2015 laporan tahunan - Bank of America Merrill Lynch
advertisement
2015 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT Bank of America, National Association Cabang Jakarta – Indonesia Jakarta Branch – Indonesia 2015 LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT Bank of America, National Association Cabang Jakarta – Indonesia Jakarta Branch – Indonesia Informasi Umum General Information Bank of America, NA Jakarta (“Cabang”) adalah satusatunya cabang dari Bank of America N.A yang berkantor pusat di Charlotte, Amerika Serikat. Cabang mulai beroperasi sebagai bank umum sejak tanggal 25 Juni 1968 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. D.15.6.3.29 tanggal 25 Juni 1968, sedangkan penunjukan sebagai bank devisa adalah berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 4/13-Kep.Dir. tertanggal 27 Juni 1968. Bank of America, NA Jakarta (“the Branch”) is the only Indonesian branch of Bank of America, NA, whose head office is in Charlotte, USA. The Branch started operations in Indonesia on 25 June 1968 based on the Decree of the Ministry of Finance No. D.15.6.3.29 dated 25 June 1968, and was permitted as a foreign exchange bank vide the Decree of the Directors of Bank Indonesia Director No. 4/13-Kep.Dir.dated 27 June 1968. Bank of America, National Trust and Savings Association bergabung dengan Nations Bank, National Association pada tanggal 23 Juli 1999. Dan sesuai dengan persetujuan merger yang dikeluarkan oleh Comptroller of the Currency Administrator of National Banks pada tanggal 19 Juli 1999, Bank Indonesia telah menyetujui perubahan nama dan menerbitkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia Nomor: 1/16/KEP.GBI/1999 menetapkan bahwa Bank of America, National Trust and Savings Association kantor cabang di Jakarta menjadi Kantor Cabang Bank of America, National Association. Perubahan nama tersebut juga telah diumumkan di surat kabar Bisnis Indonesia pada bulan September 1999. Bank of America, National Trust and Savings Association merged with Nations Bank, National Association on 23 July 1999. Based on the merger memorandum issued by the Comptroller of the Currency Administrator of National Banks on 19 July 1999, Bank Indonesia issued the Decree of the Governor of Bank Indonesia No. 1/16/KEP.GBI/ 1999, which stated that Bank of America, National Trust and Savings Association Jakarta Branch is now the branch of Bank of America, National Association. This rebranding was announced in Bisnis Indonesia in September 1999. Kebijakan dalam pengelolaan operasional yang ada pada Cabang didasarkan pada kebijakan-kebijakan yang diberikan oleh kantor pusat dan sesuai dengan peraturan-peraturan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) dan otoritas lainnya. Dari segi pelaporan, Cabang harus melaporkan kepada kepada Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan, dan otoritas lainnya sesuai dengan peraturan yang berlaku dan juga kepada kantor regional yang berkedudukan di Hong Kong dan Singapura. Bank of America, N.A. - Jakarta The operational management policies within the Branch are in line with the policies established by the Bank’s Head Office and are also in compliance with Bank Indonesia, Indonesia Financial Services Authority (“OJK”) and other competent authorities regulations. From the reporting point of view, the Branch is required to submit reports to Bank Indonesia, Indonesia Financial Services Authority, and other competent authorities in conformity with the existing regulations and also to the regional office in Hong Kong and Singapore. 1 Susunan Eksekutif Manajemen Mira Arifin Managing Director, Country Manager Pengalaman kerja: 12/2015 – sekarang Bank of America, N.A. – Cabang Jakarta MD, Country Manager 3/2014 – 11/2015 PT. Merrill Lynch Indonesia – Jakarta MD, President Director 8/2011 – 2/2014 Merrill Lynch (Singapore) Pte Ltd. - Singapore MD, Head of Indonesia & Head of Investment Banking 10/2007 – 05/2011 Nomura Singapore Limited (ex Lehman Brothers) - Singapore MD, Head of Investment Banking Indonesia 03/2004 – 07/2007 PT. UBS Securities Indonesia - Jakarta Executive Director, Head of Capital Market 1996 – 2004 JP Morgan Singapore - Singapore VP, Coverage & Relationship Taufiqurachman Direktur Operasional Vice President, Country Operation Officer - Indonesia Pengalaman kerja: 9/2009 – sekarang Bank of America, N.A. – Jakarta Country Operation Officer 6/2006 – 9/2009 Bank of America, N.A. – Jakarta VP/Head Payment & Treasury Operations 8/2000 – 6/2006 Bank of America, N.A. – Jakarta AVP/ Head Payments & Treasury Operations 01/1996 – 2006 Bank of America, N.A. – Jakarta Head of Remittance Dept. 06/1995 – 01/1995 Bank of America, N.A. – Jakarta Utility Officer 09/1991 – 03/1994 Bank of America, N.A. – Jakarta Payment Clerk Bank of America, N.A. - Jakarta Management Executive Board Mira Arifin Managing Director, Country Manager Work Experience: 12/2015 – present Bank of America, N.A. – Jakarta Branch MD, Country Manager 3/2014 – 11/2015 PT. Merrill Lynch Indonesia – Jakarta MD, President Director 8/2011 – 2/2014 Merrill Lynch (Singapore) Pte Ltd. - Singapore MD, Head of Indonesia & Head of Investment Banking 10/2007 – 05/2011 Nomura Singapore Limited (ex Lehman Brothers) - Singapore MD, Head of Investment Banking Indonesia 03/2004 – 07/2007 PT. UBS Securities Indonesia - Jakarta Executive Director, Head of Capital Market 1996 – 2004 JP Morgan Singapore - Singapore VP, Coverage & Relationship Taufiqurachman Country Operation Officer Vice President, Country Operation Officer - Indonesia Work history: 9/2009 – present Bank of America, N.A. – Jakarta Country Operation Officer 6/2006 – 9/2009 Bank of America, N.A. – Jakarta VP/Head Payment & Treasury Operations 8/2000 – 6/2006 Bank of America, N.A. – Jakarta AVP/ Head Payments & Treasury Operations 01/1996 – 2006 Bank of America, N.A. – Jakarta Head of Remittance Dept. 06/1995 – 01/1995 Bank of America, N.A. – Jakarta Utility Officer 09/1991 – 03/1994 Bank of America, N.A. – Jakarta Payment Clerk 2 Honggo Karyono Direktur Director, Head FI Pengalaman kerja: 12/2012 – sekarang Bank of America, N.A. – Jakarta Director, Head FI 9/2011 – 12/2012 OCBC NISP Indonesia Executive Vice President, Division Head FI 10/2008 – 9/2011 JP Morgan, Indonesia Executive Director, Head FI 10/2004 – 9/2008 Amex Bank, Indonesia Director, FI Group 8/2001 – 10/2004 ABN AMRO, Indonesia Assistant Vice President, FI Sales 1/2001 – 8/2001 ABN AMRO, Indonesia Head Client Support and Service 10/1999 – 1/2001 ABN AMRO, Indonesia Manager Sales & Product Development 10/1999 – 1/2001 ABN AMRO, Indonesia Manager Sales & Product Development 6/1996 – 10/1999 Standard Chartered Bank, Indonesia Assistant Manager Strategi Bank dan Tinjauan Usaha Honggo Karyono Director Director, Head FI Work History: 12/2012 – present Bank of America, N.A. – Jakarta Director, Head FI 9/2011 – 12/2012 OCBC NISP Indonesia Executive Vice President, Division Head FI 10/2008 – 9/2011 JP Morgan, Indonesia Executive Director, Head FI 10/2004 – 9/2008 Amex Bank, Indonesia Director, FI Group 8/2001 – 10/2004 ABN AMRO, Indonesia Assistant Vice President, FI Sales 1/2001 – 8/2001 ABN AMRO, Indonesia Head Client Support and Service 10/1999 – 1/2001 ABN AMRO, Indonesia Manager Sales & Product Development 10/1999 – 1/2001 ABN AMRO, Indonesia Manager Sales & Product Development 6/1996 – 10/1999 Standard Chartered Bank, Indonesia, Indonesia Assistant Manager Bank Strategy and Business Overview Cabang telah hadir di Indonesia sejak 1968 dan telah mendukung klien melalui solusi Working Capital Management terpadu meliputi produk-produk tradisional pinjaman kredit, trade finance, manajemen treasury, dan solusi lindung nilai valuta asing. Pada 2015 Cabang meluncurkan bisnis Global Rates and Currencies (GRC), dan menambahkan obligasi pemerintah Indonesia dalam produk yang ditawarkan. The Branch has had a presence in Indonesia since 1968 and has been supporting its clients through its integrated Working Capital Management solutions which include traditional credit lending products, trade finance, treasury management, and foreign exchange hedging solutions. In 2015 the Branch launched its Global Rates and Currencies (GRC) business, and added Indonesian government bonds to its product offering. Cabang akan terus memanfaatkan keunggulan kompetitif yang berasal dari kombinasi jaringan global Bank of America Merrill Lynch, platform produk yang luas dan kehadiran perbankan komersial penuh di Indonesia. Strategi bisnis akan menggunakan faktorfaktor kompetitif ini untuk memberikan produk yang diinginkan dan dibutuhkan oleh klien kami, dan untuk The Branch will continue to leverage the competitive advantages coming from the combination of Bank of America Merrill Lynch’s global network, extensive product platform and full commercial banking license in Indonesia. The business strategy will revolve around using these competitive factors to deliver the products Bank of America, N.A. - Jakarta 3 meningkatkan kualitas layanan kami dan platform produk lokal kami. Cabang akan memperdalam hubungan yang ada baik dengan klien multinasional ataupun lokal yang bertujuan untuk menambah bagian yang lebih besar dari bisnis klien di Indonesia dan secara selektif menambah jumlah klien yang sesuai dengan kriteria seleksi klien kami. Cabang akan terus berfokus pada produk manajemen modal kerja dan bisnis GRC diharapkan terus berlanjut sesuai rencana bisnis bank. our clients want and need, and to improve the quality of our services and our local product platform. The Branch will deepen relationships with existing multinational and local client base aiming for a greater share of the clients business in Indonesia and selectively onboard clients that meet our client selection criteria. The Branch will continue to focus on the working capital management model and the GRC business is also expected to continue on a steady trajectory. Kami terus beroperasi di Indonesia melalui cabang di Jakarta dan belum berencana untuk memperluas usaha operasional dengan membuka cabang di Indonesia. We will continue to operate in Indonesia through our Jakarta branch and do not intend opening new branches. Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah 49 dan 42 orang. Management berusaha meningkatkan kualitas sumber daya manusia dengan memberikan pelatihan secara berkala kepada karyawannya. Total staff strength as of 31 December 2015 and 2014 was 49 and 42 associates. Management ensures a continuous development of its human resources through periodic training programs. Total modal USD110 juta pada akhir tahun 2015. The Branch total capital was USD110 million as of Dec 2015. Tinjauan Portofolio Financial Review and Portfolio Analysis Keuangan dan Analisa Posisi modal Cabang pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp. 1,50 triliun dengan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) sebesar Rp. 2,47 triliun, Rasio Kecukupan Modal Bank (CAR), pada 31 Desember 2015 adalah sebesar 60,71%, di atas rasio minimum yang dipersyaratkan yakni sebesar 10%. Sedangkan pada 31 Desember 2014 modal Cabang sebesar Rp. 1,38 triliun dengan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) sebesar Rp. 2,08 triliun. Rasio Kecukupan Modal Bank (CAR) pada 31 Desember 2014 adalah sebesar 66,23%. As of December 31, 2015, the Branch’s capital position stood at IDR 1.50 trillion and its total risk -weighted assets (RWA) of IDR 2.47 trillion, the Capital Adequacy Ratio (CAR) of the Branch as of 31 December 2015 was 60.71%, in excess of the 10% ratio required. As of 31 December 2014, the Branch’s capital was IDR 1.38 trillion with total risk-weighted assets of IDR 2.08 trillion, resulting in 66.23% CAR. Realisasi Dana Usaha, sebagai bagian dari modal kantor cabang bank asing, pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp. 1,48 triliun dan Rp. 1,35 triliun, sedangkan jumlah dana usaha yang dideklarasikan sampai posisi 31 Desember 2015 adalah sebesar US$ 110 juta. As part of the capital of foreign banks’ branches, the realization of Net Inter Office Fund, as of 31 December 2015 and 2014 were IDR 1.48 trillion and IDR 1.35 trillion, whilst the declared NIOF as of 31 December 2015, was US$ 110 million. Jumlah aktiva produktif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah Rp. 7,94 triliun dan Rp. 2,98 triliun. Peningkatan aktiva produktif disebabkan oleh meningkatnya pemberian kredit dan surat berharga untuk memenuhi CEMA dan trading surat berharga pemerintah terkait dengan didirikannya bisnis GRC. Sedangkan jumlah aktiva produktif bermasalah adalah nihil pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Desember 2014. Dengan demikian, rasio aktiva produktif bermasalah terhadap jumlah aktiva produktif adalah 0% pada 2015 dan 2014. Total productive assets as of 31 December 2015 and 2014, were IDR 7.94 trillion and IDR 2.98 trillion, respectively. The increase in productive assets was contributed by an increase in loans, and marketable securities to meet CEMA requirement and trading government bonds related to the launch of GRC business. Total classified productive assets were Nil as of 31 December 2015 and 31 December 2014. Thus, the ratio of classified productive assets to total productive assets was 0% in 2015 and 2014. Bank of America, N.A. - Jakarta 4 Kebijakan pemberian fasilitas pinjaman di Cabang kami menganut prinsip kehati-hatian, fasilitas pinjaman pada tahun 2015 terfokus pada produk-produk cash management, trade finance dan pelayanan transaksi yang lainnya. Rasio total pinjaman yang diberikan terhadap total dana pihak ketiga atau Loan to Funding rasio (LFR) pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah 125,63% dan 79.31%. Terjadi peningkatan LFR yang signifikan di tahun 2015 karena total dana pihak ketiga mengalami penurunan dari Rp 2,36 triliun pada 2014 menjadi Rp 1,65 triliun pada 2015 sementara itu Cabang berhasil meningkatkan pemberian pinjaman dari Rp 1,87 triliun pada 2014 menjadi Rp 2,07 triliun pada 2015. In line with the application of prudent lending policy, the credit facility in 2015 focused on products of cash management, trade finance and other transaction and services. The ratio of total loan granted to third party liabilities or Loan to Funding Ratio (LFR) as of December 31, 2015 and 2014 was 125.63% and 79.31%. There was a significant increase on LFR in 2015 due to decrease in the third party fund from IDR2.36 trillion in 2014 to IDR 1.65 trillion in 2015 while the Branch successfully increased its loan balances from IDR 1.87 trillion in 2014 to IDR 2.07 trillion in 2015. Dimulai sejak Juni 2015, Cabang telah memenuhi ketentuan CEMA minimum untuk kategori BUKU 2 sebesar Rp1 Trilliun secara berkelanjutan. Starting June 2015, the Branch has complied with the minimum CEMA requirement for BUKU 2 category of IDR1 trillion on a continuous basis. Untuk menghindari berlebihnya konsentrasi dana dan untuk menjamin tingkat likuiditas berdasarkan prinsip kehati-hatian, Cabang memantau dan mengatur sumber dana dan saat jatuh temponya. In order to prevent excessive fund concentration and to assure liquidity levels based on prudent principle, the Branch monitored and administered fund resources and their corresponding due dates Laba operasional sebelum pajak tahun 2015 mengalami penurunan bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya, dari Rp 38,92 milyar pada akhir tahun 2014 menjadi Rp 23,56 milyar. Pada tahun 2015 Cabang membukukan laba bersih setelah pajak sebesar Rp 14,65 milyar dibandingkan dengan Rp 20,17 milyar di tahun 2014. Operating profit before tax for 2015 decreased compared to the previous year, from IDR 38.92 billion to IDR 23.56 billion. For the year 2015 the Branch had a profit after tax of IDR 14.65 billion compare to IDR 20.17 billion in 2014. Pendapatan bunga bersih pada akhir tahun 2015 mencapai Rp 107,34 milyar, mengalami peningkatan sebesar 58% bila dibandingkan dengan akhir tahun 2014, dimana jumlah pendapatan bunga bersih adalah sebesar Rp 67.79 milyar. Hal ini disebabkan terutama karena adanya peningkatan surat berharga dan penempatan pada Bank Indonesia. Rasio pendapatan bunga bersih terhadap ratarata total aktiva produktif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah 2,59% dan 2,64%. Sementara itu, pendapatan dari komisi dan fee (fee based income), mengalami peningkatan yakni dari Rp 32.7 milyar tahun lalu menjadi Rp 35,3milyar pada tahun 2015. Net interest income for the year 2015 was IDR 107.34 billion, an increase of 58% compared to 2014, where the Net Interest Income was IDR 67.79 billion. The main driver was the increase in marketable securities and placement to Bank Indonesia. The ratio of net interest income to average total productive assets as of December 31, 2015 and 2014 was 2.59% and 2.64%. Meanwhile the income from commission and fee (fee based income) increased from IDR 32.7billion previous year’s to IDR35.3billion for 2015. Tingkat suku bunga yang efektif rata-rata yang berlaku pada 2015 adalah sebagai berikut: Effective interest rate during 2015 are as follows: Aset: Efek-efek: Rupiah: 6,37% Pinjaman yang diberikan: Rupiah: 6,78% Valas: 1,69%. Kewajiban: Simpanan nasabah: Rupiah: 2,01%; Valas: 0,02%. Pinjaman dari Kantor Pusat: Valas:0,31% Asset: Marketable securities: IDR: 6.37% Loan: IDR: 6.78%; FC: 1.69% Liabilities: Customer Deposit: IDR: 2.01%; FC: 0.02% Borrowing from head office: FC:0.31% Secara keseluruhan rasio total beban operasional terhadap total pendapatan operasional (BOPO) pada tahun 2015 dan Overall, the ratio of total operating expense to total operating income (BOPO) in 2015 and 2014 was 87.21% and 71.38%. Bank of America, N.A. - Jakarta 5 2014 adalah sebesar 87,21% dan 71,38%. Return on Assets pada tahun 2015 sebesar 0,51% menurun bila dibandingkan dengan tahun 2014 sebesar 1.09%. Return on Equity sebesar0,97% di 2015 menurun dibanding tahun 2014 sebesar 2,08%. The Ratio of Return on Assets was 0.51% which decreased compared to 2014 1.09%. Return of Equity ratio was 0.97% in 2015 which decreased compared to 2014 of 2.08%. Likuiditas Cabang pada 2015 memadai. Pinjaman kepada klien didanai terutama oleh deposito dan pinjaman jangka pendek dari kantor pusat. Cabang memiliki akses ke beberapa rekanan antar bank untuk memiliki pinjaman antar bank jangka pendek. Kelebihan likuiditas diinvestasikan dalam penempatan jangka pendek dengan Bank Indonesia untuk menjaga stok HQLA yang memadai untuk memenuhi persyaratan LCR. The Branch liquidity for 2015 was adequate. Loans to clients were funded primarily by deposits and short term borrowings from head office. The Branch has access to several interbank counterparties for having short term interbank borrowing as well. Excess liquidity is invested in short term placement with Bank Indonesia to maintain adequate stock of HQLA for meeting LCR requirements. Pengendalian risiko tingkat bunga, risiko kredit, risiko valuta asing, dan risiko operasional dilakukan dengan seksama dan sistematis. Untuk membatasi dampak negatif dari pergerakan pasar terhadap laba, bank melakukan aktivitas lindung nilai dalam batasan yang telah ditentukan, melalui penggunaan instrumen keuangan termasuk transaksi derivatif. Interest rate risk, credit risk, currency risk, and operational risk was carefully and systematically managed. To limit the adverse effect of market movements on profits, the Branch was using hedging activities within predefined limits through the use of financial instruments including derivatives. Kebijakan pemberian pinjaman dilakukan berdasarkan pengalaman dari pengendalian kredit, yang berfungsi untuk memastikan semua keputusan pemberian pinjaman disetujui dan diketahui pada tingkat tanggung jawab yang sesuai di Cabang dan Kantor Regional Bank of America. Specific lending discretion has been granted based on the experience of lending management to ensure all lending decisions were approved and noted by the appropriate levels of responsibility within the Branch and the Regional Office, Bank of America. Pengendalian risiko valuta asing dilakukan dengan cara memonitor dan melaporkan seluruh transaksi valuta asing setiap hari untuk memastikan bahwa pergerakan nilai tukar mata uang asing tetap terkendali dalam batas-batas yang ditentukan. Cabang kami memelihara Posisi Devisa Neto (PDN) rata-rata dibawah 10%, dan pada tanggal 31 Desember 2015 berada pada posisi 1,03%. Currency risk was managed by monitoring and reporting all foreign exchange transactions on a daily basis to ensure that exposure to adverse foreign currency exchange rate movements could be controlled. The Branch maintains Net Open Position (NOP) below 10% and as of 31 December 2015 was 1.03%. Cabang memiliki Tim Manajemen Lokal (TML) yang melaksanakan program Good Corporate Governance pada bank, Unit Kerja Manajemen Risiko / Komite Manajemen Risiko (digabung dengan TML) dibawah pengawasan kantor regional, yang melaksanakan fungsi risk manajemen pada bank, dan memiliki program compliance dan prinsip pengenalan nasabah / tindak pidana pencucian uang yang sangat kuat dibawah pengawasan kantor regional / pusat. The Branch has a Local Management Team (LMT) that implements Good Corporate Governance in the branch, Risk Management Team (RMWU / RMC-combined with LMT), under the supervision of the regional office, that applied risk management functions on the branch, strong AML / KYC program built by our head / regional office, and strong Compliance Risk Management team headed at regional / head office. Informasi Kinerja Keuangan. Financial Performance Information. Informasi Kinerja Keuangan dapat di lihat pada tabel A – C pada lampiran. Financial Performance Information can be found on the table A - C attached. Bank of America, N.A. - Jakarta 6 Manajemen Risiko I. Pengungkapan Permodalan a. Risk Management I. Capital disclosure a. Kualitatif Komponen permodalan secara umum didominasi oleh modal inti yang merupakan unsur terbesar dari modal Cabang. Rasio Kecukupan Modal Cabang dengan memperhitungkan risiko kredit dan pasar (CAR), pada 31 Desember 2015 adalah sebesar 60,71%, jauh di atas rasio minimum yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia yakni sebesar 10%. The calculation of Risk Weighted Assets (RWA) to determine Capital Adequacy Ratio is carried out using the following methods: 1) Credit Risk with Standardized Method 2) Market Risk with Standardized Method 3) Operational Risk with Basic Indicator Approach Perhitungan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) untuk menghitung rasio kecukupan modal tersebut dilakukan dengan metode sebagai berikut: 1) Risiko Kredit dengan Metode Standar 2) Risiko Pasar dengan Metode Standar 3) Risiko Operasional dengan Pendekatan Indikator Dasar b. b. Kuantitatif Pengungkapan Eksposur Risiko dan Penerapan Manajemen Risiko - Pengawasan aktif dewan direksi Quantitative Quantitative disclosure on the capital structure of the bank is given in Table 1. Pengungkapan kuantitatif struktur permodalan Bank dimuat dalam Tabel 1. II. Qualitative Capital component was mainly dominated by core capital which is the largest element of the Branch's capital. The Capital Adequacy Ratio (CAR) of the Branch as of 31 December 2015 considering credit and market was 60.71%, far above the 10% ratio required by Bank Indonesia. II. Risk Exposure disclosure and Risk Management Implementation. - Board of directors active review Manajemen Cabang di bawah pengawasan Tim Manajemen Risiko Regional/Kantor Pusat bertanggung jawab untuk menerapkan manajemen risiko dalam lingkungan cabang. Untuk mengelola pelaksanaan manajemen risiko, Manajemen Cabang didukung secara lokal oleh LMT cabang, Tim Manajemen Risiko (Regional dan Lokal), dan departemen yang bertindak sebagai Unit Pengambil Risiko. Sesuai dengan persyaratan OJK, Manajemen Cabang melaksanakan fungsi-fungsi dalam bidang manajemen risiko berikut: Branch Management under the supervision of Regional / Head Office Risk Management Team have a responsibility to implement risk management within branch environment. To manage the implementation of risk management, the Branch Management is supported locally by the branch LMT, Risk Management Team (Regional and Local), and operating department as Risk Taking Unit. In line with OJK requirements, Branch Management conducts the following functions in risk management area: a) a) With Regional / Head Office’s guidance, Branch Management and the LMT will evaluate and approve the branch’s Risk Management Guidelines and relevant risk related limits at least once each year (or at higher frequency in the event of Dengan panduan Kantor Regional/Kantor Pusat, Manajemen Cabang dan LMT akan mengevaluasi dan menyetujui Panduan Manajemen Risiko (Risk Management Guidelines) cabang dan batas terkait risiko yang Bank of America, N.A. - Jakarta 7 relevan setidaknya sekali setiap tahun (atau dengan frekuensi yang lebih tinggi jika terjadi perubahan faktor yang secara signifikan memengaruhi kegiatan bisnis cabang). any changes in factors significantly affecting the business activities of the branch). b) Mengembangkan budaya manajemen risiko yang sesuai dengan budaya risiko global Bank di semua tingkat dalam cabang. b) Develop a risk management culture consistent with the Bank’s global risk culture at all levels within the branch. c) c) Memastikan pengembangan sumber daya manusia yang kompeten untuk penerapan manajemen risiko yang efektif; d) Ensure that the risk management function is applied on an independent basis, reflected among others by segregation of functions between the Risk Management Unit, which conducts the identification, measurement, monitoring, and control of risks, and units that conduct and settle transactions; d) Memastikan bahwa fungsi manajemen risiko diterapkan secara independen, dibuktikan lewat pemisahan fungsi antara Unit Manajemen Risiko, yang melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan kontrol risiko, dan unit yang melaksanakan serta menyelesaikan transaksi; e) f) - Melakukan tinjauan rutin dengan frekuensi yang ditetapkan menurut kebutuhan cabang. Mengevaluasi dan menyetujui usulan untuk aktivitas dan/atau produk baru yang diajukan atau dikembangkan oleh unit khusus di dalam cabang. Fokus utamanya adalah kemampuan cabang untuk melaksanakan aktivitas dan/atau produk baru tersebut, termasuk sistem dan prosedur yang digunakan serta dampak yang dihasilkan terhadap paparan risiko cabang secara keseluruhan. Kecukupan kebijakan, penetapan limit prosedur, dan Sebagai bank yang beroperasi secara global, Bank of America berusaha memberikan pengawasan di tingkat lokal dan regional dalam hal praktik manajemen risiko untuk memastikan konsistensinya di berbagai negara, sekaligus menerapkan prosedur dan struktur tertentu yang diperlukan secara lokal di tiap negara. Untuk itu, kita menugaskan ahli manajemen risiko untuk tiap area risiko yang ada di berbagai negara di Asia. Para ahli Manajemen Risiko Regional ini berkoordinasi dengan kantor pusat kami dalam mendapatkan kebijakan Bank of America, N.A. - Jakarta Ensure the development of competent human resources for the application of effective risk management; - e) Conduct regular reviews at a frequency determined according to the needs of the branch. f) Evaluate and approve proposals for any new activity and/or product submitted or developed by a specific unit within the branch. This shall focus on the ability of the branch to implement the new activity and/or product, including the system and procedures used and the resultant impact on the overall risk exposure of the branch. Adequacy of Policy, Procedure, and limit As a bank operating globally, Bank of America is looking to provide local and regional level oversight in terms of risk management practices to ensure consistency in various countries, while simultaneously implementing specific procedures and structures required locally in each country. Along these lines, we have risk management experts assigned for each risk area located in various countries in Asia. These Regional Risk Management experts co-ordinate with our headquarters in getting overall policies and directions in place at the regional level, 8 - III. dan arahan secara keseluruhan yang berlaku di tingkat regional, memberikan nasihat atau penjelasan khusus saat diperlukan oleh unit individu, dan juga memberikan dukungan serta pengawasan yang diperlukan oleh unit dalam hal kelangsungan bisnis. Mereka bekerja sama dengan unit lokal dan Tim Manajemen Lokal/Local Management Team untuk memastikan kepatuhan terhadap praktik global serta persyaratan lokal. provide specific advice or clarification, when required by the individual units and also provide support and oversight required by the units in terms of ongoing business. They work closely with the local unit and Local Management Team to ensure compliance with global practices as well as local requirements. Batas Risiko ditetapkan oleh berbagai area risiko fungsional yang bertanggung jawab atas tiap jenis risiko sebagaimana yang berlaku (terutama Risiko Kredit dan Risiko Pasar). Pejabat Manajemen Risiko dalam negeri memastikan bahwa LMT cabang selalu mengetahui Batas Risiko ini melalui pelaporan dan penyampaian rutin dalam rapat LMT bulanan. Risk Limits are established by the various functional risk areas responsible for each type of risk as applicable (mainly Credit risk and Market risk). The onshore Risk Management Officer ensures that the branch’s LMT is kept appraised of these Risk Limits via regular reporting and communication at the monthly LMT meetings. Untuk lebih meningkatkan kemampuan identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan kontrol manajemen risiko untuk bisnis kami di Indonesia, Cabang mempekerjakan Pejabat Manajemen Risiko lokal. To further improve the risk management identification, measurement, monitoring and control capabilities for our business in Indonesia, the Branch employed an on-shore Risk Management Officer. LMT bekerja sama dengan tim Manajemen Risiko lokal dan regional di semua aspek fungsi manajemen risiko di Cabang. Kerja sama ini mencakup melaksanakan identifikasi risiko, pengukuran risiko, pemantauan dan batas risiko, sistem informasi manajemen risiko, kontrol risiko, serta proses terkait lainnya untuk tiap jenis risiko. Karyawan manajemen risiko fungsional regional ini memberikan panduan dan dukungan untuk Manajemen Cabang, LMT, dan Pejabat Manajemen Risiko Lokal. The LMT works closely with local and regional Risk Management teams on all aspects of risk management functions at the Branch. This includes conducting risk identification, risk measurement, risk monitoring and limits, risk management information system, control of risk and other related process for each type of risk. These regional functional risk management employees provide guidance and support for Branch Management, LMT and the Local Risk Management Officer. Setiap tiga bulan, Cabang melaporkan profil risiko kepada OJK sebagaimana diperlukan. On quarterly basis, the Branch reports the risk profile to OJK as required. Penerapan Manajemen Risiko untuk masing – masing risiko a. Adequacy of identification process, measurement, monitoring and risk management and risk management information. - Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko, serta Informasi Manajemen Risiko Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang timbul dari ketidakmampuan peminjam atau counterparty untuk memenuhi Bank of America, N.A. - Jakarta III. Implementation of risk management for each type of risk a. Credit Risk Credit risk is the risk of loss arising from the inability of a borrower or counterparty to meet its obligations. Bank of America defines 9 the credit exposure to a borrower or counterparty as the loss potential arising from all product classifications including loans and leases, deposit overdrafts, derivatives, assets held-for-sale and unfunded lending commitments that include loan commitments, letters of credit and financial guarantees. kewajibannya. Bank of America mendefinisikan eksposur kredit ke peminjam atau counterparty sebagai potensi kerugian yang timbul dari semua klasifikasi produk termasuk pinjaman dan sewa, cerukan deposito, derivatif, aset yang dimiliki untuk dijual dan komitmen pinjaman didanai yang meliputi komitmen pinjaman, letter of credit dan jaminan keuangan. - Penerapan Manajemen Risiko untuk risiko kredit - Risk Management implementation for Credit risk Risiko kredit dinilai berdasarkan profil risiko peminjam atau counterparty, sumber pembayaran, sifat agunan yang mendasari, dan dukungan lain yang berdasarkan kejadian terkini, kondisi dan harapan. Credit risk is assessed based on the risk profile of the borrower or counterparty, repayment sources, the nature of underlying collateral, and other support given current events, conditions and expectations. Manajemen risiko kredit dimulai dengan penilaian terhadap profil risiko kredit dari peminjam atau counterparty berdasarkan analisis posisi keuangan dan / atau sifat keamanan atau dukungan untuk eksposur tersebut. Sebagai bagian dari penilaian risiko kredit secara keseluruhan dari peminjam atau counterparty, eksposur kredit memberikan peringkat risiko dan tunduk pada persetujuan berdasarkan pada standar yang ditetapkan persetujuan kredit. Setelah pinjaman diberikan, peringkat risiko dimonitor secara berkelanjutan. Jika perlu, peringkat risiko disesuaikan untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi keuangan, arus kas atau situasi keuangan peminjam atau counterparty. Credit risk management starts with an assessment of the credit risk profile of the borrower or counterparty based on an analysis of their financial position and/or the nature of security or support for such exposures. As part of the overall credit risk assessment of a borrower or counterparty, credit exposures are assigned a risk rating and are subject to approval based on defined credit approval standards. Subsequent to loan origination, risk ratings are monitored on an ongoing basis. If necessary, risk ratings are adjusted to reflect changes in the financial condition, cash flow or financial situation of a borrower or counterparty. Risiko kredit diukur melalui tiga jenis utama dari eksposur: 1. Jumlah Eksposur Risiko (TRE) adalah penjumlahan dari semua Kredit langsung, Kontinjensi, dan rekanan (produk yang diperdagangkan) Paparan. TRE digunakan untuk tujuan persetujuan serta mengukur konsentrasi kredit pada hubungan keluarga tunggal peminjam. TRE termasuk eksposur yang timbul dari semua kegiatan pinjaman tradisional di mana kredit diperpanjang dan risiko yang ditanggung oleh Cabang pada kontrak, bimbingan, atau secara kontingen serta eksposur bawah Produk Diperdagangkan seperti derivatif dan kontrak valuta asing. 2. Exposur harian terkait dengan produk transaksional dan kegiatan dan umumnya dibuat oleh perbedaan waktu antara penerimaan dan pengeluaran dana. Credit Risk is measured via three primary types of exposure: 1. Total Risk Exposure (TRE) is a summation of all Direct Credit, Contingent and Counterparty (traded products) Exposure. TRE is used for approval purposes as well as to measure concentrations of credit to a single Family relationship of borrowers. TRE includes exposure arising from all traditional lending activities where credit is extended and risk is incurred by the Branch on a contractual, guidance, or contingent basis as well as exposures under Traded Products such as derivatives and foreign exchange contracts. 2. Intraday Exposure is related to transactional products and activities and is generally created by timing differences between the receipt and release of funds. Bank of America, N.A. - Jakarta 10 3. Contoh umum termasuk batas pemukiman, dan batas cerukan siang hari. Intraday Paparan disetujui melalui proses persetujuan yang sama seperti TRE, tetapi menggunakan grid persetujuan terpisah dan tingkat persetujuan berdasarkan total Exposur harian. Eksposur Emiten menangkap risiko bahwa nilai surat berharga yang dimiliki akan menurun karena peristiwa kredit. Emiten Paparan mencakup komponen ini Risiko Kredit (dampak perubahan dalam kualitas kredit Emiten pada penilaian sekuritas) dan komponen Risiko Pasar (dampak perubahan kondisi pasar pada penilaian sekuritas). Karena Emiten Paparan biasanya dihasilkan dari kegiatan publik-side atau kelompok, telah disetujui secara terpisah dari TRE dan Exposur Harian. 3. Common examples include settlement limits, and daylight overdraft limits. Intraday Exposure is approved via the same approval process as TRE, but using separate approval grids and approval levels based on total Intraday Exposure. Issuer Exposure captures the risk that the value of securities held will decline due to a credit event. Issuer Exposure includes this Credit Risk component (impact of changes in the Issuers credit quality on securities valuations) and a Market Risk component (impact of changes in market conditions on securities valuations). Since Issuer Exposure is typically generated from public-side activities or groups, it is approved separately from TRE and Intraday Exposure. Cabang telah mengimplementasikan secara global Risiko Penilaian Scorecard untuk segmen yang berbeda (Korporasi, Bank, NonBank FI, dll) untuk memfasilitasi penilaian kelayakan kredit dari peminjam, yang meliputi analisis Probability of Default (PD) , Loss Given Default (LGD), dan Exposure at Default (EAD). The Branch has globally implemented Risk Rating Scorecards for different segments (Corporate, Banks, Non-Banks FIs, etc) to facilitate assessment of the creditworthiness of borrowers, which include analysis Probability of Default (PD), Loss Given Default (LGD), and Exposure at Default (EAD). Di tingkat perusahaan, tim Credit ("CR") karyawan memberikan penilaian independen terhadap risiko kredit dan kualitas proses di platform kredit global. Melalui dua fungsi utama, pemeriksaan dan pemantauan, CR mengidentifikasi keberadan dan munculnya risiko dan melaporan hasil temuannya kepada berbagai pemangku kepentingan, termasuk manajemen eksekutif lokal, dan badan pengatur. Melalui pemeriksaan dan fungsi pengawasan, portofolio kredit dan proses berada pada peringkat (Tinggi, Medium atau Rendah), Arah Risiko (Meningkatkan, Stabil atau Berkurang) dan Proses Kredit Efektivitas (Memuaskan, perlu perbaikan atau tidak memuaskan). Kegiatan pemeriksaan lebih lanjut menilai kecukupan dan efektivitas pengakuan risiko, seleksi nasabah, underwriting, monitoring dan proses pengumpulan At the enterprise level, a team of Credit Review (“CR”) employees provides an independent assessment of credit risk and process quality across the global credit platform. Through its two main functions, examinations and monitoring, CR identifies existing and emerging risks and reports its findings to various stakeholders, including local executive management, and regulatory agencies. Through the examination and monitoring functions, credit portfolios and processes are assigned ratings for the Level (High, Medium or Low), the Direction of Risk (Increasing, Stable or Decreasing) and Credit Process Effectiveness (Satisfactory, Needs Improvement or Unsatisfactory). Examination activities further assess the adequacy and effectiveness of risk recognition, client selection, underwriting, monitoring and collection processes Bank of America, N.A. - Jakarta 11 - Definisi Tagihan yang Mengalami penurunan nilai/Impairment Definition of Impairment on receivable Cabang mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. The Branch assesses at each reporting date whether there is objective evidence that a financial assets is impaired. A financial asset is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated. Kriteria yang digunakan oleh Cabang untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai di antaranya adalah sebagai berikut: Criteria that the Branch uses to determine that there is an objective evidence of impairment loss include the following: a. b. c. d. e. - - a. kesulitan keuangan signifikan yang dialami pihak penerbit atau peminjam; terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; pihak pemberi pinjaman dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut; terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya; atau hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan. Pendekatan untuk pembentukan Cadangan Kerugian penurunan nilai (CKpn) Cabang pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif seperti tersebut di atas. Mengenai penurunan nilai atas aset keuangan secara individual. Penilaian individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang mengalami penurunan nilai dengan menggunakan metode discounted cash flows. Cabang menentukan penurunan nilai atas aset keuangan secara individual karena jumlah nasabah yang sedikit. Bank of America, N.A. - Jakarta b. c. d. e. - significant financial difficulty of the issuer obligor; default or delinquency in interest or principal payments; the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider; probability that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganization; or The disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties. Allowance for impairment losses approach Initially the Branch assesses whether objective evidence of impairment for financial assets as individual exists as described above. The individual assessment is performed on the significant impaired financial asset using discounted cash flows method. The Branch determined impairment of financial assets individually due to less number of customers. 12 - Pada 31 Desember 2015, Cabang menilai tidak terdapat tagihan yang mengalami penurunan nilai sehingga tidak diperlukan pembetukan Cadangan Kerugian penurunan nilai. As at 31 December 2015 there is no impairment loss in receivable. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required. Pengungkapan tagihan bersih Cabang dimuat dalam Tabel 2.1; Tabel 2.2; Tabel 2.3; Tabel 2.4; Tabel 2.5. Disclosure of net receivables of the Branch are given in Table 2.1; Table 2.2; Table 2.3; Table 2.4; Table 2.5. Pengungkapan risiko kredit dengan pendekatan standar - Disclosure of credit risk with standard approach Perhitungan KPMM berdasarkan pada Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/6/ DPNP, tanggal 18 Februari 2011, perihal Pedoman Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) untuk Risiko kredit dengan Menggunakan Pendekatan Standar yang berlaku mulai Januari 2012. CAR calculation based on Bank Indonesia Circular Letter No.13/6/DPNP, dated February 18, 2011, in relation with Weighted Asset Calculation Guidelines (RWA) for Credit Risk by Using Approach Standards effected from January 2012. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia, eksposur kredit yang termasuk dalam perhitungan ATMR kredit standar mencakup: • Eksposur aset dalam neraca dan serta kontinjensi kewajiban dalam transaksi rekening administratif, namun tidak termasuk posisi trading book yang telah dihitung dalam ATMR risiko pasar dan penyertaan yang telah diperhitungkan sebagai faktor pengurang modal. • Eksposur yang menimbulkan risiko kredit akibat kegagalan pihak lawan. • Eksposur transaksi penjualan dan pembelian instrumen keuangan yang dapat menimbulkan risiko kredit akibat kegagalan setelmen. Based on Bank Indonesia Regulation, credit exposure is included in the RWA calculation of standard credit include: • Exposure in balance sheet assets and liabilities and contingencies in administrative accounts, but does not include trading book positions that have been calculated in the RWA and the market risk of the investment has been accounted for as a reduction of capital. • Exposures that pose credit risk due to counterparty failure. • Exposure sales and purchases of financial instruments which may give rise to credit risk due to settlement failure. Pada metodologi pengukuran KPMM menggunakan pendekatan standar, perhitungan ATMR secara umum dilakukan berdasarkan pada hasil peringkat yang diterbitkan oleh lembaga pemeringkat. On measurement methodology CAR using the standard approach, the calculation of RWA in general was based on the rating results published by the rating agencies. Penentuan bobot risiko berdasarkan peringkat ekposur sebagaimana tersebut di atas hanya diberlakukan untuk kategori portofolio sebagai berikut: a. Tagihan Kepada Pemerintah Negara lain b. Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik c. Tagihan Kepada Bank Pembangunan Risk weight exposures ranked as described above is only applied to the portfolio categories as follows: a. Receivables on Government of other countries b. Receivables on Public Sector Entities c. Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions Bank of America, N.A. - Jakarta 13 d. e. d. Multilateral dan Lembaga Internasional Tagihan Kepada Bank (Jangka Panjang dan Jangka Pendek) Tagihan Kepada Korporasi e. Peringkat yang digunakan adalah peringkat terkini yang dikeluarkan oleh lembaga pemeringkat yang diakui oleh Bank Indonesia sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/31/DPNP tanggal 22 Desember 2011 perihal Lembaga Pemeringkat dan Peringkat yang Diakui Bank Indonesia. Daftar lembaga pemeringkat dan peringkat yang diakui sebagaimana diakses pada website Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: a. Fitch Ratings b. Moody’s Investor Service c. Standard and Poor’s d. PT Fitch Ratings Indonesia e. PT ICRA Indonesia f. PT Pemeringkat Efek Indonesia The ratings used are the latest ratings issued by rating agencies approved by Bank Indonesia in accordance with Bank Indonesia regulations as per Circular Letter of Bank Indonesia No. 13/31/DPNP dated December 22, 2011 regarding Rating Agency and Ratings approved by Bank Indonesia. The list of rating agencies and ratings as accessed on the website of Bank Indonesia on December 31, 2012, are as follows: a. Fitch Ratings b. Moody’s Investors Service c. Standard and Poor’s d. PT. Fitch Ratings Indonesia e. PT ICRA Indonesia f. PT. The Securities Indonesia Pengungkapan tagihan bersih berdasarkan kategori portofolio dan skala peringkat Cabang dimuat dalam Tabel 3.1 Disclosure of net receivables based on Portfolio type and scale of rating is presented in Table 3.1. Pengungkapan risiko Kredit pihak lawan (Counterparty Credit Risk) Counterparty credit risk merupakan risiko kredit yang timbul akibat transaksi dengan pihak lawan (counterparty) dari transaksi treasuri maupun transaksi non-treasuri. Dalam pemberian fasilitas terkait dengan risiko kredit counterparty khususnya atas instrumen FX dan Derivatif, risiko yang dihadapi oleh Perusahaan meliputi risiko akibat kegagalan penyerahan kewajiban oleh pihak lawan pada tanggal penyelesaian transaksi (risiko setelmen) dan risiko yang disebabkan kegagalan pihak lawan sebelum tanggal penyelesaian transaksi (risiko pre-setelmen). Untuk Cabang , eksposur risiko kredit pihak lawan yang relevan adalah sejumlah kecil eksposur risiko kredit pihak lawan adalah dari transaksi derivatif Over the Counter (“OTC”). Counterparty credit risk disclosures Counterparty credit risk is the credit risk arising from transactions with the counterparty (counterparties) of treasury transactions and non-treasury transactions. In the provision of facilities related to counterparty credit risk in particular on FX and derivative instruments, the risks faced by the Company include the risk of failure due to the delivery obligation by the other party on the date of settlement (settlement risk) and the risk of failure due to the opponent before the date of completion of the transaction (risk presettlement). For Branch the relevant counterparty credit risk exposures is a small amount of counterparty credit risk exposure from Over the Counter (“OTC”) derivatives transactions. Disclosure of counterparty credit risk derivative transactions, is presented in Table 3.2 Pengungkapan risiko kredit pihak lawan: Transaksi Derivatif dimuat dalam Tabel 3.2. - Receivables on Bank (Long Term and Short Term) Receivables on Corporations Pengungkapan mitigasi risiko kredit dengan pendekatan standar Bank of America, N.A. - Jakarta - Implementation of Credit Risk Mitigation Techniques with the Standardized Approach 14 - Jenis-jenis agunan utama diterima dalam rangka memitigasi risiko kredit: a. Agunan, yang dapat mencakup aset fisik dan aset keuangan. b. Dukungan perusahaan induk yang dianggap sesuai, misalnya, jaminan atau Standby Letter of Credit. The types of primary collateral accepted in order to mitigate credit risk: a. Collateral, which may include physical assets and financial assets. b. Parental supports as deemed appropriate, for example, a guarantee or Standby Letter of Credit. Fasilitas kredit yang membutuhkan janji jaminan yang dicairkan hanya setelah janji keamanan yang memadai sebagaimana ditentukan oleh yang menyetujui kredit. Tim Kredit Support (CSS) memiliki pengawasan atas seluruh agunan / jaminan dokumen. Credit facilities requiring pledge of collateral are disbursed only after pledge of adequate security as determined by the credit approvers. Credit Support Service (CSS) team has custody of all collateral / security documents. Pengungkapan tagihan bersih Cabang secara berdasarkan bobot risiko setelah memperhitungkan dampak mitigasi risiko kredit dimuat dalam Tabel 4.1 dan Tabel 4.2. Disclosure of net receivables f the Branch by risk weighing after calculation of credit risk mitigation impact is presented in Table 4.1 and Table 4.2. Pengungkapan sekuritisasi aset b. Securitization Exposures - Pada 31 Desember 2015 cabang tidak memiliki eksposur sekuritisasi asset. As of December 31, 2015, Branch has no securitized assets exposure. Perhitungan ATMR Risiko Kredit Pendekatan Standar – Cabang dimuat dalam Tabel 6.1.1, 6.1.3, dan 6.1.7. Calculation of RWA for credit risk using the standardized method is presented in Table 6.1.1, Table 6.1.3 and Table 6.1.7 Risiko Pasar b. Market Risk Risiko pasar adalah risiko dimana nilai aktiva dan kewajiban atau pendapatan dapat terpengaruh oleh perubahan kondisi pasar, misalnya, dengan perubahan tingkat suku bunga, nilai tukar mata uang atau harga sekuritas. Market risk is the risk that values of assets and liabilities or revenues may be adversely affected by changes in market conditions, for example, by changes in interest rates, currency exchange rates or security prices. Risiko pasar melekat pada instrumen keuangan yang terkait dengan operasi dan kegiatan Cabang. Market risk is inherent in the financial instruments associated with the Branch’s operations and activities. Tata kelola dan organisasi Governance and organization Treasury Korporasi Corporate Treasury Global Asset and Liability Committee Risiko Pasar (ALMRC) mendelegasikan tanggung jawab untuk meninjau dan menyetujui resiko membatasi yang terkait dengan kelompok Treasury Internasional kepada Komite Risiko CFO (CFORC). Kelompok Treasury Internasional meliputi kegiatan di Eropa, Asia, Amerika Latin dan Kanada dan berbagai badan hukum termasuk The Global Asset and Liability Market Risk Committee (ALMRC) delegate responsibility for reviewing and approving the risk limits associated with International Treasury group to the CFO Risk Committee (CFORC). The International Treasury group encompasses activities in Europe, Asia, Latin America and Canada and a range of legal entities including BANA branches, like the Branch, Bank of America, N.A. - Jakarta 15 cabang BANA, seperti Cabang, dan anak dan Merrill Lynch broker / dealer entitas. and subsidiaries and broker/dealer entities. CFORC memberikan kewenangan untuk memproses dan menyetujui perubahan batas interim yang terjadi setelah review tahunan CFORC ke CFO Senior Executive Risiko dan CFO Pasar dan Risiko Kredit Eksekutif dan personil Treasury Manajemen (ITRM) Risiko Internasional. Fungsi Manajemen Risiko bersifat independen dari International Treasury. CFORC assigns the authority to process and approve interim limit changes that occur subsequent to the annual review by CFORC to the CFO Senior Risk Executive and CFO Market and Credit Risk Executive and International Treasury Risk Management (ITRM) personnel. The Risk Management function is independent from International Treasury. Global Market Global Markets Tata Kelola Risiko Pasar Global Markets ("GMRM") dicapai melalui pengawasan formal oleh Eksekutif Manajemen Risiko Global Market dan Komite Risiko Global Market (“GMRM”), bekerja bersama-sama dengan berbagai komite, badan dan rutinitas. Pengawasan tingkat direksi dilaksanakan oleh Komite Risiko Enterprise (“ERC”) dan komite manajemen – Komite Manajemen Risiko BAC (“MRC”) dan Komite Risiko Pasar dan Likuiditas (“MLRC”). Global Market memiliki badan pengawasan risiko (komite, dewan, forum) yang mengatur risiko dan memberikan jalur eskalasi persetujuan yang besangkutan dengan risiko pasar, masalah, dan pelaporan. The governance of Global Markets Market Risk is accomplished through formal oversight by the Global Markets Risk Management Executive and the Global Markets Risk Committee (“GMRC”), working in tandem with various committees, bodies and routines. Board-level oversight is exercised by the Enterprise Risk Committee (“ERC”) and its management committee the BAC Management Risk Committee ("MRC") and the Market and Liquidity Risk Committee ("MLRC"). Global Markets has risk oversight bodies (committees, councils, forums) that govern market risk and provide an escalation path for market-risk related approvals, issues, and reporting. Manajemen Risiko Global Market ("GMRM") melapor langsung kepada Eksekutif GMRM. Grup tersebut independen dari lini bisnis dan tanggung jawabnya meliputi pengukuran secara keseluruhan dan pemantauan risiko pasar, baik secara regional maupun global dalam Bank. Manajer risiko mengembangkan pengetahuan yang mendalam di pasar , dan berlaku sebagai penasehat yang dipercaya untuk berbagai lini bisnis, terlibat dalam dialog aktif dengan pengambil risiko untuk sepenuhnya mengartikulasikan sifat risiko dan memberikan transparansi kepada manajemen senior. Dalam Manajemen Risiko Global, GMRM bertanggung jawab untuk merekomendasikan dan memantau batas trading (trading limit), pelaporan risiko dan persetujuan produk baru. Global Markets Risk Management (“GMRM”) reports directly to the GMRM Executive. This group is independent of the business line and its responsibilities include the overall measurement and monitoring of market risk, both regionally and globally within the Bank. Risk Managers develop a deep subject matter expertise in the markets, and as trusted advisors to the various business lines, engage in active dialogue with the risk takers to fully articulate the nature of the risk and provide transparency to senior management. Within Global Risk Management, GMRM is responsible for recommending and monitoring trading limits, risk reporting and new product approval untuk mengukur Mekanisme memantau risiko pasar dan Mechanism to measure and monitor market risk Pada inti dari pendekatan risiko pasar Cabang menilai eksposur kunci dan At the core of the Branch’s market risk approach are assessing key exposures and Bank of America, N.A. - Jakarta Merrill Lynch 16 pengaturan dan pemantauan limit. Key eksposur risiko pasar yang dinilai baik pada tingkat individual, dengan mengevaluasi dampak dari faktor risiko individu, dan pada tingkat agregat menggunakan Value-At-Risk ("VaR") model untuk kegiatan yang relevan. setting and monitoring limits. Key market risk exposures are assessed at both individual levels, by evaluating the impact of individual risk factors, and at aggregate level using Value-At-Risk (“VaR”) model for relevant activities. Melengkapi informasi risiko yang berasal dari posisi, sensitivitas risiko pasar, dan mengukur VaR, stress test yang dilakukan untuk menilai kejadian ekstrim atau guncangan. stress test dirancang untuk menyoroti eksposur tidak mungkin tapi masuk akal peristiwa atau kondisi yang sangat volatile, baik secara hipotesis dan historis. Supplementing risk information derived from position, market risk sensitivities, and VaR measure, stress tests are performed to assess extreme tail events or shocks. The stress tests are designed to highlight exposures to unlikely but plausible events or extremely volatile conditions, both hypothetically and historically. Dua ukuran risiko pasar utama yang digunakan oleh Cabang adalah: VaR dan Maximum Observed Loss ("MOL"). VaR merupakan ukuran statistik dari potensi kerugian nilai pasar portofolio akibat perubahan variabel pasar, selama periode holding yang diberikan, diukur pada tingkat kepercayaan tertentu. Cabang ini menggunakan pendekatan simulasi historis untuk VaR dan dihitung selama periode holding satu hari pada tingkat kepercayaan 99% menggunakan historis tiga tahun. Kinerja model VaR dipantau melalui harian back-testing dan back-testing dilakukan secara global di BAC Tingkat dan Tingkat LOB. MOL adalah salah satu bentuk stress test yang merupakan kerugian maksimum nilai pasar potensial yang diamati selama periode waktu penyimpanan 10 hari dengan menggunakan data historis mulai 15 Januari 2007. Two key market risk measures used by the Branch are: VaR and Maximum Observed Loss (“MOL”). VaR is a statistical measure of potential portfolio market value loss resulting from changes in market variables, during a given holding period, measured at a specified confidence level. The Branch uses historical simulation approach for VaR and it is calculated over a one-day holding period at a 99% confidence level uses three years of history. The performance of VaR model is monitored through daily back-testing and back-testing is performed globally at BAC Level and the LOB Level. MOL is one form of stress test and it represents the maximum potential market value loss observed over a 10-day holding period using historical data with start date anchored to January 15st, 2007. Untuk modal menurut peraturan, yang didasarkan pada pendekatan standar, beban modal dihitung berdasarkan formula pengawas yang diberlakukan sebagai beban pada posisi long / short neto serta posisi matched Cabang. Formula ini memerlukan alokasi eksposur trading ke dalam skala waktu dan dari sini beban ditentukan. For regulatory capital, which is based on the standardized approach, the capital charge is based on a supervisory formula which applies a charge on Branch’s net long / short, as well as matched positions. The formula requires the allocation of the trading exposures into time bands from which the charge is determined. Sepanjang tahun 2015, mayoritas kegiatan Cabang terkait dengan kegiatan treasury korporasi dan fasilitasi transaksi pertukaran uang asing untuk klien. Kegiatan trading pertukaran uang asing biasanya berjangka pendek (sebagian besar spot). Mendekati akhir tahun 2015, trading desk kami mulai mengambil posisi surat obligasi Republik Indonesia. Throughout 2015, the majority of the Branch’s activities are related to corporate treasury activities and FX facilitations for clients. FX trading activities are generally short-term (mostly spot) tenor. Towards yearend 2015, trading desk started to take positions in the Indonesian government bonds/bills. Bank of America, N.A. - Jakarta 17 Disclosure of market risk using the standardized method is presented in Table 7.1 Pengungkapan risiko pasar dengan menggunakan metode standar dimuat pada Tabel 7.1 c. Risiko Operasional c. Operational Risk Risiko operasional adalah risiko kerugian yang berasal dari proses internal, orang, dan sistem yang tidak cukup atau gagal, atau peristiwa eksternal. Operational risk is the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people, and systems, or from external events. Tata kelola dan organisasi Governance and organization Tata kelola risiko operasional dilakukan melalui pengawasan formal oleh Komite Risiko Perusahaan (Enterprise Risk Committee (ERC)), komite Dewan Direksi Bank of America (Dewan). Dan oleh manajemen Bank of America melalui Komite Risiko Operasional dan Kepatuhan (CORC) dan subkomitenya, Komite Kepemimpinan Risiko Operasional (ORLC). Operational Risk governance is accomplished through formal oversight by the Enterprise Risk Committee (ERC) a committee of the Bank of America Board of Directors (Board). And by Bank of America management through the Compliance and Operational Risk Committee (CORC) and its sub-committee, the Operational Risk Leadership Committee (ORLC). CORC memberikan pengawasan terhadap prosedur dan kebijakan risiko operasional dan kepatuhan untuk mendorong manajemen risiko reputasi, risiko operasional, dan kepatuhan yang sehat. ORLC menyetujui kebijakan sesuai dengan pengawasannya terhadap program manajemen risiko operasional di seluruh perusahaan. CORC provides oversight of the compliance and operational risk policies and procedures to promote sound compliance, operational risk and reputational risk management. The ORLC approves the policy in accordance with its oversight of the enterprise wide operational risk management program. Fungsi manajemen Risiko Operasional bersifat independen dari manajemen bisnis dan terdiri dari tim Risiko Operasional Korporat (COR), yang bertanggung jawab untuk merancang program dan mengawasi penerapan dan pelaksanaannya sesuai dengan kebijakan tersebut. Tim Risiko Operasional yang bertanggung jawab untuk menilai, mempertanyakan, dan memberi tahu bisnis tersebut secara objektif mengenai risiko operasional. The Operational Risk management function is independent of business management and consists of the Corporate Operational Risk (COR) team, responsible for designing the program and overseeing its implementation and execution in accordance with the policy. The Operational Risk Teams which are responsible for objectively assessing, challenging and advising the businesses on operational risk. Manajemen Risiko Operasional adalah tanggung jawab dari semua karyawan melalui identifikasi yang berkelanjutan, Operational Risk management is the responsibility of all employees through the continual identification, escalation and Bank of America, N.A. - Jakarta 18 eskalasi, dan perbincangan masalah terkait kontrol dan risiko operasional. Dalam BANA Indonesia, LMT bertanggung jawab untuk memantau operasi bisnis di Indonesia dan anggota LOB dari LMT bertanggung jawab atas semua risiko di bisnis mereka, termasuk risiko operasional. debate of operational risks and control related issues. Within BANA Indonesia, the LMT is responsible for monitoring the Indonesian business operations and the LOB members of the LMT are responsible for all the risks within their business including operational risks. Mekanisme untuk mengidentifikasi, mengukur dan memitigasi Risiko Operasional Mechanism to identify, mitigate operational risk Program manajemen risiko operasional, sesuai dengan ketentuan Pendekatan Pengukuran Lanjut Basel II, memasukkan dan mendokumentasikan proses menyeluruh untuk mengenali, mengukur, memantau, mengontrol, dan melaporkan informasi risiko operasional kepada manajemen eksekutif dan dewan direksi, atau komite level dewan yang sesuai. Masing-masing unit garis depan, fungsi kontrol, dan tim manajemen risiko independen terkait wajib menerapkan proses-proses ini serta mematuhi seluruh standar yang berlaku. The operational risk management program, in compliance with the Basel II Advanced Measurement Approach requirements, incorporates and documents the overarching processes for identifying, measuring, monitoring, controlling and reporting operational risk information to executive management and the boards of directors, or appropriate board level committees. Each frontline unit, control function and associated independent risk management team is required to implement these processes and comply with all applicable standards. Kami mengakses pemaparan untuk mendukung Proses Manajemen Risiko, elemen utama berikut ini memfasilitasi Program Manajemen Risiko Operasional: • Penilaian sendiri atas Risiko dan Pengendalian (“RCSA”)’ • Pengumpulan Data Peristiwa Kerugian; • Manajemen Risiko, Isu dan Tindakan • Analisis skenario. We access exposures In support of the Risk Management Process, the following key elements facilitate the Operational Risk Management Program: • Risk and Control Self Assessment (RCSA) • Loss Event Data Collection; • Risk, Issues and Action Management • Scenario Analysis measure and Proses RCSA adalah metode utama untuk menangkap paparan risiko operasional agregat dan bisnis individu. Proses ini menyangkut identifikasi kegiatan dan tinjauan bisnis yang signifikan tentang inventaris risiko internal dan kontrol yang terkait dengan kegiatan-kegiatan tersebut. The RCSA process is the primary method for capturing individual business and aggregate operational risk exposures. It entails identification of significant business activities and review of our inventory of internal risk and controls associated with those activities. RCSA dijalankan oleh LOB lain dan juga dilakukan di level wilayah Asia Pasifik. Proses penilaian mandiri kemudian digunakan untuk memupuk dialog tentang risiko utama, masalah, dan rencana mitigasi yang terkait dengannya. Dengan demikian, risiko paling besar yang menghadang LOB dapat diidentifikasi dan diselesaikan secara tepat. The RCSA is undertaken by the different LOBs and is also conducted at the Asia Pacific regional level. The self-assessment process is then used to foster dialogue around key risks, issues and their corresponding mitigation plans. In this way the most significant risks facing a LOB can be identified and adequately addressed. Bank of America, N.A. - Jakarta 19 d. Risiko Operasi bagi BANA Indonesia diminimalkan dan dikelola melalui BAC atau kebijakan dan prosedur, kontrol, serta alat pemantauan khusus LOB. Contoh kebijakan dan prosedur ini antara lain proses rekonsiliasi data, pencegahan kecurangan (fraud), analisis dan pemonitoran pemrosesan transaksi, dan rencana pemulihan bisnis. Risk in the Operation is for BANA Indonesia is mitigated and managed through BAC or LOB-specific policies and procedures, controls, and monitoring tools. Examples of these include data reconciliation processes, fraud prevention, transaction processing monitoring and analysis and business recovery planning Untuk ketentuan modal Pillar 1, Cabang menggunakan Pendekatan Indikator Dasar, dengan pendapatan kotor rata-rata tiga tahun dikalikan dengan faktor sebesar 15% For Pillar 1 capital requirements, the Branch uses the Basic Indicator Approach, where the average three-year gross income is multiplied by a factor of 15% Pengungkapan kuantitatif risiko operasional Cabang dimuat dalam Tabel 8.1. Quantitative disclosure of operational risk in Table 8.1. Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk Risiko Likuiditas adalah potensi ketidakmampuan untuk memenuhi arus kas dan jaminan baik yang terduga maupun yang tidak terduga dengan terus mendukung bisnis dan kebutuhan klien kami dalam berbagai kondisi ekonomi. Tujuan utama manajemen risiko likuiditas kami adalah untuk memenuhi semua kewajiban keuangan kontraktual dan kontinjensi pada setiap saat , termasuk selama periode stres . Liquidity risk is the potential inability to meet expected or unexpected cash flow and collateral needs while continuing to support our business and customer needs under a range of economic conditions. Our primary liquidity risk management objective is to meet all contractual and contingent financial obligations at all times, including during periods of stress. Tata kelola dan pengawasan untuk manajemen risiko likuiditas di Cabang adalah tanggung jawab dari ALCO dan manajemen senior. ALCO memberikan arahan strategis dalam manajemen risiko likuiditas, sementara manajemen risiko likuiditas harian adalah tanggung jawab Treasurer Cabang. The governance and oversight for liquidity risk management in Branch is the responsibility of the ALCO and senior management. The ALCO provides strategic direction in the management of liquidity risk, while the day-to-day management of liquidity risk is the responsibility of Branch Treasurer. Kebijakan Risiko Likuiditas Cabang menguraikan peran dan tanggung jawab , pelaporan , tata kelola , dan persyaratan peraturan dalam mengelola risiko likuiditas Cabang. Kebijakan ini menguraikan kerangka dimana ALCO berkomunikasi dan mengelola pendekatan untuk manajemen risiko likuiditas dan toleransi risiko likuiditas. The Branch Liquidity Risk Policy outlines the roles and responsibilities, reporting, governance, and regulatory requirements in managing the liquidity risk of the Branch. It outlines the framework by which the ALCO communicates and administers its approach to liquidity risk management and liquidity risk tolerance. Rencana pendanaan kontingensi ( " CFP " ) Cabang memberikan kerangka dimana ALCO mengkomunikasi strategi untuk mengelola likuiditas melalui berbagai tingkat kesulitan, mengidentifikasi sumbersumber potensial dari kontinjen likuiditas, dan menguraikan tindakan yang akan The Branch Contingency funding Plan (“CFP”) provides the framework, by which the ALCO communicates a strategy for managing through liquidity events of varying severity, identifies potential contingent liquidity sources, and it outlines the potential action steps to preserve and enhance liquidity Bank of America, N.A. - Jakarta 20 e. diambil untuk menjaga dan meningkatkan likuiditas jika terjadi gangguan pendanaan yang menghalangi kemampuan Cabang untuk memenuhi kewajiban pendanaan. in the event of a funding disruption that hinders the ability of the Branch to meet its funding obligations. Pada 2015, Otoritas Jasa Keuangan mengeluarkan peraturan likuiditas yang terkait dengan resiko yang dianggap bagian dari standar likuiditas Basel 3: Liquidity Coverage Ratio, atau LCR . Peraturan ini mulai berlaku pada tanggal 31 Desember 2015, dan bank diwajibkan untuk memenuhi rasio minimum High Quality Liquid Assets terhadap jumlah arus kas keluar bersih dari 30 ( tiga puluh ) hari berikutnya di bawah skenario stress. In 2015, The Financial Services Authority issued a liquidity risk-related regulation that is considered part of the Basel 3 liquidity standards: the Liquidity Coverage Ratio, or LCR. This regulation came into effect as of December 31, 2015, and requires a bank to hold a minimum ratio of High Quality Liquid Assets against its total net cash outflow of the next 30 (thirty) days under a stress scenario. Pengungkapan profil maturitas Rupiah dan Valas Bank secara individu dan konsolidasi dimuat dalam Tabel 9.1 dan Tabel 9.2 Disclosure of Rupiah and foreign exchange maturity profiles is presented in Table 9.1 and Table 9.2. Risiko Hukum e. Within the Branch, the LMT is responsible for monitoring the branch’s business operations for any legal risks and seeking assistance from the regional Legal team as required. Dalam Cabang, LMT bertanggung jawab untuk memantau operasi bisnis cabang untuk setiap risiko hukum dan mencari bantuan dari tim hukum regional sebagaimana diperlukan. f. Risiko Stratejik Legal Risk f. Strategic Risk Tata kelola dan organisasi Governance and organization Risiko Strategis adalah resiko yang dihasilkan oleh keputusan atau rencana bisnis yang tidak tepat, pelaksanaan strategi bisnis yang tidak tepat, atau ketidak mampuan untuk menindak lanjuti dalam waktu yang tepat atas perubahan kondisi makroekonomi, seperti siklus bisnis, tindakan kompetitor, perubahan selera nasabah, produk yang tidak sesuai lagi, perkembangan teknologi, dan perubahan peraturan. Pilihan risiko strategis di tuangkan dalam bentuk target operasional, keuntungan, modal, dan likuiditas, yang dituangkan dalam rencana strategis dan rencana operasional keuangan. Senior manajeme bertanggung jawab untuk mengukur dan menganalisa target-target atas risiko strategis tersebut. Rencana strategis dan operasional keuangan diperbaharui sesuai kebutuhan, untuk menyelaraskan dan mengoptimalkan antara pengembalian keuntungan kepada pemegang saham dan menjaga profil keuangan dan target pilihan resiko. Strategic risk is the risk that results from adverse business decisions, inappropriate business plans, ineffective business strategy execution, or failure to respond in a timely manner to changes in the macroeconomic environment, such as business cycles, competitor actions, changing customer preferences, product obsolescence, technology developments and regulatory environment. The strategic risk appetite is translated into operational, earnings, capital and liquidity targets which are embedded into the Branch's strategic and financial operating plans. Senior management is responsible for measuring and assessing strategic risk against these targets. Strategic and financial operating plans are updated, as needed, to balance and optimize between achieving shareholder returns and maintaining the targeted risk appetite and financial profile. Bank of America, N.A. - Jakarta 21 Kebijakan Policy Cabang memiliki rencana bisnis yang jelas yang disesuaikan untuk mendukung nasabah-nasabah yang telah di identifikasi secara jelas; seperti anak usaha dari perusahaan-perusahaan multi nasional; lembaga-lembaga keuangan dan perusahaanperusahaan terpandang; dan lembaga milik pemerintahan. Pengecualian atas pemilihan nasabah diluar standard akan di ekskalasi untuk mendapatkan persetujuan. The Branch has a clear business plan that is aligned to support a clearly identified set of clients; namely subsidiaries of multinational corporations, top tiered financial institutions and corporate; and government and government related entities. Exceptions to this client selection standard are escalated for approval. Proses Process Cabang menyediakan produk standar komersial perbankan seperti pembiayaan perdagangan, pinjaman tradisional, dan jasa pengelolaan treasuri. Senior manajemen telah menganalisa dengan seksama atas diluncurkannya bisnis GRC pada tahun 2015. Produk-produk yang saat ini ditawarkan oleh bisnis segment ini adalah produk lindung nilai atas nilai tukar dan juga transaksi atas surat utang pemerintah dan korporasi. The Branch engages in standard commercial banking products such as trade finance, traditional lending, and treasury management services. The launch of the GRC business in 2015 has been managed with significant senior management oversight. Products currently offered in this segment are foreign exchange hedging products, as well as trading of corporate and government bonds Produk-produk baru ini di analisa dan di setujui dengan melalui proses Persetujuan atas Inisiatif Bisnis Baru (NBIA) atau Analisa Produk Baru (NPR). Selain proses yang dilakukan oleh regional ini, manajemen lokal juga harus menganalisa dan menyetujui sebelum produk baru ini dapat diluncurkan. New products are reviewed and approved via the New Business Initiative Approval (NBIA) or New Product Review (NPR) process. While these are regional forums, the LMT must review and signoff before a new product can be introduced Cabang memonitor kinerja keuangan terhadap rencana keuangan. Jika terdapat perbedaan yang material dari rencana, maka rencana-rencana kerja tambahan dapat diterapkan sesuai kebutuhan. The Branch monitors financial performance and trends against the business plan. Where there is a material shortfall, action plans may be implemented as appropriate Otoritas utama dari Cabang (OJK) secara terpisah meminta agar Cabang menyampaikan rencana kerja berisi rencana bisnis dan strategis secara detail untuk jangka pendek (satu tahun) maupun jangka menengah (tiga tahun) setiap tahunnya. Rencana tersebut mencakup atas bisnis baru, inisiatif strategis, tujuan pengembangan usaha, investasi infrastruktur dan teknologi, pengembangan sumber daya manusia, serta komponen-komponen lainnya sesuai dengan pengembangan global dari plaftorm perbankan. Separately, Branch’s primary regulator (OJK) requires the Branch to submit a shortterm (one year) detailed business plan as well as a medium term (3-year) strategic plan on an annual basis. The business plan covers new businesses, strategic initiatives, portfolio development goals, infrastructure and technology investments, human resources development and all components in the global development of banking platforms Pengembangan strategis untuk tahun 2016 diarahkan untuk sesuai dengan produk- Strategic developments in 2016 are expected to remain within the portfolio of clients and Bank of America, N.A. - Jakarta 22 products that can currently be supported by the Branch infrastructure, with specific focus on building out the GRC business which was launched in 2015, as well as leveraging this increased product set to deepen the penetration of the branch’s core banking products with its clients produk dan nasabah-nasabah yang dapat dilayani oleh infrasturktur Cabang saat ini, dengan fokus utama untuk membangan bisnis GRC yang dimulai sejak tahun 2015, serta mendukung produk baru ini untuk lebih memperdalam penetrasi dari produk-produk perbankan utama dari Cabang dengan nasabah-nasabahnya. g. Risiko kepatuhan g. Compliance Risk Tata kelola dan organisasi Governance and organization Compliance BANA Indonesia merupakan bagian dari Asia Pacific Compliance, sebuah kelompok fungsional independen yang melaporkan secara langsung ke Global Executive. Compliance bertanggung jawab atas pengembangan dan pemeliharaan kendali-kendali untuk memastikan bahwa semua kegiatan bisnis dilaksanakan dengan kesantunan pada tingkat yang patut, dalam hal baik persyaratan-persyaratan peraturan eksternal maupun kebijakan-kebijakan dan prosedur-prosedur internal. Kendali-kendali ini merupakan landasan yang memungkinkan Bank of America memelihara Program Compliance yang efektif. BANA Indonesia Compliance is part of Asia Pacific Compliance, an independent function that is reporting directly to the responsible Global Executive. Compliance is responsible for developing and maintaining the controls to ensure that all business activities are performed with the proper level of propriety, in regard to external regulatory requirements as well as internal policies and procedures. These controls are the foundations that enable Bank of America to maintain an effective Compliance Program. Kebijakan Policy Bank of America bertekad untuk mematuhi undang-undang, peraturan-peraturan, dan standar etika tertinggi di segenap implementasi Program Kepatuhan kelas dunia. Fitur utama dari manajemen risiko kepatuhan adalah mengembangkan budaya kepatuhan dan ketaatan terhadap nilai-nilai inti perusahaan tercermin dalam Kode Etik BAC. Ada, kerangka kerja risiko kepatuhan perusahaan secara global yang merupakan bagian dari Kerangka Risiko Bank of America Merrill Lynch. Kerangka kepatuhan global yang terdiri dari dua belas elemen inti yaitu global compliance strategic plan; regulatory inventories and regulatory change management; policies; compliance risk assessment; monitoring; testing; compliance key measures; risks and issues management; training and awareness; global compliance framework oversight and adherence; and governance and executive reporting. Program ini mencakup semua bidang kegiatan Bank America Merrill Lynch 's termasuk Cabang. Bank of America is committed to complying with laws, regulations, and the highest ethical standards through the implementation of a world-class Compliance Program. A central feature of our management of compliance risk is the fostering of a compliance culture and adherence to the company’s core values reflected in the BAC Code of Ethics. There is a detailed, enterprise-wide global compliance risk framework which is part of the Bank of America Merrill Lynch Risk Framework. The global compliance framework comprises of twelve core elements namely global compliance strategic plan; regulatory inventories and regulatory change management; policies; compliance risk assessment; monitoring; testing; compliance key measures; risks and issues management; training and awareness; global compliance framework oversight and adherence; and governance and executive reporting. This program covers all areas of Bank of America Merrill Lynch’s activities including the Branch. Bank of America, N.A. - Jakarta 23 h. Proses Process Kami memiliki proses manajemen yang memadai, struktur dan kebijakan yang mendukung fungsi kepatuhan untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku dan memberikan garis yang jelas terlihat untuk pengambilan keputusan dan akuntabilitas. We have adequate management processes, structures and policies that support the compliance function to help ensure compliance with applicable laws and regulations and provide clear lines of sight for decision-making and accountability. Risiko Reputasi h. Reputation Risk Tata kelola dan organisasi Governance and organization Risiko Reputasi adalah potensi atas persepsi negatif dari tindakan Cabang, yang akan mempengaruhi keuntungan, operasional, atau nasabah. Risiko reputasi mencakup banyak faktor, termasuk skala operasional Cabang dan BAC yang mempengaruhi kemampuan di dalam pasar keuangan dan kemampuan Cabang dalam mengembangkan dan menjaga tindakan bisnis terkontrol yang sesuai. Risiko reputasi dapat muncul karena persepsi negatif dari stakeholder (seperti nasabah, investor, atau regulator), permintaan dari pihak luar (seperti politisi, kelompok usaha, dan organisasi media) dan kemungkinan atas masalah hukum. Kondisikondisi pemicu risiko reputasi ini dapat menyebabkan implikasi keuangan dikarenakan ketidakmampuan untuk menjaga relasi bisnis, pendanaan, dan lainnya. Reputational risk is the potential that negative perceptions of the Branch’s conduct, or business practices, will adversely affect its profitability, operations or customers and clients. Reputational risk encompasses many factors, including Branch and BAC’s scale of operations and resulting visibility in the financial markets and Branch’s ability to develop and sustain appropriately controlled business practices that can withstand adverse situations. Reputational risk events may arise from negative perception on the part of key stakeholders (i.e. customers, counterparties, investors or regulators), scrutiny from external parties (e.g. politicians, consumer groups and media organizations) and the ongoing threat of litigation. These reputational risk events could adversely affect financial standing through inability to maintain or establish business relationships, access to funding, etc. Kebijakan Policy Dalam lingkup Cabang, risiko reputasi di kelola oleh LMT Cabang, Komite Governance terintegrasi Indonesia, Komite manajemen resiko terintegrasi Indonesia, Tim Leadership negara Asia Tenggara, dan Komite review bisnis baru regional (NBRC). Within the Branch, reputational risk is primarily managed through the Branch LMT, the Indonesia Integrated Governance Committee, the Indonesia Integrated Risk Management Committee, the South East Asia Country Leadership Team and the regional New Business Review committee (“NBRC”). Proses Process Risiko reputasi dapat muncul dari banyak aktifitas dan karyawan Cabang atau BAC, termasuk aktifitas-aktifitas sehubungan dengan manajemen strategis, operasional, atau risiko lainnya, termasuk posisi keuangan secara keseluruhan. Cabang tidak mengalokasikan modal secara khusus atas risiko reputasi, karena telah tercakup dalam elemen-elemen permodalan, risiko, dan Reputational risk can stem from many of Branch’s and BAC’s employees and activities, including the activities related to the management of strategic, operational or other risks, as well as the overall financial position. As such, Branch does not allocate capital specifically to cover reputational risk, as it is already embedded into the other elements of its capital, risk and control Bank of America, N.A. - Jakarta 24 control lainnya. Proses governance ditempatkan dalam kerangka global, regional dan lokal untuk menganalisa dan menyetujui setiap transaksi atau penerimaan nasabah yang dapat meningkatkan risiko reputasi. Selain itu juga ditambahkan proses manajemen dan eskalasi dari pengaduan nasabah. Bank of America, N.A. - Jakarta framework. Governance processes are in place at the global, regional and local levels to review and approve any transactions or on-boarding of clients which may incur heightened reputational risk. In addition, processes for management and escalation of customer complaints are in place. 25 Table A. Rasio Keuangan / Financial Ratio No Rasio / Ratio 31 December 2015 31 December 2014 I. Rasio Kinerja / Ratios 1 Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) / Capital Adequacy Ratio 2 Aset produktif bermasalah dan aset non produktif bermasalah terhadap total aset produktif dan aset non produktif 3 Aset produktif bermasalah terhadap total aset produktif / Non-performing productive assets against total productive assets 4 Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) aset keuangan terhadap aset produktif / Allowance for impairment losses 5 6 7 8 9 10 NPL gross NPL net Return on Asset (ROA) Return on Equity (ROE) Net Interest Margin (NIM) Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) / Operational Expense against Operational Income 11 Loan to Funding Ratio (LFR) 60.71% 66.23% - - - - - - 0.51% 0.97% 2.59% 87.21% 1.09% 2.08% 2.65% 71.38% 125.63% 79.31% II. Kepatuhan (Compliance ) 1 2 3 a. Persentase pelanggaran BMPK / LLL violation percentage i. Pihak terkait / Related Parties ii. Pihak tidak terkait / Non-related Parties b. Persentase pelampauan BMPK / LLL Excess Percentage i. Pihak terkait ii. Pihak tidak terkait Giro Wajib Minimum (GWM) / MRR a. GWM Utama Rupiah / IDR b. GWM Valuta asing / Fgn Ccy Posisi Devisa Neto (PDN) secara keseluruhan / overall NOP Bank of America, N.A. - Jakarta - - - - - - - - 11.54% 10.26% 1.03% 10.04% 13.31% 0.26% 26 Table B: Aktiva Produktif (seluruhnya dalam status “Lancar”) / Productive Assets Quality (all with “Pass” status) Bank of America, N.A. - Jakarta 27 BANK No. POS-POS / Descriptions 31 December 2015 31 December 2014 Jumlah / Amount Jumlah / Amount I. PIHAK TERKAIT / Related Parties 1. Penempatan pada bank lain / Placements to other bank a. Rupiah / IDR b. Valuta asing / Fgn Ccy - - 2. Tagihan spot dan derivatif / Spot & Derivative Receivables a. Rupiah / IDR b. Valuta asing / Fgn Ccy 353 - 3. Surat berharga / Securities a. Rupiah / IDR b. Valuta asing / Fgn Ccy - - 4. Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (Repo ) a. Rupiah / IDR b. Valuta asing / Fgn Ccy - - 5. Tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo ) a. Rupiah / IDR b. Valuta asing / Fgn Ccy - - 6. Tagihan akseptasi / Acceptances - - - - 4,440 - 4,403 - - - - - 7. Kredit / Loan Given a. Debitur Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) / SME i. Rupiah / IDR ii. Valuta asing / Fgn Ccy b. Bukan debitur UMKM / Non-SME i. Rupiah / IDR ii. Valuta asing / Fgn Ccy c. Kredit yang direstrukturisasi / Restructured Loan i. Rupiah / IDR ii. Valuta asing / Fgn Ccy d. Kredit properti / Property Loan 8. Penyertaan / Investment 9. Penyertaan modal sementara / Temporary Capital Investment - - 10. Komitmen dan kontinjensi / Commitment & Contingencies a. Rupiah / IDR 289,457 b. Valuta asing / Fgn Ccy 20,558 50,142 31,489 11. Aset yang diambil alih - - II PIHAK TIDAK TERKAIT / Non-Related Parties 1. Penempatan pada bank lain / Placements to other bank a. Rupiah 11 b. Valuta asing 96,924 37 260,634 2. Tagihan spot dan derivatif / Spot & Derivative Receivables a. Rupiah b. Valuta asing 8,700 2,070 3. Surat berharga / Securities a. Rupiah b. Valuta asing 1,518,216 - 411,851 - 4. Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (Repo ) a. Rupiah b. Valuta asing - - 5. Tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo ) a. Rupiah b. Valuta asing - - 6. Tagihan akseptasi / Acceptances - - 7. Kredit / Loan Given a. Debitur Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) / SME i. Rupiah ii. Valuta asing b. Bukan debitur UMKM / Non-SME i. Rupiah 126,439 ii. Valuta asing 1,938,403 c. Kredit yang direstrukturisasi / Restructured Loan i. Rupiah ii. Valuta asing d. Kredit properti 8. Penyertaan / Investment - 9. Penyertaan modal sementara / Temporary Capital Investment 10. Transaksi rekening administratif / Commitment & Contingencies a. Rupiah 236,159 b. Valuta asing 3,705,005 11. Aset yang diambil alih / Taken-over Assets - 126,591 1,742,991 351,500 - - - - 64,264 22,184 III INFORMASI LAIN / Other Information 1. Total aset bank yang dijaminkan : a. Pada Bank Indonesia b. Pada pihak lain 2. Total CKPN aset keuangan atas aset produktif 3. Total PPA yang wajib dibentuk atas aset produktif / Productive Assets Loss Allowance to be Reserved 4. Persentase kredit kepada UMKM terhadap total kredit 5. Persentase kredit kepada Usaha Mikro Kecil (UMK) terhadap total kredit 6. Persentase jumlah debitur UMKM terhadap total debitur 7. Persentase jumlah debitur Usaha Mikro Kecil (UMK) terhadap total debitur 8. Lainnya / Others a. Penerusan kredit b. Penyaluran dana Mudharabah Muqayyadah c. Aset produktif yang dihapus buku d. Aset produktif dihapusbuku yang dipulihkan/berhasil ditagih e. Aset produktif yang dihapus tagih Bank of America, N.A. - Jakarta 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% - - - - - - 28 Table C: Transaksi Spot dan Derivatif / Spot and Derivatives Transactions BANK NO. TRANSAKSI / Transaction Nilai Notional (Notional Amount) Tujuan (Purposes) Trading Hedging Tagihan dan Liabilitas Derivatif Tagihan (Receivables) Liabilitas / Liabilities A. Terkait dengan Nilai Tukar / Related to Currencies 1 Spot 2 Forward 3 Option 577,957 577,957 - 401 436 355,966 355,966 - 1,613 122 a. Jual / Sold - - - - - b. Beli / Purchased - - - - - 4 Future - - - - - 5 Swap 2,773,056 2,773,056 - 7,039 4,731 6 Lainnya / Others - - - - - - - - B. Terkait dengan Suku Bunga / Related to Interest 1 Forward 2 Option - a. Jual - - - - - b. Beli - - - - - 3 Future - - - - - 4 Swap - - - - - 5 Lainnya - - - - - C. Lainnya J U M L A H / TOTAL Bank of America, N.A. - Jakarta - - - - - 3,706,979 3,706,979 - 9,053 5,289 29 Tabel 1 Pengungkapan Kuantitatif Struktur Permodalan Bank Asing Table 1 Capital Structure Quantitative Disclosures Foreign Banks (dalam jutaan rupiah - million rupiah) KOMPONEN MODAL/CAPITAL COMPONENT (1) (2) I KOMPONEN MODAL CAPITAL COMPONENT 31 Desember 2015 31 Desember 2014 (3) (4) A Dana Usaha Operating Funds 1 Dana Usaha Operating Funds 1,481,292 1,351,859 2 Modal disetor paid-in capital 363 363 B Cadangan Reserve - - 1 Cadangan umum general reserve - - 2 Cadangan tujuan appropriate reserve - - 37,193 17,022 14,647 10,602 - - Laba (rugi ) tahun-tahun lalu yang dapat diperhitungkan (100%) C Income (loss) previous years which can be calculated (100%) Laba (rugi ) tahun berjalan yang dapat diperhitungkan (50%) D Profit (loss) for the year which can be calculated (50%) E Dana setoran modal / Fund capital contribution Pendapatan komprehensif lainnya: kerugian berasal dari penurunan penyertaan dalam kelompok tersedia F untuk dijual (100%) Other comprehensive income: investment losses from the decline in available-for-sale (100%) Pendapatan komprehensif lainnya: keuntungan berasal dari peningkatan penyertaan dalam kelompok G tersedia untuk dijual (45%) Other comprehensive income: gains from increased investments in available-for-sale (45%) H Revaluasi aset tetap (45%) / Revaluation of fixed assets (45%) I J Selisih kurang antara PPA dan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset produktif Differences between the Asset Allowance and the allowance for impairment losses on earning assets M General reserve on earning assets (max. 1.25% of RWA) IV - - (64,264) (22,184) - - 28,359 22,184 Faktor pengurang modal / Deduction from capital - - Eksposur sekuritisasi / Securitization Exposures - - 1,497,262 1,379,846 II MODAL BANK ASING (Jumlah A s.d L - M) / FOREIGN CAPITAL BANK (Total A s.d L - M) III - Asset Allowance (PPA) on non-productive assets that must be counted Cadangan umum aset produktif (maks. 1,25% dari ATMR) - - Penyisihan Penghapusan Aset (PPA) atas aset non produktif yang wajib dihitung K Difference in number of adjustments to fair value of financial instruments in the trading book L (328) ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO KREDIT RISK WEIGHTED ASSETS (RWA) CREDIT RISK ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO OPERASIONAL RISK WEIGHTED ASSETS (RWA) OPERATIONAL RISK ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO (ATMR) UNTUK RISIKO PASAR / RISK WEIGHTED ASSETS (RWA) MARKET RISK V A. Metode Standar Standardized Method B. Model Internal Internal Models RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM UNTUK RISIKO KREDIT, RISIKO OPERASIONAL DAN RISIKO PASAR [II : (III + IV + V)] VI CAPITAL ADEQUACY RATIO FOR CREDIT RISK, AND OPERATIONAL RISK MARKET RISK [II: (III + IV + V)] 2,268,703 1,954,165 139,725 125,717 57,879 3,614 60.71% 66.23% Tabel 2.1 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Table 2.1. Disclosure of Net Receivables by Area 31 Desember 2015 Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Net Receivables by Area Diluar Jakarta Diluar Indonesia Outside Jakarta Outside Indonesia (4) (5) Kategori Portofolio No Portfolio Category (1) (2) Jakarta Jakarta (3) 1 2 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities 3,349,109 - 3 Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 7,259 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate - 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans - (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2014 Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Net Receivables by Area Diluar Jakarta Diluar Indonesia Jakarta Total Outside Indonesia Jakarta Outside Jakarta (7) (8) (9) (10) Total (6) - - 3,349,109 - 2,185,197 - - - 2,185,197 - - - - - 96,935 - - 96,935 260,671 - - 7,259 2,137 - - - - - - - - - 2,980 - - 2,980 6,723 - - 6,723 2,062,244 - - 2,062,244 1,865,125 - - 1,865,125 - - - - - - - - 21,512 - - 21,512 30,828 - - 30,828 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional - - - - - 260,671 - - - 2,137 - - - - - Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 8 Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables 11 Aset Lainnya Other Assets Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) 12 Total 5,540,039 - - - - 5,540,039 - 4,350,681 - - - - 4,350,681 Tabel 2.2 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak Table 2.2 Disclosure of Net Receivables by Contractual Maturity No. (1) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Kategori Portofolio Portfolio Category (2) Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables Aset Lainnya Other Assets Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) Total 31 Desember 2015 31-Dec-15 Tagihan bersih berdasarkan sisa jangka waktu kontrak Net Receivables by Contractual Maturity < 1 tahun >1 thn s.d. 3 thn >3 thn s.d. 5 thn > 5 thn Non-Kontraktual >1 Year s.d. 3 Year>3 Year s.d. 5 Year > 5 Year Non-Contractual < 1 Year (3) (4) (5) (6) (7) 3,349,109 96,935 142 1 642 2,062,244 - - 5,508,430 643 837 2,194 6,421 2 - - - 3,031 6,423 (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2014 31-Dec-14 Tagihan bersih berdasarkan sisa jangka waktu kontrak Net Receivables by Contractual Maturity >1 thn s.d. 3>3 thnthn s.d. 5>thn < 1 tahun 5 thn Non-Kontraktual Total Total >1 Year s.d. >3 3 Year Year s.d. >5 5Year < 1 Year Year Non-Contractual (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) 3,349,109 1,901,289 283,908 2,185,197 96,935 7,259 2,980 260,671 - 27 5 11 - 21,512 2,062,244 21,512 1,865,125 - - - 21,512 5,540,039 4,027,085 32 11 2,099 6,718 - 260,671 2,137 6,723 - 30,828 1,865,125 30,828 8,817 314,736 4,350,681 Tabel 2.3 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sektor Ekonomi Table 2.3 Disclosure of Net Receivables by Economic Sectors (dalam jutaan rupiah - in million rupiah) No. (1) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Sektor Ekonomi Economic Sectors (2) 31 Desember 2015 Pertanian, perburuan dan Kehutanan Agriculture, Hunting and Forestry Perikanan Fishery Pertambangan dan Penggalian Mining and Quarrying Industri pengolahan Manufacturing Listrik, Gas dan Air Electricity, Gas and Water Konstruksi Construction Perdagangan besar dan eceran Wholesale and Retail Trading Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum Hotel and Food & Beverage Transportasi, pergudangan dan komunikasi Transportation, Warehousing and Communications Perantara keuangan Financial Intermediary Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Real Estate, Rental and Business Services Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib Public Administration, Defense and Compulsory Social Security Jasa pendidikan Education Services Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Human Health and Social Work Activities Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya Public, Socio-Culture, Entertainment and Other Personal Services Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Activities of Households as Employers Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya International Institution and Other Extra International Agencies Kegiatan yang belum jelas batasannya Undefined Activities Bukan Lapangan Usaha Non Business Field Lainnya Others Total 31 Desember 2014 Pertanian, perburuan dan Kehutanan Agriculture, Hunting and Forestry Perikanan Fishery Pertambangan dan Penggalian Mining and Quarrying Industri pengolahan Manufacturing Listrik, Gas dan Air Electricity, Gas and Water Konstruksi Construction Perdagangan besar dan eceran Wholesale and Retail Trading Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum Hotel and Food & Beverage Transportasi, pergudangan dan komunikasi Transportation, Warehousing and Communications Perantara keuangan Financial Intermediary Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Real Estate, Rental and Business Services Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib Public Administration, Defense and Compulsory Social Security Jasa pendidikan Education Services Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Human Health and Social Work Activities Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya Public, Socio-Culture, Entertainment and Other Personal Services Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Activities of Households as Employers Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya International Institution and Other Extra International Agencies Kegiatan yang belum jelas batasannya Undefined Activities Bukan Lapangan Usaha Non Business Field Lainnya Others Total Tagihan Kepada Bank Tagihan Kepada Pembangunan Multilateral Tagihan Kepada dan Lembaga Internasional Tagihan Kepada Entitas Sektor Pemerintah Receivables Publik Receivables Bank Receivables Receivables on on Public Sector on Multilateral Development on Banks Sovereigns Entities Banks and International Institutions (3) (4) - 3,349,109 3,349,109 - 2,185,197 2,185,197 (5) (6) Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans (7) (8) (9) Tagihan Kepada Tagihan yang Usaha Mikro, Usaha Aset Tagihan kepada Telah Jatuh Kecil dan Portofolio Lainnya Korporasi Receivables on Tempo Past Ritel Receivables on Other Due Corporate Assets Micro, Small Business Receivables & Retail Portfolio (10) (11) (12) (13) - - 96,935 96,935 7,259 7,259 - - 2,980 2,980 1,960,355 101,888 2,062,243 - - - 21,512 21,512 - - 260,671 260,671 2,137 2,137 - - 6,723 6,723 1,858,623 6,502 1,865,125 - - - 30,828 30,828 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) (14) - Tabel 2.4 Pengungkapan Tagihan dan Pencadangan Berdasarkan Wilayah Table 2.4 Disclosure of Receivables and Provisioning based on Area 31 Desember 2015 Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Net Receivables by Area No. Keterangan Description Jakarta (1) (2) 1 Tagihan Receivables Tagihan yang mengalami penurunan nilai (impaired 2 ) Impaired Receivables a. Belum jatuh tempo Non Past Due b. Telah jatuh tempo Past Due Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) Individual Allowance for Impairment Losses 3 Individual Kolektif Allowance for Impairment Losses 4 Collective 5 Tagihan yang dihapus buku Written-Off Receivables Total (3) 5,540,039 Diluar Jakarta Diluar Indonesia Outside Jakarta Outside Indonesia (4) (5) Total (6) 5,540,039 (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2014 Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah Net Diluar Diluar Jakarta Indonesia Jakarta Total Outside Outside Jakarta Indonesia (7) (8) (9) (10) 4,350,681 4,350,681 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5,540,039 5,540,039 4,350,681 4,350,681 Tabel 2.5 Pengungkapan Tagihan dan Pencadangan Berdasarkan Sektor Ekonomi Table 2.5 Disclosure of Receivables and Provisioning based on Economic Sectors Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai Impaired Receivables No. (1) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Sektor Ekonomi Economic Sectors (2) 31 Desember 2015 Pertanian, perburuan dan Kehutanan Agriculture, Hunting and Forestry Perikanan Fishery Pertambangan dan Penggalian Mining and Quarrying Industri pengolahan Manufacturing Tagihan Reveivables Belum Jatuh Tempo Non Past Due (4) (3) - 1,960,355 Telah jatuh tempo Past Due (5) (dalam jutaan rupiah - million rupiah) Cadangan kerugian Cadangan kerugian penurunan nilai Tagihan yang penurunan nilai (CKPN) (CKPN) - Kolektif dihapus buku Individual Allowance for Written-Off Allowance for Impairment Losses Receivables Impairment Losses Collective Individual (6) (7) (8) - - - - - - - - - - Listrik, Gas dan Air Electricity, Gas and Water Konstruksi Construction - - - - - - Perdagangan besar dan eceran Wholesale and Retail Trading Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum Hotel and Food & Beverage Transportasi, pergudangan dan komunikasi Transportation, Warehousing and Communications Perantara keuangan Financial Intermediary Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Real Estate, Rental and Business Services - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib Public Administration, Defense and Compulsory Social Security Jasa pendidikan Education Services Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Human Health and Social Work Activities Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya Public, Socio-Culture, Entertainment and Other Personal Services Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Activities of Households as Employers 3,446,044 17 Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya International Institution and Other Extra International Agencies - - - - - 18 Kegiatan yang belum jelas batasannya Undefined Activities - - - - - - 19 Bukan Lapangan Usaha Non Business Field 10,239 - - - - - 20 Lainnya Others 123,400 5,540,038 - - - - - Total 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 31 Desember 2014 Pertanian, perburuan dan Kehutanan Agriculture, Hunting and Forestry Perikanan Fishery Pertambangan dan Penggalian Mining and Quarrying Industri pengolahan Manufacturing Listrik, Gas dan Air Electricity, Gas and Water Konstruksi Construction Perdagangan besar dan eceran Wholesale and Retail Trading Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum Hotel and Food & Beverage Transportasi, pergudangan dan komunikasi Transportation, Warehousing and Communications Perantara keuangan Financial Intermediary Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan Real Estate, Rental and Business Services Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib Public Administration, Defense and Compulsory Social Security Jasa pendidikan Education Services Jasa kesehatan dan kegiatan sosial Human Health and Social Work Activities Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya Public, Socio-Culture, Entertainment and Other Personal Services Jasa perorangan yang melayani rumah tangga Activities of Households as Employers Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya International Institution and Other Extra International Agencies Kegiatan yang belum jelas batasannya Undefined Activities Bukan Lapangan Usaha Non Business Field Lainnya Others Total - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,858,623 2,445,868 8,860 37,330 4,350,681 Tabel 2.6 Pengungkapan Rincian Mutasi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Table 2.6 Movements of Impairment Provision Disclosure (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2015 No. Keterangan Description (1) 1 2 3 4 (2) Saldo awal CKPN Beginning Balance - Allowance for Impairment Losses Pembentukan (pemulihan) CKPN pada periode berjalan (Net) Beginning Balance - Allowance for Impairment Losses 2.a Pembentukan CKPN pada periode berjalan Additional allowance for impairment losses during the year 2.b Pemulihan CKPN pada periode berjalan Reversal allowance for impairment losses during the year CKPN yang digunakan untuk melakukan hapus buku atas tagihan pada peride berjalan Allowance for impairment losses used for written off receivables during the year Pembentukan (pemulihan) lainnya pada periode berjalan Other additional (reversal) of allowance during the year Saldo akhir CKPN Ending Balance CKPN Individual Allowance for Impairment Losses Individual (3) NIL 31 Desember 2014 CKPN Kolektif Allowance for Impairment Losses Collective (4) - CKPN Individual Allowance for Impairment Losses Individual (5) NIL CKPN Kolektif Allowance for Impairment Losses Collective (6) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Tabel 3.1 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Kategori Portofolio dan Skala Peringkat Table 3.1 Disclosure of Net Receivables by Portfolio and Rating Category (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2015 Lembaga Pemeringkat Rating Company No (1) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AAA AAA Aaa Moody's PT. Fitch Ratings Indonesia AAA (idn) PT ICRA Indonesia [Idr]AAA PT Pemeringkat Efek IndonesiaidAAA (2) (3) (4) Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables Aset Lainnya Other Assets Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) TOTAL Kategori Portofolio Portfolio Category Standard and Poor's Fitch Rating Tagihan Bersih Net Receivables AA+ s.d AAAA+ s.d AAAa1 s.d Aa3 AA+(idn) s.d AA-(idn) [Idr]AA+ s.d [Idr]AAidAA+ s.d idAA(5) - Peringkat Jangka panjang Long Term Rating A+ s.d ABBB+ s.d BBBBB+ s.d BBA+ s.d ABBB+ s.d BBBBB+ s.d BBA1 s.d A3 Baa1 s.d Baa3 Ba1 s.d Ba3 A+(idn) s.d. A-(idn)BBB+(idn) s.d BBB-(idn) BB+(idn) s.d BB-(idn) [Idr]A+ s.d [Idr]A- [Idr]BBB+ s.d [Idr]BBB[Idr]BB+ s.d [Idr]BBidA+ s.d id Aid BBB+ s.d id BBBid BB+ s.d id BB(6) (7) (8) - B+ s.d BB+ s.d BB1 s.d B3 B+(idn) s.d B-(idn) [Idr]B+ s.d [Idr]Bid B+ s.d id B(9) - Kurang dari BKurang dari BKurang dari B3 Kurang dari B-(idn) Kurang dari [Idr]BKurang dari idB(10) - A-1 F1+ s.d F1 P-1 F1+(idn) s.d F1(idn) [Idr]A1+ s.d [Idr]A1 idA1 (11) - Peringkat Jangka Pendek Short Term Rating A-2 A-3 Kurang dari A-3 F2 F3 Kurang dari F3 P-2 P-3 Kurang dari P-3 F2(idn) F3(idn) Kurang dari F3(idn) [Idr]A2+ s.d [Idr]A2 [Idr]A3+ s.d [Idr] A3 Kurang dari [Idr]A3 idA2 idA3 s.d id A4 Kurang dari idA4 (12) (13) (14) - Tanpa Peringkat Unrated (15) 3,349,109 Total (16) 3,349,109 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 96,935 - - - - - - - - - 96,935 - - - - - - - - - - 7,259 7,259 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2,980 2,980 - - - - - - - - - - 2,062,244 21,512 2,062,244 21,512 - 96,935 - - - - - - - - 5,443,104 5,540,039 31 Desember 2014 No (1) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Lembaga Pemeringkat Rating Company Standard and Poor's Fitch Rating AAA AAA Kategori Portofolio Portfolio Category Aaa Moody's PT. Fitch Ratings Indonesia AAA (idn) PT ICRA Indonesia [Idr]AAA PT Pemeringkat Efek IndonesiaidAAA (2) (3) (4) Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables Aset Lainnya Other Assets Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) TOTAL - Tagihan Bersih Net Receivables Peringkat Jangka panjang Long Term Rating AA+ s.d AAA+ s.d ABBB+ s.d BBBBB+ s.d BBAA+ s.d AAA+ s.d ABBB+ s.d BBBBB+ s.d BBAa1 s.d Aa3 A1 s.d A3 Baa1 s.d Baa3 Ba1 s.d Ba3 BB+(idn) s.d BB-(idn) AA+(idn) s.d AA-(idn) A+(idn) s.d. A-(idn)BBB+(idn) s.d BBB-(idn) [Idr]AA+ s.d [Idr]AA- [Idr]A+ s.d [Idr]A- [Idr]BBB+ s.d [Idr]BBB[Idr]BB+ s.d [Idr]BBidAA+ s.d idAAidA+ s.d id Aid BBB+ s.d id BBBid BB+ s.d id BB(5) (6) (7) (8) - B+ s.d BB+ s.d BB1 s.d B3 B+(idn) s.d B-(idn) [Idr]B+ s.d [Idr]Bid B+ s.d id B(9) - Kurang dari BKurang dari BKurang dari B3 Kurang dari B-(idn) Kurang dari [Idr]BKurang dari idB(10) - A-1 F1+ s.d F1 P-1 F1+(idn) s.d F1(idn) [Idr]A1+ s.d [Idr]A1 idA1 (11) - Peringkat Jangka Pendek Short Term Rating A-2 A-3 Kurang dari A-3 F2 F3 Kurang dari F3 P-2 P-3 Kurang dari P-3 F2(idn) F3(idn) Kurang dari F3(idn) [Idr]A2+ s.d [Idr]A2 [Idr]A3+ s.d [Idr] A3 Kurang dari [Idr]A3 idA2 idA3 s.d id A4 Kurang dari idA4 (12) (13) (14) - Tanpa Peringkat Unrated (15) 2,185,197 Total (16) 2,185,197 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2,137 2,137 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 6,723 6,723 - - - - - - - - - - 1,865,125 30,828 1,865,125 30,828 - - - - - - - - 4,090,010 4,350,681 - 260,671 260,671 260,671 Tabel 3.2 Pengungkapan Risiko Kredit Pihak Lawan: Transaksi Derivatif Table 3.2 Disclosure of Counterparty Credit Risk : Derivative Transaction (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2014 31 Desember 2015 Notional Amount No Variabel yang Mendasari Underlying Variables BANK SECARA INDIVIDUAL BANK ONLY Suku Bunga Interest Rate 1 Nilai Tukar Foreign Exchange 2 Lainnya Others 3 TOTAL < 1 Tahun Year <1 3,706,979 3,706,979 Notional Amount > 1 Tahun - < 5 > 5 Tahun Tahun > 1 Year - < > 5 Years 5 Years - - MRK CRM Tagihan Kewajiban Derivatif Derivatif Derivative Derivative Receivables Liabilities 9,053 9,053 5,289 5,289 Tagihan Bersih sebelum MRK Net Receivables before CRM 7,951 7,951 Tagihan Bersih setelah MRK Net Receivables after CRM - 7,951 7,951 < 1 Tahun Year > 1 Tahun < 1 < 5 Tahun > 5 Tahun > 1 Year - > 5 Years < 5 Years 339,286 339,286 - - Tagihan Derivatif Derivative Receivables 2,070 2,070 Kewajiban Derivatif Derivative Liabilities 1,287 1,287 Tagihan Bersih sebelum MRK Net Receivables before CRM 2,034 2,034 MRK CRM Tagihan Bersih setelah MRK Net Receivables after CRM - 2,034 2,034 Tabel 4.1 Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Bobot Risiko Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit Table 4.1 Disclosure of Net Receivables by Risk Weight after Credit Risk Mitigation Kategori Portofolio Portfolio Category No. (1) (2) A Eksposur Neraca Balance Sheet Exposures 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 C 1 2 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables Aset Lainnya Other Assets Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) Total Eksposur Neraca Total Exposures - Balance Sheet Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pd Transaksi Rekening Administratif Off Balance Sheet Commitment/Contigency Receivables Exposures Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business Activity Unit (if any) Total Eksposur TRA Total Exposures - Off Balance Sheets Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan Counterparty Credit Risk Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional 3 Receivables on Multilateral Development Banks and International Institutions 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on 5 Micro, Small Business & Retail Portfolio 6 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based Business 7 Activity Unit (if any) Total Exposures - Counterparty Credit Risk Total (A+B+C) 31 Desember 2015 Tagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit Receivables after Calculation of Credit Risk Mitigation Impact 0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) Net 150% Lainnya (11) (12) ATMR RWA (13) Beban Modal Capital Charge (14) 31 Desember 2014 Tagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit Receivables after Calculation of Credit Risk Mitigation Impact 0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (dalam jutaan rupiah - million rupiah) Beban Modal ATMR RWA Capital Charge 150% Lainnya (11) (12) (13) (14) Net - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 7,259 - - - 19,387 7,259 - 1,551 581 - - - - - - - - 2,137 - - - 52,134 2,137 - 4,171 171 - - - - - - - - 2,980 - - - 2,980 2,062,244 15,425 238 164,980 1,234 - - - - - - - 6,723 - - - 6,723 1,865,125 26,012 538 149,210 2,081 - - - - - - - 10,239 - - 2,107,295 168,584 - - - - - - - 8,860 - - 1,952,131 156,170 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 153,458 - 12,277 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 153,458 - 12,277 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 7,525 602 - - - - - - - - - - 30 - - - - - - - - - - - 426 - 34 - - - - - - - - - - - 2,004 - 160 - - - - - - - - 10,239 - - 7,951 2,268,703 636 181,496 - - - - - - - 8,860 - - 2,034 1,954,165 163 156,333 2 Tabel 4.2 Pengungkapan Tagihan Bersih dan Teknik Mitigasi Risiko Kredit Table 4.2 Disclosure of Net Receivables and Credit Risk Mitigation Techniques No Kategori Portofolio Portfolio Category Tagihan Bersih Net Receivables (1) (2) A Eksposur Neraca Balance Sheet Exposures 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and 3 International Institutions 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 8 Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables 11 Aset Lainnya Other Assets Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based 12 Business Activity Unit (if any) Total Eksposur Neraca Total Exposures - Balance Sheet Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pd Transaksi Rekening Administratif Off Balance Sheet Commitment/Contigency Receivables B Exposures 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and 3 International Institutions 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 8 Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based 11 Business Activity Unit (if any) Total Eksposur TRA Total Exposures - Off Balance Sheets C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan Counterparty Credit Risk 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and 3 International Institutions 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 5 Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio (3) 3,349,109 - 31 Desember 2015 Bagian Yang Dijamin Dengan Portion Secured by Agunan Garansi Asuransi Kredit Lainnya Collateral Guarantee Credit Insurance Others (4) (5) (6) (7) - - - - - - - - (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2014 Bagian Yang Dijamin Dengan Portion Secured Tidak Dijamin Tagihan Bersih Tidak Dijamin Unsecured Portion Agunan Garansi Asuransi Lainnya Net Receivables Unsecured Portion Collateral Guarantee Kredit Others (8) = (3)-[(4 )+(5 )+(6)+(7 )] (9) (10) (11) (12) (13) (14) = (9)-[(10 )+(11 )+(12)+(13)] 3,349,109 - - - - - - - 96,935 7,259 - - - - 96,935 7,259 - - - - - - 2,185,197 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 260,671 2,137 2,185,197 - 260,671 2,137 - 2,980 - - - - 2,980 6,723 - - - - 6,723 2,062,244 21,512 - - - - 2,062,244 21,512 1,865,125 30,828 - - - - 1,865,125 30,828 5,540,039 - - - - 5,540,039 4,350,681 - - - - 4,350,681 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 306,915 - - - - - 306,915 - - - - - - - 306,915 - - - - 306,915 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 8,985 - - - - 8,985 152 - - - - 152 68 4,008 - - - - 4,008 - - - - - - - - - - 68 - - - - 6 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia Based 7 Business Activity Unit (if any) Total Eksposur Counterparty Credit Risk Total Exposures - Counterparty Credit Risk 9,053 Total (A+B+C) 5,856,006 - - - - - - - - 9,053 5,856,006 4,160 4,354,841 4,160 4,354,841 Tabel 5.2 Pengungkapan Ringkasan Aktivitas Transaksi Sekuritisasi Bank Bertindak Sebagai Kreditur Asal Table 5.2 Securitization Transaction Activity Summary Disclosure Act As Originator Bank (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2015 No. Underlying Asset Nilai Aset Yang Disekuritisasi Value of securitized assets (1) (2) (3) 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga 3 Internasional Receivables on Multilateral Development Banks and 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel 8 Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 10 Aset Lainnya Other Assets Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) Exposures at Sharia 11 Based Business Activity Unit (if any) Total Keuntungan (Kerugian) Penjualan (Loss) on Sale 31 Desember 2014 Gain (4) Nilai Aset Yang Disekuritisasi Value of securitized assets Keuntungan (Kerugian) Penjualan Sale (5) Gain (Loss) on (6) - - - - - - - - - - - - - - - - - - Tabel 6.1.1. Perhitungan ATMR Risiko Kredit Pendekatan Standar : Eksposur Aset di Neraca Table 6.1.1. Calculation of Risk Weighted Assets for Credit Risk under Standardized Approach: On Balance Sheet Assets Exposures 31 Desember 2015 No Kategori Portofolio Portfolio Category Tagihan Bersih Net Receivable (1) (2) 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks 3 and International Institutions 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans (3) 3,349,109 - 8 9 10 11 2,980 2,062,244 21,512 5,540,039 (0) ATMR Setelah MRK RWA after CRM (4) (5) - ATMR Sebelum MRK RWA before CRM 96,935 7,259 - Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables Aset Lainnya Other Assets TOTAL (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2012 ATMR Sebelum Tagihan Bersih ATMR Setelah MRK MRK RWA Net Receivable RWA after CRM before CRM (6) (7) (8) 2,185,197 - 19,387 3,267 - 19,387 7,259 - 260,671 2,137 - 52,134 748 - 52,134 2,137 - 2,062,244 2,084,898 2,980 2,062,244 15,424 2,107,294 - 6,723 1,865,125 30,828 4,350,681 1,865,125 1,918,007 6,723 1,865,125 26,012 1,952,131 Tabel 6.1.2. Pengungkapan Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pada Transaksi Rekening Administratif Table 6.1.2. Calculation of Risk Weighted Assets for Credit Risk under Standardized Approach: Off Balance Sheet Commitment/Contingency Exposures (dala No Kategori Portofolio Portfolio Category (1) (2) 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks 3 and International Institutions 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 5 Kredit Beragun Rumah Tinggal Loans Secured by Residential Property 6 Kredit Beragun Properti Komersial Loans Secured by Commercial Real Estate 7 Kredit Pegawai/Pensiunan Employee/Retired Loans Tagihan Bersih Net Receivable (3) - 31 Desember 2015 ATMR Sebelum MRK RWA before CRM (4) - - 8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 9 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate 10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo Past Due Receivables TOTAL - 153,458 153,458 - 153,458 153,458 - ATMR Setelah MRK RWA after (5) - Tagihan Bersih Net Receivable (3) - 31 Desember 2014 ATMR Sebelum ATMR Setelah MRK MRK RWA RWA after CRM (4) (5) - - - - - 153,458 153,458 (1) - - - Tabel 6.1.3. Pengungkapan Eksposur yang Menimbulkan Risiko Kredit akibat Kegagalan Pihak Lawan (Counterparty Credit Risk) Table 6.1.3. Calculation of Risk Weighted Assets for Credit Risk under Standardized Approach: Counterparty Credit Risk Exposures 31 Desember 2015 No Kategori Portofolio Portfolio Category (1) (2) 1 Tagihan Kepada Pemerintah Receivables on Sovereigns 2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik Receivables on Public Sector Entities Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional Receivables on Multilateral Development Banks 3 and International Institutions 4 Tagihan Kepada Bank Receivables on Banks 5 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel Receivables on Micro, Small Business & Retail Portfolio 6 Tagihan kepada Korporasi Receivables on Corporate TOTAL Net Tagihan Bersih Receivable ATMR Sebelum MRK RWA before CRM (3) (4) - - 37,623 7,525 7,525 643 38,266 - 426 7,951 - 426 7,951 (0) Tabel 6.1.7. Pengungkapan Total Pengukuran Risiko Kredit Table 6.1.7. Disclosure of Total Credit Risk Measurement (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2015 1 2 TOTAL ATMR RISIKO KREDIT Total RWA for Credit Risk TOTAL FAKTOR PENGURANG MODAL Total Capital Deduction Factor ATMR Setelah MRK RWA after CRM (5) - 2,268,703 - 31 Desember 2014 1,954,165 - Tagihan Bersih Net Receivable (6) - 152 4,008 4,160 (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2014 ATMR Sebelum ATMR Setelah MRK MRK RWA RWA after CRM before CRM (7) (8) - 30 30 2,004 2,034 2,004 2,034 Tabel 7.1. Pengungkapan Risiko Pasar Dengan Menggunakan Metode Standar Table 7.1. Disclosure of Market Risk Using Standardized Method (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2015 31 Desember 2014 Bank Bank Beban Modal Beban Modal ATMR RWA ATMR RWA Capital Charge Capital Charge (1) (2) (3) (4) (5) (6) 1 Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk a. Risiko Spesifik Specific Risk b. Risiko Umum General Risk 3,366 42,080 2 Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk 1,264 15,799 289 3,614 3 Risiko Ekuitas *) Equity Risk *) 4 Risiko Komoditas *) Commodity Risk *) 5 Risiko Option Option Risk Total 4,630 57,879 289 3,614 *) Untuk bank yang memiliki perusahaan anak yang memiliki eksposur risiko dimaksud *) For banks that have subsidiaries that have defined risk exposure No. Jenis Risiko Type of Risk Tabel 8.1 Pengungkapan Kuantitatif Risiko Operasional Table 8.1 Quantitative Disclosure of Operational Risk (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2014 31 Desember 2015 No. (1) 1 Pendekatan Yang Digunakan Indicator Approach (2) Pendekatan Indikator Dasar Basic Indicator Approach Total Pendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun terakhir) Average Beban Modal Capital Charge Gross Income in the past 3 years (3) (4) 74,520 74,520 11,178 11,178 ATMR RWA Pendapatan Bruto (Ratarata 3 tahun terakhir) Average Gross Income in the past 3 years Beban Modal Capital Charge ATMR RWA (5) (6) (7) (8) 139,725 139,725 67,049 67,049 10,057 10,057 125,717 125,717 Tabel 9.1 Pengungkapan Profil Maturitas Rupiah Table 9.1 Disclosure of Rupiah Maturity Profile (dalam jutaan rupiah - million rupiah) 31 Desember 2015 Jatuh Tempo Maturity No. Pos -pos Account (1) (2) I NERACA BALANCE SHEET A Aset Assets 1. Kas Cash 2. Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia 3. Penempatan pada bank lain Placement with Other Banks 4. Surat Berharga Marketable Securities 5. Kredit yang diberikan Loans 6. Tagihan lainnya Other Receivables 7. Lain-lain Others Total Aset Total Asset Saldo Balance (3) < 1 bulan < 1 month (4) (5) 3,807 424,811 11 1,518,216 130,879 6,193 2,083,917 3,807 424,811 11 309,393 121,920 6,193 866,135 B. Kewajiban Liabilities 1. Dana Pihak Ketiga Deposits from Customer 2. Kewajiban pada Bank Indonesia Liabilities with Bank Indonesia 3. Kewajiban pada bank lain Liabilities with Other Banks 4. Surat Berharga yang Diterbitkan Securities issued 5. Pinjaman yang Diterima Borrowings 6. Kewajiban lainnya Other Liabs 7. Lain-lain Others Total Kewajiban Total Liabilities 829,460 200,504 12,434 1,042,398 829,460 200,504 12,434 1,042,398 Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca On Balance Sheet Asset and Liabilities Differences 1,041,519 II REKENING ADMINISTRATIF OFF BALANCE SHEETS A. Tagihan Rekening Administratif Off Balance Sheet Receivables 1. Komitmen Commitment 2. Kontijensi Contingency Total Tagihan Rekening Administratif Total Off Balance Sheet Receivables B. Kewajiban Rekening Administratif Off Balance Sheet Liabilities 1. Komitmen Commitment 2. Kontijensi Contingency Total Kewajiban Rekening Administratif Total Off Balance Sheet Liabilities Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif Off Balance Sheet Asset and Liabilities Differences Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Differences [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Selisih Kumulatif Cummulative Differences > 1 bln s .d. 3 bln > 3 bln s .d. 6 bln > 1 mon to 3 mon > 3 mon to 6 mon (176,263) (6) 372,357 23 372,380 - 372,380 31 Desember 2014 Jatuh Tempo Maturity > 6 bln s .d. 12 bln > 12 bulan > 12 month > 6 mon to 12 mon (7) 314,795 119 314,914 - 314,914 (8) 483,175 1 483,176 - 483,176 Saldo Balance < 1 bulan < 1 month (3) (4) > > 3 bln s .d. 6 bln > 3 > 6 bln s .d. 12 bln > > 12 bulan > 12 month mon to 6 mon 6 mon to 12 mon > 1 bln s .d. 3 bln 1 mon to 3 mon (5) (6) 38,496 8,816 47,312 2,808 1,315,100 39 411,851 130,993 19,594 1,880,385 2,808 1,315,100 39 49,946 76,639 19,505 1,464,037 123,631 47,000 170,631 - 1,705,182 55 29,456 1,734,693 1,677,982 55 28,165 1,706,202 27,200 27,200 47,312 145,692 (242,165) 143,431 (7) 171,394 32 171,426 - 171,426 (8) 66,880 4 66,884 7,318 89 7,407 - 1,291 1,291 66,884 6,116 236,159 236,159 - - - - - - - - - - 236,159 236,159 - - - - - - - - - - 289,457 289,457 - - - - 50,142 50,142 - - - - 289,457 289,457 - - - - 50,142 50,142 - - - - (53,298) 988,221 2,300,122 (53,298) (229,561) (229,561) (50,142) 95,550 (233,649) (50,142) (292,307) (292,307) 66,884 89,434 6,116 95,550 372,380 142,819 314,914 457,733 483,176 940,909 47,312 988,221 143,431 (148,876) 171,426 22,550 Tabel 9.2 Pengungkapan Profil Maturitas Valas Table 9.2 Disclosure of Foreign Exchange Maturity Profile (dalam jutaan rupiah - million rupiah) No. Pos -pos (1) (2) I NERACA BALANCE SHEET A Aset Assets 1. Kas Cash 2. Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia 3. Penempatan pada bank lain Placement with Other Banks 4. Surat Berharga Marketable Securities 5. Kredit yang diberikan Loans 6. Tagihan lainnya Other Receivables 7. Lain-lain Others Total Aset Total Asset B. Kewajiban Liabilities 1. Dana Pihak Ketiga Deposits from Customer 2. Kewajiban pada Bank Indonesia Liabilities with Bank Indonesia 3. Kewajiban pada bank lain Liabilities with Other Banks 4. Surat Berharga yang Diterbitkan Securities issued 5. Pinjaman yang Diterima Borrowings 6. Kewajiban lainnya Other Liabs 7. Lain-lain Others Total Kewajiban Total Liabilities Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca On Balance Sheet Asset and Liabilities Differences II REKENING ADMINISTRATIF OFF BALANCE SHEETS A. Tagihan Rekening Administratif Off Balance Sheet Receivables 1. Komitmen Commitment 2. Kontijensi Contingency Total Tagihan Rekening Administratif Total Off Balance Sheet Receivables B. Kewajiban Rekening Administratif Off Balance Sheet Liabilities 1. Komitmen Commitment 2. Kontijensi Contingency Total Kewajiban Rekening Administratif Total Off Balance Sheet Liabilities Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif Off Balance Sheet Asset and Liabilities Differences Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Differences [(IA-IB)+(IIA-IIB)] Selisih Kumulatif Cummulative Differences 31 Desember 2015 Jatuh Tempo Saldo (3) 31 Desember 2014 Jatuh Tempo < 1 bulan > 1 bln s .d. 3 bln > 3 bln s .d. 6 bln > 6 bln s .d. 12 bln > 12 bulan (4) (5) (6) (7) (8) 2,281 1,406,082 96,924 1,938,403 6,572 3,450,263 2,281 1,406,082 94,071 676,607 6,572 2,185,613 2,853 917,171 920,025 817,643 4,831 822,474 815,714 4,831 820,544 1,930 1,930 2,627,788 1,365,068 918,095 3,701,493 3,515 3,701,493 3,515 - 3,705,008 3,705,008 5,278,897 20,553 (9) < 1 bulan > 1 bln s .d. 3 bln > 3 bln s .d. 6 bln > 6 bln s .d. 12 bln > 12 bulan (10) (11) (12) (13) (14) - - 2,008 458,246 260,630 1,742,991 19,147 2,483,022 2,008 458,246 260,580 558,985 17,989 1,297,808 50 793,879 793,928 390,128 390,128 - 1,158 1,158 - - 657,596 1,932,072 2,589,669 657,596 1,172,872 1,830,468 146,143 146,143 588,288 588,288 24,770 24,770 - - - (106,647) (532,660) 647,785 (198,160) (24,770) 1,158 - - - 338,135 13,363 338,135 13,363 - - - - - - - - 351,499 351,499 - - - - 5,278,897 20,553 - - - - 2,069,410 31,495 2,069,410 31,495 - - - - 5,299,450 5,299,450 - - - - 2,100,905 2,100,905 - - - - (1,594,442) 1,033,346 3,559,386 (1,594,442) (229,374) (229,374) (1,749,406) (1,856,053) (9,462,050) (1,749,406) (2,282,066) (2,282,066) 918,095 688,721 344,625 344,625 Saldo - 344,625 344,625 1,033,346 1,033,346 1,033,346 647,785 (1,634,281) (198,160) (1,832,441) (24,770) (1,857,211) 1,158 (1,856,053) Bank of America N.A. Jakarta Branch Organization Chart as of 31 Dec 2015 Christina L. Lim Director/Lead Trading Sector-Desk Mgr Treasury Singapore Sharyn Porter SVP/HR Exec for SG & SEA , Control Functions & COO Singapore Li Ca Goh VP/Audit Manager Singapore Khurram A. Meerza Director/Sr Compliance GWIM Compliance Singapore Johanis Rifaeh Gyanesh Nigam VP/Tech Mgr Trading Support Singapore Director/Mgr - Finance Business Support Singapore Pankaj Gupta MD/Credit Risk Mgr APAC CR FI Credit Risk SE Asia JPN Singapore (Quasi) Commissioners: • Andrew Briski (South East Asia COO) • Ho Loon Kong (Head of South East Asia Compliance) • Nitin Chokhani (Head of South East Asia Risk Mgmt) Alex Tan MD/LCT Flow Derivative Singapore Shah Jahan MD/EM Rates Sales Singapore Chris Gammon Steve Hacker Director; Ops Lead MKTS Australia MD/Head of SE Asia Investment Banking & Head of Asia Pacific Fin. Sponsor Singapore Daniel Deaver SVP/Regional Ops. Int’l. Singapore Carol Ho Deepali Pendse MD/Sr. Treasury Sales FI Regional Singapore MD/Sr. Treasury Sales MNC Singapore Mira Arifin* Country Manager Adam Armansyah Yulian Hadromi* Priska Ammilika Jie Gunawan Pujiono HR Consultant Compliance Credit Risk Officer GMOMO Saifannori Amin Willy Henriadi Ari Widodo Corporate Audit Yudhie Mardianto Rio Rahardjo Trader Renaldy D. Sudigdo Mazmur Keliat Information Technology Vidianto Dwithya Putri Finance Manager Ervinda Susanti Roisatul Ummah Vacant Erika Triantio Taufiqurachman Honggo Karyono Group Ops Manager Sr. Sales - FI Lina D. Alamsyah Afiat Perdana Yanti Pusparini Ops Manager Cash Mgmt (Payment) Svcs Ops Manager Trade FIN SVCS-ID Treasury Svcs Manager I – Cust. Svcs. Rinto Phibiarto Apri Asanty Santoso Ana Bella Wahju Sandhi Y. Wisynu Tri Rahayu Indrawati Mona Amallia Deni Mailana Wenita Susilo Yenny Kumala Chrisna Sudarma Sr. Sales - MNC Efransyah Mudani Arya Adhy Trader LCT Client FX-ID Komardi Syarifuddin Syahrezzi Victorian Mesiadi Ratri Fauzia Mauluddin Semy. S. Sangian Cut R. Maulida Endah Novianti Satria H. Hadi Tommy Ongkowidjojo Koko Prasetyo Vacant FICC Sales Putri Melia * Subject to OJK Approval Vacant Denny Agusman Josy Wijaya BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2015 BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 2015 2014 ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Pajak dibayar dimuka Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 13.312 pada tahun 2015 (2014: Rp 9.818) Aset lain-lain JUMLAH ASET ASSETS 6,089 4 4,817 14,121 11,860 Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivatives receivable Loans Prepaid taxes Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 13,312 in 2015 (2014: Rp 9,818) Other assets 4,363,410 TOTAL ASSETS 418,123 131,994 5 6,23 283,909 97,916 1,412,711 1,518,216 9,053 2,069,282 2,761 7 8 9,23 10,23 16a 1,662,640 411,851 2,070 1,873,985 241 12,249 10,172 11 12 5,590,650 LIABILITAS DAN REKENING KANTOR PUSAT LIABILITIES AND HEAD OFFICE ACCOUNT LIABILITAS Liabilitas segera Simpanan nasabah Simpanan bank lain Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas pajak penghasilan kini Liabilitas pajak lainnya Liabilitas derivatif Kewajiban imbalan pasca kerja Liabilitas lain-lain Liabilitas pajak tangguhan 1,126 1,647,100 204,399 3,658,884 3,203 1,303 5,289 1,039 11,642 3,853 JUMLAH LIABILITAS 5,537,838 13 14,23 15,23 16b 16b 9,23 17 18,23 16d 3,424 2,362,779 5,466 1,929,583 9,495 1,235 1,287 1,049 7,207 4,565 LIABILITIES Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Borrowing from Head Office Current income tax liabilities Other taxes liabilities Derivatives liabilities Employee benefits obligation Other liabilities Deferred tax liabilities 4,326,090 TOTAL LIABILITIES REKENING KANTOR PUSAT Investasi Kantor Pusat Laba yang belum dipindahkan Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek yang tersedia untuk dijual setelah dikurangi pajak tangguhan JUMLAH REKENING KANTOR PUSAT JUMLAH LIABILITAS DAN REKENING KANTOR PUSAT (236) HEAD OFFICE ACCOUNT Head Office Statutory Investment Unremitted profit Unrealised losses on available-for-sale marketable securities net of deferred tax 52,812 37,320 TOTAL HEAD OFFICE ACCOUNT 5,590,650 4,363,410 TOTAL LIABILITIES AND HEAD OFFICE ACCOUNT 363 52,777 (328) Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 19 363 37,193 8 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran - 1 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 2015 Pendapatan/(beban) bunga Pendapatan bunga Beban bunga 132,697 (29,642) Pendapatan bunga bersih 103,055 Pendapatan operasional lainnya Provisi dan komisi lain-lain - bersih Keuntungan dari penjualan instrumen keuangan Kerugian dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan (Kerugian)/keuntungan selisih kurs - bersih Beban operasional lainnya Gaji dan tunjangan Umum dan administrasi Pendapatan operasional bersih Pendapatan non operasional Kerugian atas aset tetap yang dilepas Pendapatan lain-lain 2014 97,483 (34,313) Interest income/(expense) Interest income Interest expense 63,170 Net interest income 32,586 31,202 Other operating income Other fees and commissions - net 298 - 20,23 21,23 (2,936) - Gain from sale of financial instruments Loss from changes in fair value of financial instruments (27,907) 5,451 (Loss)/gain on foreign exchange - net 105,096 99,823 (41,838) (39,777) 23 22 (31,976) (29,159) (81,615) (61,135) 23,481 38,688 Net operating income (518) 599 (221) 453 Non operating income Loss on disposal of fixed assets Other income 81 232 Laba sebelum pajak penghasilan 23,562 38,920 Beban pajak penghasilan (8,915) Laba bersih 14,647 16c (18,749) 20,171 Penghasilan/(beban) komprehensif lain: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laporan laba rugi: - Pengukuran kembali kewajiban Imbalan pasca kerja - Pajak penghasilan terkait Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laporan laba rugi: - Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek yang tersedia untuk dijual - Pajak penghasilan terkait Jumlah pendapatan komprehensif Other operating expenses Salaries and employee benefits General and administrative Income before income tax Income tax expense Net income Other comprehensive income/(loss): 1,249 (312) 937 - (123) 31 (8) 2 (92) (6) 15,492 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 20,165 Items that will not be reclassified to profit or loss: Remeasurement of employee benefits obligations Related income tax - Items that will be reclassified to profit or loss: Unrealised losses on – available-for-sale marketable securities Related income tax - Total comprehensive income The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran - 2 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF CHANGES IN HEAD OFFICE ACCOUNT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN PERUBAHAN REKENING KANTOR PUSAT UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Investasi Kantor Pusat/ Head office statutory investment Saldo 1 Januari 2014 Laba bersih tahun berjalan Laba/(rugi) komprehensif lain: setelah pajak: - Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek yang tersedia untuk dijual Saldo 31 Desember 2014 Laba bersih tahun berjalan Laba/(rugi) komprehensif lain setelah pajak: - Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek yang tersedia untuk dijual - Keuntungan aktuarial Saldo 31 Desember 2015 Penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive income Laba yang belum dipidahkan/ Unremitted profit Jumlah/ Total 363 17,022 - 20,171 - - (6) 363 37,193 (236) - 14,647 - 937 (92) - 363 52,777 (328) Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. (230) - - 17,155 Balance at 1 January 2014 20,171 Net income for the year Other comprehensive income/(loss): net of tax Unrealised loss on available-for-sale marketable securities (6) 37,320 Balance at 31 December 2014 14,647 Net income for the year Other comprehensive income/(loss) net of tax: Unrealised loss on available-for-sale marketable securities Actuarial gain - (92) 937 52,812 Balance at 31 December 2015 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran - 3 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 2015 2014 Beban penyisihan imbalan kerja 4,649 426 Cash flows from operating activities: Income before income tax Add/(deduct) items not affecting operating cash flows: Foreign exchange differences Depreciation of fixed assets Loss on disposal of fixed assets Provision for employee benefits expense Arus kas operasi sebelum perubahan modal kerja (29,698) 36,936 Operating cash flows before changes in working capital 45,487 (6,983) (195,297) 1,688 (2,298) (715,679) 198,933 68 4,002 6,208 (693,569) (6,670) (1,641) (437,193) (7,064) 2,722 824,951 (8,741) 594 (2,681) 2,744 403,957 Changes in working capital: Marketable securities Derivatives receivable Loans Other assets Obligation due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Other taxes liabilities Derivatives liabilities Other liabilities Cash generated from operation (2,899) Payment of employee benefit (18,720) 398 Receipt/(payments) of income tax (715,699) 401,456 Net cash flows provided from/ (used in) operating activities Arus kas dari kegiatan usaha: Laba sebelum pajak penghasilan Ditambah/(dikurangi) unsur yang tidak mempengaruhi arus kas operasi: Selisih kurs atas mata uang asing Penyusutan aset tetap Kerugian atas aset tetap yang dilepas Perubahan modal kerja: - Efek-efek - Tagihan derivatif - Pinjaman yang diberikan - Aset lain-lain - Liabilitas segera - Simpanan nasabah - Simpanan bank lain - Liabilitas pajak lainnya - Liabilitas derivatif - Liabilitas lain-lain Kas yang dihasilkan dari operasi Pembayaran imbalan kerja Penerimaan/(pembayaran) pajak penghasilan Arus kas bersih diperoleh dari/ (digunakan untuk) kegiatan usaha 23,562 38,920 (62,569) 3,863 797 (4,743) 2,112 221 11 9 10 12 13 14 16b 9 (3,410) Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 17 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran - 4/1 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 2015 2014 Arus kas dari kegiatan investasi: (12,561) Cash flows from investing activities: Investment in marketable securities (CEMA) Acquisition of fixed assets (12,561) Net cash flows used in investing activities 590,883 (19) Cash flows from financing activities: Borrowing from Head Office Payment of interest from borrowing 1,727,528 590,864 Net cash flows provided from financing activities (142,934) 979,759 (Decrease)/increase in cash and cash equivalents 62,569 7,613 Kas dan setara kas awal tahun 2,049,282 1,061,910 Adjustment on foreign exchange from cash and cash equivalent Cash and cash equivalents at the beginning of the year Kas dan setara kas akhir tahun 1,968,917 2,049,282 Cash and cash equivalents at the end of the year Investasi dalam efek-efek (CEMA) Pembelian aset tetap (1,151,975) (2,788) Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (1,154,763) Arus kas dari kegiatan pembiayaan: Pinjaman dari Kantor Pusat Pembayaran bunga pinjaman 1,729,301 (1,773) Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pembiayaan (Penurunan)/kenaikan kas dan setara kas Penyesuaian atas selisih kurs dari saldo kas dan setara kas Kas dan setara kas - akhir tahun terdiri dari: - Kas - Giro pada Bank Indonesia - Giro pada bank lain - Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain 8 11 15 6,089 4 4,817 418,123 131,994 5 6 283,909 97,916 1,412,711 7 1,662,640 1,968,917 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. Cash and cash equivalent at the end of the year consist of: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placement with Bank Indonesia and other Banks 2,049,282 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. Lampiran - 4/2 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION Bank of America, National Association (“N.A.”) Cabang Jakarta (“Cabang”), didirikan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. D.15.6.3.29 tanggal 25 Juni 1968. Cabang diberikan ijin untuk melakukan usaha sebagai cabang bank asing berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 4/13KEP.DIR. tanggal 27 Juni 1968. The Bank of America, National Association (“N.A.”) - Jakarta Branch (“the Branch”), was established based on approval from the Ministry of Finance in its letter No. D.15.6.3.29 dated 25 June 1968. The Branch was granted the right to operate as a foreign bank based on Bank Indonesia Decision Letter No. 4/13-KEP.DIR. dated 27 June 1968. Sesuai dengan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 1/16/KEP.GBI/1999 tanggal 1 September 1999, nama Cabang diubah dari Bank of America, National Trust and Saving Association menjadi Bank of America, National Association. In accordance with Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 1/16/KEP.GBI/1999 dated 1 September 1999, the name of the Branch was changed from Bank of America, National Trust and Saving Association to Bank of America, National Association. Cabang berkedudukan di Jakarta, Indonesia. Kegiatan utama Cabang adalah melakukan kegiatan operasional perbankan, terutama pemberian pinjaman dan Cash Management. The Branch is domiciled in Jakarta, Indonesia. The main activities of the Branch are conducting operational banking activities, in particular lending and Cash Management. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Pimpinan Cabang terdiri dari: As at 31 December 2015 and 2014, the Branch’s management comprised of the following members: Country Manager Operation Compliance FI Sales a b c 2015 Taufiqurachman Honggo Karyono Merangkap sebagai Acting Country Manager efektif pada tanggal 19 Juli 2012 Efektif pada tanggal 18 November 2014 dan berhenti menjabat sebagai Compliance Officer pada 3 Agustus 2015 Efektif pada tanggal 18 Juni 2014 2014 Taufiqurachman a Nisha Bhambhani b Honggo Karyono c a b c Country Manager Operation Compliance FI Sales Concurently as Acting Country Manager effective on 19 July 2012 Effective on 18 November 2014 and stop serving as Compliance Officer on 3 August 2015 Effective on 18 June 2014 Efektif tanggal 11 Januari 2016, berdasarkan surat penunjukkan resmi dari Bank of America Merrill Lynch, Mira Arifin ditunjuk menjadi Country Manager. Effective on 11 January 2016, based on Bank of America Merrill Lynch formal appointment letter dated 11 January 2016, Mira Arifin is appointed to become Country Manager. Efektif tanggal 31 Desember 2015, berdasarkan surat penunjukkan resmi dari Bank of America Merrill Lynch, Yulian Hadromi dinominasikan menjadi Compliance Officer dan saat ini sedang menunggu hasil fit and proper test dari Otoritas Jasa Keuangan. Effective on 31 December 2015, based on Bank of America Merrill Lynch formal appointment letter, Yulian Hadromi is nominated to become Compliance Officer and currently waiting for fit and proper test result form Financial Service Authority. Jumlah karyawan Cabang pada tanggal 31 Desember 2015 adalah 49 orang (2014: 42 orang) (tidak diaudit). As at 31 December 2015, the Branch has 49 employees (2014: 42 employees) (unaudited). Lampiran - 5/1 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES Laporan keuangan Cabang disusun oleh manajemen Cabang dan diselesaikan pada tanggal 30 Maret 2016. The Branch’s financial statements were prepared by the Branch management and completed on 30 March 2016. Berikut ini adalah kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Cabang. Presented below are the principal accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Branch. a. a. Dasar penyusunan laporan keuangan Basis of preparation of the financial statements Cabang adalah bagian dari Bank of America, N.A. yang berbadan hukum di Amerika Serikat dan bukan merupakan badan hukum yang terpisah. Laporan keuangan disiapkan berdasarkan catatan pada Cabang dan hanya merefleksikan transaksi-transaksi Cabang. The Branch is a part of Bank of America, N.A. incorporated in the United States of America and is not a separately incorporated legal entity. The accompanying financial statements have been prepared from the records of the Branch and reflect only transactions recorded locally. Laporan keuangan disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan disusun dengan dasar harga perolehan kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan instrumen derivatif yang diukur berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan disusun berdasarkan akuntansi berbasis akrual, kecuali laporan arus kas. The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. The financial statements have been prepared on the basis of historical cost convention except for financial assets classified as available-for-sale, financial assets held at fair value through profit and loss and all derivative contracts which have been measured at fair value. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for the cash flows statement. Laporan arus kas disusun dengan metode tidak langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The statement of cash flows is prepared based on the indirect method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. Untuk keperluan laporan arus kas, kas dan setara kas meliputi kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan investasi jangka pendek likuid lainnya dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehan sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman dan dibatasi penggunaannya. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and other short term highly liquid investments with original maturities of three months or less from the acquisition date, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings or restricted. Seluruh angka dalam laporan keuangan Cabang, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat. All figures in the Branch’s financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated. Lampiran - 5/2 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) a. 2. Dasar penyusunan laporan keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Cabang. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3. b. Perubahan kebijakan akuntansi yang signifikan Basis of preparation of the financial statements (continued) The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Branch’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3. b. Change policies in significant accounting Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dengan laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Except as described below, the accounting policies applied are consistent with those of the consolidated financial statements as at 31 Desember 2015 which conform to the Indonesian Financial Accounting Standards. Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menetapkan PSAK dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) sebagai berikut yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2015: Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accountants (DSAKIAI) has set SFAS and Interpretation of SFAS (IFAS) which are effective on 1 January 2015 as follows: PSAK 1 – Penyajian Laporan Keuangan (Revisi 2013) PSAK 4 – Laporan Keuangan Tersendiri (Revisi 2013) PSAK 24 – Imbalan kerja (Revisi 2013) PSAK 15 – Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama (Revisi 2013) PSAK 46 – Pajak Penghasilan (Revisi 2014) PSAK 48 – Penurunan Nilai Aset (Revisi 2014) PSAK 50 – Instrumen Keuangan: Penyajian (Revisi 2014) PSAK 55 – Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran (Revisi 2014) PSAK 60 – Instrumen Keuangan: Pengungkapan (Revisi 2014) PSAK 67 – Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain PSAK 68 – Pengukuran Nilai Wajar ISAK 26 – Penilaian Ulang Derivatif Melekat ISAK 15 – Batas Aset Imbalan Pasti (Revisi 2015) Lampiran - 5/3 - Schedule – Presentation of financial statements (Revised 2013) SFAS 4 – Separate Financial Statements (Revised 2013) SFAS 24 – Employee benefits (Revised 2013) SFAS 15 – Investment in Associates and Joint Ventures (Revised 2013) SFAS 46 – Income Tax (Revised 2014) SFAS 1 SFAS 48 – Impairment of Asset (Revised 2014) SFAS 50 – Financial Instrument: Presentation Asset (Revised 2014) SFAS 55 – Financial Instrument: Recognition and Measurement Asset (Revised 2014) SFAS 60 – Financial Instrument: Disclosure (Revised 2014) SFAS 67 – Disclosures of Interest in Other Entities SFAS 68 – Fair Value Measurement IFAS 26 – Remeasurement of Embedded Derivatives IFAS 15 – The Limit on a Defined Benefit Asset Asset (Revised 2015) BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b. 2. Perubahan kebijakan akuntansi yang signifikan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Change in significant policies (continued) accounting Berikut ini dampak atas penerapan standar akuntansi di atas yang relevan terhadap laporan keuangan Cabang; These are the impact of the implementation of relevant accounting standards to the Branch’s financial statements: PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian Laporan Keuangan” SFAS 1 (revised 2013) “Presentation of financial statements” Terkait dengan penerapan PSAK No. 1 (revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”, Cabang telah memodifikasi penyajian pos-pos dalam penghasilan komprehensif lain dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, untuk menyajikan pos-pos yang akan direklasifikasikan ke laba rugi pada masa yang akan datang terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasikan ke laba rugi. Informasi komparatif telah disajikan kembali dengan menggunakan basis yang sama. In relation with the adoption of SFAS No. 1 (revised 2013), “Presentation of Financial Statements”, the Branch has modified the presentation of items of other comprehensive income in its statement of profit or loss and other comprehensive income, to present items that would be reclassified to profit or loss in the future separately from those that would never be reclassified to profit or loss. Comparative information has been re-presented on the same basis. PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan Kerja” SFAS 24 Benefits” PSAK 24 (revisi 2013) memberikan penyesuaian dalam perhitungan dan pengungkapan imbalan kerja. Perubahannya adalah: - biaya jasa lalu diakui segera di laporan laba rugi pada tanggal yang lebih awal antara: ketika amandemen atau kurtailmen terjadi, dan ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi terkait atau pesangon, serta; SFAS 24 (revised 2013) provides the adjustment for calculation and disclosure for employee benefits. The changes are: - past service costs are recognized immediately in the statement of profit or loss at the earlier of the following dates: when the plan is amended or curtailment occur, and when the entity recognises related restructuring cost or termination benefits and; - keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya pada saat terjadinya. - actuarial gain and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumption charged or credited to equity in other comprehensive income in the period in which they arise. - Revisi standar ini juga mensyaratkan pengungkapan yang lebih ekstensif. Pengungkapan tersebut telah diterapkan di Catatan 17. - The revised standard also requires more extensive disclosures. These have been provided in Note 17. Lampiran - 5/4 - Schedule (revised 2013) “Employee BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b. 2. Perubahan kebijakan akuntansi yang signifikan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Change in significant policies (continued) PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan Kerja” (lanjutan) SFAS 24 (revised Benefits” (continued) Sesuai dengan ketentuan transisi PSAK 24 (revisi 2013) Imbalan Kerja serta sesuai dengan PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Keuangan dan Kesalahan, perubahanperubahan tersebut dipertimbangkan sebagai perubahan kebijakan akuntansi dan diterapkan secara retrospektif. Cabang telah membukukan perubahaanperubahaan tersebut pada laporan laba rugi tahun berjalan. Manajemen berpendapat bahwa penyesuaian ini tidak material terhadap laporan keuangan Cabang. In accordance with transitional provision of SFAS 24 (revised 2013) Employee benefit and also in accordance with SFAS 25: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors, the above change are considered as changes in accounting policies and thus, should be applied retrospectively. However, the Branch has recorded the above changes on the current year profit or loss given that the adjustment is not material to the Branch financial statements. PSAK 68 (revisi 2013) “Pengukuran nilai wajar” SFAS 68 (revised 2013) “Fair value measurement” PSAK 68 menyediakan satu sumber panduan tentang bagaimana nilai wajar diukur tetapi tidak menetapkan persyaratan baru mengenai kapan nilai wajar diperlukan. Standar ini menyediakan kerangka untuk menentukan nilai wajar dan menjelaskan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam mengestimasi nilai wajar. PSAK ini mengatur penggunaan harga keluar (exit price) dalam pengukuran nilai wajar dan persyaratan pengungkapan yang lebih ekstensif, khususnya dengan memasukkan instrumen non-keuangan ke dalam pengungkapan hirarki nilai wajar. PSAK 68 diterapkan secara prospektif. Perubahan ini tidak memiliki dampak signifikan terhadap pengukuran aset dan liabilitas Cabang. Pengungkapan tambahan sesuai PSAK 68 telah dibuat pada Catatan 26. SFAS 68 provides a single source of guidance on how fair value is measured but does not establish new requirements for when fair value is required. This standard provides a framework for determining fair value and clarifies the factors to be considered in estimating fair value. It introduces the use of an exit price in fair value measurement, as well as extensive disclosure requirements, particularly the inclusion of non-financial instruments into the fair value hierarchy disclosure. PSAK 68 is applied prospectively. The change has no significant impact on the measurements of the Branch’s assets and liabilities. Additional disclosures in accordance with SFAS 68 have been made in Note 26. Lampiran - 5/5 - Schedule 2013) accounting “Employee BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) c. 2. Penjabaran mata uang asing ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Foreign currency translation Laporan keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Cabang. The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and presentation currency of the Branch. Transaksi dalam mata uang asing ke dalam mata uang Rupiah selama tahun berjalan dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat transaksi. Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the rates of exchange prevailing at the date of the transactions. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs penutupan pada tanggal pelaporan dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB untuk tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated into Rupiah with the closing rate as at the reporting date using the Reuters spot rates at 4.00 p.m. WIB (Western Indonesian Time) on 31 December 2015 and 2014. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui sebagai laba/rugi. Exchange gains or transactions in foreign translation of foreign assets and liabilities profit/loss. Selisih penjabaran mata uang asing atas efek utang dan aset moneter keuangan lainnya yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian selisih kurs. Translation differences on debt securities and other monetary financial assets measured at fair value are included in foreign exchange gains and losses. Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014: Below are the major exchange rates used for translation at 31 December 2015 and 2014: Mata uang penyajian Presentation currency 2015 1 Euro (Euro) 1 Dolar Amerika Serikat (USD) 1 Yen Jepang (Yen) 1 Dolar Singapura (SGD) 1 Pound Sterling 1 Frank Swiss 1 Dolar Australia 15,057 13,785 115 9,759 20,439 13,919 10,084 losses arising on currency and on the currency monetary are recognised as 2014 15,053 12,385 104 9,376 19,288 12,516 10,148 Lampiran - 5/6 - Schedule 1 Euro (Euro) 1 United States Dollars (USD) 1 Japanese Yen (Yen) 1 Singapore Dollar (SGD) 1 Pound Sterling 1 Swiss Franc 1 Australian Dollars BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan ACCOUNTING POLICIES (continued) d. (i) Aset keuangan Financial assets and liabilities (i) Financial assets Cabang mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (a) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (b) pinjaman yang diberikan dan piutang, (c) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (d) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya. The Branch classifies its financial assets in the following categories of (a) financial assets at fair value through profit or loss, (b) loans and receivables, (c) held-to-maturity financial assets and (d) available-forsale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition. (a) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (a) Financial assets at fair value through profit or loss Kategori ini terdiri dari dua subkategori: aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Cabang untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. This category comprises two subcategories: financial assets classified as held for trading, and financial assets designated by the Branch as at fair value through profit or loss upon initial recognition. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking) yang terkini. Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok diperdagangkan, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. A financial asset is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivative are also categorised as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments. Lampiran - 5/7 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (i) Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) Instrumen keuangan yang dikelompokkan ke dalam kategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal; biaya transaksi diakui secara langsung sebagai laba/rugi. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui sebagai laba/rugi dan dicatat masing-masing sebagai “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan” dan “Keuntungan/(kerugian) dari penjualan instrumen keuangan”. Pendapatan bunga dari instrumen keuangan dalam kelompok diperdagangkan dicatat sebagai “Pendapatan bunga”. yang and liabilities (i) Financial asset (continued) (a) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (lanjutan) (b) Pinjaman piutang assets diberikan dan Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: a) yang dimaksudkan oleh Cabang untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi; b) yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau c) dalam hal Cabang mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang. Lampiran - 5/8 - Schedule (a) Financial assets at fair value through profit or loss (continued) Financial instruments included in this category are recognised initially at fair value; transaction costs are recognised directly as profit/loss. Gains and losses arising from changes in fair value and sales of these financial instruments are recognised directly as profit/loss and are reported respectively as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments” and “Gains/(losses) from sale of financial instruments”. Interest income on financial instruments held for trading are included in “Interest income”. (b) Loans and receivables Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than: a) those that the Branch intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading, and those that the Branch upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss; b) those that the Branch upon initial recognition designates as available-for-sale; or c) those for which the Branch may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration. BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (i) Aset keuangan (lanjutan) (b) Pinjaman yang piutang (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) (i) diberikan assets and liabilities Financial assets (continued) dan (b) Loans and receivables (continued) Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat sebagai laba/rugi dan dicatat sebagai “Pendapatan bunga”. Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Interest income on financial assets classified as loans and receivables is recognised as profit/loss and is reported as “Interest income”. Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui sebagai laba/rugi sebagai “Cadangan Kerugian Penurunan Nilai”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables recognised as profit/loss as “Allowance for impairment losses”. (c) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo Aset keuangan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali: a) investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; b) investasi yang ditetapkan oleh Cabang dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan c) investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. Lampiran - 5/9 - Schedule (c) Held-to-maturity financial assets Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than: a) those that the Branch upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss; b) those that the Branch designates as available-forsale; and c) those that meet the definition of loans and receivables. BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (i) Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial assets and liabilities (continued) (i) Financial assets (continued) (c) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan) (c) Held-to-maturity financial assets (continued) Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif. These are initially recognised at fair value including transaction costs (if any) and subsequently measured at amortised cost, using the effective interest method. Pendapatan bunga dari investasi dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebagai laba/rugi dan diakui sebagai “Pendapatan bunga“. Ketika penurunan nilai terjadi, kerugian penurunan nilai diakui sebagai pengurang dari nilai tercatat investasi dan diakui di dalam laporan keuangan sebagai “Cadangan Kerugian Penurunan Nilai“. Interest income on held-tomaturity investments is recorded as profit/loss and reported as “Interest income”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the investment and recognised in the financial statement as “Allowance for impairment losses”. (d) Aset keuangan dijual tersedia untuk Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan yang ditetapkan untuk dimiliki untuk periode tertentu dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Lampiran - 5/10 - Schedule (d) Available-for-sale financial assets Available-for-sale investments are financial assets that are intended to be held for indefinite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates, exchange rates or that are not classified as loans and receivables, held-to-maturity investments or financial assets at fair value through profit or loss. BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (i) Aset keuangan (lanjutan) (d) Aset keuangan dijual (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial assets and liabilities (continued) (i) tersedia Financial assets (continued) untuk (d) Available-for-sale financial assets (continued) Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi (jika ada) dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana keuntungan atau kerugian diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya, diakui dalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian yang timbul akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui dalam laporan laba rugi. Available-for-sale financial assets are initially recognised at fair value, plus transaction costs (if any) and measured subsequently at fair value with gains and losses being recognised as other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains and losses, until the financial assets is derecognised. If an available-forsale financial asset is determined to be impaired, the cummulative gain or loss previously recognised as other comprehensive income is recognised in profit/loss. Interest income is calculated using the effective interest method and foreign currency gains or losses on monetary assets classified as available-for-sale are recognised in profit/loss. Pengakuan Recognition Cabang menggunakan akuntansi tanggal transaksi untuk mencatat transaksi aset keuangan yang lazim. The Branch uses trade date accounting for regular way contracts when recording financial asset transactions. (ii) Liabilitas keuangan (ii) Cabang mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori (a) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan (b) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lampiran - 5/11 - Schedule Financial liabilities The Branch classifies its financial liabilities in the category of (a) financial liabilities at fair value through profit or loss and (b) financial liabilities measured at amortised cost BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) (ii) assets and liabilities Financial liabilities (continued) (a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (a) Financial liabilities at fair value through profit or loss Kategori ini terdiri dari dua subkategori: liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Cabang untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. This category comprises two subcategories: financial liabilities classified as held for trading, and financial liabilities designated by the Branch as at fair value through profit or loss upon initial recognition. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dalam laporan laba rugi sebagai “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”. Beban bunga dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat di dalam “Beban bunga”. Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are recorded in the statement of profit or loss as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”. Interest expenses on financial liabilities held for trading are included in “Interest expenses”. Jika Cabang pada pengakuan awal telah menetapkan instrumen hutang tertentu sebagai nilai wajar melalui laba/rugi, maka selanjutnya, penetapan ini tidak dapat diubah. Berdasarkan PSAK 55, penggunaan nilai wajar diterapkan pada instrumen hutang yang terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat, jika tidak dapat dipisahkan. If Branch designated certain debt securities upon initial recognition as fair value through profit/loss, then this designation cannot be changed subsequently. According to SFAS 55, the use of fair value is applied on the debt instrument which consists of host contract and embedded derivatives if it can not be separated. Lampiran - 5/12 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) (ii) assets and liabilities Financial liabilities (continued) (a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (lanjutan) (a) Financial liabilities at fair value through profit or loss (continued) Perubahan nilai wajar terkait dengan liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi diakui di dalam “keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”. Fair value changes relating to financial liabilities designated at fair value through profit/loss are recognised in “gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”. (b) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi (b) Financial liabilities at amortised cost Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss fall into this category and are measured as amortised cost. Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar dikurangi biaya transaksi (jika ada). Financial liabilities at amortised cost are initially recognised at fair value less transaction costs (if any). Setelah pengakuan awal, Cabang mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. After initial recognition, Branch measures all financial liabilities at amortised cost using effective interest rate method. (iii) Klasifikasi instrumen keuangan (iii) Classification instruments Cabang mengklasifikasikan instrumen keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut: Lampiran - 5/13 - Schedule of financial The Branch classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below: BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (iii) Klasifikasi (lanjutan) instrumen keuangan Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (Revisi 2011)/Category as defined by SFAS 55 (Revised 2011) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial assets at fair value through profit or loss ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets and (iii) Classification of instruments (continued) Golongan (ditentukan oleh Cabang)/Class (as determined by the Branch) Aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan/ Financial assets held for trading liabilities financial Subgolongan/ Subclasses Tagihan derivatif bukan lindung nilai/ Derivative receivables non hedging Kas/Cash Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia Aset keuangan/ Financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Giro pada bank lain/Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks Pinjaman yang diberikan/Loans Aset lain-lain /Other assets Aset keuangan tersedia untuk dijual/ Available-for-sale financial assets Efek-efek/Marketable securities Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity financial assets Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial liabilities at fair value through profit or loss Liabilitas keuangan/ Financial liabilities Liabilitas keuangan dalam kelompok diperdagangkan/ Financial liabilities held for trading Liabilitas derivatif bukan lindung nilai/ Derivative payables non hedging Liabilitas segera/Obligations due immediately Simpanan nasabah/Deposits from customers Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan/ Financial liabilities at amortised cost Simpanan bank lain/Deposits from other banks Pinjaman dari Kantor Pusat/Borrowing from Head Office Liabilitas lain-lain/Other liabilities Rekening administratif/ Off-balance sheet financial instruments Fasilitas pinjaman yang belum digunakan/Unused loan facilities Garansi yang diterima/Guarantees received Garansi yang diberikan/Guarantees issued (iv) Reklasifikasi aset keuangan (iv) Reclassification of financial assets Cabang tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan. Lampiran - 5/14 - Schedule The Branch shall not reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss category while it is held or issued. BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (iv) Reklasifikasi (lanjutan) aset ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets and liabilities keuangan (iv) Reclassification of financial assets (continued) Cabang tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut: The Branch shall not classify any financial assets as held-to-maturity if the Branch has, during the current financial year or during the two preceeding financial years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales or reclassifications that: (a) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut; (b) terjadi setelah Cabang telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Cabang telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau (c) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Cabang, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Cabang. (a) are so close to maturity or the financial asset’s repurchase date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset’s fair value; Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi. Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealised gains or losses are recorded in the equity section and shall be recognised directly in equity section until the financial assets are derecognised, at which time the cumulative gains or losses previously recognised in equity shall be recognised as profit/loss. Lampiran - 5/15 - Schedule (b) occur after the Branch has collected substantially all of the financial asset’s original principal through scheduled payments or early prepayments; or (c) are attributable to an isolated event that is beyond the Branch’s control, is non-recurring and could not have been reasonably anticipated by the Branch. BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (iv) Reklasifikasi (lanjutan) aset ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets and liabilities keuangan (iv) Reclassification of financial assets (continued) Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut. Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-tomaturity classification are recorded at carrying amount. The unrealised gains or losses are amortised using effective interest rate up to the maturity date of those instruments. (v) Saling hapus instrumen keuangan (v) Offsetting financial instruments Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus buku dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika Cabang memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan. Financial assets and liabilities are set off and the net amount is presented in the statements of financial position when, and only when, the Branch has a legal right to set off the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously. Hal yang berkekuatan hukum harus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan dan harus dapat dipaksakan di dalam situasi bisnis yang normal, peristiwa kegagalan atau kebangkrutan dari entitas atas seluruh pihak lawan. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the company or the counterparty. (vi) Kontrak jaminan keuangan tagihan komitmen lainnya dan (vi) Financial guarantee contract and other commitment payables Kontrak jaminan keuangan adalah kontrak yang mengharuskan penerbit untuk melakukan pembayaran yang ditetapkan untuk mengganti uang pemegang kontrak atas kerugian yang terjadi karena debitur tertentu gagal untuk melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo, sesuai dengan ketentuan dari instrumen hutang. Jaminan keuangan tersebut diberikan kepada bank-bank, lembaga keuangan dan badan-badan lainnya atas nama debitur untuk menjamin kredit dan fasilitas-fasilitas perbankan lainnya. Financial guarantee contracts are contracts that require the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss incurred because a specified debtor defaulted to make payments when due, in accordance with the terms of a debt instrument. Such financial guarantees are given to banks, financial institutions and other institutions on behalf of customers to secure loans and other banking facilities. Lampiran - 5/16 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets and liabilities (vi) Kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya (lanjutan) (vi) Financial guarantee contract and other commitment payables (continued) Jaminan keuangan awalnya diakui dalam laporan keuangan sebesar nilai wajar pada tanggal jaminan diberikan. Nilai wajar dari jaminan keuangan pada saat dimulainya transaksi pada umumnya sama dengan provisi yang diterima untuk jaminan diberikan dengan syarat dan kondisi normal. Financial guarantees are initially recognised in the financial statements at fair value on the date the guarantee was given. The fair value of a financial guarantee at inception is likely to equal the premium received because all guarantees are agreed on arm’s length terms. Setelah pengakuan awal kontrak, jaminan keuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar amortisasi dengan present value atas pembayaran liabilitas yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan menjadi probable). Subsequently they are measured at the higher of amortised amount and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable). Cadangan kerugian penurunan nilai atas kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya yang memiliki risiko kredit dihitung berdasarkan kerugian historis. Allowances for impairment on financial guarantee contracts and other commitment receivables with credit risk are calculated based on historical experience. (vii) Penurunan nilai dari aset keuangan (vii) Impairment of financial assets (a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi Pada setiap tanggal pelaporan, Cabang mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Lampiran - 5/17 - Schedule (a) Financial assets amortised cost carried at The Branch assesses at each reporting date whether there is an objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated. BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (vii) Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets (vii) Impairment (continued) (a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) of and financial liabilities assets (a) Financial assets carried amortised cost (continued) at Kriteria yang digunakan oleh Cabang untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai di antaranya adalah sebagai berikut: Criteria that the Branch uses to determine that there is an objective evidence of impairment loss include the following: a. kesulitan keuangan signifikan yang dialami pihak penerbit atau peminjam; b. terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; c. pihak pemberi pinjaman dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut; d. terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya; atau e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan. a. significant financial difficulty of the issuer obligor; Cabang menentukan apakah terdapat bukti obyektif seperti tersebut di atas mengenai penurunan nilai atas aset keuangan secara individual. Penilaian individual dilakukan atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai dengan menggunakan metode discounted cash flows. Cabang menentukan penurunan nilai atas aset keuangan secara individual karena jumlah nasabah yang sedikit. The Branch assesses whether objective evidence of impairment for financial assets as individual exists as described above. The individual assessment is performed on the impaired financial asset using discounted cash flows method. The Branch determines impairment of financial assets individually due to less number of customers. Lampiran - 5/18 - Schedule b. default or delinquency in interest or principal payments; c. the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider; d. probability that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganisation; or e. the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties. BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (vii) Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets (vii) Impairment (continued) (a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) of and financial liabilities assets (a) Financial assets carried amortised cost (continued) at Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara individual, jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi menggunakan cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian penurunan nilai diakui sebagai laba/rugi. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak. For the purposes of individual evaluation of impairment, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognised as profit/loss. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract. Perhitungan nilai kini dan estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable. Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secara langsung maupun dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan penurunan nilai diakui sebagai laba/rugi. If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occuring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the impairment reversal is recognised as profit/loss. Lampiran - 5/19 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (vii) Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets (vii) Impairment (continued) (a) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) of and liabilities financial assets (a) Financial assets carried amortised cost (continued) at Ketika pinjaman yang diberikan tidak tertagih, kredit tersebut dihapusbukukan dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan tersebut dapat dihapusbukukan setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. When a loan is uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment loss. Such loans are written off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined. Penerimaan kemudian atas yang diberikan yang dihapusbukukan pada berjalan diakui sebagai laba berjalan. Subsequent recoveries of loans written off in the current year are recognised as current year profit. (b) Aset keuangan diklasifikasikan sebagai untuk dijual kredit telah tahun tahun yang tersedia Pada setiap tanggal pelaporan, Cabang mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai, lihat Catatan 2d(vii)(a) untuk kriteria bukti obyektif adanya penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar dari investasi dalam instrumen hutang di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laba/rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui sebagai laba/rugi. Lampiran - 5/20 - Schedule (b) Financial assets available-for-sale classified as The Branch assesses at each reporting date whether there is an objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired, refer to Note 2d(vii)(a) for the criteria of objective evidence of impairment. In the case of debt instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available-for-sale financial assets, the cumulative loss, measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognised in profit/loss is removed from equity and is recognised in profit/loss. BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (vii) Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) (b) Aset keuangan diklasifikasikan sebagai untuk dijual (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets (vii) Impairment (continued) yang tersedia of and financial liabilities assets (b) Financial assets classified available-for-sale (continued) as Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen hutang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laba/rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laba/rugi. If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognised in profit/loss, the impairment loss is reversed through the profit/loss. (c) Kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya (c) Financial guarantee contracts and other commitment receivables Cabang menentukan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan atas kontrak jaminan keuangan yang memiliki risiko kredit berdasarkan data kerugian historis. The Branch determines the allowance for impairment losses on financial guarantee contracts with credit risk based on historical loss data. (viii) Penentuan nilai wajar (viii) Determination of fair value Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderly transaction) antara pelaku pasar (market participants) pada tanggal pengukuran di pasar utama atau, jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan dimana Cabang memiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya. Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date in the principal market or, in its absence, the most advantageous market to which the Branch has access at that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk. Sebelum 1 Januari 2015, sebagai pedoman umum nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi sesuai dengan kesepakatan antara kedua belah pihak pada tanggal pelaporan. Prior to 1 January 2015, as a general guidance fair value is the amount for which an asset could be exchange, or a liability settled, between knowledgeable, in accordance with the agreement between both parties on the measurement date. Jika tersedia, Cabang mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasian di pasar aktif untuk instrument tersebut. When available, the Branch measures the fair value of a financial instrument using the quoted price in an active market for that instrument. Lampiran - 5/21 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (viii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Financial (continued) assets (viii) Determination (continued) and of liabilities fair value Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang actual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini. A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offer spread or there are few recent transactions. Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif, seperti efek-efek, ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya seperti quoted market price dari Bloomberg, Reuters atau harga yang diberikan oleh broker (broker’s quoted price). The fair value of financial instruments traded in active markets, such as marketable securities, is determined based on quoted market prices at the statement of financial position date from credible sources such as quoted market prices from Bloomberg, Reuters or broker’s quoted price. Cabang menggunakan beberapa teknik penilaian yang digunakan secara umum untuk menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan dengan tingkat kompleksitas yang rendah, seperti opsi nilai tukar dan swap mata uang. Input yang digunakan dalam teknik penilaian untuk instrumen keuangan di atas adalah data pasar yang diobservasi. The Branch uses widely recognized valuation models for determining fair values of financial instruments of lower complexity, such as exchange value options and currency swaps. For these financial instruments, inputs into models are generally marketobservable. Untuk efek-efek yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang didiskonto dengan tingkat suku bunga pasar yang relevan. For marketable securities with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which substantially have the same characteristics or calculated based on the expected cash flows discounted by relevant market rates. Lampiran - 5/22 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) d. 2. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) d. (viii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) Financial (continued) (viii) Determination (continued) and of liabilities fair value Bukti terbaik dari nilai wajar pada saat pengakuan awal adalah harga transaksinya (yaitu nilai wajar pembayaran yang diserahkan atau diterima), kecuali nilai wajar dari instrumen tersebut dapat dibuktikan dengan perbandingan transaksi untuk instrumen yang sama di pasar terkini yang dapat diobservasi (yang tanpa modifikasi atau re-packaging) atau berdasarkan teknik penilaian dimana variabelnya termasuk hanya data dari pasar yang dapat diobservasi. The best evidence of fair value at initial recognition is the transaction price (that is, the fair value of the consideration given or received), unless the fair value of that instrument is evidenced by comparison with other observable current market transactions in the same instrument (that is, without modification or repackaging) or based on a valuation technique whose variables include only data from observable markets. Untuk instrumen keuangan yang diukur menggunakan nilai wajar Cabang menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikasi input yang digunakan dalam melakukan pengukuran (tingkat 1, 2 dan 3) seperti dijelaskan pada Catatan 26. For financial instrument measured at fair value the Branch uses the fair value hierarchy which reflect the significance of input used in the measurement (level 1, 2 and 3) as explained in Note 26. (ix) Penghentian pengakuan (ix) Derecognition Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset tersebut telah ditransfer (jika, secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Cabang melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kendali yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. e. assets Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi, dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, jika diperlukan. Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exists or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (that is, if substantially all the risks and rewards have not been transferred, the Branch tests control to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished. e. Current accounts with Bank Indonesia and other banks Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortised cost, less allowance for impairment losses, where appropriate. Lampiran - 5/23 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) e. 2. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables. Refer to Note 2d for the accounting policy for loans and receivables. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang. f. g. h. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia and other banks (continued) f. Placement with Bank Indonesia and other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) dan call money. Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements in the form of Bank Indonesia deposit facility (FASBI) and call money. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain disajikan sebesar biaya perolehan diamortisasi dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, jika diperlukan. Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortised cost less any allowance for impairment losses, where appropriate. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables. Refer to Note 2d for the accounting policy for loans and receivables. Efek-efek g. Marketable securities Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia dan Surat Perbendaharaan Negara yang diperdagangkan di pasar uang. Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia and Indonesian Treasury Bills traded in the money market. Efek-efek diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo. Marketable securities are classified as available-for-sale financial assets, financial assets at fair value through profit or loss and held-to-maturity financial assets. Refer to Note 2d for the accounting policy of available-for-sale financial assets, financial assets at fair value through profit or loss and held-to-maturity financial assets. Instrumen keuangan derivatif h. Dalam menjalankan usaha bisnisnya, Cabang melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak tunai dan kontrak berjangka mata uang asing dan swap mata uang asing. Cabang menilai instrumen ini dan membukukan transaksi di laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar. Derivative financial instruments In the normal course of business, the Branch enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency spot and forward contracts and foreign currency swaps. The Branch values these instruments and records them on statement of financial position at their fair value using market rate. Lampiran - 5/24 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) h. i. j. 2. Instrumen keuangan derivative (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Derivative (continued) financial instruments Derivatif dicatat sebagai asset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitias apabila memiliki nilai wajar negatif. Keuntungan/kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui sebagai laba/rugi. Derivatives are recognised as asset when the fair value is positive and as liabilities when the fair value is negative. Gains or losses as a result of fair value changes are recognised as profit/loss. Tagihan derivatif diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi. Derivatives receivable and payable are classified as financial assets and liabilities at fair value through profit/loss. Pinjaman yang diberikan i. Loans Pinjaman yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disetarakan dengan kas, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjammeminjam dengan peminjam, mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi hutang berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu. Loans represent the provision of cash or cash equivalents based on agreements to borrowers, where borrowers required to repay their debts with interest after specified periods. Pinjaman yang diberikan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang. Loans are classified as loans and receivables. Refer to Note 2d for the accounting policy of loans and receivables. Aset tetap dan penyusutan j. Fixed assets and depreciation Tahun / Years Peralatan kantor Kendaraan Prasarana kantor Perangkat lunak komputer 2-5 5 2-5 2-5 Office equipments Motor vehicles Leasehold improvements Computer software Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dengan mengunakan nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use. Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka harga perolehan dan akumulasi penyusutan dihapuskan dari laporan keuangan. Keuntungan atau kerugian yang diperoleh diakui sebagai laba rugi di periode terjadinya. When assets are retired or disposed of, their costs and related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements.The resulting gains or losses are recognised as related period’s profit or loss. Beban pemeliharaan dan perbaikan dicatat sebagai beban pada saat terjadinya. Pengeluaran yang menambah masa manfaat aset akan dikapitalisasi dan disusutkan. Repairs and maintenance are charged as expense as incurred. Expenditure that extends the useful lives of the assets is capitalised and depreciated. Lampiran - 5/25 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) k. l. 2. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Deposits from customers and other banks Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat (selain bank) kepada Cabang berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Termasuk dalam pos ini adalah giro dan deposito berjangka. Deposits from customers are funds placed by customers (excluding banks) with the Branch based on fund deposit agreements. Included in this account are demand and time deposits. Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya. Demand deposits represent deposits of customers that may be used as instruments of payment, and which may be withdrawn at any time by cheque or other orders of payment or transfers. Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian antara nasabah dengan Cabang. Time deposits represent customer’s deposits that may only be withdrawn after a certain time based on the agreement between the depositor and the Branch. Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain, baik di dalam maupun luar negeri, dalam bentuk giro dan simpanan berjangka dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau sama dengan 90 hari, deposito berjangka dan sertifikat deposito. Deposits from other banks represent liabilities to domestic and overseas banks, in the form of demand deposits and time deposits with maturity period based on agreement less than or equal to 90 days, time deposits and certificates of deposit. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Deposits from customers and from other banks are classified as financial liabilites at amortised cost. Refer to Note 2d for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost. Pendapatan dan beban bunga l. Interest income and expenses Pendapatan dan beban bunga untuk semua instrumen keuangan dengan interest bearing dicatat dalam pendapatan bunga dan beban bunga dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Interest income and expense for all interestbearing financial instruments are recognised within interest income and interest expense using the effective interest rate method. Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. The effective interest rate method is a method of calculating the amortised cost of a financial asset or a financial liability and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period. Lampiran - 5/26 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) l. m. 2. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) l. Interest income and expenses (continued) Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Cabang mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut (seperti pelunasan dipercepat, opsi beli (call option) dan opsi serupa lainnya), namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa datang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya. When calculating the effective interest rate, the Branch estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instrument (for example, prepayment options, call option and other similar options) but does not consider future credit losses. The calculation includes all fees, commissions and other fees paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transactions costs and all other premiums or discounts. Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai. Once a financial asset or a group of a similar financial assets has been written down as a result of an impairment loss, interest income is recognised using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss. Pendapatan bunga yang masih harus diterima atas aset non-performing Cabang dicatat sebagai tagihan kontinjensi. Interest receivable on the Branch’s nonperforming assets of the Branch is recorded as contingent receivables Pendapatan komisi dan beban provisi dan m. Fees and expense commission income and Provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian kredit diakui sebagai bagian/pengurang dari biaya perolehan kredit dan diakui sebagai pendapatan bunga dengan cara diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif. Fees and commissions income directly related to lending activities, are recognised as a part/deduction of lending cost and are recognised as interest income by amortising the carrying value of loan with effective interest rate method. Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit atas suatu jangka waktu diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi sebagai pendapatan operasional lainnya. Fees and commissions income which are not related to lending activities on a specific period are recognised as revenues on the transaction date as other operating income. Lampiran - 5/27 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) n. o. Pendapatan lainnya dan beban 2. operasional ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Other operating income and expense Beban tenaga kerja Personnel expenses Beban tenaga kerja meliputi beban berupa gaji karyawan, bonus, lembur, tunjangan, dan pelatihan. Personnel expenses include expenses related with salaries for employees, bonuses, overtime, allowances, and training. Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Beban umum dan administrasi merupakan beban yang timbul sehubungan dengan aktivitas kantor dan operasional Cabang. General and administrative expenses represent expenses which related to office activities and Branch’s operational activities. Seluruh pendapatan dan beban yang terjadi dibebankan sebagai laba/rugi pada saat terjadinya. All of these income and expenses are recorded as profit/loss when incurred. Perpajakan o. Taxation Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laba/rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan komprehensif lain atau ekuitas. The tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity, respectively. Cabang mengevaluasi secara periodik implementasi terhadap peraturan perpajakan yang berlaku terutama yang memerlukan interpretasi lebih lanjut mengenai pelaksanaannya termasuk juga evaluasi terhadap surat ketetapan pajak yang diterima dari kantor pajak. The Branch periodically evaluates the implementation of prevailing tax regulations especially those that are subject to further interpretation on its implementation, including evaluation on tax assessment letters received from tax authorities. Pajak penghasilan tangguhan disajikan dengan menggunakan metode balance sheet liabilitas. Pajak penghasilan tangguhan timbul akibat perbedaan temporer antara aset dan liabilitas menurut ketentuan-ketentuan pajak dengan nilai tercatat aset dan liabilitas dalam laporan keuangan. Tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku digunakan dalam menentukan besarnya jumlah pajak penghasilan tangguhan. Deferred income tax is provided, using the balance sheet liability method. Deferred income tax on temporary differences arising between the tax base of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. Currently enacted or substantially enacted tax rates are used in the determination of deferred income tax. Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal di masa mendatang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut. Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised. Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabila dilakukan banding, ketika hasil banding sudah ditetapkan. Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal have been determined. Lampiran - 5/28 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) o. 2. Perpajakan (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Taksiran pajak penghasilan Cabang dihitung sebagai badan hukum terpisah. Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini untuk badan hukum yang berbeda tidak disalinghapuskan dalam laporan keuangan. Utang pajak penghasilan badan dan utang pajak lainnya Cabang disajikan sebagai “Utang pajak” di laporan posisi keuangan. Aset pajak tangguhan disajikan bersih setelah dikurangi dengan liabilitas pajak tangguhan di laporan posisi keuangan. p. Imbalan kerja Taxation (continued) The estimated corporate income tax of The Branch is calculated as a separate legal entity. Current tax assets and current tax liabilities for different legal entities can not be set-off in the financial statements. Corporate tax payables and other tax payables of The Branch are presented as “Taxes payable” in the statement of financial position. Deferred tax assets are presented net of deferred tax liabilities in the statements of financial position. p. Employee benefits Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual. Short-term employee recognised when they employees. Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja Long-term and post employment benefits Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja, seperti pensiun, uang pisah, uang penghargaan, dan imbalan lainnya, dihitung berdasarkan ”Perjanjian Kerja Bersama” antara Cabang dan karyawan yang telah sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (”UU 13/2003”). Long-term and post employment employee benefits, such as pension, severance pay, service pay and other benefits are calculated in accordance with “Collective Working Agreement” between the Branch and employees which is in compliance with Labour Law No. 13/2003 (“UU 13/2003”). Cabang memiliki program iuran pasti. Program iuran pasti adalah program pensiun dimana Cabang membayar kontribusi tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun) dan Cabang tidak lagi memiliki liabilitas konstruktif untuk berkontribusi lebih lanjut. Cabang berkontribusi antara 11% hingga 16% atas penghasilan bulanan saat ini berdasarkan Basic Reference of Pension Contribution Income ke Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife (“DPLK Manulife”) atas nama karyawan. The Branch has a defined contribution plan. A defined contribution plan is a pension plan under which the Branch pays fixed contributions into a separate entity (pension fund) and the Branch has no legal or constructive obligation to pay further contributions. The Branch contributes 11% and 16%, respectively, of present monthly earnings based on Basic Reference of Pension Contribution Income to Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife (“DPLK Manulife”) on behalf of the employees. Cabang diwajibkan menyediakan jumlah minimum imbalan pensiun berdasarkan UU No. 13/2003. Secara substansi program pensiun dalam UU No.13/2003 merupakan program imbalan pasti karena undangundang telah menetapkan formula dalam menentukan jumlah minimum imbalan. Jika porsi program imbalan pensiun yang didanai oleh Cabang lebih rendah dari imbalan yang diwajibkan menurut undangundang, Cabang akan membentuk penyisihan untuk menutupi kekurangan tersebut. The Branch is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Law 13/2003. Since the Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under Law 13/2003 represent defined benefit plans. If the Branch funded portion of the pension plan benefit is less than the benefit as required by the Labor law, the Branch will provide provision for such shortage. Lampiran - 5/29 - Schedule benefits accrue to are the BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) p. 2. Imbalan kerja (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Employee benefits (continued) Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diberikan, biasanya berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja atau kompensasi. A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit to be provided, usually as a function of one or more factors such as age, years of service or compensation. Liabilitas program pensiun imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan dikurangi nilai wajar aset program, serta disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Nilai kini liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit. The liability recognised in the statement of financial position in respect of defined benefit pension plans is the present value of the defined benefit obligation at the statement of financial position date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service cost. The present value of the defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method. Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability. Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman, perubahan asumsi-asumsi aktuarial dan perubahan pada program pensiun. Actuarial gains and losses arise from experience adjustments, changes in actuarial assumptions and amendments to pension plans. Sebelum penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) Prior to implementation of SFAS 24 (Revised 2013) Apabila jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari imbalan pasti, maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi komprehensif selama ekspektasi sisa masa kerja rata-rata karyawan yang bersangkutan. When the actuarial gains or losses exceed 10% of the defined benefit, they are charged or credited to the statement of profit or loss and other comprehensive income over the expected average remaining service lives of the related employees. Biaya jasa lalu diakui secara langsung sebagai laba/rugi, kecuali perubahan terhadap program tersebut tergantung pada karyawan yang tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting. Past-service costs are recognised immediately to profit/loss, unless the changes to the plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period. Lampiran - 5/30 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) p. q. 2. Imbalan kerja (lanjutan) ACCOUNTING POLICIES (continued) p. Employee benefits (continued) Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) Implementation of SFAS 24 (Revised 2013) Pada tanggal 19 Desember 2013, Dewan Standar Akuntansi Keuangan menerbitkan PSAK 24 untuk menggantikan PSAK sebelumnya. PSAK ini berlaku efektif sejak 1 Januari 2015 dan diterapkan secara restrospektif. Manajemen berpendapat bahwa dampak atas perubahan PSAK tersebut tidak material sehingga diterapkan secara prospektif sebagai bagian dari laporan keuangan periode berjalan. On 19 December 2013, Financial Accounting Standard Board of Indonesia has set SFAS 24 to replace previous SFAS. This standard is effective since 1 January 2015 and to be applied retrospectively. However, management has assessed the impact of the implementation of standard is not material therefore it is booked prospectively as part of financial statements for current period. Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya pada saat terjadinya. Actuarial gain and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumption charged or credited to equity in other comprehensive income in the period in which they arise. Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba rugi. Past-service costs are immediately in profit or loss. Perubahan ini hanya berdampak pada pada keuntungan dan kerugian yang timbul dari penyesuaian dan perubahaan asumsi-asumsi aktuarial, dimana dampak kumulatif dari perubahan tersebut sebesar Rp 1.249 telah diakui seluruhnya pada laporan penghasilan komprehensif lainnya oleh karena jumlahnya tidak material. This amendment only impacted to the actuarial gain and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumption, where the cumulative impact of that amendment of Rp 1,249 had been charged or credited to equity in other comprehensive income in current year as it was not material. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Cabang melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihak yang berelasi yang digunakan adalah sesuai dengan PSAK 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak yang berelasi adalah orang atau entitas yang berelasi dengan entitas pelapor sebagai berikut: (i) Orang atau anggota keluarga terdekatnya berelasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: - - q. recognised Transactions with related parties The Branch enters into transactions with related parties. The definition of related parties is in accordance with SFAS No. 7 (Revised 2010) “Related Party Disclosures”, the meaning of a related party is a person or entity that is related to a reporting entity as follow: (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama terhadap entitas pelapor; memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas pelapor; atau personal manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk pelapor. Lampiran - 5/31 - Schedule A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: - has control or joint control over the reporting entity; - has significant influence over the reporting entity; or is member of the key management personnel of the reporting entity or a parent of the reporting entity. - BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) q. 2. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan) (ii) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi hal-hal sebagai berikut: - - - - - - - ACCOUNTING POLICIES (continued) q. Transactions (continued) (ii) entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama bagi entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, di mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari suatu entitas pelapor atau etitas yang terkait dengan entitas pelapor; entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari suatu entitas pelapor atau etitas yang terkait dengan entitas pelapor; entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam butir (i); atau orang yang diidentifikasi, dalam butir (i) (poin 1) memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas atau anggota manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). Jenis transaksi dan saldo dengan pihakpihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. with related parties An entity is related to a reporting entity if any the following conditions applies: - the entity and the reporting entity are member of the same the company (which means that each parent, subsidiary, and fellow subsidiary is related to the others); - one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of member of a company of which the other entity is a member); - both entities are joint ventures of the same third party; - one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; - the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity; the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity; the entity controlled or jointly controlled by a person identified in (i); or - - - a person identified in (i) (point 1) has significant influence over the entity or is a member of the key management personel of the entity (or of a parent of the entity). The nature of transactions and balances of accounts with related parties are disclosed in the notes to the financial statements. Lampiran - 5/32 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN PENTING ESTIMASI AKUNTANSI DAN YANG 3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan, dimana diperlukan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas. Certain estimates and assumptions are made in the presentation of the financial statements. These often require management judgement in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities. Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun ke depan. Seluruh estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang. Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. Estimates and judgements are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events. Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula. Estimasi dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini. Although these estimates and assumption are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumption. The estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are described below. Nilai wajar dari instrumen keuangan Fair value of financial instruments Dalam menentukan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas yang tidak mempunyai harga pasar, Cabang menggunakan teknik penilaian seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2d. Untuk instrumen keuangan yang tidak aktif diperdagangkan dan memiliki informasi harga yang terbatas, nilai wajar yang kurang obyektif dan membutuhkan berbagai pertimbangan tergantung pada likuiditas, konsentrasi, faktor ketidakpastian pasar, asumsi harga dan risiko lainnya. In determining the fair value for financial assets and financial liabilities for which there is no quoted market price, the Branch uses the valuation techniques as described in Note 2d. For financial instruments that are non-actively traded and a lack of price transparency, fair value is less objective and requires varying degrees of judgement depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument. Imbalan kerja karyawan Employee benefit obligations Nilai kini imbalan kerja karyawan tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat atas imbalan kerja karyawan. The present value of the employee’s benefit obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee’s benefit obligations. Lampiran - 5/33 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN PENTING (lanjutan) ESTIMASI AKUNTANSI DAN YANG 3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) Imbalan kerja karyawan (lanjutan) Employee benefit obligations (continued) Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya/(pendapatan) untuk imbalan kerja karyawan antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji di masa datang, tingkat pengembalian investasi, tingkat pengunduran diri, tingkat mortalita dan lain-lain. The assumptions used in determining the net cost/(income) for employee’s benefit included the discount rate, salary increment rate, expected return on investments, resignation rate, mortality rate and others. Cabang menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada setiap akhir periode pelaporan. Ini merupakan tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini atas arus kas keluar masa depan yang diestimasi dan akan digunakan untuk membayar imbalan kerja karyawan. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Cabang mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang mempunyai jangka waktu yang menyerupai jangka waktu imbalan kerja karyawan. The Branch determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the employee’s benefit obligations. In determining the appropriate discount rate, the Branch considers the interest rates of government bonds that have terms to maturity approximating the terms of the related employee’s benefit liability. Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan pada informasi historis atas tingkat kenaikan gaji sebelumnya, tingkat inflasi dan masa kerja. Annual salary increment rate is determined based on historical information of previous salary increment rate, inflation rate and length of service. Asumsi tingkat mortalitas telah didasarkan pada tabel mortalita yang dihitung dengan menggunakan metode aktuaria yang diterima secara umum. Mortality rate assumption is based on the mortality table which is calculated using actuarial method that is generally accepted. Tingkat pengembalian investasi didasarkan pada informasi historis dan proyeksi pasar ke depan. Expected rate of return on investment is based on historical information and future market projections. Asumsi tingkat pengunduran diri didasarkan pada informasi historis. Resignation rate assumption historical information. KAS 4. 2015 Rupiah Mata uang asing based on CASH 2014 3,808 2,281 2,809 2,008 6,089 4,817 Kas dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat. is Rupiah Foreign currencies Cash in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar. Lampiran - 5/34 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. GIRO PADA BANK INDONESIA Rupiah Mata uang asing 5. 2015 2014 114,853 303,270 135,289 148,620 418,123 283,909 ACCOUNTS WITH BANK Rupiah Foreign currencies As at 31 December 2015 and 2014, the minimum statutory reserves (GWM) in Rupiah and United States Dollars are as follows: Giro Wajib Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Rupiah - Giro Wajib Minimum Primer - Giro Wajib Minimum Sekunder *) - Giro Wajib Minimum Loan to Deposit Ratio - Giro Wajib Minimum Loan to Funding ratio **) Mata uang asing CURRENT INDONESIA 11.54% 4.00% N/A 0% 10.26% 2014 Rupiah 10.04% Primary Statutory Reserves 5.20% Secondary Statutory Reserves *) Loan to Deposit Ratio 0% Reserved Loan to funding ratio N/A Reserves **) 13.31% Foreign currencies *) Tidak termasuk Excess Reserve **) Berlaku sejak 3 Agustus 2015 Excluding Excess Reserve *) Effective since 3 August 2015 **) Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang Giro Wajib Minimum (“GWM”) Bank Umum dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank wajib memenuhi GWM dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 8%, GWM Sekunder sebesar 4% dari Dana Pihak Ketiga (“DPK”) dalam Rupiah dan GWM Loan to Deposit Ratio (“LDR”). Selain itu, Bank juga wajib memenuhi GWM Valas sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. In accordance with the Bank Indonesia Regulation No. 15/15/PBI/2013 dated 24 December 2013 regarding Minimum Statutory Reserves in Rupiah and foreign currency for Conventional Commercial Banks, the Bank should comply with minimum reserve requirement in Rupiah which consist of Primary Statutory Reserve of 8%, Secondary Statutory Reserve of 4% calculated from TPF in Rupiah as well as Loan to Deposit Ratio (“LDR”) Statutory Reserves. Furthermore, the Bank shall also comply with minimum reserve requirement in foreign currency of 8% from TPF in foreign currencies. Pada tanggal 25 Juni 2015, Bank Indonesia mengeluarkan peraturan No. 17/11/PBI/2015 tentang perubahan atas PBI No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional. Bank harus memenuhi GWM dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Funding Ratio (LFR). PBI GWM LFR mulai berlaku pada tanggal 26 Juni 2015 dan perhitungan GWM LFR mulai berlaku 3 Agustus 2015. Sejak saat itu, GWM mengenai LDR tidak berlaku lagi. On 25 June 2015, Bank Indonesia issued a regulation No. 17/11/PBI/2015 concerning amendment of PBI No. 15/15/PBI/2013 regarding Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies. The Bank should comply with a minimum reserve requirement in Rupiah which consists of Primary Statutory Reserve, Secondary Statutory Reserve and Loan to Funding Ratio (LFR) Statutory Reserves. LFR Statutory Reserves Regulation is applied effectively since 26 June 2015 and GWM LFR calculation applied starting 3 August 2015. Since this date, BI regulation regarding LDR is no longer effective. Lampiran - 5/35 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS INDONESIA (continued) WITH BANK Pada tanggal 26 November 2015, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan No. 17/21/PBI/2015 tentang perubahan kedua atas PBI No. 15/15/PBI 2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional. Bank wajib memenuhi GWM dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 7,5%. Peraturan tersebut berlaku efektif mulai tanggal 1 Desember 2015. On 26 November 2015, Bank Indonesia issued a regulation No. 17/21/PBI/2015 regarding second amendment of PBI No. 15/15/PBI/2013 regarding Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies. The Bank should comply with minimum reserve requirement in Rupiah which consist of Primary GWM of 7.5%. The regulation effective since 1 December 2015. GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dipeilhara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, sedangkan GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank berupa SBI, Surat Utang Negara (SUN), dan/atau kelebihan saldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primer dan GWM Loan to Funding Ratio (LFR) yang dipelihara di Bank Indonesia. Primary Statutory Reserve is a minimum reserve that should be maintained by Bank in the current accounts with Bank Indonesia, while Secondary Statutory Reserve is a minimum reserve that should be maintained by Bank which comprises of Bank Indonesia Certificates, Government Debenture Debt (SUN), and/or excess reserve of Bank’s current accounts from the Primary Statutory Reserve and Loan to Funding Ratio (LFR) Statutory Reserve that should be maintained in Bank Indonesia. Giro wajib minimum LFR adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jika LFR Bank dibawah minimum LFR target Bank Indonesia (78%) atau jika diatas maksimum LFR target Bank Indonesia (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif Bank Indonesia sebesar 14%. Peraturan ini mulai berlaku pada tanggal 3 Agustus 2015. The Minimum Statutory Reserve on LFR is the additional reserve that should be maintained by the Bank in the form of Current Accounts with Bank Indonesia, if the Bank’s LFR is below the minimum of LFR targeted by Bank Indonesia (78%) or if the Bank’s LFR above the maximum of LFR targeted by Bank Indonesia (92%) and the Capital Adequacy Ratio (CAR) is below Bank Indonesia requirement of 14%. This regulation effective since 3 August 2015. Giro Wajib Minimum LDR adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jika LDR Bank di bawah minimum LDR target Bank Indonesia (78%) atau jika di atas maksimum LDR target Bank Indonesia (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif Bank Indonesia sebesar 14%. Giro Wajib Minimum LDR merupakan tambahan GWM yang dihitung berdasarkan selisih antara LDR Bank dengan minimum atau maksimum LDR Target Bank Indonesia. Selisih antara LDR Bank dengan minimum LDR Bank Indonesia dikali 10%, sedangkan selisih antara LDR Bank dengan maksimum LDR Bank Indonesia dikali 20%. Peraturan tersebut mulai efektif per 31 Desember 2013, dan sesuai yang telah dinyatakan sebelumnya, telah digantikan dengan peraturan LFR. The Minimum Statutory Reserve on LDR is the additional reserve that should be maintained by the Bank in the form of Current Accounts with Bank Indonesia, if the Bank’s LDR is below the minimum of LDR targeted by Bank Indonesia (78%) or if the Bank’s LDR above the maximum of LDR targeted by Bank Indonesia (92%) and the Capital Adequacy Ratio (CAR) is below Bank Indonesia requirement of 14%. LDR Reserve is the additional minimum reserve calculated based on difference between Bank’s LDR with the minimum or the maximum Bank Indonesia’s Loan to Deposit Ratio Target. Difference between Bank’s LDR with the minimum Bank Indonesia’s LDR target multiply by 10%, whereas difference between the Bank’s LDR with the maximum Bank Indonesia’s LDR target multiply by 20%. The regulation was effective starting from 31 December 2013, and as mentioned above, has since been replaced regulation in LFR. Lampiran - 5/36 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. GIRO PADA BANK LAIN a. 6. Berdasarkan mata uang 2015 8 3 35 2 Rupiah Third parties PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk - Mata uang asing Pihak ketiga - PT Bank CIMB Niaga Tbk 96,925 87,242 Foreign currencies Third parties PT Bank CIMB Niaga Tbk - Pihak berelasi (Catatan 23) 35,058 10,637 Related parties (Note 23) 131,994 97,916 Berdasarkan kolektibilitas Current account with other banks in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar, Euro and Singapore Dollar. b. Seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagai lancar pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. c. By currency 2014 Giro pada bank lain dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Euro dan Dolar Singapura. b. BANK CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS a. Rupiah Pihak ketiga - PT Bank CIMB Niaga Tbk - PT Bank Central Asia Tbk WITH As at 31 December 2015, the Bank’s minimum statutory reserves complies with BI regulation No. 17/21/PBI/2015 which effective since 1 December 2015 with Primary Statutory Reserves, Secondary Statutory Reserves, and Loan to Funding Ratio Statutory Reserves of 7.5%, 4%, and 0%, respectively, and foreign currencies of 8%. As at 31 December 2014 and 2013, the minimum statutory reserves complies with BI regulation No. 15/15/PBI/2013 which effective since 24 December 2013 with Primary Statutory Reserves, Secondary Statutory Reserves, and Loan to Funding Ratio Statutory Reserves of 8%, 4%, and 0%, respectively, and foreign currencies of 8%. These BI regulations are concerning Statutory Reserves of Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies. Pada tanggal 31 Desember 2015, GWM Bank telah sesuai dengan PBI No. 17/21/PBI/2015 yang berlaku efektif 1 Desember 2015 dimana GWM Primer, GWM Sekunder, dan GWM LFR masing-masing sebesar 7,5%, 4%, dan 0% serta valuta asing sebesar 8%. Sedangkan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, GMW Bank telah sesuai dengan PBI No. 15/15/PBI/2013 yang berlaku efektif sejak tanggal 24 Desember 2013 dengan GWM Primer, GWM Sekunder, dan GWM LFR masingmasing sebesar 8%, 4%, dan 0% serta valuta asing sebesar 8%. Kedua PBI tersebut mengatur Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional. 6. CURRENT ACCOUNTS INDONESIA (continued) Berdasarkan sisa umur jatuh tempo dan suku bunga Informasi mengenai jatuh tempo dan suku bunga diungkapkan pada Catatan 25. By collectibility All current accounts with other banks were classified as pass as at 31 December 2015 and 2014. c. By remaining period to maturity and interest rate Information in respect of maturity and interest rate is disclosed in Note 25. Lampiran - 5/37 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) d. 6. Cadangan kerugian penurunan nilai CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued) d. Allowance for impairment losses Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat giro pada bank lain yang mengalami penurunan nilai. Manajemen berpendapat tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai. 7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN a. As at 31 December 2015 and 2014, there is no impairment loss in respect of current accounts with other banks. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required. 7. Berdasarkan jenis dan mata uang PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS a. By type and currency 2015 Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) - Rupiah - Dolar Amerika Serikat 309,911 1,102,800 1,179,625 309,625 1,412,711 1,489,250 - 173,390 - 173,390 1,412,711 1,662,640 Penempatan pada pasar uang - Dolar Amerika Serikat b. 2014 Berdasarkan pihak berelasi dan pihak ketiga b. 2015 Pihak ketiga - Bank Indonesia - PT Bank ANZ Indonesia c. 2014 1,489,250 173,390 1,412,711 1,662,640 c. Seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain digolongkan sebagai lancar pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. d. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo dan suku bunga Cadangan kerugian penurunan nilai Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang mengalami penurunan nilai. Manajemen berpendapat tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai. Third parties Bank Indonesia PT Bank ANZ Indonesia - By collectibility All placements with Bank Indonesia and other banks were classified as pass at 31 December 2015 and 2014. d. Informasi mengenai jatuh tempo dan suku bunga diungkapkan pada Catatan 25. e. Call money United States Dollar - By related parties and third parties 1,412,711 - Berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI) Rupiah United States Dollar - By remaining period to maturity and interest rate Information in respect of maturity and interest rate is disclosed in Note 25. e. Allowance for impairment losses As at 31 December 2015 and 2014, there is no impairment loss in respect of placements with Bank Indonesia and other banks. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required. Lampiran - 5/38 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. EFEK-EFEK a. 8. Berdasarkan jenis dan mata uang MARKETABLE SECURITIES a. By type and currency 2015 Jenis efek-efek/ Type of securities Tanggal jatuh tempo/ Maturity date Tanggal dimulai/ Starting date Nilai pada saat jatuh tempo/ Value at maturity date (Diskonto)/premi yang belum diamortisasi/ Unamortised (discount)/ premium Nilai tercatat/ Carrying amount Diperdagangkan/Trading Surat Perbendaharaan Negara/Indonesian Treasury Bills 21 Dec/ 15 Oct/ ORI012 Dec 2015 Oct 2018 22 Dec/ 15 Sep/ FR0056 Dec 2015 Sep 2026 17 Nov/ 15 May/ FR0073 Nov 2015 May 2031 26 Nov/ 15 May/ FR0073 Nov 2015 May 2031 3 Dec / 2 Dec/ SPN12161202 Dec 2015 Dec 2016 3 Dec / 2 Dec/ 15,000 55 15,055 10,000 (174) 9,826 10,000 (50) 9,950 5,000 (50) 4,950 300,000 (18,760) 281,240 321,021 Kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai/ Unrealised losses on decrease in fair value (2,936) 318,085 Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity Surat Perbendaharaan Negara/Indonesian Treasury Bills 30 Jun/ 15 Jun/ PBS008 Jun 2015 Jun 2016 8 Jan/ 7 Jan/ SPN12160107 Jan 2015 Jan 2016 5 Feb/ 4 Feb/ SPN12160204 Feb 2015 Feb 2016 30 Apr/ 4 Feb/ SPN12160204 Apr 2015 Feb 2016 19 Mar / 4 Mar/ SPN12160304 Mar 2015 Mar 2016 2 Apr / 1 Apr/ SPN12160401 Apr 2015 Apr 2016 6 Aug / 5 Aug/ SPN12160805 Aug 2015 Aug 2016 16 Okt / 15 Jan/ SPN03160115 Oct 2015 Jan 2016 12 Nov / 11 Feb/ SPN03160211 Nov 2015 Feb 2016 20 Aug / 12 May/ SPN12160512 Aug 2015 May 2016 12 Nov/ 11 Nov/ SPN12161111 Nov 2015 Nov 2016 100,000 (120) 99,880 100,000 (107) 99,893 100,000 (562) 99,438 50,000 (272) 49,728 100,000 (961) 99,039 100,000 (1,431) 98,569 50,000 (1,931) 48,069 200,000 (446) 199,554 125,000 (847) 124,153 94,366 (2,206) 92,160 150,000 (8,508) 141,492 1,151,975 Tersedia untuk dijual/Available-for-sale Sertifikat Bank Indonesia/Certificate of Bank Indonesia IDSD220116182S IDSD220416273S IDBI200516273C IDBI170616273C IDBI190816273C IDBI160916364C IDBI181116364C 24 Jul/ Jul 2015 24 Jul/ Jul 2015 21 Aug/ Aug 2015 18 Sep/ Sep 2015 20 Nov/ Nov 2015 18 Sep/ Sep 2015 20 Nov/ Nov 2015 22 Jan/ Jan 2016 22 Apr/ Apr 2016 20 Mei/ May 2016 17 Jun/ Jun 2016 19 Aug/ Aug 2016 16 Sep/ Sep 2016 18 Nov/ Nov 2016 10,000 (37) 9,963 10,000 (200) 9,800 10,000 (253) 9,747 5,000 (159) 4,841 5,000 (217) 4,783 5,000 (242) 4,758 5,000 (299) 4,701 48,593 Kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar/ Unrealised losses on decrease in fair value (437) 48,156 1,518,216 Lampiran - 5/39 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. EFEK-EFEK (lanjutan) a. Berdasarkan (lanjutan) 8. jenis dan mata uang MARKETABLE SECURITIES (continued) a. By type and currency (continued) 2014 Jenis efek-efek/ Type of securities Tanggal jatuh tempo/ Maturity date Tanggal dimulai/ Starting date Nilai pada saat jatuh tempo/ Value at maturity date (Diskonto)/premi yang belum diamortisasi/ Unamortised (discount)/ premium Nilai tercatat/ Carrying amount Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity Surat Perbendaharaan Negara/Indonesian Treasury Bills SPN12150108 SPN12150206 SPNS10032015 SPN12150403 SPNS08042015 SPN12150501 SPN12150501 SPN12150806 SPN12151001 25 Jul/ Jul 2014 17 Apr/ Apr 2014 25 Sep/ Sep 2014 4 Apr/ Apr 2014 5 Dec / Dec 2014 5 Dec / Dec 2014 5 Dec / Dec 2014 16 Okt / Oct 2014 16 Okt / Oct 2014 8 Jan/ Jan 2015 6 Feb/ Feb 2015 10 Mar/ Mar 2015 3 Apr/ Apr 2015 8 Apr/ Apr 2015 1 Mei/ May 2015 1 Mei/ May 2015 6 Agu/ Aug 2015 1 Okt/ Oct 2015 50,000 (55) 49,945 25,000 (149) 24,851 100,000 (1,220) 98,780 25,000 (379) 24,621 20,000 (303) 19,697 75,000 (1,412) 73,588 5,000 (94) 4,906 25,000 (951) 24,049 25,000 (1,219) 23,781 344,218 Tersedia untuk dijual/Available-for-sale Sertifikat Bank Indonesia/Certificate of Bank Indonesia IDSD020415181S IDSD240415182S IDSD220515182S IDSD050615182S IDSD300615182S IDBI100715273S IDBI110915273S 3 Okt/ Oct 2014 24 Okt/ Oct 2014 21 Nop/ Nov 2014 5 Des/ Dec 2014 30 Des/ Dec 2014 10 Okt/ Oct 2014 12 Des/ Dec 2014 2 Apr/ Apr 2015 24 Apr/ Apr 2015 22 Mei/ May 2015 5 Jun/ Jun 2015 30 Jun/ Jun 2015 10 Jul/ Jul 2015 11 Sep/ Sep 2015 10,000 (166) 9,834 10,000 (206) 9,794 10,000 (258) 9,742 10,000 (285) 9,715 10,000 (331) 9,669 10,000 (346) 9,654 10,000 (460) 9,540 67,948 Kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar efek-efek/ Unrealised losses on decrease in fair value of marketable securities (315) 411,851 Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat efek-efek dari pihak berelasi. b. Berdasarkan kolektibilitas As at 31 December 2015 and 2014, there were no marketable securities from related party. b. Seluruh efek-efek digolongkan sebagai lancar pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. By collectibility All marketable securities were classified as pass at 31 December 2015 and 2014. Lampiran - 5/40 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. EFEK-EFEK (lanjutan) c. 9. 8. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat efek-efek yang mengalami penurunan nilai. Manajemen berpendapat tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai. As at 31 December 2015 and 2014, there is no impairment loss in respect of marketable securities. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required. Sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan Bank Indonesia No. 14/18/PBI/2012 sebagaimana diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 15/12/PBI/2013 mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank, mulai 30 Juni 2013 Bank wajib memenuhi Capital Equivalency Maintained Assets (CEMA) minimum sebesar 8% dari jumlah liabilitas Bank dan paling sedikit sebesar Rp 1.000.000. Apabila CEMA minimum kurang dari Rp 1.000.000, maka Cabang wajib memenuhi CEMA minimum paling lambat pada posisi bulan Desember 2017. Jumlah nilai tercatat efek-efek untuk tujuan investasi yang dimiliki untuk memenuhi ketentuan CEMA pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp 1.151.975 and Rp 344.218. In accordance with Bank Indonesia regulation No. 14/18/PBI/2012 which was ammended by Bank Indonesia Regulation No. 15/12/PBI/2013 regarding the Bank’s Minimum Capital Requirement, starting 30 June 2013 Bank is obliged to fulfill minimum Capital Equivalency Maintained Assets (CEMA) of 8% of Bank’s total liabilities and amounting Rp 1,000,000 at the minimum. If the minimum CEMA less than Rp 1,000,000, the Branch is requred to fulfill the minimum CEMA at the latest on December 2017. The carrying amount of marketable securities held to fulfill CEMA requirement as at 31 December 2015 and 2014 was Rp 1,151,975 and Rp 344,218, respectively. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF a. MARKETABLE SECURITIES (continued) Berdasarkan jenis dan mata uang 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE a. By type and currency 2015 Jumlah nosional (jumlah penuh)/ Notional amount (full amount) Pihak ketiga - Kontrak berjangka mata uang asing USD 49,838,305 EUR 21,000 - Kontrak swaps mata uang asing USD 186,000,000 Pihak berelasi Kontrak berjangka mata uang asing USD 26,673,766 EUR 21,000 - Kontrak swaps mata uang asing USD 186,000,000 Nilai wajar/Fair values Tagihan derivatif/ Derivatives receivable Liabilitas derivatif/ Derivatives payable 1,944 6 164 - 6,750 4,732 8,700 4,896 62 2 393 - 289 - 353 393 9,053 5,289 Lampiran - 5/41 - Schedule Third parties Foreign currency forward contract Foreign currency swaps contract Related Parties Foreign currency forward contract Foreign currency swaps contract BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. TAGIHAN (lanjutan) a. DAN Berdasarkan (lanjutan) LIABILITAS jenis dan DERIVATIF mata 9. uang DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued) a. By type and currency (continued) 2014 Jumlah nosional (jumlah penuh)/ Notional amount (full amount) Nilai wajar/Fair values Tagihan derivatif/ Derivatives receivable Pihak ketiga - Kontrak berjangka mata uang asing USD 26,339,215 Pihak berelasi - Kontrak berjangka mata uang asing (Catatan 23) USD b. 2,070 1,287 2,070 1,287 869,539 - Berdasarkan kolektibilitas - 2,070 1,287 b. d. c. tempo d. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat tagihan derivatif yang mengalami penurunan nilai. Manajemen berpendapat tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai. a. Mata uang asing - Modal kerja By collectibility By remaining period to maturity Allowance for impairment losses As at 31 December 2015 and 2014, there is no impairment loss in respect of derivative receivables. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required. 10. LOANS Berdasarkan jenis dan mata uang Rupiah - Modal kerja - Karyawan Related Parties Foreign currency forward contract (Note 23) Information in respect of maturity is disclosed in Note 25. Cadangan kerugian penurunan nilai 10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN Third parties Foreign currency forward contract All derivatives receivable were classified as pass at 31 December 2015 and 2014. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo Informasi mengenai jatuh diungkapkan pada Catatan 25. - - Seluruh tagihan derivatif digolongkan sebagai lancar pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. c. Liabilitas derivatif/ Derivatives payable a. By type and currency 2015 2014 120,651 10,228 122,133 8,860 130,879 130,993 1,938,403 1,742,992 2,069,282 1,873,985 Lampiran - 5/42 - Schedule Rupiah Working capital Employees Foreign currencies Working capital - BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) a. b. Berdasarkan (lanjutan) jenis dan mata 10. LOANS (continued) uang a. Pinjaman yang diberikan dengan pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 23. Loans with related parties is disclosed in Note 23. Pinjaman yang diberikan dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat. Loans in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar. Pinjaman yang diberikan kepada karyawan terdiri dari pinjaman yang dikenai bunga yang dimaksudkan untuk pemilikan kendaraan bermotor, rumah dan keperluan pribadi lainnya. Pinjaman ini mempunyai jangka waktu yang bervariasi hingga maksimum 20 tahun dan cicilan pinjaman dilakukan melalui pemotongan gaji setiap bulannya. Loans to employees comprise interest bearing loans for the acquisition of motor vehicles, houses and other personal property. The loans are due at various dates extending up to a period of 20 years and are settled through monthly payroll deductions. Berdasarkan kolektibilitas b. 2015 Lancar c. 2,069,282 1,873,985 2,069,282 1,873,985 Berdasarkan sektor ekonomi c. Manufaktur Jasa-jasa dunia usaha Lain-lain By economic sector 2,051,817 7,237 10,228 1,858,623 15,362 2,069,282 1,873,985 Berdasarkan sisa umur jatuh tempo dan suku bunga Cadangan kerugian penurunan nilai Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, manajemen menilai bahwa tidak terdapat pinjaman yang diberikan yang mengalami penurunan nilai sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai Pass 2014 d. Informasi mengenai jatuh tempo dan suku bunga diungkapkan pada Catatan 25. e. By collectibility 2014 2015 d. By type and currency (continued) Manufacturing Trade services Others By remaining period to maturity and interest rate Information in respect of maturity and interest rate is disclosed in Note 25. e. Allowance for impairment losses As at 31 December 2015 and 2014, there is no impairment loss in respect of loans. Management is of the view that no allowance for impairment losses is required. Lampiran - 5/43 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) f. Batas Maksimum (BMPK) Pemberian 10. LOANS (continued) Kredit f. Legal Lending Limit (LLL) Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005 tentang ”Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) Bank Umum” yang berlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005. Peraturan tersebut menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu peminjam yang bukan merupakan pihak berelasi tidak melebihi 20% dari modal Bank. Peraturan tersebut juga menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu kelompok peminjam yang bukan pihak berelasi tidak melebihi 25% dari modal Bank. Peraturan ini telah diubah dengan peraturan BI No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang kriteria penyediaan dana kepada pihak berelasi yang dikecualikan dari perhitungan BMPK. On 20 January 2005, BI issued regulation No. 7/3/PBI/2005 relating to the ”Legal Lending Limit (LLL) for Commercial Banks” which was effective starting 20 January 2005. This regulation requires the maximum lending limit to one non-related party debtor which not exceed to 20% of the Bank’s capital. This regulation also requires the maximum lending limit to non-related party group of debtors which not exceed to 25% of Bank’s capital. This regulation has been changed by BI regulation No. 8/13/PBI/2006 dated 5 October 2006 regarding with criteria of lending to related parties which exempted from calculation of the LLL. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat pemberian pinjaman yang tidak memenuhi ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. As at 31 December 2015 and 2014, there were no loans granted which do not comply with the Legal Lending Limit requirements of Bank Indonesia. 11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS 2015 Saldo awal/ Beginning balance Harga perolehan Peralatan kantor Kendaraan Prasarana kantor Perangkat lunak komputer Akumulasi penyusutan Peralatan kantor Kendaraan Prasarana kantor Perangkat lunak komputer Nilai buku Penambahan/ Additions 11,138 25 12,406 1,458 1,330 370 - 23,939 2,788 5,673 25 3,750 2,031 1,832 370 - 9,818 3,863 Pengurangan/ Disposals (887) (279) (1,166) (369) (369) 14,121 Saldo akhir/ Ending balance 11,709 25 13,457 370 25,561 7,335 25 5,582 370 Accumulated depreciation Office equipments Motor vehicles Leasehold improvements Computer software 13,312 12,249 Lampiran - 5/44 - Schedule Cost Office equipments Motor vehicles Leasehold improvements Computer software Net book value BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued) 2014 Saldo awal/ Beginning balance Harga perolehan Peralatan kantor Kendaraan Prasarana kantor Perangkat lunak komputer Akumulasi penyusutan Peralatan kantor Kendaraan Prasarana kantor Perangkat lunak komputer Nilai buku 7,317 25 3,955 Penambahan/ Additions 4,110 8,451 370 - 11,667 12,561 3,972 25 3,405 1,767 345 370 - 7,772 2,112 Pengurangan/ Disposals Saldo akhir/ Ending balance (289) - 11,138 25 12,406 (289) (66) (66) 3,895 370 Cost Office equipments Motor vehicles Leasehold improvements Computer software 23,939 5,673 25 3,750 370 Accumulated depreciation Office equipments Motor vehicles Leasehold improvements Computer software 9,818 14,121 Net book value Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap yang dimiliki oleh Cabang. Management believes that is no impairment in the value of the Branch’s fixed assets. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Manajemen telah melakukan peninjauan kembali atas usia manfaat, metode penyusutan, dan nilai residu aset tetap dan menyimpulkan bahwa tidak terdapat perubahan atas metode dan asumsi tersebut. As at 31 December 2015 and 2014, Management has performed a review on useful life, depreciation method and residual value of fixed assets and concluded that there was no change in those methodology and assumptions. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh aset tetap diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kerusuhan, kecelakaan, dan pencurian. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut sudah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. As at 31 December 2015 and 2014, fixed assets were insured against fire, disruption, accidents, and theft risks. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover the possible losses on the assets insured. Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal pelaporan digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Cabang. Aset-aset sejumlah Rp 8.176 (2014: Rp 6.156) telah disusutkan penuh. All of fixed assets as at the reporting date are fully used to support the Branch’s operation activities. Assets amounting to Rp 8,176 (2014: Rp 6,156) has been fully depreciated. Tidak terdapat aset yang dijaminkan sebagai jaminan sehubungan dengan fasilitas pinjaman yang diperoleh Cabang. There are no fixed asset pledged as security collateral for the Branch’s credit facilities. 12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS 2015 Bunga yang akan diterima Beban dibayar dimuka Uang jaminan Lain-lain 2014 4,115 3,677 2,220 160 7,540 2,341 1,226 753 10,172 11,860 Lampiran - 5/45 - Schedule Interest receivable Prepayments Guarantee deposits Others BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. SIMPANAN NASABAH 13. DEPOSITS FROM CUSTOMERS 2015 Rupiah - Giro - Deposito berjangka Mata uang asing - Giro - Deposito berjangka 2014 767,899 61,560 1,597,137 108,045 829,459 1,705,182 815,711 1,930 655,863 1,734 817,641 657,597 1,647,100 2,362,779 Rupiah Current accounts Time deposits Foreign currencies Current accounts Time deposits - Simpanan nasabah dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Euro dan Dolar Singapura. Deposits from customers in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar, Euro and Singapore Dollar. Tidak terdapat giro dan deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. There were no current accounts or time deposits pledged as loan collateral as at 31 December 2015 and 2014. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat simpanan nasabah dari pihak berelasi. Informasi mengenai jatuh tempo dan suku bunga diungkapkan pada Catatan 25. As at 31 December 2015 and 2014, there were no deposit from customers from related party. Information in respect of maturity and interest rate is disclosed in Note 25. 14. SIMPANAN BANK LAIN 14. DEPOSITS FROM OTHER BANKS 2015 Pihak berelasi - Giro (Catatan 23) Pihak ketiga - Deposito berjangka - Deposito berjangka 2014 4,329 5,466 Related parties Current accounts (Note 23) - 200,000 70 - Third parties Time deposits Current accounts - 204,399 5,466 Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh simpanan bank lain diperoleh dalam bentuk mata uang Rupiah. As at 31 December 2015 and 2014, all deposits from other banks received were denominated in Rupiah currency. Informasi mengenai jatuh tempo dan suku bunga diungkapkan pada Catatan 25. Information in respect of maturity and interest rate is disclosed in Note 25. 15. PINJAMAN DARI KANTOR PUSAT 15. BORROWING FROM HEAD OFFICE 2015 Mata uang asing - Declared capital - Pinjaman jangka pendek 2014 1,516,350 2,142,534 1,362,350 567,233 3,658,884 1,929,583 Lampiran - 5/46 - Schedule Foreign currencies Declared capital Short-term borrowings - BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PINJAMAN DARI KANTOR PUSAT (lanjutan) 15. BORROWING (continued) FROM HEAD OFFICE Pinjaman dari kantor pusat terdiri dari dana yang dilaporkan kepada Bank Indonesia (declared capital) dan pinjaman jangka pendek. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dana yang dilaporkan kepada Bank Indonesia sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/1/PBI/2005 tanggal 10 Januari 2005 sebagaimana telah diubah beberapa kali, terakhir diubah dengan surat edaran Bank Indonesia Nomor 16/4/DKEM tahun 2014 adalah sebesar USD 110.000.000. Dana tersebut adalah tanpa bunga, selalu diperbaharui dan digunakan untuk perhitungan rasio kewajiban Penyedia Modal Minimum seperti yang diatur dalam Peraturan Bank Indonesia. Borrowing from head office consisted of funds declared to Bank Indonesia and short-term interest bearing borrowings. As at 31 December 2015 and 2014, funds declared to Bank Indonesia in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 7/1/PBI/2005 dated 10 January 2005 which amended several times, the latest amendment is circular letter of Bank Indonesia No. 16/4/DKEM year 2014 amounted USD 110,000,000. These funds are non-interest bearing, always renewed and are used in the calculation of the Bank’s Capital Adequacy Ratio as required under Bank Indonesia Regulation. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, pinjaman jangka pendek berbunga adalah sebesar USD 155.425.000 dan USD 45.800.000. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk pinjaman jangka pendek dari kantor pusat yang dikenakan bunga pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah 0,31% dan 0,21%. As at 31 December 2015 and 2014, short-term interest bearing borrowings amounted to USD 155,425,000 and USD 45,800,000. Average interest rate per annum for interest bearing shortterm borrowing from head office as at 31 December 2015 and 2014 was 0.31% and 0.21%. 16. PERPAJAKAN a. 16. TAXATION Pajak dibayar dimuka a. 2015 Pajak penghasilan badan: - Tahun fiskal 2013 - Tahun fiskal 2015 b. 2014 2,761 241 - 2,761 241 Liabilitas pajak penghasilan kini dan liabilitas pajak penghasilan lainnya b. 2015 Liabilitas pajak penghasilan kini - Pasal 25 - Pasal 29 - Pajak atas laba cabang 2014 395 6,420 2,680 3,203 9,495 555 479 96 173 314 672 44 205 1,303 1,235 Beban pajak penghasilan c. Laba Cabang dikenakan pajak dalam tahun berjalan sebesar 10% dari penghasilan kena pajak setelah dikurangi pajak penghasilan badan. Corporate income tax: Fiscal year 2013 Fiscal year 2015 - Current income tax liabilities and other tax liabilities 916 2,287 Liabilitas pajak lainnya - Pasal 21 - Pasal 4 (2) - Pasal 23/26 - Pajak pertambahan nilai c. Prepaid taxes Current income tax liabilities Article 25 Article 29 Branch profit tax Other taxes liabilities Article 21 Article 4(2) Article 23/26 Value added tax - Income tax expense The Branch’s profit is subject to 10% tax for the period of taxable income after deducting corporate income tax. Lampiran - 5/47 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. PERPAJAKAN (lanjutan) c. 16. TAXATION (continued) Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. 2015 Income tax expense (continued) 2014 Beban pajak kini Penyesuaian tahun lalu 7,621 - Jumlah beban pajak kini (Pendapatan)/beban pajak tangguhan 7,621 8,932 Current tax expense 6,105 Adjustment in respect of prior years 15,037 Total current tax expense 1,032 Deferred tax expense 6,628 2,287 16,069 2,680 Branch profit tax 8,915 18,749 (993) Pajak atas laba Cabang Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi Cabang sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Branch’s income before tax areas follows: 2015 Laba sebelum pajak penghasilan Pajak dihitung pada tarif pajak 2014 23,562 38,920 5,891 Dampak pajak penghasilan - Beban yang tidak dapat dikurangkan - Tidak dikenakan pajak sebagai akibat utilisasi rugi fiskal Income before tax 9,730 Tax calculated at applicable tax rates Impact to income tax 737 6,466 - (127) Non deductible expenses Not subject to tax due to tax loss utilisation Pajak atas laba Cabang 6,628 2,287 16,069 2,680 Branch profit tax Beban pajak penghasilan 8,915 18,749 Income tax expenses Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laba/rugi dengan estimasi penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: The reconciliation between income tax expense as shown in the profit/loss and estimated taxable income is as follows: 2015 Laba sebelum pajak penghasilan Perbedaan waktu: Perbedaan antara komersial dan fiskal atas: - penyusutan aset tetap - penyisihan imbalan kerja - penyisihan untuk aset produktif - Kerugian yang belum direalisasi dari surat berharga untuk tujuan diperdagangkan 2014 23,562 1,993 997 (1,953) Utilisasi kerugian pajak yang dapat dikompensasikan Penghasilan kena pajak tahun berjalan Income before tax Temporary differences: Difference between book and tax provision on: (182) depreciation of fixed assets 426 provision for employee benefits (4,372) Allowance for earning assets - 2,936 3,973 Perbedaan permanen: Beban yang tidak dapat dikurangkan 38,920 - Unrealised loss on trading securities (4,128) Permanent differences: 2,948 1,443 6,921 (2,685) - (508) 30,483 35,727 Lampiran - 5/48 - Schedule Non deductible expenses Utilisation of tax loss carried forward Taxable income for the year BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. PERPAJAKAN (lanjutan) c. 16. TAXATION (continued) Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. 2015 Beban pajak penghasilan tahun berjalan Dikurangi: Pajak penghasilan dibayar dimuka Income tax expense (continued) 2014 7,621 8,932 Income tax expense for the year Less: Prepaid income tax (10,382) (2,512) (Lebih bayar pajak penghasilan)/ liabilitas pajak kini (2,761) 6,420 (Overpayment of corporate income tax)/current taxes liabilities Liabilitas pajak atas laba cabang 2,287 2,680 Branch profit tax liabilities Akumulasi kerugian pajak d. Accumulated tax losses Akumulasi kerugian pajak yang dapat dikompensasikan pada awal tahun - 508 Tax losses brought forward at the beginning of the year Utilisasi rugi pajak tahun berjalan - (508) Utilisation of tax loss for the year Perhitungan pajak penghasilan badan dan pajak atas laba cabang untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 di atas adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada waktu Cabang menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya. The above calculation of corporate income tax and branch profit tax for the year ended 31 December 2015 was a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to Revision when the Branch lodges its Annual Corporate Tax Return. Perhitungan pajak penghasilan badan dan pajak atas laba cabang untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 telah sesuai dengan SPT yang dilaporkan ke kantor pajak. The calculation of corporate income tax and branch profit tax for the year ended 31 December 2014 has been agreed with the Annual CorporateTax Return reported to the tax office. Liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax liabilities 2015 (Dibebankan)/ dikreditkan ke laporan laba rugi/ (Debited)/ credited to statement of profit or loss 2014 Dikreditkan ke ekuitas/ Credited to equity 2015 Liabilitas pajak tangguhan: - Penyusutan aset tetap - Cadangan kerugian penurunan nilai aset produktif - Cadangan imbalan kerja karyawan - Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual - Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek untuk diperdagangkan Jumlah liabilitas pajak tangguhan (283) (4,684) 498 - (488) - 323 249 79 - 31 - 734 - (4,565) 993 Lampiran - 5/49 - Schedule (312) (281) Deferred tax liabilities: Depreciation of 215 fixed assets Allowance for impairment losses (5,172) on earning assets Allowance for 260 employee benefits Unrealised losses from changes to fair value of availablefor-sale marketable 110 securities Unrealised losses from changes to fair value of trading marketable 734 securities (3,853) Total deferred tax liabilities BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. PERPAJAKAN (lanjutan) d. 16. TAXATION (continued) Liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax liabilities (continued) 2014 (Dibebankan)/ dikreditkan ke laporan laba rugi/ (Debited)/ credited to statement of profit or loss 2013 Dikreditkan ke ekuitas/ Credited to equity 2014 Liabilitas pajak tangguhan: - Penyusutan aset tetap - Cadangan kerugian penurunan nilai aset produktif - Cadangan imbalan kerja karyawan - Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual Jumlah liabilitas pajak tangguhan 216 107 - 76 - 3 Deferred tax liabilities: Depreciation of (283) fixed assets Allowance for impairment losses (4,684) on earning assets Allowance for 323 employee benefits Unrealised losses from changes to fair value of availablefor-sale marketable 79 securities 3 (4,565) (237) (46) - (3,591) (1,093) - (3,536) (1,032) Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan seluruhnya. e. Pemeriksaan pajak Total deferred tax liabilities Management believes that deferred tax assets can be realised. e. Tax examination Tahun 2013 Year 2013 Pada tanggal 16 April 2015, Cabang menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) atas pajak penghasilan badan untuk tahun fiskal 2013 sebesar Rp 241. Atas Ketetapan Pajak tersebut, Cabang telah menerima pengembalian penuh pada tanggal 27 Mei 2015. On 16 April 2015, Branch received the assessment letter on tax overpayment (SKPLB) for corporate income tax for fiscal year 2012 amounting to Rp 241. On 27 May 2015, the Branch has received the full refund. Tahun 2012 Year 2012 Pada tanggal 22 April 2014, Cabang menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) atas pajak penghasilan badan untuk tahun fiskal 2012 sebesar Rp 2.515. Atas Ketetapan Pajak tersebut, Cabang telah menerima pengembalian penuh pada tanggal 30 Juni 2014. On 22 April 2014, Branch received the assessment letter on tax overpayment (SKPLB) for corporate income tax for fiscal year 2012 amounting to Rp 2,515. On 30 June 2014, the Branch has received the full refund. Lampiran - 5/50 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. PERPAJAKAN (lanjutan) f. 16. TAXATION (continued) Administrasi pajak di Indonesia f. Tax administration in Indonesia Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia mengatur bahwa masing-masing entitas menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang secara individu. Berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Direktur Jendral Pajak (‘’DJP’’) dapat menetapkan atau mengubah jumlah pajak terutang dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak. The taxation laws of Indonesia require that each company within Indonesia submits individual tax returns on the basis of self assessment. Under prevailing regulations the Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due. Cabang juga menerapkan pajak penghasilan cabang berdasarkan UndangUndang Pajak Penghasilan Pasal 26. Laba setelah pajak yang diperoleh dikenakan tambahan pajak penghasilan sebesar 20% atau sesuai tarif yang berlaku dalam tax treaty. Cabang telah menghitung pajak penghasilan cabang berdasarkan perjanjian bilateral penghindaran pajak berganda Indonesia - Amerika Serikat sebesar 10% berdasarkan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE 01/PJ.1013/1997. The Branch also applied branch profit tax according to Income Tax Law Art 26. Income after tax will be subject to additional income tax amounting 20% or based on the tariff stated on the tax treaty. The Branch has calculated the branch profit tax according to bilateral tax avoidance treaty agreement between Indonesia - United States of America amounting to 10% based on Circular Letter of Directorate General of Taxation No.SE 01/PJ.1013/1997. 17. IMBALAN KERJA KARYAWAN 17. EMPLOYEE BENEFITS Program pensiun manfaat pasti Defined benefit pension plan Cabang memiliki program manfaat pasti berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama bagi pegawai yang dipekerjakan sebelum tanggal 1 Januari 1990. Program ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Oktober 2013 dimana manfaat ini tidak lagi diberikan, karena pegawai yang termasuk di dalam program ini telah mengundurkan diri dari Cabang. The Branch has defined benefit pension plan in accordance with Collective Working Agreement for staff employed by the Branch before 1 January 1990. This plan was in place up to 1 October 2013 where this benefif is no longer provided, since the remaining staff under this scheme has resigned from the Branch. Program pensiun iuran pasti Defined contribution pension plan Cabang memiliki program iuran pasti - Career Service Allowance yang mencakup seluruh karyawan tetap yang dipekerjakan oleh Cabang setelah tanggal 1 Januari 1990 yang dihitung setiap bulan berdasarkan 10,3% dari gaji dasar per bulan dengan suku bunga ekuivalen dengan penempatan deposito Rupiah dengan tenor 1 bulan ditambah 1%. The Branch has defined contribution pension plan - Career Service Allowance covering all permanent staff employed by the Branch after 1 January 1990 which has been calculated on the monthly basis based on the amount of 10.3% of monthly basic salary with interest rate equivalent to one month Rupiah deposit rate plus 1%. Lampiran - 5/51 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Program pensiun iuran pasti (lanjutan) Defined contribution pension plan (continued) Pada bulan Oktober 2013, karyawan tetap Cabang tersebut di atas diberikan pilihan untuk memindahkan pengelolaan dan pengadministrasian program iuran pasti kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”). Program ini dikelola dan diadministrasikan oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife. Kontribusi Cabang adalah sebesar 11% - 16% dari penghasilan karyawan. Cabang membayar biaya pensiun program iuran pasti ke Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife selama tahun 2015 sebesar Rp 3.410 (2014: Rp 2.899). In October 2013, the Branch offered an option for all the above mentioned permanent staff to transfer the management and administration of the defined contribution pension plan to Financial Institution Pension Plan (“DPLK”). This program is managed and administered by Manulife Financial Institution Pension Plan. The Branch's contribution ranged from 11% - 16% of the employees salaries. The Branch paid pension cost under defined contribution plan to Manulife Financial Institution Pension Plan during 2015 amounting to Rp 3,410 (2014: Rp 2,899) Untuk karyawan yang memilih untuk tidak memindahkan pengelolaan dan pengadministrasian program iuran pasti kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan, perhitungan program iuran pasti tetap dihitung menggunakan skema Career Service Allowance tersebut di atas. For the permanent staff who chose not to transfer the management and administration of the defined contribution pension plan to Financial Institution Pension Plan, the calculation of the defined contribution pension plan to Financial Institution Pension Plan remains to be calculated based on the above Career Service Allowance scheme. Jumlah yang diakui dalam laporan keuangan ditentukan sebagai berikut: The amounts recognised in the statements of financial position are determined as follows: posisi 2015 2014 Liabilitas imbalan pasca kerja Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai yang belum diakui: - Kerugian aktuaria - Biaya jasa lalu 1,039 826 - 244 (21) 1,039 Employee benefits liability Present value of defined benefit obligation Unrecognised amounts of: Actuarial loss Past service cost - 1,049 Liabilitas imbalan kerja untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dihitung oleh aktuaris independen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkan dalam laporan aktuaria tertanggal 12 Februari 2016 (2014: 26 Maret 2015). The liability for employee benefits for the year ended 31 December 2015 is calculated by an independent actuary PT Dayamandiri Dharmakonsilindo which used the Projected Unit Credit method. The following are significant matters disclosed in the actuarial report dated 12 February 2016 (2014: 26 March 2015). Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai berikut: The amounts recognised in the profit or loss are as follows: 2015 Biaya imbalan kerja Biaya jasa kini Beban bunga atas kewajiban Amortisasi periode berjalan - bersih Pengukuran kembali: Keuntungan aktuarial dari perubahan asumsi finansial Keuntungan dari penyesuaian pengalaman 2014 347 66 216 98 32 407 - 434 - 1,254 346 Lampiran - 5/52 - Schedule Employee benefits expense Current service cost Interest on obligation Net amortisation for the period Remeasurements: Actuarial gain from changes in financial assumptions Actuarial gain from experience adjustment BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Mutasi kewajiban imbalan pasti selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: The movement in the defined benefit obligation for the year is as follows: 2015 2014 Program iuran pasti Defined contribution plan Saldo - 1 Januari Beban selama tahun berjalan Pembayaran Pengukuran kembali 1,049 1,254 (15) (1,249) Saldo - 31 Desember 1,039 Asumsi ekonomi: - Tingkat diskonto per tahun - Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun - Tingkat cacat - Tingkat pengunduran diri peserta - Tingkat pengunduran diri dipercepat - Usia pensiun normal 1,049 Balance - 31 December Key assumptions used in the calculation as at 31 December 2015 and 2014: Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014: Asumsi lainnya: - Tingkat kematian 703 Balance - 1 January 346 Expense recognised during the year Benefit Paid Remeasurements 2015 2014 8.95% 8.15% Economic assumptions: Annual discount rate - 7.50% 7.50% Annual salary growth rate - Tabel Mortalitas Indonesia (TMI III 2011) / Mortality Table of Indonesia (TMI III 2011) 5% dari tingkat kematian / 5% of mortality rate 5% per tahun untuk peserta berusia 20 tahun dan menurun proporsional sampai 0% pada usia 54 tahun/ 5% per annum up to age 20 decreasing linearly to 0% per annum at age 54 100% dari usia pengunduran diri normal/ 100% at normal retirement age 55 Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti terhadap perubahan asumsi aktuarial utama adalah sebagai berikut: Other assumptions: Mortality rate - Disability rate Withdrawal rate - Early retirement decrement Normal retirement age - The sensitivity of the defined benefit obligation to changes in the principal assumption is as follows: 31 Desember / December 2015 Dampak atas kewajiban iuran pasti/ Impact on defined contribution liability Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji di masa depan Perubahan asumsi/ Change in assumption Kenaikan asumsi/ Increase in assumption Penurunan asumsi/ Decrease in assumption 1% 1% (63) 185 70 (142) Lampiran - 5/53 - Schedule Discount rate Salary growth rate BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 17. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Analisis sensitivitas di atas didasarkan pada perubahan atas asumsi tunggal dengan asumsi lainnya konstan. Pada praktiknya, kecil kemungkinan hal tersebut terjadi, dan perubahan-perubahan dalam beberapa dalam beberapa asumsi mungkin saling berhubungan. Ketika melakukan perhitungan sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti ke asumsi aktuarial yang signifikan, metode yang sama (nilai kini dari kewajiban imbalan pasti yang dihitung menggunakan projected unit credit pada akhir periode pelaporan) telah diterapkan seperti saat menghitung kewajiban pensiun yang diakui pada laporan posisi keuangan. The above sensitivity analyses are based on a change in an assumption while holding all other assumption constant. In practive, this is unlikely to occur, and the changes in some of the assumption may be correlated. When calculation the sensitivity of the defined benefit obligation to significant actuarial assumptions, the same method (present value if the defined benefit obligation calculation with the projected unit credit method at the end of the reporting period) has been applied as when calculating the pension liability recognised within the statement of financial position. Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan pasti adalah 9,13 tahun (2014: 12,04 tahun) The weighted average duration of the defined benefit obligation is 9.13 years (2014: 12.04 tahun). Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun adalah sebagai berikut: Expected maturity analysis pension benefit is as follows: 2015 Nilai kini dari imbalan yang akan dibayarkan pada: - Tahun pertama - Tahun kedua - Tahun ketiga - Tahun keempat - Tahun kelima - Tahun keenam sampai dengan kesepuluh - Tahun kesebelas sampai dengan kelima belas - Tahun keenam belas sampai dengan kedua puluh - Tahun kedua puluh dan seterusnya undiscounted 2014 56 64 70 76 811 41 21 29 38 2,088 Present value of benefits expected to be paid in: 1st year 2nd year 3rd year 4th year 5th year - 2,137 3,213 6-10th years - 450 3,192 11-15th years - 28 45 1,206 820 16-20th years 20th year & beyond - 18. LIABILITAS LAIN-LAIN 18. OTHER LIABILITIES 2015 Bonus/insentif Beban bunga yang masih harus dibayar (Catatan 23) Rekening suspense (Catatan 23) Jasa profesional Security deposits Lainnya of 2014 8,316 4,435 Bonus/incentive 1,237 784 280 24 1,001 496 1,249 257 22 748 Interest payable (Note 23) Suspense accounts (Note 23) Professional fee Security deposits Others 11,642 7,207 Lampiran - 5/54 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. INVESTASI KANTOR PUSAT 19. HEAD OFFICE STATUTORY INVESTMENT This account represents Head Office statutory investment of Bank of America, N.A. in the Jakarta Branch of USD 1 million (carried in the accounts at historical Rupiah equivalent) as required by Indonesian law. The law restricts repatriation of this amount except in the event of termination of the Branch’s operations. Akun ini merupakan investasi Kantor Pusat pada Bank of America, N.A. di Cabang Jakarta sejumlah USD 1 juta (disajikan dalam nilai historis Rupiah) sesuai dengan persyaratan peraturan perundangan di Indonesia. Peraturan perundangan membatasi pengembalian dana ini kecuali bila operasi Cabang dihentikan. 20. PENDAPATAN BUNGA Pendapatan bunga pada diungkapkan pada Catatan 23. 20. INTEREST INCOME pihak berelasi Interest income with related parties is disclosed in Note 23. 2015 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Pinjaman yang diberikan 2014 32,756 59,721 40,220 18,954 21,520 57,009 132,697 97,483 21. BEBAN BUNGA Placement with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Loans 21. INTEREST EXPENSE Beban bunga pada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 23. Interest expense with related parties is disclosed in Note 23. 2015 Simpanan nasabah Premi asuransi untuk program penjaminan simpanan nasabah Pinjaman dari Kantor Pusat 2014 22,719 29,526 4,286 2,637 4,622 165 29,642 34,313 22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI Deposit from customers Insurance premium for guarantee program of customers’ deposits Borrowing from Head Office 22. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSE 2015 2014 Sewa Perbaikan dan perawatan Komunikasi dan jaringan Jasa profesional 8,479 7,791 6,504 4,023 5,504 2,507 10,685 3,531 Penyusutan aset tetap (Catatan 11) Perjalanan Listrik dan utilities Perlengkapan kantor Jasa keamanan OJK fees Lain-lain 3,863 1,934 871 662 526 2,356 2,768 2,112 559 707 594 485 775 1,700 39,777 29,159 Lampiran - 5/55 - Schedule Rent Repairs and maintenance Communication and network Professional fees Depreciation of fixed assets (Note 11) Travelling Utilities and electricity Office supplies Security services OJK fees Others BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 23. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Dalam melakukan usaha bisnisnya, Cabang melakukan transaksi dengan Kantor Pusat dan cabang-cabang dari Bank of America N.A. dalam bentuk giro dan penempatan pada bank lain, transaksi derivatif, simpanan dari bank lain, dan pinjaman dari Kantor Pusat. In the normal course of business, the Branch conducted transactions with Head Office and other branches of Bank of America N.A. in the form of current accounts and placement with other banks, derivative transactions, deposits from other banks and borrowing from Head Office. Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi, sifat hubungan dan sifat dari transaksi: The related parties, nature of relationship and nature of transactions are described as follows: Pihak berelasi/ Related parties Sifat dari hubungan/ Nature of relationship Bank of America, N.A. - San Fransisco/ Bank of America, N.A. - San Fransisco Kantor Pusat Cabang/The Branch’s Head Office Sifat dari transaksi/ Nature of transaction Tagihan dan liabilitas derivatif/ Derivatives receivable and payable Pinjaman dari Kantor Pusat/ Borrowing from Head Office Simpanan bank lain/ Deposits from other banks Liabilitas lain-lain/Other liabilities Bank of America, N.A. - New York, Sydney, London, Singapura, Canada, Hong Kong, Tokyo, Charlotte, dan Bangkok/ Bank of America, N.A. - New York, Sydney, London, Singapore, Canada, Hong Kong, Tokyo, Charlotte, and Bangkok Kantor Cabang dari Bank of America, Giro pada bank lain/ N.A./ Branches of Bank of Current accounts with other America, N.A. banks Tagihan dan liabilitas derivatif/ Derivatives receivable and payable Simpanan bank lain/ Deposits from other banks Bank of America Malaysia Berhad Dimiliki pemegang saham akhir yang sama/Under the same ultimate shareholder Simpanan bank lain/ Deposits from other banks Merrill Lynch International Dimiliki pemegang saham akhir yang sama/Under the same ultimate shareholder Tagihan dan liabilitas derivatif/ Derivatives receivable and payable Anggota manajemen/ Local Management Team Personil manajemen kunci/Key management personnel Pinjaman yang diberikan/Loans Beban gaji dan tunjangan/ Salaries and employee benefits Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: ASET 2015 Balances and transactions with related parties are as follows: ASSETS 2014 Giro pada bank lain (Catatan 6) - Bank of America, N.A. - New York Bank of America, N.A. - London Bank of America, N.A. - Singapura Bank of America, N.A. - Tokyo Bank of America, N.A. - Sydney Bank of America, N.A. - Canada Bank of America, N.A. - Hong Kong Current accounts with other banks (Note 6) 23,415 3,977 7,005 345 234 42 40 35,058 5,568 Bank of America, N.A. - New York 3,677 Bank of America, N.A. - London 752 Bank of America, N.A. - Singapore 220 Bank of America, N.A. - Tokyo 173 Bank of America, N.A. - Sydney 154 Bank of America, N.A. - Canada 93 Bank of America, N.A. - Hong Kong 10,637 Lampiran - 5/56 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Giro pada bank lain dikenakan suku bunga 0% per tahun. 23. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) The current accounts with other banks are charged interest rate of 0% per annum. 23. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) ASET (lanjutan) ASSETS (continued) Tagihan derivatif (Catatan 9) Derivatives receivable (Note 9) 2015 - Bank of America, N.A. - Singapura - Merrill Lynch International - Bank of America, N.A. San Francisco 2014 290 62 - Bank of America, N.A. - Singapore Merrill Lynch International Bank of America, N.A. San Francisco 1 353 - Pinjaman yang diberikan (Catatan 10) Loans (Note 10) 2015 - Personil manajemen kunci 2014 1,338 Pinjaman kepada personil manajemen kunci dikenakan suku bunga antara 5%-6% per tahun. 1,780 Key management personnel - The loan to key management personnel is charged interest rate of ranging between 5%-6% per annum. 2015 2014 Jumlah aset dengan pihak berelasi 36,749 12,417 Total assets with related parties Persentase terhadap jumlah aset 0.7% 0.3% Percentage of total assets LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas derivatif (Catatan 9) Derivatives payable (Note 9) 2015 - Bank of America, N.A. - Singapura - Merrill Lynch International - Bank of America, N.A. San Francisco 2014 271 88 - Bank of America, N.A. - Singapore Merrill Lynch International Bank of America, N.A. San Francisco 34 393 - Simpanan bank lain (Catatan 14) Giro dari Kantor Pusat dan kantor cabang lainnya: - Bank of America, N.A. San Francisco - Bank of America, N.A. - Canada - Bank of America, N.A. - London - Bank of America, N.A. - Sydney - Bank of America, N.A. - Singapura - Bank of America Malaysia Berhad - Bank of America, N.A. - Hongkong - Bank of America, N.A. - Bangkok - Bank of America, N.A. - Charlotte Deposits from other banks (Note 14) 2,305 630 606 265 257 250 8 8 - 2,980 965 256 255 252 55 5 698 4,329 5,466 Simpanan dari bank lain dibebankan suku Demand deposits from Head Office and other branches: Bank of America, N.A. San Francisco Bank of America, N.A. - Canada Bank of America, N.A. - London Bank of America, N.A. - Sydney Bank of America, N.A. - Singapore Bank of America Malaysia Berhad Bank of America, N.A. - Hongkong Bank of America, N.A. - Bangkok Bank of America, N.A. - Charlotte - The deposits from other banks are charged Lampiran - 5/57 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) bunga 0% per tahun. interest rate of 0% per annum. Lampiran - 5/58 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. TRANSAKSI (lanjutan) DENGAN PIHAK BERELASI 23. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) LIABILITAS (lanjutan) LIABILITIES (continued) Pinjaman dari Kantor Pusat (Catatan 15) Borrowing from Head Office (Note 15) 2015 - Bank of America, N.A. San Francisco 3,658,884 2014 1,929,583 As of 31 December 2015, the borrowing from Head Office is charged interest rate of ranging between 0% - 0.68% per annum (2014: 0% 0.33% per annum). Pada tanggal 31 Desember 2015, pinjaman dari Kantor Pusat dikenakan suku bunga antara 0% - 0,68% per tahun (2014: 0% - 0,33% per tahun). Liabilitas lain-lain (Catatan 18) Other liabilities (Note 18) 2015 Bank of America, N.A. San Fransisco - Beban bunga yang masih harus dibayar - Rekening suspense 2014 Bank of America, N.A. San Fransisco Jumlah liabilitas dengan pihak berelasi Persentase terhadap jumlah liabilitas 864 - 146 684 864 830 3,664,470 1,935,879 Total liabilities with related parties 66.1% 44.7% Percentage of total liabilities PENDAPATAN/(BEBAN) OPERASIONAL Interest income (Note 20) 2015 Persentase terhadap jumlah pendapatan bunga Interest payable Suspense accounts - OPERATIONAL INCOME/(EXPENSE) Pendapatan bunga (Catatan 20) - Pinjaman yang diberikan Bank of America, N.A. San Francisco 2014 484 460 Loans - 0.4% 0.5% Percentage of total interest income Beban bunga (Catatan 21) Interest expense (Note 21) 2015 2014 - Bank of America, N.A. San Francisco 2,637 165 Bank of America, NA San Francisco Persentase terhadap jumlah beban bunga 8.9% 0.5% Percentage of total interest expense BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATIONAL EXPENSES Beban gaji dan tunjangan Salaries and employee benefits 2015 Personil manajemen kunci - Gaji dan imbalan jangka pendek lainnya Persentase terhadap jumlah beban gaji dan tunjangan 2014 6,972 6,317 Key management personnel Salaries and other short term benefit 16.7% 19.8% Percentage of total salaries and employee benefits Lampiran - 5/59 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 24. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES As at 31 December 2015 and 2014, the Branch’s commitment and contingencies (administrative accounts) are as follows: Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, komitmen dan kontinjensi (rekening administratif) Cabang adalah sebagai berikut: 2015 2014 KOMITMEN Fasilitas pinjaman yang belum belum digunakan (uncommitted) COMMITMENTS (1,579,708) (1,731,277) (1,579,708) (1,731,277) KONTINJENSI Tagihan kontinjensi Garansi yang diterima Liabilitas kontinjensi Garansi yang diberikan Unused loan facilities (uncommitted) CONTINGENCIES 239,601 13,366 239,601 13,366 (310,015) (81,631) (310,015) (81,631) Contingencies Receivable Guarantees received Contingencies liabilities Guarantees issued Garansi yang diberikan termasuk performance bonds, bid bonds, custom bonds dan shipside bonds. Guarantees issued include performance bonds, bid bonds, custom bonds and shipside bonds. Selain dari komitmen yang telah diungkapkan di atas, Cabang mempunyai komitmen operating lease sehubungan dengan sewa kantor di Gedung Bursa Efek Indonesia sebesar Rp 14.005 (2014: Rp 8.815) yang berlaku sampai dengan 30 September 2021. In addition to the items above, the Branch has an operating lease commitment relating to office space in the Indonesia Stock Exchange Building amounting to Rp 14,005 (2014: Rp 8,815), which is valid up to 30 September 2021. 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Cabang telah mengimplementasikan prosedur manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi bank umum No. 5/8/PBI/2003 sebagaimana telah diubah dengan PBI No. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum sebagaimana telah diubah dengan Surat Edaran BI No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011. Menurut surat edaran tersebut, penerapan manajemen risiko harus dilakukan tidak hanya pada risiko kredit, risiko pasar maupun risiko operasional, namun juga untuk risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis, dan risiko kepatuhan. The Branch has implemented a risk management policy in accordance with BI regulation No. 5/8/PBI/2003 amended by BI regulation No. 11/25/PBI/2009 dated 1 July 2009 concerning of “Application of Risk Management for Commercial Bank” and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP concerning of “Risk Management for Commercial Bank” which amended by BI Circular Letter No. 13/23/DPNP dated 25 October 2011. As stipulated in the decrees, processes for application of risk management shall be implemented for credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputation risk, strategic risk, and compliance risk. Lampiran - 5/60 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit Credit risk Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika nasabah, klien atau rekanan Cabang gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Cabang. Risiko kredit terutama berasal dari pinjaman yang diberikan, garansi, dan letters of credit. Credit risk is the risk of financial loss, should any of the Branch’s customers, clients or market counterparties fail to fulfill their contractual obligations to the Branch. Credit risk mainly arises from loans, guarantees, and letters of credit. Cabang juga dipengaruhi oleh risiko kredit lainnya yang berasal dari investasi pada efekefek dan eksposur lain yang timbul dari aktivitas perdagangan (eksposur perdagangan). The Branch’s is also exposed to other credit risks arising from investments in marketable securities and other exposures arising from its trading activities (trading exposures). Manajemen melakukan pengelolaan eksposur risiko kredit dengan hati-hati. Manajemen dan pengendalian atas risiko kredit dilakukan oleh tim manajemen risiko yang bertanggung jawab kepada Country Manager. Management carefully manages its exposure to credit risk. The credit risk management and control are centralised in the risk management team which reports to the Country Manager. (i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjaman yang diberikan, Cabang mempertimbangkan dua komponen: (i) estimasi kerugian saat debitur atau rekanan tidak dapat memenuhi kewajibannya; dan (ii) estimasi tingkat eksposur saat debitur atau rekanan tidak dapat memenuhi kewajibannya baik pada onbalance sheet maupun off-balance sheet. In measuring the credit risk of loans, the Branch considers two components: (i) loss estimation when debtor or counterparts cannot fulfill their contractual obligations; and (ii) estimated exposure when a debtor or counterpart cannot fulfill their obligations, both at on-balance sheet and off-balance sheet. Untuk mengelola dan memantau risiko atas penyaluran kredit, secara rutin Cabang melakukan analisa terhadap portofolio kredit dan kualitas kredit dari debitur atau rekanan. To manage and monitor credit risk, the Branch performs a regular portfolio analysis and credit quality from debtors or counterparts. Penetapan kebijakan limit dan pemantauan juga dilakukan secara rutin, antara lain: Batas Maksimum Pemberian Kredit, agunan, segmentasi bisnis (kategori debitur), jenis mata uang dan sektor ekonomi. Policy and limits monitoring is conducted on regular basis including: Legal Lending Limit, collateral, business segmentation (category of debtor), type of currency and economic sectors. Beberapa pengendalian spesifik lainnya dan pengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini: Some other specific control and mitigation measures are outlined below: Agunan Collateral Cabang menerapkan kebijakan untuk memitigasi risiko kredit, antara lain dengan meminta agunan sebagai jaminan pelunasan kredit jika jaminan berupa sumber pembayaran utama debitur berdasarkan arus kas tidak terpenuhi. Jenis agunan yang dapat diterima dalam rangka memitigasi risiko kredit meliputi: The Branch applies policies to mitigate credit risk, by asking collateral to secure the repayment of loan if the main source of debtor’s payment is based on its cash flow were not fulfilled. Collateral types that can be used to mitigate the risk include: Standby LC/Garansi Bank yang diterima Cabang Jaminan Perusahaan Standby LC/Bank Guarantee received by the Branch Corporate Guarantee Lampiran - 5/61 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) (ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi (ii) Risk limit control and mitigation policies Batas pemberian untuk derivatif Lending limits for derivative Risiko penyelesaian (settlement) timbul jika pembayaran tidak dilakukan pada saat jatuh tempo. Batas settlement harian ditetapkan untuk setiap debitur untuk menutupi jumlah agregat penyelesaian risiko yang berasal dari transaksi pasar harian. Settlement risk arises in any situation where a payment is not done upon its maturity. Daily settlement limits are established for each counterparty to cover the aggregate of all settlement risk arising from the Bank’s market transactions on any single day. (iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya (iii)Maximum exposure to credit risk before collateral held or other credit enhancements Eksposur risiko kredit terhadap aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: Credit risk exposures relating to financial assets as at 31 December 2015 and 2014 are as follows: 2015 2014 Eksposur maksimum Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain Maximum exposure 418,123 131,994 283,909 97,916 1,412,711 1,518,216 9,053 2,069,282 6,447 1,662,640 411,851 2,070 1,873,985 11,860 5,565,826 4,344,231 Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Eksposur maksimum Garansi yang diberikan Credit risk exposures relating to off balance sheet items as at 31 December 2015 and 2014 are as follows: 2014 310,015 81,631 310,015 81,631 Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Cabang pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya. Untuk aset keuangan, eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilai tercatat bruto seperti yang diungkapkan pada laporan keuangan atas posisi keuangan. Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Other assets Maximum exposure Guarantees issued The above tables represent the worst-case scenario of credit risk exposure to the Branch as at 31 December 2015 and 2014, without taking account of any collateral held or other credit enhancements attached. For financial assets, the exposures set out above are based on gross carrying amounts as reported in the statement of financial position. Lampiran - 5/62 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) (iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya (lanjutan) (iii) Maximum exposure to credit risk before collateral held or other credit enhancements (continued) Manajemen yakin akan kemampuan Cabang untuk mengendalikan dan memelihara minimal eksposur risiko kredit yang berasal dari pinjaman yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut: Management is confident continue to control and exposure of credit risk resulting from its loans following: in its ability to sustain minimal to the Branch based on the Cabang telah memiliki pedoman tertulis dan prosedur manual mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut. Branch has a documented credit policy and manual procedures that covers all aspects of Bank’s lending activities. At all times, loan transactions must adhere to the requirements of the Branch’s policy. Cabang telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui pemantauan yang disiplin. Branch has early problem detection system through disciplined monitoring. Seluruh kredit diberikan dengan standby LC dan jaminan perusahaan. Loans are secured by standby LC and corporate guarantee. (iv) Konsentrasi risiko kredit (iv) Credit risks concentration a) Sektor geografis a) Geographical sectors Rekening laporan posisi keuangan Statement of financial position accounts Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, eksposur kredit Cabang semuanya diberikan di wilayah Jakarta, kecuali giro pada bank lain dan tagihan derivatif sejumlah Rp 35.058 (2014: Rp 10.637) dan Rp 353 (2014: Rp 0), yang ditempatkan pada kantor cabang Bank of America di luar negeri. As at 31 December 2015 and 2014, the Branch’s credit exposure are all in Jakarta region, except for current accounts with other banks and derivative receivable amounted to Rp 35,058 (2014: Rp 10,637) and Rp 353 (2014: Rp 0), respectively, which are placed in overseas branches of Bank of America. Rekening administratif Administrative accounts Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, eksposur risiko kredit atas rekening administratif semuanya diberikan di wilayah Jakarta. As at 31 December 2015 and 2014, credit risk exposure relating to administrative accounts items are all in Jakarta region. Lampiran - 5/63 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) (iv) Konsentrasi risiko kredit (lanjutan) (iv) Credit risks concentration (continued) b) Sektor industri b) Industry sectors The following table breaks down Branch’s credit exposure at their carrying amounts (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorised by industry sectors as at 31 December 2015 and 2014. Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Cabang pada nilai tercatat (tanpa memperhitungan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. 31 Desember/December 2015 Pemerintah/ Government Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek - bruto Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain Industri Pengolahan/ Manufacturing Bank/ Bank Perusahaan Lainnya dan Perseorangan/ Other Companies and Individual Jasa-jasa Dunia Usaha/ Trade Services Jumlah/ Total - 131,994 - - - 131,994 1,412,711 - - - - 1,412,711 1,518,216 - 8,985 6 - 62 1,518,216 9,053 Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables - - 2,051,817 - 7,237 - 10,228 6,447 2,069,282 6,447 Loans Other assets 3,349,050 140,979 2,051,823 7,237 16,737 5,565,826 418,123 - - - - 418,123 31 Desember/December 2014 Pemerintah/ Government Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek - bruto Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain Industri Pengolahan/ Manufacturing Bank/ Bank Perusahaan Lainnya dan Perseorangan/ Other Companies and Individual Jasa-jasa Dunia Usaha/ Trade Services Jumlah/ Total 283,909 - - - - 283,909 - 97,916 - - - 97,916 1,489,250 411,851 - 173,390 6 2,064 - - 1,662,640 411,851 2,070 Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables - - 1,858,623 - 6,502 - 8,860 11,860 1,873,985 11,860 Loans Other assets 2,185,010 271,312 1,860,687 6,502 20,720 4,344,231 Eksposur risiko kredit atas rekening administratif adalah sebagai berikut: Credit risk exposure relating to balance sheet items are as follows: off 31 Desember/December 2015 Pemerintah/ Government Garansi yang diberikan Lembaga Keuangan Bukan Bank/ Financial Institution non Banks Bank/ Bank Industri Pengolahan/ Manufacturing Perusahaan Lainnya dan Perseorangan/ Other Companies and Jumlah/ Individual Total Jasa-jasa Dunia Usaha/ Trade Services - - - 310,015 - - 310,015 - - - 310,015 - - 310,015 Lampiran - 5/64 - Schedule Guarantees issued BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) (iv) Konsentrasi risiko kredit (lanjutan) (iv) Credit risks concentration (continued) b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued) 31 Desember/December 2014 Pemerintah/ Government Garansi yang diberikan Lembaga Keuangan Bukan Bank/ Financial Institution non Banks Bank/ Bank Perusahaan Lainnya dan Perseorangan/ Other Companies and Jumlah/ Individual Total Jasa-jasa Dunia Usaha/ Trade Services Industri Pengolahan/ Manufacturing - - - 81,631 - - 81,631 - - - 81,631 - - 81,631 (v) Kualitas kredit dari aset keuangan Guarantees issued (v) Credit quality of financial assets Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, eksposur risiko kredit atas aset keuangan terbagi atas: As at 31 December 2015 and 2014, credit risk exposure relating to financial assets are divided as follows: 2015 Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Mengalami penurunan nilai/ Impaired Jumlah/ Total Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain 418,123 131,994 - - 418,123 131,994 1,412,711 1,518,216 9,053 2,069,282 6,447 - - 1,412,711 1,518,216 9,053 2,069,282 6,447 Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Other assets Jumlah 5,565,826 - - 5,565,826 Total 2014 Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Mengalami penurunan nilai/ Impaired Jumlah/ Total Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain 283,909 97,916 - - 283,909 97,916 1,662,640 411,851 2,070 1,873,985 11,860 - - 1,662,640 411,851 2,070 1,873,985 11,860 Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Other assets Jumlah 4,344,231 - - 4,344,231 Total Lampiran - 5/65 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) (v) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (v) Credit quality of financial assets (continued) The credit quality of loans that are “neither past due nor impaired” as at 31 December 2015 and 2014 are as follow: Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian kualitas kredit dari pinjaman yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2015 Rating 1-3/ Rating 1-3 Aset Pinjaman yang diberikan Rating 4/ Rating 4 Rating 5-6/ Rating 5-6 Rating 7/ Rating 7 Rating 8/ Rating 8 Jumlah/ Total Assets 291,928 989,810 787,544 - - 2,069,282 Loans 2014 Rating 1-3/ Rating 1-3 Aset Pinjaman yang diberikan Rating 4/ Rating 4 Rating 5-6/ Rating 5-6 Rating 7/ Rating 7 1-3 4 Jumlah/ Total Assets 378,693 816,220 679,072 Penjelasan pembagian kualitas kredit dari kredit yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai adalah: Rating/ Rating Rating 8/ Rating 8 - - 1,873,985 Loans Details for credit quality of loans that are “neither past due nor impaired” are as follow: Deskripsi/ Description Klasifikasi berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia/ Classification based on Bank Indonesia collectibility Umumnya diberikan kepada entitas yang memiliki rating investment grade, yang menandakan bahwa entitas memiliki akses (atau dapat diakses) ke pasar modal/ Normally assigned to entities with investment grade risks, indicating entities that have access (or are capable of access) to the public capital markets. Lancar/Pass Umumnya diberikan kepada entitas yang memiliki rating sebanding dengan investment grade, tetapi dapat juga diberikan kepada entitas yang lebih kecil yang memiliki kekuatan kredit yang sejenis. Entitas ini mungkin atau mungkin tidak memiliki akses ke pasar modal/ Normally assigned to entities with comparable investment grade risks, but can often be assigned to smaller entities that have similar credit strength. These entities may or may not have access to public capital markets. Lancar/Pass Lampiran - 5/66 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) (v) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (v) Credit quality of financial assets (continued) Klasifikasi berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia/ Classification based on Bank Indonesia collectibility Rating/ Rating Deskripsi/ Description 5-6 Untuk entitas yang memiliki akses ke institusional (termasuk Bank) yang memberikan pinjaman dan mungkin memiliki akses terbatas ke pasar modal/ For the entities that have access to institutional (including Bank) credit and may have limited access to the public capital markets. Lancar/Pass 7 Untuk entitas yang memiliki potensi masalah dalam kinerja yang tidak dapat diatasi atau jika informasi tidak memadai untuk menentukan peringkat risiko yang tepat/ Assigned for risks that have the potential for adverse criticism if hurdles to performance are not overcome or if information is inadequate to determine an appropriate risk rating. Lancar/Pass 8 Peringkat buruk yang sesuai dengan definisi Dalam Perhatian Khusus dan Kurang Lancar yang diberikan oleh otoritas pengawas/ Adverse ratings that correspond to the Special Mention and Substandard defined by regulatory authorities. Dalam perhatian khusus/ Special mention Penjelasan pembagian kualitas kredit dari aset keuangan lainnya yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan dalam masing-masing catatan atas laporan keuangan. Details for credit quality of other financial assets that are “neither past due nor impaired” are disclosed in other respective notes to financial statements. Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk Cabang melakukan pengawasan terhadap dampak pergerakan tingkat suku bunga untuk mengurangi dampak negatif terhadap Cabang, baik dampak terhadap laba maupun likuiditas, dari pergerakan tingkat suku bunga yang merugikan. Untuk mengukur risiko pasar karena pergerakan suku bunga, Cabang melakukan analisa harian pada pergerakan marjin suku bunga dan juga melakukan analisa pada profil jatuh tempo seluruh aset dan liabilitas berdasarkan pada jadwal perubahan suku bunga (repricing schedule). Interest rate exposure is also monitored to minimise any negative impact to the Branch, either the impact on the profitability or on liquidity, due to adverse market movements. To measure market risk fluctuations in interest rates, the Branch primarily uses interest rate margin and spread analysis, and also reviews the maturity gap analysis based on the repricing schedule for all assets and liabilities. Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagai layanan perbankan bagi nasabah termasuk deposito dan pinjaman yang diberikan, serta fasilitas giro. Interest rate risk arises from the provision of a variety of banking services to customers including deposit taking and lending, and current account facilities. Sebagian besar deposito nasabah dan pinjaman yang diberikan dengan tingkat suku bunga mengambang, berkaitan langsung dengan tingkat suku bunga pasar atau tingkat suku bunga yang diumumkan, yang disesuaikan secara periodik guna mencerminkan pergerakan pasar. A substantial proportion of customer deposits and lending at floating interest rate is either directly linked to market rates or based upon published rates which are periodically adjusted to reflect market movements. Lampiran - 5/67 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued) Tabel di bawah merangkum tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk Rupiah dan mata uang asing. The table below summarises the annual average interest rates for Rupiah and foreign currencies. 2014 2015 Rupiah/ Rupiah % Mata uang asing/ Foreign currencies % Rupiah/ Rupiah % Mata uang asing/ Foreign currencies % ASET Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia Penempatan pada bank lain Efek-efek Pinjaman yang diberikan 2.08 1.13 1.31 0.34 ASSETS Current accounts with other banks 5.52 0.47 6.37 6.78 0.13 0.03 1.69 5.75 6.35 6.65 0.09 0.10 1.61 Placements with Bank Indonesia Placements with other banks Marketable securities Loans LIABILITAS Simpanan nasabah Pinjaman dari Kantor Pusat 2.01 - 0.02 0.31 2.93 - 0.02 0.22 LIABILITIES Deposits from customers Borrowing from Head Office Tabel di bawah ini menyajikan aset dan liabilitas berbunga Cabang pada nilai tercatat, yang dikategorikan menurut mana yang terlebih dahulu antara tanggal perubahan bunga secara kontraktual atau tanggal jatuh tempo. The table below summarises Branch’s interest earning assets and interest bearing liabilities at carrying amounts, categorised by the earlier of contractual repricing interest or maturity dates. 31 Desember/December 2015 Bunga mengambang/Floating rate Bunga tetap/Fixed rate Lebih dari 3 bulan Lebih dari 3 Lebih dari 1 s/d 12 Lebih dari 1 bulan s/d Sampai bulan s/d 3 bulan/ Sampai bulan s/d 3 12 bulan/ dengan 1 bulan/ dengan bulan/ More than Lebih dari More than 3 Lebih dari bulan/ 1 bulan/ 12 bulan/ More than 1 3 months 12 bulan/ More than 1 months Up to 1 Up to 1 until 12 month until until 12 More than month until More than month 3 months months 12 months month 3 months months 12 months Tidak dikenakan bunga/ Noninterest bearing Jumlah/ Total Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain Jumlah Assets - - - - - - - - 1,412,711 309,393 - 372,357 - 797,970 - 38,496 - 9,053 Current accounts with 418,123 Bank Indonesia Current accounts with 131,994 other banks Placement with Bank Indonesia and 1,412,711 other banks 1,518,216 Marketable securities 9,053 Derivative receivables - - - - 742,116 - 882,733 - 434,348 - 10,085 - 6,447 2,069,282 6,447 515,059 - - - 2,464,220 1,255,090 1,232,318 48,581 50,558 5,565,826 418,123 - - - - - - - - 96,936 - - - - - - - 35,058 Liabilitas Liabilitas segera Simpanan nasabah Loans Other assets Total Liabilities - - - - - - - - 1,126 1,126 1,647,100 Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Borrowing from Head Office Derivative liabilities Other liabilities 1,583,610 - - - 33,790 29,700 - - - - - - - 200,000 - - - 4,399 204,399 - - - - 620,670 - 1,087,637 - 434,228 - - 1,516,349 5,289 10,743 3,658,884 5,289 10,743 Jumlah 1,583,610 - - - 854,460 1,117,337 434,228 - 1,537,906 5,527,541 Total Perbedaan repricing (1,068,551) - - - 1,609,760 137,753 798,090 48,581 1,525,633 Repricing gap Simpanan dari bank lain Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas derivatif Liabilitas lain-lain Lampiran - 5/68 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued) 31 Desember/December 2014 Bunga mengambang/Floating rate Bunga tetap/Fixed rate Lebih dari 3 bulan Lebih dari 3 Lebih dari 1 s/d 12 Lebih dari 1 bulan s/d bulan/ Sampai 12 bulan/ Sampai bulan s/d 3 bulan s/d 3 dengan dengan 1 bulan/ bulan/ More than Lebih dari More than 3 Lebih dari 1 bulan/ bulan/ 12 bulan/ More than 1 3 months 12 bulan/ More than 1 months Up to 1 Up to 1 month until until 12 More than month until until 12 More than 3 months month 3 months 12 months month months 12 months months Tidak dikenakan bunga/ Noninterest bearing Jumlah/ Total Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain Jumlah Assets Current accounts with 283,909 Bank Indonesia Current accounts with 97,916 other banks Placement with Bank Indonesia and 1,662,640 other banks 411,851 Marketable securities 2,070 Derivative receivables 283,909 - - - - - - - - 87,279 - - - - - - - 10,637 - - - - 1,662,640 49,946 - 123,631 - 238,274 - - 2,070 - - - - 1,170,480 - 304,517 - 390,164 - 8,824 - 11,860 1,873,985 11,860 371,188 - - - 2,883,066 428,148 628,438 8,824 24,567 4,344,231 Liabilitas Liabilitas segera Simpanan nasabah Loans Other assets Total Liabilities - - - - - - - - 3,424 3,424 2,362,779 Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Borrowing from Head Office Derivative liabilities Other liabilities 2,253,000 - - - 82,579 27,200 - - - - - - - - - - - 5,466 5,466 - - - - 458,245 - 84,218 - 24,770 - - 1,362,350 1,287 6,965 1,929,583 1,287 6,965 Jumlah 2,253,000 - - - 540,824 111,418 24,770 - 1,379,492 4,309,504 Total Perbedaan repricing (1,881,812) - - - 2,342,242 316,730 603,668 8,824 1,389,652 Repricing gap Simpanan dari bank lain Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas derivatif Liabilitas lain-lain Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas laba bersih Cabang pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 atas perubahan tingkat suku bunga yaitu: The table below shows the sensitivity of Branch’s net income to movement of interest rates on 31 December 2015 and 2014: 2015 dan/and 2014 Peningkatan/ Penurunan/ Increased by Decreased by 100bps 100bps Pengaruh terhadap laba bersih - 2015 Pengaruh terhadap laba bersih - 2014 (10,686) (18,818) Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkat suku bunga bergerak pada jumlah yang sama, sehingga tidak mencerminkan pengaruh potensial laba atas perubahan beberapa tingkat suku bunga sementara yang lainnya tidak berubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo. 10,686 18,818 Impact to net income - 2015 Impact to net income - 2014 The projection assumes that interest rates of all maturities move by the same amount and, therefore, do not reflect the potential impact on profit of some rates changing while others remain unchanged. The projection also assumes that all other variables are held constant and are based on a constant reporting date position and that all positions run to maturity. Lampiran - 5/69 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued) Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual Cabang pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 atas perubahan tingkat suku bunga yaitu: The table below shows the sensitivity of the Branch unrealised gains on available-for-sale marketable securities to movement of interest rates on 31 December 2015 and 2014: 2015 dan/and 2014 Peningkatan/ Penurunan/ Increased by Decreased by 100bps 100bps Pengaruh terhadap keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual - 2015 Pengaruh terhadap keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual - 2014 500 (500) Impact to unrealised gains on available for sale marketable securities - 2015 700 (700) Impact to unrealised gains on available for sale marketable securities - 2014 Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo. The projection assumes that all other variables are held constant. It also assumes a constant reporting date position and that all positions run to maturity. Sensitivitas atas laba bersih dan keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual, tidak memperhitungkan tindakan-tindakan Cabang untuk mengurangi risiko atas tingkat suku bunga. Dalam kenyataannya, Cabang secara proaktif melakukan mitigasi atas efek prospektif pergerakan tingkat suku bunga. The above sensitivities of net income and unrealised gains on available-for-sale marketable securities do not incorporate actions that Branch would take to mitigate the impact of this interest rate risks. In practice, the Branch proactively seeks to mitigate the effect of prospective interest movements. Risiko mata uang Currency risk Risiko ini umumnya terjadi dari transaksi dan produk valuta asing dengan nasabah dan dari aktivitas pasar valuta asing antar bank seperti kontrak berjangka. Risiko kurs mata uang dimonitor dan dilaporkan setiap hari oleh Cabang untuk memastikan bahwa dampak pergerakan nilai tukar mata uang asing yang merugikan dapat dikendalikan. Primarily, this exposure arises from foreign currency products and transactions with clients and activities in the interbank foreign currency market such as forward contracts. Currency rate risk is monitored and reported daily by the Branch to ensure that exposure to adverse foreign currency exchange rate movements are maintained within pre-defined limits. Tabel dibawah ini mengikhtisarkan eksposur Cabang atas risiko nilai tukar mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Termasuk didalamnya adalah instrumen keuangan pada nilai tercatat, dikategorikan berdasarkan jenis mata uang. The table below summarises the Branch’s exposure to foreign currency exchange rate risk at 31 December 2015 and 2014. Included in the table are financial instruments at carrying amounts, categorised by currency. Lampiran - 5/70 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko mata uang (lanjutan) Currency risk (continued) 2015 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Dolar Singapura/ Singapore Dollar Euro/ Euro Yen Jepang/ Japanese Yen Dolar Australia/ Australian Dollar Dolar Hong Kong/ Hong Kong Dollar Pound Sterling/ Pound Sterling Dolar Canada/ Canadian Dollar Lainlain/ Others Jumlah/ Total 303,270 - - - - - - - - 303,270 Giro pada bank lain Penempatan pada bank lain dan bank Indonesia Kredit yang diberikan Aset lain-lain 120,111 3,803 7,234 345 234 40 174 42 - 131,983 1,102,800 1,938,403 4,772 - - - - - - 2 - 1,102,800 - 1,938,403 4,774 Assets Cash Current account with Bank Indonesia Current account with other banks Placements with other banks and Bank Indonesia Loans Other assets Jumlah aset 3,471,637 3,803 7,234 345 234 40 174 44 - 3,483,511 Total assets 2,281 - - - - - - - - 2,281 Liabilitas Simpanan dari nasabah Pinjaman dari kantor pusat Liabilitas lain-lain 806,218 3,711 7,129 315 204 - 52 - 3,658,884 2,749 - 13 - - - 2 - - 3,658,884 2,764 Liabilities Deposits from customers Borrowing from head office Other liabilities Jumlah liabilitas 4,467,851 3,711 7,142 315 204 - 54 - 12 4,479,289 Total liabilities 92 92 30 30 40 120 44 - - - - - - - Laporan posisi keuangan - bersih (996,214) Rekening administratif - bersih 1,011,553 12 817,641 (12) (995,778) - 1,011,553 Net on Statement of financial position Administrative accounts - net 2014 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Dolar Singapura/ Singapore Dollar Euro/ Euro Yen Jepang/ Japanese Yen Dolar Australia/ Australian Dollar Dolar Hong Kong/ Hong Kong Dollar Pound Sterling/ Pound Sterling Dolar Canada/ Canadian Dollar Lainlain/ Others Jumlah/ Total Giro pada bank lain Penempatan pada bank lain dan bank Indonesia Kredit yang diberikan Aset lain-lain 92,623 3,463 939 220 173 93 214 154 483,015 1,742,992 7,698 - - - - - - - 483,015 - 1,742,992 7,698 Assets Cash Current account with Bank Indonesia Current account with other banks Placements with other banks and Bank Indonesia Loans Other assets Jumlah aset 2,476,956 3,463 939 220 173 93 214 154 - 2,482,212 Total assets 2,008 - - - - - - - - 2,008 148,620 - - - - - - - - 148,620 - 97,879 Liabilitas Simpanan dari nasabah Pinjaman dari kantor pusat Liabilitas lain-lain 653,086 3,262 913 156 120 - 49 - 1,929,583 2,649 - - - - - 62 - - 1,929,583 2,711 Liabilities Deposits from customers Borrowing from head office Other liabilities Jumlah liabilitas 2,585,318 3,262 913 156 120 - 111 - 11 2,589,891 Total liabilities Laporan posisi keuangan - bersih Rekening administratif - bersih (108,362) 111,271 201 26 64 53 93 103 154 - - - - - - - Lampiran - 5/71 - Schedule 11 657,597 Net on Statement of (11) (107,679) financial position - 111,271 Administrative accounts - net BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko mata uang (lanjutan) Currency risk (continued) Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensivitas laba bersih Cabang pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 atas perubahan nilai tukar mata uang asing yaitu: The table below shows the sensitivity of the Branch’s net income to movement of foreign exchange rates on 31 December 2015 and 2014: 2015 dan/and 2014 Peningkatan/ Penurunan/ Increased by Decreased by 5% 5% Pengaruh terhadap laba bersih - 2015 Pengaruh terhadap laba bersih - 2014 790 181 (790) (181) Impact to net income - 2015 Impact to net income - 2014 Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa perubahan nilai tukar mata uang asing bergerak pada jumlah yang sama sehingga tidak mencerminkan perubahan potensial kepada laba atas perubahan beberapa nilai tukar mata uang asing sementara lainnya tidak berubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo. The projection above assumes that foreign exchange rates move by the same amount and, therefore, do not reflect the potential impact on profit of some rates changing while others remain unchanged. The projection also assumes that all other variables are held constant and are based on a constant reporting date position and that all positions run to maturity. Risiko likuiditas Liquidity risk Kebijakan likuiditas Cabang didasarkan untuk memastikan bahwa setiap kebutuhan dana di saat ini, maupun di masa datang baik untuk kondisi normal maupun kondisi stres dapat dipenuhi. Dalam melaksanakan pengendalian risiko likuiditas, dilakukan dengan beberapa pendekatan, yaitu: liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis, dan liquidity ratio analysis. Di mana untuk mengendalikan risiko likuiditas tersebut ditetapkan beberapa batasan dan parameter. Di samping itu dalam mengendalikan risiko likuiditas juga dilakukan pemantauan atas indikator-indikator internal dan eksternal. Untuk menghadapi kondisi stres juga ditetapkan contingency funding plan untuk penanganan kondisi tersebut. Jumlah aset lancar yang memadai dipertahankan untuk menjamin kebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu. Hal ini semua sejalan dengan peraturan BI tentang manajemen risiko likuiditas yang tercantum dalam Surat Edaran BI No.11/16/DPNP/2009. The Branch’s liquidity policy is based on ensuring that current and future funding requirements can be met both in normal or stress condition. In implementation of liquidity risk management, there are some varieties of methods, such as: liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis, and liquidity ratios analysis. Whereas in managing liquidity risk, the Branch sets some limits and parameters. The Branch also monitors the internal and external indicators to manage liquidity risk. The Branch also sets a contingency funding plan that is used to handle or solve the crisis condition. Appropriate levels of liquid assets are held to ensure that a prudent level of liquidity is maintained at all times. This is in line with BI circular letter No.11/16/DPNP/2009 regarding liquidity risk management. Lampiran - 5/72 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued) Pengelolaan likuiditas Cabang ditekankan pada penyesuaian arus dana masuk dan keluar. Kesenjangan arus dana diantisipasi dengan memelihara aset likuid tingkat pertama yang berupa pemeliharaan cadangan wajib serta efekefek jangka pendek yang sangat likuid. Aset likuid tingkat dua dipelihara melalui penempatan dana jangka pendek di bank lain serta efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual. Pengelolaan likuiditas juga dilakukan melalui pengelolaan struktur sumber dana dengan memperhatikan limit konsentrasi deposan. Selain itu, Cabang senantiasa memelihara kemampuannya untuk melakukan akses ke pasar uang, dengan memelihara hubungan dengan bank-bank koresponden. The Branch’s liquidity management focuses on cash inflow and outflow. The gap in cash flow is anticipated through managing the first tier assets such as maintenance of reserve requirements and highly liquid short term marketable securities. Second tier assets are managed through short term placements with other banks and availablefor-sale marketable securities. Liquidity management is also performed through managing the structure of funding by implementing proper threshold on the concentrations of depositors. In addition, the Branch maintains its ability to access the financial market, by maintaining its relationships with correspondent banks. Cabang memonitor jangka waktu jatuh tempo komitmen kredit oleh karena komitmen dengan jangka waktu yang lebih lama pada umumnya memiliki risiko kredit yang lebih besar dibandingkan dengan komitmen yang memiliki jangka waktu yang lebih pendek. The Branch monitors the term to maturity of credit commitments because longer term commitments generally have a greater degree of credit risk than shorter term commitments. Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuai kontrak menjadi arus kas yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. The maturity tables below provide information about maturities on contractual undiscounted cash flows of liabilities on 31 December 2015 and 2014. Dibayarkan sesuai permintaan/ Repayable on demand Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month 2015 Lebih dari 1 bulan s/d 3 bulan/ More than 1 month until 3 months Lebih dari 3 bulan s/d 12 bulan/ More than 3 months until 12 months Jumlah/ Total Liabilitas segera Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas derivatif Liabilitas lain-lain 1,126 1,190 1,618,226 205,829 620,986 4,571 1,237 29,910 1,089,183 718 8,316 435,225 - 1,126 Obligations due immediately 1,648,136 Deposits from customers 205,829 Deposits from other banks 2,145,394 Borrowing from Head Office 5,289 Derivative liabilities 10,743 Other liabilities Jumlah 2,316 2,450,849 1,128,127 435,225 4,016,517 Lampiran - 5/73 - Schedule Total BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Risiko likuiditas (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Liquidity risk (continued) Dibayarkan sesuai permintaan/ Repayable on demand Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month 2014 Lebih dari 1 bulan s/d 3 bulan/ More than 1 month until 3 months Lebih dari 3 bulan s/d 6 bulan/ More than 3 months until 6 months Jumlah/ Total Liabilitas segera Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas derivatif Liabilitas lain-lain 3,424 2,034 2,337,144 5,466 1,077,638 136 496 27,359 239,106 305 4,435 613,098 846 - 3,424 Obligations due immediately 2,364,503 Deposits from customers 5,466 Deposits from other banks 1,929,842 Borrowing from Head Office 1,287 Derivative liabilities 6,965 Other liabilities Jumlah 5,458 3,420,880 271,205 613,944 4,311,487 Informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari rekening administratif sesuai kontrak menjadi arus kas yang undiscounted pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Dibayarkan sesuai permintaan/ Repayable on demand Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month Total The maturity tables below provide information about maturities on contractual undiscounted cash flows of off-balance sheet items on 31 December 2015 and 2014. 2015 Lebih dari Lebih dari Lebih dari 1 bulan 3 bulan 6 bulan s/d s/d s/d 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ More than More than More than Lebih dari 1 month 3 months 6 months 12 bulan/ More than until until until 3 months 6 months 12 months 12 months Jumlah/ Total Garansi yang diberikan - 276,732 3,982 20,750 6,137 2,414 310,015 Guarantees issued Jumlah - 276,732 3,982 20,750 6,137 2,414 310,015 Total Dibayarkan sesuai permintaan/ Repayable on demand Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month 2014 Lebih dari Lebih dari Lebih dari 1 bulan 3 bulan 6 bulan s/d s/d s/d 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ More than More than More than Lebih dari 1 month 3 months 6 months 12 bulan/ More than until until until 3 months 6 months 12 months 12 months Jumlah/ Total Garansi yang diberikan - 2,790 14,196 32,836 8,168 23,641 81,631 Guarantees issued Jumlah - 2,790 14,196 32,836 8,168 23,641 81,631 Total Tabel di bawah ini mengikhtisarkan aset dan liabilitas keuangan berbunga Cabang pada nilai tercatat, yang dikategorikan menurut mana yang terlebih dahulu antara tanggal repricing secara kontraktual (contractual repricing) atau tanggal jatuh tempo. The following table summarises the Branch’s interest earning financial assets and interest bearing financial liabilities at carrying amounts which are categorised by the earlier of contractual repricing date or maturity dates. Lampiran - 5/74 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued) Tidak mempunyai tanggal jatuh tempo kontraktual/ No contractual maturity Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain Jumlah Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month 2015 Lebih dari Lebih dari Lebih dari 1 bulan 3 bulan 6 bulan s/d s/d s/d 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ More than More than More than Lebih dari 1 month 3 months 6 months 12 bulan/ until until until More than 3 months 6 months 12 months 12 months Jumlah/ Total - 418,123 - - - - 418,123 - 131,994 - - - - 131,994 2,332 1,412,711 309,393 5,413 742,116 - 372,357 2,860 882,733 - 314,795 780 434,347 3,586 483,175 1 - 38,496 10,085 529 1,412,711 1,518,216 9,053 2,069,282 6,447 Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Other assets 2,332 3,019,750 1,257,950 753,508 483,176 49,110 5,565,826 Total Liabilitas 1,126 - 1,617,400 29,700 - - - - 204,399 - - - - Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas derivatif Liabilitas lain-lain 1,190 620,669 4,571 552 1,335,767 718 8,734 806,423 267 896,025 - - Liabilities Obligation due 1,126 immediately 1,647,100 Deposits from customers Deposits from other 204,399 banks Borrowing from Head 3,658,884 Office 5,289 Derivative liabilities 10,743 Other liabilities Jumlah 2,316 2,447,591 1,374,919 806,690 896,025 - 5,527,541 Total 16 572,159 49,110 38,285 Maturity gap Liabilitas segera Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Perbedaan jatuh tempo Tidak mempunyai tanggal jatuh tempo kontraktual/ No contractual maturity Aset Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain Jumlah Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month (116,969) (53,182) (412,849) 2014 Lebih dari Lebih dari Lebih dari 1 bulan 3 bulan 6 bulan s/d s/d s/d 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ More than More than More than Lebih dari 1 month 3 months 6 months 12 bulan/ until until until More than 3 months 6 months 12 months 12 months Jumlah/ Total - 283,909 - - - - 283,909 - 97,916 - - - - 97,916 1,979 1,662,640 49,946 497 1,170,480 5,297 123,631 414 304,517 3,937 161,782 1,159 390,160 647 76,492 4 - 8,824 - 1,662,640 411,851 2,070 1,873,985 11,860 Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Other assets 1,979 3,270,685 432,499 553,748 76,496 8,824 4,344,231 Total Lampiran - 5/75 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) Risiko likuiditas (lanjutan) 25. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Liquidity risk (continued) Tidak mempunyai tanggal jatuh tempo kontraktual/ No contractual maturity Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month 2014 Lebih dari Lebih dari Lebih dari 1 bulan 3 bulan 6 bulan s/d s/d s/d 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ More than More than More than Lebih dari 1 month 3 months 6 months 12 bulan/ until until until More than 3 months 6 months 12 months 12 months Liabilitas Liabilitas segera Simpanan nasabah 3,424 - 2,335,579 - 5,466 Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas derivatif Liabilitas lain-lain 2,034 1,077,495 136 496 Jumlah 5,458 3,419,172 Simpanan dari bank lain Perbedaan jatuh tempo (3,479) (148,487) Jumlah/ Total - - - - - - 239,031 305 4,435 613,057 846 - - - Liabilities Obligation due 3,424 immediately 2,362,779 Deposits from customers Deposits from other 5,466 banks Borrowing from Head 1,929,583 Office 1,287 Derivative liabilities 6,965 Other liabilities 270,971 613,903 - - 4,309,504 Total 161,528 (60,155) 76,496 8,824 34,727 Maturity gap 27,200 Risiko operasional Operational risk Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional Cabang. Operational risk is the risk of direct or indirect loss resulting from inadequate or failure in internal processes, people and systems or from external problems that effect the Branch’s operations. Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilai kecukupan pengendalian internal serta proses identifikasi dan penelaahan risiko untuk setiap proses dan produk di masing-masing unit kerja untuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan, peraturan dan batasan-batasan yang dibuat oleh Manajemen Cabang. A risk assessment process is carried out to evaluate the adequacy of internal control and risk identification and assessment in every process and product in each working unit to ensure compliance with the policies, rules and limits set down by Branch’s Management. Pengelolaan risiko operasional juga dilakukan dengan memperkuat aspek keamanan dan kehandalan operasi teknologi informasi sehingga kesalahan manusia, fraud, kesalahan proses dan potensi kegagalan sistem yang menyebabkan terganggunya kelangsungan bisnis dapat ditekan dan diantisipasi lebih dini. Operational risk management is also performed by strengthening security and operational aspects of information technology so that human error, fraud, processing errors and system failure that can affect business continuity can be anticipated and reduced. Cabang sedang dalam proses pengembangan dan implementasi 3 garis pertahanan (lines of defense), menekankan kepemilikan risiko dan budaya risiko di semua aspek Cabang. Cabang mengerahkan upaya terbaik untuk mengelola risiko operasional dengan memastikan akan pentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan pada seluruh jajaran organisasi Cabang. Cabang berkomitmen penuh untuk meningkatkan kemampuan pengelolaan risiko operasional melalui penggunaan berbagai proses pengendalian dan perangkat. The Branch is in the process of development and implementation 3 lines of defense, reinforcing risk ownership and risk culture across all aspects of the Branch. Branch does its best effort to manage operational risk by ensuring that the importance of managing the risk is embedded at all levels of Branch’s organisation. Branch has fully committed to increase its capability in managing operational risk using several control processes and tools. Lampiran - 5/76 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. NILAI WAJAR KEUANGAN ASET DAN LIABILITAS 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES Tabel dibawah ini menggambarkan aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar menggunakan hirarki nilai wajar sebagai berikut: The table below summarizes financial assets and liabilities measured at fair value use the following fair value hierarchy of: a. Tingkat 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; a. Level 1 Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities; b. Tingkat 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan b. Level 2 Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and c. Tingkat 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi). c. Level 3 Inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs). Nilai tercatat/ Carrying value Tingkat/ Level 1 2015 Nilai wajar/Fair value Tingkat/ Level 2 Tingkat/ Level 3 Aset Keuangan Nilai wajar melalui laporan laba rugi Efek efek Tagihan derivatif Tersedia untuk dijual Efek-efek Total Financial Assets Fair value through profit or loss Marketable securities Derivatives receivable 318,085 9,053 318,085 - 9,053 - 327,138 318,085 9,053 - 48,156 48,156 - - Available-for-sale Marketable securities 375,294 366,241 9,053 - Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Nilai wajar melalui laporan laba rugi Liabilitas derivatif 5,289 - 5,289 - Fair value through profit or loss Derivatives liabilities Total 5,289 - 5,289 - Total Nilai tercatat/ Carrying value Tingkat/ Level 1 2014 Nilai wajar/Fair value Tingkat/ Level 2 Tingkat/ Level 3 Aset Keuangan Nilai wajar melalui laporan laba rugi Tagihan derivatif Financial Assets 2,070 - 2,070 - Fair value through profit or loss Derivatives receivable Tersedia untuk dijual Efek-efek 67,634 67,634 - - Available-for-sale Marketable securities Total 69,704 67,634 2,070 - Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Nilai wajar melalui laporan laba rugi Liabilitas derivatif 1,287 - 1,287 - Fair value through profit or loss Derivatives liabilities Total 1,287 - 1,287 - Total Lampiran - 5/77 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. NILAI WAJAR ASET KEUANGAN (lanjutan) DAN LIABILITAS 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued) Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari instrumen keuangan yang tidak disajikan di laporan posisi keuangan Cabang pada nilai wajarnya: 2015 Nilai tercatat/ Carrying value ASET KEUANGAN Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek - Yang dimiliki hingga jatuh tempo Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain Jumlah aset keuangan The table below summarises the carrying amounts and fair values of those financial instruments not presented in the Branch’s statements of financial position at their fair values: Nilai wajar/ Fair value 418,123 131,994 418,123 131,994 1,412,711 1,412,711 1,151,975 2,069,282 6,447 1,149,171 2,067,028 6,447 FINANCIAL ASSETS Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Held to maturity Loans Other assets 5,190,532 5,185,474 Total financial assets 1,126 1,126 Simpanan dari nasabah dan bank lain Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas lain-lain 1,851,499 3,658,884 10,743 1,851,499 3,655,478 10,743 FINANCIAL LIABILITIES Obligations due immediately Deposits from customers and other banks Borrowing from Head Office Other liabilities Jumlah liabilitas keuangan 5,522,252 5,518,846 Total financial liabilities LIABILITAS KEUANGAN Liabilitas segera 2014 Nilai tercatat/ Carrying value Nilai wajar/ Fair value ASET KEUANGAN Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Pinjaman yang diberikan Aset lain-lain 283,909 97,916 283,909 97,916 1,662,640 411,851 1,873,985 11,860 1,662,640 411,851 1,880,173 11,860 FINANCIAL ASSETS Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Loans Other assets Jumlah aset keuangan 4,342,161 4,348,349 Total financial assets 3,424 3,424 Simpanan dari nasabah dan bank lain Pinjaman dari Kantor Pusat Liabilitas lain-lain 2,368,245 1,929,583 6,965 2,368,245 1,929,629 6,965 FINANCIAL LIABILITIES Obligations due immediately Deposits from customers and other banks Borrowing from Head Office Other liabilities Jumlah liabilitas keuangan 4,308,217 4,308,263 Total financial liabilities LIABILITAS KEUANGAN Liabilitas segera Nilai wajar dari pinjaman yang diberikan diestimasi menggunakan diskonto arus kas, dengan mengacu pada rata-rata tertimbang dari tingkat suku bunga pasar yang diberikan Cabang untuk aset keuangan yang memiliki karakteristik yang sama dengan aset keuangan tersebut pada tanggal laporan posisi keuangan (level 3 – hirarki nilai wajar). The fair value of loans are estimated by using discounted cash flows applying weighted average market rates offered by the Branch at statements of financial position date for financial assets that have similar characteristics with the above mentioned financial assets (level 3 – fair value hierarchy). Lampiran - 5/78 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. NILAI WAJAR ASET KEUANGAN (lanjutan) DAN LIABILITAS 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued) Nilai wajar dari efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo diestimasi menggunakan nilai kuotasi pasar terakhir (level 1- hirarki nilai wajar). The fair value of marketable securities held to maturity is estimated by using the last quoted market price (level 1 – fair value hierarchy). Nilai wajar dari pinjaman dari Kantor Pusat dinilai menggunakan tingkat suku bunga interbank untuk pinjaman jangka pendek dan untuk declared capital menggunakan tingkat suku bunga yang dikenakan saat ini (level 2- hirarki nilai wajar). The fair value of borrowing from Head Office is estimated using interbank rates for short-term borrowing and for declared capital using the current rate charged (level 2 – fair value hierarchy). Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, aset lain-lain, liabilitas segera, simpanan dari nasabah dan bank lain, dan liabilitas lain-lain memiliki nilai yang hampir sama dengan nilai wajarnya memiliki jatuh tempo di bawah satu tahun. The carrying value of current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, other assets, obligations due immediately, deposits from customers and other banks, and other liabilities approximates their fair value as they have maturity periods less than one year. Lihat bagian risiko likuiditas di Catatan 25 di atas. Refer to liquidity risk section in Note 25 above. 27. MANAJEMEN PERMODALAN 27. CAPITAL MANAGEMENT Modal regulasi Regulatory capital Tujuan manajemen permodalan Cabang adalah untuk mempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan kepercayaan deposan, pelanggan dan pasar. Dalam pengelolaan permodalan, Cabang mempertimbangkan faktorfaktor seperti: pengembalian modal yang optimal sesuai target kantor pusat, menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratio serta keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat. The Branch's capital management objectives are to maintain a strong capital position to support business growth and to sustain the confidence of depositor, customer and market. In managing its capital, the Branch considers factors such as: an optimal providing capital rate of return in accordance with the target from Head Office and maintaining a balance between high return with gearing ratio and safety provided by a sound capital position. Manajemen menggunakan peraturan rasio permodalan untuk memantau kecukupan modal, sesuai dengan standar industri. Pendekatan Bank Indonesia untuk pengukuran modal tersebut terutama didasarkan pada pemantauan kebutuhan modal yang diwajibkan (diukur sebagai 8 persen dari aset tertimbang menurut risiko) terhadap modal yang tersedia. Management uses regulatory capital ratios in order to monitor its capital base and these capital ratios remain the industry standards for measuring capital adequacy. Bank Indonesia's approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship of the capital resources requirement (measured as 8 percent of risk-weighted assets) to available capital resources. Pada tanggal 31 Desember 2015, rasio kecukupan modal Cabang tanpa memperhitungkan risiko pasar adalah 62,17% (2014: 66,34%) dan rasio kecukupan modal dengan memperhitungkan risiko pasar adalah 60,71% (2014: 66,23%). As at 31 December 2015, the Branch’s capital adequacy ratio without market risk charge is 62.17% (2014: 66.34%) and capital adequacy ratio with market risk charge is 60.71% (2014: 66.23%). Lampiran - 5/79 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 28. POSISI DEVISA NETO 28. NET OPEN POSITION Berikut ini adalah posisi devisa neto Cabang per tanggal 31 Desember 2015 dan 2014: Mata uang Laporan posisi keuangan Dolar Australia Euro Pound Sterling Inggris Dolar Hong Kong Yen Jepang Dolar Singapura Dolar Amerika Serikat Dolar Canada Lain-lain Others Posisi devisa neto neraca The following is the Branch’s foreign currency net open position as at 31 December 2015 and 2014: 2015 Liabilitas/ Liabilities Aset/ Assets 234 3,803 174 40 345 7,234 3,471,637 44 - 204 3,711 54 315 7,142 4,467,851 12 30 92 120 40 30 92 (996,214) 44 (12) 3,483,511 4,479,289 (995,778) Posisi devisa neto absolut laporan posisi keuangan Rekening administratif Dolar Amerika Serikat Euro Posisi devisa neto rekening administratif 996,674 2,831,338 934 (1,819,785) 934 1,011,553 - 2,832,272 (1,818,851) 1,011,553 Posisi devisa neto absolut rekening administratif Posisi devisa neto absolut keseluruhan 1,011,553 15,799 Modal 1,532,428 Rasio posisi devisa neto (Laporan posisi keuangan dan Rekening administratif) Mata uang Laporan posisi keuangan Dolar Australia Euro Pound Sterling Inggris Dolar Hong Kong Yen Jepang Dolar Singapura Dolar Amerika Serikat Dolar Canada Lain-lain Posisi devisa neto neraca 1.03% 2014 Liabilitas/ Liabilities Aset/ Assets Nilai bersih/ Net value 173 3,463 214 93 220 939 2,476,956 154 - 120 3,262 111 156 913 2,585,318 11 53 201 103 93 64 26 (108,362) 154 (11) 2,482,212 2,589,891 (107,679) Posisi devisa neto absolut laporan posisi keuangan Rekening administratif Dolar Amerika Serikat Posisi devisa neto rekening administratif Nilai bersih/ Net value 109,067 257,073 145,802 111,271 257,073 145,802 111,271 Posisi devisa neto absolut rekening administratif Posisi devisa neto absolut keseluruhan 111,271 3,614 Modal 1,378,434 Rasio posisi devisa neto (Laporan posisi keuangan dan Rekening administratif) 0.26% Lampiran - 5/80 - Schedule Currency Statement of financial position Australian Dollar Euro Great Britain Pound Sterling Hong Kong Dollar Japanese Yen Singapore Dollar United States Dollar Canadian Dollar Net open position balance sheet Absolute net open position statement of financial position Administrative accounts United States Dollar Euro Net open position administrative accounts Absolute net open position administrative accounts Absolute net open position overall Capital Net open position ratio (Statement of financial Position and administrative accounts) Currency Statement of financial position Australian Dollar Euro Great Britain Pound Sterling Hong Kong Dollar Japanese Yen Singapore Dollar United States Dollar Canadian Dollar Others Net open position balance sheet Absolute net open position statement of financial position Administrative accounts United States Dollar Net open position administrative accounts Absolute net open position administrative accounts Absolute net open position overall Capital Net open position ratio (Statement of financial Position and administrative accounts) BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 28. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 28. NET OPEN POSITION (continued) Posisi Devisa Neto laporan posisi keuangan dan rekening administratif per tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah 1,03% dan 0,26%. The Net Open Position statement of financial position and administrative accounts as at 31 December 2015 and 2014 are 1.03% and 0.26%. Posisi Devisa Neto laporan posisi keuangan dan rekening administratif dihitung berdasarkan pada Peraturan Bank Indonesia No. 12/10/PBI/2010 tertanggal 1 Juli 2010. The Net Open Position statement of financial position and administrative accounts was calculated based on Bank Indonesia’s Regulation No. 12/10/PBI/2010 dated 1 July 2010. 29. NILAI TERCATAT INSTRUMEN KEUANGAN 29. THE CARRYING AMOUNTS OF FINANCIAL INSTRUMENTS Berikut ini adalah nilai tercatat instrumen keuangan Cabang pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014: 2015 ASET KEUANGAN Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - Nominal - Pendapatan yang masih harus diterima Efek-efek - Nominal - Pendapatan yang masih harus diterima The carrying amounts of the Branch’s financial instruments as at 31 December 2015 and 2014 are as follows: 2014 418,123 131,994 283,909 97,916 1,412,711 59 1,662,640 190 1,412,770 1,662,830 1,518,216 844 411,851 - FINANCIAL ASSETS Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Nominal Accrued income Marketable securities Nominal Accrued income - Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan - Nominal - Pendapatan yang masih harus diterima 1,519,060 9,053 411,851 2,070 2,069,282 3,212 1,873,985 7,350 Derivatives receivable Loans Nominal Accrued income - Aset lain-lain 2,072,494 2,332 1,881,335 4,320 Other assets Jumlah aset keuangan 5,565,826 4,344,231 Total financial assets 1,126 3,424 1,851,499 372 2,368,245 350 LIABILITAS KEUANGAN Liabilitas segera Simpanan dari nasabah dan bank lain - Nominal - Bunga yang masih harus dibayar FINANCIAL LIABILITIES Obligations due immediately Deposits from customers and other banks Nominal Accrued interest - 1,851,871 2,368,595 Pinjaman dari Kantor Pusat - Nominal - Bunga yang masih harus dibayar 3,658,884 864 1,929,583 146 Borrowing from Head Office Nominal Accrued interest - Liabilitas derivatif Liabilitas lain-lain 3,659,748 5,289 9,507 1,929,729 1,287 6,469 Derivative payables Other liabilities Jumlah liabilitas keuangan 5,527,541 4,309,504 Total financial liabilities 6,40 Lampiran - 5/81 - Schedule BANK OF AMERICA, N.A. - JAKARTA BRANCH NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. STANDAR AKUNTANSI BARU 30. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan beberapa standar baru, revisi dan intepretasi, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015 adalah sebagai berikut: - Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accountants (DSAK-IAI) issued severa new standards, amendments and interpretations but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2015 are as follows: PSAK 1 (Revisi 2015): Penyajian Laporan Keuangan PSAK 4 (Revisi 2015): Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 5 (Revisi 2015): Segmen Operasi - PSAK 7 (Revisi 2015): Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi PSAK 13 (Revisi 2015): Properti Investasi - PSAK 15 (Revisi 2015): Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama PSAK 16 (Revisi 2015): Aset Tetap PSAK 19 (Revisi 2015): Aset Tak Berwujud PSAK 22 (Revisi 2015): Kombinasi Bisnis - PSAK 24 (Revisi 2015): Imbalan Kerja PSAK 25 (Revisi 2015): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan PSAK 53 (Revisi 2015): Pembayaran Berbasis Saham PSAK 65 (Revisi 2015): Laporan Keuangan Konsolidasian PSAK 66 (Revisi 2015): Pengaturan Bersama PSAK 67 (Revisi 2015): Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain PSAK 68 (Revisi 2015): Pengukuran Nilai Wajar ISAK 30 (Revisi 2015): Pungutan ISAK 31 (Revisi 2015): Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi - - - - - SFAS 1 (Revised 2015): Presentation of Financial Statement SFAS 4 (Revised 2015): Separate Financial Statement SFAS 5 (Revised 2015): Operating Segment SFAS 7 (Revised 2015): Related Party Disclosures SFAS 13 (Revised 2015): Investment Property SFAS 15 (Revised 2015): Investment in Associates and Joint ventures SFAS 16 (Revised 2015): Fixed Asset SFAS 19 (Revised 2015): Intangible Asset SFAS 22 (Revised 2015): Business Combination SFAS 24 (Revised 2015): Employee Benefit SFAS 25 (Revised 2015): Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors SFAS 53 (Revised 2015): Share Based Payment SFAS 65 (Revised 2015): Consolidated Financial Statement SFAS 66 (Revised 2015): Joint Arrangements SFAS 67 (Revised 2015): Disclosure of Interests in Other Entities SFAS 68 (Revised 2015): Fair Value Measurement IFAS 30 (Revised 2015): Levier IFAS 31 (Revised 2015): Interpertation of Scope SFAS 13: Investment Property PSAK 1 and ISAK 31 berlaku untuk tahun buku yang dimulai sejak 1 Januari 2017 dan penerapan dini diperkenankan, sedangkan revisi dan standar baru lainnya akan berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai 1 Januari 2016. SFAS 1 and IFAS 31 will become effective for annual period beginning 1 January 2017 and an early adoption is allowed, while the other new and revised standards will become effective for the annual period beginning 1 January 2016. Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank. As at the authorisation date of this financial statements, the Bank is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to its financial statements. Lampiran - 5/82 - Schedule Bank of America, N.A Indonesia Stock Exchange Building Tower II, 23rd Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 – 53 Jakarta 12190 – INDONESIA Tel. (62-21) 29553700 Fax. (62-21) 29553777 Telex: 60362 BOFAJKIA http://www.bofaml.com/en-us/content/apac-indonesia.html