Homework MK-0201 - Rowland Bismark.F. Pasaribu

MK II - RISIKO DAN HASIL PADA ASSET
1. Bank Mandiri berencana berinvestasi pada saham yang memiliki beberapa kemungkinan tingkat
pengembalian. Dengan probabilitas distribusi pengembalian berikut, berapa ekspektasi tingkat
pengembalian dari investasi tersebut? Hitung juga standar deviasi tingkat pengembalian?
Probabilitas
0.1
0.2
0.3
0.4
Pengembalian
-10%
5%
10%
25%
2. Dengan menggunakan CAPM, estimasikan tingkat pengembalian yang wajar bagi ketiga saham
yang terdaftar dibawah ini, dengan tingkat bebas risiko 5%, dan tingkat ekspektasi pengembalian
pasar adalah 17%
SAHAM
A
B
C
Rf
ER(m)
BETA
0.75
0.9
1.4
5%
17%
3. Dengan pengembalian periode pemilikkan berikut, hitung rata-rata tingkat pengembalian dan
standar deviasi bagi saham INDF dan untuk pasar
BULAN
1
2
3
4
BUMI
4%
6%
0
2%
Pasar
2%
3%
1%
-1%
4. Dari data harga berikut, hitung pengembalian periode pemilikan
HARGA
SAHAM
$10
$13
$11
$15
WAKTU
1
2
3
4
5. Tentukan ekspektasi pengembalian koefisien beta dari portofolio berikut:
SAHAM
1
2
3
% Portofolio
40%
25%
35%
Beta
1
0.75
1.3
E(Ri)
12%
11%
15%
6. Bank DKI telah melakukan sejumlah evaluasi saham-saham. Tingkat SBI 3 bulanan saat ini adalah
9.1%. Hitung ekspektasi tingkat pengembalian dan deviasi standar bagi investor. Haruskah Bank
DKI berinvestasi pada saham ini?
Probabilitas
0.15
0.3
0.4
0.15
Pengembalian
5%
7%
10%
15%
1
7. BNI Sekuritas menyiapkan informasi perihal investasi dua saham yang dipertimbangkan sebagai
berikut. Investasi saham mana yang harus diterima?
Saham GGRM
Probabilitas Pengembalian
0.2
-2%
0.5
18%
0.3
27%
Saham HMSP
Probabilitas Pengembalian
0.1
-5%
0.3
6%
0.4
14%
0.2
22%
8. Dengan informasi yang tersedia kerjakan soal2 berikut:
a. Dengan periode pengembalian pemilikan berikut, hitung tingkat pengembalian rata-rata dan
rata-rata standar deviasi untuk saham BBCA dan Pasar.
BULAN
1
2
3
4
5
6
BBCA
6%
3%
1%
-3%
5%
0%
PASAR
4%
2%
-1%
-2%
2%
2%
b. Jika beta saham BBCA 1,54 dan tingkat bebas risiko 8%, berapa ekspektasi tingkat
pengembalian yang layak untuk investor pemilik saham BBCA?
c. Bagaimana rata-rata tingkat pengembalian historical dibandingkan dengan tingkat
pengembalian yang anda anggap wajar, dengan risiko sistematik perusahaan?
9. Anda memiliki portofolio yang terdiri dari saham berikut :
SAHAM
1
2
3
4
5
% Portofolio
20%
30%
15%
25%
10%
Beta
1
0.85
1.2
0.6
1.6
E(Ri)
16%
14%
20%
12%
24%
Tingkat bebas risiko adalah 7%. Ekspektasi tingkat pengembalian dari portofolio pasar adalah
15.5%.
a. Hitung ekspektasi tingkat pengembalian dari portofolio anda.
b. Hitung beta portofolio
10. Anda memiliki portofolio yang terdiri dari saham-saham berikut :
SAHAM
1
2
3
4
5
% Portofolio
10%
25%
15%
30%
20%
Beta
1
0.75
1.3
0.6
1.2
E(Ri)
16%
11%
15%
9%
14%
a. Hitung ekspektasi tingkat pengembalian dari portofolio anda.
b. Hitung beta portofolio
2
Jawaban di email paling lambat hari Sabtu jam 12 malam
Print out jawaban dikumpul pada hari Senin (di kertas A4, cantumkan KELAS, NAMA)
3