PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk
advertisement
PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2010 DAN 2009/ FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2010 AND 2009 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk DAFTAR ISI PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DIRECTORS STATEMENT LETTER 1 LAPORAN KEUANGAN - Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 (tidak diaudit) serta untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal tersebut INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT FINANCIAL STATEMENTS - As of June 30, 2010 and 2009 (unaudited) and for the six-month periods then ended Neraca 3 Balance Sheets Laporan Laba Rugi 5 Statements of Income Laporan Perubahan Ekuitas 6 Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas 7 Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan 8 Notes to Financial Statements PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA 30 JUNI 2010 DAN 2009 PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEETS JUNE 30, 2010 AND 2009 2010 Rp '000 Catatan/ Notes 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 ASET ASSETS Kas dan setara kas Deposito berjangka Aset keuangan, pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Aset keuangan tersedia untuk dijual Piutang marjin - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu Rp 5.472.593 ribu tahun 2010 dan Rp 528.152 ribu tahun 2009 Piutang lembaga kliring dan penjaminan Piutang perusahaan efek Piutang nasabah Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu Rp 186.344 ribu tahun 2010 dan nihil tahun 2009 Piutang lain-lain Pajak dibayar dimuka Penyertaan saham Aset pajak tangguhan Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan Rp 46.244.531 ribu tahun 2010 dan Rp 38.953.835 ribu tahun 2009 Aset lain-lain 339.491.430 108.351.805 3d,3p,5 3d,6 323.085.569 15.445.886 41.662.040 158.539.433 3d,7,43 3d,8 4.744.003 386.027.413 140.060.993 3d,9 103.448.238 16.435.339 143.401 14.582.211 - 4.147.909 3d,10a 3d,11 3d,12 43 103.160.685 3.102.191 4.591.333 435.000 10.182.596 3d,13 3n,14 3f,15 3n,41 50.900.434 8.399.376 26.126.430 435.000 8.724.402 22.176.332 12.472.197 3g,3h,16 3d,17 24.314.052 12.596.714 JUMLAH ASET 964.952.684 6.056.882 984.886.610 Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. Cash and cash equivalents Time deposits Financial assets, at fair value through profit or loss Financial assets, available for sale Margin receivables - net of allowance for doubtful accounts of Rp 5,472,593 thousand in 2010 and Rp 528,152 thousand in 2009 Receivables from clearing and guarantee institution Receivables from brokers Receivables from customers Related parties Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 186,344 thousand in 2010 and nil in 2009 Other receivables Prepaid taxes Investment in shares Deferred tax assets Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 46,244,531 thousand in 2010 and Rp 38,953,835 thousand in 2009 Other assets TOTAL ASSETS See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements. -3- PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA 30 JUNI 2010 DAN 2009 - Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEETS JUNE 30, 2010 AND 2009 - Continued 2010 Rp '000 Catatan/ Notes 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY KEWAJIBAN Hutang pada lembaga kliring dan penjaminan Hutang nasabah Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga Hutang marjin Hutang pajak Surat hutang jangka pendek Hutang obligasi Hutang lain-lain Biaya masih harus dibayar Kewajiban imbalan kerja Jumlah Kewajiban LIABILITIES Payables to clearing and guarantee institutions Payables to customers Related parties Third parties Margin payables Taxes payable Short-term promissory notes Bonds payable Other payables Accrued expenses Employee benefits obligation Total Liabilities EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 13.600.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 3.655.000.000 saham Tambahan modal disetor Modal saham diperoleh kembali Opsi saham Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dari aset keuangan tersedia untuk dijual Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 16.111.247 36.263.618 286.343.505 33.565.265 4.889.109 17.894.354 149.986.759 14.072.542 15.864.406 23.964.352 598.955.157 182.750.000 644.975 (16.056.000) 8.998.972 750.267 3.850.000 185.059.313 365.997.527 3e,10b 3e,18 43 3e,19 3n,20 3e,21 3e,22 3e,23 24 3k,25 26.658.311 3.991.809 233.006.783 30.650.796 5.006.556 240.935.961 25.042.697 8.584.100 18.414.859 592.291.872 26 27 28 3l,29 182.750.000 644.975 (16.056.000) 8.222.140 3d,30 (49.786.445) 31 3.800.000 263.020.068 392.594.738 EQUITY Share capital - Rp 50 par value per share Authorized capital - 13,600,000,000 shares Issued and fully paid-in capital 3,655,000,000 shares Additional paid-in capital Treasury stocks Stock options Unrealized gain (loss) on available for sale financial assets Retained earnings Appropriated Unappropriated Total Equity 984.886.610 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 964.952.684 Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements. -4- PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN LABA RUGI UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2010 DAN 2009 PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF INCOME FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2010 AND 2009 Catatan/ Notes 2010 Rp '000 PENDAPATAN USAHA Komisi perantara perdagangan efek Jasa manajemen investasi Pendapatan bunga - bersih Keuntungan perdagangan efek - bersih Jasa penjaminan emisi dan penjualan efek Jasa penasehat investasi Lain-lain Jumlah Pendapatan Usaha 35.375.438 28.370.144 14.104.356 3m,43 32 33 34 41.375.494 18.458.954 14.540.575 4.780.934 35 2.845.253 REVENUES Brokerage commissions Investment management fees Interest income - net Gain on trading of marketable securities - net 2.163.258 1.750.000 213.524 86.757.654 36 37 9.999.341 350.000 126.360 87.695.977 Underwriting and selling fees Investment advisory fees Others Total Revenues 44.768.948 6.479.664 3.942.837 3.316.261 3.703.094 4.013.847 642.111 758.773 266.308 292.670 312.598 3.120.578 71.617.689 OPERATING EXPENSES Personnel expenses Telecommunications Advertising and promotions General and administration Depreciation Office rental Professional fees Travelling Trainings and seminars Representation and donations Custodian Others Total Operating Expenses 16.078.288 INCOME FROM OPERATIONS BEBAN USAHA Beban kepegawaian Telekomunikasi Iklan dan promosi Umum dan administrasi Penyusutan Sewa kantor Jasa profesional Perjalanan dinas Pelatihan dan seminar Jamuan dan sumbangan Kustodian Lain-lain Jumlah Beban Usaha 44.159.179 5.943.921 5.527.900 4.316.074 3.966.727 3.717.785 1.246.501 958.263 650.381 566.129 515.828 4.556.536 76.125.224 LABA USAHA 10.632.430 PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga Keuntungan penjualan aset tetap Beban bunga dan keuangan Kerugian selisih kurs - bersih Lain-lain - bersih Beban Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM PAJAK BEBAN PAJAK LABA BERSIH 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 8.324.427 27.273 (11.056.964) (156.783) 117 (2.861.930) 3m 38 3g,16 3i 3m 39 3g 40 3b 7.770.500 (699.940) 9.238.674 3n,41 7.070.560 LABA PER SAHAM DASAR (dalam Rupiah penuh) 2 10.901.132 4.500 (17.236.761) (424.221) (84.264) (6.839.614) (1.716.167) 7.522.507 3o,42 Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 2 OTHER INCOME (CHARGES) Interest income Gain on sale of property and equipment Interest and financial expenses Loss on foreign exchange - net Others - net Other Charges - Net INCOME BEFORE TAX TAX EXPENSE NET INCOME BASIC EARNINGS PER SHARE (in full Rupiah) See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements. -5- PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2010 DAN 2009 Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2009 Perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual Opsi saham Dividen tunai Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya Laba bersih periode berjalan Saldo per 30 Juni 2010 182.750.000 644.975 Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stocks Rp '000 (16.056.000) 3d,8,30 3l,29 31 - - - 31 - - - Saldo per 30 Juni 2009 (Tidak diaudit) Saldo per 1 Januari 2010 Pengaruh penerapan awal PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) Saldo per 1 Januari 2010 setelah pengaruh penerapan awal PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) Perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual Opsi saham Dividen tunai Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya Laba bersih periode berjalan Modal saham/ Capital stock Rp '000 Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Rp '000 PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2010 AND 2009 Opsi saham/ Stock options Rp '000 Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dari aset keuangan tersedia untuk dijual/ Saldo laba/ Unrealized gain Retained earnings (loss) on Ditentukan Tidak ditentukan available for sale penggunaannya/ penggunaannya/ financial assets Appropriated Unappropriated Rp '000 Rp '000 Rp '000 4.933.284 (60.136.179) 3.288.856 - 10.349.734 - - - 3.600.000 200.000 - Jumlah Ekuitas/ Total equity Rp '000 266.060.461 381.796.541 (10.362.900) 10.349.734 3.288.856 (10.362.900) Balance as of January 1, 2009 Changes in fair value of financial assets-available for sale Stock options Dividends 7.522.507 Appropriation for general reserve Net income for the period (200.000) 7.522.507 182.750.000 644.975 (16.056.000) 8.222.140 (49.786.445) 3.800.000 263.020.068 392.594.738 182.750.000 644.975 (16.056.000) 11.163.903 (96.919.552) 3.800.000 276.684.554 362.067.880 2a,30 - 182.750.000 - 644.975 - (16.056.000) 3d,8,30 3l,29 31 - - - 31 - - - 182.750.000 644.975 (16.056.000) - 95.191.501 11.163.903 (1.728.051) (2.164.931) - 2.478.318 - - - 8.998.972 Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 750.267 - (95.191.501) 3.800.000 50.000 3.850.000 181.493.053 - 362.067.880 (3.454.300) 2.478.318 (2.164.931) (3.454.300) (50.000) 7.070.560 7.070.560 185.059.313 365.997.527 Balance as of June 30, 2009 (Unaudited) Balance as of January 1, 2010 Effect of initial adoption of PSAK 50 and 55 (revised 2006) Balance as of January 1, 2010 after effect of initial adoption of PSAK 50 and 55 (revised 2006) Changes in fair value of financial assets-available for sale Stock options Dividends Appropriation for general reserve Net income for the period Balance as of June 30, 2010 See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements. -6- PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2010 DAN 2009 PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2010 AND 2009 2010 Rp '000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan komisi perantara perdagangan efek Penerimaan jasa penasehat investasi, penjamin emisi dan penjualan dan manajer investasi Penerimaan penghasilan bunga Penerimaan atas efek diperdagangkan Penerimaan dari nasabah - bersih Penerimaan dari lembaga kliring dan penjaminan - bersih Pembayaran kepada perusahaan efek - bersih Penerimaan dari (pembayaran kepada) nasabah marjin - bersih Penjualan portofolio efek - bersih Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Pembayaran pajak penghasilan Penerimaan (pembayaran) lainnya - bersih 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from brokerage commissions Receipts from investment advisory, underwriting and selling and investment manager fees Interest received Receipts from securities traded Receipts from customers - net Receipts from clearing and guarantee institutions - net Payments to brokers - net Receipt from (payments to) margin customers - net Sale of marketable securities - net Payments to suppliers and employees Tax payments Other receipts (payments) - net 35.375.438 41.375.494 32.496.926 17.546.366 4.780.934 81.929.502 26.934.125 13.675.157 2.572.129 13.101.278 43.577.846 (143.401) 33.300.408 (151.196) 18.914.221 258.737.879 (121.954.779) (2.440.685) 22.113.787 (28.459.940) 36.029.018 (72.916.944) (4.976.079) (508.484) 390.934.034 59.974.966 3.106.972 85.121.213 27.273 (178.489.043) (1.858.412) 10.864.557 15.516.462 4.500 (26.014.500) (2.722.878) (92.091.997) (2.351.859) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerbitan surat hutang jangka pendek Pelunasan surat hutang jangka pendek Penerimaan pinjaman bank Pembayaran pinjaman bank Pembayaran bunga 19.000.000 (28.050.000) 319.898.074 (404.889.020) (11.351.681) (97.450.000) (14.970.480) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (105.392.627) (112.420.480) KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS 193.449.410 (54.797.373) NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 146.042.020 377.882.942 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 339.491.430 323.085.569 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi kas: Penambahan aset tetap melalui hutang lain-lain 339.491.430 Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan bunga Pencairan deposito berjangka Hasil penjualan aset tetap Penempatan deposito berjangka Perolehan aset tetap Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 1.177.705 - Net Cash Provided By Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest received Withdrawal of time deposits Proceeds from sale of property and equipment Placement of time deposits Acquisition of property and equipment Net Cash Used In Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Issuance of short-term promissory notes Payment of short-term promissory notes Proceeds from bank loans Payments of bank loans Interest paid Net Cash Used in Financing Activities SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Noncash investing activity: Addition to property and equipment through other liabilities See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements. -7- PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED UMUM a. 1. Pendirian dan Informasi Umum GENERAL a. Establishment and General Information PT. Trimegah Securities Tbk (dahulu PT. Trimegah Securindolestari) ("Perusahaan") didirikan berdasarkan akta No. 64 tanggal 9 Mei 1990 yang dibuat dihadapan Rachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Trimulya Securindolestari. Akta pendirian ini telah diubah dengan akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990 dari notaris yang sama dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80 tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 92 tanggal 24 Juni 2008 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai penyesuaian dengan Undangundang No. 40 Tahun 2007. Perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-66636.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 22 September 2008 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 27 tanggal 22 September 2008, Tambahan No. 3232. PT. Trimegah Securities Tbk (formerly PT. Trimegah Securindolestari) (“the Company”) was established based on notarial deed No. 64 dated May 9, 1990 of Rachmat Santoso, S.H., notary in Jakarta, under the name of PT Trimulya Securindolestari. The deed of establishment was amended with notarial deed No. 227 dated May 28, 1990 of the same notary and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 dated June 7, 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 80 dated October 5, 1990, Supplement No. 3832. The Company’s Articles of Association have been amended for several times most recently by notarial deed No. 92 dated June 24, 2008 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, to conform with Corporate Law No. 40 Year 2007. The change was approved by the Minister of Law and Human Rights of Indonesia in his decision letter No. AHU-66636.AH.01.02.Year 2008 dated September 22, 2008 and was published in the State Gazette No. 27 dated September 22, 2008, Supplement No. 3232. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi perantara perdagangan efek, manajer dan penasehat investasi serta penjamin emisi efek. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990. In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises mainly of brokerage, investment management and advisory, and underwriting of securities. The Company started its commercial operations in 1990. Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53 dengan 18 kantor cabang yang berlokasi di Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Kebon Jeruk - Jakarta, Semarang Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah, Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan Sumatera Utara, Bandung - Jawa Barat, Makassar - Sulawesi Selatan, Malang - Jawa Timur, Pekan Baru - Riau, Palembang Sumatera Selatan, Balikpapan - Kalimantan Timur dan kantor perwakilan Daerah Istimewa Yogyakarta, dan Cirebon - Jawa Barat. The Company is domiciled in Jakarta with its head office at the Artha Graha Building, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53 and 18 branch offices which are located in Mangga Dua Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading Jakarta, Kebon Jeruk - Jakarta, Semarang Central Java, Solo - Central Java, Surabaya East Java, Denpasar - Bali, Medan - North Sumatera, Bandung - West Java, Makassar South Sulawesi, Malang - East Java, Pekan Baru - Riau, Palembang - South Sumatera Balikpapan East Kalimantan and representative offices in Yogyakarta, and Cirebon - West Java. -8- PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai perantara perdagangan efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM, sekarang ”BAPEPAM-LK") masing-masing dalam Surat Keputusan No. KEP252/PM/1992 tanggal 2 Mei 1992, No. KEP27/PM/1993 tanggal 18 September 1993 dan No. KEP-02/PM-MI/1994 tanggal 20 April 1994. Berdasarkan surat No. Peng-356/ BEJ.ANG/12-1999 tanggal 23 Desember 1999 dari Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia ("BEI")), Perusahaan memperoleh izin melakukan transaksi marjin. The Company obtained its brokerage, underwriting and investment management licenses from the Chairman of the Capital Market Supervisory Board (BAPEPAM, currently BAPEPAM-LK) in his decision letters No. KEP-252/PM/1992 dated May 2, 1992, No. KEP-27/PM/1993 dated September 18, 1993 and No. KEP-02/PM-Ml/1994 dated April 20, 1994, respectively. In accordance with letter No. Peng-356/BEJ.ANG/12-1999 dated December 23, 1999 from the Jakarta Stock Exchange (currently, Indonesia Stock Exchange (“IDX”)), the Company obtained its license to engage in margin trading. Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as of June 30, 2010 and 2009 are as follows: Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Direktur Utama Direktur Ketua Komite Audit Anggota b. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 2010 2009 Christopher Teague Sofyan A. Djalil Avi Y. Dwipayana Philip S. Purnama Sumantri Slamet - Omar S. Anwar Karman Pamurahardjo Henry F. Jusuf Denny Thaher Ubaidillah Nugraha Avi Y. Dwipayana Karman Pamurahardjo Rosinu Desimon Sofyan A. Djalil Bastian Purnama Loso Judijanto Sumantri Slamet Achmad Sofyan Didi Susetyo President Commissioner Independent Commissioner Commissioner President Director Directors Chairman of Audit Committee Members Perusahaan memberikan kompensasi kepada komisaris dan direksi Perusahaan berupa gaji, fasilitas, tunjangan dan bonus masingmasing sebesar Rp 4.458.169 ribu dan Rp 5.409.467 ribu (tidak diaudit) untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2010 dan 2009. The Company provides compensation to the commissioners and directors which includes salaries, facility, allowances and bonus amounting to Rp 4,458,169 thousand and Rp 5,409,467 thousand (unaudited) for the sixmonth periods ended June 30, 2010 and 2009, respectively. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, Perusahaan memiliki masing-masing 304 dan 299 karyawan tetap dan tidak tetap (tidak diaudit). As of June 30, 2010 and 2009, the Company has a total of 304 and 299 permanent and non-permanent employees (unaudited), respectively. Penawaran Umum Saham dan Obligasi Perusahaan b. Public Offering of the Company’s Shares and Bonds Penawaran Umum Saham Perusahaan Public Offering of the Company’s Shares Pada tanggal 28 Desember 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK dalam surat No. S/2681/PM/1999 untuk melakukan penawaran umum 50 juta saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan harga On December 28, 1999, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the BAPEPAM-LK in his decision letter No. S/2681/PM11999 for the initial public offering of 50 million shares with a par value of Rp 500 per share and offering price of -9- PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued penawaran Rp 2.000 per saham. Perusahaan mencatatkan sahamnya pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) masing-masing pada tanggal 28 Januari 2000 dan 1 Pebruari 2000 berdasarkan surat No. S-170/BEJ.CAT/012000 dan 001/EMT/LIST/BES/II/2000. Rp 2,000 per share. The Company listed its shares on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges (currently Indonesia Stock Exchange) on January 28, 2000 and February 1, 2000, respectively, based on letters No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 and 001/EMT/LIST/BES/II/2000. Pada tanggal 3 April 2000, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 50 per saham. On April 3, 2000, the Company split its par value per share from Rp 500 per share to Rp 50 per share. Pada tanggal 5 Juni 2000, Perusahaan mengeluarkan 1.400 juta saham bonus yang berasal dari agio saham hasil penawaran umum saham perdana. Pada tanggal 6 dan 7 Juni 2000 saham bonus tersebut dicatatkan masing-masing pada Bursa Efek Surabaya dan Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia). On June 5, 2000, the Company issued 1,400 million bonus shares from the additional paidin capital of the initial public offering of shares. On June 6 and 7, 2000, such shares were listed on the Surabaya and Jakarta Stock Exchanges, respectively (currently Indonesia Stock Exchange). Sebelum pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum efektif, Perusahaan telah menerbitkan 15 juta waran atas nama Koperasi Karyawan Perusahaan berdasarkan Akta Pernyataan Waran No. 34 tanggal 12 Nopember 1999, dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta. Waran tersebut akan diberikan secara cuma-cuma kepada karyawan Perusahaan setiap tahun berdasarkan formula pemberian waran. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham biasa dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500 per saham. Before the Company obtained the approval for its public offering, it issued 15 million warrants under the name of the Company’s Employees Cooperative based on Warrant Notification Deed No. 34 dated November 12, 1999 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, in which warrants will be granted to the Company’s employees once a year based on a warrant distribution formula. Every holder of one warrant has the right to purchase one common share of the Company at an exercise price of Rp 500 per share. Oleh karena pemecahan nilai nominal saham Perusahaan dari Rp 500 per saham menjadi Rp 50 per saham dan pembagian saham bonus dari agio saham, jumlah waran yang semula 15 juta waran berubah menjadi 255 juta waran. Pada tahun 2006 seluruh waran telah dikonversi menjadi saham. Due to the Company’s stock split of par value per share from Rp 500 per share to Rp 50 per share and distribution of bonus shares from the additional paid-in capital, total warrants of 15 million warrants were changed to 255 million warrants. In 2006, all warrants were converted into shares. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, seluruh saham Perusahaan sebanyak 3.655 juta saham telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia, dimana 200.700.000 saham merupakan saham diperoleh kembali (Catatan 28). As of June 30, 2010 and 2009, all of the Company’s shares of 3,655 million shares, respectively, were listed on Indonesia Stock Exchange in which 200,700,000 shares represent treasury stock (Note 28). Penawaran Umum Obligasi Perusahaan Public Offering of the Company’s Bonds Pada tanggal 30 Juni 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan Surat No. S1980/PM/2004 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp 300 miliar. Obligasi ini telah dilunasi. On June 30, 2004, the Chairman of BAPEPAM-LK through decision letter No. S1980/PM/2004 approved the Company’s bond offering of Rp 300 billion PT Trimegah Securties Tbk Bonds I year 2004 with a fixed interest rate. These bonds have been fully paid. - 10 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Pada tanggal 29 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S3239/BL/2007 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp 300 miliar (Catatan 22). 2. On June 29, 2007, the Chairman of BAPEPAM-LK through decision letter No. S3239/BL/2007 approved the Company’s bond offering of Rp 300 billion PT Trimegah Securties Tbk Bonds II year 2007 with a fixed interest rate (Note 22). PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK REVISI DAN ISAK) a. Standar berjalan yang berlaku pada 2. periode ADOPTION OF REVISED STATEMENTS AND INTERPRETATIONS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (REVISED PSAK AND ISAK) a. Standards effective in the current period Pada periode berjalan, Perusahaan menerapkan PSAK revisi yang berlaku untuk laporan keuangan dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010 sebagai berikut: In the current period, the Company adopted the following revised PSAK which are effective for financial statements beginning on or after January 1, 2010: PSAK 26 (revisi 2008) PSAK 26 (revised 2008) PSAK 26 revisi tidak berpengaruh terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan tahun sebelumnya. Menurut standar ini, biaya pinjaman yang diatribusikan secara langsung dengan biaya perolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. The revisions of PSAK 26 have no effect on the Company’s prior year accounting policy. Under this standard, borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset is capitalized as part of the cost of assets. PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) PSAK 50 and 55 (revised 2006) Pada penerapan awal PSAK 50 (revisi 2006), Perusahaan mengevaluasi prinsip-prinsip penyajian dan pengungkapan instrumen keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan kewajiban keuangan; klasifikasi instrumen keuangan dari perspektif penerbit ke aset keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus. Perusahaan juga mengevaluasi penerapan PSAK 55 (revisi 2006) termasuk Bulletin Teknis No. 4 mengenai Ketentuan Transisi Penerapan Awal PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) mengenai penetapan prinsipprinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item non keuangan; penetapan pedoman penghentian pengakuan aset keuangan dan kewajiban keuangan; penentuan nilai wajar dan evaluasi penurunan nilai serta akuntansi lindung nilai. In the initial adoption of PSAK 50 (revised 2006), the Company has evaluated principles for the presentation and disclosures of financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities; the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of the related interests, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. The Company has also evaluated the adoption of PSAK 55 (revised 2006) and Technical Bulletin No. 4, Initial Implementation of the Transitional Provisions of PSAK 50 and 55 (revised 2006), regarding the principles for recognizing and measuring financial assets and financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items; guidance on derecognition of financial assets and liabilities; measurement of fair value, determination of fair value and assessment of impairment, as well as hedge accounting. - 11 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan b. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Pada penerapan awal PSAK revisi ini, manajemen menetapkan Penyertaan Reksadana Terbatas Millenium Restructured Fund II (MRF II) sebesar Rp 3.909.280 ribu yang sebelumnya diklasifikasi sebagai aset keuangan kelompok diperdagangkan menjadi aset keuangan tersedia untuk dijual. Selanjutnya, manajemen mengevaluasi kerugian belum direalisasi aset keuangan tersedia untuk dijual atas Penyertaan Reksadana Terbatas MRF II tersebut sebesar Rp 95.191.501 ribu pada tanggal 1 Januari 2010, dan memutuskan kerugian belum direalisasi aset keuangan tersedia untuk dijual tersebut diakui sebagai kerugian penurunan nilai aset dan dicatat ke saldo laba. On the initial adoption of these revised PSAKs, management has decided that the Company’s investment in limited mutual funds in Millenium Restructured Fund II (MRF II) amounting to Rp 3,909,280 thousand previously classified as financial assets held for trading was reclassified as available for sale financial assets. Futhermore, management assessed that the unrealized loss on available for sale financial assets of limited mutual funds in MRF II amounted to Rp 95,191,501 thousand as of January 1, 2010, and decided that such unrealized loss on available for sale financial assets is recognized as loss on impairment of assets and recorded in retained earnings. Penerapan standar ini juga berdampak pada pengungkapan seperti dijelaskan dalam Catatan 3d, 3e dan 4 atas laporan keuangan. The adoption of these standards have also affected disclosures as described in Notes 3d, 3e and 4 of the financial statements. Standar revisi yang telah diterbitkan tetapi belum diterapkan pada tahun berjalan b. Berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011: Revised standards in issue not yet adopted in the current period Effective for financial statements beginning on or after January 1, 2011: PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi PSAK 7 (revisi 2009), Pihak-pihak Berelasi PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tidak Berwujud PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis PSAK 23 (revisi 2010), Pendapatan PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan - 12 - PSAK 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements PSAK 2 (revised 2009), Statements of Cash Flows PSAK 4 (revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements PSAK 5 (revised 2009), Operating Segments PSAK 7 (revised 2009), Related Parties PSAK 12 (revised 2009), Financial Reporting of Interest in Joint Ventures PSAK 15 (revised 2009), Accounting for Investments in Associates PSAK 19 (revised 2010), Intangible Assets PSAK 22 (revised 2010), Business Combination PSAK 23 (revised 2010), Revenues PSAK 25 (revised 2009), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Assets PSAK 57 (revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets PSAK 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012: c. Effective for financial statements beginning on or after January 1, 2012: PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut yang telah diterbitkan tetapi belum diterapkan c. Berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011: ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi: Entitas Bertujuan Khusus ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan Liabilitas Serupa ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer ISAK 14, Aset Tidak Berwujud - Biaya Situs Web ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri ISAK 13, Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation Management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the financial statements. KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a. ISAK 7 (revised 2009), Consolidation: Special Purpose Entities ISAK 9, Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities ISAK 10, Customer Loyalty Programmes ISAK 11, Distribution of Non-Cash Assets to Owners ISAK 12, Jointly Controlled Entities: NonMonetary Contribution by Venturer ISAK 14, Intangible Assets - Web Site Costs Effective for financial statements beginning on or after January 1, 2012: Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan. 3. Interpretation of Financial Accounting Standards in issue not yet adopted Effective for financial statements beginning on or after January 1, 2011: Berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012: PSAK 10 (revised 2010), The Effect of Changes in Foreign Exchange Rates 3. Penyajian Laporan Keuangan SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Laporan keuangan disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 (Revisi 2000) tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”. Financial Statement Presentation The financial statements have been prepared using accounting principles and reporting practices generally accepted in Indonesia which are the Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) established by the Indonesian Institute of Accountants (IAI) and Regulations of Capital Market and Supervisory Board (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 (Revision 2000) regarding “Guidance for Presentation of Financial Statements”. The financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions. - 13 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan b. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp), dan laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut. The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp), while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing b. Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama periode berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul diakui dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan. c. Foreign Currency Balances Transactions and The books of accounts of the Company are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the period involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to statement of income. Transaksi Hubungan Istimewa c. Transactions with Related Parties Pihak hubungan istimewa adalah: Related parties consist of the following: 1) perusahaan baik langsung maupun melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries); 1) companies that directly, or indirectly through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the Company (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries); 2) perusahaan asosiasi; 2) associated companies; 3) perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan); 3) individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the Company that gives them significant influence over the Company, and close members of the family of any such individuals (close members of the family are those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Company); - 14 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 4) karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan 4) key management personnel who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the Company’s activities, including commissioners, directors and managers of the Company and close members of their families; and 5) perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaanperusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan. 5) companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (3) or (4) or over which such a person is able to exercise significant influence. This includes companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Company and companies which have a common key member of management as the Company. Semua transaksi dengan pihak hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan. d. All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the financial statements. Aset Keuangan d. Financial Assets Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar. All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value. Aset keuangan diklasifikasi dalam kategori aset keuangan yang diukur “pada nilai wajar melalui laporan laba rugi” (FVTPL), aset keuangan “tersedia untuk dijual” (AFS) dan pinjaman yang diberikan dan piutang. Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat dan tujuan aset keuangan dan ditetapkan pada saat pengakuan awal. Financial assets are classified into categories of financial assets as “at fair value through profit or loss” (FVTPL), “available-for-sale” (AFS) financial assets and “loans and receivables”. The classification depends on the nature and purpose of financial assets and is determined at the time of initial recognition. - 15 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Metode suku bunga efektif Effective interest method Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees on points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL. Income is recognised on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL. Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL. Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is either held for trading or it is designated as at FVTPL. Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika: A financial asset is classified as held for trading if: diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau it has been acquired principally for the purpose of selling in the near future; or merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai. it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument. Aset keuangan selain aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada pengakuan awal, jika: A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if: penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau - 16 - such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau kewajiban atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau the financial asset forms part of a group of financial assets or financial liabilities or both, which is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with the Company’s documented risk management or investment strategy, and information about the grouping is provided internally on that basis; or merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau kewajiban) ditetapkan sebagai FVTPL. it forms part of a contract containing one or more embedded derivatives, and PSAK 55 (revised 2006) permits the entire combined contract (asset or liability) to be designated as at FVTPL. Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 4. Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognised in statements of income. The net gain or loss recognised in statements of income incorporates any dividend or interest earned on the financial asset. Fair value is determined in the manner described in Note 4. Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale financial assets (AFS) Efek hutang, saham dan reksadana milik Perusahaan yang tercatat di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasi sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar. Perusahaan juga memiliki investasi pada reksadana yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, dan termasuk dalam klasifikasi sebagai aset keuangan AFS dan dinyatakan sebesar nilai wajar (karena manajemen mempertimbangkan nilai wajar dapat diukur secara andal dengan menggunakan arus kas diskonto). Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 4. Listed shares and bonds and mutual funds held by the Company that are traded in an active market are classified as being AFS and are stated at fair value. The Company also has investments in mutual funds that are not traded in an active market but are also classified as AFS financial assets and stated at fair value (because the management considers that fair value can be reliably measured using discounted cash flows). Fair value is determined in the manner described in Note 4. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui di ekuitas, direklas ke laporan laba rugi. Gains and losses arising from changes in fair value are recognised in the equity with the exception of impairment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognised in statements of income. Where the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in the equity is reclassified to statements of income. Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba rugi pada saat hak Perusahaan untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan. Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognised in statements of income when the Company’s right to receive the dividends is established. - 17 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Piutang marjin, piutang lembaga kliring dan penjaminan, piutang perusahaan efek, piutang nasabah dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material. Margin receivable, receivable from clearing and guarantee institution, receivable from broker, receivable from customer and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment. Interest is recognised by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial. Transaksi efek yang dipinjamkan dilaporkan sebagai pembiayaan yang dijamin kecuali jika terdapat letters of credit atau jaminan lain yang diperlakukan sebagai jaminan. Sehubungan dengan efek yang dipinjamkan, Perusahaan menerima jaminan dalam bentuk uang tunai atau jaminan lainnya. Securities loaned transactions are reported as collateralized financings except where letters of credit or other securities are used as collateral. With respect to securities loaned, the Company receives collateral in the form of cash or other collateral. Aset dan kewajiban keuangan dari transaksi efek saling hapus buku dan nilai bersihnya disajikan dalam neraca jika memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus buku atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan (Catatan 3e). Financial assets and liabilities from securities transactions are offset and the net amount is reported in the balance sheet when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously (Note 3e). Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal neraca. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each balance sheet date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted. Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai. For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment. Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut: For all other financial assets, objective evidence of impairment could include: kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau - 18 - significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau default or delinquency in interest or principal payments; or terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan. it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation. Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang. For certain categories of financial asset, such as receivables, the impairment value of assets are assessed individually. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables. Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi. The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in statements of income. Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam periode yang bersangkutan. When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognised in equity are reclassified to statements of income in the period. Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan. With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised. - 19 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan e. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas. In respect of AFS equity securities, impairment losses previously recognised in statements of income are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in equity. Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumen hutang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi. Reclassification is only permitted in rare circumstances and where the asset is no longer held for the purpose of selling in the short-term. In all cases, reclassifications of financial assets are limited to debt instruments. Reclassifications are accounted for at the fair value of the financial asset at the date of reclassification. Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan kewajiban terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. The Company derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company recognises its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Company retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company continues to recognise the financial asset and also recognises a collateralised borrowing for the proceeds received. Kewajiban Ekuitas Keuangan dan Instrumen e. Financial Liabilities and Equity Instruments Klasifikasi sebagai kewajiban atau ekuitas Classification as debt or equity Kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas. Financial liabilities and equity instruments issued by the Company are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument. Instrumen ekuitas Equity instruments Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs. - 20 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya. Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham. Reacquisition of the Company’s previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cost and presented as a deduction from the capital stock account. Kewajiban keuangan Financial liabilities Kewajiban keuangan diklasifikasi sebagai kewajiban keuangan diukur pada FVTPL atau kewajiban keuangan lainnya. Financial liabilities are classified as either financial liabilities at FVTPL or other financial liabilities. Kewajiban keuangan diklasifikasi kelompok diperdagangkan jika: A financial liability is classified as held for trading if: dalam diterbitkan terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau it has been incurred principally for the purpose of repurchasing in the near future; or merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama-sama dan atas bagian tersebut terdapat bukti adanya pola ambil untung jangka pendek terkini; atau it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the Company manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or merupakan derivatif kewajiban yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai. it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument. Kewajiban keuangan selain dari kewajiban keuangan kelompok diperdagangkan dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal jika: A financial liability other than a financial liability held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if: penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or kewajiban keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau kewajiban atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau the financial liability forms part of a group of financial assets or financial liabilities or both, which is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with the Company’s documented risk management or investment strategy, and information about the grouping is provided internally on that basis; or merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau kewajiban) ditetapkan sebagai FVTPL. it forms part of a contract containing one or more embedded derivatives, and PSAK 55 (revised 2006) permits the entire combined contract (asset or liability) to be designated as at FVTPL. - 21 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan f. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Kewajiban keuangan sebagai FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar, dengan laba atau rugi yang timbul diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup setiap bunga yang dibayar atas kewajiban keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara yang dijelaskan dalam Catatan 4. Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognised in statements of income. The net gain or loss recognised in statements of income incorporates any interest paid on the financial liability. Fair value is determined in the manner described in Note 4. Kewajiban keuangan lainnya Other financial liabilities Hutang pada lembaga kliring dan penjaminan, hutang nasabah, hutang marjin, pinjaman diterima dan hutang lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur dalam biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif. Payable to clearing and guarantee institution, payable to customer, margin payable, other financial liabilities, including trade and other payables and borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method, with interest expense recognised on an effective yield basis. Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman. Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings. Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari kewajiban keuangan dan metode untuk mengalokasikan beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran kas di masa datang selama perkiraan umur kewajiban keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari kewajiban keuangan pada saat pengakuan awal. The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial liability and of allocating interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments through the expected life of the financial liability, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition. Penghentian pengakuan kewajiban keuangan Derecognition of financial liabilities Perusahaan menghentikan pengakuan kewajiban keuangan, jika dan hanya jika, kewajiban Perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. The Company derecognises financial liabilities when, and only when, the Company’s obligations are discharged, cancelled or they expire. Penyertaan Saham f. Keanggotaan Perusahaan di bursa, yang mewakili kepentingan kepemilikan di bursa dan memberikan hak pada Perusahaan untuk menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di bursa dievaluasi dan diturunkan langsung ke jumlah terpulihkan. Investment in Shares The Company’s exchange memberships, which represent ownership interests in the exchanges and provide the Company with the right to conduct business on the exchanges, are recorded at cost less any accumulated impairment loss. Where an indication of impairment exists, the carrying amount is assessed and written down immediately to its recoverable amount. - 22 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan g. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Aset Tetap g. Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam penyediaan jasa, atau untuk tujuan administrasi, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. Property and Equipment Property and equipment held for use in the supply of services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Tanah tidak disusutkan. Aset tetap lainnya disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap sebagai berikut: Land is not depreciated. Other property and equipment are depreciated using a straight-line basis based on the estimated useful lives as follows: Tahun/Years Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor h. 20 5 5 5 Buildings Leasehold improvements Motor vehicles Office equipments Taksiran masa manfaat, nilai residu dan metode penyusutan direview minimum setiap akhir tahun buku, dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi diterapkan secara prospektif. The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at least each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada saat terjadinya. Biaya lain yang terjadi setelah pengakuan awal untuk menambah, mengganti sebagian atau memperbaiki aset tetap diakui sebagai aset tetap jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tetap tersebut akan mengalir ke Perusahaan dan biaya perolehan aset tetap dapat diukur secara andal. Aset tetap yang tidak digunakan atau dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilainya. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan aset tetap tersebut diakui pada periode yang bersangkutan. The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current operations Penurunan Nilai Aset Non – Keuangan h. Bila nilai tercatat suatu aset melebihi jumlah terpulihkan maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah terpulihkan kembali tersebut, yang ditentukan berdasarkan nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. Apabila terjadi penurunan nilai aset, maka kerugian atas penurunan nilai aset diakui pada laporan laba rugi periode berjalan. Impairment of Non-Financial Assets When the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use. Impairment of the value of asset, if any, is recognized as loss in the current period’s statements of income. - 23 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan i. j. k. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Sewa Operasi i. Operating Lease Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases. Perusahaan sebagai lessee mengakui pembayaran sewa operasi sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen diakui sebagai beban pada periode terjadinya. The Company as lessee recognized operating lease payments as an expense on a straightline basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals are recognized as expenses in the periods in which they are incurred. Kewajiban Diestimasi j. Provisions Kewajiban diestimasi diakui bila Perusahaan memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan Perusahaan diharuskan menyelesaikan kewajiban serta jumlah kewajiban tersebut dapat diestimasi secara andal. Provisions are recognized when the Company have a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Company will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Jumlah diakui sebagai kewajiban diestimasi merupakan taksiran terbaik yang diharuskan untuk menyelesaikan kewajiban pada tanggal neraca, dengan memperhatikan unsur risiko dan ketidakpastian yang melekat pada kewajiban. Kewajiban diestimasi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk menyelesaikan kewajiban kini dengan jumlah tercatatnya sebesar nilai kini dari arus kas tersebut. The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the obligation at the balance sheet date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows. Bila beberapa atau keseluruhan dari manfaat ekonomis mengharuskan penyelesaian kewajiban diestimasi diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian tagihan dapat diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal. When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably. Imbalan Kerja k. Employee Benefits Imbalan Pasca-kerja Post-employment Benefits Program Iuran Pasti Defined Contribution Plan Kontribusi kepada program pensiun iuran pasti diakui sebagai beban pada saat karyawan telah memberikan jasa yang terkait dengan kontribusi. Contributions to defined contribution retirement benefit plans are recognized as an expense when employees have rendered service entitling them to the contributions. - 24 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan l. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Program Imbalan Pasti Defined Benefit Plan Perhitungan program imbalan pasti ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini kewjiban imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung, apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya diakui sebagai beban dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. The cost of providing post-employment defined benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceeded 10% of the present value of the Company’s defined benefit obligations are recognized on straight-line basis over the expected average remaining service years of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested. Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan biaya jasa lalu yang belum diakui, keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui. The benefit obligation recognized in the balance sheet represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized past service cost and unrecognized actuarial gains and losses. Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-term Benefits Perhitungan imbalan kerja jangka panjang lainnya ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Jumlah yang diakui sebagai kewajiban untuk imbalan kerja jangka panjang lainnya di neraca adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti. The cost of providing long-term benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The long-term employment benefit obligation recognized in the balance sheet represents the present value of the defined benefit obligation. Program Pemilikan Saham oleh Karyawan dan Manajemen (EMSOP Trimegah) l. Employee and Management Stock Option Program (EMSOP Trimegah) Perusahaan memberikan opsi saham kepada manajemen dan karyawan berdasarkan kriteria tertentu. Jumlah biaya kompensasi saham dihitung pada tanggal diberikannya opsi saham dengan menggunakan nilai wajar dari opsi saham tersebut. Beban kompensasi diakui selama periode opsi saham berdasarkan program hak bertingkat. The Company granted stock options to directors and key employees based on certain criteria. Stock compensation cost is calculated to the grant date using the fair value of the stock options. Compensation expense is recognized over the vesting period of the stock options based on graded vesting. Beban kompensasi yang timbul sehubungan dengan pelaksanaan program pemilikan saham oleh karyawan dan manajemen (EMSOP) diakui pada saat hak opsi diberikan kepada manajemen sebesar nilai wajar hak opsi tersebut sesuai dengan PSAK 53, "Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham". Compensation expense incurred in connection with the implementation of employee and management stock option program (EMSOP) are recognized at the time the option rights are granted to the management and employees at the fair value of the option rights, in accordance with the PSAK 53, “Accounting for Stock Based Compensation”. Nilai wajar dari opsi saham tersebut dinilai berdasarkan pada laporan hasil penilaian oleh konsultan independen dengan menggunakan metode penentuan harga opsi modified blackscholes. The fair value of the stock options granted is based on independent consultants’ valuation report calculated using the modified blackscholes option pricing model. - 25 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued m. Pengakuan Pendapatan dan Beban m. Revenue and Expense Recognition Pendapatan Revenue Transaksi efek berikut pendapatan komisi Securities transactions and commissions Perdagangan transaksi efek yang lazim dicatat pada tanggal perdagangan, seolaholah transaksi efek telah diselesaikan. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi efek yang merupakan tanggungan dan risiko Perusahaan dicatat berdasarkan tanggal perdagangan. Transaksi efek pelanggan dilaporkan pada tanggal penyelesaian dan pendapatan komisi dan beban terkait dilaporkan pada tanggal perdagangan. Jumlah piutang dan hutang dari transaksi efek yang belum mencapai tanggal penyelesaian kontraknya dicatat bersih pada neraca. Securities transactions in regular-way trades are recorded on the trade date, as if they had been settled. Profit and loss arising from all securities transactions entered into for the account and risk of the Company are recorded on a trade date basis. Customers' securities transactions are reported on a settlement date basis with related commission income and expenses reported on a trade date basis. Amounts receivable and payable for securities transactions that have not reached their contractual settlement date are recorded net on the balance sheet. Komisi dan biaya terkait kliring dicatat berdasarkan tanggal perdagangan saat terjadinya transaksi efek. Commissions and related clearing expenses are recorded on a trade-date basis as securities transactions occur. Pendapatan corporate finance Corporate finance income Pendapatan corporate finance meliputi keuntungan, kerugian, dan jasa, setelah dikurangi biaya sindikasi, yang timbul dari penawaran efek dimana Perusahaan bertindak sebagai penjamin emisi atau agen. Pendapatan dari konsesi penjualan dicatat pada tanggal penyelesaian, dan jasa penjaminan emisi diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan. Corporate finance income includes gains, losses, and fees, net of syndicate expenses, arising from securities offerings in which the Company acts as an underwriter or agent. Fees on sales concessions are recognized on settlement date, and underwriting fees are recognized at the time the underwriting is completed and the income is reasonably determinable. Jasa penasehat investasi Investment advisory income Pendapatan dari jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan pro-rata sesuai dengan ketentuan dalam kontrak. Investment advisory fees are recognized as earned on a pro-rate basis over the term of the contract. Pendapatan dividen dan bunga Dividend and interest income Pendapatan dividen dari investasi diakui pada saat hak pemegang saham untuk menerima pembayaran telah ditetapkan (dengan ketentuan bahwa besar kemungkinan manfaat ekonomi akan mengalir kepada Perusahaan dan jumlah pendapatan dapat diukur secara andal). Dividend income from investments is recognised when the shareholder’s right to receive payment has been established (provided that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and the amount of revenue can be measured reliably). - 26 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan n. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Pendapatan bunga diakui jika besar kemungkinan manfaat ekonomi akan mengalir kepada Perusahaan dan jumlah pendapatan dapat diukur secara handal. Pendapatan bunga diakui atas dasar waktu, dengan mengacu pada pokok dan suku bunga efektif yang berlaku, yang merupakan tingkat diskonto yang tepat untuk mengestimasi penerimaan kas masa depan selama perkiraan umur aset keuangan ke jumlah tercatat aset pada saat pengakuan awal. Interest income is recognised when it is probable that the economic benefits will flow to the Company and the amount of income can be measured reliably. Interest income is accrued on a time basis, by reference to the principal outstanding and at the effective interest rate applicable, which is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to that asset’s net carrying amount on initial recognition. Beban Expenses Beban yang timbul sehubungan dengan proses penjaminan emisi diakumulasikan dan dibebankan pada saat pendapatan penjaminan emisi diakui. Pada saat diketahui bahwa kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi tersebut dibebankan pada laporan laba rugi. Expenses incurred relating to underwriting activities are accumulated and charged against income when underwriting fees are recognized. When the underwriting activities are not completed and shares issuance is cancelled, the underwriting expenses are charged to the current year’s statement of income. Beban lainnya diakui sesuai manfaatnya. Other expenses are recognized when incurred. Pajak Penghasilan n. Income Tax Pajak atas penghasilan yang telah dikenakan pajak final disajikan sebagai bagian dari beban pajak. Tax on income subject to final tax is presented as part of the total tax expenses. Beban pajak atas penghasilan yang telah dikenakan pajak final, diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi pada periode berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang terhutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban pajak diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau hutang pajak. Tax expense related to income subject to final tax is recognized in proportion to total income recognized during the current period for accounting purpose. The difference between the final income tax paid and the amount charged as final income tax expense in the statement of income is recognized as prepaid tax or tax payable. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Current tax expense is determined based on the taxable income for the period computed using the prevailing tax rates. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized. - 27 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan o. p. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi yang langsung yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas, maka pajak tangguhan langsung dicatat ke ekuitas. Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantially enacted by the balance sheet date. Deferred tax is charged or credited in the statement of income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also dealt with in equity. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban pajak kini. Deferred tax assets and liabilities are offset in the balance sheet in the same manner the current tax assets and liabilities are presented. Laba per Saham o. Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Basic earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year. Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif. Diluted earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all dilutive potential ordinary shares. Kas dan Setara Kas p. Kas dan setara kas meliputi kas dan bank dan investasi jangka pendek yang sangat likuid yang dapat segera dikonversikan ke sejumlah kas tertentu dan memiliki risiko perubahan nilai yang tidak signifikan. q. Earnings per Share Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents include cash on hand and in banks and short-term highly liquid investments that are readily convertible to a known amount of cash and are subject to an insignificant risk of change in value. Penggunaan Estimasi q. Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontijensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dari jumlah diestimasi. Use of Estimates The preparation of financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates. - 28 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan 4. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued INSTRUMEN KEUANGAN a. 4. Manajemen Risiko Modal FINANCIAL INSTRUMENTS a. Capital Risk Management Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan Perusahaan melanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo hutang dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman. The Company manages its capital to ensure that it will be able to continue as going concern while maximising the return to stakeholders through the optimisation of the debt and equity balance. In order to maintain or achieve an optimal capital structure, the Company may adjust the amount of dividend payment, return capital to shareholders, issue new shares or buy back issued shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce borrowings. Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum modal kerja bersih seperti yang disebutkan dalam peraturan BAPEPAM-LK No.V.D.5 dan peraturan BAPEPAM-LK No.X.E.1, yang antara lain, menentukan Modal Kerja Bersih Disesuaikan untuk perusahaan efek yang beroperasi sebagai perantara perdagangan efek, manajer investasi dan penjamin emisi sebesar Rp 25,2 miliar. Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha. Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang. The Company is also required to maintain minimum net working capital requirements as imposed by BAPEPAM-LK regulation No.V.D.5 and BAPEPAM-LK regulation No.X.E.1, among others, determine the Adjusted Net Working Capital for securities companies that operate as brokerage dealer, investment manager and underwriter amounting to Rp 25.2 billion. If not properly monitored and adjusted, the regulatory working capital levels could fall below the required minimum amounts set by the regulators, which could expose various sanctions ranging from fines and censure to imposing partial or complete restrictions on its ability to conduct business. To address the risk, the Company continuously evaluates the levels of regulatory capital requirements and monitors regulatory developments regarding net working capital requirements and prepare for increases in the required minimum levels of regulatory capital that may occur from time to time in the future. Perusahaan telah memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan pada tanggal 30 Juni 2010. The Company has complied with the requirement of the Adjusted Net Working Capital as of June 30, 2010. Perusahaan juga diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek. The Company is also required to have paid-up capital with the minimum requirement by the Ministry of Finance decision letter No. 179/KMK.010/2003 concerning to shares ownership and equity of securities companies. Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan telah memenuhi persyaratan tersebut. As of June 30, 2010, the Company complied with such requirements. - 29 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan b. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Klasifikasi Instrumen Keuangan b. Categories of Financial Instruments Rincian kebijakan akuntansi penting dan metode yang diterapkan (termasuk kriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran, dan dasar pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiap klasifikasi aset keuangan, kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas diungkapkan dalam Catatan 3. Details of the significant accounting policies and methods adopted (including the criteria for recognition, the bases of measurement, and the bases for recognition of income and expenses) for each class of financial asset, financial liability and equity instrument are disclosed in Note 3. Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebagai berikut: Classification of financial assets as of June 30, 2010 is as follows: Kas dan setara kas Depos ito berjangka Aset keuangan, pada nilai wajar m elalui laporan laba rugi Aset keuangan tersedia untuk dijual Piutang marjin Piutang lem baga kliring dan penjaminan Piutang perusahaan efek Piutang nas abah Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah Kelompok diperdagangkan/ Held for trading Rp '000 Ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar/ Designated as fair value Rp '000 Tersedia untuk dijual/ Availablefor-sale Rp '000 Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivab les Rp '000 Jumlah/ Total Rp '000 - - - 339.491.430 108.351.805 339.491.430 108.351.805 41.662.040 - - - 41.662.040 - - 158.539.433 - 140.060.993 158.539.433 140.060.993 41.662.040 - 158.539.433 16.435.339 143.401 107.308.594 3.102.191 1.689.547 716.583.300 16.435.339 143.401 107.308.594 3.102.191 1.689.547 916.784.773 Cash and cash equivalents Tim e deposits Financial assets , at fair value through profit or loss Financial assets , available for sale Margin receivables Receivable from clearing and guarantee ins titution Receivables from brokers Receivables from custom ers Other accounts receivable Other assets Total Pada tanggal 30 Juni 2010, nilai wajar aset keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya. As of June 30, 2010, the fair value of financial assets are not materially different from their carrying amounts. Biaya dan pajak dibayar di muka serta pos tertentu yang termasuk dalam aset lain-lain tidak diklasifikasi sebagai aset keuangan berdasarkan PSAK 55 (revisi 2006). Prepaid expenses, prepaid tax and certain items included within other assets are not classified as financial assets under PSAK 55 (revised 2006). - 30 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Klasifikasi kewajiban keuangan pada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebagai berikut: Hutang pada lembaga kliring dan penjaminan Hutang nasabah Hutang marjin Surat hutang jangka pendek Hutang obligasi Hutang lain-lain Biaya masih harus dibayar Jumlah c. Classification of financial liabilities as of June 30, 2010 is as follows: Nilai wajar melalui laporan laba rugi/ Fair value through profit or loss Rp '000 Biaya perolehan yang diamortisasi/ Amortised cost Rp '000 Jumlah/ Total Rp '000 - 16.111.247 322.607.123 33.565.265 17.894.354 149.986.759 8.687.786 15.864.406 564.716.940 16.111.247 322.607.123 33.565.265 17.894.354 149.986.759 8.687.786 15.864.406 564.716.940 Payables to clearing and guarantee organizations Payables to customers Margin payables Short-term promissory notes Bonds payable Other payables Accrued expenses Total Pada tanggal 30 Juni 2010, nilai wajar kewajiban keuangan tidak material berbeda dengan nilai tercatatnya. As of June 30, 2010, the fair value of financial liabilities are not materially different from their carrying amounts. Hutang pajak, kewajiban diestimasi dan pos tertentu yang termasuk dalam hutang lain-lain tidak diklasifikasi sebagai kewajiban keuangan berdasarkan PSAK 55 (revisi 2006). Taxes payable, provisions and certain items included within other payable are not classified as financial liabilities under PSAK 55 (revised 2006). Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan c. Perusahaan telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangannya. Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Perusahaan ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Perusahaan. Dewan Direksi menentukan kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan secara keseluruhan melalui masukan laporan komite-komite risiko yang dibentuk dalam divisi-divisi terkait. Financial Risk Management Policies and Objectives The Company has documented its financial risk management policies. These policies set out the Company’s overall business strategies and its risk management philosophy. The Company’s overall risk management strategy seeks to minimise adverse effects from the unpredictability of financial markets on the Company’s financial performance. The Board of Directors provides written policies for overall financial risk management through input of reports of each risk committee in the related division. - 31 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Perusahaan beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko keuangan, termasuk likuiditas, harga pasar, kredit, dan suku bunga. Dana Perusahaan dan eksposur suku bunga dikelola oleh fungsi keuangan Perusahaan sesuai dengan kerangka kebijakan yang disetujui oleh komite. Kerangka tersebut memaparkan risiko pada Perusahaan dan langkah-langkah yang akan diambil untuk mengelola risiko. Komite risiko Perusahaan menetapkan dan memantau kebijakan ini. The Company operates locally and is exposed to a variety of financial risks including liquidity, market price, credit, interest rate and currency risks. The Company’s funding and exposure to interest rate risk are managed by the Company’s treasury function in accordance with a policy framework approved by the committees. The framework lays out the Company’s appetite for risk and the steps to be taken to manage these risks. The Company’s risk committee sets and monitors these policies. Risiko Harga Pasar Market Price Risk Eksposur Perusahaan terhadap risiko harga pasar terutama muncul dari counterparty yang gagal memenuhi kewajibannya atau melalui kesalahan perdagangan dan kesalahan lainnya. Dalam transaksi perdagangan di bursa, Perusahaan bertindak sebagai prinsipal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke nasabah. Kegagalan nasabah menerima perdagangan akan menyebabkan Perusahaan terkena risiko harga pasar. The Company’s exposure to market price risk primarily arises from counterparties who fail to fulfill their obligations or through trade mismatches and other errors.In exchange traded transactions, the Company executes the trade as principal and then novates the contract to its client. A failure by the client to accept the trade would result in the exposure of the Company to market price risk. Perusahaan juga menghadapi risiko harga pasar terkait investasi tersedia untuk dijual. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi ini, Perusahaan mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan yang ditentukan komite. The Company is also exposed to market price risk in respect of its available-for-sale. To manage its price risk arising from these investments, the Company diversifies its portfolio. Diversification of the portfolio is done in accordance with the limits set by the Commitee. Perusahaan tidak memiliki eksposur risiko konsentrasi yang signifikan untuk setiap investasi, kecuali untuk investasi Perusahaan pada Kontrak Investasi Kolektif Reksadana Terbatas Millenium Restructured Fund II (MRF) yang dikelola oleh PT Millenium Danatama Indonesia (MDI). Pada tanggal 30 Juni 2010, jumlah tercatat MRF sebesar 16,12% dari jumlah aset (Catatan 8). The Company does not have any significant concentration of risk exposure to any single counterparty, except for the Company’s investment in limited participation mutual funds Millenium Restructured Fund II (MRF) which is managed by PT Millennium Danatama Indonesia (MDI). As of June 30, 2010, the carrying amount of MRF represented 16.12% of total assets (Note 8). Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus kas di masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Nilai wajar risiko suku bunga adalah risiko nilai wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Perusahaan dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar. Cash flow interest rate risk is the risk that the future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. Fair value interest rate risk is the risk that the fair value of a financial instrument will fluctuate due to changes in market interest rates. The Company is exposed to various risks associated with fluctuations in market interest rates. - 32 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Aset dan kewajiban keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko suku bunga terutama terdiri dari deposito berjangka, piutang dan hutang marjin, perdagangan hutang jatuh tempo dan pinjaman dari lembaga keuangan. Perusahaan memonitor perubahan suku bunga pasar untuk memastikan suku bunga Perusahaan sesuai dengan pasar. Perusahaan belum melakukan lindung nilai yang efektif untuk pinjaman yang suku bunganya mengambang. The financial assets and liabilities that potentially subject the Company to interest rate risk consist mainly of time deposits, margin debts and receivables, overdue trade debts and borrowings from financial institutions. Changes in market interest rates are closely monitored to ensure that the Company’s interest rates are in line with the market. The Company has not yet entered into effective hedges for borrowings with variable interest rates. Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari counterparty atas kewajiban kontraktual yang mengakibatkan kerugian keuangan kepada Perusahaan. Perusahaan tidak memiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan. Perusahaan memiliki kebijakan untuk memastikan bahwa perdagangan dengan nasabah yang mempunyai catatan kredit yang baik. Divisi kredit menetapkan batas kredit dan tingkat jaminan untuk klien. Credit risk arises from the risk that counterparty will default on its contractual obligations resulting in financial loss to the Company. The Company has no significant concentration of credit risk. The Company has policies in place to ensure that it trades with clients with appropriate credit history. The credit division sets trading limits and collateral levels for clients. Eksposur risiko kredit Perusahaan berkaitan dengan kegiatan broker saham terasosiasi pada posisi kontraktual nasabah yang muncul pada saat perdagangan. Dengan demikian, Perusahaan memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis instrumen diterima Perusahaan atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek yang tercatat di bursa. Perusahaan mempunyai eksposur terhadap 1 pelanggan yang memiliki piutang yang telah jatuh tempo dan Perusahaan telah menurunkan nilainya ke estimasi jumlah terpulihkan. Atas piutang tersebut, Perusahaan telah menerima jaminan yang memadai. The Company’s exposure to credit risk relating to its stock broking activities is associated with its clients’ contractual positions that arise on trading. As such, the Company requires its stock broking clients to post collaterals to mitigate such risks. The types of acceptable instruments that the Company may accept from clients are cash and listed securities. The Company has exposure to 1 customer with receivables which are past due and impaired such receivable to its estimated recoverable amount. On such receivables, the Company has received the appropriate collateral. Pada tanggal 30 Juni 2010, nilai tercatat pinjaman diberikan dan piutang secara individu ditetapkan penurunan nilainya dan mutasi penyisihan penurunan nilai tersebut diungkapkan pada Catatan 9 dan 12. As of June 30, 2010, the impairment of carrying amounts of loans and receivables are individually determined and the movement in the related allowance for impairment are disclosed in Notes 9 and 12. Klasifikasi utama aset keuangan Perusahaan adalah kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang marjin, piutang lembaga kliring dan penjaminan, piutang perusahaan efek, piutang nasabah dan piutang lain-lain. Perusahaan menempatkan dana di lembaga keuangan yang bereputasi (Catatan 5). The Company’s major classes of financial assets are cash and cash equivalents, time deposits, margin receivable, receivable from clearing and guarantee institution, receivables from brokers, receivable from customers and other receivables. The Company’s funds are placed with reputable financial institutions (Note 5). - 33 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Risiko Likuiditas Liquidity Risk Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan persyaratan manajemen likuiditas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman, dengan terus memantau rencana dan realisasi arus kas dengan cara pencocokkan profil jatuh tempo aset keuangan dan kewajiban keuangan. The management has established an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Company’s short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Company manages liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities, by continuously monitoring forecast and actual cash flows, and by matching the maturity profiles of financial assets and liabilities. Analisis kewajiban keuangan Perusahaan berdasarkan jatuh tempo dari tanggal neraca sampai dengan tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan sebagai berikut: Analysis of the Company’s financial liabilities based on maturity groupings from the balance sheet date to the contractual maturity date disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows as follows: Kurang dari tiga bulan/ Less than three months Rp '000 Hutang pada lembaga kliring dan penjam inan 16.111.247 Hutang nasabah 322.607.123 Hutang marjin 33.565.265 Surat hutang jangka pendek Hutang obligasi Hutang lain-lain Biaya masih harus dibayar Jum lah 149.986.759 8.687.786 3.895.325 534.853.505 Tiga bulan sampai dengan satu tahun/ Three m onths to one year Rp '000 Satu sampai dengan lima tahun/ One to five years Rp '000 Lebih dari lim a tahun/ Greater than five years Rp '000 Jum lah/ Total Rp '000 - - - 16.111.247 322.607.123 33.565.265 17.894.354 11.969.081 29.863.435 - - 17.894.354 149.986.759 8.687.786 15.864.406 564.716.940 Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan juga mempunyai fasilitas bank yang belum digunakan dalam Rupiah dan US$ (Catatan 44a) yang ditujukan untuk mengurangi risiko likuiditas dengan rincian sebagai berikut: Fas ilitas modal kerja Fas ilitas intraday Money market line Foreign exchange line and fixed income trading Fas ilitas jasa pelayanan trans aks i treas ury line Payables to clearing and guarantee institution Payables to customers Margin payables Short-term promissory notes Bonds payable Other payables Accrued expenses Total As of June 30, 2010, the Company also has unused facilities in Rupiah and US$ from banks (Note 44a) that are intended to reduce liquidity risk with details as follows: Rp '000 US$ 285.000.000 177.000.000 85.000.000 - - 20.000.000 - 5.000.000 - 34 - Working capital facility Intraday facility Money market line Foreign exchange line and fixed income trading Treas ury line services credit facility PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan d. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Nilai Wajar Instrumen Keuangan d. Nilai wajar aset keuangan dan kewajiban keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut: Fair Value of Financial Instruments The fair values of financial assets and financial liabilities are determined using valuation techniques and assumptions as follows: Nilai wajar aset keuangan dan kewajiban keuangan dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar. Untuk aset keuangan, nilai wajar digunakan harga penawaran, sedangkan untuk kewajiban keuangan digunakan harga permintaan. The fair values of financial assets and financial liabilities with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices. Fair value based financial assets are using bid price while financial liabilities are using asked price. Nilai wajar aset keuangan dan kewajiban keuangan lainnya ditentukan sesuai dengan model penentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis arus kas yang didiskontokan dengan menggunakan harga transaksi pasar kini yang diobservasi dan kuotasi dealer untuk instrumen serupa. The fair values of other financial assets and financial liabilities are determined in accordance with generally accepted pricing models based on discounted cash flow analysis using prices from observable current market transactions and dealer quotes for similar instruments. Jika harga tersebut diatas tidak tersedia, analisis arus kas yang didiskontokan bisa dilakukan dengan menggunakan tingkat bunga pengembalian sesuai dengan durasi instrumen keuangan. Where such prices are not available, a discounted cash flow analysis is performed using the applicable yield curve for the duration of the financial instruments. Laporan keuangan untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2010 termasuk Investasi Reksadana Penyertaan Terbatas Millenium Restructured Fund II yang dikelola oleh PT Millenium Danatama Indonesia dengan nilai wajar sebesar Rp 155.577.336 ribu (Catatan 8). Nilai wajar diestimasi menggunakan model arus kas diskonto yang sebagian asumsinya tidak terkait dengan harga pasar yang dapat diobservasi. Dalam penentuan nilai wajar, Perusahaan menggunakan faktor tingkat pertumbuhan pendapatan sebesar 5% dan faktor diskonto penyesuaian risiko sebesar 12,2% pada tanggal 30 Juni 2010. The financial statements for the six-month periods ended June 30, 2010 include holdings investment in limited participation mutual funds Millenium Restructured Fund II which is managed by PT Millenium Danatama Indonesia with fair value of Rp 155,577,336 thousand (Note 8). Fair value is estimated using a discounted cash flow model, which includes some assumptions that are not related with observable market prices or rates. In determining the fair value, the Company used an earnings growth factor of 5% and a risk adjusted discount factor of 12.2% as of June 30, 2010. - 35 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan 5. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued KAS DAN SETARA KAS 5. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Kas Bank PT Bank Central Asia Tbk Rupiah US$ SGD PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rupiah US$ PT Bank Permata Tbk Rupiah US$ SGD PT Bank Syariah Mega Indonesia Lain-lain (masing-masing dibaw ah 5% dari jumlah) Rupiah US$ Jumlah kas dan bank CASH AND CASH EQUIVALENTS 128.000 130.000 117.961.775 181.663 53.646 150.891.064 82.736 59.423 1.885.312 264.178 73.590.472 1.669.132 100.968.682 4.672.417 834.459 287.140 57.659.956 12.619 522.893 26.903.862 5.011.377 131.452 232.380.101 11.413.209 150.203 323.085.569 Setara kas - deposito berjangka PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Lain-lain (masing-masing dibaw ah 5% dari jumlah) Jumlah deposito berjangka 47.035.000 30.000.000 20.000.000 - 10.076.329 107.111.329 - Jumlah kas dan setara kas 339.491.430 Tingkat bunga deposito berjangka per tahun 4,75% - 7,75% - 36 - 323.085.569 - Cash on hand Cash in banks PT Bank Central Asia Tbk Rupiah US$ SGD PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rupiah US$ PT Bank Permata Tbk Rupiah US$ SGD PT Bank Syariah Mega Indonesia Others (each below 5% of total) Rupiah US$ Total cash on hand and in banks Cash equivalents - time deposits PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Others (each below 5% of total) Total time deposits Total cash and cash equivalents Interest rates per annum on time deposits PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan 6. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued DEPOSITO BERJANGKA 6. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rupiah US$ PT Bank Negara Indonesia Tbk Jumlah Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Rupiah US$ TIME DEPOSITS 40.381.397 25.318.742 25.234.520 100.000 - 15.017.146 2.400.000 108.351.805 4.933.886 10.412.000 15.445.886 5,50% - 7,00% - 6% - 6,5% 2,75% PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rupiah US$ PT Bank Negara Indonesia Tbk Total Interest rates per annum on time deposits Rupiah US$ Deposito berjangka pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 108.351.805 ribu dan Rp 15.445.886 ribu digunakan sebagai jaminan tambahan kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia terkait dengan transaksi efek. Time deposits as of June 30, 2010 and 2009 amounting to Rp 108,351,805 thousand and Rp 15,445,886 thousand, respectively, are used as additional collateral to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia in relation to securities trading. Deposito berjangka pada PT Bank Central Asia Tbk sebesar Rp 100 juta pada tanggal 30 Juni 2009 merupakan jaminan atas bank garansi pada bank yang sama dan digunakan sebagai jaminan atas penawaran pengadaan jasa penjaminan pelaksana emisi saham. Bank garansi tersebut berlaku untuk jangka waktu 30 hari, terhitung mulai tanggal 26 Juni 2009 dan akan berakhir pada tanggal 25 Juli 2009. Time deposits with PT Bank Central Asia Tbk amounting to Rp 100 million as of June 30, 2009 represents collateral of bank guarantee in the same bank and is used as guarantee of stocks underwriting service offer. The mentioned bank guarantee is valid for 30 days from June 26, 2009 until July 25, 2009. - 37 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan 7. ASET KEUANGAN, PADA NILAI MELALUI LAPORAN LABA RUGI PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued WAJAR 7. FAIR VALUE 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Harga kuotasi Obligasi Ekuitas Reksadana - pihak hubungan istimew a (Catatan 43) Nilai w ajar FINANCIAL ASSETS, AT THROUGH PROFIT OR LOSS 859.425 4.583.066 1.280.037 - 36.219.549 41.662.040 3.463.966 4.744.003 Quoted price Bond Equity Mutual funds - related parties (Note 43) Fair value Perubahan nilai wajar aset keuangan, pada nilai wajar melalui laporan laba rugi sebesar Rp 1.154.273 ribu dan Rp 940.652 ribu masingmasing untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2010 dan 2009 disajikan sebagai keuntungan dari perdagangan efek – bersih (Catatan 35). Changes in fair value of financial assets, at fair value through profit or loss, amounting to Rp 1,154,273 thousand and Rp 940,652 thousand for the six-month periods ended June 30, 2010 and 2009, respectively, is presented as gain on trading of marketable securities – net (Note 35). Obligasi dengan kuotasi memiliki periode jatuh tempo kurang dari 5 tahun. The quoted bonds will mature in less than 5 years. Nilai wajar portofolio obligasi dan ekuitas yang diperdagangkan di bursa efek ditetapkan berdasarkan nilai pasar yang dikeluarkan oleh BEI, sedangkan nilai wajar reksadana ditetapkan berdasarkan nilai aktiva bersih pada tanggal neraca. The fair value of debt and equity securities which are traded on the stock exchange is determined based on market prices published by IDX, while fair value of mutual funds is determined based on its net asset value as of the balance sheet date. Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksadana pada TRIM Kombinasi 2 sebesar Rp 2.338.094 ribu yang terdiri dari 2.003.388 unit penyertaan, TRIM Dana Stabil masing-masing sebesar Rp 1.600.025 ribu yang terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan dan TRIM Dana Tetap 2 sebesar Rp 32.281.427 ribu yang terdiri dari 25.132.746 unit penyertaan. As of June 30, 2010, the Company had portfolio investments in mutual funds of TRIM Kombinasi 2 amounting to Rp 2,338,094 thousand consisting of 2,003,388 units participation, TRIM Dana Stabil amounting to Rp 1,600,025 thousand consisting of 1,000,000 units participation and TRIM Dana Tetap 2 amounting to Rp 32,281,427 thousand consisting of 25,132,746 units participation. Perusahaan bertindak sebagai sponsor dalam rangka pendirian reksadana TRIM Kombinasi 2 dan reksadana TRIM Dana Stabil (Catatan 43). The Company acted as a sponsor for the establishment of TRIM Kombinasi 2 mutual fund and TRIM Dana Stabil mutual fund (Note 43). - 38 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan 8. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued ASET KEUANGAN TERSEDIA UNTUK DIJUAL 8. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Harga kuotasi Obligasi Ekuitas Harga nonkuotasi Reksadana Nilai w ajar FINANCIAL ASSETS, AVAILABLE FOR SALE 1.620.197 1.341.900 167.918.122 1.199.013 155.577.336 158.539.433 216.910.278 386.027.413 Quoted price Bond Equity Nonquoted price Mutual funds Fair value Perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual sebesar Rp 2.478.318 ribu dan Rp 10.349.734 ribu masing-masing untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2010 dan 2009 disajikan sebagai akun keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dari aset keuangan tersedia untuk dijual bagian ekuitas dalam neraca (Catatan 30). Changes in fair value of financial assets, available for sale amounting to Rp 2,478,318 thousand and Rp 10,349,734 thousand for the six-month periods ended June 30, 2010 and 2009, respectively, is presented as unrealized gain (loss) on available for sale financial assets as part of stockholders’ equity section in the balance sheet (Note 30). Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, efek ekuitas dan obligasi tersedia untuk dijual merupakan saham-saham dan obligasi yang diperdagangkan di BEI. On June 30, 2010 and 2009, equity and debt securities - available for sale are shares and bonds, which are traded in IDX. Nilai wajar efek obligasi dan ekuitas ditentukan berdasarkan harga pasar tercatat di BEI pada hari terakhir bursa pada periode tersebut, sedangkan nilai wajar reksadana ditetapkan berdasarkan nilai aktiva bersih pada tanggal neraca. Fair value of debt and equity securities is determined based on market price stated in IDX at the last trading day of the respective periods, while fair value of mutual funds is determined based on its net asset value as of the balance sheet date. Peringkat obligasi yang diperdagangkan di bursa efek adalah id BBB masing-masing pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009. The rating of bonds that are traded in the stock exchange are id BBB as of June 30, 2010 and 2009, respectively. Obligasi tersedia untuk dijual berdasarkan periode jatuh tempo adalah sebagai berikut: The classification of available-for-sale securities based on maturity are as follows: 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Jatuh tempo kurang dari 5 tahun Jatuh tempo 5 - 10 tahun Jatuh tempo lebih dari 10 tahun Jumlah 120.197 1.500.000 1.620.197 - 39 - 22.558.299 145.359.823 167.918.122 Maturity in less than 5 years Maturity betw een 5 - 10 years Maturity in more than 10 years Total debt PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan 9. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Pada tanggal 23 dan 24 Desember 2008, Perusahaan melakukan pembelian unit Penyertaan Reksadana Penyertaan Terbatas Millenium Restructured Fund II (“MRF II”) yang dikelola oleh PT Millenium Danatama Indonesia (“MDI”) senilai Rp 254.832.765 ribu yang terdiri dari 50,9666 unit penyertaan. Selanjutnya, MRF II melakukan pembelian 390.928.000 saham atau 22,07% dari modal saham yang dimiliki Perusahaan pada PT Sat Nusapersada Tbk (SAT) pada harga Rp 650 per saham atau senilai Rp 254.187.054 ribu yang merupakan harga yang disepakati bersama antara Perusahaan dengan MDI. Ruang lingkup kegiatan SAT adalah perakitan alat-alat elektronik. Manajemen berkeyakinan bahwa Perusahaan tidak dapat menggunakan pengaruh signifikan terhadap SAT, karena pemegang saham lainnya yang memiliki 70% pemilikan saham SAT, merupakan pengelola operasi sehari-hari SAT. On December 23 and 24, 2008, the Company bought portfolio investments in limited participation mutual funds Millenium Restructured Fund II (“MRF II”) which is managed by PT Millenium Danatama Indonesia (“MDI”) amounting to Rp 254,832,765 thousand, consisting of 50.9666 units participation. Furthermore, MRF II bought 390,928,000 shares or 22.07% of share capital owned by the Company at PT Sat Nusapersada Tbk (SAT) at the price of Rp 650 per share or equivalent to Rp 254,187,054 thousand which represents the agreed price between the Company and MDI. The scope of activity of SAT is assembly of electronic devices. The Company’s management believes that it is not able to exert significant influence, as the other shareholder of SAT, which has 70% of share ownership, manages day-to-day operations of SAT. Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif (KIK) MRF II, penilaian portfolio investasi Reksadana dilakukan oleh MDI selaku manajer investasi berdasarkan harga wajar dengan menggunakan pendekatan arus kas diskontoan. Berdasarkan pendekatan arus kas diskontoan tersebut, nilai wajar penyertaan unit investasi reksadana pada tanggal 30 Juni 2010 adalah Rp 155.577.336 ribu. Pursuant to Collective Investment Contract (“CIC”) of MRF II, the valuation of portfolio investment mutual funds is performed by MDI as the investment manager based on fair value, using the discounted cash flow approach. Based on discounted cash flow approach, the fair value of portfolio investments in mutual funds as of June 30, 2010 is Rp 155,577,336 thousand. PIUTANG MARJIN 9. Akun ini merupakan saldo piutang dari dana nasabah sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan melalui Perusahaan. MARGIN RECEIVABLES This account represents accounts receivable from customers resulting from their margin transactions through the Company. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah Jumlah Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah 48.115.965 52.700.470 97.417.621 145.533.586 (5.472.593) 140.060.993 51.275.920 103.976.390 (528.152) 103.448.238 Balance less than 5% of total Total Less allow ance for doubtful accounts Total Berdasarkan jenis nasabah Institusi Perorangan Jumlah 14.914.160 125.146.833 140.060.993 7.653.860 95.794.378 103.448.238 By type of customers Institutions Individuals Total 18% - 21% Interest rate per annum Tingkat bunga per tahun 18% - 40 - Balance more than or equal to 5% of total PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Perusahaan memberikan pembiayaan transaksi marjin dengan jaminan nasabah minimal sebesar 154% dari besarnya piutang marjin. Jaminan piutang marjin pada umumnya berupa saham nasabah. The Company offers financing for margin transactions with minimum customers’ collateral amounting to 154% of margin receivables. Margin receivables collaterals are generally in the form of customers’ stocks. Piutang marjin digunakan sebagai jaminan atas penerbitan Obligasi Trimegah I Tahun 2004 sebesar jumlah obligasi yang terhutang pada tanggal 30 Juni 2009 (Catatan 22). Margin receivables are pledged as collateral to the Trimegah Bonds I Year 2004 amounting to the total outstanding bonds payable as of June 30, 2009 (Note 22). Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: Changes in allowance for doubtful accounts are as follows: 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Aw al periode Penambahan Akhir periode 2.980.239 2.492.354 5.472.593 528.152 528.152 At beginning of period Additions At end of period Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari piutang tidak tertagih. The management believes the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from uncollectible receivables. 10. PIUTANG DAN HUTANG PADA LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN 10. RECEIVABLE FROM AND PAYABLE TO CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTIONS a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Akun ini merupakan tagihan terkait dengan transaksi jual efek dan deposito yang diserahkan Perusahaan dalam rangka transaksi efek, sebagai berikut: Receivable from Clearing and Guarantee Institutions These accounts represent receivables from sales of securities and deposits granted by the Company with details as follows: 2010 Rp '000 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited) Rp '000 Piutang lembaga kliring dan penjaminan Deposito 12.937.767 3.497.572 11.301.605 3.280.606 Receivables from clearing and guarantee institution Deposits Jumlah 16.435.339 14.582.211 Total Deposito sebesar Rp 3.497.572 ribu pada 30 Juni 2010 dan Rp 3.280.606 ribu pada 30 Juni 2009 diwajibkan PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sebagai jaminan transaksi yang dilakukan Perusahaan, yang ditempatkan pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Tingkat bunga deposito berjangka tersebut per tahun sebesar 7% pada 30 Juni 2010. The mandatory deposit amounted to Rp 3,497,572 thousand as of June 30, 2010 and Rp 3,280,606 thousand as of June 30, 2009 placed at PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as required by PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) for the collateral of the Company’s transactions. As of June 30, 2010, the annual interest rates of these deposits was 7%. - 41 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan b. Hutang pada Penjaminan Lembaga Kliring PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued dan b. Akun ini merupakan kewajiban kepada KPEI dan transaksi efek di bursa yang penyelesaiannya dilakukan dengan KPEI. and Guarantee 11. RECEIVABLES FROM BROKERS Akun ini merupakan piutang dari perusahaan efek lain sehubungan dengan transaksi perdagangan efek. Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena pihak manajemen berkeyakinan bahwa piutang perusahaan efek dapat tertagih. This account represents receivables from other brokers in connection with securities transactions. The Company did not provide an allowance for doubtful accounts, as management believes that the receivables from brokers are collectible. 12. PIUTANG NASABAH 12. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek dan manajer investasi. This account represents receivables arising from the Company’s transactions as a securities broker and investment manager. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Pihak ketiga Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah Jumlah Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah Clearing These accounts represent payables to KPEI resulting from securities trading transactions in the stock market which is settled with KPEI. 11. PIUTANG PERUSAHAAN EFEK Pihak hubungan istimew a (Catatan 43) TRIM Kapital TRIM Kapital Plus TRIM Syariah Saham Lain-lain (masing-masing dibaw ah Rp 1 miliar) Jumlah Payable to Institutions 1.536.903 1.016.137 270.528 2.492.728 439.939 2.077.060 Related parties (Note 43) TRIM Kapital TRIM Kapital Plus TRIM Syariah Saham 1.324.341 4.147.909 1.047.155 6.056.882 Others (each below Rp 1 billion) Total 45.026.895 7.832.273 Third parties Each more than or equal to 5% of total 58.320.134 103.347.029 (186.344) 103.160.685 43.068.161 50.900.434 50.900.434 Each below 5% of total Total Less allow ance for doubtful accounts Total Pada umumnya, seluruh piutang diselesaikan dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu tiga hari dari tanggal perdagangan, sehingga risiko tidak tertagihnya piutang tidak signifikan. Substantially, all receivables are settled within a short period time, usually within three days of trade date, so that the risk of uncollectible receivables is not significant. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, Perusahaan membentuk penyisihan piutang ragu-ragu masingmasing sebesar Rp 186.344 ribu dan nihil. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari piutang tidak tertagih. As of June 30, 2010 and 2009, the Company provided an allowance for doubtful accounts amounting to Rp 186,344 thousand and nil, respectively. The management believes the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from uncollectible receivables. - 42 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 13. PIUTANG LAIN-LAIN 13. OTHER RECEIVABLES 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Piutang penasehat investasi Piutang bunga deposito berjangka Piutang karyaw an Piutang bunga portofolio efek Lain-lain (masing-masing di baw ah Rp 100 juta) Jumlah 1.080.000 934.469 615.453 378.000 8.594 1.169.915 28.074 6.559.072 444.195 283.795 3.102.191 8.399.376 Receivable from investment advisors Interest receivable on time deposits Employees receivable Interest receivable on marketable securities Others (each below Rp 100 million) Total Piutang karyawan merupakan pinjaman karyawan yang pembayarannya dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan. Pinjaman dibebankan bunga sebesar 10% per tahun. Employees receivable represents loans given to the Company’s employees, which are collected through monthly salary deductions. The loans are charged with an interest rate of 10% per annum. Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena pihak manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat tertagih. The Company did not provide an allowance for doubtful accounts, as management believes that other receivables are fully collectible. 14. PAJAK DIBAYAR DIMUKA 14. PREPAID TAXES 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Lebih bayar pajak penghasilan badan 2009 2008 (Catatan 41) 4.591.333 - 4.943.220 21.183.210 Overpayment of corporate income tax 2009 2008 (Note 41) Jumlah 4.591.333 26.126.430 Total 15. PENYERTAAN SAHAM 15. INVESTMENT IN SHARES 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Kustodian Sentral Efek Indonesia Bursa Efek Indonesia (BEI) 300.000 135.000 300.000 135.000 Kustodian Sentral Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange (IDX) Jumlah 435.000 435.000 Total Penyertaan saham pada BEI merupakan salah satu persyaratan sebagai anggota bursa. Perusahaan memiliki penyertaan saham sebanyak 1 saham. Investments in the shares of IDX are requirements for members of the stock exchange. The Company owns one share of stock of the stock exchange. Penyertaan saham pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia merupakan penyertaan sebanyak 60 saham. Investment in shares of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia consists of 60 shares. - 43 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 16. ASET TETAP 16. PROPERTY AND EQUIPMENT 1 Januari/ January 1 , 2010 Rp '000 Biaya perolehan Bangunan Renovasi gedung sew a Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor Jumlah Akumulasi penyusutan Bangunan Renovasi gedung sew a Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor Jumlah Nilai Tercatat Penambahan/ Additions Rp '000 1.537.122 17.820.802 3.279.905 1.542.117 - 42.860.534 65.498.363 1.494.000 3.036.117 781.370 13.294.220 2.857.698 38.428 918.944 145.293 25.458.133 42.391.421 2.864.062 3.966.727 Pengurangan/ Deductions Rp '000 113.617 113.617 113.617 113.617 23.106.942 30 Juni/ June 30, 2010 Rp '000 1.537.122 19.362.919 3.279.905 At cost Building Leasehold improvements Motor vehicles 44.240.917 68.420.863 Of f ice equipments Total 819.798 14.213.164 3.002.991 Accumulated depreciation Building Leasehold improvements Motor vehicles 28.208.578 46.244.531 Of f ice equipments Total 22.176.332 Net Book Value (Tidak diaudit/Unaudited ) 1 Januari/ January 1 , 2009 Rp '000 Biaya perolehan Tanah Bangunan Renovasi gedung sew a Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor Jumlah Akumulasi penyusutan Bangunan Renovasi gedung sew a Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor Jumlah Nilai Tercatat 86.375 1.911.747 16.088.313 3.466.905 30 Juni/ June 30, 2009 Rp '000 Penambahan/ Additions Rp '000 Pengurangan/ Deductions Rp '000 - - 86.375 1.911.747 16.088.313 3.466.905 At cost Land Building Leasehold improvements Motor vehicles 30.913 30.913 41.714.547 63.267.887 Of f ice equipments Total - 930.254 12.454.848 2.874.592 Accumulated depreciation Building Leasehold improvements Motor vehicles 30.913 30.913 22.694.141 38.953.835 Of f ice equipments Total 24.314.052 Net Book Value 39.022.582 60.575.922 2.722.878 2.722.878 882.460 11.674.495 2.639.561 47.794 780.353 235.031 20.085.138 35.281.654 2.639.916 3.703.094 25.294.268 Beban penyusutan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 3.966.727 ribu dan Rp 3.703.094 ribu. Depreciation expenses for six-month periods ended June 30, 2010 and 2009 amounted to Rp 3,966,727 thousand and Rp 3,703,094 thousand, respectively. Pada tanggal 30 Juni 2010, aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 20.215.832 ribu. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. At June 30, 2010, all property and equipment, except land, were insured against fire and other possible risks with PT Asuransi Allianz Utama Indonesia for Rp 20,215,832 thousand. Management believes that insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured. - 44 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal neraca. Management believes that there are no events or changes in circumstances which may indicate impairment in value of property and equipment as of the balance sheet date. 17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Biaya dibayar dimuka Setoran jaminan Lain-lain Jumlah 10.276.722 1.689.547 505.928 12.472.197 18. HUTANG NASABAH 8.696.816 2.192.781 1.707.117 12.596.714 18. PAYABLES TO CUSTOMERS 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 a. Berdasarkan sifat hubungan nasabah Pihak hubungan istimew a (Catatan 43) TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Berimbang TRIM Kapital TRIM Kapital Plus Avi Yasa Dw ipayana Lain - lain Sub-jumlah Prepaid expenses Guarantee deposits Others Total a. By nature of relationship 17.345.384 6.331.795 5.912.461 3.944.052 2.729.483 443 36.263.618 3.991.172 266 371 3.991.809 Pihak ketiga Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing dibaw ah 5% dari jumlah Sub-jumlah 263.016.632 286.343.505 233.006.783 233.006.783 Jumlah 322.607.123 236.998.592 23.326.873 - b. Berdasarkan jenis nasabah Related parties (Note 43) TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Berimbang TRIM Kapital Trim Kapital Plus Avi Yasa Dw ipayana Others Subtotal Third parties Each more than or equal to 5% of total Each below 5% of total Subtotal Total b. By type of customer Perorangan Institusi 273.542.773 49.064.350 213.974.990 23.023.602 Individuals Institutions Jumlah 322.607.123 236.998.592 Total - 45 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 19. HUTANG MARJIN 19. MARGIN PAYABLES Akun ini merupakan dana nasabah pada Perusahaan sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan oleh nasabah melalui Perusahaan. This account represents funds from customers in relation to margin trading transactions through the Company. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing dibaw ah 5% dari jumlah 24.645.589 20.068.245 Each more than or equal to 5% of total 8.919.676 10.582.551 Each below 5% of total Jumlah 33.565.265 30.650.796 Total Berdasarkan jenis nasabah Perorangan Institusi 33.191.195 374.070 29.506.468 1.144.328 By type of customer Individual Institution Jumlah 33.565.265 30.650.796 Total 20. HUTANG PAJAK 20. TAXES PAYABLE 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Pajak kini (Catatan 41) Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 4 (2) Pasal 26 Pajak pertambahan nilai - bersih Transaksi penjualan saham Jumlah 450.245 762.709 214.341 308.706 458.814 877.310 1.816.984 4.889.109 - 46 - 1.142.443 299.256 87.933 273.245 163.180 3.040.499 5.006.556 Current tax (Note 41) Income taxes Article 21 Article 23 Article 4 (2) Article 26 Value added tax - net Sales transactions of shares Total PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 21. SURAT HUTANG JANGKA PENDEK 21. SHORT-TERM PROMISSORY NOTES Surat hutang jangka pendek Perusahaan yang diterbitkan pada periode 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: The Company’s short-term promissory notes issued during 2010 and 2009 are as follows: Nilai nominal/ Nominal amount Rp '000 Diskonto/ Discount Rp '000 Jumlah/ Total Rp '000 TRIM PN XIIIA Tahun/Year 2008 25.750.000 (1.311.090) 24.388.910 TRIM PN XIIB Tahun/Year 2008 25.800.000 (2.008.125) 23.791.875 TRIM PN XIVB Tahun/Year 2008 22.250.000 (1.135.088) 21.114.912 TRIM PN XIIIB Tahun/Year 2008 15.700.000 (1.221.999) 14.478.001 TRIM PN XV Tahun/Year 2008 8.000.000 (408.121) 7.591.879 TRIM PN XVI Tahun/Year 2009 28.050.000 (147.251) 27.902.749 TRIM PN XVII Tahun/Year 2010 19.000.000 (1.555.884) 17.444.116 Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebagai berikut: TRIM PN XVII Tahun 2010 Tanggal jatuh tempo/ Maturity date 28 Januari 2009/ January 28, 2009 31 Maret 2009/ March 31, 2009 9 Pebruari 2009/ February 9, 2009 28 April 2009/ April 28, 2009 28 April 2009/ April 28, 2009 12 April 2010/ April 12, 2010 11 Januari 2011/ January 11, 2011 Tingkat diskonto/ Discount rate 12,77% 13,44% 13,44% 13,44% 12,77% 12,53% 11,93% Short-term promissory notes which have not yet matured as of June 30, 2010, are as follows: Nilai nominal/ Nominal amount Rp '000 Diskonto yang belum diamortisas i/ Unamortized discount Rp '000 19.000.000 (1.105.646) Surat hutang jangka pendek Perusahaan telah dilunasi masing-masing pada tanggal jatuh tempo. Jumlah/ Total Rp '000 17.894.354 TRIM PN XVII Year 2010 The Company has fully repaid the short-term promissory notes on each of their respective maturity date. - 47 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 22. HUTANG OBLIGASI 22. BONDS PAYABLE Obligasi yang diterbitkan diklasifikasikan dalam kategori kewajiban keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Issued bonds are classified as financial liabilities which are measured at amortized cost, using the effective interest rate method. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Nilai nominal Obligasi I Obligasi II Jumlah Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi Obligasi I Obligasi II Jumlah biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi Jumlah hutang obligasi Biaya emisi Obligasi I Obligasi II Jumlah biaya emisi Dikurangi akumulasi amortisasi Obligasi I Obligasi II Jumlah akumulasi amortisasi Jumlah akumulasi obligasi yang belum diamortisasi 150.000.000 150.000.000 41.350.000 200.000.000 241.350.000 (13.241) (3.713) (410.326) (13.241) (414.039) 149.986.759 240.935.961 3.729.122 2.444.462 6.173.584 3.729.122 2.444.462 6.173.584 (3.729.122) (2.431.221) (6.160.343) (3.725.409) (2.034.136) (5.759.545) 13.241 414.039 Nominal value Bonds I Bonds II Total Unamortized bonds issuance cost Bonds I Bonds II Total unamortized bonds inssuance costs Total bonds payable Issuance costs Bonds I Bonds II Total issuance costs Less accumulated amortization Bonds I Bonds II Total accumulated amortization Total unamortized bonds issuance costs Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 Pada tanggal 14 Juli 2004, Perusahaan menerbitkan Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 (“Obligasi I Trimegah”) berjangka waktu 5 tahun, tingkat bunga tetap 12,875% per tahun, dan nilai nominal Rp 300 miliar. Pembayaran bunga dilakukan triwulan yang dimulai pada tanggal 14 Oktober 2004. Obligasi I Trimegah didaftarkan pada BEI. On July 14, 2004, the Company issued PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 (“Trimegah Bonds I”) with the terms of 5 years, fixed interest rate of 12.875% per annum and a nominal value of Rp 300 billion. Interest is paid every three months commencing from October 14, 2004. The Trimegah Bonds I is registered in BEI. Persyaratan dalam perjanjian dengan wali amanat, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”), sehubungan dengan hutang Obligasi I Trimegah tersebut meliputi batasan-batasan tertentu, antara lain: The terms of the indenture with the trustee, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) related to Trimegah Bonds I payable, contain certain covenants, as follows: a. a. Memelihara perbandingan antara jumlah kewajiban bersih (jumlah kewajiban yang memiliki kewajiban pembayaran bunga dikurangi kas dan setara kas) dengan ekuitas - 48 - Maintaining the ratio (net debt to equity ratio) between the net total liabilities (total liabilities which has interest payable less cash and cash equivalents) with equity not more than 4:1. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan b. c. d. e. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued tidak lebih dari 4:1. Memelihara perbandingan antara jumlah laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/ amortisasi dengan jumlah beban bunga bersih (jumlah beban bunga dikurangi jumlah pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5:1. Mengajukan permohonan pailit atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) kecuali permohonan PKPU yang dilakukan karena adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Perusahaan kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan perundang-undangan yang berlaku. Memberikan hutang atau pinjaman baru kepada pihak manapun di luar dari kegiatan inti Perusahaan sehari-hari. b. c. Maintaining the ratio between total income before interest, tax and depreciation/ amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1. Filing for bankruptcy or postponement of the Liability Settlement (“PLS”), except for PLS in connection with bankruptcy claim from third parties against the Company. d. Reducing the authorized, issued and fully paidup capital of the Company except for treasury stocks that is allowed by the prevailing laws. e. Grant new borrowings to any parties outside the Company’s core business activities. Obligasi I Trimegah dijamin dengan piutang marjin Perusahaan (Catatan 9) berdasarkan skema berikut: The Trimegah Bonds I is secured by the Company’s margin receivables (Note 9) based on the following scheme: a. a. b. c. Minimal 30% dari piutang marjin sejak tanggal emisi (14 Juli 2004). Menjadi 75% dari piutang marjin sejak 31 Desember 2004. Menjadi 100% dari piutang marjin sejak tanggal 31 Maret 2005 sampai jatuh tempo obligasi per tanggal 14 Juli 2009. b. c. Minimum 30% from margin receivables starting from issuance date (July 14, 2004). Becoming 75% from margin receivables starting December 31, 2004. Becoming 100% from margin receivables starting March 31, 2005 until the maturity date of the bonds as of July 14, 2009. Apabila jumlah piutang marjin lebih kecil dari skema di atas, Perusahaan harus menempatkan jaminan tambahan dan/atau jaminan konversi piutang nasabah dan/atau unit penyertaan reksadana dan/atau portofolio efek lainnya dan/atau deposito berjangka yang dimiliki Perusahaan. If the amount of margin receivables is less than the above scheme, the Company has to place additional collateral and/or security conversion of receivables from customers and/or mutual funds participating units and/or other marketable securities and/or time deposits owned by the Company. Pada tanggal 30 Juni 2009, Perusahaan telah memenuhi seluruh jaminan yang ditetapkan dalam persyaratan perjanjian Obligasi I Trimegah. As of June 30, 2009, the Company had complied with all collaterals required by Trimegah Bonds I agreement. Pada tanggal 29 Juni 2009, PT Pefindo menetapkan peringkat obligasi Obligasi I Trimegah pada idA-. On June 29, 2009, PT Pefindo rated the Trimegah Bonds I Year 2004 at idA-. Pada tanggal 14 Juli 2009, Perusahaan telah melunasi Obligasi I Trimegah. On July 14, 2009, the Company had settled Trimegah Bonds I. Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 Pada tanggal 12 Juli 2007, Perusahaan menerbitkan Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk. Tahun 2007 (“Obligasi II Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap yang dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal 12 Oktober 2007. Obligasi II Trimegah terdiri dari 3 seri sebagai berikut: On July 12, 2007, the Company has issued and listed PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 (“Trimegah Bonds II”) with a fixed interest rate and paid on quarterly basis commencing from October 12, 2007. Trimegah Bonds II comprised of three series as follows: - 49 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued a. Seri A: Nilai nominal Rp 100 miliar dengan tingkat bunga 10,000% per tahun dan berjangka waktu 370 hari sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 22 Juli 2008). b. Seri B: Nilai nominal Rp 50 milliar dengan tingkat bunga 10,375% per tahun dan berjangka waktu dua (2) tahun sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2009). c. Seri C: Nilai nominal Rp 150 milliar dengan tingkat bunga 10,875% per tahun dan berjangka waktu tiga (3) tahun sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2010). a. Series A: Nominal value of Rp 100 billion with a fixed coupon rate of 10.000% per annum, maturing 370 days since the issuance date (due date on July 22, 2008). b. Series B: Nominal value of Rp 50 billion with a fixed coupon rate at 10.375% per annum, maturing two (2) years since the issuance date (due date on July 12, 2009). c. Series C: Nominal value Rp 150 billion with a fixed coupon rate at 10.875% per annum, maturing three (3) years since the issuance date (due date on July 12, 2010). Pada tanggal 25 Juni 2010 dan 29 Juni 2009, PT Pefindo menetapkan peringkat Obligasi II Trimegah masing-masing pada idA-. On June 25, 2010 and June 29, 2009, PT Pefindo rated the Trimegah Bonds II at idA-, respectively. Persyaratan dalam perjanjian wali amanat, BRI, sehubungan dengan hutang Obligasi II Trimegah tersebut meliputi batasan-batasan tertentu, sebagai berikut: The terms of the indenture with trustee, BRI, related to Trimegah Bonds II include certain covenants, as follows: a. a. The Company is not allowed to pledge or charge in anyway either a part (with value up to 75% of the Company’s assets) or the total assets including rights on the Company’s revenue both realized and unrealized to third parties. b. Grant corporate guarantee to other parties. c. Grant new borrowings or guarantee to any parties. Sale or transfer in anyway more than 10% of the audited total assets except for sale or transfer in the normal course of business of the Company. b. c. d. e. f. Perusahaan tidak diperbolehkan menjamin atau membebani dengan cara apapun baik sebagian (dengan nilai lebih dari 75% harta kekayaan Perusahaan) maupun seluruh harta kekayaan Perusahaan termasuk hak atas pendapatan Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari kepada pihak ketiga. Memberikan jaminan perusahaan kepada pihak lain. Memberikan hutang atau jaminan kepada pihak manapun. Menjual atau mengalihkan dengan cara apapun harta kekayaan Perusahaan yang jumlahnya lebih dari 10% dari seluruh harta kekayaan Perusahaan berdasarkan laporan keuangan Perusahaan yang telah diaudit kecuali penjualan atau pengalihan dilakukan dalam suatu transaksi perdagangan yang normal sesuai dengan kegiatan usaha Perusahaan. Melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan, kecuali penggabungan dan/atau peleburan, dan/atau pengambilalihan yang dilakukan pada perusahaan dengan bidang usaha yang sama dan/atau mendukung bidang usaha Perusahaan sepanjang tidak menyebabkan perubahan material dari kegiatan usaha dan berakibat negatif terhadap kemampuan Perusahaan untuk melaksanakan kewajiban berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan. Mengadakan perubahan dalam arti mengurangi sifat dan ruang lingkup usaha. d. - 50 - e. Merger and/or business combination and/or acquisition, except for the same operation activities and/or supporting the Company’s activities and not resulting in material changes in the current activities and negatively affect the Company’s ability to fulfill obligations based on the Trustee agreement. f. Initiating changes in the nature and scope of business activities. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan g. h. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Mengajukan permohonan pailit atau PKPU, kecuali permohonan PKPU yang dilakukan sehubungan dengan adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan disetor Perusahaan, kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan perundang-undangan yang berlaku. g. Filing bankruptcy claim or PLS, except for bankruptcy claim filed by third parties to the Company. h. Reducing the authorized, issued and fully paidup capital of the Company except for treasury stocks that is allowed by the prevailing laws. Perusahaan diwajibkan, antara lain: The Company is obliged to, among others: a. a. Transfer funds (in good fund) which is needed to settle the bond principal or to settle the matured bonds interest to the Trustee at the latest one trading day before the bonds interest settlement date. b. Fulfill all financial liabilities based on audited annual financial statements by maintaining the ratio between total income before interest, tax and depreciation/amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1. c. Maintain adjusted net working capital in accordance with BAPEPAM-LK rules. b. c. Menyetorkan dana (in good fund) yang diperlukan untuk pelunasan pokok obligasi atau pembayaran bunga obligasi yang jatuh tempo kepada Agen Pembayaran paling lambat 1 hari bursa sebelum tanggal pembayaran bunga obligasi. Memenuhi kewajiban keuangan berdasarkan laporan keuangan tahunan yang telah diaudit dengan memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/amortisasi dengan jumlah beban bunga bersih (jumlah beban bunga dikurangi jumlah pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5 : 1. Mempertahankan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) sesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan Obligasi II Trimegah diatas. As of June 30, 2010 and 2009, the Company had fulfilled all of the above mentioned requirements as stipulated in Trimegah Bonds II agreement. Pada tanggal 22 Juli 2008, 13 Juli 2009 dan 12 Juli 2010, Perusahaan telah melunasi seluruh Obligasi II Trimegah Seri A, Seri B dan Seri C. On July 22, 2008, July 13, 2009 and July 12, 2010, the Company had settled Trimegah Bonds II Series A, Series B dan Series C. 23. HUTANG LAIN-LAIN 23. OTHER PAYABLES 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Hutang bunga Hutang dividen kepada pemegang saham (Catatan 31) Hutang levy Hutang bunga dan dividen kepada nasabah Lain-lain Jumlah 3.534.375 5.811.826 3.454.300 1.476.624 10.362.900 2.592.970 222.487 5.384.756 14.072.542 48.031 6.226.970 25.042.697 - 51 - Interest payables Dividends payable to shareholders (Note 31) Levy payables Interest and dividends payable to customers Others Total PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 24. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 24. ACCRUED EXPENSES 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Bonus dan tunjangan lain-lain Jasa profesional Beban pemasaran Komisi penjualan Lain-lain (masing-masing dibaw ah Rp 200 juta) Jumlah 11.969.081 486.920 378.660 299.741 7.119.585 219.500 296.351 178.953 Bonuses and other allow ances Prof essional fees Marketing expenses Sales commission 2.730.004 15.864.406 769.711 8.584.100 Others (each below Rp 200 million) Total 25. IMBALAN PASCA KERJA 25. POST-EMPLOYMENT BENEFITS Imbalan Pasca-kerja Post-employment Benefits Program Iuran Pasti Defined Contribution Plan Sejak tanggal 1 Mei 2008, Perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan yang memenuhi persyaratan. Program pensiun iuran pasti ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, suatu badan hukum yang didirikan oleh PT Asuransi Jiwa Manulife. Peraturan DPLK ini telah disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-331/KM.6/2004 tanggal 9 Agustus 2004. Perusahaan membayar kontribusi iuran sebesar 3% dan karyawan sebesar persentase tertentu berdasarkan keinginan karyawan dari gaji kotor karyawan kepada DPLK. Starting May 1, 2008, the Company provided a defined contribution plan covering all its qualified employees. The defined contribution plan was managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, a legal entity incorporated by PT Asuransi Jiwa Manulife. The regulation of this DPLK is legalized by the Decree of Minister of Finance Republic Indonesia No. KEP331/KM.6/2004 dated August 9, 2004. The Company contributes 3% while the employees contribute certain percentage based on their own request of the employee’s monthly gross salaries to DPLK. Beban pensiun iuran pasti sebesar Rp 302.034 ribu untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2010. Pada tanggal 30 Juni 2010, kewajiban pensiun iuran pasti sebesar Rp 44.696 ribu. Pension expenses amounted to Rp 302,034 thousand for the six-month period ended June 30, 2010. As of June 30, 2010, defined contribution pension liability amounted to Rp 44,696 thousand. Program Imbalan Pasti Defined Benefit Plan Selain imbalan yang tersedia dalam program dana pensiun iuran pasti, Perusahaan juga mengakui imbalan pasca-kerja tanpa pendanaan atas kekurangan antara imbalan yang tersedia dalam program iuran pasti dan imbalan pascakerja sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 untuk karyawan yang memenuhi persyaratan. Jumlah karyawan yang berhak untuk imbalan ini adalah 253 karyawan tahun 2010 dan 283 karyawan tahun 2009. In addition to employee benefits recognized in respect of the defined contribution plan, the Company also recognized as unfunded defined benefits the shortage of employee benefit under the contributory benefit plan against the employee entitlement under Labor Law No. 13/2003 for its qualifying employees. Total number of employees entitled to these benefits was 253 in 2010 and 283 in 2009. - 52 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Imbalan Kerja Jangka Panjang Lain Other Long-term Employee Benefits Perusahaan memberikan imbalan kerja jangka panjang lain berupa penghargaan masa kerja kepada karyawan yang memenuhi persyaratan. Imbalan ini didasarkan pada masa kerja. The Company provides other long-term employee benefits such as long service leave to its qualifying employees. Other long-term benefits were determined based on years of service. Beban imbalan kerja Perusahaan selain pensiun iuran pasti adalah sebagai berikut: Employee benefits expense of the Company other than defined contribution are as follows: Manfaat pasti/ Postemployment benefits Rp '000 Biaya jasa kini Beban bunga Kerugian aktuarial Keuntungan atas kurtailmen dan penyelesaian Jumlah 2010 Imbalan kerja jangka panjang lainnya/ Other long-term employee benefits Rp '000 1.741.198 893.101 97.482 654.463 169.415 3.052.649 (1.890.177) 841.604 (790.686) 3.085.841 Jumlah/ Total Rp '000 2.395.661 1.062.516 3.150.131 Current service cost Interest cost Actuarial losses Gain on curtailments (2.680.863) and settlements 3.927.445 Total Beban imbalan kerja sebesar Rp 3.927.445 ribu dan Rp 3 miliar masing-masing untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2010 dan 2009 dicatat sebagai beban kepegawaian. Employee benefit expense amounting to Rp 3,927,445 thousand and Rp 3 billion for the sixmonth periods ended June 30, 2010 and 2009, respectively, was recorded as personnel expenses. Jumlah tercatat di neraca yang timbul dari kewajiban imbalan kerja Perusahaan selain program iuran pasti adalah sebagai berikut: The amounts included in the balance sheets arising from the Company’s obligation in respect of these employee benefits other than defined contribution are as follows: Manfaat pasti/ Postemployment benefits Rp '000 Nilai tunai kewajiban Biaya jasa lalu belum diakui Kewajiban imbalan kerja 2010 Imbalan kerja jangka panjang lainnya/ Other long-term employee benefits Rp '000 17.522.995 180.864 17.703.859 6.260.493 6.260.493 Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, kewajiban imbalan kerja masing-masing sebesar Rp 23.964.352 ribu dan Rp 18.414.859 ribu. Jumlah/ Total Rp '000 23.783.488 180.864 23.964.352 Present value of obligation Unrecognized past service cost Employee benefits obligation As of June 30, 2010 and 2009, employee benefits obligation amounted to Rp 23,964,352 thousand and Rp 18,414,859 thousand, respectively. - 53 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Mutasi kewajiban imbalan kerja selain program iuran pasti adalah sebagai berikut: Manfaat pasti/ Postemployment benefits Rp '000 Saldo awal periode Pembayaran manfaat Beban imbalan kerja Saldo akhir periode Movement in the employee benefits obligation recognized in balance sheets other than defined contribution are as follows: 2010 Imbalan kerja jangka panjang lainnya/ Other long-term employee benefits Rp '000 17.145.674 (283.419) 841.604 17.703.859 3.388.282 (213.630) 3.085.841 6.260.493 Perhitungan imbalan kerja dihitung oleh PT Sentra Jasa Aktuaria, aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris adalah sebagai berikut: Jumlah/ Total Rp '000 20.533.956 (497.049) 3.927.445 23.964.352 Beginning of the period Benefit payment Amount charged to income End of period The Company’s cost of providing employee benefits is calculated by PT Sentra Jasa Aktuaria, an independent actuary. The actuarial calculation were carried out using the following key assumptions: 2010 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat pengunduran diri 9% 10% Mortality Table of Indonesia (TMI '99) 2% sampai 30 tahun, menurun linier sampai 0% pada usia 52 tahun dan berikutnya/2% up to age 30, declining linearly to 0% at age 52 and thereafter - 54 - Discount rate Salary increment rate Mortality rate Resignation rate PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 26. MODAL SAHAM 26. CAPITAL STOCK 2010 Nama pemegang saham MLPFS S/A Damerara Lim ited Deutche Bank AG, London United Investment Inc. Northern Trust Com pany S/A Avi Y. Dwipayana (Komisaris) Omar S. Anwar (Direktur Utama) Masyarakat (masing-masing dibawah 5% dari jumlah) Jumlah Modal saham diperoleh kembali Jumlah Nama pemegang saham MLPFS S/A Damerara Lim ited Deutche Bank AG, London United Investment Inc. Northern Trust Com pany S/A Masyarakat (masing-masing dibawah 5% dari jumlah) Jumlah Modal saham diperoleh kembali Jumlah Jum lah saham / Number of shares Persentase kepem ilikan/ Percentage of ownership Jumlah modal ditempatkan dan disetor/ Subscrib ed and paid-up capital stock Rp '000 915.753.000 892.808.500 727.752.750 350.000.000 8.372.395 935.000 26,51% 25,85% 21,07% 10,13% 0,24% 0,03% 45.787.650 44.640.425 36.387.638 17.500.000 418.620 46.750 558.678.355 3.454.300.000 200.700.000 3.655.000.000 16,17% 100,00% 27.933.917 172.715.000 10.035.000 182.750.000 2009 (Tidak diaudit/Unaudited ) Jumlah modal ditempatkan Jum lah Persentase dan disetor/ saham / kepem ilikan/ Subscrib ed Number of Percentage of and paid-up shares ownership capital stock Rp '000 Name of stockholders MLPFS S/A Damerara Limited Deutche Bank AG, London United Investment Inc. Northern Trust Company S/A Avi Y. Dwipayana (Commissioner) Omar S. Anwar (President Director) Public (each below 5% of total) Total Treasury stocks Total Name of stockholders 915.753.000 822.819.047 727.752.750 350.000.000 26,51% 23,82% 21,07% 10,13% 45.787.650 41.140.952 36.387.638 17.500.000 MLPFS S/A Damerara Limited Deutche Bank AG, London United Investment Inc. Northern Trust Company S/A 637.975.203 3.454.300.000 200.700.000 3.655.000.000 18,47% 100,00% 31.898.760 172.715.000 10.035.000 182.750.000 Public (each below 5% of total) Total Treasury stocks Total - 55 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 27. TAMBAHAN MODAL DISETOR 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Akun ini merupakan agio saham yang berasal dari selisih antara hasil penerimaan dari penawaran perdana saham kepada masyarakat dikurangi dengan pembagian saham bonus dan biaya emisi saham. Saldo pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: This account represents premium on share capital resulting from the difference between proceeds from initial public offering of shares less distribution of bonus shares and share issuance costs. The balance as of June 30, 2010 and 2009 were as follows: 2010 dan/and 2009 Rp '000 Penaw aran umum perdana 50.000.000 saham dengan harga Rp 2.000 untuk nilai nominal Rp 500 per saham Pembagian saham bonus Biaya emisi saham Jumlah 75.000.000 (70.000.000) (4.355.025) 644.975 28. MODAL SAHAM DIPEROLEH KEMBALI Initial public offering of 50,000,000 shares w ith a price of Rp 2,000 per share and par value of Rp 500 per share Distribution of bonus shares Shares issuance costs Total 28. TREASURY STOCKS Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam Akta No. 62 tanggal 20 Mei 2003 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembelian kembali saham Perusahaan yang dimiliki publik sesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK No. XI.B.2 dalam jangka waktu 18 bulan dengan syarat sebagai berikut: Based on the Extraordinary General Shareholders’ Meeting as stated in Notarial Deed No. 62 dated May 20, 2003 by Fathiah Helmi, S.H., a notary in Jakarta, the shareholders approved to buy back (reacquisition) the Company’s shares which were held by the public in accordance with BAPEPAMLK regulation No. XI.B.2 within an 18-month period with the following conditions: - Jumlah maksimum pembelian kembali saham adalah 340.000.000 saham atau 10% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh (3.400.000.000 saham). - The maximum total of buy back shares shall be 340,000,000 shares or 10% of the issued and fully paid up capital (3,400,000,000 shares). - Jumlah maksimum dana untuk pembelian kembali saham Perusahaan adalah Rp 27.336 juta, termasuk beban transaksi, komisi perantara dan beban-beban lain yang mungkin timbul berkaitan dengan pembelian kembali saham tersebut. - The maximum total fund to buy back the Company’s shares is Rp 27,336 million, including transaction fees, broker’s fees and other expenses that may be incurred in relation to the buy back of the shares. Untuk pelaksanaan pembelian kembali saham tersebut, Perusahaan menunjuk PT Artha Pacific Securities sebagai perantara pedagang efek Perusahaan. Perusahaan telah membeli kembali 200.700.000 saham dengan harga perolehan sebesar Rp 16.056 juta (Catatan 1b) dalam jangka waktu 18 bulan. For the execution of the buy back of shares, the Company has appointed PT Artha Pacific Securities as the Company’s broker. The Company had bought back 200,700,000 shares with an acquisition cost of Rp 16,056 million (Note 1b) in 18 months. - 56 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 29. OPSI KEPEMILIKAN SAHAM KARYAWAN 29. EMPLOYEES STOCK OPTION PLAN Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Desember 2007, pemegang saham Perusahaan menyetujui pengalihan modal saham diperoleh kembali untuk dijual kepada karyawan dan manajemen melalui Program Employee/ Management Stock Option Plan Trimegah ("EMSOP Trimegah"). Jangka waktu berlangsungnya EMSOP Trimegah terhitung sejak tanggal disetujui sampai dengan 13 Agustus 2010, dengan 3 tahap pelaksanaan dan 2 periode setiap tahapnya yaitu sebagai berikut: Based on Extraordinary General Shareholders Meeting on December 19, 2007, the Company’s shareholders approved the transfer of treasury stock for selling to the employees and management through Employee/ManagementStock Option Plan Program Trimegah (“EMSOP Trimegah”). The EMSOP Trimegah period starts from date of approval until August 13, 2010, with 3 phases of implementation and 2 periods in each of its phase, as follows: Jadwal pelaksanaan EMSOP Trimegah, yaitu: Implementation schedules EMSOP Trimegah, are as follows: Tahap pertama : 17 Maret 2008 sampai dengan 13 Agustus 2010 Tahap kedua : 17 Maret 2009 sampai dengan 13 Agustus 2010 Tahap ketiga : 17 Maret 2010 sampai dengan 13 Agustus 2010 First Phase : March 17, 2008 until August 13, 2010 Second Phase : March 17, 2009 until August 13, 2010 Third Phase : March 17, 2010 until August 13, 2010 Periode Pelaksanaan EMSOP Trimegah, sebagai berikut: Implementation periods EMSOP Trimegah, are as follows: Tahun 2008 : 19 Mei 2008 - 30 Juni 2008 dan 12 Nopember 2008 - 24 Desember 2008 Tahun 2009 : 20 Mei 2009 - 30 Juni 2009 dan 13 Nopember 2009 - 24 Desember 2009 Tahun 2010 : 24 Mei 2009 - 2 Juli 2010 dan 5 Juli 2010 - 13 Agustus 2010 Pihak yang memenuhi syarat untuk menerima EMSOP Trimegah adalah direksi dan karyawan kunci Perusahaan dengan mengacu kepada masa kerja, kepangkatan dan kinerja. Year 2008 : May 19, 2008 - June 30, 2008 and November 12, 2008 - December 24, 2008 Year 2009 : May 20, 2009 - June 30, 2009 and November 13, 2009 - December 24, 2009 Year 2010 : May 24, 2010 - July 2, 2010 and July 5, 2010 - August 13, 2010 Those entitled to this program are the Company’s board of directors and key employees with reference to working period, title and performance. - 57 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued lkhtisar posisi EMSOP pada tanggal 30 Juni 2010, termasuk perubahan-perubahan untuk periode berjalan adalah sebagai berikut: The position summary of the EMSOP Trimegah as of June 30, 2010 and the changes for the current period are as follows: Rata-rata tertimbang harga eksekusi opsi/ Weighted average option exercise price Jumlah/ Total Hak opsi saham pada aw al periode Hak opsi saham yang diberikan selama periode berjalan Hak opsi saham yang dieksekusi selama periode berjalan Harga opsi saham yang gagal diperoleh karyaw an Jumlah hak opsi saham yang beredar pada akhir periode 83.866.034 247 56.865.000 247 - - 41.257.335 99.473.699 247 Stock option at beginning of period Stock option granted during the period Stock option exercised during the period Forfeited stock option by employee Total outstanding stock option at end of period Nilai wajar opsi saham pada tanggal pemberian adalah Rp 89,59 pada periode I dan Rp 91,34 pada periode II. Fair value of stock option at grant date are Rp 89.59 at the first period and Rp 91.34 at the second period. Beban kompensasi yang diakui untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2010 dan 2009 setelah penyesuaian hak opsi saham gagal diperoleh masing-masing sebesar (Rp 2.164.931 ribu) dan Rp 3.288.856 ribu (Catatan 38). Compensation costs recognized for the six-month periods ended June 30, 2010 and 2009, after adjusting forfeited stock options by employee amounted to (Rp 2,164,931 thousand) and Rp 3,288,856 thousand, respectively (Note 38). Nilai wajar dari hak opsi diestimasi pada tanggal pemberian hak opsi dengan menggunakan model "modified black-scholes", dengan asumsi utama sebagai berikut: The fair value of option right was estimated on the grant date using the modified black-scholes option pricing model with the following primary assumptions: Harga saham saat tanggal pemberian opsi (dalam Rupiah penuh) Harga pelaksanaan (dalam Rupiah penuh) Volatifitas harga saham yang diharapkan Suku bunga bebas risiko Tingkat opsi yang gagal diperoleh 240 247 53,07% 8,9% 14,88% - 58 - Share’s price at grant date (in full Rupiah) Exercise price (in full Rupiah) Exercise volatility of stock price Risk free interest rate Forfeiture rate PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 30. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) YANG BELUM DIREALISASI DARI ASET KEUANGAN TERSEDIA UNTUK DIJUAL 30. UNREALIZED GAIN (LOSS) ON AVAILABLE FOR SALE FINANCIAL ASSETS 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Aw al periode Kerugian penurunan nilai aset Perubahan nilai w ajar aset keuangan tersedia untuk dijual Akhir periode (96.919.552) 95.191.501 (60.136.179) - 2.478.318 750.267 10.349.734 (49.786.445) Pada penerapan awal PSAK 55 (revisi 2006), Perusahaan mencatat kerugian penurunan nilai aset pada saldo laba. At beginning of period Loss on impairment of assets Changes in fair value of available for sale financial assets At end of period On the initial adoption of PSAK 55 (revised 2006), the Company recorded loss on impairment of assets to retained earnings. 31. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM 31. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE Dividen Tunai Cash Dividends Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 18 Juni 2010 dan 25 Juni 2009, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 3.454.300 ribu atau Rp 1 per saham dan Rp 10.362.900 ribu atau Rp 3 per saham. Based on the Annual General Shareholders’ Meeting on June 18, 2010 and June 25, 2009, the shareholders’ approved the distribution of cash dividends for 2009 and 2008 amounting to Rp 3,454,300 thousand or Rp 1 per share and Rp 10,362,900 thousand or Rp 3 per share. Cadangan Umum General Reserve Berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, Perusahaan wajib menyisihkan jumlah tertentu dari laba bersih setiap tahun buku untuk cadangan apabila saldo laba positif sampai cadangan tersebut mencapai paling sedikit 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor. Based on Limited Liability Company Law No. 40 Year 2007, the Company shall provide appropriation in certain amount of its net income in each year for general reserve if there is available retained earnings, until the general reserve reached at least 20% of issued and paid-up capital. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, Perusahaan telah mempunyai cadangan umum masingmasing sebesar Rp 3.850 juta atau 2,10% dan Rp 3.800 juta atau 2,08% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor. Cadangan tersebut ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 18 Juni 2010, 25 Juni 2009, 24 Juni 2008 dan 28 Juni 2007. Manajemen bermaksud untuk meningkatkan cadangan tersebut di masa datang. As of June 30, 2010 and 2009, the Compay has made general reserve amounting to Rp 3,850 million or 2.10% and Rp 3,800 million or 2.08%, respectively, of its issued and paid-up capital. Such general reserve was approved in the Annual Stockholders’ Meeting dated June 18, 2010, June 25, 2009, June 24, 2008 and June 28, 2007. Management intends to increase the general reserve in the future periods. 32. KOMISI PERANTARA PERDAGANGAN EFEK 32. BROKERAGE COMMISSIONS Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek. This account represents commissions obtained by the Company from brokerage services. - 59 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 33. JASA MANAJEMEN INVESTASI 33. INVESTMENT MANAGEMENT FEES Akun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh Perusahaan sebagai manajer investasi dari dana yang dikelola Perusahaan (Catatan 43 dan 44). This account represents fees obtained by the Company as investment manager of funds managed by the Company (Notes 43 and 44). 34. PENDAPATAN BUNGA - BERSIH 34. INTEREST INCOME - NET 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Piutang nasabah - bersih Efek obligasi Bunga lain-lain Jumlah 35. KEUNTUNGAN BERSIH PERDAGANGAN 12.198.882 1.787.410 118.064 14.104.356 EFEK - Customers receivable - net Bond securities Other interests Total 35. GAIN ON TRADING SECURITIES - NET Akun ini merupakan keuntungan bersih dari transaksi perdagangan efek termasuk perubahan nilai wajar efek untuk diperdagangkan. OF MARKETABLE This account represents the net gain on sale of securities including changes in fair value of securities held for trading. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Keuntungan penjualan obligasi Keuntungan direalisasi atas penjualan reksadana - bersih Keuntungan direalisasi atas penjualan efek untuk diperdagangkan - bersih Perubahan nilai w ajar efek untuk diperdagangkan - bersih Jumlah 3.990.503 10.534.820 15.252 14.540.575 2.233.482 821.797 860.198 770.567 532.981 312.237 1.154.273 4.780.934 940.652 2.845.253 36. JASA PENJAMINAN EMISI DAN PENJUALAN EFEK Gain on trading of bonds Realized gain on trading of mutual fund - net Realized gain on marketable securities held for trading - net Changes in fair value of securities held for trading - net Total 36. UNDERWRITING AND SELLING FEES Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima Perusahaan sebagai penjamin emisi dan agen penjualan atas penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan terlebih dahulu atas saham dan reksadana. This account represents fees obtained by the Company from underwriting activities and the selling agent for limited public offerings of shares and bonds with pre-order right for share and mutual funds. - 60 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 37. JASA PENASEHAT INVESTASI 37. INVESTMENT ADVISORY FEES Akun ini merupakan imbalan atas jasa penasehat yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya yang akan melakukan restrukturisasi keuangan, divestasi aset dan penjualan aset strategis. This account represents fee from advisory services rendered by the Company to its customers in relation to financial restructuring, assets divestment and sale of strategic assets. 38. BEBAN KEPEGAWAIAN 38. PERSONNEL EXPENSES 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Gaji dan tunjangan Komisi Bonus dan tunjangan lain-lain Beban imbalan kerja (Catatan 25) Kompensasi EMSOP (Catatan 29) Lain-lain (masing-masing dibaw ah Rp 1 miliar) 24.126.592 8.436.974 7.998.597 3.927.445 (2.164.931) 26.494.798 7.966.130 2.504.950 3.000.000 3.288.856 1.834.502 1.514.214 Jumlah 44.159.179 44.768.948 39. PENDAPATAN BUNGA Total 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 Deposito berjangka Jasa giro 3.988.538 4.335.889 3.985.681 6.915.451 Jumlah 8.324.427 10.901.132 40. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN Time deposits Current accounts Total 40. INTEREST AND FINANCIAL EXPENSES 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Jumlah Others (each below Rp 1 billion) 39. INTEREST INCOME 2010 Rp '000 Beban bunga hutang obligasi Beban bunga surat hutang jangka pendek Bunga hutang bank Amortisasi biaya emisi obligasi Administrasi bank dan lainnya Salaries and allow ances Commissions Bonus and other allow ances Employee benefits (Note 25) EMSOP expenses (Note 29) 8.156.250 13.411.906 1.351.591 491.151 191.923 866.049 2.266.281 502.280 359.583 696.711 11.056.964 17.236.761 - 61 - Interest expenses on bonds payable Interest expenses on promissory notes Interest expense on bank loans Amortization of bonds issuance cost Bank administration and others Total PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 41. PAJAK PENGHASILAN 41. INCOME TAX Beban (manfaat) pajak Perusahaan terdiri dari: Tax expense (benefit) of the Company consists of the following: 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Pajak penghasilan final Pajak kini Manfaat pajak tangguhan yang berasal dari timbulnya perbedaan temporer maupun dari realisasinya Beban pajak 1.664.885 1.112.981 2.180.226 - (2.077.926) 699.940 (464.059) 1.716.167 Final income tax Current tax Deferred tax income relating to the origination and reversal of temporary differences Tax expense Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dengan laba kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: A reconciliation between income before tax per statements of income and taxable income of the Company are as follows: 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi Perbedaan temporer Imbalan kerja Perbedaan antara penyusutan komersial dan fiskal Beban piutang ragu-ragu Biaya masih harus dibayar Beban yang tidak diperhitungkan Beban yang terkait dengan penghasilan pajak final Beban EMSOP Beban pemasaran Jamuan dan sumbangan Lain-lain Penghasilan yang sudah dikenakan pajak final Penghasilan deposito berjangka dan jasa giro Keuntungan belum direalisasi akibat penyesuaian nilai w ajar efek yang bukan merupakan objek pajak atau telah dikenakan pajak final - bersih Keuntungan atas penjualan investasi yang bukan merupakan objek pajak atau telah dikenakan pajak final Pendapatan bunga kupon obligasi Laba kena pajak (rugi fiskal) 7.770.500 9.238.674 3.430.396 3.000.000 (56.995) 2.678.699 1.878.805 (117.841) (4.998.297) 4.274.875 (2.164.931) 852.826 566.129 3.266.106 4.649.002 3.288.856 667.306 292.670 213.730 (8.324.427) (10.901.132) (1.161.671) (940.653) (3.763.175) (4.795.214) (1.904.600) (10.534.820) 4.451.923 (8.047.105) - 62 - Income before tax per statements of income Temporary differences Employee benefits Difference betw een commercial and fiscal depreciation Allow ance for doubtful accounts Accrued expenses Nondeductible expenses Expenses related to income subjected to final tax EMSOP expenses Marketing expenses Entertainment and donation Others Income already subjected to final tax Interest income on time deposits and current accounts Unrealized gain due to adjustment in market value of marketable securities not subject to tax or final tax - net Gain on sale of investment not subject to tax or final tax Interest coupon from bonds Taxable income (fiscal loss) PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Beban dan hutang (lebih bayar) pajak kini Perusahaan adalah sebagai berikut: Current tax expenses and taxes payable (prepaid tax) of the Company are as follows: 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Beban pajak kini dengan tarif yang berlaku 1.112.981 Current tax expenses at prevailing tax rate - Pembayaran pajak dimuka Pajak penghasilan Pasal 23 Pasal 25 Sub-jumlah 662.736 662.736 656.910 4.286.310 4.943.220 Hutang pajak kini (pajak dibayar dimuka) 450.245 (4.943.220) Less prepaid taxes Income tax Article 23 Article 25 Subtotal Current taxes payable (prepaid tax) Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan Indonesia, Perusahaan melaporkan/menyetorkan pajak berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan peraturan yang berlaku. Under the tax laws of Indonesia, the Company submits tax return on the basis of self-assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statue of limitation under the prevailing regulations. Pada tanggal 25 Maret 2010, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) No. 00099/406/08/054/10 dari Direktur Jenderal Pajak atas pajak penghasilan badan tahun 2008 sebesar Rp 20.049.690 ribu. Perbedaan antara nilai tercatat dan SKPLB sebesar Rp 1.133.520 ribu disajikan sebagai beban lain-lain. Pengembalian lebih bayar pajak tersebut diterima pada tanggal 4 Mei 2010. On March 25, 2010, the Company received a Tax Overpayment Assessment Letter (SKPLB) No. 00099/406/08/054/10 from the Director General of Taxation for 2008 corporate income tax amounting to Rp 20,049,690 thousand. The difference between the carrying amounts and the SKPLB amounting to Rp 1,133,520 thousand is presented as other expense. The refund on such tax overpayment was received on May 4, 2010. Pajak Tangguhan Deferred Tax Rincian aset pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut: The details of the Company’s deferred tax assets are as follows: 1 Januari/ January 1/ 2010 Rp '000 Aset tetap Kewajiban imbalan kerja Biaya masih harus dibayar Penyisihan piutang ragu-ragu 178.178 5.133.489 2.047.943 Aset pajak tangguhan - bersih Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the period Rp '000 30 Juni/ June 30, 2010 Rp '000 (12.720) 857.599 563.372 165.458 5.991.088 2.611.315 745.060 669.675 1.414.735 8.104.670 2.077.926 10.182.596 - 63 - Property and equipment Employee benefits obligation Accrued expenses Allowance for doubtful accounts Deferred tax assets - net PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued (Tidak diaudit/Unaudited ) Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) 1 Januari/ 30 Juni/ January 1/ to income June 30, for the period 2009 2009 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Aset tetap Kewajiban imbalan kerja Biaya masih harus dibayar Penyisihan piutang ragu-ragu Rugi fiskal 594.652 4.106.294 3.411.514 147.883 - Aset pajak tangguhan - bersih 8.260.343 (376.592) 1.132.602 (2.545.140) 2.253.189 464.059 218.060 5.238.896 866.374 147.883 2.253.189 Property and equipment Employee benefits obligation Accrued expenses Allowance for doubtful accounts Fiscal loss 8.724.402 Deferred tax assets - net Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36/2008 pengganti Undang-Undang Pajak No. 7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar 28% yang berlaku efektif 1 Januari 2009 dan sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan. Based on Tax Law No. 36/2008 the Amendment of Tax Law No. 7/1983 on income taxes, the new corporate tax rate is set at flat rate of 28% effective January 1, 2009 and 25% effective January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets and liabilities have been adjusted to the tax rates that are expected to apply at the period when the asset is realized or liability is settled based on the tax rates that will be enacted. Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: Reconciliation between the tax expenses and the amounts computed by applying the effective tax rate to income before tax of the Company is as follows: 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi 7.770.500 9.238.674 Income before tax per statements of income Beban pajak dihitung dengan tarif 25% x Rp 7.770.500 ribu tahun 2010 28% x Rp 9.238.674 ribu tahun 2009 Jumlah 1.942.625 1.942.625 2.586.829 2.586.829 Tax expense computed at 25% x Rp 7,770,500 thousand in 2010 28% x Rp 9,238,674 thousand in 2009 Total Pengaruh atas: Pendapatan yang sudah dikenakan pajak final Beban yang tidak dapat diperhitungkan Penyesuaian pajak tangguhan Jumlah Pajak penghasilan final Beban pajak (4.511.122) (6.798.737) 1.698.752 (95.200) (964.945) 1.664.885 699.940 2.551.237 1.196.612 (464.059) 2.180.226 1.716.167 - 64 - Effects of: Revenues subjected to final income tax Nondeductible expenses Adjustment on deferred tax Total Final income tax Tax expense PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued 42. LABA PER SAHAM DASAR 42. BASIC EARNINGS PER SHARE Laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham adalah sebagai berikut: Net income for the calculation of earnings per share are as follows: 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 2010 Rp '000 Laba bersih 7.070.560 7.522.507 Net income Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar adalah 3.454.300.000 saham masing-masing pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009. The weighted average number of shares for the calculation of basic earnings per share amounted to 3,454,300,000 shares as of June 30, 2010 and 2009, respectively. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, tidak terdapat efek dilusian yang berasal dari program EMSOP Perusahaan (Catatan 29) disebabkan harga eksekusi opsi saham lebih tinggi dibandingkan dengan harga pasar saham Perusahaan pada tanggal neraca. As of June 30, 2010 and 2009, there was no diluted effect which came from the Company’s EMSOP program (Note 29) due to execution price of stocks option was higher than market price of the Company’s shares as at balance sheet date. 43. SIFAT DAN ISTIMEWA TRANSAKSI HUBUNGAN 43. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship a. Tn. Avi Y. Dwipayana adalah komisaris Perusahaan pada tahun 2010. a. Mr. Avi Y. Dwipayana is the Company’s comissioners in 2010. b. Karyawan kunci dan direksi merupakan orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan. b. Key employees and directors are personnel who have an authority and responsibility to plan, lead and control the Company’s operations. Transaksi dan Saldo Hubungan Istimewa Related Party Transactions and Balances Perusahaan, dalam kegiatan usaha normalnya, melakukan beberapa transaksi dengan pihakpihak hubungan istimewa dimana transaksi tersebut dilakukan dengan harga dan syarat, yang sama dengan pihak ketiga. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat benturan kepentingan atas transaksi-transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.I tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, sampai dengan tanggal laporan keuangan ini diselesaikan. In the normal course of business, the Company entered into certain transactions with related parties under similar terms and conditions as those with third parties. The Company believes that there is no conflict of interest on such transactions with related parties as stated in the BAPEPAM-LK regulation No. IX.E.I related to Conflict of Interest on Certain Transactions, up to the completion date of this report. - 65 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan Transaksi-transaksi dengan pihak istimewa adalah sebagai berikut: PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued hubungan Transactions with related parties are as follows: a. Tn. Avi Y. Dwipayana merupakan salah satu nasabah Perusahaan. Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan memiliki hutang kepadanya sebesar Rp 2.729.483 ribu (Catatan 18). a. Mr. Avi Y. Dwipayana is one of the Company’s customers. As of June 30, 2010, the Company had payable to him amounting to Rp 2,729,483 thousand (Note 18). b. Perusahaan adalah sponsor reksadana berikut ini: TRIM Kapital (sebelumya bernama Dana Megah Kapital), TRIM Dana Stabil (sebelumnya bernama Trimegah Dana Stabil) dan TRIM Kombinasi 2. b. The Company is a sponsor of the following mutual funds: TRIM Kapital (formerly known as Dana Megah Kapital), TRIM Dana Stabil (formerly known as Trimegah Dana Stabil) and TRIM Kombinasi 2. c. Perusahaan memberikan jasa perantara perdagangan efek dan jasa manajemen terhadap reksadana berikut ini: TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap 2, TRIM Kombinasi 2, TRIM Kas 2, TRIM Dana Stabil, TRIM Lestari, TRIM Lestari 2, TRIM Lestari 3, TRIM Syariah Berimbang, TRIM Syariah Saham, TRIM Performa Terproteksi, TRIM Kapital Plus, TRIM Gebyar Terproteksi I, Pooled Fund TRIM Selaras I - IX, Pooled Fund TRIM Pendapatan Reguler, TRIM Syariah Prima 1, TRIM Syariah Prima 2, TRIM Terproteksi Prima I, TRIM Terproteksi Prima 2, TRIM Terproteksi Prima 3. c. The Company renders brokerage services and management services to the following mutual funds: TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap 2, TRIM Kombinasi 2, TRIM Kas 2, TRIM Dana Stabil, TRIM Lestari, TRIM Lestari 2, TRIM Lestari 3, TRIM Syariah Berimbang, TRIM Syariah Saham, TRIM Performa Terproteksi, TRIM Kapital Plus, TRIM Gebyar Terproteksi I, Pooled Fund TRIM Selaras I - IX, Pooled Fund TRIM Pendapatan Reguler, TRIM Syariah Prima 1, TRIM Syariah Prima 2, TRIM Terproteksi Prima I, TRIM Terproteksi Prima 2, TRIM Terproteksi Prima 3. d. Perusahaan bertindak sebagai agen penjual TRIM Dana Stabil, TRIM Terproteksi Syariah Prima II. d. The Company acted as a selling agent of TRIM Dana Stabil, TRIM Terproteksi Syariah Prima II. e. Perusahaan mengadakan transaksi penjualan obligasi dengan reksadana yang dikelolanya. e. The Company had sales of debt securities with mutual funds under its management. - 66 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Significant balances with related parties were as follows: 2010 Rp '000 Aset Aset keuangan, pada nilai w ajar melalui laporan laba rugi reksadana (Catatan 7) Piutang nasabah (Catatan 12) Jumlah 36.219.549 4.147.909 40.367.458 Persentase dari jumlah aset Kew ajiban Hutang nasabah (Catatan 18) 4,18% 36.263.618 Persentase dari jumlah kew ajiban 6,05% 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 3.463.966 6.056.882 9.520.848 Assets Financial assets, at fair value through profit or loss mutual funds (Note 7) Receivables from customers (Note 12) Total 0,97% Percentage to total assets 3.991.809 Liabilities Payables to customers (Note 18) 0,67% Percentage to total liabilities Transaksi-transaksi signifikan dengan pihakpihak hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Significant transactions with related parties were as follows: 2010 Rp '000 Komisi perantara perdagangan efek Keuntungan dari perdagangan efek realisasi laba atas penjualan reksadana Keuntungan (kerugian) penjualan obligasi Jasa manajemen investasi Jumlah 2.668.932 3.048.496 860.198 770.567 22.270 26.092.064 29.643.464 Persentase dari jumlah pendapatan 34,17% 44. IKATAN DAN KONTINJENSI a. 2009 (Tidak diaudit/ Unaudited ) Rp '000 (9.863) 17.164.865 20.974.065 23,92% Brokerage commissions Gain on trading of marketable securities - realized gain on trading of mutual funds Gain (loss) on trading of bonds Investment management fees Total Percentage to total revenues 44. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Pada tanggal 30 Juni 2010, Perusahaan mempunyai fasilitas kredit yang belum digunakan dengan rincian sebagai berikut: a. As of June 30, 2010, the Company has unused credit facilities with details as follows: PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB Niaga”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB Niaga”) Berdasarkan perjanjian tanggal 17 Juni 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit “time loan revolving” maksimum sebesar Rp 40 miliar, bunga 12% per tahun dan jatuh tempo tanggal 17 Juni 2011. Fasilitas ini ditujukan untuk modal kerja Perusahaan. Based on the agreement dated June 17, 2010, the Company obtained “time loan revolving” credit facility with maximum limit of Rp 40 billion, interest rate at 12% per annum and maturity date on June 17, 2011. This facility is intended for the Company’s working capital. - 67 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued PT Permata Tbk (“Bank Permata”) PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”) Berdasarkan perjanjian tanggal 18 Agustus 2005, yang telah diubah beberapa kali, terakhir pada tanggal 1 September 2009, Perusahaan memperoleh dari Bank Permata fasilitas kredit tanpa jaminan “money market line” maksimum sebesar Rp 85 miliar dan tambahan fasilitas foreign exchange line dan fixed income trading untuk mendukung fasilitas treasury dengan maksimum sebesar US$ 15 juta. Tingkat bunga sebesar suku bunga Sertifikat Bank Indonesia ditambah 2,5% per tahun. Based on the loan agreement dated August 18, 2005, as amended several times, most recently on September 1, 2009, the Company obtained from Bank Permata “money market line” unsecured credit facility for a maximum of Rp 85 billion and additional facilities of foreign exchange line and fixed income trading to support treasury facility with maximum of US$ 15 million. The interest rate is at interest rate of Indonesian Bank’s Certificate plus 2.5% per annum. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 30 Agustus 2010 dan perpanjangan perjanjian masih dalam proses. This facility will mature on August 30, 2010 and the extension of the agreement is still in process. PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) Perusahaan mengadakan perjanjian kredit dengan Bank BCA, yang telah diamandemen beberapa kali, terakhir pada tanggal 28 April 2010, mengenai perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut: The Company entered into loan agreement with Bank BCA, which has been amended several times, most recently on April 28, 2010 regarding the extension on credit facility as follows: a. Fasilitas kredit lokal untuk modal kerja dengan maksimum sebesar Rp 30 miliar. a. b. Fasilitas kredit time loan revolving untuk modal kerja maksimum sebesar Rp 50 miliar. Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk keperluan hedging maksimum sebesar US$ 5 juta. b. c. c. Local credit facility for working capital financing with maximum limit of Rp 30 billion. Time loan revolving credit facility for working capital with maximum limit of Rp 50 billion. Foreign exchange (FX) line credit facility for hedging requirement with maximum limit of US$ 5 million. Fasilitas ini dikenakan bunga 14% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 29 Desember 2010. The facilities bear interest rate of 14% per annum and will mature on December 29, 2010. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”) PT Bank Mandiri”) Berdasarkan perjanjian tanggal 17 Desember 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja Jangka Pendek ("KMKJP") tanpa jaminan maksimum sebesar Rp 90 miliar dengan tingkat bunga yang ditentukan oleh Bank Mandiri. Fasilitas ini berjangka waktu satu tahun yang berakhir pada tanggal 16 Desember 2010. Based on credit agreement dated December 17, 2009, the Company obtained unsecured short-term working capital credit facility (“KMKJP”) with maximum amount of Rp 90 billion and an interest rate as determined by Bank Mandiri. This facility is for one-year period that will mature on December 16, 2010. Berdasarkan perjanjian jasa pelayanan transaksi treasury tanggal 17 Desember 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit jasa pelayanan transaksi treasury line tanpa jaminan maksimum sebesar US$ 5 juta yang berakhir pada tanggal 16 Desember 2010. Based on the agreement for treasury transaction services dated December 17, 2009, the Company obtained unsecured treasury line services credit facility with maximum amount of US$ 5 million which will mature on December 16, 2010. - 68 - Mandiri (Persero) Tbk (“Bank PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan Pada tanggal 29 Oktober 2009, Perusahaan memperoleh perpanjangan fasilitas intraday yang bersifat uncommitted dengan batasan maksimum sebesar Rp 177 miliar mencakup fasilitas: On October 29, 2009, the Company obtained extended uncommitted intraday facility with maximum amount of Rp 177 billion which covered the following: a. a. b. Penerimaan dana yang berasal dari: Receiving fund which comes from: Penerimaan dana PT KPEI dari hasil net sell transaksi saham di pasar regular. Receiving fund from PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KPEI) resulting from net sales of stock transactions in regular market. Penerimaan dana Bank Mandiri Kustodian dari hasil transaksi belijual Surat Utang Negara (SUN) dan/atau transaksi saham di pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi korporasi di Bursa Efek Indonesia. Receiving fund from Bank Mandiri custodian resulting from buy-sell transactions for Government Bonds (Surat Utang Negara - “SUN”) and/or stock transactions in negotiation market and/or corporate bonds transactions in Indonesia Stock Exchange. Penempatan dana tunai PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, cabang Bursa Efek Jakarta, berupa: b. PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued b. Deposito Berjangka dan/atau deposit on call dalam valuta Rupiah dan/atau US$. Giro valuta US$. Placement of cash funds in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta Stock Exchange branch in the form of: Time deposits and/or deposits on call in Rupiah and/or US$ currencies. Current account in US$ currency. Bunga yang dikenakan adalah fee intraday dengan besaran minimal 0,008% sampai dengan 0,02% per hari dan/atau fee administrasi Rp 100 sampai Rp 250. Fasilitas ini berjangka waktu satu tahun yang berakhir pada tanggal 27 Agustus 2010 dan perpanjangan perjanjian masih dalam proses. The interest charged to this facility was intraday fee with minimum percentage of 0.008% - 0.02% per day and/or administrative fee from Rp 100 up to Rp 250. This facility is for one-year period that will mature on August 27, 2010 and the extension of the agreement is still in process. PT Bank Sinarmas (“Sinarmas”) PT Bank Sinarmas (“Sinarmas”) Berdasarkan perjanjian tanggal 28 Oktober 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit “demand loan revolving” maksimum sebesar Rp 75 miliar, tingkat bunga sesuai money market + 2% per tahun dan jatuh tempo tanggal 6 Agustus 2011. Based on the agreement dated October 28, 2009, the Company obtained “demand loan revolving” credit facility with maximum limit of Rp 75 billion, interest rate at money market + 2% per annum and maturity date on August 6, 2011. Perusahaan mengadakan kerjasama dengan bank kustodian berikut ini sehubungan dengan Kontrak Investasi Kolektif (KIK) Reksadana, dimana Perusahaan bertindak sebagai manajer investasi yang mengelola kekayaan reksadana dan memperoleh imbalan jasa (Catatan 33). b. - 69 - The Company entered into agreements with the following custodian banks in connection with Collective Investment Contract for the following mutual funds whereby the Company acts as an investment manager of the assets of the mutual funds and receives fees (Note 33). PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Berikut ini adalah KIK reksadana yang masih berlaku sampai dengan tanggal laporan: Tanggal Perjanjian/ Date of agreement The following summary of Collective Investment Contracts which are still valid up to the date of the report: Bank kustodian/ Custodian bank Reksadana/ Mutual funds Maksimum imbalan jasa dari nilai aset bersih/ Maximum fee from net asset value 8 Nopember 2006/November 8, 2006 Standard Chartered Indonesia TRIM Lestari 2 1,50% 10 Maret 1997 dan perubahan terakhir tanggal 14 Februari 2007/ March 10, 1997 and the latest amendment dated February 14, 2007 PT Bank CIMB Niaga Tbk TRIM Kapital 5,00% 18 Nopember 2003 dan perubahannya tanggal 19 Juni 2007/ November 18, 2003 and the latest amendment dated June 19, 2007 PT Bank Internasional Indonesia Tbk TRIM Dana Stabil 2,00% 3 Oktober 2006 serta pembubarannya tanggal 11 Agustus 2009/ October 3, 2006 then terminated dated August 11, 2009 Deutsche Bank AG, Indonesia TRIM Lestari 1,50% 5 Oktober 2006 dan perubahannya tanggal 25 Maret 2008/ October 5, 2006 and the latest amendment dated March 25, 2008 Deutsche Bank AG, Indonesia TRIM Kombinasi 2 5,00% 18 Desember 2006 dan perubahannya tanggal 25 Maret 2008/ December 18, 2006 and the latest amendment dated March 25, 2008 Deutsche Bank AG, Indonesia TRIM Syariah Saham 3,00% 18 Desember 2006 dan perubahannya tanggal 25 Maret 2008/ December 18, 2006 and the latest amendment dated March 25, 2008 Deutsche Bank AG, Indonesia TRIM Syariah Berimbang 3,00% 4 Januari 2008 serta pembubarannya tanggal 22 Oktober 2009/ January 4, 2008 then terminated dated October 22, 2009 PT Bank CIMB Niaga Tbk TRIM Performa Terproteksi 1,50% 14 Maret 2008/March 14, 2008 PT Bank CIMB Niaga Tbk TRIM Kas 2 1,50% 4 April 2008/April 4, 2008 PT Bank CIMB Niaga Tbk TRIM Kapital Plus 3,80% 28 April 2008 dan perubahannya tanggal 11 Agustus 2008/ April 28, 2008 and the latest amendment dated August 11, 2008 PT Bank CIMB Niaga Tbk TRIM Dana Tetap 2 1,50% 2 Juni 2008/June 2, 2008 PT Bank Central Asia Tbk TRIM Gebyar Terproteksi I 1,50% 26 Nopember 2008/November 26, 2008 PT Bank CIMB Niaga Tbk TRIM Terproteksi Prima 1,50% - 70 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan Tanggal Perjanjian/ Date of agreement PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Bank kustodian/ Custodian bank Reksadana/ Mutual funds Maksimum imbalan jasa dari nilai aset bersih/ Maximum fee from net asset value 25 Juli, 14 Agustus, 4 September, 10 September dan 19 Desember 2008 serta pembubarannya tanggal 29 Desember 2009, 4 Mei 2010 dan 16 Juni 2010/ July 25, August 14, September 4, September 10 and December 19, 2008 then terminated dated December 29, 2009, May 4, 2010 and June 16, 2010 PT Bank CIMB Niaga Tbk Pooled Fund TRIM Selaras I - IX dan Pendapatan Reguler 2,00% 6 Januari 2009 dan perubahannya tanggal 14 April 2009/ January 6, 2009 and the latest amendment dated April 14, 2009 PT Bank CIMB Niaga Tbk TRIM Terproteksi Prima II 1,50% 29 April 2009/April 29, 2009 PT Bank CIMB Niaga Tbk TRIM Terproteksi Prima III 1,50% 4 Mei 2009/May 4, 2009 PT Bank Permata Tbk TRIM SyariahTerproteksi Prima I 0,50% 4 Mei 2009/May 4, 2009 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk TRIM SyariahTerproteksi Prima II 1,00% 28 Agustus 2009/August 28, 2009 Deutsche Bank AG, Indonesia TRIM Terproteksi Lestari 3 1,50% c. Pada tanggal 1 Pebruari 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan Bank BCA dimana Bank BCA akan memberikan fasilitas layanan untuk melakukan pembayaran atas pembelian unit penyertaan reksadana TRIM Dana Tetap, reksadana TRIM Kombinasi dan reksadana TRIM Kapital dan pembayaran atas transaksi pembelian saham dengan Perusahaan. Perjanjian ini berlaku selama satu tahun dan terus diperpanjang secara otomatis. c. On February 1, 2001, the Company entered into an agreement with Bank BCA whereby Bank BCA will provide service facilities for the payments of TRIM Dana Tetap mutual funds, TRIM Kombinasi mutual funds and TRIM Kapital mutual funds purchases and share purchase transactions with the Company. This agreement is valid for a year and is automatically renewable. d. Litigasi d. Litigation Perusahaan tercatat sebagai Turut Tergugat pada kasus No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst di Pengadilan Tinggi Jakarta Pusat antara Tn. Ng Ming Hwe sebagai Penggugat dan PT Bank InternasionaI Indonesia Tbk (“Bank BII”) sebagai Tergugat. Tidak ada kewajiban yang dibebankan pada Perusahaan sehubungan gugatan tersebut, kecuali mentaati keputusan yang dibuat hakim terkait kasus tersebut. Pada tanggal 12 September 2007, Majelis Hakim Pengadilan Negeri Pusat telah memutuskan untuk menolak seluruh gugatan Penggugat dan meminta Penggugat untuk mengganti biaya perkara yang timbul. The Company was involved as co-defendant on case No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst on Central Jakarta District Court between Mr. Ng Ming Hwe as the Plaintiff and PT Bank BII Tbk as the Defendant. There is no liability being claimed to the Company pursuant to petition of such case, except to obey the decision, which shall be made by the judge on such case. On September 12, 2007, the Council of Judges of Central Jakarta District Court rejected all the petitions of the Plaintiff and asked the Plaintiff to compensate all the fees relating to the legal proceedings. - 71 - PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 30 JUNI 2010 DAN 2009 SERTA PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT – Lanjutan PT. TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2010 AND 2009 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS THEN ENDED - Continued Pada tanggal 28 Januari 2008 Bank BII sebagai Terbanding (semula Tergugat) mengajukan Kontra Memori Banding atas putusan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Perkara No. 405/Pdt.G/2007/PN.JKT.PST hanya kepada Ng Ming Hwe selaku Pembanding (semula Penggugat). On January 28, 2008, PT Bank BII as an appellee (formerly a defendant) has filed its counter memory appeal to Central Jakarta District Court for its decision No. 405/Pdt.G/2007/PN.JKT.PST solely to Ng Ming Hwe as an appellant (formerly a plaintiff). Pada tanggal 30 April 2008, Pengadilan Negeri Jakarta Pusat mengirimkan surat Pemberitahuan Banding dan Penyerahan Memori No. 150/SRT.PDT.BDG/2007/PN. JKT.PST. Jo.NO.405/PDT/G/2006/PN.JKT .PST dimana Ng Ming Hwe sebagai Pembanding dan PT Bank Internasional Indonesia Tbk sebagai Terbanding dan Perusahaan sebagai Turut Terbanding. Manajemen berkeyakinan bahwa pengaruh perkara ini tidak material terhadap laporan keuangan. On April 30, 2008, Central Jakarta District Court has sent the notice of appeal letter and transfer memory No. 150/SRT.PDT.BDG/2007/ PN.JKT. PST.Jo.NO.405/PDT/G/2006/PN. JKT.PST whereas Ng Ming Hwe as an appellant and PT Bank BII as an appellee and the Company as joint appellee. Management believes that the impact of such case is immaterial to the financial statements. 45. REKLASIFIKASI AKUN 45. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Beberapa akun pada laporan keuangan untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2009 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2010, dengan rincian sebagai berikut: Certain accounts in the financial statements for the six-month periods ended June 30, 2009 were reclassified to conform with the financial statements for the six-month periods ended June 30, 2010, with details as follows: Sebelum/ Before Rp '000 Aset Piutang nasabah Pihak hubungan istimew a Piutang karyaw an Piutang lain-lain Kew ajiban Hutang nasabah Pihak hubungan istimew a Hutang dividen Hutang bunga Hutang lain-lain Sesudah/ After Rp '000 5.842.758 1.169.915 7.229.461 6.056.882 8.399.376 3.777.685 10.362.900 5.811.826 8.867.971 46. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN 3.991.809 25.042.697 Assets Receivables from customers Related parties Employees receivables Other receivables Liabilities Payables to customers Related parties Dividends payable Interest payable Other payables 46. APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS Direksi Perusahaan menyetujui laporan keuangan untuk diterbitkan pada tanggal 20 September 2010. The Company’s directors approved the financial statements for issuance on September 20, 2010. *********** - 72 -