Dua Putra Utama
advertisement
PT Dua Putra Utama Makmur Tbk Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Financial statements as of December 31, 2016 and for the year then ended with independent auditors’ report The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2016 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2016 AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT Daftar Isi Table of Contents Halaman/ Page Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan .............................................. 1-2 ................................. Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain …………. .......................................................... 3 Statement of Profit or Loss ....................... and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas ........................................... 4 ................................ Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas .......................................................... 5-6 .......................................... Statement of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan ................................... 7-101 ............................. Notes to the Financial Statements ************************ The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2016 (Expressed in Rupiah) 31 Desember/December 31, 2016 Catatan/ Notes 2015 ASET ASSETS ASET LANCAR Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha - neto Piutang lain-lain Persediaan - neto Uang muka Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka 57.447.397.484 20.101.457.360 260.507.463.050 4.497.198.821 309.151.588.571 43.957.317.815 423.945.305 2.058.705.040 Total Aset Lancar 698.145.073.446 ASET TIDAK LANCAR Uang muka Biaya dibayar di muka Aset pajak tangguhan - neto Investasi jangka panjang Investasi pada perusahaan asosiasi Aset tetap - neto 10.843.320.038 250.815.638 71.645.167 5.251.080.000 971.489.883.479 Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET 598.819.860.845 12.335.418.220 99.577.209.954 388.031.175 140.953.701.250 91.701.855.690 423.945.305 1.206.542.859 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Short-term investments Trade receivables - net Other receivables Inventories - net Advance payments Prepaid tax Prepaid expenses 945.406.565.298 Total Current Assets 9.877.145.128 67.991.596 23.972.000.000 5.251.080.000 590.893.109.698 NON-CURRENT ASSETS Advance payments Prepaid expenses Deferred tax assets - net Long-term investments Investment in associates Fixed assets - net 987.906.744.322 630.061.326.422 Total Non-Current Assets 1.686.051.817.768 1.575.467.891.720 TOTAL ASSETS 2b,2n,2q,4,30 2c,2q,5,30 2q,6,30 2q,7,30 2f, 8 9 2o,17 2g,10 2g,9 10 2o,17 2c,2q,11,30 2e,12 2i,2j,13 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 1 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2016 (Expressed in Rupiah) 31 Desember/December 31, Catatan/ Notes 2016 2015 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Utang pajak Uang muka penjualan Beban akrual Utang jangka panjang - bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang bank Lembaga keuangan Sewa pembiayaan Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang bank Sewa pembiayaan Lembaga keuangan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang LIABILITIES AND EQUITY 103.865.851.922 50.033.097.816 7.277.749.443 16.874.541.711 1.803.934.867 6.569.834.181 39.481.967.250 3.518.151.391 2.288.116.940 2q,14,30 2q,15,30 2q,16,30 2o,17 2q,18,30 2q,19,30 2h 231.713.245.521 12.701.902.595 1.147.667.583 217.885.244 CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade payables Other payables Taxes payable Advance from customers Accrued expenses Current maturities of long-term debts: Bank loans Financial institutions Finance leases 191.375.466.412 Total Current Liabilities 84.254.874.933 25.125.437.154 51.583.000.000 14.797.383.992 1.547.314.911 NON-CURRENT LIABILITIES 2q,19,30 154.315.068.421 3.314.023.943 3.207.117.567 1.497.601.398 2h 2k,20 441.002.430 Long-term debts - net of current maturities: Bank loans Finance leases Financial institutions Long-term employee benefits liabilities 142.451.592.914 155.316.021 2.037.725.736 Total Liabilitas Jangka Panjang 162.333.811.329 145.085.637.101 Total Non-Current Liabilities Total Liabilitas 394.047.056.850 336.461.103.513 Total Liabilities DANA SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAH FUNDS Bank - Musyarakah EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp100 Modal dasar - 8.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 4.175.000.000 saham Tambahan modal disetor Saham treasuri Saldo laba Telah ditentukan penggunaanya Belum ditentukan penggunaanya Penghasilan komprehensif lain - neto Total Ekuitas TOTAL LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS - 2l,21 29.910.847.200 Bank - Musyarakah 417.500.000.000 711.753.580.235 (8.078.640.000) 22 2p,23 22 417.500.000.000 711.753.580.235 - 5.000.000.000 165.614.201.862 215.618.821 32 79.673.251.229 169.109.543 EQUITY Capital stock - par value Rp100 Authorized - 8,000,000,000 shares Issued and fully paid capital 4,175,000,000 shares as of Additional paid-in capital Treasury stock Retained earnings Appropriated reserve fund Unappropriated reserve fund Other comprehensive income - net 1.209.095.941.007 Total Equity 1.575.467.891.720 TOTAL LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH FUNDS AND EQUITY 1.292.004.760.918 1.686.051.817.768 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 2 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in Rupiah) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ For the year ended December 31, Catatan/ Notes 2016 PENDAPATAN NETO BEBAN POKOK PENJUALAN 966.887.321.903 2m,24 732.160.404.552 (771.781.097.997) 2m,25 (579.109.856.731) LABA KOTOR 195.106.223.906 Beban umum dan administrasi Pendapatan keuangan Beban keuangan Pendapatan (beban) lain-lain Beban lain-lain (48.491.252.988) 13.120.349.810 (35.020.811.797) 869.305.442 (3.859.040.442) LABA SEBELUM PAJAK FINAL DAN PAJAK PENGHASILAN 121.724.773.931 PAJAK FINAL LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 2015 (2.624.069.962) 153.050.547.821 2m,27 2m,26 2m,28 2m,26 2m,29 92.470.261.583 2o 119.100.703.969 MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan (28.178.910.000) 19.156.664 TAKSIRAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN - NETO LABA TAHUN BERJALAN (15.623.415.198) 2.328.035.438 (23.690.518.727) 2.273.315.638 (25.867.703.389) (465.607.088) 92.004.654.495 NET REVENUES COST OF GOODS SOLD GROSS PROFIT General and administrative expenses Finance income Finance costs Other income (expense) Other expenses INCOME BEFORE FINAL TAX AND INCOME TAX FINAL INCOME TAX INCOME BEFORE INCOME TAX (14.219.993.250) 83.011.584 INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred (28.159.753.336) (14.136.981.666) INCOME TAX EXPENSES-NET 90.940.950.633 77.867.672.829 2o,17 2o,17 PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INCOME FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCOME POS YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI KE LABA RUGI: Keuntungan aktuaria Pajak penghasilan terkait 62.012.371 (15.503.093) 78.495.706 (19.623.927) Penghasilan komprehensif lain - neto 46.509.278 58.871.779 Other comprehensive income - net 77.926.544.608 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR 40 EARNINGS PER SHARE TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 90.987.459.911 LABA PER SAHAM 22 2s,35 Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. ITEM THAT WILL NOT BE RECLASSIFIED TO PROFIT OR LOSS: Actuarial gains Related income tax The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 3 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in Rupiah) Saldo laba/Retained earnings Catatan/ Notes Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid Capital Stock Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital Saham Treasuri/ Treasury Stock Telah Ditentukan Penggunaannya Cadangan Umum/ Appropriated Reserve Fund Penghasilan Komprehensif Lain - neto/ Other Comprehensive Income - net Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated Saldo tanggal 1 Januari 2015 22 5.000.000.000 - - - 51.805.578.400 Penurunan modal 22 (4.500.000.000 ) - - - - - Penambahan modal ditempatkan dan disetor penuh 22 - - - - - Perubahan terhadap modal ditempatkan dan disetor penuh terkait: Penawaran umum saham perdana Biaya penerbitan saham Dividen saham 199.500.000.000 56.915.816.164 (4.500.000.000 ) 199.500.000.000 Balance as of January 1, 2015 Decrease on capital Issuance of capital stock Change in the issuance of capital stock related to: 22,23 167.500.000.000 - 22,32 50.000.000.000 Total penghasilan komprehensif tahun berjalan 753.750.000.000 (41.996.419.765 ) - - - - - - - (50.000.000.000) - - - - - 77.867.672.829 - - 79.673.251.229 - - - Saldo tanggal 31 Desember 2015 22 417.500.000.000 711.753.580.235 Saham treasuri 22 - - Pembentukan cadangan umum 32 - - - 5.000.000.000 (5.000.000.000) - - - - 90.940.950.633 417.500.000.000 711.753.580.235 5.000.000.000 165.614.201.862 Total penghasilan komprehensif tahun berjalan Saldo tanggal 31 Desember 2016 110.237.764 Total Ekuitas/ Total Equity 22 (8.078.640.000) (8.078.640.000) 921.250.000.000 (41.996.419.765 ) Initial public offering Stock issuance cost - Stock dividends 58.871.779 77.926.544.608 Total comprehensive income for the year 169.109.543 1.209.095.941.007 Balance as of December 31, 2015 (8.078.640.000 ) Treasury stock - Appropriation of general reserve 46.509.278 90.987.459.911 Total comprehensive income for the year 215.618.821 1.292.004.760.918 Balance as of December 31, 2016 The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 4 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in Rupiah) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ For the year ended December 31, Catatan/ Notes 2016 2015 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada/untuk: Pemasok dan beban operasi lainnya Karyawan 807.761.003.674 675.072.494.499 (908.158.990.321) (51.831.077.393) (713.867.959.858) (17.484.439.738) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash payments for: Suppliers and other operating expenses Employees Kas yang digunakan dari operasi (152.229.064.040) (56.279.905.097) Cash used in operating activities Penerimaan dari pendapatan bunga Pembayaran provisi dan beban bunga Pembayaran beban pajak Kas neto yang digunakan untuk aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dari investasi: jangka panjang jangka pendek Penerimaan hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Penempatan pada investasi jangka pendek Penambahan uang muka aset tetap Penempatan pada investasi jangka panjang Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi 9.544.643.889 1.862.428.350 (33.432.476.200) (25.610.437.460) (24.596.422.911) (18.678.678.922) Receipt of interest income Payment for provision and interest expenses Payment for taxes (201.727.333.811) (97.692.578.580) Net cash used in operating activities 23.972.000.000 9.000.000.000 11 5 768.910.271 (370.022.437.071) 13 13 461.458.334 (277.320.944.734) (16.766.039.140) (4.966.174.910) 11 (174.379.766.056) 11 (19.589.797.700) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from investments: long-term short-term Proceeds from the sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets Placement on short-term investments Addition advance of fixed assets Placement on long-term investments (468.821.755.076) Net cash used in investing activities (358.013.740.850) Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. 2.007.295.080 The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 5 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2016 (Expressed in Rupiah) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ For the year ended December 31, Catatan/ Notes 2016 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari utang bank: jangka pendek jangka panjang Pembayaran untuk : utang bank jangka pendek utang bank jangka panjang utang lembaga keuangan utang sewa pembiayaan Penerimaan (pembayaran) dana syirkah temporer Penerbitan saham treasuri Modal ditempatkan dan disetor penuh Penambahan terkait penawaran umum saham perusahaan: penawaran umum Perusahaan tambahan modal disetor biaya emisi saham Penurunan modal Perusahaan Pembayaran dari utang pihak-pihak berelasi non-usaha Pembayaran utang lain-lain-pihak berelasi Kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS Dampak dari selisih kurs - bersih KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 2015 377.524.359.769 62.750.000.000 14 19 (358.344.515.990) (24.549.156.021) (2.616.958.196) (1.840.375.382) 14 (9.521.220.660) (8.696.494.073) (1.102.802.012) (318.552.414) (29.910.847.200) (4.407.741.171) 21 22 29.910.847.200 - - 131.590.850.200 199.500.000.000 22 - 167.500.000.000 753.750.000.000 (41.996.419.765) (4.500.000.000) - (53.984.430.976) - 16 (5.250.000.000) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans: short-term long-term Payment for: short-term bank loans long-term bank loans financial institutions financial leases Proceeds of (payment for) temporary syirkah funds Issuance of treasury stock Issued and fully paid capital Addition related to the initial public offering of the Company: initial public offering additional paid-in capital stock issuance cost Decrease on paid capital Payment for due to related parties Payment for other payables - related party 1.156.881.777.500 Net cash provided by financing activities (541.136.308.852) 590.367.443.844 (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENT (236.154.509) 48.515.878 Effect of foreign exchange - net 8.403.901.123 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEARS 598.819.860.845 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEARS 18.604.765.809 598.819.860.845 4 57.447.397.484 4 Tambahan Informasi aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas disajikan pada Catatan 33. Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. Supplementary information on non-cash transactions is disclosed in Note 33. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole. 6 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UMUM a. 1. Pendirian Perusahaan GENERAL a. The Company’s Establishment PT Dua Putra Utama Makmur Tbk “Perusahaan” didirikan dengan nama PT Dua Putra Utama Makmur berdasarkan Akta Notaris Sugiyanto S.H., No. 8, tanggal 9 Mei 2012. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU31368.AH.01.01.Tahun 2012, tanggal 11 Juni 2012. PT Dua Putra Utama Makmur Tbk “the Company” was established under the name PT Dua Putra Utama Makmur based on Notarial Deed of Sugiyanto, S.H., No. 8, dated May 9, 2012. The deed of establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-31368.AH.01.01.Tahun 2012, dated June 11, 2012. Berdasarkan akta notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. No. 209, tanggal 26 Agustus 2015 Anggaran Dasar Perusahaan secara keseluruhan mengalami perubahan sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham, termasuk perubahan nama Perusahaan menjadi PT Dua Putra Utama Makmur Tbk dan melakukan pemberian alokasi saham kepada karyawan (Employee Stock Allocation). Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU0941787.AH.01.02.Tahun 2015, pada tanggal 7 September 2015. Based on notarial deed Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. No. 209, dated August 26, 2015, Company’s Article of Association had been amended in connection with plans for Initial Public Offering, including the changes of the Company’s name has been changed to become PT Dua Putra Utama Makmur Tbk and gave the allocation of shares to employees (Employee Stock Allocation). The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0941787.AH.01.02.Tahun 2015, dated September 7, 2015. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris Marcivia Rahmani, S.H., MK., No.15 tertanggal 26 April 2016, mengenai perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, perubahan terakhir tersebut telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0048881. Tanggal 17 Mei 2016. The Company’s Articles of Association has been amended several times, the latest amendment of which was notarial deed by deeds No.15 of Marcivia Rahmani, S.H., MK., dated April 26, 2016, which concerning of the changes in the composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company, which amendment was acknowledged and recorded by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0048881. Dated May 17, 2016. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah bergerak di bidang perikanan dan perdagangan. According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, the Company is engaged in the business of fisheries and trading. Perusahaan berdomisili di Jalan Raya Pati Juwana km 7, Kabupaten Pati, Jawa Tengah. The Company located in Jalan Raya Pati Juwana km 7, Kabupaten Pati, Jawa Tengah. 7 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UMUM (lanjutan) b. c. 1. Penawaran Umum GENERAL (continued) b. Initial Public Offering Pada tanggal 26 November 2015, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan Surat Keputusan Nomor S-559/D.04/2015 untuk melakukan penawaran umum atas 1.675.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan harga penawaran Rp550 per saham. Selisih lebih jumlah yang diterima dari pengeluaran saham terhadap nilai nominalnya sebesar Rp753.750.000.000 dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” setelah dikurangi total biaya emisi saham sebesar Rp41.996.419.765. On November 26, 2015, the Company obtained the notice of effective from the Financial by Decree Services Authority (OJK) No. S-559/D.04/2015 to conduct a public offering of 1,675,000,000 shares with a par value of Rp100 per share with offering price of Rp550 per share.The excess amount received from the issuance of stock over its face value amounting to Rp753,750,000,000 is recorded in the “Additional Paid-in Capital” account, after deducting the total shares issuance cost of Rp41,996,419,765. Pada tanggal 8 Desember 2015, seluruh saham Perusahaan telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia. As of December 8, 2015, all the Company’s shares have been listed at the Indonesia Stock Exchange. Dewan Komisaris, Direksi, Karyawan, dan Komite Audit c. The Boards of Commissioners and Directors, Employees, and Audit Committee Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: The composition of the Company's Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2016 was as follows: Dewan Komisaris/Board of Commissioners Komisaris Utama/President Commissioner Komisaris/Commissioner Komisaris Independen/Independent Commissioner : Muhammad Alfan Baharuddin : Arif Budi Sulistyo : Iwan Supriadi Direksi/Board of Directors Direktur Utama/President Director Direktur/Director Direktur/Director Direktur/Director Direktur Independen/Independent Director : Witiarso Utomo : Aris Widiarto : Indra Afriadi : Risma Ardhi Chandra : I Made Satyaguna Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: The composition of the Company's Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2015 was as follows: Dewan Komisaris/Board of Commissioners Komisaris Utama/President Commissioner Komisaris Independen/Independent Commissioner : Witjaksono : Iwan Supriadi Direksi/Board of Directors Direktur Utama/President Director Direktur/Director Direktur/Director Direktur/Director Direktur/Director Direktur Independen/Independent Director : Witiarso Utomo : Aris Widiarto : Bambang Mahendra Dewa : Indra Afriadi : Risma Ardhi Chandra : I Made Satyaguna 8 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UMUM (lanjutan) c. 1. Dewan Komisaris, Direksi, Karyawan, dan Komite Audit (lanjutan) c. The Boards of Commissioners and Directors, Employees, and Audit Committee (continued) Jumlah karyawan tetap Perusahaan adalah 352 dan 124 orang (tidak diaudit) masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The Company has permanent employees of 352 and 124 (unaudited) as of December 31, 2016 and 2015, respectively. Berdasarkan Surat Keputusan Perubahan Komite Audit No. 201/DPUM/XI/2016 tanggal 1 November 2016, Perusahaan menetapkan Komite Audit untuk periode 31 Desember 2016 dengan susunan sebagai berikut: Based of the Change of Audit Committee Decision letter No.201/DPUM/XI/2016 dated November 1, 2016, the Company stipulates the December 31, 2016 Audit Committee is as follows: Ketua/Chairman Anggota/Members : Iwan Supriadi : Egga Yusuf Mulia Syarief Adi Irawan Based of the Establishment and Appointment of Audit Committee letter No.0124/DPUM/VIII/ 2015 dated August 18, 2015, the Company stipulates the establishment of the Audit Committee as of December 31, 2015, is as follows: Berdasarkan Surat Pembentukan dan Penunjukan Komite Audit No. 0124/DPUM/VIII/ 2015 tanggal 18 Agustus 2015, Perusahaan menetapkan pembentukan Komite Audit untuk periode 31 Desember 2015 dengan susunan sebagai berikut: Ketua/Chairman Anggota/Members d. 2. Persetujuan dan pengesahan penerbitan laporan keuangan : Iwan Supriadi : Egga Yusuf Mulia Syarief AA Rahmat Setiawan untuk d. Approval and Authorization for the Issuance of Financial Statements Penerbitan laporan keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut telah disetujui dan disahkan untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 12 April 2017. The issuance of the financial statements of the Company as of December 31, 2016 and 2015, and for the years ended was approved and authorized by the Board of Directors on April 12, 2017. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a. GENERAL (continued) 2. Dasar penyusunan laporan keuangan SUMMARY POLICIES OF SIGNIFICANT ACCOUNTING a. Basis of preparation of the statements Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK”) dan Peraturan No.VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). 9 financial The financial statements have been prepared and presented in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which consist of the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations to Financial Accounting Standards (“ISAK”) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (“DSAK") and the Regulations No.VIII.G.7 regarding Financial Statement Presentation and Disclosure of Issues or Public Companies issued by the Financial Service Authority (OJK). The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a. b. Dasar penyusunan (lanjutan) laporan keuangan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING a. Basis of preparation statements (continued) the financial Kecuali untuk laporan arus kas, laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur dengan menggunakan dasar seperti yang disebutkan dalam catatan yang relevan. Except for the statement of cash flows, the financial statements have been prepared using the accrual basis, and the measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases as described in the relevant notes herein. Laporan arus kas yang disusun dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The statement of cash flows, which has been prepared using the direct method, presents cash receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan adalah Rupiah (“Rp”) yang juga mata uang fungsional Perusahaan. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah (“Rp”), which is also the functional currency of the Company. Kas dan setara kas b. Investasi jangka pendek dan jangka panjang Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in bank, and time deposits with maturity period of three months or less from the date of placement and can be withdrawn soon without significant value changes. Cash and cash equivalents are not pledged as collaterals for liabilities and others loans and are not restricted in nature. Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank, dan deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya serta dapat segera dijadikan kas tanpa terjadi perubahan nilai yang signifikan. Kas dan setara kas tidak digunakan sebagai jaminan atas liabilitas dan pinjaman lainnya dan tidak dibatasi penggunaannya. c. of c. Short-term and long-term investments Investasi jangka pendek adalah deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga bulan dari tanggal penempatannya namun dijaminkan, atau telah ditentukan penggunaannya dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan namun tidak lebih dari satu tahun dari tanggal penempatannya. Short-term investments are time deposits with maturities of less than three months from the date of placement however warranted, or appropriated and time deposits with maturities of more than three months but not over a year from the date of placement. Investasi jangka panjang adalah deposito berjangka dan deposito berjangka Mudharabah yang merupakan investasi yang hanya bisa ditarik pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dan deposito berjangka Mudharabah dengan bank. Long-term investments are time deposits and Mudharabah time deposits which represent investment that can be withdrawn at specific maturity dates based on the agreement between depositors and the bank. 10 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d. ACCOUNTING Transactions with related parties Perusahaan mengungkapkan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan. The Company discloses related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the financial statements. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Perusahaan jika mereka: An individual or family member is related to the Company if it: (i) (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Perusahaan has control or joint control over the Company atas (ii) has significant influence over the Company; or (iii) merupakan personil manajemen kunci Perusahaan atau Perusahaan induk dari Perusahaan. (iii) is a member of the key management personnel of the Company or the parent of the Company. Suatu perusahaan berelasi dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut: A company is related to the Company if any of the following conditions applies: (i) (i) (ii) memiliki pengaruh Perusahaan; atau signifikan perusahaan dan Perusahaan adalah anggota dari Perusahaan yang sama. the company and the Company are members of the same Company. (ii) suatu perusahaan adalah Perusahaan asosiasi atau ventura bersama dari Perusahaan (atau Perusahaan asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu perusahaan, yang mana Perusahaan adalah anggotanya). (ii) one company is an associate or joint venture of the Company (or an associate or joint venture of a member of a company of which the Company is a member). (iii) perusahaan dan Perusahaan adalah ventura dari pihak ketiga yang sama. (iii) both company and the Company are joint venturers of the same third party. (iv) Perusahaan adalah ventura bersama dari perusahaan ketiga dan perusahaan yang lain adalah perusahaan asosiasi dari perusahaan ketiga. (iv) the Company is a joint venture of a third company and the other company is an associate of the third company. (v) perusahaan tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau Perusahaan yang terkait dengan Perusahaan. (v) the company is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the group or an Company related to the Company. (vi) perusahaan yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a. (vi) the company is controlled or jointly controlled by a person identified in point a. (vii) orang yang teridentifikasi dalam huruf a (i) memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan atau merupakan personil manajemen kunci perusahaan induk dari Perusahaan. (vii) a person identified in point a(i) has significant influence over the Company or is a member of the key management personnel of the Company (or of a parent of the Company). 11 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d. e. f. Transaksi (lanjutan) dengan pihak-pihak 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING berelasi d. Transactions with related parties (continued) Suatu Perusahaan berelasi dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut: (lanjutan) An Company is related to the Company if any of the following conditions applies: (continued) (viii) orang yang teridentifikasi dalam huruf a (i) memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan atau merupakan personil manajemen kunci perusahaan induk dari Perusahaan. (viii) a person identified in point a(i) has significant influence over the Company or is a member of the key management personnel of the Company (or of a parent of the Company). Seluruh transaksi dan saldo dengan pihakpihak berelasi diungkapkan dalam Catatan 38 atas laporan keuangan. All transactions and balances with related parties are disclosed in the Note 38 to the financial statements. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak. Persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. The transactions with related parties are made based on terms agreed by the parties. Such terms may not be the same as those for transactions with unrelated parties. Investasi pada Perusahaan asosiasi e. Investment in associates Investasi saham dengan kepemilikan antara 20% hingga 50% hak suara dan mempunyai pengaruh signifikan tetapi tidak mengendalikan (perusahaan asosiasi) dan Perusahaan dimana Perusahaan memiliki 50% atau lebih hak suara tetapi dikendalikan secara bersama dengan pemegang saham lain (Perusahaan pengendalian bersama), dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Investments in shares of stock with ownership interest of 20% to 50% of the voting rights and exert significant influence, but which it do not control (associated entities) and entities in which the has 50% or more of the voting rights but are controlled jointly with another shareholder (jointly controlled entities), are accounted for using equity method. Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang diakui berdasarkan PSAK No. 55. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi. Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are recognized under PSAK No. 55. The carrying amount of the investments is written-down to recognize a permanent decline in value of the individual investments. Any such write down is charged directly to profit or loss. Persediaan f. Inventories Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata bergerak (moving). Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined by the moving average method. Nilai realisasi neto merupakan estimasi harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. Net realizable value represents the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated cost of completion and the estimated costs necessary to make the sale. 12 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g. Biaya dibayar di muka 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g. i. Sewa Prepaid expenses Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method. Biaya dibayar di muka diamortisasi berdasarkan masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus. h. ACCOUNTING h. Leases Perusahaan mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya, pada tanggal pengakuan awal. The Company classifies a lease based on the extent to which risks and rewards incidential to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and on the substance of the transaction rather than the form of the contract, at inception date. Sewa pembiayaan Finance lease Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset. A lease is classified as a finance lease if it transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership of an asset. Sewa operasi Operating lease Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran sewa yang diterima oleh Perusahaan sebagai lessor diakui sebagai pendapatan dengan metode garis lurus (straight-line method) selama masa sewa. A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset. Accordingly, the lease payments received by the Company as lessors are recognized as income using the straight-line method over the lease term. Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna. In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis is more representative of pattern in which economic benefits from leased assets are consumed. Aset tetap i. Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada, kecuali untuk tanah yang tidak disusutkan. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. 13 Fixed assets Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment loss, if any, except for land which is not depreciated. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i. 2. Aset tetap (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i. ACCOUNTING Fixed assets (continued) Selanjutnya, pada saat pemeriksaan yang signifikan dilakukan untuk kelangsungan dari pengoperasian suatu aset tetap, biaya pemeriksaan itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are met. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit and loss as they are incurred. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: Depreciation is computed using the straightline method over the estimated useful lives of the assets as follows: Tahun/Year Bangunan Kapal Mesin dan peralatan Kendaraan 20 20 4 - 16 4-8 Buildings Vessels Machineries and equipments Vehicles Hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya khusus sehubungan dengan perolehan pertama kali hak atas tanah diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah, sedangkan biaya pengurusan perpanjangan hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hak atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek. Land rights are stated at cost and not depreciated. Special costs associated with the acquisition of land is initially recognized as part of the cost of land assets, while the cost of the extension of rights to land are recognized as intangible assets and amortized over the life of the land rights or economic life, whichever is shorter. Biaya konstruksi aset dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya bunga dan biaya pinjaman lain, seperti biaya provisi pinjaman yang digunakan untuk mendanai proses pembangunan aset tertentu, dikapitalisasi sampai dengan saat proses pembangunan tersebut selesai. Biaya-biaya ini direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut berada pada lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengan keinginan dan maksud manajemen. The cost of the construction of assets is capitalized as construction in progress. Interest and other borrowing cost, such as fees on loans used in financing the construction of a qualifying assets, are capitalized up to the date when construction is completed. These costs are reclassified into fixed assets account when the construction or installation is complete. Depreciation of an asset begins when it is available for use, i.e when it is in the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management. 14 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i. j. Aset tetap (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i. ACCOUNTING Fixed assets (continued) Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is credited or charged to operations in the year the asset is derecognized. Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direviu, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. The fixed assets’ residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed and adjusted prospectively, if appropriate, at each financial year end. Penurunan nilai aset non-keuangan j. Impairment loss of non-financial assets Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, atau aset tak berwujud yang belum dapat digunakan) diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi jumlah terpulihkan atas aset tersebut. The Company assesses at each reporting date whether there is an indication that assets may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for assets (i.e., an intangible asset with an indefinite useful life, or an intangible asset not yet available for use) is required, the Company makes an estimate of the recoverable amounts of the respective assets. Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, model penilaian yang sesuai digunakan untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda (valuation multiples) atau indikator nilai wajar lain yang tersedia. An asset’s recoverable amount is the higher of the asset’s or its CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or Company of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the asset. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators. 15 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j. Penurunan (lanjutan) nilai aset non-keuangan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j. Imbalan kerja Impairment loss of non-financial assets (continued) Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the statement of comprehensive profit or loss and other comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. k. ACCOUNTING k. Employee benefits Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits Perusahaan mengakui liabilitas imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan UndangUndang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUK”) dan PSAK No. 24 (2013), “Imbalan Kerja”. Berdasarkan UUK tersebut, Perusahaan diharuskan untuk membayar uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan uang pengganti hak kepada karyawan apabila persyaratan yang ditentukan dalam UUK tersebut terpenuhi. The Company recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Law”) and PSAK No. 24 (2013), “Employee Benefits”. Under the Law, the Company is required to pay separation, appreciation and compensation benefits to its employees if the conditions specified in the Law are met. Perusahaan menyelenggarakan program iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Imbalan atas UUK tersebut telah dihitung dengan membandingkan manfaat yang akan diterima oleh karyawan pada usia normal pensiun dari Dana Pensiun dengan manfaat yang diperoleh sesuai dengan UUK tersebut setelah dikurangi akumulasi imbalan kerja karyawan dan hasil investasi yang terkait. Jika manfaat program pensiun iuran pasti kurang dari persyaratan yang ditetapkan UUK, Perusahaan harus menyediakan kekurangannya. The Company has a defined contribution plan covering substantially all of its eliglible employees. The benefits under the Law have been calculated by comparing the benefits that will be received by an employee at normal pension age from the Pension Plan with the benefits as stipulated under the Law, after deducting the accumulated employee contribution and the related investment results. If the employer-funded portion of the Pension Plan benefit is less than the benefit as required by the Law, the Company will provide for such shortfall. Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Perusahaan ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unitcredit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan. Pension costs under the Company’s defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unit-credit method and applying the assumptions on discount rate, expected return on plan assets and annual rate of increase in compensation. 16 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k. Imbalan kerja (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Employee benefits (continued) Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued) Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil atas aset dana pensiun (tidak termasuk bunga bersih) diakui langsung melalui pendapatan komprehensif lainnya dengan tujuan agar aset atau kewajiban pensiun bersih diakui dalam laporan posisi keuangan interim untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus dana pensiun. Pengukuran kembali tidak mereklasifikasi laba atau rugi pada periode berikutnya. All re-measurements, comprising of actuarial gains and losses, and the return of plan assets (excluding net interest) are recognized immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognized in the interim statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit and surplus. Re-measurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods. Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan. All past service costs are recognized at the earlier of when the amendment/curtailment occurs and when the related restructuring or termination costs are recognized. As a result, unvested past service costs can no longer be deferred and recognized over the future vesting period. Beban bunga dan pengembalian aset dana pensiun yang diharapkan sebagaimana digunakan dalam PSAK No. 24 versi sebelumnya digantikan dengan beban bunga bersih, yang dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban manfaat pasti - bersih atau aset pada saat awal dari tiap periode pelaporan tahunan. The interest cost and expected return on plan assets used in the previous version of PSAK No. 24 are replaced with a net-interest amount, which is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability or asset at the start of each annual reporting period. Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas karena Perusahaan syariah tidak berkewajiban, ketika mengalami kerugian, untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi Perusahaan syariah. Di sisi lain, dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham, seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non-investasi (current and other noninvestment accounts). Temporary syirkah funds cannot be classified as liability because the Sharia entity “Bank” has no obligation to return the fund to the owner when the Bank has loss, unless there is negligence or default by the Bank. on the other hand, temporary syirkah funds cannot be classified as equity since they have maturity and the owner of the funds do not have ownership rights as common shareholders, such as voting rights and right of the profit derived from current assets and noninvestment assets. Hubungan antara Perusahaan syariah dan pemilik dana syirkah temporer merupakan hubungan kemitraan berdasarkan akad mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah atau musyarakah. The relationship between the sharia Company and the owner temporary syirkah funds is partnership based mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah or musyarakah. 17 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l. Dana syirkah temporer SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l. Temporary syirkah funds Perusahaan syariah mempunyai hak untuk mengelola dan menginvestasikan dana yang diterima dengan atau tanpa batasan seperti mengenai tempat, cara, atau obyek investasi. Sharia Company has the right to manage and invest the funds received with or without such restrictions on where, how, or object invest funds received with or without such restrictions on where, how, or investment object. Dana syirkah temporer merupakan salah satu unsur laporan posisi keuangan dimana hal tersebut sesuai dengan prinsip syariah yang memberikan hak kepada Perusahaan syariah untuk mengelola dan menginvestasikan dana, termasuk untuk mencampur dana dimaksud dengan dana lainnya. Temporary syirkah fund is an element of statement of financial position where it is in line with sharia principles, which entitles the Bank to manage and invest funds, including to manage as one portofolio with other type of funds. Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan dan menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari masing- masing pihak. Pembagian hasil dana syirkah temporer dapat dengan konsep bagi hasil atau bagi untung. The owners of temporary syirkah funds earn profit in accordance with the agreement and receive loss based on the amount of funds from each party. The return of temporary syirkah funds are based on revenue sharing concept. m. Pengakuan pendapatan dan beban n. 2. m. Revenue and expense recognition Pendapatan diakui pada saat pemberian atau penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Revenue is recognized upon grant or delivery of goods to customers. Expenses are recognized when incurred (accrual basis). Transaksi dan saldo dalam mata uang asing n. Foreign currency transactions and balances Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada setiap akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi perbankan terakhir untuk tahun yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the end of the reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average of the selling and buying rates of exchange prevailing at the last banking transaction date of the year, as published by Bank Indonesia, and the resulting gains or losses are credited or charged to current operations. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, kurs yang digunakan adalah Rp13.436 dan Rp13.795, masing-masing untuk US$1. As of December 31, 2016 and 2015, the rates of exchange used was Rp13,436 and Rp13,795, respectively , each to US$1. 18 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o. Pajak penghasilan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Income tax Perusahaan menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), mengenai “Pajak Penghasilan”, yang mengharuskan Perusahaan untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masa depan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam tahun berjalan yang diakui dalam laporan keuangan. The Company adopted PSAK No. 46 (Revised 2014), regarding "Income Taxes", which requires entities to account for the tax consequences of current and future taxes over the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) recognized in the statement of financial position and transactions as well as other events that occurred in the current year are recognized in the financial statements. Pajak kini Current tax Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. Current income tax assets and liabilities for the current year are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the taxation authority. The tax rates and tax laws used to compute the amount are those that have been enacted or substantively enacted as at the reporting dates. Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain karena penghasilan kena pajak tidak termasuk bagian dari pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun yang berbeda, dan juga tidak termasuk bagianbagian yang tidak dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan. Taxable income differs from profit as reported in the statement of profit or loss and other comprehensive income because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in future years and it futher excludes items that are never taxable or deductible. Pajak tangguhan Deferred tax Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak dari aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan pada tanggal pelaporan. Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the reporting date. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali bagi liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari: Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences, except for the deferred tax liability arising from: i. i. the initial recognition of goodwill; or ii. an asset or liability in a transaction that: (1) is not a business combination; and (2) at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss. pengakuan awal goodwill; atau ii. pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang: (1) bukan transaksi kombinasi bisnis, dan (2) pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak/rugi pajak. 19 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o. Pajak penghasilan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Income tax (continued) Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax (continued) Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, bila kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dikurangkan, dan rugi pajak belum dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau liabilitas dalam transaksi yang: Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carryforward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable income will be available against which deductible temporary differences, and the carry-forward of unused tax losses can be utilized, unless the deferred tax asset arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that: i. i. is not a business combination; and ii. tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba kena pajak/rugi pajak. ii. at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss. Nilai tercatat aset pajak tangguhan direviu pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, perusahaan menilai kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa yang akan datang akan tersedia untuk pemulihannya. The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak yang berlaku atau yang secara substantif telah berlaku, pada tanggal pelaporan. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting date. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, atau aset dan liabilitas pajak tangguhan yang bermaksud untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas lancar berdasarkan jumlah neto. Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities and intend to settle the current assets and liabilities on a net basis. Perubahan terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saat Surat Keputusan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan atau Perusahaan Anak mengajukan banding, pada saat hasil banding tersebut telah ditentukan. Amendment to a tax obligation is recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company or Subsidiaries, when the result of the appeal is determined. bukan transaksi kombinasi bisnis; dan 20 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o. p. Pajak penghasilan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Pajak final Final tax Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction recognizing losses. Mengacu kepada revisi PSAK No. 46 yang disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Perusahaan memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan pendapatan keuangan sebagai pos sendiri. Referring to revised PSAK No. 46, as mentioned above, final tax is no longer governed by PSAK No. 46. Therefore, the Company has decided to present all of the final tax arising from finance income as a separated item. Perbedaan antara nilai tercatat dari asset revaluasian dan dasar pengenaan pajak merupakan perbedaan temporer sehingga menimbulkan liabilitas atau aset pajak tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti tanah yang pada saat realisasinya dikenakan pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi. The difference between the carrying amount of a revalued asset and its tax base is a temporary difference and give rise to a deferred tax liability or asset, except for certain asset such as land, the realization of which is taxed with final tax on gross value of transaction. Biaya emisi saham p. Instrumen keuangan q. i. Aset keuangan Share issuance costs Costs incurred related to the public offering of shares (including pre-emptive rights issues) are deducted from the proceeds and presented as a deduction from the “Additional Paid-in Capital” account, under Equity section in the statements of financial position. Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “Tambahan Modal Disetor”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan. q. Income tax (continued) Financial instruments i. Financial assets Pengakuan awal Initial recognition Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan tersedia untuk dijual, atau mana yang sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan mereka pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi ulang penunjukan ini pada setiap akhir tahun keuangan. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year end. 21 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Instrumen keuangan (lanjutan) i. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q. Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued) Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar, dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau konvensi di pasar (pembelian secara teratur) diakui pada tanggal transaksi, yaitu tanggal saat Perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Company commits to purchase or sell the assets. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perusahaan memiliki aset keuangan berupa kas dan setara kas, investasi jangka pendek, piutang usaha dan piutang lain-lain dan investasi jangka panjang. As of December 31, 2016 and 2015, the Company’s financial assets consist of cash and cash equivalents, short-term investments, trade receivable and other receivables and long-term investments. Perusahaan telah menentukan bahwa semua aset keuangan dikategorikan sebagai pinjaman dan piutang. The Company has determined that its financial assets are categorized as loans and receivables. Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Pinjaman dan piutang Loans and receivables Pinjaman dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak dikutip di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process. 22 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Instrumen keuangan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q. ii. Liabilitas keuangan ACCOUNTING Financial instruments (continued) ii. Financial liabilities Pengakuan awal Initial recognition Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada pengakuan awal. Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Liabilitas keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dimana, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi, sudah termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. All financial liabilities are recognized initially at fair value which, in the case of financial liabilities at amortized cost, is inclusive of directly attributable transaction costs. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perusahaan memiliki liabilitas keuangan berupa utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, dan utang jangka panjang. As of December 31, 2016 and 2015, the Company’s financial liabilities consist of short-term bank loan, trade payables, other payables, accrued expenses, and long-term debts. Perusahaan telah menentukan bahwa semua liabilitas keuangan dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. The Company has determined that its financial liabilities are categorized as financial liabilities at amortized cost. Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Financial liabilities at amortized cost Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. After initial recognition, financial liabilities at amortized cost are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laba rugi pada saat liabilitas dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi. Gains and losses are recognized in profit or loss when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process. 23 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Instrumen keuangan (lanjutan) setelah pengakuan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q. ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan) 2. Financial instruments (continued) ii. awal ACCOUNTING Financial liabilities (continued) Subsequent measurement (continued) Metode suku bunga efektif Effective Interest method Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan dan mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas di masa datang (termasuk semua biaya yang diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan seluruh premium atau diskonto lainnya) selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat neto dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid on received that form an integral part of effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition. Saling hapus dari instrumen keuangan Offsetting of financial instruments Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan. Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. 24 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Instrumen keuangan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q. iii. Nilai wajar instrumen keuangan Financial instruments (continued) iii. Fair value of financial instruments Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuota harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir tahun pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arms-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya. The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting year. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models. Penyesuaian Risiko Kredit Credit Risk Adjustment Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang lebih dapat diobservasi untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait dengan instrumen tersebut ikut diperhitungkan. The Company adjusts the price in the more observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company’s own credit risks associated with the instrument are taken into account. iv. Biaya perolehan diamortisasi instrumen keuangan dari iv. Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate. Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskon pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif. v. Penurunan nilai aset keuangan v. Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. 25 Amortized cost of financial instruments Impairment of financial assets The Company assesses at each reporting date whether there is any objective evidence that a financial asset or a Company of financial assets is impaired. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Instrumen keuangan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q. v. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued) v. Impairment (continued) of financial assets Untuk pinjaman dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a Company of financial assets with similar credit risk characteristics, and the Company is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman dan piutang memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku. If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. If a “loans and receivables” financial asset has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate. 26 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Instrumen keuangan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q. v. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued) v. Impairment (continued) of financial assets Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan. The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the amount of the loss is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba rugi. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss. vi. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan aset dan vi. Derecognition of financial assets and liabilities Aset keuangan Financial assets Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan, untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a Company of similar financial assets) is derecognized when: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or 27 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q. Instrumen keuangan (lanjutan) vi. Penghentian pengakuan aset liabilitas keuangan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q. dan Financial instruments (continued) vi. Derecognition of financial assets and liabilities (continued) Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued) Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan, untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (lanjutan A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a Company of similar financial assets) is derecognized when: (continued) (2) Perusahaan memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Perusahaan secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut. (2) the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement, and either (a) the Company has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset. Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluarsa. A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired. Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan kewajiban keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan kewajiban keuangan awal dan pengakuan kewajiban keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba rugi. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as an extinguishment of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss. 28 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r. s. Segmen operasi 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r. Operating Segment Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan yang terlibat dalam menyediakan produk (segmen usaha), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. A segment is a distinguishable component of the Company that is engaged in providing certain products (business segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan merupakan ukuran yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional untuk tujuan pengambilan keputusan untuk mengalokasikan sumber daya kepada segmen dan menilai kinerjanya. The amount of each segment item reported is the measure reported to the chief operating decision-maker for the purposes of making decisions about allocating resources to the segment and assessing its performance Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk pos-pos yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dieliminasi sebagai bagian dari proses. Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intraCompany balances and intra-Company transactions are eliminated. Laba per saham dasar s. The amount of basic earnings per share is computed by dividing profit for the period/year attributable to the owners of the parent by the weighted average number of shares outstanding during the period. Jumlah laba per saham dihitung dengan membagi laba periode/tahun berjalan dengan total rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode yang bersangkutan. t. Pembayaran berbasis saham Earnings per share t. Share-based payments Perusahaan mengoperasikan beberapa program imbalan berbasis saham, dimana Perusahaan memberikan instrumen ekuitas Perusahaan (opsi) kepada karyawan sebagai imbalan atas jasa mereka. Nilai wajar opsi yang diberikan diakui sebagai beban dan dengan peningkatan pada ekuitas. Jumlah nilai yang harus dibebankan ditentukan dengan mengacu kepada nilai wajar opsi yang diberikan: The Company operates a number of equity settled, share-based compensation plans, under which the Company receives services from employees as consideration for equity instruments (options) of the Company. The fair value of the options is recognized as an expense with a corresponding increase in equity.The total amount to be expensed is determined by reference to the fair value of the options granted: i. Termasuk kinerja pasar (misalnya, harga saham Perusahaan); i. Including any market performance conditions (for example, an Company’s share price); ii. Tidak termasuk dampak dari jasa dan kondisi vesting yang tidak dipengaruhi kinerja pasar (misalnya, profitabilitas, target pertumbuhan penjualan dan tetap menjadi karyawan perusahaan selama periode waktu tertentu); dan ii. Excluding the impact of any service and non-market performance vesting conditions (for example, profitability, sale growth targets and remaining an employee of the Company over a specified time period); and iii. Termasuk dampak dari kondisi non-vesting. iii. Including the impact of any non-vesting. 29 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t. u. 2. Pembayaran berbasis saham (lanjutan) t. ACCOUNTING Share-based payments (continued) Syarat jasa dan syarat yang tidak dipengaruhi kinerja pasar dimasukkan di dalam asumsi asumsi mengenai jumlah opsi yang diharapkan akan vest. Jumlah beban diakui selama periode vesting, yaitu periode dimana seluruh kondisi vesting tertentu telah terpenuhi. Non-market performance and service conditions are included in assumptions about the number of options that are expected to vest. The total expense is recognized over the vesting period, which is the period over which all of the specified vesting conditions are to be satisfied. Setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan merevisi estimasi jumlah opsi yang diharapkan diakui berdasarkan syarat jasa. Selisih antara estimasi revisian dengan jumlah estimasi sebelumnya, jika ada, diakui dalam laporan laba rugi, dengan penyesuaian pada sisi ekuitas. At the end of each reporting period, the Company revises its estimates of the number of options that are expected to vested based on the nonmarket vesting conditions. It recpgnizes the impact of the revision to original estimates, if any, in profit or loss, with a corresponding adjustment to equity. Ketika opsi dieksekusi, Perusahaan menerbitkan sejumlah saham baru atau menerbitkan kembali saham treasurinya (jika ada). Nilai kas yang diterima dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan dikreditkan ke modal saham (nilai nominal) dan agio saham. When the options are exercised, the Company issues new shares or reissues its treasury shares (if any). The proceeds received, net of any directly attributable transaction costs, are credited to share capital (nominal value) and share premium. Peristiwa setelah periode laporan keuangan u. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN ESTIMASI Penyusunan laporan keuangan mensyaratkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan atas pendapatan, beban, aset dan liabilitas, serta pengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Namun, ketidakpastian asumsi dan estimasi ini dapat menyebabkan hasil yang memerlukan penyesuaian material atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang berdampak pada masa mendatang. 30 Events after the financial reporting period Post year-end events that provide additional information about the Company’s position at reporting period (adjusting events) are reflected in the financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to the financial statements when material. Peristiwa setelah akhir tahun laporan yang memberikan informasi tambahan terkait posisi Perusahaan pada periode laporan keuangan (“adjusting events”) disajikan dalam laporan keuangan. Peristiwa setelah akhir tahun laporan yang bukan adjusting events telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila material. 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS The preparation of the financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Pertimbangan Judgments Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, manajemen telah membuat pertimbangan berikut, yang terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan: In the process of applying the Company’s accounting policies, management has made the following judgments, apart from those involving estimations and assumptions, which have the most significant effect on the amounts recognized in the financial statements: · · Pengklasifikasian aset dan liabilitas keuangan The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK. Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan bila definisi yang ditetapkan PSAK terpenuhi. · · Cadangan atas penurunan nilai piutang usaha Classification of financial assets and financial liabilities Allowance for impairment of trade receivables The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Company bases its assumptions and estimations on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company. Such changes are reflected in the assumptions as they occur. Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun keuangan berikutnya, diungkapkan dibawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnya untuk estimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijabarkan sebagai berikut: The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below: · · Estimasi masa manfaat atas aset tetap dan properti investasi Perusahaan mengestimasi masa manfaat dari aset tetap dan properti investasi berdasarkan utilisasi dari aset yang diharapkan dapat didukung dengan rencana dan strategi usaha yang juga mempertimbangkan perkembangan teknologi di masa depan dan perilaku pasar akan untuk dijual sebelum atau pada saat penyelesaian konstruksi. 31 Estimating useful lives of fixed assets and investment properties The Company estimates the useful lives of its fixed assets and investment properties based on expected asset utilization as anchored on business plans and strategies that also consider expected future technological developments and market behavior. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) · · 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Estimates and Assumptions (continued) Estimasi masa manfaat atas aset tetap dan properti investasi (lanjutan) · Estimating useful lives of fixed assets and investment properties (continued) Estimasi dari masa manfaat aset tetap dan properti investasi adalah berdasarkan penelaahan Perusahaan secara kolektif terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk aset yang setara. Estimasi masa manfaat ditelaah paling sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari aset. Namun, adalah mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat dipengaruhi secara material oleh perubahan-perubahan dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan di atas. The estimation of the useful lives of fixed assets and investment properties is based on the Company’s collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful lives are reviewed at least each financial year end and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limitations on the use of the assets. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the estimates brought about by changes in the factors mentioned above. Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat untuk setiap tahun akan terpengaruh oleh perubahan atas faktor-faktor dan situasi tersebut. Pengurangan dalam estimasi masa manfaat dari aset tetap dan properti investasi Perusahaan akan meningkatkan beban langsung pendapatan usaha dan beban operasi dan menurunkan aset. The amounts and timing of recorded expenses for any year are affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful lives of the Company’s fixed assets and investment properties increases the recorded cost of sales and direct costs and operating expenses and decreases total assets. Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan · Determination of fair value of financial assets and financial liabilities Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat dalam laporan posisi keuangan tidak dapat diambil dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian termasuk model discounted cash flow. Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar. When the fair value of financial assets and financial liabilities recorded in the statement of financial position cannot be derived from active markets, their fair value is determined using valuation techniques including the discounted cash flow model. The inputs to these models are taken from observable markets where possible, but where this is not feasible, a degree of judgment is required in establishing fair value. Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukan seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan volatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuangan yang dilaporkan. The judgment includes consideration of inputs such as liquidity risk, credit risk and volatility. Changes in assumptions about these factors could affect the reported fair value of financial instruments. 32 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) · · 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Estimates and Assumptions (continued) · Realisasi dari aset pajak tangguhan Perusahaan melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebut sampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak dapat direalisasikan, di mana penghasilan kena pajak yang tersedia memungkinkan untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Perusahaan atas pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas tingkat dan waktu dari penghasilan kena pajak yang ditaksirkan untuk periode pelaporan berikutnya. The Company reviews the carrying amounts of its deferred tax assets at the end of each reporting period and reduces these to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized. The Company’s assessment on the recognition of deferred tax assets on deductible temporary differences is based on the level and timing of forecasted taxable income of the subsequent reporting periods. Estimasi atas penghasilan kena pajak berdasarkan hasil pencapaian Perusahaan di masa lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap pendapatan dan beban, sebagaimana juga dengan strategi perencanaan perpajakan di masa depan. Tetapi tidak terdapat kepastian bahwa Perusahaan dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak tangguhan tersebut. The forecast of taxable income is based on the Company’s past results and future expectations on revenues and expenses as well as future tax planning strategies. However, there is no assurance that the Company will generate sufficient taxable income to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized. · Pajak penghasilan Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja lainnya Beban dari program pensiun manfaat pasti dan nilai kini dari liabilitas pensiun ditentukan dengan menggunakan metode projected-unitcredit. 33 Income tax Significant judgment is involved in determining provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang menyebabkan penentuan pajak akhirnya menjadi tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. · Realization of deferred tax assets · Estimation of pension cost and other employee benefits The cost of defined benefit plan and the present value of pension obligation are determined using the projected-unit-credit method. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) Estimasi dan Asumsi (lanjutan) · · 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Estimates and Assumptions (continued) Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja lainnya (lanjutan) · Estimation of pension cost and other employee benefits (continued) Penilaian aktuaris termasuk membuat variasi asumsi yang terdiri dari, antara lain, tingkat diskonto, tingkat pengembalian dana pensiun yang diharapkan, tingkat kenaikan kompensasi dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Perusahaan diakui sebagai pendapatan atau beban ketika akumulasi laba atau rugi aktuarial neto pada akhir masa periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari mana yang lebih tinggi antara nilai kini dari liabilitas manfaat pasti pada tanggal tersebut. Actuarial valuation includes making various assumptions which consist of, among other things, discount rates, expected rates of return on plan assets, rates of compensation increases and mortality rates. Actual results that differ from the Company’s assumptions are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting period exceed 10% of the present value of the defined benefit obligation at that date. Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar asumsi dan periode jangka panjang, liabilitas manfaat pasti sangat sensitif terhadap perubahan asumsi. Due to the complexity of the valuation and its underlying assumptions and long-term nature, a defined benefit obligation is highly sensitive to changes in assumptions. Perusahaan percaya bahwa asumsi mereka adalah memadai dan tepat, perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Perusahaan atau perubahan signifikan dalam asumsi dapat mempengaruhi secara material beban dan liabilitas pensiun dan imbalan kerja jangka panjang lainnya. Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan. While the Company believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company’s actual experience or significant changes in its assumptions may materially affect the costs of and obligations for pension and other long-term employee benefits. All assumptions are reviewed at each reporting period. Estimasi cadangan atas penurunan nilai piutang usaha · Estimating allowance for impairment on trade receivables Apabila terdapat bukti objektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi atas piutang usaha, Perusahaan mengestimasi cadangan untuk kerugian penurunan nilai atas piutang usaha yang secara khusus diidentifikasi ragu-ragu untuk ditagih. Tingkat cadangan ditelaah oleh manajemen dengan dasar faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat tertagihnya piutang usaha tersebut. If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred on trade receivables, the Company estimates the allowance for impairment losses related to its trade receivables that are specifically identified as doubtful for collection. The level of allowance is evaluated by management on the basis of factors that affect the collectibility of the trade receivables. Dalam kasus ini, Perusahaan menggunakan pertimbangan berdasarkan fakta-fakta terbaik yang tersedia dan situasi-situasi, termasuk tetapi tidak terbatas pada, lama hubungan Perusahaan dengan pelanggan dan status kredit pelanggan berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan faktorfaktor pasar yang telah diketahui, untuk mengakui pencadangan spesifik untuk pelanggan terhadap jumlah yang jatuh tempo untuk menurunkan piutang usaha Perusahaan ke jumlah yang diharapkan dapat ditagih. Pencadangan secara spesifik ini ditelaah dan disesuaikan jika terdapat informasi tambahan yang diterima yang mempengaruhi jumlah yang diestimasikan. In these cases, the Company uses judgment based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of the Company’s relationship with the customers and the customers’ credit status based on third-party credit reports and known market factors, to record specific reserves for customers against amounts due in order to reduce the Company’s trade receivables to the amounts that it expects to collect. These specific reserves are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts estimated. 34 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) · 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) · Estimasi cadangan atas penurunan nilai piutang usaha (lanjutan) In addition to the specific allowance against individually significant trade receivables, the Company also assesses a collective impairment allowance against credit exposure of its customers which are grouped based on common credit characteristics, which group, although not specifically identified as requiring a specific allowance, has a greater risk of default than when the trade receivables were originally granted to customers. This collective allowance is based on historical loss experience using various factors such as historical performance of the customers within the collective group, deterioration in the markets in which the customers operate, and identified structural weaknesses or deterioration in the cash flows of the customers. Sebagai tambahan atas cadangan terhadap piutang usaha yang secara individual signifikan, Perusahaan juga meneliti cadangan penurunan nilai secara kolektif terhadap risiko kredit pelanggan mereka yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik kredit yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi secara spesifik memerlukan cadangan tertentu, memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih dibandingkan dengan piutang usaha yang diberikan kepada pelanggan. Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan pengalaman kerugian historis dengan menggunakan faktor yang bervariasi seperti kinerja historis dari pelanggan dalam kelompok kolektif, penurunan kinerja pasar dimana pelanggan beroperasi, dan kelemahan struktural yang diidentifikasi atau penurunan kinerja arus kas dari pelanggan. 4. KAS DAN SETARA KAS Estimating allowance for impairment on trade receivables (continued) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS Cash and cash equivalents consist of: Kas dan setara kas terdiri atas: 31 Desember/December 31, 2016 Kas Bank Rupiah: PT Bank Bukopin Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk Lain-lain masing-masing dibawah (Rp500.000.000) Dolar Amerika Serikat: Standard Chartered Bank (US$440.867 di 2016 dan US$369.042 di 2015) PT Bank DBS Indonesia (US$285.214 di 2016 dan US$350.320 di 2015) PT Bank Central Asia Tbk (US$10.266 di 2016 dan US$1.117 di 2015) Sub-total 2015 414.237.109 1.412.983.200 9.051.837.265 6.101.349.556 5.948.568.581 5.262.068.009 2.033.208.918 50.283.903.741 1.396.431.068 21.754.763.252 30.104.722 1.695.684.384 708.220.216 35.966.257 29.178.642.712 1.728.430.262 10.019.278.505 17.552.896 50.024.752.587 285.142.642 103.470.879.300 Cash on hand Cash in banks Rupiah: PT Bank Bukopin Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk Others (each below Rp500,000,000) 5.923.490.490 5.090.939.908 3.832.141.485 4.832.667.573 137.929.676 15.409.015 United States Dollar: Standard Chartered Bank (US$440,867 in 2016 and US$369,042 in 2015) PT Bank DBS Indonesia (US$285,214 in 2016 and US$350,320 in 2015) PT Bank Central Asia Tbk (US$10,266 in 2016 and US$1,117 in 2015) 41.033.160.375 277.826.202.645 Sub-total 35 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 31 Desember/December 31, 2016 2015 Deposito berjangka PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Sinarmas Syariah Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Syariah PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk 15.000.000.000 1.000.000.000 - Time deposits PT Bank Bukopin Tbk - PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 100.000.000.000 PT Bank QNB Indonesia Tbk 85.000.000.000 PT Bank Muamalat Tbk 70.580.675.000 PT Bank Sinarmas Syariah 24.000.000.000 Standard Chartered Bank 10.000.000.000 PT Bank CIMB Niaga Syariah 10.000.000.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk 10.000.000.000 PT Bank Central Asia Tbk 5.000.000.000 PT Bank UOB Indonesia 5.000.000.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Sub-total 16.000.000.000 319.580.675.000 Sub-total Total kas dan setara kas 57.447.397.484 598.819.860.845 Total cash and cash equivalent Seluruh deposito berjangka dalam mata uang Rupiah. All time deposits are in Rupiah. Pendapatan bunga yang berasal dari deposito berjangka disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sebagai bagian dari “Pendapatan keuangan”. Interest income from time deposits is presented in the statements of profit or loss and other comprehensive income as part of “Finance income”. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, kas di bank dan deposito berjangka tidak ada yang dijaminkan. As of December 31, 2016 and 2015, there is no cash in bank and time deposit which were pledge. Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut: Ranges of annual interest rate for time deposits are as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 Tingkat suku bunga tahunan Nisbah 2015 6,25%-7,5% - Semua rekening bank dan deposito berjangka ditempatkan pada bank pihak ketiga. 36 5,5% - 10,5% 2% - 50% Bank dan/and 50% - 98% Nasabah/ Customer Annual interest rate Nisbah All cash in banks and time deposits are placed in third-party banks. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENTS Short-term investments consist of: Investasi jangka pendek terdiri dari: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Deposito berjangka Standard Chartered Bank PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank BNI Syariah 10.000.000.000 6.791.457.360 3.310.000.000 - 3.335.418.220 9.000.000.000 Time deposits Standard Chartered Bank PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia PT Bank BNI Syariah Total investasi jangka pendek 20.101.457.360 12.335.418.220 Total short-term investments Seluruh deposito berjangka dalam mata uang Rupiah. All time deposits are denominated in Rupiah. Seluruh deposito berjangka pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 digunakan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh Perusahaan pada bank yang sama. All time deposits as of December 31, 2016 and 2015 are pledged as collateral for the loans obtained from the same bank. Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut: Ranges of annual interest rate for time deposits are as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Tingkat suku bunga tahunan Nisbah 6. 6%-7% - PIUTANG USAHA a. 5% - 5,5% 45% - 55% Bank dan/and 50% - 98% Nasabah/ Customer 6. TRADE RECEIVABLES a. Berdasarkan pelanggan Annual interest rate Nisbah Based on customers: 31 Desember/December 31, 2016 CV Berkah Alam Sejahtera CV Anugrah Cipta Mandiri Fuzhou Hamau Import & Export Co., Ltd CV Andalan Bumi Nusantara CV Comiled Perkasa Mitra Utama Lancar Barokah Nichirei Fresh Inc CV Semoga Jaya CV Rudi Karya Mandiri Lainnya (masing-masing dibawah Rp5.000.000.000) Total Penyisihan atas penurunan nilai piutang Piutang usaha - neto 2015 13.898.623.064 10.466.720.610 7.713.676.861 7.509.608.683 8.514.877.067 7.297.422.740 5.685.707.525 5.399.236.403 5.266.783.350 5.171.443.857 5.129.906.120 5.089.384.015 5.133.785.300 8.902.298.325 8.664.540.453 CV Berkah Alam Sejahtera CV Anugrah Cipta Mandiri Fuzhou Hamau Import & Export Co., Ltd CV Andalan Bumi Nusantara CV Comiled Perkasa Mitra Utama Lancar Barokah Nichirei Fresh Inc CV Semoga Jaya CV Rudi Karya Mandiri 189.287.770.949 61.653.300.332 Others (each below Rp5,000,000,000) 261.207.875.700 99.577.209.954 Total - Allowance for impairment of receivables 99.577.209.954 Trade receivables - net (700.412.650) 260.507.463.050 37 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG USAHA (lanjutan) b. 6. TRADE RECEIVABLES (continued) b. Berdasarkan umur Based on ages: 31 Desember/December 31, 2016 c. 2015 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari 112.267.130.029 60.582.565.777 54.893.756.483 33.464.423.411 76.593.542.281 21.946.727.387 293.648.585 743.291.701 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days More than 90 days Total Penyisihan atas penurunan nilai piutang 261.207.875.700 99.577.209.954 Total - Allowance for impairment of receivables Piutang usaha - neto 260.507.463.050 99.577.209.954 Trade receivables - net (700.412.650) c. Berdasarkan mata uang Based on currency: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Rupiah Dolar Amerika Serikat 244.805.553.670 16.402.322.030 98.351.204.643 1.226.005.311 Rupiah United States Dollar Total Penyisihan atas penurunan nilai piutang 261.207.875.700 99.577.209.954 Total - Allowance for impairment of receivables 99.577.209.954 Trade receivables - net Piutang usaha - neto (700.412.650) 260.507.463.050 Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas utang bank, utang bank jangka pendek, utang jangka panjang dan jaminan dana syirkah temporer (Catatan 14, 19, dan 21). As of December 31, 2016 and 2015, trade receivables are pledged as collateral for short-term bank loans, long term debt and temporary syirkah funds (Notes 14, 19, and 21). Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa terdapat piutang yang tidak dapat tertagih seluruhnya dan oleh karena itu diperlukan penyisihan untuk kerugian penurunan nilai sebesar Rp700.412.650 pada tanggal 31 Desember 2016. Seluruh penyisihan yang dibentuk dinilai secara individual. Tidak terdapat penyisihan yang dibentuk dari penilaian secara kolektif. Based on a review of the status of the individual trade receivables at the end of the year, the Company’s management believes that there are some trade receivables are not fully collectible; therefore there are allowance for impairment of trade receivables is necessary amounting Rp700,412,650 as of December 31, 2016. All provisions are made based on individual assessment. There is no provision should be provided based on collective assessment. Pada tanggal 31 Desember 2015, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa tidak terdapat resiko atas tidak tertagihnya piutang tersebut. As of December 31, 2015, the Company’s management believes that there is no risk of possible losses from the uncollectible receivables. 38 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES This account consists of: Akun ini terdiri dari: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Pihak ketiga Penjualan di atas kapal Bunga deposito Karyawan Lain-lain 3.119.974.390 951.635.959 425.588.472 388.031.175 - Third parties Sales on the vessels Interest from time deposit Employees Others Total piutang lain-lain 4.497.198.821 388.031.175 Total other receivables As of December 31, 2016 and 2015, the Company’s management believes that there is no risk of possible losses from the uncollectible receivables. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa tidak terdapat resiko atas tidak tertagihnya piutang tersebut. 8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES This account consists of: Akun ini terdiri dari: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Ikan Udang 166.624.894.007 144.524.795.531 77.194.794.008 63.758.907.242 Fish Shrimp Total Penyisihan atas penuruan nilai 311.149.689.538 (1.998.100.967) 140.953.701.250 - Total Allowance for impairment Persediaan - neto 309.151.588.571 140.953.701.250 Inventories - net Persediaan yang digunakan dibebankan dalam beban pokok penjualan pada Catatan 25. Inventory used are charged to cost of good sold in Note 25. Seluruh persediaan dan aset tetap (Catatan 13) telah diasuransikan terhadap risiko kerusakan, kehilangan dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan beberapa perusahaan termasuk PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi AXA Indonesia, PT Asuransi Tri Pakarta Syariah, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Umum BCA, Pan Pacific Insurance, PT Tugu Kresna Pratama, PT Sompo Insurance Indonesia, PT Asuransi Ramayana Tbk, dan PT Asuransi Astra Buana, dengan nilai pertanggungan sebesar Rp439.189.631.410 dan Rp262.760.763.492, masing-masing pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. All inventories and fixed assets (Note 13) were insured against the risk of damages, loss and other risks under blanket policies with several insurances firm including PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi AXA Indonesia, PT Asuransi Tri Pakarta Syariah, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Umum BCA, Pan Pacific Insurance, PT Tugu Kresna Pratama, PT Sompo Insurance Indonesia, PT Asuransi Ramayana Tbk, and PT Asuransi Astra Buana amounting to Rp439,189,631,410, and Rp262,760,763,492, for the year ended December 31, 2016 and 2015, respectively. Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi. The Company' management believes that the insurance coverage is adequate to cover losses that may occur. 39 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. 9. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued) Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun, manajemen Grup berpendapat bahwa jumlah penyisihan persediaan usang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan usang dan nilai persediaan yang ada telah mencerminkan nilai realisasi neto. Based on the review of the condition of inventories at the end of the year, the Group’s management believes that the above allowance for inventory losses is sufficient to cover possible losses from inventories and the carrying values of inventories already reflect their net realizable values. Persediaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank jangka pendek, utang jangka panjang dan dana syirkah temporer (Catatan 14, 19 dan 21). Inventories are used as collateral for short-term bank loans, long-term debts and temporary syirkah funds (Notes 14, 19 and 21). UANG MUKA 9. ADVANCE PAYMENTS This account consists of: Akun ini terdiri dari: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Uang muka lancar: Pembelian bahan baku Lain-lain 31.547.102.041 12.410.215.774 90.299.335.058 1.402.520.632 Current advance payments: Purchases of raw materials Others Total uang muka lancar 43.957.317.815 91.701.855.690 Total current advance payments Uang muka tidak lancar pembelian aset tetap 10.843.320.038 9.877.145.128 Non-current advance payments purchases of fixed assets Total uang muka 54.800.637.853 101.579.000.818 Total advance payments Seluruh uang muka Perusahaan dibayarkan kepada pihak ketiga dalam mata uang Rupiah. 10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA All of the Company’s advance payments are made to third parties and are denominated in Rupiah. 10. PREPAID EXPENSES Akun ini terdiri dari pembayaran di muka kepada pihak ketiga atas: This account consists of payment to third parties: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Bagian Lancar: Asuransi Sewa Lain-lain 1.554.993.978 199.249.999 304.461.063 951.426.624 195.849.570 59.266.665 Current portion: Insurance Rent Others Total bagian lancar Bagian tidak lancar - asuransi 2.058.705.040 250.815.638 1.206.542.859 - Total current portion Non-current portion - insurance Total biaya dibayar di muka 2.309.520.678 1.206.542.859 Total prepaid expenses 40 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTASI JANGKA PANJANG 11. LONG-TERM INVESTMENTS This account consists of: Akun ini terdiri dari: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Deposito berjangka - Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank BNI Syariah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mualamat Indonesia Tbk - 10.000.000.000 3.900.000.000 - 10.000.000.000 72.000.000 Time deposits - Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank BNI Syariah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mualamat Indonesia Tbk Total investasi jangka panjang - 23.972.000.000 Total long-term investments Seluruh deposito berjangka ditempatkan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh Perusahaan pada bank yang sama. All of the long-term investment are pledged as collateral for the loans from the same banks. Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut: Ranges of annual interest rate for time deposits are as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Tingkat suku bunga tahunan Nisbah 6,5% - 7,5% 45% - 50% Bank/Bank dan/and 50% - 55% Nasabah/ Customer All time Rupiah. Seluruh deposito berjangka dalam mata uang Rupiah. 12. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI Perusahaan Asosiasi/Associates PT Samudra Pangan Indonesia deposits are denominated in 12. INVESTMENT IN ASSOCIATES The details of the investments in associates as of December 31, 2016 and 2015 is as follows: Rincian investasi pada Perusahaan asosiasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Perusahaan/Entity Annual interest rate Nisbah Persentase kepemilikan (%)/ Percentage of ownership (%) Biaya perolehan/ Cost 50 5.250.000.000 41 Akumulasi bagian pada ekuitas perusahaan asosiasi/ Accumulated Equity portion of associates 1.080.000 Nilai tercatat/ Carrying value 5.251.080.000 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. INVESTASI PADA PERUSAHAAN (lanjutan) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) ASOSIASI 12. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued) Berdasarkan akta Notaris Dewi Sukardi, S.H., M.Kn. Notaris di Jakarta, No. 2 tanggal 8 Juli 2014, Perusahaan melakukan penyertaan saham pada PT Samudra Pangan Indonesia (SPI), sebanyak 5.250 saham dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham. Persentase kepemilikan yang dimiliki oleh Perusahaan adalah sebesar 50%. Akta tersebut telah tercatat di Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan No. AHU-17234.40.10.2014, tanggal 14 Juli 2014. Based on Notarial Deeds of Dewi Sukardi, S.H., M.Kn. Notary in Jakarta, No. 2 dated July 8, 2014, the Company held investment in share of stock of PT Samudra Pangan Indonesia (SPI) of 5,250 shares with par value of Rp1,000,000 per share. The percentage of ownership owned by the Company is 50%. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-17234.40.10.2014, dated July 14, 2014. SPI didirikan pada tahun 2014 dan sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, SPI belum memulai operasi secara komersialnya. SPI was established in 2014 and until the date of completion of financial statements, SPI not yet commenced its commercial operations. Total aset, liabilitas, dan laba komprehensif tahun berjalan neto perusahaan asosiasi adalah sebagai berikut: The details of assets, liabilities, and net comprehensive income of associates as follow: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Total aset Total liabilitas Laba komprehensif tahun berjalan neto 10.551.660.000 49.500.000 - 10.551.660.000 49.500.000 2.160.000 Total assets Total liabilities Net Comprehensive income for the year Ekuitas 10.502.160.000 10.502.160.000 Equity 50% 50% 5.251.080.000 5.251.080.000 Company proportion Carrying amount of the investment in associate Proporsi perusahaan Nilai tercatat investasi pada perusahaan asosiasi 13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS The details of fixed assets are as follows: Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016/ For the year ended December 31, 2016 Saldo Awal/ Beginning Balance Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Saldo Akhir/ Ending Balance Biaya Perolehan: Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Kendaraan Kapal 241.450.026.320 44.022.137.975 28.079.865.934 9.414.148.946 24.600.000.000 41.251.899.316 7.802.258.588 11.345.175.000 6.069.714.300 923.410.394 - 80.735.816.600 176.366.032.760 684.106.408 16.286.340.745 282.701.925.636 124.757.954.575 212.248.157.282 20.520.019.960 46.956.055.045 Sub-total 347.566.179.175 66.469.047.204 923.410.394 274.072.296.513 687.184.112.498 Sub-total 12.033.904.240 332.640.000 Finance Lease Machineries and equipments Vehicles Sewa Pembiayaan Mesin dan peralatan Kendaraan Sub-total 283.887.000 1.016.746.408 672.100.000 - - 11.077.917.240 (684.106.408) Cost: Direct Ownership Land Buildings Machineries and equipments Vehicles Vessels 1.300.633.408 672.100.000 - 10.393.810.832 12.366.544.240 Sub-total Aset dalam penyelesaian 261.223.749.298 326.103.937.867 - (284.466.107.345) 302.861.579.820 Construction in progress Total 610.090.561.881 393.245.085.071 923.410.394 1.002.412.236.558 Total 42 - The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued) The details of fixed assets are as follows: (continued) Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: (lanjutan) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016/ For the year ended December 31, 2016 Saldo Awal/ Beginning Balance Akumulasi Penyusutan dan penurunan nilai: Pemilikan Langsung Bangunan Mesin dan peralatan Kendaraan Kapal Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Saldo Akhir/ Ending Balance 3.726.746.515 5.717.594.225 1.296.106.738 1.084.967.083 2.537.506.134 5.214.006.021 2.045.749.591 1.327.465.750 215.736.973 - (33.832.968) 281.751.590 - 6.264.252.649 10.897.767.278 3.407.870.946 2.412.432.833 Accumulated Depreciation and impairment: Direct Ownership Buildings Machineries and equipments Vehicles Vessels 11.825.414.561 11.124.727.496 215.736.973 247.918.622 22.982.323.706 Sub-total Sewa Pembiayaan Mesin dan peralatan Kendaraan 74.131.000 262.073.289 688.817.072 127.093.301 - 33.832.968 (281.751.590) 796.781.040 107.415.000 Finance Lease Machineries and equipments Vehicles Sub-total 336.204.289 815.910.373 - (247.918.622) 904.196.040 Sub-total Sub-total Penurunan nilai: Pemilikan Langsung Kapal Total Nilai Buku 7.035.833.333 - - - 7.035.833.333 Impairment Direct Ownership Vessels 19.197.452.183 11.940.637.869 215.736.973 - 30.922.353.079 Total 971.489.883.479 Book Value 590.893.109.698 Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015/ For the year ended December 31, 2015 Saldo Awal/ Beginning Balance Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Penurunan nilai/ Impairment Saldo Akhir/ Ending Balance Biaya Perolehan: Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Kendaraan Kapal 19.019.500.000 27.021.767.975 23.025.534.561 2.907.030.695 16.400.000.000 222.430.526.320 17.000.370.000 5.554.331.373 5.822.951.584 - 500.000.000 - 684.166.667 8.200.000.000 - 241.450.026.320 44.022.137.975 28.079.865.934 9.414.148.946 24.600.000.000 Cost: Direct Ownership Land Buildings Machineries and equipments Vehicles Vessels Sub-total 88.373.833.231 250.808.179.277 500.000.000 8.884.166.667 - 347.566.179.175 Sub-total Sewa Pembiayaan Mesin dan peralatan Kendaraan 128.887.000 1.700.913.075 155.000.000 - - (684.166.667) - 283.887.000 1.016.746.408 Finance Lease Machineries and equipments Vehicles Sub-total 1.829.800.075 155.000.000 - (684.166.667) - 1.300.633.408 Sub-total (8.200.000.000) - 261.223.749.298 Construction in progress - 610.090.561.881 Total Accumulated Depreciation and impairment: Direct Ownership Buildings Machineries and equipments Vehicles Vessels Aset dalam penyelesaian Total 22.078.532.553 247.345.216.745 - 112.282.165.859 498.308.396.022 500.000.000 - Akumulasi Penyusutan dan penurunan nilai: Pemilikan Langsung Bangunan Mesin dan peralatan Kendaraan Kapal 2.304.823.241 2.337.327.639 361.115.195 136.666.667 1.421.923.274 3.468.808.253 655.824.876 948.300.416 88.541.667 - 279.166.667 - - 3.726.746.515 5.717.594.225 1.296.106.738 1.084.967.083 Sub-total 5.139.932.742 6.494.856.819 88.541.667 279.166.667 - 11.825.414.561 Sub-total Finance Lease Machineries and equipments Vehicles Sewa Pembiayaan Mesin dan peralatan Kendaraan 32.221.750 328.625.822 41.909.250 212.614.134 - (279.166.667) - 74.131.000 262.073.289 Sub-total 360.847.572 254.523.384 - (279.166.667) - 336.204.289 Sub-total Impairment Direct Ownership Vessels Penurunan nilai: Pemilikan Langsung Kapal Total Nilai Buku - - - - 7.035.833.333 7.035.833.333 5.500.780.314 6.749.380.203 88.541.667 - 7.035.833.333 19.197.452.183 Total 590.893.109.698 Book Value 106.781.385.545 43 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued) Penyusutan dibebankan pada akun-akun sebagai berikut: Depreciation accounts: were charged to the following Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Beban pokok penjualan (Catatan 25) Biaya umum dan administrasi (Catatan 27) Total penyusutan 9.403.131.735 5.327.456.927 2.537.506.134 1.421.923.276 Cost of goods sold (Note 25) General and administrative expenses (Note 27) 11.940.637.869 6.749.380.203 Total depreciation Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sales of fixed assets are as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Harga jual Nilai buku Laba penjualan aset tetap 768.910.271 707.673.421 461.458.333 411.458.333 Selling price Book value 61.236.850 50.000.000 Gain on sale of fixed assets Pada tanggal 31 Desember 2015, manajemen Perusahaan melakukan pengujian penurunan nilai atas aset tetap. Dalam mengukur jumlah terpulihkan, Perusahaan menggunakan nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Nilai wajar ditentukan berdasarkan penilai independen profesional. Perusahaan mengakui penurunan nilai atas aset tetap kapal sebagai berikut: As of December 31, 2015, management has performed impairment testing of fixed assets. In measuring the recoverable amount, the Company used the higher of fair value less cost to sell and value in use. The fair value was determined based on independent professional valuation. The Company recognized an impairment loss in vessels are as follow: Kerugian Penurunan Nilai/ Impairment Losses Catatan 30/Note 30 Kapal Sido Semi Makmur Kapal Puji Pangestu-A Kapal Mutiara Jaya Makmur 5.061.500.000 1.497.666.666 476.666.667 Kapal Sido Semi Makmur Kapal Puji Pangestu-A Kapal Mutiara Jaya Makmur Total 7.035.833.333 Total 44 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued) Perincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: Proyek/Projects Perkiraan Persentase Penyelesaian/ Estimated Completion Percentage Tanggal 31 Desember 2016/As of December 31, 2016 Proyek Pati 4 - Bangunan Pabrik Proyek Pati 4 - Mesin dan Peralatan Proyek Pati 5 - Bangunan Pabrik Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 2 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 1 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 9 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 3 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 4 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 6 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 8 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 7 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 10 Kapal Motor Yuana Cahya Samudera 5 Kapal Gillnet - Proyek Kapal I Kapal Gillnet - Proyek Kapal III Kapal Gillnet - Proyek Kapal II Lain-lain/Others 99% 90% 51% 68% 65% 64% 73% 64% 64% 64% 61% 67% 68% 64% 30% 30% Total Perincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: (lanjutan) Proyek/Projects Perkiraan Persentase Penyelesaian/ Estimated Completion Percentage The details of construction in progress are as follows: Total/ Amount Perkiraan Waktu Penyelesaian/ Estimated Time of Area Completion 120.679.980.500 46.660.425.165 12.113.569.700 10.689.310.928 9.540.267.874 8.670.935.114 8.596.128.548 8.433.124.872 8.344.759.809 8.253.920.602 7.964.316.413 7.910.768.549 7.536.467.291 5.608.902.000 2.636.346.000 2.624.250.000 26.598.106.455 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 April 2017/April 2017 302.861.579.820 Total The details of construction in progress are as follows: (continued) Total/ Amount Perkiraan Waktu Penyelesaian/ Estimated Time of Area Completion Tanggal 31 Desember 2015/as of December 31, 2015 Mesin dan Peralatan 79% Bangunan Pabrik 30% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 2 60% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 1 60% Kapal Motor Aventador - I 100% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 9 60% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 4 60% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 7 60% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 6 60% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 8 60% Kapal Motor Lotus - I 92% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 3 60% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 10 60% Kapal Motor Yuana Cahya Samudra 5 60% 142.832.660.000 24.682.394.807 9.395.995.928 8.734.306.074 8.178.694.490 8.099.083.814 7.834.407.872 7.807.940.278 7.781.472.684 7.702.069.902 7.530.000.001 7.040.380.048 6.987.444.859 6.616.898.541 Juni 2016/June 2016 Juni 2016/June 2016 Mei 2016/May 2016 Juni 2016/June 2016 April 2016/April 2016 Juli 2016/July 2016 Mei 2016/May 2016 Juli 2016/July 2016 Juni 2016/June 2016 Juli 2016/July 2016 April 2016/April 2016 April 2016/April 2016 Juli 2016/July 2016 Juni 2016/June 2016 Total 261.223.749.298 Total 45 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued) Persentase penyelesaian aset dalam penyelesaian didasarkan pada biaya aktual yang terjadi dibandingkan dengan biaya proyek yang direncanakan. The percentage of completion of the construction in progress is based on the actual expenditures incurred compared to the total budgeted project cost. Tidak ada biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. No borrowing costs have been capitalized to fixed assets for the the year ended December 31, 2016 and 2015. Seluruh persediaan (Catatan 8) dan aset tetap telah diasuransikan terhadap risiko kerusakan, kehilangan dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan beberapa perusahaan termasuk PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi AXA Indonesia, PT Asuransi Tri Pakarta Syariah, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Umum BCA, Pan Pacific Insurance, PT Tugu Kresna Pratama, PT Sompo Insurance Indonesia, PT Asuransi Ramayana Tbk, dan PT Asuransi Astra Buana, dengan nilai pertanggungan sebesar Rp439.189.631.410 dan Rp262.760.763.492, masing-masing pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. All inventories (Note 8) and fixed assets were insured against the risk of damages, loss and other risks under blanket policies with several insurances firm including PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi AXA Indonesia, PT Asuransi Tri Pakarta Syariah, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Umum BCA, Pan Pacific Insurance, PT Tugu Kresna Pratama, PT Sompo Insurance Indonesia, PT Asuransi Ramayana Tbk, and PT Asuransi Astra Buana amounting to Rp439,189,631,410, and Rp262,760,763,492, for the year ended December 31 2016 and 2015, respectively. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, aset tetap dengan nilai buku bersih masing-masing sebesar Rp22.014.767.937 dan Rp5.880.006.574, dijaminkan kepada utang jangka panjang (Catatan 19). As of December 31, 2016 and 2015 fixed assets with net book value of Rp22,014,767,937 and Rp5,880,006,574, respectively, are used as collateral for the long-term debts (Note 19). Pada tanggal 31 Desember 2015, nilai wajar aset tetap tanah dan bangunan sebesar Rp464.497.000.000, ditentukan oleh penilai independen KJPP Teguh Hermawan Yusuf & Rekan dalam laporannya tertanggal 27 April 2016. As of December 31, 2015, the fair value of land and building amounting to Rp464,497,000,000 was determined by independent appraisers KJPP Teguh Hermawan Yusuf & Rekan in its report dated April 27, 2016. Berdasarkan penelaahan manajemen, selain untuk penurunan nilai yang dijelaskan sebelumnya, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahanperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, sebagaimana dimaksud oleh PSAK No.48 (Revisi 2009). Based on management assessments, except for the impairment loss previously describe, there were no events or changes in circumstances which indicated impairment in the value of fixed assets as of December 31, 2016 and 2015, as provided in PSAK No. 48 (Revised 2009). 46 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK 14. SHORT-TERM BANK LOANS The bank loans consist of the following: Akun ini merupakan utang bank yang terdiri dari: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank DBS Indonesia 82.262.439.362 8.000.000.000 52.943.001.233 31.311.873.700 Rupiah Standard Chartered Bank PT Bank DBS Indonesia Dolar Amerika Serikat Standard Chartered Bank PT Bank DBS Indonesia 13.408.590.560 194.822.000 - United States Dollar Standard Chartered Bank PT Bank DBS Indonesia 103.865.851.922 84.254.874.933 Total short-term bank loans Total utang bank jangka pendek Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank Berdasarkan Perjanjian Kredit No. PK/SME/564/IV/13, tanggal 10 April 2013, Perusahaan telah memperoleh fasilitas kredit dari Standard Chartered Bank yang terdiri atas: Based on the Loan Agreement No.PK/SME/564/IV/13, dated April 10, 2013, the Company had obtained facilities from Standard Chartered Bank are as follows: a. Fasilitas Overdraft, dengan maksimal pinjaman sebesar Rp6.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 3 April 2014. Pinjaman ini digunakan untuk modal kerja. a. Overdraft facilities with maximum facility amounting to Rp6,000,000,000 for a period up to April 3, 2014. This loan is used for working capital. b. Revolving Term Loans, dengan máksimal pinjaman sebesar Rp6.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 3 April 2014. Pinjaman ini digunakan untuk modal kerja. b. Revolving Term Loans with maximum facility amounting to Rp6,000,000,000 for a period up to April 3, 2014. This loan is used for working capital. c. Export Invoice Financing, dengan máksimal pinjaman sebesar Rp9.000.000.000 dengan jangka waktu sampai dengan tanggal 3 April 2014. Pinjaman ini digunakan untuk modal kerja. c. Export Invoice Financing with maximum facility amounting to Rp9,000,000,000 for a period up to April 3, 2014. This loan is used for working capital. Perjanjian pinjaman dengan Standard Chartered Bank mengalami beberapa kali perubahan dengan perubahan terakhir berdasarkan perjanjian No.PK/CC/564C/I/16, tanggal 12 Januari 2016, dimana fasilitas kredit menjadi sebagai berikut: Based on the Agreement No. PK/CC/564C/I/16, dated January 12, 2016, the credit facility from Standard Chartered Bank changed, are as follows: a. Fasilitas Overdraft, dengan maksimal pinjaman sebesar Rp6.000.000.000 yang digunakan untuk modal kerja. a. Overdraft facilities with maximum facility amounting to Rp6,000,000,000 is used for working capital. b. Short-term Loan, sejumlah Rp40.000.000.000, dengan jangka waktu 150 hari kalender. Pinjaman ini digunakan untuk modal kerja. b. Short-term Loan, amounting to Rp40,000,000,000 with maturity of 150 calendar days. This loan is used for woriking capital. c. Export Invoice Financing, sejumlah Rp50.000.000.000, dengan jangka waktu 90 hari kalender. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai penjualan lokal atas dasar Open Account. c. Export Invoice Financing, amounting to Rp50,000,000,000 with maturity of 90 calendar days. This loan is used for finance the local sales on based of Open Account. 47 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) Standard Chartered Bank (lanjutan) Standard Chartered Bank (continued) Jangka waktu ketersediaan fasilitas tersebut diatas adalah 12 bulan dan akan diperpanjang secara otomatis untuk 12 bulan kedepan. Pada tahun 2016 pinjaman tersebut diatas dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga sebesar 12% per tahun. Availability period of the loan are 12 months and will be automatically extended for the next 12 months. In 2016 the above loans bore interest at the annual rate of 12% per annum. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman dari fasilitas overdraft dan short-term loan adalah masing-masing sebesar Rp5.834.129.029 dan Rp40.000.000.000. Sedangkan, untuk fasilitas export invoice financing fasilitas pinjaman adalah sebesar Rp36.428.310.333 dan $997.960 setara dengan Rp13.408.590.560. As of December 31, 2016 balance loans from overdraft facility and short-term loan are Rp5,834,129,029 and Rp40,000,000,000 respectively. Meanwhile, export invoice financing facility are amounted to Rp36,428,310,333 and $997,960 equivalent to Rp13,408,590,560. Pinjaman di atas dijamin dengan: These loans are secured with: a. Tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Juwana KM 7 desa Purworejo, Pati, Jawa Tengah atas nama Perusahaan (Catatan 13). a. Land and buildings located in Jl. Juwana KM 7 Purworejo, Pati, Central Java under the name of the Company (Note 13). b. Fidusia atas mesin (Catatan 13). b. Fiduciary on machine (Note 13). c. Fidusia atas persediaan (Catatan 8). c. Fiduciary on inventory (Note 8). d. Fidusia atas piutang usaha (Catatan 6). d. Fiduciary on trade receivables (Note 6). e. Personal Guarantee under the names of Witiarso Utomo, Witjaksono and Risma Ardhi Chandra. e. Personal Guarantee atas nama Witiarso Utomo, Witjaksono dan Risma Ardhi Chandra. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Standard Chartered Bank, Perusahaan tidak diperkenankan untuk: Without the prior written consent of Standard Chartered Bank, the Company is not allowed to: a. Merubah susunan direksi dan/atau komisaris. a. Change the composition of the board of directors and/or commissioner. b. Menerima fasilitas keuangan atau mengadakan utang atau kewajiban apapun dengan pihak lain yang dapat mempengaruhi kemampuan pembayaran kewajiban Perusahaan kepada Bank. b. Receive financial facilities or hold any debt or liability to the other party that may affect the ability of the Company on the payment obligations to the Bank. c. Menjual, menyewakan, memindahkan hak, menjaminkan sebagian besar atau seluruh aset Perusahaan kepada Bank. c. Sell, lease, alienate, pledge most or all of its assets to Bank. d. Melakukan perubahan apapun anggaran dasar Perusahaan. d. Make any changes to Company’s statutes terhadap 48 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) Standard Chartered Bank (lanjutan) Standard Chartered Bank (continued) Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Standard Chartered Bank, Perusahaan tidak diperkenankan untuk: (lanjutan) Without the prior written consent of Standard Chartered Bank, the Company is not allowed to: (continued) Sehubungan dengan pembatasan dari Standard Chartered Bank berdasarkan fasilitas-fasilitas kredit sebagaimana diungkapkan diatas, Perusahaan telah mendapat persetujuan tertulis pengenyampingan pembatasan dari Standard Chartered Bank berdasarkan Surat No.LO17/08/MMJKT/SCB tanggal 20 Agustus 2015 dengan syarat penambahan Jaminan Korporat dari PT Pandawa Putra Investama atas fasilitas kredit tersebut. Perusahaan telah menyetujui syarat tersebut dengan menyampaikan surat Persetujuan Pemberian Jaminan Korporat dari PT Pandawa Putra Investama No.0139/DPUM/VIII/2015 tanggal 27 Agustus 2015. In connection with the restriction of Standard Chartered Bank under credit facilities as disclosed above, wherein the Company has received waiver from Standard Chartered Bank based on Letter No.LO17/08/MMJKT/SCB dated August 20, 2015 with additional requirements Corporate Guarantee of PT Pandawa Putra Investama for this credit facility. The Company has approved these requirements by submitting an Approval Letter of Corporate Guarantee from PT Pandawa Putra Investama No.0139/DPUM/VIII/2015 dated August 27, 2015. PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 33 Notaris Rr. Y. Tutiek Setia Murni, S.H., M.H., tanggal 23 Agustus 2013, Perusahaan telah memperoleh fasilitas Trade Receivables Financing dari PT Bank DBS Indonesia senilai Rp18.000.000.000 dengan jangka waktu 12 bulan. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar 11% per tahun. Based on Notarial Deed of Loan Agreement No. 33 Rr. Y. Tutiek Setia Murni, S.H., M.H., dated August 23, 2013, the Company had obtained Trade Receivables Financing facilities from PT Bank DBS Indonesia amounting to Rp18,000,000,000 for a period of 12 months. The loan bears interest at 11% per annum. Pinjaman di atas dijamin dengan: These loans are secured with: a. Perjanjian gadai atas deposito sekurangkurangnya sebesar 40% dari fasilitas kredit. a. Agreement on pledge of time deposits at least amounting 40% of this facility. b. Fidusia atas piutang (Catatan 6). b. Fiduciary on trade receivables (Note 6). c. Personal Guarantee atas nama Witiarso Utomo, Witjaksono dan Risma Ardhi Chandra. c. Personal Guarantee on behalf of Witiarso Utomo, Witjaksono and Risma Ardhi Chandra. 49 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) PT Bank DBS Indonesia (lanjutan) PT Bank DBS Indonesia (continued) Berdasarkan akta Perubahan Kedua atas Perjanjian Fasilitas Perbankan dengan No. 47 Notaris Rr. Y. Tutiek Setia Murni, S.H., M.H., tanggal 16 Juni 2015. Pinjaman ini mengalami perubahan sebagai berikut: Based on the deed of the Second Amendment to the Banking Facility Agreement No. 47 Notary Rr. Y. Tutiek Setia Murni, S.H., M.H., dated June 16, 2015. The loan is amended as follows: a. a. Omnibus Facility Fasilitas Omnibus Terdiri dari sub-fasilitas: Consist of sub-facility: 1. Account Receivables Financing facility dengan fasilitas maksimum sebesar Rp10.000.000.000 dengan suku bunga 13,75% per tahun. Pada tahun 2015 dan 2016 fasilitas ini 1. Account Receivables Financing facility with maximum facility of Rp10,000,000,000 with interest rate 13.75% per annum. 2. Account Payables Financing facility dengan fasilitas maksimum sebesar US$5.000.000 dengan suku bunga 6% per tahun. 2. Accounts Payables Financing facility with maximum facility of US$5,000,000 with an interest rate of 6% per annum. 3. Import Usance Letter of Credit Facility dengan fasilitas maksimum sebesar US$5.000.000 dengan suku bunga 6% per tahun. 3. Import Usance Letter of Credit Facility with a maximum facility of US$5,000,000 with an interest rate of 6% per annum. 4. Trust Receipt dengan fasilitas maksimum sebesar US$5.000.000 dengan suku bunga 6% per tahun 4. Trust Receipt with maximum facility of US$5,000,000 with an interest rate of 6% per annum. 5. Fasilitas Revolving Kredit Fasilitas dengan maksimum sebesar Rp8.000.000.000, suku bunga 13,75% per tahun dan jangka waktu sampai dengan 23 Agustus 2016. 5. Revolving Credit Facility With a maximum facility of Rp8,000,000,000, interest rate 13.75% per year and the period up to August 23, 2016. Pada tanggal 31 Desember 2016 fasilitas yang digunakan adalah trust receipt dan revolving kredit dengan saldo pinjaman masing-masing sebesar USD14.500.000 setara dengan Rp194.822.000 dan Rp8.000.000.000. As of December 31, 2016 the used facilities are trust receipt and revolving credit with loans balance amounted to USD14,500,000 equivalent with Rp194,822,000 and Rp8,000,000,000, respectively. The loans secured by: Pinjaman di atas dijamin dengan: a. Sertifikat hak milik atas sebidang tanah dan bangunan yang melekat di atasnya di Desa Wadelan, Kecamatan Bangsri, Kabupaten Jepara, Jawa Tengah atas nama Risma Ardhi Chandra. a. Certificate of title to the land and the buildings attached to it in the village Wadelan, District Bangsri, Jepara, Central Java, under the name of Risma Ardhi Chandra. b. Piutang Perusahaan (Catatan 6) b. Receivables of the Company (Note 6) c. Persediaan Perusahaan di Desa Purworejo (Catatan 8) c. Inventories of the Company Purworejo (Note 8) 50 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) PT Bank DBS Indonesia (lanjutan) PT Bank DBS Indonesia (continued) The loans secured by: (continued) Pinjaman di atas dijamin dengan: (lanjutan) d. Personal Guarantee atas nama Witiarso Utomo, Witjaksono dan Risma Ardhi Chandra. Selama periode pinjaman, Perusahaan harus memenuhi: d. Personal guarantee on behalf Witiarso Utomo, Witjaksono and Risma Ardhi Chandra. During the period of the loan, the Company shall comply: a. Gearing ratio maksimal 2 kali. a. Maximum gearing ratio of 2 times. b. Debt service cover ratio minimal 1,5 kali per tahun. b. Debt service cover ratio of at least 1.5 times per year. c. Penurunan net worth tidak lebih dari 25% dari tahun ke tahun. c. A decrease in net worth not more than 25% from year to year. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, seluruh persyaratan diatas telah dipenuhi oleh Perusahaan As of December 31, 2016 and 2015, the Company are in compliance with all the debt covenants. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank DBS Indonesia, Perusahaan tidak diperkenankan untuk: Without the prior written consent of PT Bank DBS Indonesia, the Company are not permitted to: a. Mengubah susunan pemegang saham apabila perubahan tersebut lebih dari 51% jumlah saham dengan hak suara sah. a. Change the composition of stockholders if the change more than 51% of the total shares with valid voting rights. b. Mengubah bentuk dan/atau status aset, melikuidasi, meleburkan, menggabungkan dan/atau melakukan hal-hal lain untuk kepentingan krediturnya. b. Change the shape and/or legal status, liquidate, merge, combine and/or doing other things for the benefit of its creditors. c. Membuat dan menandatangani perjanjian yang bersifat material. suatu c. Make and sign an agreement that is material. d. Mengakibatkan mengakibatkan modal. atau menyetujui untuk terjadinya pembelanjaan d. Causes or agree expenditures. e. Membayar hutangnya kepada para pemegang saham, direktur, komisaris dan induk atau anak Perusahaan. e. Paying the debt to its shareholders, directors, commissioners and parent or subdidiary of the Company. f. Mengubah jenis usaha. f. Change the business. g. Mengajukan permohonan untuk dinyatakan pailit atau permohonan penundaan pembayaran. g. Filed a petition for bankruptcy or request postponement of payment. h. Mengikatkan diri sebagai penjamin terhadap pihak ketiga. h. Binds itself as a borg with a third party. 51 to result in capital The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued) PT Bank DBS Indonesia (lanjutan) PT Bank DBS Indonesia (continued) Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank DBS Indonesia, Perusahaan tidak diperkenankan untuk: (lanjutan) i. Without the prior written consent of PT Bank DBS Indonesia, the Company are not permitted to: (continued) i. Mengubah susunan pengurus. Change the composition of the committee. Pada tanggal 15 Juli 2015, 31 Agustus 2015 dan tanggal 23 Oktober 2015, Perusahaan mendapat persetujuan tertulis atas permohonan pengesampingan atas pembatasan fasilitas kredit dari PT Bank DBS Indonesia. On July 15, 2015, August 31, 2015 and October 23, 2015, the Company the Company has received waiver on credit facilities from PT Bank DBS Indonesia. Pada tanggal 24 Oktober 2016, Perusahaan menerima surat perpanjangan tanggal jatuh tempo dengan nomor surat No. Ref. 1261/X/DBS-IBGJKT/2016, yang menyatakan perpanjangan perjanjian pinjaman hingga 23 November 2016. On October 24, 2016, the Company received a renewal of the due date letter with reference number No. Ref. 1261/X/DBS-IBG-JKT/2016, which stated that the loan agreement is extended until November 23, 2016. Hingga tanggal penyelesaian laporan keuangan ini, adendum perpanjangan atas perjanjian pinjaman ini masih dalam proses. Until the completion date of this financial statement, the renewal addedum of this loan agreement is still under process. 15. UTANG USAHA a. 15. TRADE PAYABLES a. Berdasarkan pemasok Based on suppliers: 31 Desember/December 31, 2016 Pihak ketiga PT Wira Samudra Anugrah Jaya PT Fortunate Berlian Megah CV Anugerah Tegal Jaya Bapak Karmono Fujian Jiafeng Agricultural Development Co.Ltd. KM. Jasa Mina Perkasa Ibu Nini TK. Dadi Mulyo Bapak Trisno Fujian Fuding Seagull Fishing Food Co. Ltd. Bapak Rizki Adi Saputra PT Indopratama Network PT Dua Putra Perkasa Pratama KM. Sampurna Jati CV Putra Pantura Perkasa CV Indra Karya Kreasi CV Wahana Artha Mulia Bapak Robert PT Komira PT Bumi Langgeng Transport Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000.000.000) Total utang usaha 2015 6.315.719.150 4.610.095.456 3.882.734.406 3.214.536.244 1.049.522.959 922.635.030 2.176.388.640 2.167.239.100 1.740.698.864 1.688.328.306 1.617.126.370 64.539.790 1.378.529.256 1.261.398.200 1.238.369.313 1.045.478.637 1.014.604.000 174.000.000 - 280.265.800 5.572.574.000 5.044.075.000 4.423.268.280 1.343.445.552 1.285.017.625 1.003.384.309 Third parties PT Wira Samudra Anugrah Jaya PT Fortunate Berlian Megah CV Anugerah Tegal Jaya Bapak Karmono Fujian Jiafeng Agricultural Development Co. Ltd. KM. Jasa Mina Perkasa Ibu Nini TK. Dadi Mulyo Bapak Trisno Fujian Fuding Seagull Fishing Food Co. Ltd Bapak Rizki Adi Saputra PT Indopratama Network PT Dua Putra Perkasa Pratama KM. Sampurna Jati CV Putra Pantura Perkasa CV Indra Karya Kreasi CV Wahana Artha Mulia Bapak Robert PT Komira PT Bumi Langgeng Transport 16.507.851.874 4.136.708.809 Others (each below Rp1,000,000,000) 50.033.097.816 25.125.437.154 Total trade payables 52 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. UTANG USAHA (lanjutan) b. 15. TRADE PAYABLES (continued) b. Berdasarkan umur Based on ages: 31 Desember/December 31, 2016 c. 2015 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari 38.193.371.656 3.422.090.706 2.687.073.808 5.730.561.646 20.485.917.550 1.212.749.025 251.413.875 3.175.356.704 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days More than 90 days Total 50.033.097.816 25.125.437.154 Total c. Berdasarkan mata uang Based on currency: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Rupiah Dolar Amerika Serikat 50.033.097.816 - 24.874.023.279 251.413.875 Rupiah United States Dollar Total 50.033.097.816 25.125.437.154 Total Tidak terdapat aset Perusahaan yang dijaminkan sehubungan dengan utang usaha kepada pihak ketiga tersebut pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. 16. UTANG LAIN-LAIN There are no Company’s assets collateralized in relation to trade payables to third parties as of December 31, 2016 and 2015. 16. OTHER PAYABLES Other payables consist of: Utang lain-lain terdiri atas: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Pihak ketiga Pembelian kapal (Catatan 13) Pembelian tanah (Catatan 13) Lain - lain 6.000.000.000 1.277.749.443 50.578.000.000 1.005.000.000 Third parties Purchase of vessels (Note 13) Purchase of land (Note 13) Others Total 7.277.749.443 51.583.000.000 Total Pada tanggal 31 Desember 2016, utang lain-lain sejumlah Rp6.000.000.000 merupakan utang terkait dengan pembelian kapal KM Agrindo oleh Bapak Soni Agus Setiawan, pihak ketiga. Utang tersebut telah dibayar penuh pada tanggal 20 Januari 2017. As of December 31, 2016, other payables amounting Rp6,000,000,000 is related to the purchase of the vessel KM Agrindo from Mr. Soni Agus Setiawan, third party . The total payable have been fully paid in January 20, 2017. Pada tanggal 31 Desember 2015, utang lain-lain sejumlah Rp50.578.000.000 merupakan utang Perusahaan terkait dengan pembelian tanah di daerah Tegal. Utang tersebut telah dibayar penuh pada tanggal 15 Januari 2016. As of December 31, 2015, other payables of the Company amounting to Rp50,578,000,000 related with purchase of land in Tegal area, has been fully paid on January 15, 2016. Lain-lain merupakan utang Perusahaan atas biaya operasional lainnya. Others is a payable related to the other operational expenses. 53 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN a. b. 17. TAXATION a. Pajak dibayar di muka Prepaid taxes Pajak dibayar di muka adalah pajak final berasal dari revaluasi aset tetap Perusahaan. Prepaid taxes is a final tax derived from the Company’s fixed assets revaluation. Bedasarkan Peraturan Menteri Keuangan No.191/PMK.010/2015 tanggal 15 Oktober 2015 mengenai “Penilaian Kembali Aktiva Tetap untuk Tujuan Perpajakan bagi Permohonan yang Diajukan di Tahun 2015 dan 2016”, untuk perusahaan-perusahaan di Indonesia yang berhak dan mengajukan permohonan sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, berhak mendapatkan perlakuan khusus berupa pajak penghasilan yang bersifat final dengan tarif yang lebih rendah sebesar 3%. Based on the Regulation of the Ministry of Finance No. 191/PMK.010/2015 dated October 15, 2015 regarding “Revaluation of Fixed Assets for Tax Purposes Submitted in 2015 and 2016”, eligible companies in Indonesia submitting applications for revaluation up to December 31, 2015 are entitled to a final tax rate of 3%. Pada tanggal 21 Desember 2015, Perusahaan telah membayar pembayaran pajak secara keseluruhan sebesar Rp423.945.305 bedasarkan perhitungan yang dilakukan oleh manajemen atas kenaikan nilai pada periode 30 Juni 2015. On December 31, 2015, the Company have fully paid the tax payment amounting to Rp423,945,305, based on the incremental in the assets value on June 30, 2015, which is calculated by the management. Pada tanggal 31 Desember 2015, Manajemen sepakat untuk membatalkan permohonan penilaian kembali aktiva tetap kepada Direktur Jenderal Pajak, sehingga saldo tersebut dicatat pada akun pajak dibayar di muka. As of December 31, 2015, The management agreed to cancel the application of revaluation to the Director of General Taxes, therefore the balance is recorded as prepaid taxes. b. Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consist of: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 Pasal 4 (2) 1.105.188.249 8.985.828 1.165.133.621 14.590.855.750 4.378.263 835.689.402 755.003.162 8.151.454.806 5.036.062.025 19.174.597 Income tax Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 Article 4 (2) Total utang pajak 16.874.541.711 14.797.383.992 Total taxes payable 54 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN (lanjutan) c. 17. TAXATION (continued) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dan taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: c. A reconciliation between profit before income tax, as shown in the statement of profit or loss and other comprehensive income, and estimated taxable income of the Company is as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Laba sebelum pajak penghasilan Beda waktu Imbalan kerja Transaksi atas aset sewa pembiayaan Beda tetap Pendapatan dan beban yang telah dikenakan pajak final: Pendapatan bunga - neto Beban yang tidak dapat dikurangkan untuk tujuan fiskal: Penyisihan penurunan nilai persediaan Jamuan dan representasi Biaya cadangan piutang tak tertagih Beban penyusutan Beban penurunan nilai aset tetap Biaya emisi saham Lain-lain 119.100.703.969 92.004.654.495 1.118.611.339 396.075.360 (1.068.024.559) (64.029.030) (10.496.279.848) (1.862.428.350) 1.998.100.967 1.366.170.222 1.254.225.240 700.412.650 533.544.487 - (537.598.755) - 7.035.833.333 (41.996.419.765) 112.062.660 Income before Income tax Temporary differences Employee benefits Transaction of assets under finance lease Permanent differences Income and related expenses already subjected to final tax: Interest income - net Non-tax-deductible expense: Allowance for impairment value of inventories Entertainment and representation Bad debt expenses Depreciation expense Impairment expense of fixed assets Share issuance costs Others Taksiran Penghasilan kena Pajak 112.715.640.472 56.879.973.943 Provision for Taxable Income Taksiran Penghasilan kena Pajak (Pembulatan) 112.715.640.000 56.879.973.000 Provision for Taxable income (Rounded) Estimasi penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sesuai dengan yang tercantum pada masing-masing Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan tahun 2016 dan 2015 milik Perusahaan yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. 55 The amount of estimated taxable income for the years ended December 31, 2016 and 2015, conforms with the amount reported in the Company’s annual income tax return submitted to the Tax Office for the year 2016 and 2015, respectively. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 17. PERPAJAKAN (lanjutan) 17. TAXATION (continued) d. Taksiran beban pajak penghasilan - neto terdiri dari: d. Income tax expense - net consists of: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Beban pajak penghasilan Dikurangi pajak penghasilan di muka: Pasal 22 Pasal 25 Utang Pajak Penghasilan Tahun Berjalan 28.178.910.000 14.219.993.250 (119.612.100) (13.468.442.150) (233.972.290) (8.949.958.935) Income tax expense Less prepayment of income tax: Article 22 Article 25 14.590.855.750 5.036.062.025 Corporate Income Tax Payable Current Year Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan Provisi imbalan kerja Sewa pembiayaan 279.652.835 (260.496.171) 99.018.840 (16.007.256) Manfaat pajak penghasilan tangguhan 19.156.664 83.011.584 28.159.753.336 14.136.981.666 Income tax expense - net 19.623.927 Deferred income tax benefit recorded in other comprehensif income Taksiran beban pajak Penghasilan - Netto Manfaat pajak penghasilan tangguhan yang dicatat dalam penghasilan komprehensif lain 15.503.093 e. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan dikalikan dengan tarif pajak yang berlaku sebesar 25% dan beban pajak penghasilan badan - neto seperti yang tercantum dalam laporan laba atau rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut: e. Deferred income tax benefit (expense) Provision for employee benefit Leasing Deferred income tax benefit - net The reconciliation between profit before income tax multiplied by the applicable tax rate of 25% and corporate income tax expense - net as shown in the statement of profit or loss and other comprehensive income as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Laba sebelum pajak penghasilan f. 119.100.703.969 92.004.654.495 Beban pajak penghasilan sesuai dengan tarif pajak yang berlaku Pengaruh pajak atas beda tetap Penyesuaian atas pajak tangguhan 29.775.175.874 (1.608.912.569) (6.509.969) 23.001.163.387 (8.864.181.721) - Beban pajak penghasilan - neto 28.159.753.336 14.136.981.666 f. Aset pajak tangguhan - neto terdiri dari: Income before income tax Income tax expense at applicable tax rate Tax effect on permanent difference Adjustment on deferred tax Income tax expense - net Net Deferred tax assets consist of: 31 Desember/December 31, 2016 Imbalan kerja Sewa pembiayaan Aset pajak tangguhan - neto 2015 374.400.350 (302.755.183) 110.250.608 (42.259.012) 71.645.167 67.991.596 Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan tersebut di atas dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. 56 Employee benefits Leasing Net deferred tax assets The management of the Company believes that the above deferred tax assets are fully recoverable through future taxable income. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. BEBAN AKRUAL 18. ACCRUED EXPENSES This account consists of accruals for: Akun ini terdiri dari akrual untuk: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Saham treasuri Jasa profesional Bunga Operasional Bongkar muat Kesejahteraan karyawan Logistik Perbaikan dan pemeliharaan Lain-lain 3.294.240.000 1.565.000.000 1.121.823.458 172.029.340 119.126.330 113.135.564 71.479.630 4.029.869 108.969.990 435.000.000 304.694.074 154.806.153 109.613.648 31.312.256 373.889.235 23.607.411 114.392.134 Treasury stock Professional fee Interest Operation Loading Employee welfare Logistic Repair and maintenance Others Total beban akrual 6.569.834.181 1.547.314.911 Total accrued expenses Saham treasuri adalah terkait dengan pembelian saham dari karyawan (Catatan 22). 19. UTANG JANGKA PANJANG Treasury stock is related to the purchase of treasury stock from employee (Note 22). 19. LONG-TERM DEBTS Akun ini merupakan utang jangka panjang yang terdiri dari: The long-term debts consist of the following: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Utang bank Lembaga Pembiayaan Export Import Indonesia (Indonesia Eximbank) - neto PT Bank Muamalat Indonesia Tbk - neto Standard Chartered Bank PT Bank BCA Syariah PT Bank BNI Syariah 160.327.933.543 15.282.934.742 9.594.761.172 8.591.406.214 - 98.800.000.000 18.932.315.820 14.082.688.673 10.338.491.016 13.000.000.000 Bank loans Lembaga Pembiayaan Export Import Indonesia (Indonesia Eximbank) - net PT Bank Muamalat Indonesia Tbk - net Standard Chartered Bank PT Bank BCA Syariah PT Bank BNI Syariah Total 193.797.035.671 155.153.495.509 Total Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (39.481.967.250) (12.701.902.595) Bagian utang jangka panjang 154.315.068.421 142.451.592.914 Less current maturities portion Long-term portion 31 Desember/December 31, 2016 Lembaga keuangan PT BCA Finance PT Orix Indonesia Finance PT Mitsui Leasing Capital Indonesia PT Federal International Finance PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk PT Astra Sedaya Finance Total Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian utang jangka panjang 2015 4.599.831.686 1.705.059.835 382.097.181 28.406.685 9.873.571 - 3.130.706.173 39.127.306 15.559.840 Financial institutions PT BCA Finance PT Orix Indonesia Finance PT Mitsui Leasing Capital Indonesia PT Federal International Finance PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk PT Astra Sedaya Finance 6.725.268.958 3.185.393.319 Total (3.518.151.391) (1.147.667.583) 3.207.117.567 2.037.725.736 57 Less current maturities portion Long-term portion The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Akun ini merupakan utang jangka panjang yang terdiri dari: (lanjutan) The long-term debts consist of the following: (continued) Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rincian angsuran di masa mendatang atas utang jangka panjang kepada pihak ketiga adalah sebagai berikut: As of December 31, 2016 and 2015, the details of future installments of the long-term debts are as follows: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Tahun jatuh tempo: 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Total angsuran 43.000.118.640 45.250.568.763 40.805.423.072 37.072.571.601 34.393.622.553 - 9.748.600.842 24.784.201.892 41.747.441.713 28.678.550.934 25.836.815.142 24.895.464.412 2.647.813.893 Year due: 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 200.522.304.629 158.338.888.828 Total installments Utang bank dan lembaga keuangan Bank loan and finance institution loan Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank Berdasarkan Perjanjian Pemberian Pembiayaan Fasilitas No.BS.0625/UKM/09/2015, tanggal 29 September 2015. Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan yang terdiri dari: Based on the Agreement Financing Facility No.BS.0625/UKM/09/2015, dated September 29, 2015, the Company had obtained financing facilities from Indonesia Eximbank are as follows: a. a. Fasilitas Kredit Investasi Eksport 1, dengan limit sebesar Rp200.000.000.000 dengan jangka waktu 72 bulan dan jangka waktu angsuran 60 bulan. Tujuan penggunaan fasilitas ini adalah untuk investasi peningkatan kapasitas produksi dengan perluasan pabrik dan penambahan mesin baru. Pada tahun 2016 pinjaman ini dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar 11% per tahun dan provisi sebesar 1% dari kredit limit. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp162.294.939.511 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp1.255.060.489. 58 Export Investment Credit Facility 1, with a limit of Rp200,000,000,000 with a period of 72 months and 60 months installment period. This loan is used for investment in production capacity with the expansion of the plant and the addition of a new engine. In 2016 this facility bore interest at the annual rate of 11% per annum and a provision fee of 1% of the credit limit. For the year ended December 31, 2016 total balance of this facility is Rp162,294,939,511 and the payment during the year 2016 is Rp1,255,060,489. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) Indonesia Eximbank (lanjutan) Indonesia Eximbank (continued) Berdasarkan Perjanjian Pemberian Pembiayaan Fasilitas No.BS.0625/UKM/09/2015, tanggal 29 September 2015. Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan yang terdiri dari: (lanjutan) Based on the Agreement Financing Facility No.BS.0625/UKM/09/2015, dated September 29, 2015, the Company had obtained financing facilities from Indonesia Eximbank are as follows: (continued) b. b. Fasilitas LC/SKBDN (Sight), dengan limit sebesar Rp100.000.000.000 dengan jangka waktu maksimal 180 hari.Tujuan penggunaan fasilitas ini adalah untuk pembeliaan mesin beserta sarana prasarana terkait pembiayaan pembangunan pihak debitur. Pada tahun 2016 pinjaman ini dikenakan issuing fee sebesar 0,125 flat dari nilai LC dan margin deposit minimal 30% dari nilai underlying penerbitan L/C dan/atau SKBDN. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini belum digunakan. and finance institution loan Facilities of LC/SKBDN (Sight), with a limit of Rp100,000,000,000 with a maximum term of 180 days. This loan is used for purchase of machinery and related infrastructure development financing debtor. In 2016 this facility bears an issuing fee of 0.125 flats of LC value and margin deposit of at least 30% of the value underlying the issuance of L/C and/or SKBDN. As of December 31, 2016 this loand balance has not been used yet. Pinjaman ini dijamin dengan: These loans are secured with: a. Tanah di Jalan Pati Juwana Km 7 milik Perusahaan (Catatan 13). a. Land on Jalan Pati Juwana Km 7 on behalf of the Company (Note 13). b. Bangunan gudang cold storage yang akan dibangun setelah perjanjian (Catatan 13). b. Cold storage warehouse is to be built after a deal worth (Note 13). c. Mesin-mesin (Catatan 13). c. The machines on behalf of the Company (Note 13). atas nama Perusahaan Jaminan tahap 1 (saat penandatanganan perjanjian) sebagai berikut: Guarantees stage 1 (when signing) are as follows: a. Personal Guarantee atas nama Witiarso Utomo, Aris Widiarto, Bambang Mahendra Dewa, Risma Ardhi Chandra dan Witjaksono. a. Personal Guarantee on behalf of Witiarso Utomo, Aris Widiarto, Bambang Mahendra Dewa, Risma Ardhi Chandra and Witjaksono. b. Corporate Guarantee dari PT Pandawa Putra Investama. b. Corporate Guarantee from PT Pandawa Putra Investama c. Hak tanggungan peringkat 1 atas jaminan tanah dan bangunan pabrik serta sarana diatasnya diatas SHGB dan SHGU atas nama Perusahaan. c. Mortgage right 1 ranking over the a guarantee of land and factory buildings and facilities up over SHGB and SHGU on behalf of the Company. Jaminan tahap 2 (sesuai progress pembangunan) berupa fidusia atas mesin dan sarana-sarana (Catatan 13). Guarantees stage 2 (according to the construction progress) are fiduciary of machines and tools (Note 13). Selama periode pinjaman, Perusahaan memelihara rasio-rasio sebagai berikut: During the period of the loan, the Company is required to maintain the ratios are as follows: wajib a. CR minimal 110% a. CR minimum of 110% b. DER maksimal 300% b. DER maximum of 300% 59 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) Indonesia Eximbank (lanjutan) Indonesia Eximbank (continued) Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak Bank, Perusahaan dilarang melakukan hal-hal sebagai berikut: Without the prior written consent of the Bank, Company is prohibited to do the following: a. Melakukan pemindahtanganan dan penjualan atau melepaskan hak atas kekayaan debitur dengan nilai diatas 20% dari total aset debitur. a. Doing alienation of and sale or release the property rights of the debtor with a value above 20% of the total assets of the debtor. b. Memperluas debitur. usaha b. Expanding or narrowing debtor’s business. c. Melakukan pemindahtanganan dan penjualan atau melepaskan hak atas kekayaan debitur yang sudah diserahkan sebagai agunan c. Doing alienation of and sale or release the property rights of borrowers who already submitted as collateral. d. Melakukan transaksi dengan suatu pihak tidak terbatas pada afiliasinya dengan cara diluar kebiasaan yang ada. d. Transactions with an affiliated party are not limited to a way out of the ordinary there. e. Melakukan merger dan akuisisi. e. Mergers and acquisitions. f. Menggunakan fasilitas pembiayaan selain daripada yang telah ditentukan dalam tujuan penggunaan fasilitas. f. Using a financing facility other than those specified in the intended use of the facility. g. Mengajukan permohonan ke pengadilan agar debitur dinyatakan pailit. g. Applying to the court that the debtor is declared bankrupt. h. Mengubah anggaran dasar perseroan. h. Changing the association. i. Mengubah komposisi pemegang saham debitur dan pengurusnya. i. Changing the composition of shareholders of the debtor and its officers. atau mempersempit and finance institution company’s articles loan of Berdasarkan Perjanjian No.BS/0721//UKM/11/2015 tanggal 3 November 2015, beberapa persyaratan dari Indonesia Eximbank mengalami perubahan sebagai berikut: Based on Agreement No. BS/0721/UKM/11/2015, dated November 3, 2015, some of the requirements from Indonesia Eximbank amended as follows: Perubahan tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak Bank, Perusahaan dilarang melakukan hal-hal sebagai berikut: Without the prior written consent of the Bank, Company is prohibited to do the following: a. Mengubah komposisi pengurus debitur, sedangkan komposisi pemegang saham dapat dirubah sepanjang para pemegang saham yang telah memberikan personal guarantee dan corporate guarantee masih tetap ada. a. Changing the composition of the board of the debtor, while the composition of shareholders may be changed so long as the shareholder who has given a personal guarantee and corporate guarantee remains. b. Memberitahukan kepada kreditur apabila terdapat perubahan komposisi susunan pemegang saham. b. Notify creditors if there is a change in the composition of the shareholder composition. 60 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) Indonesia Eximbank (lanjutan) Indonesia Eximbank (continued) Perubahan jaminan tahap satu berupa hak tanggungan peringkat 1 atas jaminan tanah dan bangunan pabrik serta sarana diatasnya diatas SHGB dan SHGU atas nama Perusahaan. Changes guarantees stage one mortgage right 1 ranking over the guarantee of land and factory buildings and facilities up over SHGB and SHGU on behalf of the Company. Perubahan jaminan tahap dua, sebagai berikut: Changes guarantees stage two, as follows: a. Maksimal 3 bulan setelah penandatanganan kredit. a. A maximum of 3 months after signing the credit. b. Hak tanggungan peringkat 1 jaminan tanah berupa SHGB dan SHGU luas minimal 3.783 m2 atas nama Perusahaan. b. Mortgage right 1 ranking over the a guarantee in the form of land and SHGU and SHGB minimum area of 3,783 m2 on behalf of the Company. and finance institution loan Perubahan jaminan tahap tiga berupa fidusia atas mesin dan sarana-sarana (Catatan 13). Changes guarantees stage three are fiduciary of machines and tools (Note 13). Berdasarkan Perjanjian No.BS.0342/UKM/06/2016 tanggal 9 Juni 2016, beberapa persyaratan dari Indonesia Eximbank mengalami perubahan sebagai berikut: Based on Agreement No.BS.0342/UKM/06/2016, dated June 9, 2016, some of the requirements from Indonesia Eximbank amended as follows: Perubahan syarat pengikatan jaminan: Changes of term upon guarantee: a. Perubahan jaminan tahap 2 menjadi maksimal 11 (sebelas) bulan setelah penandatanganan perjanjian kredit. a. Changes guarantees stage 2 into maximum of 11 (eleven) month after signing the credit. b. Perubahan jaminan tahap 3 menjadi pengikatan fidusia paling lambat 3 bulan setelah pabrik beroperasi secara komersial. b. Changes guarantees stage 3 which the binding of fiduciary agreemnt at the latest 3 month after the plant is commercially operated. Penambahan dan perubahan syarat penarikan fasilitas sebagai berikut: Addition and changes upon term of withdrawal of facilities as follow: a. Penambahan atas penarikan tahap 2 sebesar Rp63.750.000.000 sesuai progress dan Perusahaan telah menandatangani surat pernyataan atas jaminan yang belum diserahkan ke kreditur dan telah dilegalisir oleh notaris. a. b. Perubahan jaminan tahap 3 menjadi pengikatan fidusia paling lambat 3 bulan setelah pabrik beroperasi secara komersial. b. Changes guarantees stage 3 which the binding of fiduciary agreemnt at the latest 3 month after the plant is commercially operated. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, semua persyaratan yang telah ditetapkan terkait dengan utang jangka panjang telah dipenuhi oleh Perusahaan. As of December 31, 2016 and 2015, the Company are in compliance with all the debt covenants related to the above long-term debts. 61 Addition related to stage 2 withdrawal amounting to Rp63,750,000,000 according to the progress and the Company have signed a consent letter to the collateral which is not yet transfer to the creditor and have been legalized by the notary. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Berdasarkan akta Notaris Yulita Widyadhari, S.H., M.H., Notaris di Jakarta No. 44 dan 45 tanggal 22 Juli 2014, Perusahaan telah memperoleh fasilitas kredit (Line Facility Al-Murabahah) dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, dengan maksimal pinjaman sebesar Rp19.650.000.000 untuk pembelian 3 (tiga) unit kapal “Purseinne Freezer” dan Rp13.120.00.000 untuk pembelian 2 (dua) unit kapal “Purseinne Freezer”. Jangka waktu pinjaman tersebut adalah 72 bulan dan dikenakan tingkat suku bunga yang akan ditentukan pada saat relisasi/penarikan. Pada tanggal 31 Desember 2016 total saldo pinjaman atas fasilitas tersebut diatas adalah sebesar Rp15.458.249.769 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp3.749.630.143. Based on Notarial Deed Yulita Widyadhari, S.H., M.H., Notary in Jakarta No. 44 and 45 dated July 22, 2014, the Company had obtained credit facilities (Line Facility Al-Murabahah) from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, with maximum facility amounting to Rp19,650,000,000 for purchase 3 (three) unit ship “Purseinne Freezer” and Rp13,120,000,000 for purchase 2 (two) unit ship “Purseinne Freezer”. The loan will be matured in 72 months and bore interest rate determined at realization. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp15,458,249,769 and the payment during the year 2016 is amounted Rp3,749,630,143. Sampai realisasi tahap ke-5, tingkat imbalan/nisbah pinjaman sebesar 15%-15,5%. Untill the realization of the 5th stage, interest rate/nisbah for the loan at 15%-15.5%. Pinjaman di atas dijamin dengan: These loans are secured with: a. Tiga unit kapal Purseinne (Catatan 13). a. Three units of Ship Purseinne (Note 13). b. Dua unit kapal Purseinne yang sedang dalam proses pembangunan (Catatan 13). b. Two ship (Note 13). c. Tanah atas nama Perusahaan (Catatan 13). c. Land on behalf of the Company (Note 13). d. Persediaan (Catatan 8). d. Inventories (Note 8). e. Cash Collateral. e. Cash Collateral. f. Personal Guarantee dari Witiarso Utomo, Aris Widiarto, Risma Ardhi Chandra, Bambang Mahendra Dewa, Witjaksono. f. Personal Guarantee on behalf of Witiarso Utomo, Aris Widiarto, Risma Ardhi Chandra, Bambang Mahendra Dewa, Witjaksono. and finance Purseinne institution under loan construction Selama masa pembiayaan, tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak Bank, Perusahaan tidak diperkenankan untuk: During loan period, without written consent from Bank, the Company is not allowed to: a. Mengubah Anggaran Dasar, terutama tentang struktur permodalan, susunan pengurus dan pemegang saham, serta susunan Direksi dan Komisaris. a. Change Articles of Association, especially regarding capital structure, composition of management and shareholders, and Directors and Commissioners. b. Menarik kembali modal yang telah disetor. b. Retract paid up capital. c. Menjaminkan kembali aset dijaminkan kepada pihak lain. telah c. Offers pledged assets to third party. d. Membagikan atau dividen/keuntungan. membayarkan d. Distribute or pay dividend. yang 62 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (lanjutan) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (continued) Pinjaman di atas dijamin dengan: (lanjutan) These loans are secured with: Continued) e. Melakukan penjualan, menjaminkan dan mentransfer sebagian atau seluruh aset kecuali dalam hal transaksi bisnis yang normal/wajar, aset yang menjadi barang dagangan dan bukan merupakan jaminan nasabah kepada bank. e. Sell, offer and transfer partially or full assets, except in normal business transaction, goods for sale & pledged to Bank. f. Memperoleh fasilitas pembiayaan atau pinjaman dari pihak ketiga, baik secara langsung maupun tidak langsung kecuali dalam rangka transaksi harian yang wajar. f. Obtain credit facility or loan from third party, directly or indirectly, except for daily normal transaction. g. Melakukan merger, konsolidasi, akuisisi dan penjualan atau pemindahtanganan sebagian besar aset atau saham. g. Enter into merger, consolidation, acquisition and sell or alienation most of the assets or shares. h. Setiap perubahan/amandemen terhadap seluruh perjanjian yang terkait dengan fasilitas ini, harus diinformasikan secara tertulis dan mendapat persetujuan dari Bank selambatnya 1 minggu sebelum penandatanganan amandemen. h. Every amendment to agreement of the facility, must informed written and obtained approval from Bank 1 week before signing of amendment. i. Mengubah sifat atau luas lingkup usaha. i. Change scope of activity. j. Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan kepada pihak lain. j. Bind itself as guarantor debt or offers assets to otherparties. k. Melakukan pelunasan pinjaman pemegang saham. k. Perform repayment of shareholder loans. l. Melakukan perluasan atau penyempitan usaha yang dapat mempengaruhi pengembalian jumlah pembiayaan. l. Expand or narrow business that may affect the return on the amount of financing. m. Other investing and/or run a business that does not have a relationship with a business that is being run. m. Melakukan investasi lainnya dan/atau menjalankan usaha yang tidak mempunyai hubungan dengan usaha yang sedang dijalankan. 63 and finance institution loan The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (lanjutan) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (continued) Sehubungan dengan pembatasan dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk berdasarkan fasilitasfasilitas kredit sebagaimana diungkapkan diatas, Perusahaan telah mendapat persetujuan tertulis dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk berdasarkan Surat No.546/BMI/CBD/VIII/2015 tanggal 14 Agustus 2015 dan Surat No.732/BMI/CBD1/X/2015 tanggal 23 Oktober 2015, yang mana Perusahaan telah mendapat persetujuan tertulis dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dengan syarat: In connection with the restriction of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk based on credit facilities as disclosed above, the Company has received written consent from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk based on Letter No.546/BMI/CBD/VIII/2015 dated August 14, 2015 and Letter No.732/BMI/CBD1/X/2015 dated October 23, 2015, for which the Company has received written consent from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk with the following requirements: a. Perubahan pemegang saham dimana mayoritas pemegang saham perusahaan >51% wajib dikuasai oleh Perusahaan usaha dengan ultimate shareholder dikuasai oleh founder. a. The change of shareholders at which a majority of the company’s shareholders > 51% must be mastered by the business Company with the ultimate shareholder is controlled by founder. b. Pengelolaan perusahaan (Komisaris dan Direksi) wajib dikelola oleh orang yang berpengalaman dibidangnya. b. Management of the Company (Commissioners and Directors) shall be managed by people who are experienced in their field. c. Pembagian dividen dapat dilakukan sepanjang perusahaan memperoleh laba dan telah memenuhi kewajiban kepada BMI dengan pembagian dividen maksimal 50% dari laba yang diperoleh. c. Distribution of dividends can be made throughout the company makes a profit and has fulfilled its obligations to the dividend distribution of BMI with a maximum of 50% of profits obtained. and finance institution loan Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, semua persyaratan yang telah ditetapkan terkait dengan utang jangka panjang telah dipenuhi oleh Perusahaan. As of December 31, 2016 and 2015, the Company are in compliance with all the debt covenants related to the above long-term debts. Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank Berdasarkan Perjanjian Kredit No. PK/SME/564/IV/13, tanggal 10 April 2013, Perusahaan telah memperoleh fasilitas kredit dari Standard Chartered Bank yang terdiri atas: Based on the Loan Agreement No.PK/SME/564/IV/13, dated April 10, 2013, the Company had obtained facilities from Standard Chartered Bank are as follows: a. Term Loan 1, dengan maksimal pinjaman sebesar Rp4.000.000.000 dengan jangka waktu 5 tahun. Pinjaman ini digunakan untuk modal kerja. a. Term Loan 1 with maximum facility amounting to Rp4,000,000,000 for a period of 5 years. This loan is usedfor working capital. b. Term Loan 2, dengan maksimal pinjaman sebesar Rp21.000.000.000 dengan jangka waktu 5 tahun Pinjaman ini digunakan untuk modal kerja. b. Term Loan 2 with maximum facility amounting to Rp21,000,000,000 for a period of 5 years. This loan is used for working capital. 64 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) Standard Chartered Bank (lanjutan) Standard Chartered Bank (continued) Berdasarkan Perjanjian No.PK/CC/564C/I/16-C, tanggal 12 Januari 2016, beberapa fasilitas kredit dari Standard Chartered Bank mengalami perubahan sebagai berikut: Based on the Agreement No. PK/CC/564C/I/16-C, dated January 12, 2016, the credit facility from Standard Chartered Bank has been changed, are as follows: a. Term Loan 1, sejumlah Rp2.000.379.720, dengan jatuh tempo tanggal 18 April 2018. Pinjaman ini digunakan untuk modal kerja. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp1.413.601.341 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp706.800.670. a. Term Loan 1, amounting to Rp2,000,379,720 with maturity date April 18, 2018. This loan is used for woriking capital. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp1,413,601,341 and the payment during the year 2016 is amounted Rp706,800,670. b. Term Loan 2, sebesar Rp10.034.720.330 dengan jatuh tempo tanggal 31 Desember 2018. Pinjaman ini digunakan untuk modal kerja. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp8.181.159.831 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp4.797.380.586. b. Term Loan 2 amounting to Rp10,034,720,330 with maturity date on December 31, 2018. This loan is used for working capital. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp8,181,159,831 and the payment during the year 2016 is amounted Rp4,797,380,586. and finance institution loan Pinjaman di atas tersebut dikenakan bunga sebesar 12% per tahun. The above loans bore interest at the annual rate of 12%. Pinjaman di atas dijamin dengan: These loans are secured with: a. Tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Juwana KM 7 desa Purworejo, Pati, Jawa Tengah atas nama Witiarso Utomo (Catatan 13). a. Land and buildings located in Jl. Juwana KM 7 Purworejo, Pati, Central Java under the name of Witiarso Utomo (Note 13). b. Fidusia atas mesin yang menyatu dengan bangunan (Catatan 13). b. Fiduciary on machine integrated with buildings (Note 13). c. Fidusia atas mesin (Catatan 13). c. Fiduciary on machine (Note 13). d. Fidusia atas persediaan (Catatan 8). d. Fiduciary on inventories (Note 8). e. Fidusia atas piutang usaha (Catatan 6). e. Fiduciary on trade receivables (Note 6). f. Gadai deposito (Catatan 4) f. Pledged over Deposit (Note 4) g. Corporate Guarantee dari PT Pandawa Putra Investama. Personal Guarantee atas nama Witiarso Utomo, Witjaksono dan Risma Ardhi Chandra. g. Corporate Guarantee from PT Pandawa Putra Investama. Personal Guarantee under the names of Witiarso Utomo, Witjaksono and Risma Ardhi Chandra. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, semua persyaratan yang telah ditetapkan terkait dengan utang jangka panjang telah dipenuhi oleh Perusahaan. 65 As of December 31, 2016 and 2015, the Company are in compliance with all the debt covenants related to the above long-term debts. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT Bank Central Asia (BCA) Syariah PT Bank Central Asia (BCA) Syariah Berdasarkan Akad Pemberian Limit Fasilitas Pembiayaan (Line Facility) No. 11 tanggal 2 Juli 2015 oleh Sri Buena Brahmana, S.H.,M.Kn., Notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit nonrevolving dari PT Bank BCA Syariah dengan limit sebesar Rp11.000.000.000 dengan jangka waktu 60 bulan. Tujuan Penggunaan fasilitas ini adalah untuk pembelian bahan baku pengolahan ikan dan udang beku serta pengolahan tepung onggok dan tapioka. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp8.591.406.214 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp1.747.084.802. Pinjaman ini dikenakan bunga 13.5% per tahun. Based on Agreement Granting Line Facility No. 11 dated July 2, 2015 by Sri Buena Brahmana, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, the Company obtained non-revolving credit facility from PT Bank BCA Syariah with a limit of Rp11,000,000,000 with a period of 60 months. The purpose of this facility is for the purchase of raw materials of fish and frozen shrimp processing and processing of cassava and tapioca flour. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp8,591,406,214 and the payment during the year 2016 is amounted Rp1,747,084,802. This loan bore interest at the annual rate of 13,5% per annum. Berdasarkan Akad Perubahan Persyaratan Fasilitas Pembiayaan No.161/ADP/2015 tanggal 8 September 2015. Tujuan penggunaan fasilitas ini berubah untuk pembelian bahan baku usaha pengolahan ikan dan udang beku. Based on Agreement Requirements Change Line Facility No.161/ADP/2015 dated September 8, 2015. The purpose of this facility is for the purchase of raw material in processed fish and shrimp product. Pinjaman ini dijamin dengan: This loan is secured by: a. Tanah berdasar SHM No. 06398/Pondok Pinang di Jakarta Selatan, Kecamatan Kebayoran Lama, Kelurahan Pondok Pinang atas nama Witjaksono. a. Land based SHM No. 06398/Pondok Pinang in South Jakarta Kebayoran Lama sub-district, village of Pondok Pinang on behalf Witjaksono. b. Tanah berdasar SHM No. 6320/Pondok Pinang di Jakarta Selatan, Kecamatan Kebayoran Lama, Kelurahan Pondok Pinang atas nama Witjaksono. b. Land based SHM No. 6320/Pondok Pinang in South Jakarta Kebayoran Lama sub-district, village of Pondok Pinang on behalf Witjaksono. c. Personal Guarantee atas nama Witiarso Utomo, Aris Widiarto, Bambang Mahendra Dewa, Risma Ardhi Chandra dan Witjaksono. c. Personal Guarantee on behalf Witiarso Utomo, Aris Widiarto, Bambang Mahendra Dewa, Risma Ardhi Chandra and Witjaksono. d. Tanah kosong di Jalan Raya Pati-Juwana KM 7 Desa Purworejo, Kecamatan Pati, Jawa Tengah. d. Land at Pati-Juwana KM 7 Purworejo, District Pati, Central Java. Selama periode pinjaman, Perusahaan wajib memelihara Debt to Equity Ratio kurang dari dua kali. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Debt to Equity Ratio Perusahaan adalah sebesar 0,15 dan 0,13. 66 and finance institution loan During the period of the loan, the Company is required to maintain the Debt to Equity Ratio of less than two times. As of December 31, 2016 and 2015, Company’s Debt to Equity Ratio is 0.15 and 0.13, respectively. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT Bank Central Asia (BCA) Syariah (lanjutan) PT Bank Central Asia (BCA) Syariah (continued) Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank BCA Syariah, Perusahaan dilarang melakukan hal-hal sebagai berikut: Without the prior written consent of the Bank, the Company is prohibited to do the following: a. Perubahan kepemilikan pengurus mayoritas. a. Change in ownership of shares and/or majority of the board. b. Penambahan kredit/pembiayaan bank/lembaga pembiayaan lain. b. The addition of credit/financing banks/other financial institutions saham dan/atau di and finance institution loan Pada tanggal 27 Agustus 2015, Perusahaan mendapat persetujuan tertulis atas permohonan pengenyampingan atas pembatasan fasilitas kredit dari PT BCA Syariah berdasarkan Surat Pemberitahuan Perubahan Syarat atas Fasilitas Pembiayaan Perusahaan tanggal 27 Agustus 2015. On August 27, 2015, the Company has received waiver on credit facilities from PT BCA Syariah based on the Notice of Change Financing Facility Conditions on the Company dated August 27, 2015. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, semua persyaratan yang telah ditetapkan terkait dengan utang jangka panjang telah dipenuhi oleh Perusahaan. As of December 31, 2016 and 2015, the Company are in compliance with all the debt covenants related to the above long-term debts. PT Bank Nasional Indonesia (BNI) Syariah PT Bank Nasional Indonesia (BNI) Syariah Berdasarkan Akad Pemberian Pembiayaan No. BNISy/CSD/352/R, tanggal 23 November 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas Murabahah Investasi dengan limit sebesar Rp19.865.623.977 dengan jangka waktu 84 bulan. Tujuan penggunaan fasilitas ini untuk pembelian unit gedung di Nariba office suites lantai 6 Unit A, B, C dan D di Jakarta Based on Agreement Financing Facility No. BNISy/CSD/352/R, dated November 23, 2015, the Company obtained Investment Murabahah Facility with a limit of Rp19,865,623,977 with a period of 84 months. The purpose of this facility is for the purchase of units in the building Nariba office suites on the 6th floor Unit A, B, C and D in Jakarta. Pada tahun 2016 dan 2015 tingkat margin pembiayaan bank masing-masing sebesar Rp1.360.324.897 dan Rp6.865.623.977. In 2016 and 2015 the level of bank financing margin amounting to Rp1,360,324,897 and Rp6,865,623,977, respectively. Pinjaman ini dijamin dengan: These loans are secured with: a. Satu unit Gedung di Nariba office suites lantai 6 unit A,B,C dan D dengan luas bangunan 723,42 M2 SHGB No. 224 dan 225, di Jakarta. Jaminan akan diikat dengan HT 1 (Catatan 13). a. One unit building in Nariba office suites on the 6th floor units A, B, C and D with an area of 723.42 M2 SHGB No 224 and 225, in Jakarta. Guarantees will be tied by HT 1 (Note 13). b. Perjanjian Penyerahan Jaminan Pemberian Kuasa (PPJPK) atas pembiyaan. dan objek b. Agreement of Handover Guarantee and Authorization (PPJPK) on financing object. c. Surat pernyataan notariil penyerahan jaminan dari developer ke PT Bank BNI Syariah. c. The statement letter of Notarized from surrender the developer to guarantee of PT Bank BNI Syariah. d. Cash Collateral berupa deposito di BNI Syariah sebesar 30% dari palfond modal kerja dan diikat gadai. d. Cash Collateral in the form of deposits in BNI Syariah palfond of 30% of limit the working capital and tied pledge. e. Asuransi penjamin 70% pembiayaan investasi. e. Guarantor insurance 70% of the maximum investment financing. dari maksimum 67 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT Bank Nasional Indonesia (BNI) Syariah (lanjutan) PT Bank Nasional Indonesia (BNI) Syariah (continued) Selama periode pinjaman, Perusahaan memelihara rasio-rasio sebagai berikut: During the period of the loan, the Company is required to maintain the ratios are as follows: wajib and finance a. CR minimal 1,00 kali a. CR minimum of 1.00 times b. DER maksimal 2,50 kali b. DER maximum 2.50 times c. DSC minimal 100%. c. DSC minimum of 100%. institution loan Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank BNI Syariah, Perusahaan dilarang melakukan hal-hal sebagai berikut: Without the prior written consent of the Bank, Company is prohibited to do the following: a. Mengubah anggaran dasar, pemegang saham dan serta susunan direksi dan dewan komisaris. a. Changing the articles of association, shareholders and the composition of the boards of directors and commissioners. b. Pembagian deviden kepada pemegang saham. b. Distribution of dividends to shareholders. c. Penambahan fasilitas pembiayaan dari bank lain. c. Addition of financing facilities from other banks. Pada tanggal 31 Desember 2015, semua persyaratan yang telah ditetapkan terkait dengan utang jangka panjang telah dipenuhi oleh Perusahaan. As of December 31, 2015, the Company is in compliance with all the debt covenants related to the above long-term debts. Pada tanggal 10 Oktober 2016, Perusahaan telah membayar penuh seluruh utang jangka panjang tersebut. On October 10, 2016, the Company have fully repaid the respective long-term bank loan. Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan tidak mempergunakan fasilitias lain dari bank tersebut. As of December 31, 2016, the Company did not use any facilities from the respective bank. PT BCA Finance PT BCA Finance Pada tahun 2014, Perusahaan, mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk perolehan aset kendaraan dengan harga perolehan sebesar Rp179.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 5,84% per tahun. Pada tahun 2016 perusahan sudah melunasi seluruh pinjaman ini. In 2014, the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp179,000,000 with a term of 3 years. This loan bore interest at the annual rate of 5.84% . In 2016 the Company had fully paid the loan. Pada tahun 2014, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk perolehan aset kendaraan dengan harga perolehan sebesar Rp760.750.000 dengan jangka waktu 4 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,29% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp274.140.462 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp154.963.402. In 2014, the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp760,750,000 with a term of 4 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.29%. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp274,140,462 and the payment during the year 2016 is amounted Rp154,963,402. 68 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT BCA Finance (lanjutan) PT BCA Finance (continued) Pada tahun 2014, Perusahaan, mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk perolehan aset kendaraan dengan harga perolehan sebesar Rp1.068.740.000 dengan jangka waktu 4 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,29% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp266.129.622 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp175.465.849. In 2014, the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp1,068,740,000 with a term of 4 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.29% . For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp266,129,622 and the payment during the year 2016 is amounted Rp175,465,849. Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk memperoleh aset kendaraan dengan harga perolehan sebesar Rp177.100.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,28% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp58.902.690 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp39.648.483. In 2015 the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp177,100,000 with a term of 3 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.28%. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp58,902,690 and the payment during the year 2016 is amounted Rp39,648,483. Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk memperoleh aset kendaraan All New Pajero Sport Dakar dengan harga perolehan sebesar Rp439.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,28% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp154.551.157 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp97.527.287. In 2015 the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the All New Pajero Sport Dakar vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp439,000,000 with a term of 3 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.28%. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp154,551,157 and the payment during the year 2016 is amounted Rp97,527,287. Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk memperoleh aset kendaraan Porsche Boxster dengan harga perolehan sebesar Rp1.040.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,28% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp386.214.933 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp229.270.707. In 2015 the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the Porsche Boxster vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp1,040,000,000 with a term of 3 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.28% . For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp386,214,933 and the payment during the year 2016 is amounted Rp229,270,707. Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk memperoleh aset kendaraan berupa 2 Toyota Vellfire dengan harga perolehan masingmasing sebesar Rp1.040.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,28% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp910.540.801 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp446.343.707. In 2015 the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the 2 Toyota Vellfire vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp1,040,000,000 each with a term of 3 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.28% . For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp910,540,801 and the payment during the year 2016 is amounted Rp446,343,707. 69 and finance institution loan The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT BCA Finance (lanjutan) PT BCA Finance (continued) Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk memperoleh aset kendaraan berupa 2 Toyota New Alphard dengan harga perolehan sebesar Rp1.040.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,28% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp968.653.744 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp487.346.256. In 2015 the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the 2 Toyota New Alphard vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp1,040,000,000 each with a term of 3 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.28% . For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp968,653,744 and the payment during the year 2016 is amounted Rp487,346,256. Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk memperoleh aset kendaraan Chevrolet Camaro dengan harga perolehan sebesar Rp1.040.000.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,28% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp484.326.872 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp243.673.128. In 2015 the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the Chevrolet Camaro vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp1,040,000,000 with a term of 3 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.28%. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp484,326,872 and the payment during the year 2016 is amounted Rp243,673,128. Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT BCA Finance untuk memperoleh aset kendaraan berupa 6 mobil dengan harga perolehan seluruhnya sebesar Rp2.151.400.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,28% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp1.096.371.415 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp409.609.430. In 2016 the Company entered into an agreement with PT BCA Finance to finance the 6 cars and acquisition with an total acquisition cost amounting to Rp2,151,400,000 with a term of 3 years. This loan bore interest at the annual rate of 9.28% . For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp1,096,371,415 and the payment during the year 2016 is amounted Rp409,609,430. Seluruh pinjaman dari PT BCA Finance dijamin dengan aset yang diperoleh dari masing-masing pinjaman tersebut. All loans from PT BCA Finance are secured with asset that is obtained from each of these loans. 70 and finance institution loan The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT Orix Indonesia Finance PT Orix Indonesia Finance Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT Orix Indonesia Finance untuk perolehan tiga unit aset kendaraan dengan harga perolehan sebesar Rp1.937.000.000 dengan jangka waktu 36 bulan. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 5,30% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp1.286.953.370 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp262.726.630. In 2016, the Company entered into an agreement with PT Orix Indonesia Finance to finance three vehicle acquisition with acquisition cost amounting to Rp1,937,000,000 with a term of 36 months. This loan bore interest at the annual rate of 5.30%. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp1,286,953,370 and the payment during the year 2016 is amounted Rp262,726,630. Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT Orix Indonesia Finance untuk perolehan dua unit aset kendaraan dengan harga perolehan sebesar Rp583.800.000 dengan jangka waktu 36 bulan. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 5,30% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp418.106.465 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp48.933.535. In 2016, the Company entered into an agreement with PT Orix Indonesia Finance to finance three vehicle acquisition with acquisition cost amounting to Rp583,800,000 with a term of 36 months. This loan bore interest at the annual rate of 5.30%. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp418,106,465 and the payment during the year 2016 is amounted Rp48,933,535. Seluruh pinjaman dari PT Orix Indonesia Finance dijamin dengan aset yang diperoleh dari masingmasing pinjaman tersebut. All loans from PT Orix Indonesia Finance are secured with asset that is obtained from each of these loans. PT Mitsui Leasing Capital Indonesia PT Mitsui Leasing Capital Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT Mitsui Leasing Capital Indonesia untuk memperoleh aset kendaraan berupa kendaraan Toyota Camry dengan harga perolehan Rp569.700.000 dengan jangka waktu 24 bulan. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 9,56% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp382.097.181 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp53.010.819. In 2016, the Company entered into an agreement with PT Mitsui Leasing Capital Indonesua to finance Toyota Camry vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp569,700,000 with a term of 24 month. This loan bore interest rate at the annual rate of 9.56%. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp382,097,181 and the payment during the year 2016 is amounted Rp53,010,819. Pinjaman dari PT Mitsui Leasing Capital Indonesia dijamin dengan aset yang diperoleh dari pinjaman tersebut. Loan from PT Mitsui Leasing Capital Indonesia is secured with asset that is obtained from the loan. 71 and finance institution loan The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang bank dan lembaga keuangan (lanjutan) Bank loan (continued) PT Federal International Finance PT Federal International Finance Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan 3 perjanjian pembiayaan dengan PT Federal International Finance untuk memperoleh aset kendaraan berupa 3 sepeda motor Honda Beat dengan harga perolehan masing-masing sebesar Rp15.025.000 dengan jangka waktu 3 tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar Rp6.933.264 tiap perjanjian. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp28.406.685 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp10.720.620. In 2015 the Company entered into an agreement with PT Federal International Finance to finance 3 Honda Beat motorcycle vehicle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp15,025,000 each with a term of 3 years. This loan bore interest rate of Rp6,933,264 for each agreement. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp28,406,685 and the payment during the year 2016 is amounted Rp10,720,620. Pinjaman dari PT Federal International Finance dijamin dengan aset yang diperoleh dari pinjaman tersebut. Loan from PT Federal International Finance is secured with asset that is obtained from the loan. PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk untuk memperoleh aset kendaraan sepeda motor Honda dengan harga perolehan sebesar Rp15.025.000, dengan jangka waktu 35 bulan. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 12,04% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2016 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp9.873.571 dan pembayaran selama tahun 2016 adalah sebesar Rp5.151.430. In 2016, the Company entered into an agreement with PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk to finance the Honda motor cycle acquisition with an acquisition cost amounting to Rp15,025,000 with a term of 35 month. This loan bore interest at the annual rate of 12.04%. For the year ended December 31, 2016 total balance of the facility above are Rp9,873,571 and the payment during the year 2016 is amounted Rp5,151,430. Pinjaman dari PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk dijamin dengan aset yang diperoleh dari pinjaman tersebut. Loan from PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk is secured with asset that is obtained from the loan. PT Astra Sedaya Finance PT Astra Sedaya Finance Pada tahun 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan dengan PT Astra Sedaya Finance untuk perolehan dua aset kendaraan dengan harga perolehan masing-masing sebesar Rp101.948.160 dan Rp70.019.280 dengan jangka waktu 35 bulan. In 2013, the Company entered into an agreement with PT Astra Sedaya Finance to finance two vehicle acquisition of with acquisition cost amounting to Rp101,948,160 and Rp70,019,280 with a term of 35 months. Pada tanggal 31 Agustus 2016, Perusahaan telah membayar seluruh pembiayaan tersebut. On August 31, 2016, the Company have paid all of the finance mention. Pinjaman dari PT Astra Sedaya Finance dijamin dengan aset yang diperoleh dari pinjaman tersebut. Loan from PT Astra Sedaya Finance is secured with asset that is obtained from the loan. 72 and finance institution loan The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang sewa pembiayaan Obligation under finance lease Akun ini merupakan sewa pembiayaan terdiri dari : This account represents finance lease as follows: 31 Desember/December 31, 2016 2015 Sewa pembiayaan PT BFI Finance Indonesia Tbk PT ORIX Indonesia Finance PT Verena Multi Finance Tbk PT Dipo Star Finance 5.255.965.119 346.175.764 - 115.209.000 138.053.377 75.324.162 44.614.726 Finance lease PT BFI Finance Indonesia Tbk PT ORIX Indonesia Finance PT Verena Multi Finance Tbk PT Dipo Star Finance Total 5.602.140.883 373.201.265 Total (2.288.116.940) (217.885.244) 3.314.023.943 155.316.021 Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian utang jangka panjang Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian tersebut adalah sebagai berikut: Less current maturities portion Long-term portion The future minimum lease based on the agreement are as follows: 31 Desember/December 31, 2016 2015 2016 2017 2018 2019 3.019.971.000 2.930.664.000 749.665.500 258.161.640 126.846.340 45.551.000 - 2016 2017 2018 2019 Total 6.700.300.500 430.558.980 Total (1.098.159.617) (57.357.715) 5.602.140.883 373.201.265 (2.288.116.940) (217.885.244) 3.314.023.943 155.316.021 Dikurangi bagian bunga Dikurangi bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Bagian utang jangka panjang Less interest portion Less current maturities portion Long-term portion PT BFI Finance Indonesia Tbk PT BFI Finance Indonesia Tbk Pada tahun 2015, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT BFI Finance Indonesia Tbk dengan jangka waktu 36 bulan. Aset yang dibiayai adalah 1 unit metal detector sebesar Rp170.500.000. In 2015, the Company entered into a finance lease agreement with PT BFI Finance Indonesia Tbk with a term of 36 months. The funded asset is 1 unit of metal detector amounted to Rp170,500,000. Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan mesin dengan PT BFI Finance Indonesia Tbk dengan jangka waktu 36 bulan sebesar Rp11.026.400.000. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 16% per tahun. In 2016, the Company entered into a vehicle finance lease agreement with PT BFI Finance Indonesia Tbk with a term of 36 months amounted to Rp11,026,400,000. This loan bore interest at the annual rate of 16%. 73 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 19. UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 19. LONG-TERM DEBTS (continued) Utang sewa pembiayaan (lanjutan) Obligation under finance lease (continued) PT ORIX Indonesia Finance PT ORIX Indonesia Finance Pada tahun 2014, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan kendaraan dengan PT ORIX Indonesia Finance dengan jangka waktu 36 bulan sebesar Rp332.640.000. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 7,30% per tahun. In 2014, the Company entered into a vehicle finance lease agreement with PT ORIX Indonesia Finance with a term of 36 months amounted to Rp332,640,000. This loan bore interest at the annual rate of 7.30%. Pada tahun 2016, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan kendaraan dengan PT ORIX Indonesia Finance dengan jangka waktu 36 bulan sebesar Rp672.100.000. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 6,90% per tahun. In 2016, the Company entered into a vehicle finance lease agreement with PT ORIX Indonesia Finance with a term of 36 months amounted to Rp672,100,000. This loan bore interest at the annual rate of 6.90%. PT Verena Multi Finance Tbk PT Verena Multi Finance Tbk Pada tahun 2014, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Verena Multi Finance Tbk dengan jangka waktu 36 bulan. Aset yang dibiayai adalah 1 unit metal detector sebesar Rp183.920.000 In 2014, the Company entered into a finance lease agreement with PT Verena Multi Finance Tbk with a term of 36 month. The funded assets is 1 unit of metal detector amounted to Rp183,920,000. Pada tanggal 28 November 2016, Perusahaan telah membayar seluruh pembiayaan tersebut. On November 28, 2016, the Company have paid all of the finance mention. PT Dipo Star Finance PT Dipo Star Finance Pada tahun 2013, Perusahaan dengan atas nama Witiarso Utomo mengadakan perjanjian sewa pembiayaan kendaraan dengan PT Dipo Star Finance dengan jangka waktu 36 bulan. Aset yang dibiayai adalah sebesar Rp260.000.000 In 2013, the Company under the name of Witiarso Utomo, entered into a finance lease agreement with PT Dipo Star Finance with a term of 36 month. The funded assets is amounted to Rp260,000,000. Pada tahun 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan kendaraan dengan PT Dipo Star Finance dengan jangka waktu 36 bulan sebesar Rp260.000.000 In 2013, the Company entered into a finance lease agreement with PT Dipo Star Finance with a term of 36 month. The funded assets is amounted to Rp260,000,000. Pada tanggal 31 Maret 2016 dan 23 Juni 2016, Perusahaan telah membayar seluruh pembiayaan tersebut. On March 31, 2016 and June 23, 2016, the Company have paid all of the finance mention, respectively. 74 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LIABILITAS IMBALAN KERJA 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES Perusahaan memberikan imbalan kerja kepada karyawannya yang memenuhi syarat sesuai dengan Undang-undang ketenagakerjaan No 13/2003 tertanggal 25 Maret 2003. Kewajiban imbalan kerja tersebut didanai. The Company provide benefits to their qualified employees based on the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The benefits are funded. Total liabilitas imbalan kerja yang disajikan dalam laporan posisi keuangan dan beban imbalan kerja yang diakui dalam Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain dihitung oleh PT Sigma Prima Solusindo, aktuaris independen, dalam laporannya tertanggal 27 Maret, 2017 sebagai berikut: The amounts recognized as liability for long-term employee benefits in the statement of financial position and as employee benefits expense in the statement of profit or loss and other comprehensive income were determined by PT Sigma Prima Solusindo, an independent actuary, in its reports dated March 27, 2017 as follows: 31 Desember/December 31, 2016 Total liabilitas imbalan kerja jangka panjang 2015 1.497.601.398 Asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut: 441.002.430 Total long-term employee benefits liability The assumptions used are as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 Usia pension Tingkat kenaikan gaji Tingkat mortalitas Tingkat diskonto a. 2015 55 Tahun/Year 8% per tahun/ 8% per annum TMI – III 2011 8,43% Retirement ages Salary increment rate Mortality rate Discount rate a. Liability for long-term employee benefits Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 2016 b. 55 Tahun/Year 8% per Tahun/ 8 %per annum TMI - III 2011 9,14% 2015 Nilai kini liabilitas imbalan kerja pasti 441.002.430 123.422.776 Biaya jasa lalu yang belum diakui Kerugian aktuaris yang belum diakui 1.118.611.339 (62.012.371) 396.075.360 (78.495.706) Liabilitas imbalan kerja 1.497.601.398 441.002.430 Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: Present value of defined benefits obligation Unrecognized actuarial Unrecognized past service costs lossess Employee benefits liabilities c. The movements in the present value of the defined benefits obligation are as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Saldo awal Biaya jasa kini Beban bunga Kerugian aktuarial dari liabilitas imbalan kerja Penyesuaian historis 441.002.430 1.078.303.717 40.307.622 Saldo akhir 1.497.601.398 (62.012.371) 75 123.422.776 384.794.518 11.280.842 (78.495.706) 441.002.430 Beginning balance Current service cost Interest cost Actuarial loss on benefits obligation: Experience adjustment Ending balance The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) c. 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued) c. Employee benefits expense Beban imbalan kerja Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 d. 2015 Biaya jasa kini Beban bunga 1.078.303.717 40.307.622 384.794.518 11.280.842 Current service cost Interest cost Beban imbalan kerja 1.118.611.339 396.075.360 Employee benefit expense d. Movements in the long-term employee benefits liability Mutasi liabilitas imbalan kerja: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 e. 2015 Saldo awal tahun Beban imbalan kerja Pendapatan komprehensif lainnya 441.002.430 1.118.611.339 (62.012.371) 123.422.776 396.075.360 (78.495.706) Liabilitas imbalan kerja yang diakui di laporan posisi keuangan 1.497.601.398 441.002.430 Dibawah ini merupakan mutasi perubahan keuntungan komprehensif lain: Balance at beginning of year Employee benefit expense Other comprehensive income Liability recognized in the statements of financial position e. Below is movement for other comprehensive income: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 f. 2015 Saldo awal tahun Penambahan tahun berjalan 225.479.392 62.012.371 146.983.686 78.495.706 Balance at beginning of year Other comprehensive income Saldo akhir 287.491.763 225.479.392 Ending balance Rincian nilai kini liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2016 dan periode empat tahun sebelumnya yaitu 31 Desember 2015, 2014 dan 2013 sebagai berikut: f. The details of the present value of the defined benefits obligation as of December 31, 2016 and as of the end of each of the immediately preceding prior four years as of December 31, 2015, 2014 and 2013 are as follows: Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal – tanggal 31 Desember,/ For the Years ended December 31, 2016 Nilai kini liabilitas imbalan pasti/ Present value of the defined benefit obligation Penyesuaian yang timbul pada liabilitas program/ Adjustment arising from the liabilities program 2015 2014 2013 1.497.601.398 441.002.430 123.422.776 46.525.660 62.012.371 78.495.706 157.140.523 31.207.046 76 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) g. 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued) g. The quantitative sensitivity analysis for significant assumptions as of December 31, 2016 , is as follows: Analisa sensitivitas kuantitatif untuk asumsiasumsi yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Persentase/ Percentage Kenaikan tingkat diskonto Penurunan tingkat diskonto 1% (1%) Persentase/ Percentage Kenaikan tingkat upah Penurunan tingkat upah Pengaruh nilai kini atas kewajiban imbalan pasca-kerja/ Effect on present value of benefits obligation Persentase/ Percentage (175.423.495) 210.328.584 1% (1%) Pengaruh nilai kini atas kewajiban imbalan pasca-kerja/ Effect on present value of benefits obligation 1% (1%) Persentase/ Percentage 208.954.671 (177.422.246) 1% (1%) h. h. Jadual jatuh tempo dari liabilitas imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2016: Increase on discount rate Decrease on discount rate Increase on salary Decrease on salary The maturity profile of defined benefits obligation as of December 31, 2016: 31 Desember 2016/ December 31, 2016 1 tahun 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun 128.386.367 172.391.206 212.250.815.179 Within one year 2 - 5 years More than 5 years Total 212.551.592.752 Total Durasi rata-rata kewajiban manfaat pasti diakhir periode pelaporan masing-masing adalah 10 tahun untuk Perusahaan. 21. DANA SYIRKAH TEMPORER The average duration of the defined benefits plan obligation at the end of reporting period is 10 years for the Company. 21. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS Akun ini merupakan fasilitas musyarakah dari PT Bank BNI Syariah sebesar Rp29.910.847.200 pada tanggal 31 Desember 2015. This account represents musyarakah facility from PT Bank BNI Syariah amounting to Rp29,910,847,200 as of December 31, 2015. PT Bank BNI Syariah PT Bank BNI Syariah Berdasarkan Akad Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. BNISy/CSD/351/R, tanggal 23 November 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas Musyarakah dari PT Bank BNI Syariah yang terdiri dari: Based on the Financing Facility Agreement No. BNISy/CSD/351/R, dated November 23, 2015, the Company had obtained Musyarakah facilities from PT Bank BNI Syariah are as follows: 77 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 21. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued) PT Bank BNI Syariah (lanjutan) PT Bank BNI Syariah (continued) Berdasarkan Akad Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. BNISy/CSD/351/R, tanggal 23 November 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas Musyarakah dari PT Bank BNI Syariah yang terdiri dari: (lanjutan) Based on the Financing Facility Agreement No. BNISy/CSD/351/R, dated November 23, 2015, the Company had obtained Musyarakah facilities from PT Bank BNI Syariah are as follows: (continued) a. Fasilitas Take Over (Musyarakah), dengan maksimal pinjaman sebesar Rp30.000.000.000 dengan jangka waktu 6 bulan. Pinjaman ini digunakan untuk take over modal kerja dari PT Bank ANZ Indonesia. a. Take Over Facilities with maximum facility amounting to Rp30,000,000,000 with a period of 6 months. This loan is used to take over the working capital from PT Bank ANZ Indonesia. b. Fasilitas Modal Kerja (Musyarakah), dengan maksimal pinjaman Rp30.000.000.000 dengan jangka waktu 3 bulan. Pinjaman ini digunakan untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan perdagangan produk perikanan. b. Working Capital Facilities with maximum facility amounting to Rp 30,000,000,000 with a period of 3 months. This loan used to support business activities of the Company for trading of fishery products. Berdasarkan Akad Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. BNISy/CSD/358/R, tanggal 28 November 2015. Perusahaan memperoleh fasilitas musyarakah dengan limit sebesar Rp29.910.847.200 dengan jangka waktu 6 bulan. Tujuan penggunaan fasilitas ini untuk take over modal kerja dari PT Bank ANZ Indonesia. Tingkat imbalan/nisbah fasilitas Perusahaan:Bank = 72,87% : 27,13%. sebesar Based on the Agreement Financing Facility No. BNISy/CSD/358/R, dated November 28, 2015. The Company obtained musyarakah facilities with maximum facility amounting to Rp29,910,847,200 with a period 6 months. This loan is used to take over the working capital from PT Bank ANZ Indonesia. The rate of return/nisbah for the facilities of the Company:Bank = 72.87%: 27.13%. These facilities are secured with: Fasilitas ini dijamin dengan: a. Cash Collateral berupa deposito di BNI Syariah sebesar 30% dari plafond modal kerja. a. Cash Collateral in the form of deposits in BNI Syariah palfond of 30% of limit the working capital. b. Piutang kepada buyer (Catatan 6) b. Receivables from buyers (Note 6) c. Persediaan (Catatan 8) c. Inventories (Note 8) d. Asuransi penjamin 26,67% dari plafond modal kerja d. Guarantor insurance working capital e. Personal Guarantee atas nama Witiarso Utomo, Aris Widiarto, Bambang Mahendra Dewa, Risma Ardhi Chandra dan Witjaksono. e. Personal Guarantee from of Witiarso Utomo, Aris Widiarto, Bambang Mahendra Dewa, Risma Ardhi Chandra and Witjaksono. f. Corporate Guarantee dari PT Pandawa Putra Investama. f. Corporate Guarantee from PT Pandawa Putra Investama. 78 26.67% of limit the The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 21. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued) PT Bank BNI Syariah (continued) PT Bank BNI Syariah (lanjutan) Selama periode pinjaman, Perusahaan wajib memelihara rasio-rasio sebagai berikut: During the period of the loan, the Company is required to maintain the ratios are as follows: a. Current Ratio minimal 1,00 kali a. Current Ratio minimum of 1.00 times b. Debt to Equity Ratio maksimal 2,50 kali b. Debt to Equity Ratio maximum 2.50 times c. Debt Service Coverage minimal 100% c. Debt Service Coverage minimum of 100% Pada tanggal 31 Desember 2015, Current Ratio, Debt to Equity Ratio dan Debt Service Coverage Ratio Perusahaan masing-masing adalah sebesar 4,99 kali, 0,13 kali dan 100%. As of December 31, 2015, the Company’s Current Ratio, Debt to Equity Ratio and Debt to Service Coverage Ratio are 4.99 times, 0.13 times and 100%, respectively. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak PT Bank BNI Syariah, Perusahaan dilarang melakukan hal-hal sebagai berikut: Without the prior written consent of the PT Bank BNI Syariah, the Company is prohibited to do the following: a. Mengubah anggaran dasar, pemegang saham dan serta susunan direksi dan komisaris. a. Change the articles of association, shareholders and the composition of board of directors and commissioners. b. Pembagian saham. pemegang b. Distribute of dividends to shareholders. c. Penambahan fasilitas pembiayaan dari bank lain. c. Addition of financing facilities from other banks. dividen kepada On October 10, 2016, the Company have fully repaid the respective temporary syirkah fund. Pada tanggal 10 Oktober 2016, Perusahaan telah membayar penuh seluruh dana syirkah temporer tersebut. 22. MODAL SAHAM 22. CAPITAL STOCK The details of the Company’s stock ownership as of December 30, 2016, is as follows: Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Pemegang saham Total saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid PT Pandawa Putra Investama Witiarso Utomo Aris Widiarto Risma Ardhi Chandra Karyawan Masyarakat 2.107.284.500 2.187.500 937.500 937.500 460.700 2.053.094.000 Sub-total 4.164.901.700 Saham treasuri Total Modal Saham Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 50,47% 0,05% 0,02% 0,02% 0,01% 49,19% Total/Amount Stockholders 210.728.450.000 218.750.000 93.750.000 93.750.000 46.070.000 205.309.400.000 PT Pandawa Putra Investama Witiarso Utomo Aris Widiarto Risma Ardhi Chandra Employee Share Allocation Public 416.490.170.000 Sub-total 10.098.300 0,24% 1.009.830.000 Treasury stock 4.175.000.000 100% 417.500.000.000 Total Capital Stock 79 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. CAPITAL STOCK (continued) The details of the Company’s stock ownership as of December 31, 2015 s as follows: Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: Pemegang saham Total saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership Total/Amount Stockholders PT Pandawa Putra Investama Karyawan Witiarso Utomo Witjaksono Aris Widiarto Bambang Mahendra Dewa Risma Ardhi Chandra Masyarakat 2.493.750.000 10.559.000 2.187.500 1.250.000 937.500 937.500 937.500 1.664.441.000 59,73% 0,25% 0,05% 0,03% 0,02% 0,02% 0,02% 39,88% 249.375.000.000 1.055.900.000 218.750.000 125.000.000 93.750.000 93.750.000 93.750.000 166.444.100.000 PT Pandawa Putra Investama Employee Share Allocation Witiarso Utomo Witjaksono Aris Widiarto Bambang Mahendra Dewa Risma Ardhi Chandra Public Total Modal Saham 4.175.000.000 100,00% 417.500.000.000 Total Capital Stock Pada tahun 2016, Perusahaan melalui surat no. e001/Dir-DPUM/VI/2016, tanggal 21 Juni 2016, mengajukan permohonan persetujuan pembelian kembali saham Perusahaan (saham treasuri) kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebanyak 10.559.000 lembar milik karyawan dan telah disetujui oleh OJK melalui surat no. S162/PM.22/2016 pada tanggal 22 Juli 2016. Selanjutnya, Perusahaan menyampaikan keterbukaan informasi kepada OJK dengan rencana pembelian saham yang telah dikeluarkan dan tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) sebanyakbanyaknya 10.559.000 saham melalui surat no. e0002/Dir-DPUM/VI/2016 pada tanggal 24 Agustus 2016, dan 0028/Corsec-DPUM/IX/2016 pada tanggal 2 September 2016. In 2016, the Company through letter no. e-001/DirDPUM/VI/2016, dated June 21, 2016, applied for the approval of the repurchase of its own shares (treasury stock) to the Otoritas Jasa Keuangan (OJK) for 10,559,000 shares owns by the employee and approved by the OJK through its letter no. S162/PM.22/2016 dated July 22, 2016. Furthermore, the Company submitted a disclosure of information to OJK in regards with the share repurchase plan that has been issued and listed in the Indonesia Stock Exchange (ISE) amounting to 10,559,000 shares through its letter no. e-0002/DirDPUM/VI/2016 dated August 24, 2016 and 0028/Corsec-DPUM/IX/2016, dated September 2, 2016. Pembelian kembali tersebut dilakukan pada tanggal 30 Agustus 2016 dan dilakukan dalam satu kali transaksi. Dimana Perusahaan membeli saham dengan total 10.098.300 lembar (nilai nominal Rp100 per saham) dengan nilai sebesar Rp8.078.640.000. Dengan skema pembelian Rp4.407.741.171 telah dibayarkan kepada karyawan bersangkutan, Rp376.658.829 di kurangkan dari piutang karyawan, sehingga saldo yang belum dibayarkan sejumlah Rp3.294.240.000 dan tercatat dalam beban akrual pada laporan keuangan ini. The buyback was conducted on August 30, 2016 and performed in a single transaction. Whereas the Company repurchase the stock in total of 10,098,300 shares (with nominal amount of Rp100 per shares) for Rp8,078,640,000. With the transaction scheme of Rp4,407,741,171, have been paid to the respective employee, net-off with Rp376,658,829 employee receivable, which the remaning outstanding balance of Rp3,294,240,000 is recorded in the accrued expense in this financial statement. 80 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. CAPITAL STOCK (continued) Berdasarkan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 80, tanggal 8 Desember 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar sehubungan dengan pelaksanaan penawaran umum perdana saham, sebagai berikut: Based on Notarial Deed of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 80, dated December 8, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: - Jumlah saham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan dalam Penawaran Umum Saham kepada masyarakat adalah sebanyak 1.675.000.000 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp167.500.000.000. - The number of shares issued by the Company in the Initial Public Offering is 1,675,000,000 shares with a total nominal value of Rp167,500,000,000. - Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar 41,75% atau sejumlah 4.175.000.000 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp417.500.000.000. - Of the authorized capital has been issued and fully paid amounted to 41.75% or 4,175,000,000 shares with a total nominal value of Rp417,500,000,000. Akta perubahan tersebut telah tercatat pada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Penerimaan Republik Indonesia dalam Surat Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0989179, tanggal 18 Desember 2015. The deed have been recorded in the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter of Acceptance Notification of Change of Association No. AHU-AH.01.03-0989179, dated December 18, 2015. Berdasarkan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 209, tanggal 26 Agustus 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: Based on Notarial Deed of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., No. 209, dated August 26, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: - Peningkatan modal dasar dari Rp800.000.000.000 Rp1.000.000.000.000 Perusahaan menjadi - Increase the authorized capital stock of the Company from Rp800,000,000,000 to Rp1,000,000,000,000 Akta perubahan tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0941787.AH.01.02.Tahun 2015, tanggal 7 September 2015. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0941787.AH.01.02.Tahun 2015, dated September 7, 2015. Berdasarkan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 81, tanggal 30 Juni 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: Based on Notarial Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 81, dated June 30, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: - Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp200.000.000.000 menjadi Rp250.000.000.000 melalui pembagian dividen saham (Catatan 33). 81 - Increase the issued and fully paid capital of the Company from Rp200,000,000,000 to Rp250,000,000,000 through stock dividends (Note 33). The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. CAPITAL STOCK (continued) Berdasarkan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 81, tanggal 30 Juni 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: (lanjutan) - Peningkatan modal dan pemegang saham menjadi: perubahan Based on Notarial Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 81, dated June 30, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: (continued) - Increase the capital shareholders to: and changes the 1. PT Pandawa Putra Investama, sejumlah 2.493.750.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp249.375.000.000; 1. PT Pandawa Putra Investama, 2,493,750,000 shares with par value of Rp249,375,000,000; 2. Witiarso Utomo, sejumlah 2.187.500 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp218.750.000; 2. Witiarso Utomo, 2,187,500 shares with par value of Rp218,750,000; 3. Witjaksono, sejumlah 1.250.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp125.000.000; 3. Witjaksono, 1,250,000 shares with par value of Rp125,000,000; 4. Aris Widiarto, sejumlah 937.500 lembar saham dengan nilai nominal Rp93.750.000; 4. Aris Widiarto, 937,500 shares with par value of Rp93,750,000; 5. Bambang Mahendra Dewa, sejumlah 937.500 lembar saham dengan nilai nominal Rp93.750.000; dan 5. Bambang Mahendra Dewa, 937,500 shares with par value of Rp93,750,000; and 6. Risma Ardhi Chandra, sejumlah 937.500 lembar saham dengan nilai nominal Rp93.750.000. 6. Risma Ardhi Chandra, 937,500 shares with par value of Rp93,750,000. Akta perubahan tersebut telah diterima Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar No.AHU- AH.01.03-0951946, tanggal 23 Juli 2015. The deed was accepted by the Ministry of Law and Human Right of Republic of Indonesia in its Letter No.AHU- AH.01.03-0951946, dated July 23, 2015. Berdasarkan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 08, tanggal 16 Maret 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: Based on Notarial Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 08, dated March 16, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: - Peningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp500.000.000 terbagi atas 5.000.000 lembar saham menjadi Rp800.000.000.000 terdiri dari 8.000.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp100. - Increase the authorized capital stock of the Company from Rp500,000,000 consisting of 5,000,000 shares to Rp800,000,000,000 consisting of 8,000,000,000 shares with par value of Rp100. - Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp500.000.000 ditingkatkan menjadi Rp200.000.000.000. - Increase the issued and fully paid capital of the company from Rp500,000,000 to Rp200,000,000,000. 82 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. CAPITAL STOCK (continued) Berdasarkan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 08, tanggal 16 Maret 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: (lanjutan) - Peningkatan modal dan perubahan pemegang saham menjadi: Based on Notarial Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 08, dated March 16, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: (continued) - Increase the capital shareholders to: and changes the 1. PT Pandawa Putra Investama, sejumlah 1.995.000.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp199.500.000.000; 1. PT Pandawa Putra Investama, 1,995,000,000 shares with par value Rp199,500,000,000; 2. Witiarso Utomo, sejumlah 1.750.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp175.000.000; 2. Witiarso Utomo, 1,750,000 shares with par value Rp175,000,000; 3. Witjaksono, sejumlah 1.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp100.000.000; 3. Witjaksono, 1,000,000 shares with par value Rp100,000,000; 4. Aris Widiarto, sejumlah 750.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp75.000.000; 4. Aris Widiarto, 750,000 shares with par value Rp75,000,000; 5. Bambang Mahendra Dewa, sejumlah 750.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp75.000.000; dan 5. Bambang Mahendra Dewa, 750,000 shares with par value Rp75,000,000; and 6. Risma Ardhi Chandra, sejumlah 750.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp75.000.000 6. Risma Ardhi Chandra, 750,000 shares with par value Rp75,000,000 Akta perubahan tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0004113.AH.01.02.Tahun 2015, tanggal 17 Maret 2015. The deed was accepted by the Ministry of Law and Human Right of Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-0004113.AH.01.02.Tahun 2015, dated March 17, 2015. Berdasarkan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 05, tanggal 9 Maret 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: Based on Notarial Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 05, dated March 9, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: - Penurunan nilai nominal saham perseroan dari Rp1.000.000 menjadi Rp100 per lembar saham. - Decrease par value of the shares of the Company from Rp1,000,000 to Rp100. - Modal dasar Perusahaan sebesar Rp500.000.000 terbagi atas 5.000.000 lembar saham. - The authorized capital amounting to Rp500,000,000 consisting of 5,000,000 shares. - Modal ditempatkan dan disetor sejumlah Rp500.000.000 terbagi atas 5.000.000 lembar saham. - The issued and fully paid capital amounted Rp500,000,000 consisting of 5,000,000 shares. 83 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. CAPITAL STOCK (continued) Berdasarkan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 05, tanggal 9 Maret 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: (lanjutan) - Peningkatan modal dan perubahan pemegang saham menjadi: Based on Notarial Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 05, dated March 9, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: (continued) - Increase the capital stockholders to: and changes the 1. Witiarso Utomo, sejumlah 1.750.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp175.000.000; 1. Witiarso Utomo, 1,750,000 shares with par value Rp175,000,000; 2. Witjaksono, sejumlah 1.000.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp100.000.000; 2. Witjaksono, 1,000,000 shares with par value Rp100,000,000; 3. Aris Widiarto, sejumlah 750.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp75.000.000; 3. Aris Widiarto, 750,000 shares with par value Rp75,000,000; 4. Bambang Mahendra Dewa, sejumlah 750.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp75.000.000; dan 4. Bambang Mahendra Dewa, 750,000 shares with par value Rp75,000,000;and 5. Risma Ardhi Chandra, sejumlah 750.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp75.000.000. 5. Risma Ardhi Chandra, 750,000 shares with par value Rp75,000,000. Akta perubahan tersebut telah diterima Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar No.AHU-AH.01.03-0016527, tanggal 16 Maret 2015. The deed was accepted by the Ministry of Law and Human Right of Republic of Indonesia in its Letter No.AHU-AH.01.03-0016527, dated March 16, 2015. Berdasarkan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 02, tanggal 3 Februari 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: Based on Notarial Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 02, dated February 3, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: - Pengurangan modal dasar Perusahaan dari Rp5.000.000.000 menjadi Rp500.000.000 terbagi atas 500 lembar saham dengan nilai nominal Rp1.000.000. - Decrease the authorized capital stock of the Company from Rp5,000,000,000 to Rp500,000,000 consisting of 500 shares with par value of Rp1,000,000. - Pengurangan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan dari Rp5.000.000.000 menjadi Rp500.000.000 terbagi atas 500 lembar saham dengan nilai nominal Rp1.000.000. - Decrease the issued and fully paid capital of the Company from Rp5,000,000,000 to Rp500,000,000 consisting of 500 shares with par value of Rp1,000,000. 84 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 22. MODAL SAHAM (lanjutan) 22. CAPITAL STOCK (continued) Berdasarkan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 02, tanggal 3 Februari 2015, Perusahaan melakukan perubahan Anggaran Dasar, sebagai berikut: (lanjutan) - Penurunan modal saham pemegang saham menjadi: dan Based on Notarial Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 02, dated February 3, 2015, the Company amended the Articles of Association, as follows: (continued) perubahan - Decrease the capital stock and changes the shareholders to: 1. Witiarso Utomo, sejumlah 175 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp175.000.000; 1. Witiarso Utomo, 175 shares with par value Rp175,000,000; 2. Witjaksono, sejumlah 100 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp100.000.000; 2. Witjaksono, 100 shares with par value Rp100,000,000; 3. Aris Widiarto, sejumlah 75 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp75.000.000; 3. Aris Widiarto, 75 shares with par value Rp75,000,000; 4. Bambang Mahendra Dewa, sejumlah 75 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp75.000.000; dan 4. Bambang Mahendra Dewa, 75 shares with par value Rp75,000,000; and 5. Risma Ardhi Chandra, sejumlah 75 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp75.000.000. 5. Risma Ardhi Chandra, 75 shares with par value Rp75,000,000. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU0002286.AH.01.02.Tahun 2015, dated February 12, 2015. Akta perubahan tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0002286.AH.01.02.Tahun 2015, tanggal 12 Februari 2015. 23. TAMBAHAN MODAL DISETOR 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL This account from the initial public offering amounting to Rp711,753,580,235 net of with stock issuance cost amounting to Rp41.996.419.765 as of December December 31, 2015. Saldo akun ini berasal dari penawaran umum saham perdana sebesar Rp711.753.580.235 setelah dikurangi biaya penerbitan saham sebesar Rp41.996.419.765 pada tanggal 31 Desember 2015. 24. PENDAPATAN NETO 24. NET REVENUES a. a. Rincian pendapatan adalah sebagai berikut: The details of revenues are as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, Hasil perikanan Ikan Udang Makanan Olahan Breaded Total Pendapatan Neto 2016 2015 783.870.544.408 183.016.777.495 592.157.679.546 139.992.272.256 - 10.452.750 Fishery products Fish Shrimp Food products Breaded 966.887.321.903 732.160.404.552 Total Net Revenue There are no sales to related party. Tidak ada penjualan kepada pihak berelasi. 85 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 24. PENDAPATAN NETO (lanjutan) 24. NET REVENUES (continued) b. b. Penjualan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha adalah sebagai berikut: Sales which represent more than of 10% of the total revenues are as follows: Pada tahun yang berakhir 31 Desember 2016, Perusahaan tidak mencatat adanya penjualan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha. For the year ended December 31, 2016, the Company did not recorded any sales represent more than 10% of the total revenues. Pada tahun yang berakhir 31 Desember 2015, Penjualan yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha adalah sebagai berikut: For the year ended December 31, 2015, sales represent more than 10% of the total revenues are as follows: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015/ For the year ended December 31, 2015 CV Comiled Perkasa CV Anugrah Cipta Mandiri CV Rudi Karya Mandiri CV Indra Karya Kreasi 128.519.170.904 128.134.786.611 88.400.265.956 71.659.322.612 CV Comiled Perkasa CV Anugrah Cipta Mandiri CV Rudi Karya Mandiri CV Indra Karya Kreasi Pendapatan - neto 416.713.546.083 Net Revenue 25. BEBAN POKOK PENJUALAN 25. COST OF GOODS SOLD Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: The details of cost of goods sold are as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Hasil perikanan Ikan Udang Biaya tenaga kerja tidak langsung Biaya tenaga kerja langsung Beban penyusutan (Catatan 13) Biaya transportasi Makanan olahan Breaded Lain-lain Total beban pokok penjualan 568.678.057.559 126.709.308.394 34.662.001.243 18.826.409.200 9.403.131.735 811.084.901 459.616.616.262 95.944.726.359 11.471.314.086 1.355.667.734 5.327.456.927 1.698.628.581 12.691.104.965 7.934.316 3.687.512.466 Fishery product Fish Shrimp Indirect labor cost Direct labour cost Depreciation (Note 13) Transportation cost Food products Breaded Others 771.781.097.997 579.109.856.731 Total cost of goods sold Nilai pembelian yang melebihi 10% dari total beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: There are purchases which exceeding 10% of the total cost of goods sold as follows: Pada tahun yang berakhir 31 Desember 2016, Perusahaan tidak mencatat adanya pembelian yang melebihi 10% dari total beban pokok penjualan. For the year ended December 31, 2016, the Company did not recorded any purchase represent more than 10% of the total cost of goods sold. 86 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 25. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 25. COST OF GOODS SOLD (continued) Pada tahun yang berakhir 31 Desember 2015, pembelian yang melebihi 10% dari total beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: For the year ended December 31, 2015, purchase that represent more than 10% of the total cost of goods sold are as follows: Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015/ For the year ended December 31, 2015 CV Wahana Artha Mulia CV Putra Pantura Perkasa 123.653.407.074 92.699.088.746 CV Wahana Artha Mulia CV Putra Pantura Perkasa Total beban pokok penjualan 216.352.495.820 Total cost of goods sold 26. PENDAPATAN LAIN-LAIN DAN KEUANGAN 26. OTHER AND FINANCE INCOME This account consist of: Akun ini terdiri dari: Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember/ For the Year Ended December 31, 2016 Pendapatan keuangan 2015 13.120.349.810 2.328.035.438 Finance income Pendapatan lain-lain: Laba penjualan aset tetap (Catatan 13) Laba serap dari perusahaan asosiasi (Catatan 12) Lain-lain 61.236.850 50.000.000 808.068.592 1.080.000 2.222.235.638 Other income: Gain on sale of fixed assets (Note 13) Gain absorb from associated company (Note 12) Others Total pendapatan lain-lain 869.305.442 2.273.315.638 Total other income 27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES The details of operating expenses are as follows: Akun ini terdiri atas: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 Gaji dan tunjangan Bangunan kantor Tenaga ahli Perjalanan dinas Perlengkapan kantor Penyusutan (Catatan 13) Pemasaran Imbalan kerja (Catatan 20) Personalia Lain-lain Total beban umum dan administrasi 2015 13.240.456.857 13.069.493.200 7.405.594.223 4.420.908.149 2.823.492.155 2.537.506.134 1.473.658.506 1.118.611.339 215.141.798 2.186.390.627 4.662.010.565 1.636.019.757 2.338.604.945 2.057.714.376 2.154.465.467 1.421.923.276 40.234.079 396.075.360 256.022.527 660.344.846 48.491.252.988 15.623.415.198 87 Salaries and allowance Office building Professional Traveling Office equipment Depreciation (Note13) Marketing Employee benefits (Note 20) Human resources Others Total general and administrative expenses The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 28. BEBAN KEUANGAN 28. FINANCE COSTS This account consists of the following: Akun ini terdiri atas: Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember/ For the Year Ended December 31, 2016 Beban bunga: Utang bank Utang lembaga pembiayaan dan sewa pembiayaan Biaya provisi bank Total beban keuangan 2015 33.121.642.144 22.121.975.927 1.323.480.292 575.689.361 312.554.770 1.255.988.030 Interest expense: Bank loans Loans from financing institutions and obligation under finance lease Bank provision expenses 35.020.811.797 23.690.518.727 Total finance costs 29. BEBAN LAIN-LAIN 29. OTHER EXPENSES This account consists of the following: Akun ini terdiri atas: Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember/ For the Years Ended December 31, 2016 Penyisihan penurunan nilai persediaan (Catatan 8) Jamuan dan representasi Administrasi bank Pajak pertambahan nilai Kerugian penurunan nilai (Catatan 13) Program Employee Shares Allocations (ESA) Lain - lain Total beban lain-lain 2015 1.998.100.967 1.366.170.222 494.769.253 - 923.584.470 323.921.473 10.708.075.596 - 7.035.833.333 Allowance for impairment in value of inventory (Note 8) Representation and entertainment Bank administration Value Added Tax Impairment losses (Note 13) - 5.807.450.000 1.068.838.517 Employee Shares Allocations Program Others 3.859.040.442 25.867.703.389 Total other expenses 88 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 30. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES Tabel berikut menyajikan nilai tercatat yang nilainya sama dengan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan : The following table sets out carrying values, which approximate the estimated fair values, of the Company’s financial instruments : Nilai tercatat/carrying value 31 Desember/December 31, Nilai wajar/fair value 31 Desember/December 31, 2016 2016 2015 2015 Aset keuangan Pinjaman dan piutang Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Investasi jangka panjang 57.447.397.484 20.101.457.360 260.507.463.050 4.497.198.821 - 598.819.860.845 12.335.418.220 99.577.209.954 388.031.175 23.972.000.000 57.447.397.484 20.101.457.360 260.507.463.050 4.497.198.821 - 598.819.860.845 12.335.418.220 99.577.209.954 388.031.175 23.972.000.000 Financial assets Loans and receivables Cash and cash equivalents Short-term investment Trade receivables Other receivables Long-term investment Total 342.553.516.715 735.092.520.194 342.553.516.715 735.092.520.194 Total Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Liabilitas Jangka Pendek Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang jangka panjang - bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun : Bank Sewa pembiayaan Lembaga keuangan Financial Liabilities Financial liabilities at amortized costs 103.865.851.922 50.033.097.816 7.277.749.443 6.569.834.181 84.254.874.933 25.125.437.154 51.583.000.000 1.547.314.911 103.865.851.922 50.033.097.816 7.277.749.443 6.569.834.181 84.254.874.933 25.125.437.154 51.583.000.000 1.547.314.911 Current Liabilities Short-term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses 39.481.967.250 2.288.116.940 3.518.151.391 12.701.902.595 217.885.244 1.147.667.583 39.481.967.250 2.288.116.940 3.518.151.391 12.701.902.595 217.885.244 1.147.667.583 Current maturities of long-term debts: Banks Finance lease Financial institutions Liabilitas Janka Panjang Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun : Bank Sewa pembiayaan Lembaga keuangan 154.315.068.421 3.314.023.943 3.207.117.567 142.451.592.914 155.316.021 2.037.725.736 154.315.068.421 3.314.023.943 3.207.117.567 142.451.592.914 155.316.021 2.037.725.736 Long-term debts – net of current maturities: Banks Finance leases Financial institutions Non-Current Liabilities Total 373.870.978.874 321.222.717.091 373.870.978.874 321.222.717.091 Total Nilai wajar didefinisikan sebagai total dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan yang dipaksakan atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas yang didiskontokan dan model penetapan harga opsi yang sewajarnya. Fair value is defined as the amount at which an instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models, as appropriate. Perusahaan menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan: The Company uses the following hierarchy for determining the fair value of financial instruments: • Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas sejenis. • Level 1: Fair values measured based on quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities. • Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi, dimana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung. • Level 2: Fair values measured based on valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair values are observable, either directly or indirectly. 89 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL (continued) ASSETS AND LIABILITIES Perusahaan menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan: (lanjutan) The Company uses the following hierarchy for determining the fair value of financial instruments: (continued) • Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi, dimana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar tidak dapat diobservasi. • Level 3: Fair value measured based on valuation techniques for which inputs which have a significant effect on the recorded fair value are not based on observable market data. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments: a. a. Short-term financial assets and liabilities Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang terdiri dari kas dan setara kas, investasi jangka pendek, piutang usaha, piutang lain-lain, utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lainlain, beban akrual, utang jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun, dan imbalan kerja jangka pendek mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. b. Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang Short-term financial instruments with remaining maturities of one year or less consist of cash and cash equivalents, short-term investments, trade receivables, other receivables, short-term bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses, current maturities of long-term debts and short-term employee benefits approximate their carrying amounts due to their short-term nature. b. Non-current liabilities financial assets and financial Instrumen keuangan jangka panjang terdiri dari investasi jangka panjang dan utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun. Nilai wajar dari instrumen keuangan tersebut tidak dapat diukur secara handal karena tidak ada tanggal pembayaran pasti sehingga diukur pada tanggal perolehan. Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Non-current financial instruments consist of long-term investments and long-term debts - net of current maturities. The fair value of these financial instruments can not be measured accurately since there are no definite payment dates; therefore they are measured at cost. Long-term debts - net of current maturities are measured at amortized cost. 31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES Liabilitas keuangan utama Perusahaan terdiri dari utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lainlain, uang muka penjualan, beban akrual, utang pihak-pihak berelasi non-usaha, lliabilitas imbalan kerja dan utang jangka panjang. Tujuan utama dari liabilitas keuangan adalah untuk meningkatkan permodalan Perusahaan dalam menunjang aktivitas operasi dan investasi. Perusahaan memiliki beberapa jenis aset keuangan, seperti kas dan setara kas, investasi jangka pendek, piutang usaha, piutang lain-lain, investasi jangka panjang yang timbul langsung dari kegiatan usahanya. The Company’s principal financial liabilities consist of short-term bank loans, trade payables, other payables, advance from customers, accrued expenses, due to related parties, employee benefit liabilities and long-term debts. The main purpose of the financial liabilities is to raise working capital for the Company’s operations and investment activities. The Company has various financial assets, such as cash and cash equivalents, short-term investments, trade receivables, other receivables, long-term investments which arise directly from its operations. 90 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan adalah risiko pasar (risiko mata uang asing), risiko tingkat suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Penelaahan manajemen dan kebijakan yang disetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini dijelaskan secara detail sebagai berikut: The main risks arising from the Company’s financial instruments are market risk (foreign risk), interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The management reviews and approves policies for managing each of these risks, which are described in more detail as follows: a. a. Market risk (foreign risk) b. Risiko pasar (risiko mata uang asing) Perusahaan tidak secara signifikan menggunakan mata uang asing karena hampir semua transaksi, aset dan liabilitas Perusahaan dalam mata uang Rupiah. The Company does not significantly use foreign currencies because nearly all of its transactions, assets and liabilities are denominated in Rupiah. Mata uang pelaporan Perusahaan adalah Rupiah. Perusahaan menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing disebabkan oleh bank dan piutang usaha yang sebagian besar didenominasikan oleh mata uang Dolar Amerika Serikat. The Company’s reporting currency is the Rupiah. It faces foreign exchange risk is primarily generated by cash in banks and trade receivables which are generally denominated in U.S Dollar. Perusahaan tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal untuk laju pertukaran mata uang asing. Apabila diperlukan, Perusahaan akan melakukan hedging untuk mengurangi risiko terhadap risiko mata uang asing. Transaksi dalam mata uang asing selain dari yang berhubungan dengan operasional rutin dijaga pada tingkat minimum yang bisa diterima. The Company does not have any formal hedging policy for foreign exchange exposure. If needed, hedging will be obtained to reduce risk to foreign currency risk. Transactions in foreign currencies other than in connection with regular operations are maintained at an acceptable minimum level. b. Interest rate risk Risiko tingkat suku bunga Risiko tingkat suku bunga Perusahaan terutama timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja dan investasi. Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga variabel menunjukkan Perusahaan kepada nilai wajar risiko tingkat suku bunga. Perusahaan mengelola tingkat suku bunganya dengan cara mengkombinasikan antara pinjaman dengan suku bunga tetap dan mengambang. The Company’s interest rate risk mainly arises from loans for working capital and investment purposes. Loans at variable rates expose the Company to fair value interest rate risk. The Company manages its interest rate risk by obtaining loans with a mixture of fixed and floating interest rates. Analisa sensitivitas risiko tingkat suku bunga Interest rate sensitivity analysis Analisa sensitivitas risiko tingkat suku bunga adalah analisa bedasarkan asumsi perubahan dari tingkat suku bunga pasar yang mengefek beban keuangan atas utang kepada utang bank jangka pendek, utang lembaga keuangan, dan utang jangka panjang (Catatan 14 dan 19), dengan seluruh ketentuan-ketentuan lain konstan. The interest rate sensitivity analysis is based on the assumption that changes in the market interest rate affect the finance cost of short-term bank loans, loan from financial institution and long-term debt (Notes 14 and 19), with all other variables remaining constant. 91 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) b. c. b. Interest rate risk (continued) Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Analisa sensitivitas risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate sensitivity analysis (continued) Pada tanggal 31 Desember 2016, bila tingkat suku bunga naik/turun 10 poin, dengan seluruh ketentuan-ketentuan lain konstan, laba sebelum pajak penghasilan pada tahun berakhir 31 Desember 2016 akan menjadi Rp131 juta naik/turun. As of December 31, 2016, had the interest rate increased/decreased by 10 basis point, with all other variables held constant, income before income tax for the year ended December 31, 2016 would have become Rp131 million lower/higher. c. Credit risk Risiko kredit Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan atau pihak lain dari instrument keuangan gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Risiko ini timbul terutama dari piutang usaha dan piutang lain-lain. The Company is exposed to credit risk arising from the credit granted to its customers or other party of financial instrument fails to meet contractual liabilities. This risk arises mainly from trade and other receivables. Perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dari piutang usaha dan piutang lainlain dengan memantau batasan periode tunggakan piutang pada tiap pelanggan. The Company manages and control credit risk from trade and other receivables by monitoring the default limit period on each customer’s receivables. Tabel di bawah menunjukkan eksposur maksimum risiko kredit untuk komponen dalam laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2016: The table below shows the maximum exposure to credit risk on the components of the statement of financial position as of December 31, 2016: Eksposur Maksimum/ Maximum Exposure Pinjaman yang diberikan dan piutang:/ Loans and receivables: Bank dan setara kas/cash in banks and cash equivalents Investasi jangka pendek/short-term investments Piutang usaha/trade receivables Piutang lain-lain/other receivables Total/Total d. 57.033.160.375 20.101.457.360 260.507.463.050 4.497.198.821 342.139.279.606 d. Liquidity risk Risiko likuiditas Perusahaan mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempo dengan menjaga kecukupan kas dan setara kas dan ketersediaan pendanaan melalui jumlah fasilitas kredit berkomitmen yang cukup. The Company manages its liquidity profile to be able to finance its capital expenditure and pay its maturing debts by maintaining sufficient cash and the availability of funding through an adequate amount of committed credit facilities. Perusahaan secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual dan terus menerus menjaga kestabilan hari utang dan hari piutangnya. The Company regularly evaluates its projected and actual cash flow information and continuously maintains a stable level of its payables and receivables. 92 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) d. d. Liquidity risk (continued) Risiko likuiditas (lanjutan) Sedapat mungkin, Perusahaan memperoleh pendanaan baik dari pasar modal dan lembaga keuangan dan saldo portofolionya dengan pendanaan jangka pendek untuk mencapai pembiayaan yang efisien. Wherever possible, the Company obtains financing from the capital market and financial institutions and for its portfolio balances with short-term financing to achieve efficiency in financing. Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan: The table below is a schedule of maturities of financial liabilities of the Company based on undiscounted contractual payments: Jangka pendek/ Current Tahun 1-3/ 1-3 years Lebih dari 3 tahun/ Over 3 years Bunga/ Interest Nilai wajar/ Carrying value Utang bank jangka pendek 104.594.964.736 Utang usaha 50.033.097.816 Utang lain-lain 7.277.749.443 Beban akrual 6.569.834.181 Utang jangka panjang: Utang bank 60.366.347.036 Lembaga keuangan 4.082.113.768 Sewa Pembiayaan 3.019.971.000 - - (729.112.814 ) - 103.865.851.922 50.033.097.816 7.277.749.443 6.569.834.181 110.367.932.501 3.403.344.597 3.680.329.500 79.773.070.194 - (56.710.314.060 ) (760.189.407 ) (1.098.159.617 ) 193.797.035.671 6.725.268.958 5.602.140.883 Short-term bank loans Trade payable Other payables Accrued expenses Long-term debts: Bank loans Financial institutions Finance leases Total 117.451.606.598 79.773.070.194 (59.297.775.848 ) 373.870.978.874 Total 235.944.077.980 Manajemen modal Capital management Perusahaan bertujuan untuk mencapai struktur modal yang optimal dalam mencapai tujuan usahanya, termasuk mempertahankan rasio modal yang sehat dan peringkat kredit yang kuat, dan memaksimalkan nilai pemegang saham. The Company aims to achieve an optimal capital structure in pursuit of its business objectives, which include maintaining healthy capital ratios and strong credit ratings, and maximizing stockholder value. Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak kreditur bank. The Company has complied with all capital requirements by bank creditors. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rasio liabilitas terhadap ekuitas Perusahaan adalah sebagai berikut: As of December 31, 2016 and 2015, the Company’s debt-to-equity ratios are as follows: 31 Desember/December 31, 2016 Utang bank jangka panjang Total ekuitas 2015 193.797.035.671 155.153.495.509 Long-term bank loans 1.292.004.760.918 1.209.095.941.007 Total equity 0.15 0.13 Debt-to-equity ratio Rasio liabilitas terhadap ekuitas 32. PEMBENTUKAN DANA CADANGAN 32. Berdasarkan rapat umum pemegang saham tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 25 April 2016 para pemegang saham menyetujui penyisihan saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya sebesar Rp5.000.000.000. 93 APPROPRIATION FOR GENERAL RESERVE Based on the minutes of stockholders’ annual general meetings held on April 25, 2016 the Company stockholders approved the appropriation of general reserve amounting to Rp5,000,000,000. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 32. PEMBENTUKAN DANA CADANGAN (lanjutan) 32. APPROPRIATION FOR GENERAL RESERVE (continued) Dividen saham Stock dividends Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diaktakan dengan Akta Notaris Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 81, tanggal 30 Juni 2015, pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk: Based on the Statement of General Meeting of Stockholders which was notarized by Notary Deed of Sugih Haryati, S.H., M.Kn., No. 81, dated June 30, 2015, the stockholders of the Company approved: - Tidak mengambil bagian atas dividen yang dihasilkan oleh Perusahaan sebanyak Rp50.000.000.000 dan akan dijadikan modal usaha Perusahaan. - Not to take part on the dividends generated by the Company amounting to Rp50,000,000,000 and will be used as working capital of the Company. - Kenaikan modal disetor Perusahaan dikarenakan dividen yang telah dihasilkan Perusahaan tidak diambil oleh pemegang saham sebanyak Rp50.000.000.000. - The increase in paid-up capital is due to dividend generated by the Company are not taken up by stockholders amounting Rp50,000,000,000. 33. AKTIVITAS NON KAS 33. NON-CASH ACTIVITIES Supplementary information to the statement of cash flows relating to non-cash activities follows: Informasi tambahan atas laporan arus kas terkait aktivitas non kas adalah sebagai berikut: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Penambahan aset melalui sewa pembiayaan 7.069.315.000 119.350.000 Addition of leased assets Penambahan aset tetap melalui utang lembaga pembiayaan 6.153.333.000 2.655.895.208 Addition of fixed asset through financial institutions loans Penambahan aset tetap melalui utang lain-lain 6.000.000.000 50.653.000.000 Addition of fixed assets through other payable Penambahan aset dalam penyelesaian melalui reklasifikasi uang muka aset tetap 4.000.000.000 158.584.269.600 Addition project in progress through reclassification from advance of fixed assets Pembelian kembali saham treasuri melalui: Beban akrual Utang lain-lain 3.294.240.000 376.658.829 - Purchase of treasury stock through: Accrued expense Piutang lain-lain - 50.000.000.000 Addition issued and fully paid capital through stock dividend 849.936.480 Addition of fixed assets through reclassification from investment properties Penambahan modal ditempatkan dan disetor penuh melalui dividen saham Penambahan aset tetap melalui reklasifikasi dari properti investasi - 94 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 34. SEGMEN OPERASI 34. OPERATING SEGMENT Informasi segmen di bawah ini dilaporkan berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen usaha dan di dalam mengalokasikan sumber daya. The following segment information is reported based on the information used by management in evaluating the performance of each business segment and in determining the allocation of resources. Segmen bisnis yang signifikan adalah pendapatan yang berasal dari hasil perikanan dan tepung yang merupakan sumber utama pendapatan. Significant business segments identified are revenues from fishery products and flour which pertain to the main sources of revenues. Seluruh transaksi antar segmen disajikan sebagai berikut: All inter-segment transactions are presented as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember 2016/ Year ended December 31, 2016 Hasil perikanan/ Fishery product Pendapatan neto Beban pokok penjualan Hasil perikanan Ikan Udang Biaya tenaga kerja tidak langsung yang tidak dapat dialokasikan Biaya tenaga kerja langsung yang tidak dapat dialokasikan Beban penyusutan yang tidak dapat dialokasikan Biaya transportasi yang tidak dapat dialokasikan Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan 966.887.321.903 (568.678.057.559) (126.709.308.394) Laba kotor Net revenues Cost of goods sold Fishery product Fish Shrimp (34.662.001.243) Indirect labor cost unallocated (18.826.409.200) Direct labor cost unallocated (9.403.131.735) Deprciation expense unallocated (811.084.901) Transportation cost unallocated (12.691.104.965) Others unallocated 195.106.223.906 Gross profit Pendapatan lain-lain dan keuangan dikurang beban pajak final yang tidak dapat dialokasikan Beban umum dan administrasi yang tidak dapat dialokasikan Beban keuangan yang tidak dapat dialokasikan Beban lain-lain yang tidak dapat dialokasikan (48.491.252.988) Other and finance income net of final tax unallocated General and administrative expenses unallocated (35.020.811.797) Finance expenses unallocated (3.859.040.442) Other expenses unallocated Laba sebelum taksiran pajak 119.100.703.969 Taksiran beban pajak yang tidak dapat dialokasikan (28.159.753.336) 11.365.585.290 Laba tahun berjalan 90.940.950.633 95 Income before income tax Provision for tax expense unallocated Income for the year The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 34. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 34. OPERATING SEGMENT (continued) All inter-segment transactions are presented as follows: Seluruh transaksi antar segmen disajikan sebagai berikut: Tahun yang berakhir 31 Desember 2016/ Year ended December 31, 2016 Hasil perikanan/ Fishery product Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income Keuntungan aktuarial yang tidak dapat dialokasikan Pajak penghasilan terkait pos-pos yang tidak direklasifikasi ke laba rugi 62.012.371 Actuarial gain unallocated (15.503.093) Laba komprehensif berjalan - neto Income tax related to items not to be reclassified to profit and loss Net comprehensive income for the year 90.987.459.911 Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015/ For the Year Ended December 31, 2015 Hasil Perikanan/ Fishery product Pendapatan neto Beban pokok penjualan Hasil Perikanan Ikan Udang Makanan olahan - Breaded Biaya tenaga kerja tidak langsung yang tidak dapat dialokasikan Beban penyusutan yang tidak dapat dialokasikan Biaya transportasi yang tidak dapat dialokasikan Biaya tenaga kerja langsung yang tidak dapat dialokasikan Lain-lain yang tidak dapat dialokasikan Total/ Amount Breaded 732.149.951.802 10.452.750 (459.616.616.262) (95.944.726.359) (7.934.316) - 732.160.404.552 (1.698.628.581) Net revenues Cost of Good Sold Fishery Product Fish Shrimp Food product - Breaded Indirect Labour cost unallocated Depreciation expense unallocated Tranportation cost unallocated (1.355.667.734) (3.687.512.466) Direct labor cost unallocated Others unallocated (459.616.616.262) (95.944.726.359) (7.934.316) (11.471.314.086) (5.327.456.927) Laba kotor 153.050.547.821 Gross Profit Pendapatan lain-lain yang tidak dapat dialokasikan Beban umum dan administrasi yang tidak dapat dialokasikan Biaya keuangan yang tidak dapat dialokasikan Beban lain-lain yang tidak dapat dialokasikan 4.135.743.988 (15.623.415.198) Other income unallocated General and administrative expenses unallocated (23.690.518.727) (25.867.703.389) Finance expenses unallocated Other expenses unallocated Laba sebelum taksiran beban pajak Taksiran beban pajak yang tidak dapat dialokasikan (14.136.981.666) 92.004.654.495 Laba tahun berjalan 77.867.672.829 Penghasilan komprehensif lain Keuntungan aktuaria yang tidak dapat dialokasikan Pajak penghasilan terkait pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Laba komprehensif tahun berjalan - neto Income before provision for tax expense Provision for tax expense unallocated Income for the year Other comprehensive income 78.495.706 (19.623.927) 77.926.544.608 96 Actuarial gain unallocated Income tax related to items not to be reclassifiedto profit and loss Net comprehensive income for current year The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 35. LABA PER SAHAM DASAR 35. BASIC EARNINGS PER SHARE The details of earnings per share computation are as follows: Rincian perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut: Laba tahun berjalan/ Profit for the year Jumlah rata-rata tertimbang saham ditempatkan dan disetor penuh selama tahun berjalan/ Weighted average number of issued and fully paid shares outstanding during the year Laba per saham/ Earnings per share Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 90.940.950.633 4.170.905.347 22 Year ended December 31, 2016 Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 77.867.672.829 1.951.863.014 40 Year ended December 31, 2015 36. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 1. 36. SUBSEQUENTS EVENT Pada tanggal 21 Februari 2017, Perusahaan telah mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB). 1. On February 21, 2017, the Company has held the Extraordinary General Meeting of the Shareholders (EGMS). RUPSLB telah menyetujui perubahan susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris. Susunan Direksi dan Komisaris menjadi sebagai berikut: EGMS has approved the changes in Board of Directors and Commissioners. The Board of Directors and Commissioners is as follows : Dewan Komisaris/Board of Commissioners Komisaris Utama/President Commissioner Komisaris/Commissioner Komisaris Independen/Independent Commissioner : Muhammad Alfan Baharudin : Aris Widiarto : Iwan Supriadi Direksi/Boards of Directors Direktur Utama/President Director Direktur/Director Direktur/Director Direktur Independen/Independent Director : Witiarso Utomo : Risma Ardhi Chandra : Eko Kusuma Wijaya : I Made Satyaguna Perubahan ini telah diaktakan dengan akta notaris Erni Rohaini, S.H., MBA., No. 6 tanggal 21 Februari 2017, dan telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat keputusan No. AHU-AH.01.03-093213 tanggal 28 Februari 2017. 97 Those changes of the Company were notarized under deed No. 6 dated February 21, 2017 of Erni Rohaini, S.H., MBA., and recorded by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03-093213 dated February 28, 2017. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (lanjutan) 2. Pada tanggal 24 Februari, 2017, Perusahaan telah menerima perpanjangan perjanjian pemberian pembiayaan dari Indonesia Eximbank melalui surat No. PBD/SP3/09/2017, dimana terdapat perubahan dan penambahan fasilitas pembiayaan kepada Perusahaan diantara lain: 36. SUBSEQUENTS EVENT (continued) 2. On February 24, 2017, the Company have received a renewal of the loan agreement from Indonesia Eximbank no. PBD/SP3/09/2017, whereas consisting an amendment and addition of finance facility among other: a. Perubahan atas Fasilitas Kredit Investasi Eksport 1 dari limit sebesar Rp200.000.000.000 menjadi Rp162.295.000.000. a. Changes in the Export Investment Credit Facility 1 from a limit of Rp200,000,000,000 into Rp162,295,000,000. b. Perubahan terkait persyaratan atas penyerahan laporan Perusahaan penyelesaian aset dalam penyelesaian pada 1 bulan sejak tanggal COD diubah menjadi selambat-lambatnya pada tanggal 31 Agustus 2017. b. Changes related to the covenant that the Company submission related to the construction in progress 1 month after the COD date change into at the lates dated August 31, 2017. c. Perubahan terkait jaminan atas pengikatan fidusia mesin-mesin dan prasarana minimal sejumlah Rp151.138.000.000 yang dibiayai sekaligus paling lambat 3 (tiga) bulan setelah pabrik beroperasi dirubah menjadi dilakukan paling lambat tanggal 31 Maret 2017. c. Changes related to the fiduciary agreement related to the machinery and building at minimum amounting to Rp151,138,000,000 which were funded altogether at the latest 3 (three) month after the factory is operational into at the latest March 31, 2017. d. Penambahan atas Fasilitas Kredit Investasi Eksport Revolving 2 dengan limit sebesar Rp12.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan suku bunga sebesar 10,25% per tahun dan provisi sebesar 0,50% per tahun dari pencairan fasilitas. d. Addition of Revolving Export Investment Credit Facility 2 with a limit of Rp12,000,000,000. This loan bore interest at 10.25% per annum and a provision fee 0.50% per annum from the drawdown of this facility. e. Penambahan atas Fasilitas Kredit Modal Kerja Ekspor 1 dengan limit sebesar Rp100.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan suku bunga sebesar 10% per tahun dan provisi sebesar 0,50% per tahun dan dibayarkan selambat-lambatnya pada saat pencairan fasilitas. e. Addition of Facility Working Capital Export 1 with a limit of Rp100,000,000,000. This loan bore interest at 10% per annum and a provision fee 0.50% per annum and paid at the latest after the drawdown. f. Penambahan atas Fasilitas Kredit Modal Kerja Ekspor 2 dengan limit sebesar Rp180.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan suku bunga sebesar 10% per tahun dan provisi sebesar 0,50% per tahun dan dibayarkan selambat-lambatnya pada saat pencairan fasilitas pertama. f. Addition of Facility Working Capital Export 2 with a limit of Rp180,000,000,000. This loan bore interest at 10% per annum and a provision fee 0,50% per annum and paid at the latest after the first drawdown. 98 The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (lanjutan) 2. 36. SUBSEQUENT EVENT (continued) 2. On February 24, 2017, the Company have received a renewal of the loan agreement from Indonesia Eximbank no. PBD/SP3/09/2017, whereas consisting an amendment and addition of finance facility among other: (continued) Pada tanggal 24 Februari, 2017, Perusahaan telah menerima perpanjangan perjanjian pemberian pembiayaan dari Indonesia Eximbank melalui surat No. PBD/SP3/09/2017, dimana terdapat perubahan dan penambahan fasilitas pembiayaan kepada Perusahaan diantara lain: (lanjutan) g. g. Penambahan atas Fasilitas Kredit Modal Kerja Ekspor 3 dengan limit sebesar USD13.500.000. Pinjaman ini dikenakan suku bunga sebesar 5,75% per tahun dan provisi sebesar 0,50% per tahun dan dibayarkan selambat-lambatnya pada saat pencairan fasilitas pertama. 37. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF Addition of Facility Working Capital Export 2 with a limit of USD13,500,000. This loan bore interest at 5.75% per annum and a provision fee 0.50% per annum and paid at the latest after the first drawdown. 37. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE The following are several accounting standards issued by the DSAK that are considered relevant to the financial reporting of the Group but not yet effective until January 1, 2017: Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang telah disahkan DSAK yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Perusahaan namun belum berlaku efektif sampai dengan 1 Januari 2017: · Amandemen PSAK No. 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan. Amandemen ini mengklarifikasi, bukan mengubah secara signifikan, persyaratan PSAK No. 1, berlaku efektif tanggal 1 Januari 2017, antara lain, mengklarifikasi mengenai materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. · Amendments to PSAK No. 1: Presentation of Financial Statements on Disclosures Initiative, effective January 1, 2017. This amendment clarifies, rather than significantly change, existing PSAK No. 1 requirement, among others, to clarify the materiality, flexibility as to the order in which they present the notes to financial statements and identification of significant accounting policies. · Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas tentang Prakarsa Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dini diperkenankan. · Amendments to PSAK 2: Statement of Cash Flows on the Disclosures Initiative, effective January 1, 2018 with earlier application is permitted. Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari arus kas maupun perubahan non-kas. 99 This amendments requires entities to provide disclosures that enable the financial statements users to evaluate the changes in liabilities arising from financing activities, including changes from cash flow and non-cash. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 37. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) 37. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) · PSAK 24 (Penyesuaian 2016): Imbalan Kerja, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. · This improvement clarifies that the market of high quality corporate bonds is valued by denominated bonds and not based on the country in which the bonds are. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada. · Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi, berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dini diperkenankan. PSAK 24 (2016 Improvement): Employee Benefits, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. · Amendments to PSAK 46: Income Taxes on the Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses, effective January 1, 2018 with earlier application is permitted. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa untuk menentukan apakah laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dapat dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinan besar laba kena pajak masa depan dapat mencakup pemulihan beberapa aset entitas melebihi jumlah tercatatnya. This amendments clarifies that to determine whether the taxable income will be available so that the deductible temporary differences can be utilized; estimates of the most likely future taxable income can include recovery of certain assets of the entity exceeds its carrying amount. Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang telah disahkan DSAK yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Perusahaan namun belum berlaku efektif sampai dengan 1 Januari 2017: (lanjutan) The following are several accounting standards issued by the DSAK that are considered relevant to the financial reporting of the Group but not yet effective until January 1, 2017: (continued) · PSAK 58 (Penyesuaian 2016): Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. · This improvement clarifies that a change from one disposal method to the other disposal methods are considered as the beginning of a sustainable plan and not as a new disposal plan. This improvement also clarifies that the change in the disposal method does not change the date of classification as an asset or disposal group. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa perubahan dari satu metode pelepasan ke metode pelepasan lainnya dianggap sebagai rencana awal yang berkelanjutan dan bukan sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasi bahwa perubahan metode pelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan. · PSAK 60 (Penyesuaian 2016): Instrumen Keuangan: Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi. 100 PSAK 58 (2016 Improvement): Non-Current Assets, Held for Sale and Discontinued Operation, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. · PSAK 60 (2016 Improvement): Financial Instruments, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. This improvement Clarifies that an entity must assess the nature of the service contract benefits to determine whether the entity has a continuing involvement in financial assets and whether the disclosure requirements related to the continuing involvement are met. The original financial statements included herein are in the Indonesian language. PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT DUA PUTRA UTAMA MAKMUR Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and for the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 38. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 38. TRANSACTION WITH RELATED PARTIES The Company, in its regular conduct of business, engaged in sales transactions with related parties, the details of which are as follows: Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi penjualan kepada pihakpihak berelasi, dengan rincian sebagai berikut: Pihak berelasi/ Related parties Hubungan/ Relationship Perusahaan asosiasi/ Associated entity Investasi pada perusahaan asosiasi/ Investment in associates Entitas sepengendali/ Entity under common control Penjualan aset tetap/Sales of fixed assets PT Samudra Pangan Indonesia PT Raja Tepung Indonesia a. b. Sifat transaksi/ Nature of transactions Perusahaan melakukan transaksi dengan PT Samudra Pangan Indonesia atas investasi sebesar Rp5.250.000.000 yang tercatat pada akun investasi pada perusahaan asosiasi (Catatan 12) a. The Entity had transaction with PT Samudra Pada tahun 2016 dan 2015, Entitas melakukan transaksi penjualan aset tetap kendaraan dan mesin kepada PT Raja Tepung Indonesia masing-masing sebesar Rp286.000.000 dan Rp461.458.333 (Catatan 13). b. In 2016 and 2015, the Entity had transaction of Pangan Indonesia related to Investation amounted to Rp5,250,000,000 which recorded in account investment in associates (Note 12) sale of fixed assets of vehicle and machinery to PT Raja Tepung Indonesia amounting to Rp286,000,000 and Rp461,458,333, respectively (Note 13). Total beban kompensasi bruto bagi manajemen kunci Perusahaan adalah sebagai berikut The amounts of gross compensation for the key management of the Company were as follows: Tahun yang berakhir 31 Desember/ Year ended December 31, 2016 2015 Dewan Komisaris dan Direksi 21.188.236.083 39. REKLASIFIKASI AKUN 39. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Berikut adalah akun-akun pada laporan keuangan 31 Desember 2015 yang direklasifikasi untuk memungkinkan daya banding akun-akun tersebut pada laporan keuangan 31 Desember 2016: Dilaporkan sebelumnya 31 Desember 2015 Uang muka - Aset lancar 3.823.284.436 Boards of Commissioners and Directors Diklasifikasikan Total kembali Following are the accounts in the December 31, 2015 financial statements which have been reclassified to allow their comparison with the accounts in the December 31, 2016 financial statements: As previously As reclassified reported December 31, 2015 Uang muka - Rp9.877.145.128 Advance payments - Advance Current asset payments - Non Aset tidak lancar - current Asset Finance income Pendapatan Lain- lain Pendapatan Rp2.328.035.438 Other income keuangan Final income tax Pendapatan Lain- lain Pajak final (Rp465.607.088) Other income Sehubungan dengan reklasifikasi akun tersebut, Perusahaan tidak menyajikan laporan posisi keuangan awal periode komparatif karena dampaknya dianggap tidak material. 101 Amount Rp9.877.145.128 Rp2.328.035.438 (Rp465.607.088) In connection with such reclassification accounts, the Company did not present opening statement of financial position of earliest comparative period presented since impact is considered immaterial. of the the the