Modul Auditing Lanjutan [TM14]

MODUL PERKULIAHAN
AUDITING LANJUTAN
KASUS AUDIT
Fakultas
Program Studi
MATERI
PASCA SARJANA
MAGISTER
AKUNTANSI
13
Kode MK
Disusun Oleh
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA,
CPAI
Abstract
Kompetensi
Pada pokok bahasan ini akan
dijelaskan :
Mahasiswa diharapkan mampu:
1. .
Golden Bear Golf, Inc.
Jack Nicklaus
penggemar olahraga di seluruh dunia pada tahun 1986 ketika dia
memenangkan turnamen golf Masters mewah di usia matang 46. Selama beberapa tahun
sebelumnya, "Golden Bear" telah berjuang untuk tetap kompetitif dengan skor pemain muda
berbakat yang memiliki hak untuk bermain di puluhan turnamen golf disponsori setiap tahun
oleh Asosiasi Pegolf profesional '(PGA).
Mendapatkan kembali sentuhan emasnya di lapangan golf itu bukan satu-satunya tantangan
yang Nicklaus dihadapi selama pertengahan 1980-an. Pada tahun 1985, Richard Bellinger,
seorang akuntan dipekerjakan oleh Golden Bear International, Inc (GBI), perusahaan swasta
yang mengawasi banyak kepentingan bisnis pegolf terkenal, mengerahkan keberanian untuk
mendekati majikannya. Bellinger mengatakan Nicklaus bahwa perusahaannya berada di
ambang kebangkrutan. Nicklaus, yang telah membiarkan bawahan untuk mengelola operasi
perusahaan nya, dikejutkan oleh wahyu. Dalam sebuah wawancara berikutnya dengan The
Wall Street Journal, Nicklaus mengakui bahwa setelah penyelidikan singkat ia menyadari
bahwa ia telah memungkinkan perusahaan untuk menjadi simpul kusut puluhan bisnis yang
tidak terkait. "Kami mimpi buruk akuntansi. . .Aku tidak tahu apa pun dari apa yang mereka
lakukan dan tidak melakukan orang lain. "1
Nicklaus segera berkomitmen dirinya untuk merevitalisasi perusahaannya. Langkah pertama
yang ia ambil kembali ke perusahaannya sebagai chief executive officer-nya (CEO). Nicklaus
kemudian ditempatkan Bellinger bertanggung jawab atas operasi sehari-hari GBI. Dalam
beberapa tahun, kedua orang telah kembalikan GBI kekondisi menguntungkan dengan
memfokuskan sumber daya pada lini bisnis yang Nicklaus tahu yang terbaik, seperti desain
lapangan golf, sekolah golf, dan lisensi dariperalatan golf.
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
2
Pada akhir 1990-an, bagaimanapun, Jack Nicklaus sekali lagi menemukan dirinya
menghadapi sebuah "mimpi buruk akuntansi." Kali ini, Nicklaus tidak bias menyalahkan
dirinya sendiri karena kesulitan yang ia hadapi. Sebaliknya, tanggung jawab untuk krisis baru
beristirahat tepat di pundak dua bawahan kunci Nicklaus yang telah diatur skema akuntansi
penipuan yang membahayakan kerajaan perusahaan majikan mereka.
Pemain Century
Jack Nicklaus mulai bermain golf sebagai seorang anak muda dan telah menguasai permainan
dipertengahan remaja. Setelah lulus dari sekolah tinggi, ajaib golf diterima beasiswa untuk
bermain basket di Ohio State University di kampong halamannya di Columbus. Pada usia 21,
Nicklaus bergabung dengan tur golf professional dan sukses instan, racking lebih dari satu
lusin kemenangan dalam beberapa tahun.
Tak lama setelah bergabung dengan tur golf profesional, Nicklaus yang berpikiran bisnis
menyadari bahwa memenangkan turnamen golf itu bukan cara yang paling menguntungkan
untuk mendapatkan keuntungan dari keterampilan yang sangat besar. Pada saat itu, tak
terbantahkan "raja" dari golf Arnold Palmer, yang disenangi dirinya kepada masyarakat golf
dengan senyum yang mudah dan cara yang ramah di lapangan golf. Legion memujanya
penggemar yang dikenal sebagai "Tentara Arnie" dilacak Palmer setiap gerakan selama
turnamen. popularitas Palmer dengan public diterjemahkan kedalam serangkaian profil tinggi
dan kesepakatan dukungan menguntungkan. Di sisi lain, penggemar golf umumnya disajikan
Nicklaus dengan pendekatan tanpa basa-basi di lapangan golf. Mereka penggemar yang sama
membenci Nicklaus bahkan lebih ketika menjadi jelas bahwa hiruk Ohioan dengan cepat
kemungkinan akan menggantikan Palmer sebagai pegolf terbaik dunia, yang ia lakukan.
Nicklaus akhirnya akan memenangkan rekor 18 kejuaraan golf utama dan tepi luar Palmer
untuk "Player of the Century" penghargaan di dunia golf.
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
3
Dengan bantuan agen olahraga profesional, Nicklaus bekerja keras untuk mengembangkan
lebih lembut, citra publik lebih menarik. Pada pertengahan 1970-an, Nicklaus makeover
lengkap dan popularitasnya disaingi bahwa Palmer. Seperti popularitasnya dengan publik
tumbuh, Nicklaus mampu tunai pada kesepakatan dukungan dan peluang bisnis lainnya.
Akhirnya, Nicklaus mendirikan GBI untuk melayani sebagai payung perusahaan untuk
kepentingan bisnis.
Pada tahun 1996, Nicklaus memutuskan untuk memperluas operasi bisnisnya dengan berhenti
beroperasi anak perusahaan dari GBI melalui penawaran umum perdana (IPO). Nicklaus
bernama perusahaan publik baru Golden Bear Golf, Inc (Golden Bear). Salah satu jalur utama
Golden Bear untuk bisnis akan pembangunan lapangan golf. GBI akan tetap menjadi
perusahaan swasta yang akan terus mengelola Nicklaus usaha bisnis lainnya. Karena
Nicklaus berencana untuk mempertahankan lebih dari 50 persen saham biasa Golden Bear, ia
dan anak buahnya akan mampu sepenuhnya mengendalikan operasi perusahaan baru.
Dengan bantuan agen olahraga profesional, Nicklaus bekerja keras untuk mengembangkan
lebih lembut, citra publik lebih menarik. Pada pertengahan 1970-an, Nicklaus merubah
seluruh popularitasnya yang bersaing dengan Palmer. Seperti popularitas yang bekembang
tumbuh dimasyarakat, Nicklaus mampu tunai pada kesepakatan dukungan dan peluang bisnis
lainnya. Akhirnya, Nicklaus didirikan GBI untuk melayani sebagai payung perusahaan untuk
kepentingan bisnis.
Pada tahun 1996, Nicklaus memutuskan untuk memperluas operasi bisnisnya dengan
berputar off anak perusahaan dari GBI melalui penawaran umum perdana (IPO). Nicklaus
bernama perusahaan publik baru Golden Bear Golf, Inc (Golden Bear). Salah satu jalur utama
Golden Bear untuk bisnis akan pembangunan lapangan golf. GBI akan tetap menjadi
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
4
perusahaan swasta yang akan terus mengelola Nicklaus usaha bisnis lainnya. Karena
Nicklaus berencana untuk mempertahankan lebih dari 50 persen dari saham biasa Golden
Bear, ia dan anak buahnya akan mampu sepenuhnya mengendalikan operasi perusahaan baru.
Bogey triple untuk Golden Bear
Tak lama setelah IPO yang sukses Golden Bear, tim manajemen Paragon International
dibanjiri dengan permintaan untuk membangun lapangan golf Jack Nicklaus dirancang.
Dalam beberapa bulan, perusahaan telah menandatangani kontrak untuk membangun lebih
dari satu lusin lapangan golf. analis Wall Street, manajer portofolio, dan investor individu
diharapkan kontrak ini untuk menerjemahkan ke dalam keuntungan yang cukup besar untuk
Golden Bear. Sayangnya, mereka keuntungan tidak pernah terwujud.
Kurang dari satu tahun setelah IPO Golden Bear ini, Boyd dan Curbello menyadari bahwa
mereka telah terlalu optimis dalam peramalan margin profi t kotor Paragon akan
mendapatkan proyek konstruksi. Alih-alih mendapatkan keuntungan besar pada proyekproyek tersebut, Paragon akan mengalami kerugian besar pada banyak dari mereka. Untuk
menghindari rasa malu dari publik mengungkapkan bahwa mereka telah melakukan Paragon
ke string proyek konstruksi tidak menguntungkan, dua eksekutif menginstruksikan staf
akuntansi Paragon untuk memperindah dilaporkan hasil operasi anak perusahaan.
Faktor kunci yang mungkin telah berkontribusi terhadap keputusan Boyd dan Curbello untuk
menyembunyikan masalah keuangan Paragon adalah paket kompensasi insentif masingmasing telah menerima ketika mereka ditandatangani pada dengan perusahaan. Dua eksekutif
bisa mendapatkan bonus yang cukup besar jika Paragon bertemu benchmark operasi tertentu.
Selain itu, Boyd telah diberikan sejumlah besar opsi saham Golden Bear.
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
5
Karena proyek konstruksi Paragon diperlukan jauh lebih dari satu tahun untuk
menyelesaikan, perusahaan menggunakan persentase-of-selesai akuntansi untuk mengakui
pendapatan yang terkait dengan proyek tersebut. Awalnya, Paragon diterapkan secara luas
digunakan persentase-of-selesai metode "cost-to-cost" yang mengharuskan perusahaan untuk
menentukan persentase dari total estimasi biaya konstruksi proyek yang terjadi dalam periode
akuntansi tertentu. Kemudian, persentase yang sama dari total pendapatan (dan kotor profi t)
akan diperoleh pada proyek ini dipesan periode tersebut.
Selama kuartal kedua tahun fiskal 1997, Boyd dan Curbello ditentukan bahwa Paragon akan
memiliki kerugian operasional yang besar jika metode biaya-ke-biaya yang digunakan untuk
mengakui pendapatan dari proyek-proyek konstruksi lapangan golf. Pada saat itu, dua
eksekutif menginstruksikan pengawas Paragon untuk beralih ke apa yang mereka disebut
sebagai
"nilai
yang
diterima"
metode
akuntansi
persentase-of-selesai.
"Dalam
mengembangkan nya persentase-of-selesai estimasi dengan metode nilai yang diperoleh,
Paragon mengandalkan tidak pada kriteria yang obyektif, seperti biaya yang dikeluarkan,
melainkan mengandalkan perkiraan subjektif manajemen untuk yang [proyek ini] kemajuan."
2
Sepanjang sisa fiskal 1997 dan menjadi fi skala tahun 1998, manajemen Paragon secara rutin
dilebih-lebihkan persentase-of-selesai estimasi untuk proyek-proyek konstruksi golf
perusahaan setiap kuartal. Untuk lebih meningkatkan hasil operasi Paragon, staf akuntansi
perusahaan menggelembungkan jumlah pendapatan kontrak untuk sebagian besar proyekproyek konstruksi perusahaan. peningkatan jumlah pendapatan ini adalah diduga disebabkan
"perintah perubahan" yang telah diubah kontrak konstruksi asli antara Paragon dan klien
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
6
perusahaan. Sebuah fi nal skema window-dressing yang digunakan oleh Paragon sedang
merekam pendapatan untuk proyek-proyek konstruksi yang potensial.
"Dalam beberapa kasus, Paragon mengakui pendapatan sehubungan dengan proyek-proyek
potensial yang Paragon telah mengidentifikasi sambil mencari pekerjaan baru, meskipun
Paragon tidak perjanjian sehubungan dengan proyek-proyek ini. Dalam kasus lain, Paragon
mengakui pendapatan sehubungan dengan proyek-proyek di mana pemilik proyek yang baik
tawaran menghibur dari Paragon dan kontraktor lain atau bernegosiasi dengan Paragon
mengenai proyek belum menjadi awarded.3
Selama musim semi tahun 1998, John Boyd dan beberapa bawahannya atas nya, termasuk
Christopher Curbelo, berusaha untuk membeli Paragon Internasional dari Golden Bear.
Ketika upaya itu gagal, Boyd dan Curbelo mengundurkan diri posisi mereka dengan Paragon.
Setelah keberangkatan mereka, tim manajemen baru Paragon cepat menemukan bahwa hasil
operasi anak perusahaan telah terlalu disalahpahami.
Sebuah penyelidikan berikutnya dilakukan bersama-sama oleh Arthur Andersen & Co
(Paragon Audit fi rm), PricewaterhouseCoopers, dan Golden Bear eksternal hukum fi rm
mengakibatkan Golden Bear mengeluarkan menyajikan kembali laporan keuangan pada
bulan Oktober 1998 untuk fiskal 1997 dan untuk kuartal pertama fiscal 1998. Untuk fiscal
1997, Golden Bear awalnya melaporkan $ 2.900.000 kerugian dan lapangan golf pendapatan
konstruksi jaring dari $ 39.700.000; jumlah disajikan kembali termasuk kerugian bersih $
24.700.000 untuk fiskal 1997 dan lapangan golf pendapatan pembangunan hanya $
21.800.000. Untuk kuartal pertama fiscal 1998, Golden Bear telah dilaporkan $ 800.000
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
7
pendapatan kerugian dan lapangan golf konstruksi jaring dari $ 16,0 juta. Jumlah tersebut
disajikan kembali ke pendapatan $ 7.200.000 rugi bersih dan golf pembangunan $ 8.300.000.
"Kegagalan Audit"
Securities and Exchange Commission (SEC) meluncurkan investigasi sendiri dari Golden
Bear tak lama setelah perusahaan mengeluarkan laporan keuangan disajikan kembali. Target
utama dari penyelidikan SEC adalah Michael Sullivan, mitra Arthur Andersen Audit yang
bertugas sebagai mitra keterlibatan Golden Bear. Sullivan telah dipekerjakan oleh Andersen
sejak tahun 1970 dan telah menjadi mitra dalam perusahaan sejak tahun 1984.
SEC penegakan rilis yang diungkapkan hasil penyelidikan audit Golden Bear Andersen
termasuk bagian yang berjudul "Kegagalan Audit Sullivan." Menurut SEC, Sullivan sangat
menyadari bahwa keputusan untuk menggunakan metode nilai yang diperoleh "dipercepat
pengakuan pendapatan dengan materi jumlah "untuk Paragon.4 Bahkan, Sullivan sangat
prihatin dengan keputusan Paragon untuk beralih dari metode biaya-biaya untuk" "metode
nilai yang diperoleh baru dan belum teruji. Kekhawatiran ini mendorongnya untuk
memperingatkan manajemen Paragon bahwa ia diharapkan metode nilai yang diperoleh untuk
menghasilkan hasil operasi sekitar sejalan dengan orang-orang yang akan dihasilkan dari
aplikasi lanjutan dari metode biaya-ke-biaya. Untuk memantau dampak dari metode nilai
yang diperoleh dari hasil operasi Paragon, Sullivan diperlukan staf akuntansi klien untuk
"memberikan jadwal rinci menunjukkan hasil project by-proyek Paragon di bawah kedua
metode untuk setiap periode pelaporan dari kuartal kedua tahun 1997 melalui kuartal pertama
dari 1998. "
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
8
Pada akhir fiskal 1997, jadwal perbandingan disiapkan oleh akuntan Paragon jelas
mengungkapkan bahwa metode nilai yang diperoleh itu memungkinkan Paragon untuk
memesan dalam jumlah yang jauh lebih besar dari pendapatan dan keuntungan kotor pada
proyek-proyek konstruksi dari itu akan di bawah biaya-ke-biaya metode. Ketika Sullivan
mempertanyakan eksekutif Paragon mengenai masalah ini, para eksekutif menyatakan bahwa
"belum ditagih" biaya konstruksi telah menyebabkan metode biaya-ke-biaya untuk secara
signifikan mengecilkan tahap penyelesaian proyek konstruksi. Untuk mengatasi kekhawatiran
Sullivan, pada awal fiskal 1998 manajemen Paragon tercatat $ 4 juta biaya konstruksi yang
belum ditagih dalam akhir tahun jurnal penyesuaian untuk fiscal 1997. Biaya ini disebabkan
pendapatan yang akan telah dicatat dengan metode biaya-ke-biaya untuk perkiraan
pendapatan yang Paragon sebenarnya direkam dengan menerapkan metode nilai yang
diperoleh. Tanpa diketahui Sullivan, $ 4 juta biaya konstruksi yang belum ditagih dipesan
oleh Paragon yang fictitious.5
SEC mengkritik Sullivan dan bawahannya karena gagal menyidik $ 4 juta biaya konstruksi
yang belum ditagih yang terwujud pada akhir fiskal 1997. Menurut SEC, Sullivan
mengandalkan hampir secara eksklusif pada representasi lisan manajemen untuk menguatkan
biaya tersebut.
"Sullivan tahu bahwa Paragon memesan biaya yang tidak ada faktur telah diterima dan yang
tidak tercermin dalam rekening perusahaan sistem hutang, dan bahwa rekaman biaya-biaya
yang belum ditagih harus secara substansial mengurangi kesenjangan antara hasil yang
dihasilkan oleh dua metode estimasi. . . Sementara prosedur sehubungan dengan tagihan
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
9
biaya dan dibayar dilakukan, Sullivan tidak menggunakan prosedur apapun untuk
menentukan apakah biaya yang belum ditagih sebenarnya telah terjadi pada akhir tahun. "
Skema Paragon untuk melebih-lebihkan pendapatan dilaporkan dan keuntungan dengan
menerapkan metode nilai yang diperoleh menghasilkan peningkatan dramatis dalam
pendapatan yang belum ditagihkan pada akhir 1997. Sekitar 30 persen dari pendapatan yang
dilaporkan dalam laporan 1997 laba Golden Bear ini belum ditagih kepada pelanggan. Ketika
para eksekutif Paragon beralih ke metode nilai yang diperoleh, mereka telah meyakinkan
Sullivan bahwa mereka akan menagih pelanggan mereka atas dasar itu. Meskipun komitmen
itu, Paragon terus menagih pelanggan mereka secara efektif secara biaya-ke-biaya. (Paragon
tidak bisa menagih pelanggan untuk jumlah penuh dari pendapatan bahwa itu rekaman pada
proyek-proyek konstruksi sejak para pelanggan umumnya menyadari tahap aktual
penyelesaian proyek tersebut.)
SEC menyatakan bahwa Sullivan dan bawahannya harus diuji secara ketat sejumlah besar
Paragon pendapatan yang belum ditagihkan pada akhir 1997. "Keseimbangan pendapatan
yang belum ditagihkan signifikan memerlukan pengujian yang cukup untuk menentukan
alasan bahwa perusahaan tidak penagihan untuk pekerjaan itu laporan lengkapnya dan apakah
jumlah yang belum ditagihkan dengan benar diakui sebagai pendapatan. "Sebaliknya, SEC
menuduh bahwa Sullivan mengandalkan" berlebihan "pada representasi lisan dari manajemen
Paragon untuk mengkonfirmasi pendapatan yang belum ditagihkan dan piutang yang sesuai.
Dalam setidaknya satu kasus, SEC melaporkan bahwa anggota tim audit Golden Bear
meminta pemilik proyek Paragon di bawah konstruksi untuk mengomentari kewajaran $
2.000.000 piutang yang belum ditagihkan yang direkam Paragon untuk proyek di akhir tahun
1997. pemilik diperebutkan jumlah itu, menyatakan bahwa Paragon telah berlebihan tahap
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
10
proyek penyelesaian. "Meskipun bukti signifikan bahwa pihak ketiga dengan pengetahuan
tentang status proyek sengketa Paragon diperkirakan persentase-of-selesai di bawah kontrak,
tim audit tidak benar menyelidiki proyek ini atau memperluas ruang lingkup Andersen
pengujian saldo pendapatan yang belum ditagihkan Paragon." Menurut SEC, Sullivan tidak
percaya pendapatan yang belum ditagihkan berpose masalah audit utama melainkan adalah
"masalah bisnis" yang Paragon harus menyelesaikan dengan klien.
Sebuah taktik kedua Paragon digunakan untuk infl makan profitswas yang dilaporkan untuk
melebih-lebihkan jumlah pendapatan yang akan diperoleh dari proyek-proyek konstruksi
individu. Selama tahun 1997 audit, personel Andersen dipilih 13 proyek konstruksi Paragon
untuk menguatkan total pendapatan angka-angka perusahaan itu menggunakan dalam
menerapkan metode akuntansi percentageof-selesai nilai yang diperoleh untuk proyek yang
belum selesai nya. Untuk 11 dari 13 proyek yang dipilih, auditor Andersen menemukan
bahwa total pendapatan yang digunakan dalam persentase-of-selesai perhitungan oleh
Paragon melebihi pendapatan angka didokumentasikan dalam kontrak konstruksi. manajemen
Paragon disebabkan perbedaan-perbedaan ini untuk perintah perubahan unsigned yang telah
diproses untuk proyek-proyek yang diberikan "tapi tidak bisa menghasilkan dokumen
pendukung representasi lisan." Sullivan menerima representasi klien bahwa jumlah
pendapatan yang diberikan adalah valid.
"Dalam setiap contoh, Sullivan gagal untuk benar menindaklanjuti sejumlah berdokumen
tunggal; sebaliknya, Sullivan hanya mengandalkan representasi lisan manajemen Paragon
bahwa jumlah pendapatan diperkirakan secara akurat mencerminkan status ekonomi dari
pekerjaan. "
Penipuan lain yang digunakan oleh Paragon untuk mengembang pendapatan dan laba adalah
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
11
untuk merekam pendapatan untuk proyek yang tidak ada. Dalam rilis penegakan yang
berfokus pada peran Sullivan dalam skandal Paragon, pejabat SEC menunjukkan bahwa
publikasi AICPA Audit dan Akuntansi Kontrak Panduan-Konstruksi jelas relevan dengan
audit perusahaan konstruksi seperti Paragon. Publikasi ini merekomendasikan bahwa auditor
mengunjungi situs konstruksi dan mendiskusikan proyek yang diberikan dengan manajer
proyek, arsitek, dan personil lain yang sesuai. Tujuan dari prosedur ini adalah untuk menilai
"representasi manajemen (misalnya, pernyataan tentang tahap penyelesaian dan estimasi
biaya untuk menyelesaikan)." Meskipun bimbingan ini, auditor Andersen tidak mengunjungi
setiap lokasi proyek selama 1997 audit.6 kunjungan tersebut mungkin telah mengakibatkan
Andersen menemukan bahwa beberapa proyek Paragon yang murni imajiner. Selain itu,
Andersen kemungkinan akan menetapkan bahwa Paragon telah melebih-lebihkan tahap
penyelesaian sebagian besar proyek-proyek yang ada.
SEC ditegur Andersen untuk tidak mengunjungi setiap situs pekerjaan Paragon atau
mendiskusikan proyek dengan pihak berpengetahuan. "Gagal untuk membahas status proyek,
termasuk persentase-of-selesai perkiraan, dengan manajer proyek dan personil di lokasi
operasional lainnya, dalam situasi, keberangkatan sembrono dari GaAs."
SEC juga mengkritik Sullivan untuk tidak bersikeras bahwa Golden Bear mengungkapkan
dalam laporan keuangannya tahun 1997 perubahan dari biaya-ke-biaya untuk metode nilai
yang diperoleh dari penerapan persentase-of-selesai akuntansi. Demikian juga, SEC
menyatakan bahwa Sullivan seharusnya diperlukan Golden Bear untuk mengungkapkan
transaksi material pihak terkait yang melibatkan Paragon dan Jack Nicklaus, pemegang
saham mayoritas Golden Bear ini.
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
12
Akhirnya, SEC mencatat bahwa Sullivan gagal mengindahkan kekhawatiran sendiri ketika
merencanakan audit Golden Bear pada tahun 1997. Selama fase perencanaan audit awal itu,
Sullivan telah mengidentifikasi beberapa faktor yang mendorongnya menunjuk Golden Bear
pada tahun 1997 dalam keterlibatan untuk sebuah pemeriksaan "berisiko tinggi". Faktorfaktor ini termasuk sifat subjektif dari metode nilai yang diperoleh, Pendapatan Paragon yang
belum ditagihkan sangat besar, praktik agresif pengakuan pendapatan yang dianjurkan oleh
manajemen Golden Bear, dan kelemahan yang parah dalam sistem akuntansi biaya Paragon.
Karena faktor-faktor ini, SEC menyatakan bahwa Sullivan dan bawahannya harus sangat
berhati-hati selama Audit Golden Bear pada tahun 1997 dan mempekerjakan satu set dengan
ketat dan menyeluruh dari prosedur audit substantif.
EPILOG
Pada bulan Agustus 1998, pemegang saham Golden Bear marah dan mengajukan gugatan
class action terhadap perusahaan, petugas utama, dan pemilik utamanya, Jack Nicklaus. Itu
bulan yang sama, NASDAQ de terdaftar saham biasa perusahaan, yang diperdagangkan
kurang dari $ 1 per saham, jauh di bawah semua pada waktu tinggi $ 20. Richard Bellinger
mengundurkan diri sebagai CEO Golden Bear dua bulan kemudian untuk "mengejar
kepentingan lain." Pada bulan Desember 1999, Golden Bear mengumumkan bahwa mereka
telah mencapai kesepakatan untuk menyelesaikan gugatan class action. pemukiman yang
diperlukan perusahaan untuk membayar para pemegang sahamnya $ 3,5 juta total dan untuk
membeli saham mereka dengan harga $ 0,75. Pada tahun 2000, Golden Bear, saat itu
perusahaan swasta, dilipat ke dalam perusahaan Nicklaus, entitas perusahaan baru yang
dibuat Jack Nicklaus untuk mengelola kepentingan bisnis.
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
13
Pada bulan November 2002, Michael Sullivan diskors dari berlatih sebelum SEC selama satu
tahun. majikan Sullivan, Andersen, secara efektif telah menyatakan keluar dari bisnis
beberapa bulan sebelumnya ketika juri federal menemukan bersalah obstruksi keadilan
karena menghancurkan dokumen-dokumen audit yang berkaitan dengan klien bangkrut nya
Enron Corporation.7 Pada bulan Agustus 2002, mantan kontroler Paragon menerima dua
suspensi -tahun dari berlatih sebelum SEC. Pada saat yang sama, SEC sanksi tiga mantan
eksekutif Golden Bear dengan memerintahkan mereka untuk "berhenti dan berhenti" dari
setiap pelanggaran masa depan undang-undang sekuritas federal. Salah satu eksekutif adalah
Richard Bellinger. SEC menyatakan bahwa Bellinger menyetujui perubahan Paragon dari
biaya-ke-biaya untuk metode nilai yang diperoleh. Selain itu, SEC menuduh bahwa Bellinger
tahu perubahan material akan meningkatkan Golden Bear melaporkan pendapatan dan laba
kotor tetapi gagal untuk mengharuskan perubahan diungkapkan dalam laporan keuangan
perusahaan.
Pertanyaan
1. SAS No. 106, "Bukti Audit," mengidentifikasi "pernyataan manajemen" yang biasanya
mendasari satu set laporan keuangan. Manakah dari pernyataan ini relevan dengan proyekproyek konstruksi Paragon? Untuk setiap pernyataan yang tercantum, menjelaskan prosedur
audit yang Arthur Andersen bisa digunakan untuk menguatkan pernyataan itu.
Untuk setiap pernyataan yang tercantum, menjelaskan prosedur audit yang Arthur Anderson
bisa digunakan untuk menguatkan pernyataan itu. Pernyataan yang relevan dengan proyekproyek konstruksi Paragon termasuk kelengkapan, penilaian dan alokasi dan keberadaan dan
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
14
terjadinya Kelengkapan: SEC mengatakan bahwa Sullivan dan bawahannya harus diuji dalam
jumlah besar pendapatan Paragon yang belum ditagihkan. Sebuah jumlah yang signifikan
dari pendapatan yang belum ditagihkan yang dilaporkan sebagai kelengkap yang harus diuji
untuk menentukan alasan mengapa tidak ada penagihan setelah diposting untuk pekerjaan
yang dilakukan. Selain itu, harus ditentukan alasan mengapa pendapatan sudah diakui untuk
pekerjaan yang belum diidentifikasi sebagai karya dalam proses untuk menentukan tanggal
penyelesaian yang tepat dari proyek. Dengan menguji pernyataan ini telah ditemukan bahwa
$ 4 juta pekerjaan adalah fiktif.
Penilaian dan alokasi: Arthur Anderson harus mengirimkan rekening konfirmasi piutang
untuk transaksi yang belum ditagihkan termasuk dalam pendapatan mereka dan juga untuk
orang-orang dengan orang yang memiliki kontrak yang meningkat dalam rekening mereka
untuk mendamaikan perbedaan antara buku dan kontrak. Ini tidak hanya menunjukkan bahwa
banyak dari pendapatan yang mereka tampilkan tidak sepenuhnya akurat. Ini bisa juga
menunjukkan bahwa Paragon telah menagihkan kepada klien mereka biaya-biaya yang akan
menunjukkan bahwa penilaian dan alokasi saldo rekening yang salah saji. Kunjungan ke situs
pekerjaan akan juga membantu untuk mengidentifikasi kemajuan ke arah penyelesaian yang
bisa menunjukkan auditor bahwa penilaian mereka dan alokasi salah saji untuk proyekproyek konstruksi mereka.
Keberadaan dan terjadinya: Metode ini seharusnya digunakan untuk menguji pendapatan dan
laba kotor pada proyek-proyek konstruksi. Dengan pengujian untuk melihat apakah
pernyataan yang tepat untuk memastikan bahwa semua pendapatan dan laba kotor yang
masuk akan membawa perhatian ke $ 4 juta biaya konstruksi untuk faktur yang terwujud. Tes
pernyataan ini juga akan mengungkapkan bahwa metode nilai yang diperoleh dalam praktek
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
15
itu memungkinkan Paragon untuk memesan dalam jumlah yang jauh lebih besar dari
pendapatan dan laba kotor pada proyek-proyek konstruksi dengan metode biaya ke biaya.
2. SEC disebut beberapa "kegagalan audit" yang diduga tanggung jawab Michael Sullivan.
Define apa yang Anda percaya SEC dimaksud dengan frase "kegagalan audit." Apakah Anda
percaya bahwa Sullivan, sendiri, bertanggung jawab atas kecurangan yang SEC mencatat
pada tahun 1997 Audit Andersen dari Golden Bear? Pertahankan jawaban Anda.
3. Sullivan diidentifikasi 1997 Golden Bear pemeriksaan sebagai keterlibatan yang "berisiko
tinggi" . Bagaimana tanggung jawab tim perikatan audit ini berbeda, jika sama sekali, pada
keterlibatan berisiko tinggi dibandingkan dengan keterlibatan "normal" ? Menjelaskan.
Menurut SAS 99, dalam memperoleh informasi yang diperlukan untuk mengidentifikasi
risiko salah saji material karena penipuan, ada juga harus diskusi mitra / manager dengan
manajemen klien, komite audit dan lain-lain (yaitu, tim audit internal, penasihat hukum, dan
personil lainnya tidak terlibat langsung dalam pelaporan keuangan). auditor harus membuat
pertanyaan dari manajemen dan lain-lain dalam entitas klien untuk mendapatkan pandangan
mereka tentang risiko penipuan (dan apakah mereka
4. AICPA telah mengeluarkan beberapa Audit dan Panduan Akuntansi untuk industri khusus.
Apakah auditor memiliki tanggung jawab untuk merujuk pada panduan ini ketika mengaudit
klien di industri tersebut? Apakah panduan ini menimpa atau mengganti bimbingan otoritatif
termasuk dalam Laporan tentang Standar Auditing?
Auditor dalam melakukan pemeriksaan harus merujuk pada peraturan yang berlaku, karena
pada setiap entitas berbeda pula perlakuan auditnya.
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
16
5. Apakah perubahan yang Paragon dibuat dalam menerapkan metode akuntansi persentase
selesai "perubahan dalam prinsip akuntansi" atau "perubahan estimasi akuntansi"? Jelaskan
secara singkat perlakuan akuntansi dan pelaporan keuangan yang harus diterapkan untuk
setiap jenis perubahan.
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
17
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
18
Daftar Pustaka
1.
Tuanakotta Theodorus M, Audit Kontemporer, 2015.
2.
Randal J. Elder, Mark S. Beasley, Alvin A. Arens, Auditing and Assurance Service, 15
th Edition, 2013.
3.
Institut Akuntan Publik Indonesia, Standar Profesional Akuntan Publik, 2015 .
4.
Ikatan Akuntan Indonesia, Standar Akuntansi Keuangan, 2015
5.
Undang-undang no 5 tahun 2011 tentang Akuntan Publik,
2015
Auditing Lanjutan
Dr. Yudhi Herliansyah, Ak, MSi, CA, CSRA, CPAI
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
19