PT Asuransi Dayin Mitra Tbk
advertisement
PT Asuransi Dayin Mitra Tbk Laporan keuangan tanggal 31 Maret 2017 dan untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal tersebut/ Financial statements as of March 31, 2017 and for three months then ended The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 MARET 2017 DAN UNTUK TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk FINANCIAL STATEMENTS AS OF MARCH 31, 2017 AND FOR THREE MONTHS THEN ENDED Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Directors’ Statement Surat Pernyataan Direksi Laporan Posisi Keuangan …………………………. 1 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain…………………………….. 2-3 Statement of Profit or Loss and ……………. Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas ………………………. 4-5 ………………. Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas …………………………………… 6-7 ……………………… Catatan atas Laporan Keuangan …………………. 8 - 85 …………… *************************** ……………….. Statement of Financial Position Statement of Cash Flows Notes to the Financial Statements The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31 Maret/ March 31, 2017 PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 31 Desember/ December 31, 2016 ASET ASSETS Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi, neto Biaya dibayar di muka Investasi Deposito berjangka Efek Properti investasi Penyertaan saham 16.208.497 385.452.291 10.910.368 809.824 571.492.123 5.434.633 4 5 6 7 8 9 28.178.174 197.920.549 9.404.491 549.288 464.548.765 3.018.702 120.405.723 82.165.990 59.244.000 40.210.949 10 11 12 13 144.029.928 80.413.478 59.244.000 40.210.949 Cash on hand and in banks Premium receivables, net Coinsurance receivables Investment income receivables Reinsurance assets, net Prepayments Investments Time deposits Marketable securities Investment properties Investments in shares of stock Total investasi 302.026.662 323.898.355 Total investments 25.911.598 4.390.424 6.035.742 Property and equipment, net Deferred tax assets, net Other assets 1.063.856.088 TOTAL ASSETS Aset tetap, neto Aset pajak tangguhan, neto Aset lain-lain TOTAL ASET 25.776.344 2.870.871 5.841.004 14 21 15 1.326.822.617 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Beban masih harus dibayar Utang pajak Titipan premi Liabilitas asuransi: Estimasi klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Total liabilitas asuransi Liabilitas imbalan pasca kerja TOTAL LIABILITAS EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp250 (nilai penuh) per saham Modal dasar 760.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 192.000.000 saham Tambahan modal disetor Rugi komprehensif lain Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commissions payable Accruals Taxes payable Premium deposit Insurance liabilities: Estimated claims 3.632.213 112.987.563 200.986.055 12.683.653 5.147.882 3.672.844 15.943.773 16 17 18 19 20 21 22 2.215.044 24.468.812 143.781.912 13.491.611 2.944.597 4.298.480 12.529.999 345.443.305 23 288.512.768 292.821.080 24 240.355.331 30.279.962 25 33.351.543 Unearned premium reserves Long-term insurance contract liabilities 26b 562.219.642 25.669.425 Total insurance liabilities Post-employment benefits liability 791.619.522 TOTAL LIABILITIES 668.544.347 25.669.425 1.049.267.755 EQUITY Capital stock Rp250 par value (full amount) per share Authorized 760,000,000 shares issued and fully paid 192,000,000 shares Additional paid-in capital Other comprehensive loss Retained earnings 48.000.000 1.067.308 (11.159.130) 27 48.000.000 1.067.308 (11.368.069) 9.600.000 27 9.600.000 Appropriated 230.046.684 224.937.327 Unappropriated 277.554.862 272.236.566 TOTAL EQUITY 1.063.856.088 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 1.326.822.617 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 1 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31 Maret/ March 31, 2017 PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 31 Maret/ March 31, 2016 PENDAPATAN Pendapatan premi Premi bruto setelah potongan premi Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan Total pendapatan premi REVENUE 254.341.410 29 117.094.745 (52.465.750) 24 49.006.373 201.875.660 Premiums earned Gross premiums net of discounts Changes in unearned premium reserves 166.101.118 Total premium income Reasuransi dibayar Perubahan beban reasuransi tangguhan (222.075.773) 29 (81.964.626) 54.639.960 8 (48.645.485) Reinsurance ceded Changes in deferred reinsurance ceded Total premi reasuransi (167.435.813) (130.610.111) Total reinsurance premiums Total premi neto Hasil investasi Pendapatan komisi, neto Penghasilan usaha lainnya 34.439.847 4.488.186 9.537.242 200.304 Total pendapatan 48.665.579 BEBAN Klaim bruto Pemulihan klaim dari reasuransi Perubahan estimasi klaim Perubahan pemulihan estimasi klaim dari reasuradur Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dari reasuradur Beban usaha 30 31 32 35.491.007 1.918.791 1.555.107 (1.434.745) Total net premiums Investment income Commission income, net Other operating income 37.530.160 Total revenue 32.606.680 (18.456.345) 56.930.537 33 33 23 156.150.672 (139.821.737) (159.869.518) (50.291.544) 8 153.741.589 (3.071.581) 25 (3.799.590) (1.978.212) 25.742.848 8 34 1.732.179 23.037.913 EXPENSES Gross claims Reinsurance claim recoveries Changes in estimated claim Changes in estimated claim recoveries from reinsurer Changes in long-term insurance contract liabilities Changes in long-term insurance contract liabilities from reinsurer Operating expenses 31.171.508 Total expenses 7.183.196 6.358.652 INCOME BEFORE FINAL TAX AND INCOME TAX EXPENSE 554.286 653.094 Final tax LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 6.628.910 5.705.558 INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE BEBAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan 1.519.553 520.071 155.918 INCOME TAX EXPENSE Current Deferred Beban pajak penghasilan, neto 1.519.553 675.989 Income tax expense, net LABA TAHUN BERJALAN 5.109.357 5.029.569 INCOME FOR THE YEAR Total beban LABA SEBELUM PAJAK FINAL DAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN Pajak final 41.482.383 21 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 2 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31 Maret/ March 31, 2017 LABA TAHUN BERJALAN PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 5.109.357 31 Maret/ March 31, 2016 5.029.569 PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja Pajak penghasilan terkait pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN LABA PER SAHAM (Rupiah penuh) INCOME FOR THE YEAR - 26 - - 21 - Item that will not be reclassified to profit or loss: Remeasurement of post-employment benefits liability Income tax related to item that will not be reclassified to profit or loss 300.961 Item that will be reclassified to profit or loss: Unrealized loss on changes in fair value of marketable securities available for sale 5.330.530 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR 26 EARNINGS PER SHARE (Rupiah full amount) 208.939 11 5.318.296 27 35 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 3 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Three Months Ended March 31, 2017 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Rugi) penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive (loss) income Catatan/ Notes Saldo tanggal 31 Desember 2015 Dividen kas Laba tahun berjalan Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek tersedia untuk dijual, neto setelah pajak Saldo tanggal 31 Maret 2016 28 Modal saham ditempatkan dan disetor penuh/ Capital stock issued and fully paid (Kerugian) keuntungan yang belum direalisasi atas investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual/ Unrealized (loss) from investment classified as availablefor-sale Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja neto setelah pajak/ Remeasurement on postemployment benefits liability net of tax Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated 9.600.000 198.942.485 246.906.068 Balance as of December 31, 2015 Ekuitas/ Equity 1.067.308 - - - - - - - Cash dividends - - - - - 5.029.569 5.029.569 Income for the year - 48.000.000 1.067.308 (9.510.600) Telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated 48.000.000 - (1.193.125) Saldo laba/ Retained Earnings 300.961 (892.164) - - - 300.961 Unrealised loss on avalaible-for-sale marketable securities, net of tax (9.510.600) 9.600.000 203.972.054 252.236.598 Balance as of March 31, 2016 The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 4 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (lanjutan) Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued) For the Three Months Ended March 31, 2017 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated) (Rugi) penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive (loss) income Catatan/ Notes Saldo tanggal 31 Desember 2016 Dividen kas Laba tahun berjalan Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek tersedia untuk dijual, neto setelah pajak Saldo tanggal 31 Maret 2017 28 Modal saham ditempatkan dan disetor penuh/ Capital stock issued and fully paid (Kerugian) keuntungan yang belum direalisasi atas investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual/ Unrealized (loss) gain from investment classified as availablefor-sale Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja neto setelah pajak/ Remeasurement on postemployment benefits liability net of tax (1.343.545) Telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated 9.600.000 224.937.327 272.236.566 Balance as of December 31, 2016 Ekuitas/ Equity 48.000.000 1.067.308 - - - - - - - Cash dividends - - - - - 5.109.357 5.109.357 Income for the year - - 208.939 48.000.000 1.067.308 (1.134.606) (10.024.524) Saldo laba/ Retained Earnings (10.024.524) - - 208.939 Unrealised loss on avalaible-for-sale marketable securities, net of tax 9.600.000 230.046.684 277.554.862 Balance as of March 31, 2017 The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 5 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) 31 Maret/ March 31, 2017 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan premi Penerimaan klaim reasuransi Pembayaran premi reasuransi Pembayaran klaim Pembayaran beban umum dan administrasi Pembayaran komisi dan potongan premi Pembayaran pajak Penerimaan bunga rekening giro Pembayaran lain-lain, neto Arus kas neto (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pencairan deposito berjangka jatuh tempo PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS For the Three Months Ended March 31, 2017 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated) Catatan/ Notes 31 Maret/ March 31, 2016 157.236.316 18.422.704 (146.842.964) (31.189.512) 135.014.690 149.709.631 (99.971.955) (156.952.780) (24.649.191) (23.189.975) (9.299.383) (728.537) (10.848.308) (1.658.193) 47.172 267.786 52.732 (506.008) (36.735.609) (8.350.166) (3.322.012) (15.010) 10.116.985 Net cash (used in) provided by investing activities 125.098.852 Penerimaan bunga deposito 1.527.727 2.039.055 Penerimaan hasil penjualan efek Penerimaan bunga obligasi Penerimaan dividen Penerimaan hasil penjualan aset tetap Penempatan deposito berjangka 1.466.145 501.287 - 3.021.608 527.232 14 (113.932.740) Penempatan investasi dalam efek Penempatan investasi dalam penyertaan saham (1.000.000) (3.300.000) - - Pembelian aset tetap Lain-lain (1.069.724) 227.550 Arus kas neto (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas investasi 14 24.933.221 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. Net cash (used in) provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from matured time deposits Proceeds from interest on time deposits Proceeds from sale of marketable securities Proceeds from interest on bonds Dividends received Proceeds from sale of property and equipment Placements in time deposits Placement in investments of marketable securities Placement in investments of shares on stocks Acquisitions of property and equipment Others 292.469.803 350 (269.189.917) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Collections of premiums Collections of reinsurance claims Payments of reinsurance premiums Payments of claims Payments of general and administrative expenses Payments of commissions and discounts of premiums Payments of taxes Proceeds from interest on current accounts Other payments, net The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 6 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) 31 Maret 2017/ March 31, 2017 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran dividen kas PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS (continued) For the Three Months Ended March 31, 2017 (Expressed in Thousand Rupiah, Unless Otherwise Stated) Catatan/ Notes 31 Maret 2016/ March 31, 2016 - CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIY Payments of cash dividends (1.317.906) Effect of changes in foreign exchange rates on cash on hand and in banks (11.969.677) 448.913 NET INCREASE (DECREASE) IN CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AWAL TAHUN 28.178.174 12.461.756 CASH ON HAND AND IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 16.208.497 12.910.669 CASH ON HAND AND IN BANKS AT END OF YEAR Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan bank KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN BANK - 28 (167.289) 4 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 7 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) UMUM a. b. Pendirian Perusahaan Perusahaan lainnya 1. dan informasi GENERAL a. The Company’s establishment and other corporate information PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Didi Sudjadi, S.H., No. 4 tanggal 1 April 1982. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No.Y.A.5/345/15 tanggal 18 Mei 1982 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 22 dari Berita Negara No. 2 tanggal 7 Januari 1983. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 20 dibuat di hadapan Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., tanggal 14 September 2015 sehubungan dengan perubahan beberapa pasal Anggaran Dasar Perusahaan. Perubahan ini telah diberitahukan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHUAH.01.03-0968337 tanggal 28 September 2015. PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (the ”Company”) was incorporated based on Notarial Deed No. 4 of Didi Sudjadi, S.H., dated April 1, 1982. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. Y.A.5/345/15 dated May 18, 1982 and was published in the Supplement No. 22 of State Gazette No. 2 dated January 7, 1983. The Company’s Articles of Association has been amended several times. The latest changes were based on Notarial Deed No. 20 of Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H, dated September 14, 2015 related to the amendments of certain articles of the Company’s Articles of Association. The amendment has been notified to and received by the Ministry of Laws and Human Rights in its Letter No. AHU-AH.01.03-0968337 dated September 28, 2015. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang asuransi kerugian termasuk usaha prinsip syariah. As stated in Article 3 of the Company’s Articles of Association, its scope of activities comprises all types of casualty insurance activities including syariah. Kantor pusat Perusahaan terletak di Wisma Sudirman Annex, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. Perusahaan mempunyai sepuluh (10) kantor cabang dan empat (4) kantor pemasaran yang terletak di sejumlah kota di Indonesia. The Company’s head office is located at Wisma Sudirman Annex, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. The Company has ten (10) branches and four (4) marketing offices which are located in various cities in Indonesia. Perusahaan telah mendapat izin usaha dari Direktur Jenderal Moneter Dalam Negeri dengan Surat Keputusan No. Kep-3472/ MD.1982 tanggal 5 Juli 1982 dan mulai beroperasi pada bulan Juli 1982. The Company obtained its operating license from the Director General of Domestic Monetary Affairs in his Decision Letter No. Kep3472/MD.1982 dated July 5, 1982 and started its commercial operations in July 1982. PT Equity Development Investment Tbk merupakan Entitas Induk Perusahaan dan Pinnacle Asia Diversified Fund merupakan entitas induk terakhir Perusahaan. PT Equity Development Investment Tbk is the parent entity of the Company and Pinnacle Asia Diversified Fund is the ultimate parent entity of the Company. Penawaran umum Perusahaan lainnya dan kebijakan b. Public offering and other corporate actions In its Decision letter No. SI-067/SHM/ MK.10/1989 dated October 31, 1989, the Ministry of Finance approved the Company’s initial public offering. Melalui Surat Keputusan No. SI-067/SHM/ MK.10/1989 tanggal 31 Oktober 1989, Menteri Keuangan Republik Indonesia memberikan persetujuan kepada Perusahaan untuk menjual sahamnya kepada masyarakat. 8 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) UMUM (lanjutan) b. 1. Penawaran umum dan Perusahaan lainnya (lanjutan) kebijakan GENERAL (continued) b. The summary of Company’s corporate actions from the date of its initial public offering up to March 31, 2017, is as follows: Ringkasan kegiatan Perusahaan (corporate action) sejak tanggal penawaran umum perdana saham sampai dengan tanggal 31 Maret 2017, adalah sebagai berikut: Tanggal/ Date 7 Oktober 1989/ October 7, 1989 Jumlah saham ditempatkan dan beredar/ No. of shares issued and outstanding Keterangan/ Description Penawaran umum perdana sebesar 2.000.000 saham./ Initial public offering of 2,000,000 shares. Nilai nominal per saham (nilai penuh)/ Par value per share (full amount) 2.000.000 1.000 28 Juni 1991/ June 28, 1991 Pencatatan saham milik pemegang saham pendiri 8.000.000 saham./ Listing of 8,000,000 founders’ shares. 10.000.000 1.000 16 Februari 1993/ Saham bonus dengan ketentuan 1 (satu) saham baru untuk setiap 1 (satu) saham yang dimiliki./ Bonus shares which entitled each shareholder to receive 1 (one) new share for every 1 (one) existing share held. 20.000.000 1.000 Pemecahan nilai nominal saham dari Rp1.000 per saham menjadi Rp500 per saham (nilai penuh)./ Change in par value per share from Rp1,000 to Rp500 (full amount). 40.000.000 500 Saham bonus dengan ketentuan 3 (tiga) saham baru untuk setiap 5 (lima) saham yang dimiliki./ Bonus shares which entitled each shareholder to receive 3 (three) new shares for every 5 (five) existing shares held. 64.000.000 500 Saham bonus dengan ketentuan 1 (satu) saham baru untuk setiap 2 (dua) saham yang dimiliki./ Bonus shares which entitled each shareholder to receive 1 (one) new share for every 2 (two) existing shares held. 96.000.000 500 Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 per saham menjadi Rp250 per saham (nilai penuh)./ Change in par value per share from Rp500 to Rp250 (full amount). 192.000.000 250 Tanggal dimulainya perdagangan saham dan penyelesaian transaksi saham dengan nominal baru sebesar Rp250 per saham (nilai penuh)./ Starting date for trading of stock and settlement of stock transactions with new par value per share of Rp250 (full amount). 192.000.000 250 February 16, 1993 14 Agustus 1997/ August 14, 1997 20 Agustus 1997/ August 20, 1997 27 Mei 1999/ May 27, 1999 12 September 2000/ September 12, 2000 4 Juni 2002/ June 4, 2002 As of March 31, 2017, the Company‘s issued and fully paid shares are all listed in the Indonesia Stock Exchange. Pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan telah mencatatkan seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh di Bursa Efek Indonesia. c. Public offering and other corporate actions (continued) Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan c. Boards of commissioners, directors, audit committee and employees As of March 31, 2017 and 2016, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors are as follows: Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris Komisaris Independen Bustomi Usman Abdul Salam Yugi Prayanto Lisda Gandi Wijaya 9 President Commissioner Independent Commissioner Commissioner Independent Commissioner The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) UMUM (lanjutan) c. 1. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan (lanjutan) GENERAL (continued) c. Boards of commissioners, directors, audit committee and employees (continued) 31 Maret/ March 31, 2017 (lanjutan/ continued) Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Dewi Mandrawan Purnama Hadiwidjaja Johny Dharma Setiawan Victor Maria S. Sandjaja Dharmawan Sumarta President Director Director Director Director Director 31 Maret/ March 31, 2016 Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Bustomi Usman Yugi Prayanto Lisda Gandi Wijaya Presiden Direktur Direktur Direktur President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Dewi Mandrawan Purnama Hadiwidjaja Johny Dharma Setiawan President Director Director Director Berdasarkan keputusan sirkuler para pemegang saham tanggal 27 Juni 2016, para pemegang saham setuju untuk mengangkat Abdul Salam sebagai Komisaris Independen Perusahaan serta mengangkat Victor Maria S. Sandjaja dan Dharmawan Sumarta sebagai Direktur Perusahaan. Keputusan ini telah diaktakan melalui Akta Notaris No. 39 tanggal 27 Juni 2016 yang dibuat oleh Notaris Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., MH dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Pemberitahuan No.AHUAH.01.03-0062768 tanggal 30 Juni 2016. Based on the circular decision of the shareholders dated June 27, 2016, the shareholders appointed Abdul Salam as Independent Commissioner, Victor Maria S. Sandjaja and Dharmawan Sumarta as Directors of the Company. This decision has been notarized through Notarial Deed No. 39 dated June, 27 2016 of Dr. Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., MH and has been notified to Ministry of Law and Human Rights of Republic of Indonesia through Notification Letter No.AHU-AH.01.03-0062768 dated June 30, 2016. Anggota Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: The members of the Company’s Audit Committee as of March 31, 2017 and 2016 are as follows: Ketua Anggota Anggota : : : Lisda Gandi Wijaya Bambang Husodo Budiman Samuel S. : : : Chairman Member Member Manajemen kunci Perusahaan terdiri atas Dewan Komisaris dan Direksi. The Company’s key management personnel consist of Board of Commissioners and Board of Directors. Pada tanggal 31 Maret 2017, Perusahaan mempunyai karyawan tetap dan karyawan kontrak masing-masing sebanyak 257 dan 44 karyawan (31 Desember 2016: masing-masing sebesar 260 dan 43 karyawan) (tidak diaudit). As of March 31, 2017, the Company has permanent employees and contract employees amounting to 257 and 44 employees, respectively (December 31, 2016: 260 and 43 employees, respectively) (unaudited). 10 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) UMUM (lanjutan) d. Penyusunan keuangan 1. dan penyelesaian laporan GENERAL (continued) d. The Company’s management is responsible for the preparation and presentation of these financial statements which were completed and authorized for issuance by Directors on April 20, 2017. Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan ini yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 20 April 2017. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY POLICIES OF SIGNIFICANT ACCOUNTING The significant accounting policies in the preparation of the financial statements for the year ended March 31, 2017 and 2016, were as follows: Kebijakan akuntansi signifikan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: a. Preparation and completion of the financial statements Pernyataan kepatuhan dan dasar penyajian laporan keuangan a. Statement of compliance and basis of preparation of the financial statements Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”), yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013. The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations to Financial Acccounting Standards (“ISAK”) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants, and Rule No. VIII.G.7 Attachment of Chairman of BAPEPAM-LK’s Decision No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 on the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”), which function has been transferred to Financial Service Authority (“OJK”) starting on January 1, 2013. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disajikan berdasarkan penilaian lain seperti dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas. The financial statements have been prepared using the historical cost basis of accounting, except for certain accounts which are presented on the basis of other measurements, as stated in the respective accounting policies of relevant accounts. The financial statements are prepared using accrual basis, except for the statements of cash flows. Laporan arus kas disusun dengan metode langsung yang menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan bank yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The statements of cash flows have been prepared using the direct method, which present receipts and payments of cash on hand and in banks classified into operating, investing and financing activities. Mata uang fungsional Perusahaan adalah Rupiah. The functional and presentation currency of the Company is the Indonesian Rupiah. dan penyajian 11 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) a. b. 2. Pernyataan kepatuhan dan dasar penyajian laporan keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a. ACCOUNTING Statement of compliance and basis of preparation of the financial statements (continued) Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam ribuan Rupiah yang terdekat. Figures in the financial statements are rounded to and stated in thousands Rupiah, unless otherwise stated. Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi aset dan liabilitas dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. The preparation of the financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results may differ from those estimates. Hal-hal yang banyak melibatkan pertimbangan atau kompleksitas atau hal-hal dimana asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan dalam Catatan 3. The areas involving a higher degree of judgment or complexity or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3. Standar dan Interpretasi Efektif pada Tahun 2016 yang Berlaku b. Standards and Interpretations Effective in 2016 Berikut ini adalah amandemen dan revisi atas PSAK dan ISAK yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2016 dan dipandang relevan terhadap laporan keuangan Perusahaan: The following are amendment and revision on Statement of PSAK and ISAK which effective starting January 1, 2016 and considered relevant to the Company’s financial statements: a. ISAK No. 30, “Pungutan”, merupakan interpretasi atas PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” yang mengklarifikasi akuntansi liabilitas untuk membayar pungutan, selain daripada pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan” serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan kepada Pemerintah. a. ISAK No. 30, “Fees”, is an interpretation of PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” that clarify accounting liability to pay fees, in addition to income tax that is covered in PSAK No. 46, “Income Tax” along with other fine for violating the regulation of the government. b. PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi”, menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomi memiliki karakteristik yang serupa. b. PSAK 5 (2015 Adaptation), “Operating Segments”, added short disclosure on combined operating segment and economic indicators that have similar characteristics. c. PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, menambahkan persyaratan pihak-pihak berelasi dan mengklarifikasi pengungkapan imbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen. c. PSAK No. 7 (2015 Adaptation), “Related Party Disclosure”, added requirements and clarify disclosure for fee that are payable to management entity. 12 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) b. 2. Standar dan Interpretasi yang Berlaku Efektif pada Tahun 2016 (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b. ACCOUNTING Standards and Interpretations Effective in 2016 (continued) d. PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap”, memberikan klarifikasi pada paragraf 35 terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya. d. PSAK No. 16 (2015 Adaptation), “Property, Plant and Equipment”, have clarified in paragraph 35 relating revaluation model, that when an entity uses revaluation model, carrying amount of assets are presented in the revaluated value. e. Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, memberikan tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis atau komersial suatu aset. Amandemen PSAK No. 16 ini juga mengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutan yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat. e. Amendments PSAK No. 16, “Acceptable Amortization and Depreciation Method of Fixed Assets”, added explanation for indication of technical or commercial obsolescence of an asset. Amendment PSAK No. 16 clarified that depreciation using income cash flow method is no longer viable. Amandemen PSAK No. 19, “Aset Takberwujud tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK No. 16 Aset Tetap dan PSAK No. 19 bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya) daripada manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset. Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan metode penyusutan aset tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat dan hanya dapat digunakan dalam situasi yang sangat terbatas untuk amortisasi aset takberwujud. f. Amendments to PSAK No. 19, “Intangible Assets on Clarification of the Accepted Method for Depreciation and Amortization”, clarify the principle in PSAK No. 16 Property, Plant and Equipment and PSAK No. 19 that revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are consumed through use of the asset. As a result, a revenue-based method cannot be used to depreciate the property, plant and equipment and may only be used in very limited circumstances to amortize intangible assets. g. Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”, menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji. g. Amendments PSAK No. 24 “Employee Benefit: Defined Contribution Plans”, simplify the accounting method for defined contribution plans for workers nor third parties that does not rely on the total number of dedication years, for instance contribution plans that is measured using percentage of salary. h. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, memberikan koreksi editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27 tentang keterbatasan penerapan retrospektif. h. PSAK No. 25 (2015 Adaptation), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, given editorial correction to PSAK No. 25 paragraph 27 about limitation in applying retrospective. Tidak ada dampak yang material atas amandemen dan revisi standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2016 terhadap laporan keuangan Perusahaan. There are no material impact of the amandment and revision of the standards and interpretations effective in January 1, 2016 to the Company’s financial statements. f. 13 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) c. 2. Penjabaran mata uang asing SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c. ACCOUNTING Foreign currency translation Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir tahun pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At end of reporting year, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah to reflect the prevailing rates of exchange at such date as published by Bank Indonesia. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, kurs yang digunakan masing-masing adalah sebagai berikut: As of March 31, 2017 and 2016, the rates of exchange used were as follows: Rupiah Penuh/Full Rupiah 31 Maret/ March 31, 2017 1 Dolar Amerika Serikat 1 Dolar Singapura 1 Dolar Hong Kong 1 Yen Jepang 1 Dolar Australia 1 Euro 1 Poundsterling Inggris 31 Maret/ March 31, 2016 13.321 9.532 1.714 119 10.186 14.228 16.640 1 United States Dollar 1 Singapore Dollar 1 Hong Kong Dollar 1 Japanese Yen 1 Australian Dollar 1 Euro 1 British Pound Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year-end exchange rates of monetary assets and liabilites denominated in foreign currencies are recognized in the current year of statement of profit or loss and other comprehensive income. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. d. 13.276 9.830 1.712 118 10.162 15.030 19.058 Klasifikasi produk d. Product classification Perusahaan melakukan penilaian terhadap signifikansi risiko asuransi pada saat penerbitan kontrak. Penilaian dilakukan dengan basis per kontrak, kecuali untuk sejumlah kecil kontrak yang relatif homogen penilaian dilakukan secara agregat pada tingkat produk. The Company assessed the significance of insurance risk at inception date for all contracts issued. The assessment is done on a contract by contract basis except for relatively homogeneous book of small contracts wherein the assessment is done on an aggregate product level. Kontrak asuransi adalah kontrak ketika Perusahaan (asuradur) telah menerima risiko asuransi signifikan dari pihak lain (pemegang polis) dengan menyetujui untuk mengkompensasi pemegang polis jika kejadian masa depan yang tidak pasti (kejadian yang diasuransikan) secara merugikan mempengaruhi pemegang polis. Insurance contracts are those contracts when the Company (the insurer) has accepted significant insurance risk from another party (the policyholders) by agreeing to compensate the policyholders if a specified uncertain future event (the insured event) adversely affects the policyholders. 14 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) d. e. 2. Klasifikasi produk (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d. ACCOUNTING Product classification (continued) Kontrak investasi adalah kontrak yang mentransfer risiko keuangan signifikan. Risiko keuangan adalah risiko atas kemungkinan perubahan di masa depan yang mungkin dalam satu atau lebih variabel berikut: tingkat suku bunga, harga instrumen keuangan, harga komoditas, kurs valuta asing, indeks harga atau tingkat harga, peringkat kredit atau indeks kredit atau variabel lainnya yang tersedia dalam hal non-keuangan tersebut tidak spesifik untuk satu pihak dalam kontrak. Investment contracts are those contracts that transfer significant financial risk. Financial risk is the risk of a possible future change in one or more of a specified variables: interest rate, financial instrument price, commodity price, foreign exchange rate, index of price or rates, credit rating or credit index or other variable, provided in the case of a non-financial variable that the variable is not specific to a party to the contract. Ketika suatu kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak asuransi, maka akan tetap sebagai kontrak asuransi selamanya, bahkan jika terjadi penurunan risiko asuransi secara signifikan selama tahun tersebut, kecuali seluruh hak dan kewajiban yang hilang atau berakhir. Kontrak investasi dapat diklasifikasikan kembali sebagai kontrak asuransi setelah penerbitan kontrak jika risiko asuransi menjadi signifikan. Once a contract has been classified as an insurance contract, it remains an insurance contract for the remainder of its lifetime, even if the insurance risk reduces significantly during this year, unless all rights and obligations have extinguished or expire. Investment contracts can, however, be reclassified as insurance contracts after inception if insurance risk becomes significant. Manajemen telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh kontrak yang diterbitkan oleh Perusahaan adalah kontrak asuransi. Management has assessed and concluded that all the contracts issued by the Company are insurance contract. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. The Company enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the financial statements. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan dan kondisi yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. The transaction is made on terms and conditions agreed by both parties, where such terms may not be the same as other transactions undertaken with unrelated parties. 15 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) f. g. Pendapatan premi dan merupakan pendapatan premi 2. belum SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f. ACCOUNTING Premium income and unearned premium reserves Premi dari kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan sesuai periode polis (kontrak) berdasarkan proporsi jumlah proteksi yang diberikan. Premi selain kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo. Premi dari koasuransi diakui sebagai pendapatan sebesar pangsa premi Perusahaan. Premiums on short-term insurance contracts are recognized as revenue over the policy contract period in proportion to the insurance coverage provided. Premium other than shortterm insurance contracts are recognized as income when due from policyholders. Premium from coinsurance is recognized as income based on the Company's proportionate share in the premium. Cadangan premi yang belum merupakan pendapatan kontrak asuransi jangka pendek dihitung dengan menggunakan metode individual harian. The unearned premium reserve of short-term insurance contracts was calculated based on the daily individual method. Dengan metode ini, premi yang belum merupakan pendapatan dihitung secara proporsional sesuai dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode kontrak atau risiko untuk setiap kontrak. Under this method, the unearned premium reserve is calculated proportionally in accordance with the amount of protection given during the period of contract or risk for each individual contract. Liabilitas asuransi kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur dengan menggunakan konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan. Insurance liabilities for insurance contract with a term of more than one year is measured by using present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present value of all expenses incurred and has considered the future receipt of premium. Perubahan cadangan premi yang belum merupakan pendapatan, cadangan asuransi jangka panjang dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun terjadinya perubahan. Changes in unearned premium reserve, long term insurance reserves and reinsurance assets of unearned premium reserve are recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income in the year when the changes occur. Beban klaim dan estimasi klaim g. Claim expenses and estimated claims Beban klaim yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain diakui atas dasar penetapan klaim bruto setelah diteliti dan disetujui oleh Perusahaan. Claims expenses which is presented in the statements of profit or loss and other comprehensive income are recognized at gross amount when the final claim reports are reviewed and approved by the Company. Estimasi klaim dibentuk berdasarkan estimasi jumlah liabilitas sehubungan dengan adanya klaim yang masih dalam proses penyelesaian termasuk klaim yang telah terjadi namun belum dilaporkan (“IBNR”). The Company provides estimated claims on claims reported by customers but not yet settled including for estimated claims already incurred but not yet reported by the customers (“IBNR”). 16 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) g. h. i. 2. Beban klaim dan estimasi klaim (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g. Claim expenses (continued) and ACCOUNTING estimated claims Estimasi pemulihan klaim dari reasuransi disajikan secara terpisah dalam akun aset reasuransi. Estimated reinsurance claim recoveries were presented separately in the reinsurance assets account. Perubahan jumlah estimasi klaim, sebagai akibat proses penelaahan Iebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya perubahan. Changes in the amount of estimated claims as a result of further review and differences between estimated claims and claims paid, are recognized in profit or loss in the year when the changes occured. Beban underwriting lainnya h. Other underwriting expenses Biaya akuisisi polis, seperti komisi dan beban underwriting lainnya dibebankan pada laba rugi tahun berjalan pada saat terjadinya (basis akrual). Policy acquisition costs, such as commissions and other underwriting expenses, are charged to current year profit or loss as incurred (accrual basis). Beban akuisisi polis asuransi jangka pendek ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode yang konsisten dengan metode yang digunakan untuk amortisasi premi yang belum merupakan pendapatan. Beban akuisisi tangguhan disajikan sebagai pengurang premi yang belum merupakan pendapatan. Short-term insurance policy acquisition costs are deferred and amortized using an amortization method which is consistent with the method used to amortize the unearned premium reserve. The deferred acquisition cost is presented as deduction of unearned premium reserves. Reasuransi i. Reinsurance Perusahaan mempunyai kontrak reasuransi treaty proporsional dan non proporsional, dan facultative dengan perusahaan asuransi dan reasuransi di dalam maupun di luar negeri. Perusahaan mereasuransikan sebagian risiko atas akseptasi pertanggungan yang diperoleh kepada perusahaan asuransi lain dan perusahaan reasuransi. The Company has proportional and nonproportional treaty reinsurance, as well as facultative reinsurance contracts with local and foreign insurance and reinsurance companies. The Company reinsured part of its total accepted risk to other insurance and reinsurance companies. Tujuan reasuransi ini adalah untuk membagi risiko yang melebihi kapasitas retensi Perusahaan. Penerimaan pemulihan yang diharapkan dari reasuradur dicatat sebagai klaim reasuransi. The objective of the reinsurance is to cede the risks exceeding the Company's retention capacity. Expected reinsurance recoveries are recorded as reinsurance claims. Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurang dari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradur gagal memenuhi kewajibannya kepada Perusahaan, Perusahaan tetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis atas kerugian yang telah direasuransikan. Reinsurance premium cost is recorded as a reduction of gross premium income. The Company remains liable to policy holders for reinsured losses in the event the reinsurers are unable to meet their obligations. 17 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i. j. 2. Reasuransi (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i. ACCOUNTING Reinsurance (continued) PSAK No. 62 tidak memperkenankan saling hapus antara: a. aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait; atau PSAK No. 62 does not allow offset between: a. reinsurance assets and insurance liabilities; or b. b. income or expense from reinsurance contract and expense or income from the related insurance contract. pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi dan beban atau pendapatan dari kontrak asuransi terkait. the related Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan estimasi klaim. Reinsurance assets consist of reinsurance receivables and reinsurance assets from unearned premium reserves, long-term insurance contract liabilities and estimated claims. Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketika sebuah indikasi penurunan nilai timbul selama tahun pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti obyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset reasuransi bahwa Perusahaan tidak dapat menerima seluruh jumlah terutang karena berdasarkan ketentuan kontrak dan peristiwa tersebut memiliki dampak yang dapat diukur dengan handal yang akan mempengaruhi jumlah yang akan diterima oleh Perusahaan dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat dalam laba rugi. Reinsurance assets are reviewed for impairment at each reporting date, or more frequently, when an indication of impairment arises during the reporting year. Impairment occurs when there is objective evidence as a result of an event that occurred after initial recognition of the reinsurance asset that the Company may not received all outstanding amounts due under the terms of the contract and the event has a reliably measurable impact on the amounts that the Company will receive from the reinsurer. The impairment loss is recorded in the profit or loss. Tes kecukupan liabilitas j. Liability adequacy test Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan menilai apakah premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim yang diakui dalam laporan posisi keuangan telah mencukupi, dengan membandingkan jumlah tercatat tersebut dengan estimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi dan diukur dengan menggunakan tingkat suku bunga masa kini. At each end of reporting year, the Company evaluates whether the unearned premium reserve and estimated claims as recognized in the statements of financial position have been adequately recognized by comparing the carrying amount with the estimated future cash outflows in accordance with the insurance contracts and measured using current market discount rate. Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan dan aset takberwujud terkait) lebih rendah dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas masa depan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi. If the valuation indicates that the carrying value of insurance liabilities (net of deferred acquisition costs and relevant intangible assets) is lower compared to the estimated present value of future cash outflows, then such deficiency is recognized in the profit or loss. 18 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k. i. Aset keuangan ACCOUNTING Financial instruments i. Financial assets Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal tergantung pada tujuan perolehan aset keuangan dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap tanggal pelaporan. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition depending on the purpose for which the financial assets were acquired and when allowed and appropriate, re-evaluates this designation at every reporting date. Aset keuangan diakui apabila Perusahaan memiliki hak kontraktual untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain. Seluruh pembelian atau penjualan aset keuangan secara reguler diakui dengan menggunakan akuntansi tanggal transaksi yaitu tanggal di mana Perusahaan berketetapan untuk membeli atau menjual suatu aset keuangan. Financial assets are recognized when the Company has a contractual right to receive cash or other financial assets from other entities. All purchases or sales of financial assets in regular way are recognized using trade date accounting. Trade date is the date when the Company has a commitment to purchase or sell a financial asset. Pengukuran Measurement Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL). Aset keuangan yang diukur pada FVTPL pada saat pengakuan awal juga diukur sebesar nilai wajar namun biaya transaksi yang timbul seluruhnya langsung dibebankan ke laba rugi. At initial recognition, financial assets are measured at fair value plus transaction costs that are directly attributable, except for financial assets measured at fair value through profit or loss (FVTPL). The financial assets carried at FVTPL are initially recognized at fair value but the transaction costs are expense in the profit or loss. Setelah pengakuan awal, pengukuran aset keuangan tergantung pada bagaimana aset keuangan tersebut dikelompokkan. Aset keuangan dapat dikelompokkan ke dalam empat kategori berikut: After the initial recognition, measurement of financial assets depends on how financial assets are classified. Financial assets are classified in the following four categories: (i) (i) FVTPL FVTPL Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets classified as trading (held-for-trading) or upon their initial recognition are designated by management to be measured at this category. Aset keuangan yang diukur pada FVTPL yang merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan (held-for-trading) atau pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh manajemen untuk diukur pada kelompok ini. 19 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k. i. Aset keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Pengukuran (lanjutan) Measurement (continued) (i) (i) (ii) (iii) FVTPL (lanjutan) ACCOUNTING FVTPL (continued) Suatu entitas menetapkan suatu aset keuangan pada FVTPL jika terkait dengan salah satu kondisi berikut: An entity designate a financial asset at FVTPL only in either of the following circumstances: a. Menghilangkan atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran (terkadang disebut sebagai “an accounting mismatch”) yang mungkin timbul; atau a. It eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency (sometimes referred to as “an accounting mismatch”) that would otherwise arise; or b. Suatu grup aset keuangan yang dikelola dimana performanya dinilai berdasarkan nilai wajar; atau b. A group of financial assets is managed and its performance is evaluated on a fair value basis; or c. Apabila mengandung derivatif melekat yang memenuhi kondisi tertentu. c. If it contains an embedded derivative that meets particular conditions. Aset keuangan dalam kelompok ini diukur pada nilai wajarnya dan seluruh keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut (termasuk bunga dan deviden) diakui pada laba rugi. Financial assets in this category are subsequently measured at fair value and any gain or loss arising from change in the fair value (including interest and dividend) is recognized in the profit or loss. (ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang merupakan aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Kelompok aset keuangan ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai (jika ada). This asset category is subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method less impairment (if any). (iii) Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Company has the positive intention and ability to hold the assets to maturity. Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo yaitu aset keuangan nonderivatif pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Perusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. 20 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) i. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k. Aset keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Pengukuran (lanjutan) Measurement (continued) (iii) Dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan) (iii) ii. Held-to-maturity (continued) This asset category is measured at amortized cost, using the effective interest rate method less impairment (if any). Kelompok aset ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai (jika ada). (iv) ACCOUNTING (iv) Tersedia untuk dijual Available-for-sale Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan nonderivatif yang tidak dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. Perubahan nilai wajar aset keuangan ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets which are not assigned to any of the above categories. Changes in the fair value of financial assets are recognized as other comprehensive income until the financial asset is derecognized. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan nonderivatif yang tidak dikelompokkan ke dalam tiga kategori di atas. Perubahan nilai wajar aset keuangan ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets which are not assigned to any of the above categories. Changes in the fair value of financial assets are recognized as other comprehensive income until the financial asset is derecognized. Kerugian akibat penurunan nilai atau perubahan nilai tukar langsung diakui dalam laba rugi. Impairment losses or foreign exchange gains or losses are directly recognized in the profit or loss. Pada saat penghentian pengakuan, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain harus disajikan sebagai penyesuaian reklasifikasi dan diakui pada laporan laba rugi. When the financial asset is derecognized, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassified and recognized in the profit or loss. Liabilitas keuangan ii. Financial liabilities Perusahaan mengakui liabilitas keuangan pada saat timbulnya liabilitas kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain. Financial liabilities are recognized when the Company has a contractual obligation to transfer cash or other financial asset to another entity. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL atau liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Financial liabilities are classified as financial liabilities at FVTPL or financial liabilities at amortized cost. 21 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING k. Financial instruments (continued) ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued) Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. The Company determine the classification of their financial liabilities at initial recognition. Pengukuran Measurement Suatu entitas menetapkan suatu liabilitas keuangan pada FVTPL dengan basis yang sama ketika entitas menetapkan suatu aset keuangan pada FVTPL. Perusahaan tidak mempunyai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL. An entity designate a financial liability at FVTPL on the same basis when entity designate a financial assets at FVTPL. The Company has no financial liabilities at FVTPL. Liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi merupakan liabilitas keuangan yang tidak dikelompokkan sebagai FVTPL. Financial liabilities measured at amortized cost were financial liabilities that are not classified as FVTPL. Setelah pengakuan awal, Perusahaan mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. After initial recognition, the Company measures all financial liabilities at amortized cost using the effective interest rate method. Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Perusahaan berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut: The following table presents classification of financial instruments of the Company based on characteristic of those financial instruments: Instrumen keuangan Klasifikasi/Classification Aset keuangan Financial instruments Financial assets Kas dan bank Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Cash on hand and in banks Piutang premi, neto Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Premium receivables, net Piutang koasuransi Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Coinsurance receivables Piutang hasil investasi Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Investment income receivables Aset reasuransi piutang, neto Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Investasi Deposito berjangka Reinsurance assets receivables, net Investments Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables 22 Time deposits The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) ii. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k. Financial instruments (continued) Liabilitas keuangan (lanjutan) Instrumen keuangan ii. Financial liabilities (continued) Klasifikasi/Classification Financial instruments Aset keuangan (lanjutan) Efek Penyertaan saham Aset lain-lain ACCOUNTING Financial Assets (continued) Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo, dan tersedia untuk dijual/ Financial assets classified as trading, held-to-maturity, and available-for-sale Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo/ Financial assets held-to-maturity Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Liabilitas keuangan Marketable securities Investments in shares of stock Other assets Financial liabilities Utang klaim Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Liabilities measured at cost Claims payable Utang koasuransi Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Liabilities measured at cost Coinsurance payable Utang reasuransi Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Liabilities measured at cost Reinsurance payable Utang komisi Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Liabilities measured at cost Commission payable Beban masih harus dibayar Liabilitas yang diukur pada biaya perolehan/ Liabilities measured at cost iii. Saling hapus instrumen keuangan Accruals iii. Offsetting of financial instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis or to realize the assets and settle the liabilities, simultaneously. Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. 23 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) iii. Saling hapus (lanjutan) instrumen k. keuangan ACCOUNTING Financial instruments (continued) iii. Offsetting of (continued) financial instruments This means that the right of offset: a. must not be contingent on a future event, and b. must be legally enforceable in all of the following circumstances: i. the normal course of the business; ii. the event of default; and iii. the event of insolvency or bankruptcy. Hak yang berkekuatan hukum berarti: a. tidak terdapat kontinjensi di masa yang akan datang, dan b. hak yang berkekuatan hukum pada kondisi-kondisi berikut ini: i. kegiatan bisnis normal; ii. iii. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) kondisi kegagalan usaha; dan kondisi gagal bayar atau bangkrut. iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir tahun pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting year. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya. Such techniques may include using recent arm’s-length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models. The Company presents the fair value of financial instruments based on the following fair value hierarchy: Perusahaan menyajikan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut: Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif; Level 1 - the fair value is based on quoted prices (unadjusted) in active markets; Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices); and Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi). Level 3 - the fair value uses inputs that are not based on observable market data (unobservable inputs). 24 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) v. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k. Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan ACCOUNTING Financial instruments (continued) v. Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate. Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif. vi. Penurunan nilai aset keuangan vi. Impairment of financial assets Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. The Company assesses at end of reporting year whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. 25 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) vi. Penurunan (lanjutan) nilai aset SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k. keuangan ACCOUNTING Financial instruments (continued) vi. Impairment (continued) of financial assets Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos penyisihan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui sebagai laba rugi. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment losses account and the amount of the loss is recognized as profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos penyisihan kerugian penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui sebagai laba rugi. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment losses account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss. Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut. In the case of equity investment classified as an available-for-sale financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost. vii. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan aset dan vii. Derecognition of financial assets and liabilities Aset keuangan Financial assets Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; 26 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) k. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) vii. Penghentian pengakuan aset liabilitas keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k. dan Financial instruments (continued) vii. Derecognition of financial assets and liabilities (continued) Financial assets (continued) Aset keuangan (lanjutan) l. ACCOUNTING atau (2) Perusahaan memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara: (a) Perusahaan secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut. or (2) the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “passthrough” arrangement and either: (a) the Company has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset. Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired. Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui sebagai laba rugi. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss. Properti investasi l. Investment property Investment property is defined as property (land or a building or part of a building or both) held by the Company for the purpose of which is to earn a rental income or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business. Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang dikuasai oleh Perusahaan untuk menghasilkan pendapatan sewa atau untuk kenaikan nilai atau keduaduanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari. 27 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) l. 2. Properti investasi (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l. ACCOUNTING Investment property (continued) Properti investasi dicatat sebesar nilai wajarnya, yang mencerminkan nilai pasar yang ditentukan setiap tahun oleh penilai independen. Nilai wajar didasarkan pada harga pasar aktif, yang apabila diperlukan dilakukan penyesuaian atas perbedaan sifat, lokasi atau kondisi dari investasi tersebut. Jika informasi tidak tersedia, Perusahaan menggunakan metode penilaian alternatif seperti harga pasar terkini atau proyeksi arus kas. Penilaian ini ditinjau ulang setiap tahun oleh penilai independen. Perubahan dalam nilai wajar dicatat dalam laba rugi sebagai bagian dari hasil investasi. Investment property is carried at fair value, representing open market value determined annually by independent appraiser. Fair value is based on active market prices, adjusted, if necessary, for any difference in the nature, location or condition of the specific investment. If the information is not available, the Company uses alternative valuation methods such as recent prices on less active markets or discounted cash flow projections. These valuations are reviewed annually by independent appraiser. Changes in fair values are recorded in the profit or loss as part of investment income. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. An investment property should be derecognized on disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laba rugi dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut. Gains or losses arising from the retirement or disposal of investment property is credited or charged to the profit or loss in the year the asset is derecognized. m. Aset tetap m. Property and equipment Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Sebaliknya, pada saat inspeksi utama dilakukan, biaya itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Property and equipment, except land, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment. Such cost includes the cost of replacing part of the property and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the property and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui sebagai laba rugi pada saat terjadinya. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut: All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized as profit or loss as incurred. Depreciation is calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets as follows: Tahun/Years Bangunan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan 20 5 5 Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles Land is stated at cost and is not depreciated. Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. 28 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Aset tetap (lanjutan) m. Property and equipment (continued) An item of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the year the asset is derecognized. The assets’ residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end. Komponen aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di-review, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. n. ACCOUNTING Sewa n. Leases Perusahaan menerapkan transaksi sewa sesuai dengan PSAK No. 30 dimana penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya. The Company accounts for its lease transactions following PSAK No. 30 whereby the determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract. Sewa Operasi - sebagai Lessor Operating Lease - as Lessor Sewa dimana Perusahaan tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Leases where the Company does not transfer substantially all the risks and rewards of ownership of the asset are classified as operating leases. Perusahaan mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Rental kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada tahun terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan metode garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa. Under an operating lease, Company as a lessor recognizes assets subject to operating leases in its statements of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the years in which they are earned. Lease incomes from operating leases are recognized as income on a straight-line method over the lease term. Sewa operasi - sebagai Lessee Operating lease - as Lessee Karena sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan lessor, maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan laba rugi dengan metode garis lurus selama masa sewa. Where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, the leases are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease. 29 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) o. 2. Biaya dibayar di muka SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o. Biaya dibayar di muka diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama estimasi masa manfaat masing-masing biaya. p. ACCOUNTING Prepaid expenses Prepaid expenses are amortised using straightline method to expense over the estimated periods benefited. Penurunan nilai atas aset non-keuangan p. Impairment on non-financial assets Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset takberwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut. The Company assesses at end of each annual reporting year whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Company makes an estimate of the asset’s recoverable amount. Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or cash generating unit (CGU)’s fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or group of assets. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai diakui pada laba rugi sebagai “rugi penurunan nilai”. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the profit or loss as “impairment losses”. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada periode sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan yang dibebankan disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai residu, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life. 30 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) q. r. 2. Imbalan pasca kerja SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q. ACCOUNTING Post-employment benefit Perusahaan mempunyai program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Iuran dana pensiun yang ditanggung oleh Perusahaan dihitung sebesar 4% dari penghasilan karyawan sedangkan iuran karyawan dihitung sebesar 2% sampai 4% dari penghasilan karyawan. The Company has a defined contribution retirement plan covering all of its qualified permanent employees. Contributions are funded, and consist of the Company’s contributions computed at 4%, and the employees’ contributions computed at 2% to 4% of the employees’ monthly salaries. Perusahaan mengakui liabilitas imbalan kerja berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UndangUndang”). The Company also recognized postemployment benefit liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”). Biaya imbalan pasca kerja dibawah UndangUndang dihitung menggunakan metode "Projected Unit Credit". Biaya imbalan pascakerja yang diakui selama tahun berjalan terdiri dari biaya jasa dalam laba rugi, bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto dalam laba rugi dan pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti neto dalam penghasilan komprehensif lain. The cost of providing post-employment benefits under the Law is determined using the “Projected Unit Credit” method. The postemployment benefits expense recognized during the current year consists of service cost in profit and loss, net interest on the net defined benefit liability in profit and loss and remeasurement of the net defined benefit liabilities in other comprehensive income. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui yang terjadi diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. Biaya jasa lalu dibebankan langsung pada laba rugi. The accumulated unrecognized actuarial gains or losses incurred are recognized to other comprehensive income. Past service cost is recognized immediately to profit or loss. Bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto merupakan komponen pendapatan bunga dari aset program, biaya bunga atas liabilitas imbalan pasti dan bunga atas dampak batas atas dari aset. Net interest on the net defined benefit liabilites is the interest income component of plan assets, interest expense of defined benefit obligation and interest on the effect of asset ceiling. Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti neto terdiri atas: - keuntungan dan kerugian aktuarial, - imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto, - setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto. Remeasurements of the net defined benefit liability consists of: - actuarial gains and losses, - return on plan assets, excluding amount included in net interest on the net defined benefit liability, - any change in effect of the asset ceiling, excluding amount including in net interest on the net defined benefit liability. Laba per saham r. Earnings per share Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Maret 2016. The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of March 31, 2017 and March 31, 2016. Laba per saham dihitung berdasarkan laba tahun berjalan dibagi dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan. Earnings per share is computed based on income for the year divided by the weighted average number of issued and fully paid shares outstanding during the year. 31 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) s. 2. Perpajakan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s. ACCOUNTING Taxation Beban pajak terdiri dari pajak kini, pajak tangguhan dan pajak final. Pajak diakui dalam laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. The tax expense comprises current, deferred tax and final tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity. Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Amendments to tax obligations are recorded when tax assessment letter is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined. Pajak kini Current tax Beban pajak kini ditentukan berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak untuk tahun yang bersangkutan. Current tax expense is determined based on the estimated taxable income for the year. Manfaat pajak masa mendatang diakui sepanjang kemungkinan manfaat tersebut dapat direalisasi. Future tax benefits are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable. Pajak tangguhan Deferred tax Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada akhir tahun pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksitransaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at end of reporting year. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity. Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo saldo tersebut secara neto. Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income taxes assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis. Pajak final Final tax Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction recognizing losses. 32 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) s. u. 2. Perpajakan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s. ACCOUNTING Taxation (continued) Pajak final (lanjutan) Final tax (continued) Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Perusahaan memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan pendapatan bunga dan sewa sebagai pos tersendiri. The final tax is no longer governed by PSAK No. 46. Therefore, the Company has decided to present all of the final tax arising from interest and rental income as a separate line item. Sesuai dengan PSAK No. 5 - Segmen Operasi, Perusahaan menyajikan segmen operasi berdasarkan laporan internal Perusahaan yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional. Comply with the PSAK No.5 - Operating Segment, the Company presents segment information based on Company internal report that provided to the chief operating decision maker. Perusahaan mengidentifikasikan segmen operasi sebagai suatu komponen dari entitas: a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban; b) hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan c) tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. The Company defines an operating segment as a component of an entity: a) that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses; b) whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance; and c) for which discrete financial information is available. Perusahaan mengelompokkan kegiatan usahanya ke dalam kebakaran, rangka kapal, kendaraan, pengangkutan dan lain-lain. Informasi keuangan atas tiap kegiatan usaha dimanfaatkan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan alokasi sumber daya. The Company classifies its lines of business into fire, marine hull, motor vehicle, marine cargo and others. The financial information based on such lines of business is used by management in evaluating the performance of each segment and determining the allocation of resources. Dalam hal ini, informasi keuangan utama atas pelaporan segmen disajikan berdasarkan segmen usaha, karena risiko dan imbalan dipengaruhi secara dominan oleh jenis-jenis jasa asuransi yang disediakan oleh Perusahaan. Pelaporan segmen kedua ditentukan berdasarkan pada segmen geografis. In this regard, the primary financial information on segment reporting is presented based on such business segments, since the risks and rates of return are affected predominantly by the types of insurance services provided by the Company. The secondary segment reporting is determined based on the geographical segment. Provisi u. Provisions Provisions are recognized when the Company have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made. Provisi diakui jika Perusahaan memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. 33 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) u. 2. Provisi (lanjutan) Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed. Kontinjensi v. Contingencies Liabilitas kontinjensi diungkapkan, kecuali jika arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil (remote). Unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote, contingent liabilities are disclosed. Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan, tetapi diungkapkan jika terdapat kemungkinan besar (probable) arus masuk manfaat ekonomi. Contingent assets are not recognized in the financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable. w. Peristiwa setelah periode pelaporan 3. ACCOUNTING u. Provisions (continued) Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika tidak lagi terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, provisi dibatalkan. v. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) w. Events after the reporting period Peristiwa setelah akhir tahun yang memberikan tambahan informasi mengenai laporan posisi keuangan Perusahaan pada tanggal pelaporan (peristiwa penyesuaian), jika ada, dicerminkan dalam laporan keuangan. Post year-end events that provide additional information about Company’s statements of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the financial statements. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan peristiwa penyesuai diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan jika material. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to the financial statements when material. SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN 3. SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY Penyusunan laporan keuangan Perusahaan mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir tahun pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya. The preparation of the Company’s financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting year. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future years. a. a. Judgments Pertimbangan The following judgments are made by management in the process of applying the Company’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements: Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan: 34 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN (lanjutan) a. 3. Pertimbangan (lanjutan) SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY (continued) a. Judgments (continued) Klasifikasi produk Product classification Perusahaan menelaah klasifikasi produk pada tanggal awal. Pertimbangan manajemen digunakan dalam penentuan klasifikasi antara kontrak asuransi dan kontrak investasi. The Company reviews the product classification at inception date. Management judgment is applied during determination of classification between insurance contract and investment contract. Manajemen telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh kontrak yang diterbitkan oleh Perusahaan adalah kontrak asuransi. Management had assessed and concluded that all contracts issued by the Company are insurance contract. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014). Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan pada Catatan 2k. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s accounting policies disclosed in Note 2k. Pajak penghasilan Income tax Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Pertimbangan signifikan juga dilakukan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan. Significant judgment is also involved to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency Mata uang fungsional dari Perusahaan adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan. The functional currency of the Company is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services. 35 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN (lanjutan) b. 3. Estimasi dan Asumsi SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY (continued) b. Estimates and Assumptions Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir tahun pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at end of reporting year that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. The Company based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company. Such changes are reflected in the assumptions when they occur. Sewa Operasi Operating leases Perusahaan, sebagai lessee, telah mengadakan perjanjian sewa untuk bangunan yang digunakannya untuk operasi. The Company, as lessee, has entered into lease on premises it uses for its operations. Perusahaan telah menentukan bahwa semua risiko dan manfaat signifikan dari kepemilikan properti yang disewa dalam sewa operasi tersebut tidak dapat dialihkan kepada Perusahaan. The Company has determined that all significant risks and rewards of ownerships of the properties it leases on operating lease are not transferrable to the Company. Penyusutan aset tetap Depreciation of property and equipment Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 5 sampai dengan 20 tahun. The costs of property and equipment are depreciated or amortized on a straight-line method over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within 5 to 20 years. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 14. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Note 14. 36 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN (lanjutan) b. 3. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY (continued) b. Estimates and Assumptions (continued) Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang premi dan aset reasuransi – piutang Allowance for impairment losses of premium receivables and reinsurance assets receivables Perusahaan mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pemegang polis dan atau reasuradur yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pemegang polis dan reasuradur dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang premi dan aset reasuransi guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan penurunan nilai piutang premi dan aset reasuransi-piutang. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 5 dan 8. The Company evaluates specific accounts where it has information that certain policyholders and or reinsurers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the policyholder and reinsurer and known market factors, to record specific provisions for premium receivables and reinsurance assets against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of premium receivables and reinsurance assets-receivables. Further details are disclosed in Notes 5 and 8. Liabilitas asuransi Insurance liabilities Perusahaan mencatat estimasi klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan dan pendapatan premi yang belum diakui berdasarkan metode perhitungan tertentu yang berlaku umum di Indonesia. Asumsi utama yang mendasari metode tersebut adalah pengalaman klaim masa lalu dan pola pendapatan yang diterima. The Company records estimated of incurred but not reported and unearned premiums based on a certain calculation method which are generally applied in Indonesia. The main assumption underlying this method is the Company’s past claim experience and earning pattern. Perusahaan mencatat liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dengan metode nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan. The Company records long-term insurance contract liabilities using method of present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present value of all expenses incurred and considering the future receipt of premium. Asumsi utama yang mendasari metode tersebut adalah pengalaman klaim masa lalu dan tingkat diskonto. The main assumption underlying this method is the Company’s past claim experience and discount rate. Hasil aktual yang berbeda dari hasil perhitungan akan dibebankan ke laba rugi tahun berjalan. Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa hasil perhitungan tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual akan dapat mempengaruhi secara material atas nilai liabilitas asuransi. Actual results that differ from the Company’s calculation’s result will be charged to profit or loss for the year. While the Company believes that its calculation results are reasonable and appropriate, significant differences in the actual results may materially affect its insurance liabilities. 37 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN (lanjutan) b. 3. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY (continued) b. Estimates and Assumptions (continued) Tes kecukupan liabilitas Liabilities adequacy test Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2j, Perusahaan melakukan tes kecukupan liabilitas asuransi dengan mengestimasi nilai kini estimasi klaim yang akan dibayarkan di masa depan ditambah dengan nilai kini beban yang akan dikeluarkan di masa depan. Tes ini dilakukan dengan menggunakan tingkat suku bunga masa kini. As disclosed in Note 2j, the Company assesses the adequacy of its insurance liabilities by estimating present value of estimated claims to be paid in the future plus present value of estimated expenses incurred in the future. This test is performed using current market discount rate. Pensiun dan imbalan pasca kerja Pension and post-employment benefit Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. The determination of the Company’s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 26. While the Company believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company’s actual results or significant changes in the Company’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. Further details are disclosed in Note 26. Nilai wajar properti investasi Fair value of investment properties Perusahaan mencatat properti investasi pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan asumsi dan estimasi akuntansi. Perusahaan menggunakan nilai wajar properti investasi yang dihitung oleh penilai independen. Walaupun komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar properti investasi tersebut dapat mempengaruhi secara langsung kenaikan atau penurunan nilai tercatat properti investasi. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 12. The Company recorded investment properties at fair value, which requires the use of accounting assumption and estimation. The Company uses fair value of investment properties which has been calculated by independent appraisers. Eventhough significant components of fair value measurement are determined by objective evidence which can be verified, changes of fair value can be different if the Company uses different assessment method. Changes in fair value of investment property can affect the increase or decrease in value recorded in investment properties directly. Further details are disclosed in Note 12. 38 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) SUMBER ESTIMASI DAN KETIDAKPASTIAN (lanjutan) b. 3. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) SOURCE OF ESTIMATION AND UNCERTAINTY (continued) b. Estimates and Assumptions (continued) Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments Perusahaan mengungkapkan aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 39. The Company discloses certain financial assets and liabilities at their fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company utilized different valuation methodology. Further details are disclosed in Note 39. Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Perusahaan. Review on impairment is conducted if there is an indication of impairment on certain assets. The determination of asset’s fair value needs estimated cash flow generated from the continuous usage and the final disposal of those assets. Significant changes in the assumptions used for determination of fair value may significanlly affect its recoverable amount and loss on impairment incurred may materially affect on the Company’s operation. 39 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) KAS DAN BANK 4. 31 Maret/ March 31, 2017 Kas- Rupiah Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT KEB Hana Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Commonwealth PT Bank Maybank Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk Bank of China, Ltd. PT Bank Mega Tbk Sub-total 31 Desember/ December 31, 2016 16.532 15.605 Cash on hand – Rupiah Cash in banks Third parties Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT KEB Hana Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Commonwealth PT Bank Maybank IndonesiaTbk 5.039.891 1.234.868 1.109.899 5.164.202 1.328.610 355.204 1.008.742 611.660 262.875 193.221 113.189 68.158 1.005.714 558.710 35.829 32.626 116.191 249.879 842.204 539.998 1.952.234 279.960 95.388 25.588 13.018 16.666.251 54.230 260.317 26.028 13.350 12.850.895 26.407.139 Sub-total Others (each below Rp100,000) U.S. Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk Bank of China, Ltd. PT Bank Mega Tbk Pihak berelasi PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 36c,36i) Rupiah Dolar AS 2.220.704 1.120.366 1.641.335 114.095 Related party PT Bank Ganesha Tbk (Note 36c,36i) Rupiah U.S. Dollar Sub-total 3.341.070 1.755.430 Sub-total 16.208.497 28.178.174 Total cash on hand and in banks Total kas dan bank 5. CASH ON HAND AND IN BANKS PIUTANG PREMI, NETO 5. This account represents outstanding premiums receivable from policyholders and agents (brokers), with details as follows: Akun ini merupakan tagihan premi kepada pemegang polis dan pialang (broker) asuransi dengan rincian sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga Rupiah PT Mitra Adiperkasa Tbk PT Softex Indonesia PT Jardine Lloyd Thompson PT Gajah Tunggal Tbk PT Panen Lestari Internusa PT Sedana Pasifik Servistama PT Indonesia Airasia PT Bank OCBC NISP Indonesia Tbk PT Krida Upaya Tunggal PT Bank ICBC Indonesia PPPSRS Puri Casablanca PT Bando Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000.000) PREMIUM RECEIVABLES, NET 31 Desember/ December 31, 2016 15.756.748 6.317.036 6.280.324 6.198.739 5.497.674 3.733.557 1.541.648 1.509.662 1.375.724 811.023 783.959 - 6.008 6.306.111 2.728.920 9.882.979 4.637.128 4.831.832 1.686.889 404.715 1.311.167 1.492.541 1.898.232 Third parties Rupiah PT Mitra Adiperkasa Tbk PT Softex Indonesia PT Jardine Lloyd Thompson PT Gajah Tunggal Tbk PT Panen Lestari Internusa PT Sedana Pasifik Servistama PT Indonesia Airasia PT Bank OCBC NISP Indonesia Tbk PT Krida Upaya Tunggal PT Bank ICBC Indonesia PPPSRS Puri Casablanca PT Bando Indonesia 21.915.304 22.365.003 Others (each below Rp1,000,000) 40 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG PREMI, NETO (lanjutan) 5. 31 Maret/ March 31, 2017 Mata uang asing PT Marsh Indonesia PT Gajah Tunggal Tbk PT Softex Indonesia PT Willis Indonesia PT Wachyuni Mandira PT Howden Insurance Brokers Indonesia PT MNC Asuransi Indonesia PT Manunggal Bhakti Suci PT IRC Inoac Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.500.000) Pihak berelasi (Catatan 36) Rupiah PT Lumbung Sari PT Bank Ganesha Tbk (Catatan 36i) PT Equity Life Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Dolar AS PT Lumbung Sari Sub-total Penyisihan kerugian penurunan nilai Total piutang premi, neto PREMIUM RECEIVABLES, NET (continued) 31 Desember/ December 31, 2016 257.382.809 32.200.651 4.111.458 3.298.951 2.748.051 55.224.670 44.184.539 5.306.639 2.121.147 2.771.774 1.132.865 771.676 610.396 9.584 7.211.594 1.556.764 2.527.627 2.959.544 14.699.431 19.304.936 Foreign currencies PT Marsh Indonesia PT Gajah Tunggal Tbk PT Softex Indonesia PT Willis Indonesia PT Wachyuni Mandira PT Howden Insurance Brokers Indonesia PT MNC Asuransi Indonesia PT Manunggal Bhakti Suci PT IRC Inoac Indonesia Others (each below Rp1,500,000) Related parties (Note 36) Rupiah PT Lumbung Sari PT Bank Ganesha Tbk (Note 36i) PT Equity Life Indonesia 1.296.496 21.338 726 1.505.202 158.508 - - 69.178 60.260 80.700 Others (each below Rp100,000) U.S. Dollar PT Lumbung Sari 390.066.089 202.534.347 Sub-total (4.613.798) 385.452.291 (4.613.798) 197.920.549 Allowance for impairment losses Total premium receivables, net Details of premium receivables based on class of business are as follows: Rincian piutang premi berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Pengangkutan Kendaraan Rekayasa 268.292.145 87.219.840 17.823.458 4.307.539 4.185.537 3.623.772 115.699.885 47.493.027 21.111.076 3.369.205 5.910.934 4.336.422 Fire Accident Marine hull Marine cargo Motor vehicle Engineering Total piutang premi, neto 385.452.291 197.920.549 Total premium receivables, net The movement of allowance for impairment losses is as follows: Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Saldo awal tahun Penyesuaian selisih kurs atas penyisihan kerugian penurunan nilai 4.613.798 4.758.950 - (145.152) Balance at beginning of year Adjustment of foreign currency on allowance for impairment losses Saldo akhir tahun 4.613.798 4.613.798 Balance at end of year 41 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG PREMI, NETO (lanjutan) 5. Berdasarkan analisa atas status piutang premi pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang premi. Based on the review of the status of premiums receivable at the end of year, the Company’s management is of the opinion that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from non-collection of the accounts. Rincian piutang premi berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: The details of premiums receivable based on aging are as follows: 31 Maret/ March 31, 2017 Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Total piutang premi, neto 31 Desember/ December 31, 2016 346.929.180 162.697.272 37.032.804 1.288.393 201.914 4.613.798 29.730.086 5.422.121 60.956 4.623.912 390.066.089 202.534.347 (4.613.798) (4.613.798) 385.452.291 197.920.549 PIUTANG KOASURANSI 6. 31 Maret/ March 31, 2017 Sub-total Rupiah Less allowance for impairment losses Total premium receivables, net COINSURANCE RECEIVABLES This account represents outstanding premiums to other insurance entities on coinsurance arrangement, with details as follows: Akun ini merupakan tagihan premi kepada entitas asuransi lain atas penutupan polis bersama dengan rincian sebagai berikut: Pihak ketiga Rupiah PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Umum Mega PT Chubb General Insurance Indonesia PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Sompo Insurance Indonesia PT Mandiri Axa General Insurance PT Asuransi FPG Indonesia PT Asuransi Tri Pakarta PT Asuransi Ramayana Tbk PT Asuransi Asei Indonesia PT Lippo General Insurance PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi QBE Pool Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Current - not due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days Total premiums receivable allowed as admitted assets in the solvability calculation as of March 31, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp381,321,801 and Rp178,012,667 , respectively. Total piutang premi yang diijinkan sebagai aset yang diperkenankan dalam perhitungan solvabilitas pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp381.321.801 dan Rp178.012.667. 6. PREMIUM RECEIVABLES, NET (continued) 31 Desember/ December 31, 2016 631.848 477.231 463.630 385.336 370.430 233.843 212.796 212.612 177.731 153.364 131.580 115.431 90.387 46.994 - 234.833 405.239 836.053 480.285 106.284 64.744 76.957 17.580 63.228 380.904 241.095 169.305 195.094 709.344 147.084 364.827 420.054 4.068.040 4.548.083 42 Third parties Rupiah PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Umum Mega PT Chubb General Insurance Indonesia PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Sompo Insurance Indonesia PT Mandiri Axa General Insurance PT Asuransi FPG Indonesia PT Asuransi Tri Pakarta PT Asuransi Ramayana Tbk PT Asuransi Asei Indonesia PT Lippo General Insurance PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi QBE Pool Indonesia Others (each below Rp100,000) Sub-total Rupiah The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG KOASURANSI (lanjutan) 6. 31 Maret/ March 31, 2017 Mata uang asing PT Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Asei Indonesia PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi FPG Indonesia PT Sompo Insurance Indonesia PT Chubb General Insurance Indonesia PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Ramayana Tbk PT Asuransi QBE Pool Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) COINSURANCE RECEIVABLES (continued) 31 Desember/ December 31, 2016 Foreign currencies PT Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Asei Indonesia PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi FPG Indonesia PT Sompo Insurance Indonesia PT Chubb General Insurance Indonesia PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Ramayana Tbk PT Asuransi QBE Pool Indonesia 2.216.813 1.389.852 619 - 1.097.269 631.860 442.858 334.977 194.993 155.203 134.607 81.592 1.106.742 2.231.425 447.242 361.215 123.485 292.717 162.304 292.963 Sub-total mata uang asing 6.842.328 4.856.408 Sub-total foreign currencies Total piutang koasuransi 10.910.368 9.404.491 Total coinsurance receivables Rincian piutang koasuransi berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Kebakaran Rekayasa Kecelakaan Pengangkutan Rangka kapal Kendaraan Total piutang koasuransi 31 Desember/ December 31, 2016 8.290.605 559.615 158.327 245.108 150.836 - Fire Engineering Accident Marine cargo Marine hull Motor vehicle 10.910.368 9.404.491 Total coinsurance receivables The details of coinsurance receivables based on aging are as follows: 31 Maret/ March 31, 2017 Total piutang koasuransi Details of coinsurance receivables based on class of business are as follows: 9.337.255 691.137 564.259 283.930 28.467 5.320 Rincian piutang koasuransi berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari Others (each below Rp100,000) 31 Desember/ December 31, 2016 8.191.360 6.598.541 1.257.003 1.391.069 70.936 - 2.568.667 65.204 147.562 24.517 Current - not due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days 10.910.368 9.404.491 Total coinsurance receivables Total coinsurance receivables which are allowed as admitted assets in the solvability calculation as of March 31, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp9,525,100 and Rp7,918,821, respectively. Jumlah piutang koasuransi yang diijinkan sebagai aset yang diperkenankan dalam perhitungan solvabilitas pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp9.525.100 dan Rp7.918.821. 43 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG HASIL INVESTASI 7. 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga Rupiah Deposito berjangka Dolar AS Deposito berjangka Efek-efek Pihak berelasi Rupiah Deposito berjangka Efek-efek Total piutang hasil investasi 31 Desember/ December 31, 2016 240.853 262.809 11.449 527.552 9.905 246.604 Third parties Rupiah Time deposits U.S. dollar Time deposits Marketable securities 29.970 29.970 Related parties Rupiah Time deposits Marketable securities 809.824 549.288 Total investment income receivables Investment income receivables which are allowed as admitted assets in the solvability calculation as of March 31, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp809,824 and Rp549,288 respectively. Piutang hasil investasi yang diijinkan sebagai aset yang diperkenankan dalam perhitungan solvabilitas pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp809.824 dan Rp549.288. 8. ASET REASURANSI, NETO 8. 31 Maret/ March 31, 2017 Piutang reasuransi Pihak ketiga PT Asuransi Jasa Tania Guy Carpenter Pte., Ltd. PT Asuransi Jasa Indonesia PT Reasuransi Nasional Indonesia Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapura PT Wataka General Insurance Bectic Union Insurance Broker Ltd. IBS Reinsurance Brokers PT Asuransi Nugra Pacific PT Inda Tamporok Tune Protect Re Ltd. PT Reasuransi International Indonesia JLT Re Asia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp300.000) INVESTMENT INCOME RECEIVABLES REINSURANCE ASSETS, NET 31 Desember/ December 31, 2016 Reinsurance receivables Third parties PT Asuransi Jasa Tania Guy Carpenter Pte., Ltd. PT Asuransi Jasa Indonesia PT Reasuransi Nasional Indonesia Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapore PT Wataka General Insurance Bectic Union Insurance Broker Ltd. IBS Reinsurance Brokers PT Asuransi Nugra Pacific PT Inda Tamporok Tune Protect Re Ltd. PT Reasuransi International Indonesia JLT Re Asia 2.554.019 1.066.599 1.023.599 837.441 2.510.992 1.159.745 1.547.818 801.099 549.556 513.341 445.443 381.662 296.224 95.586 37.054 - 944.202 553.696 513.341 593.364 383.130 298.270 120.172 53.380 691.848 7.323.305 6.521.329 Sub-total aset reasuransi - piutang 15.924.928 15.891.287 Penyisihan kerugian penurunan nilai (1.748.436) (1.748.436) Sub-total aset reasuransi - piutang, neto 14.176.492 14.142.851 291.160.532 240.868.989 249.509.192 194.869.232 16.645.907 14.667.693 Reinsurance assets non-receivables: Estimated claims (Note 23) Deferred reinsurance ceded (Note 24) Long term insurance contract liabilities (Note 25) 557.315.631 450.405.914 Sub-total reinsurance assets assets non-receivables 571.492.123 464.548.765 Reinsurance assets, net Aset reasuransi non-piutang: - Estimasi klaim (Catatan 23) - Beban reasuransi tangguhan (Catatan 24) - Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang (Catatan 25) Sub-total aset reasuransi non-piutang Aset reasuransi, neto 44 Others (each below Rp300,000) Sub-total reinsurance assets - receivables Allowance for impairment losses Sub-total reinsurance assetsreceivables, net The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) ASET REASURANSI, NETO (lanjutan) 8. Changes in reinsurance assets exclude receivables in March 31, 2017 and December 31, 2016 are as follows: Perubahan aset reasuransi non-piutang 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Perubahan pemulihan estimasi klaim dari reasuradur Perubahan beban reasuransi tangguhan Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dari reasuradur REINSURANCE ASSETS, NET (continued) 31 Desember/ December 31, 2016 50.291.544 (460.944.305) 54.639.960 (9.399.128) 1.978.212 (4.038.136) Changes in estimated claim recoveries from reinsurer Changes in deferred reinsurance ceded Changes in long - term insurance contract liabilities from reinsurer Akun ini termasuk piutang reasuransi dalam mata uang asing sebesar AS$283.192, SIN$421 dan GBP1.588 pada tanggal 31 Maret 2017 dan AS$392.881, SIN$421 dan GBP1.588 pada tanggal 31 Desember 2016. This account includes amounts due from reinsurer in foreign currencies amounting to US$283,192, SIN$421 and GBP1,588 as of March 31, 2017 and US$392,881, SIN$421 and GBP1,588 as of December 31, 2016. Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: The movements of allowance for impairment losses are as follows: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Saldo awal tahun Penyesuaian selisih kurs atas penyisihan kerugian penurunan nilai 1.748.436 1.779.744 - (31.308) Balance at beginning of year Adjustment of foreign currency on allowance for impairment losses Saldo akhir tahun 1.748.436 1.748.436 Balance at end of year Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang reasuransi pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai tersebut di atas cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang. Based on the review of the status of reinsurer’s receivables accounts at the end of year, the Company’s management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from the noncollection of accounts. Rincian aset reasuransi - piutang berdasarkan umur adalah sebagai berikut: The details of reinsurance assets - receivables based on aging are as follows: 31 Maret/ March 31, 2017 Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari 31 Desember/ December 31, 2016 7.066.452 7.908.854 1.517.671 1.534.414 1.295.522 4.510.869 1.522.633 1.760.105 2.669.044 2.030.651 Current - not due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days Sub-total 15.924.928 15.891.287 Sub-total Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (1.748.436) (1.748.436) Aset reasuransi - piutang, neto 14.176.492 14.142.851 45 Less allowance for impairment losses Reinsurance asset - receivables, net The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) ASET REASURANSI, NETO (lanjutan) 8. Total reinsurance assets which are allowed as admitted assets in the solvability calculation as of March 31, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp565,288,173 and Rp459,738,100, respectively. Jumlah aset reasuransi yang diijinkan sebagai aset yang diperkenankan dalam perhitungan solvabilitas pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp565.288.173 dan Rp459.738.100. 9. REINSURANCE ASSETS, NET (continued) BIAYA DIBAYAR DI MUKA Rincian biaya dibayar di muka sebagai berikut: 9. 31 Maret/ March 31, 2017 PREPAYMENTS The details of prepayments are as follows: 31 Desember/ December 31, 2016 Uang Muka Premi Kesehatan Karyawan Pemeliharaan gedung Sewa Pajak Dibayar Dimuka Lain-lain 3.017.120 1.411.040 414.937 200.324 102.902 288.310 1.940.180 938.503 140.019 - Advance Personal’s Premium Health Service charge Rent Prepaid Tax Others Total biaya dibayar di muka 5.434.633 3.018.702 Total prepayments 10. DEPOSITO BERJANGKA 10. TIME DEPOSITS 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga Rupiah PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank BPD Sumbar PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Jtrust Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank China Construction Indonesia (d/h Bank Windu Kentjana International Tbk) PT KEB Hana Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (d/h PT Bank Panin Syariah Tbk) PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Multiarta Sentosa PT Rabobank Indonesia PT Bank Ekonomi Raharja PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT BPR Lestari PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dolar AS PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Total deposito berjangka 31 Desember/ December 31, 2016 20.000.000 13.000.000 11.600.000 10.000.000 5.000.000 4.500.000 21.000.000 17.600.000 7.000.000 10.000.000 5.000.000 4.800.000 4.500.000 4.500.000 4.000.000 3.200.000 3.000.000 4.500.000 4.000.000 4.000.000 3.200.000 3.000.000 3.000.000 2.250.000 1.000.000 1.000.000 700.000 450.000 250.000 200.000 6.000.000 2.250.000 1.000.000 1.000.000 700.000 200.000 100.000 100.000 Third parties Rupiah PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank BPD Sumbar PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Jtrust Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank China Construction Indonesia (formerly PT Bank Windu Kentjana International Tbk) PT KEB Hana Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (formerly PT Bank Panin Syariah Tbk) PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Multiarta Sentosa PT Rabobank Indonesia PT Bank Ekonomi Raharja PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT BPR Lestari PT Bank Mestika Dharma Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 14.141.392 12.654.950 1.359.381 8.245.127 34.933.600 5.501.201 U.S. dollar PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 120.405.723 144.029.928 Total time deposits 46 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 10. DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan) 10. TIME DEPOSITS (continued) Suku bunga tahunan untuk deposito Dolar AS berkisar antara 0,05% sampai dengan 1,75% pada 31 Maret 2017 (31 Maret 2016: 0,10%-2,25%), sedangkan deposito dalam Rupiah berkisar antara 5,50% sampai dengan 8,25% pada 31 Maret 2017 dan antara 6,00% sampai dengan 9,50% pada 31 Maret 2016. The U.S. Dollar time deposits bear interest at annual rates ranging from 0.05% to 1.75% as of March 31, 2017 ( March 31, 2016: 0.10%-2.25%), while those in Rupiah bear interest at annual rates ranging from 5.50% to 8.25% as of March 31, 2017 and from 6.00% to 9.50% as of March 31, 2016. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, deposito berjangka Perusahaan yang ditempatkan pada beberapa bank pihak ketiga sebesar Rp7,5 miliar digunakan sebagai dana jaminan yang dibentuk untuk kepentingan dan jaminan para pemegang polis. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, time deposits of the Company which placed in several third party banks totaling to Rp7.5 billion are used as statutory funds to guarantee for the benefit and security of all policyholders. 11. EFEK 11. MARKETABLE SECURITIES 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga Dimiliki hingga jatuh tempo - Dolar AS Obligasi Republik Indonesia 2035 Tersedia untuk dijual - Rupiah Saham tercatat (setelah dikurangi kerugian yang belum direalisasi sebesar Rp1.134.606 pada 31 Maret 2017 dan Rp1.343.545 pada 31 Desember 2016) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Gajah Tunggal Tbk PT Bumi Resources Tbk PT Asuransi Ramayana Tbk PT Asuransi Bintang Tbk PT Panininvest Tbk PT Mitra Adi Perkasa Tbk Diperdagangkan - Rupiah Reksa dana BNP Paribas Prima II (2017 dan 2016 : 7.413.905 unit) Reksa Dana Trim Dana Tetap 2 (2017: 6.753.464 dan 2016: 5.255.561 unit) Reksa dana Schroder Prestasi Gebyar Indonesia II (2017 dan 2016 : 2.332.961 unit) Saham - PT Garuda Indonesia Tbk Diperdagangkan - Dolar AS Reksa dana - Danareksa Melati Premium Dollar (2017: 133.607 dan 2016: 92.877 unit) Sub-total pihak ketiga 31 Desember/ December 31, 2016 15.636.825 2.106.000 413.015 49.800 25.747 7.737 3.675 - 15.787.808 Third parties Held-to-maturity - U.S. Dollar Bond - Republic of Indonesia 2035 2.083.500 391.085 41.700 28.858 8.167 3.025 151.200 Available-for-sale - Rupiah Listed shares (net of unrealized loss of Rp1,134,606 in March 31, 2017 and Rp1,343,545 in December 31, 2016) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Gajah Tunggal Tbk PT Bumi Resources Tbk PT Asuransi Ramayana Tbk PT Asuransi Bintang Tbk PT Panininvest Tbk PT Mitra Adi Perkasa Tbk 15.853.822 14.980.315 14.194.229 13.672.793 5.259.940 575.586 4.994.636 568.854 Trading - Rupiah Reksa dana BNP Paribas Prima II (2017 and 2016 : 7,413,905 units) Reksa Dana Trim Dana Tetap 2 (2017: 6,753,464 and 2016: 5,255,561 units) Reksa dana Schroder Prestasi Gebyar Indonesia II (2017 and 2016 : 2,332,961 units) Shares - PT Garuda Indonesia Tbk 2.250.538 2.204.803 Trading - U.S. Dollar Mutual fund units - Danareksa Melati Premium Dollar (2017: 133,607 and 2016: 92,877 units) 56.376.914 54.916.744 Sub-total third parties 47 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 11. EFEK (lanjutan) 11. MARKETABLE SECURITIES(continued) 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak berelasi (Catatan 36g,36i) Tersedia untuk dijual - Rupiah Saham - PT Bank Ganesha Tbk Pinjaman yang diberikan dan piutang Surat utang jangka menengah PT Equity Finance Indonesia Diperdagangkan - Reksa dana Reksa dana Dana Pasti (2017: 1.379.776 dan 2016: 1.111.717 unit) Reksa dana Prima (2017 dan 2016: 1.418.630 unit) 31 Desember/ December 31, 2016 2.656.000 16.000.000 2.496.000 Related parties (Note 36g,36i) Available-for-sale - Rupiah Shares - PT Bank Ganesha Tbk 17.000.000 Loan and receivables Medium term notes PT Equity Finance Indonesia 5.165.039 4.056.913 1.968.037 1.943.821 Trading - Mutual fund units Reksa dana Dana Pasti (2017: 1,379,776 and 2016: 1,111,717 units) Reksa dana Prima (2017 and 2016: 1,418,630 units) Sub-total pihak berelasi 25.789.076 25.496.734 Sub-total related paties Total efek 82.165.990 80.413.478 Total marketable securities Suku bunga obligasi pemerintah adalah 8,50% selama tahun 2017 dan 2016. Government bonds earn interest at annual rates of 8.50% during 2017 and 2016. Surat utang jangka menengah pada tanggal 31 Maret 2017 akan jatuh tempo antara tahun 2017 sampai dengan tahun 2018, sedangkan obligasi pemerintah akan jatuh tempo pada tahun 2035. Medium term notes as of March 31, 2017 will be mature between 2017 until 2018, while the government bond will be mature in 2035. Mutasi rugi komprehensif lain dari kerugian yang belum direalisasi atas efek tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut: The movements of other comprehensive loss from unrealized loss of available for sale securities are as follows: 31 Maret/ March 31, 2017 Saldo awal Kerugian yang belum direalisasi tahun berjalan (1.343.545) Saldo akhir (1.134.606) 208.939 12. PROPERTI INVESTASI 31 Desember/ December 31, 2016 (1.193.125) Beginning balance (150.420) Unrealized loss for the year (1.343.545) Ending balance 12. INVESTMENT PROPERTIES This account represents the Company’s investments in real property consisting of several apartments, land and buildings. The related rent income are earned for the three months ended March 31, 2017 and 2016, amounted to Rp270,468 and Rp0, respectively. The rental income is presented as part of “Investment Income” account in the statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 30). Akun ini merupakan investasi pada beberapa bangunan “strata title” (apartemen), tanah dan bangunan. Penghasilan sewa yang diperoleh untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp270.468 dan Rp0. Penghasilan sewa dicatat sebagai bagian dari akun “Hasil Investasi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain (Catatan 30). 48 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 12. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 12. INVESTMENT PROPERTIES (continued) Nilai wajar dari properti investasi pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp59.244.000, yang ditentukan berdasarkan laporan penilai independen, yaitu Kantor Jasa Penilai Publik Amin Nirwan Alfiantori dan Rekan tertanggal 13 Februari 2017. Nilai wajar dari properti investasi dikelompokkan ke dalam tingkat 3 dalam hirarki nilai wajar. The fair value of investment properties as of March 31, 2017 and December 31, 2016, amounted to Rp59,244,000, which has been determined based on the report of independent appraiser, Registered Public Appraisers Amin Nirwan Alfiantori dan Rekan dated February 13, 2017. Fair value of investment property is categorized under level 3 in the fair value hierarchy. Mutasi dari investasi dalam properti adalah sebagai berikut: Movements of investment in properties are as follows: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Saldo awal Perubahan nilai wajar yang diakui selama tahun berjalan 59.244.000 48.189.000 - 11.055.000 Beginning balance Changes in fair value recognized during the year Saldo akhir 59.244.000 59.244.000 Ending balance 13. PENYERTAAN SAHAM 13. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership Pihak ketiga PT Asuransi MAIPARK Indonesia PT Sukapraja Estetika Padang Golf PT Pondok Indah Padang Golf Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Total 31 Mar/ Mar 31, 2017 31 Des/ Dec 31, 2016 31 Mar/ Mar 31, 2017 0,82% 1,95% 0,15% 0,82% 1,95% 0,15% 375.000 364.000 185.870 375.000 364.000 185.870 Third parties PT Asuransi MAIPARK Indonesia PT Sukapraja Estetika Padang Golf PT Pondok Indah Padang Golf Tbk 99.000 99.000 Others (each below Rp100,000) 1.023.870 1.023.870 Sub-total third parties 39.187.079 39.187.079 Related party PT Equity Life Indonesia 40.210.949 40.210.949 Total investments in shares of stock Sub-total pihak ketiga Pihak berelasi PT Equity Life Indonesia 17,17% 17,17% Total penyertaan saham 14. ASET TETAP, NETO 31 Des/ Dec 31, 2016 14. PROPERTY AND EQUIPMENT, NET 31 Maret / March 31, 2017 Saldo awal/ Beginning balances Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Saldo akhir/ Ending balances Biaya Perolehan Tanah Bangunan 737.070 20.562.168 - - 737.070 20.562.168 Peralatan dan perabot kantor Kendaraan 11.487.911 16.603.000 121.824 947.900 3.250 - 11.606.485 17.550.900 Cost Land Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles Total Biaya Perolehan 49.390.149 1.069.724 3.250 50.456.623 Total Cost 5.014.748 250.302 - 5.265.050 Peralatan dan perabot kantor Kendaraan 7.648.703 10.815.100 331.458 623.218 3.250 - 7.976.911 11.438.318 Accumulated Depreciation Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles Total Akumulasi Penyusutan 23.478.551 1.204.978 3.250 24.680.279 Total Accumulated Depreciation Nilai Buku 25.911.598 25.776.344 Net Book Value Akumulasi Penyusutan Bangunan 49 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 14. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 14. PROPERTY AND EQUIPMENT, NET (continued) 31 Desember/December 31, 2016 Saldo awal/ Beginning balances Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Saldo akhir/ Ending balances Biaya Perolehan Tanah Bangunan 737.070 17.509.418 3.052.750 - 737.070 20.562.168 Peralatan dan perabot kantor Kendaraan 9.838.528 16.280.855 1.653.618 2.760.600 4.235 2.438.455 11.487.911 16.603.000 Cost Land Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles Total Biaya Perolehan 44.365.871 7.466.968 2.442.690 49.390.149 Total Cost 4.051.450 963.298 - 5.014.748 Peralatan dan perabot kantor Kendaraan 6.209.867 11.185.170 1.443.071 2.058.055 4.235 2.428.125 7.648.703 10.815.100 Accumulated Depreciation Buildings Office furniture, fixtures and equipment Vehicles Total Akumulasi Penyusutan 21.446.487 4.464.424 2.432.360 23.478.551 Total Accumulated Depreciation Nilai Buku 22.919.384 25.911.598 Net Book Value Akumulasi Penyusutan Bangunan Hak Guna Bangunan (HGB) akan berakhir pada berbagai tanggal dari tahun 2017 sampai 2036. Manajemen berkeyakinan bahwa HGB di atas dapat diperpanjang pada saat masa berlaku tersebut berakhir. The Rights to Use Building (“Hak Guna Bangunan HGB”) will expire on various dates from year 2017 to 2036. The management believes that the above HGB can be renewed upon their expiry. Seluruh beban penyusutan dicatat sebagai beban usaha (Catatan 34). All depreciation expense is recorded as operating expense (Note 34). Rincian dari keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of gains on disposals of property and equipment are as follows: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Maret/ March 31, 2016 Penerimaan dari penjualan Nilai buku neto 350 - - Proceeds from disposals Net book value Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 32) 350 - Gains on disposal of property and equipment (Note 32) Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, jumlah harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh namun masih digunakan masingmasing sebesar Rp11.175.631 dan Rp9.882.272. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the cost of property and equipment which have been fully depreciated but still being used amounted to Rp11,175,631 and Rp9,882,272, respectively. Pada tanggal 31 Maret 2017, aset tetap, kecuali hak atas tanah, dengan nilai tercatat neto sebesar Rp25.039.274 diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp52.793.266 dimana manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul atas aset tetap yang dipertanggungkan. As of March 31, 2017, property and equipment, except for landrights, with net carying value totalling to Rp25,039,274 are covered by insurance against losses by fire and other risks under blanket policies with sum insured of Rp52,793,266 which, in the Company management's opinion, is adequate to cover possible losses from such risks. 50 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 14. ASET TETAP, NETO (lanjutan) 14. PROPERTY AND EQUIPMENT, NET (continued) Nilai wajar dari aset tetap - tanah dan bangunan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp48.688.700, yang ditentukan berdasarkan laporan penilai independen, yaitu Kantor Jasa Penilai Publik Amin Nirwan Alfiantori dan Rekan tertanggal 13 Februari 2017. The fair value of Company’s fixed asset - land and building as of March 31, 2017 and December 31, 2016, amounted to Rp48,688,700, which has been determined based on the report of independent appraisal, Registered Public Appraisers Amin Nirwan Alfiantori and Partners dated February 13, 2017. Aset tetap tidak dijaminkan kepada pihak manapun. Property and equipment are not pledged to any party. Berdasarkan evaluasi manajemen Perusahaan, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahanperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap Perusahaan. Based on the review of the Company’s management, there are no events or changes in circumstances which may indicate impairment of asset values. 15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS The details of other assets are as follows: Rincian aset lain-lain sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Deposit yang dapat dikembalikan Piutang lain-lain 4.972.281 868.723 4.978.680 1.057.062 Refundable deposit Other receivables Total aset lain-lain 5.841.004 6.035.742 Total other assets 16. UTANG KLAIM 16. CLAIMS PAYABLE Details of this account by claimant are as follows: Rincian akun ini berdasarkan tertanggung adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga PT Pembangkitan Jawa Bali Tjoa Pin Tjahjadi Sudiono PT Tiara Marga Trakindo PT Mitra Adiperkasa Tbk PT Softex Indonesia PT Sinarindo Wiranusa Elektrik PT Nusadua Graha International Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Pihak berelasi (Catatan 36) PT Equity Life Indonesia PT Equity Finance Indonesia Total utang klaim 31 Desember/ December 31, 2016 Third parties PT Pembangkitan Jawa Bali Tjoa Pin Tjahjadi Sudiono PT Tiara Marga Trakindo PT Mitra Adiperkasa Tbk PT Softex Indonesia PT Sinarindo Wiranusa Elektrik PT Nusadua Graha International 1.393.129 334.455 271.125 156.325 82.770 - 7.051 45.450 102.782 268.051 194.055 166.320 1.394.409 1.425.560 - 3.355 2.420 Related parties (Notes 36) PT Equity Life Indonesia PT Equity Finance Indonesia 3.632.213 2.215.044 Total claims payable 51 Others (each below Rp100,000) The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 16. UTANG KLAIM (lanjutan) 16. CLAIMS PAYABLE (continued) Details of this account by class of business are as follows: Rincian akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Kebakaran Kendaraan Rekayasa Pengangkutan Kecelakaan 2.127.639 994.503 223.881 150.148 136.042 230.999 913.281 532.135 416.882 121.747 Fire Motor vehicle Engineering Marine cargo Accident Total utang klaim 3.632.213 2.215.044 Total claims payable Akun ini termasuk utang dalam mata uang asing sebesar AS$10.255, SIN$567 dan HKD25.000 pada tanggal 31 Maret 2017 dan AS$881 pada tanggal 31 Desember 2016. This account includes payables in foreign currencies amounting to AS$10,255, SIN$567 dan HKD25,000 as of March 31, 2017 and US$881 as of December 31, 2016. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, umur dari seluruh utang klaim tersebut diklasifikasikan dalam 0-30 hari. As of March 31, 2017 and December 31, 2016, all claims payable are categorized to be payable within 0-30 days. 17. UTANG KOASURANSI 17. COINSURANCE PAYABLE Details of this account by coinsurer are as follows: Rincian akun ini berdasarkan koasuradur adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk PT Asuransi FPG Indonesia PT Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT MNC Asuransi Indonesia PT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Asuransi Asoka Mas PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Asuransi Purna Artanugraha PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika PT Lippo General Insurance Tbk PT Mandiri AXA General Insurance PT Asuransi Bina Dana Arta PT Asuransi Reliance Indonesia PT Asuransi Eka Llyod Jaya PT Asuransi ASEI Indonesia PT Asuransi Recapital PT Asuransi Mega Pratama PT Arthagraha General Insurance PT Asuransi Bosowa Periskop 80.793.437 24.178.810 1.193.302 770.725 707.601 547.836 542.699 466.352 364.709 329.306 274.220 264.343 243.855 191.725 144.929 143.449 137.758 136.994 133.453 121.745 119.670 109.820 52 31 Desember/ December 31, 2016 109.372 6.106.757 2.348.397 392.090 1.674.063 922.238 1.863.427 2.482.621 178.678 772.106 516.371 681.469 329.952 285.941 114.080 126.150 105.495 642.894 3.999 133.721 61.475 Third parties PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk PT Asuransi FPG Indonesia PT Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT MNC Asuransi Indonesia PT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Asuransi Asoka Mas PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Asuransi Purna Artanugraha PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika PT Lippo General Insurance Tbk PT Mandiri AXA General Insurance PT Asuransi Bina Dana Arta PT Asuransi Reliance indonesia PT Asuransi Eka Llyod Jaya PT Asuransi ASEI Indonesia PT Asuransi Recapital PT Asuransi Mega Pratama PT Arthagraha General Insurance PT Asuransi Bosowa Periskop The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG KOASURANSI (lanjutan) 17. COINSURANCE PAYABLE (continued) 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga (lanjutan) PT Asuransi Jasa Tania Tbk PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Himalaya Pelindung PT Asuransi Tri Pakarta PT Asuransi Buana Independent PT Fairfax Insurance Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Total utang koasuransi 106.375 92.840 85.770 63.455 56.646 49.313 14.641 923.334 1.066.191 426.666 242.096 192.625 366.330 319.651 Third parties (continued) PT Asuransi Jasa Tania Tbk PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Himalaya Pelindung PT Asuransi Tri Pakarta PT Asuransi Buana Independent PT Fairfax Insurance Indonesia 601.785 1.080.623 Others (each below Rp100,000) 112.987.563 24.468.812 31 Maret/ March 31, 2017 Total utang koasuransi Total coinsurance payable Details of this account by class of bussines are as follows: Rincian akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Rekayasa Pengangkutan 31 Desember/ December 31, 2016 31 Desember/ December 31, 2016 75.909.740 34.384.104 2.313.380 359.896 20.443 11.196.568 7.552.943 4.654.882 1.060.800 3.619 Fire Accident Marine hull Engineering Marine cargo 112.987.563 24.468.812 Total coinsurance payable The details of coinsurance payable based on their age are as follows: Rincian utang koasuransi berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari Lebih dari 90 hari 111.680.405 19.893.047 1.154.537 152.621 4.566.400 9.365 Current - not due Past due: Less than 90 days More than 90 days Total utang koasuransi 112.987.563 24.468.812 Total coinsurance payable This account includes payable in foreign currencies amounting to US$8,066,700 and EUR3,129 as of March 31, 2017 and US$1,435,792 as of December 31, 2016. Akun ini termasuk utang dalam mata uang asing sebesar AS$8.066.700 dan EUR3.129 pada tanggal 31 Maret 2017 dan AS$1.435.792 pada tanggal 31 Desember 2016. 18. UTANG REASURANSI 18. REINSURANCE PAYABLE This account represents premiums payable to reinsurers, less commissions under outward reinsurances. Reinsurance transactions, which are intended to reduce the Company’s risks, are entered on a prospective basis. The details of this account are as follows: Akun ini merupakan utang kepada reasuradur yang timbul sehubungan dengan liabilitas membayar premi reasuransi setelah dikurangi dengan komisi reasuransi. Transaksi reasuransi ini, yang dimaksudkan untuk mengurangi risiko Perusahaan, dilakukan secara prospektif. Rinciannya adalah sebagai berikut: 53 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 18. UTANG REASURANSI (lanjutan) 18. REINSURANCE PAYABLE (continued) 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga Bowring Marsh Asia Pte., Ltd., Singapura PT Marsh Reinsurance Brokers Indonesia PT Reasuransi Nasional Indonesia PT Reasuransi Indonesia Utama PT Tugu Reasuransi Indonesia Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapura JLT RE Pte., Ltd. Singapura Jardine Lloyd Thompson, Singapura PT TrinityRe HDI-Gerling Industries, Singapura Tune Protect Re Ltd. Starr Underwriting Agents Limited JLT Specialty Ltd Nst Client Willis Limited PT Reasuransi Maipark Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000.000) Total utang reasuransi 31 Desember/ December 31, 2016 142.765.297 10.509.516 9.711.448 6.425.704 6.194.361 70.589.501 18.529.265 7.372.168 5.640.721 5.455.743 5.455.848 4.222.814 3.225.752 2.623.549 2.366.065 1.673.175 1.588.836 1.181.722 1.135.258 262.309 19.636.756 215.666 1.842.593 2.236.406 2.382.708 1.887.376 316.848 915.632 1.192.426 1.041.711 Third parties Bowring Marsh Asia Pte., Ltd., Singapore PT Marsh Reinsurance Brokers Indonesia PT Reasuransi Nasional Indonesia PT Reasuransi Indonesia Utama PT Tugu Reasuransi Indonesia Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapore JLT RE Pte., Ltd. Singapore Jardine Lloyd Thompson, Singapore PT TrinityRe HDI-Gerling Industries, Singapore Tune Protect Re Ltd. Starr Underwriting Agents Limited JLT Specialty Ltd Nst Client Willis Limited PT Reasuransi Maipark Indonesia 1.644.401 4.526.392 Others (each below Rp1,000,000) 200.986.055 143.781.912 Total reinsurance payable The details of reinsurance payables based on aging are as follows: Rincian utang reasuransi berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 193.297.680 120.864.135 7.688.375 22.917.777 Current - not due Past due: Less than 90 days Total utang reasuransi 200.986.055 143.781.912 Total reinsurance payable This account includes payable in foreign currencies amounting to AS$13,355,909, SIN$119, GBP8,894, JPY16,319,517 dan EUR1,465 as of March 31, 2017 and US$8,820,449, SIN$225, GBP4,931, AUD$9, JPY14,892,617 and EUR4,375 as of December 31, 2016 Akun ini termasuk utang dalam mata uang asing sebesar AS$13.355.909, SIN$119, GBP8.894, JPY16.319.517 dan EUR1.465 pada tanggal 31 Maret 2017 dan sebesar AS$8.820.449, SIN$225, GBP4.931, AUD$9, JPY14.892.617 dan EUR4.375 pada tanggal 31 Desember 2016. 19. UTANG KOMISI 19. COMMISSIONS PAYABLE Details of this account by agent or broker are as follows: Rincian akun ini berdasarkan agen atau broker adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Komisi agen Komisi broker Total utang komisi 31 Desember/ December 31, 2016 9.209.176 3.474.477 9.095.015 4.396.596 Agent commission Brokerage commission 12.683.653 13.491.611 Total commission payable 54 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG KOMISI (lanjutan) 19. COMMISSIONS PAYABLE (continued) This account consists of: Akun ini terdiri dari: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Pihak ketiga Pihak berelasi 12.495.303 188.350 13.261.571 230.040 Third parties Related parties Total 12.683.653 13.491.611 Total Details of this account by class of business are as follows: Rincian akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Kendaraan Rekayasa Pengangkutan Total utang komisi 31 Desember/ December 31, 2016 7.007.064 1.740.251 1.544.290 1.071.663 739.883 580.502 7.338.462 2.744.450 1.254.344 922.144 701.848 530.363 Fire Accident Marine Hull Motor vehicle Engineering Marine cargo 12.683.653 13.491.611 Total commission payable This account includes payable in foreign currencies amounting to US$192,248, SIN$828, EUR4,062, GBP272, JPY1,513,371 dan AUD1 as of March 31, 2017 and US$338,195, SIN$1,830, EUR3,485, GBP151, JPY4,944,189 and AUD319 as of December 31, 2016. Akun ini termasuk utang dalam mata uang asing sebesar AS$192.248, SIN$828, EUR4.062, GBP272, JPY1.513.371 dan AUD1 pada tanggal 31 Maret 2017 dan AS$338.195, SIN$1.830, EUR3.485, GBP151, JPY4.944.189 dan AUD319 pada tanggal 31 Desember 2016. 20. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUALS Details of this account are as follows: Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Biaya pegawai Biaya sewa Pelatihan dan pendidikan Biaya konsultan Lain-lain 2.525.462 1.188.000 662.795 657.250 114.375 1.188.000 750.000 717.250 289.347 Personnel expenses Rent expenses Training and education Consultant fees Others Total beban masih harus dibayar 5.147.882 2.944.597 Total accruals 21. PERPAJAKAN 21. TAXATION Details of tax payable are as follow: Rincian utang pajak adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 dan 4(2) final Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 666.779 110.710 40.373 2.854.982 1.064.829 140.765 51.451 186.453 2.854.982 Income tax Article 21 Articles 23 and 4(2) final Article 25 Article 26 Article 29 Total utang pajak 3.672.844 4.298.480 Total taxes payable 55 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued) A reconciliation between income before income tax expense, as shown in the statements of profit or loss and other comprehensive income, and estimated corporate income tax payable is as follows: Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dengan estimasi utang pajak penghasilan badan adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain 31 Maret/ March 31, 2016 6.628.910 5.705.557 Beda temporer Premi yang belum merupakan pendapatan, neto aset reasuransi Penyisihan liabilitas imbalan pasca kerja (6.078.211) (1.051.430) - 596.694 Penyisihan kerugian penurunan nilai - (168.934) Beda tetap Beban yang tidak dapat dikurangkan Keuntungan penjualan efek Pendapatan sewa Keuntungan atas perubahan nilai wajar efek Pajak final Penghasilan yang telah dikenakan pajak final Estimasi penghasilan kena pajak Estimasi beban pajak penghasilan badan tahun berjalan 290.645 (37.737) (243.421) 579.426 (21.608) - (1.850.805) 554.286 (718.991) 653.094 (2.867.227) (3.493.525) (3.603.560) 2.080.283 - 520.071 Pajak dibayar di muka (102.902) (1.369.496) Estimasi utang (tagihan) pajak penghasilan badan (102.902) (849.425) 56 Income before income tax expense per statement of profit or loss and other comprehensive income Timing differences Unearned premiums reserves net with reinsurance assets Provision for post-employment benefit liability Allowance for impairment losses Permanent differences Non-deductible expenses Gain on sale of marketable securities Rental income Gain on change in fair value of marketable securities Final tax Income subjected to final tax Estimated taxable income Estimated current corporate income tax expense Prepayments of income tax Estimated corporate income tax payable (receivable) The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued) The reconciliation between income tax expense calculated by applying the applicable tax rates based on existing tax regulation to the income before income tax expense and income tax expense as shown in the statement of profit or loss and other comprehensive income, are as follows: Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku dari laba sebelum beban pajak penghasilan dan beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Maret/ March 31, 2016 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain 6.628.910 5.705.558 Income before income tax expense per statement of profit or loss and other comprehensive income Pajak penghasilan badan berdasarkan tarif pajak yang berlaku 1.657.227 1.426.389 Corporate income tax expense based on applicable tax rates 973.551 (9.434) (60.855) 144.858 (5.402 ) - (462.701) (179.748) Tax effects of permanent differences: Non-deductible expenses Gain on sale of marketable securities Rental income Gain on changes in fair value of marketable securities (873.381) 163.273 Interest income already subjected to final tax Final tax Pengaruh pajak atas beda tetap: Beban yang tidak dapat dikurangkan Keuntungan penjualan efek Pendapatan sewa Keuntungan atas perubahan nilai wajar efek Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak penghasilan yang bersifat final Pajak final Beban pajak penghasilan, neto sesuai laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain (716.807) 138.572 1.519.553 675.989 Income tax expense, net - per statements of profit or loss and other comprehensive income The details of the income tax expense are as follows: Rincian beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Maret/ March 31, 2016 Pajak penghasilan - kini - 520.071 Pajak penghasilan - tangguhan Penyisihan kerugian penurunan nilai - 42.233 - (149.173 ) 1.519.553 262.858 Income tax - deferred Allowance for impairment losses Provision for employee service entitlements Unearned premiums reserves net with reinsurance assets 1.519.533 155.918 Income tax – deferred, net 675.989 Income tax expense, net - per statements of profit or loss and other comprehensive income Penyisihan imbalan kerja karyawan Premi yang belum merupakan pendapatan, neto aset reasuransi Pajak penghasilan – tangguhan, neto Beban pajak penghasilan, neto sesuai laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain 1.519.553 57 Income tax - current The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued) The details of deferred tax assets and liabilities as shown in the statements of financial position are as follows: Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Saldo awal/ Beginning balances Dibebankan ke penghasilan komprehensif lain/Charged to the other comprehensive income (Dibebankan)/ dikreditkan ke laporan laba rugi/ (Charged)/ credited to profit and loss Saldo akhir/ Ending balances Aset pajak tangguhan Penyisihan kerugian penurunan nilai 1.590.558 - - 1.590.558 Penyisihan imbalan kerja karyawan IBNR, neto Aset tetap 6.417.356 2.588.348 371.055 - - 6.417.356 2.588.348 371.055 Liabilitas pajak tangguhan Premi yang belum merupakan pendapatan, neto Aset pajak tangguhan, neto Deferred tax assets Allowance for impairment losses Provision for employee service entitlements IBNR, net Property and equipment Deferred tax liabilities (6.576.893) - (1.519.553) (8.096.446) Unearned premiums reserves, net 4.390.424 - (1.519.553) 2.870.871 Deferred tax assets, net 31 Desember/ December 31, 2016 Saldo awal/ Beginning balances Dibebankan ke Penghasilan Komprehensif lain/Charged to the other comprehensive Income (Dibebankan)/ dikreditkan ke laporan laba rugi/ (Charged)/ credited to profit and loss Saldo akhir/ Ending balances Aset pajak tangguhan Penyisihan kerugian penurunan nilai 1.634.673 - (44.115) 1.590.558 Penyisihan imbalan kerja karyawan IBNR, neto Aset tetap 5.560.629 4.299.120 308.274 171.308 - 685.419 (1.710.772) 62.781 6.417.356 2.588.348 371.055 Liabilitas pajak tangguhan Premi yang belum merupakan pendapatan, neto Aset pajak tangguhan, neto Deferred tax assets Allowance for impairment losses Provision for employee service entitlements IBNR, net Property and equipment Deferred tax liabilities (9.604.168) 2.198.528 - 3.027.275 171.308 2.020.588 (6.576.893) Unearned premiums reserves, net 4.390.424 Deferred tax assets, net Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Management believes that the deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income. Pada tanggal 27 Februari 2017, Perusahaan mengajukan surat pernyataan kepada kantor pajak untuk pengampunan pajak terkait penambahan aset. Kemudian kantor pajak juga telah menerbitkan surat keterangan pengampunan pajak pada tanggal 6 Maret 2017. Sehubungan dengan perlakuan tersebut, Perusahaan telah membebankan nilai tebusan pengampunan pajak pada tahun 2017. On February 27, 2017, the Company submitted statement letter for tax amnesty application related to additional asset. Subsequently, the tax office issued a certificate of tax amnesty on March 6, 2017. In this regard, the Company recorded the tax amnesty compensation in the year 2017. 58 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 22. TITIPAN PREMI 22. PREMIUM DEPOSIT The accounts consist of premium paid in advance and premium received but in process of identification. Akun ini merupakan premi yang dibayar di muka dan penerimaan premi yang masih dalam proses identifikasi. 23. ESTIMASI KLAIM 23. ESTIMATED CLAIMS This account is based on type of policy as follows: Rincian akun ini berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Rekayasa Pengangkutan Kendaraan 112.077.049 58.632.276 55.586.961 9.934.417 5.794.881 3.292.402 65.518.800 57.760.305 43.016.247 12.020.968 5.292.809 4.778.320 Fire Accident Marine hull Engineering Marine cargo Motor vehicle Sub-total IBNR 245.317.986 100.125.319 188.387.449 100.125.319 Sub-total IBNR Total estimasi klaim 345.443.305 288.512.768 Total estimated claims Perubahan estimasi klaim (56.930.537) (468.479.868) Changes in estimated claims Nilai mata uang asing dalam akun estimasi klaim setelah dikurangi aset reasuransi dalam Catatan 8 adalah sebesar AS$529.807, GBP756 dan SIN$2.050 pada tanggal 31 Maret 2017 dan AS$464.726, HKD5.825, GBP800 dan SIN$751 pada tanggal 31 Desember 2016. The amount of foreign currencies in the estimated claims account after deducting with reinsurance assets are presented in Note 8 amounted to US$529,807, GBP756 and SIN$2,050 as of March 31, 2017 and US$464,726, HKD5,825, GBP800 and SIN$751 as of December 31, 2016. Rincian dari akun ini berdasarkan pemegang polis adalah sebagai berikut: Details of this account by policyholders are as follows: 31 Maret / March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Pihak ketiga Pihak berelasi 344.970.112 473.193 287.578.924 933.844 Third parties Related parties Total 345.443.305 288.512.768 Total Details of this account by claimant are as follows: Rincian akun ini berdasarkan tertanggung adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga PT Bank UOB Indonesia PT Rabobank International Indonesia PT Meratus Line The Oberoi Lombok PT Berlian Permata Wahana PT BRI (Persero) Tbk Cabang Bau-Bau PT PLN (Persero) PT Sri Trang Group 31 Desember/ December 31, 2016 52.600.000 29.003.592 16.127.405 10.804.996 10.400.000 52.600.000 10.000 12.418.141 4.161.801 - Third parties PT Bank UOB Indonesia PT Rabobank International Indonesia PT Meratus Line The Oberoi Lombok PT Berlian Permata Wahana 8.500.000 7.426.371 6.382.865 8.500.000 6.053.802 6.382.865 PT BRI (Persero) Tbk Cabang Bau-Bau PT PLN (Persero) PT Sri Trang Group 59 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 23. ESTIMASI KLAIM (lanjutan) 23. ESTIMATED CLAIMS (continued) 31 Maret/ March 31, 2017 Pihak ketiga (lanjutan) Rimau Group PT Sugar Labinta PT Pelayaran Bahtera Adhiguna PT Solusi Prima Packaging PT Pelita Bara Samudera Pacific Carriers, Ltd. PT Mustika Alam Lestari PT Multi Inti Rubberindo PT KMI Wire and Cable Tbk PT PANN (Persero) PT Dunia Tex PT Mitra Adiperkasa Tbk PT Olagafood Industri Makanan dan Minuman PT Liman Obor Cahaya PT Trada Offshore PT Jaya Dinamika Geohidroenergi PT PBM Adi Purusa PT Sinarindo Wiranusa Elektrik PT Scomi Oiltools PT Semen Tonasa (Persero) Fadli Heryanto PT White Rose Papan Indah PT Green Lahat PT Pelita Samudera Shipping PT Indonesia Power PT Berlian Samudra Pacific PT Pembangkitan Jawa Bali Asia Pasific Resources International Holding Ltd PT Indonesia Airasia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.500.000) 31 Desember/ December 31, 2016 5.337.059 5.175.000 5.141.807 4.750.000 3.743.924 3.463.460 3.271.754 3.260.920 3.152.232 3.078.931 2.975.000 2.844.248 6.838.535 5.115.354 3.776.245 3.493.360 4.751.320 19.336 3.105.511 5.063.955 2.700.000 2.641.860 2.424.054 2.304.770 2.007.990 1.918.328 1.811.882 1.754.889 1.675.000 1.622.250 1.620.000 1.607.849 1.506.605 1.504.585 1.393.129 2.603.225 2.420.261 2.542.508 3.436.945 1.812.415 1.758.857 1.622.250 1.620.000 1.560.012 1.504.585 2.262.000 126.029 136.566 2.120.400 1.575.800 Third parties (continued) Rimau Group PT Sugar Labinta PT Pelayaran Bahtera Adhiguna PT Solusi Prima Packaging PT Pelita Bara Samudera Pacific Carriers, Ltd. PT Mustika Alam Lestari PT Multi Inti Rubberindo PT KMI Wire and Cable Tbk PT PANN (Persero) PT Dunia Tex PT Mitra Adiperkasa Tbk PT Olagafood Industri Makanan dan Minuman PT Liman Obor Cahaya PT Trada Offshore PT Jaya Dinamika Geohidroenergi PT PBM Adi Purusa PT Sinarindo Wiranusa Elektrik PT Scomi Oiltools PT Semen Tonasa (Persero) Fadli Heryanto PT White Rose Papan Indah PT Green Lahat PT Pelita Samudera Shipping PT Indonesia Power PT Berlian Samudra Pacific PT Pembangkitan Jawa Bali Asia Pasific Resources International Holding Ltd PT Indonesia Airasia 29.122.636 39.257.966 Others (each below Rp1,500,000) Sub-total IBNR 245.317.986 100.125.319 188.387.449 100.125.319 Sub-total IBNR Total estimasi klaim 345.443.305 288.512.768 Total estimated claims The reconciliation of changes in estimated claims is as follows: Rekonsiliasi perubahan estimasi klaim adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Saldo awal Klaim yang terjadi pada tahun berjalan Mutasi lain pada klaim yang terjadi pada tahun sebelumnya Estimasi klaim/ Estimated claims Aset reasuransi/ Reinsurance assets 288.512.768 (240.868.989) 26.897.310 61.222.739 Klaim yang dibayar selama tahun berjalan (31.189.512) Saldo akhir 345.443.305 (12.321.360) 31 Desember/ December 31, 2016 Neto/ Net 47.643.779 14.575.950 Estimasi klaim/ Estimated claims Aset reasuransi/ Reinsurance assets Neto/ Net 756.992.636 (701.813.294) 55.179.342 Beginning balance 55.647.059 Claims incurred in the current year 109.045.494 ( 53.398.435 ) (56.392.887) 4.829.852 (312.729.531) 299.452.593 (13.276.938) Other movements in claim incurred in prior years 18.422.704 (12.766.808) (264.795.831 ) 214.890.147 (49.905.684) Claims paid during the year (291.160.532) 54.282.773 288.512.768 (240.868.989) 47.643.779 Ending balance Reinsurance assets are disclosed in Note 8. Aset reasuransi diungkapkan pada Catatan 8. 60 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. PREMI YANG PENDAPATAN BELUM PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) MERUPAKAN 24. UNEARNED PREMIUM RESERVES Details of this account by class of business are as follows: Rincian dari akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Kendaraan Rekayasa Pengangkutan 211.465.732 50.576.708 14.103.246 13.849.957 2.733.846 91.591 151.400.645 52.066.452 18.762.340 14.490.907 3.478.171 156.816 Fire Accident Marine Hull Motor vehicle Engineering Marine cargo Total premi yang belum merupakan pendapatan 292.821.080 240.355.331 Total unearned premium reserves Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan (52.465.750) (11.531.535) Changes in unearned premium reserves Details of this account by policyholders are as follows: Rincian dari akun ini berdasarkan pemegang polis adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Pihak ketiga Pihak berelasi 290.827.944 1.993.136 235.168.311 5.187.020 Third parties Related parties Total 292.821.080 240.355.331 Total The reconciliation of unearned premium reserve is as follows: Rekonsiliasi perubahan premi yang belum merupakan pendapatan adalah sebagai berikut: 31 Maret / March 31, 2017 Premi yang belum merupakan pendapatan/ unearned premium reserve Saldo awal Premi bruto pada tahun berjalan Pendapatan premi selama tahun berjalan Saldo akhir Aset reasuransi/ Reinsurance assets 31 Desember / December 31, 2016 Neto/ Net 240.355.331 (194.869.232) 439.112.326 (361.845.969) 77.266.356 (386.646.577) 307.206.009 (79.440.568) 292.821.080 (249.509.192) 45.486.099 43.311.888 Premi yang belum merupakan pendapatan/ unearned premium reserve Aset reasuransi/ Reinsurance assets 251.886.866 (204.268.360) Neto/ Net 47.618.506 810.494.257 (678.650.563) 131.843.694 (822.025.792) 688.049.691 (133.976.101) 240.355.331 (194.869.232) 45.486.099 Beginning balance Gross premiums in current year Premiums earned during current year Ending balance Reinsurance assets are disclosed in Note 8. Aset reasuransi diungkapkan pada Catatan 8. 61 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. LIABILITAS PANJANG KONTRAK PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) ASURANSI JANGKA 25. LONG-TERM LIABILITIES INSURANCE CONTRACT Details of this account by class of business are as follows: Rincian dari akun ini berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Desember/ December 31, 2016 Kebakaran Kecelakaan Kendaraan Rekayasa Rangka kapal 16.700.302 6.740.021 3.477.907 2.961.591 400.141 15.745.321 8.910.858 4.823.462 3.191.914 679.988 Fire Accident Motor vehicle Engineering Marine Hull Total liabilitas kontrak asuransi jangka panjang 30.279.962 33.351.543 Total long-term insurance contract liabilities (3.071.581) 735.292 Changes in long-term insurance contract liabilities Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Method and assumptions used in calculating long term insurance contract liabilities: Metode dan asumsi yang digunakan dalam menghitung liabilitas kontrak asuransi jangka panjang: Estimasi terbaik pengeluaran dan penerimaan masa depan/Best estimates of future disbursement and receipt a. Metode 5.50% per tahun/ per annum b. Tingkat inflasi c. Biaya manajemen d. Estimasi beban penanganan klaim e. Tingkat keyakinan pemburukan f. Tingkat bunga atas margin b. Inflation rate Rata-rata 1% dari gross premium/ on the average 1% of gross premium Rata - rata 2,1% dari gross klaim/ on the average 2.1% of gross claim 95% Menggunakan rata-rata tingkat suku bunga obligasi pemerintah selama 3 tahun/ Using average 3 years interest rate government bonds 31 Maret/ March 31, 2017 Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang/ Long-term insurance contract liabilities 33.351.543 Aset reasuransi/ Reinsurance assets (14.667.693) c. Management expenses d. Estimated handling claim expense e. Confidence level at provision for adverse deviation f. Discount rate The reconciliation of long-term insurance contracts liabilities are as follows: Rekonsiliasi perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang adalah sebagai berikut: Saldo awal a. Methodology 31 Desember/ December 31, 2016 Neto/ Net 18.683.850 Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang/ Long-term insurance contract liabilities 32.616.251 Perubahan neto atas asumsi, polis baru dan realisasi klaim dan manfaat tahun berjalan (3.071.581) (1.978.214) (5.049.795) 735.292 Saldo akhir 30.279.962 (16.645.907) 13.634.055 33.351.543 Aset reasuransi/ Reinsurance assets (18.705.829) Neto/ Net 13.910.422 Beginning balance 4.038.136 4.773.428 Net changes in assumption, new contracts and realization of claim and benefit for the current year (14.667.693) 18.683.850 Ending balance Reinsurance assets are disclosed in Note 8. Aset reasuransi diungkapkan pada Catatan 8. 62 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 26. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 26. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY Perusahaan menyelenggarakan program iuran pasti untuk seluruh karyawan yang memenuhi kriteria yang ditentukan oleh Perusahaan. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, pihak berelasi, yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Kep-138/KM.17/1998 tanggal 20 April 1998. The Company has a defined contribution pension plan covering substantially all of its permanent employees. The pension fund is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, a related party, which establishment was approved by the Ministry of Finance in its Decision Letter No. Kep-138/KM.17/1998 dated April 20, 1998. Iuran pensiun yang dibebankan dalam beban usaha sebesar Rp234.712 dan Rp225.178 masing-masing untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, yang disajikan sebagai bagian dari “Beban Usaha” (Catatan 34). Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan mencatat penyisihan imbalan pasca kerja karyawan berdasarkan perhitungan yang dilakukan oleh PT Gemma Mulia Inditama, aktuaris independen berdasarkan laporannya tertanggal 28 Februari 2017, dengan menggunakan metode “ProjectedUnit-Credit”. Pension contributions charged to operating expenses amounted to Rp234,712 and Rp225,178 for the three months ended March 31, 2017 and 2016, respectively, which are presented as part of “Operating Expenses” (Note 34). As of December 31, 2016, the Company recorded its provision for employee service entitlements based on the actuarial computation performed by PT Gemma Mulia Inditama, an independent actuary, with reference to its report dated February 28, 2017, using the “Projected-Unit-Credit” method. 31 Maret/ March 31, 2017 Tingkat diskonto Kenaikan gaji Usia pensiun Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri Tingkat kematian a. 8,2% 8,0% 56 tahun/years 31 Desember/ December 31, 2016 8,2% 8,0% 56 tahun/years 5% dari tingkat kematian/ 5% of mortality rate 10% per tahun sebelum usia 30 tahun dan menurun secara linier sampai dengan 0% pada usia 56/ 10% per annum before the age of 30 years old and reducing linearly to 0% at age 56 TMI III - 2011 Beban imbalan pasca kerja a. Discount rate Salary increase Retirement age Disability rate Resignation rate Mortality rate Post-employment benefits expense Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 2016 2015 Biaya jasa kini Beban bunga 2.639.382 2.001.827 1.874.639 1.625.826 Current service cost Interest cost Beban imbalan kerja karyawan 4.641.209 3.500.465 Employee benefits expense All expenses are presented as operating expenses (Note 34). Seluruh beban disajikan sebagai beban usaha (Catatan 34). b. Liabilitas imbalan pasca kerja b. Post-employment benefits liability The amount of the current year and previous four years of the present value of defined benefit obligations and the surplus or deficit in the program are as follows: Jumlah tahun ini dan empat tahun sebelumnya dari nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja dan surplus atau defisit pada program adalah sebagai berikut: 63 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 26. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) b. 26. POST-EMPLOYMENT (continued) Liabilitas imbalan pasca kerja (lanjutan) b. Post-employment (continued) BENEFITS LIABILITY benefits liability 2016 2015 2014 2013 2012 Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja 25.669.425 22.242.517 20.609.769 17.563.300 18.755.495 Defisit 25.669.425 22.242.517 20.609.769 17.563.300 18.755.495 Deficit 4.253.918 Experience adjustment on plan liability Penyesuaian pengalaman liabilitas program 1.875.324 774.183 524.631 (142.866) Present value of defined benefit obligation The expected benefit payment of postemployment benefits liability as of December 31, 2016 is as follows: Perkiraan pembayaran manfaat liabilitas imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: 31 Desember/ December 31, 2016 Dalam waktu 12 bulan berikutnya (periode pelaporan tahun berikutnya) Antara 1 dan 2 tahun Antara 2 dan 5 tahun Lebih dari 5 tahun c. Within the next 12 months (the next annual reporting period) Between 1 and 2 years Between 2 and 5 years More than 5 years 2.401.826 3.897.530 6.724.392 274.763.564 Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja c. Present value of defined benefit obligation The movements of the present value of defined benefit obligation recognized in the statement of financial position are as follows: Perubahan nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2016 December 31, 2015 d. Saldo awal tahun Beban imbalan pasca-kerja tahun berjalan Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain: Perubahan asumsi keuangan Pengalaman penyesuaian Pembayaran imbalan kerja 22.242.517 20.609.769 4.641.209 3.500.465 (1.190.092) 1.875.324 (1.899.533) (386.085) 774 (1.482.406) Saldo akhir tahun 25.669.425 22.242.517 Analisa sensitivitas d. Balance at beginning of year Post-employment benefits expense for the current year Remeasurement of post-employment benefit liabilities recognized in other comprehensive income: Changes in financial assumption Experience adjustment Actual benefit payment Balance at end of year Sensitivity analysis The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in discount rate and salary increase rate, with all other variables held constant, of the present value of defined benefit obligation and current service cost as of December 31, 2016. Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas atas kemungkinan perubahan tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja dan biaya jasa kini pada tanggal 31 Desember 2016. 64 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 26. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) d. 26. POST-EMPLOYMENT (continued) Analisa sensitivitas (lanjutan) Persentase/ Percentage Tingkat bunga diskonto Kenaikan Penurunan Pengaruh nilai kini atas kewajiban imbalan pasca-kerja/ Effect on present value of benefits obligation +1% -1% Persentase/ Percentage Tingkat kenaikan gaji Kenaikan Penurunan d. Persentase/ Percentage (2.546.151) 2.869.133 Pengaruh nilai kini atas kewajiban imbalan pasca-kerja/ Effect on present value of benefits obligation +1% -1% 2.698.700 (2.445.148) Discount rate Increase Decrease Pengaruh atas biaya jasa kini/ Effect on current service cost 251.186 (221.638) Salary increase rate Increase Decrease 27. CAPITAL STOCK Capital stock as of March 31, 2017 and December 31, 2016 are as follows: Modal saham pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Total (228.206) 264.054 The average duration of the obligation for postemployment benefit is 13.82 years as of December 31, 2016. 27. MODAL SAHAM PT Equity Development Investment Tbk PT Arthavest Tbk Lainnya (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%) Pengaruh atas biaya jasa kini/ Effect on current service cost +1% -1% Rata-rata durasi dari liabilitas imbalan pascakerja adalah 13,82 tahun per 31 Desember 2016. Pemegang saham LIABILITY Sensitivity analysis (continued) +1% -1% Persentase/ Percentage BENEFITS Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid Persentase pemilikan/ Percentage of ownership Jumlah/ Amount Shareholders 140.796.900 15.353.000 73,33% 7,99% 35.199.225 3.838.250 35.850.100 18,68% 8.962.525 PT Equity Development Investment Tbk PT Arthavest Tbk Others (each with ownership interest below 5%) 192.000.000 100,00% 48.000.000 Total Pursuant to the provisions of the Limited Liability Company Law No. 1 Year 1995, which were further amended with Limited Liabilities Corporate Law No. 40 Year 2007, which require companies to set aside a portion of their yearly net income for the purpose of a general reserve fund, until the balance of such reserve reaches 20% of their subscribed capital stock, the Company has fully set aside and set up a general reserve fund amounting to Rp9.6 billion. Dalam rangka memenuhi ketentuan UndangUndang No. 1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas, yang kemudian diubah dengan UndangUndang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, yang mewajibkan Perusahaan untuk menyisihkan jumlah tertentu dari laba bersih sebagai cadangan umum hingga mencapai sekurang-kurangnya 20% dari modal yang ditempatkan, Perusahaan telah menyisihkan dan membentuk cadangan umum tersebut sebesar Rp9,6 miliar. 65 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 27. MODAL SAHAM (lanjutan) 27. CAPITAL STOCK (continued) Manajemen modal Capital management Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk mempertahankan rasio modal yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. Perusahaan mengelola struktur modal dan membuat perubahan, apabila diperlukan, sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi, struktur bisnis dan perkembangan dalam industri. The Company manages its capital structure and makes changes to it, where appropriate, in relation to changes in economic conditions, business structure and developments in the industry. Pengelolaan rasio modal juga diperlukan sebagai unsur kepatuhan terhadap Peraturan Menteri Keuangan mengenai rasio pencapaian solvabilitas yang dihitung dengan pendekatan modal berbasis risiko. The capital ratios management also required as compliance factor to the Ministry of Finance Regulation relating to solvency ratio which is calculated with risk based capital method. 28. DIVIDEN KAS 28. CASH DIVIDENDS Based on the Shareholders’ General Meeting held on June 26, 2016 and June 15, 2015, the Company’s shareholders ratified, among others, the declaration of cash dividends of Rp13,056,000 (Rp68 per share) and Rp12,480,000 (Rp65 per share) from the 2015 and 2014 net income, respectively. Cash dividend has been fully paid. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 26 Juni 2016 dan 15 Juni 2015, para pemegang saham menyetujui, antara lain pembagian dividen kas masing-masing sejumlah Rp13.056.000 (Rp68 per saham) dan Rp12.480.000 (Rp65 per saham) dari laba bersih tahun 2015 dan 2014. Dividen kas tersebut telah dibayar penuh. 29. PREMI BRUTO DAN PREMI REASURANSI 29. GROSS PREMIUMS PREMIUMS 31 Maret/ March 31, 2017 Jenis polis REINSURANCE Details of gross premiums, net of discounts on premium and reinsurance premiums are as follows: Rincian premi bruto setelah dikurangi potongan premi dan premi reasuransi adalah sebagai berikut: Premi Bruto Setelah Potongan Premi/ Gross Premiums Net of Discounts AND 31 Maret/ March 31, 2016 Premi Reasuransi/ Reinsurance Premiums Premi Bruto Setelah Potongan Premi/ Gross Premiums Net of Discounts Premi Reasuransi/ Reinsurance Premiums Type of policy Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Pengangkutan Kendaraan Rekayasa 169.114.720 54.350.961 13.557.617 7.161.608 7.031.256 3.125.248 152.449.587 52.464.098 12.725.468 2.550.439 1.346.942 539.239 66.901.354 26.611.807 1.591.305 7.271.450 7.748.626 6.970.203 48.435.623 24.092.315 1.738.388 2.593.531 379.610 4.725.159 Fire Accident Marine hull Marine cargo Motor vehicle Engineering Total 254.341.410 222.075.773 117.094.745 81.964.626 Total Neto 32.265.637 35.130.119 66 Net The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 30. HASIL INVESTASI 30. INVESTMENT INCOME 31 Maret/ March 31, 2017 Penghasilan bunga deposito wajib dan deposito berjangka Keuntungan atas perubahan nilai wajar efek, neto Penerimaan bunga obligasi (termasuk amortisasi obligasi) Penghasilan sewa (Catatan 12) Keuntungan penjualan efek (Kerugian) keuntungan selisih kurs deposito berjangka dan obligasi, neto Hasil investasi lainnya Total hasil investasi 31 Maret/ March 31, 2016 (2.234.408) (15.010) Interest income of statutory and time deposits Gains on changes in fair value of marketable securities, net Proceeds from interest on bonds (included bond’ amortization) Rental income (Note 12) Gain on sale of marketable securities (Loss) gains on foreign exchange from time deposits and bonds, net Other investment income 1.918.791 Total investment income 1.884.145 2.515.389 1.850.805 718.991 908.246 270.468 53.951 912.221 21.608 (479.429) 4.488.186 31. PENDAPATAN KOMISI, NETO 31. COMMISSION INCOME, NET This account represents commissions paid to brokers, agents, reinsurer, and net of commissions earned on reinsurance ceded from the reinsurers. The details of this account are as follows: Akun ini merupakan selisih antara komisi yang dibayar kepada broker, agen, reasuradur dan dengan komisi reasuransi yang diperoleh dari reasuradur. Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Maret/ March 31, 2016 Kebakaran Kecelakaan Pengangkutan Rangka kapal Kendaraan Rekayasa 9.429.819 785.511 145.981 25.157 (151.831) (697.395) 2.337.113 115.429 38.577 101.280 (1.005.763) (31.529) Fire Accident Marine cargo Marine hull Motor vehicle Engineering Total pendapatan komisi, neto 9.537.242 1.555.107 Total commission income, net 32. PENGHASILAN USAHA LAINNYA 32. OTHER OPERATING INCOME 31 Maret/ March 31, 2017 Pendapatan administrasi polis Pendapatan bunga jasa giro Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 14) (Kerugian) keuntungan selisih kurs, neto Lain-lain Total penghasilan usaha lainnya 202.629 58.964 31 Maret/ March 31, 2016 350 (153.508) 91.869 (1.314.205) (368.311) Income from policy administration Interest on current account Gain on sale of property and equipment (Note 14) (Loss) gain on foreign exchange, net Others 200.304 (1.434.745) Total other operating income 67 181.856 65.915 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 33. KLAIM BRUTO DAN KLAIM REASURANSI 33. GROSS CLAIMS AND REINSURANCE CLAIMS The details of gross claims and recoveries from reinsurers are as follows: Rincian beban klaim bruto dan klaim yang dibebankan kepada reasuradur adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Jenis Polis Klaim Bruto/ Gross Claims 31 Maret/ March 31, 2016 Klaim Reasuransi/ Reinsurance Claims Klaim Reasuransi/ Reinsurance Claims Klaim Bruto/ Gross Claims Type of Policy Kebakaran Kecelakaan Pengangkutan Rekayasa Kendaraan Rangka kapal 10.635.443 8.125.246 4.401.397 3.499.044 3.215.246 2.730.304 5.093.824 7.303.400 1.109.092 14.811 2.271.752 2.663.466 22.392.629 2.962.108 2.061.425 3.810.900 2.655.429 122.268.181 14.863.176 2.323.765 85.085 615.919 20.306 121.913.486 Fire Accident Marine cargo Engineering Motor vehicle Marine hull Total 32.606.680 18.456.345 156.150.672 139.821.737 Total Neto 14.150.335 16.328.935 34. BEBAN USAHA 34. OPERATING EXPENSES 31 Maret/ March 31, 2017 Umum dan administrasi Gaji dan kesejahteraan karyawan Perbaikan dan pemeliharaan Imbalan kerja karyawan Penyusutan (Catatan 14) Biaya perjalanan dan transport Komunikasi Perlengkapan kantor Pelatihan dan pendidikan Sewa kantor Air dan listrik Iuran pensiun (Catatan 26) Biaya administrasi bank Biaya profesional Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500.000) Sub-total Pemasaran Representasi Iklan dan promosi Lain-lain Sub-total Total beban usaha 17.729.261 1.351.392 1.302.275 1.204.978 509.004 395.949 356.755 217.102 256.076 236.696 234.712 207.883 48.583 15.883.139 1.217.212 596.693 1.064.856 631.002 504.518 377.122 98.777 348.084 239.963 225.178 163.484 23.850 General and administrative Salaries and employees' benefits Repairs and maintenance Employee benefit expense Depreciation (Note 14) Travelling and transportation Communications Office supplies Training and education Office rental Water and electricity Pension contributions (Note 26) Bank charges Professional fee 883.188 857.280 Others (each below Rp500,000) 22.231.158 Sub-total 404.139 382.730 22.125 340.587 208.739 257.429 Marketing Representation Sales promotions and advertising Others 808.994 806.755 Sub-total 25.742.848 23.037.913 Total operating expenses 35. EARNINGS PER SHARE The details of earnings per share are as follows: Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 Laba per saham (dinyatakan dalam nilai Rupiah penuh) 31 Maret/ March 31, 2016 24.933.854 35. LABA PER SAHAM Laba tahun berjalan Rata-rata tertimbang total saham yang beredar Net 31 Maret/ March 31, 2016 5.109.357 5.029.569 192.000.000 192.000.000 Income for the year Weighted average number of shares outstanding 27 26 Earnings per share (expressed in full amount of Rupiah) 68 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. TRANSAKSI-TRANSAKSI PIHAK BERELASI DENGAN PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PIHAK- 36. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi terutama transaksi penutupan polis asuransi, pembelian/penempatan deposito berjangka dan efek dan penempatan dana di bank serta penyertaan saham, yang dilakukan dengan tingkat harga dan persyaratan yang disepakati antar para pihak. In the ordinary course of business, the Company has engaged in transactions with related parties principally consisting of underwriting of insurance policies, purchase/placements of time deposits and marketable securities and placements of current accounts and investments in shares of stock, which are conducted under terms and conditions agreed by both parties. Transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: The details of transactions with related parties are as follows: a. a. Kegiatan penutupan asuransi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 PT Lumbung Sari Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) Total Premiums written from related parties with details as follows: 31 Maret/ March 31, 2016 1.966.869 1.507.696 PT Lumbung Sari 108.523 43.034 Others (each below Rp100,000) 2.075.392 1.550.730 Total b. Klaim bruto yang dibayar kepada pihak berelasi adalah sebesar Rp657.803 dan Rp144.193 masing-masing untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016. b. Gross claim expenses due to related parties amounted to Rp657,803 and Rp144,193, for the three months ended March 31, 2017 and 2016, respectively. c. Perusahaan mempunyai saldo bank dan deposito berjangka dengan pihak berelasi (Catatan 4 dan 10). Pendapatan bunga dari penempatan tersebut adalah sebesar Rp40.119 dan Rp37.179 masing-masing untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016. c. The Company has balance of cash in banks and placements in time deposits with related party (Notes 4 and 10). Interest income from the placements amounted Rp40,119 and Rp37,179 for the three months ended March 31, 2017 and 2016, respectively. d. Investasi dalam efek yang dilakukan dengan pihak berelasi (Catatan 11) menghasilkan laba atas kenaikan nilai dan laba penjualan sebesar Rp132.343 dan Rp85.025 masing-masing untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Maret 2017 dan 2016. d. Investments in marketable securities with related parties (Note 11) which resulted in gain on increase in market values of marketable securities - net amounting to Rp132,343 and Rp85,025 for the three months ended March 31, 2017 and 2016, respectively. e. Premi yang belum merupakan pendapatan dari pihak berelasi adalah sebagai berikut: e. Unearned premium reserves with related parties are as follows: 31 Maret/ March 31, 2017 31 Maret/ March 31, 2016 PT Lumbung Sari Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500.000) 6.300.349 6.556.785 PT Lumbung Sari 456.422 442.442 Others (each below Rp500,000) Total 6.756.771 6.999.227 Total 69 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) f. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PIHAK- 36. TRANSACTIONS (continued) f. Beban komisi dan potongan premi kepada pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31, 2017 g. WITH RELATED PARTIES Commission expenses and discounts on premiums with related parties are as follows: 31 Maret/ March 31, 2016 PT Lumbung Sari Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100.000) 219.461 162.961 PT Lumbung Sari 13.226 5.738 Others (each below Rp100,000) Total 232.687 168.699 Total Informasi mengenai transaksi dan saldo material dengan pihak-pihak berelasi tanggal dan untuk tahun yang berakhir tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan adalah sebagai berikut: yang pada pada 2016 Persentase terhadap total aset, liabilitas, pendapatan, beban yang berhubungan/ Percentage of the related total assets, liabilities, income, expense 31 Mar 2017/ Mar 31, 2017 PT Equity Development Investment Tbk Premi bruto Klaim bruto Utang komisi Estimasi klaim PT Equity Life Indonesia Premi bruto Klaim bruto Hasil investasi Investasi Utang klaim Utang komisi Estimasi klaim PT Lumbung Sari Premi bruto Beban komisi dan potongan premi Klaim bruto Piutang premi Premi yang belum merupakan pendapatan Utang komisi Estimasi klaim PT Bank Ganesha Tbk Premi bruto Klaim bruto Hasil investasi Kas di bank Investasi Utang klaim Utang komisi Estimasi klaim PT Equity Securities Indonesia Premi bruto Klaim bruto Hasil investasi Investasi Utang komisi Estimasi klaim g. Information related to material transaction and balance with the related parties as of and for the year ended March 31, 2017 and 2016 are as follows: 31 Mar 2016/ Mar 31, 2016 Persentase terhadap total aset, liabilitas, pendapatan, beban yang berhubungan/ Percentage of the related total assets, liabilities, income, expense - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5.575 - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8.430 10.566 39.187.079 38 6.523 0,00% 0,03% 0,00% 12,97% 0,00% 0,00% 0,00% 5.361 17.493 34.937.079 1.555 197 29.435 0,00% 0,01% 0,00% 13,01% 0,13% 0,00% 0,00% 1.966.869 0,77% 1.507.696 1,29% 219.461 633.073 1.356.756 2,58% 1,94% 0,35% 162.961 107.285 847.117 1,63% 0,07% 0,57% 6.300.349 147.471 460.569 1,95% 1,16% 0,13% 6.556.785 83.534 611.320 2,83% 0,53% 0,10% 25.743 40.119 3.341.070 2.656.000 39.627 3.905 0,01% 0,00% 0,89% 20,61% 0,88% 0,00% 0,31% 0,00% 23.019 5.178 37.179 1.722.769 4.887 - 0,02% 0,00% 1,94% 13,34% 0,00% 0,00% 0,03% 0,00% 18.629 14.164 132.343 7.133.077 2.197 0,01% 0,04% 2,95% 2,36% 0,00% 0,00% 4.881 5.612 85.025 5.526.066 - 0,00% 0,00% 4,43% 2,06% 0,00% 0,00% 70 PT Equity Development Investment Tbk Gross premium Gross claims Commission payable Estimated claim PT Equity Life Indonesia Gross premium Gross claims Investment income Investments Gross claims Commission payable Estimated claim PT Lumbung Sari Gross premium Commission expenses and discounts on premium Gross claims Premium receivables Unearned premium reserves Commission payable Estimated claim PT Bank Ganesha Tbk Gross premium Gross claim Investment income Cash in banks Investments Gross claims Commission payable Estimated claim PT Equity Securities Indonesia Gross premium Gross claim Investment income Investments Commission payable Estimated claim The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 31 Mar 2017/ Mar 31, 2017 PT Equity Finance Indonesia Premi bruto Klaim bruto Hasil investasi Investasi Utang klaim Utang komisi Estimasi klaim PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PIHAK- 36. TRANSACTIONS (continued) Persentase terhadap total aset, liabilitas, pendapatan, beban yang berhubungan/ Percentage of the related total assets, liabilities, income, expense 10.013 589.750 16.000.000 1.296 - 0,00% 0,00% 1,81% 5,30% 0,00% 0,01% 0,00% 31 Mar 2016/ Mar 31, 2016 9.773 8.228 570.271 17.000.000 33.951 640 2.000 Beban remunerasi dan manfaat lainnya dibayarkan kepada Dewan Komisaris Direksi Perusahaan untuk tiga bulan berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret dan 2016 adalah sebesar: RELATED PARTIES Persentase terhadap total aset, liabilitas, pendapatan, beban yang berhubungan/ Percentage of the related total assets, liabilities, income, expense 0,01% 0,01% 1,75% 6,33% 2,94% 0,00% 0,00% PT Equity Finance Indonesia Gross premium Gross claim Investment income Investments Gross claims Commission payable Estimated claim Outstanding balances of premium receivables from related party, are unsecured, non-interest bearing and generally on 30-60 days’ terms of payments. Saldo piutang premi dari pihak berelasi, tidak memiliki jaminan, tidak berbunga dan pada umumnya berjangka waktu pembayaran 30-60 hari. h. WITH h. yang dan yang 2017 Remuneration expenses and other benefits paid to the Company’s Boards of Commissioners and Directors for the three months ended March 31, 2017 and 2016 are as follows: Dewan Komisaris/ Board of Commissioners Direksi/ Directors 31 Maret 2017 Imbalan kerja jangka pendek 2.118.818 206.450 March 31, 2017 Short-term benefits 31 Maret 2016 Imbalan kerja jangka pendek 1.322.267 195.995 March 31, 2016 Short-term benefits 71 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) i. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PIHAK- 36. TRANSACTIONS (continued) i. Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Pihak-pihak berelasi/ Related parties WITH RELATED PARTIES The relationships with the related parties mentioned in the foregoing are as follows: Sifat hubungan/ Nature of relationship Sifat dari transaksi/ Nature of transaction PT Equity Development Investment Tbk Entitas induk/ Parent entity Penutupan asuransi/Insurance premium PT Equity Life Indonesia Entitas yang dikonsolidasikan dan dikendalikan oleh entitas induk/ Entities which consolidated and controlled by parent entity Penutupan asuransi/Insurance premium Investasi/Investments PT Equity Securities Indonesia Entitas yang dikonsolidasikan dan dikendalikan oleh entitas induk/ Entities which consolidated and controlled by parent entity Investasi/Investments PT Equity Finance Indonesia Entitas yang dikonsolidasikan dan dikendalikan oleh entitas induk/ Entities which consolidated and controlled by parent entity Penutupan asuransi/Insurance premium Investasi/Investments PT Lumbung Sari Entitas yang dikonsolidasikan dan dikendalikan oleh entitas induk/ Entities which consolidated and controlled by parent entity Penutupan asuransi/Insurance premium Entitas asosiasi dari entitas induk/ Associate entities from parent entity Kas di bank/Cash in banks Penutupan asuransi/Insurance premium Investasi/Investments PT Bank Ganesha Tbk Komisaris dan direksi/ Commissioners and directors Personil manajemen kunci/ Key management personnel 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Beban gaji dan kesejahteraan karyawan/ Salaries and employees' benefits 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Perusahaan dihadapkan pada risiko likuiditas, risiko investasi, risiko solvabilitas, risiko mata uang asing dan risiko kredit. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Perusahaan terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan meminimumkan potensi kerugian yang berdampak pada kinerja Perusahaan. The Company is exposed to liquidity risk, investment risk, solvability risk, foreign exchange rate risk and credit risk. The Company’s overall risk management program focuses on the uncertainty of financial markets and seeks to minimize potential adverse effects on the Company’s financial performance. Risiko likuiditas Liquidity risk Risiko likuiditas berkaitan dengan tersedianya dana untuk melakukan pembayaran klaim dan pembayaran premi reasuransi yang jatuh tempo. Dalam perusahaan asuransi, pembayaran liabilitas dengan tepat waktu sangatlah penting untuk menjaga tingkat kepercayaan. Untuk menjaga likuiditas, maka Perusahaan harus memelihara pengelolaan piutang premi. Liquidity risk is related to the availability of funds for payment of claims and payment of reinsurance premiums. In the insurance company, payment obligations in a timely manner are very essential to maintain the level of trust. To maintain the Company's liquidity, premiums receivable management must be in place. 72 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued) Tabel berikut ini menyajikan profil jatuh tempo dari aset keuangan dan liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan sisa kewajiban kontraktual. The following table summarizes the maturity profiles of the Company's financial assets and financial liabilities based on the remaining contractual undiscounted payments. 31 Maret/ March 31, 2017 Nilai tercatat/ Carrying amount Tidak ada Sampai dengan jatuh tempo/ 1 tahun/ No contractual Up to maturity a year >1-2 tahun/ years >2 - 5 tahun/ years >5 tahun/ years Aset keuangan Financial assets Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi piutang, neto Investasi Aset lain-lain 16.208.497 385.452.291 10.910.368 809.824 - 16.208.497 385.452.291 10.910.368 809.824 - - 14.176.492 242.782.662 5.841.004 90.740.114 1.240.405 11.414.059 120.405.723 4.600.599 2.762.433 16.000.000 - - Cash on hand and in banks Premium receivables, net Coinsurance receivables - Investment income receivables Reinsurance assets receivables, net 15.636.825 Investments Other assets Total 676.181.138 91.980.519 549.801.361 18.762.433 - 15.636.825 Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Beban masih harus dibayar 3.632.213 112.987.563 200.986.055 12.683.653 5.147.882 - 3.632.213 112.987.563 200.986.055 12.683.653 5.147.882 - - - Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commission payable Accruals Total 335.437.366 - 335.437.366 - - - Total Neto 340.743.772 91.980.519 214.363.995 18.762.433 - 15.636.825 Net Liabilitas keuangan Total Financial liabilities 31 Desember/ December 31, 2016 Nilai tercatat/ Carrying amount Tidak ada Sampai dengan jatuh tempo/ 1 tahun/ No contractual Up to maturity a year >1-2 tahun/ years >2 - 5 tahun/ years >5 tahun/ years Aset keuangan Financial assets Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi piutang, neto Investasi Aset lain-lain 28.178.174 197.920.549 9.404.491 549.288 - 28.178.174 197.910.435 9.379.974 549.288 10.114 24.517 - - 14.142.851 264.654.355 6.035.742 87.836.619 1.240.410 13.860.636 144.029.928 4.795.332 282.215 17.000.000 - - Cash on hand and in banks Premium receivables, net Coinsurance receivables - Investment income receivables Reinsurance assets receivables, net 15.787.808 Investments Other assets Total 520.885.450 89.077.029 398.703.767 17.316.846 - 15.787.808 Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Beban masih harus dibayar 2.215.044 24.468.812 143.781.912 13.491.611 2.944.597 - 2.215.044 24.468.812 143.781.912 13.491.611 2.944.597 - - - Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commission payable Accruals Total 186.901.976 - 186.901.976 - - - Total Neto 333.983.474 89.077.029 211.801.791 17.316.846 - 15.787.808 Net Liabilitas keuangan Total Financial liabilities 73 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko investasi Investment risk Risiko investasi adalah risiko yang mungkin terjadi karena penempatan dana untuk tujuan investasi antara lain berupa: • Risiko fluktuasi harga saham di bursa. • Risiko tidak dapat ditariknya kembali dana yang ditempatkan akibat Perusahaan dimana dana tersebut ditempatkan tidak dapat melakukan pembayaran kembali. Investment risk is the risk that may occur due to the placement of funds for investment purpose, such as: • The risk of stock price fluctuations. • The risk that funds placed by the Company can not be withdrawn because institutions in which the funds were placed cannot make the repayment. Perusahaan menempatkan dana investasi pada instrumen investasi berupa deposito, obligasi, reksa dana, saham di pasar modal, penyertaan langsung maupun investasi berupa surat utang jangka menengah. Dalam pengendalian risiko, Perusahaan berpedoman pada ketentuan pemerintah mengenai kesehatan keuangan perusahaan asuransi dan reasuransi yang tercantum dalam PMK No. 53/PMK.010/2012 yang antara lain mengatur jenis investasi yang diperkenankan. The Company places invesment funds in investment instruments in the form of deposits, bonds, mutual funds, shares in the capital market, direct investment or investment in the form of medium term notes. In the control of risks, the Company adheres to government regulations relating to the financial health of the insurance and reinsurance companies stated in PMK No. 53/PMK.010/2012 which, among others, regulates the types of investments allowed. Risiko solvabilitas Solvability risk Risiko solvabilitas yaitu risiko ketidakmampuan Perusahaan memenuhi tingkat solvabilitas seperti yang disyaratkan oleh pemerintah sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No.53/PMK.010/2012 dimana jika tidak memenuhi ketentuan tersebut dapat berakibat dihentikannya kegiatan operasi Perusahaan. Untuk mengelola risiko ini, Perusahaan harus selalu menjaga agar kualitas aset dapat diperhitungkan sebagai aset yang diperkenankan. Sehingga, hasil perhitungan solvabilitas dapat memenuhi ketentuan yang berlaku. Solvability risk is the risk of the Company's inability to meet solvency as required by the Government, in accordance with the Regulation of Minister of Finance No. 53/PMK.10/2012, whereby failure to comply with the regulation may result in termination of business operations. To manage this risk, the Company must always maintain the quality of assets that can be regarded as assets that are allowed. Thus, resulting solvency calculation is in accordance with the applicable regulation. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, rincian rasio pencapaian solvabilitas adalah sebagai berikut (tidak diaudit): As of March 31, 2017 and December 31, 2016, the solvency achievement ratio are as follows (unaudited): 31 Maret/ March 31, 2017 Total aset yang diperkenankan Investasi Non-investasi Total liabilitas yang diperkenankan 262.927.047 1.021.842.095 (1.049.267.755) Total tingkat solvabilitas Batas tingkat solvabilitas minimum Rasio pencapaian solvabilitas 235.501.387 107.254.926 219,57% 74 31 Desember/ December 31, 2016 289.223.076 723.085.750 (791.619.522) 220.689.304 86.688.251 254,58% Total admitted assets Investments Non-investments Total admitted liabilities Total solvency level Minimum solvency level required Solvency achievement ratio The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko mata uang asing Foreign exchange rate risk Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan kurs mata uang asing. Eksposur Perusahaan terhadap pergerakan nilai tukar mata uang asing terutama berasal dari aset dan liabilitas moneter. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Company’s exposure to exchange rate fluctuations results primarily from monetary assets and liabilities. Mata uang penyajian adalah Rupiah. Kinerja keuangan Perusahaan dipengaruhi oleh fluktuasi dalam nilai tukar mata uang Rupiah dengan mata uang asing lainnya. The presentation currency is the Rupiah. The Company financial performance is influenced by the fluctuation in the exchange rate between the Rupiah and with other foreign currencies. Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas terhadap kemungkinan perubahan kurs mata uang asing dalam kisaran yang wajar, dengan semua variabel lainnya tetap konstan terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan dan ekuitas. The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in foreign exchange rate, with all other variables held constant, to the Company’s income before income tax expense and equity. < Laba sebelum beban pajak penghasilan/ Income before income tax expenses 31 Maret 2017 Menguat 1% Melemah 1% Ekuitas/ Equity 1.084.603 (1.084.603) 31 Desember 2016 Menguat 1% Melemah 1% 1.560.164 (1.560.164) 813.452 (813.452) March 31, 2017 Strengthened by 1% Weakened by 1% 1.170.123 (1.170.123) December 31, 2016 Strengthened by 1% Weakened by 1% Risiko kredit Credit risk Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang disebabkan pemegang polis/pihak lawan gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Credit risk is the risk of financial loss from policyholders/counterparties being unable to fulfill their contractual obligations. Tabel berikut ini menunjukkan konsentrasi risiko kredit dari pemegang polis/pihak lawan: The following table presents the concentration of credit risk by policyholders/counterparty: 31 Maret/ March 31, 2017 Investasi/ Investments Korporasi Pemerintah Perusahaan asuransi/ reasuransi Bank Perusahaan pembiayaan Ritel Broker dan pemegang polis Total Piutang premi, neto/ Premium receivable,net Bank/ Banks Piutang hasil investasi/ Investment income receivables Piutang koasuransi/ Coinsurance receivables Aset reasuransi piutang neto/ Reinsurance assets, net Aset lain-lain/ Other Assets Total 62.328.875 15.636.825 - 89.248.250 - - 29.970 527.551 - 490.601 - 152.097.696 16.164.376 39.649.238 125.167.724 - 16.191.965 - 859.426 11.686.047 6.089.905 10.910.368 - 252.303 - 14.176.492 - 1.737.255 3.242.724 - 67.332.779 156.540.763 6.089.905 - - 277.568.663 - - - 370.424 277.939.087 Corporate Government Insurance/reinsurance companies Banks Financing companies Retail Brokers and policyholders 242.782.662 16.191.965 385.452.291 10.910.368 809.824 14.176.492 5.841.004 676.164.606 Total 75 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) 31 Desember/ December 31, 2016 Investasi/ Investments Korporasi Pemerintah Perusahaan asuransi/ reasuransi Bank Perusahaan pembiayaan Ritel Bank/ Banks Piutang hasil investasi/ Investment income receivables Piutang koasuransi/ Coinsurance receivables Aset reasuransi piutang neto/ Reinsurance assets, net Aset lain-lain/ Other Assets Total 60.604.990 15.787.808 - 89.640.869 51.605 - 29.970 246.604 - 491.608 180.304 150.767.437 16.266.321 - - 82.678.538 - - - 258.257 82.936.795 Corporate Government Insurance/reinsurance companies Banks Financing companies Retail Brokers and policyholders 39.652.129 148.609.428 - 28.162.569 - 707.777 13.445.420 748.853 10.647.487 9.404.491 - 272.714 - 14.142.851 - 1.857.076 3.248.497 - 65.764.324 193.738.628 748.853 10.647.487 264.654.355 28.162.569 197.920.549 9.404.491 549.288 14.142.851 6.035.742 520.869.845 Total Broker dan pemegang polis Total Piutang premi, neto/ Premium receivable,net The following table provides information regarding the credit risk exposure based on impairment assesment as of March 31, 2017 and December 31, 2016: Tabel berikut ini menunjukkan informasi mengenai eksposur risiko kredit berdasarkan evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016: Belum jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired 31 Maret 2017 Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Aset reasuransi - piutang reasuransi, neto Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Mengalami penurunan nilai/ Impaired Total 16.191.965 346.929.180 8.191.360 38.523.111 2.719.008 4.613.798 - 16.191.965 390.066.089 10.910.368 7.066.452 7.110.040 1.748.436 15.924.928 Piutang hasil investasi Investasi Aset lain - lain 809.824 242.782.662 5.841.004 - - 809.824 242.782.662 5.841.004 Total Penyisihan kerugian penurunan nilai 627.812.447 48.352.159 6.362.234 682.526.840 - - Total 627.812.447 48.352.159 28.162.569 162.697.272 6.598.541 March 31, 2017 Cash on hand and in banks Premium receivables, net Coinsurance receivables Reinsurance asset reinsurance receivables,net Investment income receivables Investments Other assets (6.362.234) Total Allowances for impairment losses - 676.164.606 Total 35.223.277 2.805.950 4.613.798 - 28.162.569 202.534.347 9.404.491 7.908.853 6.233.998 1.748.436 15.891.287 Piutang hasil investasi Investasi Aset lain - lain 549.288 264.654.355 6.035.742 - - 549.288 264.654.355 6.035.742 Total Penyisihan kerugian penurunan nilai 476.606.620 44.263.225 6.362.234 527.232.079 - - (6.362.234) (6.362.234) Total Allowances for impairment losses Total 476.606.620 44.263.225 - 520.869.845 Total 31 Desember 2016 Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Aset reasuransi - piutang reasuransi, neto 76 (6.362.234) December 31, 2016 Cash on hand and in banks Premium receivables, net Coinsurance receivables Reinsurance asset reinsurance receivables, net Investment income receivables Investments Other assets The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) Tabel berikut ini menunjukkan informasi mengenai analisa umur aset-aset yang telah jatuh tempo namun nilainya tidak diturunkan pada tanggaltanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016: The following table provides information regarding aging analysis of assets which are past due but not impaired as of March 31, 2017 and December 31, 2016: 60 - 90 hari/ 60 - 90 days 31 Maret 2017 Piutang premi, neto Piutang koasuransi Aset reasuransi - piutang reasuransi, neto 91 - 360 hari/ 91 - 360 days Total 37.032.804 1.257.003 1.490.307 1.462.005 - 38.523.111 2.719.008 1.517.671 2.829.936 2.762.433 7.110.040 39.807.478 5.782.248 2.762.433 48.352.159 60 - 90 hari/ 60 - 90 days March 31, 2017 Premium receivables, net Coinsurance receivables Reinsurance asset – reinsurance receivables, net The following table provides information regarding aging analysis of assets which are past due but not impaired as of March 31, 2017 and December 31, 2016: (continued) Tabel berikut ini menunjukkan informasi mengenai analisa umur aset-aset yang telah jatuh tempo namun nilainya tidak diturunkan pada tanggaltanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016: (lanjutan) 31 Desember 2016 Piutang premi, neto Piutang koasuransi Aset reasuransi - piutang reasuransi, neto > 360 hari/ > 360 days 91 - 360 hari/ 91 - 360 days > 360 hari/ > 360 days Total 29.730.086 2.568.667 5.483.077 212.766 10.114 24.517 35.223.277 2.805.950 1.522.634 4.429.149 282.215 6.233.998 33.821.387 10.124.992 316.846 44.263.225 38. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI December 31, 2016 Premium receivables, net Coinsurance receivables Reinsurance asset reinsurance receivables, net 38. INSURANCE RISK MANAGEMENT Risiko utama kontrak asuransi yang dihadapi oleh Perusahaan adalah jumlah dan waktu klaim dan pembayaran manfaat aktual yang terjadi berbeda dengan yang diharapkan. Hal ini dipengaruhi oleh frekuensi klaim, besarnya klaim, manfaat aktual yang dibayarkan dan perkembangan kemudian klaim jangka panjang. Dengan demikian, tujuan Perusahaan adalah meyakinkan bahwa cadangan yang tersedia cukup untuk menutupi liabilitasliabilitas ini. The principal risk the Company faces under insurance contracts is that the actual claims and benefit payments or the timing thereof, differ from expectations. This is influenced by the frequency of claims, severity of claims, actual benefits paid and subsequent development of long-term claims. Therefore, the objective of the Company is to ensure that sufficient reserves are available to cover these liabilities. Jenis kontrak asuransi umum yang diterbitkan oleh Perusahaan adalah kebakaran, kendaraan bermotor, kecelakaan, rangka kapal, rekayasa dan pengangkutan. Risiko dalam asuransi umum biasanya mencakup periode dua belas bulan atau kurang, kecuali untuk asuransi kebakaran, kendaraan bermotor, kecelakaan dan rekayasa. Type of general insurance contracts issued by the Company are fire, motor vehicle, accident, marine hull, engineering and marine cargo. Risks under general insurance policies usually cover twelve months duration, except for fire, motor vehicle, accident and engineering. Untuk kontrak asuransi umum, risiko yang paling signifikan timbul dari perubahan iklim, bencana alam dan kegiatan teroris. For general insurance contracts, the most significant risks arise from climate changes, natural disasters and terrorist activities. 77 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 38. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI (lanjutan) 38. INSURANCE RISK MANAGEMENT (continued) Eksposur risiko diminimalisir dengan menyebarkan risiko kepada perusahaan asuransi lain atau reasuransi dengan menggunakan program reasuransi. Variabilitas risiko juga dikelola dengan pemilihan yang cermat serta pelaksanaan pedoman strategi underwriting yang dirancang untuk memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang diasuransikan. The risk exposure is mitigated by spreading the risk to another insurance company or reinsurance using reinsurance program. The variability of risk is also improved by careful selection and implementation of underwriting strategy guidelines, which are designed to ensure that risk are diversified in term of type of risk and level of insured benefits. Selain itu, kebijakan yang ketat dalam menilai klaim baik untuk klaim baru dan klaim dalam proses, penelaahan reguler terhadap prosedur penanganan klaim adalah kebijakan dan prosedur yang diberlakukan untuk mengurangi eksposur risiko Perusahaan. Perusahaan juga menerapkan kebijakan mengelola dan menangani klaim secara aktif, dalam rangka untuk mengurangi eksposur atas perkembangan masa depan yang tak terduga yang dapat berdampak negatif terhadap bisnis. Risiko inflasi diminimalisir dengan mempertimbangkan faktor inflasi saat menghitung liabilitas kontrak asuransi. Furthermore, a strict claim review policies to assess all new and ongoing claims, regular detail review of claim handling procedures are all policies and procedures put in place to reduce the risk exposure of the Company. The Company further enforces a policy of actively managing and promptly pursuing claims, in order to reduce its exposure to unpredictable future developments that can negatively impact the business. Inflation risk is mitigated by taking into account when estimating insurance contract liabilities. Perusahaan juga membeli reasuransi sebagai bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransi ditempatkan secara proporsional dan nonproporsional. Mayoritas reasuransi proporsional adalah surplus treaty yang digunakan untuk mengurangi eksposur keseluruhan Perusahaan untuk kelas tertentu dari bisnis. Reasuransi nonproporsional yang umumnya digunakan adalah excess of loss yang dirancang untuk meminimalisir eksposur neto Perusahaan apabila terjadi kerugian akibat bencana. Batas retensi excess of loss bervariasi berdasarkan produk. The Company also purchases reinsurance as part of its risk mitigation programme. Reinsurance ceded is placed on both a proportional and nonproportional basis. The majority of proportional reinsurance is surplus treaty reinsurance which is taken out to reduce the overall exposure of the Company to certain classes of business. Nonproportional reinsurance is primarily excess of loss reinsurance designed to mitigate the Company’s net exposure to catastrophe losses. Retention limits for the excess of loss reinsurance vary by product line. Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur diperkirakan konsisten dengan provisi klaim yang ada dan sesuai dengan kontrak reasuransi. Meskipun Perusahaan memiliki perjanjian reasuransi, namun Perusahaan tidak otomatis dibebaskan kewajibannya kepada pemegang polis dan dengan demikian terdapat eksposur kredit terhadap reasuransi yaitu dimana bila reasuradur tidak dapat memenuhi kewajibannya seperti yang tercantum dalam perjanjian reasuransi. Penempatan Perusahaan dalam reasuransi juga terdiversifikasi sehingga tidak menimbulkan ketergantungan pada reasuradur tertentu atau operasi Perusahaan secara substansial tergantung pada kontrak reasuradur tertentu. Amounts recoverable from reinsurers are estimated in a manner consistent with the outstanding claims provisions and are in accordance with the reinsurance contracts. Although, the Company has reinsurance arrangements, it is not relieved of its direct obligations to its policyholders and thus a credit exposure exits with respect to ceded insurance, to the extent that any reinsurer is unable to meet its obligation assumed under such reinsurance agreements. The Company’s placement of reinsurance is diversified such that it is neither dependent on a single reinsuer nor the operation of the Company substantially dependent upon any single reinsurance contract. 78 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 38. MANAJEMEN RISIKO ASURANSI (lanjutan) 38. INSURANCE RISK MANAGEMENT (continued) The following table presents the concentration of insurance contract liabilities by type of contract: Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas kontrak asuransi berdasarkan jenis kontrak: 31 Maret / March 31, 2017 Liabilitas asuransi/ Insurance liabilities Aset reasuransi/ Reinsurance assets 31 Desember/ December 31, 2016 Liabilitas neto/ Net liabilities Liabilitas asuransi/ Insurance liabilities Aset reasuransi/ Reinsurance assets Liabilitas neto/ Net liabilities Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Rekayasa Kendaraan Pengangkutan 353.894.387 179.484.991 78.096.657 18.715.688 20.902.349 17.450.275 285.416.522 172.781.625 74.506.453 10.637.467 1.724.609 12.248.954 68.477.865 6.703.366 3.590.204 8.078.221 19.177.740 5.201.321 246.316.071 182.273.599 70.464.884 21.776.886 24.374.774 17.013.428 182.383.596 173.848.197 68.088.436 12.562.143 1.846.020 11.677.522 63.932.475 8.425.402 2.376.448 9.214.743 22.528.754 5.335.906 Fire Accident Marine hull Engineering Motor vehicle Marine cargo Total 668.544.347 557.315.630 111.228.717 562.219.642 450.405.914 111.813.728 Total Asumsi-asumsi utama Key assumptions Liabilitas asuransi tersebut terdiri dari estimasi klaim, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan premi yang belum merupakan pendapatan. The insurance liabilities consist of estimated claims, long-term insurance contract liabilities and unearned premium reserve. Asumsi utama yang mendasari estimasi klaim adalah perkembangan klaim masa depan Perusahaan akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman perkembangan klaim masa lalu. Ini termasuk asumsi-asumsi dalam hal rata-rata biaya klaim, biaya-biaya penanganan klaim dan jumlah klaim per tahun. The principal assumption underlying the estimated claims is that the Company’s future claim development will follow a similar pattern to past claims development experience. This includes assumptions in respect of average claim costs, claim handling costs and claim number reach in a year. Penilaian kualitatif tambahan yang digunakan untuk menilai sejauh mana tren masa lalu mungkin tidak berlaku di masa depan, misalnya: kejadian tertentu yang tidak akan berulang, perubahan faktor pasar seperti tingkah laku masyarakat dalam klaim, kondisi ekonomi dan juga faktor internal seperti bauran investasi dan prosedur penanganan klaim. Penilaian juga digunakan untuk menilai sejauh mana faktor-faktor eksternal seperti keputusan pengadilan dan peraturan pemerintah mempengaruhi estimasi. Additional qualitative judgements are used to assess the extent to which past trends may not apply in the future, for example: one-off occurrence; changes in market factors such as public attitude to claiming; economic condition; as well internal factors such as portfolio mix, policy condition and claim handling procedures. Judgement is further used to assess the extent to which external factors such as judicial decisions and government legislation affects the estimates. Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas liabilitas asuransi terhadap kemungkinan perubahan asumsi-asumsi dasar yang mengikuti, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, yang menunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas (tidak diaudit). The following table demonstrates the sensitivity of insurance liabilities to a reasonably possible change in key assumptions that follow, with all other variables held constant, showing the impact on income before tax and equity (unaudited). Perubahan asumsi/ Change in assumptions Dampak atas liabilitas kotor/ Impact on gross liabilities Dampak atas liabilitas neto/ Impact on net liabilities 31 Maret 2017 Tingkat diskonto Tingkat diskonto +1% -1% (328.682) 344.882 (207.629) 219.481 31 Desember 2016 Tingkat diskonto Tingkat diskonto +1% -1% (93.702) 135.379 (80.424) 116.330 79 Dampak atas laba sebelum pajak/ Impact on income before tax (207.629) 219.481 (80.424) 116.330 Dampak atas ekuitas/ Impact on equity (207.629) 219.481 March 31, 2017 Discount rate Discount rate (80.424) 116.330 December 31, 2016 Discount rate Discount rate The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 39. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 39. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS The following tables sets out the comparison of carrying values and estimated fair values of the Company’s financial instruments as of March 31, 2017 and 2016: Tabel berikut menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016: 31 Maret/ March 31, 2017 Nilai Tercatat/ Carrying Values Aset Keuangan Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi piutang reasuransi, neto Investasi Deposito berjangka Efek Penyertaan saham Aset lain - lain Liabilitas Keuangan Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Beban masih harus dibayar 16.208.497 385.452.291 10.910.368 809.824 31 Desember/ December 31, 2016 Nilai Wajar/ Fair Values Nilai Tercatat/ Carrying Values 16.208.497 385.452.291 10.910.368 809.824 Nilai Wajar/ Fair Values 28.178.174 197.920.549 9.404.491 549.288 28.178.174 197.920.549 9.404.491 549.288 14.176.492 14.176.492 14.142.851 14.142.851 120.405.723 82.165.990 40.210.949 5.841.004 120.405.723 85.738.046 40.210.949 5.841.004 144.029.928 80.413.478 40.210.949 6.035.742 144.029.928 82.858.322 40.210.949 6.035.742 676.181.138 679.753.194 520.885.450 523.330.294 3.632.213 112.987.563 200.986.055 12.683.653 5.147.882 3.632.213 112.987.563 200.986.055 12.683.653 5.147.882 2.215.044 24.468.812 143.781.912 13.491.611 2.944.597 2.215.044 24.468.812 143.781.912 13.491.611 2.944.597 335.437.366 335.437.366 186.901.976 186.901.976 Financial Assets Cash on hand and in banks Premiums receivable, net Coinsurance receivables Investment income receivables Reinsurance assets reinsurance receivables, net Investments Time deposits Marketable securities Investments in shares of stock Other assets Financial Liabilities Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commissions payable Accruals Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar: The following methods and assumptions are used to estimate the fair value: Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya. Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate. Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: Financial instruments presented in the statements of financial position are carried at the fair value, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments: a. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi a. Financial instruments carried at fair value or amortized cost Efek dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif. Marketable securities are carried at fair value using the quoted prices published in the active market. 80 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 39. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) a. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) a. Financial instruments carried at fair value or amortized cost (continued) Tabel berikut ini menunjukkan instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar: The following table show the financial instruments measured at fair value grouped according to the fair value hierarchy: 31 Maret / March 31, 2017 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan diklasifikasikan sebagai: - Pinjaman yang diberikan dan piutang Surat utang jangka menengah - Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek - Tersedia untuk dijual Efek-efek - Diperdagangkan Efek-efek Tingkat 1/ Level 1 Tingkat 2/ Level 2 Tingkat 3/ Level 3 Financial assets classified as: Loans and receivables 16.000.000 - 16.000.000 - Medium term notes 15.636.825 19.208.882 - - Held to maturity Marketable securities 5.261.974 5.261.974 - - 45.267.190 575.586 44.691.604 - Available for sale Marketable securities Trading Marketable securities 31 Maret / March 31, 2016 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan diklasifikasikan sebagai: - Pinjaman yang diberikan dan piutang Surat utang jangka menengah - Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek - Tersedia untuk dijual Efek-efek - Diperdagangkan Efek-efek b. Tingkat 1/ Level 1 Tingkat 2/ Level 2 Tingkat 3/ Level 3 Financial assets classified as: Loans and receivables 17.000.000 - 17.000.000 - Medium term notes 15.645.618 17.955.790 - - Held to maturity Marketable securities 2.305.564 2.305.564 - - 17.844.666 740.520 17.104.146 - Available for sale Marketable securities Trading Marketable securities Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya b. Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values Nilai wajar untuk deposito berjangka, kas dan bank, piutang premi, neto, piutang koasuransi, aset reasuransi, neto, piutang hasil investasi, aset lain-lain, utang klaim, utang koasuransi, utang reasuransi, utang komisi dan beban masih harus dibayar mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Penyertaan saham dinilai pada biaya perolehan karena tidak tersedia nilai wajarnya. The fair value of time deposits, cash on hand and in banks, premiums receivable, net, coinsurance receivables, reinsurance assets, net, investment income receivables, other assets, claims payable, coinsurance payable, reinsurance payable, commissions payable and accruals are approximate their carrying values due to their short-term nature. Investment in shares of stock is carried at cost because there is no readily determinable fair value. 81 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 40. PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS The Company has a treaty reinsurance agreement with several local and abroad insurance companies. Base on the agreement, Company pays a certain portion of premiums to reinsurers in respect of all risks submitted. The related reinsurance receivables or payables are presented as part of “Reinsurance assets” or “Reinsurance payable” (Notes 8 and 18). Perusahaan mempunyai perjanjian reasuransi (treaty), dengan beberapa perusahaan reasuransi di dalam dan luar negeri. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan membayar porsi tertentu dari premi kepada reasuradur sehubungan dengan semua risiko yang diserahkan. Saldo piutang atau utang sehubungan dengan reasuransi disajikan sebagai bagian dari akun “Aset reasuransi” atau “Utang reasuransi” (Catatan 8 dan 18). 41. INFORMASI SEGMEN 41. SEGMENT INFORMATION Segmen Bisnis Business Segment Perusahaan mengklasifikasikan lini bisnisnya atas asuransi kebakaran, rangka kapal, kendaraan, pengangkutan dan lain-lainnya untuk pelaporan segmen bisnisnya, sebagai berikut: The Company classifies its lines of business into fire, marine hull, motor vehicle, marine cargo and others for its business segment reporting, which are as follows: 31 Maret 2017 Pendapatan premi bruto setelah potongan premi Hasil underwriting neto Kebakaran/ Fire Rangka kapal/ Marine Hull Kendaraan/ Motor Vehicle Kecelakaan/ Accident Lain-lain/ Others March 31, 2017 169.114.720 13.557.617 7.031.256 54.350.961 10.286.856 254.341.410 Gross premiums net of discounts on premiums 16.007.943 (423.288) 5.661.403 3.572.564 3.418.932 28.237.554 Net underwriting income - Hasil investasi - Beban usaha - Penghasilan usaha lainnya 4.488.186 (25.742.848) Laba sebelum pajak final dan beban pajak penghasilan Pajak final Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan, neto Laba tahun berjalan Investment income Operating expenses - 200.304 Other operating income - 7.183.196 (554.286) Income before final tax and income tax expense Final tax 6.628.910 (1.519.553) Income before income tax expense Income tax expense, net 5.109.357 Aset dan Liabilitas Aset segmen yang tidak dapat dialokasikan Liabilitas Estimasi klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan Total Income for the year Assets and liabilities 1.326.822.617 Unallocated assets Liabilities Estimated claims 125.728.353 63.593.270 3.574.486 122.168.262 30.378.934 345.443.305 211.465.732 14.103.245 13.849.957 50.576.708 2.825.438 292.821.080 16.700.302 400.141 3.477.907 6.740.021 2.961.591 Total liabilitas 30.279.962 Unearned premium reserves Long-term insurance contract liabilities 380.723.408 Unallocated liabilities 1.049.267.755 Total liabilities Pelaporan segmen lainnya Pengeluaran modal 1.069.724 Other segment reporting Capital expenditure Penyusutan 1.204.978 Depreciation 82 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 41. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued) Business Segment (continued) Segmen Bisnis (lanjutan) 31 Maret 2016 Kebakaran/ Fire Pendapatan premi bruto setelah potongan premi Hasil underwriting neto Rangka kapal/ Marine Hull Kendaraan/ Motor Vehicle Kecelakaan/ Accident Lain-lain/ Others Total March 31, 2016 66.901.354 1.591.305 7.748.626 7.271.450 33.582.010 117.094.745 Gross premiums net of discounts on premiums 1.177.150 83.921 3.085.959 18.813.393 5.752.096 28.912.519 Net underwriting income - Hasil investasi - Beban usaha - Penghasilan usaha lainnya 1.918.791 (23.037.913) (1.434.745) Investment income Operating expenses Other operating income - Laba sebelum pajak final dan beban pajak penghasilan Pajak final 6.358.652 (653.094) Income before final tax and income tax expense Final tax Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan, neto 5.705.558 (675.989) Income before income tax expense Income tax expense, net Laba tahun berjalan 5.029.569 Aset dan Liabilitas Aset segmen yang tidak dapat dialokasikan Liabilitas Estimasi klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan Income for the year Assets and liabilities 1.230.296.258 Unallocated assets Liabilities Estimated claims 110.095.176 300.211.970 7.018.157 15.941.967 163.855.848 597.123.118 132.913.151 19.764.422 13.982.051 96.539 36.124.330 202.880.493 10.819.467 557.100 4.954.476 - 12.485.619 28.816.662 Unearned premium reserves Long-term insurance contract liabilities 149.239.386 Unallocated liabilities Total liabilitas 978.059.659 Total liabilities Pelaporan segmen lainnya Pengeluaran modal 3.322.012 Other segment reporting Capital expenditure Penyusutan 1.064.856 Depreciation Segmen Area Geografis Geographical Area Segment Perusahaan juga mengklasifikasikan bisnis usahanya berdasarkan wilayah geografis yang ditentukan menurut lokasi aset atau operasi Perusahaan. The Company also classifies its business based on geographical area where the assets or operations are located. 31 Maret/ March 31, 2017 Pulau Jawa/ Java Island Penghasilan Hasil underwriting neto 25.578.731 Luar Pulau Jawa/Outside Java Island 2.658.823 Hasil yang tidak dapat dialokasikan hasil investasi Total Pelaporan segmen lainnya Aset segmen 725.506.949 14.867.212 Aset yang tidak dapat dialokasikan Total Pengeluaran modal 872.029 197.695 83 Total 28.237.554 Income Net underwriting income 4.488.186 Unallocated income investment income 32.725.740 Total 740.374.161 Other segment reporting Segment assets 586.448.456 Unallocated assets 1.326.822.617 Total 1.069.724 Capital expenditure The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 41. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued) Segmen Area Geografis (lanjutan) Geographical Area Segment (continued) 31 Maret / March 31, 2016 Luar Pulau Jawa/Outside Java Island Pulau Jawa/ Java Island Penghasilan Hasil underwriting neto 24.649.981 Total 4.262.538 Hasil yang tidak dapat dialokasikan hasil investasi Total Pelaporan segmen lainnya Aset segmen 451.586.964 14.593.746 Total 3.309.012 1.918.791 Unallocated income investment income 30.831.310 Total Other segment reporting Segment assets 764.115.548 Unallocated assets 1.230.296.258 Total 3.322.012 Capital expenditure 13.000 42. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING Income Net underwriting income 466.180.710 Aset yang tidak dapat dialokasikan Pengeluaran modal 28.912.519 42. MONETARY ASSETS AND FOREIGN CURRENCIES LIABILITIES IN As of March 31, 2017, the net balances of the Company’s monetary assets and financial denominated in each foreign currencies in Rupiah equivalent are as follows: Pada tanggal 31 Maret 2017, saldo neto aset dan liabilitas moneter Perusahaan berdasarkan masingmasing mata uang asing dalam ekuivalen Rupiah adalah sebagai berikut: Ekuivalen IDR/ IDR Equivalent US$ SIN$ HKD JPY AUD GBP EUR Total Aset Kas dan bank Piutang premi, neto Piutang koasuransi Piutang hasil investasi Aset reasuransi, neto Investasi Deposito berjangka Efek Aset lain-lain 3.486.554 312.824.415 6.825.317 539.001 3.772.404 1.033.206 1.239 4.016 - 2.737.897 761 - 61.773 - 184.311 26.426 184.529 15.012 - 3.486.554 317.026.131 6.842.329 539.001 3.802.846 28.155.723 17.887.363 1.013.670 496 - - - - - 28.155.723 17.887.363 1.014.166 Assets Cash on hand and in banks Premiums receivable, net Coinsurance receivables Investment income receivables Reinsurance assets, net Investments Time deposits Marketable securities Other assets Total 374.504.447 1.038.957 - 2.738.658 61.773 210.737 199.541 378.754.113 Total Liabilitas Utang klaim Utang koasuransi Utang reasuransi Utang komisi Titipan premi Estimasi klaim 136.601 107.456.505 177.914.066 2.560.938 5.150.945 7.057.560 5.404 1.136 7.896 17.711 19.541 42.850 - 1.942.023 180.091 - 11 - 147.999 4.525 12.584 44.512 20.851 57.793 44 - 184.855 107.501.017 180.026.075 2.811.254 5.168.700 7.089.685 Liabilities Claims payable Coinsurance payable Reinsurance payable Commissions payable Premium deposit Estimated claims Total 300.276.615 51.688 42.850 2.122.114 11 165.108 123.200 302.781.586 Total 74.227.832 987.269 (42.850 ) 616.544 61.762 45.629 76.341 75.972.527 Net Assets Neto If the net position of monetary assets and liabilities in foreign currencies as of March 31, 2017 are reflected using the middle rates of Rupiah to various foreign currencies published by Bank Indonesia as of April 20, 2017, the total net assets will increase by approximately Rp56.2 million (full amount). Jika aset dan liabilitas moneter neto dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2017 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah Rupiah terhadap mata uang asing lainnya yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 20 April 2017, total aset neto akan mengalami kenaikan sebesar Rp56,2 juta (nilai penuh). 84 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Maret 2017 dan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 43. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU PT ASURANSI DAYIN MITRA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2017 and for the Three Months Then Ended (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) TELAH EFEKTIF 43. ACCOUNTING STANDARDS THAT HAVE BEEN ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK amandemen dan penyesuaian) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang belum berlaku efektif untuk laporan keuangan Perusahaan pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017: The following summarizes the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK amendments and improvements) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Indonesian Accounting Standards Board (IASB) which are not yet effective for the Company’s financial statements as of and for the year ended March 31, 2017: Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018: Effective on or after January 1, 2018: a. Amandemen PSAK No. 2: Laporan Arus Kas tentang Prakarsa Pengungkapan, amandemen ini mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan nonkas. a. Amendments to PSAK No. 2: Statement of Cash Flows on the Disclosures Initiative, this amendments requires entities to provide disclosures that enable the financial statements users to evaluate the changes in liabilities arising from financing activities, including changes from cash flow and non-cash. b. Amandemen PSAK No. 46: Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi, amandemen ini mengklarifikasi bahwa untuk menentukan apakah laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinan besar laba kena pajak masa depan dapat mencakup pemulihan beberapa aset entitas melebihi jumlah tercatatnya b. Amendments to PSAK No. 46: Income Taxes on the Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses, this amendments clarifies that to determine whether the taxable income will be available so that the deductible temporary differences can be utilized; estimates of the most likely future taxable income can include recovery of certain assets of the entity exceeds its carrying amount. The management is currently evaluating and has not determined the effects of these PSAK amendment and improvements and ISAK on its financial statements. Manajemen sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari PSAK amandemen dan penyesuaian dan ISAK tersebut terhadap laporan keuangannya. 85