Materi AKL 1 – transaksi antar perusahaan

Materi AKL 1
Transaksi Antar Perusahaan – Obligasi

Pengertian
o Obligasi
Merupakan surat utang jangka panjang yang diperjual belikan di pasar suratsurat berharga.
Penerbit obligasi
Pembeli obligasi
:
:
Debitur
Investor obligasi
o Transaksi obligasi antar perusahaan terjadi apabila salah satu perusahaan dalam
hubungan induk-anak membeli obligasi yang diterbitkan perusahaan lain yang
masih dalam hubungan induk-anak.
Contoh:
- Obligasi yang diterbitkan induk dibeli oleh anak
- Obligasi yang diterbitkan anak dibeli oleh induk
- Obligasi yang diterbitkan oleh satu anak dibeli oleh perusahaan anak
lainnya dalam hubungan induk-anak

Konsep
 Harga jual perdana diatas nilai nominal → Premi → penerimaan ↑
 Harga jual perdana dibawah nilai nominal → Diskon → penerimaan ↓
Notes :
Premi atau diskon harus menjadi nol ketika utang obligasi jatuh tempo melalui
proses amortisasi sesuai dengan umur obligasi sehingga nilai yng dibayar
mencerminkan ilai nominal utang obligasi.

Pembukuan Penerbit Obligasi / Debitur
o Perhitungan beban bunga dari sisi debitur
 Penerimaan bunga per tahun % x nilai nominal
 Amortisasi premi / diskon
Beban bunga per tahun
 Amortisasi premi obligasi mengurangi beban bunga penerbit
 Amortisasi diskon obligasi menambah beban bunga penerbit
xxx
xxx
xxx

Pembukuan Investor Obligasi
o Perhitungan pendapatan bunga investor obligasi
 Penerimaan bunga per tahun % x nilai nominal
 Penyesuaian nilai investasi
Total pendapatan bunga per tahun
xxx
xxx
xxx
 Jika nilai investasi obligasi / harga beli < nilai nominal → dilakukan
penyesuaian dengan menambah nilai invertasi secara bertahap, sehingga jatuh
tempo nilai investasi obligasi = nilai nominalnya.
 Jika nilai investasi obligasi / harga beli > nilai nominal → kelebihannya harus
diamortisasi secara bertahap, sehingga pada akhirnya nilai investasi obligasi =
nilai nominal.

Untung / Rugi Konstruktif
 Harga beli obligasi lebih rendah dari nilai buku utang obligasi → keuntungan
penebusan / untung konstruktif
 Harga beli obligasi lebih tinggi dari nilai buku utang obligasi → rugi konstruktif
Notes :
-

Untung / rugi konstruktif dipandang dari sudut penerbit obligasi karena
utang nya yang ditebus.
Keuntungan / kerugian konstruktif harus diamortisasi
Pendapatan Investasi
 Laba anak ( % kep x laba )
 Amortisasi Selisih Investasi
- Over value
- Under value
- Goodwill*
- Diskon*
 LAP timbul tahun berjalan
 LAP terealisasi
 Untung / rugi konstruktif tahun berjalan
 Amortisasi untung / rugi konstruktif
Pendapatan Investasi
xxx
xxx
(xxx)
(xxx)
xxx
(xxx)
xxx
xxx
xxx
xxx
→ ( % kep x amor OV )
→ ( % kep x amor UV )
→ ( % kep x Gw impair )
→ ( FV – HB ) seluruh
→(+/-)
→(-/+)
Keterangan:
- Upstream → LAP x % kepemilikan
- Untung / rugi konstruktif hanya diakui pada saat terjadinya atau pada
saat tahun konsolidasi saja.
o Down stream → apabila induk yang merupakan pihak penerbit dan anak
sebagai investor obligasi
Up stream → jika induk bertindak sebagai investor obligasi
o Penjualan obligasi down stream, untung / rugi konstruktif berasal dari induk.
Penjualan obligasi up stream, untung/ rugi konstruktif berasal dari anak
o Untung / rugi konstruktif dari penjualan down stream akan menambah /
mengurangi pendapatan investasi perusahaan induk.
o Untung / rugi konstruktif dari penjualan up stream akan menjadi bagian
pendapatan investasi induk sebesar presentase kepemilikan.

Nilai Investasi
o Metode Siklus
NI akhir = NI awal + PI – Deviden ( % kep x deviden )
o Metode Komponen




Kekayaan akhir anak ( % kep x kekayaan akhir anak)
Saldo SI 31 /12
Saldo LAP 31 / 12
Saldo Untung / Rugi Konstruktif
Nilai Investasi
xxx
xxx
(xxx)
xxx
xxx
o Nilai Investasi dalam Obligasi
 Nilai investasi dalam obligasi
 Penyesuaian investasi dalam obligasi
Investasi dalam obligasi
xxx
xxx
xxx