ANALISIS PORTFOLIO INVESTASI Jika portfolio terdiri dari 3 (tiga) sekuritas dengan proporsi sebagai berikut : Portfol io Proporsi Investasi (%) A B C 1 45 25 30 2 30 50 20 3 25 35 40 4 50 20 30 5 20 30 50 6 35 40 25 Harga dan jumlah saham masingmasing perusahaan, sebagai berikut : Prsh Jmlh Saham Hrg Beli/lbr Hrg Pasar/lbr A 500 Rp. 130,Rp. 145,B 2.000 Rp. 15,Rp. 20,C 1.500 Rp. 350,Rp. 360,- Varian dan kovarian antar sekuritas, sebagai berikut : Hitunglah : 1. Expected return dari ke-6 portfolio 2. Risiko dari ke-6 portfolio 3. Gambarkan hasil perhitungan point 1 dan 2 4. Dari gambar, analisis portfolio yang efisien dan optimal 1. Langkah-langkah: a) Menghitung realized return (return yang sebenarnya atau terjadi b) Menghitung expected return (return yang diharapkan) a) Realized Return (tingkat keuntungan sebenarnya atau yang terjadi): • Perusahaan A : x 100% = 11,538% • Perusahaan B : • Perusahaan C : x 100% = 33,33% x 100% = 2,857% b) Expected return : • Portfolio 1 : 𝑬 𝑹𝒑 = 𝟒𝟓% 𝒙 𝟏𝟏, 𝟓𝟑𝟖% + 𝟐𝟓% 𝒙 𝟑𝟑, 𝟑𝟑% + 𝟑𝟎% 𝒙 𝟐, 𝟖𝟓𝟕% = ?? • Portfolio 2 : 𝑬 𝑹𝒑 = 𝟑𝟎% 𝒙 𝟏𝟏, 𝟓𝟑𝟖% + 𝟓𝟎% 𝒙 𝟑𝟑, 𝟑𝟑% + 𝟐𝟎% 𝒙 𝟐, 𝟖𝟓𝟕% = ?? • Portfolio 3 : ?? • Portfolio 4 : ?? • Portfolio 5 : ?? • Portfolio 6 : ?? 2. Varians = • Portfolio 1 : = = 𝟒𝟓% 𝒙 𝟎, 𝟐𝟎 + 𝟐𝟓% 𝒙 𝟎, 𝟑 + (𝟑𝟎% 𝒙 𝟎, 𝟏𝟓) 𝟒𝟓% + 𝟒𝟓% 𝒙 𝟎, 𝟑𝟎 + 𝟐𝟓% 𝒙 𝟎, 𝟓 + (𝟑𝟎% 𝒙 − 𝟎, 𝟐𝟓) 25% + 𝟒𝟓% 𝒙 𝟎, 𝟏𝟓 + 𝟐𝟓% 𝒙 𝟎, 𝟑𝟓 + (𝟑𝟎% 𝒙 𝟎, 𝟎𝟕% 30% = ?? • • • • • Varian Portfolio 2 : ?? Varian Portfolio 3 : ?? Varian Portfolio 4 : ?? Varian Portfolio 5 : ?? Varian Portfolio 6 : ?? 3. Gambar ?? 4. Analisis portfolio yang efisien dan optimal ??