PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND
advertisement
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARET/MARCH 2017 DAN/AND 2016 TIDAK DIAUDIT/UNAUDITED PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2017 AND 31 DECEMBER 2016 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 DAN 31 DESEMBER 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 31 Mar 2017 31 Dec 2016 ASET Aset lancar Kas dan setara kas Investasi lain-lain Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 501 (31/12/2016: 499): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.388 (31/12/2016: 1.319) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 18 (31/12/2016: 18): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya ASSETS Current assets Cash and cash equivalents Other investments Trade receivables, net of provision for doubtful receivables of 501 (31/12/2016: 499): - Related parties - Third parties Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,388 (31/12/2016: 1,319) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 18 (31/12/2016: 18): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments 4 5 30,683 984 29,357 899 6,34g 6 7 1,742 19,500 33,902 1,537 17,409 33,216 8,34i 8 9 10a 2,395 3,751 20,210 4,598 2,132 223 3,741 17,771 4,443 1,807 119,897 110,403 6 7 480 30,872 480 31,423 8,34i 8 11 12 5 10d 13 14 484 680 26,276 10,382 6,519 4,316 6,530 6,742 489 973 26,988 6,999 6,372 3,980 6,183 6,675 15 44,917 43,237 16 5,423 4,613 17 6,285 5,987 1,974 2,622 5,408 1,974 2,072 3,007 Jumlah aset tidak lancar 159,910 151,452 Total non-current assets JUMLAH ASET 279,807 261,855 TOTAL ASSETS Jumlah aset lancar Aset tidak lancar Piutang usaha - pihak ketiga Piutang pembiayaan, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1.285 (31/12/2016: 1.315) Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (31/12/2016: nihil): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada ventura bersama Investasi pada entitas asosiasi Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Tanaman perkebunan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 1.853 (31/12/2016: 1.775) Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 43.827 (31/12/2016: 42.514) Properti pertambangan, setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai sebesar 9.628 (31/12/2016: 9.602) Hak konsesi, setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar 346 (31/12/2016: 336) Goodwill Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. Total current assets Non-current assets Trade receivables - third party Financing receivables, net of provision for doubtful receivables of 1,285 (31/12/2016: 1,315) Other receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (31/12/2016: nil): - Related parties - Third parties Investments in joint ventures Investments in associates Other investments Deferred tax assets Investment properties Plantations, net of accumulated depreciation of 1,853 (31/12/2016: 1,775) Fixed assets, net of accumulated depreciation of 43,827 (31/12/2016: 42,514) Mining properties, net of accumulated depreciation and impairment of 9,628 (31/12/2016: 9,602) Concession rights, net of accumulated amortisation of 346 (31/12/2016: 336) Goodwill Other intangible assets Other assets The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 1 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2017 AND 31 DECEMBER 2016 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 DAN 31 DESEMBER 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 31 Mar 2017 31 Dec 2016 LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Utang pajak Akrual Provisi Liabilitas imbalan kerja Pendapatan ditangguhkan Bagian jangka pendek dari utang jangka panjang: - Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain - Surat berharga yang diterbitkan - Utang sewa pembiayaan LIABILITIES 21,169 18,764 19,34j 19 3,921 21,920 3,666 18,823 20,34k 20 10b 21 22 23 301 6,728 2,140 8,145 261 422 4,487 557 7,039 1,851 6,174 293 420 4,436 24 15,099 15,104 - Bank loans and other loans 25 9,292 652 11,264 688 - Debt securities in issue - Obligations under finance leases 94,537 89,079 Jumlah liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Pendapatan ditangguhkan Liabilitas pajak tangguhan Provisi Liabilitas imbalan kerja Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jangka pendek: - Pinjaman bank dan pinjaman lain-lain - Surat berharga yang diterbitkan - Utang sewa pembiayaan 22 230 421 1,998 1,784 234 3,964 232 1,873 1,641 207 3,827 24 13,158 10,195 25 17,572 45 14,836 59 39,406 32,870 133,943 121,949 20,34k 20 23 10d Jumlah liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas EKUITAS Modal saham: - Modal dasar - 60.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham - Modal ditempatkan dan disetor penuh - 40.483.553.140 saham biasa Tambahan modal disetor Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Komponen ekuitas lainnya Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities: - Related parties - Third parties Taxes payable Accruals Provisions Employee benefit obligations Unearned income Current portion of long-term debt: 18 Total current liabilities Non-current liabilities Other liabilities: - Related party - Third parties Unearned income Deferred tax liabilities Provisions Employee benefit obligations Long-term debt, net of current portion: - Bank loans and other loans - Debt securities in issue - Obligations under finance leases Total non-current liabilities Total liabilities EQUITY Share capital: - Authorised - 60,000,000,000 shares with par value of Rp 50 (full Rupiah) per share - Issued and fully paid 40,483,553,140 ordinary shares Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Other reserves 26 2,024 2,024 27 1,139 1,139 28 425 106,300 7,065 425 101,217 7,146 116,953 111,951 28,911 27,955 Jumlah ekuitas 145,864 139,906 Total equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 279,807 261,855 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali 29 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. Equity attributable to owners of the parent Non-controlling interests The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 2 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2017 AND 2016 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2017 2016 Pendapatan bersih 30 48,780 41,887 Beban pokok pendapatan 31 (38,768) (33,914) 10,012 7,973 (2,177) (2,762) 489 (507) (38) 624 (170) 1,491 402 (1,881) (2,713) 383 (387) (182) 617 (141) 674 144 7,364 4,487 Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Biaya keuangan Kerugian selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih ventura bersama Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi 31 31 32 11 12 Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan 10c Laba periode berjalan (1,281) 6,083 (848) 3,639 Net revenue Cost of revenue Gross profit Selling expenses General and administrative expenses Interest income Finance costs Foreign exchange losses, net Other income Other expenses Share of results of joint ventures Share of results of associates Profit before income tax Income tax expenses Profit for the period Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Items that will not be reclassified to profit or loss Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pascakerja 22 11 15 Remeasurements of postemployment benefit obligations Bagian penghasilan komprehensif lain dari ventura bersama 11 (4) (5) Share of other comprehensive income of joint ventures Bagian penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi 12 (6) (10) Share of other comprehensive income of associates Pajak penghasilan terkait 10d (3) (4) (2) (4) Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Related income tax Items that will be reclassified to profit or loss Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing (41) (178) Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies Aset keuangan tersedia untuk dijual 127 177 Available-for-sale financial assets (227) (551) (25) (66) Share of other comprehensive income of joint ventures Share of other comprehensive income of associates Lindung nilai arus kas Bagian penghasilan komprehensif lain dari ventura bersama 11 Bagian penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi 12 5 4 Pajak penghasilan terkait 10d 55 137 Cash flow hedges Related income tax (106) (477) Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak (108) (481) Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 3 - Page Other comprehensive income for the period, net of tax PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2017 AND 2016 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes Laba periode berjalan (saldo dipindahkan dari halaman sebelumnya) 6,083 Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak (saldo dipindahkan dari halaman sebelumnya) (108) Jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan Laba yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Penghasilan komprehensif yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah) 2017 __ __ 35 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. 2016 3,639 (481) 5,975 3,158 5,087 996 3,112 527 6,083 3,639 5,002 973 2,732 426 5,975 3,158 126 77 Profit for the period (balance carry forward from previous page) Other comprehensive income for the period, net of tax (balance carry forward from previous page) Total comprehensive income for the period Profit attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests Comprehensive income attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah) The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 4 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) Catatan/ N Saldo 1 Januari 2016 CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2017 AND 2016 (Expressed in billions of Rupiah) Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam Aset keuangan valuta asing/ Saldo laba/ tersedia Exchange difference Retained earnings untuk dijual/ Revaluasi on translation of Belum aset tetap/ financial statements Available-forDicadangkan/ dicadangkan/ sale financial Revaluation of in foreign Appropriated Unappropriated assets fixed assets currencies Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Modal saham/ Share capital 2,024 1,139 425 92,564 Penghasilan komprehensif periode berjalan - - - 3,111 Dividen - - - - - - - Saldo 31 Maret 2016 2,024 1,139 425 95,675 687 1,395 67 Saldo 1 Januari 2017 2,024 1,139 425 101,217 2,076 1,437 Penghasilan komprehensif periode berjalan - - - 5,083 - Dividen - - - - - - - Pembelian entitas anak - - - - - - Lain-lain - - - - - 2,024 1,139 425 106,300 2,076 Saldo 31 Maret 2017 692 (5) 1,511 Lindung nilai arus kas/ Cash flow hedges 24,490 126,533 - 2,732 426 3,158 - - (237) 3,600 104,775 24,915 129,690 Balance at 31 March 2016 42 (92) 3,683 111,951 27,955 139,906 Balance at 1 January 2017 144 (201) - 5,002 973 5,975 - - - (94) (94) - - - - 88 88 - - - - - (11) (11) 1,413 186 3,683 116,953 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. 202 (460) Jumlah ekuitas/ Total equity 102,043 (24) 223 Jumlah/ Total 3,600 (116) (135) Lain-lain/ Others Diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali/ Attributable to non-controlling interests - (293) (1) 28,911 (1) 145,864 The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 5 - Page Balance at 1 January 2016 Comprehensive income for the period Dividend Comprehensive income for the period Dividend Purchase of subsidiary Others Balance at 31 March 2017 PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 MARCH 2017 AND 2016 (Expressed in billions of Rupiah) LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) 2017 Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan Pengembalian pajak Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi: Penjualan dan repayment investasi lain-lain Penjualan aset tetap Dividen kas yang diterima Penurunan piutang lain-lain kepada pihak-pihak berelasi Penjualan properti investasi Penambahan investasi pada entitas asosiasi Penambahan kas yang dibatasi penggunaannya Penambahan aset tetap Penambahan properti investasi Penambahan investasi lain-lain Penambahan tanaman perkebunan Pembelian entitas anak, setelah dikurangi kas yang diperoleh Penambahan aset takberwujud lainnya Penambahan piutang lain-lain kepada pihak-pihak berelasi Penambahan aset lain-lain Penambahan investasi pada ventura bersama Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi 2016 53,892 (42,710) (3,458) 182 (3,061) 4,845 380 (1,016) 207 48,149 (36,084) (3,277) 191 (2,035) 6,944 317 (1,513) 347 4,416 6,095 97 242 43 39 3 89 - (3,108) (2,351) 13 (5) - (2,177) (344) (207) (128) (113) (1,273) (296) (295) (165) (4) (54) (11) (38) (94) (40) - (144) (287) (8,351) (2,257) Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. Cash flows from operating activities: Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Receipts from other operating activities Payments for other operating activities Cash generated from operations Interest income received Payments of corporate income tax Tax refund Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities: Sale and repayment of other investments Sale of fixed assets Cash dividends received Reduction of other receivables from related parties Sale of investment properties Additions of investment in associates Additions of restricted cash Additions of fixed assets Additions of investment properties Additions of other investments Additions of plantations Purchase of subsidiary, net of cash acquired Additions of other intangible assets Additions of other receivables from related parties Additions of other assets Additions of investment in joint ventures Net cash flows used in investing activities The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 6 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 MARCH 2017 AND 2016 (Expressed in billions of Rupiah) LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) 2017 Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan pinjaman jangka pendek Penerimaan utang jangka panjang Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Pembayaran kembali utang jangka panjang Pembayaran biaya keuangan Transaksi lainnya dengan kepentingan nonpengendali 2016 44,816 10,809 (42,496) (7,348) (539) (11) 27,857 2,936 (26,961) (6,609) (453) - Arus kas bersih yang diperoleh dari/ (digunakan untuk) aktivitas pendanaan 5,231 (3,230) Kenaikan bersih kas, setara kas dan cerukan 1,296 608 29,356 27,072 Kas, setara kas dan cerukan pada awal periode Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada akhir periode (31) 30,621 Kas, setara kas dan cerukan terdiri dari: 27,127 Net cash flows provided from/(used in) financing activities Increase in cash, cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at beginning of period Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at end of period The cash, cash equivalents and bank overdrafts comprise of the following: 2017 Kas dan setara kas Cerukan (553) Cash flows from financing activities: Proceeds from short-term borrowings Proceeds from long-term debts Repayments of short-term borrowings Repayments of long-term debts Finance costs paid Other transactions with non-controlling interests 2016 30,683 (62) 27,173 (46) 30,621 27,127 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. Cash and cash equivalents Bank overdrafts The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman - 7 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) INFORMASI UMUM a. b. 1. Pendirian dan informasi lainnya GENERAL INFORMATION a. Establishment and other information PT Astra International Tbk (“Perseroan”) didirikan pada tahun 1957 dengan nama PT Astra International Incorporated. Pada tahun 1990, Perseroan mengubah namanya menjadi PT Astra International Tbk. PT Astra International Tbk (the “Company”) was established in 1957 as PT Astra International Incorporated. In 1990, the Company changed its name to PT Astra International Tbk. Perseroan berdomisili di Jakarta, Indonesia, dengan kantor pusat di JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta. The Company is domiciled in Jakarta, Indonesia, with its head office at JI. Gaya Motor Raya No. 8, Sunter II, Jakarta. Ruang lingkup kegiatan Perseroan seperti yang tertuang dalam Anggaran Dasarnya adalah perdagangan umum, perindustrian, pertambangan, pengangkutan, pertanian, pembangunan, jasa dan konsultan. Ruang lingkup kegiatan utama entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi meliputi manufaktur, perakitan dan penyaluran mobil, sepeda motor berikut suku cadangnya, penjualan dan penyewaan alat berat, pertambangan dan jasa terkait, pengembangan perkebunan, jasa keuangan, infrastruktur, teknologi informasi dan properti. The scope of the Company’s activities as set out in its Articles of Association is to engage in general trading, industry, mining, transportation, agriculture, construction, services and consultancy. The scope of the main activities of its subsidiaries, joint ventures and associates include the manufacturing, assembly and distribution of automobiles, motorcycles and related spare parts, heavy equipment sales and rentals, mining and related services, development of plantations, financial services, infrastructure, information technology and property. Anggaran dasar b. Articles of association Perseroan didirikan dengan Akta Notaris Sie Khwan Djioe No. 67 tanggal 20 Februari 1957 dan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/53/5 tanggal 1 Juli 1957. The Company was established by Notarial Deed No. 67 of Sie Khwan Djioe dated 20 February 1957 and approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. J.A.5/53/5 dated 1 July 1957. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dibuat melalui akta Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., No. 21 tanggal 7 Desember 2015. Pemberitahuan perubahan Anggaran Dasar ini diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum, berdasarkan Surat Keputusan No. AHUAH.01.03-0989934 tanggal 21 Desember 2015. The Company's Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was made through Notarial Deed of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., No. 21 dated 7 December 2015. The amendment was notified to the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia and recorded in the Legal Entity Administration System based on Decision Letter No. AHU-AH.01.030989934 dated 21 December 2015. Halaman - 8 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) INFORMASI UMUM (lanjutan) c. 1. Perubahan struktur permodalan GENERAL INFORMATION (continued) c. Kebijakan/Tindakan Perusahaan Penawaran Umum Perdana 30 juta saham, dengan nilai nominal Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham, harga penawaran Rp 14.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas 48.439.600 saham dengan harga Rp 13.850 (dalam satuan Rupiah) per saham. Tahun/ Year 1990 1994 Pembagian saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor sejumlah Rp 872 miliar atau setara dengan 871.912.800 saham. Konversi obligasi menjadi 280.837 saham yang dilakukan oleh sebagian pemegang obligasi konversi. 1997 Limited Public Offering with preemptive rights of 48,439,600 shares at the price of Rp 13,850 (full Rupiah) per share. Conversion of bonds into 280,837 shares by certain convertible bondholders. Changes in par value from Rp 1,000 (full Rupiah) per share to Rp 500 (full Rupiah) per share, increasing the number of shares issued to 2,325,662,474. 1999 Persetujuan atas kompensasi berbasis saham bagi karyawan dan eksekutif Perseroan sampai dengan 70 juta saham. Pada tanggal jatuh tempo, sejumlah 64.754.000 saham telah diterbitkan sehubungan dengan eksekusi opsi saham karyawan tersebut. Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, 1.404.780.175 saham dengan harga Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham. Policies/Corporate actions Initial Public Offering of 30 million shares, with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah) per share, offering price of Rp 14,850 (full Rupiah) per share. Distribution of bonus shares from the capitalisation of additional paid-in capital amounting to Rp 872 billion, equivalent to 871,912,800 shares. Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 (dalam satuan Rupiah) per saham menjadi Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang beredar menjadi 2.325.662.474. Penerbitan 258.398.155 rights kepada para kreditur dan pemegang obligasi sehubungan dengan restrukturisasi utang, satu right berhak untuk membeli satu saham Perseroan dengan harga Rp 500 (dalam satuan Rupiah) per saham. Sejumlah 253.158.665 saham telah diterbitkan sehubungan dengan pelaksanaan rights ini. Changes in capital structure The issuance of 258,398,155 rights to creditors and bondholders in relation to a debt restructuring, one share of the Company for every right held at the price of Rp 500 (full Rupiah) per share. 253,158,665 shares were issued as a result of the rights exercised. Approval for stock-based compensation for the Company's employees and executives up to 70 million shares. As at the expiry date, 64,754,000 shares had been issued as a result of employee stock options exercised. 2002 Limited Public Offering in respect of a rights issue with pre-emptive rights, 1,404,780,175 shares at the price of Rp 1,000 (full Rupiah) per share. Halaman - 9 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) INFORMASI UMUM (lanjutan) c. 1. Perubahan struktur permodalan (lanjutan) Kebijakan/Tindakan Perusahaan Pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 (dalam satuan Rupiah) menjadi Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham, yang mengubah jumlah saham beredar dari 4.048.355.314 saham menjadi 40.483.553.140 saham. GENERAL INFORMATION (continued) c. Tahun/ Year 2012 Changes in capital structure (continued) Policies/Corporate actions Changes in par value from Rp 500 (full Rupiah) to Rp 50 (full Rupiah) per share, changing the number of issued shares from 4,048,355,314 shares to 40,483,553,140 shares. Seluruh saham Perseroan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. d. Struktur entitas anak All of the Company's issued shares are listed on the Indonesia Stock Exchange. d. Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations The subsidiaries structure Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership 31 Mar 2017 OTOMOTIF/AUTOMOTIVE PT Arya Kharisma PT Astra Autoprima a) PT Astra Auto Trust PT Astra Multi Trucks Indonesia b) PT Astra Otoparts Tbk PT Fuji Technica Indonesia PT Gaya Motor PT Inti Pantja Press Industri PT Pulogadung Pawitra Laksana PT Tjahja Sakti Motor JASA KEUANGAN/FINANCIAL SERVICES PT Astra Mitra Ventura PT Astra Multi Finance PT Astra Sedaya Finance PT Asuransi Astra Buana PT Federal International Finance PT Garda Era Sedaya PT Matra Graha Sarana b) PT Sedaya Multi Investama b) PT Sedaya Pratama PT Sharia Multifinance Astra PT Staco Estika Sedaya Finance PT Surya Artha Nusantara Finance PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance 31 Dec 2016 Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination) 31 Mar 2017 31 Dec 2016 1988 2013 2017 1984 1991 1996 1970 1990 1980 1962 100.00 100.00 100.00 75.00 80.00 59.63 100.00 89.36 100.00 100.00 100.00 100.00 75.00 80.00 59.63 100.00 89.36 100.00 100.00 1,478 25 6 39 14,908 379 404 869 703 709 1,480 28 81 14,612 362 377 848 700 665 1992 1991 1983 1981 1989 1998 2013 1989 1993 1990 1983 1986 99.85 100.00 86.14 95.70 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 96.54 60.00 96.54 99.85 100.00 86.14 95.70 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 96.54 60.00 96.54 198 645 32,400 12,317 29,513 1,666 291 22,194 504 150 131 7,602 702 197 627 31,478 11,920 29,411 1,629 316 20,836 485 150 129 6,792 645 c) a) Didirikan pada Februari 2017. b) Dan entitas anak. c) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. Halaman - 10 - Page a) Established in February 2017. b) And subsidiary/subsidiaries. c) Including significant indirect subsidiaries. PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) INFORMASI UMUM (lanjutan) d. 1. Struktur entitas anak (lanjutan) GENERAL INFORMATION (continued) d. Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations The subsidiaries structure (continued) Persentase kepemilikan efektif/ Effective percentage of ownership 31 Mar 2017 31 Dec 2016 Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination) 31 Mar 2017 31 Dec 2016 ALAT BERAT DAN PERTAMBANGAN/ a) HEAVY EQUIPMENT AND MINING b) PT Pamapersada Nusantara b) PT United Tractors Tbk 1993 1973 59.50 59.50 59.50 59.50 37,002 74,293 33,509 63,991 AGRIBISNIS/AGRIBUSINESS b) PT Astra Agro Lestari Tbk 1995 79.68 79.68 25,180 24,226 INFRASTRUKTUR DAN LOGISTIK/ a) INFRASTRUCTURE AND LOGISTIC b) PT Astratel Nusantara PT Intertel Nusaperdana PT Marga Harjaya Infrastruktur PT Marga Mandalasakti b) PT Serasi Autoraya 1996 1989 2014 1990 1990 100.00 100.00 100.00 79.31 100.00 100.00 100.00 100.00 79.31 100.00 12,165 39 3,955 2,373 6,240 9,216 39 3,672 2,295 6,114 TEKNOLOGI INFORMASI/ INFORMATION TECHNOLOGY b) PT Astra Graphia Tbk 1975 76.87 76.87 1,777 1,723 - 100.00 100.00 116 116 2014 2008 100.00 100.00 100.00 100.00 4,540 283 4,227 282 PROPERTI/PROPERTY PT Brahmayasa Bahtera - Divisi Komersial/ Commercial Division b) PT Menara Astra PT Samadista Karya a) Termasuk entitas anak tidak langsung yang signifikan. b) Dan entitas anak. a) Including significant indirect subsidiaries. b) And subsidiary/subsidiaries. Seluruh entitas anak langsung dan tidak langsung yang signifikan berdomisili di Indonesia. All direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries are domiciled in Indonesia. Pemegang saham terbesar Perseroan adalah Jardine Cycle & Carriage Ltd, perusahaan yang didirikan di Singapura. Jardine Cycle & Carriage Ltd merupakan entitas anak dari Jardine Matheson Holdings Ltd, perusahaan yang didirikan di Bermuda. The Company’s largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage Ltd, a company incorporated in Singapore. Jardine Cycle & Carriage Ltd is a subsidiary of Jardine Matheson Holdings Ltd, a company incorporated in Bermuda. Halaman - 11 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) INFORMASI UMUM (lanjutan) e. 1. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan GENERAL INFORMATION (continued) e. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees Susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut: The members of the Company's Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee are as follows: 31 Maret/March 2017 dan/and 31 Desember/December 2016 Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Independen: Komisaris: Board of Commissioners Budi Setiadharma Sidharta Utama Mari Elka Pangestu Muhamad Chatib Basri Michinobu Sugata Anthony John Liddell Nightingale Benjamin William Keswick Mark Spencer Greenberg Jonathan Chang David Alexander Newbigging John Raymond Witt Adrian Teng Wei Ann President Commissioner Independent Commissioners: Prijono Sugiarto Gunawan Geniusahardja Djoko Pranoto Widya Wiryawan Sudirman Maman Rusdi Johannes Loman Suparno Djasmin Bambang Widjanarko Santoso Djony Bunarto Tjondro Chiew Sin Cheok Gidion Hasan President Director Independent Director Directors: Commissioners: Direksi Presiden Direktur Direktur Independen Direktur: Komite Audit Ketua Anggota: Anggota Khusus *) *) Muhamad Chatib Basri Inget Sembiring Harry Wiguna Adrian Teng Wei Ann Chairman Members: Special Member *) *) Tidak memiliki hak suara. Does not have voting rights. Pada tanggal 31 Maret 2017, Perseroan dan entitas anak memiliki 140.890 karyawan (31 Desember 2016: 141.728 karyawan). As at 31 March 2017, the Company and its subsidiaries had 140,890 employees (31 December 2016: 141,728 employees). Jumlah karyawan termasuk ventura bersama dan entitas asosiasi, pada tanggal 31 Maret 2017 adalah 214.043 karyawan (31 Desember 2016: 214.835 karyawan). The number of employees including joint ventures and associates, as at 31 March 2017 was 214,043 employees (31 December 2016: 214,835 employees). Halaman - 12 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Laporan keuangan konsolidasian, Perseroan dan entitas anak (“Grup”) disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan diotorisasi oleh Direksi pada tanggal 18 April 2017. The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (“the Group”) have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and were authorised by the Board of Directors on 18 April 2017. Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements. a. a. Dasar penyusunan konsolidasian laporan keuangan Basis of preparation of the consolidated financial statements Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali seperti yang dinyatakan pada Catatan 2i, 2j dan 2r dan menggunakan dasar akrual (accruals basis), kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian. The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost, except as disclosed in Notes 2i, 2j and 2r and using the accruals basis, except in the consolidated statements of cash flows. Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan ini, kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi dengan cerukan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For these purposes, cash and cash equivalents are shown net of bank overdrafts. Standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada tahun 2017 Standards and interpretation become effective in 2017 Standar dan interpretasi yang telah diterbitkan dan efektif pada tahun buku 2017, namun tidak menimbulkan efek signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: The standards and interpretation issued and effective in 2017 but did not result in a significant effect on the consolidated financial statements are as follows: - PSAK 1 (Amandemen/Amendment 2015) - ISAK 31 which : Penyajian Laporan Keuangan/Presentation of Financial Statements : Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi/The Interpretations of The Scope of PSAK 13: Investment Property Halaman - 13 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) AKUNTANSI Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan) YANG 2. keuangan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada tahun 2018 Standards and interpretation become effective in 2018 Berikut ini adalah standar dan interpretasi yang telah diterbitkan dan akan berlaku efektif pada tahun 2018: The following standards and interpretation issued and will become effective in 2018: - PSAK 2 (Amandemen/Amendment 2016) PSAK 16 (Amandemen/Amendment 2015) PSAK 46 (Amandemen/Amendment 2016) PSAK 69 : : : : Prinsip-prinsip konsolidasi which Laporan Arus Kas/Statements of Cash Flows Aset Tetap/Fixed Assets Pajak Penghasilan/Income Taxes Agrikultur/Agriculture Grup sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul atas penerbitan standar akuntansi keuangan tersebut. b. Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) The Group is evaluating the possible impact on the issuance of these financial accounting standards. b. Principles of consolidation Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan entitas anak. The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its subsidiaries. Entitas anak adalah suatu entitas dimana Grup memiliki pengendalian. Grup mengendalikan entitas lain ketika Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas entitas. Metode akuisisi digunakan untuk mencatat akuisisi entitas anak oleh Grup. Biaya perolehan termasuk nilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggal akuisisi. Subsidiaries are entities over which the Group has control. The Group controls an entity when the Group is exposed or has rights to variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its power over the entity. The purchase method of accounting is used to account for the acquisition of subsidiaries by the Group. The cost of an acquisition includes the fair value at the acquisition date of any contingent consideration. Dalam kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, Grup mengukur kembali kepemilikan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi. In a business combination achieved in stages, the Group remeasures its previously held interest at its acquisition date at fair value and recognises the resulting gains or losses in profit or loss. Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi. Changes in a parent’s ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gains or losses is recognised in profit or loss. Halaman - 14 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b. c. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Principles of consolidation (continued) Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dan kerugian intra kelompok usaha yang belum direalisasi dan material telah dieliminasi. All material intercompany transactions, balances, unrealised surpluses and deficits on transactions between Group companies are eliminated. Ventura bersama adalah suatu entitas dimana Grup memiliki pengendalian bersama dengan satu venturer atau lebih. Entitas asosiasi adalah suatu entitas, yang bukan merupakan entitas anak ataupun ventura bersama, tetapi Grup memiliki pengaruh signifikan. Ventura bersama dan entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Joint ventures are entities which the Group jointly controls with one or more other venturers. Associates are entities, not being subsidiaries or joint ventures, over which the Group exercises significant influence. Joint ventures and associates are accounted for using the equity method. Setiap akhir periode pelaporan, Grup melakukan assessment ketika terdapat bukti obyektif bahwa investasi pada ventura bersama dan entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. At the end of each reporting period, the Group assesses when there is objective evidence that an investment in joint ventures and associates is impaired. Kepentingan nonpengendali merupakan proporsi atas hasil usaha dan aset bersih entitas anak yang tidak diatribusikan pada Grup. Non-controlling interests represent the proportion of the results and net assets of subsidiaries not attributable to the Group. Grup mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi sebesar bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset bersih pihak yang diakuisisi. Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. The Group recognises any non-controlling interest in the acquiree at the noncontrolling interest’s proportionate share of the acquiree’s net assets. Non-controlling interest is reported as equity in the consolidated statement of financial position, separate from the owner of the parent's equity. Hasil usaha entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi dimasukkan atau dikeluarkan di dalam laporan keuangan konsolidasian masing-masing sejak tanggal efektif akuisisi atau tanggal pelepasan. The results of subsidiaries, joint ventures and associates are included or excluded in the consolidated financial statements from their effective dates of acquisition or disposal respectively. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini telah diterapkan secara konsisten, kecuali jika dinyatakan lain. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied, unless otherwise stated. Penjabaran mata uang asing c. Pos-pos dalam laporan keuangan setiap entitas di dalam Grup diukur dengan menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). Halaman - 15 - Page Foreign currency translation Items included in the financial statements of each of the Group’s entities are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”). PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Penjabaran mata uang asing (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Foreign currency translation (continued) Mata uang fungsional Perseroan dan sebagian besar dari entitas anak adalah Rupiah. Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah. The functional currency of the Company and most of the subsidiaries is Rupiah. The consolidated financial statements are presented in Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Foreign currency transactions are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign currency monetary assets and liabilities are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at the end of the reporting period. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laba rugi, kecuali apabila ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat dan yang termasuk dalam biaya pinjaman yang terkait secara langsung dengan qualifying assets seperti yang dinyatakan di Catatan 2j, 2k, 2l, 2m dan 2n. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of foreign currency transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in profit or loss, except when recognised in equity as qualifying cash flow hedges and those included in borrowing costs that directly relate to qualifying assets as disclosed in Notes 2j, 2k, 2l, 2m and 2n. Perubahan nilai wajar efek moneter dalam mata uang asing yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dipisahkan antara selisih penjabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi dan perubahan lainnya atas nilai tercatat efek. Selisih penjabaran yang terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laba rugi dan perubahan lainnya pada nilai tercatat diakui di dalam penghasilan komprehensif lain. Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currencies classified as available-for-sale are analysed between translation differences resulting from changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences arising from changes in the amortised cost are recognised in profit or loss and other changes in carrying amount are recognised in other comprehensive income. Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisi keuangan entitas anak yang menggunakan mata uang selain Rupiah dijabarkan berdasarkan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan dan hasilnya dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs rata-rata selama tahun berjalan. Selisih kurs yang dihasilkan diakui pada penghasilan komprehensif lainnya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan diakumulasikan dalam ekuitas di dalam cadangan selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing. For the purpose of consolidation, the statements of financial position of subsidiaries reporting in currencies other than Rupiah are translated using the rates of exchange prevailing at the end of the reporting period and the results are translated into Rupiah at the average exchange rates for the periods. The resulting exchange differences are recognised in other comprehensive income in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and and accumulated in equity under the exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies reserve. Halaman - 16 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Penjabaran mata uang asing (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Kurs utama yang digunakan, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia, adalah sebagai berikut (dalam satuan Rupiah): 31 Mar 2017 Dolar Amerika Serikat (“USD”) Yen Jepang (“JPY”) d. e. 13,321 119 Kas, setara kas dan deposito Foreign currency translation (continued) The main exchange rates used, based on the mid rates published by Bank Indonesia, are as follows (full Rupiah): 31 Dec 2016 13,436 115 d. United States Dollars (“USD”) Japanese Yen (“JPY”) Cash, cash equivalents and deposits Kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, investasi likuid jangka pendek lainnya, yang jatuh temponya tiga bulan atau kurang. Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks, other short-term highly liquid investments, with original maturities of three months or less. Deposito berjangka dengan jatuh tempo lebih dari tiga bulan disajikan dalam “Investasi lainlain”. Call and time deposits with maturities over three months are included within “Other investments”. Kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, disajikan sebagai bagian dari “Aset lain-lain”. Cash and time deposits which are restricted in use, are classified as part of “Other assets”. Piutang usaha dan piutang lain-lain e. Trade and other receivables Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Trade and other receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial, less provision for doubtful receivables. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapus pada saat piutang tersebut tidak akan tertagih. Provision for doubtful receivables are established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected. Doubtful receivables are written-off during the period in which they are determined to be not collectible. Halaman - 17 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) AKUNTANSI YANG Piutang pembiayaan konsumen piutang sewa pembiayaan dan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f. Consumer financing receivables and finance lease receivables Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Consumer financing receivables and finance lease receivables are recognised initially at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for doubtful receivables. Piutang pembiayaan konsumen disajikan sebesar jumlah piutang setelah dikurangi pendapatan bunga ditangguhkan dan penyisihan piutang ragu-ragu. Consumer financing receivables are shown net of unearned interest income and provision for doubtful receivables. Piutang sewa pembiayaan disajikan sebesar piutang sewa pembiayaan ditambah dengan nilai sisa yang terjamin pada akhir masa sewa pembiayaan, dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang ditangguhkan, simpanan jaminan dan penyisihan piutang ragu-ragu. Finance lease receivables are shown as the finance lease receivables plus the guaranteed residual values at the end of the lease period, net of unearned finance lease income, security deposits and provision for doubtful receivables. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih berdasarkan ketentuan awal piutang. Piutang yang telah diturunkan nilainya akan dihapuskan setelah menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang tersebut tidak tertagih. A provision for doubtful receivables is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected according to the original terms of the receivables. Impaired accounts are written-off when they are overdue for more than 150 days or determined to be not collectible. Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo kurang dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset lancar. Piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah periode pelaporan diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. Consumer financing receivables and finance lease receivables with maturities less than 12 months after the reporting period are classified as current assets. Consumer financing receivables and finance lease receivables with maturities more than 12 months after the reporting period are classified under non-current assets. Entitas anak yang bergerak dalam jasa keuangan mengadakan perjanjian pembiayaan bersama dengan beberapa bank dimana risiko kredit ditanggung bersama sesuai dengan porsinya masing-masing (without recourse). Piutang pembiayaan bersama disajikan secara bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian. Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama disajikan secara bersih di laba rugi. Financial service subsidiaries enter into joint financing agreements with banks where the credit risk is borne in accordance with their portion (without recourse). Joint financing receivables are presented on a net basis in the consolidated statements of financial position. Consumer financing income and interest expenses related to joint financing are presented on a net basis in profit or loss. Halaman - 18 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) g. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Agunan yang diambil alih 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Agunan yang diambil alih merupakan agunan yang diperoleh dari pelanggan sehubungan dengan penyelesaian piutang karena wanprestasi. Nilai agunan yang diambil alih tersebut dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat piutang dan nilai realisasi bersih agunan. Pelanggan memberi kuasa kepada entitas anak yang bergerak dalam jasa keuangan untuk menjual agunan yang diambil alih ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang tersebut. Kelebihan nilai jual agunan yang diambil alih setelah dikurangi piutang akan dikembalikan kepada pelanggan. h. Persediaan Repossessed collateral represents collateral obtained from customers toward settlement of receivables which are in default. Repossessed collateral is stated at the lower of carrying amount of receivables or net realisable value of collateral. Customers give the right to the financial service subsidiaries to sell the repossessed collateral or take any other action to settle the outstanding receivables. Any excess of proceeds from the sale of repossessed collateral after deducting the outstanding receivables is refunded to the customer. h. Persediaan dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan pada umumnya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk barang jadi, barang dalam penyelesaian dan suku cadang, kecuali pada entitas anak tertentu, yang ditentukan dengan menggunakan metode “masuk pertama, keluar pertama” atau metode “identifikasi khusus” untuk unit Completely-Knocked-Down (“CKD”), unit Completely-Built-Up (“CBU”), unit alat berat, alat berat dalam proses dan kendaraan bekas. Harga perolehan barang jadi dan barang dalam penyelesaian terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja serta alokasi biaya overhead yang dapat diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban penjualan. i. Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana Repossessed collateral Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is generally determined by the weighted average method for finished goods, workin-progress and spare parts, except for certain subsidiaries for which cost is determined by the “first-in, first-out” method or by the “specific identification” method for Completely-Knocked-Down (“CKD”) units, Completely-Built-Up (“CBU”) units, units of heavy equipment, work-in-progress of heavy equipment and used vehicle. The cost of finished goods and work-inprogress comprise of raw materials, labour and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the cost of completion and selling expenses. i. Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi. Investasi tersebut selanjutnya diukur berdasarkan klasifikasinya. Halaman - 19 - Page Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds Investment in debt instruments, equity instruments and mutual funds are initially recognised at fair value plus transaction costs. Subsequent measurement of investments depends on their classification. PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) i. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds (continued) Investasi tersebut diklasifikasikan sebagai efek yang dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan pada saat investasi tersebut diperoleh dan ditentukan pada saat pengakuan awal. Investments are classified as held-tomaturity or available-for-sale. The classification depends on the purpose for which the investment was acquired and determined at initial recognition. Instrumen utang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo apabila manajemen bermaksud dan mampu untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Debt instruments are classified as held-tomaturity when management has the intention and ability to hold the investments to maturity. Held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective interest method. Investasi yang tidak diklasifikasikan sebagai yang dimiliki hingga jatuh tempo, diklasifikasikan sebagai investasi yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat di penghasilan komprehensif lain. Ketika investasi ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat pada ekuitas diakui di dalam laba rugi. Investments not classified as held-tomaturity investments, are classified as available-for-sale investments and carried at fair value. Unrealised gains and losses arising from changes in the fair value are recognised in other comprehensive income. On disposal of an investment, the cumulative fair value adjustment recognised in equity is recognised in profit or loss. Investasi pada instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, dicatat sebesar biaya perolehan. Investments in equity instruments whose fair values can not be reliably measured are stated at cost. Pada setiap tanggal akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa suatu investasi mengalami penurunan nilai. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas investasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual, penurunan tersebut dibebankan dalam laba rugi. At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that an investment is impaired. If there is a permanent decline in the fair value of held-to-maturity and available-forsale investments, the decline is charged to profit or loss. Halaman - 20 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) i. j. k. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Investasi pada instrumen utang, instrumen ekuitas dan reksadana (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Investments in debt instruments, equity instruments and mutual funds (continued) Nilai investasi yang telah diturunkan tersebut menjadi basis biaya perolehan yang baru, kecuali untuk investasi dalam kategori tersedia untuk dijual yang dicatat pada nilai wajar. Kenaikan selanjutnya dari nilai wajar instrumen ekuitas yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual diakui di penghasilan komprehensif lain. Untuk instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual, kerugian penurunan nilai wajar dipulihkan melalui laba rugi. Written down values of such investments become their new cost basis, except for available-for-sale investments carried at fair value. Any subsequent increase in the fair value of available-for-sale investments in equity instruments carried at fair value is recognised in other comprehensive income. While for available-for-sale investments in debt instruments, the impairment loss in the fair value is reversed through profit or loss. Dividen dari investasi pada efek ekuitas diakui pada saat diumumkan. Dividends from investments in equity securities are recognised when declared. Properti investasi j. Investment properties Properti investasi merupakan tanah atau bangunan yang dimiliki untuk sewa operasi atau kenaikan nilai, dan tidak digunakan maupun dijual dalam kegiatan operasi. Properti investasi juga termasuk properti yang masih dalam proses konstruksi atau pembangunan untuk penggunaan di masa yang akan datang sebagai properti investasi. Investment properties represents land or buildings held for operating lease or for capital appreciation purposes, rather than for use or sale in the ordinary course of business. Investment property also includes property that is being constructed or developed for future use as investment property. Properti investasi dicatat sebesar nilai wajar yang mencerminkan kondisi pasar yang ditentukan oleh penilai independen. Properti investasi dalam penyelesaian diukur sebesar biaya perolehan sampai nilai wajarnya dapat diukur secara andal atau proses konstruksi selesai, mana yang lebih awal. Perubahan dalam nilai wajar dicatat pada laba rugi. Investment properties are stated at fair value which reflects market conditions that determined by independent appraiser. Investment properties under construction are measured at cost until its fair value becomes reliably measurable or the construction is completed, whichever is earlier. Changes in fair value are recorded in the profit or loss. Tanaman perkebunan k. Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang meliputi biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan dan pemeliharaan, kapitalisasi biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai pengembangan tanaman belum menghasilkan dan biaya tidak langsung lainnya yang dialokasikan berdasarkan luas hektar tertanam. Halaman - 21 - Page Plantations Immature plantations are stated at acquisition cost which includes costs incurred for field preparation, planting, fertilising and maintenance, capitalisation of borrowing costs incurred on loans used to finance the development of immature plantations and an allocation of other indirect costs based on planted hectares. PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) k. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Tanaman perkebunan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Pada saat tanaman sudah menghasilkan, akumulasi harga perolehan tersebut direklasifikasi ke tanaman menghasilkan. Penyusutan tanaman menghasilkan dimulai pada tahun dimana tanaman tersebut menghasilkan, dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis yaitu 20 tahun. l. Aset tetap dan penyusutan Plantations (continued) When the plantations are mature, the accumulated costs are reclassified to mature plantations. Depreciation of mature plantations commences in the year when the plantations are mature using the straight-line method over the estimated useful life of 20 years. l. Aset tetap diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, disusutkan sampai dengan nilai sisanya dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan estimasi masa manfaat aset tetap sebagai berikut: Fixed assets and depreciation Fixed assets are stated at cost, less accumulated depreciation and impairment. Fixed assets, except land and assets under construction, are depreciated to their residual value using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the fixed assets as follows: Tahun/Years Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Alat pengangkutan yang disewakan Peralatan kantor yang disewakan Alat berat yang disewakan 2 - 25 2 - 20 4-8 2 - 25 2 - 10 4-8 2-5 5 Building and leasehold improvement Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Transportation equipment for lease Office equipment for lease Heavy equipment for lease Tanah tidak disusutkan. Land is not depreciated. Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai “Aset dalam penyelesaian”. Biaya-biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap untuk digunakan. The accumulated costs of the construction of buildings and the installation of machinery are capitalised as “Assets under construction”. These costs are reclassified to the appropriate fixed asset accounts when the construction or installation is completed. Depreciation is charged from the date when assets are ready for use. Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana seharusnya, hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai yang terkait dengan penggantian komponen tidak diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi. Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. Amounts in respect of replaced parts are derecognised. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss during the period in which they are incurred. Halaman - 22 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) l. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l. Nilai residu, umur manfaat aset dan metode penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan. The assets’ residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at the end of each reporting period. Apabila aset tetap dilepas, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari pelepasan aset tetap diakui dalam laba rugi. When fixed assets are disposed, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated statements of financial position and the resulting gains or losses on the disposal of fixed assets is recognised in profit or loss. m. Properti pertambangan m. Mining properties Properti pertambangan teridentifikasi yang diperoleh melalui suatu kombinasi bisnis pada awalnya diakui sebagai aset sebesar nilai wajarnya. Properti pertambangan disajikan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian atas penurunan nilai. Nilai dari properti pertambangan ini disusutkan menggunakan metode unit produksi mulai dari awal operasi komersial perusahaan. Penyusutan tersebut dihitung berdasarkan estimasi cadangan. Perubahan dalam estimasi cadangan dilakukan secara prospektif, dimulai sejak periode terjadinya perubahan. n. Fixed assets and depreciation (continued) Hak konsesi Identifiable mining properties acquired in a business combination are initially recognised as assets at their fair value. Mining properties are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. The value of mining properties is depreciated using the units of production method from the date of the commencement of commercial operations. The depreciation is calculated based on estimated mineable reserves. Changes in estimated reserves are accounted for, on a prospective basis, from the beginning of the period in which the change occurs. n. Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalan tol berdasarkan perjanjian konsesi jasa. Hak konsesi jalan tol diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi amortisasi dan kerugian penurunan nilai. Hak konsesi jalan tol diakui sebagai bagian aset takberwujud yang diamortisasi sejak jalan tol siap digunakan. Pada tahun 2015, Grup mengubah dasar metode amortisasi menjadi unit produksi (jumlah kendaraan), yang sebelumnya menggunakan dasar garis lurus. Halaman - 23 - Page Concession rights Concession rights are operating rights for toll roads under service concession arrangements. Toll road concession rights are stated at cost, less accumulated amortisation and impairment losses. Toll road concession rights are recognised as part of intangible assets and amortised since the toll roads are ready for use. In 2015, the Group changed the amortisation method basis into unit of production (volume of traffic), having previously used the straightline basis. PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) AKUNTANSI YANG o. Goodwill p. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Goodwill Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan atas kepemilikan Grup terhadap nilai wajar aset neto teridentifikasi entitas anak, ventura bersama atau entitas asosiasi pada tanggal akuisisi. Kepentingan nonpengendali diukur pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi pada tanggal akuisisi. Jika biaya perolehan lebih rendah dari nilai wajar aset neto yang diperoleh, perbedaan tersebut diakui langsung dalam laba rugi. Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Group’s share of the net identifiable assets of the acquired subsidiary, joint venture or associate at the effective date of acquisition. Non-controlling interests are measured at their proportionate share of the net identifiable assets at the acquisition date. If the cost of acquisition is less than the fair value of the net assets acquired, the difference is recognised directly in profit or loss. Goodwill atas akuisisi entitas anak diuji penurunan nilainya setiap tahun dan ketika terdapat indikasi penurunan nilai. Goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas untuk tujuan uji penurunan nilai. Goodwill on acquisition of subsidiary is tested for impairment annually and whenever there is indication of impairment. Goodwill is allocated to cash-generating units or groups of cash-generating units for the purpose of impairment testing. Goodwill atas akuisisi ventura bersama dan entitas asosiasi disajikan di dalam investasi pada ventura bersama dan entitas asosiasi. Goodwill dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi kerugian penurunan nilai. Goodwill on acquisitions of joint venture and associate is included in investment in joint venture and associate. Goodwill is carried at cost less accumulated impairment loss. Keuntungan atau kerugian atas pelepasan entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi termasuk nilai tercatat dari goodwill yang terkait dengan entitas yang dijual. The profit or loss on disposal of subsidiary, joint venture and associate includes the carrying amount of goodwill relating to the entity sold. Biaya eksplorasi dan pengembangan p. Exploration expenditures and development Aktivitas eksplorasi dan evaluasi mencakup penemuan sumber daya pertambangan, penentuan evaluasi kelayakan teknis dan komersial atas pertambangan. Pengeluaran tersebut dikapitalisasi setelah cadangan tambang dapat dibuktikan kelayakan teknis dan komersialnya. Exploration and evaluation activity involves the search for mining resources, the determination of technical feasibility and the assesment of commercial viability of an identified resource. The expenditure is capitalised when the existence of technically feasible and commercially viable mining reserves have been established. Biaya pengembangan merupakan biaya yang berkaitan langsung dengan pembangunan sebuah tambang dan infrastrukturnya. Development expenditure is cost directly attributable to the construction of a mine and the related infrastructure. Halaman - 24 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) p. q. r. Biaya eksplorasi (lanjutan) AKUNTANSI dan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG pengembangan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Exploration and expenditures (continued) development Kapitalisasi biaya eksplorasi, evaluasi dan pengembangan, jika berupa aset berwujud, dicatat sebagai bagian dari aset tetap yang diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Sedangkan, biaya lainnya dicatat sebagai aset takberwujud. Capitalised exploration, evaluation and development expenditure considered to be tangible is recorded as a component of fixed assets at cost less impairment charges. Otherwise, it is recorded as an intangible asset. Biaya eksplorasi dan pengembangan tangguhan disajikan sebagai bagian dari “Aset takberwujud lainnya”. Deferred exploration and development expenditure are classified as a part of “Other intangible assets”. Penurunan nilai aset non-keuangan q. Impairment of non-financial assets Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset takberwujud, selain goodwill, ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Fixed assets and other non-current assets, including intangible assets, other than goodwill, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount. Nilai yang dapat diperoleh kembali atas sebuah aset adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. Recoverable amount of an asset is the higher of its fair value less cost to sell and its value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows. Setiap tanggal pelaporan, aset nonkeuangan, selain goodwill, yang telah mengalami penurunan nilai ditelaah untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai, maka langsung diakui dalam laba rugi, tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya. At each reporting date, non-financial assets, other than goodwill, that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment. Recoverable amount is immediately recognised in profit or loss, but not in excess of any accumulated impairment loss previously recognised. Instrumen keuangan derivatif r. Grup hanya melakukan kontrak instrumen keuangan derivatif untuk melindungi eksposur yang mendasarinya (“underlying”). Instrumen keuangan derivatif diukur sebesar nilai wajarnya. Halaman - 25 - Page Derivative financial instruments The Group only enters into derivative financial instrument contracts in order to hedge underlying exposures. Derivative financial instruments are recognised at their fair values. PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Derivative (continued) financial instruments Metode pengakuan keuntungan atau kerugian yang timbul tergantung dari apakah derivatif tersebut dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat dari item yang dilindung nilai. Grup menentukan derivatif sebagai lindung nilai atas risiko suku bunga dan nilai tukar mata uang asing sehubungan dengan liabilitas yang diakui (lindung nilai atas arus kas). The method of recognising the resulting gains or losses depends on whether the derivative is designated as a hedging instrument for accounting purposes and the nature of the item being hedged. The Group designates derivatives as hedges of the interest rate and foreign exchange rate risk associated with a recognised liability (cash flow hedge). Perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus kas untuk tujuan akuntansi, bagian efektifnya, diakui di penghasilan komprehensif lain. Ketika instrumen derivatif tersebut kadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi, maka keuntungan atau kerugian kumulatif di ekuitas, diakui pada laba rugi. Changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges for accounting purposes and that are effective, are recognised in other comprehensive income. When a hedging instrument expires, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the cumulative gains or losses in equity is recognised in profit or loss. Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi diakui pada laba rugi. Changes in the fair value of derivatives that do not meet the criteria for hedge accounting purposes are recorded in profit or loss. Nilai wajar instrumen keuangan derivatif diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas tidak lancar jika sisa jatuh tempo instrumen keuangan derivatif yang dilindung nilai lebih dari 12 bulan. The fair value of derivative financial instruments is classified as a non-current asset or liability if the remaining maturities of the derivative financial instruments are greater than 12 months. Pengukuran nilai wajar atas interest rate swaps, cross currency swaps dan kontrak berjangka valuta asing ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga kuotasian yang diberikan oleh bank atas kontrak yang dimiliki Grup pada tanggal posisi laporan keuangan yang dihitung berdasarkan tingkat suku bunga pasar dan kurs valuta asing yang dapat diobservasi. The fair value measurements of interest rate swaps, cross currency swaps and forward foreign exchange contracts have been determined using rates quoted by the bank for contracts owned by the Group at the balance sheet date and calculated by reference to observable market interest rates and foreign exchange rates. Perubahan atas nilai wajar dari kontrak interest rate swaps dan cross currency swaps yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari pinjaman terkait, dicatat di penghasilan komprehensif lain. Nilai ini kemudian diakui dalam laba rugi sebagai penyesuaian atas laba atau rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait yang dilindung nilai pada periode yang sama dimana selisih kurs dan beban bunga tersebut mempengaruhi laba rugi. Changes in the fair value of the interest rate swaps and cross currency swaps designated as hedging instruments that effectively offset the variability of cash flows associated with the borrowings are recorded in other comprehensive income. The amounts are subsequently recognised in profit or loss as adjusments of the exchange rate differences and interest expense related to the hedged borrowings in the same period in which the related exchange rate differences and interest effect earnings. Halaman - 26 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) s. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Utang usaha 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s. Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material. t. u. Provisi Trade payables Trade payables are initially measured at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial. t. Provisions Provisi diakui apabila Grup mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal. Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal as well as constructive) as a result of past events and it is more likely than not that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made. Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasi terbaik manajemen atas pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini pada akhir periode pelaporan. Tingkat diskonto digunakan untuk menentukan nilai kini dan risiko yang terkait dengan kewajiban. Peningkatan provisi seiring dengan berjalannya waktu diakui sebagai biaya keuangan. Provisions are measured at the present value of management’s best estimate of the expenditure required to settle the present obligation at the end of the reporting period. The discount rate used to determine the present value incorporate the risks specific to the liability. The increase in the provision due to the passage of time is recognised as finance costs. Pinjaman u. Borrowings Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Borrowings are initially recognised at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method. Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi qualifying assets, dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban dalam laba rugi pada periode terjadinya. Borrowing costs, which are directly attributable to the acquisition or construction of qualifying assets, are capitalised until the asset is substantially completed. All other borrowing costs are recognised in profit or loss in the period in which they are incurred. Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Grup memiliki diskresi dan niat untuk memperpanjang sesuai persyaratan perjanjian dan akan jatuh tempo dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah periode pelaporan. Borrowings are classified under current liabilities unless the Group has discretion and intention to roll-over as required by the agreements and their maturities are more than 12 months after the reporting period. Halaman - 27 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Imbalan kerja 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v. Employee benefits Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees. Imbalan pascakerja Post-employment benefits Grup memiliki program pensiun imbalan pasti dan iuran pasti. The Group has defined benefit and defined contribution pension plans. Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada beberapa faktor, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1 - DPA 1). A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on factors, such as age, years of service and compensation (Dana Pensiun Astra 1 - DPA 1). Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas terpisah (Dana Pensiun Astra 2 - DPA 2). Defined contribution plans are pension plans under which the Group pay fixed contributions into a separate entity (Dana Pensiun Astra 2 - DPA 2). Grup diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar dari program pensiun yang ada, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun. The Group is required to provide a minimum pension benefit as stipulated in the Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation. Liabilitas imbalan pensiun merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at end of the reporting period less the fair value of plan assets. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method. Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada akhir periode pelaporan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sesuai dengan liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at end of the reporting period of longterm government bonds denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation. Halaman - 28 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Imbalan kerja (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) v. Employee benefits (continued) Imbalan pascakerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued) Pengukuran kembali yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsiasumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan komprehensif lainnya. Akumulasi saldo pengukuran kembali dilaporkan di saldo laba. Remeasurements arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly recognised in other comprehensive income. The balance of accumulated remeasurements is reported in retained earnings. Biaya jasa lalu yang timbul dari amandemen atau kurtailmen program diakui sebagai beban dalam laba rugi pada saat terjadinya. Past service costs arising from amendment or curtailment programs are recognised as expense in profit or loss when incurred. Perseroan dan beberapa entitas anak memberikan imbalan pascakerja lainnya, seperti uang pisah, cuti masa persiapan pensiun dan uang penghargaan. Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya diberikan tiga atau enam bulan sebelum memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti. The Company and certain subsidiaries also provide other post-employment benefits, such as separation pay, retirement preparation leave and service pay. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily resign, subject to a minimum number of years of service. Entitlement to retirement preparation leave vests typically three or six months before retirement. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan. Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employee benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit dan didiskontokan ke nilai kini. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti, kecuali untuk pengukuran kembali yang diakui pada laba rugi. Other long-term employee benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated using the projected unit credit method and discounted to present value. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan, except for remeasurements which are recognised in profit or loss. w. Saham w. Shares Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Ordinary shares are classified as equity. Tambahan biaya yang secara langsung terkait dengan penerbitan saham atau opsi baru disajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang, sebesar jumlah yang diterima bersih setelah dikurangi pajak. Incremental costs directly attributable to the issue of new shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds. Halaman - 29 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) x. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Pengakuan pendapatan dan beban 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) x. Revenue and expense recognition Pendapatan bersih diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima. Pendapatan bersih adalah pendapatan Grup yang diperoleh dari penjualan barang dan jasa yang diberikan dalam kegiatan usaha normal, termasuk jasa keuangan setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualan barang mewah, pajak pertambahan nilai dan pungutan ekspor. Net revenue is measured at the fair value of consideration received or receivable. Net revenue represents revenue earned from the sale of the Group’s products and services provided in the normal course of business, including financial services, net of discounts, returns, sales incentives, luxury sales tax, value added tax and export duty. Grup mengakui pendapatan pada saat jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal, besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke entitas dan ketika kriteria tertentu terpenuhi untuk setiap aktivitas Grup seperti yang dijelaskan di bawah. The Group recognises revenue when the amount of revenue can be reliably measured, it is probable that future economic benefits will flow to the entity and when specific criteria have been met for each of the Group’s activities as described below. Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan. Revenue from the sale of goods is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers. Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan. Revenue from the rendering of services is recognised when services are rendered. Pendapatan dari pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan diakui sesuai dengan jangka waktu kontrak berdasarkan metode suku bunga efektif. Revenue from consumer financing and finance leases are recognised over the term of the respective contracts using the effective interest method. Pendapatan premi diakui sejak berlakunya polis. Kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun dan memiliki klausul dapat dibatalkan sewaktu-waktu, diakui sebagai kontrak asuransi jangka pendek sehingga pendapatan premi ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan periode berlakunya kontrak asuransi. Premium income is recognised upon inception of the policy. Insurance contracts with a term of more than one year and with clause that can be cancellable at any time by both parties, are treated as a short term insurance contract, therefore the premium income is deferred and amortised over the period of the insurance contract. Pendapatan dari jasa konstruksi diakui dengan metode persentase penyelesaian berdasarkan kemajuan fisik proyek pada tanggal pelaporan. Revenues from construction services are recognised based on the percentage of completion method, determined using physical progress of the projects at the reporting date. Pendapatan jasa operasi dan pemeliharaan atas perjanjian konsesi jasa diakui pada saat penyerahan jasa. Revenue relating to operation and maintenance service under service concession arrangements is recognised when the services are rendered. Beban diakui pada saat terjadinya, dengan menggunakan dasar akrual. Expenses are recognised as incurred on an accruals basis. Halaman - 30 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) y. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Perpajakan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y. Taxation Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan kini dan pajak penghasilan tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam laba rugi, kecuali apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui ke penghasilan komprehensif lain atau langsung ke ekuitas. The income tax expense comprises current and deferred income tax. Tax is recognised in profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised to other comprehensive income or directly to equity. Pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak dan undang-undang perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan. Aset dan liabilitas pajak kini diukur sebesar nilai yang diharapkan dapat terpulihkan atau dibayar. The current income tax is calculated using tax rates and tax laws that have been enacted at the reporting date. Current tax assets and liabilities are measured at the amount expected to be recovered or paid. Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan balance sheet liability method, untuk rugi pajak belum dikompensasi dan untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya di masing-masing perusahaan. Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari pengakuan awal goodwill, pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis serta pengakuan awal aset atau liabilitas pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak. Deferred income tax is provided using the balance sheet liability method, for tax loss carried forward and for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amount for each entity. Deferred tax shall be recognised for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax arises from the initial recognition of goodwill, the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and also the initial recognition of an asset or liability in a transaction which at the time of transaction affects neither accounting profit nor taxable profit. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan. Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as at the reporting date and is expected to be applied when the related deferred tax asset is realised or the deferred tax liability is settled. Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi pajak yang masih dapat dimanfaatkan. Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and tax losses carried forward can be utilised. Halaman - 31 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) z. AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG Sewa 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) z. Leases i. Sewa pembiayaan – Grup merupakan pihak yang menyewa i. Finance leases – the Group is the lessee Grup menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetap dimana Grup memiliki secara substansi seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset tetap sewaan atau nilai kini pembayaran sewa minimum. The Group leases certain fixed assets. Leases of fixed assets where the Group has substantially all the risks and rewards of ownership, are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the commencement of the lease at the lower of the fair value of the leased fixed assets and the present value of the minimum lease payments. Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsi pelunasan liabilitas dan biaya keuangan. Jumlah liabilitas sewa, setelah dikurangi biaya keuangan, disajikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan atau kurang yang disajikan sebagai liabilitas jangka pendek. Unsur bunga dalam biaya keuangan dibebankan ke laba rugi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo liabilitas. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa. Each lease payment is allocated between the liability portion and a finance cost. The corresponding rental obligations, net of finance costs, are included in other long-term liabilities except for those with maturities of 12 months or less which are included in current liabilities. The interest element of the finance cost is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Fixed assets acquired under finance leases are depreciated over the shorter of the useful life of the assets or the lease term. ii. Sewa pembiayaan – Grup merupakan pihak yang menyewakan ii. Finance leases – the Group is the lessor Lihat Catatan 2f dan 2x. Refer to Notes 2f and 2x. iii. Sewa operasi – Grup merupakan pihak yang menyewa iii. Operating leases – the Group is the lessee Sewa dimana bagian signifikan dari risiko dan manfaat kepemilikan aset berada pada lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Pembayaran yang dilakukan untuk sewa operasi dibebankan ke laba rugi dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Payments made under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease. iv. Sewa operasi – Grup merupakan pihak yang menyewakan iv. Operating leases – the Group is the lessor Pendapatan sewa diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Lihat Catatan 2l dan 15 atas aset sewaan untuk sewa operasi. Rental income is recognised on a straight-line basis over the lease term. Refer to Notes 2l and 15 on assets leased out under operating lease. Halaman - 32 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) AKUNTANSI NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) YANG aa. Laba per saham 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) aa. Earnings per share Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Basic earnings per share is calculated by dividing profit attributable to owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar. As at 31 March 2017 and 2016, there were no existing instruments which could result in the issue of further ordinary shares. Therefore, diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share. ab. Dividen ab. Dividend Pembagian dividen final diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan. Pembagian dividen interim diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi dan persetujuan Dewan Komisaris telah diperoleh serta sudah diumumkan kepada publik. ac. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Final dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the Company’s General Meeting of the Shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors’ resolution, approval has been obtained from the Board of Commissioners and a public announcement has been made. ac. Transactions with related parties Grup melakukan transaksi dengan pihakpihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”. Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian. ad. Pelaporan segmen The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK 7 “Related Party Disclosures”. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements. ad. Segment reporting Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya, menilai kinerja segmen operasi dan membuat keputusan strategis. Halaman - 33 - Page Operating segments are reported in a consistent manner with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker is responsible for allocating resources, assessing performance of the operating segments and making strategic decisions. PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) KOMBINASI BISNIS YANG SIGNIFIKAN DAN PENDIRIAN ENTITAS ANAK a. 3. Kombinasi bisnis SIGNIFICANT BUSINESS COMBINATION AND ESTABLISHMENT OF SUBSIDIARY a. Business combination Pada tanggal 11 Oktober 2016, PT Tuah Turangga Agung, entitas anak tidak langsung melalui PT United Tractors Tbk, menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham untuk mengakuisisi 80,1% kepemilikan saham di PT Suprabari Mapanindo Mineral (“SMM”), sebuah perusahaan yang merupakan pemegang Perjanjian Karya Pengusahaan Penambangan Batubara. Pada tanggal 23 Maret 2017, semua prasyarat dalam Perjanjian Jual Beli Saham telah terpenuhi, dan akuisisi SMM telah efektif. On 11 October 2016, PT Tuah Turangga Agung, an indirect subsidiary through PT United Tractors Tbk, signed a Sale and Purchase of Shares Agreement (“SPA”) to acquire 80.1% ownership in PT Suprabari Mapanindo Mineral (“SMM”), a holder of a Coal Contract of Work. On 23 March 2017, all conditional precendents under the SPA have been satisfied and the acquisition of SMM has been effective. Tujuan dari akuisisi ini adalah sebagai bentuk diversifikasi usaha Grup. The purpose of this acquisition is as an Group’s business diversification. Berikut merupakan tabel rangkuman harga perolehan yang dibayar atas akuisisi SMM, jumlah aset teridentifikasi yang diperoleh, dan liabilitas yang diambil-alih pada tanggal akuisisi: The following table summarises the consideration paid for the acquisition of SMM, the amounts of the identifiable assets acquired and the liabilities assumed at the acquisition date: 2017 Kas dan setara kas Aset tetap Properti pertambangan Aset lancar dan tidak lancar lainnya Liabilitas pajak tangguhan Pinjaman jangka pendek dan utang jangka panjang Liabilitas lainnya Kepentingan nonpengendali Jumlah harga perolehan Dikurangi: Kas dan setara kas yang diperoleh Uang muka dan pembayaran yang masih ditangguhkan 7 1,097 883 727 (265) (672) (1,335) (88) 354 (7) (234) Arus kas keluar atas akuisisi 113 Nilai wajar aset teridentifikasi lainnya dan liabilitas mendekati nilai buku pada tanggal akuisisi. Penentuan nilai wajar aset dan liabilitas dalam transaksi kombinasi bisnis ini belum bersifat final. Halaman - 34 - Page Cash and cash equivalents Fixed assets Mining properties Other current and non-current assets Deferred tax liabilities Short-term borrowings and long-term debts Other liabilities Non-controlling interests Total purchase consideration Less: Cash and cash equivalents acquired Advance and deferred consideration Cash outflow from acquisitions The fair value of other identifiable assets and liabilities approximates their book value at the dates of acquisition. Fair value of assets and liabilities in this business combination transaction is not final yet. PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) KOMBINASI BISNIS YANG SIGNIFIKAN DAN PENDIRIAN ENTITAS ANAK (lanjutan) a. b. 3. Kombinasi bisnis (lanjutan) SIGNIFICANT BUSINESS COMBINATION AND ESTABLISHMENT OF SUBSIDIARY (continued) a. Sampai dengan periode yang berakhir 31 Maret 2017, SMM telah memberikan kontribusi rugi yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp 16 juta. Until the period ended 31 March 2017, SMM has contributed loss attributable to owners of the parent amounted Rp 16 million. Transaksi kombinasi bisnis tersebut dilakukan sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan. The business combination was conducted in accordance with the Financial Service Authority’s regulations. Pendirian entitas anak b. Pada bulan September 2016, PT Menara Astra (“MA”) mendirikan entitas anak, PT Astra Land Indonesia (“ALI”), dengan kepemilikan saham sebesar 50%. Total modal saham ALI senilai Rp 759 miliar telah disetor sepenuhnya oleh para pemegang saham pada bulan Oktober 2016. Pemegang saham lain ALI adalah Unicode Investments Limited, entitas anak tidak langsung dari pemegang saham utama Perseroan. 4. Business combination (continued) KAS DAN SETARA KAS Kas Bank Deposito berjangka dan call deposits In September 2016, PT Menara Astra (“MA”) established a subsidiary with 50% ownership, PT Astra Land Indonesia (“ALI”). Total share capital of ALI amounting to Rp 759 billion has been fully paid by the shareholders in October 2016. The other shareholder of ALI is Unicode Investments Limited, an indirect subsidiary of the Company’s ultimate shareholder. 4. 31 Mar 2017 Establishment of subsidiary CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Dec 2016 98 14,018 16,567 108 16,867 12,382 30,683 29,357 Halaman - 35 - Page Cash on hand Cash in bank Time and call deposits PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) a. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) Bank/Cash in bank 31 Mar 2017 Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 34f) PT Bank Permata Tbk Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT UOB Indonesia PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Danamon Indonesia Tbk Citibank NA PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Ekonomi Raharja PT Bank OCBC NISP Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank DBS Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Pihak ketiga/Third parties: Mata uang asing/Foreign currencies PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Citibank NA PT Bank ANZ Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Pan Indonesia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank DBS Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Jumlah pihak ketiga/Total third parties Jumlah bank/Total cash in bank Halaman - 36 - Page 31 Dec 2016 4,893 3,111 1,042 957 716 574 472 401 363 308 210 205 204 153 98 79 64 57 57 14 4 153 109 2,018 12 530 573 266 153 284 14 484 41 1,876 2 4 10 1,009 59 737 68 181 6,131 8,430 1,260 433 381 328 161 135 91 51 40 33 11 70 2,138 279 202 314 225 1,013 2 52 562 50 444 45 2,994 5,326 9,125 13,756 14,018 16,867 PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) b. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) Deposito berjangka dan call deposits/Time and call deposits 31 Mar 2017 Pihak berelasi/Related party (lihat Catatan/refer to Note 34f) PT Bank Permata Tbk 31 Dec 2016 3,287 1,215 2,095 1,694 1,192 1,015 970 950 942 750 715 617 340 275 240 89 71 70 57 35 1,546 1,524 956 586 933 1,952 95 250 32 86 82 1,118 227 199 55 61 48 52 31 11 130 221 136 500 100 119 12,289 10,878 666 266 27 32 107 109 73 991 289 Jumlah pihak ketiga/Total third parties 13,280 11,167 Jumlah deposito berjangka dan call deposits/Total time and call deposits 16,567 12,382 Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Ekonomi Raharja PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank BNP Paribas Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Halaman - 37 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) c. 4. Informasi lainnya CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) c. Other information Informasi lainnya sehubungan dengan kas dan setara kas adalah sebagai berikut: Other information relating to cash and cash equivalents are follows: ï‚· ï‚· Tingkat suku bunga tahunan atas deposito berjangka dan call deposits sepanjang periode adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Rupiah Mata uang asing ï‚· 31 Dec 2016 0.50% - 8.75% 0.10% - 2.25% 1.50% - 10.00% 0.10% - 2.25% ï‚· Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, kas dan setara kas Grup dalam penyimpanan dan dalam perjalanan diasuransikan terhadap risiko kehilangan dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 1,3 triliun, yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. 5. INVESTASI LAIN-LAIN Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Medium Term Notes Nilai nominal Premi yang belum diamortisasi Rupiah Foreign currencies As at 31 March 2017 and 31 December 2016, cash and cash equivalents of the Group at premises and in transit are covered by insurance against loss amounting to Rp 1.3 trillion, which management believes is adequate to cover losses which may arise. Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. 5. 31 Mar 2017 Investasi tersedia untuk dijual Reksadana Obligasi Saham Annual interest rate throughout the period of time and call deposits are as follows: OTHER INVESTMENTS 31 Dec 2016 3,421 3,506 477 3,276 3,433 464 7,404 7,173 Available-for-sale investments Mutual funds Bonds Shares Held-to-maturity investments Medium Term Notes Nominal value Unamortised premium 100 (1) 99 100 (2) 98 Bagian lancar 7,503 (984) 7,271 (899) Current portion Bagian tidak lancar 6,519 6,372 Non-current portion Termasuk dalam jumlah tersebut di atas sebesar Rp 6,9 triliun (31 Desember 2016: Rp 6,7 triliun) adalah investasi yang dilakukan oleh PT Asuransi Astra Buana, entitas anak tidak langsung, terkait dengan kegiatan usahanya di bidang asuransi kerugian. Included within the above amounts are investments of Rp 6.9 trillion (31 December 2016: Rp 6.7 trillion) made by PT Asuransi Astra Buana, an indirect subsidiary, in the ordinary course of their business in general insurance. Halaman - 38 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 5. INVESTASI LAIN-LAIN (lanjutan) 5. OTHER INVESTMENTS (continued) Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak terdapat penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo. As at 31 March 2017 and 31 December 2016, there was no impairment in respect of available-for-sale and held-to-maturity investments. Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. a. a. Investasi tersedia untuk dijual Available-for-sale investments Pengukuran nilai wajar atas investasi tersedia untuk dijual ditentukan sebagai berikut: 31 Mar 2017 Harga kuotasian dalam pasar aktif Teknik penilaian lainnya berdasarkan input yang tidak dapat diobservasi 31 Dec 2016 7,046 358 6,822 351 7,404 7,173 Quoted prices in active markets Other valuation techniques using unobservable inputs Pada tanggal 31 Maret 2017, keuntungan nilai wajar bersih yang belum direalisasi atas investasi yang tersedia untuk dijual sebesar Rp 224 miliar (31 Desember 2016: Rp 108 miliar) diakui dalam ekuitas di dalam cadangan aset keuangan tersedia untuk dijual. As at 31 March 2017, the net unrealised gain of fair value on available-for-sale investments of Rp 224 billion (31 December 2016: Rp 108 billion) were recognised in equity under available-forsale financial assets reserve. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, kerugian bersih atas nilai wajar sebesar Rp 1 miliar telah direklasifikasikan dari ekuitas ke laporan laba rugi tahun berjalan (31 Desember 2016: keuntungan bersih Rp 4 miliar). For the period ended 31 March 2017, the total loss on fair value - net of Rp 1 billion has been reclassified from equity to the current year profit or loss (31 December 2016: net gain Rp 4 billion). Rincian berikut: Details of mutual funds are as follows: dari reksadana adalah sebagai 31 Mar 2017 Obligasi Saham b. The fair value measurements of availablefor-sale investments are determined on the following bases: 31 Dec 2016 2,502 919 2,391 885 3,421 3,276 Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Investasi dimiliki hingga jatuh tempo merupakan Medium Term Notes yang diterbitkan oleh PT BFI Finance Indonesia Tbk dengan tanggal jatuh tempo berkisar antara satu sampai dua tahun. b. Bonds Shares Held-to-maturity investments The held-to-maturity investments represent Medium Term Notes issued by PT BFI Finance Indonesia Tbk with maturity dates ranging from one to two years. Halaman - 39 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG USAHA 6. 31 Mar 2017 Pihak berelasi (lihat Catatan 34g): Piutang usaha Rupiah Mata uang asing Pihak ketiga: Piutang usaha Rupiah Mata uang asing Piutang konstruksi Rupiah Penyisihan piutang ragu-ragu Dikurangi: Bagian tidak lancar 1,445 297 1,742 TRADE RECEIVABLES 31 Dec 2016 1,197 340 1,537 13,876 4,890 11,303 5,759 1,715 1,326 20,481 (501) 18,388 (499) 19,980 17,889 (480) 19,500 (480) Related parties (refer to Note 34g): Trade receivables Rupiah Foreign currencies Third parties: Trade receivables Rupiah Foreign currencies Construction receivables Rupiah Provision for doubtful receivables Less: Non-current portion 17,409 Piutang konstruksi merupakan piutang yang dimiliki Grup sehubungan dengan kegiatan entitas anak tidak langsung yang bergerak dalam bidang konstruksi. Piutang konstruksi meliputi piutang retensi, tagihan bruto kepada pemberi kerja serta proyek dalam pelaksanaan. Construction receivables are receivables owned by the Group relating to indirect subsidiary activity in construction industry. Construction receivables consist of retention receivables, gross contractual amount due from customers and project under construction. Lihat Catatan 36(ii)a untuk analisa risiko kredit piutang usaha. Refer to Note 36(ii)a for credit risk analysis of trade receivables. Mutasi penyisihan sebagai berikut: The movements of the provision for doubtful receivables are as follows: piutang ragu-ragu adalah 31 Mar 2017 31 Dec 2016 Pada awal periode Penambahan/(pemulihan) penyisihan Penghapusan Penyesuaian selisih kurs 499 44 (41) (1) 625 (80) (45) (1) At beginning of period Increase/(recovery) in provision Written-off Foreign exchange adjustment Pada akhir periode 501 499 At end of period Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha. Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible trade receivables. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada piutang usaha yang dijaminkan untuk pinjaman. As at 31 March 2017 and 31 December 2016, there were no trade receivables that were pledged as collateral for borrowings. Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. Halaman - 40 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG PEMBIAYAAN Piutang pembiayaan konsumen Piutang sewa pembiayaan Bagian lancar Bagian tidak lancar 7. FINANCING RECEIVABLES 31 Mar 2017 31 Dec 2016 60,405 4,369 64,774 (33,902) 60,160 4,479 64,639 (33,216) 30,872 31,423 a. Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables Finance lease receivables Current portion Non-current portion a. Consumer financing receivables 31 Mar 2017 Piutang pembiayaan konsumen, kotor: Pembiayaan sendiri Pembiayaan bersama 76,892 19,898 96,790 Pembiayaan bersama without recourse, (15,926) bagian yang dibiayai pihak lain Bagian Grup 80,864 31 Dec 2016 76,236 18,117 94,353 (13,805) 80,548 Consumer financing receivables, gross: Direct financing Joint financing Joint financing without recourse, amount financed by other parties The Group’s portion Dikurangi: Less: Bagian Grup atas pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui: Pembiayaan sendiri Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse The Group’s portion on unearned income on consumer financing: Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar (16,197) (1,769) (15,740) (2,198) Direct financing Joint financing without recourse (17,966) 62,898 (2,493) 60,405 (31,103) (17,938) 62,610 (2,450) 60,160 (30,403) Provision for doubtful receivables 29,302 29,757 Piutang pembiayaan konsumen kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun Current portion Non-current portion Gross consumer financing receivables classified according to year of maturity are as follows: 31 Dec 2016 43,730 37,134 42,836 37,712 80,864 80,548 Halaman - 41 - Page Within 1 year Between 1 and 5 years PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. a. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) Piutang pembiayaan konsumen, sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun FINANCING RECEIVABLES (continued) a. Consumer financing receivables (continued) Consumer financing receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity are as follows: 31 Dec 2016 32,443 30,455 31,674 30,936 62,898 62,610 Within 1 year Between 1 and 5 years Informasi lainnya sehubungan dengan piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: Other information relating to consumer financing receivables are as follows: - Piutang pembiayaan konsumen terutama berhubungan dengan pembiayaan kendaraan bermotor, sepeda motor dan alat berat. - The consumer financing debtors primarily related to motor vehicle, motorcycle and heavy equipment financing. - Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang pembiayaan konsumen baru pada tahun 2017 dalam IDR berkisar antara 6,6% hingga 41,8% (31 Desember 2016: berkisar antara 7,2% hingga 42,6%). - The effective annual interest rates of new consumer financing receivables in 2017 in IDR ranged from 6.6% to 41.8% (31 December 2016: ranged from 7.2% to 42.6%). - Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen, Grup menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor dan Bukti Pemilikan Alat Berat dari kendaraan bermotor dan alat berat yang dibiayai oleh Grup. - As a guarantee of the consumer financing receivables, the Group receives security from the customer in form of Motor Vehicle Ownership Certificates and Heavy Equipment Ownership Certificates of the vehicle and heavy equipment financed by the Group. - Pada tanggal 31 Maret 2017, piutang pembiayaan konsumen sejumlah Rp 24,7 triliun (31 Desember 2016: Rp 24,0 triliun) dijaminkan untuk pinjaman dan sewa pembiayaan yang diterima serta utang obligasi yang diterbitkan oleh entitas anak tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 18, 24d dan 25). - As at 31 March 2017, consumer financing receivables amounting to Rp 24.7 trillion (31 December 2016: Rp 24.0 trillion) were pledged as collateral for loans and obligations under finance leases received and bonds issued by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 18, 24d and 25). Halaman - 42 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. FINANCING RECEIVABLES (continued) b. Piutang sewa pembiayaan b. Finance lease receivables 31 Mar 2017 Piutang sewa pembiayaan, kotor Nilai sisa yang terjamin Simpanan jaminan Pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar Grup menyewakan kelompok melalui sewa pembiayaan: aset 31 Dec 2016 5,242 2,693 (2,693) (693) 5,350 2,701 (2,701) (687) 4,549 (180) 4,369 (2,799) 1,570 4,663 (184) 4,479 (2,813) 1,666 berikut Finance lease receivables, gross Guaranteed residual values Security deposits Unearned finance lease income Provision for doubtful receivables Current portion Non-current portion The Group leases out the following classes of assets under finance leases: Periode sewa pembiayaan (dalam tahun)/ Lease period (in years) Kendaraan bermotor Komputer dan printer Mesin dan peralatan Alat berat 3-5 2-5 1-4 3-4 Motor vehicle Computer and printer Machinery and equipment Heavy equipment Simpanan jaminan dari penyewa akan digunakan untuk melunasi harga jual aset yang disewakan pada akhir masa sewa jika penyewa menggunakan hak opsinya untuk membeli aset tersebut. Jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa jika hak opsi tidak digunakan. Security deposits from lessees will be applied against the selling price of the leased assets at the end of the lease term if the lessee exercises the option to purchase the asset. The deposits will be refunded to the lessee if the purchase option is not exercised. Piutang sewa pembiayaan kotor yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: Gross finance lease receivables classified according to year of maturity are as follows: 31 Mar 2017 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun 3,372 1,870 5,242 Piutang sewa pembiayaan bersih, sebelum penyisihan piutang ragu-ragu, yang diklasifikasikan menurut tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun 2,847 1,702 4,549 31 Dec 2016 3,377 1,973 5,350 Within 1 year Between 1 and 5 years Net finance lease receivables, before provision for doubtful receivables, classified according to year of maturity are as follows: 31 Dec 2016 2,861 1,802 4,663 Halaman - 43 - Page Within 1 year Between 1 and 5 years PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 7. b. Piutang sewa pembiayaan (lanjutan) b. Finance lease receivables (continued) Informasi lainnya sehubungan dengan piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: Other information relating to finance lease receivables are as follows: - Tingkat suku bunga efektif per tahun atas piutang sewa pembiayaan baru pada tahun 2017 untuk IDR berkisar antara 8,9% hingga 19,6% (31 Desember 2016: berkisar antara 8,9% hingga 21,3%). - The effective annual interest rates of new finance lease receivables in 2017 for IDR ranged from 8.9% to 19.6% (31 December 2016: ranged from 8.9% to 21.3%). - Pada tanggal 31 Maret 2017, piutang sewa pembiayaan sejumlah Rp 1,0 triliun (31 Desember 2016: Rp 1,2 triliun) dijaminkan untuk pinjaman yang diterima dan utang obligasi yang diterbitkan oleh entitas anak tertentu yang bergerak di bidang jasa keuangan (lihat Catatan 24d dan 25). - As at 31 March 2017, finance lease receivables amounting to Rp 1.0 trillion (31 December 2016: Rp 1.2 trillion) were pledged as collateral for loans received and bonds issued by certain financial services subsidiaries (refer to Notes 24d and 25). - Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. - Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. - Piutang sewa pembiayaan bersih kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebesar Rp 121 miliar (31 Desember 2016: Rp 130 miliar), lihat Catatan 34h. - Net finance lease receivables to related parties as at 31 March 2017 was Rp 121 billion (31 December 2016: Rp 130 billion), refer to Note 34h. Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang pembiayaan adalah sebagai berikut: The movements of provision for doubtful financing receivables are as follows: 31 Mar 2017 Pada awal periode Penambahan penyisihan, bersih setelah pemulihan Penghapusan Penyesuaian selisih kurs Pada akhir periode Bagian lancar Bagian tidak lancar 31 Dec 2016 2,634 443 2,716 1,350 (402) (2) 2,673 (1,388) (1,412) (20) 2,634 (1,319) 1,285 1,315 Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang pembiayaan tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang pembiayaan. 8. FINANCING RECEIVABLES (continued) PIUTANG LAIN-LAIN Pihak berelasi (lihat Catatan 34i) Pihak ketiga Penyisihan piutang ragu-ragu Non-current portion Management believes that the provision for doubtful financing receivables is adequate to cover loss on non-collectible financing receivables. 8. 31 Mar 2017 At beginning of period Increase in provision, net of amount recovered Written-off Foreign exchange adjustment At end of period Current portion OTHER RECEIVABLES 31 Dec 2016 2,879 4,449 7,328 (18) 712 4,732 5,444 (18) 7,310 5,426 Halaman - 44 - Page Related parties (refer to Note 34i) Third parties Provision for doubtful receivables PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 8. Rincian piutang lain-lain berdasarkan sifatnya adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Piutang dividen Aset reasuransi: - Estimasi klaim - Pendapatan premi tangguhan Aset derivatif Pinjaman karyawan Pinjaman kepada pihak berelasi Agunan yang diambil alih - bersih Piutang pelepasan entitas anak Surat utang subordinasi Lain-lain OTHER RECEIVABLES (continued) Details of other receivables by nature are as follows: 31 Dec 2016 2,137 Penyisihan piutang ragu-ragu Bagian lancar Bagian tidak lancar 2 872 333 596 481 443 366 106 103 1,891 7,328 (18) 7,310 (6,146) 964 400 961 464 438 334 107 103 1,671 5,444 (18) 5,426 (3,964) 1,164 1,462 Dividend receivables Reinsurance assets: - Estimated claims - Unearned premium income Derivative assets Loans to officers and employees Loans to related parties Repossessed collateral - net Receivable from disposal of subsidiary Subordinated note Others Provision for doubtful receivables Current portion Non-current portion Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang. Management believes that the provision for doubtful receivables is adequate to cover loss on non-collectible receivables. a. a. Aset dan liabilitas derivatif Derivative assets and liabilities 31 Maret/March 2017 Aset Jumlah derivatif/ nosional a)/ Derivative assets Notional amount a) Instrumen Lindung nilai arus kas: Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Kontrak berjangka valuta asing USD USD SGD 42,266,667 1,761,404,163 100,000,000 2 594 - 579 67 Instruments Cash flow hedges: Interest rate swaps Cross currency swaps Not designated as hedges: JPY 601,231,861 596 (340) Bagian lancar Bagian tidak lancar a) b) Liabilitas derivatif b)/ Derivative liabilities b) 256 Dalam satuan penuh. Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat Catatan 20). Halaman - 45 - Page - Forward foreign exchange contracts 646 (382) Current portion 264 Non-current portion a) In full amount. b) Derivative liabilities are presented under other liabilities (refer to Note 20). PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) a. 8. Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan) OTHER RECEIVABLES (continued) a. Derivative (continued) 31 Desember/December 2016 Aset derivatif/ Jumlah a) Derivative nosional / assets Notional amount a) Instrumen Lindung nilai arus kas: Interest rate swaps Cross currency swaps Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Kontrak berjangka valuta asing USD USD SGD 59,533,333 1,603,852,084 100,000,000 and liabilities Liabilitas derivatif b)/ Derivative liabilities b) 186 68 Instruments Cash flow hedges: Interest rate swaps Cross currency swaps Not designated as hedges: JPY 934,177,820 961 (519) Bagian lancar Bagian tidak lancar a) b) 2 959 - assets 442 Dalam satuan penuh. Liabilitas derivatif disajikan sebagai liabilitas lain-lain (lihat Catatan 20). 6 Forward foreign exchange contracts 260 (182) Current portion 78 Non-current portion a) In full amount. b) Derivative liabilities are presented under other liabilities (refer to Note 20). Keuntungan nilai wajar yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian adalah sebesar Rp 5,6 miliar (31 Desember 2016: kerugian Rp 6,0 miliar). Fair value gains recognised in consolidated profit or loss amounted to Rp 5.6 billion (31 December 2016: losses Rp 6.0 billion). Perubahan atas nilai wajar dari kontrak cross currency swap dan interest rate swap yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari pinjaman terkait, dicatat di ekuitas. Nilai ini kemudian diakui dalam laporan laba rugi sebagai penyesuaian atas laba atau rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait yang dilindung nilai pada periode yang sama dimana selisih kurs dan beban bunga tersebut diakui pada laporan laba rugi. Changes in the fair value of the cross currency swaps and interest rate swap designated hedging instruments that effectively offset the variability of cash flows associated with the borrowings are recorded in equity. The amounts are subsequently recognised to the statements of profit or loss as adjustments of the exchange rate differences and interest payments related to the hedged borrowings in the same period in which the related exchange rate differences and interest affects the statements of profit or loss. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, jumlah sebesar Rp 27 miliar telah direklasifikasikan dari ekuitas ke laporan laba rugi tahun berjalan (31 Desember 2016: Rp 2,5 triliun). Selain swap cost, jumlah ini tidak memiliki dampak terhadap laporan laba rugi karena telah dikompensasi dengan beban bunga dan selisih kurs yang terkait dengan item yang dilindung nilai. For the period ended 31 March 2017, the total amount of Rp 27 billion has been reclassified from equity to the current year profit or loss (31 December 2016: Rp 2.5 trillion). Other than swap cost, this amount has no impact to profit or loss as it was setoff against the finance cost and foreign exchange gain or loss from related hedged items. Halaman - 46 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) a. 8. Aset dan liabilitas derivatif (lanjutan) OTHER RECEIVABLES (continued) a. Derivative (continued) liabilities As at 31 March 2017, the fixed interest rates relating to interest rate swaps for foreign currencies vary from 2.4% to 3.5% (31 December 2016: ranged from 2.4% to 3.5%) and for IDR from 7.7% to 12.3% (31 December 2016: ranged from 8.0% to 12.3%). The main floating rates are LIBOR and SIBOR. Informasi lain mengenai aset dan liabilitas derivatif pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebagai berikut: Other information relating to derivative assets and liabilities as at 31 March 2017 are as follows: Jadwal penyelesaian/Settlement schedule Pihak dalam kontrak/Counterparties Pinjaman karyawan April 2017 April 2017 – Februari/February 2019 April 2017 – September 2019 April 2017 – Februari/February 2020 April 2017 – Februari/February 2020 April 2017 – Maret/March 2020 April 2017 – Maret/March 2020 April 2017 – Maret/March 2020 Mei/May 2017 – Maret/March 2018 Mei/May 2017 – Juni/June 2018 Juli/July 2017 – Februari/February 2018 Agustus/August 2017 – Desember/December 2017 Agustus/August 2017 – Maret/March 2018 September 2017 – Agustus/August 2019 April 2018 September 2019 b. Perseroan dan entitas anak tertentu memberikan pinjaman kepada karyawannya untuk membeli kendaraan bermotor. Pinjaman ini dilunasi secara angsuran melalui pemotongan gaji bulanan. c. and Pada tanggal 31 Maret 2017, tingkat suku bunga tetap sehubungan dengan interest rate swaps untuk mata uang asing berkisar antara 2,4% hingga 3,5% (31 Desember 2016: berkisar antara 2,4% hingga 3,5%) dan untuk IDR berkisar antara 7,7% hingga 12,3% (31 December 2016: berkisar antara 8,0% hingga 12,3%). Suku bunga mengambang yang utama adalah LIBOR dan SIBOR. Citibank NA The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank BNP Paribas Indonesia JP Morgan Chase Bank N.A. CTBC Bank Co Ltd PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Mizuho Indonesia b. assets Surat utang subordinasi Loans to officers and employees The Company and certain subsidiaries provide vehicle loans to their officers and employees. These loans are repaid in instalments through deductions from monthly salaries. c. Subordinated note Pada bulan Oktober 2014, Perseroan membeli obligasi yang diterbitkan oleh BP yaitu ”Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014” senilai Rp 103 miliar yang akan jatuh tempo pada bulan Oktober 2021. In October 2014, the Company subscribed to bonds issues by BP i.e. “The Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase II year 2014” amounting to Rp 103 billion which will mature in October 2021. Obligasi tersebut bersifat unsecured, tercatat di Bursa Efek Indonesia, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 11,75% per tahun. The bonds are unsecured, listed on the Indonesia Stock Exchange, with a fixed interest rate of 11.75% per annum. Halaman - 47 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) PERSEDIAAN 9. 31 Mar 2017 Barang jadi termasuk unit CBU Barang habis pakai Suku cadang Barang dalam penyelesaian Bahan baku dan unit CKD Lain-lain Penyisihan persediaan usang dan tidak lancar INVENTORIES 31 Dec 2016 17,393 954 851 607 547 248 20,600 (390) 15,147 866 789 532 566 231 18,131 (360) 20,210 17,771 Finished goods including CBU units Consumable goods Spare parts Work-in-progress Raw materials and CKD units Others Provision for obsolete and slow moving inventory Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk menutup kerugian karena penurunan nilai persediaan. Management believes that the provision for obsolete and slow moving inventory is adequate to cover loss due to the decline in the value of inventories. Pada tanggal 31 Maret 2017 and 31 Desember 2016, tidak ada persediaan yang dijaminkan untuk pinjaman. As at 31 March 2017 and 31 December 2016, there were no inventories that were pledged as collateral for borrowings. Pada tanggal 31 Maret 2017, persediaan Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 14,2 triliun (31 Desember 2016: Rp 14,7 triliun) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. As at 31 March 2017, the inventories of the Group were covered by insurance against loss by fire and other risks amounting to Rp 14.2 trillion (31 December 2016: Rp 14.7 trillion) which management believes is adequate to cover losses which may arise. Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak lancar adalah sebagai berikut: The movements in the provision for obsolete and slow moving inventory are as follows: 31 Mar 2017 31 Dec 2016 Pada awal periode Penambahan/(pemulihan) penyisihan Penghapusan 360 30 - 378 (16) (2) At beginning of period Increase/(recovery) in provision Written-off Pada akhir periode 390 360 At end of period Halaman - 48 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN a. 10. TAXATION Pajak dibayar dimuka a. 31 Mar 2017 b. 31 Dec 2016 Perseroan Pajak Penjualan Barang Mewah 236 235 Entitas anak Pajak Penghasilan Badan Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah 1,821 2,539 2 2,027 2,167 14 4,362 4,598 4,208 4,443 Utang pajak b. 31 Mar 2017 Perseroan Pajak penghasilan: Pasal 21, 22, 23 dan 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai Entitas anak Pajak penghasilan: Pasal 21, 22, 23, 26 dan 4(2) Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penjualan Barang Mewah Pajak Bumi dan Bangunan c. Prepaid taxes Perseroan Kini Tangguhan Entitas anak Kini Tangguhan Konsolidasian Kini Tangguhan 31 Dec 2016 105 104 124 235 333 204 1,400 261 17 23 423 882 197 16 - 1,905 1,518 2,140 1,851 c. 31 Mar 2017 Subsidiaries Corporate Income Tax Value Added Tax Luxury Sales Tax Taxes payable 51 135 49 (Beban)/manfaat pajak penghasilan The Company Luxury Sales Tax The Company Income taxes: Article 21, 22, 23 and 26 Article 25/29 Value Added Tax Subsidiaries Income taxes: Article 21, 22, 23, 26 and 4(2) Article 25/29 Value Added Tax Luxury Sales Tax Land and Building Tax Income tax (expenses)/benefits 31 Mar 2016 (155) 14 (155) 23 (141) (132) (1,361) 221 (772) 56 (1,140) (716) (1,516) 235 (927) 79 (1,281) (848) Halaman - 49 - Page The Company Current Deferred Subsidiaries Current Deferred Consolidated Current Deferred PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) c. 10. TAXATION (continued) (Beban)/manfaat pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax (expenses)/benefits (continued) Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dan hasil perhitungan teoritis laba sebelum pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Dikurangi laba sebelum pajak penghasilan - entitas anak Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Pajak dihitung pada tarif pajak yang berlaku Penghasilan bukan obyek pajak Beban yang tidak dapat dikurangkan Beban pajak penghasilan Perseroan Beban pajak penghasilan entitas anak Beban pajak penghasilan konsolidasian The reconciliation between income tax expenses and the theoretical tax amount on profit before income tax is as follows: 31 Mar 2016 7,364 4,487 (4,982) (3,210) 129 533 2,511 1,810 (502) (362) 371 (10) (141) 245 (15) (132) (1,140) (716) (1,281) (848) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Perseroan dengan penghasilan kena pajak Perseroan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Dikurangi laba sebelum pajak penghasilan - entitas anak Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Penyesuaian pajak: Beban imbalan kerja Insentif dealer Pendapatan dividen Penghasilan kena pajak final, bersih Pelayanan purna jual Iklan dan promosi Lain-lain Penghasilan kena pajak Perseroan Beban pajak penghasilan kini Perseroan Consolidated profit before income tax Less profit before income tax - subsidiaries Adjusted for consolidation elimination Profit before income tax of the Company Tax calculated at applicable tax rates Income not subject to tax Non-deductible expenses Income tax expenses of the Company Income tax expenses of subsidiaries Consolidated income tax expenses The reconciliation between profit before income tax of the Company and the Company’s taxable income for the periods ended 31 March 2017 and 2016 are as follows: 31 Mar 2016 7,364 4,487 (4,982) (3,210) 129 533 2,511 1,810 106 66 (1,791) (57) (33) (8) (16) (1,733) 778 155 172 (58) (1,123) (82) (62) 130 (10) (1,033) 777 155 Halaman - 50 - Page Consolidated profit before income tax Less profit before income tax - subsidiaries Adjusted for consolidation elimination Profit before income tax of the Company Tax adjustments: Employee benefit expenses Dealer incentives Dividend income Income subject to final tax, net After sales service Advertising and promotion Others Taxable income of the Company Current income tax expense of the Company PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) c. 10. TAXATION (continued) (Beban)/manfaat pajak penghasilan (lanjutan) c. Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara, karena Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan badan. d. Income tax (expenses)/benefits (continued) In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on preliminary calculations, as the Company has not yet submitted its corporate income tax returns. Aset dan liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax assets and liabilities 31 Maret/March 2017 Pada awal periode/ At beginning of period Aset pajak tangguhan Perseroan: Akrual dan provisi Liabilitas imbalan kerja Selisih depresiasi dan revaluasi aset pajak Lain-lain Dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugi/ Credited/ (charged) to profit or loss Dikreditkan/ (dibebankan) ke penghasilan komprehensif lain/ Credited/ (charged) to other comprehensive income Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/ Exchange difference on translation of financial Entitas anak statements in baru/ foreign New subsicurrencies diary Reklasifikasi/ Reclassifications 636 163 14 4 - - - - 266 (3) - - - - Pada akhir periode/ At end of period Deferred tax assets of the Company: 650 Accruals and provisions 167 Employee benefit obligations 263 Excess of depreciation and tax assets revaluation 3 Others (1) (3) - - - Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih 1,072 14 (3) - - - 1,083 Deferred tax assets of the Company, net Aset pajak tangguhan entitas anak, bersih 2,908 116 48 (1) - 162 3,233 Deferred tax assets of subsidiaries, net 3,980 130 45 (1) - 162 Liabilitas pajak tangguhan entitas anak, bersih (1,641) 105 7 1 9 (265) 7 Halaman - 51 - Page 4,316 (1,784) Deferred tax liabilities of subsidiaries, net PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) d. Aset dan (lanjutan) 10. TAXATION (continued) liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax (continued) assets and liabilities 31 Desember/December 2016 Pada awal periode/ At beginning of period Aset pajak tangguhan Perseroan: Akrual dan provisi Liabilitas imbalan kerja Selisih depresiasi dan revaluasi aset pajak Lain-lain Dikreditkan/ (dibebankan) ke penghasilan komprehensif lain/ Credited/ (charged) to other comprehensive income Dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss 624 169 12 12 (17) 283 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/ Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies Reklasifikasi/ Reclassifications (18) - Pada akhir periode/ At end of period - - 636 163 - - 266 34 - (27) - - 810 307 (45) - - 1,072 Deferred tax assets of the Company, net Aset pajak tangguhan entitas anak, bersih 2,233 684 (34) 25 - 2,908 Deferred tax assets of subsidiaries, net 3,043 991 (79) 25 Liabilitas pajak tangguhan entitas anak, bersih (1,796) 80 84 (25) Aset pajak tangguhan Perseroan, bersih 16 7 Deferred tax assets of the Company: Accruals and provisions Employee benefit obligations Excess of depreciation and tax assets revaluation Others 3,980 (1,641) Deferred tax liabilities of subsidiaries, net Aset pajak tangguhan atas revaluasi aset pajak timbul akibat dilakukannya revaluasi aset oleh Perseroan dan PT Astra Agro Lestari Tbk, entitas anak langsung, untuk tujuan pelaporan pajak pada tahun 2016 terkait adanya Paket Kebijakan Ekonomi Tahap V yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia pada tahun 2015. Deferred tax assets arising from tax assets revaluation due to revaluation of assets by Company and PT Astra Agro Lestari Tbk, a direct subsidiary, for tax reporting purposes in 2016 related to The 5th Economic Stimulus Package announced by Indonesian government in 2015. Aset pajak tangguhan sebesar Rp 774 miliar (31 Desember 2016: Rp 799 miliar) yang timbul dari rugi pajak yang tidak dapat dikompensasi sebesar Rp 3,0 triliun (31 Desember 2016: Rp 3,1 triliun) tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Rugi pajak tersebut akan kadaluarsa pada beberapa tahun pajak sampai dengan tahun 2022. Deferred tax assets of Rp 774 billion (31 December 2016: Rp 799 billion) arising from unused tax losses of Rp 3.0 trillion (31 December 2016: Rp 3.1 trillion) have not been recognised in the consolidated financial statements. The unused tax losses will expire over several tax years up to 2022. Halaman - 52 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. PERPAJAKAN (lanjutan) e. g. 10. TAXATION (continued) Administrasi e. Administration Undang-undang perpajakan Indonesia mengatur bahwa masing-masing perusahaan dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. The taxation laws of Indonesia require that each company in the Group submits tax returns on the basis of self-assessment. Berdasarkan perundang-undangan yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam jangka waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak. Under prevailing regulations, the Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within five years from the time tax becomes due. Tarif pajak g. Tax rates Perusahaan terbuka yang memenuhi syaratsyarat tertentu berhak memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku. Untuk tahun pajak 2017 dan 2016, Perseroan dan PT United Tractors Tbk, entitas anak langsung, memenuhi syarat-syarat tersebut dan telah menerapkan tarif pajak yang lebih rendah. 11. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA Publicly listed entities which comply with certain requirements are entitled to a 5% tax rate reduction from the applicable income tax rates. For the tax year 2017 and 2016, the Company and PT United Tractors Tbk, a direct subsidiary, complied with these requirements and have applied the lower tax rates. 11. INVESTMENTS IN JOINT VENTURES Ventura bersama yang material terhadap Grup adalah PT Bank Permata Tbk (“BP”) dan PT Astra Honda Motor (“AHM”) dengan kepemilikan efektif masing-masing 44,56% dan 50,00%. BP bergerak dalam bidang perbankan sedangkan AHM bergerak dalam bidang manufaktur kendaraan bermotor roda dua Honda. Kedua ventura bersama tersebut beroperasi di Indonesia. The material joint ventures of the Group are PT Bank Permata Tbk (“BP”) and PT Astra Honda Motor (“AHM”), with effective interest of 44.56% and 50.00% respectively. BP is a commercial bank, while AHM is conducting business activities in the manufacturing of Honda motorcycle. Both of those joint ventures are having operations in Indonesia. Nilai wajar kepentingan Grup atas BP berdasarkan kuotasi harga yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebesar Rp 6,7 triliun (31 Desember 2016: Rp 5,5 triliun). The fair value of the Group’s interest in BP based on the quoted price on the Indonesia Stock Exchange as at 31 March 2017 was Rp 6.7 trillion (31 December 2016: Rp 5.5 trillion). Halaman - 53 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. INVESTASI (lanjutan) PADA VENTURA NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERSAMA 11. INVESTMENTS (continued) Ringkasan laporan posisi keuangan BP dan AHM pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 serta rekonsiliasinya dengan jumlah tercatat atas kepentingan Grup pada ventura bersama adalah sebagai berikut: IN JOINT VENTURES Summarised statements of financial position BP and AHM as at 31 March 2017 and 31 December 2016 and the reconciliation with carrying amount of the Group’s interest in the joint ventures are as follows: 31 Maret/March 2017 PT Bank PT Astra *) Permata Tbk Honda Motor 31 Desember/December 2016 PT Astra PT Bank *) Honda Motor Permata Tbk Kas dan setara kas Lain-lain 22,602 98,856 7,736 6,445 22,527 95,021 5,809 5,397 Jumlah aset lancar Aset tidak lancar 121,458 41,621 14,181 11,341 117,548 46,357 11,206 11,669 Total current assets Non-current assets Jumlah aset 163,079 25,522 163,905 22,875 Total assets Lain-lain (138,073) (13,591) (139,069) (8,936) Others Liabilitas jangka pendek (138,073) (13,591) (139,069) (8,936) Current liabilities Liabilitas keuangan jangka panjang (tidak termasuk utang lain-lain dan provisi) Lain-lain (6,528) (319) (1,014) (629) Jumlah liabilitas jangka panjang (6,847) (1,014) (7,156) (144,920) (14,605) (146,225) 18,159 10,917 17,680 12,945 44.56% 50.00% 44.56% 50.00% Bagian grup atas aset bersih ventura bersama Goodwill Penyesuaian metode ekuitas 8,092 5,459 7,878 6,473 Jumlah tercatat 9,266 Jumlah liabilitas Aset bersih % kepemilikan efektif - 1,240 (66) (6,527) 4 (88) 1,240 (51) 5,375 *) Dalam laporan keuangannya untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, BP melaporkan nilai aset bersih sebesar Rp 19,8 triliun (31 Desember 2016: Rp 19,3 triliun) sesuai dengan kebijakan akuntansi BP. 9,067 Cash and cash equivalents Others - Non-current financial liabilities (excluding other liabilities and provisions) (994) Others (994) Total non-current liabilities (9,930) Total liabilities Net assets % of effective ownership The Group’s share of the net assets of joint ventures 4 Goodwill (79) Adjustment equity method 6,398 Total carrying value *) In its financial statements for the period ended 31 March 2017, BP reported net assets of Rp 19.8 trillion (31 December 2016: Rp 19.3 trillion) in accordance with BP’s accounting policy. Halaman - 54 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. INVESTASI (lanjutan) PADA VENTURA NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERSAMA 11. INVESTMENTS (continued) Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain BP dan AHM untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: 31 Maret/March 2017 PT Bank PT Astra *) Permata Tbk Honda Motor Pendapatan bersih Depresiasi dan amortisasi Penghasilan bunga (Beban)/manfaat pajak penghasilan IN JOINT VENTURES Summarised statements of profit or loss and other comprehensive income BP and AHM for the periods ended 31 March 2017 and 2016 are as follows: 31 Maret/March 2016 PT Bank PT Astra *) Permata Tbk Honda Motor 3,469 (67) (143) 15,549 (410) 101 (503) 4,344 (66) 132 Laba/(rugi) periode berjalan Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak 459 21 1,551 2 (362) 58 1,120 Profit/(loss) for the period (10) Other comprehensive income for the period, net of tax Jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan 480 1,553 (304) 1,110 Total comprehensive income for the period - 1,791 1,123 Dividend received by the Group Dividen yang diterima oleh Grup 14,549 (372) 70 (344) - Net revenue Depreciation and amortisation Interest income Income tax (expenses)/ benefits *) Dalam laporan keuangannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017, BP melaporkan laba tahun berjalan sebesar Rp 453 miliar (31 Maret 2016: rugi tahun berjalan Rp 376 miliar) sesuai dengan kebijakan akuntansi BP. *) In its financial statements for the year ended 31 March 2017, BP reported profit for the year of Rp 453 billion (31 March 2016: loss for the year Rp 376 billion) in accordance with BP’s accounting policy. Berikut adalah rangkuman kepentingan Grup pada ventura bersama: Below is the summarised of Group’s interests in joint ventures: 31 Maret/ March 2017 Nilai tercatat investasi/Carrying value of investment PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor **) Lain-lain/Others 9,266 5,375 11,635 178 767 546 21 1 (51) 199 768 495 26,276 1,491 (29) 1,462 31 Desember/ December 2016 Nilai tercatat investasi/Carrying value of investment PT Bank Permata Tbk PT Astra Honda Motor **) Lain-lain/Others **) Kepentingan Grup pada ventura bersama lainnya yang jumlahnya tidak material secara individual. 31 Maret/March 2017 Bagian atas penghasilan komprehensif/ Share of comprehensive income Penghasilan komprehensif lain/Other Hasil bersih/ comprehensive Jumlah/ Result income Total 31 Maret/March 2016 Bagian atas penghasilan komprehensif/ Share of comprehensive income Penghasilan komprehensif lain/Other Hasil bersih/ comprehensive Jumlah/ Result income Total 9,067 6,398 11,523 (186) 561 299 47 (6) (112) (139) 555 187 26,988 674 (71) 603 **) The Group’s interests in a number of individually immaterial joint ventures. Halaman - 55 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENTS IN ASSOCIATES Entitas asosiasi yang material terhadap Grup adalah PT Astra Daihatsu Motor (“ADM”) dengan kepemilikan efektif 31,87%. ADM bergerak dalam manufaktur kendaraan Daihatsu di Indonesia. The material associate of the Group is PT Astra Daihatsu Motor (“ADM”), with effective ownership at 31.87%. ADM is principally involved in the manufacturing of Daihatsu motor vehicle in Indonesia. Ringkasan laporan posisi keuangan ADM pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 serta rekonsiliasinya dengan jumlah tercatat atas kepentingan Grup pada entitas asosiasi adalah sebagai berikut: Summarised statements of financial position of ADM as at 31 March 2017 and 31 December 2016 and the reconciliation with carrying amount of the Group’s interest in associate are as follows: 31 Mar 2017 31 Dec 2016 Aset lancar Aset tidak lancar 15,513 8,589 13,289 8,819 Current assets Non-current assets Jumlah aset 24,102 22,108 Total assets Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang (8,372) (743) (7,516) (725) Current liabilities Non-current liabilities Jumlah liabilitas (9,115) (8,241) Total liabilities Aset bersih 14,987 13,867 Net assets 31.87% 31.87% % of effective ownership Bagian Grup atas aset bersih entitas asosiasi Penyesuaian metode ekuitas 4,777 4,420 Jumlah tercatat 4,768 % kepemilikan efektif (9) Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain ADM untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Pendapatan bersih Laba periode berjalan Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak Jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan 14,395 (12) 4,408 The Group's share of the net assets of associate Adjustment equity method Total carrying value Summarised statements of profit or loss and other comprehensive income of ADM for the years ended 31 March 2017 and 2016 are as follows: 31 Mar 2016 10,535 1,141 (21) 411 (33) 1,120 378 Halaman - 56 - Page Net revenue Profit for the period Other comprehensive income for the period, net of tax Total comprehensive income for the period PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. INVESTASI (lanjutan) PADA ENTITAS NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) ASOSIASI 12. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued) Berikut adalah rangkuman kepentingan Grup pada entitas asosiasi: Below is the summarised of Group’s interests in associates: 31 Maret/ March 2017 Nilai tercatat investasi/Carrying value of investment 4,768 5,614 PT Astra Daihatsu Motor *) Lain-lain/Others 31 Maret/March 2017 Bagian atas penghasilan komprehensif/ Share of comprehensive income Penghasilan komprehensif lain/Other Hasil bersih/ comprehensive Jumlah/ Result income Total 366 (6) 360 36 5 41 10,382 31 Desember/ December 2016 Nilai tercatat investasi/Carrying value of investment 4,408 2,591 PT Astra Daihatsu Motor *) Lain-lain/Others 402 401 31 Maret/March 2016 Bagian atas penghasilan komprehensif/ Share of comprehensive income Penghasilan komprehensif lain/Other Hasil bersih/ comprehensive Jumlah/ Result income Total 125 (10) 115 19 4 23 6,999 *) Kepentingan Grup pada entitas asosiasi lainnya yang jumlahnya tidak material secara individual (1) 144 (6) 138 *) The Group’s interests in a number of individually immaterial associates 13. PROPERTI INVESTASI 13. INVESTMENT PROPERTIES 31 Maret/March 2017 Pada awal periode/ At beginning of period Properti investasi Properti dalam penyelesaian Penambahan/ Additions Penyesuaian nilai wajar/ Fair value adjustments Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir periode/ At end of period 3,293 2,890 347 - - - 3,293 3,237 6,183 347 - - - 6,530 Investment properties Properties under construction 31 Desember/December 2016 Pada awal periode/ At beginning of period Properti investasi Properti dalam penyelesaian Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Penyesuaian nilai wajar/ Fair value adjustments Reklasifikasi/ Reclassifications Pada akhir periode/ At end of period 1,987 1,506 3 1,320 (13) - 38 64 1,278 - 3,293 2,890 3,493 1,323 (13) 102 1,278 6,183 Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada properti investasi yang dijaminkan untuk pinjaman. Investment properties Properties under construction As at 31 March 2017 and 31 December 2016, there were no investment properties that were pledged as security for borrowings. Halaman - 57 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 13. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENT PROPERTIES (continued) Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, properti investasi yang dimiliki oleh Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 2,3 triliun, yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. 14. TANAMAN PERKEBUNAN As at 31 March 2017 and 31 December 2016, investment properties of the Group are covered by insurance against loss by fire and other risks amounting to Rp 2.3 trillion, which management believes is adequate to cover losses which may arise. 14. PLANTATIONS 31 Maret/March 2017 Pada awal periode/ At beginning of period Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan Nilai buku bersih Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications 115 (115) Pada akhir periode/ At end of period 6,421 2,029 145 - 6,536 2,059 8,450 145 - - 8,595 (1,775) (78) - - (1,853) 6,742 6,675 Acquisition cost Mature plantations Immature plantations Accumulated depreciation Mature plantations Net book value 31 Desember/December 2016 Pada awal periode/ At beginning of period Harga perolehan Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan Akumulasi penyusutan Tanaman menghasilkan Nilai buku bersih Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications 953 (953) Pada akhir periode/ At end of period 5,632 2,588 940 (164) (546) 6,421 2,029 8,220 940 (710) - 8,450 (1,534) (287) 46 - (1,775) 6,675 6,686 Acquisition cost Mature plantations Immature plantations Accumulated depreciation Mature plantations Net book value Penambahan tanaman belum menghasilkan pada tahun 2016 termasuk kombinasi bisnis sebesar Rp 121,6 miliar. The addition of immature plantations in 2016 included business combination amounting to Rp 121.6 billion. Pengurangan tanaman belum menghasilkan pada tahun 2016 terutama sehubungan dengan penyisihan proyek pengembangan lahan dan pengalihan kebun inti menjadi kebun plasma dan lahan yang tidak produktif. The disposals of immature plantations at 2016 were mainly in relation with the provision of area development project and designation of nucleus plantation to plasma plantation and the unproductive area. Seluruh penyusutan tanaman menghasilkan dialokasikan ke beban pokok pendapatan. All depreciation of mature plantations has been allocated to cost of revenue. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada tanaman perkebunan yang dijaminkan untuk pinjaman. As at 31 March 2017 and 31 December 2016, there were no plantations that were pledged as collateral for borrowings. Halaman - 58 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. TANAMAN PERKEBUNAN (lanjutan) 14. PLANTATIONS (continued) Dengan pertimbangan asas manfaat dan biaya asuransi, serta tersebarnya perkebunan di berbagai wilayah, dibandingkan dengan kemungkinan terjadinya risiko kebakaran, wabah penyakit dan risiko lainnya, maka seluruh tanaman belum menghasilkan dan tanaman menghasilkan tidak diasuransikan. With due consideration to the benefit and costs of insurance, as well as the different regions, against the risk of fire, outbreaks of disease and other risks, all of the immature plantations and mature plantations are not insured. 15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS 31 Maret/March 2017 Pada awal periode/ At beginning of period Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat Nilai buku bersih Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Reklasifikasi/ Reclassifications 9,057 17,743 14,801 24,093 3,290 3,490 58 63 80 607 33 51 (2) (2) (26) (67) (17) (5) 5,358 1,181 409 233 40 28 - 37 660 586 3 2,521 2,525 373 691 85,751 2,260 3 142 210 531 10 12 Entitas anak baru/ Pada akhir periode/ New subsidiary At end of period 128 979 4 6 9,116 18,074 15,065 26,143 3,320 3,554 (265) (7) 13 - 5,326 1,214 450 - (1) (124) - 36 660 465 - (100) (693) 4 2,794 2,527 (119) (269) 1,121 88,744 (41) (23) - (6,185) (8,602) (20,023) (1,907) (2,726) (249) (262) (568) (90) (95) 2 21 67 8 5 (1,630) (875) (59) (206) (35) (20) - 163 3 6 - (1,673) (907) (73) (5) (69) (433) (2) (12) (25) - 64 - (7) (81) (394) (42,514) (1,564) 103 172 43,237 (14) (2) (3) (5) (24) (6,446) (8,884) (20,549) (1,992) (2,821) Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment Heavy equipment Assets under construction: Buildings Machinery and heavy equipment Accumulated depreciation Directly owned: Building and leasehold improvement Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment Heavy equipment (43,827) 44,917 Halaman - 59 - Page Acquisition cost Directly owned: Land Building and leasehold improvement Machinery and equipment Heavy equipment Transportation equipment Furniture and office equipment Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Net book value PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued) 31 Desember/December 2016 Pada awal periode/ At beginning of period Harga perolehan Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan fasilitasnya Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Disposals Reclassifications Entitas anak baru/New subsidiaries Penurunan nilai/ Impairment Revaluasi/ Revaluation Pada akhir periode/ At end of period 8,143 16,143 519 231 (37) (124) (984) 1,453 48 16 1,368 24 - 13,209 23,339 2,972 3,142 364 725 332 368 (416) (725) (188) (45) 1,643 754 171 25 1 3 - - - 6,340 987 275 1,333 210 158 (2) - (2,315) (14) (24) - - - Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat Peralatan kantor 1,585 655 64 1 32 17 - (5) - (1,580) (7) 522 (1) - - - Aset dalam penyelesaian: Bangunan Mesin dan alat berat 2,129 1,730 2,073 2,385 (5) (41) (1,694) (1,550) 18 1 - - 80,714 8,747 (1,588) (3,601) 87 1,392 - (5,289) (7,687) (17,786) (1,649) (2,406) (964) (1,065) (2,224) (352) (363) 46 399 721 98 38 (2,288) (757) (34) (862) (128) (44) 1 - (1,080) (31) (5) (5) (47) (178) 5 - (39,012) (6,232) 1,308 Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan dan fasilitasnya Mesin dan peralatan Alat berat Alat pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aset yang disewakan: Alat pengangkutan Peralatan kantor Alat berat Aset sewa pembiayaan: Mesin Alat pengangkutan Alat berat Nilai buku bersih 23 (229) (734) 1 5 (1) (1) - - 1,520 9 19 - - - 1,080 4 (250) - - - 1,448 (2) - (24) Assets under finance lease: Machinery Transportation equipment Heavy equipment Office equipment Assets under construction: 2,521 Buildings 2,525 Machinery and heavy equipment 85,751 Accumulated depreciation Directly owned: (6,185) Building and leasehold improvement (8,602) Machinery and equipment (20,023) Heavy equipment (1,907) Transportation equipment (2,726) Furniture and office equipment (1,630) (875) (59) Assets for lease: Transportation equipment Office equipment Heavy equipment Assets under finance lease: (5) Machinery (69) Transportation equipment (433) Heavy equipment (42,514) Additions to fixed assets consist of: 31 Mar 2017 Perolehan Pindahan dari uang muka Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing 37 660 586 - 43,237 Net book value 41,702 Penambahan aset tetap terdiri dari: 31 Dec 2016 2,183 87 (10) 7,689 1,079 (21) 2,260 8,747 Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Harga jual Nilai buku bersih (20) (4) - Acquisition cost Directly owned: 9,057 Land 17,743 Building and leasehold improvement 14,801 Machinery and equipment 24,093 Heavy equipment 3,290 Transportation equipment 3,490 Furniture and office equipment Assets for lease: 5,358 Transportation equipment 1,181 Office equipment 409 Heavy equipment 42 (16) 26 Acquisitions Transfer from advance payments Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies Details of gains from the disposal of fixed assets are as follows: 31 Dec 2016 334 (280) 54 Halaman - 60 - Page Proceeds Net book value PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued) Penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation was allocated as follows: 31 Mar 2017 Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi Tanaman belum menghasilkan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing Tanah dimiliki berdasarkan Sertifikat Hak Bangunan dan Hak Guna Usaha dengan berlaku yang akan berakhir antara tahun sampai 2099. Hak atas tanah tersebut diperbaharui. 31 Dec 2016 1,310 43 198 17 (4) 5,267 149 755 66 (5) 1,564 6,232 Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses Immature plantations Exchange difference on translation of financial statements in foreign currencies Guna masa 2017 dapat Land are held under “Hak Guna Bangunan” and “Hak Guna Usaha” titles, which will expire between 2017 and 2099. The land rights are renewable. Pada tanggal 31 Maret 2017, harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 24,2 triliun (31 Desember 2016: Rp 23,1 triliun). As at 31 March 2017, the acquisition cost of fixed assets which have been fully depreciated and still being used amounting to Rp 24.2 trillion (31 December 2016: Rp 23.1 trillion). Sebagian besar bangunan dan mesin dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai antara tahun 2017 dan 2018 dengan persentase penyelesaian antara 5% - 99%. Most of the building and machinery under construction are estimated to be completed between 2017 and 2018 with percentage of completion between 5% - 99%. Pada tanggal 31 Maret 2017, aset tetap tertentu dengan nilai buku bersih sejumlah Rp 112,1 miliar (31 Desember 2016: Rp 169,5 miliar) dijaminkan untuk pinjaman dan utang sewa pembiayaan (lihat Catatan 24d). As at 31 March 2017, certain fixed assets with a net book value of Rp 112.1 billion (31 December 2016: Rp 169.5 billion) were pledged as collateral for loans and obligations under finance leases (refer to Note 24d). Pada tanggal 31 Maret 2017, aset tetap tertentu yang dimiliki oleh Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 71,4 triliun (31 Desember 2016: Rp 71,0 triliun) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul. As at 31 March 2017, certain fixed assets of the Group are covered by insurance against loss by fire and other risks amounting to Rp 71.4 trillion (31 December 2016: Rp 71.0 trillion), which management believes is adequate to cover losses which may arise. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan atas nilai tercatat aset tetap pada tanggal 31 Maret 2017. Management is of the view that there has been no impairment in the carrying amount of fixed assets at 31 March 2017. Halaman - 61 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. PROPERTI PERTAMBANGAN 16. MINING PROPERTIES 31 Maret/March 2017 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/Exchange Pada awal difference on periode/ Entitas anak At translating financial baru/ beginning Penambahan/ statements in foreign New of period Additions currencies subsidiary Harga perolehan Akumulasi penyusutan Akumulasi penurunan nilai Nilai buku bersih 14,215 (1,995) (7,607) (34) - (47) 4 4 Pada akhir periode/ At end of period 883 - 5,423 4,613 31 Desember/December 2016 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam valuta asing/Exchange Pada awal difference on periode/ Entitas anak At translating financial baru/ beginning Penambahan/ statements in foreign New of period Additions currencies subsidiary Harga perolehan Akumulasi penyusutan Akumulasi penurunan nilai Nilai buku bersih 15,051 Acquisition cost (2,025) Accumulated depreciation (7,603) Accumulated impairment 14,347 (1,869) (7,619) (134) - (132) 8 12 Pada akhir periode/ At end of period - 14,215 Acquisition cost (1,995) Accumulated depreciation (7,607) Accumulated impairment 4,613 4,859 Net book value Net book value Saldo di atas merupakan properti pertambangan di berbagai wilayah konsesi yang timbul karena akuisisi entitas anak. Konsesi pertambangan tersebut akan berakhir pada beberapa waktu tertentu, antara tahun 2026 sampai dengan 2035. The balance represents mining properties in specified concession areas arising from the acquisitions of subsidiaries. Mining concessions will expire at various dates between 2026 up to 2035. Seluruh penyusutan properti pertambangan dialokasikan ke beban pokok pendapatan. All depreciation of mining properties has been allocated to cost of revenue. 17. HAK KONSESI 17. CONCESSION RIGHTS 31 Maret/March 2017 Pada awal periode/ At beginning of period Harga perolehan Akumulasi amortisasi 6,323 (336) Nilai buku bersih 5,987 Penambahan/ Additions Pada akhir periode/ At end of period 308 (10) 6,631 Acquisition cost (346) Accumulated amortisation 6,285 Net book value 31 Desember/December 2016 Pada awal periode/ At beginning of period Harga perolehan Akumulasi amortisasi 5,602 (304) Nilai buku bersih 5,298 Penambahan/ Additions Pada akhir periode/ At end of period 721 (32) 6,323 Acquisition cost (336) Accumulated amortisation 5,987 Halaman - 62 - Page Net book value PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. HAK KONSESI (lanjutan) 17. CONCESSION RIGHTS (continued) Hak konsesi merupakan hak pengusahaan jalan tol. Hak konsesi jalan tol dimiliki oleh PT Marga Harjaya Infrastruktur dan PT Marga Mandalasakti, entitas anak tidak langsung, masing-masing berlaku sampai dengan tahun 2045 dan 2047. Concession rights are toll road concession rights. The toll road concession rights which are held by PT Marga Harjaya Infrastruktur and PT Marga Mandalasakti, indirect subsidiaries, are valid until 2045 and 2047, respectively. Seluruh amortisasi hak konsesi jalan dialokasikan ke beban pokok pendapatan. All amortisation of toll road concession rights has been allocated to cost of revenue. tol 18. PINJAMAN JANGKA PENDEK 18. SHORT-TERM BORROWINGS 31 Mar 2017 Pinjaman bank dan lainnya Pinjaman sindikasi Medium Term Note Cerukan 18,660 1,998 449 62 21,169 31 Dec 2016 16,299 2,015 449 1 18,764 Bank and other loans Syndicated loans Medium Term Note Bank overdrafts Dana yang diperoleh dari pinjaman jangka pendek digunakan untuk modal kerja dan pendanaan kegiatan umum. Debitur diwajibkan memenuhi kewajiban tertentu, antara lain batasan rasio keuangan. The funds received from short-term borrowings are used for working capital and general corporate funding. The borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. a. Pinjaman bank dan lainnya a. Bank and other loans 31 Mar 2017 Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank NA The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank DKI PT Bank DBS Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Pan Indonesia Tbk PT CIMB Niaga Syariah PT Bank Nationalnobu Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Halaman - 63 - Page 31 Dec 2016 6,924 1,572 1,525 1,246 1,228 500 500 339 300 200 125 93 42 84 6,499 2,759 1,525 793 1,335 500 1,117 55 40 93 300 100 50 9 14,678 15,175 PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 18. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) 18. SHORT-TERM BORROWINGS (continued) a. Pinjaman bank dan lainnya (lanjutan) a. Bank and other loans (continued) 31 Mar 2017 Pihak ketiga/Third parties USD Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Bank Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Citibank NA Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 miliar)/ Others (below Rp 50 billion each) Informasi lain mengenai pinjaman bank dan lainnya jangka pendek pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebagai berikut: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Citibank NA The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd PT Bank DKI PT Bank DBS Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 20 April 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2017 Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Pan Indonesia Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd Mizuho Bank Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd 25 November 2017 30 April 2017 7 April 2017 22 April 2017 22 April 2017 13 Juni/June 2017 27 April 2017 27 April 2017 b. Pinjaman sindikasi 1,332 1,199 999 266 403 672 - 99 87 49 3,982 1,124 18,660 16,299 Other information relating to short-term bank and other loans as at 31 March 2017 are as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Kreditur/Lenders 31 Dec 2016 Tingkat bunga/ Interest rates JIBOR + 1.20% - 1.50% SBI + 2.50% 6.30% - 10.25% 6.25% - 9.75% 6.20% - 9.00% JIBOR + 1. 50% - 1.75% JIBOR + 1.75% 6.70% - 8.00% JIBOR + 1.75% JIBOR + 1.70% - 2.25% 7.83% - 7.85% 7.10% SBI + 3.50% 7.25% - 9.25% 6.50% 8.60% - 10.00% LIBOR + 1.15% LIBOR + 1.10% 5.90% - 6.10% b. Syndicated loans Pinjaman sindikasi entitas pada tanggal 31 Maret 2017 dalam USD sejumlah Rp 2,0 triliun (31 Desember 2016: Rp 2,0 triliun) dengan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd sebagai facility agent, akan jatuh tempo pada tanggal 28 April 2017 dengan tingkat bunga per tahun LIBOR + 1,20%. Entity’s syndicated loans at 31 March 2017 in USD amounted to Rp 2.0 trillion (31 December 2016: Rp 2.0 trillion) with The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd as facility agent, will be due at 28 April 2017 with annual interest rate at LIBOR + 1.20%. Halaman - 64 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 18. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) 18. SHORT-TERM BORROWINGS (continued) c. Medium Term Note c. Medium Term Note Pada tahun 2016, PT Astra Otoparts Tbk (“AOP”), entitas anak langsung, menerbitkan Medium Term Note (“MTN”), yaitu MTN I PT Astra Otoparts Seri A dalam mata uang Rupiah sejumlah Rp 449 miliar dengan tingkat bunga 8,30% dan akan jatuh tempo pada tanggal 16 Agustus 2017. In 2016, PT Astra Otoparts Tbk (“AOP”), direct subsidiaries, issued Medium Term Note (“MTN”), i.e. MTN I PT Astra Otoparts Series A which are denominated in Rupiah amounting to Rp 449 billion with 8.30% interest rate and will mature on 16 August 2017. MTN tersebut tidak dijaminkan serta memiliki peringkat AA-(id) dari PT Fitch Ratings Indonesia dengan wali amanat PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. The MTN is unsecured and has AA-(id) rating from PT Fitch Ratings Indonesia with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk as the trustee. Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan MTN, AOP diwajibkan memenuhi kewajiban rasio keuangan tertentu. As specified by the MTN trustee agreement, AOP is required to comply with certain financial ratio covenant. Pada tanggal 31 Maret 2017, pinjaman jangka pendek sejumlah USD 45 juta dan Rp 2,0 triliun, secara total setara dengan Rp 2,6 triliun (31 Desember 2016: setara dengan Rp 2,3 triliun) yang diperoleh entitas anak langsung dan tidak langsung tertentu dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dari entitas anak langsung dan tidak langsung yang bersangkutan (lihat Catatan 7a). As at 31 March 2017, short-term borrowings amounting to USD 45 million and Rp 2.0 trillion, equivalent to a total of Rp 2.6 trillion (31 December 2016: equivalent to Rp 2.3 trillion) obtained by certain direct and indirect subsidiaries are secured by consumer financing receivables of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Note 7a). Sampai dengan 31 Maret 2017, Grup telah melakukan pembayaran pinjaman jangka pendek sejumlah Rp 42,5 triliun (31 Desember 2016: Rp 111,7 triliun). Until 31 March 2017, the Group has paid short-term borrowings amounting to Rp 42.5 trillion (31 December 2016: Rp 111.7 trillion). 19. UTANG USAHA 19. TRADE PAYABLES 31 Mar 2017 Pihak berelasi (lihat Catatan 34j): Rupiah Mata uang asing Pihak ketiga: Rupiah Mata uang asing 31 Dec 2016 3,917 4 3,648 18 3,921 3,666 16,660 5,260 15,853 2,970 21,920 18,823 25,841 22,489 Utang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. Related parties (refer to Note 34j): Rupiah Foreign currencies Third parties: Rupiah Foreign currencies Trade payables arise from the purchases of goods and services. Halaman - 65 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG USAHA (lanjutan) 19. TRADE PAYABLES (continued) Utang usaha kepada pihak ketiga pada tanggal 31 Maret 2017 termasuk utang kepada Grup Komatsu sebesar USD 140 juta dan Rp 7,9 triliun, secara total setara dengan Rp 9,8 triliun (31 Desember 2016: setara dengan Rp 8,1 triliun) yang dijaminkan dengan letters of credit. Trade payable to third parties as at 31 March 2017 includes USD 140 million and Rp 7.9 trillion, equivalent to a total of Rp 9.8 trillion (31 December 2016: equivalent to Rp 8.1 trillion) owing to Komatsu Group which are secured by letters of credit. Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. 20. LIABILITAS LAIN-LAIN 20. OTHER LIABILITIES 31 Mar 2017 Uang jaminan pembelian dari pelanggan dan uang muka penjualan Estimasi klaim asuransi Liabilitas derivatif (lihat Catatan 8a) Utang komisi Utang dividen Imbalan kontinjensi Utang fidusia Utang pembelian aset tetap Utang pembelian entitas anak Distribusi, gudang dan pengepakan Utang premi asuransi Utang pembiayaan bersama Utang iklan dan promosi Lain-lain Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang 31 Dec 2016 2,849 3,217 2,015 646 394 134 118 103 100 80 79 2,051 260 396 56 119 92 128 77 71 50 41 1,000 7,680 (7,029) 99 72 128 1,133 7,828 (7,596) 651 Liabilitas lain-lain kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebesar Rp 531 miliar (31 Desember 2016: Rp 557 miliar), lihat Catatan 34k. 232 Purchase guarantees from customers and sales advances Estimated insurance claims Derivative liabilities (refer to Note 8a) Commission payable Dividend payable Contingent consideration Fiduciary payable Fixed assets acquisition payable Subsidiary acquisition payable Distribution, warehousing and packaging Insurance premium payable Joint financing payable Advertising and promotion payable Others Current portion Non-current portion Other liabilities to related parties as at 31 March 2017 was Rp 531 billion (31 December 2016: Rp 557 billion), refer to Note 34k. Halaman - 66 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 21. AKRUAL 21. ACCRUALS 31 Mar 2017 31 Dec 2016 Imbalan kerja Iklan dan promosi Komisi penjualan Biaya produksi Utang bunga Distribusi, gudang dan pengepakan 1,520 1,486 1,219 972 549 335 427 1,362 1,136 679 491 302 Jasa tenaga ahli Royalti Perbaikan dan pemeliharaan Pelatihan Layanan purna jual Utilitas Sewa Lain-lain 161 157 147 145 136 113 50 1,155 109 127 129 130 92 87 42 1,061 8,145 6,174 Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dalam mata uang asing. 22. LIABILITAS IMBALAN KERJA Employee benefit Advertising and promotion Sales commissions Production cost Interest payable Distribution, warehousing and packaging Professional fee Royalty Repair and maintenance Training After sales service Utilities Rent Others Refer to Note 39 for details of balances in foreign currencies. 22. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 The movements of employee benefit obligations recognised in the consolidated statements of financial position are as follows: 31 Dec 2016 Pada awal periode Jumlah yang dibebankan pada laba rugi Pengukuran kembali Iuran/imbalan yang dibayarkan Anak perusahaan baru Pindahan ke entitas afiliasi 4,247 520 (11) (378) 8 - (461) (422) (6) Pada akhir periode Bagian jangka pendek 4,386 (422) 4,247 (420) At end of period Current portion Bagian jangka panjang 3,964 3,827 Non-current portion 23. PENDAPATAN DITANGGUHKAN At beginning of period Expenses charged in profit or loss Remeasurements Contributions/benefits paid New subsidiary Transfer (to) affiliated companies 23. UNEARNED INCOME 31 Mar 2017 Pendapatan premi Pendapatan jasa servis Lain-lain 4,307 829 31 Dec 2016 Bagian jangka pendek 4,656 1,197 632 6,485 (4,487) 4,598 1,226 485 6,309 (4,436) Bagian jangka panjang 1,998 1,873 Halaman - 67 - Page Premium income Service revenue Others Current portion Non-current portion PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 23. PENDAPATAN DITANGGUHKAN (lanjutan) 23. UNEARNED INCOME (continued) Pendapatan premi ditangguhkan terutama merupakan pendapatan yang diterima oleh PT Asuransi Astra Buana, entitas anak tidak langsung, terkait dengan kegiatan usahanya di bidang asuransi kerugian. Unearned premium income mainly is income received by PT Asuransi Astra Buana, an indirect subsidiary, in the ordinary course of general insurance business. 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS 31 Mar 2017 31 Dec 2016 Bagian jangka pendek 13,126 14,840 291 28,257 (15,099) 11,623 13,351 325 25,299 (15,104) Bagian jangka panjang 13,158 10,195 Pinjaman bank Pinjaman sindikasi Pinjaman dari pihak selain bank a. Pinjaman bank a. Current portion Non-current portion Bank loans Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank DKI PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Bank Ltd PT Bank ANZ Indonesia United Overseas Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank loans Syndicated loans Non-bank loans - 31 Maret/March 2017 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current 3,311 2,517 1,032 319 150 83 3 1,764 1,599 820 261 150 83 3 1,547 918 212 58 - 7,415 4,680 2,735 USD USD USD USD USD USD 159 65 63 50 45 27 2,115 866 830 660 597 351 1,288 237 666 360 78 827 629 164 660 237 273 USD USD 20 2 265 27 27 265 - 5,711 2,656 3,055 13,126 7,336 5,790 Jumlah/Total Halaman - 68 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) a. Pinjaman bank (lanjutan) a. Bank loans (continued) Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank DKI PT Bank Mizuho Indonesia Lain-lain masing-masing dibawah Rp 50 miliar/ Others below Rp 50 billion each Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Bank Ltd United Overseas Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank ANZ Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk 31 Desember/December 2016 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jumlah/ Total - Jangka panjang/ Non-current 2,452 1,444 1,297 380 200 108 80 29 1,134 1,089 898 255 200 100 80 28 1,318 355 399 125 8 1 5,990 3,784 2,206 USD USD USD USD USD 180 75 50 45 28 2,406 1,004 665 602 374 1,231 672 242 79 1,175 332 665 360 295 USD USD USD 20 20 4 267 261 54 60 54 267 201 - 5,633 2,338 3,295 11,623 6,122 5,501 Jumlah/Total Informasi lain mengenai pinjaman bank pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebagai berikut: Kreditur/Lenders Jangka pendek/ Current Other information relating to bank loans as at 31 March 2017 are as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank DKI PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Mizuho Bank Ltd PT Bank ANZ Indonesia United Overseas Bank Ltd Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) 22 Desember/December 2017 9 April 2017 Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2018 Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan di tahun/several instalments in 2018 23 Oktober/October 2018 Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) 8.50% - 10.50% JIBOR + 1.75% 8.25% - 10.25% 9.68% - 11.25% 9.25% - 11.75% 8.00% 11.00% 11.00% - 13.00% LIBOR + 1.45% - 1.60% LIBOR + 1.85% - 4.60% LIBOR + 1.60% LIBOR + 1.50% LIBOR + 1.70% LIBOR + 1.85% 19 Oktober/October 2018 28 April 2017 LIBOR + 1.60% 9.42% Halaman - 69 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) a. b. 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) Pinjaman bank (lanjutan) a. Bank loans (continued) Sesuai dengan beberapa perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajibankewajiban tertentu seperti batasan rasio keuangan. As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Lihat Catatan 24d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. Refer to Note 24d for details of the security for the loans. Pinjaman sindikasi b. Syndicated loans Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Facility agents Mata uang asing/Foreign currencies Mizuho Bank Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Ban king Corporation Ltd Standard Chartered Bank Australian & New Zealand Banking Group Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current USD USD USD USD 438 290 135 97 5,821 3,838 1,787 1,268 2,638 2,333 1,191 660 3,183 1,505 596 608 USD USD USD 88 57 16 1,161 749 216 228 373 216 933 376 - 14,840 7,639 7,201 Jumlah/Total Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Facility agents Mata uang asing/Foreign currencies Sumitomo Mitsui Banking Corporation Mizuho Bank Ltd The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank Australian & New Zealand Banking Group Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk Oversea-Chinese Banking Corporation Ltd 31 Maret/March 2017 Ekuivalen Rp/Rp equivalent 31 Desember/December 2016 Ekuivalen Rp/Rp equivalent Jumlah/ Total Jangka pendek/ Current Jangka panjang/ Non-current USD USD USD USD 290 260 135 113 3,864 3,470 1,800 1,501 2,756 2,881 1,200 777 1,108 589 600 724 USD USD USD USD 92 64 45 2 1,229 850 604 33 230 376 604 33 999 474 - 13,351 8,857 4,494 Jumlah/Total Halaman - 70 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) b. 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) Pinjaman sindikasi (lanjutan) b. Syndicated loans (continued) Informasi lain mengenai pinjaman sindikasi pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebagai berikut: Other information relating to syndicated loans as at 31 March 2017 are as follows: Facility agents Mizuho Bank Ltd Sumitomo Mitsui Banking Corporation The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd Standard Chartered Bank Australian & New Zealand Banking Group Ltd PT Bank OCBC NISP Tbk c. Repayment schedule Interest rates Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2022) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) LIBOR + 1.00% - 1.70% LIBOR + 1.30% - 1.70% LIBOR + 1.08% - 1.45% LIBOR + 1.45% - 1.50% Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) 6 April 2017 LIBOR + 1.85% LIBOR + 1.45% LIBOR + 1.80% - 2.00% Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti batasan rasio keuangan. As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Lihat Catatan 24d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. Refer to Note 24d for details of the security for the loans. Pinjaman dari pihak selain bank c. Non-bank loans Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah Lembaga Pengelola Dana Bergulir Koperasi dan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia JA Mitsui Leasing Indonesia Mata uang asing/Foreign currencies MG Leasing Corporation USD Halaman - 71 - Page Jangka pendek/ Current Jumlah/ Total Jangka panjang/ Non-current - 41 10 31 - 32 24 8 18 24 6 97 36 61 194 88 106 291 124 167 15 Jumlah/Total 31 Maret/March 2017 Ekuivalen Rp/Rp equivalent PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) c. 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) Pinjaman dari pihak selain bank (lanjutan) c. Non-bank loans (continued) Jumlah mata uang asing dalam jutaan/Amount of foreign currency in million Kreditur/Lenders Pihak ketiga/Third parties Rupiah Lembaga Pengelola Dana Bergulir Koperasi dan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia JA Mitsui Leasing Indonesia Mata uang asing/Foreign currencies MG Leasing Corporation USD 31 Desember/December 2016 Ekuivalen Rp/Rp equivalent 43 10 33 - 35 28 8 18 27 10 106 36 70 219 89 130 325 125 200 Jumlah/Total Lembaga Pengelola Dana Bergulir Koperasi dan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia JA Mitsui Leasing Indonesia MG Leasing Corporation d. Other information relating to non-bank loans as at 31 March 2017 are as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Kreditur/Lenders Jangka panjang/ Non-current - 16 Informasi lain mengenai pinjaman dari pihak selain bank pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebagai berikut: Jangka pendek/ Current Jumlah/ Total Tingkat bunga/ Interest rates Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) 6.00% Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2020) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2019) 10.00% 10.50% LIBOR + 2.00% Sesuai dengan perjanjian pinjaman, debitur diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti batasan rasio keuangan. As specified by the loan agreements, the borrowers are required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants. Lihat Catatan 24d untuk rincian jaminan atas pinjaman ini. Refer to Note 24d for details of the security for the loans. Informasi lainnya d. Other information Dana yang diperoleh digunakan antara lain untuk modal kerja, pendanaan umum, pembiayaan kembali pinjaman dan pembiayaan. The funds received are used for working capital, general funding, loan refinancing and financing. Pada tanggal 31 Maret 2017, pinjaman sejumlah USD 1,0 miliar dan Rp 6,5 triliun, secara total setara dengan Rp 19,2 triliun (31 Desember 2016: setara dengan Rp 18,8 triliun) dijamin dengan kas yang dibatasi penggunaannya, piutang pembiayaan konsumen, piutang sewa pembiayaan, aset tetap dan investasi bagi hasil dari entitas anak langsung dan tidak langsung yang bersangkutan (lihat Catatan 7a, 7b dan 15). As at 31 March 2017, loans amounting to USD 1.0 billion and Rp 6.5 trillion, equivalent to a total of Rp 19.2 trillion (31 December 2016: equivalent to a total of Rp 18.8 trillion) were secured by restricted cash, consumer financing receivables, finance lease receivables, fixed assets and profit sharing investment of the respective direct and indirect subsidiaries (refer to Notes 7a, 7b and 15). Halaman - 72 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 24. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (lanjutan) d. Informasi lainnya (lanjutan) 24. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS (continued) d. Other information (continued) Sampai dengan 31 Maret 2017, Grup telah melakukan pembayaran pinjaman bank dan pinjaman lain-lain jangka panjang sejumlah Rp 4,3 triliun (31 Desember 2016: Rp 19,3 triliun). 25. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN Rincian dari utang obligasi dan Medium Term Note ("MTN") adalah sebagai berikut: Until 31 March 2017, the Group has paid long-term bank loans and other loans amounting to Rp 4.3 trillion (31 December 2016: Rp 19.3 trillion). 25. DEBT SECURITIES IN ISSUE Details of bonds and Medium Term Note (“MTN”) are as follows: Peringkat/ Rating Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap V a) Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I b) Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II b) Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2017 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III b) Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed Bonds 2014 c) Astra Sedaya Finance Euro Medium Term Note 2015 Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV a) Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II SAN Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Obligasi Berkelanjutan II SAN Finance Tahun 2017 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II b) Medium Term Note I PT Astra Otoparts Seri B b) 31 Maret/March 2017 Jangka Jumlah/ pendek/ Total Current Jangka panjang/ Non-current idAAA 365 365 - idAAA 778 703 75 idAAA 1,429 1,429 - idAAA 775 - 775 AAA(id) 1,996 768 1,228 AAA(id) 1,636 848 788 AAA(id) 2,493 996 1,497 946 946 - BBBidAAA 3,996 1,968 - 3,996 1,968 idAAA 586 - 586 idAAA 3,294 868 2,426 idAAA 2,021 867 1,154 idAA- 999 999 - idAA- 443 - 443 idAA- 1,520 503 1,017 AA(id) 1,269 - 1,269 AA-(id) 350 - 350 26,864 9,292 17,572 - Jumlah/Total Catatan/Note: a) Berdasarkan peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)/Based on rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). b) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia/Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia. c) Berdasarkan peringkat dari Fitch Ratings Singapore Pte Ltd/Based on rating by Fitch Ratings Singapore Pte Ltd. Halaman - 73 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. SURAT BERHARGA (lanjutan) YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) DITERBITKAN 25. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) 31 Desember/December 2016 Jangka Jangka Peringkat/ Jumlah/ pendek/ panjang/ Rating Total Current Non-current Obligasi Berkelanjutan I Astra Sedaya Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV a) Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap V a) Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I b) Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II b) Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed Bonds 2014 c) Astra Sedaya Finance Euro Medium Term Note 2015 Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV a) Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II a) Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III a) Obligasi Berkelanjutan II SAN Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I a) Medium Term Note I PT Astra Otoparts Seri B b) idAAA 2,244 2,244 - idAAA 370 370 - idAAA 778 703 75 idAAA 1,428 1,428 - idAAA 775 - 775 AAA(id) 1,995 767 1,228 AAA(id) 1,636 847 789 922 922 - BBBidAAA 4,030 745 745 4,030 - idAAA 1,967 - 1,967 idAAA 586 - 586 idAAA 3,293 867 2,426 idAAA 2,019 866 1,153 idAA- 998 998 - idAA- 442 - 442 idAA- 1,523 507 1,016 AA-(id) 349 - 349 26,100 11,264 14,836 - Jumlah/Total Catatan/Note: a) Berdasarkan peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)/Based on rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). b) Berdasarkan peringkat dari PT Fitch Ratings Indonesia/Based on rating by PT Fitch Ratings Indonesia. c) Berdasarkan peringkat dari Fitch Ratings Singapore Pte Ltd/Based on rating by Fitch Ratings Singapore Pte Ltd. Semua utang obligasi dan MTN yang diterbitkan yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dalam mata uang Rupiah, kecuali Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed Bonds 2014 dalam mata uang SGD yang dijamin oleh Credit Guarantee and Investment Facility dan Astra Sedaya Finance Euro Medium Term Note 2015 dalam mata uang USD, yang keduanya diterbitkan oleh PT Astra Sedaya Finance di Singapura. All bonds and MTN are listed on the Indonesia Stock Exchange and denominated in Rupiah, except for Astra Sedaya Finance Singapore Dollars Guaranteed Bonds 2014 denominated in SGD which are guaranteed by Credit Guarantee and Investment Facility and Astra Sedaya Finance Medium Term Note 2015 denominated in USD, both of which were issued by PT Astra Sedaya Finance in Singapore. Halaman - 74 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. SURAT BERHARGA (lanjutan) YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) DITERBITKAN 25. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) Informasi lain mengenai utang obligasi dan MTN pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebagai berikut: Utang obligasi/ Bonds Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2013 dengan Tingkat i) Bunga Tetap Tahap II Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat i) Bunga Tetap Tahap III Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2014 dengan Tingkat i) Bunga Tetap Tahap IV Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Tahun 2015 dengan Tingkat i) Bunga Tetap Tahap V Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2016 dengan Tingkat i) Bunga Tetap Tahap I Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2016 dengan Tingkat i) Bunga Tetap Tahap II Obligasi Berkelanjutan III Astra Sedaya Finance Tahun 2017 dengan Tingkat i) Bunga Tetap Tahap III Astra Sedaya Finance Singapore Dollars i) Guaranteed Bonds 2014 Astra Sedaya Finance Euro Medium iii) Term Note 2015 Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 i) dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2015 i) dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 i) dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Obligasi Berkelanjutan II Federal International Finance Tahun 2016 i) dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap IV Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga i) Tetap Tahap II Obligasi Berkelanjutan I SAN Finance Tahun 2015 dengan Tingkat Bunga i) Tetap Tahap III Obligasi Berkelanjutan II SAN Finance Tahun 2016 dengan Tingkat Bunga ii) Tetap Tahap I Obligasi Berkelanjutan II SAN Finance Tahun 2017 dengan Tingkat Bunga ii) Tetap Tahap II iii) Medium Term Note I PT Astra Otoparts Seri B Pokok obligasi/ Bonds principal Other information relating to bonds and MTN as at 31 March 2017 are as follows: Wali amanat/ Trustee Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Tingkat bunga/ Interest rates 385 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 26 November 2017 815 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2018) 1,500 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 29 Oktober/October 2017 10.50% 825 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2 Juli/July 2018 9.25% 2,000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 7.95% - 8.50% 1,700 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 7.25% - 7.95% 2,500 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2018 - 2022) 7.40% - 8.75% 100 iv) 300 v) - 18 Desember/December 2017 9.75% 10.50% - 10.60% 2.12% - 1 April 2018 2.88% 2,061 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 24 April 2018 9.25% 587 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 11 September 2018 9.25% 3,375 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 8.50% - 9.15% 2,125 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 7.25% - 7.95% 1,000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 16 Desember/December 2017 10.50% 500 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 8 Oktober/October 2018 9.40% 1,650 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2017 - 2019) 8.25% - 9.00% 1,272 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Beberapa pembayaran/ Several payments (2018 - 2022) 8.00% - 9.25% 350 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 11 Agustus/August 2019 9.00% Catatan/Note: i) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7a)/ Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables up to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a). ii) Dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sampai dengan 60% dari jumlah pokok obligasi yang terutang (lihat Catatan 7a dan 7b)/Secured by fiduciary guarantee over consumer financing receivables and finance lease receivables up to 60% of the total outstanding bond principal (refer to Note 7a and 7b). iii) Tidak dijamin/Unsecured. iv) Dalam jutaan SGD/in millions of SGD. v) Dalam jutaan USD/in millions of USD. Halaman - 75 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. SURAT BERHARGA (lanjutan) YANG NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) DITERBITKAN 25. DEBT SECURITIES IN ISSUE (continued) Dana yang diperoleh dari penerbitan utang obligasi dan MTN digunakan untuk tujuan modal kerja dan penerbit dibatasi untuk melakukan corporate actions tertentu dan harus mempertahankan sejumlah rasio keuangan tertentu. The funds received from issue of bonds and MTN are used for working capital purposes and issuers are restricted from taking certain corporate actions and must maintain certain financial ratios. Sampai dengan 31 Maret 2017, Grup telah melakukan pembayaran utang obligasi sejumlah Rp 3,0 triliun (31 Desember 2016: Rp 7,6 triliun). Until 31 March 2017, the Group has paid bonds amounting to Rp 3.0 trillion (31 December 2016: Rp 7.6 trillion). 26. MODAL SAHAM 26. SHARE CAPITAL Susunan pemegang saham berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Raya Saham Registra, biro administrasi efek, adalah sebagai berikut: Details of shareholders based on records maintained by PT Raya Saham Registra, the share administrator, are as follows: 31 Maret/March 2017 dan/and 31 Desember/December 2016 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Number of kepemilikan/ shares issued Percentage and of Jumlah/ fully paid ownership Amount Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (Presiden Komisaris) Anthony John Liddell Nightingale *) (Komisaris) Gidion Hasan (Direktur) Suparno Djasmin (Direktur) Masyarakat lain (masing-masing di bawah 5%) *) 20,288,255,040 8,440,000 50.11% 0.02% 1,015 - 6,100,000 0.02% - 1,275,000 375,000 20,179,108,100 0.00% 0.00% 49.85% 1,009 40,483,553,140 100% 2,024 Seluruh saham dimiliki melalui UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus. 27. TAMBAHAN MODAL DISETOR Jardine Cycle & Carriage Ltd Budi Setiadharma (President Commissioner) Anthony John Liddell Nightingale *) (Commissioner) Gidion Hasan (Director) Suparno Djasmin (Director) Other public (each less than 5%) *) All shares are owned through UBS AG Hong Kong Non-Treaty Omnibus. 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 31 Mar 2017 dan/and 31 Dec 2016 Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal, bersih Rights yang habis masa berlakunya Kompensasi berbasis saham karyawan yang habis masa berlakunya Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali 1,099 2 5 33 1,139 Halaman - 76 - Page Excess of proceeds over par value, net Expired rights Expired employee share-based compensation Difference in value of restructuring transaction under common control PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 28. SALDO LABA DICADANGKAN 28. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS Berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas, perusahaan diharuskan untuk membuat penyisihan cadangan wajib hingga sekurangkurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Under Indonesian Company Law, companies are required to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the company’s issued and paid up capital. Saldo laba dicadangkan Perseroan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp 425 miliar atau 21% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan. The balance of the earnings reserve of 31 March 2017 and 31 billion or 21% of the paid up capital. 29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI appropriated retained the Company as at December 2016 Rp 425 Company’s issued and 29. NON-CONTROLLING INTERESTS Rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitas entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: Details of non-controlling interests in the equity of consolidated subsidiaries are as follows: 31 Mar 2017 31 Dec 2016 PT United Tractors Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk Lain-lain/Others 19,063 2,955 4,138 2,755 18,310 2,940 3,940 2,765 Jumlah/Total 28,911 27,955 Berikut adalah ringkasan informasi keuangan entitas anak dari Grup yang memiliki kepentingan nonpengendali yang material terhadap Grup. Set out below is the summarised financial information for the Group’s material subsidiaries that has non-controlling interests that are material to the Group. Ringkasan laporan posisi keuangan: Summarised statements of financial position: 31 Maret/March 2017 PT United Tractors Tbk Aset Aset lancar Aset tidak lancar Jumlah aset PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk 46,963 27,330 74,293 5,459 9,449 14,908 4,885 20,295 25,180 Assets Current assets Non-current assets Total assets (23,639) (6,400) (30,039) (3,407) (828) (4,235) (4,680) (2,068) (6,748) Liabilities Current liabilities Non-current liabilities Total liabilities Kepentingan nonpengendali (1,917) (1,026) Aset bersih 42,337 9,647 Liabilitas Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas Halaman - 77 - Page (493) 17,939 Non-controlling interests Net assets PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 29. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) 31 Desember/December 2016 PT United Tractors Tbk Aset Aset lancar Aset tidak lancar Jumlah aset PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk 42,197 21,794 63,991 4,904 9,708 14,612 4,051 20,175 24,226 Assets Current assets Non-current assets Total assets (18,356) (3,013) (21,369) (3,258) (818) (4,076) (3,943) (2,690) (6,633) Liabilities Current liabilities Non-current liabilities Total liabilities Kepentingan nonpengendali (1,762) (1,041) (458) Aset bersih 40,860 9,495 Liabilitas Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain: 17,135 Non-controlling interests Net assets Summarised statements of profit or loss and other comprehensive income: 31 Maret//March 2017 PT United Tractors Tbk Pendapatan bersih Laba periode berjalan Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak Jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan Jumlah penghasilan komprehensif yang diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali entitas anak Dividen yang dibayarkan kepada kepentingan nonpengendali entitas anak PT Astra Otoparts Tbk 13,679 PT Astra Agro Lestari Tbk 3,472 4,491 1,576 (32) 148 5 836 3 1,544 153 839 67 1 35 Total comprehensive income attributable to the subsidiaries non-controlling interests - Dividend paid to the subsidiaries non-controlling interests - (16) Net revenue Profit for the period Other comprehensive income for the period, net of tax Total comprehensive income for the period 31 Maret/March 2016 PT United Tractors Tbk Pendapatan bersih PT Astra Otoparts Tbk 10,696 PT Astra Agro Lestari Tbk 3,123 3,018 Net revenue Laba periode berjalan Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak Jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan 749 (160) 113 3 426 5 589 116 431 Jumlah penghasilan komprehensif yang diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali entitas anak Dividen yang dibayarkan kepada kepentingan nonpengendali entitas anak (15) 32 8 Total comprehensive income attributable to the subsidiaries non-controlling interests (1) - Dividend paid to the subsidiaries non-controlling interests - Halaman - 78 - Page Profit for the period Other comprehensive income for the period, net of tax Total comprehensive income for the period PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 29. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) Ringkasan laporan arus kas: Summarised statements of cash flows: 31 Maret/March 2017 PT United Tractors Tbk Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas bersih yang diperoleh dari/(digunakan untuk) aktivitas pendanaan Kenaikan/(penurunan) bersih kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada awal periode Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada akhir periode PT Astra Otoparts Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk 1,543 175 809 (3,937) (119) (478) 2,905 (110) (278) 511 (54) 53 915 532 19,461 (7) (5) 854 19,967 (7) 578 Net cash flows provided from operating activities Net cash flows used in investing activities Net cash flows provided from/ (used in) financing activities Increase/(decrease) in cash cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at beginning of period Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at end of period 31 Maret/March 2016 PT United Tractors Tbk Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas bersih yang diperoleh dari/(digunakan untuk) aktivitas pendanaan Kenaikan/(penurunan) bersih kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada awal periode Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas, setara kas dan cerukan Kas, setara kas dan cerukan pada akhir periode PT Astra Otoparts Tbk 1,918 PT Astra Agro Lestari Tbk 117 359 (238) (212) (495) 64 (63) 74 1,744 (158) (62) 15,413 948 294 (517) 16,640 Informasi diatas adalah nilai sebelum eliminasi antar perusahaan. (4) 786 3 235 Net cash flows provided from operating activities Net cash flows used in investing activities Net cash flows provided from/ (used in) financing activities Increase/(decrease) in cash cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at beginning of period Effect of exchange rate differences on cash, cash equivalents and bank overdrafts Cash, cash equivalents and bank overdrafts at end of period The information above is the amount before inter-company eliminations. Halaman - 79 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. PENDAPATAN BERSIH 30. NET REVENUE 31 Mar 2017 Penjualan barang Jasa dan sewa Jasa keuangan Pihak-pihak berelasi (lihat Catatan 34b) Pihak ketiga 35,078 9,197 4,505 48,780 (3,931) 44,849 31 Mar 2016 29,587 8,127 4,173 41,887 (3,308) 38,579 Sales of goods Services and rental Financial services Related parties (refer to Note 34b) Third parties Insentif penjualan sejumlah Rp 654 miliar (31 Maret 2016: Rp 637 miliar) dicatat sebagai pengurang dari pendapatan atas penjualan barang. Sales incentives of Rp 654 billion (31 March 2016: Rp 637 billion) were recorded as deduction of revenue attributable to sales of goods. Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih. No revenue earned from individual customers exceeded 10% of total net revenue. 31. KARAKTERISTIK SIFATNYA BEBAN BERDASARKAN Jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi 38,768 2,177 2,762 43,707 Karakteristik beban berdasarkan sifatnya untuk beban pokok pendapatan, beban penjualan, beban umum dan administrasi yang signifikan adalah sebagai berikut: 31 Mar 2017 31. EXPENSES BY NATURE The total cost of revenue, selling expenses, general and administrative expenses are as follows: 31 Mar 2016 33,914 1,881 2,713 38,508 Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses Significant expenses by nature of cost of revenue, selling expenses, general and administrative expenses are as follows: 31 Mar 2016 Beban pokok bahan baku, barang jadi dan barang habis pakai yang digunakan Beban imbalan kerja Perbaikan dan perawatan Depresiasi dan amortisasi Biaya keuangan Distribusi, gudang dan pengepakan 29,458 26,023 Cost of raw materials, finished goods and consumables used 4,386 2,177 1,908 1,159 1,044 4,090 1,555 1,916 1,067 844 Penyisihan piutang ragu-ragu Klaim asuransi dan reasuransi Jasa tenaga ahli Utilitas Beban sewa Iklan, promosi dan komisi penjualan 464 448 436 429 245 227 252 446 454 351 221 253 186 197 Employee benefit expenses Repair and maintenance Depreciation and amortisation Finance costs Distribution, warehousing and packaging Provision for doubtful receivables Insurance and reinsurance claims Professional fees Utilities Rent expenses Advertising, promotion and sales commission Loss on sale of repossessed collateral Rugi penjualan agunan yang diambil alih Halaman - 80 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 31. KARAKTERISTIK BEBAN SIFATNYA (lanjutan) 31. EXPENSES BY NATURE (continued) BERDASARKAN Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih. No purchases from third party suppliers exceeded 10% of total net revenue. Lihat Catatan 34c untuk rincian pembelian dari pihak-pihak berelasi. Refer to Note 34c for details of purchases from related parties. 32. PENGHASILAN LAIN-LAIN 32. OTHER INCOME 31 Mar 2017 Penghasilan administrasi atas kendaraan bermotor Penghasilan dari diskon atas asuransi Keuntungan pelepasan aset tetap Penghasilan komisi Lain-lain 31 Mar 2016 310 299 Administration income on vehicle 42 26 24 222 29 82 41 166 Income from discount on insurance Gain on disposal of fixed assets Commission income Others 624 617 Halaman - 81 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 33. INFORMASI SEGMEN 33. SEGMENT INFORMATION Informasi mengenai segmen operasi Grup adalah sebagai berikut: Otomotif/ Automotive Jasa keuangan/ Financial services Alat berat dan pertambangan/ Heavy equipment and mining Agribisnis/ Agribusiness Details of the Group’s operating segments are as follows: Infrastruktur dan logistik/ Infrastructure and logistic Teknologi informasi/ Information technology Jumlah eliminasi/ Total elimination Properti/ Property Konsolidasian/ Consolidated 31 Maret 2017 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Biaya keuangan (Kerugian)/keuntungan selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih ventura bersama Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba periode berjalan Laba yang dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali 31 March 2017 24,227 (21,673) 4,566 (1,939) 13,679 (10,823) 4,491 (3,094) 2,554 2,627 2,856 1,397 1,957 (1,569) 578 (424) 12 (7) (730) 761 48,780 Net revenue (38,768) Cost of revenue 388 154 5 31 (687) (962) (179) (593) (83) (194) (14) (144) (53) (58) (2) (9) 113 50 87 (211) (1) 163 - 273 (193) (53) 6 (24) 19 11 (93) - 3 (2) (4) 1 1 (55) 16 - 608 (32) 1,223 100 (20) 225 37 (126) 12 28 (25) 15 (9) 13 5 - 4 (1) 43 (168) 13 - (25) - - - 142 45 42 - (288) (52) (11) - - (1,281) Income tax expenses 836 90 34 42 - 6,083 Profit for the period (1,272) (852) 403 2,507 (183) 2,324 (1) 1,445 (273) 1,172 25 - 2,059 1,124 (474) 1,585 10,012 Gross profit (2,177) Selling expenses (2,762) General and administrative expenses 489 Interest income (507) Finance costs (38) Foreign exchange (losses)/gains, net 624 Other income (170) Other expenses 1,491 Share of results of joint ventures 402 Share of results of associates 7,364 Profit before income tax Profit attributable to: 2,288 1,124 902 638 67 26 42 - 5,087 36 48 683 198 23 8 - - 996 2,324 1,172 1,585 836 90 34 42 - 6,083 31 Maret 2017 Depresiasi dan amortisasi Pengeluaran modal - Owners of the parent - Non-controlling interests 31 March 2017 263 210 881 265 243 44 2 - 1,908 311 59 1,251 495 566 41 347 - 3,070 Jumlah aset Investasi pada ventura bersama Investasi pada entitas asosiasi 47,735 11,809 82,567 11,794 73,189 407 24,933 247 14,310 640 1,777 - 4,184 1,379 5,800 25 1,091 - 3,466 - - Jumlah aset konsolidasian 65,344 94,386 74,687 25,180 18,416 1,777 5,563 (5,546) 279,807 Consolidated total assets Jumlah liabilitas konsolidasian (28,739) (64,101) (30,039) (6,748) (7,180) (576) (2,106) 5,546 (133,943) Consolidated total liabilities (9,965) (46,435) 15,326 (3,248) (2,199) 168 Per 31 Maret 2017 (Utang bersih)/ kas bersih Depreciation and amortisation Capital expenditure As at 31 March 2017 Halaman - 82 - Page 49 (5,546) - - 243,149 Total assets 26,276 Investment in joint ventures 10,382 Investment in associates (46,304) (Net debt)/net cash PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 33. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) Otomotif/ Automotive Jasa keuangan/ Financial services 33. SEGMENT INFORMATION (continued) Alat berat dan pertambangan/ Heavy equipment and mining Agribisnis/ Agribusiness Infrastruktur dan logistik/ Infrastructure and logistic Teknologi informasi/ Information technology Jumlah eliminasi/ Total elimination Properti/ Property Konsolidasian/ Consolidated 31 Maret 2016 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Biaya keuangan (Kerugian)/keuntungan selisih kurs, bersih Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Bagian atas hasil bersih ventura bersama Bagian atas hasil bersih entitas asosiasi Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba periode berjalan Laba yang dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali 31 March 2016 22,252 (19,694) 4,244 (1,880) 10,696 (8,810) 2,558 2,364 1,886 3,018 (2,417) 1,968 (1,577) 620 (457) 8 (4) (919) 925 601 391 163 4 (581) (930) (83) (532) (97) (165) (20) (145) (52) (56) (5) 148 45 137 (158) (28) 193 - 99 (74) (398) 5 (55) 245 13 (125) (3) 4 (2) 2 1 - (69) 27 - 549 (39) 791 62 (21) (157) 87 (49) 9 39 (2) 11 (6) 20 - 1 (1) 13 (132) (25) - 13 - (5) - - - 13 - - - 13 - (1,196) (925) 138 1,827 (192) 1,635 (2) 928 958 571 131 59 (252) (202) (145) (42) (15) 676 756 426 89 44 6 7,973 Gross profit (1,881) Selling expenses (2,713) General and administrative expenses 383 Interest income (387) Finance costs (182) Foreign exchange (losses)/gains, net 617 Other income (141) Other expenses 674 Share of results of joint ventures 144 Share of results of associates 4,487 Profit before income tax (848) Income tax expenses 3,639 Profit for the period Profit attributable to: 1,580 641 442 333 69 34 13 - 3,112 55 35 314 93 20 10 - - 527 1,635 676 756 426 89 44 13 - 3,639 31 Maret 2016 Depresiasi dan amortisasi Pengeluaran modal 41,887 Net revenue (33,914) Cost of revenue - Owners of the parent - Non-controlling interests 31 March 2016 222 211 951 238 255 37 2 - 278 38 431 447 531 61 148 - Per 31 Desember 2016 1,916 Depreciation and amortisation 1,934 Capital expenditure As at 31 December 2016 Jumlah aset Investasi pada ventura bersama Investasi pada entitas asosiasi 46,130 12,725 80,287 11,598 63,315 395 23,954 272 13,743 662 1,723 - 3,870 1,336 5,398 24 664 - 913 - - Jumlah aset konsolidasian 64,253 91,909 64,374 24,226 15,318 1,723 5,206 (5,154) 261,855 Consolidated total assets Jumlah liabilitas konsolidasian (27,282) (62,729) (21,369) (6,633) (6,741) (557) (1,792) 5,154 (121,949) Consolidated total liabilities (6,540) (47,746) 18,395 (3,569) (2,428) 274 (Utang bersih)/ kas bersih Halaman - 83 - Page 61 (5,154) - - 227,868 Total assets 26,988 Investment in joint ventures 6,999 Investment in associates (41,553) (Net debt)/net cash PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 34. RELATED PARTY INFORMATION Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutama meliputi transaksi-transaksi penjualan, pembelian dan transaksi keuangan lainnya. In the normal course of business, the Group engages in transactions with related parties, primarily consisting of sales, purchases and other financial transactions. a. a. Sifat hubungan Nature of relationships Rincian sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of the nature of relationships with related parties are as follows: i. i. Entitas anak langsung. langsung dan tidak Lihat Catatan 1d untuk rincian entitas anak langsung dan entitas anak tidak langsung yang signifikan dari Perseroan. ii. Direct and indirect subsidiaries. Refer to Note 1d for details of the Company’s direct subsidiaries and significant indirect subsidiaries. Ventura bersama dan entitas asosiasi langsung dan tidak langsung. ii. Direct and indirect joint ventures and associates. Lihat Catatan 11 dan 12 untuk rincian ventura bersama dan entitas asosiasi langsung Perseroan yang material. Refer to Notes 11 and 12 for details of the Company’s material direct joint ventures and associates. Ventura bersama dan entitas asosiasi langsung dan tidak langsung Perseroan yang tidak material secara individual adalah sebagai berikut: Company’s individually immaterial direct and indirect joint ventures and associates are as follows: Astra-KLK Pte Ltd PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Astra Auto Finance PT Astra Juoku Indonesia PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT Astra Visteon Indonesia PT AT Indonesia PT Baskhara Utama Sedaya PT Bridgestone Astra Indonesia PT Denso Indonesia PT Evoluzione Tyres PT GS Battery PT Inti Ganda Perdana PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Komatsu Astra Finance PT Komatsu Remanufacturing Asia PT Kreasijaya Adhikarya PT TD Automotive Compressor Indonesia PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Toyota Astra Financial Services PT Toyota-Astra Motor PT Traktor Nusantara PT United Tractors Semen Gresik Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd Halaman - 84 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) a. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI Sifat hubungan (lanjutan) ii. 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) a. Ventura bersama dan entitas asosiasi langsung dan tidak langsung (lanjutan) Nature of relationships (continued) ii. Entitas anak dari ventura bersama dan entitas asosiasi adalah sebagai berikut: Melalui/Through PT Bank Permata Tbk Melalui/Through PT Denso Indonesia Direct and indirect joint ventures and associates (continued) Subsidiaries of joint venture associate are as follows: and : PT Sahabat Finansial Keluarga : PT Denso Sales Indonesia iii. Ventura bersama langsung dan tidak langsung dari induk perusahaan langsung Perseroan: iii. Direct and indirect joint ventures of the Company’s immediate holding company: PT Tunas Ridean Tbk PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Tunas Dwipa Matra iv. Entitas asosiasi tidak langsung dari pemegang saham utama Perseroan: iv. Indirect associate of the Company’s main shareholder: JLT Specialty Pte Ltd v. Personil manajemen kunci v. Personil manajemen kunci Grup adalah anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dan entitas anak. vi. Program imbalan pascakerja Key management personnel Key management personnel of the Group are members of the Boards of Commissioners and Directors of the Company and subsidiaries. vi. Post-employment benefit plans Dana Pensiun Astra 1 Dana Pensiun Astra 2 Halaman - 85 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) b. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI Pendapatan bersih 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) b. Net revenue Rincian pendapatan bersih yang diperoleh dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of net revenue earned from related parties are as follows: 31 Mar 2017 Astra-KLK Pte Ltd PT Astra Honda Motor PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Kreasijaya Adhikarya PT Astra Daihatsu Motor PT Tunas Dwipa Matra PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT United Tractors Semen Gresik PT Inti Ganda Perdana PT Bank Permata Tbk PT Toyota-Astra Motor PT AT Indonesia PT Denso Indonesia PT Bridgestone Astra Indonesia PT Toyoda Gosei Safety Systems Indoensia PT Astra Visteon Indonesia PT Tunas Ridean Tbk PT TD Automotive Compressor Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total *) % terhadap jumlah pendapatan bersih. *) Halaman - 86 - Page 31 Mar 2016 % *) 2.49 1.46 0.96 0.92 0.84 0.30 0.23 0.19 0.14 0.12 0.08 0.05 0.04 0.03 0.02 0.02 0.01 0.01 0.15 Rp 1,217 713 470 449 412 144 110 91 67 60 37 22 19 18 12 10 5 4 71 % *) 2.31 1.70 1.00 0.61 0.90 0.24 0.23 0.10 0.14 0.17 0.12 0.05 0.04 0.00 0.02 0.02 0.04 0.05 0.16 Rp 967 714 417 256 378 100 98 42 60 70 50 21 16 7 9 15 19 69 8.06 3,931 7.90 3,308 % of total net revenue. PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) c. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI Pembelian barang dan jasa 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) c. Purchase of goods and services Rincian pembelian barang dan jasa dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Details of purchases of goods and services from related parties are as follows: 31 Mar 2017 PT Toyota-Astra Motor PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT GS Battery PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Denso Sales Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Evoluzione Tyres PT Tunas Dwipa Matra PT Traktor Nusantara Superior Chain (Hangzhou) Co Ltd PT Toyofuji Logistics Indonesia PT Toyofuji Serasi Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total *) % terhadap jumlah beban pokok pendapatan, beban penjualan, umum dan administrasi. d. Penghasilan bunga dan biaya keuangan 31 Mar 2016 % *) 17.32 10.67 9.43 1.59 1.41 0.22 0.06 0.05 0.04 0.03 0.02 0.01 0.00 0.04 Rp 7,570 4,665 4,120 694 615 95 26 24 16 13 10 4 2 16 % *) 16.78 11.34 8.56 1.40 1.40 0.19 0.10 0.10 0.04 0.04 0.02 0.04 0.04 0.04 Rp 6,462 4,365 3,298 541 541 73 38 38 17 16 4 15 14 17 40.89 17,870 40.09 15,439 *) % of total cost of revenue, selling, general and administrative expenses. d. Rincian penghasilan bunga dan biaya keuangan dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Interest income and finance costs Details of interest income and finance costs from related parties are as follows: 31 Mar 2017 Penghasilan bunga/Interest income % *) 15.75 1.22 PT Bank Permata Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total *) % terhadap jumlah penghasilan bunga. 16.97 *) Tingkat suku bunga pada tahun 2017 untuk IDR berkisar antara 0,10% hingga 11,75% dan untuk USD berkisar antara 0,10% hingga 2,25% (31 Maret 2016: untuk IDR berkisar antara 0,25% hingga 11,75% dan untuk USD berkisar antara 0,10% hingga 9,75%). Halaman - 87 - Page 31 Mar 2016 77 6 % *) 18.28 0.78 83 19.06 Rp Rp 70 3 73 % of total interest income. The interest rates in 2017 for IDR ranged between 0.10% to 11.75% and for USD ranged between 0.10% to 2.25% (31 March 2016: for IDR ranged between 0.25% to 11.75% and for USD ranged between 0.10% to 9.75%). PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) d. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI Penghasilan bunga dan biaya keuangan (lanjutan) 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) d. Interest income (continued) and finance costs Biaya keuangan/Finance costs 31 Mar 2017 % *) 0.20 0.20 0.40 PT Komatsu Astra Finance PT Toyofuji Logistics Indonesia Jumlah/Total *) % terhadap jumlah biaya keuangan. e. f. *) Penghasilan komisi e. 31 Mar 2016 Rp 1 1 2 % *) 0.52 0.00 0.52 Rp 2 2 % of finance costs. Commission income Untuk periode yang berakhir 31 Maret 2017, penghasilan komisi sejumlah Rp 8 miliar atau 1,28% dari total penghasilan lain-lain, diterima dari PT Isuzu Astra Motor Indonesia (31 Maret 2016: Rp 21 miliar atau 3,40% dari total penghasilan lain-lain). For the period ended 31 March 2017, commission income amounting to Rp 8 billion or 1.28% of total other income was received from PT Isuzu Astra Motor Indonesia (31 March 2016: Rp 21 billion or 3.40% of total other income). Penghasilan komisi yang diterima oleh Perseroan dihitung berdasarkan jumlah unit penjualan. Commission income received by the Company is determined on the number of units sold. Kas dan setara kas f. Kas dan setara kas meliputi saldo bank dan deposito berjangka dan call deposits pada PT Bank Permata Tbk dengan rincian saldo sebagai berikut: 31 Mar 2017 Bank: Rupiah Mata uang asing Deposito berjangka dan call deposits: Rupiah Mata uang asing Jumlah Persentase terhadap jumlah aset Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents include cash in bank and time and call deposits in PT Bank Permata Tbk with details of balances are as follows: 31 Dec 2016 Cash in bank: Rupiah Foreign currencies 2,447 2,446 4,893 1,883 1,228 3,111 3,076 211 3,287 8,180 952 263 1,215 4,326 Total 2.92% 1.65% Percentage to total assets Halaman - 88 - Page Time and call deposits: Rupiah Foreign currencies PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) g. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) Piutang usaha g. Trade receivables Piutang usaha dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Trade receivables from related parties are as follows: 31 Mar 2017 Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Kreasijaya Adhikarya PT Astra Daihatsu Motor PT Toyota Astra Financial Services PT United Tractors Semen Gresik PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Inti Ganda Perdana PT Toyota-Astra Motor PT AT Indonesia PT Bridgestone Astra Indonesia PT Tunas Mobilindo Perkasa PT Toyoda Gosei Safety Systems Indonesia PT Denso Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: Astra-KLK Pte Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets h. Piutang sewa pembiayaan h. Piutang sewa pembiayaan bersih kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: 366 295 229 192 123 58 31 29 20 13 12 10 8 7 52 336 148 237 210 38 48 21 23 26 11 16 6 11 15 51 1,445 1,197 292 5 336 4 297 1,742 340 1,537 0.62% 0.59% Financing lease receivables Net financing lease receivables to related parties are as follows: 31 Mar 2017 Rupiah: PT Astra Honda Motor Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Komatsu Astra Finance Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets Halaman - 89 - Page 31 Dec 2016 31 Dec 2016 59 11 61 12 70 73 51 57 121 130 0.04% 0.05% PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) i. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) Piutang lain-lain i. Piutang lain-lain dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Other receivables Other receivables from related parties are as follows: 31 Mar 2017 Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Akebono Brake Astra Indonesia PT Bank Permata Tbk PT Toyota-Astra Motor PT Komatsu Astra Finance PT GS Battery PT Astra Daihatsu Motor PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT Astra Juoku Indonesia PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Baskhara Utama Sedaya Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Kreasijaya Adhikarya Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah aset/Percentage to total assets Semua piutang lain-lain tidak bunga, kecuali piutang dari: Debitur/Debitors PT Bank Permata Tbk PT Komatsu Astra Finance PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT Astra Juoku Indonesia PT Kreasijaya Adhikarya dikenakan 1,807 288 115 68 62 56 36 23 16 16 11 13 62 108 11 34 57 23 16 2 18 2,511 331 368 - 371 10 368 2,879 1.03% 381 712 0.27% All other receivables are non-interest bearing, except receivables from: Mata uang/ Currency Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum IDR IDR IDR IDR USD 11.75% 6.00% Cost of Funds + 0.25% JIBOR + 2.50% LIBOR + 2.50% Halaman - 90 - Page 31 Dec 2016 PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) j. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) Utang usaha j. Utang usaha kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Trade payables Trade payables to related parties are as follows: 31 Mar 2017 Rupiah: PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT GS Battery PT Toyota-Astra Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia PT Denso Sales Indonesia PT Komatsu Remanufacturing Asia PT Kayaba Indonesia PT Traktor Nusantara Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) 1,837 897 439 321 266 69 32 26 12 18 1,568 891 427 246 310 110 36 37 7 16 3,917 3,648 2 2 15 3 4 18 3,921 3,666 2.93% 3.01% Mata uang asing/Foreign currencies: JLT Specialty Pte Ltd Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities k. Liabilitas lain-lain k. Liabilitas lain-lain kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: 31 Dec 2016 Other liabilities Other liabilities to related parties are as follows: 31 Mar 2017 Rupiah: PT Bank Permata Tbk PT Kreasijaya Adhikarya PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Mata uang asing/Foreign currencies: PT Komatsu Astra Finance Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 10 miliar)/ Others (below Rp 10 billion each) Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities Halaman - 91 - Page 31 Dec 2016 43 28 19 17 26 68 17 16 23 31 133 155 397 1 397 5 398 531 402 557 0.40% 0.46% PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) l. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI Pinjaman jangka pendek dan utang jangka panjang 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) l. Pinjaman jangka pendek dan utang jangka panjang kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Short-term debts borrowing and Short-term borrowing and long-term debts to related parties are as follows: 31 Mar 2017 PT Komatsu Astra Finance PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Astra Auto Finance Jumlah/Total Persentase terhadap jumlah liabilitas/Percentage to total liabilities Informasi lain mengenai pinjaman jangka pendek dan utang jangka panjang pada tanggal 31 Maret 2017 adalah sebagai berikut: PT Komatsu Astra Finance PT Toyofuji Serasi Indonesia PT Astra Auto Finance Beberapa cicilan/several instalments (2017 - 2018) 30 April 2017 Beberapa cicilan/several instalments (2018 - 2020) m. Pembiayaan bersama 31 Dec 2016 101 35 9 145 129 10 139 0.11% 0.11% Other information relating to short-term borrowing and long-term debts as at 31 March 2017 are as follows: Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Kreditur/Lenders long-term Tingkat bunga/ Interest rates LIBOR + 2.18% - 2.68% 7.75% 9.00% - 10.00% m. Joint financing Beberapa entitas anak menandatangani perjanjian kerjasama dengan pihak-pihak berelasi dalam penyediaan fasilitas pembiayaan bersama without recourse. Fasilitas ini bersifat tidak mengikat sampai dengan penarikan. Certain subsidiaries have entered into agreements with related parties in providing joint financing without recourse facilities. These facilities are uncommitted until they are drawn down. Saldo pembiayaan bersama dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Joint financing balance from related parties are as follows: 31 Mar 2017 31 Dec 2016 PT Bank Permata Tbk PT Sahabat Finansial Keluarga PT Komatsu Astra Finance PT Toyota Astra Financial Services 10,002 307 19 4 10,579 311 36 5 Jumlah/Total 10,332 10,931 Halaman - 92 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. INFORMASI (lanjutan) n. MENGENAI PIHAK NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) BERELASI Program imbalan pascakerja 34. RELATED PARTY INFORMATION (continued) n. Grup menyediakan program dana pensiun untuk karyawan melalui Dana Pensiun Astra 1 dan Dana Pensiun Astra 2. Jumlah pembayaran yang dilakukan Grup adalah sebagai berikut: Post-employment benefit plans The Group provides post-employment benefit plans for its employees through Dana Pensiun Astra 1 and Dana Pensiun Astra 2. The total payments made by the Group are as follows: 31 Mar 2017 % *) 0.36 3.06 3.42 Dana Pensiun Astra 1 Dana Pensiun Astra 2 Jumlah/Total *) % terhadap jumlah biaya karyawan. 16 134 150 % *) 0.39 2.81 3.20 Rp 16 115 131 35. EARNINGS PER SHARE Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode bersangkutan. 31 Mar 2017 Laba per saham - dasar dan dilusian (dalam satuan Rupiah) Rp *) % of employee cost. 35. LABA PER SAHAM Laba per saham: Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dasar dan dilusian (dalam jutaan) 31 Mar 2016 Basic earnings per share is calculated by dividing profit attributable to the owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. 31 Mar 2016 5,087 3,112 40,484 40,484 126 77 Halaman - 93 - Page Earnings per share: Profit attributable to the owners of the parent Weighted average number of ordinary shares outstanding basic and diluted (in million) Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah) PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Berbagai aktivitas Grup menyebabkan Grup terekspos terhadap berbagai macam risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing, risiko tingkat bunga dan risiko harga), risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan keuangan Grup dimaksudkan untuk mengurangi dampak keuangan dari fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar mata uang asing serta meminimalisir potensi kerugian yang dapat berdampak pada risiko keuangan Grup. The Group’s activities are exposed to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk, interest rate risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The Group’s treasury policies are designed to mitigate the financial impact of fluctuations in interest rates and foreign exchange rates and to minimise potential adverse effects on the Group’s financial risk. Grup menggunakan instrumen keuangan derivatif, terutama interest rate swaps dan cross currency swaps untuk mengelola aset dan liabilitas Grup sesuai dengan kebijakan keuangan Grup. Kebijakan keuangan Grup tidak mengizinkan adanya transaksi derivatif untuk tujuan spekulatif. Nilai nosional dan nilai wajar dari instrumen keuangan derivatif disajikan pada Catatan 8a. The Group uses derivative financial instruments, principally interest rate swaps and cross currency swaps, to manage the Group’s assets and liabilities in accordance with the Group’s treasury policies. It is the Group’s policy not to enter into derivative transactions for speculative purposes. The notional amounts and fair values of derivative financial instruments are disclosed in Note 8a. Faktor-faktor risiko keuangan Financial risk factors (i) Risiko pasar (i) Market risk Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange risk Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas yang bersangkutan. Sebagian dari risiko ini dikelola menggunakan lindung nilai natural yang berasal dari aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing yang sama. The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognised monetary assets and liabilities that are denominated in a currency that is not the entity’s functional currency. These exposures are managed partly by using natural hedges that arise from monetary assets and liabilities in the same foreign currency. Pinjaman dalam mata uang asing diharuskan untuk di-swap menjadi mata uang fungsional perusahaan dengan menggunakan cross currency swap kecuali jika pinjaman dalam mata uang asing tersebut dibayar dengan arus kas yang berasal dari kegiatan operasional yang menghasilkan mata uang asing yang sama. Tujuan dari aktivitas lindung nilai ini untuk mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap aset dan liabilitas serta laba rugi Grup. Foreign currency borrowings are required to be swapped into the entity’s functional currency using cross currency swaps except where the foreign currency borrowings are repaid with operational cash flows generated in the same foreign currency. The purpose of these hedges is to mitigate the impact of movements in foreign exchange rates on assets and liabilities and the profit or loss of the Group. Halaman - 94 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (i) Risiko pasar (lanjutan) (i) Market risk (continued) Risiko tingkat bunga Interest rate risk Grup terekspos risiko tingkat suku bunga yang berasal dari perubahan tingkat bunga atas aset dan liabilitas yang dikenakan bunga. Risiko ini pada umumnya dikelola dengan menggunakan interest rate swaps untuk mengkonversi pinjaman dengan tingkat bunga mengambang menjadi tingkat bunga tetap. Kebijakan Grup untuk perusahaan di luar jasa keuangan adalah menjaga agar minimum 40%-60% dari total pinjamannya dengan jatuh tempo sampai dengan lima tahun, merupakan pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap. The Group is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabilities. These exposures are managed mainly through the use of interest rate swaps, which have the economic effect of converting borrowings from floating rate to fixed rate. The Group’s policy is to maintain at least 40%-60% of its gross borrowings with a maturity up to five years, exclusive of the financial services companies, in fixed rate instruments. Perusahaan jasa keuangan pada umumnya memperoleh pinjaman dengan tingkat bunga mengambang yang harus dikonversikan menjadi pinjaman dengan tingkat bunga tetap melalui mekanisme interest rate swaps. Pinjaman ini menyebabkan Grup terekspos terhadap risiko nilai wajar atas tingkat bunga, dimana risiko ini disalinghapus dengan piutang pembiayaan dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini umumnya memiliki tenor yang sama dengan piutang pembiayaannya. The financial services companies borrow predominantly at a variable rate which is converted to fixed rate by the use of interest rate swaps. The borrowings expose the Group to fair value interest rate risk, which are offset by financing receivables held at a fixed rate. The borrowings generally have a same tenor with the financing receivables. Profil pinjaman Grup setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai adalah sebagai berikut: The Group’s borrowings profile after taking into account hedging transactions are as follows: 31 Mar 2017 Pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap Pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang 31 Dec 2016 51,274 50,083 Fixed interest rates borrowings 25,713 20,827 Floating interest rates borrowings 76,987 70,910 Risiko harga Price risk Grup terekspos risiko harga yang berasal dari investasi dalam efek yang tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang terjadi atas perubahan nilai wajar investasi efek yang tersedia untuk dijual diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. The Group is exposed to security price risk from investments which are available-forsale and carried at fair value. Gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale investments are recognised in other comprehensive income. Halaman - 95 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (i) Risiko pasar (lanjutan) (i) Market risk (continued) Risiko harga (lanjutan) Price risk (continued) Grup tidak melakukan lindung nilai terhadap investasi tersedia untuk dijual. Kinerja investasi kategori tersedia untuk dijual dimonitor secara periodik, bersamaan dengan pengujian relevansi instrumen investasi tersebut terhadap rencana strategis jangka panjang Grup. Rincian investasi tersedia untuk dijual disajikan dalam Catatan 5. The Group’s policy is not to hedge available-for-sale investments. The performance of the Group’s available-forsale investments are monitored periodically, together with a regular assessment of their relevance to the Group’s long term strategic plans. Details of the Group’s available-for-sale investments are set out in Note 5. Grup juga terekspos risiko harga komoditas yang berasal dari perubahan harga komoditas terutama minyak kelapa sawit dan batubara. Kebijakan Grup pada umumnya tidak melakukan lindung nilai terhadap risiko harga komoditas, meskipun untuk kepentingan strategis tertentu aktivitas lindung nilai tersebut dapat dilakukan. Dalam kondisi seperti di atas, Grup dapat melakukan transaksi forward contract untuk melakukan penjualan komoditas di masa depan pada tingkat harga tertentu. The Group is also exposed to commodity price risk, arising from changes in commodity prices, primarily crude palm oil and coal. The Group’s policy is generally not to hedge commodity price risk, although limited hedging is undertaken for strategic reasons. In such cases, the Group may enter into a forward contract to sell the commodity at a fixed price at a future date. (ii) Risiko kredit (ii) Credit risk Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek, kredit yang diberikan kepada pelanggan, serta piutang lain-lain (termasuk aset derivatif). Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank, investasi dalam bentuk efek dan aset derivatif dengan memonitor reputasi, credit ratings dan menekan risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak. The Group is exposed to credit risk primarily from deposits in banks, investment securities, credit exposures given to customers and other receivables (including derivative assets). The Group manages credit risk exposures from its deposits with banks, investment securities and derivative assets by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggregate risk to any individual counterparty. Terkait dengan eksposur kredit atas piutang usaha kepada pelanggan, Grup melakukan analisa kredit dan menetapkan batasan kredit konsumen sebelum penerimaan konsumen baru. Batasan kredit ini ditinjau secara berkala. In respect of credit exposures of trade receivables due from customers, the Group assesses the potential customer’s credit quality and sets credit limits before accepting any new customers. These limits are reviewed periodically. Halaman - 96 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued) Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan yang berasal dari aktivitas pembiayaan, Grup menerapkan kebijakan pemberian kredit berdasarkan prinsip kehatihatian, memonitor portofolio kredit secara berkesinambungan dan melakukan pengelolaan penagihan angsuran atas piutang pembiayaan untuk meminimalisir risiko kredit. In respect of credit exposures given to customers that arise from financing activities, the Group applies prudent credit acceptance policies, performs ongoing credit portfolio monitoring as well as manages the collection of financing receivables in order to minimise the credit risk exposure. Eksposur maksimum atas risiko kredit tercermin dari nilai tercatat setiap aset keuangan setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu pada laporan posisi keuangan konsolidasian, yaitu sebagai berikut: The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the consolidated statements of financial position after deducting any provision for doubtful receivables are as follows: Kas dan setara kas Investasi lain-lain Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain a. 31 Mar 2017 31 Dec 2016 30,585 7,503 21,722 64,774 6,105 130,689 29,249 7,271 19,426 64,639 4,062 124,647 Piutang usaha a. Cash and cash equivalents Other investments Trade receivables Financing receivables Other receivables Trade receivables Rata-rata periode kredit atas penjualan barang dan jasa bervariasi untuk seluruh bisnis Grup, namun tidak lebih dari 60 hari, kecuali untuk piutang tidak lancar. The average credit period on sale of goods and services varies among Group businesses, but is not more than 60 days, except for non-current receivables. Seluruh piutang tidak lancar jatuh tempo dalam waktu antara tiga sampai dengan delapan tahun setelah akhir periode pelaporan. All non-current receivables are due between three to eight years from the end of the reporting period. Umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The ageing of trade receivables is as follows: 31 Mar 2017 Lancar Lewat jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari Penyisihan piutang ragu-ragu 31 Dec 2016 13,861 12,971 4,026 2,349 764 1,223 22,223 (501) 3,231 912 462 2,349 19,925 (499) 21,722 19,426 Halaman - 97 - Page Current Overdue: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days Provision for doubtful receivables PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) (ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued) b. Piutang pembiayaan b. Financing receivables Piutang pembiayaan terutama berhubungan dengan pembiayaan kendaraan bermotor dan sepeda motor. The financing receivables relate primarily to motor vehicle and motorcycle financing. Periode pinjaman berkisar 6 sampai dengan 60 bulan untuk kendaraan bermotor dan sepeda motor. The loan period ranges from 6 to 60 months for motor vehicles and motorcycles. (iii) Risiko likuiditas (iii) Liquidity risk Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan surat berharga, serta memastikan tersedianya pendanaan berdasarkan kecukupan fasilitas kredit yang mengikat. Kemampuan Grup untuk mendanai kebutuhan pinjamannya dilakukan dengan cara mempertahankan sumber pendanaan yang terdiversifikasi, menjaga ketersediaan fasilitas pinjaman yang mengikat dari pemberi pinjaman yang andal serta terus memonitor perkiraan posisi kas dan utang yang dimiliki Grup dalam jangka pendek berdasarkan perkiraan arus kas. Selain itu, dilakukan proyeksi arus kas jangka panjang untuk membantu Grup dalam merencanakan kebutuhan pendanaan dalam jangka panjang. Prudent liquidity risk management includes managing the profile of borrowing maturities and funding sources, maintaining sufficient cash and marketable securities, and ensuring the availability of funding from an adequate amount of committed credit facilities. The Group’s ability to fund its borrowing requirements is managed by maintaining diversified funding sources with adequate committed funding lines from high quality lenders and by monitoring rolling short-term forecasts of the Group’s cash and gross debt on the basis of expected cash flows. In addition, long-term cash flows are projected to assist with the Group’s long-term debt financing plans. Pengelolaan modal Capital management Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Grup serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. The Group’s objectives when managing capital are to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern whilst seeking to maximise benefits to shareholders and other stakeholders. Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan untuk memastikan struktur modal dan hasil pengembalian ke pemegang saham yang optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas saat ini dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham, mengeluarkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang. The Group actively and regularly reviews and manages its capital structure to ensure optimal capital structure and shareholder returns, taking into consideration the future capital requirements and capital efficiency of the Group, prevailing and projected profitability, projected operating cash flows, projected capital expenditures and projected strategic investment opportunities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividend paid to shareholders, issue new shares or sell assets to reduce debt. Halaman - 98 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Pengelolaan modal (lanjutan) Capital management (continued) Grup memonitor modal berdasarkan rasio gearing konsolidasian. Rasio gearing dihitung dengan membagi utang bersih dengan total ekuitas. Utang bersih dihitung dengan mengurangkan jumlah pinjaman dengan kas dan setara kas. The Group monitors capital on the basis of the Group’s consolidated gearing ratio. The gearing ratio is calculated as net debt divided by total equity. Net debt is calculated as total borrowings less cash and cash equivalents. Rasio gearing pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: The gearing ratios as at 31 March 2017 and 31 Desember 2016 are as follows: Jumlah pinjaman Kas dan setara kas Utang bersih Jumlah ekuitas Rasio gearing konsolidasian 31 Mar 2017 31 Dec 2016 76,987 (30,683) 70,910 (29,357) 46,304 41,553 145,864 139,906 32% 30% Grup juga secara terpisah memonitor utang bersih konsolidasian dari perusahaan non-jasa keuangan dan perusahaan jasa keuangan menimbang perusahaan jasa keuangan beroperasi dengan tingkat leverage yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan non-jasa keuangan. Jumlah utang bersih pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 terdiri dari: 31 Mar 2017 Kas bersih perusahaan non-jasa keuangan Utang bersih perusahaan jasa keuangan (131) Total borrowings Cash and cash equivalents Net debt Total equity Consolidated gearing ratio The Group also separately monitors the consolidated net debt of non-financial services companies and financial services companies given the Group’s financial services companies operate with higher levels of leverage than the Group’s non-financial services companies. The amount of net debt as at 31 March 2017 and 31 December 2016 are as follows: 31 Dec 2016 (6,193) 46,435 47,746 46,304 41,553 Net cash of non-financial services companies Net debt of financial services companies 37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING 37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi, asumsi dan pertimbangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini. Estimates and judgements used in preparing the consolidated financial statements are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable. Actual results may differ from these estimates. The estimates, assumptions and judgements that have significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below. Halaman - 99 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) 37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Akuisisi entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi Acquisitions of subsidiaries, joint ventures and associates Proses awal atas akuisisi entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi melibatkan identifikasi dan penentuan nilai wajar yang akan dialokasikan untuk aset, liabilitas dan liabilitas kontinjensi yang dapat diidentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Nilai wajar aset tetap, properti pertambangan, hak konsesi, aset takberwujud dan tanaman perkebunan ditentukan oleh penilai independen dengan mengacu pada harga pasar atau nilai sekarang dari arus kas bersih yang diharapkan dari aset tersebut. Setiap perubahan dalam asumsi dan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar serta kemampuan manajemen untuk mengukur secara andal liabilitas kontinjensi entitas yang diakuisisi akan berdampak pada jumlah tercatat dari aset dan liabilitas ini. The initial process on the acquisition of subsidiaries, joint ventures and associates involves identifying and determining the fair values to be assigned to the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the acquired entities. The fair values of fixed assets, mining properties, concession rights, intangible assets and plantations are determined by independent valuers by reference to market prices or present value of expected net cash flows from the assets. Any changes in the assumptions used and estimates made in determining the fair values, and management’s ability to measure reliably the contingent liabilities of the acquired entity will impact the carrying amount of these assets and liabilities. Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortisation Manajemen menentukan estimasi masa manfaat, beban penyusutan dan beban amortisasi dari tanaman perkebunan, aset tetap, properti pertambangan dan hak konsesi yang dimiliki Grup. Management determines the estimated useful lives, related depreciation and amortisation charges for the Group’s plantations, fixed assets, mining properties and concession rights. Manajemen menggunakan cadangan batubara sebagai dasar untuk menyusutkan properti pertambangan. Estimasi cadangan batubara akan dipengaruhi antara lain oleh kualitas batubara, harga komoditas, nilai tukar mata uang dan biaya produksi. Perubahan asumsi akan berdampak pada tarif penyusutan atas properti pertambangan. Management uses the coal reserves as the basis to depreciate its mining properties. Estimated coal reserves will be impacted by coal qualities, commodity prices, exchange rates, and production costs. Changes in assumptions will impact the depreciation rate of the mining properties. Manajemen menggunakan estimasi jumlah kendaraan sebagai dasar untuk mengamortisasi hak konsesi. Estimasi jumlah kendaraan ditelaah secara periodik berdasarkan historis jumlah kendaraan dan estimasi laju pertumbuhan jumlah kendaraan. Management uses the estimated traffic volume as the basis to amortise its concession rights. Estimated traffic volume periodically reviewed based on historical traffic volume and estimated growth rate of traffic volume. Manajemen akan menyesuaikan beban penyusutan dan amortisasi jika masa manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya atau manajemen akan menghapusbukukan atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau aset non-strategis yang dihentikan penggunaannya atau dijual. Management will revise the depreciation and amortisation charge where useful lives are different to those previously estimated, or it will write off or write down technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold. Halaman - 100 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) 37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Kerugian penurunan nilai piutang usaha Impairment losses of trade receivables Grup menelaah portofolio piutang usaha untuk mengevaluasi kerugian penurunan nilai setiap tanggal pelaporan. Grup menentukan kerugian penurunan nilai piutang usaha dengan mempertimbangkan beberapa faktor, yaitu kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan debitur mengalami pailit, reorganisasi keuangan yang dilakukan oleh debitur, serta wanprestasi atau tunggakan pembayaran. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari rekam jejak tunggakan masa lalu. The Group reviews its trade receivables portfolios to assess impairment at reporting date. The Group determines the impairment losses of trade receivables by considering significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy, financial reorganisation and default or delinquency in payment. An allowance for impairment is made based on the estimated irrecoverable amount determined by reference to past default experience. Kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan Impairment losses of financing receivables Grup menelaah portofolio piutang pembiayaan untuk mengevaluasi kerugian penurunan nilai setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah kerugian penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, Grup melakukan penilaian apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai dimana saldo piutang tidak dapat tertagih berdasarkan ketentuan awal. Kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur, kemungkinan debitur mengalami pailit, reorganisasi keuangan yang dilakukan oleh debitur serta wanprestasi atau tunggakan pembayaran dipertimbangkan sebagai indikator penurunan nilai piutang. Penyisihan penurunan nilai dibuat berdasarkan estimasi jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang ditentukan dari rekam jejak tunggakan masa lalu. Arus kas masa depan dari kelompok piutang yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami atas piutang yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sama dengan karakteristik risiko kredit tersebut. Metode dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkala. The Group reviews its financing receivables portfolios to assess impairment at reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, the Group makes judgements as to whether there is objective evidence of impairment that the outstanding receivables will not be collected according to the original terms of receivables. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy, financial reorganisation and default or delinquency in payment are considered indicators that the debtor is impaired. An allowance for impairment is made based on the estimated irrecoverable amount determined by reference to past default experience. Future cash flows in a group of receivables that are collectively evaluated for impairment, are estimated on the basis of historical loss experience for receivables with credit risk characteristics similar to those in the group. The methodology and assumptions used are reviewed regularly. Halaman - 101 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) 37. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun untuk goodwill. Aset non-keuangan lainnya ditelaah untuk penurunan nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembali suatu aset atau unit penghasil kas ditentukan berdasarkan yang lebih tinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai, yang dihitung berdasarkan asumsi dan estimasi manajemen. Perubahan asumsi penting, termasuk jumlah estimasi cadangan batubara, asumsi tingkat diskonto atau tingkat pertumbuhan dalam proyeksi arus kas, asumsi harga batubara, dapat mempengaruhi perhitungan nilai pakai secara material. The Group tests annually whether goodwill suffered any impairment. Other non-financial assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount of an asset or a cash generating unit is determined based on the higher of its fair value less costs to sell and its value in use, calculated on the basis of management’s assumptions and estimates. Changing the key assumptions, including the amount of estimated coal reserves, the discount rates or the growth rate assumptions in the cash flow projections, coal price assumptions, could materially affect the value-in-use calculations. Perpajakan Taxation Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di Indonesia. Pertimbangan yang signifikan diperlukan untuk menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laba rugi pada periode dimana hasil tersebut dikeluarkan. The Group operates under the tax regulations in Indonesia. Significant judgement is required in determining the provision for income taxes and value added taxes. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will be recorded in profit or loss in the period in which such determination is made. Liabilitas imbalan kerja Employee benefit obligations Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan dengan menggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan atas aset program yang sama dan relevan dengan tingkat diskonto. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas imbalan kerja. The present value of the employee benefit obligations depends on a number of factors that are determined by using actuarial assumptions. The assumptions used in determining the net cost for pensions include the same and relevant rate for expected long-term rate of return on plan assets and the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefit obligations. Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini. Other key assumptions for employee benefit obligations are based in part on current market conditions. Halaman - 102 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES PERJANJIAN DAN KOMITMEN AGREEMENTS AND COMMITMENTS a. a. Perjanjian pengusahaan jalan tol Toll road concession rights agreement Grup melalui PT Marga Mandalasakti (”MMS”) dan PT Marga Harjaya Infrastruktur (”MHI”), keduanya merupakan entitas anak tidak langsung, masing-masing menandatangani Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol (”PPJT”) ruas Tangerang - Merak dan ruas Mojokerto Kertosono dengan Badan Pengatur Jalan Tol (”BPJT”). The Group through PT Marga Mandalasakti (“MMS”) and PT Marga Harjaya Infrastruktur (“MHI”), which are indirect subsidiaries, entered into Toll Road Concession Rights Agreements with the Indonesian Toll Road Authority for the Tangerang - Merak and Mojokerto Kertosono toll roads respectively. MMS dan MHI berkewajiban untuk melaksanakan pengusahaan jalan tol yang meliputi kegiatan pendanaan, perencanaan teknik, pelaksanaan konstruksi dan rekonstruksi, pelebaran atau penambahan lajur, pengoperasian dan pemeliharaan jalan tol. MMS and MHI are required to conduct construction work which includes funding, technical planning, construction and reconstruction, broadening and adding lanes, in addition to the operation and maintenance of the toll roads. Pemerintah Republik Indonesia memberikan wewenang kepada MMS dan MHI untuk memungut tarif tol dari pengguna jalan tol. Tarif tol yang berlaku ditetapkan oleh Menteri Pekerjaan Umum Republik Indonesia. Perusahaan pengusaha jalan tol berhak untuk memperoleh penyesuaian tarif tol setiap dua tahun sekali berdasarkan laju inflasi yang ditetapkan oleh Badan Pusat Statistik (“BPS”). The Government of the Republic of Indonesia granted an authority to MMS and MHI to collect toll tariffs from the toll road users. The prevailing toll tariff is determined by the Minister of Public Works of the Republic of Indonesia. Toll companies have the right to obtain adjustment on toll tariffs every two years based on the inflation rate quoted by Badan Pusat Statistik (“BPS”). Pada tanggal 31 Maret 2017, MMS dan MHI mempunyai komitmen sehubungan dengan belanja barang modal sebesar Rp 2,5 triliun (31 Desember 2016: Rp 2,6 triliun). As at 31 March 2017, MMS and MHI had capital commitments amounting to Rp 2.5 trillion (31 December 2016: Rp 2.6 trillion). Halaman - 103 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS (continued) b. b. Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distribusi i. Perseroan dan entitas anak tertentu saat ini mempunyai berbagai perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distribusi dengan para pemberi lisensi berikut: AND COMMITMENTS Licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements i. The Company and certain subsidiaries have existing licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements with the following licensors: Otomotif/Automotive - Automobile Peugeot, France - BMW AG, Germany - Bridgestone Corp, Japan - Daido Kogyo Co Ltd, Japan - Daido Die & Mold Steel Solutions Co Ltd, Japan - Fuji Technica & Miyazu Inc, Japan - GS Yuasa International Ltd, Japan - Kawasaki Industrial Co Ltd, Japan - Kumi Co Ltd, Thailand - MAHLE Engine Component Japan Corp, Japan - MetalArt Corp, Japan - Mitsubishi Fuso Truck & Bus Corp, Japan - PT Astra Daihatsu Motor - PT Astra Honda Motor - PT BMW Indonesia - PT Isuzu Astra Motor Indonesia - PT Toyota-Astra Motor - PT Volvo Indonesia - Saitama Kiki Co Ltd, Japan - Sakae Riken Kogyo Co Ltd, Japan - Topy Industries Ltd, Japan - Toyoda Gosei Co Ltd, Japan Alat berat dan pertambangan/Heavy equipment and mining - BOMAG GmbH & Co OHG, Germany - Komatsu Ltd, Japan - Komatsu Diesel Co Ltd, Japan - PT Komatsu Indonesia - PT Komatsu Marketing & Support Indonesia - PT Volvo Indonesia - Scania CV Aktiebolag, Sweden - Tadano Iron Works Co Ltd, Japan Teknologi informasi/Information technology - Fuji Xerox Asia Pacific Pte Ltd, Singapore - Fuji Xerox Co Ltd, Japan ii. Pada tahun 2004, Perseroan dan empat perusahaan lain (“Dealer Utama”) telah menandatangani Main Dealer Agreement (“MDA”) dengan PT Toyota-Astra Motor (“TAM”), ventura bersama, dimana para Dealer Utama mendapatkan hak main dealerships atas produk TAM. Berdasarkan MDA, para Dealer Utama selain melakukan penjualan secara langsung kepada para konsumen, mereka juga dapat mendistribusikan lebih lanjut kepada sub-dealer yang kemudian melakukan penjualan langsung kepada para konsumen. Halaman - 104 - Page ii. In 2004, the Company and four other companies (“Main Dealers”) entered into Main Dealer Agreement (“MDAs”) with PT Toyota-Astra Motor (“TAM”), a joint venture, whereby the Main Dealers were granted main dealerships rights with respect to the TAM’s products. Under the MDAs, the Main Dealers addition to retailing directly consumers, they can re-distribute sub-dealers who also sell directly consumers. in to to to PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS (continued) b. b. Perjanjian lisensi, bantuan teknis, royalti, merek dagang, keagenan dan distribusi (lanjutan) Pada bulan Agustus 2015, TAM telah menandatangani New Dealer Agreement masing-masing dengan Perseroan dan 45 sub-dealer untuk tujuan menata ulang jaringan distribusi, dimana sejak tanggal 1 Januari 2016, seluruh fungsi subdistribusi, seperti fungsi logistik dan pemasaran yang sebelumnya dilakukan oleh para Dealer Utama berdasarkan MDA telah diintegrasikan ke dalam TAM. Setelah penataan ulang, TAM akan terus mendistribusikan tidak hanya kepada Perseroan dan para Dealer Utama lainnya tetapi juga langsung kepada para subdealer. Perseroan dan para Dealer Utama lainnya hanya akan melakukan penjualan langsung kepada konsumen. c. Perkebunan plasma AND COMMITMENTS Licensing, technical assistance, royalty, trademark, dealership and distributorship agreements (continued) In August 2015, TAM entered into separate New Dealer Agreement with the Company and 45 sub dealers for the purpose of re-aligning the dealership network, whereby as of 1 January 2016, all sub-distribution functions, such as logistic and marketing, which were previously performed by the Main Dealers have been integrated into TAM. Following the realignment, TAM continues to distribute not only to the Company and other Main Dealers but also directly to sub-dealers. The Company and other Main Dealers only continue to retail directly to consumers. c. Plasma plantations Sesuai dengan kebijakan Pemerintah Indonesia, hak guna usaha tertentu untuk perkebunan diberikan kepada pengembang apabila pengembang bersedia untuk mengembangkan areal perkebunan untuk petani plasma lokal, di samping mengembangkan perkebunan miliknya sendiri. Pengembangan plasma ini didanai sendiri oleh pengembang. In accordance with Indonesian Government policy, certain land rights for plantations are granted conditional upon the grower’s agreement to develop areas for local plasma farmers, in addition to develop their own plantations. Plasma development is self-financed by the grower. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan tanaman perkebunan plasma termasuk semua aset yang berada di atasnya dan piutang penjualan buah dari kebun plasma di masa mendatang. The loans are secured by the land and the plasma plantation including all assets located on the plantations and future receivables from sales of the plasma crops. Pada saat mulai menghasilkan sesuai dengan kriteria yang ditentukan oleh Pemerintah, perkebunan plasma akan dialihkan kepada petani plasma, dimana petani plasma berkewajiban untuk menjual hasil panennya kepada Grup guna mengangsur pinjamannya melalui pemotongan dari hasil penjualannya. Upon maturity of the plantations in accordance with certain criteria required by the Government, the plasma plantations will be transferred to the plasma farmers, who are obliged to sell their harvest to the Group to repay the loans via deductions from sales proceeds. Halaman - 105 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS (continued) d. d. Fasilitas kredit Perseroan dan beberapa entitas anak tertentu memiliki fasilitas kredit untuk modal kerja, pembiayaan, jaminan bank, letters of credit dan kontrak valuta asing. Fasilitas kredit yang mengikat dan tidak mengikat yang belum digunakan oleh Perseroan dan entitas anak pada tanggal 31 Maret 2017 masing-masing sejumlah Rp 13,3 triliun dan Rp 12,1 triliun (31 Desember 2016: masing-masing sejumlah Rp 19,9 triliun dan Rp 12,2 triliun). e. Komitmen sewa operasi COMMITMENTS Credit facilities The Company and certain subsidiaries have credit facilities for working capital, financing, bank guarantees, letters of credit and foreign exchange contracts. The total available committed and uncommitted credit facilities of the Company and subsidiaries as at 31 March 2017 amounting to Rp 13.3 trillion and Rp 12.1 trillion, respectively (31 December 2016: Rp 19.9 trillion and Rp 12.2 trillion, respectively). e. Operating lease commitments Grup menyewakan beberapa jenis aset tetap dibawah perjanjian sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan. The Group leases out various fixed assets under non-cancellable operating leases agreements. Jumlah piutang sewa minimum yang akan diterima di masa datang yang berasal dari kontrak sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan tetapi belum diakui sebagai piutang pada tanggal pelaporan, adalah sebagai berikut: The future minimum lease receivables under non-cancellable operating leases contracted for at the reporting date, but not recognised as receivables, are as follows: 31 Mar 2017 Dalam 1 tahun 1 sampai 5 tahun f. AND 31 Dec 2016 1,188 870 2,058 Komitmen pembelian barang modal 1,128 956 2,084 f. Kontrak pembelian barang modal konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2017 diluar hak konsesi jalan tol, pengembangan gedung perkantoran dan area komersial (lihat Catatan 38a dan 38g) adalah sejumlah Rp 1,4 triliun (31 Desember 2016: Rp 1,7 triliun). Halaman - 106 - Page Within 1 year Between 1 and 5 years Capital commitments Consolidated capital expenditure contracted as at 31 March 2017 excluding concession rights, development of office building and commercial area (refer to Notes 38a and 38g) amounting to Rp 1.4 trillion (31 December 2016: Rp 1.7 trillion). PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) PERJANJIAN DAN KOMITMEN (lanjutan) AGREEMENTS (continued) g. g. Pengembangan gedung apartemen, perkantoran dan area komersial AND COMMITMENTS Development of residential, building and commercial area office PT Brahmayasa Bahtera (“BB”), ventura bersama, sedang dalam proses pembangunan gedung apartemen dan seluruh fasilitasnya di atas tanah seluas kurang lebih 16.299 m2. PT Brahmayasa Bahtera (“BB”), a joint venture, is in the process of building residential apartments and its supporting facilities on land covering an area of approximately 16,299 sqm. Pada tanggal 31 Maret 2017, bagian Grup atas komitmen kontraktual pengeluaran barang modal dari BB adalah sebesar Rp 488 miliar (31 Desember 2016: Rp 616 miliar). As at 31 March 2017, the Group’s portion on BB’s contractual capital commitments amounting to Rp 488 billion (31 December 2016: Rp 616 billion). PT Menara Astra (“MA”), entitas anak yang dimiliki seluruhnya oleh Perseroan, sedang gedung dalam proses pembangunan perkantoran tingkat tinggi di atas tanah seluas kurang lebih 7.930 m2 serta area komersial di atas tanah BB. PT Menara Astra (“MA”), a wholly owned subsidiary of the Company, is in the process of building a high-rise office building on land covering an area of 7,930 sqm and commercial area on BB’s land. Pada tanggal 31 Maret 2017, MA mempunyai komitmen kontraktual sehubungan dengan belanja barang modal sebesar Rp 688 miliar (31 Desember 2016: Rp 991 miliar). As at 31 March 2017, MA had contractual capital commitments amounting to Rp 688 billion (31 December 2016: Rp 991 billion). LIABILITAS KONTIJENSI CONTINGENCIES h. h. Tuntutan PT Era Giat Prima PT Era Giat Prima Claim Dua perkara yang terkait dengan dana sebesar Rp 546 miliar, yang sebelumnya ditempatkan dalam rekening escrow oleh PT Bank Permata Tbk (“BP”), telah melalui proses peninjauan kembali di Mahkamah Agung, masing-masing untuk perkara perdata dan perkara pidana. Two cases relating to funds amounting to Rp 546 billion, which were formerly held in escrow account by PT Bank Permata Tbk (“BP”), have been subject to judicial review in the Supreme Court, separately in the Civil and Criminal Divisions. Pada bulan September 1999, PT Era Giat Prima (“EGP”) mengajukan gugatan perdata terhadap BP, mengklaim BP telah melakukan wanprestasi perjanjian yang terkait dengan Bank Dagang Negara Indonesia dan Bank Umum Nasional (“Perjanjian Cessie”) dan juga mengklaim kepemilikan atas dana tersebut. In September 1999, PT Era Giat Prima (“EGP”) filed a lawsuit in the civil courts against BP, alleging breach of an agreement in respect of Bank Dagang Negara Indonesia and Bank Umum Nasional (the “Cessie Agreement”) and asserting ownership over these funds. Halaman - 107 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 38. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN LIABILITAS KONTINJENSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 38. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued) LIABILITAS KONTIJENSI (lanjutan) CONTINGENCIES (continued) h. h. Tuntutan PT Era Giat Prima (lanjutan) PT Era Giat Prima Claim (continued) Perjanjian Cessie tersebut telah dibatalkan oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”) berdasarkan Surat Keputusan BPPN No. 423/BPPN/1099 tanggal 15 Oktober 1999, sehingga gugatan tersebut tidak mempunyai dasar hukum. The Cessie Agreement had been cancelled by the Indonesian Bank Restructuring Agency (“IBRA”) based on Decision Letter IBRA No. 423/BPPN/1099 dated 15 October 1999, and the lawsuit was therefore without merit. Posisi tersebut diperkuat oleh putusan peninjauan kembali Mahkamah Agung untuk perkara Tata Usaha Negara pada bulan Oktober 2004 yang menyatakan bahwa BPPN berwenang untuk membatalkan Perjanjian Cessie tersebut. Pada bulan Mei 2007, Mahkamah Agung telah mengeluarkan putusannya atas perkara perdata yang memenangkan BP dan menyatakan bahwa BP adalah pemilik dana tersebut. This position was supported by a Supreme Court administrative judicial review in October 2004, which ruled that IBRA had the authority to cancel the Cessie Agreement. The Civil Case Supreme Court concluded in May 2007 in favour of BP and confirmed BP's entitlement to the funds. Secara terpisah, pada tahun 1999, Pemerintah Indonesia menuntut Joko Tjandra, direktur EGP pada saat itu, dalam pengadilan pidana, sehubungan dengan dana disebut di atas, dimana dana tersebut merupakan salah satu bukti dalam tuntutan pidana. Pada bulan Juni 2009, Mahkamah Agung mengeluarkan putusannya atas perkara pidana ini yang menyatakan Joko Tjandra terbukti bersalah dan memerintahkan dana dalam escrow account harus dikembalikan ke Kas Negara. Hal ini telah dilakukan pada bulan Juni 2009. Separately, in 1999, the Government of Indonesia filed a lawsuit in the criminal courts against Joko Tjandra, a director of EGP at that time, in connection with the abovementioned funds, in which the funds formed part of the evidence in the lawsuit. The Criminal Case Supreme Court concluded the criminal case in June 2009 which stated Joko Tjandra was proven guilty and directed the funds in the escrow account be paid over to the State Treasury. This was done in June 2009. Berdasarkan putusan-putusan Mahkamah Agung atas perkara perdata dan tata usaha negara, manajemen BP berkeyakinan bahwa dana tersebut adalah sah milik BP dan saat ini telah mengambil tindakan-tindakan yang bertujuan untuk pengembalian dana tersebut. Based on the decisions of the Civil and Administrative Divisions of the Supreme Court, BP's management is of the opinion that these funds are legally the property of BP and steps are currently being taken to pursue return of the funds. Halaman - 108 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 39. ASET ATAU LIABILITAS MONETER BERSIH DALAM MATA UANG ASING 39. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah): The Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except Rupiah equivalent): 31 Maret/March 2017 USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Investasi lain-lain Aset lain-lain Liabilitas Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Aset/(liabilitas) bersih setelah lindung nilai Lain-lain*)*)/ Others JPY Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent 496,946,479 378,726,428 36,010,814 42,495,692 19,879,140 177,476,777 117,955,067 153,208,354 35,310,268 - 777,203 812,537 21,206 2,839 6,644 5,074 479 571 265 2,364 1,151,535,330 306,473,689 1,613,785 15,397 (5,506,476) (594,485) (65,105) (71,055,896) (5,980) (5,264) (585) (342) (26,367) (448,962,418) (366,399,339) (42,664,470) (25,378,000) (1,908,484,732) (2,602,905,520) (61,206,586) (18,470,410) - Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Financing receivables Other receivables Other investments Other assets Liabilities Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accruals Long-term debt (2,791,888,959) (2,682,582,516) (77,221,962) (38,538) (1,640,353,629) 1,761,404,163 (2,376,108,827) - (75,608,177) 71,556,490 (23,141) Net liabilities 24,417 Liabilities hedged 121,050,534 (2,376,108,827) (4,051,687) 1,276 Net assets/(liabilities) after hedge 1,612 (282) (54) 1,276 Rupiah equivalent (in billions) Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran) 31 Desember/December 2016 USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pembiayaan Piutang lain-lain Investasi lain-lain Aset lain-lain Liabilitas Pinjaman jangka pendek Utang usaha Liabilitas lain-lain Akrual Utang jangka panjang Liabilitas bersih Liabilitas yang dilindung nilai Aset/(liabilitas) bersih setelah lindung nilai Dalam ekuivalen Rupiah (dalam miliaran) *) Lain-lain*)*)/ Others JPY Jumlah setara Rupiah/ Rp Equivalent 526,525,697 442,852,890 54,478,175 42,697,318 20,108,595 804,931 193,070,162 145,954,945 40,979,093 - 833,586 1,195,624 32,580 2,839 7,108 5,983 731 579 270 11 1,087,467,606 380,004,200 2,064,629 14,682 (4,060,627) (719,682) (131,693) (68,654,777) (3,139) (2,988) (573) (146) (24,881) (233,602,711) (190,971,122) (41,043,344) (10,648,803) (1,783,185,304) (3,186,882,208) (100,815,642) (12,005,875) - Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Financing receivables Other receivables Other investments Other assets Liabilities Short-term borrowings Trade payables Other liabilities Accruals Long-term debt (2,259,451,284) (3,299,703,725) (73,566,779) (31,727) (1,171,983,678) 1,603,852,084 (2,919,699,525) - (71,502,150) 69,208,991 (17,045) Net liabilities 22,479 Liabilities hedged 431,868,406 (2,919,699,525) (2,293,159) 5,434 Net assets/(liabilities) after hedge 5,802 (337) (31) 5,434 Rupiah equivalent (in billions) Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan USD dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan. Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2017 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal laporan ini, maka aset bersih dalam mata uang asing Grup setelah memperhitungkan transaksi lindung nilai akan turun sekitar Rp 10 miliar. *) Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented as USD equivalents using the exchange rate prevailing at end of the reporting period. If assets and liabilities in foreign currencies as at 31 March 2017 had been translated using the mid rates as at the date of this report, the total net foreign currency assets of the Group after taking into account the hedging transactions would decrease by approximately Rp 10 billion. Halaman - 109 - Page PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2017 (Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated) 40. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Aktivitas signifikan yang tidak mempengaruhi arus kas: 31 Mar 2017 Reklasifikasi aset tetap ke persediaan Perolehan aset tetap secara kredit 40. SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Significant activities not affecting cash flows: 31 Mar 2016 90 160 62 99 41. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN Reclassification of fixed assets to inventories Acquisition of fixed assets through payables 41. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION Informasi keuangan tambahan pada halaman 111 sampai dengan halaman 115 adalah informasi keuangan PT Astra International Tbk (entitas induk saja) pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, yang menyajikan investasi Perseroan pada entitas anak berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode konsolidasi serta investasi Perseroan pada ventura bersama dan entitas asosiasi berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode ekuitas. The supplementary financial information on pages 111 to 115 represents financial information of PT Astra International Tbk (parent entity only) as at 31 March 2017 and 31 December 2016 and for the three-month periods ended 31 March 2017 and 2016, which presents the Company’s investments in subsidiaries under the cost method, as opposed to the consolidation method and investments in joint ventures and associates under the cost method, as opposed to the equity method. Halaman - 110 - Page INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 MARET 2017 DAN 31 DESEMBER 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2017 AND 31 DECEMBER 2016 (Expressed in billions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) 31 Mar 2017 31 Dec 2016 ASET Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (31/12/2016: nihil): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Piutang lain-lain, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar 1 (31/12/2016: 1): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka lainnya Jumlah aset lancar Aset tidak lancar Piutang lain-lain setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil (31/12/2016: nihil): - Pihak berelasi - Pihak ketiga Investasi pada entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi Investasi lain-lain Aset pajak tangguhan Properti investasi Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar 2.385 (31/12/2016: 2.297) Aset takberwujud lainnya Aset lain-lain ASSETS 2,351 3,771 273 3,685 313 3,770 1,954 177 6,061 236 267 183 201 5,864 235 184 15,004 14,521 Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (31/12/2016: nil): - Related parties - Third parties Other receivables, net of provision for doubtful receivables of 1 (31/12/2016: 1): - Related parties - Third parties Inventories Prepaid taxes Other prepayments Total current assets Non-current assets Other receivables, net of provision for doubtful receivables of nil (31/12/2016: nil): - Related parties - Third parties Investments in subsidiaries, joint ventures and associates 3,783 63 38,235 3,153 58 35,577 2 1,083 3,338 10,163 2 1,072 3,338 10,087 173 716 179 451 Jumlah aset tidak lancar 57,556 53,917 Total non-current assets JUMLAH ASET 72,560 68,438 TOTAL ASSETS Halaman - 111 - Page Other investments Deferred tax assets Investment properties Fixed assets, net of accumulated depreciation of 2,385 (31/12/2016: 2,297) Other intangible assets Other assets INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 MARET 2017 DAN 31 DESEMBER 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah, STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 MARCH 2017 AND 31 DECEMBER 2016 (Expressed in billions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) 31 Mar 2017 31 Dec 2016 LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Liabilitas lain-lain: - Pihak berelasi - Pihak ketiga Utang pajak Akrual Liabilitas imbalan kerja Pendapatan ditangguhkan Jumlah liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Pendapatan ditangguhkan Liabilitas imbalan kerja Jumlah liabilitas jangka panjang Jumlah liabilitas EKUITAS Modal saham: - Modal dasar - 60.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 (dalam satuan Rupiah) per saham - Modal ditempatkan dan disetor penuh - 40.483.553.140 saham biasa Tambahan modal disetor Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Komponen ekuitas lainnya LIABILITIES Current liabilities Short-term borrowings Trade payables: - Related parties - Third parties Other liabilities: - Related parties - Third parties Taxes payable Accruals Employee benefit obligations Unearned income 12,875 10,896 3,402 626 3,135 763 44 1,621 235 2,534 85 673 48 2,129 333 2,316 85 654 22,095 20,359 579 759 596 739 Non-current liabilities Unearned income Employee benefit obligations 1,338 1,335 Total non-current liabilities 23,433 21,694 Total current liabilities Total liabilities 2,024 2,024 1,106 1,106 425 43,777 1,795 425 41,406 1,783 EQUITY Share capital: - Authorised - 60,000,000,000 shares with par value of Rp 50 (full Rupiah) per share - Issued and fully paid 40,483,553,140 ordinary shares Additional paid-in capital Retained earnings: - Appropriated - Unappropriated Other reserves Jumlah ekuitas 49,127 46,744 Total equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 72,560 68,438 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Halaman - 112 - Page INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 MARCH 2017 AND 2016 (Expressed in billions of Rupiah) 2017 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Biaya keuangan Kerugian selisih kurs, bersih Pendapatan dividen Penghasilan lain-lain Beban lain-lain Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba periode berjalan 2016 20,412 18,813 (18,422) (16,825) 1,990 1,988 (1,097) (643) 107 (235) 1,791 610 (12) (1,041) (723) 144 (161) (28) 1,123 532 (24) 2,511 1,810 (141) 2,370 (132) 1,678 Net revenue Cost of revenue Gross profit Selling expenses General and administrative expenses Interest income Finance costs Foreign exchange losses, net Dividend income Other income Other expenses Profit before income tax Income tax expenses Profit for the period Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Items that will not be reclassified to profit or loss Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pascakerja 1 - Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Remeasurements of post-employment benefit obligations Items that will be reclassified to profit or loss Lindung nilai arus kas 15 40 Cash flow hedges Pajak penghasilan terkait (3) 12 (8) 32 Related income tax Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak 13 32 Other comprehensive income for the period, net of tax 2,383 1,710 Total comprehensive income for the period Jumlah penghasilan komprehensif periode berjalan Halaman - 113 - Page INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2017 AND 2016 (Expressed in billions of Rupiah) Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Modal saham/ Share capital Saldo 1 Januari 2016 Saldo laba/Retained earnings Dicadangkan/ Appropriated Belum dicadangkan/ Unappropriated 2,024 1,106 425 36,480 - - - 1,681 Saldo 31 Maret 2016 2,024 1,106 425 38,161 Saldo 1 Januari 2017 2,024 1,106 425 - - 2,024 1,106 Penghasilan komprehensif periode berjalan Penghasilan komprehensif periode berjalan Saldo 31 Maret 2017 Lindung nilai arus kas/ Cash flow hedges Revaluasi aset tetap/ Revaluation of fixed assets (122) 40,327 32 1,710 411 (90) 42,037 Balance at 31 March 2016 41,406 1,795 (12) 46,744 Balance at 1 January 2017 - 2,371 - 12 2,383 425 43,777 1,795 - 49,127 Halaman - 114 - Page 414 Jumlah ekuitas/ Total equity (3) Balance at 1 January 2016 Comprehensive income for the period Comprehensive income for the period Balance at 31 March 2017 INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam miliaran Rupiah) Arus kas dari aktivitas operasi: Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran untuk aktivitas operasi lainnya Kas yang dihasilkan dari operasi Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi: Penurunan investasi pada entitas anak Penjualan aset tetap Penurunan piutang lain-lain kepada pihak berelasi Penambahan investasi pada entitas anak dan ventura bersama Penambahan piutang lain-lain kepada pihak berelasi Pembelian aset tetap Penambahan aset takberwujud lainnya Penjualan properti investasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan: Penerimaan pinjaman jangka pendek Pembayaran kembali pinjaman jangka pendek Biaya keuangan yang dibayar Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Penurunan kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal periode Dampak perubahan selisih kurs terhadap arus kas dan setara kas Kas dan setara kas pada akhir periode STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIODS ENDED 31 MARCH 2017 AND 2016 (Expressed in billions of Rupiah) 2017 2016 20,527 (18,371) (840) 260 (1,212) 364 120 (124) 18,479 (15,273) (745) 350 (977) 1,834 120 (151) 360 1,803 33 26 - 4 1,135 Cash flows from operating activities: Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Receipts from other operating activities Payment for other operating activities Cash generated from operations Interest income received Payments of corporate income tax Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities: Reductions of investment in subsidiary Sale of fixed assets Reductions of other receivables from related parties Additions of investments in subsidiaries and joint ventures Additions of other receivables from related parties Acquisitions of fixed assets Additions of other intangible assets Sale of investment properties (2,674) (1,465) (630) (370) (342) (6) - (231) 13 (3,593) (914) 20,370 (18,368) (189) 5,184 (6,885) (236) 1,813 (1,937) Net cash flows used in financing activities (1,420) (1,048) Decrease in cash and cash equivalents 3,771 4,866 - 2,351 (2) 3,816 Halaman - 115 - Page Net cash flows used in investing activities Cash flows from financing activities: Proceeds from short-term borrowings Repayments of short-term borrowings Finance costs paid Cash and cash equivalents at beginning of period Effects of exchange rate changes on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at end of period