skripsi.unnes.ac.id

EDI SRIWIDODO, 7450407058
ANALISIS HUBUNGAN KONDISI
MAKRO EKONOMI DAN PASAR
MODAL INDONESIA DENGAN
PENDEKATAN ERROR CORRECTION
MODEL (ECM)
Identitas Mahasiswa
- NAMA : EDI SRIWIDODO
- NIM : 7450407058
- PRODI : Ekonomi Pembangunan
- JURUSAN : Ekonomi Pembangunan
- FAKULTAS : Ekonomi
- EMAIL : meteoraboy pada domain yahoo.com
- PEMBIMBING 1 : Dr. Hj. Sucihatiningsih DWP, M.Si
- PEMBIMBING 2 : Shanty Oktavilia, SE, M.Si
- TGL UJIAN : 2011-08-12
Judul
ANALISIS HUBUNGAN KONDISI MAKRO
EKONOMI DAN PASAR MODAL INDONESIA
DENGAN PENDEKATAN ERROR
CORRECTION MODEL (ECM)
Abstrak
Pasar modal Indonesia memiliki peranan penting dalam perekonomian, yaitu
sebagai sumber pembiayaan dan juga pengalokasian sumber daya ekonomi secara
optimal. Peranan pasar modal yang tinggi menuntut keputusan investasi dan
kebijakan pengembangan pasar modal yang tepat. Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis hubungan jangka panjang dan jangka pendek antara variabel variabel
makro ekonomi tingkat inflasi, jumlah uang beredar, nilai tukar, Produk Domestik
Bruto dan suku bunga deposito terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
pada tahun 1990 – 2010. Untuk menjawab permasalahan tersebut penelitian ini
digunakan alat analisis ekonometrika model koreksi kesalahan (Error Correction
Model/ECM).
Hasil penelitian menunjukan (1) data variabel – variabel penelitian stasioner pada
level pertama dan terkointegrasi dalam jangka panjang. (2) Dalam jangka pendek
variabel makroekonomi jumlah uang beredar, nilai tukar rupiah dan Suku bunga
deposito bepengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan periode
1990 - 2010 pada tingkat kepercayaan 95%. (3) Dalam jangka panjang variabel
makroekonomi jumlah uang beredar, nilai tukar rupiah dan suku bunga deposito
berpengaruh signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan periode 1990 –
2010 pada tingkat kepercayaan 95%. (4) Secara bersama sama variabel makro
ekonomi tingkat inflasi, jumlah uang beredar, nilai tukar, Produk Domestik Bruto
Kata Kunci
Indeks Harga Saham Gabungan, Inflasi, Jumlah uang beredar, Nilai tukar Rupiah,
Produk Domestik Bruto, Suku bunga deposito, Error Correction Model.
Referensi
Anoraga, Pandji dan Piji Pakarti. 2008. Pengantar Pasar Modal. Jakarta: Rineka Cipta
Ajija, Shochrul R, Dkk.2011. Cara Cerdas Menguasai Eviews. Jakarta : Salemba
Empat
Arikunto. 2006. Prosedur Penelitian; Suatu Pendekatan Praktik.Jakarta:PT RINEKA
CIPTA
Bank Indonesia. 2008. Laporan Tahunan Bank Indonesia. Jakarta: Bank Indonesia
Cahyono, Joko E. 2002. Investing in JSX Now?No,Iam Not That Fool Another: 22
strategi dan kiat meraih untung di bursa saham. Jakarta: PT Elex Media Komputindo
Dornbusch, Rudiger Dkk. 2004. Makroekonomi. Jakarta :P.T. Media Global Edukasi
Frimpong, Joseph Magnus. 2009. Economic Forces and the Stock Market in a
Developing Economy: Cointegration Evidence from Ghana. European Journal of
Economics ISSN 1450-2275 Issue 16 : Finance and Administrative Sciences.
Gujarati, Damodar. 1997. Ekonometrika Dasar.Jakarta : Erlangga
Halim, Abdul. 2004. Analisis Investasi. Jakarta. Salemba Empat
Hadi, Syamsul. 2004. Strategi Pembangunan Indonesia Pasca IMF. Jakarta: Granit
Hajiji, Ajid. 2008. Pengaruh Kurs Dolar Amerika Serikat, Suku Bunga SBI dan Inflasi
Terhadap Perubahan Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Jakarta Periode
Januari 2000 – Mei 2008. Skripsi. Bogor :Institut Pertanian Bogor.
Ikasari, Hertiana. 2005. Determinan Inflasi :Pendekatan Klasik. Tesis. Semarang.
Terima Kasih
http://unnes.ac.id