ava european opportunities fund februari 2016

AVA EUROPEAN OPPORTUNITIES FUND
FEBRUARI 2016
PROFIL PT ASTRA AVIVA LIFE
PT ASTRA AVIVA LIFE merupakan perusahaan penyedia jasa asuransi jiwa patungan antara PT Astra Internasional, Tbk, perusahaan
nasional terpercaya kebanggaan Indonesia, dan Aviva International Holiding Limited, perusahaan asuransi kelas dunia. Kami menyatukan
pengalaman dan keahlian menjadi satu dengan membawa para ahli di bidangnya. PT Astra Aviva Life menawarkan berbagai jenis produk untuk
perusahaan, kesejahteraan karyawan, dana pensiun, bancassurance dan solusi asuransi individu. Klien kami mulai dari individu, perusahaan lokal
dan multinasional di Indonesia. Per 31 Desember 2014, rasio Risk Based Capital PT Astra Aviva Life mencapai 1993% dengan total aset sebesar Rp
1,3 triliun selain aset dana pensiun sebesar Rp 1,8 triliun.
TUJUAN INVESTASI
Memberikan pertumbuhan nilai kapital dalam jangka panjang
KOMPOSISI PORTOFOLIO
5 BESAR EFEK DALAM PORTOFOLIO
Instrumen Pasar Uang
Reksadana Saham
1.
2.
3.
4.
5.
10.35%
89.65%
PT
PT
PT
PT
PT
HARGA (NAB/UNIT)
1,071.75
Bank Mandiri (Persero) Tbk
Bank BCA Tbk
HM Sampoerna Tbk
Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk
Unilever Indonesia Tbk
KINERJA HISTORIS
Kinerja Sejak Peluncuran
Imbal Hasil
1,150
8.00%
1,100
6.00%
1,050
4.00%
2.00%
1,000
0.00%
950
-2.00%
900
-4.00%
850
800
Dec-14
-6.00%
-8.00%
Feb-15
Apr-15
Jun-15
Aug-15
AVA European Oppotunities Fund
Oct-15
Dec-15
Feb-16
Dec-14
Benchmark
Feb-15
Apr-15
Jun-15
Aug-15
Oct-15
AVA European Oppotunities Fund
Dec-15
Feb-16
Benchmark
ULASAN PASAR
Pasar saham Eropa mencatat kinerja negatif di bulan Feb 16. Data menunjukkan jika ekonomi zona Eropa melanjutkan pertumbuhannya meskipun
lambat, dengan GDP meningkat 0,3% qoq untuk Q4-2015. Angka inflasi yang lemah menguatkan ekspektasi atas kebijakan pelonggaran moneter
lebih lanjut. IHSG melanjutkan penguatannya di Feb 16 dan ditutup di level 4.771 atau naik 3,38% dibanding bulan sebelumnya. Pembelian
bersih saham oleh asing di bulan Feb 16 mencapai USD 303 juta, sedangkan bulan lalu terdapat penjualan bersih saham oleh asing sebesar USD
165 juta. Ini adalah bulan pertama sejak Jul 15 yang mencatat inflow bersih dari investor asing. Sentimen positif berasal dari penurunan suku
bunga BI, surplus neraca perdagangan, apresiasi mata uang dan paket stimulus ekonomi ke-10. Sentimen negatif berasal dari intervensi
pemerintah yang akan menurunkan NIM dan suku bunga kredit bank. Bank Indonesia menurunkan suku bunganya sebesar 25bps dua bulan
berturut-turut. Suku bunga FasBI dan BI rate masing-masing menjadi 5,00% dan 7,00%. BI juga menurunkan Giro Wajib Minimum (GWM)
sebesar 100 bps menjadi 6,5% menyusul penurunan sebelumnya sebesar 50 bps di Nov 15. Inflasi di bulan Feb 16 tercatat sebesar -0,09 mom
atau 4,42% yoy, dari sebelumnya di 4,14% yoy di Jan 16, didukung oleh turunnya harga komponen yang diatur pemerintah sebesar -0,76% mom
dan komponen bergejolak -0,68% mom. Harga listrik akan turun di bulan Mar 16, menurut PLN, disebabkan oleh turunnya harga minyak dan
menguatnya Rupiah. Neraca pembayaran mencatat surplus sebesar USD 50,2 juta di bulan Jan 16. Ekspor menurun sebesar -11,9% mom,
disebabkan oleh menurunnya harga-harga komoditas dan lemahnya permintaan dari Tiongkok dan Jepang. Sementara itu, impor berkurang
sebesar 13,5%. Cadangan devisa turun sebesar 3,6% mom menjadi USD 102,1 milyar di akhir Jan 16. Wakil Presiden Jusuf kalla meminta bankbank BUMN untuk menurunkan suku bunga kreditnya di tingkat 1 digit sebagai usaha untuk mendorong ekonomi lokal. OJK mengatakan bahwa
mereka tidak akan membatasi NIM bank pada level tertentu namun akan memberikan insentif bagi bank yang dapat menurunkan NIM nya,
regulasi ini juga bertujuan untuk menurunkan suku bunga kredit melalui penetapan batas atas suku bunga deposito untuk mencapai pertumbuhan
kredit yang lebih baik. OJK telah mengirimkan surat edaran yang meminta bank-bank untuk menurunkan suku bunga nya, dimulai dengan suku
bunga untuk deposito besar (lebih dari Rp 2 milyar) pada BI rate +75bps untuk bank-bank buku 4 dan BI rate +100bps untuk bank-bank buku 3.
Bank-bank juga diminta untuk menurunkan suku bunga kreditnya sehingga mencapai satu digit pada akhir 2016.
KINERJA KUMULATIF
AVA European Opportunities Fund
Benchmark *
1 Bulan
3.00%
2.33%
3 Bulan
7.26%
3.03%
1 Tahun
-0.35%
-12.31%
YTD
3.43%
1.34%
Sejak Peluncuran
7.18%
-6.02%
*80% IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan) + 20% MSCI Europe Net Return
INFORMASI LAINNYA
Tanggal Peluncuran
Mata Uang
Dikelola Oleh
Bank Kustodian
Jumlah Dana Kelolaan
Metode Valuasi
Bloomberg Ticker
:
:
:
:
:
:
:
01 Desember 2014
Rupiah
PT Astra Aviva Life
DBS
IDR 6,21 Milliar
Harian
AALAEOP
Biaya Pembelian
Biaya Pengalihan
Biaya Penjualan Sebagian
Biaya Penjualan Seluruh
Biaya Jasa Pengelolaan Tahunan
: maks. 5% dari premi
: Rp. 100.000 setelah pengalihan
ke-4 dalam 1 tahun
: Rp. 100.000
: Nol %
: maks. 3,00%
Disclaimer
AVA European Opportunities Fund adalah dana unit link yang ditawarkan oleh PT Astra Aviva Life. Laporan ini disusun oleh PT Astra Aviva Life hanya untuk memberikan informasi. Laporan ini bukan
merupakan penawaran untuk membeli atau permintaan untuk menjual. Semua hal yang berkaitan telah dimasukkan untuk memastikan laporan ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi
tersebut akurat dan lengkap. PT Astra Aviva Life tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul akibat laporan ini. Kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan untuk kinerja masa depan. Harga unit
dapat naik atau turun dan kinerja tersebut tidak dijamin. Investor potensial harus berkonsultasi dengan konsultan keuangan terlebih dahulu sebelum melakukan investasi.