GARIS BESAR PROGRAM PEMBELAJARAN (GBPP) Mata Kuliah Kode/SKS Deskripsi Singkat : Manajemen Risiko : MGT-305 / 3 SKS : Materi umumnya berupa konsep-konsep lanjutan dari manajemen keuangan pada beragam strategi pengelolaan risiko keuangan. Terdapat teori dasar pada setiap pembahasan untuk memberikan mahasiswa pemahaman yang baik atas materi tersebut. Kemudian dilanjutkan dengan contoh aplikasi yang umumnya bersifat kuantitatif. Tujuan Instruksional Umum : Mahasiswa diharapkan dapat memahami manajemen risiko yang meliputi teori dan konsep dasar antara lain garis pasar alokasi modal (capital market line), struktur waktu dari suku bunga (term structure of interest rates), hubungan antara risiko dan imbal hasil (risk and return trade-off), dan risiko operasional. No 01 02 Tujuan Instruksional Khusus (TIK) Mahasiswa dapat memahami tentang dasar-dasar manajemen risiko. Mahasiswa dapat memahami tentang berbagai seluk beluk industri perbankan. Pokok Bahasan Pengantar manajemen risiko Perbankan Sub Pokok Bahasan 1.1 Risiko vs. imbal hasil bagi investor 1.2 The Efficient Frontier 1.3 The Capital Asset Pricing Model 1.4 Arbitrage Pricing Theory 1.5 Risiko vs. imbal hasil bagi perusahaan 1.6 Manajemen risiko oleh institusi keuangan 1.7 Peringkat kredit (hutang) 2.1 Bank komersil 2.2 Peraturan modal bagi bank komersil kecil Estimasi Waktu 150 menit Sumber Kepustakaan 1, 4 150 menit 1, 2 03 Mahasiswa dapat memahami tentang berbagai seluk beluk industri asuransi dan dana pensiun Industri asuransi dan dana pensiun 04 Mahasiswa dapat memahami tentang berbagai macam produk investasi kolektif. Reksa dana dan hedge funds 05 Mahasiswa dapat memahami tentang berbagai komponen pembentuk pasar keuangan. Perdagangan dalam pasar keuangan 2.3 Lembaga penjamin simpanan 2.4 Bank investasi 2.5 Perdagangan sekuritas 2.6 Konflik kepentingan dalam perbankan 2.7 Bank-bank besar sekarang 2.8 Risiko-risiko dalam industri perbankan 3.1 Asuransi jiwa 3.2 Kontrak anuitas 3.3 Tabel mortalitas 3.4 Risiko mortalitas dan usia panjang 3.5 Asuransi properti dan kecelakaan 3.6 Asuransi kesehatan 3.7 Moral Hazard dan Adverse Selection 3.8 Reasuransi 3.9 Peraturan modal 3.10 Risiko-risiko dalam industri asuransi 3.11 Peraturan 3.12 Dana pensiun 4.1 Reksa dana 4.2 Hedge Funds 4.3 Strategi Hedge Fund 4.4 Kinerja Hedge Fund 5.1 Pasar keuangan 5.2 Posisi beli dan jual 5.3 Pasar derivatif 5.4 Plain Vanilla Derivatives 150 menit 1, 3 150 menit 1 150 menit 1, 4 06 Mahasiswa dapat memahami tentang konsep pengelolaan risiko portofolio. Pengelolaan risiko portofolio 07 Mahasiswa dapat memahami tentang konsep risiko suku bunga. Risiko suku bunga 08 Mahasiswa dapat memahami tentang distribusi imbal hasil aset dan portofolio. Value at Risk (VaR) 09 Mahasiswa dapat memahami tentang penyimpangan imbal hasil aset dan portofolio. Volatilitas 5.5 Clearing Houses 5.6 Margin 7.1 Delta 7.2 Gamma 7.3 Vega 7.4 Theta 7.5 Rho 7.6 Perhitungan notasi Yunani 7.7 Realita Hedging 7.8 Analisa skenario 8.1 Manajemen pendapatan bunga bersih 8.2 LIBOR dan Swap Rates 8.3 Duration 8.4 Convexity 8.5 Generalisasi 8.6 Nonparallel Yield Curve Shifts 9.1 Definisi VaR 9.2 Penghitungan VaR 9.3 VaR vs. Expected Shortfall 9.4 VaR dan modal 9.5 Pengukuran risiko koheren 9.6 Parameter VaR 9.7 Marginal VaR, Incremental VaR, dan Component VaR 9.8 Euler’s Theorem 9.9 Aggregasi VaR 9.10 Back-Testing 10.1 Definisi volatilitas 10.2 Implied Volatilities 10.3 The Power Law 150 menit 1, 4 150 menit 1, 2 150 menit 1 150 menit 1 10 Mahasiswa dapat memahami tentang korelasi dan kopula pada portofolio. Korelasi dan kopula 11 Mahasiswa dapat memahami tentang beragam aturan dalam industri keuangan. Basel I 12 Mahasiswa dapat memahami tentang beragam aturan dalam industri keuangan. Basel II dan Solvency II 13 Mahasiswa dapat memahami tentang pengelolan risiko operasional dalam perusahaan. Risiko operasional 10.4 Pengawasan volatilitas harian 10.5 The Exponentially Weighted Moving Average Model 10.6 The GARCH(1,1) Model 11.1 Definisi korelasi 11.2 Pengawasan korelasi 11.3 Multivariate Normal Distributions 11.4 Kopula 11.5 Aplikasi pada portfolio hutang: Vasicek’s Model 12.1 Alasan pengaturan perbankan 12.2 Pengaturan perbankan sebelum 1988 12.3 The 1988 BIS Accord 12.4 Netting 12.5 The 1996 Amendment 12.6 Basel II 12.7 Modal risiko kredit dalam Basel II 12.8 Modal risiko operasional dalam Basel II 12.9 Pilar 2: Pengkajian ulang pengawasan 12.10 Pilar 3: Disiplin pasar 12.11 Solvency II 20.1 Definisi risiko operasional 20.2 Peraturan modal 20.3 Kategori risiko operasional 20.4 Dampak kerugian dan frekuensi kerugian 150 menit 1 150 menit 1, 2 150 menit 1, 2 150 menit 1 14 Mahasiswa dapat memahami tentang beragam kesalahpahaman manajemen risiko untuk dihindari. Beragam kesalahpahaman manajemen risiko untuk dihindari 20.5 Implementasi AMA 20.6 Pendekatan proaktif 20.7 Alokasi atas modal risiko operasional 20.8 Penggunaan dari Power Law 20.9 Sarbanes-Oxley 24.1 Batasan risiko 24.2 Pengelolaan Trading Room 24.3 Risiko likuiditas 24.4 Pelajaran untuk perusahaan non keuangan 24.5 Catatan akhir Referensi 1. Hull, John C. (2012). Risk Management and Financial Institutions (Third Edition). Willey. (JCH) 2. www.bi.go.id 3. www.bps.go.id 4. www.idx.co.id 150 menit 1