PT METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK
advertisement
P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 DAN 2005/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2006 AND 2005 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ITS SUBSIDIARIES DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page SURAT PERNYATAAN DIREKSI/DIRECTORS’ STATEMENT LETTER LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT 1 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of December 31, 2006 and 2005 and for the years then ended Neraca Konsolidasi/Consolidated Balance Sheets 3 Laporan Laba Rugi Konsolidasi/Consolidated Statements of Income 5 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi/Consolidated Statements of Changes in Equity 6 Laporan Arus Kas Konsolidasi/Consolidated Statements of Cash Flows 7 Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi/Notes to Consolidated Financial Statements 8 INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION Daftar I/ Schedule I : Daftar II/ Schedule II : Daftar III/ Schedule III : Daftar IV/ Schedule IV : Informasi Neraca Tersendiri Induk Perusahaan/ Parent Company’s Balance Sheets 58 Informasi Laporan Laba Rugi Tersendiri Induk Perusahaan/ Parent Company’s Statements of Income 60 Informasi Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiri Induk Perusahaan/ Parent Company’s Statements of Changes in Equity 61 Informasi Laporan Arus Kas Tersendiri Induk Perusahaan/ Parent Company’s Statements of Cash Flows 62 P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 2006 Rp Catatan/ Notes 2005 Rp AKTIVA ASSETS AKTIVA LANCAR Kas dan setara kas Efek-efek Piutang usaha pihak ketiga setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 3.716.283.721 tahun 2006 dan Rp 1.231.966.168 tahun 2005 Piutang lain-lain Persediaan Uang muka pembelian Pajak pertambahan nilai dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka 317.634.032.329 22.142.563.182 116.719.659.470 20.344.023.960 4.014.299.847 32.914.498.730 Jumlah Aktiva Lancar 629.601.032.048 AKTIVA TIDAK LANCAR Aktiva pajak tangguhan - bersih Investasi pada perusahaan asosiasi Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 183.294.700.414 tahun 2006 dan Rp 162.800.668.647 tahun 2005 Taksiran tagihan pajak penghasilan Aktiva lain-lain 106.396.862.208 9.435.092.322 2f,4 2g,5 2h,6 320.249.937.014 6.872.221.590 76.864.444.872 20.370.951.648 3.198.508.867 22.122.240.289 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Securities Trade accounts receivable from third parties - net of allowance for doubtful accounts for Rp 3,716,283,721 in 2006 and Rp 1,231,966,168 in 2005 Other accounts receivable Inventories Advances for purchase Prepaid value added taxes Prepaid expenses 551.638.858.014 Total Current Assets 100.331.257.689 1.629.296.045 31 2i,7 8 2j,39 8.461.062.361 15.564.978.401 2p,31 2g,9 7.362.765.157 15.313.076.746 31.381.503.656 36.493.970.377 19.297.932.988 2k,10 2p,31 11,34 35.124.177.856 39.893.824.857 17.271.339.714 NON-CURRENT ASSETS Deferred tax assets - net Investments in associated company Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 183,294,700,414 in 2006 and Rp 162,800,668,647 in 2005 Estimated claims for tax refund Other assets Jumlah Aktiva Tidak Lancar 111.199.447.783 114.965.184.330 Total Non-Current Assets JUMLAH AKTIVA 740.800.479.831 666.604.042.344 TOTAL ASSETS Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. -3- See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 (Continued) Catatan/ Notes 2006 Rp 2005 Rp KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang bank Wesel bayar Hutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Hutang lain-lain Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Uang muka pelanggan Hutang pajak Biaya yang masih harus dibaya Pendapatan ditangguhkan Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Jumlah Kewajiban Lanca LIABILITIES AND EQUITY 12,38 13 14 69.940.450.000 1.560.000.000 56.826.659.633 107.443.597.041 2d,34 42.538.219.420 92.680.478.181 Related party Third parties Other accounts payable 9.944.550.000 340.666.000 6.406.215.574 15.386.203.596 16.069.613.962 45.476.555.548 15 2p,16 17,39 2n,18 607.994.694 2.946.031.410 18.748.137.874 25.741.053.943 49.145.286.391 28.799.314.363 19,38 20.596.922.956 Related party Third parties Advances from customers Taxes payable Accrued expenses Unearned revenues Current maturities of long-term bank loans 415.005.464.638 KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Kewajiban pajak tangguhan - bersih Kewajiban imbalan pasca kerja 13.636.995.511 6.014.839 26.110.895.435 Jumlah Kewajiban Tidak Lanca 39.753.905.785 HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN 23.742.738.734 EKUITAS Modal saham - nilai nomina Rp 50 per saham Modal dasar - 2.650.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 2.021.432.423 saham Tambahan modal disetor - bersih Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Laba belum direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya CURRENT LIABILITIES Bank loans Promissory note Trade accounts payable 128.312.088.921 - 324.504.574.869 Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES 19,38 2p,31 2e,2l,20 2b,21 19.824.053.970 16.621.277 20.319.290.318 Long-term bank loans - net of current maturities Deferred tax liabilities - ne Post-employment benefits obligatio 40.159.965.565 Total Non-Current Liabilities 52.029.517.459 MINORITY INTEREST IN NET ASSETS OF SUBSIDIARY EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 2,650,000,000 shares 2o,22,25 2m,23,25 101.071.621.150 40.518.968.343 (2.898.751.438) 428.712.322 101.071.621.150 40.518.968.343 2c 809.570.537 2g,5 54.296.045 21.000.000.000 102.177.820.297 24 17.158.895.284 90.296.633.092 Issued and fully paid 2,021,432,423 shares Additional paid-in capital - ne Difference in foreign currency translation Unrealized gain on increase in valu of securities Retained earnings Appropriated Unappropriated Jumlah Ekuitas 262.298.370.674 249.909.984.451 Total Equity JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 740.800.479.831 666.604.042.344 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupaka bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidas -4- See accompanying notes to consolidated financial statemen which are an integral part of the consolidated financial statement P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 Catatan/ Notes 2006 Rp PENJUALAN BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR BEBAN USAHA LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Keuntungan penjualan aktiva tetap dan klaim asuransi Penghasilan bunga Beban bunga Kerugian mata uang asing - bersih Beban pajak Keuntungan (kerugian) penjualan dan pembelian kembali hutang obligasi dan efek-efek Lain-lain - bersih Jumlah Beban Lain-lain - Bersih BAGIAN LABA BERSIH PERUSAHAAN ASOSIASI 2005 Rp 1.636.281.896.338 2n,26 1.503.906.103.070 (1.450.622.063.220) 2n,26,34 (1.319.570.676.747) 185.659.833.118 184.335.426.323 (132.738.787.837) 2n,27 52.921.045.281 60.424.095 235.612.736 Beban Pajak - Bersih COST OF SALES GROSS PROFIT OPERATING EXPENSES INCOME FROM OPERATIONS 2k,10 2n,28 2n,29 2c 31 244.677.244 2.263.043.885 (11.817.051.608) (8.438.953.719) (1.840.538.804) 2g,30 (6.285.473.343) 1.788.309.582 Gain (loss) on sale and buy back of bonds payable and securities Others - net (24.085.986.763) 251.901.655 BEBAN (MANFAAT) PAJAK Kini Tangguhan SALES OTHER INCOME (CHARGES) Gain on sale of property and equipment and insurance claim Interest income Interest expense Loss on foreign exchange - net Tax expense (8.919.105.511) 44.253.841.425 (118.095.087.765) 66.240.338.558 2.331.003.998 1.473.350.907 (5.734.001.969) (4.326.842.223) (2.958.653.055) LABA SEBELUM PAJAK 2g,9 466.462.012 Other Charges - Net EQUITY IN NET EARNINGS OF ASSOCIATED COMPANY 42.620.813.807 INCOME BEFORE TAX 13.436.435.881 (1.108.903.642) 10.684.709.858 8.273.698.505 TAX EXPENSE (BENEFIT) Current Deferred 12.327.532.239 18.958.408.363 Tax Expense - Net 23.662.405.444 INCOME BEFORE MINORITY INTEREST IN NET INCOME OF SUBSIDIARY 2p,31 LABA BERSIH SEBELUM HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN 31.926.309.186 HAK MINORITAS ATAS LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN 11.150.436.209 LABA BERSIH 20.775.872.977 LABA BERSIH PER SAHAM DASAR P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2006 AND 2005 2b,21 7.355.407.406 16.306.998.038 10,28 2q,32 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. -5- 8,07 MINORITY INTEREST IN NET INCOME OF SUBSIDIARY NET INCOME BASIC EARNINGS PER SHARE See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2005 Laba belum direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Capital Stock Issued and Fully Paid Rp 101.071.621.150 P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2006 AND 2005 Selisih kurs Tambahan Modal penjabaran Disetor/ Laporan Keuangan/ Additional Paid-in Difference in Foreign Capital Currency Translation Rp Rp 40.518.968.343 Laba belum direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek/ Unrealized gain on increase in value of securities Rp (2.225.851.608) - Saldo Laba/Retained Earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Rp Rp 8.544.000.000 86.243.108.699 - - - Balance as of January 1, 2005 - 54.296.045 Unrealized gain on increase in value of securities - 3.035.422.145 - - Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing 2c - - Cadangan umum 24 - - - - 8.614.895.284 (8.614.895.284) Dividen kas 24 - - - - - (3.638.578.361) (3.638.578.361) Cash dividends - - - - - 16.306.998.038 16.306.998.038 Net income for current year 54.296.045 17.158.895.284 90.296.633.092 249.909.984.451 Saldo per 31 Desember 2005 101.071.621.150 40.518.968.343 54.296.045 234.151.846.584 2g,5 Laba bersih tahun berjalan - Jumlah Ekuitas/ Total Equity Rp 3.035.422.145 809.570.537 - Difference in foreign currency translation Appropriation for general reserve Balance as of December 31, 2005 Laba telah direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek 2g,5 - - - (54.296.045) - - (54.296.045) Realized gain on increase in value of securities Laba belum direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek 2g,5 - - - 428.712.322 - - 428.712.322 Unrealized gain on increase in value of securities Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing 2c - - - - - Cadangan umum 24 - - - - 3.841.104.716 (3.841.104.716) Dividen kas 24 - - - - - (5.053.581.056) (5.053.581.056) Cash dividends - - - - - 20.775.872.977 20.775.872.977 Net income for current year 21.000.000.000 102.177.820.297 262.298.370.674 Laba bersih tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2006 101.071.621.150 40.518.968.343 (3.708.321.975) (2.898.751.438) 428.712.322 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. (3.708.321.975) - Difference in foreign currency translation Appropriation for general reserve Balance as of December 31, 2006 See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. -6- P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 2006 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran bunga dan beban keuangan Penerimaan restitusi pajak Pembayaran pajak penghasilan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan penggantian asuransi Hasil penjualan efek-efek Penerimaan bunga Hasil penjualan aktiva tetap Perolehan aktiva tetap Penempatan pada efek-efek Penerimaan dividen kas dari perusahaan asosiasi Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan hutang bank Pembayaran hutang bank Pembayaran dividen kas anak perusahaan kepada minoritas Pembayaran dividen kas Perusahaan P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2006 AND 2005 2005 Rp 1.639.076.949.898 1.406.437.364.045 (1.596.698.188.303) (1.336.210.508.045) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipt from customers Cash payment to suppliers and employees 42.378.761.595 70.226.856.000 (10.205.601.302) 23.294.836.896 (43.671.499.240) (12.184.229.573) 45.250.120.394 (29.253.312.790) Interest and financing charges paid Tax restitution received Income tax paid 11.796.497.949 74.039.434.031 Net Cash Provided by Operating Activities 3.304.080.000 1.635.424.095 1.473.350.907 22.417.743.805 2.263.043.885 52.479.225 (32.138.421.119) (9.006.380.000) 293.499.236 (20.990.314.368) (20.000.000.000) - 450.000.000 (34.679.466.892) (15.566.027.442) Cash generated from operations CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from insurance claim Proceeds from sales of securities Interest received Proceeds from sales of property and equipment Acquisitions of property and equipment Placement in securities Cash dividends received by associated company Net Cash Used in Investing Activities (32.182.500.000) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Payment of bank loans Payment of cash dividend by subsidiary to minority shareholders Cash dividend paid by the Company Proceeds from (payment for) promissory notes Repurchase and retirement of bonds payable 28.948.573.462 (57.241.211.592) Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 6.065.604.519 1.232.194.997 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 100.331.257.689 99.099.062.692 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 106.396.862.208 100.331.257.689 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR Penerimaan (pembayaran) wesel bayar Pembelian kembali dan pelunasan obligasi Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan 390.558.636.746 (330.171.664.878) 72.201.350.000 (93.767.590.803) (24.824.817.350) (5.053.581.056) (1.413.892.428) (3.638.578.361) (1.560.000.000) 1.560.000.000 - PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Aktivitas dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas: Penjualan aktiva tetap melalui piutang lain-lain 4.538.200.000 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. -7- - SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Noncash investing and financing activity: Increase through other accounts receivables arising from sale of property and equipment See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1. 1. UMUM a. b. Pendirian Perusahaan GENERAL a. Establishment of the Company P.T. Metrodata Electronics Tbk (Perusahaan) didirikan di Indonesia, pada mulanya dengan nama PT Sarana Hitech Systems, berdasarkan Akta Notaris Kartini Mulyadi, S.H., No. 142 tanggal 17 Pebruari 1983. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C2-5165.HT.01.01.TH.83 tanggal 27 Juli 1983 serta diumumkan dalam Berita Acara Republik Indonesia No. 80, Tambahan No. 908 tanggal 7 Oktober 1983. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir dinyatakan dalam Akta Notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 22 tanggal 13 Desember 2002 antara lain sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan. Perubahan anggaran dasar tersebut telah diterima dan dicatat oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. C-00543.HT.01.04.TH.2003 tanggal 13 Januari 2003. P.T. Metrodata Electronics Tbk (the Company) was established in Indonesia under its original name of PT Sarana Hitech Systems based on Notarial Deed No. 142 dated February 17, 1983 of Kartini Mulyadi, S.H. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-5165.HT.01.01.TH.83 dated July 27, 1983, and was published in the State Gazette No. 80, Supplement No. 908 dated October 7, 1983. The Company’s Articles of Association has been amended several times, the latest amendment was stated in Notarial Deed No. 22 dated December 13, 2002 of Misahardi Wilamarta, S.H., in relation to, among others the increase of the Company’s issued and fully paid in capital stock. The amendment of the Articles of Association was received and registered by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. C-00543.HT.01.04.TH.2003 dated January 13, 2003. Perusahaan berdomisili di Jakarta, kantor pusat berlokasi di Wisma Metropolitan I, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 29-31, Jakarta. Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai cabang-cabang yang berlokasi di Bandung, Yogyakarta, Surabaya dan Medan. The Company is domiciled in Jakarta, its head office is located in Wisma Metropolitan I, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 29-31, Jakarta. The Company and its subsidiaries have branches which are located in Bandung, Yogyakarta, Surabaya and Medan Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi penjualan berbagai jenis komputer dan produk-produk teknologi tinggi lainnya yang berkaitan dengan komputer serta melakukan jasa pemeliharaan sebelum dan sesudah penjualan. Perusahaan memulai kegiatan komersialnya pada tahun 1983. Jumlah karyawan Perusahaan dan anak perusahaan masing-masing sebanyak 710 karyawan tahun 2006 dan 606 karyawan tahun 2005. According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of activities of the Company comprises of selling various types of computers, and other hightechnology products related to computers, and providing before and after sales services. The Company started its commercial operations in 1983. The Company and its subsidiaries have 710 employees in 2006 and 606 employees in 2005. b. Komisaris dan Direksi Susunan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut: Commissioners and Directors The members of the Company’s Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee as of December 31, 2006, are as follows: Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Independen Ir. Hiskak Secakusuma, S.E., M.M. Candra Ciputra, MBA Dr. Cahyono Halim, MBA President Commissioner Vice President Commissioner Independent Commissioner Presiden Direktur Direktur Ir. Lesan Limanardja Ir. Agus Honggo Widodo Ir. Sjafril Effendi President Director Directors Komite Audit: Ketua Anggota Dr. Cahyono Halim, MBA Arman Hendiyanto Anita Lawari - 8 - Audit Committee: Chairman Members P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi Perusahaan dan anak perusahaan sebesar Rp 11.641 juta tahun 2006 dan Rp 8.681 juta tahun 2005. Total salaries and benefit incurred for the Company and its subsidiaries’ commissioners and directors amounted to Rp 11,641 million in 2006 and Rp 8,681 million in 2005. c. 2. c. Penawaran Umum Efek Perusahaan Saham Shares Pada tanggal 14 Pebruari 1990, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) berdasarkan Suratnya No. SI-080/SHM/MK.10/1990 untuk melakukan penawaran umum perdana saham kepada masyarakat sebanyak 1.468.000 saham, nilai nominal Rp 1.000 per saham dan harga penawaran sebesar Rp 6.800 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (BEJ) dan Bursa Efek Surabaya (BES) pada tanggal 9 April 1990. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya (Company listing) pada tanggal 28 Mei 1990. On February 14, 1990, the Company obtained Letter No. SI-080/SHM/MK.10/1990 from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) to offer its 1,468,000 shares of stock to the public with nominal value of Rp 1,000 per share at an offering price of Rp 6,800 per share. The shares were listed in Jakarta Stock Exchange (BEJ) and Surabaya Stock Exchange (BES) on April 9, 1990. The Company has listed all of its shares on May 28, 1990. Pada tanggal 21 Juni 2000, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam berdasarkan Suratnya No. S-1499/PM/2000 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Paket Efek Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Kepada Para Pemegang Saham sejumlah 120.718.435 saham biasa dan 60.359.217 Waran Seri I dengan ketentuan 9 saham lama akan mendapat hak membeli 2 saham baru dan 1 waran secara cuma-cuma dengan harga penawaran Rp 950 per saham. Masa berlaku pelaksanaan waran I adalah mulai tanggal 19 Januari 2001 sampai dengan tanggal 29 Juli 2003. Sampai dengan 29 Juli 2003 (batas akhir pelaksanaan waran I) belum ada waran yang telah dikonversi menjadi saham Perusahaan, sehingga seluruh waran menjadi kadaluwarsa. Perusahaan telah mencatatkan saham-saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas I pada BEJ dan BES pada tanggal 19 Juli 2000. On June 21, 2000, the Company obtained Letter No. S-1499/PM/2000 from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) to conduct its first limited offering with preemptive rights to its stockholders for its 120,718,435 common shares and 60,359,217 Series I Warrant whereby each 9 common stock holder is entitled to buy 2 new common shares and get 1 new Series I Warrant for free with an offering price of Rp 950 per share. The effective date of the Series I warrant started from January 19, 2001 until July 29, 2003. As of July 29, 2003 (the deadline for exercise of the Series I warrants) there are no warrants converted to the Company’s shares, therefore all warrants expired. The Company has already registered its new common shares from the first limited public offering in BEJ and BES on July 19, 2000. KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Company’s Public Offering 2. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. - 9 - Consolidated Presentation Financial Statement The consolidated financial statements have been prepared using accounting principles and reporting practices generally accepted in Indonesia. Such consolidated financial statements are not intended to present the financial position and results of operations, changes in equity, and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan konsolidasi tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali akun anak perusahaan yang sedang dilikuidasi disajikan berdasarkan nilai wajar dan beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah (Rp), while the measurement basis used is the historical cost, except for the accounts of a subsidiary under liquidation which are presented at net realizable values and certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. b. Prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas (Catatan 3) yang dikendalikan oleh Perusahaan (dan anak perusahaan) yang disusun sampai dengan 31 Desember setiap tahunnya. Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila induk perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan lebih dari 50% hak suara. The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities (see Note 3) controlled by the Company (and its subsidiaries) made up to December 31 of each year. Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of the investee entity so as to obtain benefits from its activities. Control is presumed to exist when the Company owns directly or indirectly through subsidiaries, more than 50% of the voting rights. Pada saat akuisisi, aktiva dan kewajiban anak perusahaan diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama lima tahun. Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian Perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aktiva non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proposional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aktiva dan kewajiban non moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan garis lurus selama 20 tahun. On acquisition, the assets and liabilities of a subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess of the cost of acquisition over the fair values of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill and amortized using the straight-line method over five years. When the cost of acquisition is less than the interest in the fair values of the identifiable assets and liabilities acquired at the date of acquisition, the fair values of the acquired non-monetary assets are reduced proportionately until all the excess is eliminated. The excess remaining balance after reducing the fair values of nonmonetary assets acquired is recognized as negative goodwill, treated as deferred revenue and recognized as revenue on a straight-line method over twenty years. - 10 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aktiva bersih. Hak minoritas akan disesuaikan untuk bagian minoritas dari perubahan ekuitas. Kerugian yang menjadi bagian minoritas melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan. The interest of the minority shareholders is stated at the minority’s proportion of the historical cost of the net assets. The minority interest is subsequently adjusted for the minority's share of movements in equity. Any losses applicable to the minority interest in excess of the minority interest are allocated against the interests of the parent. Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan. Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Company. Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi. All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation. c. d. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing c. Foreign Currency Translation Transactions and Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan, kecuali PT Sun Microsystems Indonesia (SMI) dan Millenium Procurements Pte. Ltd., (MP), diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan. The books of accounts of the Company and its subsidiaries, except for PT Sun Microsystems Indonesia (SMI) and Millenium Procurements Pte. Ltd., (MP), are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations. Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasi, aktiva dan kewajiban anak perusahaan yang laporannya disajikan dalam mata uang asing, yang terdiri dari SMI dalam mata uang Dollar Amerika Serikat dan MP dalam mata uang Dollar Singapura dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal neraca, sedangkan pendapatan, beban serta arus kas dijabarkan dengan kurs rata-rata. Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada akun “ Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan”. For consolidated financial statements’ presentation purposes, assets and liabilities of the subsidiaries which are denominated in foreign currencies, consisting of SMI in US Dollar currency and MP in Singapore Dollar currency, are adjusted to Rupiah based on balance sheet date rates, while income, expenses and cash flows are translated using average rates. The differences in foreign currency translation are presented as part of “Difference in foreign currency translation” under stockholders equity. Transaksi Hubungan Istimewa Pihak-pihak yang istimewa adalah: 1) mempunyai d. hubungan perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries); - 11 - Transactions with Related Parties Related parties consist of the following: 1) companies that directly, or indirectly through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the Company (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries); P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2) perusahaan asosiasi; 2) associated companies; 3) perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan); 3) individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the Company that gives them significant influence over the Company, and close members of the family of any such individuals (close members of the family are those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Company); 4) karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan 4) key management personnel who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the Company’s activities, including commissioners, directors and managers of the Company and close members of their families; and 5) perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaanperusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan. 5) companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (3) or (4) or over which such a person is able to exercise significant influence. This includes companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Company and companies which have a common key member of management as the Company. All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements. Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi. e. Penggunaan Estimasi e. Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontijensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. - 12 - Use of Estimates The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reported period. Actual results could be different from these estimates. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) f. Kas dan Setara Kas P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) f. Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. g. Investasi Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement. g. Investments Efek-efek Securities Investasi efek yang diperdagangkan disajikan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan. Investment in mutual funds units held for trading are stated at fair value. Unrealized gains or losses from increase or decrease in fair value are recognized in current operations. Investasi efek ekuitas yang nilai wajarnya tersedia Investments in equity securities with readily determinable fair values Investasi dalam efek yang tersedia untuk dijual dinyatakan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui langsung dalam ekuitas sampai pada saat efek tersebut dijual atau telah terjadi penurunan nilai. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas dibebankan dalam laba rugi tahun berjalan. Investments in available-for-sale securities are stated at fair value. Gains and losses arising from the changes in the fair value are recognized directly in equity, until the security is disposed of or is determined to be impaired, at which time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity is charged to current year operations. Efek yang tersedia untuk dijual yang dimiliki sementara disajikan sebagai investasi sementara. Securities available for sale held temporarily are presented as temporary investments. Untuk menghitung laba atau rugi yang direalisasi, biaya perolehan efek ditentukan berdasarkan metode rata-rata tertimbang. Cost of securities sold is determined using the weighted average method. Investasi pada perusahaan asosiasi Investments in associated company Investasi dalam bentuk saham dengan persentase kepemilikan paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50% dicatat dengan menggunakan metode ekuitas (equity method). Dengan metode ini, penyertaan dinyatakan sebesar harga perolehannya ditambah/dikurangi dengan bagian atas laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi sejak tanggal perolehan serta dikurangi dengan dividen kas yang diterima. Investments in shares of associated company with an ownership interest of at least 20% but not exceeding 50% are accounted for by the equity method, whereby the cost of investment is increased or decreased by the Company’s share in the net earnings (losses) of the associated company from the date of acquisition, and reduced by cash dividends received. Investasi lainnya Other Investments Investasi dalam bentuk saham dengan persentase kepemilikan kurang dari 20% dicatat menggunakan metode biaya (cost method). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. Investments in shares of stock with an ownership interest of less than 20% is carried at cost (cost method). The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in the value of the individual investments which is charged directly to current operations. - 13 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) h. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) h. Penyisihan Piutang Ragu-ragu Accounts receivable are stated at their face value less allowance for doubtful accounts. Allowance for doubtful accounts is provided based on the review of the status of the individual receivable accounts at the end of the year. Accounts receivable deemed uncollectible are written off. Piutang dinyatakan sebesar nilai nominal jumlah tagihan setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk berdasarkan penelaahan terhadap keadaan masingmasing akun piutang pada akhir tahun. Piutang yang tidak dapat ditagih dihapuskan. i. j. i. Persediaan Inventories Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan berdasarkan metode rata-rata bergerak. Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. The cost is determined using the moving average method. Penyisihan persediaan usang ditetapkan berdasarkan hasil penelaahan terhadap kondisi setiap jenis persediaan pada akhir tahun. Allowance for inventory obsolescence is provided based on the review of the condition of the inventory items at the end of the year. Biaya Dibayar Dimuka j. Biaya dibayar di muka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. k. Allowance for Doubtful Accounts Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method. k. Aktiva Tetap Property and Equipment Aktiva tetap, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Property and equipment, are stated at cost less accumulated depreciation. Aktiva tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut: Depreciation is computed using the straightline method based on the estimated useful lives of the assets as follows: Tahun/ Years Bangunan dan prasarana Peralatan yang disewakan, peralatan cadangan dan demo serta peralatan lainnya Perabot dan peralatan kantor Peralatan penguji 5 -20 Building and improvements 3-5 3-5 3-5 Equipment leased out, back-up and demo equipment and other equipment Furniture and office equipment Test equipment Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. - 14 - Land is stated at cost and is not depreciated. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasional saat terjadinya; pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di masa yang akan datang, dalam bentuk peningkatan kapasitas, mutu produksi atau peningkatan standar kinerja dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan. The cost of maintenance and repairs is charged to operations income as incurred; expenditures which extend the useful life of the asset or result in increased future economic benefits such as increase in capacity and improvement in the quality of output or standard of performance are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the consolidated current operations. Bila nilai tercatat suatu aktiva melebihi taksiran jumlah yang dapat dipulihkan kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat dipulihkan kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual netto dan nilai pakai. When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use. l. l. Imbalan Pasca Kerja Post-Employment Benefits Perusahaan dan anak perusahaan menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Perusahaan dan anak perusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini. The Company and its subsidiaries calculate defined post-employment benefits to its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan. Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Company’s defined benefit obligations is recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straightline basis over the average period until the benefits become vested. Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca konsolidasi merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian akturial yang belum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui. The post-employment benefits obligation recognized in the consolidated balance sheets represent the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost. - 15 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) m. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) m. Modal Saham yang Diperoleh Kembali Treasury stock is stated at cost. The cost of sales of treasury stock is determined by the weighted average method. Gain (loss) on sale of treasury stock are recorded as “Additional Paid-in Capital”, except if the loss on sale of treasury stock exceeds the Additional Paid-in Capital balance arising from issuance of the shares which were subsequently repurchased, such loss is recorded as a reduction to the “Retained Earnings” account. Saham diperoleh kembali dicatat berdasarkan harga perolehan. Harga pokok penjualan dari saham yang diperoleh kembali dicatat dengan mengunakan metode rata-rata tertimbang. Laba (rugi) atas penjualan kembali saham yang diperoleh kembali dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor”, kecuali bila rugi atas penjualan kembali saham tersebut melebihi saldo akun “Tambahan Modal Disetor” yang berasal dari saham yang diperoleh kembali tersebut, maka kerugian tersebut akan dicatat sebagai pengurangan akun “Saldo Laba”. n. o. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition Penjualan perangkat keras dan perangkat lunak diakui pada saat penyerahan atau instalasi barang dan hak kepemilikan berpindah kepada pelanggan, sesuai dengan persyaratan yang tercantum dalam kontrak penjualan. Sales of hardware and software products is recognized upon product delivery or upon equipment installation to customers and transfer of ownership of products, in accordance with the requirements stated in the sales agreements. Pendapatan dari jasa profesional dan pemeliharaan diakui pada saat jasa diberikan. Revenue from professional and maintenance services is recognized upon performance of services. Pendapatan sehubungan dengan penyewaan peralatan dan jasa pemeliharaan dan perbaikan ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan kontrak. Revenue from rental equipment and maintenance service and repairs are deferred and amortized based on agreement. Beban diakui pada saat terjadinya dan sesuai dengan masa manfaatnya. Expenses are recognized as incurred and over the periods benefit. Penghasilan bunga diakui sesuai dengan periode terjadinya, berdasarkan saldo pokok dan tingkat bunga yang berlaku. Interest income is accrued on a time basis, by reference to the principal outstanding and the applicable interest rate. Program Opsi Saham Karyawan o. Nilai wajar kepemilikan saham karyawan diestimasi dengan model penentuan harga opsi (option-pricing model) pada tanggal pemberian kompensasi. Beban kompensasi ditentukan pada tanggal pemberian kompensasi berdasarkan nilai dari penghargaan dan dicatat selama periode jasa diberikan atau periode vesting. Perusahaan tidak mencatat beban kompensasi ini dalam laporan keuangan konsolidasi karena pengaruhnya yang tidak signifikan. p. Treasury Stock Pajak Penghasilan The carrying value of the employee’s stock is estimated using an option-pricing model at the grant date. Compensation cost is measured at the grant date based on the fair value of the award and is recognized over the service or vesting period. The Company has not recorded the related compensation expense in the accompanying consolidated financial statements since the amount is considered not significant. p. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. - 16 - Employee Stock Option Plan Income Tax Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using the prevailing tax rates. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aktiva pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa yang akan datang. Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi konsolidasi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas. Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted as of balance sheet date. Deferred tax is charged or credited in the consolidated statements of income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca konsolidasi, kecuali aktiva dan kewajiban pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aktiva dan kewajiban pajak kini. Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated balance sheets, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented. q. r. q. Laba (Rugi) per Saham Earnings (Loss) per Share Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih residual, dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh dikurangi dengan saham yang diperoleh kembali salama tahun yang bersangkutan. Basic earnings (loss) per share, is calculated by dividing residual net income (loss) for the year by the weighted average number of issued and fully paid shares, net of treasury stock during the year. Laba (rugi) per saham dilusian dihitung dengan membagi laba (rugi) dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh dikurangi dengan modal saham yang diperoleh kembali, ditambah rata-rata tertimbang jumlah saham dari semua efek berpotensi saham yang dilutif. Diluted earning (loss) per share is calculated by dividing income (loss) for the year by the weighted average number of issued and fully paid shares, net of treasury stock during the year plus the weighted average number of shares of the effects of dilutive potentially shares. Informasi Segmen r. Segment Information Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Bentuk primer pelaporan adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis. Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements. The primary format in reporting segment information is based on business segment, while secondary segment information is based on geographical segment. Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain. A business segment is a distinguishable component of the Company that is engaged in providing an individual product or service or a group of related products or services and that is subject to risks and returns that are different from those of other business segments. - 17 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. A geographical segment is a distinguishable component of the Company that is engaged in providing products or services within a particular economic environment and that is subject to risks and returns that are different from those components operating in other economic environments. Aktiva dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan aktiva tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmen tersebut. Assets and liabilities that relate jointly in one or more segments are allocated to their respective segments, if and only if, their related revenues and expenses also are allocated to those segments and the relative autonomy of that segments. 3. ANAK PERUSAHAAN 3. Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, Perusahaan mempunyai anak perusahaan dengan rincian sebagai berikut: Anak Perusahaan/ Subsidiaries PT Mitra Integrasi Informatika (MII) PT Metrodata E Bisnis (MEB) *) PT E Metrodata Com (EMC) PT Sun Microsystems Indonesia (SMI) **) PT Metrodata STI Indonesia (MSTI) Millenium Procurements Pte., Ltd. (MP) ***) Jenis Usaha/ Nature of Business Integrasi sistem/ System integration Distribusi produk teknologi informasi/ Information technology product distribution E-commerce dan penyedia jasa aplikasi/ E-commerce and application service provider Perdagangan produk-produk teknologi tinggi/ Trading of high technology products Jasa pendidikan teknologi informasi dan sertifikasi/ Certification, information, and technology education service Perdagangan produk-produk komputer/ Trading of computer products SUBSIDIARIES As of December 31, 2006 and 2005, the Company’s subsidiaries are as follows: Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership 2006 2005 % % Jumlah Aktiva 31 Desember 2006/ Total Assets December 31, 2006 Rp 1996 99,99 99,99 249.245.870.067 2000 100 100 201.058.700.590 2000 99,99 99,99 27.641.685.653 2001 51 51 182.249.378.052 2003 100 100 47.174.775 1998 - 100 - *) Pemilikan tidak langsung melalui EMC dan MII tahun 2005/Indirect ownership - through EMC and MII in 2005 **) Pemilikan tidak langsung melalui EMC/Indirect ownership - through EMC ***) Pemilikan tidak langsung melalui MEB tahun 2005/Indirect ownership - through MEB in 2005 Seluruh anak perusahaan berdomisili di Jakarta, kecuali MP yang berdomisili di Singapura. All subsidiaries are domiciled in Jakarta, except for MP which is domiciled in Singapore. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham EMC tanggal 28 April 2006 yang diaktakan dengan akta notaris No.133 tanggal 16 Mei 2006 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H, notaris di Jakarta, EMC menyetujui penjualan 74.955 lembar saham kepemilikannya di MEB kepada Perusahaan dan 1 lembar saham kepada MII. Based on the Share Sale and Purchase Agreement of EMC dated April 28, 2006 which was also stated in Notarial Deed No. 133 dated May 16, 2006 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H, notary in Jakarta, EMC agreed to sell it’s 74,955 shares in MEB to the Company and sell 1 share to MII. - 18 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 4. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham dan Keputusan Para Pemegang Saham EMC tanggal 28 Desember 2006, pemegang saham EMC menyetujui penjualan saham EMC milik MII sebanyak 1 lembar saham kepada Perusahaan. Based on the Share Sale Agreement and Resolution of EMC dated December 28, 2006, of EMC approved to sell one owned by MII, to the Company. Pada tanggal 30 Desember 2002, MP, anak perusahaan yang berlokasi di Singapura melalui likuidatornya, Hamish Alexander Christie, mendaftar kepada The Registrar of Companies and Businesses, Singapura untuk dilikuidasi. Berdasarkan laporan likuidator MP dari Hamish Alexander Christie menyatakan bahwa pada tanggal 17 Pebruari 2006 proses likuidasi telah diselesaikan dengan pengembalian kas sebesar SGD 1.873,76. On December 30, 2002, MP, a subsidiary located in Singapore, submitted an application to be liquidated to The Registrar of Companies and Businesses, Singapore through its liquidator, Hamish Alexander Christie. The liquidator’s report on MP by Hamish Alexander Christie stated that on February 17, 2006 the liquidation process has been concluded with distribution in cash amounting to SGD 1,873.76. Berdasarkan keputusan pemegang Saham MSTI tanggal 10 Maret 2006 dengan akta notaris No. 106 tanggal 15 Maret 2006 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham MSTI menyetujui untuk membubarkan MSTI terhitung sejak 10 Maret 2006. Ir. Sjafril Effendi ditunjuk sebagai Likuidator MSTI. Sampai dengan tanggal diterbitkannya laporan keuangan proses likuidasi MSTI ini masih dalam proses. Based on the circular resolutions of MSTI’s shareholders dated March 10, 2006 with notarial deed No. 106 dated March 15, 2006 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., notary in Jakarta, MSTI’s shareholders approved to dissolve MSTI effective March 10, 2006. Ir. Sjafril Effendi is appointed as the MSTI’s Liquidator. Up to report issuance date, the liquidation of MSTI is still in process. KAS DAN SETARA KAS 4. 2006 Rp Kas Bank Rupiah PT Bank NISP Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Lippo Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 milyar) Dollar Amerika Serikat PT Bank Lippo Tbk ABN-Amro Bank N.V., Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank NISP Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd., Jakarta PT Bank Danamon Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 milyar) Euro PT Bank Lippo Tbk Deposito berjangka Rupiah PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Dollar Amerika Serikat PT Bank Lippo Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk ABN-Amro Bank N.V., Jakarta Jumlah Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Rupiah Dollar Amerika Serikat and Purchase Stockholders of the stockholders share in EMC, CASH AND CASH EQUIVALENTS 2005 Rp 216.672.505 86.775.438 4.848.485.626 1.984.476.994 1.959.204.396 4.139.432.372 4.634.800.067 2.023.667.302 2.003.057.116 20.306.504.197 7.479.951.989 5.585.320.834 3.044.161.875 11.734.168.257 1.227.259.870 12.470.704.757 - 1.140.281.791 957.949.076 243.807.494 4.141.045.173 292.330.082 683.196.894 918.555.541 817.010.251 44.020.000.000 - 9.000.000.000 11.619.300.000 - 29.490.000.000 19.660.000.000 106.396.862.208 100.331.257.689 7% - 8% 3,75 - 4,5% 10% - 13% 1,25% - 3,7% - 19 - Cash on hand Cash in bank Rupiah PT Bank NISP Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Lippo Tbk Others (below Rp 1 billion each) U.S. Dollar PT Bank Lippo Tbk ABN-Amro Bank N.V., Jakarta PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank NISP Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd., Jakarta PT Bank Danamon Indonesia Tbk Others (below Rp 1 billion each) Euro PT Bank Lippo Tbk Time deposits Rupiah PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk U.S. Dollar PT Bank Lippo Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk ABN-Amro Bank N.V., Jakarta Total Interest rates for time deposits per annum Rupiah U.S. Dollar P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 5. 6. EFEK-EFEK P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 5. SECURITIES Pada tahun 2006, MII menunjuk PT Pavillion Capital sebagai penyedia jasa atas pengelolaan dana dan transaksi efek. Jangka waktu perjanjian adalah tanggal 10 Pebruary 2006 dan berakhir tanggal 30 April 2008. Jumlah dana yang dikelola adalah Rp 9.006.380.000 dengan nilai aktiva bersih sebesar Rp 9.435.092.322 pada tanggal 31 Desember 2006. In 2006, MII appointed PT Pavillion Capital as provider of fund management services and securities settlement services. The agreement begins in February 10, 2006 and will end in April 30, 2008. The total fund managed is Rp 9,006,380,000 with net asset value amounting to Rp 9,435,092,322 as of December 31, 2006. Efek-efek pada tahun 2005 merupakan reksa dana Pavillion Matahari sebanyak 1.575.000 unit milik EMC dengan nilai aktiva bersih sebesar Rp 1.034,47 per unit pada tanggal 31 Desember 2005. Securities in 2005 represent 1,575,000 mutual fund units of Pavillion Matahari owned by EMC with net asset value amounting to Rp 1,034.47 per unit as of December 31, 2005. PIUTANG USAHA PIHAK KETIGA 6. 2006 Rp a. Berdasarkan pelanggan PT RTM Global Integration PT Excelcomindo Pratama Tbk PT Pertamina (Persero) PT Metrocom Global Solusi PT Sisindokom Lintasbuana PT Tech Mahindra Indonesia PT Telekomunikasi Selular PT Asaba Computer Centre PT Indosat Tbk PT SCS Astragraphia Technologies PT Inti (Persero) BUT Citibank., NA PT Erakomp Infonusa PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Alpha Cipta Computindo PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Datacraft Indonesia PT Multipolar Corporation Tbk Vico Indonesia PT Anabatic Teknologi PT Schlumberger Geophysics Nusantara PT Millenia Infokom Teknologi PT Serasi Auto Raya PT Berca Hardaya Perkasa PT ECS Indo PT Badak Natural Gas Liquefaction PT Solusi Dua Empat Tujuh Hewlett Packard Finance Indonesia PT Mandara Selular Indonesia PT Multi Ide Luhur Siemens Information System Ltd. Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 3.000.000.000) TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE FROM THIRD PARTIES 2005 Rp 24.275.387.814 22.738.468.093 20.008.164.000 19.914.693.799 14.091.258.045 11.277.750.018 9.562.577.501 1.064.470.269 8.236.642.063 7.991.549.161 7.740.894.025 5.782.646.631 5.008.056.077 3.913.505.043 4.296.735.657 4.139.394.223 3.828.196.240 3.554.687.921 3.490.624.679 3.465.409.134 19.786.197.540 23.928.325.095 34.639.836.744 3.492.687.470 17.198.898.593 7.807.467.670 3.243.900.000 22.463.099.975 2.955.015.316 4.992.970.551 13.826.552.924 1.643.903.525 - 3.370.877.730 3.222.814.430 3.173.805.925 2.204.269.801 1.830.019.182 1.556.104.419 1.107.295.200 610.299.514 - 3.563.362.221 8.308.173.380 3.681.027.832 3.890.851.620 17.357.056.500 5.653.646.960 5.488.739.083 3.243.900.000 a. Based on customers PT RTM Global Integration PT Excelcomindo Pratama Tbk PT Pertamina (Persero) PT Metrocom Global Solusi PT Sisindokom Lintasbuana PT Tech Mahindra Indonesia PT Telekomunikasi Selular PT Asaba Computer Centre PT Indosat Tbk PT SCS Astragraphia Technologies PT Inti (Persero) BUT Citibank., NA PT Erakomp Infonusa PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Alpha Cipta Computindo PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Datacraft Indonesia PT Multipolar Corporation Tbk Vico Indonesia PT Anabatic Teknologi PT Schlumberger Geophysics Nusantara PT Millenia Infokom Teknologi PT Serasi Auto Raya PT Berca Hardaya Perkasa PT ECS Indo PT Badak Natural Gas Liquefaction PT Solusi Dua Empat Tujuh Hewlett Packard Finance Indonesia PT Mandara Selular Indonesia PT Multi Ide Luhur Siemens Information System Ltd. Others (below Rp 3,000,000,000 each) 119.893.719.456 114.316.290.183 Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu 321.350.316.050 (3.716.283.721) 321.481.903.182 (1.231.966.168) Total Allowance for doubtful accounts Jumlah Piutang Usaha - Bersih 317.634.032.329 320.249.937.014 Net Trade Accounts Receivable - 20 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) b. c. Berdasarkan umur piutang usaha P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) b. Based on receivable aging of trade accounts 2006 Rp 2005 Rp Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 1 tahun > 1 tahun 267.724.882.892 40.708.220.481 9.421.473.241 1.987.990.650 1.507.748.786 273.053.780.645 33.882.574.684 13.511.041.119 1.006.163.668 28.343.066 Up to 1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 1 year > 1 year Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu 321.350.316.050 (3.716.283.721) 321.481.903.182 (1.231.966.168) Total Allowance for doubtful accounts Bersih 317.634.032.329 320.249.937.014 Net Berdasarkan mata uang c. Based on original currencies 2006 Rp 2005 Rp Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro 31.176.464.125 288.919.594.885 1.254.257.040 17.786.690.672 303.209.292.045 485.920.465 Rupiah U.S. Dollar Euro Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu 321.350.316.050 (3.716.283.721) 321.481.903.182 (1.231.966.168) Total Allowance for doubtful accounts Bersih 317.634.032.329 320.249.937.014 Net Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: 2006 Rp Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan (Catatan 27) Penghapusan tahun berjalan Saldo akhir tahun The changes in allowance for doubtful accounts are as follows: 2005 Rp 1.231.966.168 2.775.442.439 3.611.039.374 (1.126.721.821) 1.781.332.889 (3.324.809.160) 3.716.283.721 1.231.966.168 Beginning balance Provision during the year (see Note 27) Written-off during the year Ending balance Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang usaha kepada pihak ketiga adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. The Company and its subsidiaries’ management believe that the allowance for doubtful accounts for trade accounts receivable from third parties is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts. Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank (Catatan 12 dan 19). Trade accounts receivables are used as collateral for bank loans (see Notes 12 and 19). - 21 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 7. PERSEDIAAN Perangkat keras Suku cadang dan perlengkapan Perangkat lunak Jumlah 8. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 7. 2005 Rp 82.122.167.551 21.941.540.733 12.655.951.186 46.648.070.081 26.301.845.287 3.914.529.504 Hardware Spareparts and supplies Software 116.719.659.470 76.864.444.872 Total Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat digunakan dalam kegiatan usaha normal. Oleh sebab itu, Perusahaan dan anak perusahaan tidak membuat penyisihan kerugian atas persediaan usang dan penurunan nilai persediaan. The Company and its subsidiaries’ management believe that all inventories are utilizable in the normal course of business. Thus, the Company and its subsidiaries did not provide allowance for obsolescence and decline in value of inventories. Pada tahun 2006 dan 2005, seluruh persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar US$ 12.682.500 dan US$ 12.849.545. Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berpendapat bahwa jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko kebakaran dan risiko lainnya yang mungkin terjadi. In 2006 and 2005, inventories are covered by insurance against losses from fire and other risks amounting to US$ 12,682,500 and US$ 12,849,545, respectively. The Company and its subsidiaries’ management believe that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from fire and other risks. Persediaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank (Catatan 12 dan 19). Inventories are used as collateral for bank loans (see Notes 12 and 19). UANG MUKA PEMBELIAN 8. 2006 Rp PT Epson Indonesia PT Computrade Technology Internasional Dell Asia Pacific SDN PT IBM Indonesia PT Ovistar Utama Jaya Clevo Co. Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000.000.000) Jumlah 9. INVENTORIES 2006 Rp ADVANCES FOR PURCHASE 2005 Rp 3.889.643.518 15.226.980.523 2.645.316.075 2.413.895.878 1.839.308.207 1.281.895.340 709.423.000 649.353.440 739.481.410 1.449.679.250 7.564.541.942 2.305.457.025 20.344.023.960 20.370.951.648 INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI 9. Sejak tahun 1991, Perusahaan melakukan investasi dalam bentuk saham pada PT Kepsonic Indonesia (KI) sebanyak 1.500 saham yang merupakan 30% hak pemilikan. KI bergerak dalam bidang industri komponen elektronik. - 22 - PT Epson Indonesia PT Computrade Technology Internasional Dell Asia Pacific SDN PT IBM Indonesia PT Ovistar Utama Jaya Clevo Co. Others (below Rp 1,000,000,000 each) Total INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANY Since 1991, the Company has investment in shares of stock in PT Kepsonic Indonesia (KI) representing 1,500 shares or 30% ownership. KI is in the electronic component industry. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Mutasi investasi pada perusahaan asosiasi dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut: The movements of investment in associated company accounted for using the equity method are as follows: 2006 Rp 2005 Rp Saldo awal Ekuitas dalam laba bersih tahun berjalan Pembagian dividen yang diterima 15.313.076.746 251.901.655 - 15.296.614.734 466.462.012 (450.000.000) Beginning balance Equity in net earnings for the year Cash dividends received Saldo akhir 15.564.978.401 15.313.076.746 Ending balance 10. AKTIVA TETAP 10. PROPERTY AND EQUIPMENT 1 Januari 2006/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2006/ January 1, 2006 Additions Deductions December 31, 2006 Rp Biaya perolehan: Bangunan dan prasarana 5.415.457.580 Peralatan yang disewakan 156.659.649.777 Perabot dan peralatan kantor 30.697.033.626 Peralatan cadangan dan demo 4.080.210.593 Peralatan penguji 195.253.491 Peralatan lainnya 877.241.436 Rp Rp Rp 65.180.800 30.174.645.917 860.944.161 1.032.421.241 5.229.000 - 1.420.361 14.783.619.726 281.913.730 320.109.735 - 5.479.218.019 172.050.675.968 31.276.064.057 4.792.522.099 200.482.491 877.241.436 Jumlah 15.387.063.552 *) 214.676.204.070 197.924.846.503 32.138.421.119 Akumulasi penyusutan: Bangunan dan prasarana 3.278.795.911 Peralatan yang disewakan 126.526.502.568 Perabot dan peralatan kantor 28.923.106.693 Peralatan cadangan dan demo 3.019.670.708 Peralatan penguji 191.988.961 Peralatan lainnya 860.603.806 235.042.489 28.323.384.764 935.617.679 804.987.510 472.467 12.748.841 1.065.248 9.312.809.514 274.413.704 229.933.517 - Jumlah 30.312.253.750 9.818.221.983 *) 183.294.700.414 Jumlah Tercatat 162.800.668.647 35.124.177.856 3.512.773.152 145.537.077.818 29.584.310.668 3.594.724.701 192.461.428 873.352.647 31.381.503.656 1 Januari 2005/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2005/ January 1, 2005 Additions Deductions December 31, 2005 Cost: Building and improvements Equipment leased out Furniture and office equipment Back-up and demo equipment Test equipment Other equipment Total Accumulated depreciation: Building and improvements Equipment leased out Furniture and office equipment Back-up and demo equipment Test equipment Other equipment Total Net Book Value Rp Biaya perolehan: Bangunan dan prasarana 5.351.121.580 Peralatan yang disewakan 142.029.806.560 Perabot dan peralatan kantor 29.621.775.133 Peralatan cadangan dan demo 3.615.713.232 Peralatan penguji 273.302.822 Peralatan lainnya 877.241.436 Rp Rp Rp 64.336.000 19.288.977.838 1.172.450.269 464.497.361 52.900 - 4.659.134.621 97.191.776 78.102.231 - 5.415.457.580 156.659.649.777 30.697.033.626 4.080.210.593 195.253.491 877.241.436 Cost: Building and improvements Equipment leased out Furniture and office equipment Back-up and demo equipment Test equipment Other equipment Jumlah 181.768.960.763 20.990.314.368 4.834.428.628 197.924.846.503 Total 3.016.985.349 92.836.804.620 27.928.799.155 2.108.247.705 212.383.688 847.008.844 261.810.562 38.348.832.569 1.078.177.174 911.423.003 22.207.652 13.594.962 4.659.134.621 83.869.636 42.602.379 - 3.278.795.911 126.526.502.568 28.923.106.693 3.019.670.708 191.988.961 860.603.806 Accumulated depreciation: Building and improvements Equipment leased out Furniture and office equipment Back-up and demo equipment Test equipment Other equipment 126.950.229.361 40.636.045.922 4.785.606.636 162.800.668.647 Total Akumulasi penyusutan: Bangunan dan prasarana Peralatan yang disewakan Perabot dan peralatan kantor Peralatan cadangan dan demo Peralatan penguji Peralatan lainnya Jumlah Jumlah Tercatat 54.818.731.402 35.124.177.856 - 23 - Net Book Value P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) *) Termasuk saldo aktiva tetap dari anak perusahaan yang dilikuidasi, Millienium Procurement Pte. Ltd., dengan jumlah tercatat sebesar Rp 5.086.342 (Catatan 3). Rincian keuntungan penjualan aktiva tetap adalah sebagai berikut: 2006 Rp Harga jual Penerimaan kas dari penggantian asuransi Jumlah tercatat 4.590.679.225 3.304.080.000 (5.563.755.227) Keuntungan penjualan aktiva tetap dan klaim asuransi 2.331.003.998 Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) *) Includes property and equipment balance with a net book value amounting to Rp 5,086,342 of a liquidated subsidiary, Millenium Procurement Pte. Ltd., (see Note 3). The computation of gain on sale of property and equipment are as follows: 2005 Rp 293.499.236 Selling price Cash received from insurance claim (48.821.992) Net book value 244.677.244 Gain on sale of property and equipment and insurance claim Depreciation were charged as follows: 2006 Rp 2005 Rp Beban pokok penjualan Beban usaha (Catatan 27) 28.515.127.620 1.797.126.130 38.511.123.734 2.124.922.188 Cost of sales Operating expenses (see Note 27) Jumlah 30.312.253.750 40.636.045.922 Total Peralatan yang disewakan terdiri dari perangkat keras komputer dan perlengkapannya dengan jangka waktu sewa berkisar antara 1 sampai 4 tahun. Equipment leased out consists of computer hardware and accessories with terms ranging from 1 to 4 years. Pendapatan dari penyewaan peralatan yang disewakan sebesar Rp 45.196.867.593 dan Rp 54.130.244.334 masing-masing untuk tahun 2006 dan 2005, sedangkan beban pokok penjualan dari penyewaan peralatan yang disewakan kepada pihak ketiga sebesar Rp 28.515.127.620 dan Rp 38.511.123.734 masing-masing untuk tahun 2006 dan 2005. Pendapatan dan beban pokok penjualan dari jasa penyewaan peralatan yang disewakan disajikan dalam akun “Penjualan” dan “Beban Pokok Penjualan” pada laporan laba rugi konsolidasi (Catatan 26). Income from equipment leased out amounted to Rp 45,196,867,593 and Rp 54,130,244,334 in 2006 and 2005, respectively, and the cost of sales for equipment leased out to third parties amounting to Rp 28,515,127,620 and Rp 38,511,123,734 in 2006 and 2005, respectively. The income and cost of sales from service equipment leased out are recorded as part of “Sales” and “Cost of Sales” in the consolidated statements of income (see Note 26). Aktiva tetap diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sejumlah US$ 4.711.098 dan Rp 9.000.000.000 untuk tahun 2006 serta US$ 7.455.490 dan Rp 4.217.708.846 untuk tahun 2005. Menurut pendapat manajemen Perusahaan dan anak perusahaan, jumlah pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aktiva tetap yang dipertanggungkan. Property and equipment are covered by insurance against fire and other risks amounting to US$ 4,711,098 and Rp 9,000,000,000 for 2006 and US$ 7,455,490 and Rp 4,217,708,846 for 2005, respectively. The Company and its subsidiaries’ management believe that, the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks on the assets insured. - 24 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berpendapat bahwa nilai tercatat semua aktiva tetap masih lebih rendah dari pada nilai yang dapat dipulihkan, oleh karena itu tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai aktiva. The Company and its subsidiaries’ management believe that the carrying value of its property and equipment are lower than their recoverable amount, thus no impairment in value of property and equipment was recognized. Peralatan sewa sebesar US$ 2.894.409 dan bangunan sebesar Rp 3.300.000.000 pada tahun 2006 dan 2005 dijadikan jaminan pinjaman bank (Catatan 12 dan 19). Rental equipment amounting to US$ 2,894,409, and building amounting to Rp 3,300,000,000 in 2006 and 2005, respectively, are used as collateral for credit facilities (see Notes 12 and 19). 11. AKTIVA LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS 2006 Rp 2005 Rp Simpanan yang dijaminkan Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) Dolar Amerika Serikat PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank NISP Tbk PT Bank Lippo Tbk 10.455.054.218 2.131.704.959 1.355.446.375 83.240.319 11.175.551.438 1.940.204.016 90.715.467 Pledged deposits Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) U.S. Dollar PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank NISP Tbk PT Bank Lippo Tbk Jumlah simpanan yang dijaminkan 15.649.440.906 14.220.747.479 Total pledged deposits 2.616.242.156 1.032.249.926 1.966.945.817 1.083.646.418 19.297.932.988 17.271.339.714 Pinjaman karyawan (Catatan 34) Uang jaminan Jumlah 1.623.995.035 958.841.558 - 55.435.000 Loans to employees (see Note 34) Refundable deposits Total Simpanan yang dijaminkan merupakan penempatan simpanan pada beberapa bank yang dipergunakan sebagai jaminan untuk bank garansi dalam rangka pelaksanaan tender, pembukaan fasilitas letter of credit dan untuk memenuhi persyaratan penjualan dari pelanggan Perusahaan dan anak perusahaan. The pledged deposits represent deposits placed in certain banks which are used as guarantee for biddings, letters of credit facilities and to comply with the sales requirements of the Company and its subsidiaries’ customers. Tingkat suku bunga per tahun untuk simpanan yang dijaminkan adalah sebagai berikut: The interest rates per annum for pledged deposits are as follows: Rupiah Dollar Amerika Serikat 2006 2005 7,5% - 9,75% 3,75% 8,5% - 13% 2,25% - 3,75% Uang jaminan merupakan uang jaminan sewa ruangan kantor dan telepon yang dapat dikembalikan. - 25 - Rupiah U.S. Dollar Refundable deposits represent deposits for office building and telephone rental which are refundable. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 12. HUTANG BANK P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 12. BANK LOANS 2006 Rp PT Bank NISP Tbk Pinjaman modal kerja US$ 10.034.573 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Pinjaman modal kerja US$ 2.500.000 tahun 2006 dan US$ 3.830.000 tahun 2005 PT Bank Lippo Tbk US$ 1.000.000 PT Bank Chinatrust Indonesia Pinjaman modal kerja US$ 690.714 tahun 2006 dan US$ 1.700.000 tahun 2005 PT Bank Internasional Indonesia Tbk Fasilitas Guidance Line PPL US$ 1.585.000 Jumlah 2005 Rp - 15.580.550.000 PT Bank NISP Tbk Demand loan US$ 10,034,573 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Demand loan US$ 2,500,000 in 2006 and US$ 3,830,000 in 2005 PT Bank Lippo Tbk US$ 1,000,000 PT Bank Chinatrust Indonesia Demand loan US$ 690,714 in 2006 and US$ 1,700,000 in 2005 PT Bank Internasional Indonesia Tbk Guidance Line Facilities PPL US$ 1,585,000 128.312.088.921 69.940.450.000 Total 90.511.849.543 - 22.550.000.000 - 37.648.900.000 9.020.000.000 - 6.230.239.378 - 16.711.000.000 PT Bank NISP Tbk PT Bank NISP Tbk Perusahaan dan anak perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja sebagai berikut: The Company and its subsidiaries obtained credit facilities as follows: a. a. b. Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit No.76 tertanggal 24 Mei 2006 yang diaktakan dengan akta notaris dari Mellyani Noor Sandra, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja (demand loan) dengan jumlah maksimum sebesar US$ 5.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2006 seluruh fasilitas telah digunakan. Based on credit facility agreement No.76 dated May 24, 2006 as stated on notarial deed of Mellyani Noor Sandra, S.H., notary in Jakarta, the Company obtained a demand loan credit facility with total maximum credit limit of US$ 5,000,000. On December 31, 2006, all of the loan facility has been utilized. Tingkat bunga sebesar 7,75% per tahun dan dijamin dengan: The interest rate is 7.75% per annum and is collateralized by: − Persediaan barang berupa produk merk Epson dengan nilai penjaminan sebesar US$ 6.000.000 yang dimuat dalam akta jaminan fidusia No. 77 tanggal 24 Mei 2006 dari notaris yang sama. − Inventories from Epson products with a value of US$ 6,000,000 as stated on fiduciary notarial deed No. 77 dated May 24, 2006 of the same notary. − Tagihan klaim asuransi atas persediaan barang berupa produk merk Epson. − Insurance coverage of Epson inventory product. − Jaminan MII. − Corporate Guarantee of MII. Berdasarkan fasilitas kredit tertanggal 30 Juni 2006 No. 105 yang diaktakan dengan akta notaris dari Mellyani Nor Sandra, S.H., notaris di Jakarta, MII memperoleh fasilitas pinjaman dengan maksimum pinjaman US$ 5.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2006 fasilitas ini telah digunakan sebesar US$ 3.242.391. - 26 - b. Based on the credit facility agreement No.105 dated June 30, 2006 as stated on notarial deed of Mellyani Noor Sandra, S.H., notary in Jakarta, MII obtained a credit facility with a total maximum credit limit of US$ 5,000,000. As of December 31, 2006, US$ 3,242,391 of this facility has been utilized. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Tingkat bunga sebesar 8% per tahun dijamin dengan: c. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) The interest rate is 8% per annum and is collateralized by: dan − Piutang usaha atas kontrak yang dibiayai sebagaimana dimuat dalam akta jaminan fidusia No. 106 tanggal 30 Juni 2006 dari notaris yang sama. − Trade accounts receivable as stated on fiduciary notarial deed No. 106 dated June 30, 2006 from the same notary. − Jaminan Perusahaan. − Corporate guarantee of the Company. Berdasarkan fasilitas kredit tertanggal 17 Nopember 2006 No. 27 yang diaktakan dengan akta notaris dari Mellyani Noor Sandra S.H., notaris di Jakarta, MEB memperoleh fasilitas pinjaman dengan maksimum pinjaman US$ 1.800.000. Pada tanggal 31 Desember 2006 fasilitas ini telah digunakan sebesar US$ 1.792.182. c. Based on the credit facility agreement No. 27 dated November 17, 2006 as stated on notarial deed of Mellyani Noor Sandra S.H., notary in Jakarta, MEB obtained a credit facility with a maximum credit limit of US$ 1,800,000. As of December 31, 2006, US$ 1,792,182 of this loan facility has been utilized. The interest rate is 8% per annum and is secured by a Letter of Comfort from the Company, Corporate Guarantee of MII and MEB’s trade accounts receivable. Tingkat bunga sebesar 8% per tahun dan dijamin dengan Letter of Comfort dari Perusahaan, jaminan dari MII serta piutang usaha MEB. PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Berdasarkan fasilitas kredit tertanggal 31 Mei 2004 No.34 yang diaktakan dengan akta notaris dari Endang Betty Budiyanti S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 4.000.000. Based on the credit facility agreement No. 34 dated May 31, 2004 of Endang Betty Budiyanti S.H., notary in Jakarta, the Company obtained a demand loan credit facility with a maximum credit limit of US$ 4,000,000. Tingkat bunga sebesar SIBOR satu bulan ditambah 4% per tahun dan dijamin dengan: The interest rate is one month SIBOR plus 4% per annum and is collateralized by: a. Piutang usaha MII sebesar US$ 2.298.603,40 (Catatan 6). a. Trade accounts receivable of MII amounting to US$ 2,298,603.40 (see Note 6). b. Perabot dan peralatan MII (Catatan 10). b. Furniture and equipment of MII (see Note 10). c. Jaminan MII. c. Corporate guarantee of MII. PT Bank Lippo Tbk PT Bank Lippo Tbk MEB memperoleh pinjaman modal kerja dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 1.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2006 seluruh fasilitas ini telah digunakan. MEB obtained a demand loan credit facility with a maximum credit limit of US$ 1,000,000. As of December 31, 2006, all of the loan facility has been utilized. Tingkat bunga 8% per tahun dan dijamin dengan: The interest rate is 8% per annum and is collateralized by: a. Persediaan dan piutang usaha MEB dari produk Lenovo dan IBM masing-masing sebesar US$ 1.000.000 dan US$ 400.000. (Catatan 6 dan 7). a. Inventories and trade accounts receivable of MEB from Lenovo and IBM products each amounting to US$ 1,000,000 and US$ 400,000, respectively (see Notes 6 and 7). b. Letter of Comfort dari Perusahaan. b. Letter of Comfort from the Company. - 27 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) PT Bank Chinatrust Indonesia PT Bank Chinatrust Indonesia Pada tanggal 21 Juni 2005, MEB memperoleh fasilitas pinjaman demand loan dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 1.700.000 (setara dengan Rp 16.711.000.000) dengan tingkat bunga mengambang 7% per tahun. Fasilitas pinjaman ini telah ditingkatkan menjadi US$ 2.000.000 melalui perubahan perjanjian kredit No. 39 tanggal 18 Mei 2006 yang diaktakan dengan akta notaris dari Tjoa Karina Juwita, S.H., notaris di Jakarta. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga mengambang USD prime rate - 1,125% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan dari Perusahaan, piutang usaha dan persediaan MEB (Catatan 6 dan 7). On June 21, 2005, MEB obtained a demand loan facility with a maximum credit limit of US$ 1,700,000 (equivalent to Rp 16,711,000,000) and floating interest rate of 7% per annum. This facility has been increased to US$ 2,000,000 through the amendment of credit facility No. 39 dated May 18, 2006 as stated on notarial deed of Tjoa Karina Juwita, S.H., notary in Jakarta. The facility bears floating interest rate USD prime rate - 1.125% per annum. This loan is secured by Corporate Guarantee from the Company, MEB’s trade accounts receivable and inventories (see Notes 6 and 7). PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) Pada tanggal 27 Desember 2005, MEB memperoleh pinjaman berupa fasilitas pinjaman promes langsung dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 815.000 (setara dengan Rp 8.011.450.000). Pada tanggal 17 Pebruari 2006, hutang bank tersebut telah dilunasi. On December 27, 2005, MEB obtained a credit facility in the form of a direct loan facility with a maximum credit limit of US$ 815,000 (equivalent to Rp 8,011,450,000). On February 17, 2006, this bank loan has been settled. Pada tanggal 14 Desember 2005, MII memperoleh tambahan fasilitas pinjaman dari BII dalam bentuk fasilitas pinjaman berjangka (PB) 3 (Catatan 19) dan promes langsung (PPL) dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 1.000.000. MII telah menggunakan fasilitas PPL 3 sebesar US$ 770.000 (setara dengan Rp 7.569.100.000). Pada tanggal 6 Januari 2006 hutang bank tersebut telah dilunasi. On December 14, 2005, MII obtained a term loan (PB) 3 credit facility (see Note 19) and direct loan facility from BII with a total maximum credit limit of US$ 1,000,000. MII has used PPL 3 amounting to US$ 770,000 (equivalent to Rp 7,569,100,000). On January 6, 2006, this bank loan has been settled. Fasilitas PPL ini dikenakan tingkat bunga mengambang (floating) sebesar SIBOR satu bulan ditambah dengan 4% per tahun. This loan facility bears floating interest rate of one month SIBOR plus 4% per annum. 13. WESEL BAYAR 13. PROMISSORY NOTE Pada tanggal 8 Agustus 2005, EMC dan MEB menerbitkan wesel bayar masing-masing sebesar Rp 780.000.000 (atau seluruhnya berjumlah Rp 1.560.000.000) kepada PT Millenium Danatama Securities dengan tingkat bunga sebesar 17% per tahun dan jatuh tempo 8 Pebruari 2006. Wesel bayar ini telah dilunasi seluruhnya pada saat jatuh tempo. - 28 - On August 8, 2005, EMC and MEB issued promissory note amounting to Rp 780,000,000 each (or totaling to Rp 1,560,000,000) to PT Millenium Danatama Securities at an interest rate of 17% per annum and is due on February 8, 2006. All of the promissory notes have been settled at its due date. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 14. HUTANG USAHA 14. TRADE ACCOUNTS PAYABLE Rincian hutang usaha menurut pemasok adalah sebagai berikut: 2006 Rp Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore Pihak ketiga Microsoft Regional Sales Corp International PT Computrade Technology International Hewlett - Packard South East Asia Pte., Singapore PT Mitra Bisinfo Utama PT Oracle Indonesia PT Tridharma Kencana Fiagrichem Enterprises PT Sistech Kharisma PT M Tech Products DELL Asia Pacific SDN PT Citrathirza Astarijaya PT Anugrah Harapan Sejati PT Microsoft Indonesia SAP AG PT Astra Graphia Tbk PT Epson Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 2.000.000.000) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Details of trade accounts payable per vendor are as follows: 2005 Rp 56.826.659.633 42.538.219.420 Related party Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore 6.555.718.369 5.818.269.012 5.765.258.083 5.113.410.940 4.456.046.517 3.156.888.709 2.952.389.444 2.920.419.100 2.748.959.336 2.537.326.000 2.407.830.717 2.378.351.286 2.131.553.073 - 31.935.559.063 4.331.263.870 1.737.865.231 1.328.632.000 1.898.821.324 2.834.193.071 3.188.226.977 292.090.489 2.547.698.329 41.846.354.562 36.198.411.465 Third parties Microsoft Regional Sales Corp International PT Computrade Technology International Hewlett - Packard South East Asia Pte., Singapore PT Mitra Bisinfo Utama PT Oracle Indonesia PT Tridharma Kencana Fiagrichem Enterprises PT Sistech Kharisma PT M Tech Products DELL Asia Pacific SDN PT Citrathirza Astarijaya PT Anugrah Harapan Sejati PT Microsoft Indonesia SAP AG PT Astra Graphia Tbk PT Epson Indonesia Others (below Rp 2,000,000,000 each) Jumlah hutang usaha kepada pihak ketiga 107.443.597.041 92.680.478.181 Total trade accounts payable to third parties Jumlah hutang usaha 164.270.256.674 135.218.697.601 9.355.222.729 7.299.599.164 Rincian hutang usaha menurut mata uang adalah: 6.387.716.362 - Total trade accounts payable The details of the trade accounts payable according to original currencies are as follows: 2006 Rp 2005 Rp Dollar Amerika Serikat Rupiah Euro Dollar Singapura 141.486.502.677 20.258.958.854 2.433.185.894 91.609.249 116.318.591.949 18.512.687.197 368.518.809 18.899.646 U.S. Dollar Rupiah Euro Singapore Dollar Jumlah 164.270.256.674 135.218.697.601 Total - 29 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 15. HUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA 15. OTHER ACCOUNTS PAYABLE TO RELATED PARTY Merupakan hutang kepada Sun Microsystems Inc., United States atas dividen PT Sun Microsystems Indonesia (SMI). Represents payable to Sun Microsystems Inc., United States on dividends, declared by PT Sun Microsystems Indonesia (SMI). 16. HUTANG PAJAK 16. TAXES PAYABLE 2006 Rp Pajak penghasilan badan (pasal 29) Tahun 2002 Pajak penghasilan lainnya Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai (PPN) - bersih Jumlah 3.999.248.652 1.370.844.038 12.700.160 2.080.254.319 7.923.156.427 2.328.361.136 1.522.623.099 127.731.020 367.468.381 14.248.515.220 Corporate income tax (article 29) 2002 Other income taxes Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Value Added Tax (VAT) - net 15.386.203.596 18.748.137.874 Total - 153.439.018 17. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES 2006 Rp Bonus Pemasaran Pelatihan yang akan dibebankan ke pelanggan Honorarium tenaga ahli Lain-lain Jumlah 3.361.088.846 2.070.941.050 1.023.701.338 553.125.614 6.267.059.991 3.519.879.301 652.656.830 16.136.487.916 Bonus Marketing Training expense charged to customers Professional fees Others 16.069.613.962 25.741.053.943 Total 18. UNEARNED REVENUES 2006 Rp Jumlah 2005 Rp 6.963.918.948 1.261.808.071 18. PENDAPATAN DITANGGUHKAN Jasa pemeliharaan peralatan komputer Jasa penyewaan peralatan komputer dan waralaba 2005 Rp 2005 Rp 44.721.207.881 48.695.470.864 755.347.667 449.815.527 45.476.555.548 49.145.286.391 - 30 - Computer maintenance services Computer rental services and franchise Total P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 19. LONG TERM BANK LOANS 19. HUTANG BANK JANGKA PANJANG PT Bank Danamon Indonesia Tbk TL 1 - US$ 208.333,27 tahun 2005 TL 2 - US$ 1.527.778 tahun 2006 dan US$ 3.194.444,56 tahun 2005 PT Bank NISP Tbk TL 1 - US$ 416.666,67 TL 2 - US$ 625.704,74 TL 3 - US$ 307.711,11 TL 4 - US$ 413.400 TL 5 - US$ 778.666,67 PT Bank Lippo Tbk PTA - OD US$ 416.666,67 PTA - Rupiah PTA 2 - US$ 195.000 PT Bank Internasional Indonesia Tbk Fasilitas pinjaman berjangka PB 1 - US$ 123.162,55 PB 2 - US$ 97.150,36 Fasilitas guidance line PB 1 - US$ 72.810,63 PB 2 - US$ 186.100,34 PB 3 - US$ 230.000 Jumlah hutang bank jangka panjang Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2006 Rp 2005 Rp 13.780.557.560 - 2.047.916.044 31.401.390.025 3.758.333.333 5.643.856.760 2.775.554.222 3.728.868.000 7.023.573.333 - 3.758.333.333 208.333.333 1.758.900.000 - - 1.210.687.878 954.988.137 - 715.728.493 1.829.366.349 2.260.900.000 42.436.309.874 40.420.976.926 (28.799.314.363) (20.596.922.956) 13.636.995.511 19.824.053.970 Hutang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun PT Bank Danamon Indonesia Tbk TL 1 - US$ 208,333.27 in 2005 TL 2 - US$ 1,527,778 in 2006 and US$ 3,194,444.56 in 2005 PT Bank NISP Tbk TL 1 - US$ 416,666.67 TL 2 - US$ 625,704.74 TL 3 - US$ 307,711.11 TL 4 - US$ 413,400 TL 5 - US$ 778,666.67 PT Bank Lippo Tbk PTA - OD US$ 416,666.67 PTA - Rupiah PTA 2 - US$ 195,000 PT Bank Internasional Indonesia Tbk Term loan facility PB 1 - US$ 123,162.55 PB 2 - US$ 97,150.36 Guidance line facilities PB 1 - US$ 72,810.63 PB 2 - US$ 186,100.34 PB 3 - US$ 230,000 Total long-term bank loans Less current maturities Long-term bank loans - net of current maturities PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Pada tanggal 26 Mei 2004, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Bank Danamon Indonesia Tbk berupa fasilitas pinjaman berjangka maksimum sebesar US$ 6.000.000 dengan rincian sebagai berikut: On May 26, 2004, the Company obtained a term loan facility from PT Bank Danamon Indonesia Tbk with a maximum credit limit of US$ 6,000,000 with details as follows: Fasilitas/Facility Jumlah/Amount US$ Tingkat bunga pertahun/ Interest rate per annum TL 1 1.000.000 6,5% TL 2 5.000.000 7,0% Periode/period 28 Mei 2004 - 28 Mei 2006/ May 28, 2004 - May 28, 2006 28 Nopember 2004 - 28 Nopember 2007/ November 28, 2004 - November 28, 2007 Pinjaman ini dijamin dengan: The loan is collateralized with: a. Piutang usaha MII dan MEB (Catatan 6). a. Trade accounts receivable of MII and MEB (see Note 6). b. Persediaan MII dan MEB (Catatan 7). b. Inventories of MII and MEB (see Note 7). c. Jaminan perusahaan MII dan MEB. c. Corporate guarantee of MII and MEB. - 31 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) PT Bank NISP Tbk (NISP) PT Bank NISP Tbk (NISP) Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit tertanggal 30 Juni 2006 No.105 yang diaktakan dengan akta notaris dari Mellyani Noor Sandra S.H., notaris di Jakarta, MII memperoleh fasilitas pinjaman non revolving (term loan) dengan maksimum pinjaman US$ 3.000.000. Fasilitas term loan tersebut dalam bentuk: Based on credit facility agreement No. 105 dated June 30, 2006 as stated on notarial deed of Mellyani Noor Sandra S.H., notary in Jakarta, MII obtained a non revolving loan (term loan) credit facility with a total maximum credit limit of US$ 3,000,000. The terms of the loan facility are as follows: − Fasilitas TL 1 sebesar US$ 500.000 dan TL 2 sebesar US$ 726.624,86 dikenakan bunga sebesar 8% per tahun. Pokok pinjaman harus dikembalikan secara bulanan dimulai sejak Juli 2006 sampai dengan Juli 2009. − The TL 1 and TL 2 facilities amounting to US$ 500,000 and US$ 726,624.86, respectively, bear interest rates of 8% per annum. The principal is repayable on a monthly basis starting from July 2006 to July 2009. − Fasilitas TL 3 sebesar US$ 346.175 dan TL 5 sebesar US$ 876.000 dikenakan bunga sebesar 8% per tahun. Pokok pinjaman harus dikembalikan secara bulanan dimulai sejak Agustus 2006 sampai dengan Agustus 2009. − The TL 3 and TL 5 facilities amounting to US$ 346,175 and US$ 876,000, respectively, bear interest rate of 8% per annum. The principal is repayable on a monthly basis starting from August 2006 to August 2009. − Fasilitas TL 4 sebesar US$ 551.200 dikenakan bunga sebesar 8% per tahun. Pokok pinjaman harus dikembalikan secara bulanan dimulai sejak September 2006 sampai dengan September 2007. − The TL 4 facility amounting to US$ 551,200 bears interest rate of 8% per annum. The principal is repayable on a monthly basis starting from September 2006 to September 2007. Pinjaman dari NISP dijamin dengan: The loan facilities from NISP are collateralized by: a. Tagihan dan hak MII kepada Pihak Ketiga sebagaimana disebutkan dalam perjanjian. a. MII’s receivables and claims to Third Parties as mentioned in the agreement. b. Letter of comfort dari Perusahaan. b. Letter of comfort from the Company. c. Corporate Guarantee dari MEB. c. Corporate Guarantee from MEB. PT Bank Lippo Tbk PT Bank Lippo Tbk MII memperoleh fasilitas pinjaman PTA dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 5.000.000.000, PTA 2 dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 390.000 dan PTA-OD dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 500.000. MII obtained a PTA credit facility with a maximum credit limit of Rp 5,000,000,000, PTA 2 with a total maximum credit limit of US$ 390,000 and PTA-OD with a total maximum credit limit of US$ 500,000. Fasilitas PTA dikenakan bunga sebesar 16,5% per tahun. Pokok pinjaman harus dikembalikan secara bulanan dimulai sejak April 2006 sampai dengan April 2008. The PTA facility bears interest rate of 16.5% per annum. The principal is repayable on a monthly basis starting from April 2006 to April 2008. Fasilitas PTA-OD dikenakan bunga sebesar 8% per tahun. Pokok pinjaman harus dikembalikan secara bulanan dimulai sejak Juli 2006 sampai dengan Juli 2008. The PTA-OD facility bears interest rate of 8% per annum. The principal is repayable on a monthly basis starting from July 2006 to July 2008. Fasilitas PTA 2 dikenakan bunga sebesar 8% per tahun. Pokok pinjaman harus dikembalikan secara bulanan dimulai sejak Juni 2006 sampai dengan Mei 2007. The PTA 2 facility bears interest rate of 8% per annum. The principal is repayable on a monthly basis starting from June 2006 to May 2007. Pinjaman dari PT Bank Lippo Tbk dijamin dengan tagihan dan hak MII kepada Pihak Ketiga sebagaimana disebutkan dalam perjanjian. The loan facilities from PT Bank Lippo Tbk are collateralized by MII’s receivables and claims to Third Parties as mentioned in the agreement. - 32 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Perjanjian pinjaman mencakup persyaratan tertentu dan mewajibkan Perusahaan bersama dengan MII untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut: The loan agreement also requires the Company and MII to maintain their financial ratios as follows: − − Minimum current ratio of 1.25:1 − Maximum debt to equity ratio of 1.5:1 − The balance of trade accounts receivable and inventory should be at a minimum of 140% of the outstanding loan balance. − − Rasio jumlah aktiva lancar terhadap kewajiban lancar minimum 1,25:1 Rasio atas jumlah kewajiban dibanding jumlah ekuitas maksimum 1,5:1 Jumlah piutang usaha dan persediaan minimum sebesar 140% dari saldo pinjaman outstanding. PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Fasilitas pinjaman berjangka Term loan facility Berdasarkan akta perubahan pengalihan hutang No. 64 dari James Herman Rahardjo S.H., notaris di Jakarta tanggal 29 September 2004 Perusahaan memperoleh pinjaman berjangka (PB) dengan maksimum sebesar US$ 1.700.000. Perusahaan telah menggunakan fasilitas pinjaman berjangka (PB) 1 sebesar US$ 1.000.000 dan pinjaman berjangka (PB) 2 sebesar US$ 700.000. Jangka waktu 17 bulan sampai dengan 24 Pebruari 2006 dan dikenakan bunga 7% per tahun serta dijamin dengan peralatan yang disewakan milik MII. Based on amendment of indebtedness deed No. 64 of James Herman Rahardjo S.H., notary in Jakarta, dated September 29, 2004, the Company obtained a term loan credit facility with a maximum credit limit of US$ 1,700,000. The Company used this US$ 1,000,000 of (PB) 1 term loan facility and US$ 700,000 of (PB) 2. The term of the loan is 17 months until February 24, 2006 with 7% interest rate per annum and collateralized with rental equipment of MII. Fasilitas guidance line Guidance line facilities Fasilitas guidance line MII (project financing) dalam bentuk fasilitas pinjaman berjangka dan fasilitas pinjaman tetap dengan jumlah maksimum sebesar US$ 2.000.000. MII telah menggunakan fasilitas pinjaman berjangka (PB) 1 sebesar US$ 370.000 dan pinjaman berjangka (PB) 2 sebesar US$ 1.400.000 dan menandatangani akta pengakuan hutang tersendiri sebagaimana dinyatakan dalam akta No. 92 dari James Herman Rahardjo, S.H., notaris di Jakarta, tanggal 29 September 2003 serta akta perubahannya No. 3 tanggal 3 Maret 2004 dan No. 48 tanggal 18 Juni 2004 dari notaris yang sama. MII guidance line facility (project financing) were in the form of a term loan facility and a fixed loan facility at a maximum of US$ 2,000,000. MII has used US$ 370,000 of (PB) 1 term loan facility and US$ 1,400,000 of (PB) 2 and signed a separate deed of acknowledgement of indebtedness as stated on Deed No. 92 of James Herman Rahardjo, S.H., notary in Jakarta, dated September 29, 2003, including the renewal deed No. 3 dated March 3, 2004 and No. 48 dated June 18, 2004 from the same notary above. Berdasarkan surat penegasan kredit tanggal 14 Desember 2005, MII memperoleh fasilitas pinjaman berjangka (PB) 3 dan promes langsung (PPL) 3 dengan maksimum pinjaman US$ 1.000.000. MII telah menggunakan fasilitas pinjaman berjangka (PB) 3 sebesar US$ 230.000. Based on credit agreement dated December 14, 2005, MII obtained a term loan (PB) 3 facility and direct loan facility (PPL) 3 with a maximum credit limit of US$ 1,000,000. MII has used US$ 230,000 of (PB) 3 term loan facility. Fasilitas PB 1 dikenakan bunga sebesar 7% per tahun, jangka waktu sejak September 2003 sampai dengan Juni 2006 yang pokok berserta bunganya harus dikembalikan secara bulanan. The PB 1 facility bears interest rate of 7% per annum from September 2003 to June 2006 which principal and interest are repayable on a monthly basis. Fasilitas PB 2 dikenakan bunga sebesar 7% per tahun, jangka waktu sejak Maret 2004 sampai dengan Maret 2006 yang pokok beserta bunganya harus dikembalikan secara bulanan. The PB 2 facility bears interest rate of 7% per annum from March 2004 to March 2006 which principal and interest are repayable on a monthly basis. - 33 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Fasilitas PB 3 dikenakan tingkat bunga sebesar 8% per tahun yang berjangka waktu sejak 14 Desember 2005 sampai dengan Juni 2008. The PB 3 facility bears an interest bearing rate of 8 % per annum from December 14, 2005 to June 2008. Pinjaman dari BII dijamin secara fidusia dengan: The loan facilities from BII are collateralized by fiduciary rights over: • Tagihan dan hak MII kepada Pihak Ketiga sebagaimana disebutkan dalam perjanjian (Catatan 6). • MII’s trade accounts receivable and claims to Third Parties as mentioned in the agreement (see Note 6). • Peralatan-peralatan yang dipasang MII berdasarkan perjanjian kontrak pada Pihak Ketiga sebagaimana disebutkan dalam perjanjian (Catatan 10). • Equipments installed by MII based on a contract agreement to Third Parties as stated in the agreement (see Note 10). Perjanjian pinjaman mencakup persyaratan tertentu dan mewajibkan Perusahaan bersama dengan MII untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut: The loan agreement also requires the Company and MII to maintain their financial ratios as follows: − − Minimum current ratio of 1.5:1 − Maximum debt to equity ratio of 1.5:1 − Rasio jumlah aktiva lancar terhadap kewajiban lancar minimum 1,5:1 Rasio atas jumlah kewajiban dibanding jumlah ekuitas maksimum 1,5:1 Pada tahun 2006, Perusahaan dan MII telah melunasi seluruh fasilitas pinjaman dari BII. In 2006, the Company and MII has fully repaid all of BII’s loan facilities. Perincian hutang bank jangka panjang berdasarkan jatuh temponya adalah sebagai berikut : The details of long-term bank loans based on maturity date are as follows: 2006 Rp 2005 Rp Jatuh tempo pada tahun 2006 2007 2008 2009 28.799.314.363 9.074.391.670 4.562.603.841 20.596.922.956 19.824.053.970 - Due in 2006 2007 2008 2009 Jumlah 42.436.309.874 40.420.976.926 Total 20. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA 20. Perusahaan dan anak perusahaan menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003. Jumlah karyawan yang berhak diperhitungkan untuk imbalan pasca kerja tersebut adalah 565 karyawan tahun 2006 dan 494 karyawan tahun 2005. - 34 - POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION The Company and its subsidiaries calculate post-employment benefits for their qualified employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The number of employees entitled to the benefits in 2006 and 2005 are 565 and 494 employees, respectively. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Beban imbalan pasca kerja yang diakui laporan laba rugi adalah: P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) dalam Amounts recognized in income in respect of these post-employment benefits are as follows: 2006 Rp Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial bersih Keuntungan kurtailment dan penyelesaian Biaya jasa lalu Jumlah 2005 Rp 3.924.391.618 2.502.862.305 942.250.325 3.988.548.762 2.088.734.597 422.693.116 (1.881.510.750) 464.957.589 (1.163.762.381) - 5.952.951.087 5.336.214.094 Jumlah manfaat karyawan yang diakui dalam neraca konsolidasi yang timbul dari kewajiban manfaat karyawan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut: Kewajiban bersih 2005 Rp 36.232.073.809 (10.121.178.374) 24.483.668.546 (4.164.378.228) Present value of unfunded obligations Unrecognized actuarial losses 26.110.895.435 20.319.290.318 Net liability Mutasi kewajiban imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut: Saldo awal Beban tahun berjalan (Catatan 27) Beban yang disebabkan perpindahan pegawai Koreksi penyesuaian Pembayaran manfaat Saldo akhir Movements in the post-employment benefits obligation are as follows: 2006 Rp 2005 Rp 20.319.290.318 15.262.862.270 5.952.951.087 5.336.214.094 221.467.978 20.583.552 (403.397.500) (279.786.046) 26.110.895.435 20.319.290.318 Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen PT Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut: Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Umur pensiun normal Total The amounts included in the consolidated balance sheets arising from the Company and its subsidiaries’ obligation in respect of these post-employment benefits are as follows: 2006 Rp Nilai kini kewajiban yang tidak didanai Kerugian aktuarial yang belum diakui Current service cost Interest cost Net actuarial losses Gains on curtailments and settlements Past service cost End of the year The cost of providing post-employment benefits is calculated by an independent actuary, PT Padma Radya Aktuaria. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions: 2006 2005 10,5% 9% - 10% 50 - 55 12% 9% - 10% 50 - 55 21. HAK MINORITAS Beginning of the year Amount charged to expense (see Note 27) Liability due to transfer of employees Adjustments Benefit payments Discount rate Salary increment rate Normal retirement age 21. MINORITY INTEREST Merupakan hak pemegang saham minoritas PT Sun Microsystems Indonesia (anak Perusahaan). - 35 - Represent minority interest of PT Microsystems Indonesia (the subsidiary). Sun P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 22. MODAL SAHAM 22. CAPITAL STOCK Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 berdasarkan Biro Administrasi Efek, PT Datindo Entrycom adalah sebagai berikut: Nama Pemegang Saham Ockham Cay Holding, Ltd., British Virgin Island Ir. Hiskak Secakusuma (Presiden Komisaris) Ir. Lesan Limanardja (Presiden Direktur) Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) Jumlah Nama Pemegang Saham Ockham Cay Holding, Ltd., British Virgin Island Ir. Lesan Limanardja (Presiden Direktur) Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) Jumlah The stockholders of the Company as of December 31, 2006 and 2005 in accordance with PT Datindo Entrycom, the Securities Administration Bureau, are as follows: 2006 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership Jumlah Saham/ Number of Shares Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Rp 264.143.544 13,07% 13.207.177.200 26.064.500 1,29% 1.303.225.000 8.228.328 0,41% 411.416.400 1.722.996.051 85,23% 86.149.802.550 2.021.432.423 100,00% 101.071.621.150 2005 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership Jumlah Saham/ Number of Shares Ockham Cay Holding, Ltd., British Virgin Island Ir. Hiskak Secakusuma (President Commissioner) Ir. Lesan Limanardja (President Director) General public (below 5% each) Total Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Rp 264.143.544 13,07% 13.207.177.200 8.228.328 0,41% 411.416.400 1.749.060.551 86,52% 87.453.027.550 2.021.432.423 100,00% 101.071.621.150 23. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH Name of Stockholder Name of Stockholder Ockham Cay Holding, Ltd., British Virgin Island Ir. Lesan Limanardja (President Director) General public (below 5% each) Total 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET 2006 dan/and 2005 Rp Agio saham yang berasal dari penawaran umum perdana kepada masyarakat Agio saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas I kepada pemegang saham Beban emisi efek ekuitas Pembagian saham bonus Nilai wajar waran seri I pada saat diterbitkan Agio Saham yang berasal dari pelaksanaan program pemilikan saham oleh karyawan (Catatan 25) Keuntungan penjualan kembali modal saham yang diperoleh kembali pada tahun 2004 Bersih 1.567.647.250 Paid-in capital in excess of par value obtained from initial public offering Paid-in capital in excess of par value obtained from the first limited offering - rights issue to stockholders Stock issuance cost Distribution of bonus shares Fair value of series I warrant at the time of issuance Paid-in capital in excess of par value obtained from employee stock options program (see Note 25) 1.216.517.532 Gain from sale of treasury stock in 2004 1.830.333.975 105.981.556.302 (6.348.982.814) (66.395.139.100) 2.667.035.198 40.518.968.343 - 36 - Net P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Pada tahun 2003 dan 2002, Perusahaan telah meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh masing-masing sejumlah 743.250 saham dan 28.835.000 saham sehubungan dengan pelaksanaan hak opsi pemilikan saham oleh karyawan, eksekutif dan direksi. Pelaksanaan hak opsi tersebut dilakukan pada harga Rp 103 per saham (Catatan 25). Jumlah agio yang timbul dari pelaksanaan hak opsi tersebut masing-masing sejumlah Rp 39.392.250 dan Rp 1.528.255.000 (Catatan 25). In 2003 and 2002, the Company’s issued and fully paid capital stock were increased by 743,250 and 28,835,000 shares in relation to the exercise of stock options under employee stock option program by employees, executive and directors. The stock option were exercised at Rp 103 per share (see Note 25). The paid-in capital stock from the exercise of stock options was Rp 39,392,250 and Rp 1,528,255,000, respectively (see Note 25). 24. DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM 24. DIVIDEND AND APPROPRIATION GENERAL RESERVE FOR Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 14 Juni 2006 dengan Akta No. 82 dari Misahardi Wilamarta, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 5.053.581.056 dan membentuk cadangan umum dari saldo laba sebesar Rp 3.841.104.716 sehubungan dengan laba bersih tahun 2005. Based on the Deed of Stockholders’ Resolution dated June 14, 2006 covered by the Deed No. 82 of Misahardi Wilamarta, S.H., notary in Jakarta, the stockholders approved the distribution of cash dividends to stockholders amounting to Rp 5,053,581,056 and appropriate retained earnings amounting to Rp 3,841,104,716 out of the retained earnings in 2005. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 1 Juni 2005 dengan Akta No. 1 dari Yana Valentina, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan menyetujui pembagian dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 3.638.578.361 dan membentuk cadangan umum sebesar Rp 8.614.895.284 sehubungan laba bersih tahun 2004. Based on the Deed of Stockholders’ Resolution dated June 1, 2005 covered by Deed No. 1 of Yana Valentina, S.H., notary in Jakarta, the stockholders approved the distribution of cash dividends to stockholders amounting to Rp 3,638,578,361 and appropriate retained earnings amounting to Rp 8,614,895,284 out of the retained earnings in 2004. 25. OPSI PEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN 25. EMPLOYEE STOCK OPTION PLAN Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 26 Juni 2000 yang telah dinyatakan dalam akta notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 54 pada tanggal yang sama para pemegang saham menyetujui program pemilikan saham oleh karyawan (Employee Stock Option Plan – ESOP) dengan jumlah sebanyakbanyaknya 27.160.000 hak opsi dimana setiap opsi berhak untuk membeli 1 saham Perusahaan. Hak opsi tersebut terbagi 2 kelompok sebagai berikut: - 37 - Based on the Stockholders’ Extraordinary General Meeting held on June 26, 2000, and as notarized by Notarial Deed No. 54 of Fathiah Helmi, S.H., of the same date, the Stockholders’ agreed to grant employees Stock Option Plan (ESOP) amounting to as much as 27,160,000 stock option which has the right to buy 1 (one) Company’s share. ESOP are granted in 2 (two) groups as follows: P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Tanggal pemberian opsi/ Implementation date Kelompok A Kelompok B Tahap I Jumlah opsi/ Total option 1 Nopember 2000/ November 1, 2000 2.437.500 Group A 1 Nopember 2000/ November 1, 2000 19.512.500 Group B Phase I Tahap II 1 Juli 2001/July 1, 2001 5.250.000 dan opsi dikembalikan/and stock options returned Phase II Tahap III 1 Juli 2002/July 1, 2002 1.590.000 dan opsi dikembalikan/and stock options returned Phase III Kelompok A adalah seluruh karyawan Perusahaan dan anak perusahaan (kecuali karyawan eksekutif) yang telah bekerja berturut-turut lebih dari 12 bulan terhitung sejak tanggal 1 Nopember 2000. Group A is for all employees who have worked in the Company and its subsidiaries (except for executive employees) for more than 12 months, continuously, as of November 1, 2000. Kelompok B pada tahap I adalah karyawan eksekutif dan karyawan kunci yang telah bekerja berturut-turut lebih dari 12 bulan terhitung tanggal 1 Nopember 2000. Group B under phase I is for all executive employees and key employees who have worked in the Company and its subsidiaries for more than 12 months, continuously, as of November 1, 2000. Kelompok B pada tahap II adalah karyawan eksekutif dan karyawan kunci yang telah bekerja berturut-turut lebih dari 12 bulan terhitung tanggal 1 Juli 2001. Group B under phase II is for all executive employees and key employees who have worked in the Company and its subsidiaries for more than 12 months, continuously, as of July 1, 2001. Kelompok B pada tahap III adalah karyawan eksekutif dan karyawan kunci yang telah bekerja berturut-turut lebih dari 12 bulan terhitung tanggal 1 Juli 2002. Group B under phase III is for all executive employees and key employees who have worked in the Company and its subsidiaries for more than 12 months, continuously, as of July 1, 2002. Opsi karyawan kelompok A, B tahap I dan III dapat dilaksanakan menjadi saham Perusahaan sampai dengan tanggal 26 Juni 2003. Group A option, B option under phase I and III can be exercised become Company’s shares until June 26, 2003. Opsi kelompok B tahap II dapat dilaksanakan sampai dengan 30 Juni 2003. Group B option under phase II can be exercised until June 30, 2003. Hak opsi akan secara otomatis dibatalkan jika karyawan mengundurkan diri atau terjadi pemutusan hubungan kerja dan hak opsi yang tidak dilaksanakan sampai dengan tanggal 26 Juni 2003 akan menjadi tidak berlaku. The option right will be automatically forfeited upon resignation and termination of the employees and the option right which are not exercised until June 26, 2003 will become expired. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 7 Juni 2001 yang telah dinyatakan dengan akta notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 8 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui penurunan harga pelaksanaan opsi dari yang telah ditetapkan sebelumnya sebesar Rp 850 per saham menjadi Rp 310 per saham sehubungan dengan turunnya harga saham Perusahaan di bursa efek di Indonesia. Based on the Stockholders’ Extraordinary General Meeting held on June 7, 2001 as notarized by notarial deed No. 8 of Fathiah Helmi, S.H., of the same date, the Stockholders agreed to reduce the exercise price of ESOP from Rp 850 per share to Rp 310 per share after considering the decline of Company’s market price per share in stock exchange in Indonesia. - 38 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Selanjutnya, berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 27 September 2001, dan dinyatakan dalam Pernyataan Keputusan Rapat No. 29 tanggal 27 September 2001 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui untuk menyesuaikan jumlah hak opsi dari ESOP menjadi sebanyak-banyaknya 81.480.000 hak opsi sehubungan dengan adanya pembagian saham bonus pada tahun 2001 dan mengubah jangka waktu pelaksanaan opsi dari semula 3 tahun menjadi 15 tahun. In addition, based on the Stockholders’ Extraordinary General Meeting held on September 27, 2001 which was also stated in the Statement of Meeting Decision No. 29 dated September 27, 2001, of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, the stockholders agreed to adjust the total stock option outstanding to 81,480,000 stock option in connection with the distribution of bonus shares in 2001, and change the exercise period of ESOP from 3 years to 15 years. Sehubungan dengan perubahan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan, karena adanya pembagian saham bonus, program pemilikan saham oleh karyawan telah disesuaikan dalam harga pelaksanaan sesuai dengan rumus tertentu menjadi Rp 103 per saham. In connection with the change in the Company’s issued and fully paid in capital stock, due to distribution of bonus shares, the exercise price of ESOP has been adjusted based on a certain formula to become Rp 103 per share. Mutasi hak opsi yang telah diberikan pada tahun 2006 dan 2005 disajikan sebagai berikut: The movement of the number of options granted in 2006 and 2005 are presented as follows: 2006 2005 Hak opsi awal tahun Hak opsi yang dibatalkan 26.993.250 (866.000) 30.688.250 (3.695.000) Options at the beginning of the year Options forfeited Jumlah hak opsi yang tersedia untuk dilaksanakan setelah pembagian saham bonus 26.127.250 26.993.250 Options available for exercise after the distribution of bonus shares Hak opsi di atas telah disesuaikan dengan pembagian saham bonus pada tahun 2001. The option granted above has been adjusted with the distribution of bonus shares in 2001. Sesuai dengan PSAK No. 53 “Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham”, Perusahaan disyaratkan untuk mencatat beban kompensasi yang ditentukan berdasarkan nilai wajar hak opsi pada tanggal pemberian opsi. In compliance with PSAK No. 53, “Accounting for Stock-Based Compensation”, the Company should record the compensation expense which is determined based on the fair value of option as of options compensation given date. Nilai wajar dari setiap opsi yang diberikan dihitung dengan menggunakan model the Black-Scholes Option Pricing dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: The fair value of each option granted is calculated using the Black-Scholes Option Pricing model with the following assumptions: Perkiraan dividen Ketidakstabilan harga yang diharapkan Suku bunga bebas risiko yang diharapkan Periode opsi yang diharapkan 2006 2005 1% 2% Dividend yield 40% 40% Volatility of expected price 9,75% 8,5 tahun/years 12,91% 9,5 tahun/years Berdasarkan asumsi di atas, beban kompensasi setiap tahun setelah memperhitungkan hak opsi yang dibatalkan adalah sebesar Rp 78.474.632 dan Rp 69.663.320 masing-masing untuk tahun 2006 dan 2005. Perusahaan tidak mencatat biaya kompensasi atas ESOP karena pengaruhnya tidak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasi. - 39 - Risk free interest rate Expected option period Based on the above assumptions, compensation cost for each year after considering the bonus option forfeited amounted to Rp 78,474,632 and Rp 69,663,320 in 2006 and 2005, respectively. The Company did not record the compensation expense for ESOP because the effect is considered not significant to the consolidated financial statements. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 26. PENJUALAN PENJUALAN 26. SALES AND COST OF SALES DAN BEBAN POKOK 2006 Beban pokok penjualan/ Cost of sales Rp Penjualan/ Sales Rp Laba kotor/ Gross profit Rp Perangkat keras Jasa Perangkat lunak 1.214.328.618.225 247.531.460.199 174.421.817.914 1.141.060.115.605 156.204.944.135 153.357.003.480 73.268.502.620 91.326.516.064 21.064.814.434 Jumlah 1.636.281.896.338 1.450.622.063.220 185.659.833.118 2005 Beban pokok penjualan/ Cost of sales Rp Penjualan/ Sales Rp Hardware Services Software Total Laba kotor/ Gross profit Rp Perangkat keras Jasa Perangkat lunak 1.142.076.617.936 214.647.710.815 147.181.774.319 1.052.902.802.835 138.372.956.684 128.294.917.228 89.173.815.101 76.274.754.131 18.886.857.091 Jumlah 1.503.906.103.070 1.319.570.676.747 184.335.426.323 Hardware Services Software Total Pada tahun 2006 dan 2005, tidak terdapat penjualan kepada pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan. In 2006 and 2005, there are no sales to individual customers amounting to more than 10% of the total sales. Rincian pemasok yang melebihi pembelian adalah sebagai berikut: The detail of purchases from individual suppliers amounting to more than 10% of the total purchases are as follows: 10% dari 2006 % dari jumlah pembelian/ % of total purchases Jumlah/ Total Rp Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore Hewlett-Packard South East Asia Pte., Singapore Jumlah 260.775.821.900 17,97% 255.858.573.774 17,63% Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore Hewlett-Packard South East Asia Pte., Singapore 516.634.395.674 35,60% Total - 40 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2005 % dari jumlah pembelian/ % of total purchases Jumlah/ Total Rp Hewlett-Packard South East Asia Pte., Singapore Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore 244.627.502.203 20,71% 195.131.346.669 16,52% Hewlett-Packard South East Asia Pte., Singapore Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore Jumlah 439.758.848.872 37,23% Total 27. BEBAN USAHA 27. OPERATING EXPENSES 2006 Rp Gaji dan kesejahteraan karyawan (Catatan 20) Pemasaran Sewa Perjalanan dinas Beban piutang ragu-ragu (Catatan 6) Pemeliharaan gedung dan peralatan Telepon dan teleks Honorarium tenaga ahli Beban bank Asuransi Jamsostek Biaya konferensi dan rapat Pos, cetakan, alat-alat tulis dan fotocopy Penyusutan (Catatan 10) Seminar dan pelatihan Listrik dan air Lain-lain Jumlah 2005 Rp 78.954.169.228 9.944.142.869 8.492.765.567 5.078.600.610 66.808.769.028 10.664.887.359 8.498.813.290 4.270.523.686 3.611.039.374 1.781.332.889 3.252.284.518 3.159.978.923 2.993.511.727 2.665.317.985 2.567.990.187 2.011.942.320 2.010.887.177 3.180.680.541 3.063.605.919 4.838.159.978 2.187.289.545 2.297.031.800 1.718.777.401 1.092.616.735 1.802.265.735 1.797.126.130 1.697.208.833 334.939.371 2.364.617.283 1.556.907.459 2.124.922.188 1.656.853.480 412.943.093 1.940.973.374 132.738.787.837 118.095.087.765 28. PENGHASILAN BUNGA Jumlah Total 28. INTEREST INCOME 2006 Rp Jasa giro Deposito berjangka Pinjaman karyawan Salaries and employee's welfare (see Note 20) Marketing expenses Rental Business trip Provision for doubtful accounts (see Note 6) Building and equipment maintenance Telephone and telex Professional fees Bank charges Insurance Social welfare fund Conference and meeting Postage, printing, stationaries and photocopy Depreciation (see Note 10) Seminars and training Electricity and water Others 2005 Rp 866.207.779 552.769.083 54.374.045 952.708.174 1.251.722.388 58.613.323 Current account Time deposits Employee's loan 1.473.350.907 2.263.043.885 Total - 41 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 29. BEBAN BUNGA P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 29. INTEREST EXPENSE 2006 Rp 2005 Rp Hutang bank (Catatan 12 dan 19) Hutang obligasi 5.734.001.969 - 7.289.037.720 4.528.013.888 Jumlah 5.734.001.969 11.817.051.608 Bank loans (see Notes 12 and 19) Bonds payable Total Beban bunga Perusahaan dan MII tahun 2006 sebesar Rp 4.591.603.438 dan beban bunga MII pada tahun 2005 sebesar Rp 874.032.360 yang berasal dari pinjaman bank termasuk bagian dari beban pokok penjualan, karena hutang bank yang diperoleh digunakan untuk pembiayaan proyek. Interest expense of the Company and MII, amounting to Rp 4,591,603,438 in 2006 and interest expense of MII amounting to Rp 874,032,360 in 2005, incurred from bank loan is included in cost of sales since bank loan received is used for project financing. Beban bunga dari hutang obligasi berasal dari hutang oligasi Perusahaan yang telah dilunasi seluruhnya pada tahun 2005. Interest expense from bonds payable are originated from the Company’s bonds payable that has been paid entirely in 2005. 30. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) PENJUALAN DAN PEMBELIAN KEMBALI HUTANG OBLIGASI DAN EFEK-EFEK 30. GAIN (LOSS) ON SALE AND BUY BACK OF BONDS PAYABLE AND SECURITIES Akun ini merupakan kerugian atas pembelian dan penjualan kembali obligasi dan efek-efek. This account represent loss on buy back and sale of bonds payable and securities. Pembelian dan penjualan kembali dilakukan kepada pihak ketiga. The buy back and sale of bonds payable are made with third parties. obligasi 31. PAJAK PENGHASILAN 31. Beban (manfaat) pajak terdiri dari: Tax expense (benefit) consist of the following: 2006 Rp Pajak kini - Anak perusahaan Pajak tangguhan Perusahaan Anak perusahaan INCOME TAXES 2005 Rp 13.436.435.881 10.684.709.858 Current tax - Subsidiaries (488.675.444) (620.228.198) 5.887.350.643 2.386.347.862 Deferred tax The Company Subsidiaries Jumlah pajak tangguhan (1.108.903.642) 8.273.698.505 Total deferred tax Jumlah 12.327.532.239 18.958.408.363 - 42 - Total P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dan rugi fiskal adalah sebagai berikut: A reconciliation between income before tax per consolidated statements of income and fiscal loss are as follows: Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Laba anak perusahaan sebelum pajak penghasilan Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan Perbedaan waktu: Imbalan pasca kerja Penyusutan aktiva tetap Laba (rugi) penjualan aktiva tetap Amortisasi biaya dibayar dimuka Jumlah 2006 Rp 2005 Rp 44.253.841.425 42.620.813.807 (44.529.433.058) (31.963.759.706) (275.591.633) 10.657.054.101 1.817.535.673 901.936.833 Income before tax per consolidated statements of income Income before tax of subsidiaries Income (loss) before tax of the Company Temporary differences: Post-employment benefits Depreciation of property and equipment Gain (loss) on sale of property and equipment Amortization of prepaid expenses (25.845.988) (665.437.357) (276.477) - 649.697 18.016.114 1.791.413.208 255.165.287 353.648.982 418.551.337 (251.901.655) (466.462.012) (238.839.505) 105.713.389 (831.933.819) 102.915.936 Permanent differences: Tax expense Equity in net earnings of associated companies Interest income already subject to final tax Entertainment and donation Bad debt expense Liquidation of subsidiary Total Perbedaan tetap: Beban pajak Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final Jamuan dan sumbangan Beban penghapusan piutang ragu-ragu Likuidasi anak perusahaan 120.072.480 5.741.654.449 326.434.273 - Jumlah 5.830.348.140 (450.494.285) Laba fiskal Perusahaan Kompensasi rugi fiskal (setelah disesuaikan dengan SKP) 7.346.169.715 10.461.725.103 (12.149.160.358) (24.950.766.169) Taxable income of the Company Fiscal loss (after adjustments resulting from Tax Decision Letter) Rugi fiskal setelah kompensasi (4.802.990.643) (14.489.041.066) Fiscal loss after adjustment Pajak penghasilan Nihil Nihil - 43 - Total Income tax P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Taksiran Tagihan Pajak Penghasilan Estimated Claims for Tax Refund Taksiran lebih bayar pajak Perusahaan dan anak perusahaan yang berasal dari pembayaran pajak penghasilan di muka adalah sebagai berikut: 2006 Rp Perusahaan Tahun berjalan Pasal 22 59.848.198 Pasal 23 3.226.808.894 Pasal 25 21.000.000 The estimated overpayment of income tax for the Company and its subsidiaries coming from the prepayment of income taxes are as follows: 3.104.973 1.835.995.333 12.000.000 The Company Current year Article 22 Article 23 Article 25 Jumlah Tahun sebelumnya 3.307.657.092 1.851.100.306 1.851.100.306 1.126.341.313 Total Previous years Jumlah 5.158.757.398 2.977.441.619 Total Anak perusahaan Tahun berjalan Tahun sebelumnya 28.754.272.047 2.580.940.932 16.345.846.392 20.570.536.846 Subsidiaries Current year Previous years Jumlah 31.335.212.979 36.916.383.238 Total Taksiran tagihan pajak penghasilan 36.493.970.377 39.893.824.857 Estimated claims for tax refund 2005 Rp Pada tahun 2006 dan 2005, Perusahaan dan anak perusahaan menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) dan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB). Bagian pajak penghasilan lebih bayar yang tidak dapat direstitusi dan pajak penghasilan kurang bayar atas surat ketetapan pajak diterima sebesar Rp 2.958.653.055 dan Rp 1.840.538.804 masingmasing pada tahun 2006 dan 2005 dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi. In 2006 and 2005, the Company and its subsidiaries received several Tax Overpayment Decision Letters (SKPLB) and Tax Underpayment Decision Letters (SKPKB). The tax overpayment which could not be compensated and tax underpayment based on those tax decision letters each amounting to Rp 2,958,653,055 and Rp 1,840,538,804 in 2006 and 2005, respectively, was recorded as expense in the consolidated financial statements. Surat Perintah Membayar Kelebihan Pajak (SPMKP) dengan No. 00030/406/05/011/06 tanggal 12 September 2006 sejumlah Rp 10.198.192.191 sehubungan dengan SKPLB tahun 2005 milik MEB, sampai dengan tanggal 31 Desember 2006 masih dalam proses sehingga MEB belum menerima pembayaran restitusi tersebut dan dicatat sebagai piutang lain-lain (Catatan 40). Up to December 31, 2006, Instruction Letter to Settle the Overpayment (SPMKP) No. 00030/406/05/011/06 dated September 12, 2006 amounting to Rp 10,198,192,191 related to MEB’s 2005 SKPLB is still in process, thus MEB has not received the payment from restitution and recorded the amount as other accounts receivable (see Note 40). Atas sebagian surat ketetapan pajak yang diterima, Perusahaan dan anak perusahaan juga mengajukan keberatan sebagai berikut: The Company and its subsidiaries filed objection letters on certain portions of the tax decision letters as follows: a. a. SMI mengajukan keberatan pajak sebesar US$ 113.630 kepada Direktur Jenderal Pajak sehubungan dengan SKPKB No. 00067/2003/03/056/05 tanggal 27 Juni 2005. - 44 - SMI filed an appeal according to SKPKB No. 00067/2003/03/056/05 dated June 27, 2005 amounting to US$ 113,630 to the Director General of Taxation. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) b. Berdasarkan Surat Direktorat Jenderal Pajak No. KEP 173/WPJ.04/KP.0109/2006 tanggal 24 April 2006 dan No. KEP 546/WPJ/04/ KP.0109/2006 tanggal 30 Oktober 2006, atas pajak penghasilan PPh badan tahun 2004 dan 2005, MII dinyatakan lebih bayar masingmasing sebesar Rp 10.544.184.788 dan Rp 5.127.100.305. MII mengajukan surat keberatan atas koreksi kredit pajak PPh 23 sebesar Rp 442.129.015 dan terdaftar dengan nomor surat No. 049/ME/TAX/VI/06 tanggal 7 Juni 2006 dan diterima Direktorat Jenderal Pajak tanggal 13 Juni 2006 No. S-85/WP2.04/KP.01.09/2006. b. Based on letter from The Director General of Taxation No. KEP 173/WPJ.04/KP.0109/2006 dated April 24, 2006 and No. KEP 546/WPJ/04/KP.0109/2006 dated October 30, 2006 for the 2004 and 2005 corporate income tax, the Tax Office declared the overpayment of corporate income tax of MII amounting to Rp 10,544,184,788 and Rp 5,127,100,305, respectively. MII submitted a letter of objection to the Tax Court on the correction of Article 23 tax credit amounting to Rp 442,129,015 and has been registered with letter No. 049/ME/TAX/VI/06 dated June 7, 2006 and has been received by the Director General of Taxation dated June 13, 2006 No. S-85/WP2.04/KP.01.09/2006. c. Pada tahun 2005 MII mengajukan banding kepada Direktorat Jenderal Pajak atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar dengan No. Kep.221/WPJ/04/2005 dan No. Kep.222/WPJ.04/2005 tanggal 10 Juni 2005 dan No. Kep.226/WPJ.04/2005 tanggal 13 Juni 2005 sejumlah Rp 1.682.484.345. Pada tahun 2006, Direktur Jenderal Pajak telah menerima permohonan banding dari MII melalui Suratnya No. Put 08999/PP/M.IV/16/2006, No. Put 09000-R/PP/M.IV/16/2006 dan No. Put.08998/PP/M.IV/15/2006 tanggal 15 September 2006. c. In 2005, MII filed an appeal to the Director General of Taxation in connection with Tax Underpayment letter No. Kep.221/WPJ/04/2005 and letter No. Kep.222/WPJ.04/2005 dated June 10, 2005 and letter No. Kep.226/WPJ.04/2005 dated June 13, 2005 amounting to Rp 1,682,484,345. In 2006, the Director General of Taxation have accepted MII’s appeal through its letter No. Put 08999/PP/M.IV/16/2006, letter No. Put 09000-R/PP/M.IV/16/2006 and letter No. Put.08998/PP/M.IV/15/2006 dated September 15, 2006. d. Pada tahun 2002, Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar No. 00030/207/00/054/02 (SKPKB No. 00030) sejumlah Rp 33.720.135.293 dan Surat Tagihan Pajak (STP) No. 00228/107/00/054/02 sejumlah Rp 4.201.669.674, keduanya untuk jenis Pajak Pertambahan Nilai (PPN) tahun 2000, denda dan sanksi administrasi dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 37.921.804.967. d. In 2002, the Company received Tax Underpayment Decision Letter No. 00030/207/00/054/02 (SKPKB No. 00030) amounting to Rp 33,720,135,293 and Tax Collection Letter (STP) No. 00228/107/00/054/02 amounting to Rp 4,201,669,674, both for Value-Added Tax (VAT) in 2000, penalty and administration charges totaling Rp 37,921,804,967. Atas diterbitkannya SKPKB No. 00030 dan STP No. 00228, Perusahaan telah beberapa kali mengajukan surat keberatan/pemohonan peninjauan kembali kepada Dirjen Pajak. Terhadap surat keberatan/permohonan peninjauan kembali tersebut Dirjen Pajak telah beberapa kali mengeluarkan surat keputusan yang menolak keberatan yang diajukan, yang terakhir dinyatakan dalam suratnya No. S-1122/PJ.54/2003 tanggal 20 Nopember 2003. Due to the issuance of SKPKB No. 00030 and STP No. 00228, the Company submitted several letters of objection/requests for reexamination to the Director General of Tax. In connection with the letter of objection/request for re-examination, the Director General of Taxation have issued several decision letters rejecting the Company’s objection, the latest of which was stated in his letter No. S-1122/PJ.54/2003, dated November 20, 2003. Perusahaan melalui suratnya No. 008/ME/PDO/II/2004 dan No. 009/ME/PDO/II/2004 tanggal 17 Pebruari 2004 melakukan banding kepada pengadilan pajak. The Company filed an appeal to the Tax Court through its letters No. 008/ME/PDO/II/2004 and No. 009/ME/PDO/II/2004 dated February 17, 2004. - 45 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Pada tanggal 18 Maret 2004 dan 22 Juli 2004 Pengadilan Pajak dengan suratnya No. Put.02405/PP/M.III/16/2004 dan No. Put.03163/PP/M.III/16/2004 menolak permohonan peninjauan kembali tersebut. Menanggapi penolakan No. Put..02405/PP/M.III/16/2004 pada tanggal 11 Oktober 2004, Perusahaan mengajukan peninjauan kembali ke Mahkamah Agung RI yang terdaftar di Mahkamah Agung dengan Reg No. 135/C/PK/PJK/2004 tanggal 29 Oktober 2004. Menanggapi penolakan No. Put.03163/PP/M.III/2004 pada tanggal 17 Desember 2004, Perusahaan mengajukan peninjauan kembali ke Mahkamah Agung RI yang didaftarkan di Mahkamah Agung dengan Reg No. 1/C/PK/PJK/2005 tanggal 26 Januari 2005. Pada tanggal 26 Januari 2005, surat pengajuan peninjauan kembali ke Mahkamah Agung RI No. PKMA.144/SP.51/XII/2004 untuk penolakan keputusan No. PUT.03163/PP/M.III/2004, telah didaftar dengan Reg No. 1/C/PK/PJK/2005. Sampai dengan tanggal laporan audit independen peninjauan kembali masih dalam proses. On March 18, 2004 and July 22, 2004 the request for re-examination was rejected by the Tax Court through its letter No. Put.02405/PP/M.III/16/2004 and No. Put.03163/PP/M.III/16/2004. In response to the objection letter No. Put.02405/PP/M.III/16/2004, in October 11, 2004, the Company appealed to the Supreme Court and has been registered in Supreme Court RI with registration No. 135/C/PK/PJK/2004 dated October 29, 2004. In response to the objection letter No. Put.03163/PP/M.III/2004, on December 17, 2004, the Company appealed to the Supreme Court and has been registered in Supreme Court with registration No. 1/C/PK/PJK/2005 dated January 26, 2005. On January 26, 2005, the objection letter to the Supreme Court RI through letter No. PKMA-144/SP.51/XII/2004, as objection to Decision Letter No. PUT.03163/PP/M.III/2004 had been Registered with Reg No. 1/C/PK/PJK/2005. Up to report issuance date, review of the objection letter is in process. Aktiva dan Kewajiban Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets and Liabilities Rincian aktiva bersih pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut: The details of the net deferred tax assets of the Company and its subsidiaries are as follows: 2006 Rp 2005 Rp Aktiva Pajak Tangguhan - bersih PT Mitra Integrasi Informatika PT Sun Microsystems Indonesia Perusahaan PT Metrodata E Bisnis PT E Metrodata Com 3.274.869.378 2.325.799.874 2.151.384.697 589.648.943 119.359.469 2.823.737.618 2.238.873.034 1.662.709.253 432.959.293 204.485.959 Deferred Tax Assets - net PT Mitra Integrasi Informatika PT Sun Microsystems Indonesia The Company PT Metrodata E Bisnis PT E Metrodata Com Jumlah 8.461.062.361 7.362.765.157 Total 6.014.839 16.621.277 Kewajiban Pajak Tangguhan - bersih PT Metrodata STI Indonesia Rincian aktiva pajak adalah sebagai berikut: tangguhan Perusahaan 1 Januari 2005/ January 1, 2005 Rp Aktiva (kewajiban) pajak tangguhan/ Deferred tax assets (liabilities): Imbalan pasca kerja/ Post-employment benefits Amortisasi biaya dibayar dimuka/ Amortization of prepaid expense Penyusutan aktiva tetap/ Depreciation of property and equipment Penyisihan piutang ragu-ragu/ Allowance for doubtful accounts Rugi fiskal/Fiscal loss Aktiva Pajak Tangguhan - Bersih/ Deferred Tax Assets - Net 1.145.253.242 Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba (rugi)/ Credited (charged) to income (expense) for the year Rp 270.581.050 293.928.567 (293.928.567) 206.331.367 (405.767.667) 15.350.030 5.889.196.690 7.550.059.896 Deferred Tax Liabilities - net PT Metrodata STI Indonesia The details of the Company’s deferred tax assets are as follows: 31 Desember 2005/ December 31, 2005 Rp 1.415.834.292 - Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba (rugi)/ Credited (charged) to income (expense) for the year Rp 545.260.702 - (199.436.300) 389.726.003 (15.350.030) (5.442.885.429) 446.311.261 (446.311.261) (5.887.350.643) 1.662.709.253 - 46 - 488.675.444 31 Desember 2006/ December 31, 2006 Rp 1.961.094.994 - 190.289.703 2.151.384.697 P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba (rugi) akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: Laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Laba sebelum beban pajak anak perusahaan Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan Pajak sesuai tarif pajak yang berlaku 30% Pengaruh pajak atas beban yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rate to income (loss) before tax are as follows: 2006 Rp 2005 Rp 44.253.841.425 42.620.813.807 (44.529.433.058) (31.963.759.706) Income before tax of subsidiaries (275.591.633) 10.657.054.101 (82.677.490) 3.197.116.231 1.749.104.442 Income before tax expense per consolidated statements of income Income (loss) before tax expense of the Company Tax at effective tax rate of 30% (135.148.286) Permanent differences Beban pajak Perusahaan 1.666.426.952 Koreksi dasar pengenaan pajak (397.562.741) Rugi fiskal tahun-tahun lalu yang dapat dikompensasi (1.757.539.655) Rugi fiskal yang tidak dapat dimanfaatkan dimasa mendatang - 3.061.967.945 521.014.800 2.304.367.898 Uncompensated fiscal loss Jumlah 5.887.350.643 Total (488.675.444) - Tax expense of the Company Correction of tax bases Utilization of prior year's fiscal loss Beban pajak anak perusahaan 12.816.207.683 13.071.057.720 Tax expense of subsidiaries Jumlah beban pajak 12.327.532.239 18.958.408.363 Total tax expense 32. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 32. BASIC EARNINGS PER SHARE Berikut ini adalah data yang digunakan sebagai dasar untuk perhitungan laba bersih per saham: Laba bersih Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa The computation of basic earnings per share is based on the following data: 2006 Rp 2005 Rp 20.775.872.977 16.306.998.038 Lembar/Shares Lembar/Shares 2.021.432.423 2.021.432.423 Pada tanggal neraca, Perusahaan tidak memiliki efek yang berpotensi saham biasa dilutif yang berasal dari hak opsi saham karena harga pelaksanaan hak opsi saham lebih tinggi dari nilai wajar rata-rata per saham pada periode yang bersangkutan. - 47 - Net income Weighted average number of ordinary shares At balance sheet dates, the Company did not have potential dilutive common shares arising from stock option since the exercise price of the stock option was higher than the average market value of the shares for each year. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 33. PEMBUBARAN ANAK PERUSAHAAN P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 33. LIQUIDATION OF A SUBSIDIARY Berdasarkan keputusan pemegang saham MSTI tanggal 10 Maret 2006, pemegang saham menyetujui untuk membubarkan MSTI, yang seluruh sahamnya dimiliki Perusahaan terhitung sejak 10 Maret 2006. Sampai dengan tanggal neraca likuidasi tersebut masih dalam proses. Based on the circular resolution of shareholders of MSTI dated March 10, 2006, the shareholders approved the liquidation of MSTI, which is wholly owned by the Company, effective March 10, 2006. Up to the balance sheet date, the liquidation is still in process. Ringkasan laporan laba rugi MSTI tahun 2006 dan 2005 yang termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi adalah sebagai berikut: A summary of the 2006 and 2005 statements of income of MSTI which have been included in the consolidated statements of income are as follows: 2006 Rp Penjualan bersih Beban pokok pendapatan jasa 240.275.632 407.774.038 Net sales Cost of service revenue 31.278.327 (167.498.406) 742.173.574 Gross loss Operating expenses Rugi usaha Pendapatan (beban) lain-lain - bersih (31.278.327) 8.904.707 (909.671.980) (98.944.583) Loss from operations Other income (charges) - net Rugi sebelum pajak Manfaat (beban) pajak (22.373.620) 10.606.438 (1.008.616.563) (46.458.504) Loss before tax Tax benefit (expenses) Rugi bersih (11.767.182) (1.055.075.067) Net loss Rugi kotor Beban usaha - 2005 Rp Aktiva bersih MSTI pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 yang termasuk dalam neraca konsolidasi adalah sebagai berikut: 2006 Rp Net assets of MSTI as of December 31, 2006 and 2005, which have been included in the consolidated balance sheets, are as follows: 2005 Rp Kas dan bank Aktiva lancar lainnya Aktiva tidak lancar Kewajiban lancar Kewajiban tidak lancar 47.174.775 (1.182.807.729) 14.748.270 1.049.967 102.151.943 (165.847.554) (1.075.968.398) Cash on hand and in banks Other current assets Non-current assets Current liabilities Non-current liabilities Kewajiban bersih (1.135.632.954) (1.123.865.772) Net liabilities Arus kas MSTI tahun 2006 dan 2005 yang termasuk dalam laporan arus kas konsolidasi adalah sebagai berikut: 2006 Rp Kas bersih dari aktivitas Operasi Investasi Pendanaan Penurunan bersih arus kas The 2006 and 2005 cash flows of MSTI which have been included in the consolidated cash flows, are as follows: 2005 Rp (162.959.001) 148.210.731 (17.657.829) 13.467.344 - (14.748.270) (4.190.485) - 48 - Cash flow from activities Operating Investing Financing Net decrease in cash flows P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 34. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 34. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore adalah pemegang saham minoritas dari SMI. Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore is the SMI’s minority stockholders. Transaksi-transaksi Hubungan Istimewa Transactions with Related Parties Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. In the normal course of business, the Company and its subsidiaries entered into certain transactions with related parties. Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Significant transactions and balances with related parties are as follows: a. Pembelian dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa, Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore, masing-masing sebesar Rp 260.775.821.900 dan Rp 195.131.346.669 pada tahun 2006 dan 2005, atau sebesar 17,97% dan 16,52% dari jumlah pembelian pada tahun 2006 dan 2005. Pada tanggal neraca, hutang atas pembelian ini dicatat sebagai bagian dari akun hutang usaha, yang meliputi 12,50% dan 11,67% dari jumlah kewajiban masing-masing pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 (Catatan 14). a. Purchase of goods from Sun Microsystems Pte. Ltd., Singapore, a related party, which amounted to Rp 260,775,821,900 and Rp 195,131,346,669 in 2006 and 2005, respectively, or 17.97% in 2006 and 16.52% in 2005 of total purchases. At balance sheet dates, the payables from these purchases are presented as part of trade accounts payable, which constituted 12.50% and 11.67% of total liabilities as of December 31, 2006 and 2005, respectively (see Note 14). b. Perusahaan dan anak perusahaan memberikan pinjaman dengan bunga sebesar 10% per tahun kepada karyawan yang dibayar melalui pemotongan gaji setiap bulan. Pinjaman tersebut diberikan kepada karyawan yang telah bekerja minimal 2 (dua) tahun. Saldo pinjaman tersebut berjumlah Rp 2.616.242.156 dan Rp 1.966.945.817 pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 dan disajikan sebagai bagian dari akun “Aktiva Lain-lain” (Catatan 11). Saldo pinjaman tersebut masing-masing sebesar 0,35% dan 0,3% pada tahun 2006 dan 2005, dari jumlah aktiva. b. The Company and its subsidiaries granted loans to their employees which bear interest at 10% per annum and payable monthly through salary deduction. The loans are granted to employees with a minimum of 2 years working period. The outstanding balance of the loans amounting to Rp 2,616,242,156 and Rp 1,966,945,817 as of December 31, 2006 and 2005, respectively, are presented as part of “Other Assets” account (see Note 11). The balance of loans is 0.35% in 2006 and 0.3% in 2005, of the total assets, respectively. 35. INFORMASI SEGMEN 35. SEGMENT INFORMATION Segmen Usaha Business Segment Perusahaan membagi segmen usaha berdasarkan: The Company divided its business segments based on: 1. 1. Distribusi − Perdagangan perangkat keras. − Perlengkapannya seperti data storage devices, terminals, memory dan lain-lain. - 49 - Distribution − Sale of hardware. − Basic peripherals e.g., data storage devices, terminals, memory and peripherals. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 2. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2. Solusi − Jasa pemeliharaan untuk menjamin produk dan sistem yang dijual berfungsi dengan baik − Jasa penyewaan perangkat keras − Perdagangan system management software, middleware, serverware and system level software. − Jasa profesional untuk konsultasi, implementasi dan pelatihan. The following are information segment based on business segment: Berikut adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha: Distribusi/ Distribution Rp'000 Solusi/ Solution Rp'000 Solutions − Maintenance service to ensure that products and systems perform properly. − Hardware rental − Sale of system management software, middleware, serverware and system level software. − Professional service for consultation, implementation and training. Jumlah/ Total Rp'000 Eliminasi/ Elimination Rp'000 Konsolidasi/ Consolidation Rp'000 PENJUALAN Penjualan ekstern Penjualan antar segmen 818.711.009 52.799.259 817.570.887 76.667.943 1.636.281.896 129.467.202 (129.467.202) 1.636.281.896 - SALES External sales Inter-segment sales Jumlah penjualan 871.510.268 894.238.830 1.765.749.098 (129.467.202) 1.636.281.896 Total sales (769.856.455) (680.765.608) (1.450.622.063) - (1.450.622.063) (52.799.259) (76.667.943) (129.467.202) 129.467.202 - (822.655.714) (757.433.551) (1.580.089.265) 129.467.202 (1.450.622.063) 48.854.554 136.805.279 185.659.833 - 185.659.833 Beban usaha langsung Beban usaha tidak langsung (21.677.273) (13.420.850) (80.849.043) (16.791.622) (102.526.316) (30.212.472) - (102.526.316) (30.212.472) Direct expenses Indirect expenses Jumlah beban usaha (35.098.123) (97.640.665) (132.738.788) - (132.738.788) Operating expenses Laba usaha 13.756.431 39.164.614 52.921.045 - 52.921.045 Income from operations Beban bunga Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Beban lain-lain (6.961.681) 1.227.679 (5.734.002) - (5.734.002) 1.575.675 251.902 (4.760.779) 251.902 (3.185.104) - 251.902 (3.185.104) Interest expense Equity in net earnings of associated company Other expense 8.370.425 35.883.416 44.253.841 - 44.253.841 Income before tax (2.522.544) (9.804.988) (12.327.532) - (12.327.532) Beban pokok penjualan ekstern Beban pokok penjualan antar segmen Jumlah beban pokok penjualan Laba kotor Laba sebelum pajak Beban pajak penghasilan Laba bersih sebelum hak pemegang saham minoritas atas laba bersih anak perusahaan Hak pemegang saham minoritas atas laba bersih anak perusahaan Laba bersih 5.847.881 5.847.881 External cost of sales Inter-segment cost of sales Total cost of sales Gross profit Tax expense 26.078.428 31.926.309 - 31.926.309 Income before minority interest in income of subsidiary (11.150.436) (11.150.436) - (11.150.436) Minority interest in net gain of subsidiary 14.927.992 20.775.873 - 20.775.873 NERACA Net income BALANCE SHEETS - 50 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Distribusi/ Distribution Rp'000 Solusi/ Solution Rp'000 P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2006 Jumlah/ Total Rp'000 Eliminasi/ Elimination Rp'000 Konsolidasi/ Consolidation Rp'000 BALANCE SHEETS NERACA Aktiva segmen Investasi dalam perusahaan asosiasi dengan metode ekuitas 220.673.452 504.562.050 725.235.502 - 725.235.502 Segment Assets Investments in shares of stock under equity method - 15.564.978 15.564.978 - 15.564.978 Jumlah aktiva segmen 220.673.452 520.127.028 740.800.480 - 740.800.480 Total segment assets Kewajiban segmen 200.961.183 253.798.187 454.759.370 - 454.759.370 Segment liabilities INFORMASI LAINNYA Pengeluaran modal Penyusutan OTHER INFORMATION 72.902 32.065.519 32.138.421 - 32.138.421 Capital expenditure 425.573 29.886.681 30.312.254 - 30.312.254 Depreciation Solusi/ Solution Rp'000 2005 Jumlah/ Total Rp'000 Eliminasi/ Elimination Rp'000 Konsolidasi/ Consolidation Rp'000 Distribusi/ Distribution Rp'000 PENJUALAN Penjualan ekstern Penjualan antar segmen 899.428.524 73.819.845 604.477.579 61.360.712 1.503.906.103 135.180.557 (135.180.557) 1.503.906.103 - SALES External sales Inter-segment sales Jumlah penjualan 973.248.369 665.838.291 1.639.086.660 (135.180.557) 1.503.906.103 Total sales (844.158.703) (475.411.974) (1.319.570.677) - (1.319.570.677) (71.915.487) (63.265.070) (135.180.557) 135.180.557 - (916.074.190) (538.677.044) (1.454.751.234) 135.180.557 (1.319.570.677) 57.174.179 127.161.247 184.335.426 - 184.335.426 (29.423.833) (88.671.255) (118.095.088) - (118.095.088) Beban pokok penjualan ekstern Beban pokok penjualan antar segmen Jumlah beban pokok penjualan Laba kotor Beban usaha Laba usaha Beban bunga Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Beban lain-lain 38.489.992 66.240.338 - 66.240.338 Income from operations (1.494.280) (11.817.052) - (11.817.052) (1.457.609) 466.462 (10.811.326) 466.462 (12.268.935) - 466.462 (12.268.935) Interest expense Equity in net earnings of associated company Other expense 15.969.965 26.650.848 42.620.813 - 42.620.813 (7.132.455) (11.825.953) (18.958.408) - (18.958.408) Laba bersih 8.837.510 8.837.510 14.824.895 23.662.405 (7.355.407) (7.355.407) 7.469.488 16.306.998 - - Investasi dalam perusahaan asosiasi dengan metode ekuitas Income before tax Tax expense 23.662.405 Income before minority interest in income of subsidiary (7.355.407) Minority interest in net gain of subsidiary 16.306.998 Net income NERACA Aktiva segmen Operating expenses 27.750.346 Laba sebelum pajak Hak pemegang saham minoritas atas laba bersih anak perusahaan Total cost of sales Gross profit (10.322.772) Beban pajak penghasilan Laba bersih sebelum hak pemegang saham minoritas atas laba bersih anak perusahaan External cost of sales Inter-segment cost of sales BALANCE SHEETS 131.123.944 520.167.021 651.290.965 - 651.290.965 Segment Assets Investments in shares of stock under equity method - 15.313.077 15.313.077 - 15.313.077 131.123.944 535.480.098 666.604.042 - 666.604.042 Total segment assets 96.668.730 267.995.810 364.664.540 - 364.664.540 Segment liabilities Pengeluaran modal 121.130 20.869.184 20.990.314 - 20.990.314 Capital expenditure Penyusutan 473.375 40.162.671 40.636.046 - 40.636.046 Depreciation Jumlah aktiva segmen Kewajiban segmen INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATION - 51 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Segmen Geografis Geographical Segment Penjualan berdasarkan pasar geografis Sales by geographical market Berikut menunjukkan distribusi dari keseluruhan penjualan Perusahaan dan anak perusahaan berdasarkan pasar geografis tanpa memperhatikan tempat diproduksinya barang: The following table shows the distribution of the Company and its subsidiaries’ sales by geographical market, regardless of where the goods were produced: 2006 Rp 2005 Rp Jawa Luar Jawa 1.578.565.066.919 57.716.829.419 1.441.256.277.793 62.649.825.277 Java Outside Java Jumlah 1.636.281.896.338 1.503.906.103.070 Total Seluruh aktiva Perusahaan dan anak perusahaan berlokasi di Jawa. All assets of the Company and its subsidiaries are located in Java. 36. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING 36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, Perusahaan dan anak perusahaan, tidak termasuk SMI dan MP yang pembukuannya dalam mata uang asing, mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: At December 31, 2006 and 2005, the Company and its subsidiaries, excluding SMI and MP which have foreign currency reporting, had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: 2006 Mata Uang Asing/ Foreign currency Aktiva Aktiva Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Aktiva Tidak Lancar Aktiva lain-lain USD EUR USD EUR USD 3.918.787 77.462 23.654.623 106.695 345.825 USD 1.558.436 Jumlah Aktiva Kewajiban Kewajiban Lancar Hutang bank Hutang usaha 2005 Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah/ Mata Uang Asing/ Foreign currency 35.347.460.289 918.555.541 213.364.697.256 1.254.257.040 3.119.344.928 2.676.389 70.070 21.132.016 41.675 - 14.657.097.051 1.343.486 268.661.412.105 Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah/ 26.308.907.852 817.010.251 207.727.715.209 485.920.465 13.206.470.921 248.546.024.698 USD 14.225.287 128.312.088.921 7.115.000 69.940.450.000 USD EUR SGD 8.449.789 205.191 14.947 76.217.094.090 2.433.185.895 87.870.376 7.465.293 31.606 3.200 73.383.826.495 368.518.809 18.899.646 USD EUR 291.103 23.342 2.625.747.436 276.789.380 328.485 24.517 3.229.011.679 285.858.766 USD 3.192.829 28.799.317.580 2.095.313 20.596.922.956 Assets Current Assets Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Other accounts receivable Non-current Assets Other assets Total Assets Liabilities Current Liabilities Bank loans Trade accounts payable Biaya yang masih harus dibayar Accrued expenses Bagian hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Kewajiban Tidak Lancar Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah Kewajiban Aktiva (Kewajiban) Bersih Current maturities of long-term bank loans Non-Current Liability USD 1.511.862 13.636.995.511 2.016.689 19.824.053.970 252.389.089.189 187.647.542.321 16.272.322.916 60.898.482.377 - 52 - Long-term bank loans net of current maturities Total Liabilities Net Assets (Liabilities) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut: The conversion rates used by the Company and its subsidiaries on December 31, 2006 and 2005 were as follows: Mata uang 2006 Rp 2005 Rp Foreign currencies 1 USD 1 SGD 1 EUR 9.020,00 5.878,73 11.858,15 9.830,00 5.906,57 11.659,87 USD 1 SGD 1 Euro 1 37. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING a. 37. Perusahaan dan beberapa anak perusahaan ditunjuk sebagai distributor di Indonesia untuk produk-produk dari perusahaanperusahaan sebagai berikut: − − − − − − − − − − − − − − − − − SIGNIFICANT AGREEMENTS a. PT Epson Indonesia SAP Aktiengesellschaft (SAP AG) Cincom Systems Netherlands B.V., Singapore Cisco Systems Pte. Ltd., Singapore Compaq Computer Asia Pte. Ltd., Singapore Concept System International Ltd., Singapore DELL Asia Pacific Sdn., Singapore Hitachi Data Systems, Singapore Hewlett Packard South East Asia, Singapore IBM Indonesia Lotus Microsoft Operations Pte. Ltd., Singapore PT Oracle Indonesia PT Acer Indonesia PT Compaq Indonesia Sun Mycrosystems Pte. Ltd., Singapore System Union Ltd., Singapore The Company and its subsidiaries will act as distributors for 1 (one) to 5 (five) years and can be extended based on the agreements between the Company and its subsidiaries and the suppliers. The agreements provide, among others, that the price of the products will be determined based on the price list as provided by the suppliers. Penunjukan Perusahaan dan anak perusahaan sebagai distributor berlaku untuk jangka waktu berkisar antara 1 (satu) sampai 5 (lima) tahun yang dapat diperpanjang dengan persetujuan antara Perusahaan dan anak perusahaan dengan para pemasok tersebut. Perjanjian ini memuat antara lain, bahwa harga jual dari produk-produk tersebut akan ditentukan berdasarkan daftar harga yang disediakan oleh pemasok. b. The Company and certain subsidiaries are the distributors in Indonesia for the following companies: Pada tanggal 9 Desember 1999, Perusahaan mengadakan perjanjian R/3 Software Individual End-user License (Perjanjian) dengan SAP Aktiengesellchaft (SAP), sebuah perusahaan yang berlokasi di Jerman, dimana Perusahaan diberi lisensi nonekslusif untuk menggunakan perangkat lunak R/3 di Indonesia maupun negara-negara lainnya sesuai kesepakatan terlebih dahulu melalui perjanjian tertulis di antara kedua belah pihak seperti di jelaskan dalam Perjanjian. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu yang tidak terbatas sepanjang kedua belah pihak sepakat untuk tidak melakukan perubahan atas isi Perjanjian tersebut. Sebagai imbalannya, Perusahaan diharuskan untuk membayar jasa lisensi dan jasa konsultasi perangkat lunak untuk tahun 2006 dan 2005. - 53 - b. On December 9, 1999, the Company entered into an R/3 Software Individual End-user License (Agreement) with SAP Aktiengesellchaft (SAP), a company located in Germany, which grants the Company a non-exclusive license to use SAP’s proprietary R/3 software in Indonesia and any additional countries as agreed upon in advance in writing by the parties as specified in the Agreement, for an unlimited period unless changed by the parties. The Company has to pay license and software consultation fee for 2006 and 2005. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) c. P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) c. Pada tanggal 23 Desember 1999, Perusahaan mengadakan perjanjian Professional Service (Perjanjian) dengan PT SAP Asia (SAP), sebuah perusahaan yang berlokasi di Indonesia, dimana Perusahaan memperoleh konsultasi perangkat lunak (software) dan jasa profesional dari SAP untuk mendukung instalasi dan penerapan software tersebut di Asia. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu yang tidak terbatas. 38. IKATAN 38. Pada tanggal 31 Desember 2006, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai fasilitas-fasilitas kredit, fasilitas bank garansi, letter of credit,presettlement line dan jaminan asuransi dari pihakpihak sebagai berikut: PT Bank Danamon Indonesia Tbk - Pinjaman modal kerja (Catatan 12) - Term loan 2 (Catatan 19) - Stand by letter of credit dan bank garansi dengan rincian: - Jaminan Penawaran - Jaminan Pelaksanaan COMMITMENTS As of December 31, 2006, the Company and its subsidiaries have credit facilities, bank guarantee facilities, letter of credit presettlement line and insurance coverage with the following parties: Fasilitas yang telah digunakan/ Used facilities Fasilitas maksimal/ Maximum facilities On December 23, 1999, the Company entered into a Professional Service (Agreement) with PT SAP Asia (SAP), a company domiciled in Indonesia, to obtain software consulting and professional services in support of the installation and implementation of the SAP software in Asia. The Agreement is valid for an unlimited period. Fasilitas yang belum digunakan/ Unused facilities USD 4.000.000 2.500.000 1.500.000 USD 5.000.000 1.527.778 3.472.222 IDR 5.106.826.128 5.106.826.128 - USD IDR 203.232 1.472.885.615 203.232 1.472.885.615 - USD 299.231 299.231 - - Jaminan Pemeliharaan IDR 296.454.259 296.454.259 - - Jaminan pembayaran IDR 2.171.182.475 2.171.182.475 - - Bea Cukai IDR - Jaminan Stand by Letter of Credit USD USD PT Bank Chinatrust Indonesia Hutang bank (Catatan 12) - Pinjaman modal kerja PT Bank Internasional Indonesia - Pinjaman promes berulang USD 1.500.000 1.500.000 - 9.047.348.477 9.047.348.477 - 2.050.000 2.050.000 - 2.000.000 670.714 Tanggal jatuh tempo/ Maturity date 24 Nopember/ November 24, 2007 28 Nopember/ November 28, 2007 14 Januari/ January 14, 2007 14 April/April 14, 2007 15 September/ September 15, 2007 5 Nopember/ November 5, 2007 6 Desember/ December 6, 2007 31 Desember/ December 31, 2007 30 Juni/June 30, 2007 31 Juli/July 31, 2007 1.329.286 17 Mei/May 17, 2007 PT Bank Danamon Indonesia Tbk - Demand loan (see Note 12) - Term loan 2 (Note 19) - Stand by letter of credit and bank guarantee with details as follows: - Bid Bond - Performance Bond - Maintenance Bond - Payment bond - Custom - Stand by Letter of Credit PT Bank Chinatrust Indonesia Bank loan (see Note 12) - Demand loan PT Bank Internasional Indonesia USD 300.000 - 300.000 18 Juni/June 18, 2007 - Promes Loan PT Bank Lippo Tbk - Pinjaman berjangka PTX - OD (Catatan 12) PTA (Catatan 19) PTA 2 PTA OD USD IDR USD USD 1.000.000 5.000.000.000 390.000 500.000 1.000.000 208.333.333 195.000 416.667 - Jaminan Pelaksanaan USD 9.228 9.228 - 30 Oktober/ October 30, 2006 IDR 320.000.000 320.000 - 12 Pebruari/ February 12, 2007 IDR 793.028.370 793.028.370 - - Performance Bond 219.563 219.563 - 27 Januari/ January 27, 2007 31 Desember/ December 31, 2009 566.601.942 566.601.942 - 13 Maret/March 13, 2010 - Maintenance Bond PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - Jaminan Penawaran - Jaminan Pelaksanaan USD - Jaminan Pemeliharaan IDR - 54 - 4.791.666.667 195.000 83.333 25 April/April 25, 2007 19 April/April 19, 2008 30 Mei/May 30. 2007 31 Juli/July 31, 2008 PT Bank Lippo Tbk - Long-term loan PTX - OD (see Note 12) PTA (See Note 19) PTA 2 PTA OD - Performance Bond PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - Bid Bond P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Fasilitas yang telah digunakan/ Used facilities Fasilitas maksimal/ Maximum facilities PT Bank NISP Tbk - Pinjaman Modal kerja (Catatan 12) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Fasilitas yang belum digunakan/ Unused facilities Tanggal jatuh tempo/ Maturity date 24 Mei/May 24, 2007 30 Juni/June 30, 2007 17 Nopember/ November 17, 2007 31 Desember/ December 31, 2009 PT Bank NISP Tbk - Demand loan (see Note 12) USD USD USD 5.000.000 5.000.000 1.800.000 5.000.000 3.242.391 1.792.182 1.757.609 7.818 - Pinjaman Berjangka (Catatan19) - Stand by letter of credit dan bank garansi dengan rincian: - Jaminan Penawaran USD 3.000.000 2.542.149 457.851 IDR USD 71.673.980 1.500.000 71.673.980 1.500.000 - 27 April/April 27, 2007 30 Januari/ January 30, 2007 - Bid bond - Jaminan Pelaksana IDR 22 September/ September 20, 2007 20 Nopember 2008/ November 20, 2008 - Performance Bond - Long-term loan (see Note 19) - Stand by letter of credit and bank guarantee with details: 249.319.386 249.319.386 - USD 18.507 18.507 - - Jaminan Pemeliharaan IDR USD 295.030.586 136 295.030.586 136 - 17 Juni/June 17, 2007 31 Desember/ December 31, 2006 - Maintenance Bond - Jaminan Pembayaran USD 165.895 165.895 - 22 Desember/ December 22, 2007 - Payment Bond 1.227.967.000 1.227.967.000 - 31 Desember/ December 31, 2006 5 Maret/March 5, 2007 PT Asuransi Ramayana Tbk IDR - Jaminan Penawaran 90.000 90.000 - - Jaminan Pelaksanaan USD IDR 200.840.786 200.840.786 - 31 Desember/ December 31, 2006 PT Asuransi Purna Arta Nugraha - Jaminan Penawaran IDR 85.650.000 85.650.000 - 14 Januari/ January 14, 2007 30 April/April 30, 2009 1 Maret/March 1, 2007 PT Asuransi Ramayana Tbk - Bid Bond - Performance Bond PT Asuransi Purna Arta Nugraha - Bid Bond - Jaminan Pelaksanaan IDR USD 1.310.068.075 8.838 1.310.068.075 8.838 - - Jaminan Pemeliharaan USD 5.500.000 5.500.000 - 26 September/ September 26, 2007 - Maintenance Bond - Jaminan Uang Muka IDR 144.724.800 144.724.800 - 31 Desember/ December 31, 2006 - Advance Payment Bond PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) - Jaminan Penawaran IDR 205.020.630 205.020.630 - 16 Januari/ January 16, 2007 209.412.500 209.412.500 - 31 Juli/July 31, 2007 - Jaminan Pelaksanaan IDR - Performance Bond PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) - Bid Bond PT Asuransi Himalaya Pelindung - Jaminan Pelaksanaan USD 710 710 - 20 Nopember/ November 20, 2006 PT Asuransi Intraasia - Jaminan Penawaran USD 21.387 21.387 - 6 April/April 6, 2007 619.970.200 619.970.200 - 9 Desember/ December 9, 2008 - Maintenance Bond 192.620 192.620 - 31 Desember/ December 31, 2009 - Performance Bond 12.329.240 12.329.240 - 4.550 4.550 - 31 Desember/ December 31, 2006 25 Desember/ December 25, 2007 19.212.500 19.212.500 - - Jaminan Pemeliharaan IDR - Jaminan Pelaksanaan USD PT Asuransi Parolomas - Jaminan Pelaksanaan IDR USD - Jaminan Pemeliharaan IDR - 55 - 1 Pebruari/ February 1, 2008 PT Asuransi Himalaya Pelindung - Performance Bond PT Asuransi Intraasia - Bid Bond PT Asuransi Parolomas - Performance Bond - Maintenance Bond P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 39. REKLASIFIKASI AKUN P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 39. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS a. Akun biaya yang masih harus dibayar milik anak perusahaan (PT Sun Microsystems Indonesia) sejumlah Rp 10.905.588.770 pada 31 Desember 2005 telah direklasifikasi ke biaya dibayar dimuka agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan tahun 2006. 40. KEJADIAN SESUDAH TANGGAL NERACA For purpose of 2006 financial statements presentation, accrued expenses of the subsidiary (PT Sun Microsystems Indonesia) amounting to Rp 10,905,588,770 as of December 31, 2005 were reclassified to prepaid expenses. 40. SUBSEQUENT EVENTS a. Berdasarkan Perjanjian Restrukturisasi antara Perusahaan, PT E Metrodata Com (EMC), Sun Microsystems Inc., United States dan Frontline Technologies Corporation Ltd. (Frontline) tertanggal 3 Januari 2007, seluruh pihak tersebut setuju untuk melakukan perjanjian sebagai berikut: a. Based on Restructuring Agreement between the Company, PT E Metrodata Com (EMC), Sun Microsystems Inc., United States, and Frontline Technologies Corporation Ltd. (Frontline) dated January 3, 2007, all parties agreed to the following: (a). Sun Microsystems Inc., United States akan menjual 180.000 saham kepemilikannya di PT Sun Microsystems Indonesia (SMI) kepada EMC. (a). Sun Microsystems Inc., United States shall sell its 180,000 shares of the PT Sun Microsystems Indonesia (SMI) to EMC. (b). Frontline akan melakukan pemesanan dan EMC akan melakukan penerbitan 9.800 lembar saham (49% kepemilikan) untuk Frontline. (b). Frontline shall subscribe for, and EMC shall issue to Frontline 9,800 shares (49% ownership). Penjualan dan pembelian saham SMI dan pemesanan serta penerbitan saham EMC dikenakan syarat-syarat berikut: The sale and purchase of SMI shares and the subscription and issuance of EMC’s shares are subject to the following conditions: (a). EMC telah menerima persetujuan tertulis dari Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mengenai perubahan status menjadi perusahaan Penanaman Modal Asing (PMA) dan untuk penerbitan saham EMC kepada Frontline; (a). EMC shall receive written approval from Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) regarding its status become a Foreign Investment Company (PMA), and for the issuance of the EMC shares to Frontline; (b). SMI telah menerima persetujuan tertulis dari BKPM untuk pemindahan saham SMI dari Sun Microsystems Inc., United States kepada EMC; (b). SMI shall receive written approval from BKPM regarding the transfer of SMI Shares from Sun Microsystems Inc., United States to EMC; (c). Telah dilakukan perubahan anggaran dasar EMC dan SMI sehubungan dengan perjanjian pemegang saham dan anggaran dasar tersebut dan telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia serta telah terdaftar dalam Depertemen Perdagangan. (c). The Articles of Association of EMC and SMI shall be amended in accordance with SMI shareholders agreement and such amendments have been approved by the Minister of Justice and Human Rights and registered with the Register of Enterprises of the Department of Trade. b. Pada tanggal 24 Januari 2007, EMC menerima Surat Persetujuan dari Badan Koordinasi Penanaman Modal mengenai perubahan status perusahaan Non Penanaman Modal Asing (Non PMA) menjadi Penanaman Modal Asing (PMA) dengan surat No. 20/V/PMA/2007. b. On January 24, 2007, EMC received the approval Letter from Badan Koordinasi Penanaman Modal related to the changes of the Company’s status from Non Foreign Investments Company (Non PMA) to Foreign Investments Company (PMA) based on letter of No. 20/V/PMA/2007. - 56 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) c. Pada tanggal 13 Pebruari 2007, MEB telah menerima pengembalian kelebihan pajak dari Direktorat Jenderal Pajak dengan jumlah Rp 10.189.324.120 (Catatan 31). 41. INFORMASI PERUSAHAAN KEUANGAN P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) c. On February 13, 2007, MEB received the refund from the Director General of Taxation amounting to Rp 10,189,324,120 (see Note 31). TERSENDIRI 42. FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY ONLY Informasi keuangan tersendiri Perusahaan menyajikan informasi neraca, laporan laba rugi, perubahan ekuitas dan arus kas, dimana penyertaan saham pada anak perusahaan dipertanggungjawabkan dengan metode ekuitas. Informasi keuangan tersendiri Perusahaan disajikan pada halaman 58 sampai dengan 63. The financial information of the parent Company only presents balance sheets, statements of income, statements of changes in equity and statements of cash flows information in which investments in its subsidiaries were accounted for using the equity method. Supplementary information of the parent Company only is presented on pages 58 to 63. KEUANGAN 44. APPROVAL TO ISSUE THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Laporan keuangan konsolidasi dari halaman 3 sampai dengan 57 dan informasi tambahan dari halaman 58 sampai dengan 63 telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 20 Maret 2007. The consolidated financial statements on pages 3 to 57 and supplementary information on pages 58 to 63 were approved and authorized for issue by the Directors on March 20, 2007. 43. PERSETUJUAN KONSOLIDASI LAPORAN - 57 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA DAFTAR I: INFORMASI NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk PARENT COMPANY ONLY SCHEDULE I: PARENT COMPANY'S BALANCE SHEETS *) DECEMBER 31, 2006 AND 2005 2006 Rp 2005 Rp AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan bank Piutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 7.924.380 tahun 2005 Persediaan Uang muka pembelian Biaya dibayar dimuka Jumlah Aktiva Lancar ASSETS CURRENT ASSETS Cash on hand and in banks Trade accounts receivable 29.535.318.161 3.881.205.759 2.944.353.798 4.941.364.789 33.254.310.764 11.806.234.332 6.160.534.913 203.852.940 14.736.678.938 8.903.225.104 16.005.128.713 171.563.465 Third parties - net of allowance for doubtful accounts for Rp 7,924,380 in 2005 Inventories Advances for purchase Prepaid expenses 83.904.604.908 48.639.166.768 Total Current Assets 2.151.384.697 1.662.709.253 47.325.462.830 12.188.843.674 220.803.023.617 267.430.847.746 1.879.334.089 5.158.757.398 10.820.568.586 2.111.329.596 2.977.441.619 11.643.302.271 Jumlah Aktiva Tidak Lancar 288.138.531.217 298.014.474.159 Total Non-Current Assets JUMLAH AKTIVA 372.043.136.125 346.653.640.927 TOTAL ASSETS AKTIVA TIDAK LANCAR Aktiva pajak tangguhan - bersih Piutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa Investasi pada anak perusahaan dan perusahaan asosiasi Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 6.416.835.400 tahun 2006 dan Rp 7.016.162.436 tahun 2005 Taksiran tagihan pajak penghasilan Aktiva lain-lain *) DISAJIKAN DENGAN METODE EKUITAS Related parties NON-CURRENT ASSETS Deferred tax assets - net Accounts receivable to related parties Investments in subsidiaries and associated companies Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 6,416,835,400 in 2006 and Rp 7,016,162,436 in 2005 Estimated claims for tax refund Other assets *) PRESENTED UNDER EQUITY METHOD - 58 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA DAFTAR I: INFORMASI NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 (Lanjutan) P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk PARENT COMPANY ONLY SCHEDULE I: PARENT COMPANY'S BALANCE SHEETS *) DECEMBER 31, 2006 AND 2005 (Continued) 2006 Rp 2005 Rp KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang bank Hutang usaha kepada Pihak ketiga Hutang lain-lain Uang muka pelanggan Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Pendapatan ditangguhkan Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah Kewajiban Lancar LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Bank loans Trade accounts payable to Third parties Other payables Advances from customer Taxes payable Accrued expenses Unearned revenues 67.650.000.090 37.648.900.000 12.098.962.033 13.115.522 269.216.724 4.288.631.823 4.628.920.683 9.014.525 4.795.651.191 45.291.914 511.592.431 3.868.821.473 3.800.706.666 100.955.675 13.780.557.560 20.596.922.956 Current maturities of long-term bank loans 102.738.418.960 71.368.842.306 Total Current Liabilities KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang kepada pihak yang mempunya hubungan istimewa Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Kewajiban imbalan pasca kerja 469.363.178 5.637.307.401 6.536.983.313 15.018.059.128 4.719.447.641 Long-term bank loans - net of current maturities Post-employment benefits obligation Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 7.006.346.491 25.374.814.170 Total Non-Current Liabilities EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 2.650.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 2.021.432.423 saham Tambahan modal disetor - bersih Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Laba belum direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya NON-CURRENT LIABILITIES Accounts payable to related parties EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 2,650,000,000 shares 101.071.621.150 40.518.968.343 (2.898.751.438) 101.071.621.150 40.518.968.343 809.570.537 Issued and fully paid 2,021,432,423 shares Additional paid-in capital - ne Difference in foreign currency translation Unrealized gain on increase in value of securities Retained earnings Appropriated Unappropriated 428.712.322 54.296.045 21.000.000.000 102.177.820.297 17.158.895.284 90.296.633.092 Jumlah Ekuitas 262.298.370.674 249.909.984.451 Total Equity JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 372.043.136.125 346.653.640.927 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY *) DISAJIKAN DENGAN METODE EKUITAS *) PRESENTED UNDER EQUITY METHOD - 59 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA DAFTAR II: INFORMASI LAPORAN LABA RUGI TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk PARENT COMPANY ONLY SCHEDULE II: PARENT COMPANY'S STATEMENTS OF INCOME *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2006 AND 2005 2006 Rp PENJUALAN BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR BEBAN USAHA LABA USAHA 2005 Rp 359.283.231.934 313.075.317.860 (335.807.598.187) (286.930.312.274) COST OF SALES 23.475.633.747 26.145.005.586 GROSS PROFIT (19.377.152.155) (15.072.453.685) 4.098.481.592 11.072.551.901 INCOME FROM OPERATIONS 5.235.500.000 1.078.006.980 (6.101.720.677) 11.541.265.000 3.612.834.696 (10.969.880.957) OTHER INCOME (CHARGES) Management fees Interest income Interest expense 1.783.523.129 (353.648.982) (3.329.615.778) (418.551.337) PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan jasa manajemen Penghasilan bunga Beban bunga Keuntungan (kerugian) mata uang asing - bersih Beban pajak Kerugian penjualan dan pembelian hutang obligasi dan efek-efek Keuntungan (kerugian) penjualan aktiva tetap Lain-lain - bersih (1.237.660) (6.266.397.670) 784.818 434.894.291 Jumlah Beban Lain-lain - Bersih (4.625.974.880) (881.959.812) - (1.753.690.545) SALES OPERATING EXPENSES Gain (loss) on foreign exchange - net Tax expense Loss on sale and purchase of bonds payable and securities Gain (loss) on sale of property and equipment Others - net Other Charges - Net BAGIAN LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN DAN PERUSAHAAN ASOSIASI 20.814.690.821 12.003.756.592 EQUITY IN NET EARNINGS OF SUBSIDIARIES AND ASSOCIATED COMPANY LABA SEBELUM PAJAK 20.287.197.533 22.194.348.681 INCOME BEFORE TAX BEBAN (MANFAAT) PAJAK LABA BERSIH LABA PER SAHAM DASAR (488.675.444) 5.887.350.643 20.775.872.977 16.306.998.038 10,28 8,07 *) DISAJIKAN DENGAN METODE EKUITAS TAX EXPENSE (BENEFIT) NET INCOME BASIC EARNINGS PER SHARE *) PRESENTED UNDER EQUITY METHOD - 60 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA DAFTAR III : INFORMASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk PARENT COMPANY ONLY SCHEDULE III: PARENT COMPANY'S STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2006 AND 2005 Laba belum direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek/ Unrealized gain on increase in value of securities Rp Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Capital Stock Issued and Fully Paid Rp Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital Rp Selisih kurs karena penjabaran Laporan Keuangan/ Difference in Foreign Currency Translation Rp 101.071.621.150 40.518.968.343 (2.225.851.608) Laba belum direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek - - Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing - - Cadangan umum - - - - Dividen kas - - - - - (3.638.578.361) (3.638.578.361) Cash dividends Laba bersih tahun berjalan - - - - - 16.306.998.038 16.306.998.038 Net income for current year 101.071.621.150 40.518.968.343 54.296.045 17.158.895.284 90.296.633.092 249.909.984.451 - - (54.296.045) - - Saldo per 1 Januari 2005 Saldo per 31 Desember 2005 Laba telah direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek - 3.035.422.145 809.570.537 - Laba belum direalisasi dari kenaikan kepemilikan efek-efek - 54.296.045 - Saldo Laba/Retained Earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Rp Rp 8.544.000.000 86.243.108.699 Jumlah Ekuitas/ Total Equity Rp 234.151.846.584 Balance as of January 1, 2005 Unrealized gain on increase in value of securities - - 54.296.045 - - 3.035.422.145 8.614.895.284 (8.614.895.284) 428.712.322 - Difference in foreign currency translation Appropriation for general reserve Balance as of December 31, 2005 (54.296.045) Realized gain on increase in value of securities 428.712.322 Unrealized gain on increase in value of securities Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing - - Cadangan umum - - - - Dividen kas - - - - - (5.053.581.056) (5.053.581.056) Cash dividends Laba bersih tahun berjalan - - - - - 20.775.872.977 20.775.872.977 Net income for current year 101.071.621.150 40.518.968.343 21.000.000.000 102.177.820.297 262.298.370.674 Saldo per 31 Desember 2006 (3.708.321.975) (2.898.751.438) - 428.712.322 *) DISAJIKAN DENGAN METODE EKUITAS 3.841.104.716 (3.841.104.716) (3.708.321.975) - Difference in foreign currency translation Appropriation for general reserve Balance as of December 31, 2006 *) PRESENTED UNDER EQUITY METHOD - 61 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA DAFTAR IV: INFORMASI LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 2006 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERAS Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk PARENT COMPANY ONLY SCHEDULE IV: PARENT COMPANY'S STATEMENTS OF CASH FLOWS *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2006 AND 2005 2005 Rp 342.308.221.762 306.284.179.471 (315.252.904.580) (281.847.236.965) Kas dihasilkan dari operas Pembayaran bunga dan beban keuangan Penerimaan restitusi pajak Pembayaran pajak penghasilan 27.055.317.182 (6.101.720.677) 772.692.331 (3.920.783.561) 24.436.942.506 (10.484.945.633) (154.877.304) Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 17.805.505.275 13.797.119.569 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dividen kas Penerimaan bunga Hasil penjualan aktiva tetap Perolehan aktiva tetap Hasil penjualan efek-efek Penempatan pada efek-efek Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan hutang bank Pembayaran hutang bank Piutang dan hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pembayaran dividen kas Pembelian kembali dan pelunasan obligas 9.961.954.802 1.078.006.980 1.530.272 (9.846.385) 11.031.645.669 3.612.834.696 4.775.015 (673.992) 8.428.809.455 (10.000.000.000) 2.045.745.174 Cash payment to suppliers and employees Cash generated from operations Interest and financing charges paid Tax restitution received Income tax paid Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Cash dividend received Interest received Proceeds from sales of property and equipment Acquisitions of property and equipmen Proceeds from sales of securities Placement in securities Net Cash Provided by Investing Activities (32.182.500.000) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Payment of bank loans Accounts receivable and payable from related parties Cash dividend paid Repurchase and retirement of bonds payable 157.379.576.748 (149.212.901.182) 37.648.900.000 (82.352.846.326) (6.296.133.052) (5.053.581.056) 51.651.883.952 (3.637.578.361) - CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipt from customers Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (3.183.038.542) (28.872.140.735) Net Cash Used by Financing Activities KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS 25.654.112.402 (13.029.275.992) NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 3.881.205.759 16.910.481.751 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 29.535.318.161 3.881.205.759 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR *) DISAJIKAN DENGAN METODE EKUITAS *) PRESENTED UNDER EQUITY METHOD - 62 - P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INDUK PERUSAHAAN SAJA DAFTAR IV: INFORMASI LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 (Lanjutan) 2006 Rp PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas: Penambahan piutang kepada EMC yang berasal dari penurunan investasi EMC Penambahan piutang kepada EMC karena pembagian dividen dari EMC Penurunan saldo piutang kepada EMC melalui offset dengan hutang kepada EMC Penurunan investasi karena likuidasi anak perusahaan P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk PARENT COMPANY ONLY SCHEDULE IV: PARENT COMPANY'S STATEMENTS OF CASH FLOWS *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2006 AND 2005 (Continued) 2005 Rp 114.860.000.000 - 8.500.000.000 - 100.463.383.007 5.741.654.449 - *) DISAJIKAN DENGAN METODE EKUITAS SUPPLEMENTAL DISCLOSURES Noncash investing and financing activities: Increase in accounts receivable from EMC through a decrease in investment in EMC Increase in accounts receivable from EMC through dividend declared by EMC Decrease in accounts receivable from EMC through offset of EMC's accounts payable Decrease in investment related to liquidation of subsidiary *) PRESENTED UNDER EQUITY METHOD - 63 -