Penjaminan Pemerintah pada Proyek Infrastruktur dengan Skema KPBU Market Sounding Proyek KPBU PLTSA Cipeucang, Kota Tangerang Selatan PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia 20 Mei 2019 © Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) ©2019 2019| |PTwww.ptpii.co.id AGENDA 1 KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Pembangunan Infrastruktur 2 Peranan PT PII dalam Infrastruktur Indonesia 3 Penjaminan Proyek KPBU © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) KEBUTUHAN INFRASTRUKTUR DI INDONESIA 2015-2019 Rp 1,978 Closing the GAP Triliun Rp Rp 1,751 4,795 Triliun 2015 - 2019 TARGET INVESTASI 36.5% Triliun SWASTA 1,066 22.2% Rp BUMN 41.3% APBN/APBD Triliun Fiscal tools Pemerintah untuk KPBU 1. 2. 3. 4. 5. 6. Project Development Fund (PDF) Viability Gap Funding (VGF) Availability Payment (AP) Penjaminan Pembiayaan Dukungan Pembebasan Lahan • 225 Proyek Strategis Nasional • 30 Proyek Prioritas Nasional • Proyek Infrastruktur Sosial • Investasi lainnya Dengan perkiraan kebutuhan Rp 4,795 trilliun dan adanya kesenjangan pada anggaran negara, Pemerintah Indonesia akan mengandalkan investasi swasta melalui skema Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) 3 KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Pembangunan Infrastruktur Pilihan Pendanaan Pure Private (Swasta Murni) Pure Private Proyek Sangat Layak Keuangan Bank meminta jaminan Corporate Finance KPBU KPBU Proyek Cukup Layak Keuangan namun besar manfaat Bank meminta penjaminan Penugasan BUMN Penugasan BUMN APBN Proyek Cukup Layak Keuangan namun besar manfaat Memerlukan PMN walaupun lebih kecil dari kebutuhan (leveraging factor) APBN Proyek Tidak Layak Keuangan namun sangat besar manfaat Pemerintah perlu menerbitkan hutang sesuai nilai proyek © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) 4 KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Pembangunan Infrastruktur Regulasi terkait Skema KPBU dan Penjaminan PT PII PEMBAYARAN KETERSEDIAAN LAYANAN (AVAILABILITY PAYMENT) PERATURAN PRESIDEN NO 38 TAHUN 2015 PERATURAN MENTERI PPN/ BAPPENAS NO 4 TAHUN 2015 Keputusan tentang Skema Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha (KPBU) dalam Penyediaan Infrastruktur Regulasi tentang mekanisme perencanaan dan penyiapan Proyek; termasuk penetapan, screening, dan penyiapan dokumen OBC & FBC © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) PENJAMINAN PEMERINTAH Peraturan Presiden No.78/2010 tentang Penjaminan Infrastruktur melalui BUPI PMK 260/PMK.011/2010 Jo. PMK 8/PMK.08/2016 PERATURAN MENTERI KEUANGAN (PMK) NO 260 TAHUN 2016 Mengatur dukungan Kemenkeu dalam bentuk Project Development Facility (PDF) dan Viability Gap Fund (VGF) PMK No. 260/2016 tentang Tata Cara Pembayaran Ketersediaan Layanan pada Proyek KPBU PERMENDAGRI No. 96/2016 tentang Tata Cara Pembayaran Ketersediaan Layanan 5 Peranan PT PII dalam Infrastruktur Indonesia Profil Umum Perusahaan COMPANY • BUMN 100% Milik Pemerintah • Dibawah Pengawasan Kementerian Keuangan • Sebagai Single Window dalam memberikan penjaminan untuk proyek Infrastruktur MANDAT • Memberikan Penjaminan Pemerintah di bidang Infrastruktur • Bertanggung jawab untuk penugasan Co-Guarantee Proyek Non-KPBU • Membantu Persiapan dan Pendampingan Transaksi Proyek Infrastruktur PORTOFOLIO • Terdapat 22 Proyek yang telah memperoleh Penjaminan PT PII dengan total nilai Proyek Rp 200 Trilun DASAR HUKUM • Peraturan Presiden Nomor 78 Tahun 2010 • Peraturan Menteri Keuangan 260/PMK.011/2010 j.o. Peraturan Menteri Keuangan 8/PMK.08/2016 • Peraturan Menteri Keuangan 73/2018 • Peraturan Menteri Keuangan 101/2018 © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) 6 Penjaminan dan Pendampingan Proyek oleh PT PII PENJAMINAN KPBU Menjamin Kewajiban Finansial PJPK atas terjadinya Risiko Infrastruktur MENINGKATKAN BANKABILITY & CREDITWORTHINESS FAIR RISK ALLOCATION KREDIBEL DAN KOMPETITIF PENDANAAN LEBIH MUDAH DIPEROLEH PENJAMINAN NON-KPBU FASILITAS PERSIAPAN DAN PENDAMPINGAN TRANSAKSI PROYEK/PDF Penugasan oleh Kementerian Keuangan dalam mendampingi PJPK melaksanakan persiapan dan transaksi Proyek Menjamin Risiko Gagal Bayar BUMN yang melakukan Pinjaman dan/atau Penerbitan Obligasi © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) PERSIAPAN DAN TRANSAKSI KPBU YANG TIDAK TERHAMBAT PERCEPATAN PEMBANGUNAN INFRASTRUKTUR EFISIENSI DAN EFEKTIFITAS PROSES KPBU PERANAN PT PII 7 Peranan Menyeluruh PT PII PERENCANAAN PENYIAPAN Project Development Facility MoF Identifikasi dan Penilaian Awal Proyek Potensial Business Case (OBC) Dukungan/Fasilitasi yang dibutuhkan PJPK Studi Pendahuluan Final Business Case (FBC) TRANSAKSI PQ RfP OPERASI Signing Fin. Bid Award Close Bid Preparation Alokasi & Rencana Mitigasi Risiko Negosiasi Lenders Coordinat ion Asistensi PJPK dalam mengimplement asikan Rencana Mitigasi Risiko Capacity Building Capacity Building untuk Tahapan Penyiapan dan Transaksi Scanning dan Screening Proyek Potensial Underwriting Penjaminan Guarantee Consultation Appraisal Penjaminan PT PII Perjanjian Penjaminan • • © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) Guarantee Monitoring Mitigasi Risiko 8 Penjaminan Proyek KPBU Skema Umum Penjaminan Proyek 1 Perjanjian KPBU PJPK Badan Usaha Pelaksana Risk Mitigation Plan Usulan Penjaminan Perjanjian Regres 3 2 Perjanjian Penjaminan Risiko yang dijamin Kementerian Keuangan © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) Penjaminan Bersama 1. Terjadinya diakibatkan oleh tindakan atau tiadanya tindakan PJPK atau Pemerintah selain PJPK 2. Diakibatkan oleh kebijakan PJPK atau Pemerintah selain PJPK 3. Diakibatkan oleh keputusan sepihak dari PJPK atau Pemerintah selain PJPK 4. Diakibatkan oleh breach of contract oleh PJPK 9 Penjaminan Proyek KPBU Contoh Risiko yang dapat Dijamin oleh PT PII Pra Konstruksi Konstruksi Operasi Risiko Pembayaran Layanan Persetujuan penyesuaian tariff Perubahan hukum yang diskriminatif /proyek spesifik Kegagalan /keterlambatan persetujuan yang penting Terminasi dini akibat tindakan Pemerintah Keterlambatan penyediaan akses atas lahan proyek Persetujuan Anggaran untuk Proyek © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) Prinsip alokasi risiko Setiap risiko harus dialokasikan kepada pihak yang: 1. Punya kemampuan lebih baik dalam mengendalikan kemungkinan terjadinya risiko; 2. Punya kemampuan lebih baik dalam mengelola dampak terjadinya risiko; 3. Punya kemampuan lebih baik untuk mengurangi kemungkinan terjadinya risiko; dan 4. Punya kemampuan menanggung risiko dengan biaya risiko paling rendah. 10 Penjaminan Proyek KPBU Manfaat & Nilai Tambah Penjaminan untuk Proyek KPBU RISK BANKABILITY Penerapan disiplin pengelolaan risiko untuk kepentingan Pemerintah Memberikan kenyamanan bagi pihak financier dalam mendukung pembiayaan proyek Alokasi risiko yang fair antara pihak pemerintah dan badan usaha Mengurangi cost of fund Rencana Mitigasi Risiko yang terukur Value Proposition ACCOUNTABILITY Proses penjaminan yang dapat dipertanggungjawabkan dalam lelang © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) TRANSPARENCY Meningkatkan kredibilitas proyek dalam persepsi calon investor Meningkatkan kompetisi lelang yang fair yang menghasilkan hasil yang optimal untuk proyek 11 Penjaminan Proyek KPBU Contoh Risiko Proyek yang dapat Dijamin oleh PT PII Financial Close (xx bulan) Penandatanganan Perjanjian Kerjasama Masa Konstruksi (xx Bulan) Pembiayaan Masa Operasi (xx Tahun) COD Proyek Pengakhiran Perjanjian & Transfer Proyek Tenor Penjaminan (xx Tahun) User Charge /AP Penjaminan xx Tahun Pengakhiran Perjanjian • Cidera Janji PJPK atau PJPK mengakhiri Perjanjian; • Force Majeure Penandatanganan Perjanjian Penjaminan Penjaminan Berakhir Penjaminan PT PII © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) 12 PORTFOLIO PENJAMINAN KPBU PROJECT VALUE JALAN TOL BALIKPAPAN SAMARINDA IDR 9,9 TRILIUN PALAPA RING PAKET BARAT JALAN TOL MANADO BITUNG PALAPA RING PAKET TENGAH IDR 5,1 TRILIUN KERETA API MAKASSAR PAREPARE IDR 1,2 TRILIUN IDR PALAPA RING PAKET TIMUR IDR 1,05 TRILIUN 200 TRILIUN IDR 1,09 TRILIUN IDR 5,08 TRILIUN PPP PROJECT NUMBERS 22 PROJECTS JALAN LINTAS TIMUR SUMATERA SELATAN IDR 1,35 TRILIUN SPAM BANDAR LAMPUNG IDR 750 MILIAR NON KPBU MANDALIKA AIIB JALAN TOL SERANG PANIMBANG JALAN TOL PROBOWANGI IDR 5,3 TRILIUN JALAN TOL JAPEK II SELATAN PLTU BATANG JATIM IDR 23,3 TRILIUN IDR 12,5 TRILIUN IDR 57,7 TRILIUN JALAN TOL PANDAAN MALANG JALAN TOL JAPEK II ELEVATED SPAM SEMARANG BARAT IDR 5,9 TRILIUN IDR 1,19 TRILIUN SPAM UMBULAN IDR 16,2 TRILIUN SATELIT MULTIFUNGSI IDR 2,05 TRILIUN IDR 8 TRILIUN JALAN TOL CISUMDAWU IDR 8,4 TRILIUN © 2018 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) Continuously Supporting Infrastructure Development in Indonesia IDR 3 TRILIUN JALAN TOL SEMARANG DEMAK JALAN TOL KALENDER IDR5,6 TRILIUN IDR 12,2 TRILIUN JALAN TOL BATANG SEMARANG IDR 11,4 TRILIUN Proyek KPBU yang memperoleh Penjaminan (as of 2018) PORTFOLIO PROJECT DEVELOPMENT FACILITY (PDF) JALAN LINTAS TIMUR SUMATERA RUAS RIAU IDR 695 MILIAR JALAN LINTAS TIMUR SUMATERA RUAS SUMSEL IDR 1,35 TRILIUN KERETA API MAKASSAR - PAREPARE IDR 1,10 TRILIUN RSUD ZAINOEL ABIDIN BANDA ACEH IDR 2,00 TRILIUN RUMAH SAKIT KANKER DHARMAIS IDR 2,35 TRILIUN © 2018 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) Continuously Supporting Infrastructure Development in Indonesia PORTFOLIO PENJAMINAN PINJAMAN BUMN (NON-KPBU) *PROYEK HYDROPOWER PROGRAMME PT PLN DENGAN PINJAMAN KfW Rp 5.6 TRILIUN Nilai Pinjaman PROYEK PENGEMBANGAN KAWASAN PARIWISATA MANDALIKA (KEK MANDALIKA) – LOMBOK ITDC DENGAN PINJAMAN AIIB Rp 3.6 TRILIUN Nilai Pinjaman Signed *PROYEK SUSTAINABLE ENERGY ACCESS IN EASTERN INDONESIA – POWER GENERATION SECTOR Rp 9.2 TRILIUN Nilai Pinjaman © 2018 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) Continuously Supporting Infrastructure Development in Indonesia *Proyek saat ini sedang dalam proses penjaminan Non-KPBU TERIMA KASIH PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) Capital Place 7-8th Floor, Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav.18 Kuningan Barat, Jakarta Selatan 12710 – Indonesia www.iigf.co.id © 2019 © 2019 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) Disclaimer Informasi pada presentasi ini diperoleh dari berbagai sumber yang kredibel pada saat disampaikan. PT PII tidak bertanggung jawab atas penyalahgunaan informasi tersebut dan kerugian yang ditimbulkan. Informasi lebih lanjut dapat menghubungi: Corporate Secretary and Communications Phone : +62 21 5795 0550 Fax : +62 21 5795 0040 Mail : [email protected] © 2019 || PT PTPenjaminan PenjaminanInfrastruktur InfrastrukturIndonesia Indonesia(Persero) (Persero) 17