September 2014. Syarat dan ketentuan yang berlaku atas penjualan antara Perusahaan dengan pihak berelasi dan Perusahaan dengan pihak ketiga berlaku syarat dan ketentuan yang sama. Lebih dari 80% penjualan tersebut dilakukan oleh PT Muncul Mekar – Entitas Anak selaku distributor dari produk-produk jamu modern dan tradisional yang diproduksi oleh Perusahaan. Sifat hubungan dan transaksi antara Grup dengan pihakpihak berelasi dijelaskan pada Catatan 2c dan 22. Terms and conditions apply on the sale between the Company and related parties do not have terms and conditions applicable to the sales between the Company and third parties. More than 80% of sales are done by PT Muncul Mekar - subsidiary as a distributor of the products of modern and traditional herbal medicine produced by the Company. Nature and relations and transactions between the Group with related parties are disclosed in Notes 2c and 22. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/63 Exhibit E/63 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 24. BEBAN POKOK PENJUALAN 24. COST OF GOODS SOLD 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 KAS DAN SETARA KAS COST OF GOODS SOLD BEBAN POKOK PENJUALAN Beginning of inventory Persediaan awal Bahan baku dan pembungkus 216.363 179.720 Raw material and packaging 790.369 904.160 Raw material and packaging Purchases Pembelian Bahan baku dan pembungkus End of inventory Persediaan akhir Bahan baku dan pembungkus ( 192.740) ( 202.860) 813.992 881.020 Raw material and packaging Bahan baku dan pembungkus digunakan Bahan lain-lain - Raw material and packaging used Other material - Work in process inventory Persediaan dalam proses Awal Akhir 2.515 4.691) ( ( Beban Pokok Produksi Beginning 90 362) 811.816 Ending Cost of goods manufactured 880.747 Finished goods inventory Persediaan barang jadi Awal 81.847 Lain-lain Akhir ( Beban tenaga kerja langsung Beginning 55.272 Others - Ending 69.750) ( 56.046) 44.830 34.029 Direct labor expenses 163.579 151.307 Overhead expenses (Note 25) 1.032.322 1.065.309 Total Cost of Goods Sold Beban produksi tidak langsung (Catatan 25) Jumlah Beban Pokok Penjualan Transaksi dari pemasok individual dengan total pembelian kumulatif yang melebihi 10% dari pembelian neto konsolidasian adalah sebagai berikut: Jumlah/ Total 30 Sept/ Sept 2014 Transactions of individual suppliers with the cumulative total purchases exceeds 10% of consolidated net purchases are as follows: Persentase/ Percentage 30 Sept/ Sept 2013 30 Sept/ Sept 2014 30 Sept/ Sept 2013 PT Muncul Putera Offset 109.774 124.875 37,03% 18,13% PT Muncul Putra Offset PT Muncul Armada Raya 806 1.000 0,27% 0,15% PT Muncul Armada Raya 110.580 125.875 37,31% 18,27% Total Jumlah These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/64 Exhibit E/64 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 25. BEBAN PRODUKSI TIDAK LANGSUNG 25. OVERHEAD EXPENSES KAS DAN SETARA KAS 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 Gaji dan tunjangan 41.362 38.014 Penyusutan (Catatan 11) 35.369 30.408 Depreciation (Note 11) Royalty expenses (Note 36) Salaries and allowances Beban royalti (Catatan 36) 22.069 26.925 Beban bahan bakar 14.681 12.148 Fuel cost Machinery maintenance expenses Beban pemeliharaan mesin 11.771 8.312 Beban listrik 11.458 8.756 Electricity expenses Beban bongkar muat 7.994 1.655 Loading and unloading expenses Beban pemeliharaan bangunan pabrik 5.092 15.351 Factory building maintenance expenses Beban perlengkapan laborat 1.680 1.220 Laboratory equipment expenses 12.103 8.519 Others (each below Rp 1,000) 163.579 151.307 Total Lain-lain (masing-masing dibawah 1.000) Jumlah Biaya royalti ditetapkan sebesar 1,5% dari penjualan bersih (Catatan 36). 26. BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN Royalty expense charge of 1.5% of net sales of products (Note 36). 26. SALES AND MARKETING EXPENSES KAS DAN SETARA KAS 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 Beban iklan dan promosi 98.527 166.082 Gaji dan tunjangan 24.518 18.303 Advertising and promotion expense Salary and allowance Beban bongkar muat 18.433 26.430 Loading and unloading expense Bonus outlet 12.009 20.423 Bonus outlet Perjalanan dinas 4.886 4.736 Traveling Sewa 4.458 3.223 Rent Seminar, penyuluhan, dan rapat 1.633 967 Seminars, counseling and meetings Pemeliharaan 1.594 606 Maintenance 757 714 Depreciation (Note 11) Penyusutan (Catatan 11) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000) Jumlah Others 9.003 7.048 175.817 248.532 (each below Rp 1,000) Total These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/65 Exhibit E/65 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES KAS DAN SETARA KAS 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 Gaji dan tunjangan 21.527 17.117 Pajak dan denda pajak Salary and allowance 12.861 3.583 Taxation and tax penalty Imbalan kerja 2.812 4.160 Post-employment benefits Penyusutan (Catatan 11) 5.173 2.356 Depreciation (Note 11) Perjalanan dinas 2.837 2.805 Travel expenses Jasa profesional 2.884 7.599 Profesional fees Pemeliharaan 2.902 4.532 Maintenance Sewa 1.548 2.749 Rent 21.388 15.489 73.932 60.390 Lain-lain Others (masing-masing dibawah Rp 1.000) Jumlah 28. PENDAPATAN KEUANGAN (each below Rp 1,000) Total 28. FINANCIAL INCOME 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 56.486 1.190 Interest on time deposits Pendapatan bunga deposito berjangka Pendapatan jasa giro 2.544 684 Interest on current account Pendapatan bunga 28.094 347 Interest income Jumlah 87.125 2.221 Total 29. BEBAN KEUANGAN 29. FINANCIAL EXPENSES 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 484 49 213 1.470 Bank administration 7.477 Interest on bank loan 8.996 Total Pajak Jasa Giro Administrasi bank Bunga pinjaman bank Jumlah 697 30. PENDAPATAN LAIN – LAIN Laba pelepasan investasi Tax Saving Income 30. OTHER OPERATING INCOME 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 1.297 - Gain on disposal of investment Laba selisih kurs 973 82.155 Gain on forex Pendapatan sewa 995 1.520 Rental income 3 2.656 9.018 1.519 Gain on sale of fixed asset (Note 11) Lain-lain Jumlah 5.924 94.212 Total Laba penjualan aset tetap (Catatan 11) Others These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/66 Exhibit E/66 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 31. BEBAN LAIN – LAIN 31. OTHER OPERATING EXPENSES 30 September/ 30 September/ September 2014 September 2013 - Bunga dan denda pajak 37.572 penghapusan persediaan Interest and tax penalties 3.154 Inventories write-off Provisions for impairment losses Penyisihan penghapusan piutang - 2.710 Beban manajemen fee - 1.322 trade receivable Management fee Rugi pelepasan investasi pada Loss on disposal of investment in - entitas asosiasi 903 assosiate Lain-lain 309 2.146 Others Jumlah 309 47.807 Total 32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING 32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY Pada tanggal 30 September 2014, Grup memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of 30 September 2014, the Group have monetary assets and liabilities in foreign currency as follows: 21 Oktober 2014/ Mata uang asing/ Foreign 30 September 2014/ (Tanggal penyelesaian 21 October 2014 currency 30 September 2014 laporan keuangan/ (Nilai penuh/ full amount ) (Tanggal pelaporan/ Date of financial Reporting date) statements complation) Aset Assets Kas dan setara kas Dalam USD Cash and cash equivalents 451.490 5.514 5.415 Uang muka in USD Advance payments Dalam USD 1.658.028 20.248 19.885 in USD Dalam JPY 70.670.000 7.894 7.934 in JPY Dalam EUR 2.684.800 41.600 41.202 Piutang usaha Dalam USD in EUR Trade receivables 6.193 Jumlah Aset 76 74- 75.332 74.510 Liabilitas in USD Total Assets Liabilities Utang usaha Trade payables Dalam USD 35.914 439 431 in USD Dalam SGD 343 3 3 in SGD Dalam EUR 647 10 10 in EUR 452 444 Total Liabilities 74.880 74.066 Net Assets Jumlah Liabilitas Aset - Bersih These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/67 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Exhibit E/67 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Aktivitas Grup mengandung berbagai macam risikorisiko keuangan: risiko pasar, risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko operasional. The Group activities contains varieties of financial risks: market risk, credit risk, liquidity risk, and operational risk. a. Risiko Pasar a. Market Risk Grup menyadari adanya risiko pasar yang terjadi akibat fluktuasi mata uang Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat, serta fluktuasi suku bunga pinjaman. The Group are aware of the market risk arising from fluctuations in the Rupiah against the US Dollar, as well as fluctuations in interest rates on loans. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Rate Risk Perubahan nilai tukar memberikan pengaruh terhadap hasil usaha dan arus kas Grup. Beberapa belanja modal dan utang usaha Grup didenominasi dengan mata uang Dolar Amerika Serikat sedangkan pendapatan Grup adalah dalam mata uang Rupiah. Changes in exchange rates impact the results of operations and cash flows of the Group. Some capital expenditures and trade payables of the Group are denominated in US Dollar, while most of the revenues of the Group are denominated in Rupiah. Untuk memitigasi eksposur terhadap risiko fluktuasi nilai tukar mata uang, Perusahaan melakukan pengamatan secara terus menerus terhadap nilai tukar mata uang, khususnya Dolar Amerika Serikat. Grup mengatur pembayaran utang usaha maupun utang lain-lain yang timbul dari pembelanjaan modal supaya dapat memperoleh nilai tukar yang relatif menguntungkan. Kondisi perekonomian Indonesia yang dipengaruhi oleh ketidakstabilan perekonomian global berpotensi berdampak pada kinerja Perusahaan. To mitigate the risk of exposure to fluctuations in currency exchange rates, the Company observe of the currency exchange rates continously, particularly the United States Dollar. The Group manage payment of trade payables and other payables arising from capital expenditures in order to obtain relatively favorable exchange rate. Indonesia economic condition is affected by the instability of the global economy which potentially impacts on the Company’s performance. Namun demikian, mengingat sebagian besar kegiatan operasional Perusahaan dilakukan dalam mata uang Rupiah dan jumlah transaksi atas kegiatan ekspor impor dalam mata uang asing, khususnya Dolar Amerika Serikat tidak terlalu material, maka risiko pasar atas transaksi tersebut tidak mempengaruhi kinerja operasional Perusahaan secara signifikan. However, considering that most of the operations of the Company are denominated in Rupiah and transactions of the import-export activities in foreign currencies, particularly the United State Dollar is less material, then the market risk of the transaction does not significantly affect the Company’s operating performance. Pada 23 Februari 2013, Grup juga melakukan investasi dalam mata uang Dolar Amerika Serikat (lihat Catatan 10, Investasi). Pengembalian dari investasi tersebut adalah dalam bentuk dividen. Diharapkan investasi tersebut berserta pengembaliannya dapat mengurangi dampak dari fluktuasi nilai tukar Dolar Amerika Serikat. On 23 February 2013, the Group also invest in United States Dollar (see Note 10, Investments). Returns from these investments are in dividends. The expected investment along with the return can reduce the impact of fluctuations in United States Dollar exchange rate. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/68 Exhibit E/68 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) a. Risiko Pasar (Lanjutan) a. Market Risk (Continued) Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing (Lanjutan) Foreign Exchange Rate Risk (Continued) Manajemen berkeyakinan bahwa Grup telah dengan sendirinya terlindungi terhadap risiko valuta asing. Sebagian besar pendapatan Grup adalah dengan harga, ditagih dan dibayar dalam Rupiah. Sebagian besar beban pokok pendapatan, beban usaha termasuk biaya pengiriman adalah dalam Rupiah. Semua pinjaman jangka panjang di mata uangkan dalam Rupiah, namun terdapat beberapa biaya dan beban dalam mata uang asing seperti Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura, Yen dan Euro. Management believes that the Group have automatically protected itself against foreign exchange risks. Most of the revenues of the Group is the price, billed and paid in Rupiah. Most of the cost of revenue, operating expenses, including shipping costs are in Rupiah as well. All long-term loans are redominated in Rupiah, but there are some costs and expenses in foreign currencies such as United State Dollars, Singapore Dollars, Yen and Euros. Tabel di bawah ini menunjukkan dampak sebagai akibat dari kenaikan/penurunan sebesar 5% nilai tukar mata uang asing dengan mempertimbangkan semua faktor lain tetap konstan. The table below shows the impact as a result of an increase/decrease of 5% in foreign currency exchange rates considering to other factors are remained constant. USD Laba rugi / Profit or loss b. Risiko Kredit SGD 1.270 - EUR 2.079 JPY - b. Credit Risk Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari simpanan di bank, piutang usaha, piutang lainlain, dan investasi. Risiko piutang yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 30 September 2014 adalah kecil karena debitur memiliki pengalaman yang baik dengan Grup. The Group are exposed to credit risk primarily from deposits in banks, trade receivables, other receivables and investments. Risk of matured receivables but not impaired at 30 September 2014 were small because debtor had a good experience with the Group. Kualitas Kredit Aset Keuangan Credit Quality of Financial Assets Perusahaan mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank dengan memonitor reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. The Company manages credit risk exposed from its deposits with banks and derivatives receivables by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggregate risk to any individual counterparty. Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan, Grup menetapkan syarat dan ketentuan fasilitas kredit kepada pelanggan. Jaminan tambahan juga disyaratkan dalam kondisi tertentu, misalnya uang muka untuk penjualan ekspor. Umumnya jaminan yang digunakan adalah bank garansi dan jaminan tunai. In respect of credit exposures given to customers, the Group assign general terms and conditions of credit facility to customer. Additional security is also required in certain circumstances such as advance payment for export sales. Common types used are bank guarantee and cash collateral. Manajemen yakin terhadap kemampuan untuk mengendalikan dan menjaga eksposur risiko kredit pada tingkat yang minimal. Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebagai berikut: Management believes in its ability to control and sustain minimal exposure of credit risk. The maximum credit risk exposure at the reporting date is as follows: These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/69 Exhibit E/69 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) b. Risiko Kredit (Lanjutan) b. Credit Risk (Continued) Kualitas Kredit Aset Keuangan (Lanjutan) Credit Quality of Financial Assets (Continued) 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2014 Kas dan setara kas Deposito berjangka 799.667 - Piutang usaha - pihak ketiga 1.348.955 Cash and cash equivalents 200.000 Time deposits 326.289 329.906 Trade receivables - third parties 89 3.263 Other receivables - third parties 60 60 61.816 Investment in associates 1.944.000 Total Piutang lain-lain - pihak ketiga Investasi pada entitas asosiasi Investasi - Jumlah 1.126.105 Investments Pada tanggal 30 September 2014, piutang usaha sebesar Rp 162.529 belum jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan akan jatuh tempo dalam 30 hari ke depan. As of 30 September 2014, trade receivables amounted to Rp 162,529 was not yet due but not impaired and will be due in the next 30 days. Risiko piutang yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 30 September 2014 adalah kecil karena debitur memiliki pengalaman yang baik dengan Grup. Risk of trade receivables past due but not impaired at 30 September 2014 were insignificant because the debtor had a good experience with the Group. Pada tanggal 30 September 2014, piutang usaha sebesar Rp 10.847 telah lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan akan jatuh tempo dalam 90 hari ke depan. Hal ini terkait dengan sejumlah pelanggan yang tidak memiliki sejarah gagal bayar. As of 30 September 2014, trade receivables amounted to Rp 10,847 were past due but not impaired and will be due in the next 90 days. It is related to a number of customers who do not have a history of payment failure c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk Risiko likuiditas timbul apabila Grup mengalami kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan untuk membiayai modal kerja dan belanja modal. Risiko likuiditas juga dapat timbul akibat ketidaksesuaian atas sumber dana yang dimiliki dengan pembayaran liabilitas yang telah jatuh tempo. Liquidity risk arises in situations where the Group have difficulties in obtaining funding sources to fund their working capital and capital expenditure. Liquidity risk also arises in situations where there is mismatch between the funding sources and any obligations that have due. Grup melakukan mitigasi risiko likuiditas dengan cara menganalisa ketersediaan arus kas dan struktur pendanaan. The Group mitigate liquidity risk by analyzing the cash flows availability as well as their funding structure. Risiko likuiditas timbul dalam keadaan di mana Grup mengalami kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan. Manajemen risiko likuiditas berarti menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan mengawasi arus kas aktual dan proyeksi serta mengawasi profil tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Liquidity risk arises in situations where the Group have difficulties in obtaining funding. Liquidity risk management are maintaining sufficient cash and cash equivalents balance. The Group manages liquidity risk by continuously monitoring actual and forecast cash flows and monitor the maturity profiles of financial assets and liabilities. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/70 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) c. Risiko Likuiditas (Lanjutan) Perusahaan memonitor proyeksi persyaratan likuiditas untuk memastikan bahwa Perusahaan memiliki saldo kecukupan kas untuk memenuhi keperluan operasi serta menjaga kecukupan dalam fasilitas pinjaman yang belum ditarik sepanjang waktu sehingga Perusahaan memenuhi semua batas atau persyaratan fasilitas pinjaman. d. Risiko Operasional Exhibit E/70 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) c. Liquidity Risk (Continued) The Company monitors forecasts of the liquidity requirements to ensure that it has sufficient cash to meet operational needs while maintaining sufficient headroom on its undrawn committed borrowing facilities at all times so that the Company fulfill the borrowing limits or covenants on any of its borrowing facilities. d. Operational Risk Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan oleh kurang memadainya atau kegagalan dari proses internal, faktor manusia dan sistem atau dari kejadian-kejadian eksternal. Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatan operasional, sistem dan layanan Grup. Operational risk is the risk of losses caused by inadequate or failure of internal processes, errors due to human factors and systems or from external events. These risks are inherent in all business processes, operations, systems and services of the Group. Grup terus berupaya melakukan manajemen risiko dalam kegiatan usahanya dengan menerapkan mitigasi-mitigasi terkait dengan risiko-risiko yang ada dan memungkinkan dialami oleh Grup selama menjalankan kegiatan usahanya. Adapun mitigasimitigasi terkait usaha Perusahaan diantaranya sebagai berikut: The Group continues to perform risk management in its operations by implementing mitigations related to existing risks and enables experienced by the Group during the course of its business. The mitigations related to the Company business are as follow: Grup senantiasa menjaga hubungan baik dengan seluruh stakeholder termasuk hubungan baik dengan berbagai sumber pemasok bahan baku produksi Perusahaan. The Group continues to maintain a good relationship with all stakeholders, including good relationships with Company’s suppliers of raw materials. Grup senantiasa melakukan transfer knowledge kepada manajemen lainnya serta melakukan regenerasi secara berkesinambungan, untuk menjaga kesinambungan usahanya secara internal. The Group continues to transfer knowledge to other management and sustainable regeneration to maintain the internal continuity of their business. Grup berupaya terus melakukan inovasi dalam mengembangkan produk-produk jamu Perusahaan. Di samping itu, dengan konsistensi pemilihan serta penggunaan bahan baku yang benar, baik dari segi jenis, jumlah maupun kualitasnya, maka Perusahaan yakin dapat menghasilkan jamu dan produk lainnya yang prima sehingga mampu menghadapi persaingan usaha yang kompetitif. The Group performs to continue the innovations in developing the Company’s herbal products. In addition, with the consistency of the selection and proper use of raw materials, both in types, quantity and quality, the Company believes that it can produce herbs and other superfine products so capable to face the competitive competition. Grup selalu dengan cermat menyusun konsep, tema, memilih talent dan media serta saat yang tepat dalam melakukan marketing campaign sesuai dengan karakter produk serta target pasarnya. The Group always carefully develops the concept, theme, selects talent and media and the right time to conduct the marketing campaign in accordance with the character of the product and its market target. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/71 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) d. Risiko Operasional (Lanjutan) Exhibit E/71 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) d. Operational Risk (Continued) Grup secara berkala melakukan perbaikan dan pemeliharaan atas mesin dan peralatan produksi secara berkala sehingga bilamana terjadi kerusakan maka hal tersebut dapat diantisipasi sesegera mungkin. Di beberapa bagian penting Perusahaan senantiasa mempersiapkan kapasitas cadangan. The Group regularly repairs and maintains machinery and equipment so if there is damage then it can be anticipated as soon as possible. In some important parts the Company always prepare backup capacity. Grup secara terus menerus melakukan pemantauan dan pengujian kualitas dan selalu menyimpan sample dari setiap batch produksi selama 3 tahun. The Group is continuously monitoring and testing of quality and regularly keeping a sample of each batch of production for 3 years. Grup senantiasa mengadakan pelatihan yang diperlukan untuk dapat menjaga dan meningkatkan keahlian dan keterampilan sumber daya manusia yang dimiliki sehingga Perusahaan dapat tetap menjaga kualitas produk yang dijual oleh Perusahaan yang diharapkan dapat memberikan kontribusi positif bagi kinerja Perusahaan. The Group conducts a necessary training to maintain and improve the expertise and skills of its human resources so that the Company can maintain the quality of products sold by the Company are expected to contribute positively for the performance of the Company. Grup telah menerapkan manajemen resiko yang komprehensif, mendesain pabrik dan fasilitas infrastruktur sedemikian rupa, selain itu Grup juga mengasuransikan bangunan dan fasilitas pabriknya dengan asuransi. The Group has implemented a comprehensive risk management, designed the plant and infrastructure facilities as well, the other side, the Group also insuring the building and factory facilities with insurance. 34. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan. The fair value of financial assets and liabillitas are estimated for purposes of recognition and measurement or for disclosure purposes. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: PSAK No. 60, “Financial Instrument: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements with the following fair value hierarchy: a. Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1); a. Quoted (unadjusted) prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1); b. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivatif dari harga) (tingkat 2); dan b. Inputs other than market quotations included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (for example, prices) or indirectly (for example, derivatives prices) (Level 2); and c. Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3). c. Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3). These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/72 Exhibit E/72 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 34. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan) 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (Continued) Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang diukur dan diakui pada nilai wajar (tingkat 2) adalah piutang dan utang derivatif. The Company financial assets and liabilities measured and recognized at fair value (Level 2) are receivables and derivative payables. Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perusahaan untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 1. The fair value of financial instruments traded in active market is determined based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets is the Company’s bid price, while for financial liabilities using the ask price. These financial instruments are included in level 1. Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2. The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using valuation techniques. The techniques use observable and available market data, and refers to a minimum estimate. If all significant inputs in the fair value are observable, these financial instruments are included in level 2. Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut masuk ke dalam tingkat 3. If one or more significant input are not based on observable market data, then the instruments are included in level 3. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (Tingkat 2). Input other than market quotations price included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (for example, prices) or indirectly (for example, derivatives prices) (Level 2). Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup: Certain valuation techniques used to determine the value of financial instruments included: Penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau pedagang efek untuk instrumen sejenis dan; Usage price obtained by exchange or securities for similar instrument and; Teknik lain seperti analisis arus kas yang didiskonto digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan lainnya. Other technic such as analitycal discounted cash flow used to determine other value of financial instrument. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/73 Exhibit E/73 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 34. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan) 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (Continued) Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan: 30 Sept/ Sept 2014 The table below describes carrying value and fair value of financial assets and liabilities: 31 Desember / December 2013 Nilai buku/ Nilai wajar/ Nilai buku/ Nilai wajar/ Book value Fair value Book value Fair value Aset keuangan Financial Assets Kas dan setara kas 799.667 Deposit berjangka - Piutang usaha - pihak ketiga 326.289 Piutang usaha - pihak berelasi 11 Piutang lain-lain - pihak ketiga Piutang lain-lain - pihak berelasi 1.348.955 1.348.955 Cash and cash equivalents - 200.000 200.000 Time deposits 326.289 329.906 329.906 Trade receivables - third parties 11 69 69 Trade receivables - related parties 89 89 3.263 3.263 Other receivables - third parties 317.805 317.805 128.737 128.737 Other receivables - related parties 61.876 61.876 Investments 2.072.806 2.072.806 Total Financial Assets - Investasi Jumlah aset keuangan 1.443.861 799.667 1.443.861 Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan: 30 Sept/ Sept 2014 The table below describes carrying value and fair value of financial assets and liabilities: 31 Desember / December 2013 Nilai buku/ Nilai wajar/ Nilai buku/ Nilai wajar/ Book value Fair value Book value Fair value - - Liabilitas keuangan Utang bank jangka pendek Financial Liabilites 7.515 7.515 108.836 108.836 155.422 155.422 Trade payables - third parties Utang usaha - pihak berelasi 21.460 21.460 19.597 19.597 Trade payables - related parties Utang lain-lain - pihak ketiga 3.478 3.478 3.821 3.821 Other payables - third parties Utang lain-lain - pihak berelasi 6.905 6.905 11.320 11.320 Other payables - related parties Pendapatan ditangguhkan 2.232 2.232 Akrual 2.970 2.970 37.827 37.827 Accruals 266 266 98 98 Sales advance 153.662 153.662 228.085 228.085 Total Financial Liabilities Utang usaha - pihak ketiga Uang muka penjualan Jumlah liabilitas keuangan Nilai wajar atas sebagian besar aset dan liabilitas keuangan sama nilai tercatat karena dampak pendiskontoan yang tidak signifikan. 35. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR Untuk tahun yang berakhir pada 30 September 2014 dan 2013, laba bersih yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar masing-masing adalah Rp 313.490 dan Rp 308.405. Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk tahun yang berakhir pada 30 September 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebanyak 15.000.000.000 saham dan 13.500.000.000 saham. - Short-term bank loan - Unearned income Fair value of most of financial assets and liabilities equals to carrying amount due to unsignificantly discounted impact. 35. EARNINGS PER SHARE For the years ended 30 September 2014 and 2013 net income used to calculate earnings per share each is Rp 313,490 and Rp 308,408, respectively. Weighted average number of shares for the year ended 30 September 2014 and 2013 each are 15,000,000,000 shares and 13,500,000,000 shares, respectively. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/74 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. PERJANJIAN DAN KOMITMEN Exhibit E/74 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 36. AGREEMENTS AND COMMITMENTS Perjanjian Penting Principal Agreement PT Muncul Mekar PT Muncul Mekar Pada tanggal 19 Februari 2006, Perusahaan menandatangani perjanjian dengan PT Muncul Mekar dimana Perusahaan menunjuk PT Muncul Mekar untuk bertindak sebagai distributor dari semua produk yang telah ada maupun yang akan diproduksi dikemudian hari meliputi jamu serbuk, jamu cair, jamu instan dan nature blessing. On 19 February 2006, the Company signed an agreement with PT Muncul Mekar in which the Company appointed PT Muncul Mekar to act as a distributor of all the products that have been there or will be produced in the future include herbal powders, liquid herbs, herbal instant and nature blessing. PT Muncul Mekar (Lanjutan) PT Muncul Mekar (Continued) Perjanjian ini memiliki jangka waktu 5 tahun dari 19 Februari 2006 sampai dengan 19 Februari 2011 dan dapat diperpanjang lagi untuk waktu dan dengan memakai persyaratan yang akan ditentukan dikemudian hari. Pada tanggal 19 Februari 2011, Perusahaan menandatangani perpanjangan atas perjanjian tersebut sampai dengan 19 Februari 2016. Kompensasi yang diberikan atas kesepakatan terkait perjanjian tersebut adalah selisih harga jual barang ke pelanggan dengan harga beli dari Perusahaan. This agreement has a term of 5 years, start up 19 February 2006 to 19 February 2011 and may be extended again for taking the time and with the requirements that will be specified later. On 19 February 2011, the Company signed extension of the agreement until 19 February 2016. Compensation related to the agreement on the deal is the difference in the selling price of goods to customers with the purchase price of the Company. PT Semarang Herbal Indo Plant PT Semarang Herbal Indo Plant Pada tanggal 23 November 2011, Perusahaan menandatangani Perjanjian Manufaktur dengan PT Semarang Herbal Indo Plant untuk pengerjaan ekstraksi. Jangka waktu Perjanjian ini tidak terbatas. Kompensasi yang diberikan atas kesepakatan dalam Perjanjian ini adalah Rp 20.000 per kilogram ekstraksi. Kompensasi yang diberikan atas kesepakatan terkait perjanjian tersebut adalah selisih harga jual barang ke pelanggan dengan harga beli dari Perusahaan. On 23 November 2011, the Company signed Manufacture Agreement with PT Semarang Herbal Indo Plant for extraction process. Period for this Agreement is unlimited. Compensations given for this Agreement amounting to Rp 20,000 per kilogram extraction. Compensation is awarded on an agreement related to the agreement is the difference between the selling price of goods to customers with the purchase price of the Company. Pada tanggal 1 Agustus 2014, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa tanah dan bangunan, perjanjian tersebut dalam jangka waktu 12 bulan sebesar Rp 300. On 1 August 2014, the Company signed a lease of land and buildings agreement, the agreement within 12 months amounting to of Rp 300. PT Muncul Putra Offset PT Muncul Putra Offset Pada tanggal 17 Juli 2013, Perusahaan menandatangani perjanjian kerjasama dengan PT Muncul Putra Offset berupa pembelian barang kemasan dan jasa pembuatan kemasan hasil produksi Perusahaan. Telah dibandingkan dengan pemasok lainnya. Perjanjian tersebut berlaku sejak tanggal 1 Maret 2013 dan dapat diakhiri dengan pemberitahuan 30 hari dari pihak yang akan mengakhiri sebelum tanggal efektif pengakhiran (Catatan 21). On 17 July 2013, the Company signed an agreement with PT Muncul Putra Offset in the form of purchases of goods and services packaging manufacturing packaging products Company. Has been compared with other suppliers. The agreement valid from 1 March 2013 and can be terminated with 30 days notice of the party will end before the effective date of termination (Note 21). These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/75 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. PERJANJIAN DAN KOMITMEN (Lanjutan) PT Muncul Putra Offset (Lanjutan) Pada tanggal 1 Juni 2014, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan PT Muncul Putra Offset. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan menyewakan bangunan yang terletak di Jl. Soekarno Hatta Km 28, Klepu, Bergas, Kabupaten Semarang, Jawa Tengah dalam jangka waktu 12 bulan sebesar Rp 300. Pembelian barang kemasan dan jasa pembuatan kemasan hasil produksi tersebut dilakukan berdasarkan harga yang telah disepakati dalam pesanan pembelian dimana harga dan kualitas dari barang dan jasa tersebut telah dibandingkan dengan pemasok lainnya. Pada 30 September 2014 dan 2013 seluruh jumlah pembayaran untuk PT Muncul Putra Offset sebesar Rp 109.774 dan Rp 124.875. Exhibit E/75 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 36. AGREEMENTS AND COMMITMENTS (Continued) PT Muncul Putra Offset (Continued) . On 1 June 2014, the Company entered into a lease agreement with PT Muncul Putra Offset. Under the agreement, the Company leases a building located on Jl. Soekarno Hatta Km 28, Klepu, Bergas, Kabupaten Semarang, Central Java for the 12-months period amounted to Rp 300. Purchases of goods and services packaging manufacturing packaging products are based on the price agreed in the purchase order where the price and quality of goods and services have been compared with other suppliers. At 30 September 2014 and 2013 the total payment for PT Muncul Putra Offset amounting Rp 109,774 and Rp 124,875. PT Muncul Armada Raya PT Muncul Armada Raya Pada tanggal 17 Juli 2013, Perusahaan menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan PT Muncul Armada Raya dalam jasa pengangkutan hasil produk dan bahan baku Perusahaan. Perjanjian tersebut berlaku sejak tanggal 1 Maret 2013 dan dapat diakhiri dengan pemberitahuan 30 hari dari pihak yang akan mengakhiri sebelum tanggal efektif pengakhiran (Catatan 21). On 17 July 2013, the Company signed Cooperation Agreement with PT Muncul Armada Raya in the transportation of products and services of raw materials the Company. The agreement valid from 1 March 2013 and can be terminated with 30 days notice of the party will end before the effective date of termination (Note 21). Pada tanggal 30 September 2013, Perusahaan menandatangani Perjanjian Kerja Sama Pemasangan Reklame Sticker Box Panel dengan PT Muncul Armada Raya. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan dapat memasang stiker box panel pada 64 unit mobil box dalam jangka waktu 1 tahun dengan biaya sebesar Rp 181,9 per tahun. On 29 September 2012, the Company signed Cooperation Agreement on Advertising Stickers Box Panel Installation with PT Muncul Armada Raya. Based on the agreement, the Company can attach a sticker box panel in 57 units of box cars in a period of 1 year at a cost of Rp 132.5 per year. Pemakaian jasa pengangkutan hasil produk dan bahan baku Perusahaan tersebut dilakukan berdasarkan harga yang telah disepakati dimana harga dari jasa tersebut telah dibandingkan dengan pemasok lainnya. Pada 30 September 2014 dan 2013, seluruh pembayaran untuk PT Muncul Armada Raya sebesar Rp 806 dan Rp 1.000. Service usage and transportation of raw material products the company is based on agreed prices where the price of such services has been compared with other suppliers. On 30 September 2014 and 2013, all payments to PT Muncul Armada Raya amounting of Rp 806 and Rp 1,000. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/76 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. PERJANJIAN DAN KOMITMEN (Lanjutan) Exhibit E/76 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 36. AGREEMENTS AND COMMITMENTS (Continued) I Gusti Agung Rai Kusuma I Gusti Agung Rai Kusuma Pada tanggal 10 Desember 2013, Perusahaan menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan I Gusti Agung Rai Kusuma sebagai model yang diabadikan dengan cara pemotretan, pengambilan gambar video/film dan direkam untuk pengisian suara yang akan dipergunakan oleh Perusahaan untuk sarana promosi produk Kuku Bima Ener-G Sido Muncul. Besarnya nilai yang dibayarkan untuk kontrak tersebut sebesar Rp 170 per kontrak. Masa berlaku perjanjian kerjasama adalah 1 tahun terhitung sejak tanggal 15 Desember 2013 sampai dengan 14 Desember 2014. On 10 December 2013, the Company signed Cooperation Agreement with I Gusti Agung Rai Kusuma as models immortalized by way of shooting, shooting video/film and sound recorded for charging that will be used by the Company for promotion products Kuku Bima Ener-G Sido Muncul. The amount paid for the contract value amounting to Rp 170 per contract. Agreement validity period is 1 year from the date of 15 December 2013 until 14 December 2014. PT Muncul Anugerah Sakti PT Muncul Anugerah Sakti Pada tanggal 1 Maret 2014, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan PT Muncul Anugerah Sakti. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan sebagai pihak yang menyewakan, menyetujui untuk menyewakan 8 mobil kepada PT Muncul Anugerah Sakti sebesar Rp 600 dengan jangka waktu 12 bulan terhitung sejak 1 Maret 2014 sampai dengan 28 Februari 2015. On 1 March 2014, the Company signed lease agreement with PT Muncul Anugerah Sakti. Under the agreement, the Company as the lessor, agreed to lease 8 cars to PT Muncul Anugerah Sakti amounting Rp 600 with a period of 12 months commencing from 1 March 2014 until 28 February 2015. PT Dasa Tri Manunggal PT Dasa Tri Manunggal Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa PT Dasa Tri Manunggal berupa kontrak kerjasama penyewaan mobil dan motor untuk operasional Perusahaan sebanyak 19 mobil dan 6 motor dengan jumlah sewa per tahun sebesar Rp 1.852. Jangka waktu sewa mulai bulan 10 September 2014 sampai dengan 9 September 2015. Company signed lease agreement in the form of PT Dasa Tri Manunggal contract hire cars and motorcycles for the Company's operations as many as 19 cars and 6 motorcycles with the amount of rent per year is Rp 1,852. Lease period from 10 September 2014 to 9 September 2014. Perjanjian Royalti Royalty Agreement Pada tanggal 10 Oktober 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian dengan David Hidayat selaku kuasa atas diri sendiri dan kuasa lisan dari Desy Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat, dan Sandra Linata Hidajat. Berdasarkan RUPS Luar Biasa tanggal 9 November 2012, Perusahaan menyetujui untuk memberikan royalti kepada keluarga Hidayat. Pemberian Royalti ini sebesar 1,5% dari hasil penjualan bersih produk yang dijual oleh Perusahaan. Dasar pengenaan royalti tersebut adalah hasil dari Rapat Umum Pemegang Saham, yang mana persentase tersebut lebih rendah dari yang berlaku umum. On 10 October 2012, the Company signed an agreement with David Hidayat as the authorized on behalf of himself and oral authorized from Desy Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat and Sandra Linata Hidajat. Based on Extraordinary Shareholders General Meeting on 9 November 2012, the Company agreed to provide royalty to Hidayat’s family. Provision of royalty amounted to 1.5% of net product sales sold by the Company. The basis upon which royalties are the result of the General Meeting of Shareholders, which percentage is lower than generally accepted. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/77 Exhibit E/77 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 37. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION Dalam pengambilan keputusan oleh manajemen, Grup digolongkan menjadi unit usaha berdasarkan segmentasi primer yang berupa segmen produksi dan distribusi. In making decisions by management, the Group are classified into business units based on primary segmentation in the form of production and distribution segments. Informasi segmen Perusahaan berdasarkan segmentasi primer adalah sebagai berikut: The Company segment informations based on primary segmentation are as follow: 30 September / September 2014 Minuman dan Jamu herbal/ Minuman permen/ Minuman Produk Produk Herbal energi/ Beverage and kesehatan/ Farmasi/ lain-lain/ J u m l a h/ medicine Energy drink confectionery Healthy drink Pharmacies Others Total 586.305 100.315 115.578 Pendapatan/ Sales 767.938 6.379 17.458 1.593.973 Beban pokok penjualan/ Cost of goods sold Laba kotor/ Gross profit Beban usaha/ Operating expenses ( 355.713) 412.225 ( 489.529) ( 96.776 88.973) ( 84.315) ( 4.141) ( 9.651) ( 1.032.322) 11.342 31.263 2.238 7.807 561.651 ( Laba operasi/ Operating income 249.749) 311.902 Pendapatan/(beban) keuangan/ Financial income/(expenses) 86.428 Pendapatan/ (beban) lainnya/ 5.615 Other income/(expenses) Laba sebelum pajak penghasilan/ Profit before income tax 403.945 Beban pajak penghasilan/ Income tax expenses ( 89.462) Pendapatan komprehensif lain/ Other comprehensive income Laba bersih/ Net Income Aset segmen/ Segment assets Liabilitas segmen/ Segment liabilities 314.483 2.709.165 175.220 These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/78 Exhibit E/78 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 37. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (Continued) 30 September / September 2013 Minuman dan Jamu herbal/ Minuman permen/ Minuman Produk Produk Herbal energi/ Beverage and kesehatan/ Farmasi/ lain-lain/ J u m l a h/ medicine Energy drink confectionery Healthy drink Pharmacies Others Total 761.050 132.375 114.236 612.154) ( 111.874) ( Pendapatan/ Sales 718.410 - 16.776 1.742.847 Beban pokok penjualan/ Cost of goods sold Laba kotor/ Gross profit ( 256.512) 461.898 ( 148.896 20.501 81.982) - 32.254 - ( 2.787) ( 1.065.309) 13.989 677.538 ( Beban usaha/ Operating expenses Laba operasi/ Operating income 308.922) 368.616 Pendapatan/(beban) keuangan/ Financial income/(expenses) ( 6.725) Pendapatan/ (beban) lainnya/ 46.355 Other income/(expenses) Laba sebelum pajak penghasilan/ Profit before income tax 408.246 Beban pajak penghasilan/ ( Income tax expenses 302.714 Laba bersih/ Net Income Aset segmen/Segment Assets 2.581.880 Liabilitas segmen/ Segment liabilities 38. PENGELOLAAN PERMODALAN 105.532) 900.367 38. CAPITAL MANAGEMENT Tujuan Grup mengatur modal adalah untuk menjaga kemampuan Grup untuk melanjutkan usaha yang terus menerus supaya memberikan keuntungan kepada pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya dan untuk mempertahankan struktur modal yang optimal untuk mengurangi biaya modal. The objectives of the Group manage capital are to maintain the Group’ ability to constantly continue efforts that provide benefits to shareholders and other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital. Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan untuk memastikan struktur modal dan hasil pengembalian ke pemegang saham yang optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas masa sekarang dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. The Group are actively and regularly examining and managing the capital structure to ensure the capital structure and the optimal returns to shareholders, considering the future capital requirements and the capital efficiency of the Group, the profitability of the present and future, current projections cash operations, projected capital expenditures and projected strategic investment opportunities. These Consolidated Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language Ekshibit E/79 Exhibit E/79 PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2014 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 38. PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan) PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2014 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated) 38. CAPITAL MANAGEMENT (Continued) Sebagaimana praktik yang berlaku umum, Grup mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio utang terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui pembagian antara utang neto dengan modal. Utang neto adalah jumlah liabilitas sebagaimana disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasi dikurangi dengan dengan jumlah kas dan setara kas. Sedangkan modal meliputi seluruh ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemegang ekuitas Perusahaan. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, perhitungan rasio tersebut adalah sebagai berikut: As generally accepted practice, the Group evaluate the capital structure through debt-to-equity ratio (gearing ratio) that is calculated by dividing the net debt to equity. Net debt is total liabilities as presented in the consolidated statement of financial position reduced with cash and cash equivalents. While covering the entire equity capital attributable to equity holders of the Company. As of 30 September 2014 and 31 December 2013, the ratio calculation is as follows: 30 September/ 31 Desember/ September 2014 December 2014 175.220 Jumlah liabilitas 326.051 Total liabilities Dikurangi: kas dan setara kas ( 799.667) ( 1.348.955) Utang neto ( 624.447) ( 1.022.904) Net payable 2.625.456 Total equity 2.533.945 Jumlah ekuitas Rasio utang terhadap modal ( 0,25) ( 39. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN 0,39) Less: cash and cash equivalents Debt to Capital Ratio 39. SUBSEQUENT EVENT AFTER REPORTING PERIOD Pada tanggal 2 Oktober 2014, Perusahaan memperoleh pembayaran piutang dari PT Hotel Candi Baru (HCB) sebesar Rp. 190.000. On 2 October 2014, the Company received a payment of receivables from PT Hotel Candi Baru (HCB) amounting to Rp. 190,000. Pada tanggal 7 Oktober 2014, Perusahaan memperoleh pembayaran piutang dari HCB sebesar Rp. 40.000. On 7 October 2014, the Company received payments receivable from HCB amounting to Rp. 40,000. Pada tanggal 11 Oktober 2014, Perusahaan memperoleh pembayaran piutang dari HCB sebesar Rp. 16.000. On 11 October 2014, the Company received payments receivable from HCB amounting to Rp. 16,000. Piutang Perusahaan pada HCB setelah tanggal pelaporan laporan keuangan sebesar Rp 71.805. The Company receivable to HCB after reporting period amounting to Rp 71,805 40. PENYAJIAN DAN PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 21 Oktober 2014. 40. PREPARATION AND COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS Management of the Company is responsible for the preparation of the financial statements which were completed on 21 October 2014.