PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk
advertisement
PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 2015/ FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND 2015 (UNAUDITED) PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Per 30 SEPTEMBER 2016 DAN 2015 Daftar Isi Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF OF FINANCIAL POSITION As of SEPTEMBER 30,2016 AND 2015 Halaman/ Page 3-4 Table of Contents Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 - 58 Informasi Tambahan : Notes to Consolidated Financial Statements Additional Information : Laporan Posisi Keuangan (Entitas Induk) Lampiran I/ Attachment I Statements of Financial Position (Parent Entity) Laporan Laba Rugi komprehensif (Entitas Induk) Lampiran II/ Attachment II Statements of Comprehensive Income (Parent Entity) Laporan Perubahan Ekuitas (Entitas Induk) Lampiran III/ Attachment III Statements of Changes in Equity (Parent Entity) Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Lampiran IV/ Attachment IV Statements of Cash Flows (Parent Entity) Rugi Komprehensif LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The original financial statements included herein are in Indonesian language PT BARA JAYA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF OF FINANCIAL POSITION As of September 30, 2016 and December 31, 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Per 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 30 September/ September 30, 2016 Rp 31 Desember/ December 31, 2015 Rp ASET ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Piutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Ketiga Persediaan Pajak Dibayar di Muka Biaya Dibayar di Muka Uang Muka Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang Pihak Berelasi Non Usaha Aset Tetap Aset Pajak Tangguhan Total Aset Tidak Lancar ASSETS 3d, 3g, 3n, 4, 27, 28 3e, 3n, 3g, 3h, 5, 26, 27, 28, 32 346.481 227.721.476 13.616.471 391.408.694 13.838.334 Trade Receivables Related Party Third Parties 2.101.167 63.754.632 122.435.112 2.615 22.025 430.134.970 1.617.035 63.754.630 122.435.112 15.845 -593.416.131 Other Receivables Third Parties Inventories Prepaid Taxes Prepaid Expenses Advances Total Current Assets 323.857.204 92.008.917 996.244.731 1.666.898 1.321.768.833 1.086.684.869 1.204.497 1.179.898.283 NON CURRENT ASSETS Non - Trade Related Parties Receivables Fixed Assets Deferred Tax Assets Total Non Current Assets 1.751.903.803 1.773.314.414 TOTAL ASSETS 3e, 3g, 3h, 3n, 6a, 26, 27, 28, 31, 32 3f, 7 3q, 8a 3i, 10 3i, 9 3e, 3g, 3h, 3n, 6b, 26, 27, 28, 31, 32 3j, 3r, 11, 32 3q, 8d, 32 TOTAL ASET CURRENT ASSETS Cash and Cash Equivalents 481.472 Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan -3- are in Indonesian language PT BARA JAYA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF OF FINANCIAL POSITION As of September 30, 2016 and December 31, 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Per 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 30 September/ September 30, 2016 Rp 31 Desember/ December 31, 2015 Rp LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang Usaha Pihak Ketiga Pihak Berelasi Utang Lain-lain Pihak Ketiga Utang Pajak Beban Akrual Bagian Lancar Liabilitas Jangka Panjang: Utang Sewa Pembiayaan CURRENT LIABILITIES 3g, 3h, 3n, 13, 27, 28, 29 101.186.431 41.997.950 9.131.956 5.542.948 34.401.668 9.097.221 7.117.066 13.025.170 8.764.383 9.393.512 Other Payables Third Parties Taxes Payable Accrued Expenses Current Portion of Non Current Liabilities: Finance Lease Liabilities 235.661.411 181.817.350 Total Current Liabilities 3g, 3h, 3n, 14a, 27, 28, 29, 30 3q, 8b 3n, 15, 29 3g, 3r, 16, 29 Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Utang Pihak Berelasi - Non Usaha Utang Bank Liabilitas Pajak Tangguhan NON CURRENT LIABILITIES 3t, 18 3g, 3h, 3n, 14b, 28, 29, 31 3s,3r,17 3q, 8d, 34 Total Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS EKUITAS Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham Modal Dasar - 25.528.795.331 saham terdiri dari: Seri A - 831.204.669 saham Seri B - 24.697.590.662 saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 5.760.245.414 saham terdiri dari: Seri A - 831.204.669 saham (Nilai nominal Rp0,2 per saham) Seri B - 4.929.040.745 saham (Nilai nominal Rp0,1 per saham) Tambahan Modal Disetor Saldo Defisit Laba/(Rugi) Komprehensif lainnya 14.600.457 14.600.457 Post-Employment Benefits Obligation 384.569.520 200.233.383 20.806.191 357.563.135 189.923.493 19.768.891 Non - Trade Related Parties Payables Bank Loan Deffered Tax Liabilities 620.209.551 581.855.976 Total Non Current Liabilities 855.870.962 763.673.326 TOTAL LIABILITIES 659.145.009 648.104.568 (410.532.959) 2.474.594 659.145.009 648.104.568 (296.947.416) 2.474.594 EQUITY Equity Attributable to Owner of the Parent Entity Capital Stock Authorized - 25,528,795,331 shares consists of: Series A - 831,204,669 shares Series B - 24,697,590,662 shares Issued and Fully Paid 5,760,245,414 shares consists of: Serie A - 831,204,669 shares (Nominal value Rp0.2 per share) Serie B - 83,120,000 shares (Nominal value Rp0.1 per share) Additional Paid in Capital Deficit Other Comprehensive (loss)/Income 899.191.212 1.012.776.755 Total Equity Attributable to Owners of the Parent Entity (3.158.371) (3.135.667) Non-Controlling Interest 896.032.841 1.009.641.088 TOTAL EQUITY 1.751.903.803 1.773.314.414 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 20 20 Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non Pengendali Trade Payables Third Parties Related Party 135.822.506 41.997.950 19 TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan -4- The original financial statements included herein are in Indonesian language PT BARA JAYA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT AND LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME As of September 30, 2016 and September 30,2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Per 30 September 2016 dan 30 September 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 30 September/ September 30, 2016 Rp 30 September/ September 30, 2015 Rp PENJUALAN BERSIH 3m, 22 14.240.547 194.196.442 BEBAN POKOK PENJUALAN 3m, 23 (98.218.417) (270.205.829) COST OF SALES (83.977.870) (76.009.387) GROSS PROFIT (42.538.750) 23.792.275 (59.065.882) (2.040.963) Operating Expenses Other Income (Expenses) (102.724.345) (137.116.232) OPERATING INCOME LOSS (10.887.035) 3.133 (18.589.983) 34.900 Finance Costs Finance Income (113.608.247) (155.671.315) INCOME LOSS BEFORE INCOME TAX LABA KOTOR Beban Usaha Pendapatan (Beban) Lain - Lain 3m, 24 3m, 25 LABA RUGI USAHA Beban Keuangan Pendapatan Keuangan 3m, 26 3m LABA RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Total Beban Pajak Penghasilan Bersih 3q, 8c 3q, 8d - LABA RUGI TAHUN BERJALAN (113.608.247) (155.671.315) PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Yang Direklasifikasi pada Laba Rugi Periode Mendatang TOTAL LABA RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK INCOME TAX BENEFITS (EXPENSES) Current Tax Deferred Tax Total Income Tax Expenses Net INCOME LOSS FOR THE YEAR OTHER COMPREHENSIVE INCOME tobe Reclassified to Profit and Loss in Subsequent Periods PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK PENGHASILAN Pos-pos Yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba/(Rugi): Pengukuran Kembali Kewajiban Imbalan Pasti Pajak Tangguhan Terkait Jumlah TOTAL LABA RUGI KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali NET SALES 3c, 19 3p, 27 -- -- OTHER COMPREHENSIVE INCOME NET OF INCOME TAX Items That Will Not Be Reclassified To Profit And Loss Restatement on Defined Benefits Obligation Related Deffered Tax Total (113.608.247) (155.671.315) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME LOSS FOR THE YEAR (113.585.543) (22.704) (113.608.247) (19,72) (155.661.743) (9.573) (155.671.315) (27,03) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME LOSS ATTRIBUTABLE TO: Owner of the Parent Entity Non-Controlling Interest BASIC AND DILUTED EARNINGS BASIC AND ATTRIBUTABLE DILUTED PER SHARE O EQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY 0 2.040.963 (100) (2.040.963) - Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements -5- The original financial statements included herein are in Indonesian language PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk PT BARA JAYA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY As of September 30, 2016 and September 30,2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Per 30 September 2016 dan 30 September 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Induk/Equity Attributable to Owner of the Parent Entity Catatan/ Notes Saldo per 1 Januari 2015 Laba Komprehensif Tahun Berjalan Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Pada Entitas Anak Saldo per 30 September 2015 Saldo per 31 Januari 2016 Rugi Komprehensif Tahun Berjalan Laba/(Rugi) Komprehensif lainnya Saldo per 30 September 2016 20 20 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Issued and Fully Paid of Capital Stock Modal Saham Diperoleh Kembali / Treasury Stock Rp Rp Tambahan Modal Disetor / Additional Paid In Capital Rp Saldo Laba/Retained Earnings Pendapatan Komprehensif Lainnya/Other Comprehensive Income Rp Rp Kepentingan Non Pengendali / Non-Controlling Interest Total Ekuitas / Total Equity Rp Rp Rp 659.145.009 -- 648.104.568 (129.942.722) -- -- -- (155.661.743) -- (155.661.743) (9.573) -659.145.009 --- -648.104.568 (285.604.465) -- (3.247.846) 1.018.397.266 (296.947.416) - (113.585.543) -(410.532.959) 2.474.594 2.474.594 659.145.009 --659.145.009 - 648.104.568 --- --648.104.568 - - - 1.177.306.855 Total Ekuitas / Total Equity (3.149.426) 1.174.157.429 Balance as of Januari 31, 2015 (3.158.999) (155.671.316) (3.247.846) 1.015.238.267 Total Comprehensive Income For The Year Transaction Differences in Equity Changes of Subsidiary Balance as of September 30, 2015 1.012.776.755 (3.135.667) 1.009.641.088 (113.585.543) -899.191.212 (22.704) -(3.158.371) (113.608.247) 896.032.841 Balance as of Januari 31, 2016 Total Comprehensive Loss For The Year (0) Other Comprehensive (loss)/Income Balance as of September 30, 2016 (0,23) The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan -6- The original financial statements included herein are in Indonesian language PT BARA JAYA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS As of September 30, 2016 and September 30,2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Per 30 September 2016 dan 30 September 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30 September/ 30 September/ Catatan/ September 30, 2016 September 30, 2015 Rp Rp Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari Pelanggan Pembayaran Kas Kepada Pemasok dan Karyawan Pembayaran Royalti ke Pemerintah Penerimaan Pendapatan Keuangan Penerimaan (Pembayaran) Beban Keuangan Penerimaan (Pembayaran) Pajak Penghasilan Pembayaran Beban Operasional Lainnya 14.262.572 266.146.193 (131.133.207) (1.721.284) 3.133 (9.597.258) (1.111.717) (139.471.029) (295.910.145) (4.977.484) 34.900 (18.368.571) (332.078) (129.832.503) Cash Paid to Suppliers and Employees Royalty Paid to Government Received from Financial Income Payment for Financial Charges Income Tax Paid Payment for Other Operational Expenses Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (268.768.790) (183.239.687) Net Cash Used in Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pelepasan Investasi Jangka Pendek Penempatan Investasi Jangka Pendek Perolehan Aset Tetap -- (153.532.164) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi -- (153.532.164) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Redemption of Short Term Investments Placement of Short Term Investments Acquisition of Fixed Assets Net Cash Used in Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Utang Bank Penerimaan (Pembayaran) Pinjaman Pihak Berelasi Pembayaran Sewa Pembiayaan 10.309.890 259.223.020 (629.129) 742.390.564 (370.179.897) (36.436.423) Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Pendanaan 268.903.780 335.774.244 134.990 (997.607) NET INCREASE / (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS -- -- EFFECTS OF FOREIGN EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 346.481 3.185.917 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 481.471 2.188.310 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR 141.307 340.164 481.471 184.903 2.003.407 2.188.310 Cash and Cash Equivalents consist of: Cash Cash in Banks Total KENAIKAN / (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KAS Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas Bank Total 4 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payment from Bank Loans Receiving (Payment) of Loans to Related Parties Payment of Financial Lease Assets Net Cash Provided By Financing Activities 0,00 Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan See the accompanying notes to the financial statements which are an integral part of financial statements taken as a whole -7- CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 1. GENERAL UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information PT Bara Jaya Internasional Tbk (d/h PT Anugrah Tambak Perkasindo, Tbk) didirikan tanggal 12 Januari 1988 berdasarkan akta notaris No. 27 oleh Linda Herawati S.H., yang kemudian diubah dengan akta notaris No. 11 tanggal 4 Juli 1988. Akta pendirian perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.C2123.HT.01.01.Th.89 tanggal 9 Januari 1989. Anggaran Dasar Perusahaan ini kemudian diubah sesuai dengan akta notaris No.63 tanggal 24 September 2001 oleh Nurdelia Tutupoly S.H., mengenai perubahan status dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka, peningkatan modal dasar, dan modal dasar ditempatkan dan disetor Perusahaan, perubahan maksud dan tujuan serta perubahan lainnya. Perubahan ini telah mendapat pengesahan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada tanggal 25 Januari 2002 dengan nomor Keputusan C165.HT.01.04.Th.2002. PT Bara Jaya Internasional Tbk (formerly named PT Anugrah Tambak Perkasindo Tbk was established on January 12, 1988 based on notary deed No. 27 of Linda Herawati S.H., and replaced by notary deed No. 11 dated July 1988. These notary deeds were approved by Ministry of Justice of the Republic of Indonesia on his decision letter No. C2123.HT.01.Th.89 dated January 9, 1989. Such Company's article of association has changed, by notary deed No. 63 dated September 24, 2001 of Nurdelia Tutupoly S.H., concerning changes of status from a private company to a public company, increasing of authorized capital, issued and fully paid capital, and changes in company's goal and objectives, etc. The changes was approved by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia on Its Decision Letter No. C-165.HT.01.04 Th. 2002 dated January 25, 2002. Anggaran dasar Perusahaan mengalami perubahan berdasarkan akta notaris No. 20 dan 21 tanggal 7 Juni 2006 oleh Nurdelia Tutupoly S.H., tentang perubahan nama Perusahaan dari PT Anugrah Tambak Perkasindo Tbk menjadi PT ATPK Resources Tbk dan susunan pemegang saham serta perubahan domisili dari Medan ke Jakarta, dan pengembangan kegiatan usaha pada bidang pertambangan, energi, dan pembangkit listrik. Perubahan ini telah mendapat pengesahan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada tanggal 14 Juli 2006 dengan nomor Keputusan C-20631.HT.01.04.Th.2006. The Company's article of association has changed by notary deeds No. 20 and 21 of Nurdelia Tutupoly S.H., dated June 7, 2006 concerning changes of the Company's name from PT Anugrah Tambak Perkasindo Tbk to PT ATPK Resources Tbk, the composition of shareholders, movement of head office from Medan to Jakarta, and the expansion of the Company's business to mining, energy, and power plants. The changes was approved by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia on His Decision Letter NO. C20631.HT.01.04 Th. 2006 dated July 14, 2006. Anggaran dasar Perusahaan mengalami perubahan, berdasarkan akta risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 22 Nopember 2013, sesuai dengan akta notaris No. 33 tanggal 6 Desember 2013, yang dinyatakan kembali dalam akta No.42 tanggal 16 Desember 2013,dan akta No.18 tanggal 19 Mei 2014, Perubahan ini telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU.17240.AH.01.02 tahun 2014, tanggal 17 Juli 2014, dimana keduanya dibuat dihadapan Hasan Halim S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta. Akta tersebut mengenai: The Company's articles of association have been amended several times, most recently by Extraordinary General Meeting of Shareholders dated November 22, 2013, as stated in notary deed No. 33 dated December 6, 2013, which replaced to notary deed No. 42 dated December 16, 2013,and deed No.18 dated May 19, 2014, these changes have been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No.AHU.17240.AH.01.02 at 2014, dated July 17, 2014 by Hasan Halim S.H.,M.Kn., notary in Jakarta. The deed is concerning: 1. 1. Approval for increase of the Company's issued and fully paid capital as follows: Persetujuan atas peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan sebagai berikut: a) Persetujuan Penawaran Umum Terbatas II ("PUT II") dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu; a) Approval of Limited Public Offering II ("PUT II") by issuing Preemptive Rights; b) Modal dasar Perusahaan berjumlah Rp2.636.000 yang terdiri atas saham Seri A sejumlah 831.204.669 saham (dalam nilai penuh), dengan nilai nominal Rp0,2 per saham atau jumlah nominal seluruhnya sebesar Rp166.240.934; dan saham Seri B sejumlah 24.697.590.662 saham (dalam nilai penuh) dengan nilai nominal Rp0,1 per saham atau jumlah nominal seluruhnya sebesar Rp2.469.759.066. b) Authorized capital stock of the Company is amounted to Rp2,636,000 which consist of shares - Series A totalling 831,204,669 shares (in full amount) with nominal value Rp0.2 per share or total nominal of Rp166,240,934; and shares - Series B totalling 24,697,590,662 shares (in full amount) with nominal value of Rp0.1 per share or total nominal of Rp2,469,759,066. Modal dasar ditempatkan dan disetor penuh berjumlah 5.760.245.414 saham (dalam nilai penuh) atau seluruhnya sebesar Rp659.145.008 yang terdii atas saham Seri A sejumlah 831.204.669 saham (dalam nilai penuh), dengan nilai nominal Rp0,2 per saham atau jumlah nominal seluruhnya Rp166.240.934 dan saham Seri B sejumlah 4.929.040.745 saham (dalam nilai penuh) dengan nilai nominal Rp0,1 per saham atau jumlah nominal seluruhnya Rp492.904.074. Shares issued and fully paid amounted to 5,760,245,414 shares (in full amount) or total nominal of Rp659,145,008 which consist of shares - Series A totalling 831,204,669 shares (in full amount), with nominal value of Rp0.2 per share or total nominal of Rp166,240,934 and shares - Series B totalling 4,929,040,745 shares (in full amount) with nominal value of Rp0.1 per share of total nominal of Rp492,904,074. 8 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 1. GENERAL (Continued) UMUM (Lanjutan) a. a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) Establishment and General Information (continued) c) Persetujuan atas penyertaan saham secara langsung oleh Perusahaan pada PT Mega Alam Sejahtera (entitas anak) sebesar 4.428.931 lembar saham (dalam nilai penuh) senilai Rp1.107.232.750 untuk tujuan transaksi pembelian alat-alat berat dan pemberian kompensasi atas infra struktur tambang batubara yang dimiliki PT Pacific Prima Coal (PPC) dan; c) d) Persetujuan atas transaksi material dan afiliasi antara PT Mega Alam Sejahtera dengan PT Pacific Prima Coal sehubungan dengan rencana pembelian alat-alat berat dan pembelian kompensasi atas infra struktur tambang batubara. d) Approval of material and affiliate transactions between PT Mega Alam Sejahtera and PT Pacific Prima Coal for purchasing of heavy equipments and compensating of infra structure of coal mining. Persetujuan atas opsi kepada anggota Dewan Direksi dan Dewan Komisaris serta karyawan Perusahaan untuk membeli sebagian dari sisa saham PUT II sebanyak - banyaknya 2,5% dari jumlah saham yang dikeluarkan, seandainya tidak diambil oleh pembeli siaga. 2. Approval of the option of Board of Directors and Commissioners, and employees of the Company to purchase a portion of the remaining shares from PUT II, maximum 2.5% of the total number of shares issued, if is not taken by the standby buyer. Anggaran dasar perusahaan mengalami perubahan terakhir dengan akta Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa tanggal 4 Januari 2015 No.7, yang diyatakan kembali dalam akta No.48 tanggal 22 Juni 2015 dan akta No.49 tanggal 25 Juni 2015, semuanya dibuat dihadapan Hasan Halim SH.M.Kn, notaris di Jakarta Utara. Perubahan tersebut telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU0937946.AH.01.02. Tahun 2015 tanggal 24 Juni 2015 dan telah diterima dan dicatat didalam database sistem administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Articles of association amended most recently by Deed of Minutes of Extraordinary General Meeting dated January 4, 2015 No. 7, which is to be stated in the deed back No.48 dated June 22, 2015 and No.49 deed dated June 25, 2015, all of them made before Hasan Halim SH .M.Kn, notary in North Jakarta. The changes have been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No.AHU0937946.AH.01.02. 2015 dated June 24, 2015 and has been accepted and recorded in the database of Legal Entity Administration System of the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia. As the data changes in the Company's notice dated June 24, 2015 No.AHU-AH.01.03-0945083 and dated July 12, 2015 No.AHU-AH.01.03-0950725 This amendment regarding approval of budget changes to the data of the Company: 2. Sebagaimana pemberitahuan perubahan data Perseroan tertanggal 24 Juni 2015 No.AHU-AH.01.03-0945083 dan tanggal 12 Juli 2015 No.AHU-AH.01.03-0950725 Akta tersebut mengenai persetujuan perubahan anggaran data Perseroan : Approval of direct investment in shares by the Company in PT Mega Alam Sejahtera (subsidiary) totalling 4,428,931 shares (in full amount) equivalent to Rp1,107,232,750 for purchasing of heavy equipments and compensating of infra structure of coal mining which owned by PT Pacific Prima Coal (PPC) and; a) Perubahan nama Perseroan (Pasal 1 ayat 1), yang semula bernama PT. ATPK Resources Tbk menjadi PT. Bara Jaya Internasional Tbk. a) Change of name of the Company (Article 1, paragraph 1), which was originally named PT. ATPK Resources Tbk to PT. Bara Jaya International Tbk. b) Perubahan terkait Rapat Umum Pemegang Saham (Pasal 11, Pasal 12, Pasal 13 Pasal 14).Penggunaan Laba dan Pembagian Deviden (Pasal 22). Peraturan penutup (pasal 29), untuk disesuaikan dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelengaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka. b) Changes related to the General Meeting of Shareholders (Article 11, Article 12, Article 13 Article 14) .Income Used and Distribution of Dividends (Article 22). Regulations cover (Article 29), to be adapted by the Financial Services Authority regulation No.32 / POJK.04 / 2014 dated December 8, 2014 on the Planning and Implementation of the General Meeting of Shareholders of Public Company. c) Menegaskan dan mengesahkan isi keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan tanggal 6 Desember 2013 tentang perubahan anggaran dasar perseroan. c) Confirm and validate the contents of General Meeting of Shareholders dated December 6, 2013 concerning changes in the articles of association of the company. Berdasarkan akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 29 Juni 2016, dimana salah satu dalam agenda rapat tersebut yaitu perubahan susunan Dewan komisaris dan Direksi Perseroan, yang dinyatakan kembali dalam akta No.01 tanggal 1 Juli 2016, dibuat dihadapan Hasan Halim SH.M.Kn. Notaris di Jakarta Utara, perubahan tersebut telah diterima dan di catat didalam database sistem administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana pemberitahuan perubahan data Perseroan tertanggal 27 Juli 2016 No.AHU-AH.01.03.00671.34 Based on the deed of General Meeting of Shareholders dated June 29, 2016, where one of the agenda of the meeting that changes the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors, stated back in deed No.01 dated July 1, 2016, made before Hasan Halim SH.M .Kn. Notary in North Jakarta, the change has been accepted and recorded in the database administration system Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia as a data change notification of the Company dated July 27, 2016 No.AHUAH.01.03.00671.34 Pada tanggal 28 Maret 2002, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dengan suratnya No. S-609/PM/2002 untuk melakukan penawaran umum saham perdana atas 135.450.000 lembar saham (dalam nilai penuh) Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 17 April 2002, saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. On March 28, 2002, the Company obtained the effective letter from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) through his Letter No. S-609/PM/2002 in relation to its public offering of 135.450.000 shares (in full amount). On April 17, 2002, the Company‟s shares were listed on the Indonesia Stock Exchange. 9 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 1. GENERAL (Continued) UMUM (Lanjutan) a. b. a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) Establishment and General Information (continued) Pada tanggal 30 September 2016 dan 2015, seluruh saham Perusahaan atau masing-masing sejumlah 5.760.245.414 lembar saham (dalam nilai penuh) telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia. On September 30, 2016 and 2015 and all of the Company‟s 5,760,245,414 outstanding shares (in full amount) have been listed on the Indonesia Stock Exchange. Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah bergerak dalam usaha pertambangan, minyak dan gas bumi, infrastruktur tambang, perdagangan yang berkaitan dengan produk tambang, dan jasa perdagangan di bidang produk tambang, transportasi di bidang pertambangan, perkebunan dan kehutanan. Perusahaan berkantor pusat di AXA Tower Lantai 29, suite 01 Jl. Prof.Dr.Satrio Kav. 18, Kuningan City Jakarta 12940. Based on the article 3 of the Company's article of association, the scope of activities of the Company is engaged in the mining, oil and gas, mining infrastructure, trade related to mining products, and services trade in mining products, transportation in the field of mining, plantation and forestry. The Company's head office at AXA Tower 29th floor, suite 01 Jl. Prof.Dr.Satrio Kav. 18, Kuningan City Jakarta 12940. Entitas induk terakhir dalam PT Pacific Prima Coal. The global ultimate parent of the Group is PT Pacific Prima Coal . kelompok usaha Grup adalah b. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Sekretaris Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 30 September 2016 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen Direksi Direktur Independen Direktur Komite Audit Ketua Anggota Anggota Direksi Direktur Independen Direktur Komite Audit Ketua Anggota Anggota Directors Independent Director Director Audit Committee Chairman Member Member Ardika Satya Permana Basa Sidabutar, SH,MH Siti Umi Nurbaidah, SE,AK The Company‟s management at Juni 30, 2016 consisted of the following: Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioner Awal Ardika Satya Permana Directors Independent Director Director R.Bagus Tri Dwinanta Saleh W Yanto Audit Committee Chairman Member Member Ardika Satya Permana Basa Sidabutar, SH,MH Siti Umi Nurbaidah, SE,AK Awal H.Herry Tjahjana Ir. Anwar Pulukadang 30, 2016 Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioner R.Bagus Tri Dwinanta Saleh W Yanto Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen The Company‟s management at September consisted of the following: H.Herry Tjahjana Ardika Satya Permana Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen Board of Commissioners, Board of Directors, Audit The Company‟s management consisted of the following: at December 31, 2015 Board of Commissioners President Commissioner President Commissioner Independent Commissioner Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Raymond A. Bernardus Albert J Bangun Chandra Tjan Sihol Siagian Yanto Directors President Director Director Director Director Director Komite Audit Ketua Anggota Anggota Ardika Satya Permana Basa Sidabutar, SH,MH Siti Umi Nurbaidah, SE,AK Audit Committee Chairman Member Member Kepala Audit Internal dan Sekretaris Perusahaan pada 30 September 2016 dan 2015 adalah Yana Mego dan Andreas Andy Santoso. 10 Head of Internal Audit and Corporate Secretary as of September 30, 2016 and 2015 are Yana Mego and Andreas Andy Santoso. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 1. GENERAL (Continued) UMUM (Lanjutan) b. c. b. Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite Audit, Sekretaris Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, Perusahaan mempunyai karyawan tetap masing-masing sejumlah 280 dan 975 (tidak diaudit). As at September 30, 2016 and December 31,2015, the Company had a total of 280 and 975 permanent employees (unaudited) . Perusahaan memiliki saham baik secara langsung maupun tidak langsung pada anak-anak perusahaan dengan rincian sebagai berikut: The Company has ownership directly and indirectly shares in the following subsidiaries: c. Subsidiaries (Continued) Entitas Anak (Lanjutan) Anak Perusahaan / Subsidiaries Kegiatan Usaha / Business Activity Persentase / Percentage Lokasi / Location Jumlah Aset Sebelum Eliminasi / Total Assets Before Elimination 2016 2015 Entitas anak melalui kepemilikan langsung / Directly owned subsidiaries PT Bara Jaya Sumber Energi a) Minyak dan Gas Bumi / Oil and Gas 99,00% Jakarta 15.355 15.355 PT Bara Jaya Infrastruktur Energi a) Pembangkit Tenaga listrik / Power Plant 99,00% Jakarta 388.776 388.776 PT Modal Mineral a) Pertambangan Batubara / Coal Mining 99,00% Jakarta 1.920.566 1.919.516 Pertambangan Batubara / Coal Mining 99,99% Berau, Kaltim 1.765.225.576 1.793.281.174 Investasi PT Mega Alam Sejahtera a) Entitas anak melalui kepemilikan tidak langsung / Indirectly owned subsidiaries PT MIM Geoservices Technology b) Jasa Eksplorasi / Exploration Services 80,00% Jakarta 481 481 PT Sarana Utama b) Pertambangan Batubara / Coal Mining 70,00% Tarakan, Kaltim 1.690 1.690 Pertambangan Nikel / Nickel Mining 70,00% Ampana, Sulteng 62.302 62.302 Pertambangan Nikel / Nickel Mining 70,24% Ampana, Sulteng 4.522 4.522 Jasa Eksplorasi / Exploration Services 99,00% Jakarta 6.855 6.855 Mandiri PT MIM Nikelindo Mulia b) PT Wahana Bumi Mulia b) PT Otoma Global Mitra c) a) dan entitas anak / and subsidiaries merupakan anak perusahaan dari PT Modal Investasi Mineral / are subsidiary of PT Modal Investasi Mineral c) merupakan anak perusahaan dari PT Bara Jaya Sumber Energi / are subsidiary of PT Bara Jaya Sumber Energi b) PT Bara Jaya Sumber Energi (BJSE) PT Bara Jaya Sumber Energi (BJSE) PT Bara Jaya Sumber Energi (BJSE) dahulu disebut PT ATPK Energy Resources (ATER), berdiri pada tanggal 6 Juli 2006 berdasarkan akta pendirian Perseroan Terbatas No. 3, dari notaris Fathiah Helmi S.H., notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. W7-00442.HT.01.01.TH.2006, tanggal 12 September 2006. Anggaran dasar PT BJSE telah mengalami beberapa kali perubahan, berdasarkan akta No.10 tanggal 3 Desember 2012, yang di buat oleh Hasan Halim S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta Utara, mengenai persetujuan jual beli saham dan perubahan susunan Dewan Direksi dan Komisaris PT ATER. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHUAH.01.10-00737 tanggal 14 Januari 2013, terakhir diubah dengan Akta No.8 tanggal 29 Juli 2015, dibuat oleh Hasan Halim S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta Utara, mengenai perubahan nama dan tempat kedudukan, telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU.0939860.AH.01.02. Tahun 2015 Tanggal 30 Juli 2015. PT Bara Jaya Sumber Energi (BJSE) formerly called PT ATPK Energy Resources (ATER), was established on July 6, 2006 based on notary deed No. 3, of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta. The notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. W7-00442.HT.01.01.TH.2006 on September 12, 2006. The articles of associations of PT BJSE have been amend several times, most recently based on notary deed No. 10 dated December 3, 2012, made by Halim Hasan S.H.,M.Kn., notary at North Jakarta, in regards to approval of sale and purchase of share and changing of the composition of PT ATER's Board of Directors and Commissioners. The notary deed has been approved to the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-00 737 dated January 14, 2013,most recently based on notary deed No. 8 dated July 29, 2015, made by Hasan Halim SH, M.Kn., notary in North Jakarta. The change of name and domicile, has received approval from the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No.AHU.0939860.AH.01.02. 2015 On July 30, 2015. 11 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 1. GENERAL (Continued) PT Bara Jaya Infrastruktur Energi (BJIE) UMUM (Lanjutan) PT Bara Jaya Infrastruktur Energi (BJIE) Ruang lingkup kegiatan PT BJSE terutama bergerak dalam bidang penambangan minyak dan gas. PT BJSE saat ini belum melakukan kegiatan operasi secara komersial. The scope of activities of PT BJSE are mining oil and gas. PT BJSE is still not started its commercial operations. PT BJSE berkantor pusat di AXA Tower Lt.29, Kuningan City, Jl.Prof.Dr.Satrio Kav.18 Jakarta 12940. PT BJSE domiciled in AXA Tower 29 floor, Kuningan City, Jl.Prof.Dr.Satrio Kav.18 Jakarta 12940. PT Bara Jaya Infrastruktur Energi (BJIE) dahulu disebut PT ATPK Power Resources (ATPR), berdiri pada tanggal 6 Juli 2006 berdasarkan akta pendirian Perseroan Terbatas No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H. Akta tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SK No. W7-00441 HT.01.01-TH.2006 tertanggal 12 September 2006. Anggaran dasar PT BJIE telah mengalami beberapa kali perubahan, berdasarkan akta No. 8 tanggal 3 Desember 2012. PT Bara Jaya Infrastruktur Energi (BJIE) formerly called PT ATPK Power Resources (ATPR), was established on July 6, 2006 based on notary deed No.4 of Fathiah Helmi, S.H. The notary deed has been approved by Ministry of Law and Human Right of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. W7-00441 HT.01.01-TH.2006 dated September 12, 2006. The articles of associations of PT BJIE have been amend several times, most recently based on notary deed No. 8 dated December 3, 2012. Yang dibuat oleh Hasan Halim S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta Utara, mengenai persetujuan jual beli saham dan perubahan susunan Dewan Direksi dan Komisaris PT BJIE. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-AH.01.10-01287, tanggal 21 Januari 2013, terakhir diubah dengan akta No.7 tanggal 27 Juli 2015 yang dibuat oleh Hasan Halim S.H.,M.Kn.,notaris di Jakarta Utara, mengenai perubahan nama dan tempat kedudukan dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-0939760.AH.01.02 Tahun 2015, tanggal 29 Juli 2015. Made by Halim Hasan S.H.,M.Kn., notary in North Jakarta, in regards to approval of sale and purchase of share and changing of the composition of PT BJIE's Board of Directors and Commissioners. The notary deed has been approved to the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.1001 287, dated January 21, 2013.7most recently based on notary deed No. 7 dated July 27, 2015 made by Hasan Halim SH, M.Kn., notary in North Jakarta, concerning the change of name and domicile and was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No.AHU -0939760.AH.01.02 2015, dated July 29, 2015. Ruang lingkup kegiatan PT BJIE terutama bergerak dalam bidang infrastruktur dan pembangkit tenaga listrik. PT BJIE saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial. The scope of activities of PT BJIE are infrastructure and power plant. PT BJIE is still not started its commercial operations. PT BJIE berkantor pusat di AXA Tower Lt.29, Kuningan City, Jl.Prof.Dr.Satrio Kav.18 Jakarta 12940. PT BJIE domiciled in AXA Tower 29 floor, Kuningan City, Jl.Prof.Dr.Satrio Kav.18 Jakarta 12940. PT Modal Investasi Mineral (MIM) PT Modal Investasi Mineral (MIM) PT Modal Investasi Mineral (MIM) didirikan berdasarkan akta No. 3 oleh Notaris Chandra Lim, S.H., tanggal 24 Januari 2006. Akta tersebut disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. C-05455 HT.01.01.TH.2006 tanggal 24 Februari 2006. Anggaran dasar PT MIM telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 5 dan 6 tanggal 3 Desember 2012 oleh notaris Hasan Halim S.H.,M.Kn., mengenai pelaksanaan pembelian saham sesuai dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atas penawaran penjualan saham dari pemegang saham minoritas dalam PT MIM sejumlah 690 saham (dalam nilai penuh) (nominal Rp1.000 per lembar saham) sehingga kepemilikan saham Perusahaan di PT MIM berubah dari 96,77% (30.000 saham) (dalam nilai penuh) menjadi 99% (30.690 saham) (dalam nilai penuh). PT Modal Investasi Mineral (MIM) was established by notary deed No. 3 by notary Chandra Lim, S.H., dated January 24, 2006. The notary deed has been approved by Ministry of Law and Human Right of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-05455 HT.01.01.TH.2006 February 24, 2006. Articles of associations of PT MIM have been amend several times, most recently based on notary deeds No. 5 and 6 dated December 3, 2012 by notary Hasan Halim S.H.,M.Kn., regarding to execution of preemptive rights from offering shares which owned by minority shareholders in PT MIM totalling 640 shares (in full amount) (with nominal value of Rp1,000 per share) or 2.23% from total capital stock of PT MIM. Therefore, the ownership of the Company in PT MIM was changing from 96.77% (30,000 shares) (in full amount) to 99% (30,690 shares) (in full amount). Akta tersebut di atas telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-00747 tanggal 14 Januari 2013. Such notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. AHUAH.01.01.10-00747 dated January 14, 2013. Ruang lingkup kegiatan PT MIM terutama bergerak dalam bidang pertambangan berbagai jenis bahan galian serta menjalankan tugas di bidang perdagangan, distribusi dan jasa lainnya. PT MIM saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial. Scope of activities of PT MIM comprises mining and exctracting natural deposits, trading,material, to task distribution and other services. PT MIM is still not started its commercial operations. PT MIM merupakan induk dari entitas anak yang bergerak dalam jasa eksplorasi dan pertambangan batu bara dan berkedudukan di AXA Tower Lantai 29, Kuningan City, Jl. Prof Dr. Satrio Kav. 18, Jakarta 12940. PT MIM is a holding company from the subsidiary which has activities in exploration services and coal mining and domicile at AXA Tower 29th floor, Kuningan City, Jl. Prof Dr. Satrio Kav. 18, Jakarta 12940. 12 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 1. UMUM (Lanjutan) GENERAL (Continued) PT Mega Alam Sejahtera (MAS) PT Mega Alam Sejahtera (MAS) PT Mega Alam Sejahtera (MAS) didirikan berdasarkan akta notaris No. 1 oleh notaris Inge Rubiati Wardhana, S.H., tanggal 27 Pebruari 2003. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-16732 HT.01.01.TH.2003 tanggal 17 Juli 2003. Anggaran dasar PT MAS telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 43 tanggal 16 Desember 2013 yang di buat di hadapan notaris Hasan Halim S.H.,M.Kn., dan didasarkan pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT MAS. PT Mega Alam Sejahtera (MAS) was established based on the notary deed No. 1 by notary Inge Rubiati Wardhana, S.H., dated February 27, 2003. This deed was approved by Ministry of Law and Human Right of Republic Indonesia on its Decision Letter No.C16732.HT.01.01.TH.2003 dated July 17, 2003. Articles of associations of PT MAS have been amend several times, most recently based on the notary deed No. 43 dated December 16, 2013 by notary Hasan Halim S.H.,M.Kn., which referred to Extraordinary General Meeting of Shareholders of PT MAS. Where as has agreed to increase the authorized capital stock and issued and fully paid capital stock of PT MAS from Rp500,000 and Rp125,000, consist of 2,000 and 500 shares (in full amount), become Rp4,429,431,000 for authorized capital stock and Rp1,107,357,750 for issued and fully paid capital stock, which consist of 17,717,724 and 4,429,431 shares (in full amount). Such increasing in authorized and issued and fully paid capital stock has been taken by PT Bara Jaya Internasional Tbk (parent entity). Di mana PT MAS telah menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh PT MAS yang semula sebesar Rp500.000 dan Rp125.000 masing-masing terdiri dari 2.000 dan 500 lembar saham (dalam nilai penuh), menjadi sebesar Rp4.429.431.000 untuk modal dasar dan Rp1.107.357.750 untuk modal ditempatkan dan disetor penuh, yang masing-masing terdiri dari 17.717.724 dan 4.429.431 lembar saham (dalam nilai penuh). Seluruh peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh PT MAS telah diambil seluruhnya oleh PT Bara Jaya Internasional Tbk (entitas induk). Akibat peningkatan modal saham dan modal ditempatkan dan disetor penuh PT MAS di atas, menyebabkan persentase kepemilikan saham PT MIM yang sebelumnya merupakan pemegang saham mayoritas dari PT MAS menjadi terdilusi yang semula sebesar 70% menjadi 0,01% dari jumlah modal saham yang ditempatkan dan disetor penuh PT MAS. Adapun nilai dan jumlah saham yang dimiliki PT MIM pada PT MAS tidak berubah, yaitu tetap sebesar Rp 87.500, terdiri dari 350 lembar saham (dalam nilai penuh). As a result of increasing of authorized and issued and fully paid capital stock of PT MAS, the percentage of ownership of PT MIM has been dilluted where as previously PT MIM was major shareholder of PT MAS from 70% to 0.01% from total issued and fully paid capital stock of PT MAS. Total amount and number of shares which owned by PT MIM in PT MAS are remaining the same, consist of 350 shares (in full amount) amounted to Rp 87,500. Pada saat ini, ruang lingkup usaha PT MAS bergerak di bidang pertambangan batubara dan berdomisili di Berau, Kalimantan Timur. PT MAS mulai beroperasi pada tahun 2010. Currently, the scope of activities of PT MAS is engaged in coal mining and domiciled in Berau, East Kalimantan. PT MAS started its commercial operations in 2010. PT MIM Geoservices Technology (MGT) PT MIM Geoservices Technology (MGT) PT MIM Geoservices Technology (MGT) didirikan berdasarkan akta notaris No. 3 oleh notaris Chandra Lim, S.H., tanggal 9 Februari 2006. Akta tersebut disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusan No. C11781.HT.01.01.TH.2006 tanggal 25 April 2006. Berdasarkan akta notaris No. 44 tanggal 23 Juli 2008 oleh Chandra Lim, S.H., anggaran dasar PT MGT mengalami perubahan, yang disesuaikan dengan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Atas akta notaris tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-04878 AH.01.02.Tahun 2009, tanggal 18 Pebruari 2009. PT MIM Geoservices Technology (MGT) was established based on notary deed No. 3 of Chandra Lim, S.H., dated February 9, 2006. This deed was approved by Ministry of Law and Human Rights Republic Indonesia in decision letter No. C-11781.HT.01.01.TH.2006 dated April 25, 2006. Based on notary deed No. 44 dated July 23, 2008 by Chandra Lim, S.H., articles of association of PT MGT was amend to conform with Law No.40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. Such notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. AHU-04 878 AH.01.02.Tahun 2009, dated February 18, 2009. Scope of activities of PT MGT comprises exploration service. PT MGT started its commercial operations in March 2006. Ruang lingkup kegiatan PT MGT terutama bergerak dalam bidang jasa eksplorasi. PT MGT memulai aktivitas komersialnya pada bulan Maret 2006. PT MGT berkedudukan di Jakarta dan beroperasi di Kalimantan Timur, Kalimantan Tengah, Maluku Utara dan Lampung. PT MGT domiciled in Jakarta, and conducts its operations in East Kalimantan, Central Kalimantan, North Maluku and Lampung. PT Sarana Mandiri Utama (SMU) PT Sarana Mandiri Utama (SMU) PT Sarana Mandiri Utama (SMU) didirikan berdasarkan akta notaris No. 3 oleh notaris Rudy Limantara, S.H., notaris di Tarakan, tanggal 6 Agustus 2002. Akta tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-16310.HT.01.01.TH.2002 tanggal 27 Agustus 2002. Anggaran dasar PT SMU telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta notaris No. 119, tanggal 20 Juli 2011, oleh Bakhtiar S.H., mengenai perubahan susunan Dewan Direksi dan Dewan Komisaris. Atas akta notaris tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-27665 tanggal 25 Agustus 2011. PT Sarana Mandiri Utama (SMU) was established based on the notary deed No. 3 by Rudi Limantara, S.H., notary in Tarakan, dated August 6, 2002. This deed has been approved by Ministry of Law and Human Right in its Decision Letter No.C-16310.HT.01.01.TH.2002 dated August 27, 2002. Articles of association of PT SMU was amend several times, most recent based on notary deed No. 119, dated July 20, 2011, by Bakhtiar S.H. Such notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No.AHUAH.01.10-27665 dated August 25, 2011. 13 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 1. UMUM (Lanjutan) c. GENERAL (Continued) PT MIM Nikelindo Mulia (MNM) c. Subsidiaries (Continued) PT MIM Nikelindo Mulia (MNM) Entitas Anak (Lanjutan) Ruang lingkup kegiatan PT SMU bergerak di bidang pertambangan batubara dan berdomisili di Tarakan, Kalimantan Timur. PT SMU saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial. Scope of activities of PT SMU comprises in coal mining. PT SMU domiciled in Tarakan, East Kalimantan. PT SMU is still not started its commercial operations. PT MIM Nikelindo Mulia (MNM) didirikan berdasarkan akta notaris No. 32 oleh notaris Chandra Lim, S.H., tanggal 5 April 2007. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W29-01065HT.01.01-TH.2007 tanggal 4 Juni 2007. Berdasarkan akta notaris No. 44 tanggal 13 Agustus 2008 oleh Chandra Lim, S.H., anggaran dasar PT MNM mengalami perubahan, yang disesuaikan berdasarkan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta notaris tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-60421.AH.01.02.Tahun 2008, tanggal 9 September 2008. PT MIM Nikelindo Mulia (MNM) was established based on the notary deed No. 32 of Chandra Lim, S.H., dated April 5, 2007. This notary deed have been approved by the Ministry of Justice of Republik Indonesia by decision letter No. W29-01065HT.01.01-TH.2007 dated June 4, 2007. Based on notary deed No. 44 dated August 13, 2008 by Chandra Lim, S.H., articles of association of PT MNM was amend to conform with Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. This deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. AHU60421.AH.01.02.Tahun 2008, dated September 9, 2008. Ruang lingkup usaha PT MNM bergerak di bidang perdagangan dan pertambangan. PT MNM saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial. Scope of activities of PT MNM comprises in mining and trading. PT MNM is still not started its commercial operation. PT Wahana Bumi Mulia (WBM) PT Wahana Bumi Mulia (WBM) PT Wahana Bumi Mulia (WBM) didirikan berdasarkan akta notaris No. 122 oleh notaris Bakhtiar, S.H., tanggal 17 Maret 2006, yang bedomisili di Tenggarong. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-15103 HT.01.01.TH.2006 tanggal 23 Mei 2006. Berdasarkan akta notaris No. 45 tanggal 13 Agustus 2008 oleh Chandra Lim, S.H., anggaran dasar PT WBM telah mengalami perubahan, yang disesuaikan dengan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas berdasarkan. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-61484.AH..01.02.Tahun 2008, tanggal 11 September 2008. PT Wahana Bumi Mulia (WBM) was established based on the notary deed No. 122 by notary Bakhtiar, S.H., in Tenggarong dated March 17, 2006. This notary deed have been approved by the Ministry of Justice of Republik Indonesia by decision letter No. C-15103 HT.01.01.TH 2006 dated May 23, 2006. Based on notary deed No. 45 dated August 13, 2008 by Chandra Lim, S.H., articles of association of PT WBM was amend to conform with Law No.40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. This deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. AHU61484.AH..01.02.Tahun 2008, dated September 11, 2008. Ruang lingkup usaha PT WBM bergerak di bidang perdagangan dan pertambangan. PT WBM saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial. Scope of activities PT WBM comprises in trading and mining. PT WBM is still not started its commercial operations. PT Otoma Global Mitra (OGM) PT Otoma Global Mitra (OGM) PT Otoma Global Mitra (OGM) didirikan berdasarkan akta notaris No. 31 oleh Notaris Drajat Darmadji S.H., tanggal 5 April 2001. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-03198 HT.01.01.TH.2001. tanggal 12 Juli 2001. PT Bara Jaya Internasional Tbk mengakuisisi saham PT OGM pada tanggal 20 Nopember 2007. Berdasarkan akta notaris No. 13 tanggal 14 Nopember 2007 oleh Sri Intansih, S.H., notaris di Jakarta, anggaran dasar PT OGM telah disesuaikan dengan UndangUndang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta notaris tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C03961.HT.01.04.TH.2007, tanggal 21 Nopember 2007. Ruang lingkup usaha PT OGM bergerak di bidang jasa exploitasi produksi minyak bumi, gas dan perdagangan. PT OGM saat ini belum melakukan kegiatan operasi komersial. PT Otoma Global Mitra (OGM) was established based on the Notary Deed No.31 dated April 5, 2001 of Dradjat Darmadji , S.H., This deed was approved by Ministry of Law and Human Right of Republic Indonesia on its Decision Letter No.. C-03198 HT.01.01.TH.2001 dated July 12, 2001. PT Bara Jaya Internasional Tbk acquired share of PT OGM on November 20, 2007. Based on notary deed No. 13 dated Nopember 14, 2007 by Sri Intansih, S.H., notary in Jakarta, the articles of association was amend with Law No.40 Year 2007 regarding Limited Liability Company. This notary deed has been approved by the Ministry of Justice and Human Rights Republic of Indonesia No. C03961.HT.01.04.TH.2007, dated November 21, 2007. Scope of activities PT OGM comprises in area exploration, production oil and gas trading. PT OGM is still not started its commercial operations. Dalam laporan keuangan konsolidasian ini Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”. In these Consolidated Financial Statements, the Company and its subsidiaries are collectively reffered as the “Group”. 14 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 1. UMUM (Lanjutan) d. Nama Lokasi / Name of Location GENERAL (Continued) d. Licenses for exploration, Exploitation, and Production Ijin Eksplorasi, Eksploitasi, dan Produksi Tanggal Perolehan Ijin Produksi / Production Total Cadangan License Terbukti (MT) / Total Acquisition Tanggal Jatuh Proven Reserve Date Tempo / Due Date (MT) Total Produksi / Total Production (Ton/Tonnes) Total Cadangan Terkira (MT) / Total Probable Reserve (MT) Tahun Berjalan / Current Period Total Cadangan Terkira (MT) 31 Desember 2014 / Total Probable Reserve (MT) as of December 31, 2014 Akumulasi / Accumulated Kab. Berau Kalimantan Timur *) 30 April 2006 / April 30, 30 April 2026 / April 2006 30, 2026 14,170 41,470 37,860 20 April 2006 / April 20, 20 April 2016 / April 2006 20, 2016 3,458 5,800 N/A 3,610 37,860 Kab. Tana Tidung Kalimantan Timur **) 2. N/A 5,800 *) Berdasarkan laporan JORC Resource and Reserve Statement oleh PT SRK Consulting pada bulan September 2006, jumlah cadangan batubara Kab. Berau - Kalimantan Timur pada 31 Desember 2014 setelah dikurangi dengan jumlah produksi aktual selama tahun 2006 hingga 2014 adalah sebesar 37,86 juta MT (dalam nilai penuh). Based on JORC Resource and Reserve Statement report conducted by PT SRK Consulting in September 2006, total reserves of Berau District - East Kalimantan as of December 31, 2014 amounted to 37.86 million MT (in full amount) after deducted with actual production during 2006 until 2014. **) Berdasarkan laporan penyelidikan semi detail geologi daerah susun menjelutung, Desa Sengkong, Kecamatan Sesayat Hilir, Kabupaten Bulungan - Kalimantan Timur oleh PT Hadano Putra Perdana pada bulan Januari 2006, jumlah cadangan batubara Kab. Tana Tidung - Kalimantan Timur pada 31 Desember 2014 setelah dikurangi dengan jumlah produksi aktual selama tahun 2006 hingga 2014 adalah sebesar 5,8 juta MT (dalam nilai penuh). Based on semi-detail geological research report in susun menjelutung region, Sengkong Village, Sesayat Hillir SubDistrict, Bulungan District - East Kalimantan conducted by PT Hadano Putra Perdana in January 2006, total reserves of Tana Tidung District - East Kalimantan as of December 31, 2014 amounted to 5.8 million MT (in full amount) after deducted with actual production during 2006 until 2014. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Laporan keuangan Perusahaan diotorisasi oleh Direksi pada tanggal 31 Oktober 2016. The Company‟s financial statements were authorised by the Directors on October 20, 2016. Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan. The principal accounting policies applied in the preparation of the financial statements are set out below. a. Basis of preparation a. Dasar penyusunan laporan keuangan Laporan keuangan Perusahaan disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. The Company‟s financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep harga perolehan dan konsep akrual kecuali untuk laporan arus kas. Laporan D617aruskas disusun dengan menggunakan metode tidak langsung dengan mengelompokan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The financial statements have been prepared on the basis of the historical costconcept and the accrual concept, except for the statements of cash flows. Thestatements of cash flows have beenprepared using the indirect method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. Figures in the financial statements are rounded to and expressed in millions of Rupiah (“Rp”), unless otherwise stated. Seluruh angka dalam laporan keuangan dibulatkan dan disajikan dalam jutaan Rupiah (“Rp”), kecuali dinyatakan lain. Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan. Area yang kompleks atau memerlukan pertimbanganyang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 4. 15 The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Company‟s accounting policies. Areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 4. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (LANJUTAN) 2. a. Dasar penyusunan Laporan keuangan (Lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) a. Basis of preparation (Continued) Perubahan pada pernyataan standar akuntansi keuangan dan interpretasi pernyataan standar akuntansi keuangan Changes to the statements of financial accounting standards and interpretations of statements of financial accounting standards Pada tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan menerapkan pernyataan standar akuntansi keuangan (“PSAK”) dan interpretasi standar akuntansi keuangan (“ISAK”) baru dan revisi yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masingmasing standar dan interpretasi On 1 January 2015, the Company adopted new and revised statements of financial accounting standards (“SFAS”) and interpretations of statements of financial accounting standards (“ISFAS”) that are mandatory for application from that date.Changes to the Company‟s accounting policies have been made as required, inaccordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations. Penerapan standar dan intepretasi baru atau revisi, yang relevan dengan operasi Perusahaan dan memberikan dampak pada laporan PSAK 1 (Revisi 2013) “Penyajian laporan keuangan” The adoption of the following new or revised Standards and interpretations which are relevant to the Company‟s PSAK 1 (Revise 2013) “'Financial statement presentation” Perubahan PSAK 1, „Penyajian laporan keuangan‟mengenai pendapatan komperhensif lain. Perubahan yang utama adalah persyaratan Perusahaan untuk mengelompokkan hal-hal yang disajikan sebagai „pendapatan komperhensif lain‟ berdasarkan apakah hal-hal tersebut berpotensi untuk direklasifikasi ke laporan laba rugi selanjutnya (penyesuaian reklasifikasi). Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan kerja” mengakibatkan perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan sebagai berikut: Amendment to PSAK1, 'Financial statement presentation' regarding other comprehensive income. The main change resulting from these amendments is a requirement for entities to group items presented in 'other comprehensive income' (OCI) on the basis of whether they are potentially reclassifiable to profit or loss subsequently (reclassification adjustments). The adoption of PSAK 24 (Revised 2013), “Employee benefits” results into changes on the Company‟s accounting policies as follows: 1) Seluruh biaya jasa lalu diakui langsung di laporan laba rugi. Sebelumnya, biaya jasa lalu diakui berdasarkan metode garis lurus sepanjang periode vesting jika perubahan bersifat kondisional terhadap sisa jasa pekerja untuk periode waktu tertentu (periode vesting). 1) All past service costs are now recognised immediately in profit or loss. Previously, past service costs were recognized on a straight line basis over the vesting period if the changes were conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). 2) Biaya bunga dan imbal hasil yang diharapkan dari aset program diganti dengan nilai bunga bersih yang dihitung berdasarkan tingkat diskonto terhadap kewajiban (aset) imbalan pasti bersih. 2) The interest cost and expected return on plan assets is replaced with a net interest amount that is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability (asset). 3) Revisi standar ini juga mensyaratkan pengungkapan yang lebih ekstensif. Pengungkapan tersebut telah di terapkan di Catatan 16 3) The revised standard also requires more extensive disclosures. These have been provided in Note16 Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi standar berikut, tidak menimbulkan perubahan substansialterhadap kebijakan akuntansi Perusahaan dan efek atas jumlah yang dilaporkan atas periode berjalan atau periode sebelumnya: The adoption of these new and revised standards and interpretations did not result in substantial changes to the Company‟s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial periods: - PSAK 4 (Revisi 2013) “Laporan keuangan tersendiri” - - PSAK 15 (Revisi 2013) “Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama” PSAK 46 (Revisi 2014) “Pajak Penghasilan” PSAK 48 (Revisi 2014) “Penurunan nilai aset” PSAK 50 (Revisi 2014) “Instrumen keuangan: penyajian” - - PSAK 55 (Revisi 2014) “Instrumen keuangan: pengakuan dan pengukuran” - SFAS 55 (Revised 2014) “Financial instrument: Recognition and measurement” - PSAK 60 (Revisi 2014) “Instrumen keuangan: pengungkapan” - SFAS 60 (Revised 2014) “Financial instrument: Disclosures” - 16 - SFAS 4 (Revised 2013) “Separate financial statements” SFAS 15 (Revised 2013) “Investment in associates and joint ventures” SFAS 46 (Revised 2014) “Income tax” SFAS 48 (Revised 2014) “Impairment of asset” SFAS 50 (Revised 2014) “Financial instrument: Presentation” PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (LANJUTAN) b. 2. b. Change to Statements of Financial Accounting Standards and Interpretations of Financial Accounting Standards. Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan. - PSAK 65: "Laporan Keuangan Konsolidasian" PSAK 66: "Pengaturan Bersama" PSAK 67: "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain" - - PSAK 68: "Pengukuran Nilai Wajar" ISAK 26 (revisi 2014): "Penilaian Ulang Derivatif Melekat" - - ISAK 15 (Revisi 2015), “Batas Aset Imbalan Pasti" - PSAK 1 (Revisi 2015) "Penyajian Laporan Keuangan" - - PSAK 4 (Revisi 2015) "Laporan Keuangan Tersendiri" PSAK 15 (Revisi 2015) "Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama" PSAK 16 (Revisi 2015) "Aset Tetap" PSAK 19 (Revisi 2015) "Aset Takberwujud" PSAK 24 (Revisi 2015) "Imbalan Kerja" - - PSAK 65 (Revisi 2015) "Laporan Keuangan Konsolidasian" PSAK 66 (Revisi 2015) "Pengaturan Bersama tentang Akuntansi Akuisisi - - PSAK 67 (Revisi 2015) "Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain" ISAK 30 "Pungutan" ISAK 31 "Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi" - SFAS 1 (Revised 2015) “'Financial statement presentation” SFAS 4 (Revised 2015) “Separate financial SFAS 15 (Revised 2015) "Investments in Associates and Joint Ventures" SFAS 16 (Revised 2015) "Fixed Assets" SFAS 19 (Revised 2015) "Intangible assets" SFAS 24 (Revised 2015) "Employee Benefits" SFAS 65 (Revised 2015) "Consolidated Financial Statements" SFAS 66 (Revised 2015) "Joint Arrangements" SFAS 67 (Revised 2015) "Disclosure of Interests in Other Entities" ISAK 30 "Levies" ISAK 31 "Interpretation of the scope of SFAS 13 Property Investment" SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES a. Compliance to the Financial Accounting Standards Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan Laporan keuangan konsolidasian Grup telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI), serta Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” dan Keputusan No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik. b. - 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. - - - SFAS 65: Consolidated Financial Statements" SFAS 66: "Joint Arrangements" SFAS 67: "Disclosures of Interests in Other Entities" SFAS 68: "Fair Value Measurements" IFAS 26 (revised 2014): "Reassessment of Embedded Derivative" ISFAS 15 (Revised 2015), “The limit on a defined benefit asset” As the authorisation date, the Company is still assessing the impact of the following new SFAS and ISFAS which are effective on 1 January 2016, on the Company's financial statements: Pada saat penerbitan laporan keuangan, Perusahaan masih menganalisa dampak PSAK dan ISAK baru berikut yang berlaku sejak 1 Januari 2016 terhadap laporan keuangan Perusahaan: 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. 17 The Group‟s consolidated financial statements has been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) and Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) issued by the Financial Accounting Standards Board - Indonesian Institute of Accountants (FASB-IIA) and Regulations from Capital Market and Supervisory Board and Financial Institution (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding the “Preparation of Financial Statements” and Decree No. KEP347/BL/2012 regarding presentation and disclosure of financial statements the issuer or public company. b. Consolidated Financial Statements Presentation The consolidated financial statements have been prepared based on going concern assumption and accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows. Basis of measurement in preparation of these consolidated financial statements is the historical costs concept, except for certain accounts which have been prepared on the basis of other measurements as described in their respective policies. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Grup. c. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah which is the functional currency of the Group. c. Principle of Consolidation Prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Perusahaan dan entitas-entitas yang dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung dengan persentase kepemilikan lebih dari 50%. The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities in which the Company has ability to directly or indirectly exercise control with ownership percentage of more than 50%. Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is: kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; a. c. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau c. d. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut. d. a. b. b. power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body. Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal periode pelaporan harus dipertimbangkan ketika menilai apakah suatu entitas mempunyai kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas lain. The existence and effect of potential voting rights that exercisable or convertible on the date of the reporting period should be considered when assessing whether an entity has the power to govern financial and operating policies of another entity. Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak mempunyai pengendalian efektif. The entities are consolidated from the date on which effective control was transferred to the Company and are no longer consolidated when the Company ceases to have effective control. Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara perusahaanperusahaan di dalam Grup yang material telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Grup sebagai satu kesatuan. The effects of all significant transactions and balances between companies within the Group have been eliminated in the consolidated financial statements to reflect the financial position and results of operations of the Group as one business entity. Kerugian pada entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the non-controlling interest (NCI) even if such losses result in a deficit balance for the NCI. Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Grup: menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak; In case of loss of control over a subsidiary, the Group: derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; - menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi atas selisih kurs, yang dicatat pada ekuitas, jika ada; - derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity, if any; - mengakui nilai wajar atas pembayaran yang diterima; - recognizes the fair value of the consideration received; - mengakui nilai wajar atas setiap investasi yang tersisa; mengakui setiap surplus atau defisit pada laporan laba rugi; dan - recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and - mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya sebagai laba atau rugi atau laba ditahan. - reclassifies the parent‟s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate. KNP merupakan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang diatribusikan kepada kepemilikan atas ekuitas yang secara langsung atau tidak langsung tidak dimiliki oleh Perusahaan, yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan sebagai ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk. 18 NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) c. c. Principle of Consolidation (Continued) Prinsip Konsolidasian (Lanjutan) Perubahan atas transaksi ekuitas entitas anak disajikan sebagai penambahan modal dalam akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak" pada laporan posisi keuangan konsolidasian. d. f. g. Transaction difference in equity changes of subsidiaries is stated as an addition to equity in the account “Transaction Concerning Equity Change of Subsidiary” in the consolidated statements of financial position. d. Cash and Cash Equivalents Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. e. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all investments with have maturity date on of three months or less from the dates of placement and not pledged as a loans collateral. e. Trade receivables and other receivables Piutang usaha dan piutang lain-lain Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Trade and other receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial, less provision for impairment. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang raguragu dihapuskan pada saat piutang tersebut tidak tertagih. Provision for impairment is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collected. Provision is written-off during the period in which they are determined to be not collectible. f. Inventories Persediaan Persediaan batubara dinilai berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi neto. Harga perolehan ditentukan dengan metode biaya rata-rata. Biaya persediaan batubara mencakup biaya penambangan, biaya langsung lainnya, dan alokasi bagian biaya tidak langsung variabel dan tetap. Biaya tersebut tidak termasuk biaya pinjaman. Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. Coal inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is determined based on the average cost method. The cost of coal inventories includes mining costs, other direct costs and an appropriate portion of fixed and variable overheads. It excludes borrowing costs. The net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. Persediaan suku cadang, bahan bakar, minyak pelumas, dan bahan pendukung dinilai dengan harga perolehan dikurangi dengan provisi persediaan usang dan bergerak lambat. Harga perolehan ditentukan dengan metode harga rata-rata. Provisi persediaan usang dan bergerak lambat ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang. Bahan pendukung kegiatan pemeliharaan dicatat sebagai beban produksi pada tahun atau periode digunakan. Spare parts, fuel, lubricants and supplies are valued at cost less a provision for obsolete and slow moving inventory. Cost is determined based on the average cost method. A provision for obsolete and slow moving inventory is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items. Supplies of maintenance materials are charged to production costs in the year or period in which they are used. g. Foreign Currency Transactions and Balances Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata uang rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, Aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba-rugi tahun yang bersangkutan. The accounting and records of the Group are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year in foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations. Kurs tengah Bank Indonesia per 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015: The average rate of Bank of Indonesia prevailing at March 31, 2016 and December 31,2015: 2016 30 Sept./ Sept. 30 1 Dolar Amerika Serikat (USD) 1 Dolar Singapura (SGD) 1 Dolar Kanada (CAD) 13,00 9,52 9,88 19 2015 31 Des / Dec 31 13,80 9,75 9,95 1 US Dollar 1 Singapore Dollar 1 Canadian Dollar PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) g. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (Lanjutan) Berdasarkan evaluasi manajemen, Grup tidak terkena dampak dari PSAK 10 (Revisi 2010) mengenai Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing dengan pertimbangan harga penjualan batu bara walaupun dalam mata uang USD, tetapi tidak mengikuti harga batu bara acuan internasional, dimana harga penjualan sudah ditentukan pada harga dan berlaku untuk jangka waktu yang telah disepakati bersama. h. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) g. Foreign Currency Transactions and Balances (Continued) Based on management's evaluation, the Group is not exposed to the impact of SFAS 10 (Revised 2010) on the Effects of Changes in Foreign Exchange consider to the coal sales price that even the price in USD, however, such price does not follow the international coal price, in which the sales price has been determined with certain price and valid for a period of time which has been agreed. h. Related Parties Pihak-pihak Berelasi Grup mempunyai transaksi dengan pihak-pihak berelasi, dimana dari definisi pihak-pihak berelasi sesuai PSAK No. 7 revisi 2010 adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya (dalam pernyataan ini dirujuk sebagai “entitas pelapor”). Definisi pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Group has engaged in transactions with related parties who have a related party relationship. The definition used of related party relationship appropriate with PSAK No. 7 revised 2010, regarding Related Party Disclosures. Related parties are defined as follows: Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut : 1) A person or a close member of that person‟s family is related to the reporting entity if that person : a. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor ; a. Has control or joint control over the reporting entity ; b. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau c. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor. b. Has significant influence over the reporting entity; or c. Management personnel is a member of the key of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. 1) 2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: 2) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: a. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); a. The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); b. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); b. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member); c. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; c. Both entities are joint ventures of the same third party; d. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; d. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; e. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; e. The entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity; f. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasikan dalam huruf a ; atau f. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a) ; or g. Orang yang didentifikasikan dalam huruf (1) (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas) g. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam Laporan Keuangan Konsolidasian. 20 A person identified in (1)(a) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). All transactions made by the related parties, either conducted by or not conducted under interest rate or price, similar requirements and conditions as conducted by the third party shall be disclosed in consolidated financial statement. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) i. i. Prepaid Expenses Biaya Dibayar Di muka Biaya dibayar di muka diamortisasi sesuai masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus. j. Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight line method. j. Fixed Assets Aset Tetap Aset tetap yang dimiliki dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Aset tetap, setelah pengakuan awal, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan. Taksiran masa manfaat ekonomis untuk masingmasing aset tetap adalah sebagai berikut: Fixed assets, after initial recognition, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows: Bangunan Prasarana Mesin dan alat berat Peralatan Perlengkapan kantor Inventaris Kendaraan Masa Manfaat / Useful Life 20 tahun/ years 4 - 20 tahun/ years 4 - 16 tahun/ years 4 tahun/ years 4 tahun/ years 4 tahun/ years 4 tahun/ years Tanah dinyatakan pada harga perolehan dan tidak disusutkan. Umur ekonomik hak guna usaha, hak guna bangunan dan hak pakai, tidak disusutkan, kecuali terdapat bukti bahwa perpanjangan hak kemungkinan besar tidak dapat diperoleh. Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian biaya perolehan aset tanah, sedangkan biaya perpanjangan atas hak, diakui sebagai aset lain-lain dan amortisasi selama masa manfaat hak yang diperoleh atau umur ekonomik tanah, mana yang lebih pendek. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada saat terjadinya, pemugaran dan penambahan dalam jumlah material dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, biaya perolehan dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok Aset tetap yang bersangkutan. Laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laba rugi tahun yang bersangkutan. Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset harus diturunkan sesuai dengan nilai yang dapat diperoleh kembali, yang merupakan nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan di review setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektip. Aset sewa pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aset yang dimiliki atau disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya dengan metode garis lurus. k. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) Buildings Infrastructures Machineries and heavy equipments Tools Office furniture and fixtures Office equipment and supplies Vehicles Land is stated at cost and is not depreciated. The economic life of right to cultivate, right to build and use rights, not depreciated, unless there is evidence that the extension of rights most likely can not be obtained. The cost of legal rights to the land when the land was first acquired is recognized as part of the cost of land assets, while the cost of the extension of the right to be recognized as other assets and amortized over the useful life of the acquired rights or economic life of the land, whichever is lower. The cost of maintenance and repairs is charged to income as incurred; significant renewals and improvements are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected as income for the year. When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use. The estimated usefull lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimated accounted for on a prospective basis. Assets held under finance leases are depreciated over their expected useful lives on the same basis as owned assets or where shorter, the term of the relevant lease and depreciated using straight line method. k. Exploration and Evaluation Assets Aset Eksplorasi dan Evaluasi Aktivitas eksplorasi dan evaluasi meliputi pencarian sumber daya mineral setelah Grup memperoleh hak hukum untuk mengeksplorasi suatu wilayah tertentu, penentuan kelayakan teknis, dan penilaian komersial atas sumber daya mineral spesifik. 21 Exploration and evaluation activity involves the search for mineral resources after the Group has obtained legal rights to explore in a specific area, determination of the technical feasibility and assessment of the commercial viability of an identified resource. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) k. Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi berhubungan langsung dengan: perolehan hak untuk eksplorasi SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) k. Exploration and Evaluation Assets (Continued) Aset Eksplorasi dan Evaluasi (Lanjutan) meliputi biaya yang Exploration and evaluation expenditure comprises costs that are directly attributable to: acquisition of rights to explore; - kajian topografi, geologi, geokimia, dan geofisika - - pengeboran eksplorasi - topographical, geological, geophysical studies; exploratory drilling; - pemaritan dan pengambilan contoh; dan aktivitas yang terkait dengan evaluasi kelayakan teknis dan komersial atas penambangan sumber daya mineral. - trenching and sampling; and - Biaya eksplorasi dan evaluasi yang berhubungan dengan suatu area of interest dibebankan pada saat terjadinya kecuali biaya tersebut dikapitalisasi dan ditangguhkan, berdasarkan area of interest, apabila memenuhi salah satu dari ketentuan berikut ini: (i) terdapat hak untuk mengeksplorasi dan mengevaluasi suatu area dan biaya tersebut diharapkan dapat diperoleh kembali melalui keberhasilan pengembangan dan ekploitasi di area of interest tersebut atau melalui penjualan atas area of interest tersebut; atau (ii) kegiatan ekplorasi dalam area of interest tersebut belum mencapai tahap yang memungkinkan penentuan adanya cadangan terbukti yang secara ekonomis dapat diperoleh, serta kegiatan yang aktif dan signifikan dalam atau berhubungan dengan area of interest tersebut masih berlanjut. geochemical and - activities involved in evaluating the technical feasibility and commercial viability of extracting mineral resources. Exploration and evaluation expenditure related to an area of interest is written off as incurred, unless it is capitalised and carried forward, on an area of interest basis, provided one of the following conditions is met: (i) the rights of tenure of an area are current and it is considered probable that the costs will be recouped through successful development and exploitation of the area of interest or, alternatively, by its sale; or (ii) exploration activities in the area of interest have not yet reached the stage which permits a reasonable assessment of the existence or otherwise of economically recoverable reserves and active and significant operations in or in relation to the area of interest are continuing. Biaya yang dikapitalisasi mencakup biaya-biaya yang berkaitan langsung dengan aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada area of interest yang relevan, tidak termasuk aset berwujud yang dicatat sebagai aset tetap. Biaya umum dan administrasi dialokasikan sebagai aset eksplorasi atau evaluasi hanya jika biaya tersebut berkaitan langsung dengan aktivitas operasional pada area of interest yang relevan. Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi yang dikapitalisasi dihapusbukukan ketika kondisi tersebut di atas tidak lagi terpenuhi. Capitalised costs include costs directly related to exploration and evaluation activities in the relevant area of interest, and exclude physical assets, which are recorded in fixed assets. General and administrative costs are allocated to an exploration or evaluation asset only to the extent that those costs can be related directly to operational activities in the relevant area of interest. Aset eksplorasi teridentifikasi yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis pada awalnya diakui sebagai aset pada nilai wajar pada saat akusisi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan. Pengeluaran eksplorasi dan evaluasi yang terjadi setelah perolehan aset eksplorasi dalam suatu kombinasi bisnis dicatat dengan mengacu pada kebijakan akuntansi di atas. Capitalised exploration and evaluation expenditure is written off where the above conditions are no longer satisfied. Identifiable exploration and evaluation assets acquired in a business combination are recognised initially as assets at fair value on acquisition and subsequently at cost less impairment charges. Exploration and evaluation expenditure incurred subsequent to the acquisition of an exploration asset in a business combination is accounted for in accordance with the policy outlined above. Oleh karena aset eksplorasi dan evaluasi tidak tersedia untuk digunakan, maka aset tersebut tidak disusutkan. As the exploration and evaluation assets are not available for use, they are not depreciated. Aset eksplorasi dan evaluasi diuji penurunan nilainya ketika fakta dan kondisi mengindikasikan adanya penurunan nilai, yaitu: Exploration and evaluation assets are assessed for impairment if facts and circumstances indicate that impairment may exist. a. Periode entitas memiliki hak melakukan eksplorasi dalam suatu wilayah tertentu telah kadaluarsa selama periode berjalan atau akan kadaluarsa dalam waktu dekat, dan diperkirakan tidak diperbarui; a. The period for which the entity has the right to explore in the specific area has expired during the period or will expire in the near future, and is not expected to be renewed; b. Pengeluaran substantif untuk eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya mineral lebih lanjut dalam wilayah tertentu tidak dianggarkan atau direncanakan; b. Substantive expenditure on further exploration for and evaluation of mineral resources in the specific area is neither budgeted nor planned; c. Eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya mineral dalam wilayah tertentu tidak menunjukkan penemuan yang memenuhi skala ekonomis pertambangan sumber daya mineral dan entitas telah memutuskan untuk menghentikan aktivitas eksplorasi dan evaluasi sumber daya mineral dalam wilayah tersebut; c. Exploration for and evaluation of mineral resources in the specific area have not led to the discovery of commercially viable quantities of mineral resources and the entity has decided to discontinue such activities in the specific area; 22 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) k. l. k. Exploration and Evaluation Assets (Continued) Aset Eksplorasi dan Evaluasi (Lanjutan) d. Keberadaan data yang cukup mengindikasikan bahwa, meskipun pengembangan pada suatu wilayah tertentu sedang dalam proses pengerjaan, jumlah tercatat aset eksplorasi dan evaluasi tidak dapat terpenuhi seluruhnya dari keberhasilan pengembangan atau penjualan aset tersebut. d. Sufficient data exist to indicate that, although a development in the specific area is likely to proceed, the carrying amount of the exploration and evaluation asset is unlikely to be recovered in full from successful development or by sale. l. Intangible Assets Aset Tak Berwujud Beban yang terjadi sehubungan dengan akuisisi anak perusahaan seperti goodwill, dan perolehan atas software aplikasi akuntansi dan perpajakan diakui sebagai Aset tak berwujud. Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi dengan proporsi nilai wajar Aset bersih anak perusahaan pada saat perolehan. Aset tak berwujud diamortisasi selama 4 tahun dengan metode garis lurus. Cost related to acquirement of subsidiaries such goodwill, and acquirement of tax and accounting applications program recognized as intangible assets. Goodwill represents excess of investment cost over the proportionate underlying fair value of the acquired subsidiaries' net assets at acquisition date. Intangible assets is amortized using straight-line method over 4 years. m. Revenues and Expenses Recognition m. Pengakuan Pendapatan dan beban Penjualan diakui pada saat hak kepemilikan beralih kepada pembeli atau jasa telah diberikan kepada rekanan. Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis ). n. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) Sales are recognized at the time of shipment when the title passes to the buyer or services have given to the customer. Expenses are recognized when incurred. n. Financial Instruments Instrumen Keuangan Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan sebagai berikut: The Group classifies its financial instruments as follows: Aset Keuangan Financial Assets Aset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, yaitu (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo serta (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya. The Group classifies financial assets in one of the following four categories as follows (i) financial assets at fair value through profit or loss; (ii) loans and receivables; (iii) held-to-maturity investments; and (iv) available for sale financial assets. This classification depends on the Group‟s purpose of financial assets‟ acquisition. Management determined financial assets‟ classification at initial acquisition. • • Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba atau Rugi (FVTPL) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi adalah aset keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai aset diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Pada tanggal laporan, Grup tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi. • Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. 23 Financial Assets At Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Financial assets which recognized at fair value through profit or loss are financial assets for trading. Assets are classified in this category when they are held principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term and there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are classified as trading assets, except as designated and effective as hedging instruments.As of reporting date, the Group has no financial assets at fair value through profit or loss. • Loans and Receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. At initial recognition, loans and receivables are recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) n. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) n. Financial Instruments (Continued) Instrumen Keuangan (Lanjutan) Aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang adalah kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan piutang pihak berelasi - non usaha. • • Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain: Financial assets which classified as loans and receivables are cash and cash equivalents, trade receivable, other receivables and non - trade related parties receivables. • Held-to-Maturity Investments Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than: a) investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; a) investments which from its initial recognition were designated as financial assets measured at fair value through profit or loss; b) investasi yang ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan b) investments were designated as available for sale; and c) investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. c) investments that meet the definition of loans and receivables. Pada tanggal laporan, Grup tidak memiliki investasi yang dimiliki hingga jatuh temponya. As of reporting date, the Group has no held-to-maturity investments. • Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual (AFS) Available for Sale Financial Assets (AFS) Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan untuk dimiliki selama periode tertentu, dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi. Financial assets available for sale are non-derivative financial assets that held during a certain period with intention for sale in order to fulfill liquidity needs, changes in interest rates or foreign exchange, or are not classified as loans and receivables, investments that classified into held-to-maturity or financial assets at fair value through profit or loss. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada pendapatan komprehensif lainnya kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui sebagai laba atau rugi. Gains or losses arising from changes in fair values are recognized in other comprehensive income with the exception of impariment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets which are rcognized in profit or loss. Pada tanggal laporan, Grup tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual. As of reporting date, the Group has no available for sale financial assets Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Aset keuangan, selain aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Financial assets, other than those at fair value through profit or loss, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted. Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut: For all other financial assets, objective evidence of impairment could include: • kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau • significant financial counterparty; or • pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau • default or delinquency payments; or • terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan. • it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation. 24 difficulty in of the interest issuer or or principal PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) n. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) n. Financial Instruments (Continued) Instrumen Keuangan (Lanjutan) Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Grup atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kegagalan pembayaran atas piutang. For certain categories of financial asset, such as receivables, the impairment value of assets are assessed individually. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Group‟s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables. Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment is the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset‟s original effective interest rate. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi melalui penggunaan cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui sebagai laba atau rugi. Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan sepanjang pemulihan tersebut tidak mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan sebagai laba atau rugi. The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance of impairment account and the amount of the loss is recognized as profit or loss. If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decrease and the decrease can be related objectively to an event occuring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reserved to the extent that the carrying amount of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal. The ammount of such reversal is recognized as profit or loss. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dalam periode yang bersangkutan. When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognized in equity are reclassified to consolidated statements of comprehensive income in the period. Pengecualian dari instrumen ekuitas tersedia untuk dijual, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan. With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognized. Dalam hal efek ekuitas tersedia untuk dijual, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas. In respect of AFS equity securities, impairment losses previously recognized in statements of comprehensive income are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in equity. Reklasifikasi Aset Keuangan Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumen hutang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi. Reclassification of Financial Assets Reclassification is only permitted in rare circumstances and where the asset is no longer held for the purpose of selling in the short-term. In all cases, reclassifications of financial assets are limited to debt instruments. Reclassifications are accounted for at the fair value of the financial asset at the date of reclassification. 25 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) n. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) n. Financial Instruments (Continued) Instrumen Keuangan (Lanjutan) Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Financial liabilities are classified into (i) financial liabilities at fair value through profit or loss and (ii) financial liabilities at amortized cost. • • • Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba atau Rugi (FVTPL) Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi adalah liabilitas keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. The fair value of financial liabilities measured at fair value through profit or loss are the financial liabilities that are designated for trade. Financial liabilities are classified for trade if acquired primarily for the purpose of selling or repurchasing in the near term and there is evidence of a pattern of short-term profit taking. Derivatives are classified as trading liabilities except those effectively designated as hedging instruments. Grup tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi. The Group has no financial liabilities at fair value through profit or loss. Liabilitas Keuangan yang Diukur Dengan Biaya Perolehan Diamortisasi • Financial Liabilities at Amortized Cost Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Financial liabilities not classified as financial liabilities at fair value through profit or loss are categorized and measured using amortized cost. Liabilitas keuangan yang dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi adalah utang usaha, utang lain-lain, biaya akrual, dan utang pihak berelasi - non usaha. Financial liabilities which categorized into financial liabilities at amortized cost are trade payables, other payables, accrued expenses, and non - trade related parties payables. Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Assets and Liabilities Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. The Group derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Group neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Group recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. Jika Grup memiliki secara subtansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diperoleh. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Group continues to recognize the financial asset and also recognizes a collateralised borrowing for the proceeds received. Saling Hapus antar Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan disajikan secara saling hapus dan nilai bersihnya disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan ada niat untuk menyelesaikan secara neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. Offsetting Financial Instruments Financial assets and liabilities are offset and the net amount are reported in the consolidated statements of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the liability simultaneously. 26 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) n. o. n. Financial Instruments (Continued) Instrumen Keuangan (Lanjutan) • SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) Liabilitas Keuangan yang Diukur Dengan Biaya Perolehan Diamortisasi (Lanjutan) • Financial Liabilities at Amortized Cost (Continued) Metode Suku Bunga Efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Effective Interest Method The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees on points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui laba atau rugi. Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL. o. Impairment of Non - Financial Assets Penurunan Nilai Aset - Non Keuangan Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset non keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset ( UPK). At the reporting date, Group review the carrying value of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any indication exists, the recoverable value of the asset is estimated to determine the extent of impairment loss (if any). If it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, Group estimates the recoverable amount of the cash-generating unit of the asset (UPK). Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada jumlah terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laba rugi. Recoverable amount is determined for an individual asset is the higher amount between the fair value of an asset or UPK less costs to sell and its value in use, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. If the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and the carrying value of assets reduced to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in profit or loss. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yangmenggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dapat didukung oleh penilaian multiple atau indikator nilai wajar yang tersedia. In calculating the value in use, the estimated future net cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate which describes the current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions, if available. If there are no such transactions, Business Group uses appropriate valuation model to determine the fair value of assets. These calculations can be supported by multiple assessment or other available fair value indicators. 27 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) o. p. q. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) o. Impairment of Non - Financial Assets (Continued) Penurunan Nilai Aset Non - Keuangan (Lanjutan) Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statement of comprehensive income in accordance with the cost categories consistent with the function of the impaired assets. Untuk aset selain goodwill , penilaian dilakukan pada akhir setiap tanggal pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. For assets other than goodwill, an assessment is made at each reporting date whether there is any indication that an impairment loss has been recognized in previous periods maybe not longer exist or may have decreased. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset atau UPK tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. If indication exists, the entity shall estimate the recoverable amount of the asset or UPK. Impairment losses recognized in prior periods for an asset other than goodwill is reversed only if there is a change in the assumptions used to determine the asset's recoverable amount since the last impairment loss was recognized. In this case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount and the carrying amount, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui sebagai laba rugi. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mungkin mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) terkait dari goodwill tersebut. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya. Reversal of impairment loss is recognized in profit or loss. After such a reversal, the depreciation of assets is adjusted in future periods to allocate the asset's revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life. Goodwill is tested for impairment annually and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) of the goodwill related. If the recoverable amount of the CGU is less than its carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill can not be reversed in future periods. p. Earnings Per Share Laba Per Saham Dasar Laba per saham dihitung dengan membagi total laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan. Earnings per share is computed by dividing the total income attributable to owner of the parent company with weighted average number of shares outstanding reported during the period. Laba per saham dilusian mempertimbangkan pula efek lain yang diterbitkan bagi semua efek berpotensi saham biasa yang sifatnya dilutif yang beredar sepanjang periode pelaporan. Diluted earnings per share accounted for other securities potentially having dilutive effect to ordinary shares which outstanding during the reporting period. q. Taxation Perpajakan Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat Aset dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability method). Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai dalam menentukan pajak tangguhan. Deferred income tax is provided using the liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax. Aset pajak tangguhan yang berasal dari saldo rugi fiskal diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan saldo rugi fiskal yang belum digunakan. Deferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses are recognized to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses can be utilized. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined. 28 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) r. s. r. Leases Sewa Sewa, dimana porsi signifikan atas risiko dan manfaat kepemilikan aset masih berada ditangan lessor, diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi (dikurangi dengan insentif yang diterima dari lessor) dibebankan dalam laba rugi dengan metode garis lurus selama masa sewa. Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases (net of any incentives received from the lessor) are charged to profit or loss on a straight-line basis over the year of the lease. Sewa aset tetap dimana Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa atau nilai kini pembayaran sewa minimum. Leases of fixed assets where the Group has substantially control all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the lease‟s commencement at the lower of the fair value of the leased property or the present value of the minimum lease payments. Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara bagian yang merupakan pelunasan liabilitas dan beban keuangan. Unsur bunga dari biaya keuangan dibebankan dalam laba rugi selama masa sewa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas setiap tahun. Each lease payment is allocated between the liability and finance charges. The interest element of the finance cost is charged to profit or loss over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each year. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan dengan metode yang sama dengan aset tetap yang dimiliki sendiri. Jika tidak terdapat kepastian yang memadai bahwa Grup akan memiliki aset tersebut pada akhir masa sewa, aset tersebut disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa. Fixed assets acquired under finance leases are depreciated similarly to owned assets. If there is no reasonable certainty that the Group will hold the ownership by the end of the lease term, the asset is depreciated over the shorter of the useful life of the asset and the lease term. s. Borrowings Pinjaman Pinjaman diakui pada awalnya sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang terjadi. Pinjaman kemudian dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi; selisih antara hasil perolehan (dikurangi dengan biaya hasil perolehan (dikurangi dengan biaya transaksi) dan nilai penarikan diakui dalam laba rugi selama periode pinjaman dengan menggunakan metode suku bunga efektif. t. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) Loans are recognized initially at fair value, net of transaction costs that occur. Loans then recorded at amortized cost; the difference between the results of the acquisition (reduced by the costs of the acquisition (reduced by transaction costs) and the withdrawal value recognized in income over the period of the borrowings using the effective interest rate method. t. Employee Benefits Imbalan Pasca Kerja Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual. Short-term Employee Benefits Short-term employee benefits are recognized when they accrue to the employee. Imbalan Pasca Kerja Imbalan pasca kerja seperti pensiun, uang pisah dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (”UU 13/2003”). Post-employment Benefits Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labour Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”). Nilai kini liabilitas imbalan kerja dihitung menggunakan metode Projected Unit Credit dan tergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi tersebut antara lain: tingkat diskonto, tingkat pengunduran diri karyawan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat imbalan pasca kerja. The present value of post-employment benefit obligations is calculated based on Projected Unit Credit Method and depends on the selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amount. Assumptions include: discount rates, employee resignation, level of disability, retirement age and mortality rates. Changes in these assumptions will affect the carrying amount of post-employment benefits. Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas yang terkait. Group determines the appropriate discount rate at the end of the reporting period, which is the interest rate that should be used to determine the present value of future cash flows expected to complete estimation of liability. In determining the appropriate level of interest rates, the Group considers the interest rates of government bonds that are denominated in the currency of the liability will be paid and that have similar maturity period to the period of the related liability. Asumsi kunci liabilitas imbalan pasca kerja sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Catatan No. 16. Key assumptions of post-employment benefit liabilities are determined based in part on current market conditions. Additional information is disclosed in Note No. 16. 29 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) u. u. Informasi Segmen Informasi Segmen Sebuah segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of entity which: • yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); • involves with business activities to generate income and expenses (include income and expenses relating to the transactions with other components with the same entity); • hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepala operasional untuk pembuatan keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan • operations result is observed regularly by chief decision maker to make decisions regarding the allocation of resources and to evaluate the works; and • tidak tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan selain daripada segmentasi penjualan. • separated financial information is not available except for the sales segmentation. Grup melakukan segmentasi pelaporan berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya. Segmentasi berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal di dalam Grup. Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi. v. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (Continued) Group segments its financial reporting based on the financial information used by the chief operating decision maker in evaluating the performance of segments and in the allocation of resources. The segments are based on the activities of each of the operating legal entities within the Group. All transactions between segments have been eliminated. v. Transaction Differences in Equity Changes of Subsidiary Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Pada Entitas Anak Apabila nilai ekuitas entitas anak yang menjadi bagian perusahaan investor sesudah transaksi perubahan ekuitas entitas anak berbeda dari nilai ekuitas entitas anak yang menjadi bagian perusahaan investor sebelum transaksi perubahan ekuitas entitas anak, maka perbedaan tersebut, oleh investor diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak". If the equity value of a subsidiary which becomes part of an investor company following transactions concerning equity changes in that subsidiary is difference with the equity value of a subsidiary company which became part of the investor company prior to transactions concerning equity changes in that subsidiary, then the difference is stated by investors as part of equity through “Transaction Differences in Equity Changes of Subsidiaries” accounts. Pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan, jumlah selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak yang terkait diakui sebagai pendapatan atau beban dalam periode yang sama pada waktu keuntungan atau kerugian pelepasan diakui. At the time of release of the investment concerned, transaction differences in equity changes in subsidiaries involved are stated as income or expenses for the same period as when profits or losses from the release are stated. 30 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS Details of cash and cash equivalents are as follow: Rincian kas dan setara kas sebagai berikut: 2016 30 Sept/Sept 30 Kas Rupiah Sub Jumlah Bank - Pihak Ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon USD PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2016: $1,4; 2015: $1,0) PT Bank OCBC NISP Tbk (2016: $0,018; 2015: $0,3) PT Bank CIMB Niaga Tbk (2016: $0,60; 2015: $1.19) PT Bank Danamon (2016: $0,09; 2014: $2,54) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (2016: $0,94; 2015: $0,63) PT Bank Exim (2016: $5,31; 2015: $5,10) 2015 31 Des/Dec 31 141.307 141.307 44.019 121.895 44.308 44.082 11.384 7.868 12.122 30.057 8.242 1 1 44.899 1.776 9.489 6.408 231.842 154.709 Cash on Hand Rupiah Sub Total Cash in Bank - Third Parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon USD PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2016: $1.4; 2015: $1.0) PT Bank OCBC NISP Tbk (2016: $0.018; 2015: $0.3) PT Bank CIMB Niaga Tbk (2016: $0.60; 2015: $1.19) PT Bank Danamon (2016: $0.09; 2014: $2.54) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (2016: $0.94; 2015: $0.63) PT Bank Exim (2016: $5.31; 2015: $5.10) 17.820 15.238 238 21.151 7.754 8.789 1.230 35.466 12.212 16.582 69.069 71.169 Sub Jumlah 108.323 340.164 168.395 323.104 Sub Total Jumlah 481.471 346.481 Total Tidak terdapat kas dan setara kas dengan pihak berelasi dan yang dijadikan sebagai jaminan. 5. 23.377 23.377 5. TRADE RECEIVABLES PIUTANG USAHA Akun ini merupakan tagihan kepada rekanan atas penjualan batu bara dan jasa eksplorasi dengan rincian sebagai berikut: a. There are no cash and cash equivalents with related parties and have been pledged as collateral. Berdasarkan Pelanggan 2016 30 Sept/Sept 30 This accounts represent trade receivables from third parties related to sales of coal and exploration services to customers are as follow: a. By Customer 2015 31 Des/Dec 31 Related Party Pihak Berelasi PT Bara Jaya Utama Pihak Ketiga PT Koa Asia Pacific Plc Ltd Great Wall Driling Company PT Karya Sukses Nusantara Dikurangi: Akumulasi penurunan nilai Jumlah 227.721.476 391.403.694 13.616.471 33.000 16.470 13.838.334 33.000 16.470 (49.470) 241.337.947 31 (49.470) 405.242.028 PT Bara Jaya Utama Third Parties PT Koa Asia Pacific Plc Ltd Great Wall Driling Company PT Karya Sukses Nusantara Less: Allowance for impairment Total PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. 5. TRADE RECEIVABLES (Continued) PIUTANG USAHA (Lanjutan) b. b. Berdasarkan Mata Uang 2016 30 Sept/Sept 30 Rupiah USD (2016: $18,567 2015: $29,276) Dikurangi: Akumulasi penurunan nilai Jumlah c. 2015 31 Des/Dec 31 49.470 49.470 241.337.947 405.242.028 (49.470) 241.337.947 (49.470) 405.242.028 c. Mutasi Penyisihan Penurunan Nilai Piutang 2016 30 Sept/Sept 30 d. Allowance for Impairment of Trade 2015 31 Des/Dec 31 49.470 -- 49.470 -- Beginning balance Addition (Deduction) Saldo akhir 49.470 49.470 Ending balance Berdasarkan hasil penelaahan dari masing-masing akun piutang usaha pada akhir tahun, manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas penurunan nilai piutang. Based on a review of the status of the individual trade receivable accounts at the end of the years, the Group‟s management believes such provision is sufficient to cover possible losses from the impairment of receivables. Berdasarkan Umur d. Lancar Jatuh tempo 1 - 30 hari Jatuh tempo 31 - 60 hari Jatuh tempo 61 - 90 hari Jatuh tempo lebih dari 90 hari Dikurangi: Akumulasi penurunan nilai Jumlah 27.331.594 60.122.254 52.368.170 74.332.457 (49.470) Current Overdue by 1 -30 days < Overdue by 31 - 60 days < Overdue by 61 - 90 days < Overdue by more than 90 days < Less: Provision for impairment Total There is no trade receivable that has been pledged as collateral. 6. OTHER RECEIVABLES a. Maturity Within One Year 2016 30 Sept/Sept 30 Jumlah 33.458.869 88.282.948 66.206.504 217.343.177 405.242.028 Piutang Lain - Lain - Lancar Pihak ketiga : Deposit Konsultan Hukum Karyawan PT Karya Sukses Nusantara Great Wall Driling Company Dayen Environmental Ltd Lainnya (di bawah Rp 100.000) Dikurangi: Akumulasi penurunan nilai Sub Jumlah 2015 31 Des/Dec 31 (49.470) PIUTANG LAIN-LAIN Pihak Berelasi : PT Energy Gabus Pratama Dikurangi: Akumulasi penurunan nilai Sub Jumlah By Aging Schedule 214.105.005 Tidak terdapat piutang usaha yang dijadikan sebagai jaminan. a. Movement of Receivables Rupiah USD (2016: $18.567 2015: $29.276) Less: Allowance for impairment Total Saldo awal Penambahan (Pengurangan) 2016 30 Sept/Sept 30 6. By Currency 2015 31 Des/Dec 31 Related parties: PT Energy Gabus Pratama Less: Allowance for impairment Sub Total 9.405 9.405 (9.405) -- (9.405) -- 1.415.846 500.000 866.434 34.500 33.000 12.763 437.300 1.415.846 500.000 382.341 34.500 33.000 12.763 437.261 (1.198.676) 2.101.167 (1.198.676) 1.617.035 Third parties: Deposits Legal Consultant Employees PT Karya Sukses Nusantara Great Wall Driling Company Dayen Environmental Ltd Others (less than Rp 100,000) Less: Allowance for impairment Sub Total 2.101.167 1.617.035 Total 32 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. 6. OTHER RECEIVABLES (Continued) PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) b. b. Maturity Over One Year Piutang Lain - Lain - Tidak Lancar 2016 30 Sept/Sept 30 Pihak Berelasi : PT Bara Jaya Utama PT Pacific Prima Coal Sub Jumlah c. 92.008.917 -92.008.917 2.300 300 2.300 300 (2.600) -- (2.600) -- Third parties: PT Tuhup Coal Mining PT Damanka Prima Less: Allowance for impairment Sub Total 323.857.204 92.008.917 Total Piutang pihak berelasi - non usaha kepada PT Pacific Prima Coal (PPC) dan PT Bara Jaya Utama (BJU) merupakan pinjaman yang diberikan oleh Grup untuk kegiatan operasional, tanpa dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti. Non - trade related parties receivables to PT Pacific Prima Coal (PPC) and PT Bara Jaya Utama (BJU) represent loans from Group that used for operational activities, subject no interest or collateral, and has no definite terms of repayment. Berdasarkan Mata Uang c. 2016 30 Sept/Sept 30 Rupiah USD (2016: $50,8; 2015: $47,9) CAD (2016: $76,47; 2015: $75,95) Dikurangi: Akumulasi penurunan nilai Jumlah d. By Currency 2015 31 Des/Dec 31 325.753.206 660.303 755.544 93.420.785 660.303 755.544 (1.210.681) 325.958.371 (1.210.681) 93.625.950 d. Mutasi Penyisihan Penurunan Nilai Piutang 2016 30 Sept/Sept 30 e. Related parties: PT Bara Jaya Utama PT Pacific Prima Coal Sub Total 323.852.204 5.000 323.857.204 Pihak ketiga : PT Tuhup Coal Mining PT Damanka Prima Dikurangi: Akumulasi penurunan nilai Sub Jumlah Jumlah 2015 31 Des/Dec 31 Movement of Receivables Rupiah USD (2016: $50.8; 2015: $47.9) CAD (2016: $76,47; 2015: $75.95) Less: Allowance for impairment Total Allowance for Impairment of Trade 2015 31 Des/Dec 31 Saldo awal Penambahan (Pengurangan) 1.210.681 (2.600) 652.073 558.608 Beginning balance Addition (Deduction) Saldo akhir 1.208.081 1.210.681 Ending balance Berdasarkan hasil penelaahan dari masing-masing akun piutang lainlain pada akhir tahun, manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas penurunan nilai piutang. Based on a review of the status of the individual other receivable accounts at the end of the years, the Group‟s management believes such provision is sufficient to cover possible losses from the impairment of receivables. Berdasarkan Umur e. 2016 30 Sept/Sept 30 Lancar Jatuh tempo 1 - 30 hari Jatuh tempo 31 - 60 hari Jatuh tempo 61 - 90 hari Jatuh tempo lebih dari 90 hari Dikurangi: Akumulasi penurunan nilai Jumlah By Aging Schedule 2015 31 Des/Dec 31 -39 12.925.000 314.246.613 --12.925.000 81.911.632 (1.213.281) (1.210.681) 325.958.371 93.625.951 Tidak terdapat piutang lain-lain yang dijadikan sebagai jaminan. Current Overdue by 1 -30 days < Overdue by 31 - 60 days < Overdue by 61 - 90 days < Overdue by more than 90 days < Less: Provision for impairment Total There are no other receivables that have been pledged as collateral. 33 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. 7. INVENTORY PERSEDIAAN 2016 30 Sept/Sept 30 Suku Cadang Persediaan Batubara Solar Jumlah 8. 2015 31 Des/Dec 31 30.328.813 33.407.341 18.478 63.754.632 30.328.812 33.407.340 18.478 63.754.630 Spareparts Coal Solar Total Saldo persediaan pada 30 September 2016 merupakan persediaan pada PT MAS, entitas anak. The balance of inventories as of September 30, 2016 represents invetories from PT MAS, subsidiary. Berdasarkan penelaahan atas status persediaan pada akhir periode, Grup berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat dijual dalam kegiatan usaha normal dan dengan demikian, tidak perlu diadakan cadangan penurunan nilai persediaan yang diakui. Based on a review of the status of the inventories at the end of each period, Group believes that all outstanding inventories can be sold in the normal course of business and thus, no allowance for decline in value of inventories was recognized. Persediaan tidak diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran, bencana alam atau pencurian karena persediaan mempunyai perputaran yang cepat. Inventories were not insured against risks of loss from fire, natural disaster or theft because inventories have high turnover. 8. TAXATION PERPAJAKAN a. a. Pajak Dibayar Di muka 2016 30 Sept/Sept 30 Pajak Pertambahan Nilai - Masukkan Jumlah b. 2015 31 Des/Dec 31 122.435.112 122.435.112 122.435.112 122.435.112 Value Added Tax - In Total Saldo Pajak Pertambahan Nilai (PPN) masukkan berasal dari transaksi pembelian persediaan dan aset tetap (termasuk aset yang berasal dari sewa pembiayaan) pada PT MAS, entitas anak. Value Added Tax (VAT) input derived from purchase of inventories and fixed assets (included financial lease assets) in PT MAS, subsidiary. Utang Pajak b. 2016 30 Sept/Sept 30 Pajak Penghasilan Badan Perusahaan Entitas Anak 2016 2014 2013 2012 Pajak Lain-Lain PPh Pasal 23 PPh Pasal 26 PPh Pasal 21 PPh Pasal 22 PPh Pasal 15 PPh Pasal 4 Ayat 2 Pajak Pertambahan Nilai - Keluaran Jumlah c. Prepaid Taxes 2015 31 Des/Dec 31 -- -- 564.982 --- -122.562 837.330 452.612 3.099.725 796.746 998.233 36.247 31.114 15.902 -5.542.948 4.226.440 796.746 665.474 --15.902 -7.117.066 c. Beban Pajak Penghasilan 2016 30 Sept/Sept 30 Pajak Kini Pajak Tangguhan Jumlah Beban Pajak Penghasilan Taxes Payable Corporate Income Tax Entity Subsidiaries 2016 2014 2013 2012 Other Taxes: Income Tax Article 23 Income Tax Article 26 Income Tax Article 21 Income Tax Article 22 Income Tax Article 15 Income Tax Article 4 (2) Value Added Tax - Out Total Income Tax Expense 2015 31 Des/Dec 31 ---- 34 -2.141.107 2.141.107 Current Tax Deferred Tax Total Income Tax Expense PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. 8. TAXATION (Continued) PERPAJAKAN (Lanjutan) c. Beban Pajak Penghasilan (Lanjutan) c. Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba (rugi) komprehensif komersial konsolidasian dengan laba (rugi) fiskal adalah sebagai berikut: A reconciliation between income (loss) before tax as shown in the consolidated commercial statements of comprehensive income and taxable income (tax losses) is as follows: 2016 30 Sept/Sept 30 Laba Sebelum Pajak Penghasilan Berdasarkan Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Laba Entitas Anak Sebelum Pajak Penghasilan Laba Perusahaan Sebelum Pajak Penghasilan Berdasarkan Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Beda Temporer Imbalan Pasca Kerja Sewa Pembiayaan Jumlah Beda Tetap Penghasilan yang Telah Dikenakan Pajak Final Biaya yang Tidak Dapat Dikurangkan Menurut Pajak Penyisihan Piutang Lain-lain Tidak Tertagih Jumlah Laba Kena Pajak Sebelum Kompensasi Rugi Fiskal - Perusahaan Rugi Fiskal yang Bisa Dikompensasi: 2009 Laba Kena Pajak Setelah Kompensasi Rugi Fiskal - Perusahaan Akumulasi rugi fiskal akhir tahun 2009 2010 2011 2012 2015 Taksiran Pajak Penghasilan Badan - Perusahaan Taksiran Pajak Penghasilan Badan - Entitas Anak Taksiran Pajak Penghasilan Badan - Konsolidasian Income Tax Expense (Continued) 2015 31 Des/Dec 31 (113.608.247) (163.697.036) -- 159.093.248 (113.608.247) (4.603.788) Income Before Income Tax Based on Consolidated Statements of Comprehensive Income Income Before Income Tax of Subsidiaries Income Before Income Tax of the Company Based on Consolidated Statements of Comprehensive Income ---- 771.665 -771.665 Timing Differences Employee Benefits Financing Lease Total Permanent Difference Interest Income Subject to Final Tax Non Deductable Expenses -- 87.572 -- -- --- -87.572 Impairment of Other Receivables Total (113.608.247) (3.744.551) Taxable Income Before Compensation of Fiscal Losses - The Company -- -- Compensation Losses: 2009 (113.608.247) (3.744.551) Estimated Corporate Income Tax After Compensation Losses ------ --(23.217.300) (17.604.859) (3.744.550) (44.566.709) -- -- -- -- -- -- Fiscal Losses Accumulated 2009 2010 2011 2012 Estimated Corporate Income Tax - Company Estimated Corporate Income Tax - Subsidiaries Estimated Corporate Income Tax - Consolidated Dikurangi: Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Perusahaan Entitas Anak Konsolidasian ---- ---- Taksiran Utang Pajak Penghasilan Badan Perusahaan Entitas Anak --- --- Less: Prepaid of Income Taxes The Company Subsidiaries Consolidated Estimated Tax Payable of Corporate Income Tax The Company Subsidiaries Jumlah -- -- Total 35 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. 8. TAXATION (Continued) PERPAJAKAN (Lanjutan) c. Beban Pajak Penghasilan (Lanjutan) c. Pajak penghasilan kini dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak. Nilai tersebut mungkin disesuaikan pada saat Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak disampaikan kepada Kantor Pelayanan Pajak. Current income tax computation are based on estimated taxable income. The amounts may be adjusted when the Annual Tax Return are filed to the Tax Office. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, Grup belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) untuk tahun pajak 2014. Namun demikian, laba fiskal tersebut diatas akan dilaporkan dalam SPT tahun 2015. Until the date of this report, the Company has not submitted its Annual Tax Return for 2014 fiscal year. However, the taxable income presented above will be reported through SPT 2015. Nilai Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak untuk tahun 2014, nilainya berbeda dengan yang tercatat pada laporan keuangan untuk Perusahaan dan PT Modal Investasi Mineral (MIM), entitas anak, yaitu masing-masing sebesar nihil, disebabkan adanya akumulasi rugi fiskal yang bisa dikompensasi atas laba kena pajak Perusahaan dan PT MIM. The amount of Annual Tax Return for the year 2014, has differences with amount of the Company's and PT MIM's, subsidiary, financial statements which is nil, respectively, since the fiscal losses accumulated could be compensated to the Company's and PT MIM's income tax. Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba komersial sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak penghasilan yang berlaku adalah sebagai berikut: A reconciliation between income tax expense with the result of computation of commercial income with prevailing tax rates is as follows : 2016 30 Sept/Sept 30 Laba Rugi Sebelum Pajak Penghasilan Konsolidasian Pajak Dihitung Pada Tarif yang Berlaku Pendapatan yang Telah Dikenakan Pajak Final Beban yang Tidak Dapat Dikurangkan Beban Pajak Penghasilan Konsolidasian d. 2015 31 Des/Dec 31 (113.608.247) -- Consolidated Income Before Income Tax Tax Calculated at Applicable Rate (163.697.036) ---- 165.833.869 2.136.833 d. Aset/Liabilitas Pajak Tangguhan Perusahaan Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Sewa Pembiayaan Jumlah Income Tax Expense (Continued) Income Subject to Final Tax Non Deductible Expenses Consolidated Income Tax Expenses Deferred Tax Assets/Liabilities 2014 Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian / Credited (Charged) To Consolidated Statement of Comprehensive Income 2015 Dikreditkan (Dibebankan) ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian / Credited (Charged) To Consolidated Statement of Comprehensive Income 2016 Rp Rp Rp Rp Rp 1.286.405 (48.449) 1.237.956 (33.459) -(33.459) 1.252.946 (48.449) 1.204.497 --- 1.252.946 (48.449) 1.204.497 The Company Post Employment Benefits Obligation Financial Lease Total Entitas Anak Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Sewa Pembiayaan 797.502 (22.068.952) (335.100) 1.837.659 462.402 (20.231.293) -- 462.402 (20.231.293) Subsidiaries Post Employment Benefits Obligation Obligation Financial Lease Jumlah (21.271.450) 1.502.559 (19.768.891) -- (19.768.891) Total 36 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. 9. ADVANCES UANG MUKA 2016 30 Sept/Sept 30 10. 2015 31 Des/Dec 31 Cuti Site Lain-lain 20.000 2.025 --- Site Leave Other Jumlah 22.025 -- Total 10. PREPAID EXPENSES BIAYA DIBAYAR DI MUKA 2016 30 Sept/Sept 30 11. 2015 31 Des/Dec 31 Asuransi Mobil 2.615 15.845 Car Insurance Jumlah 2.615 15.845 Total 11. FIXED ASSETS ASET TETAP Saldo Awal/ Beg. balance 30 September / September 30 , 2016 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Addition Deduction Reclassification Saldo Akhir/ Ending Balance At costs: Harga Perolehan: Direct Ownership: Kepemilikan Langsung: Tanah Inventaris Kantor 277.984.549 297.367.286 --- --- --- 277.984.549 297.367.286 Mesin dan Alat Berat Kendaraan Bangunan Peralatan dan Perlengkapan 228.158.584 116.140.308 28.143.596 1.037.454 ----- -153.963 --- ----- 228.158.584 115.986.345 28.143.596 1.037.454 Land Office Equipments Machineries and Heavy Equipments Vehicles Buildings Tools and Accessories 348.678.870 2.996.560 -349.481 -500.000 --- 348.678.870 2.846.041 Heavy Equipments Vehicles 1.300.507.217 349.481 653.963 -- 1.300.202.725 Financing Lease: Sewa Pembiayaan: Alat Berat Kendaraan Sub Jumlah Accumulated Depreciation Akumulasi Penyusutan Kepemilikan Langsung: Inventaris Kantor 59.955.663 22.292.252 8.942 -- Mesin dan Alat Berat Kendaraan Bangunan Peralatan dan Perlengkapan 45.990.588 15.307.126 2.814.360 1.041.864 21.881.180 12.095.993 1.055.385 328 --25.436 ----- Sewa Pembiayaan: Alat Berat Kendaraan Dump Truck Sub Jumlah 43.532.651 45.000.086 -213.642.338 16.875.031 16.149.631 ---25.436 ----- Nilai Buku Sub Totals 90.349.800 1.086.864.879 82.238.973 -67.871.768 27.403.119 3.869.745 1.016.756 --60.407.682 61.149.717 -303.957.760 996.244.964 37 Direct Ownership: Office Equipments Machineries and Heavy Equipments Vehicles Buildings Tools and Accessories Financing Lease: Heavy Equipments Vehicles Dump Truck Sub Totals Book Value PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. 11. FIXED ASSETS (Continued) ASET TETAP (Lanjutan) Saldo Awal/ Beg. balance 31 Desember/December 31 , 2015 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Addition Deduction Reclassification Saldo Akhir/ Ending Balance At costs: Direct Ownership: Harga Perolehan: Kepemilikan Langsung: Tanah Inventaris Kantor 246.891.549 297.325.366 31.093.000 41.920 Mesin dan Alat Berat Kendaraan Bangunan Peralatan dan Perlengkapan 172.994.263 48.907.151 28.143.596 1.037.454 55.164.321 67.233.157 --- --- 277.984.549 297.367.286 228.158.584 116.140.308 28.143.596 1.037.454 Financing Lease: Sewa Pembiayaan: 348.678.870 2.996.560 Alat Berat Kendaraan Sub Jumlah Land Office Equipments Machineries and Heavy Equipments Vehicles Buildings Tools and Accessories 1.146.974.809 Kepemilikan Langsung: Akumulasi Penyusutan Inventaris Kantor Mesin dan Alat Berat Kendaraan Bangunan Prasarana Peralatan dan Perlengkapan 153.532.398 --- --- - - 348.678.870 2.996.560 1.300.507.217 30.234.785 29.720.878 -- -- 59.955.663 19.640.031 7.038.607 1.407.180 26.350.557 8.268.519 1.407.180 --- --- 1.034.092 7.772 -- -- 45.990.588 15.307.126 2.814.360 -1.041.864 22.500.043 21.913.012 22.500.043 21.619.639 -109.874.588 ----- ----- 45.000.086 43.532.651 -213.642.338 Nilai Buku Sub Totals Direct Ownership: Accumulated Depreciation Office Equipments Machineries and Heavy Equipments Vehicles Buildings Infrastructures Tools and Accessories Financing Lease: Sewa Pembiayaan: Kendaraan Alat Berat Dump Truck Sub Jumlah Heavy Equipment Vehicles 103.767.750 1.043.207.059 1.086.864.879 Seluruh beban penyusutan selama tahun berjalan dicatat sebagai bagian dari beban usaha pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. 2016 30 Sept/Sept 30 Vehicles Heavy Equipment Dump Truck Book Value Depreciation expenses during the year was recorded as part of operating expense in the consolidated statements of comprehensive income. 2015 31 Des/Dec 31 Biaya penyusutan Biaya Amortisasi dan Penyusutan Pengapalan 66.875.474 23.260.181 259.980 79.191.953 30.862.402 259.980 Site Leave Operations Shipment Jumlah 90.135.655 110.314.334 Total Sesuai dengan akta notaris No. 47 - 53 dan No. 55 tanggal 24 Desember 2013, yang dibuat di hadapan notaris Hasan Halim, S.H., M.Kn., PT MAS melakukan pembelian aset dari PT PPC sebesar Rp1.136.820.131. Adapun tujuan pembelian ini adalah untuk memenuhi Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral RI No. 28 tahun 2009 dan No. 24 tahun 2012 dimana PT MAS bermaksud untuk melaksanakan sendiri kegiatan penambangan yang selama ini dilakukan oleh PT PPC sebagai kontraktor dari PT MAS. Based on notary deeds No. 47 - 53 and No. 55 dated December 24, 2013, set forth by notary Hasan Halim, S.H.,M.Kn., PT MAS purchased assets from PT PPC amounted to Rp1,136,820,131. The purpose of purchasing assets was to follow with the regulation of Ministry of Energy and Mineral Resources of Republic Indonesia No. 28 year 2009 and No. 24 year 2012, whereas PT MAS wants to perform its owned exploration activities. In prior years, these activities was performed by PT PPC as PT MAS' contractor. PT MAS mendanai seluruh pembelian aset dari PT PPC (termasuk pembelian suku cadang, lihat Catatan No. 7) melalui hasil penyertaan saham PT Bara Jaya Internasional Tbk, entitas induk, sebesar Rp1.107.232.750 (lihat Catatan No. 1a), dan sisanya mencatat utang sewa pembiayaan kepada pihak lessor sebesar Rp178.017.998 dan utang lain-lain pada PT PCC sebesar Rp61.477.675 pada 31 Desember 2013. PT MAS financed such purchasing of assets from PT PPC (included purchasing of sparparts, see Note No. 7) thorugh direct investment in shares of PT Bara Jaya Internasional Tbk, parent entity, amounted to Rp1,107,232,750 (see Note No. 1a) and recorded the remining balances in financing liabilities to lessor amounted to Rp178,017,988 and other payables to PT PPC amounted to Rp61,477,675 in December 31, 2013. Nilai pembelian di atas sudah sesuai dengan laporan penilaian atas aset operasional PT PPC oleh Toto, Suharto & Rekan, penilai independen, tertanggal 12 Nopember 2013. Such purchasing value resulted from appraisal report for operational assets of PT PPC by Toto, Suharto & Partners, an independent appraisal, dated November 12, 2013. 38 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. 12. 11. FIXED ASSETS (Continued) ASET TETAP (Lanjutan) Aset sewa pembiayaan terutama merupakan aset sewa pembiayaan yang diperoleh dari pengalihan sewa pembiayaan sebesar Rp178.017.988 sesuai dengan adendum Perjanjian Jual Beli dengan Penyerahan Hak dan Kewajiban pada 30 Desember 2013 yang dibuat di bawah tangan antara PT Pacific Prima Coal dengan PT Mega Alam Sejahtera (lihat Catatan No. 16). Financing leased assets mainly are come from financing leased asset resulted from transfer in amounts of Rp178,017,988 as in line with addendum of Sale and Purchase with RIght and Obligation agreement which made by privately drawn up between PT Pacific Prima Coal and PT Mega Alam Sejahtera on December 30, 2013 (see Note No. 16). Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Grup telah mengasuransikan aset tetap kendaraan yang dimiliki pada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia dengan nilai pertanggungan sebesar Rp980.000 berjangka waktu 2 tahun. At December 31, 2014 and 2013, the Group has insured the vehicle fixed asset in PT Asuransi Allianz Utama Indonesia with sum insured of Rp980.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured. Berdasarkan penelaahan aset tetap secara individual pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai aset tetap. Based on the review of fixed assets individually at the end of the year, management believes that no provision for impairment of fixed assets. 12. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 2016 30 Sept/Sept 30 Biaya Pengembangan dan Pembukaan Lahan Biaya Pra Operasi Dikurangi: Amortisasi dan Penurunan Nilai 2015 31 Des/Dec 31 2.450.620 922.000 5.772.284 922.000 (3.372.620) (6.694.284) -- Jumlah Grup melakukan pencadangan penurunan nilai atas aset eksplorasi dan evaluasi disebabkan eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya mineral dalam wilayah eksplorasi tersebut tidak menunjukkan penemuan yang memenuhi skala ekonomis pertambangan sumber daya mineral dan Grup telah memutuskan untuk menghentikan aktivitas eksplorasi dan evaluasi sumber daya mineral dalam wilayah tersebut. 13. 2016 30 Sept/Sept 30 Berdasarkan Pelanggan: Pihak Berelasi: PT Pacific Prima Coal Pihak Ketiga Putra Tanjung Pura Maluang Raya PT Bintuni Cipta Lestari Seldavinto Perdana Abadi Putra Medan Mandiri Kaltim Multi Traktor Selvinto Perdana Abadi PT Barokah Bersaudara Perkasa Total Group provided impairment of exploration and evaluation assets due to exploration for and evaluation of mineral resources in the exploration area have not led to the discovery of commercially viable quantities of mineral resources and Group has decided to discontinue such activities in those area. 13. TRADE PAYABLES UTANG USAHA a. - Development Cost and Land Clearing Pre- Operation Expenditure Less: Amortization and Impairment 2015 31 Des/Dec 31 a. By Customer 41.997.950 41.997.950 56.361.664 9.344.689 7.929.772 15.248.812 3.320.751 1.325.550 7.944.241 6.862.724 44.508.612 9.344.689 5.997.243 -3.411.458 1.356.790 7.656.690 -- 39 Related Party: PT Pacific Prima Coal Third Parties: Putra Tanjung Pura Maluang Raya PT Bintuni Cipta Lestari Seldavinto Perdana Abadi Putra Medan Mandiri Kaltim Multi Traktor Selvinto Perdana Abadi PT Barokah Bersaudara Perkasa PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. 13. TRADE PAYABLES (Continued) UTANG USAHA (Lanjutan) 2016 30 Sept/Sept 30 United Tractor Astron Accendo Roda Perkasa Manunggal Wiratama Niaga Petro Niaga Inti Mandiri Lain-lain (di bawah Rp1.000.000) Sub Jumlah Jumlah b. 2015 31 Des/Dec 31 5.976.999 3.471.234 1.802.542 1.889.458 2.494.920 11.849.152 135.822.507 177.820.457 2016 30 Sept/Sept 30 c. 2015 31 Des/Dec 31 65.775.267 91.863.075 108.573.955 3.471.234 177.820.457 48.920.734 2.400.572 143.184.381 2015 31 Des/Dec 31 Lancar Jatuh tempo 1 - 30 hari Jatuh tempo 31 - 60 hari Jatuh tempo 61 - 90 hari Jatuh tempo lebih dari 90 hari 601.148 6.016.943 27.678.809 143.523.557 4.963.173 817.410 3.197.396 134.206.402 Jumlah 177.820.457 143.184.381 2016 30 Sept/Sept 30 Pihak Berelasi PT Bara Jaya Utama Jumlah b. Total a. Maturity Within One Year Utang Lain - Lain - Lancar Pihak Ketiga : Rodyk & Davidson LLP PT Optima Lain-lain (di bawah Rp 1.000.000) Current Overdue by 1 -30 days < Overdue by 31 - 60 days < Overdue by 61 - 90 days < Overdue by more than 90 days < 14. OTHER PAYABLES UTANG LAIN-LAIN a. Rupiah USD (2016: $8.353; 2014: $6.951) SGD (2016: $365; 2015: $413) Total c. By Aging Schedule Berdasarkan Umur 2016 30 Sept/Sept 30 14. United Tractor Astron Accendo Roda Perkasa Manunggal Wiratama Niaga Petro Niaga Inti Mandiri Others (below Rp1,000,000) Sub Total Total b. By Currency Berdasarkan Mata Uang Rupiah USD (2016: $8,353; 2015: $6,951) SGD (2016: $365; 2015: $413) Jumlah 5.930.849 4.026.560 1.777.062 1.889.458 2.494.920 12.792.101 101.186.431 143.184.381 2015 31 Des/Dec 31 -- -- 5.186.703 1.309.600 2.635.653 9.131.956 5.186.703 1.309.600 2.600.918 9.097.221 9.131.956 9.097.221 Related Parties: PT Bara Jaya Utama Third Parties: Rodyk & Davidson LLP PT Optima Others (bellow Rp 1,000,000) Total b. Maturity More Than One Year Jatuh Tempo Lebih Dari Satu Tahun 2016 30 Sept/Sept 30 2015 31 Des/Dec 31 Pihak Berelasi PT Bara Jaya Utama PT Pacific Prima Coal Ratna Saraswati 329.855.247 51.751.337 2.962.936 302.941.707 51.751.337 2.870.091 Related Parties: PT Bara Jaya Utama PT Pacific Prima Coal Ratna Saraswati Jumlah 384.569.520 357.563.135 Total 40 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. 14. OTHER PAYABLES (Continued) UTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) c. c. By Currency Berdasarkan Mata Uang 2016 30 Sept/Sept 30 Rupiah SGD (2016: $531,0; 2015: $487) Jumlah d. 2015 31 Des/Dec 31 388.514.774 5.186.703 393.701.477 2015 31 Des/Dec 31 Lancar Jatuh tempo 1 - 30 hari Jatuh tempo 31 - 60 hari Jatuh tempo 61 - 90 hari Jatuh tempo lebih dari 90 hari 512.631 365.455 422.208 392.401.184 1.216.748 203.808 73.000 365.166.801 Jumlah 393.701.477 366.660.357 Current Overdue by 1 -30 days < Overdue by 31 - 60 days < Overdue by 61 - 90 days < Overdue by more than 90 days < Total Utang kepada PT Bara Jaya Utama merupakan pinjaman sehubungan dengan modal kerja Grup yang dilakukan tanpa dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti. Other payables to PT Bara Jaya Utama represents loans for Group's working capital which is not subject to interest or collateral and which has no definite terms of repayment. Utang kepada PT Pacific Prima Coal merupakan pinjaman sehubungan dengan modal kerja dan pinjaman atas pembiayan aset leasing yang dibeli PT MAS, entitas anak, yang dilakukan tanpa dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti. Other payables to PT Pacific Prima Coal represents loans for working capital and loan for financing of lease asset in PT MAS, subsidiary, which is not subject to interest or collateral and which has no definite terms of repayment. Utang kepada Ratna Saraswati merupakan pinjaman dengan tingkat bunga sebesar 10% per tahun, yang digunakan untuk kegiatan operasional Grup (lihat Catatan No. 26). Other payables to Ratna Saraswati represent payables for Group's working capital with interest rate 10% per annum (see Note No. 26). Utang kepada Rodyk & Davidson LLP merupakan utang atas jasa konsultan hukum terkait kasus hukum Grup di Singapura. Other payables to Rodyk & Davidson LLP represent payables related to services as a legal consultant of Group for its lawsuit cases in Singapore. 15. ACCRUED EXPENSES BEBAN AKRUAL 2016 30 Sept/Sept 30 16. Rupiah SGD (2016: $531,0; 2015: $487) Total c. By Aging Schedule Berdasarkan Umur 2016 30 Sept/Sept 30 15. 361.473.654 5.186.703 366.660.357 2015 31 Des/Dec 31 Biaya Pegawai Royalti Jamsostek Lain-lain 33.040.208 469.667 377.415 514.378 10.916.801 1.677.607 267.782 162.980 Employee expenses Royalti Jamsostek Others Jumlah 34.401.668 13.025.170 Total 16. LEASE PAYABLES UTANG SEWA PEMBIAYAAN Perusahaan melakukan transaksi sewa pembiayaan atas kendaraan dan alat berat dengan masa sewa tiga tahun dan jatuh tempo dalam beberapa tanggal. Pembayaran sewa pembiayaan di masa mendatang adalah sebagai berikut : 2016 30 Sept/Sept 30 Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: 2014 2015 Pembayaran minimum sewa pembiayaan Bunga Nilai tunai pembayaran minimum sewa Pembiayaan Bagian jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan jangka panjang Bersih The Company engaged in lease transaction for vehicles and heavy equipment with lease term of 3 years and will be due in various dates. The lease payment in the future is as follows: 2015 31 Des/Dec 31 -9.953.456 9.953.456 (1.189.073) -10.582.585 10.582.585 (1.189.073) 8.764.383 8.764.383 9.393.512 9.393.512 -- -- 41 Payment Mature in Year: 2014 2015 Minimum Capital Lease Payments: Interest Present Value of Minimum Lease Payment Current portion of long-term liabilities Long Term Capital Lease Liabilities Net PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. 17. LONG - TERM BANK LOANS UTANG BANK JANGKA PANJANG 2016 30 Sept/Sept 30 Perjanjian Fasilitas Kredit Investasi USD (2016 $12,879 & 2015: $12.061;) Letter of Credit (L/C) Bank OCBC USD (2016 & 2015: $863; 1.707) Jumlah 188.773.967 166.378.125 11.459.415 23.545.368 200.233.383 Facility Agreement Invesment Credit (2016 $12.879 & 2015$12,061) Letter of Credit (L/C) Bank OCBC USD (2016 & 2015:$863;1.707 Total 189.923.493 Pada tanggal 13 April 2015, PT Mega Alam Sejahtera mengadakan perjanjian fasilitas kredit investasi sebesar USD 50.000.000 dengan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) / Indonesia Eximbank. Tujuan fasilitas kredit investasi ini digunakan untuk Refinancing atas seluruh mesin, peralatan, bangunan dan sarana milik PT Mega Alam Sejahtera. On April 13, 2015, the PT Mega Alam Sejahtera entered into a credit facility with an investment of USD 50 million Indonesian Exports Financing Agency (LPEI) / Indonesia Eximbank. The purpose of the investment credit facility was used for refinancing over the entire machinery, equipment, buildings and facilities owned by PT Mega Alam Sejahtera. Fasilitas ini berjangka waktu 5 tahun dan akan jatuh tempo tahun 2020, dengan tingkat suku bunga 6,5% p.a. Berikut ini adalah jadwal pembayaran fasilitas kredit investasi : This facility is a term of 5 years and will mature in 2020, with an interest rate of 6.5% pa The following is an investment credit facility repayment schedule: Jadwal pembayaran / Payment schedule (tahun/year) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Total 18. 2015 31 Des/Dec 31 Pembayaran (%)/ Payment 7% 13% 18% 21% 31% 10% 100% 18. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA Grup (entitas induk dan PT MAS) menghitung dan membukukan liabilitas imbalan pasca kerja untuk seluruh karyawannya yang memenuhi kualifikasi sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 24/2015. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 957 dan 1045 karyawan masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Desember 2014. The Group (parent entity and PT MAS) calculate and record postemployment benefits obligation for their qualifying employees in accordance with Labor Law No.24/2015. The number of employees entitled to the benefits is 957 and 1045 as of December 31, 2015 and December 31, 2014, respectively. Estimasi imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Desember 2014 didasarkan pada penilaian aktuarial oleh PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, aktuaris independen, sebagaimana tertera dalam laporannya masing-masing tanggal 23 Maret 2016 dan 24 Juli 2015 menggunakan metode Projected Unit Credit dengan asumsi sebagai berikut: Estimated post-employment benefits as of December 31, 2015 and December 31, 2014 were based on the actuarial valuation which prepared by PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, an independent actuary, as stated in its reports dated on March 23,2016 and July 24,2015, using the Projected Unit Credit method with the following assumptions: Usia Pensiun Normal Tabel Mortalita Kenaikan Gaji Tingkat Diskonto Tingkat Cacat Tingkat Pengunduran Diri Tingkat Pensiun Dipercepat Metode 55 Tahun/55 Years Tabel Mortalita Indonesia III (TMI-III) 2011/ Indonesian Mortality Table III 2011 8% per tahun/ 8%per annum 2015: 9% (2014: 8,3%) per tahun/per annum 1% TMI-III 2011/1% TMI-III 2011 2% per tahun/2% per annum 2% per tahun/2% per annum Projected Unit Credit Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: 2016 30 Sept/Sept 30 Diakui pada Laba (Rugi) Beban Jasa Kini Beban Bunga Biaya Jasa Lalu - Non Vested Kerugian Aktuarial Jumlah Laba (Rugi) Normal Pension Age Mortality Table Salary Rate Discount Rate Disability Rate Resignation Rate Early Retirement Rate Method Amounts recognized in consolidated statements of comprehensive income with respect to these post-employment benefits are as follows: 2015 31 Des/ Dec 31 2.790.722 1.111.093 2.790.722 1.111.093 --- In Profit and Loss Current Service Cost Interest Cost Past Service Cost-Non Vested Actuarial Losses 3.901.815 3.901.815 Total Profit (Loss) 42 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. 18. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION (Continued) LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan) 2016 30 Sept/Sept 30 Diakui pada Penghasilan Komprehensif Lainnya (Keuntungan) Kerugian Aktuarial Pajak Tangguhan Jumlah Penghasilan Komprehensif Lainnya Jumlah 2015 31 Des/ Dec 31 2.688.026 (672.007) 2.688.026 (672.007) In Other Comprehensif Income OCI Actuarial Loss (Gain) Deffered Tax 2.016.020 2.016.020 Total Other Comprehensive Income 5.917.835 Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: 2016 30 Sept/Sept 30 5.917.835 A movement of net liabilities in the consolidated statements of financial position are as follows: 2015 31 Des/ Dec 31 Non Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang 19. Beginning Balance 13.386.667 Net Expenses - Recognised in Profit and Loss 3.901.815 Saldo Awal Beban (Pendapatan) - Diakui dalam Laba Rugi 13.386.667 3.901.815 Saldo Akhir - Sebelum Pendapatan Komprehensif Lain 17.288.482 Beban (Pendapatan) - Diakui dalam Pendapatan Komprehensif Lain (2.688.026) (2.688.026) Net Expenses - Recognised in Other Comprehensive Income Saldo Akhir - Termasuk Pendapatan Komprehensif Lain 14.600.456 14.600.456 Ending Balances Include Other Comprehensive Income Penghasilan Komprehensif Lain Saldo Awal Penambahan 458.574 2.016.020 458.574 2.016.020 Other Comprehensive Income Beginning Balance Addition Saldo Akhir Tahun 2.474.594 2.474.594 Ending Balances 19. NON CONTROLLING INTEREST KEPENTINGAN NON PENGENDALI Akun ini merupakan kepentingan non pengendali atas aset bersih entitas anak, sebagai berikut: 2016 30 Sept/Sept 30 Total Tercatat Awal Tahun Bagian Minoritas atas Laba Bersih Tahun Berjalan Anak Perusahaan Total Ending Balances - Before Other Comprehensive Income 17.288.482 This accounts represents non-controlling interest in net assets of subsidiaries are as follows: 2015 31 Des/ Dec 31 (3.139.897) (3.149.464) (22.704) (3.162.601) 9.567 (3.139.897) Kepentingan non pengendali atas aset bersih entitas anak pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2016 30 Sept/Sept 30 Beginning Balance Carrying Amount Minority Interest of Subsidiaries Current Year Net Income Total Non-controlling interest in net assets of subsidiaries consolidated statements of financial position are as follows: in 2015 31 Des/ Dec 31 Pemilikan Langsung: PT Bara Jaya Sumber Energi PT Bara Jaya Infrastruktur Energi PT Modal Investasi Mineral PT Mega Alam Sejahtera Pemilikan Tidak Langsung: PT MIM Geoservices Technology PT Sarana Mandiri Utama PT MIM Nikelindo Mulia PT Wahana Bumi Mulia PT Otoma Global Mitra (44.450) (82.553) (378.774) 30.418 (44.450) (82.553) (359.696) 34.043 (693.303) (1.043.333) (402.436) (510.760) (33.179) (693.303) (1.043.333) (402.436) (510.760) (33.179) Direct Ownership: PT Bara Jaya Sumber Energi PT Bara Jaya Infrastruktur Energi PT Modal Investasi Mineral PT Mega Alam Sejahtera Indirect Ownership: PT MIM Geoservices Technology PT Sarana Mandiri Utama PT MIM Nikelindo Mulia PT Wahana Bumi Mulia PT Otoma Global Mitra Jumlah (3.158.371) (3.135.668) Total 43 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. 20. EQUITY EKUITAS The composition of Shareholder are as follow: Komposisi kepemilikan saham sebagai berikut: Pemegang Saham 30 September / September 30, 2016 Jumlah/ Jumlah Saham/ Persentase/ Total Shares Percentage Total PT Pacific Prima Coal DBS Vickers Secs A/C Clients Masyarakat 4.763.557.884 359.864.500 636.823.030 82,70% 6,25% 11,06% 476.355.788 71.972.900 110.816.321 PT Pacific Prima Coal DBS Vickers Secs A/C Clients Public Jumlah 5.760.245.414 100% 659.145.009 Total Pemegang Saham 31 Desember/December 31, 2015 Persentase/ Percentage Jumlah Saham/ Total Shares PT Pacific Prima Coal DBS Vickers Secs A/C Clients Masyarakat Jumlah 21. Stock Holders 4.763.557.884 359.864.500 636.823.030 5.760.245.414 82,70% 6,25% 11,06% 100% Jumlah/ Total 476.355.788 71.972.900 110.816.321 659.145.009 Agio saham / Paid in capital in excess of par Biaya emisi saham / Share issuance cost Jumlah/ Total Rp Rp Rp Pengeluaran 135.450.000 saham baru (dalam Issuance of 135,450,000 new shares nilai penuh) melalui penawaran umum (in full amount) through an initial perdana tahun 2002 dengan nilai public offering with par value of nominal Rp 0,2 per saham dengan harga penawaran Rp 0,3 per saham PT Pacific Prima Coal DBS Vickers Secs A/C Clients Public Total 21. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL TAMBAHAN MODAL DISETOR Saldo per 31 Desember 2010 Stock Holders Rp 0.2 per share and offer price of 13.545.000 (3.946.343) 9.598.657 13.545.000 (3.946.343) 9.598.657 Rp 0.3 per share Balance as of December 31, 2010 Pengeluaran saham baru sejumlah 410.450.000 lembar saham Issuance of new shares in amounts of (dalam nilai penuh) dengan harga 410,450,000 shares (in full amount) penawaran Rp 0,445 per saham with offering price of Rp 0.445 sehubungan dengan penawaran umum per share, related with Limited terbatas I (nilai nominal saham Rp 0,2 per saham) Modal saham yang diperoleh kembali Public Offering I (nominal 100.560.250 (3.150.000) 97.410.250 sejumlah 43.655.400 lembar saham 43,655,400 shares (in full amount) (dalam nilai penuh) dengan nilai nominal Rp 0,245 per saham Modal saham yang diperoleh kembali with nominal value of Rp 0.245 (10.695.573) -- (10.695.573) sejumlah 85.845.072 lembar saham with nominal value of Rp 0.245 (21.032.043) -- (21.032.043) kembali sejumlah 110.117.500 lembar (in full amount) (nominal value of Rp 0,2 per saham) dengan nilai penjualan Rp 0.2 per share) with total sales seluruhnya sebesar Rp 13.708.075 of Rp 13,708,075 net of setelah dikurangi biaya broker sebesar Rp 56.612 per share Sales of treasury stock in amounts of 110,117,500 shares saham (dalam nilai penuh) (nilai nominal Saldo per 31 Desember 2011 per share Treasury stock in amounts of 85,845,072 shares (in full amount) (dalam nilai penuh) dengan nilai nominal Rp 0,245 per saham Penjualan modal saham yang diperoleh value of Rp 0.2 per share) Treasury stock in amounts of brokerage fees amounted to (8.258.813) -- (8.258.813) 74.118.821 (7.096.343) 67.022.478 44 Rp 56,612 Balance as of December 31, 2011 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. 21. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL (Continued) TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan) Pengeluaran saham baru seri B sejumlah Issuance of new shares - Series B 83.120.000 lembar saham (dalam nilai in amounts of 83,120,000 shares penuh) dengan harga penawaran (in full amount) with offering price of Rp 0,155 per saham sehubungan dengan Rp 0.155 per share regarding pelaksanaan penambahan Saham exercise of additional shares Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (nilai nominal saham Rp 0,1 per saham) Saldo per 31 Desember 2012 without pre-emptive rights (nominal value of Rp 0.1 per share) 4.571.600 -- 4.571.600 78.690.421 (7.096.343) 71.594.078 Balance as of December 31, 2012 Pengeluaran saham baru sejumlah 4.845.920.745 lembar saham (dalam nilai penuh) dengan harga penawaran Rp 0,22 per saham sehubungan dengan penawaran umum terbatas II (nilai nominal saham Rp 0,1 per saham) Saldo per 31 Desember 2013 Pengeluaran saham baru Saldo per 30 September 2016 22. 581.510.490 (5.000.000) 576.510.490 Issuance of new shares in amounts of 4,845,920,745 shares (in full amount) with offering price of Rp 0.22 per share, related with Limited Public Offering II (nominal value of Rp 0.1 per share) 660.200.911 (12.096.343) 648.104.568 Balance as of December 31, 2013 -- -- -- Issuance of new shares 660.200.911 (12.096.343) 648.104.568 Balance as of September 30, 2016 22. SALES PENJUALAN Penjualan Batubara*) Jumlah 2016 30 Sept / Sept 30 14.240.547 2015 30 Sept / Sept 30 194.196.442 Sales of Coal*) 14.240.547 194.196.442 Total Penjualan batubara yang dilakukan di PT MAS, entitas anak, pada bulan Desember 2015 dilakukan dengan PT Bara Jaya Utama (BJU) dan PT Koa Asia Pacific Plc Ltd. Penjualan di tahun 2014 dilakukan dengan PT Bara Jaya Utama (BJU) yang merupakan pelanggan tunggal. 23. The sales of coal during in December 2015 and 2014 are performed in PT MAS, subsidiary, with PT Bara Jaya Utama and PT Koa Asia Pacific Plc Ltd. And the sales in 2014 with PT Bara Jaya Utama (BJU) as a solely customer. 23. COST OF SALES BEBAN POKOK PENJUALAN 2016 30 Sept / Sept 30 2015 30 Sept / Sept 30 Beban Pemrosesan Batu Bara: Pemakaian Batu Bara dan Bahan Pendukung Biaya Tenaga Kerja Langsung Biaya Overhead Pabrik Jumlah Beban Produksi 2.753.496 10.640.148 77.331.186 90.724.830 121.739.374 25.943.798 84.583.928 232.267.100 Coal Processing Costs: Coal and Supporting Material Used Direct Labor Costs Factory Overhead Costs Total Production Costs Biaya Pembelian Batu Bara Royalti Kepada Pemerintah Biaya Pengangkutan dan Bongkar Muat Jumlah -1.721.284 5.772.304 98.218.418 -4.977.484 32.961.245 270.205.829 Purchase of Coal Royalties to Government Freight and Loading Costs Total Pada tahun 2014 PT MAS, entitas anak, telah melakukan kegiatan penambangan sendiri. During 2014, PT MAS, subsidiary, has its own mining operations. Beban produksi sebelum tahun 2014 dilaksanakan oleh kontraktor yaitu, PT Pacific Prima Coal (PT PPC) selaku pengelola tambang, berdasarkan Perjanjian Kerjasama Operasi Penambangan Batubara, sesuai dengan akta notaris No. 5 tanggal 24 Agustus 2009, oleh Hasan Halim S.H.,M.Kn. Production costs before 2014 was done by contractor, PT Pacific Prima Coal (PT PPC) as mining contractor, who responsible for coal mining operation, based on Coal Mining Joint Venture Agreement, as stated in notary deed No. 5 dated August 24, 2009 by Hasan Halim S.H.,M.Kn. 45 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. 24. Berdasarkan akta notaris No. 32 tanggal 11 Oktober 2013, oleh Hasan Halim S.H.,M.Kn., menyatakan bahwa perjanjian Kerjasama Operasi Penambangan Batubara di atas menjadi batal apabila kesepakatan jual beli seluruh infrastruktur dan peralatan pertambangan dari PT PPC ke PT MAS telah selesai dilaksanakan. Perjanjian ini telah batal secara hukum dengan diterbitkannya akta notaris No. 47 - 53 dan No. 55 yang dibuat di hadapan notaris Hasan Halim, S.H., M.Kn., mengenai pembelian aset dari PT PPC oleh PT MAS (lihat Catatan No. 10). Based on notary deed No. 32 dated October 11, 2013 by Hasan Halim S.H.,M.Kn., stated that such Joint Venture Agreement will be invalid if the sales and purchase transaction for infrastructure and coal mining assets from PT PPC to PT MAS has been executed. Therefore, this agreement has been annulled by law as in line with the issuance of notary deeds No. 47 - 53 and No. 55 by Hasan Halim, S.H.,M.Kn., in regards to purchasing such mining assets from PT PCC to PT MAS (see Note No. 10). Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 9 tahun 2012 mengenai Jenis Penerimaan Negara Bukan Pajak yang berlaku di Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral, PT MAS selaku pemilik tambang harus menyerahkan iuran produksi atau royalti atas batubara kepada pemerintah atas operasi penambangan batubara di area yang berlokasi Kalimantan Timur. Adapun jumlah persentasi royalti kepada pemerintah sebesar 3%. Namun dalam praktiknya, jumlah royalti yang dibayarkan kepada pemerintah bergantung pada jumlah penjualan aktual pada periode terkait. Base on Government Regulation No. 9 year 2012 in regards to Non Tax Revenue which applicable in Ministry of Energy and Mineral Resource, PT MAS as the owner of coal mining should pay production fees or royalties of coal to goverment for coal mining operations in area located in East Kalimantan. The percentage of royalty to the goverment is 3%. However, in practice, payment of royalty is depended on the actual volume of sales in a particular period. 24. OPERATING EXPENSES BEBAN USAHA Kantor Penyusutan dan amortisasi Gaji dan tunjangan Konsultan Sewa Pemeliharaan Jumlah 25. 23. COST OF SALES (Continued) BEBAN POKOK PENJUALAN (Lanjutan) 2016 30 Sept / Sept 30 4.447.335 23.260.182 14.313.815 190.281 4.200 322.935 42.538.748 PENDAPATAN / (BEBAN) LAIN-LAIN 2016 30 Sept / Sept 30 26. Laba / (Rugi) Selisih Kurs - Bersih Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan Lainnya Lain-Lain - Bersih 19.233.993 Jumlah 23.792.274 -4.558.281 BEBAN KEUANGAN 2016 30 Sept / Sept 30 Bunga Leasing Bunga Pinjaman Administrasi Bank Jumlah 27. -9.698.200 1.188.835 10.887.035 Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. 25. OTHER INCOME / (EXPENSES) 2015 30 Sept / Sept 30 (3.267.926) 1.226.962 Gain / (Loss) on Foreign Exchange - Net Loss on Impairment Other Financial Assets Others - Net (2.040.964) Total -- 26. FINANCIAL EXPENSES 2015 30 Sept / Sept 30 1.684.200 16.706.903 198.880 18.589.983 Leasing Interest Loan Interest Bank Administration Total Basic earning per share be calculated by dividing net profit by the average weighted general share amount circulated in the relevant year. 2016 30 Sept / Sept 30 Laba Bersih per Saham Dasar Office Depreciation and amortization Salaries and allowances Consultant Rental Maintenances Total 27. BASIC EARNINGS PER SHARE LABA BERSIH PER SAHAM DASAR Laba Bersih Perhitungan Laba per Saham Dasar Jumlah Rata-rata Tertimbang Saham Untuk Perhitungan Laba Bersih per Saham Dasar 2015 30 Sept / Sept 30 13.296.109 23.072.082 20.349.073 1.830.620 259.967 258.031 59.065.882 (113.608.247) 5.760.245 (19,72) 46 2015 30 Sept / Sept 30 (155.671.316) 5.760.245 (27,03) Net income for Computation of Basic Earning per Share Weighted Average Share for Computation of Basic Earning per Share Net Earning per Share PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 28. 28. RELATED PARTY TRANSACTION SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI Nature of Relationship: Sifat Berelasi: a. PT Pacific Prima Coal (PT PPC) merupakan pemegang saham utama PT Bara Jaya Internasional Tbk, entitas induk; a. PT Pacific Prima Coal (PT PPC) is a main shareholder of PT Bara Jaya Internasional Tbk, parent entity; b. PT Bara Jaya Utama (PT BJU) merupakan afiliasi dari PT PPC; b. PT Bara Jaya Utama (PT BJU) is an affiliation company from PT PPC; c. Ratna Saraswati adalah keluarga dari direksi entitas induk; c. Ratna Saraswati is a family member from director of parent entity; d. Dewan Direksi dan Komisaris merupakan manajemen kunci Perusahaan. d. Board of Directors and Commissioners are key management of the Company. Transaksi - Transaksi Dengan Pihak Berelasi: Transaction With Related Parties: Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi, yang meliputi antara lain: In the normal course of business, the Group entered into certain transactions with related parties, including the following: a. Grup menyediakan manfaat untuk Dewan Komisaris dan Direksi sebagai berikut: a. 2016 30 Sept / Sept 30 The Group provides benefits to the Board of Commissioners and Directors of the Group as follows: 2015 30 Sept / Sept 30 Imbalan Kerja Jangka Pendek (Gaji dan Remunerasi): Dewan Komisaris Dewan Direksi 626.305 1.215.126 626.305 1.215.126 Short-term employee benefits (Salaries and Remuneration): Board of Commissioners Board of Directors Jumlah 1.841.431 1.841.431 Total b. Piutang usaha dari PT BJU merupakan piutang usaha sehubungan dengan penjualan batubara masing-masing sebesar Rp227.721.476 dan Rp390.175.222 yang meliputi 13,00% dan 22,00% dari jumlah aset pada 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 (lihat Catatan No. 5). b. Trade receivables from PT BJU represents receivables from sales of coal amounted to Rp227,721,476 and Rp390,175,222 which constituted 13.00% and 22.00% of total assets as of Juni 30, 2016 and December 31,2015, respectively (see Note No. 5). c. Piutang pihak berelasi - non usaha dari PT BJU sebesar Rp 323.852.204 merupakan piutang sehubungan dengan pinjaman untuk kegiatan operasional PT BJU, yang meliputi 18,49% dari jumlah aset pada 30 September 2016. Piutang ini tidak dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti (lihat Catatan No. 6). c. Non - trade related party receivables from PT BJU amounted to Rp 323,852,204 represent loans for PT BJU's operational activities which constituted 18.49% of total assets as of September 30, 2016. Such receivables have no interest or collateral, and has no definite terms of repayment (see Note No. 6). d. Piutang pihak berelasi - non usaha dari PT PPC masing-masing sebesar Rp5.000 dan Rp5.000 merupakan piutang sehubungan dengan pinjaman untuk kegiatan operasional PT PPC, yang meliputi 0,00% dan 0,00% dari jumlah aset pada 30 September 2016 dan 2015. Piutang ini tidak dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti (lihat Catatan No. 6). d. Non - trade related party receivables from PT PPC amounted to Rp5,000 and Rp5,000 represent loans for PT PPC's operational activities which constituted 0.00% and 0.00% of total assets as of September 30, 2016 and 2015, respectively. Such receivables have no interest or collateral, and has no definite terms of repayment (see Note No. 6). e. Utang usaha dari PT PPC sebesar Rp41.997.950,- dan Rp41.997.950,- merupakan tagihan biaya produksi atas tahun 2014 sehubungan dengan kegiatan pengelolaan tambang batubara, yang meliputi 4,91% dan 5,51% dari jumlah liabilitas pada 30 September 2016 dan 2015 (lihat Catatan No. 12). e. Trade payables from PT PPC amounted to Rp41,997,950,and Rp41,997,950,- are billing from production costs during 2014 related to coal mining activities, which constituted 4.91% and 5.51% of total liabilities as of September 30, 2016 and 2015, respectively (see Note No. 12). f. Utang pihak berelasi - non usaha kepada PT BJU masing-masing sebesar Rp329.855.247 dan Rp302.941.707 merupakan penerimaan pinjaman untuk kegiatan operasional Grup, yang meliputi 38,54% dan 39,77% dari jumlah liabilitas pada 30 September 2016 dan 2015. Utang ini tidak dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti (lihat Catatan No. 13). f. Non - trade related party payables to PT BJU amounted to Rp329,855,247 and Rp302,941,707 represents loans for Group's operational activities, which constituted 38.54% and 39.77% of total liabilities as of September 30, 2016 and 2015, respectively. Such payables have no interest or collateral, and has no definite terms of repayment (see Note No. 13). g. Utang pihak berelasi - non usaha kepada PT PPC masing-masing sebesar Rp 51.751.337,- dan Rp51.751.337,- merupakan penerimaan pinjaman untuk kegiatan operasional Grup, yang meliputi 6,05% dan 6,79% dari jumlah liabilitas pada 30 September 2016 dan 2015. Utang ini tidak dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti (lihat Catatan No. 13). g. Non - trade related party payables to PT PPC amounted to Rp 51,751,337,- and Rp51,751,337,- represents loans for Group's operational activities, which constituted 6.05% and 6.79% of total liabilities as of September 30, 2016 and 2015, respectively. Such payables have no interest or collateral, and has no definite terms of repayment (see Note No. 13). 47 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 28. 29. 28. RELATED PARTY TRANSACTION (Continued) SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI (Lanjutan) h. Utang pihak berelasi - non usaha kepada Ratna Saraswati masingmasing sebesar Rp2.962.936 dan Rp2.870.091 merupakan penerimaan pinjaman untuk kegiatan operasional Grup, yang meliputi 0,35% dan 0,38% dari jumlah liabilitas pada 30 September 2016 dan 2015. Utang ini tidak dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti (lihat Catatan No. 13). h. Non - trade related party payables to Ratna Saraswati amounted to Rp2,962,936 and Rp2,870,091 represents loans for Group's operational activities, which constituted 0.35% and 0.38% of total liabilities as of September 30, 2016 and 2015, respectively. Such payables have no interest or collateral, and has no definite terms of repayment (see Note No. 13). i. Penjualan kepada PT BJU merupakan penjualan batu bara pada PT MAS, entitas anak, yang meliputi 100% dari jumlah penjualan selama tahun 2014. Seluruh penjualan tersebut telah dilakukan secara wajar merujuk kepada harga pasar batu bara selama periode 30 September 2016 (lihat Catatan No. 20). i. Sales to PT BJU during 2014 represent 100% coal sales in PT MAS, subsidiary. Such sales have been occured in fairly according to coal market prices during September 30,2016 (see Note No. 20). 29. ASSETS AND LIABILITIES ON FOREIGN CURRENCIES ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING Pada tahun 2016 dan 2015 Grup mempunyai aset dan liabilitas dalam mata uang asing sebagai berikut : As at 2016 and 2015, Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follow: 2016 Mata uang Asing / Foreign Currency ASET Kas dan Setara Kas USD Piutang Usaha USD Piutang Lain-lain USD CAD Jumlah Aset USD CAD LIABILITAS Utang Usaha USD SGD Utang Lain-Lain USD SGD Utang Bank USD Utang Sewa Pembiayaan USD Jumlah Liabilitas USD SGD (Liabilitas) / Aset Bersih USD CAD SGD 30. Ekuivalen Rupiah / Equivalent Rupiah -- -- 11 168.395 ASSET Cash and Equivalent USD 18.399 241.337.947 29.376 405.242.028 Trade Receivables USD 53 100 689.921 988.000 48 76 660.781 755.557 Other Receivables USD CAD 18.452 100 242.027.868 988.000 29.435 76 406.071.205 755.557 Total Assets USD CAD LIABILITIES Trade Payables USD SGD (7.871) (356) (102.301.143) (3.389.647) (3.546) (246) (48.917.070) (2.398.793) -532 -5.064.796 -(532) -(5.186.703) (15.192) (197.468.400) (13.768) (189.923.493) (635) (8.258.025) (681) (9.393.512) Other Payables USD SGD Bank Loan USD Financial Leased USD (23.698) 176 (308.027.568) 1.675.149 (17.995) (778) (248.234.075) (7.585.496) Total Liabilities USD SGD 157.837.130 755.557 (7.585.496) (Liabilities) / Assets Net USD CAD SGD (5.246) 100 176 (65.999.700) 988.000 1.675.149 11.440 76 (778) INSTRUMENT 30. FINANCIAL MANAGEMENT INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN a. 2015 Mata uang Asing / Foreign Currency Ekuivalen Rupiah / Equivalent Rupiah a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risiko suku bunga, dan risiko mata uang. Grup mendefinisikan risikorisiko tersebut sebagai berikut: • Risiko kredit merupakan risiko yang muncul dikarenakan debitur tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup. 48 AND FINANCIAL RISK Financial Risk Management Factors and Policies In its operating, investing and financing activities, the Group are exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk, market risk, and currency risk and define those risks as follows: • Credit risk represents risk due to the possibility that a customer will not repay all or a portion of a receivable or will not repay in a timely manner and therefore will cause a loss the Group. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) INSTRUMENT 30. FINANCIAL MANAGEMENT (Continued) AND FINANCIAL RISK • Risiko likuiditas merupakan risiko atas ketidakmampuan Grup membayar liabilitasnya pada saat jatuh tempo. Saat ini Grup berharap dapat membayar semua liabilitas pada saat jatuh • Liquidity risk represents risk of the Group‟s inability to repay all their liabilities at maturity date. At present the Group does expect to pay all liabilities at their contractual • Risiko mata uang merupakan risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan nilai tukar mata uang asing. • Foreign currency risk represents fluctuation of financial instrument caused by changes of foreign currency exchange. • Risiko suku bunga terdiri dari risiko suku bunga atas nilai wajar, yaitu risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar, dan risiko suku bunga atas arus kas, yaitu risiko arus kas di masa datang akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. • Interest rate risk consists of fair value interest rate risk, which is the risk of fluctuation of financial instrument caused by changes in in market interest rate, and cash flow interest rate risk, which is the risk that the future cash flow of a financial instruments will fluctuate due to changes in market interest rate. Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Direksi Grup telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan Grup. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup. In order to effectively manage those risks, the Board of the Group has approved some strategies for the management of financial risks, which are in line with corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks that the Group faces. Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai berikut: The major guidelines of this policy are the following: • Meminimalkan dampak dari perubahan mata uang dan risiko pasar atas semua jenis transaksi dengan menyediakan cadangan mata uang yang cukup. • Minimize effect of changes in foreign exchange and market risk for all kind of transactions by providing adequate foreign currencies reserve; • Memaksimalkan penggunaan lindung nilai alamiah yang menguntungkan sebanyak mungkin off-setting alami antara pendapatan dan biaya dan hutang piutang dalam mata uang yang sama; dan • Maximize the use of “natural hedge” favouring as much as possible the natural off-setting of revenue and costs and payables receivables denominated in the same currency; and • Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan secara bijaksana, konsisten, dan mengikuti praktik pasar terbaik. • All financial risk management activities carried out on a prudent, consistent basis, and following the best market practices. (i) Risiko Kredit Grup mengelola risiko kredit terkait dengan simpanan dana di bank dengan hanya menggunakan bank-bank yang memiliki reputasi dan predikat yang baik untuk mengurangi kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank. Grup tidak memiliki risiko kredit terkait dengan pelanggan disebabkan seluruh penjualan batubara dilakukan ke satu pihak berelasi saja dan dengan harga jual yang sudah disepakati bersama dengan jangka waktu tertentu. Selain itu, pelanggan tunggal Grup memiliki reputasi sebagai salah satu eksportir batubara terbaik yang berasal dari Indonesia. (i) Credit Risk The Group manage credit risk exposed from its deposits in banks by using banks with good reputation and ratings to mitigate financial loss through potential failure of the banks. Group does not have significant credit exposure related to customer due to all sales of coal are performed with a solaly related party and used negotiable sales price and valid for the certain period. Further, such solaly customer has good reputation as one of top coal exporter from Indonesia. (ii) Risiko Likuiditas Tanggung jawab utama untuk manajemen risiko likuiditas terletak pada dewan direksi, yang telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk manajemen Grup dan pendanaan jangka pendek, menengah dan panjang dan persyaratan manajemen likuiditas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan memelihara cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman cadangan, dengan terus memantau arus kas perencanaan dan aktual, dan dengan cara mencocokkan data aset dan liabilitas keuangan yang jatuh tempo. Tabel berikut menganalisis liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan sisa umur jatuh temponya: (ii) Liquidity Risk Ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the board of directors, which has established an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Group‟s short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Group manages liquidity risk by maintaning adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities, by continuously monitoring forecast and actual cash flows, and by matching the maturity profiles of financial assets and liabilities. The following table analysis financial liabilities by remaining contractual maturity: Kurang dari 1 Tahun/ 1-2 tahun Less Than 1 Year /year 2016 2-5 tahun /year Liabilitas Keuangan Diukur Pada lebih dari 5 tahun more than 5 years Total Biaya Perolehan Diamortisasi: Utang Usaha Financial Liabilities 177.820.457 -- 49 -- -- 177.820.457 at Amortized cost: Trade Payables PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. INSTRUMENT 30. FINANCIAL MANAGEMENT (Continued) INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Utang Lain-lain Beban Akrual AND FINANCIAL RISK 9.131.956 -- -- -- 9.131.956 Other Payables 34.401.668 -- -- -- 34.401.668 Accrued Expenses 337.348.241 47.221.279 -- -- 384.569.520 221.354.081 -- -- -- 221.354.081 Utang Pihak Berelasi Non Usaha Jumlah Total 2015 Kurang dari 1 Tahun/ 1-2 tahun 2-5 tahun Less Than 1 Year /year /year Liabilitas Keuangan lebih dari 5 tahun more than 5 years Total Diukur Pada Biaya Perolehan Diamortisasi: Utang Usaha Financial Liabilities 143.184.381 -- -- -- Utang Lain-lain Beban Akrual 143.184.381 9.097.221 -- -- -- 9.097.221 Other Payables 13.025.170 -- -- -- 13.025.170 Accrued Expenses -- 357.563.135 -- -- 357.563.135 165.306.772 -- -- -- 522.869.907 Utang Pihak Berelasi Non Usaha Jumlah at Amortized cost: Trade Payables Finance Lease Total (iii) Risiko Mata Uang Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing Grup timbul terutama dari volatilitas nilai tukar mata uang Dollar Amerika Serikat terhadap mata uang asing lainnya. (iii) Foreign Currency Risk The foreign exchange risk exposures of the Group mainly result from the volatility in U.S. Dollar against other currencies. Grup terekspos pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing terutama karena transaksi yang didenominasi dalam mata uang Rupiah seperti pembayaran biaya dan pajak. The Group is exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation mainly because of Rupiah denominated transaction such as expenses payment and taxes. Kebijakan Grup adalah melakukan penyeimbangan arus kas dari aktivitas operasi dan pendanaan dalam mata uang yang sama. The Group‟s policy is to balance the cash flows from operations and the financing activities using the same currency. Grup mengelola eksposur mata uang asing dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masingmasing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang asing bersih Grup pada tanggal pelaporan diungkap pada Catatan No. 27. The Group manages the foreign currency exposure by matching, as far as possible, receipts and payments in each individual currency. The Group‟s net open foreign currency exposure as of reporting date is disclosed in Note 27. Analisis sensitivitas mata uang asing Foreign currency sensitivity analysis Sensitivitas Grup terhadap peningkatan dan penurunan dalam USD, CAD dan SGD terhadap Rupiah adalah 2%. 2% adalah tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para karyawan kunci, dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item USD, CAD dan SGD yang ada dan menyesuaikan translasinya pada akhir periode untuk perubahan 2% dalam nilai tukar Rupiah. The Group‟s sensitivity to the increase and decrease in the USD, CAD and SGD against Rupiah is 2%. 2% is the sensitivity rate hat used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding monetary items denominated in USD, CAD and SGD and adjusts their translation at the period end for a 2% change in Rupiah. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014, jika USD, SGD dan CAD melemah/menguat sebesar 2% terhadap Rupiah, dengan seluruh variabel lainnya konstan, laba bersih, setelah pajak, tahun berjalan masing-masing akan menjadi Rp6.612.880 dan Rp1.282.883 lebih tinggi/rendah. At 31 March 2015 and 2014, if USD, SGD and CAD had weakened/strengthened by 2% against Rupiah with all other variables held constant, net income for the year, net of tax, would have been Rp6,612,880 and Rp1,282,883 higher/lower. Menurut pendapat manajemen, analisis sensitivitas tidak representatif dari risiko valuta asing melekat karena eksposur pada akhir periode pelaporan tidak mencerminkan eksposur selama tahun berjalan. In management's opinion, the sensitivity analysis is unrepresentative of the inherent foreign exchange risk because the exposure at the end of the reporting period does not reflect the exposure during the year. 50 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) INSTRUMENT 30. FINANCIAL MANAGEMENT (Continued) Grup terekspos risiko tingkat suku bunga terutama menyangkut liabilitas keuangan yang berasal dari utang sewa pembiayaan. Adapun liabilitas keuangan yang dimiliki Grup pada 31 Maret 2015 dan 2014 memiliki tingkat suku bunga mengambang. Grup akan memonitor secara ketat pergerakan suku bunga di pasar dan apabila suku bunga mengalami kenaikan yang signifikan maka Grup akan menegosiasikan suku bunga tersebut dengan pemberi pinjaman. 31. Estimasi Nilai Wajar Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan. b. Fair Value Estimation The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes. SFAS No. 60, ”Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy: a) quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1); b) inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (level 2); and c) inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3). Nilai wajar instrumen keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Pada tanggal 31 Maret 2016 dan 2015, Grup tidak memiliki instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi sesuai dengan tingkat hirearki di atas. Fair value of financial instruments carried at amortized cost As of March 31, 2016 and 2015, Group did not have any financial instruments which recognized at fair value through profit and loss as in line with those hierarchies. Nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan yang dimiliki oleh Grup pada 31 Maret 2016 dan 2015 mendekati nilai wajarnya karena sifat jangka pendek dari instrumen keuangan. Carrying amount of Group's financial assets and liabilities as of March 31, 2016 and 2015 approximate their fair value due to the shorter nature of the financial instruments. c. Manajemen Permodalan Capital Management Grup mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. The Group manages capital risk to ensure that it will be able to continue as a going concern and to maximize benefits to the shareholders and other stakeholders. Group secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang saham dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang. Group actively and regulerly refused and managed its capital to ensure the optimal capital structure and return to the shareholders, taking into consideration the efficiency of capital used based on operating cash flow, capital expenditures and also consideration of future capital needs. Grup juga berusaha mempertahankan keseimbangan antara tingkat pinjaman dan posisi ekuitas untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal. Tidak ada perubahan pada pendekatan Grup dalam mengelola permodalannya selama tahun berjalan. Group also seeks to maintain a balance between its level of loans and equity position in order to ensure the optimalization of capital structure and returns. There was no changes in Group's approach in managing its capital structure during the year. 31. SIGNIFICANT CONTINGENCY PERIKATAN, PERJANJIAN PENTING DAN KONTIJENSI a. RISK The Group exposures to interest rate risk mainly concerns financial liabilities from financing lease liabilities. The financial liabilities which owned by the Group as of March 31, 2015 and 2014 have floating interest rate. The Group strictly monitored the market interest rate fluctuation and if the market interest rate significantly increased, the Group will renegotiate the interest rate to the lender. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1); b) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2); dan c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat di observasi) (tingkat 3). c. FINANCIAL (iv) Interest Rate Risk (iv) Risiko Suku Bunga b. AND AGREEMENTS, COMMITMENTS AND Perjanjian Sewa Kantor a. Office Rent Agreement Berdasarkan akta Perjanjian Sewa Menyewa no. 11 tertanggal 21 Pebruari 2013 yang dibuat oleh Notaris Hasan Halim, S.H., M.K.n, yang menyatakan kesepakatan antara PT ATPK Resource, Tbk dengan Nyonya Imelda untuk sewa menyewa 1 unit Satuan Rumah Susun Non Hunian di AXA Tower At Kuningan City Lantai 29 mulai dari 1 Maret 2013 sampai dengan 1 Maret 2015 dengan nilai sewa sebesar Rp 7.200.000.000,-. Based on the deed of Leasing Agreement no.11 dated February 21st, 2013, drawn up by Hasan Halim, S.H., M.K.n, a Notary, which states an agreement between PT ATPK Resource, Tbk and Mrs. Imelda concerning leasing of 1 unit of Non Residential Tenement at the 29th floor of „AXA Tower At Kuningan City‟, from March 1st, 2013 up until March 1st, 2015 with leasing fee amounting to Rp 7,200,000,000,-. 51 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. AGREEMENTS, 31. SIGNIFICANT CONTINGENCY (Continued) b. Lease Agreement PERIKATAN, PERJANJIAN PENTING DAN KONTIJENSI (Lanjutan) b. c. d. Perjanjian Sewa Pembiayaan COMMITMENTS AND Perjanjian Pembiayaan Konsumen No. 9911300405 tanggal 19 Februari 2013 antara PT Mandiri Tunas Finance (“Lessor”) dengan Perusahaanan (“Lessee”), atas 1 (satu) unit mobil kendaraan roda empat merek Mercedes Benz-EClass-300 Avant Garde, tahun 2011, dengan harga Rp980.000.000 (sembilan ratus delapan puluh juta Rupiah) dengan jangka waktu 24 (dua puluh empat) bulan. Consumer Financing Agreement No. 9911300405 dated February 19, 2013 between PT Mandiri Tunas Finance (“Lessor”) and the Company (“Lessee”), for 1 unit four-wheeled vehicle of Mercedes Benz-EClass-300 Avant Grande brand, production year of 2011, amounting to Rp.980.000.000,- (nine hundred eighty million Rupiah) with lease term of 24 (twenty four) months. Perjanjian Pemegang Saham Antara Perusahaan, MIM, (entitas anak) dan PT Batavia Energi Jaya (“BEJ”). Berdasarkan Perjanjian Pemegang Saham tanggal 5 Nopember 2009 yang dibuat di bawah tangan yang telah dilegalisasi oleh Notaris Merryana Suryana, S.H., di Jakarta (“Perjanjian Pemegang Saham”), diterangkan bahwa: c. (i) (i) MIM merupakan pemegang sebanyak 1.050 saham dalam PT Sarana Mandiri Utama, suatu Perusahaanan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Indonesia, berdomisili di Tarakan dan berkantor di Plaza Bapindo\ Citibank Tower Lt. 14. Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55, Jakarta (“SMU”), yang mewakili 70% (tujuh puluh persen) dari seluruh saham dikeluarkan dalam Perusahaan; Shareholders Agreement between the Company, MIM, (subsidiary) and PT Batavia Energi Jaya (“BEJ”). Based on the Shareholders Agreement dated November 5, 2009 which was drawn up privately before and has been legalized by Notary, Merryana Suryana, S.H, Jakarta (“Shareholders Agreement”), the following is stated: MIM is the holder of 1.050 shares of PT Sarana Mandiri Utama; a limited liability established under the laws of the Republic of Indonesia, domiciled in Tarakan with its office at 14 th floor of Plaza Bapindo/ Citibank Tower, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 54-55, Jakarta (“SMU”); representing 70% (seventy percent) of all outstanding shares of the Company. (ii) BEJ merupakan pemegang 450 (empat ratus lima puluh) saham dalam SMU, yang mewakili 30% (tiga puluh persen) dari seluruh saham dikeluarkan dalam SMU; (iii) Perjanjian Pemegang Saham ini mengatur mengenai kepemilikan saham MIM dan BEJ dalam SMU dan pelaksanaan kegiatan usaha SMU. (ii) BEJ is the holder of 450 (four hundred fifty) shares of SMU, representing 30% (thirty percent) of all outstanding shares of SMU; (iii) This Shareholders Agreement governs the shareholding of MIM and BEJ in SMU and the implementation of the business activities of SMU. Perjanjian Opsi Saham Antara MIM (Pemberi Opsi) dan BEJ (Penerima Opsi) d. Berdasarkan Perjanjian Opsi Saham tanggal 5 Nopember 2009 yang telah dilegalisasi oleh Merryana Suryana, S.H., Notaris di Jakarta Selatan (“Perjanjian Opsi Saham”), diterangkan bahwa: Based on the Stock Option Agreement dated November 5, 2009 as legalized by Merryana Suryana, S.H, Jakarta (“the Stock Option Agreement”), the following is stated: (i) (i) Pemberi Opsi adalah pemilik dan pemegang yang sah dari 451 (empat ratus lima puluh satu) saham Seri A dan 599 (lima ratus sembilan puluh sembilan) saham Seri B dalam SMU. Stock Option Agreement Between MIM (Stock Option Provider) and BEJ (Stock Option Recipient) The Stock Option Provider is the lawful owner and holder of 451 (four hundred fifty one) A-Series shares and 599 (five hundred ninety nine) B-Series shares in SMU. (ii) Pemberian Opsi dengan ini memberikan kepada Penerima Opsi dan Penerima Opsi dengan ini menerima dari Pemberi Opsi, hak (bukan kewajiban) untuk membeli seluruh saham-saham milik Pemberi Opsi di dalam SMU setiap saat selama Periode Opsi dan pada harga pelaksanaan Opsi Saham sesuai dengan ketentuan dan persyaratan dalam Perjanjian Opsi Saham dan dengan memperhatikan seluruh peraturan perundangundangan yang berlaku (”Opsi Saham”). (ii) The Stock Option Provider hereby provides the Stock Option Recipient with, and the Stock Option Recipient hereby receives from the Stock Option Provider, the right (but not the obligation) to purchase all shares of the Stock Option Provider in SMU at any time during the Stock Option Period and at the Stock Option exercise price in accordance with the terms and conditions stated in the Stock Option Agreement and with due observance of all prevailing statutory regulations (“Stock Option”). (iii) Harga Pelaksanaan Opsi Saham sebesar USD 3.500.000 (tiga juta lima ratus dolar Amerika Serikat) - (Y x USD 1 (satu dolar Amerika Serikat). dimana: Y adalah jumlah per MT batubara yang telah diproduksi dan dijual mulai dari tanggal penandatanganan Perjanjian Opsi Saham ini sampai dengan Pemberitahuan Pelaksanaan Opsi. (iii) The Stock Option Exercise Price is amounting to USD 3,500,000 (three million five hundred thousand US Dollar) – ( Y x USD 1 (one US Dollar), whereas: Y is the total per MT of Coal produced and sold starting from the date of execution of this Stock Option Agreement up until the Stock Option Exercise Notification. (iv) Periode Opsi berarti suatu periode yang dimulai sejak tanggal Perjanjian Opsi Saham ini ditandatangani dan akan berakhirnya Perjanjian Pemegang Saham. (iv) The Stock Option Period means a period starting from the date of execution of this Stock Option Agreement and ending on the expiration of the Shareholders Agreement. (v) Pelaksanaan Opsi: 1. Penerima Opsi dapat melaksanakan Opsi Saham hanya selama Periode Opsi dan hanya melalui Pemberitahuan Pelaksanaan Opsi terhadap Pemberi Opsi atau pihak yang ditunjuk secara sah, dengan memperhatikan bahwa Penerima Opsi harus berhak secara hukum Negara Republik Indonesia untuk menguasai dan memiliki sahamsaham milik Pemberi Opsi di dalam SMU; (v) The implementation of the Stock Option: 1. The Stock Option Recipient may exercise the Stock Option only during the Stock Option Period and only through Stock Option Exercise Notification to the Stock Option Provider or its duly appointed party, with due observance of the fact that the Stock Option Recipient shall be entitled according to the laws of the Republic of Indonesia to control and hold the shares belonging to the Stock Option Provider in SMU. 52 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. AGREEMENTS, 31. SIGNIFICANT CONTINGENCY (Continued) PERIKATAN, PERJANJIAN PENTING DAN KONTIJENSI (Lanjutan) d. Perjanjian Opsi Saham Antara MIM (Pemberi Opsi) dan BEJ (Penerima Opsi) (Lanjutan) d. COMMITMENTS AND Stock Option Agreement Between MIM (Stock Option Provider) and BEJ (Stock Option Recipient) (Continued) 2. Penerima Opsi melaksanakan Opsi Saham, maka Penerima Opsi dan Pemberi Opsi akan melaksanakannya dengan menandatangani Perjanjian Penjualan sesuai dengan bentuk dan isi dalam lampiran Perjanjian Opsi Saham ini; 2. If the Stock Option Recipient exercises the Stock Option, therefore the Stock Option Recipient and Provider shall do so by signing a Sales Agreement in a form and with content as attached to this Stock Option Agreement. 3. Dalam hal demikian, maka Harga Pelaksanaan Opsi sehubungan dengan Opsi Saham tersebut akan menjadi jatuh tempo dan Penerima Opsi wajib membayar Harga Pelaksanaan Opsi kepada Pemberi Opsi; 3. In such a case, therefore the Stock Option Exercise Price in relation to the Stock Option shall become due and the Stock Option Recipient shall be obligated to make payment of the Stock Option Exercise Price to the Stock Option Provider. 4. Untuk keperluan tersebut, Pemberi Opsi akan mengadakan dan hadir dalam RUPS SMU untuk menyetujui jual beli sebagai akibat dari pemindahan saham tersebut dan untuk melakukan pengumuman (sebagaimana diperlukan berdasarkan ketentuan hukum yang berlaku), atau dalam hal Pemberi Opsi tidak dapat melangsungkan atau tidak hadir dalam RUPS yang bersangkutan, Pemberi Opsi dengan ini untuk waktunya nanti memberikan kuasa yang tidak dapat ditarik kembali kepada Penerima Opsi untuk hadir dan memberikan suara menyetujui penjualan dan pemindahan saham tersebut atau pengumuman tersebut; 4. For such purpose, the Stock Option Provider shall convene and attend the General Meeting of Shareholders of SMU to approve the sale and purchase resulting from the transfer of the shares and to make announcement (as required by the prevailing law), or in the event the Stock Option Provider is incapable of convening, or is not present at, the concerning General Meeting of Shareholders, the Stock Option Provider hereby, for such time, gives the Stock Option Recipient an irrevocable power to attend and vote to approve the sale and transfer of the shares or the announcement. 5. Untuk keperluan pencatatan persyaratan dan ketentuan dari perjanjian jual beli saham, Penerima Opsi dan Pemberi Opsi atau kuasa/wakilnya sah yang ditunjuknya wajib menandatangani Perjanjian Penjualan paling lambat 30 hari kalender setelah tanggal Pemberitahuan Pelaksanaan Opsi. 5. For the purpose of recording the terms and conditions of the Sale and Purchase of Shares Agreement, the Stock Option Recipient and the Stock Option Provider or their respective lawful proxies/representatives shall execute the Sales Agreement at the latest within 30 calendar days since the date of Stock Option Exercise Notification . 6. Tanggal Perjanjian Penjualan adalah 30 hari kalender sejak tanggal Pemberitahuan Pelaksanaan Opsi. 6. The date of the Sales Agreement shall be 30 calendar days after the Stock Option Exercise Notification. (vi) Sehubungan dengan pemberian Opsi, ditandatanganinya Perjanjian Opsi Saham ini, Pemberi Opsi akan memberikan kepada Penerima Opsi salinan sesuai dengan asli dari keputusan para pemegang saham Pemberi Opsi (yang berlaku sejak tanggal Perjanjian Opsi ini) yang isinya menyetujui: (vi) In relation to the granting of the Stock Option, with the execution of this Stock Option Agreement, the Stock Option Provider shall provide the Stock Option Recipient with true copies of the resolutions of the shareholders of the Stock Option Provider (effective since the date of this Stock Option Agreement), substance of which shall approve the following: 1. penjualan Saham-saham yang dilakukan oleh Pemberi Opsi apabila Penerima Opsi melaksanakan hak Opsi. 2. perjanjian gadai saham (sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Opsi Saham ini) dan penjualan Saham-saham apabila pelaksanaan eksekusi gadai dilaksanakan berdasarkan perjanjian gadai saham. Selanjutnya, Pemberi Opsi (Pemberi Gadai) dan Penerima Opsi (Penerima Gadai) telah membuat dan menandatangani Perjanjian Gadai Saham tanggal 5 Nopember 2009 yang dibuat di bawah tangan, berdasarkan mana Pemberi Opsi (Pemberi Gadai) telah menggadaikan Saham-saham kepada Penerima Opsi (Penerima Gadai) dan Penerima Opsi (Penerima Gadai) menerima gadai atas Saham-saham tersebut dari Pemberi Opsi (Pemberi Gadai). 53 1. the sale of the Shares made by the Stock Option Provider if the Stock Option Recipient exercise the Stock Option right. 2. The shares pledge agreement (as stated in this Stock Option Agreement) and the sales of the Shares if the implementation of the pledge is based on the shares pledge agreement. Furthermore, the Stock Option Provider (Pledgor) and the Stock Option Recipient (Pledgee) have entered into and executed a Shares Pledge Agreement on 5 November 2009, privately drawn up, based on which the Stock Option Provider (Pledgor) has pledged its Shares to the Stock Option Recipient (Pledgee) and the Stock Option Recipient (Pledgee) has received pledge over such Shares from the Stock Option Recipient (Pledgee). PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. AGREEMENTS, 31. SIGNIFICANT CONTINGENCY (Continued) PERIKATAN, PERJANJIAN PENTING DAN KONTIJENSI (Lanjutan) e. Perjanjian Penjualan Batubara Antara MAS (Penjual) dan PT Bara Jaya Utama (Pembeli) e. COMMITMENTS AND Coal Sales Agreement Between MAS (Seller) and PT Bara Jaya Utama (Purchaser) Berdasarkan Akta Kontrak Penjualan Batubara No. 09 tanggal 5 November 2008 yang dibuat di hadapan Hasan Halim, S.H., M.Kn., Notaris di Balikpapan yang kemudian diubah berdasarkan Akta Addendum Kontrak Penjualan Batu Bara No. 06 tanggal 24 Agustus 2009 yang dibuat di hadapan Hasan Halim, S.H., M.Kn., Notaris di Balikpapan, MAS dan PT Bara Jaya Utama (”BJU”) telah sepakat membuat dan menandatangani Perjanjian Penjualan Baturaba (”Penjanjian Penjualan”), berdasarkan mana Penjual dengan ini berjanji dan karena itu mengikatkan diri akan menjual dan menyerahkan kepada Pembeli, demikian pula Pembeli dengan ini berjanji dan karena itu mengikatkan diri akan membeli dan menerima penyerahan dari Penjual atas seluruh batubara dari Lahan Kuasa Pertambangan milik Penjual, dengan harga penjualan, sebagai berikut: Based on the Deed of Coal Sales Contract No. 09 dated 5 November 2008 drawn up before Hasan Halim, S.H., M.Kn., Notary in Balikpapan, which was then amended based on the Deed of Addendum to Coal Sales Contract No. 06 dated 24 August 2009 drawn up before Hasan Halim, S.H., M.Kn., Notary in Balikpapan, MAS and PT Bara Jaya Utama (”BJU”) have agreed to draw up and execute a Coal Sales Agreement (“Sales Agreement”), based on which the Seller hereby makes covenant and therefore binds itself to sell and handover to the Purchaser, and as such the Purchaser hereby makes covenant and therefore binds itself to purchase and accept the handover from the Seller of all coal from the Mining Authority Land owned by the Seller, at the following selling prices: a. Untuk kalori 4.800 K. Kal/Kg (empat ribu delapan ratus Kilo Kalori per Kilogram) sampai dengan 5.500 K. Kal/Kg (lima ribu lima ratus Kilo Kalori per Kilogram) dengan basis adb (air dried basis) maka harga kontrak penjualan batu bara sebesar USD22,75/MT (dua puluh dua dolar Amerika Serikat tujuh puluh lima) untuk tiap MT batubara. a. For calories amounting to 4.800 K.Kal/Kg (four thousand eight hundred Kilo Calories per Kilogram) up to 5.500 K.Kal/Kg (five thousand five hundred Kilo Calories per Kilogram) with adb (air dried basis), the price for the coal sales contract shall amount to USD22,75/MT (twenty two point seven five US Dollar) for each MT of coal. b. untuk kalori di atas 5.500 K.Kal/Kg (lima ribu lima ratus Kilo Kalori per Kilogram) sampai dengan 6.000 K.Kal/Kg (enam ribu Kilo Kalori per Kilogram) dengan basis adb (air dried basis) maka harga kontrak penjualan batu bara sebesar USD26,25/MT (dua puluh enam dolar Amerika Serikat dua puluh lima sen) untuk tiap MT batubara. b. For calories above 5.500 K.Kal/Kg (five thousand five hundred Kilo Calories per Kilogram) up to 6.000 K.Kal/Kg (six thousand Kilo Calories per Kilogram) with adb (air dried basis), the price for the coal sales contract shall amount to USD26,25/MT (twenty six point two five US Dollar) for each MT of coal. c. untuk kalori di atas 6.000 K.Kal/Kg (enam ribu Kilo Kalori per Kilogram) dengan basis adb (air dried basis) maka harga kontrak penjualan batu bara sebesar USD32,50/MT (tiga puluh dua dolar Amerika Serikat lima puluh sen) untuk tiap MT batubara.selanjutnya disebut “Harga”. c. For calories above 6.000 K.Kal/Kg (six thousand Kilo Calories per Kilogram) with adb (air dried basis), the price for the coal sales contract shall amount to USD32,50/MT (thirty two point five US Dollar) for each MT of coal. Hereinafter to be referred to as the “Price”. Pembayaran Harga tersebut akan di bayar oleh Pembeli kepada Penjual berdasarkan jumlah tiap-tiap metrik ton batubara yang berhasil dikapalkan (ditentukan berdasarkan “draft survey” oleh surveyor independen yang ditunjuk oleh Para Pihak. The Payment for such Price shall be made by the Purchaser to the Seller based on the amount of each metric ton of coal shipped (determined based on the “draft survey” drawn up by an independent surveyor appointed by the Parties. Penyelesaian Sengketa: Para Pihak dan sepakat bahwa: a. Setiap perselisihan atau pendapat yang timbul dari atau berkenaan pelaksanaan Perjanjian ini akan diselesaikan dengan cara musyawarah, yang kemudian akan dituangkan dalam suatu akta tersendiri yang ditandatangani oleh Para Pihak. b. Setiap perselisihan atau perbedaan pendapat yang tidak dapat diselesaikan secara musyawarah maka perselisihan atau perbedaan pendapat tersebut akan diselesaikan melalui arbitrase sesuai Undang-undang No. 30 Tahun 1999 tentang Arbitrase dan Alternatif Penyelesaian Sengketa. Dispute Resolution: The Parties have approved and agreed whereas: a. Any conflict or difference in opinion occurring from or in connection with the implementation of this Agreement shall be resolved by way of mutual discussion, which thereafter shall be stated in a separate deed executed by the Parties; 54 b. Any conflict or difference in opinion that cannot be resolved by way of mutual discussion shall be resolved through arbitration in accordance with Law No. 30 of 1999 concerning Arbitration PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. AGREEMENTS, 31. SIGNIFICANT CONTINGENCY (Continued) PERIKATAN, PERJANJIAN PENTING DAN KONTIJENSI (Lanjutan) Berdasarkan Nota Kesepakatan yang ditanda tangani pada hari Jumat Tanggal 5 Oktober 2013 oleh, PT Mega Alam Sejahtera dengan PT Bara Jaya Utama, Kedua belah pihak sepakat untuk : e. f. g. Perjanjian Penjualan Batubara Antara MAS (Penjual) dan PT Bara Jaya Utama (Pembeli) (Lanjutan) COMMITMENTS AND Based on the Memorandum of Understanding which was signed on Friday by Date October 5, 2013, PT Mega Alam Sejahtera and PT Bara Jaya Utama, the two sides agreed to: e. Coal Sales Agreement Between MAS (Seller) and PT Bara Jaya Utama (Purchaser) (Continued) 1. Merubah harga penjualan batu bara semula sebesar USD 22,75/MT menjadi sebesar USD 26/MT dengan syarat pembayaran akan dibayar oleh PT Bara Jaya Utama kepada PT Mega Alam Sejahtera berdasarkan penyerahan diatas tongkang (Free on Board/FOB Tongkan) untuk jumlah tiap-tiap metrik ton Batu bara, dilokasi jetty milik PT Mega Alam Sejahtera. 1. Changing the original coal sales price of USD 22.75 / MT to USD 26 / MT with the terms of payment will be paid by the PT Bara Jaya Utama for PT Mega Alam Sejahtera based on a barge delivery (Free on Board / FOB barge) to the amount of each metric tons of coal, the location jetty PT Mega Alam Sejahtera. 2. Nota Kesepakatan ini dapat diubah sewaktu-waktu dengan kesepakatan Para Pihak. 2. This MOU may be amended at any time by agreement of the Parties. 3. Bahwa harga baru sesuai dengan kesepakatan ini berlaku sejak PT Mega Alam Sejahtera dapat melakukan kegiatan penambangan sendiri dan telah mampu menjual batu bara berdasarkan syarat penyerahan di atas tongkan (FOB Tongkang) atau pada tanggal 1 Januari 2014 mana yang lebih cepat. 3. That the new price in accordance with this agreement in effect since PT Mega Alam Sejahtera can perform its own mining operations and has been able to sell coal based on a barge delivery terms (FOB Barge) or on the date of January 1, 2014 whichever is sooner. 4. Hal - hal lain yang belum diatur dalam Nota kesepakatan ini akan diputuskan oleh Para Pihak dengan musyawarah untuk mencapai mufakat. 4. Other matters that not covered under this MOU will be decided by the Parties with deliberation to reach consensus. Perjanjian Pembatalan Atas Perjanjian Kerjasama Operasi Penambangan Batu Bara Antara MAS Dengan PPC f. Agreement on Cancellation of Coal Mining Operations Cooperation Agreement between MAS and PPC Berdasarkan Akta Perjanjian Pembatalan No. 32 tanggal 11 Oktober 2013 yang dibuat di hadapan Hasan Halim,S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta (”Perjanjian Pembatalan”), diterangkan bahwa: Based on the Deed of Cancellation Agreement No. 32 dated 11 October 2013 drawn up before Hasan Halim, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta (”Cancellation Agreement”), it is stated that: a.) Antara MAS dan PPC telah dibuat dan ditandatangani Perjanjian Kerjasama Operasi Penambangan Batu Bara berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama Operasi Penambangan Batu Bara No. 05 tanggal 24 Agustus 2009 yang dibuat di hadapan Hasan Halim, S.H., M.Kn., Notaris di Balikpapan (”“PKO”). a. A Coal Mining Operations Cooperation Agreement has ) been drawn up and executed between MAS and PPC based on the Deed of Coal Mining Operations Cooperation Agreement No. 05 dated 24 August 2009 drawn up before Hasan Halim, S.H., M.Kn., Notary in Balikpapan (”“PKO”). b.) Bahwa PPC telah mengikat diri untuk menjual seluruh fasilitas infrastruktur tambang dan peralatan tambang kepada MAS dan MAS hendak membeli seluruh fasilitas infrastruktur tambang dan peralatan tambang tersebut dari PPC. b. Whereas PPC has bound itself to sell all mining ) infrastructure facilities and mining equipment to MAS and MAS intends to purchase all such mining infrastructure facilities and mining equipment from PPC. c.) Bahwa pembayaran Harga Jual Beli Peralatan Tambang dan Nilai Kompensasi tersebut akan dilaksanakan paling lambat tanggal 30 Desember 2013. c.) Whereas the payment for the Sales and Purchase Price of the Mining Equipment and Compensation Value is to be made at the latest on 30 December 2013. d.) Bahwa apabila seluruh pembayaran Harga Jual Peralatan Tambang dan Nilai Kompensasi tersebut telah dilaksanakan sebagaimana mestinya maka MAS dan PPC bermaksud untuk membatalkan isi dari PKO. d. Whereas if all payment for the Sales and Purchase Price ) of the Mining Equipment and Compensation Value has been duly made therefore MAS and PPC intend to cancel the substance of PKO. Surat Pernyataan Bersama antara PT Pacific Prima Coal, PT Mega Alam Sejahtera dan PT Bara Jaya Internasional, Tbk tertanggal 1 Januari 2014 Berdasarkan Surat Pernyataan Bersama antara PT Pacific Prima Coal, PT Mega Alam Sejahtera dan PT Bara Jaya Internasional, Tbk tertanggal 1 Januari 2014, yang menyatakan bahwa kewajibankewajiban karyawan PT. Pacific Prima Coal diambil alih oleh pihak PT Mega Alam Sejahtera segala beban dan tanggungjawabnya. Sedangkan semua hak dan kewajiban karyawan sampai dengan 31 Desember 2013 masih menjadi beban dan tanggung jawab pihak PT Pacific Prima Coal. 55 g. Memorandum of Understanding between PT Pacific Prima Coal, PT Mega Alam Sejahtera and PT Bara Jaya Internasional, Tbk dated January 1, 2014 Based on Memorandum of Understanding between PT Pacific Prima Coal, PT Mega Alam Sejahtera and PT Bara Jaya Internasional, Tbk dated January 1, 2014, which stated that all liabilities related to PT. Pacific Prima Coal‟s employees is transferred to PT Mega Alam Sejahtera; all the burden and responsibility. Whereas all the rights and obligation related to those employees until December 31, 2013 is remain as the burden and responsibility of PT Pacific Prima Coal. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. AGREEMENTS, 31. SIGNIFICANT CONTINGENCY (Continued) PERIKATAN, PERJANJIAN PENTING DAN KONTIJENSI (Lanjutan) h. h. Perjanjian Pengalihan Piutang COMMITMENTS AND Agreement on Transfer of Receivables Perjanjian Pengalihan Piutang No. 05 Tanggal 12 Nopember 2013 yang dibuat dihadapan Notaris Hasan Halim S.H., Notaris di Jakarta antara Perusahaanan (“Pihak Pertama”) dengan PT Pacific Prima Coal (“Pihak Kedua”). Agreement on Transfer of Receivables No. 05 dated 12 November 2013 drawn up before Notary, Hasan Halim S.H., Notary in Jakarta between the Company (“First Party”) and PT Pacific Prima Coal (“Second Party”). Pokok Perjanjian a. Bahwa Pihak Pertama mempunyai tagihan/piutang sebesar Rp70.000.000.000 (tujuh puluh miliar Rupiah), terdiri dari tagihan/piutang terhadap: Merits of the Agreement a. Whereas the First Party has receivables amounting to Rp70.000.000.000 (seventy billion Rupiah), consisting of the following: - Hopaco Properties Limited, sebesar Rp11.747.901.000 (sebelas miliar tujuh ratus empat puluh tujuh juta sembilan ratus satu ribu Rupiah) - Hopaco Properties Limited, amounting to Rp11.747.901.000 (eleven billion seven hundred forty seven million nine hundred one thousand) - PT Perkebunan Sungai Wang, sebesar Rp34.100.000.000 (tiga puluh empat miliar seratus juta Rupiah); - PT Perkebunan Sungai Wang, amounting to Rp34.100.000.000 (thirty four billion one hundred million Rupiah); - Tan Sri Amin Shah (TSAS) Group, sebesar Rp12.995.139.000 (dua belas miliar sembilan ratus sembilan puluh lima juta seratus tiga puluh sembilan ribu Rupiah) - Tan Sri Amin Shah (TSAS) Group, amounting to Rp12.995.139.000 (twelve billion nine hundred ninety five million one hundred thirty nine thousand Rupiah) - Majestic Asset Invesment Corporation, sebesar Rp5.797.153.000 (lima miliar tujuh ratus sembilan puluh tujuh juta seratus lima puluh tiga ribu Rupiah) - Majestic Asset Investment Corporation, amounting to Rp5.797.153.000 (five billion seven hundred ninety seven million one hundred fifty three thousand Rupiah) - PT Paspro Lintas Sarana, sebesar Rp293.519.000 (dua ratus sembilan puluh tiga juta lima ratus sembilan belas ribu Rupiah) - PT Paspro Lintas Sarana, amounting to Rp293.519.000 (two hundred ninety three million five hundred nineteen thousand Rupiah) - PT Karya Sukses Nusantara, sebesar Rp46.500.000 (empat puluh enam juta lima ratus Rupiah) - PT Karya Sukses Nusantara, amounting to Rp46.500.000 (forty six million five hundred thousand Rupiah) - PT Modal Energy Indonesia, sebesar Rp29.627.854 (dua puluh sembilan juta enam ratus dua puluh tujuh ribu delapan ratus lima puluh empat Rupiah) - PT Modal Energy Indonesia, amounting to Rp29.627.854 (twenty nine million six hundred twenty seven thousand eight hundred fifty four Rupiah) - Karyawan (Azahar Zaini), sebesar Rp126.437.146 (seratus dua puluh enam juta empat ratus tiga puluh tujuh ribu seratus empat puluh enam Rupiah) - Employee (Azahar Zaini), amounting to Rp126.437.146 (one hundred twenty six million four hundred thirty seven thousand one hundred forty six Rupiah) Pengalihan Piutang Pihak Pertama dengan ini mengalihkan segala haknya atas Tagihan/Piutang tersebut kepada Pihak Kedua, dan Pihak Kedua dengan ini menerima pengalihan hak atas Tagihan/Piutang tersebut. Transfer of Receivables The First Party hereby transfers all its rights over such Invoices/Receivables to the Second Party, and the Second Party hereby receives the transfer of rights over such Invoices/Receivables Harga Pengalihan Piutang a. Atas pengalihan hak atas Tagihan/Piutang, Pihak kedua wajib membayar kepada Pihak Pertama, uang sebesar Rp70.000.000.000,- (tujuh puluh milyar Rupiah). Price of Transfer of Receivables a. Upon the transfer of rights over the Receivables, the Second Party shall be required to make payment to the First Party, amounting to Rp70.000.000.000,- (seventy billion Rupiah). b. Harga Pengalihan Piutang wajib dibayar oleh Pihak Kedua kepada Pihak Pertama dengan cara transfer dan/atau pemindahbukuan ke dalam rekening Pihak Pertama, pada Bank Internasional Indonesia Tbk. Cabang Sentra Senayan 3 – Jakarta, dengan nomor Rekening 2-596-000-981 atas nama PT ATPK RESOURCES Tbk. Selambat-lambatnya pada tanggal 30-12-2013 (tiga puluh desember dua ribu tiga belas) Tata Cara Pengalihan a. Pengalihan Hak mulai berlaku efektif pada waktu pembayaran secara penuh atas Harga Pengalihan Piutang yang dibayarkan oleh Pihak Kedua kepada Pihak Pertama sepeti tersebut dalam Pasal 3 Perjanjian ini. 56 b. The Price of Transfer of Receivables shall be paid by the Second Party to the First Party by way of transferring it to the account of the First Party, at Bank Internasional Indonesia Tbk. Sentra Senayan 3 Branch – Jakarta, account number 2596-000-981 in the name of PT ATPK RESOURCES Tbk. at the latest on 30-12-2013 (December thirtieth two thousand thirteen) Procedures of Transfer a. The transfer of the rights shall come into effect at the time the Price of Transfer of Receivables is fully paid by the Second Party to the First Party as stated in Article 3 of this Agreement. PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. AGREEMENTS, 31. SIGNIFICANT CONTINGENCY (Continued) PERIKATAN, PERJANJIAN PENTING DAN KONTIJENSI (Lanjutan) h. AND h. Agreement on Transfer of Receivables (Continued) b. Kelalaian atau kegagalan untuk membayar harga Pengalihan dan kelalaian atau kegagalan dipenuhinya ernyataan dan jaminan, akan secara otomatis membatalkan Perjanjian ini. b. c. Kepemilikan secara sah dan sesuai dengan hukum atas segala jaminan atas piutang hanya akan dipindahkan atau dialihkan dari Pihak Pertama kepada Pihak Kedua pada waktu Pihak Pertama menerima secara penuh pembayaran masuk ke dalam rekening Pihak Pertama c. Negligence or failure to make the payment of the Transfer Price or negligence or failure to meet the representations and warranties shall result in automatic cancellation of this Agreement. Valid and lawful ownership over all warranties on the receivables shall only be transferred from the First Party to the Second Party when the First Party receives the full payment in the First Party‟s account. Perjanjian Pengalihan Piutang (Lanjutan) Pembuatan keputusan dalam operasional adalah Direksi. Direksi melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Grup untuk menilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan operasi segmen berdasarkan laporan ini. Direksi mempertimbangkan bisnis dari sudut pandang tingkat pengembalian investasi dari modal yang dinventasikan. Grup mengoperasikan dan mengelola bisnis dalam satu segmen yakni penjualan batubara dan hanya memiliki satu pelanggan utama (lihat Catatan No. 20) 32 SEGMENT INFORMATION . The chief operating decision-maker has been identified as a member of Board of Directors (The Board). The Board reviews the Group‟s internal reporting in order to assess performance and allocate resources. Management has determined the operating segment based on these reports. The Board considers the business from return of invested capital perspective. Group operates and manages the business in single segment which is sales of coal and only have one main customer (see Note No. 20). ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING 33. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS 32. INFORMASI SEGMEN 33. COMMITMENTS Grup membuat estimasi dan asumsi mengenai masa depan. Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula. Asumsi dan pertimbangan yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini: The Group makes estimates and assumptions concerning the future. Estimates and considerations used in the preparation of financial statements continue to be evaluated based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed reasonable. Although these estimates are based on management's best knowledge of current events and actions, actual results may differ from those estimates. Assumptions and considerations have a significant effect on the carrying amount of assets and liabilities disclosed in below: Estimasi Umur Manfaat Grup melakukan penelaahan atas masa manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis dan perkembangan teknologi di masa depan. Hasil operasi di masa depan akan dipengaruhi atas perubahan estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor tersebut (lihat Catatan No. 11 untuk nilai tercatat aset tetap). Estimated of Useful Lives The Group reviews on useful lives of fixed assets based on several factors i.e. technical conditions and technology development in the future. Operating results in the future will be affected by the estimated changes of those factors (see Note 11 for carrying value of fixed assets). Imbalan Pasca Kerja Nilai kini liabilitas pascakerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya (penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat diskonto. Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat imbalan pasca kerja. Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir pelaporan, dengan mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasi dalam mata uang imbalan yang akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas yang terkait (lihat Catatan No. 17). Post Employment Benefit The present value of post employment benefit depends on several factors which are determined by actuarial basis based on several assumptions. Assumptions used to determine pension costs (benefits) covered discount rate. The changes of assumption might affect carrying value of post employment benefit. The Group determines the appropriate discount rate at the final reporting, by considering the discount rate of governement‟s bond which denominated in benefit‟s currency that will be paid and have a similar terms with the terms of the related liabilities (see Note No. 17). Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atas Piutang Usaha dan Piutang Lain-lain Allowance for Impairment Losses on Accounts Receivables and Other Receivables Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha. The Group valuates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer‟s current credit status, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are reevaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses on trade receivables. 57 PT BARA JAYA INTERNATIONAL, Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31, 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL, Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. 35. 33. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING Pajak Penghasilan Perhitungan beban pajak penghasilan masingmasing perusahaan dalam Grup memerlukan pertimbangan dan asumsi dalam menentukan pengurangan beban tertentu untuk tujuan fiskal selama proses estimasi. Secara khusus, perhitungan beban pajak penghasilan Grup melibatkan penafsiran terhadap Undang-undang dan peraturan perpajakan yang berlaku. Income Tax The calculations of income tax expense for each company within the Group require judgements and assumptions in determining deductibility of certain expenses during the estimation process. In particular, the calculation of Group's income tax expense involves the interpretation of applicable tax laws and regulations. Penghasilan yang diperoleh perusahaan-perusahaan dalam Grup kadangkadang dapat dikenakan pajak final dan non-final. Penentuan penghasilan yang dikenakan pajak final dan non-final dan juga biaya pengurang pajak sehubungan dengan penghasilan yang dikenakan pajak non-final memerlukan pertimbangan dan estimasi. The revenue of the companies within the Group is sometimes also subject to both final and nonfinal income tax. Determining the amount of revenue subject to final and non-final tax as well as expenses relating to revenue from the nonfinal income tax regime requires judgements and estimates. Semua pertimbangan dan estimasi yang dibuat manajemen seperti yang diungkapkan di atas dapat dipertanyakan oleh Direktorat Jenderal Pajak atau Auditor Pemerintah. Sebagai akibatnya, terjadi ketidakpastian dalam penentuan kewajiban pajak. Resolusi posisi pajak yang diambil oleh Grup dapat berlangsung bertahun-tahun dan sangat sulit untuk memprediksi hasil akhirnya. Apabila terdapat perbedaan perhitungan pajak dengan jumlah yang telah dicatat, perbedaan tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan dan pajak tangguhan dalam tahun dimana penentuan pajak tersebut dibuat. All judgements and estimates taken by management as discussed above may be challenged by the Directorate General of Taxation or the Government Auditors. As a result, the ultimate tax determination becomes uncertain. The resolution of tax positions taken by the Group can take several years to complete and in some cases it is difficult to predict the ultimate outcome. Where the final outcome of these matters is different from the amounts initially recorded, such differences will have an impact on the income tax and deferred income tax provision in the year in which this determination is made. Aset pajak tangguhan, termasuk yang timbul dari rugi fiskal, dan perbedaan temporer lainnya, diakui hanya apabila dianggap lebih mungkin daripada tidak bahwa mereka dapat diterima kembali, dimana hal ini tergantung pada kecukupan pembentukan laba kena pajak di masa depan. Sama seperti “penurunan nilai aset non-keuangan” asumsi atas laba kena pajak masa depan yang dapat dihasilkan sangat dipengaruhi oleh estimasi dan asumsi manajemen atas tingkat produksi yang diharapkan, volume penjualan, harga komoditas, dan lain-lain; yang mana terpapar risiko dan ketidakpastian, sehingga terdapat kemungkinan perubahan keadaan akan mengubah proyeksi laba kena pajak di masa mendatang. Deferred tax assets, including those arising from tax losses carried forward, and other temporary differences, are recognised only where it is considered more likely than not that they will be recovered, which is dependent on the generation of sufficient future taxable profits. Similar to “impairment of non-financial assets”, assumptions about the generation of future taxable profits are heavily impacted by management‟s estimates and assumptions regarding expected production levels, sales volumes, commodity prices, etc; which are subject to risk and uncertainty, and hence there is a possibility that changes in circumstances will alter the projected future taxable profits. 35. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN Perusahaan menerbitkan laporan keuangan konsolidasian yang merupakan laporan keuangan utama, informasi keuangan tambahan PT Bara Jaya Internasional Tbk (Entitas Induk) ini, dimana investasi pada Entitas Anak dicatat dengan metode harga perolehan, disajikan untuk menganalisa hasil usaha entitas induk saja. Informasi keuangan tambahan PT Bara Jaya Internasional Tbk (Entitas Induk) yang disajikan pada Lampiran I – Lampiran IV harus dibaca bersamaan dengan laporan keuangan konsolidasian PT Bara Jaya Internasional Tbk dan Entitas Anak. 36. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang diselesaikan pada tanggal 28 Oktober 2016 58 The Company published the consolidated financial statements as its primary financial statements. The supplementary financial statements of PT Bara Jaya Internasional Tbk (Parent Entity) which account for investment in subsidiaries using the cost method, and have been prepared in order that the parent entity‟s result of operations can be analyzed. The supplementary financial information of PT Bara Jaya Internasional Tbk (Parent Entity) which presented in Attachment I – Attachment IV should be read in conjuction with the consolidated financial statements of PT Bara Jaya Internasional Tbk and subsidiaries. 36. RESPONSIBILITY STATEMENT ON CONSOLIDATED FINANCIAL The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statement that were completed on October 28,2016 INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION Lampiran I Attachment I PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015, (Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain) AS OF SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31,2015 (Expressed in thousand rupiahs, unless otherwise stated) Catatan/ Note 30 September/ 31 Desember/ September 30, 2016 December 31, 2015 Rp Rp ASET ASET LANCAR Kas dan Setara Kas Piutang Lain-Lain Pihak Ketiga Pihak Berelasi Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi Pada Entitas Asosiasi Piutang Lain-Lain Pihak Berelasi Aset Tetap Aset Pajak Tangguhan Total Aset Tidak Lancar ASSETS CURRENT ASSETS Cash and Cash Equivalents Other Receivables Third parties Related parties Total Current Assets 154.668 99.833 1.433.335 91.290.828 92.878.830 1.432.685 93.000.979 94.533.497 1c,7 1.138.120.750 1.138.120.750 3j,8 3q,11b 1.710.151 11.256 1.204.497 1.141.046.654 267.980 1.204.497 1.139.593.227 NON CURRENT ASSETS Investment In Associated Entity Other Receivables Related parties Fixed Assets Deferred tax assets Total Non Current Assets 1.233.925.485 1.234.126.724 TOTAL ASSETS 3d,4 3eh, 5a 3eh, 5a TOTAL ASET Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan See accompanying notes to the financial statements which are an integral part of the financial statements 2 Lampiran I Attachment I PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015, (Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain) AS OF SEPTEMBER 30, 2016 AND DECEMBER 31,2015 (Expressed in thousand rupiahs, unless otherwise stated) Catatan/ Note 30 September/ 31 Desember/ September 30, 2016 December 31, 2015 Rp Rp LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Other Payables Third parties Related parties Taxes Payables Accrued Expenses Total Current Liabilities Utang Lain-lain Pihak Ketiga Pihak Berelasi Utang Pajak Beban Akrual Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Utang Pihak Berelasi Non Usaha Total Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS EKUITAS Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham Modal Dasar Modal Dasar - 25.528.795.331 saham terdiri dari : Seri A - 831.204.669 saham Seri B - 24.697.590.662 saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 5.760.245.414 saham terdiri dari: Seri A - 831.204.669 saham (Nilai nominal Rp 0,2 per saham) Seri B - 4.929.040.745 saham (Nilai nominal Rp 0,1 per saham) Tambahan Modal Disetor Saldo Defisit Laba/(Rugi) Komprehensif lainnya TOTAL EKUITAS 3,9a 3h,9a 3q,11 10 6.780.913 14.957.225 3.990.647 4.514.663 30.243.448 6.746.178 18.860.025 3.359.949 2.258.614 31.224.766 3s,13 5.464.532 5.464.532 3h,9b 8.546.859 - 14.011.392 44.254.839 5.464.532 36.689.298 14 TOTAL LIABILITASDAN EKUITAS Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan 659.145.008 648.104.568 (120.443.513) 2.864.583 1.189.670.645 659.145.009 648.104.568 (112.676.734) 2.864.583 1.197.437.426 1.233.925.485 1.234.126.724 NON CURRENT LIABILITIES Past Service Liabilities Non - Trade Related Party Payables Total Non Current Liabilities TOTA LIABILITIES EQUITY Equity Attributable to Owner of the Parent Entity Capital Stock Authorized Authorized - 25,528,795,331 shares consists of: Series A - 831,204,669 shares Series B - 24,697,590,662 shares Issued and Fully Paid 5,760,245,414 shares consists of: Serie A - 831,204,669 shares (Nominal value Rp 0.2 per share) Serie B - 4,929,040,745 shares (Nominal value Rp 0.1 per share) Additional Paid in Capital Defisit Other Comprehensive (loss)/Income TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND EQUITY See accompanying notes to the financial statements which are an integral part of the financial statements 3 Attachment II Lampiran II PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME UNTUK PERIODE - PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 30 SEPTEMBER 2015 FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND SEPTEMBER 30, 2015 (Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousand rupiahs, unless otherwise stated) 30 September/ September 30, 2016 Rp 30 September/ September 30, 2015 Rp - 9.857.624 BEBAN LANGSUNG - - DIRECT COSTS LABA KOTOR - 9.857.624 GROSS PROFIT Catatan / Note PENJUALAN BERSIH Beban Usaha Pendapatan Lain - Lain - Bersih 3m,15 3m,16 RUGI USAHA Beban Keuangan Pendapatan Keuangan 3m,17 (8.163.909) 478.181 (11.768.722) 41.920 Operating Expenses Other Income - Net (7.685.728) (1.869.178) OPERATING LOSS (81.513) (217.754) 462 (7.766.779) RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 2.813 (2.084.120) MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Total Beban Pajak Penghasilan - Bersih NET SALES Finance Cost Finance Income LOSS BEFORE INCOME TAX INCOME TAX BENEFITS (EXPENSES) 3q,11a - - Current Tax Deferred Tax - - Total Income Tax Expenses - Net (7.766.779) RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN (2.084.120) LOSS FOR THE YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Yang Direklasifikasi pada Laba Rugi Periode Mendatang OTHER COMPREHENSIVE INCOME tobe Reclassified to Profit and Loss in Subsequent Periods PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Yang tidak Direklasifikasikan pada Laba Rugi Periode Mendatang OTHER COMPREHENSIVE INCOME not tobe Reclassified to Profit and Loss in Subsequent Periods - TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (7.766.779) Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan - (2.084.120) TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE YEAR See accompanying notes to the consolidated financial statements which are an integral part of the financial statements 4 Lampiran II Attachment II PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND SEPTEMBER 30, 2015 UNTUK PERIODE - PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 30 SEPTEMBER 2015 (Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousand rupiahs, unless otherwise stated) Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Induk/Equity Attributable to Owner of the Parent Entity Catatan/ Notes Modal Modal Saham Tambahan Ditempatkan dan Diperoleh Modal Disetor / Disetor Penuh / Kembali / Additional Issued and Fully Treasury Paid In Capital Paid of Capital Stock Stock Rp Saldo per 1 Januari 2015 Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan Efek Penerapan PSAK No.24(Revisi 2013) Saldo per 30 September 2015 Saldo per 1 Januari 2016 Setelah Perubahan Kebijakan Akuntansi Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan Saldo per 30 September 2016 659.145.008 - 14 14 659.145.008 Rp Rp - - 648.104.568 - 648.104.568 Saldo Laba/Retained Earnings Pendapatan Komprehensif lainnya/Other Comprehensive Income Total Ekuitas / Total Equity Rp Rp Rp (109.319.662) (2.084.120) - 1.197.929.915 (2.084.120) 5.014.212 (1.732.268) 3.281.944 (106.389.570) (1.732.268) 1.199.127.740 Balance as of January 1, 2014 Total Comprehensive Income For The Year Effect of Adoption of SFAS No. 24 (Revision 2013) Balance as of September 30, 2015 1.197.437.426 (7.766.779) 1.189.670.647 Balance as of January 1, 2016 Before Changes in Accounting Policies Total Comprehensive Income For The Year Balance as of September 30, 2016 659.145.008 - 648.104.568 (112.676.734) 2.864.583 659.145.008 - 648.104.568 (7.766.779) (120.443.513) 2.864.583 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan See accompanying notes to the consolidated financial statements which are an integral part of the financial statements taken as a whole 5 Lampiran II Attachment II PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE - PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2016 DAN 30 SEPTEMBER 2015 PT BARA JAYA INTERNASIONAL Tbk CONSOLIDATED STATEMENT OF FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2016 AND SEPTEMBER 30, 2015 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2016 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan Pembayaran kepada Pemasok dan Karyawan Penerimaan Pendapatan Keuangan Pembayaran Beban Keuangan Pembayaran Pajak Penghasilan Pembayaran Beban Operasional Lainnya Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 2015 Rp (4.644.054) 462 (76.411) (7.691.887) 2.813 (217.754) 11.646.280 (2.323.403) 6.926.278 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aset Tetap Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN (Pemberian)/ Penerimaan Pinjaman (kepada)/ dari Pihak Berelasi Pembayaran Sewa Pembiayaan Kas Bersih (Digunakan Untuk/) Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan KENAIKAN / (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas Bank Deposito Total (372.607) -- -- -- -- (6.871.443) -- (924.474) 30.000 (6.871.443) (894.474) 54.835 (1.267.081) DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 9.857.624 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash Paid to Suppliers and Employees Received from Financial Income Payment for Financial Charges Income Tax Paid Payment for Other Operational Expenses Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of Fixed Assets Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES (Payment)/ Receipt of Loans (to)/ from Related Parties Payment of Financial Lease Assets Net Cash Provided by Financing Activities NET INCREASE / (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENT EFFECTS OF FOREIGN EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS -- -- 99.833 1.583.991 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR 154.668 316.910 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR 7.253 147.415 28.509 288.400 154.668 Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara 316.909 Cash and Cash Equivalents consist of: Cash on Hand Cash in Banks Time Deposits Total See the accompanying notes to the financial statements which are an integral part of financial statements taken as a whole (0) 0 6