MSCI SF (16 Agustus 2012).pub

Printed Aug’12
Sarana Lindung Nilai (hedging)
Eksposur Investasi Saham
UBI’s Services:
• Online Trading Platform for
Stocks, Commodities (Grains,
MSCI Indonesia Index
• Dikenal luas sebagai patokan untuk pasar ekuitas Indonesia.
• MSCI Indonesia Index dirancang untuk melacak (tracking) kinerja harga
Metal, Currency), Energy, both the
25 saham konstituennya yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI),
Cash and Derivative Market
dibentuk berdasarkan MSCI Global Investable Market Indices Methodology
• Direct Market Access to global
exchanges: Indonesia, Singapore,
Malaysia, Hong Kong, Japan,
Europe and USA
• Customer Support 24 hours
• Education
dengan target free float-adjusted market capitalization coverage of 85%.
• Mencerminkan korelasi yang hampir setara dengan kinerja Indeks
LQ-45 (99.7%) dan Indeks IHSG (98.9%) di Bursa Efek Indonesia.
• Kontrak Berjangkanya (Futures Contracts) mulai tanggal 11 Juni 2012
diperdagangkan di Singapore Exchange.
Real time Index Price
Bloomberg codes: MXID
Reuters codes
: .MIID00000PID
Futures Price
IDOA <Index>
SIO <F4>
Fitur Utama Perdagangan MSCI Indonesia Index Futures
• Jam Transaksi Yang Lebih Panjang (Extended Trading Hours)
• Active Trader Scheme: Memiliki Kesempatan Untuk OpenSell Terlebih
Dahulu Selain OpenBuy dan Strategi Perdagangan Lainnya
• Leverage Ratio 20:1
• Mudah Bertransaksi - Ezydeal Online Trading Platform
• Denominasi Kontrak Dalam USD
• Sarana Lindung Nilai (hedging)
• Peluang Cross Trading Antara MSCI Indonesia Index Futures dengan
Exchange Traded Fund dan Reksadana Saham
Comparison Chart
MSCI
LQ45
IHSG
Kelebihan Bertransaksi MSCI Indonesia Index Futures
• Strategi Lindung Nilai (hedging)
Adalah upaya untuk melindungi
modal apabila situasi pasar diliputi
oleh sentiment negatif yakni dengan
cara mengunci posisi beli dan jual
untuk memperkecil risiko dari
pergerakan harga. Untuk itu,
instrumen MSCI Indonesia Index
Futures adalah sarana Lindung Nilai
(hedging) yang sangat ideal terhadap
eksposur investasi saham di Bursa
Efek Indonesia.
• Extended Trading Hours
Dengan jam transaksi yang lebih
panjang dibandingkan jam transaksi
di BEI, maka Investor dapat
memanfaatkan peluang bertransaksi
terlebih dahulu guna mengantisipasi
pergerakan harga pasar sebelum Pasar
Reguler BEI dibuka dan berlanjut
setelah Pasar Reguler BEI ditutup.
• Sistem Perdagangan Dua Arah
(two-way-trade)
Untuk mengantisipasi pasar bergerak
turun, perdagangan kontrak futures
memberikan peluang keuntungan dari
dua arah. Metode yang sering
digunakan oleh Active Trader adalah
shortsell, yakni membuka kontrak jual
terlebih dahulu, kemudian apabila
harga bergerak turun, menutup posisi
dengan beli.
Contract Specifications
Underlying Stock
Index
Contract Size
The MSCI Indonesia Index is a free-float
adjusted market capitalization weighted index
that is designed to track the equity market
performance of Indonesian securities listed on
the Indonesia Stock Exchange
US$2 x SGX MSCI Indonesia Index Futures
price = US$ 10,000*
(*assuming futures price of 5,000)
• Cash Settlement
Transaksi (Profit/Loss) diselesaikan
dengan pembayaran tunai sehingga
tidak ada penyerahan fisik dari sahamsaham yang menjadi underlying-nya.
• Manfaatkan Daya Ungkit (leverage)
untuk memperbesar Profit
Investor dapat menggunakan leverage
hingga 20x lipat dari modal, karena
nilai jaminan (Initial Margin) yang
ditahan untuk membeli / menjual
kontrak MSCI Indonesia Index Futures
hanya sekitar 5% dari nilai transaksi
kontrak futures.
Companies in MSCI Indonesia Index
Stock
Index Weight (%)
1
ASTRA INTERNATIONAL
16.02
2
BANK CENTRAL ASIA
10.65
3
TELEKOMUNIKASI INDONESIA
9.38
4
BANK RAKYAT INDONESIA
7.80
5
BANK MANDIRI
7.79
Contract Months
2 nearest serial month and March, June,
September and December month on a 1-year
cycle
6
PERUSAHAAN GAS NEGARA
4.47
7
UNITED TRACTORS
4.43
Minimum Price
Fluctuation
5 index points (US$ 10.00)
8
UNILEVER INDONESIA
4.26
Trading Hours
(Jakarta Time)
T session : 08.00-16.30 WIB
T+1 session : 17.30- 01.00 WIB (next day)
9
SEMEN GRESIK
3.95
Last Trading Day
Price Limits
10 GUDANG GARAM
3.36
Second last business day of the expiring
contract month. If this falls on an Indonesia
holiday, the last trading day shall be the
preceding business day.
11 BANK NEGARA INDONESIA
3.27
12 INDOCEMENT
2.94
13 CHAROEN POKPHAND INDON.
2.68
15% from previous day’s settlement price (10
minutes cooling off period when limit is
reached). Thereafter no price limits for rest of
the day. No price limits for expiring contract
on its Last Trading Day.
14 INDOFOOD SUKSES MAKMUR
2.48
15 ADARO ENERGY PT
2.38
16 BANK DANAMON
2.26
17 KALBE FARMA
2.06
18 BUMI RESOURCES
1.96
Position Limits
25,000 contracts (higher limits available upon
approval)
∗ Initial Margin
∗ Maintenance
US$ 515.00
19 INDO TAMBANGRAYA MEGAH
1.72
US$ 500.00
20 TB BATUBARA BUKIT ASAM
1.40
21 JASA MARGA (PERSERO)
1.26
22 XL AXIATA TBK
1.14
23 ASTRA AGRO LESTARI
0.98
24 INT'L NICKEL INDONESIA
0.76
25 INDOSAT
0.60
Margin
Margin Call Level
Equity below 100% of the Required Margin
∗ Electronic
US$ 11.00/contract/side (incl. VAT)
Transaction Fee
∗ Phone Order
Transaction Fee
US$ 16.50/contract/side (incl. VAT)
Menghitung Realized atau Un-Realized Variation Margin (Daily Profit/Loss)
Formula P/L = (Harga Jual – Harga Beli) x US$2 per kontrak/lot
Ilustrasi Penyelesaian Transaksi secara Cash Settlement
T₀
DAY
T₁
T₂
T₃
TRADE
OpenSell 4900 x 1 lot
CloseBuy 4800 x 1 lot
MARKET/SETTLED PRICE
4850
4950
PREV BALANCE
10,000
10,000
10,089
9.889
Cash Transaction
0
0
-11 (commission)
100 (T₀ variation m)
0
-200 (T₁ variation m)
-11 (commission)
300 (T₂ variation m)
CASH SETTLED
10,000
10,089
9,889
10,178
Incoming Cash
- Commission charge
- Realized Variation M.
-11 (commission)
0
0
0
-11 (commission)
300 (price 4950-4800)
0
0
CASH VALUE
9,989
10,089
10,178
10,178
Mark-to-market
- Un-realized Variation M.
100 (price 4900-4850)
-200 (price 4850-4950)
0
0
EQUITY
10,089
9,889
10,178
10,178
Maintenance Margin
-500
-500
0
0
FREE EQUITY
9,589
9,389
10,178
10,178
Bagaimana Cara Memulai Perdagangan Melalui
SoeGee Futures
1. Setiap Calon Nasabah wajib
membuka Rekening Transaksi
untuk Regular dan Penyalur
Amanat Luar Negeri.
2. Mempelajari, melengkapi
persyaratan dan menandatangani
Dokumen Aplikasi Pembukaan
Rekening serta lampirannya.
3. Setelah aplikasi Calon Nasabah
disetujui, maka Nasabah
menyetorkan Dana Jaminan
(initial deposit) minimal sebesar
US$5,000 ke Rekening Bank
SoeGee Futures.
MSCI Indonesia Index vs Kinerja Top 5 Reksadana
Saham 2011
Pemberitahuan Adanya Risiko Transaksi
Transaksi dalam futures mungkin tidak
sesuai untuk kebanyakan masyarakat
umum, anda seharusnya mengetahui
beberapa hal sebagai berikut:
• Mengandung risiko yang sangat besar
• Berdaya ungkit tinggi (leverage), hanya
dengan adanya sedikit pergerakan pada
harga pasar akan mempunyai pengaruh
yang menguntungkan atau merugikan
anda cukup besar.
• Anda mungkin akan mengalami
kerugian atas Margin Awal (Initial
Margin) dan semua tambahan dana
yang telah disetorkan kepada UBI untuk
memelihara posisi terbuka anda. Bila
pasar bergerak kearah yang
berlawanan dengan posisi anda atau
level kebutuhan margin meningkat,
anda mungkin akan diberitahukan
dengan pemberitahuan singkat untuk
melakukan tambahan deposit margin
dalam jangka waktu sesegera mungkin.
Bila anda gagal memenuhi permintaan
tersebut dalam waktu yang telah
ditentukan, posisi terbuka anda
mungkin akan di likuidasi dalam
keadaaan rugi dan anda bertanggung
jawab atas kerugian yang ada.
• Kondisi pasar (misalnya tidak likuid,
penghentian sementara transaksi
kontrak tertentu karena batas limit
harga terlampaui/price limits atau
‘circuit breakers’) mungkin
meningkatkan risiko kerugian.
• Transaksi dalam yurisdiksi hukum yang
lain mungkin akan memberikan
beberapa tambahan risiko. Otoritas
lokal mungkin tidak akan dapat
melakukan pengaturan diluar area
yurisdiksi dimana transaksi tersebut
telah dilaksanakan.
• Keuntungan atau kerugian transaksi
dalam mata uang asing denominasi
futures akan dipengaruhi oleh
pergerakan nilai mata uang dimana
perlu untuk dikonversikan dari mata
uang yang dipakai dalam kontrak ke
nilai mata uang lainnya.
Pemberitahuan Adanya Risiko
selengkapnya dapat menghubungi kami.
Contact Us
Head Office
Menara BCA, Lantai 49
Jl. M.H. Thamrin No.1
Jakarta 10310 - Indonesia
Telp: +6221 - 2358 6878 (hunting)
Fax : +6221 - 2358 6879
Cabang
Jl. Sulawesi No. 26,
Surabaya 60246 - Indonesia
Telp: +6231 505 1789
Fax : +6231 501 8709
Sona Topas Tower, Lantai 21
Jl. Jend. Sudirman Kav. 26
Jakarta 12920 - Indonesia
Telp: +6221 250 6616
Fax : +6221 250 6617
The East Tower, Lantai 39
Jl. Lingkar Mega Kuningan
Blok E3.2 Kav.1
Jakarta Selatan 12590 - Indonesia
Telp: +6221 290 27290
Fax : +6221 290 27300
Jl. H. Zainul Arifin No. 21/53B
Medan 20152 - Indonesia
Telp: +6261 452 9893
Fax : +6261 452 9799
Virtual Trading
Ezydeal - Online Trading Platform adalah layanan aplikasi perdagangan
Saham, Options dan Futures secara elektronik yang sudah terhubung
(Direct Market Access) dengan 19 bursa global, antara lain: Indonesia Stock
Exchange, Jakarta Futures Exchange, Singapore Exchange, CME, ICE, LIFFE
dll., dan telah digunakan oleh beberapa Anggota Bursa termasuk UBI.
Ezydeal menyediakan simulasi perdagangan (virtual trading) bagi pemula
tanpa dikenakan biaya untuk melakukan simulasi perdagangan seperti
layaknya melakukan perdagangan secara sebenarnya (Live) di Bursa
dengan menggunakan data perdagangan dummy sesuai dengan data
perdagangan yang aktif dan peraturan yang berlaku di masing-masing
Bursa.
Cara menggunakan aplikasi Virtual Trading:
1. Melakukan pendaftaran penggunaan aplikasi Ezydeal Virtual Trading
dengan mengisi form registrasi yang tersedia pada web SoeGee Futures
Indonesia www.soegeefutures.com, atau
2. Melakukan download dan instalasi aplikasi Virtual Trading ke PC user,
dengan menggunakan user id dan password yang dikirimkan ke email
masing-masing
3. Account Virtual Trading baru dapat digunakan dalam jangka waktu
1 x 24 jam setelah melakukan aktifasi
4. Account pengguna Aplikasi Virtual Trading hanya dapat digunakan
selama 30 hari, untuk penggunaan selanjutnya diwajibkan
mendaftarkan kembali
Ezydeal Virtual Trading bisa dijadikan sebagai sarana edukasi tentang
produk - produk investasi, pergerakan pasar, charting, cara bertransaksi
dan risk management, baik untuk perdagangan Stocks, Options dan
Futures bagi para calon investor yang ingin berinvestasi pada Pasar Modal
dan Pasar Berjangka.
About Us
SoeGee Futures adalah Anggota dari Jakarta
Futures Exchange (JFX) dan Anggota dari
PT. Kliring Berjangka Indonesia
(Persero). Kami sebagai perusahaan
Pialang Berjangka memfasilitasi
perdagangan berjangka (Futures Trading)
yang terdaftar di Jakarta Futures Exchange,
dan produk bursa global lainnya secara
elektronik dengan Ezydeal - Online Trading
Platform.
SoeGee Futures mempunyai misi untuk
menjadi mitra bagi pemodal dalam
berinvestasi dengan memberikan
pelayanan terbaik kepada nasabahnasabahnya, menyediakan peluang
investasi diberbagai instrumen investasi
dan pengembangan strategi perdagangan
serta lindung nilai eksposur investasinya.
Customer Support kami siap melayani
nasabah dan calon nasabah dengan
menyediakan: HelpDesk, OptionsDesk,
FuturesDesk dan StrategyDesk.
Memberikan fasilitas pelatihan-pelatihan
kepada nasabah dan calon nasabah yang
diadakan ditempat kami ataupun secara
online untuk belajar lebih lanjut mengenai
produk maupun strategi bertransaksi.
Please Visit :
http://www.facebook.com/SoeGeeFutures
Follow us on Twitter : @SoeGeeFutures