PERKEMBANGAN INDUSTRI JASA KEUANGAN DI MASA COVID-19 Pertemuan Ketua OJK dengan Pengamat dan Analis Ekonomi dan Keuangan Jakarta, 17 April 2020 WIMBOH SANTOSO Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan PENYEBARAN COVID-19 6000 5000 4 France 147.863 cases 17,1k deaths 31k recovered 5 Germany 134.753 cases 3,8k deaths 77k recovered Kasus Covid-19 di Indonesia 5516 600 496 500 4000 400 akumulasi meninggal akumulasi kasus 3000 2000 300 200 1000 100 1 negara 135,6k korban jiwa 16-Apr-20 13-Apr-20 10-Apr-20 07-Apr-20 04-Apr-20 01-Apr-20 29-Mar-20 26-Mar-20 23-Mar-20 20-Mar-20 17-Mar-20 14-Mar-20 11-Mar-20 Indonesia 5.516 cases 496 deaths 548 recovered USA 644.348 cases 28,6k deaths 48,7k recovered orang 2,1 juta terinfeksi 210 3 08-Mar-20 UK 98,5 cases 12,8k deaths n/a recovered Spain 182.816 cases 19,1k deaths 74,8k recovered 05-Mar-20 6 2 0 02-Mar-20 0 Italy 165.155 cases 21,6k deaths 38,1k recovered Sumber: Worldomoter, covid19.go.id (16Apr 8.00 PM) Jawa Tengah; 300; 6% Sulawesi Selatan; 271; 5% Jawa Timur; 514; 9% Banten; 297; 5% Jawa Barat; 570; 10% provinsi lainnya; 867; 16% Sebaran Covid-19 di dalam proses verifikasi; 27; Indonesia 1% DKI Jakarta; 2670; 48% 2 PERKEMBANGAN KEBIJAKAN GLOBAL TERKAIT COVID-19 Secara total, Covid-19 telah menginfeksi lebih dari 2,09 juta orang di 210 negara dengan tingkat kematian 135.569 ribu jiwa. Jumlah ini melonjak dibandingkan status per 17 Maret (182ribu, 162 negara). KTT: (14/4) KTT digelar, 7 deklarasi untuk penanganan Covid-19 IMF: Memprediksi pertumbuhan dunia 2020 akan terkontraksi 3%, lebih buruk dari Great Depression. Proyeksi Indonesia : 0,5% WTO: (13/4) memproyeksikan volume penurunan perdagangan dunia 2020 -13% dan scenario pesimis di -32% Perancis: (13/4) Bank Sentral Prancis akan mencetak uang untuk mendanai kekurangan likuiditas perusahaan dan membiayai pekerja yang terkena PHK UK: (13/4) emergency loan package £750M disetujui: memberi pinjaman pada korporasi (via pembelian CP oleh BoE atau melalui skema lainnya tergantung turnover perusahaan). Lockdown akan diperpanjang (1/4) FCA dan BoE menghentikan pembayaran dividen seluruh bank di Inggris Amerika Serikat (14/4) Trump menghentikan pendanaan untuk WHO (13/4) Trump menyatakan OPEC+ akan memangkas produksi s.d 20 juta barel per hari; Inflasi AS Maret turun 0,4% dibandingkan bulan sebelumnya, menjadi penurunan terburuk dalam lima tahun (9/4) The Fed memberikan stimulus pinjaman $2,3 triliun: (1) kepada SMEs $600 miliar (penundaan cicilan thn-1); (2) kepada pasar modal $850 miliar; (3) kepada Pemda $500 miliar melalui pembelian langsung short term notes Thailand (6/4) peningkatan tingkat pengangguran AS ke level 4,4% per Maret (13/4) tax holiday sektor 2020 (Feb 2020: 3,5%) kini hampir 10 juta orang pengangguran di AS Kesehatan 3-8 th Pasar saham global 16 Apr vs 9 Apr (in %) -0.46 14.47 -1.21 -4.45 -1.29 -0.29 -0.21 1.22 0.27 World Argentina Hongkong Inggris Zona Eropa Jepang Tiongkok Malaysia Filipina Indonesia Thailand Singapura Korea Rusia Turki Brazil AS -3.62 -0.85 -5.96 1.59 1.14 0.04 1.48 -0.91 (7/4) Kabinet menyetujui paket stimulus sebesar $58 miliar (THB 1,9 triliun/ 10% PDB) World Bank: (1/4) prediksi pertumbuhan ekonomi 2020 baseline: utk EM di Asia 2,1% (2019: 5,8%) & china 2,3% (6,1%). Skenario rendah: EM 0,5%, China 0,1% Korsel: (14/4) tahap-3 pembelian lelang repo bank lokal, BoK mengucurkan USD2 miliar dari hasil currency swap The Fed (9/4) BoK suku bunga tetap 0,75% Hongkong: (8/4) paket stimulus HKD137,5 miliar (USD18 miliar) atau 4,8%PDB mayoritas untuk subsidi pembayaran upah karyawan selama 6 bulan kedepan. Jepang: (8/4) rencana stimulus USD990 miliar (20% PDB, lebih besar dari AS 11% dan Jerman 5%) (7/4) state of emergency di Tokyo, Osaka dan 5 perfektur lain Singapura Filipina (13/4) masa pembatasan diperpanjang 4 Mei (6/4) Paket stimulus ketiga sebesar SGD 5,1 miliar (USD 3,6 miliar). Total ±12% PDB (13/4) Bank Sentral Filipina akan memangkas bunga, pemangkasan rasio pencadangan bank sebesar 200 bps akan segera direalisasikan Tiongkok: (14/4) neraca perdagangan Maret 2020 surplus USD19,9 miliar (Jan-Feb20: -USD7,9 miliar) Malaysia (1/4) penangguhan pembayaran 6 bulan cicilan s.d. 30 September bagi debitur terdampak (14/4) BI suku bunga 7DRR tetap di level 4,5%, BI menurunkan Kembali GWM rupiah : 200bps BUK dan 50 bps untuk BUS/UUS berlaku 1 Mei 2020 . Kebijakan tsb akan menambah likuiditas Rp15,8 triliun Indonesia (16/4): Closing (16/4): 4. 480,6 (9/4) Kemenaker merilis jumlah tenaga kerja yang dirumahkan sebanyak 1,2 juta orang dari 74,4 ribu perusahaan. Kemenko Perekonomian membebaskan % daily: -3,14% pembayaran bunga dan penundaan pokok angsuran KUR (max 6 bulan). %ytd: -28,87% Cadev Maret turun menjadi USD121 miliar. (8/4) Pemerintah mengeluarkan global bond sebesar US$4,3 miliar atau Kurs: IDR15.590/USD Rp68,6 triliun. (oversubscribed > 2 kali) LOCKDOWN COUNTRIES: Tiongkok, Italia, Manila, Norwegia, Denmark, Irlandia,Kuwait, Spanyol, Perancis, Malaysia, El Savador, Polandia, New Zealand, Lebanon, Inggris, Thailand, India 3 IHSG menurun secara ytd, sejalan dengan bursa saham global… Malaysia Filipina Indonesia Thailand -12.73 -29.30 -28.87 Korea Rusia Turki Brazil -31.83 AS -15000 net saham (1/4) Pengumuman paket stimulus Rp405,1T & terbit Perpu 250 net SBN 09/04/20 13/04/20 300 3000 Pelemahan Yield SBN 200 Investor diperkirakan mulai melepas kepemilikan SBN dengan tenor yang lebih pendek 150 10 -24.03 Singapura -10000 06/04/20 4000 4480.61 01/04/20 -7.55 -3,14% 350 27/03/20 Tiongkok -5000 23/03/20 -18.46 0 400 18/03/20 Jepang Paket stimulus AS USD2 Triliun disetujui Senat 13/03/20 -18.95 (21/2) Korban Corona di luar Tiongkok meningkat tajam (orea, Italia, Iran) (26/3) 10/03/20 Zona Eropa 5000 (23/1) Kota Wuhan sebagai sumber diisolasi Rp143,5 T ytd 05/03/20 -25.98 Rp14,32 T ytd 02/03/20 -14.84 5000 450 -18.95 2000 100 -15.50 -16.58 Yield SBN 14 Apr naik 65,6 bps ytd 50 -16.21 4 0 -17.64 8 6 1000 % 0 30-Dec-19 2-Jan-20 5-Jan-20 8-Jan-20 11-Jan-20 14-Jan-20 17-Jan-20 20-Jan-20 23-Jan-20 26-Jan-20 29-Jan-20 1-Feb-20 4-Feb-20 7-Feb-20 10-Feb-20 13-Feb-20 16-Feb-20 19-Feb-20 22-Feb-20 25-Feb-20 28-Feb-20 2-Mar-20 5-Mar-20 8-Mar-20 11-Mar-20 14-Mar-20 17-Mar-20 20-Mar-20 23-Mar-20 26-Mar-20 29-Mar-20 1-Apr-20 4-Apr-20 7-Apr-20 10-Apr-20 13-Apr-20 16-Apr-20 Inggris 6000 Net Sell 26/02/20 Hongkong Net Sell 10000 21/02/20 -23.04 Pasar SBN 13 April 2020 2 0 SBN SBN 30-Dec-19 14-Apr-20 SBN 31-Jan-20 SBN Tenor 4 ,1y 2y 4y 6y 8y 0y 2y 4y 6y 8y 0y 2y 4y 6y 8y 0y Argentina (2/3) Pemerintah umumkan 2 WNI terpapar Covid-19 Pasar SAHAM 16 April 2020 18/02/20 -17.31 (31/1) WHO menyatakan status darurat kesehatan internasional (12/3) Who menetapkan Covid-19 sebagai pandemi 13/02/20 7000 31-Dec-19 Tiongkok melaporkan virus Corona IHSG 05/02/20 Volatilitas (rhs) 31/01/20 Bursa saham global mengalami tekanan, sejalan dengan itu, IHSG terkoreksi cukup dalam secara ytd dibandingkan negara lain di Kawasan World Outflow nonresiden pada pasar keuangan Volatilitas IHSG 10/02/20 Pasar saham global 16 April 2020 ytd Penghimpunan Dana Pasar Modal Pertumbuhan DPK, Kredit, dan LDR Pertumbuhan Piutang Pembiayaan Pertumbuhan Kredit Berdasarkan Kelompok BUKU (yoy) 20% Piutang Pembiayaan Investasi Modal Kerja Multiguna 16.5% 15% 10% 5.1% 5% 2.82% 0% ATMR 24.00 6,000 Dec/19 Oct/19 Aug/19 Jun/19 Apr/19 Feb/19 Dec/18 2.00 1.50 1.00 1.00 1.00 0.50 21.50 1,315 0.00 Feb-20 0.00 Okt-19 21.00 Oct/18 2.00 Jun-19 0 2.79 3.00 Feb-19 1,000 2.50 Okt-18 2,000 23.00 22.42 22.50 5,864 22.00 NPL Net 2.52 Jun-18 3,000 23.50 NPL Gross 4.00 3.00 Feb-18 4,000 % 3.50 CAR % (rhs) 7,000 5,000 NPL Bank terjaga di bawah batas minimum Feb-17 Apr-17 Jun-17 Aug-17 Oct-17 Dec-17 Feb-18 Apr-18 Jun-18 Aug-18 Oct-18 Dec-18 Feb-19 Apr-19 Jun-19 Aug-19 Oct-19 Dec-19 Feb-20 Modal Gearing Ratio Perusahaan Pembiayaan Aug/18 Jun/18 CAR Perbankan memadai di 22,42% Feb/20 -1.5% -5% Apr-16 Jun-16 Aug-16 Oct-16 Dec-16 Feb-17 Apr-17 Jun-17 Aug-17 Oct-17 Dec-17 Feb-18 Apr-18 Jun-18 Aug-18 Oct-18 Dec-18 Feb-19 Apr-19 Jun-19 Aug-19 Oct-19 Dec-19 Feb-20 Triliun RINGKASAN KINERJA SEKTOR JASA KEUANGAN 5 % 10 8 6 4 2 0 Jan-17 Feb-17 Mar-… Apr-17 May-… Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-… Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-… Apr-18 May-… Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-… Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-… Apr-19 May-… Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-… Dec-19 Jan-20 Feb-20 Pertanian Konstruksi Akomodasi Rumah Tangga NPL Bank berdasarkan Sektor Ekonomi Pertambangan Perdagangan Transportasi dan Komunikasi Industri Pengolahan 8.00% 5.66 4.22 3.99 3.83 3.81 2.12 1.73 1.70 6.00% 4.00% 2.00% Total Pembiayaan Konvensional Feb-20 2.8% Jan-20 Des-19 Nov-19 Okt-19 Sep-19 Agu-19 Jul-19 Jun-19 3.2% Mei-19 Apr-19 Mar-19 Feb-19 Jan-19 Des-18 0.00 Nov-18 1.00 Okt-18 1.00 Sep-18 2.00 Agu-18 2.79 Jul-18 3.00 Jun-18 4.00 Mei-18 NPL Net Apr-18 NPL Bank terjaga di bawah batas minimum Mar-18 NPL Gross Feb-18 % Jan-18 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 RISIKO TETAP TERJAGA NPF Perusahaan Pembiayaan tetap terkendali 3.4% 3.0% NPF Nett: 0,43% 2.6% 2.66% 2.4% 2.2% 2.0% NPF Perusahaan Pembiayaan (Konvensional dan Syariah) 9.00% Pembiayaan Berdasarkan Prinsip Syariah 7.00% 6.38% 5.00% 3.00% 2.66% 2.52% 6 KECUKUPAN PERMODALAN DAN LIKUIDITAS TERJAGA CAR % (rhs) 0.50 Rasio LDR per BUKU terjaga Industri Feb-20 Okt-19 Jun-19 Feb-19 Okt-18 % 25 AL/DPK (RHS) 22.01 120 98.17 110 91.76 89.59 100 88.88 80 90 15 70 threshold AL/DPK=10% 60 50 threshold AL/NCD=50% 10 7 4-Apr 22-Mar 9-Mar 25-Feb 12-Feb 30-Jan 17-Jan 5 4-Jan 40 22-Dec 86.57 20 103.27 19-Jul BUKU 4 6-Jul BUKU 3 AL/NCD (LHS) 23-Jun BUKU 2 % 130 10-Jun BUKU 1 Likuiditas Perbankan di atas threshold 28-May 105.0 100.0 95.0 90.0 85.0 80.0 75.0 70.0 0.00 Jun-18 250% 9-Dec 21.00 1.00 Feb-18 0 1.50 26-Nov 1,315 2.52 2.50 13-Nov 21.50 1,000 threshold 10% 3.00 31-Oct 2,000 290% 18-Oct 3,000 3.50 2.00 312% 5-Oct 4,000 22-Sep 23.00 22.42 22.50 5,864 22.00 9-Sep 5,000 670% 330% 27-Aug 23.50 370% RBC Asuransi Jiwa RBC Asuransi Umum (RHS) 14-Aug 6,000 840% 780% 720% 660% 600% 540% 480% 420% 360% 300% 1-Aug 24.00 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 ATMR 7,000 Apr-16 Jun-16 Aug-16 Oct-16 Dec-16 Feb-17 Apr-17 Jun-17 Aug-17 Oct-17 Dec-17 Feb-18 Apr-18 Jun-18 Aug-18 Oct-18 Dec-18 Feb-19 Apr-19 Jun-19 Aug-19 Oct-19 Dec-19 Feb-20 Triliun Modal Gearing Ratio Perusahaan Pembiayaan RBC Asuransi Jiwa dan Umum secara industri memadai di atas 120% CAR Perbankan memadai di 22,42% 7 KINERJA SEKTOR KEUANGAN MASIH STABIL Bank Umum Bank Umum 92 5.8 80 5.2 4.96 5.0 76 4.8 RETURN ON ASSETS berdasarkan BUKU 3.50 3.00 3.25 2.50 4.54 3.00 Jan-20 Oct-19 Pendapatan Non-Operasional 100.0% 18.1% 50.0% -2.9% 1.82 2.00 Jul-19 Apr-19 Jan-19 Oct-18 Jul-18 Apr-18 Pendapatan Operasional Selain Bunga 150.0% 3.87 Jan-18 Pendapatan Bunga 200.0% 4.71 Oct-17 PROFITABILITAS 5.66 4.96 Jul-17 Jan-20 Oct-19 Jul-19 Apr-19 Jan-19 Oct-18 Jul-18 Apr-18 Jan-18 Oct-17 Jul-17 Apr-17 Jan-17 Oct-16 Jul-16 6.00 4.00 2.09 68 NET INTEREST MARGIN berdasarkan BUKU 5.00 2.70 72 4.6 Apr-16 Jan-20 Oct-19 Jul-19 Apr-19 Jan-19 Oct-18 Jul-18 Apr-18 Jan-18 Oct-17 Jul-17 Apr-17 Jan-17 Oct-16 Jul-16 Apr-16 2.0 Apr-17 2.2 Jan-17 2.4 83.49 84 5.4 Oct-16 2.6 88 5.6 Jul-16 2.70 Bank Umum Apr-16 2.8 OPERATING COST/REVENUE NET INTEREST MARGIN RETURN ON ASSETS 1.50 0.0% 2.00 1.00 0.69 -50.0% -40.4% 1.00 0.50 8 Dec-19 BUKU 4 Aug-19 BUKU 3 Apr-19 BUKU 2 Dec-18 BUKU 1 Aug-18 NIM Apr-18 BUKU 4 Dec-17 BUKU 3 Aug-17 BUKU 2 Apr-17 BUKU 1 Dec-16 ROA Aug-16 0.00 Apr-16 -100.0% SUKU BUNGA PERBANKAN Tren suku bunga simpanan sudah melandai dengan penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia sedangkan suku bunga kredit masih menunjukkan tren penurunan Perkembangan Suku Bunga Deposito Des 18 7,5 7,0 6,92 6,92 6,84 6,73 6,5 Des 19 7,00 Des 17 6,57 6,82 6,79 6,54 6,65 6,32 6,0 Feb 20 6,13 6,02 5,74 6,22 5,87 5,5 Perkembangan Suku Bunga per Jenis Kredit Sumber SPI Februari 2020 ➢ Perkembangan suku bunga acuan: Suku bunga BI 7-day (Reverse) Repo Rate per 20 Februari 2020 sebesar 4,75% menurun 25 bps dibandingkan Januari 2020 sebesar 5,00%. Sedangkan suku bunga term structure 12 bulan yg menjadi acuan capping saat ini mencapai sebesar 5,75% per September 2019 (stabil s.d Feb’20). Sedikit menurun dibandingkan bulan Agustus 2019 sebesar 6,00%. 9 Feb-20 Dec-19 Oct-19 Aug-19 Jun-19 Apr-19 Feb-19 Deposito 3 bln Deposito 12 bln Dec-18 Oct-18 Aug-18 Jun-18 Feb-18 Dec-17 5,0 Apr-18 Deposito 1 bln Deposito 6 bln Bank sentral dan pemerintah merespons dengan mengeluarkan kebijakan yang ekspansif... RESPONS KEBIJAKAN MONETER The Fed • Program quantitative easing (QE) sebesar USD700 miliar; • Menurunkan GWM menjadi 0%; • Melakukan swap dengan 5 bank sentral lainnya guna menjaga pasokan dolar; • Mengeluarkan kebijakan Money Market Mutual Funds (MMLM). ECB • Menambah nilai program pembelian asset sebesar EUR120 miliar; • Mengeluarkan program extra emergency bond-buying sebesar USD820 miliar. BoE • Kebijakan QE sebesar GBP200 milar. PBoC • Melakukan injeksi likuiditas sebesar CNY100 miliar ke institusi jasa keuangan. BoJ • Melakukan pembelian asset exchange-trade funds sebesar USD113 miliar. miliar • Melakukan pembelian obligasi sebesar USD12 miliar. USD Miliar The Fed BOJ ECB 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 Jan-16 Apr-16 Jul-16 Oct-16 Jan-17 Apr-17 Jul-17 Oct-17 Jan-18 Apr-18 Jul-18 Oct-18 Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19 Jan-20 Bank sentral global telah memotong suku bunga acuannya dalam merespons pelemahan yang terjadi… RESPONS KEBIJAKAN FISKAL Amerika Serikat • Penundaan pembayaran pajak korporasi hingga USD10 juta serta pajak individu hingga USD1 juta. • Memberikan bailout bagi maskapai penerbangan senilai USD50 miliar. Uni Eropa • Memberikan bantuan dana mencapai EUR37 miliar untuk sektorsektor terdampak. • Fleksibilitas anggaran bagi negara-negara angota dengan maksimal defisit sebesar 3% dari PDB. Jepang • Memberikan paket stimulus dengan nilai mencapai USD193 miliar berupa cash bagi sektor rumah tangga dan subsidi bagi perusahaan pariwisata. • Bantuan senilai USD4,1 miliar untuk membantu usaha kecil dan menengah yang terdampak. Tiongkok • Mengalokasikan anggaran sebesar USD17 miliar untuk penanggulangan wabah dan CNY103 miliar untuk bantuan sektor rumah tangga. • Pengecualian pembayaran kontribusi asuransi sosial dengan nilai mencapai CNY650 miliar. • Menurunkan harga listrik dan mengurangi tariff barang impor. Italia • Memberikan paket bantuan keuangan senilai EUR25 miliar. Inggris • Memberikan jaminan pinjaman sebesar GBP350 miliar dalam bentuk pemotongan pajak, hibah, dan bantuan lainnya bagi perusahaan yang terdampak. • Pembebasan sementara pajak properti untuk 900 ribu usaha kecil, dan dana hibah senilai 10 GBP3000 untuk 700 ribu perusahaan. MENJAGA STABILITAS PASAR KEUANGAN DAN FUNDAMENTAL SEKTOR RIIL DI TENGAH WABAH COVID -19 STIMULUS MONETER UPAYA MENGURANGI PENYEBARAN VIRUS Menutup seluruh sekolah di beberapa provinsi/kota Membentuk task force untuk menangani Covid-19 yang dipimpin oleh Presiden RI Membatasi kegiatan berkumpul, dan kegiatan olahraga Pembatasan wisman dari daerah yang terkena virus Gerakan Social distancing: Presiden menyarankan masyarakat untuk bekerja, belajar, dan beribadah di rumah Mengurangi mobilitas dan menjaga jarak dengan komunitas Menutup tempat wisata (kebun binatang, museum, taman bermain) • BI menurunkan kembali suku bunga 7-Days Reverse Repo Rate 25 bps menjadi 4,5% • Memperkuat intensitas kebijakan triple intervention untuk menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah • melonggarkan likuiditas diantaranya dengan memperpanjang tenor Repo SBN hingga 12 bulan dan menyediakan lelang setiap hari serta menambah frekuensi lelang FX swap • menurunkan rasio GWM Valuta Asing Bank Umum Konvensional dan Syariah, dari 8% menjadi 4%, berlaku mulai 16 Maret 2020; • memperluas cakupan underlying transaksi bagi investor asing dalam melakukan lindung nilai termasuk DNDF; KEBIJAKAN MENGANTISIPASI ECONOMIC DOWNTURN STIMULUS FISKAL Paket Stimulus 1 (25/2) Penambahan manfaat kartu sembako dan menyediakan insentif fiskal untuk sektor pariwisata, dan sektor terkait pariwisata seperti transportasi, perhotelan, dan restoran yang terdampak langsung oleh virus Paket Stimulus 2 (13/3) Stimulus fiskal diberikan kepada industri produktif. Paket kebijakan ini mencakup relaksasi pajak penghasilan bagi pekerja dari sektor manufaktur selama 6 bulan. Di samping itu, penyederhanaan proses dan pengurangan jumlah larangan untuk ekspor/impor. Relaksasi PPh Pasal 21, 22, 25 dan Relaksasi restitusi Pajak Pertambahan Nilai (PPN) ANGGARAN UNTUK PENANGANAN COVID-19 Program Rp75 Kesehatan Triliun Untuk pembelian alat kesehatan, APD, dan memperbanyak kapasitas Rumah Sakit yang menangani Covid19 Pemulihan Ekonomi Rp150 Triliun Rp110 Triliun Rp405,1 T (± $24,85 bio) Social Safety Net Untuk program sembako untuk 20 juta keluarga, program kartu pra kerja bagi 5,6 juta pekerja yang terancam lay off & diskon tarif listrik Dukungan Rp70,1 industri & Triliun UMKM 11 TRANSISI PANDEMIK COVID -19 PADA SEKTOR JASA KEUANGAN interkoneksi antar sektor keuangan terutama antar lembaga perbankan dan perusahaan pembiayaan 8,000 Modal ATMR CAR % (rhs) 24.00 23.50 23.00 22.42 22.50 5,864 1,315 22.00 21.50 21.00 6,000 4,000 2,000 May-16 Aug-16 Nov-16 Feb-17 May-17 Aug-17 Nov-17 Feb-18 May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19 Nov-19 Feb-20 0 Rasio AL/NCD terpantau baik % AL/NCD (LHS) 108.18 90 threshold AL/NCD=50% 40 1-Dec 7-Dec 13-Dec 19-Dec 25-Dec 31-Dec 6-Jan 12-Jan 18-Jan 24-Jan 30-Jan 5-Feb 11-Feb 17-Feb 23-Feb 29-Feb 6-Mar 12-Mar 18-Mar 24-Mar perubahan nilai dari aset lembaga jasa keuangan sebagai akibat pelemahan yield instrumen keuangan dan instrumen saham, pelemahan nilai tukar Namun, signifkansi dampak Covid-19 belum tertangkap secara penuh dalam indikator kinerja dan profil risiko LJK karena indikator kinerja dan profil risiko dihitung berdasarkan data-data historis yang bersifat statis. CAR Perbankan memadai di 22,42% NPL Bank terjaga di bawah batas minimum % 4.00 kebijakan yang kami ambil lebih bersifiat antisipasi terhadap potensi risiko kedepan (forward looking). NPL Gross NPL Net 2.79 3.00 2.00 1.00 1.00 0.00 Feb-17 Apr-17 Jun-17 Aug-17 Oct-17 Dec-17 Feb-18 Apr-18 Jun-18 Aug-18 Oct-18 Dec-18 Feb-19 Apr-19 Jun-19 Aug-19 Oct-19 Dec-19 Feb-20 jalur kinerja dan kemampuan sektor riil, terutama sektor UMKM, dalam membayar kewajibannya kepada perbankan dan industri keuangan nonbank Pandemik dapat berpotensi pada peningkatan non performing loan/financing, permasalahan Likuiditas, dan tekanan pada permodalan di lembaga jasa keuangan. Triliun PENGARUH PANDEMIK COVID-19 PADA SEKTOR JASA KEUANGAN 12 12 PA K E T K E B I J A K A N Opsi kebijakan yang telah diambil: Menjaga fundamental usaha sektor riil Menjaga stabilitas pasar keuangan KO L E K TA B I L I TA S S AT U P I L A R RESTRUKTURISASI KREDIT • Penilaian kualitas kredit/pembiayaan/penyediaan dana lain hanya berdasarkan ketepatan pembayaran pokok dan/atau bunga untuk kredit/pembiayaan s d Rp 10 miliar. • Memberikan penundaan dan/atau keringanan pembayaran angsuran melalui program restrukturisasi bagi kredit/pembiayaan leasing dengan jangka waktu maksimal 1 tahun (tidak dibatasi plafon kredit tertentu atau jenis debitur Non UMKM dan UMKM) • Memberi pembiayaan baru kepada debitur yang terkena dampak penyebaran COVID-19, dengan analisis pembiayaan yang memadai • Himbauan untuk tidak menggunakan debt collector sementara waktu Kebijakan berlaku untuk kurun waktu 1 tahun Untuk sektor terdampak dan UMKM termasuk diantaranya ojek online, nelayan • Pelarangan short selling untuk sementara waktu. • asymmetric auto rejection diberlakukan (kini batas auto rejection bawah 7%) & Trading halt 30 menit untuk penurunan 5% • Peniadaan perdagangan di sesi pre-opening • Buy back saham tanpa melalui RUPS oleh emiten yang memenuhi persyaratan tertentu (37 emiten melakukan buyback dari 64 emiten yang sudah menyampaikan rencana buyback senilai Rp778 miliar) Kebijakan • Relaksasi batas waktu penyampaian laporan keuangan dan pelaksanaan RUPS bagi pelaku industri pasar modal (diperpanjang 2 bulan), penggunaan e-RUPS • Relaksasi nilai haircut untuk perhitungan collateral dan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) • Stimulus dan relaksasi kepada industri pengelolaan investasi • Relaksasi berlakunya Laporan Keuangan dan Laporan Penilaian di Pasar Modal; • Relaksasi terkait masa Penawaran awal dan Penawaran Umum • Pemendekan jam perdagangan di Bursa Efek dan di penyelenggara pasar alternatif, waktu operasional penerima laporan transaksi efek, serta penyesuaian waktu penyelesaian • Memperkenankan penyampaian Laporan melalui sistem elektronik, ttd elektronik • Relaksasi Penagihan Sanksi Denda dan pembayaran Bunga lainnya • memperpanjang batas waktu penyampaian laporan berkala kepada OJK. • Relaksasi perhitungan tingkat solvabilitas perusahaan asuransi, perusahaan asuransi syariah, perusahaan reasuransi, dan perusahaan reasuransi Syariah. • Relaksasi perhitungan tingkat pendanaan dana pensiun yang menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti. • Memperkenankan pelaksanaan fit and proper test melalui video conference. • Bersama DSAK IAI menerapkan pemanfaatan restrukturisasi covid-19 tidak sebagai pemburukan kualitas kredit dalam Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) aset keuangan (PSAK 71) sehingga tidak perlu 13 ada tambahan CKPN. K E B I J A K A N M E N J AG A S TA B I L I TA S K E UA N G A N K E B I J A K A N YA N G T E L A H D I L A K U K A N LARANGAN S H O RT S E L L I N G A S Y M M E T R I C A U TO REJECTION BUY BACK SAHAM TA N P A R U P S P EN I ADAAN P ERDAG AN G AN SESI PRE-OPENING TRADING H A LT RELAKSASI LAINNYA Relaksasi batas waktu penyampaian laporan keuangan dan penyelenggaraan RUPS Diperpanjang 2 Bulan Relaksasi nilai haircut untuk perhitungan Collateral dan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Memperkenankan emiten untuk dapat melakukan RUPS melalui sistem elektronik (e RUPS) Stimulus dan relaksasi kepada industri pengelolaan investasi RUPS dapat diselenggarakan secara lebih efisien dan pemegang saham tidak perlu hadir secara fisik Diantaranya terkait penyesuaian komposisi portofolio Relaksasi masa berlakunya Laporan Keuangan dan Laporan Penilaian di Pasar Modal Relaksasi terkait masa penawaran awal dan penawaran umum Relaksasi Penagihan Sanksi Denda dan pembayaran Bunga Penyingkatan jam perdagangan di bursa efek 9.00 s/d 15.00 di penyelenggara pasar alternatif, dan waktu operasional penerima laporan transaksi efek, serta penyesuaian waktu penyelesaian transaksi perdagangan efek Elektronifikasi penyampaian pelaporan & impelementasi tanda tangan elektronik untuk perizinan WMI dan WAPERD 14 K E B I J A K A N M E N J AG A F U N DA M E N TA L S E K TO R R I I L POJK No. 11/POJK.03/2020 tentang Stimulus Perekonomian Nasional sebagai Kebijakan Countercyclical RESTRUKTURISASI KREDIT / PEMBIAYAAN Memberikan penundaan dan/atau keringanan pembayaran angsuran melalui program restrukturisasi bagi kredit/pembiayaan leasing dengan jangka waktu maksimal 1 tahun (tidak dibatasi plafon kredit tertentu atau jenis debitur Non UMKM dan UMKM) TAHUN max jangka waktu restrukturisasi Cara Restrukturisasi: ❑ penurunan suku bunga; ❑ perpanjangan jangka waktu; ❑ pengurangan tunggakan pokok; ❑ pengurangan tunggakan bunga; ❑ penambahan fasilitas kredit/pembiayaan; dan/atau ❑ konversi kredit/pembiayaan menjadi Penyertaan Modal Sementara. Untuk sektor terdampak dan UMKM KOLEKTABILITAS SATU PILAR Penilaian kualitas kredit/pembiayaan/penyediaan dana lain hanya berdasarkan ketepatan pembayaran pokok dan/atau bunga untuk kredit/pembiayaan s d Rp 10 miliar. HIMBAUAN TIDAK MENGGUNAKAN DEBT COLLECTOR SEMENTARA WAKTU PEMBIAYAAN BARU KEPADA DEBITUR YANG TERKENA DAMPAK PENYEBARAN COVID-19, DENGAN ANALISIS PEMBIAYAAN YANG MEMADAI Bersama DSAK IAI menerapkan pemanfaatan restrukturisasi covid-19 tidak sebagai pemburukan kualitas kredit dalam Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) aset keuangan (PSAK 71) sehingga tidak perlu ada tambahan CKPN termasuk diantaranya ojek online, nelayan 15 Kebijakan Countercyclical Dampak Penyebaran COVID-19 Pada Lembaga Jasa Keuangan Non Bank (LJKNB) Untuk seluruh industri Perusahaan Pembiayaan S-9/D.05/2020 Dana Pensiun S-10/D.05/2020 Asuransi S-11/D.05/2020 1. Perpanjangan batas waktu penyampaian laporan berkala kepada OJK (S-7/D.05/2020 tanggal 23 Maret 2020). 2. Pelaksanaan fit and proper test pihak utama dapat melalui video conference. 1. Penetapan kualitas debitur yang terdampak COVID-19 didasarkan pada ketepatan pembayaran pokok dan/atau bunga (plafon maks Rp10 miliar). 2. Dapat melakukan restrukturisasi dengan kualitas langsung lancar, terhadap debitur yang terdampak COVID19, dengan pertimbangan proses dan kebijakan restrukturisasi dari pemberi pinjaman/pemilik dana, permohonan debitur dan/atau penilaian kebutuhan dan kelayakan restrukturisasi. 3. Pembiayaan baru kepada debitur yang terkena dampak penyebaran COVID-19 didasarkan pada analisis pembiayaan yang memadai. 1. Pada perhitungan rasio pendanaan dengan program pensiun manfaat pasti, aset yang berupa obligasi korporasi, sukuk/obligasi syariah yang tercatat di bursa efek atau yang diterbitkan oleh Negara Republik Indonesia; dapat dinilai berdasarkan nilai perolehan yang diamortisasi sepanjang tidak dapat menyebabkan kualitas menjadi lebih tinggi dari valuasi aktuaria sebelumnya. 2. Pelaksanaan ketentuan life cycle fund oleh penyelenggara program pensiun iuran pasti atas peserta dana pensiun yang 2-5 tahun lagi memasuki usia pensiun dapat ditunda pelaksanaannya paling lama 1 (satu) tahun. 1. Pada perhitungan tingkat solvabilitas bagi perusahaan asuransi, perusahaan asuransi syariah, perusahaan reasuransi, dan perusahaan reasuransi syariah, aset yang diperkenankan dalam bentuk investasi berupa obligasi korporasi, sukuk/obligasi syariah yang tercatat di bursa efek atau yang diterbitkan oleh Negara Republik Indonesia dapat dinilai berdasarkan nilai perolehan yang diamortisasi. 2. Pembatasan atas aset yang diperkenankan dalam bentuk bukan investasi pada tagihan premi penutupan langsung diperpanjang dari 2 (dua) bulan menjadi 4 (empat) bulan sejak jatuh tempo pembayaran dengan syarat tertentu. 3. Aset yang timbul dari kontrak sewa pembiayaan dapat diakui sebagai aset yang diperkenankan maksimum sebesar liabilitas yang timbul dari kontrak sewa pembiayaan. Notes: 1. Penerapan kebijakan countercyclical sebagaimana dimaksud pada angka 2 dilaksanakan dengan tetap memperhatikan penerapan prinsip kehati-hatian, manajemen risiko, dan tata kelola perusahaan yang baik. 16 2. Kebijakan countercyclical mulai berlaku pada tanggal 30 Maret 2020 PROGRESS RESTRUKTURISASI COVID-19 Jakarta, April 2020 WIMBOH SANTOSO Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan PERKEMBANGAN IMPLEMENTASI KEBIJAKAN RESTRUKTURISASI Pedoman Teknis Bagi Bank Terkait Implementasi POJK Nomor 11/POJK.03/2020 PERBANKAN • • 84 Bank Umum Konvensional/Syariah Telah mengumumkan kebijakan restrukturisasi ke publik 43 Bank Umum Konvensional/Syariah Telah melakukan implementasi Jumlah O/S Restru Jumlah Debitur Restru IKNB • Strategi/Pendekatan Komunikasi 183 PP telah memiliki kebijakan penerapan restrukturisasi dan 166 diantaranya telah menerima pengajuan permohonan restrukturisasi debitur terdampak Covid 19 65,9 Ribu Jumlah Kontrak Restru Rp8,76 T Jumlah O/S Restru • Total Perusahaan Tercatat yang berencana untuk melakukan buyback sebanyak 64 Perusahaan Tercatat (12 BUMN dan 52 Non BUMN). 37 dari 64 perusahaan telah merealisasikan buyback senilai Rp778 miliar. • Sedangkan Perusahaan Non BUMN adalah sebesar Rp622 miliar (7.6% dari total rencana buyback seluruh Perusahaan Non BUMN) 262.966 • PASAR MODAL • Total nilai buyback yang telah dilakukan oleh Perusahaan BUMN adalah sebesar Rp156 miliar (1.5% dari total rencana buyback seluruh Perusahaan BUMN). Rp56,5 T Restrukturisasi Lembaga Jasa Keuangan Non Bank Laporan Hasil Pelaksanaan Buyback 158,2 Ribu Jumlah Kontrak Restru dalam proses persetujuan 1. Mengkomunikasikan langsung kepada direksi dan asosiasi LJK dan meminta mereka mendukung kebijakan OJK dan Pemerintah. 2. Menyiapkan publikasi Question and Answer (QnA) 3. Meminta LJK menyiapkan dan menyebarluaskan pengumuman tata cara pengajuan restrukturisasi dan menghimbau dilakukan secara online. 4. Mengoptimalkan sosialisasi melalui berbagai macam saluran komunikasi, seperti melalui: di media cetak dan elektronik utama, optimalisasi penggunaan media social, video conference dengan media secara rutin, dan kerjasama dengan influencer. 5. Kegiatan komunikasi ini dilakukan untuk memastikan masyarakat mendapatkan informasi yang benar dan tidak termakan informasi hoax yang beredar. 6. Melalui seluruh KR/KOJK juga telah kami himbau untuk melakukan komunikasi dengan 18 Pemda dan Lembaga jasa keuangan setempat. 18 Progress Penerapan Program Restrukturisasi Pada Perusahaan Pembiayaan Berdasarkan hasil monitoring s.d. 16 April 2020, progress penerapan program restrukturisasi terhadap debitur yang terdampak Covid-19 adalah sebagai berikut: ❑ Dari 183 Perusahaan, seluruh Perusahaan telah menyampaikan laporannya kepada OJK terkait pelaksanaan program restrukturisasi. ❑ Terdapat pengajuan permohonan restrukturisasi dari debitur terkait dengan dampak wabah Covid-19 dengan jumlah kontrak sebanyak 271.414 yang terdiri dari kontrak yang permohonannya masih dalam proses sebanyak 158.236 kontrak, kontrak yang disetujui oleh PP untuk dilakukan restrukturisasi sebanyak 65.885 kontrak, dan kontrak yang permohonannya tidak sesuai dengan kriteria sebanyak 7.636 kontrak. Jenis Afiliasi PP ATPM Bank Tidak terafiliasi Grand Total Jumlah PP 32 34 117 183 Jumlah Kontrak yang Jumlah Kontrak yang Jumlah Kontrak yang Jumlah Kontrak yang Mengajukan permohonannya masih permohonannya tidak sesuai dengan Permohonan dalam proses disetujui kriteria Restrukturisasi 148.902 84.599 37.913 271.414 65.212 59.857 33.167 158.236 54.920 9.095 1.870 65.885 6.376 556 704 7.636 ❑ Outstanding yang telah disetujui permohonan restrukturisasinya adalah sebesar Rp8,76 Triliun 19 TINDAK LANJUT PERPU NO.1 TAHUN 2020 Jakarta, April 2020 WIMBOH SANTOSO Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan KEWENANGAN DAN PELAKSANAAN KEBIJAKAN OLEH OJK DALAM PERPU 1 TAHUN 2020 KEWENANGAN OJK BERSAMA LEMBAGA LAINNYA Dalam hal pemberian pinjaman jangka pendek oleh BI: - OJK melakukan penilaian terkait pemenuhan persyaratan/kecukupan solvabilitas dan tingkat kesehatan Bank sistemik atau Bank selain Bank sistemik; - BI Bersama OJK melakukan penilaian mengenai kecukupan agunan dan perkiraan kemampuan pengembaliannya. KEWENANGAN OJK Memerintahkan Lembaga Jasa Keuangan untuk melakukan/ menerima penggabungan, peleburan, pengambilalihan, integrasi dan/ atau konversi dan memberikan sanksi atas pelanggarannya Mengecualikan prinsip keterbukaan di bidang Pasar Modal dalam rangka pencegahan dan penanganan dalam krisis sistem keuangan untuk menghindari dampak negatif dari pelaksanaan prinsip disclosure Memberikan izin untuk LJK dapat membuka ruang pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dengan sistem elektronik; OJK bersama LPS meningkatkan intensitas persiapan bersama untuk penanganan permasalahan solvabilitas bank termasuk melakukan pertukaran data dan informasi terkini dan/atau pemeriksaan bersama. Memberikan perlindungan hukum bagi pengawas sektor jasa keuangan dalam rangka melaksanakan tugas dan wewenangnya dan mengambil langkah pengawasan 21 TINDAK LANJUT PERPU Menyusun Peraturan OJK (POJK) terkait: ❑ POJK tentang Perintah Tertulis untuk penggabungan, peleburan, pengambilalihan, dan integrasi (P3I). Substansi materi telah dirumuskan : kriteria Bank, Proses Perintah Tertulis, Insentif, dan Sanksi ❑ POJK tentang pengecualian dari keterbukaan informasi (sedang dalam proses harmonisasi dengan Kementerian Hukum dan HAM). ❑ POJK tentang e-RUPS. Saat ini rancangan telah siap dan segera difinalisasi. Pembaharuan Nota Kesepahaman melalui koordinasi antar Lembaga (OJK – BI dan OJK – LPS) Peraturan pelaksanaan Perpu yang harus ditindaklanjuti bersama kementerian/lembaga lain, seperti Rancangan Peraturan Pemerintah (PP) terkait Pajak (diantaranya tarif PPh Badan berbentuk Perseroan Terbuka), Rancangan PP Kebijakan SSK, Rencangan PP Program Penjaminan, dan PMK Persyaratan Tata Cara Pemberian Pinjaman 22 TERIMA KASIH Jakarta, April 2020 WIMBOH SANTOSO Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan Di tengah tekanan tersebut, pelonggaran kebijakan moneter BI telah terefleksi pada pasar PUAB… Suku Bunga O/N 1 Bulan 1 Minggu rrt Suku Bunga O/N 2 Minggu BI 7DRR 6.00% 4.69% 5.00% Volume perdagangan PUAB juga terpantau turun signifikan … Rp Triliun Penurunan BI7DRR rate sebesar 25 bps diikuti oleh penurunan suku bunga di PUAB … 25 Overnight 2 Minggu 20 2-4 Hari >1 bln 1 Minggu rrh mingguan 15 4.50% 4.00% 4.32% 3.00% 2.00% 10 5 1.00% 0 31-Jan 4-Feb 6-Feb 10-Feb 12-Feb 14-Feb 18-Feb 20-Feb 24-Feb 26-Feb 28-Feb 3-Mar 5-Mar 9-Mar 11-Mar 13-Mar 17-Mar 19-Mar 23-Mar 26-Mar 30-Mar 1-Apr 3-Apr 7-Apr 9-Apr 14-Apr 16-Apr 31-Jan 4-Feb 6-Feb 10-Feb 12-Feb 14-Feb 18-Feb 20-Feb 24-Feb 26-Feb 28-Feb 3-Mar 5-Mar 9-Mar 11-Mar 13-Mar 17-Mar 19-Mar 23-Mar 26-Mar 30-Mar 1-Apr 3-Apr 7-Apr 9-Apr 14-Apr 16-Apr 0.00% % 130 AL/NCD (LHS) 120 AL/DPK (RHS) % 25 22.01 110 20 103.27 100 15 400 300 threshold AL/DPK=10% 0 SBI Term Deposit Rupiah Repo Reverse Repo SUN SDBI OM Syariah 24 FASBIS 7-Apr-20 2-Apr-20 27-Mar-20 23-Mar-20 18-Mar-20 13-Mar-20 5-Mar-20 Standing Facility 10-Mar-20 2-Mar-20 26-Feb-20 21-Feb-20 18-Feb-20 13-Feb-20 10-Feb-20 5-Feb-20 31-Jan-20 28-Jan-20 23-Jan-20 20-Jan-20 15-Jan-20 7-Jan-20 10-Jan-20 2-Jan-20 27-Dec-19 20-Dec-19 5 28-May 10-Jun 23-Jun 6-Jul 19-Jul 1-Aug 14-Aug 27-Aug 9-Sep 22-Sep 5-Oct 18-Oct 31-Oct 13-Nov 26-Nov 9-Dec 22-Dec 4-Jan 17-Jan 30-Jan 12-Feb 25-Feb 9-Mar 22-Mar 4-Apr 8-Apr threshold AL/NCD=50% -100 17-Dec-19 60 12-Dec-19 10 9-Dec-19 70 100 4-Dec-19 80 40 500 200 90 50 Likuiditas di pasar juga terpantau stabil, kenaikan likuiditas terpantau belum digunakan maksimal pada penyaluran kredit seiring dengan meningkatnya term deposit di neraca bank sentral… Rp Triliun Rasio AL/NCD juga terpantau terjaga di atas ambang batas…