PEMILIHAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL

PEMILIHAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN
MODEL INDEKS TUNGGAL (SINGLE INDEX MODEL)
(Studi Kasus pada Perdagangan Saham yang Masuk pada Indeks LQ-45)
Oleh:
THESA ADI SAPUTRA YUSRI
F1A1 13 071
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perusahaan-perusahaan yang
termasuk dalam portofolio yang optimal dan proporsi dana yang dialokasikan
pada portofolio yang optimal. Sampel penelitian ini adalah perusahaan yang
termasuk dalam Indeks LQ-45 Periode Agustus 2015 sampai Januari 2016.
Metodeanalisis yang digunakan adalah Model Indeks Tunggal (Single Index
Model). Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 45 perusahaan yang termasuk
dalam Indeks LQ-45 hanya ada 3 perusahaan yang termasuk dalam portofolio
yang optimal. Berikut perusahaan yang termasuk dalam portofolio yang optimal
dan proporsi dana yang perlu diinvestasikan pada masing-masing perusahaan
berturut-turut adalah PT. H.M. Sampoerna Tbk (HMSP) 46,2654 %, PT. Charoen
Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) 44,2246 %, dan PT. AKR Corporindo Tbk
(AKRA) 9,5099 %.
Kata kunci:Investasi, Saham, Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal.
OPTIMAL PORTFOLIO SELECTION WITH SINGLE INDEX MODEL
(Case Study on Trade Shares Log in LQ-45)
By :
THESA ADI SAPUTRA YUSRI
F1A1 13 071
ABSTRACT
This study aims to find companies that are included in the optimal
portfolio and the proportion of funds allocated in the optimal portfolio. Samples
were companies included in the LQ-45 period August 2015 to January 2016. The
analytical method used is the Single Index Model. The results showed that of the
45 companies included in the LQ-45 only three companies included in the optimal
portfolio. The following companies were included in the optimal portfolio and the
proportion of funds that should be invested in each company respectively PT.
H.M. Sampoerna Tbk (HMSP) 46.2654%, PT. Charoen Pokphand Indonesia Tbk
(CPIN) 44.2246%, and PT. AKR Tbk (AKRA) 9.5099%.
Keywords: Investment, Stocks, Optimal Portfolio, Single Index Model.