ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh

ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Debt to Equity Ratio, Earning
Per Share, Price to Book Value, Systematic Risk yang diukur dengan Beta
terhadap return saham pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di BEI.
Objek dalam penelitian ini adalah perusahaan food and beverage yang
terdaftar di BEI dari 2008 sampai 2012. Sampel pada penelitian ini ada 8
perusahaan yang ditentukan berdasarkan metode purposive sampling. Jenis data
yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder seperti laporan
keuangan dan harga saham harian yang dapat diperoleh dari www.idx.co.id dan
www.finance.yahoo.com. Metode analisis yag digunakan adalah analisis regresi
berganda.
Hasil dari penelitian ini adalah: (1) Debt to Equity Ratio tidak memiliki
pengaruh terhadap return saham dengan koefisien β bernilai negatif sebesar
-0,089 dan nilai signifikansi 0,615 > 0,05 (Ha1 ditolak), (2) Earning Per Share
tidak memiliki pengaruh terhadap return saham dengan koefisien β bernilai
negatif sebesar -0,001 dan nilai signifikansi 0,995 > 0,05 (Ha2 ditolak), (3) Price
to Book Value memiliki pengaruh terhadap return saham dengan koefisien β
bernilai positif sebesar 0,395 dan nilai signifikansi 0,035 < 0,05 (Ha3 diterima),
(4) Systematic Risk (β) memiliki pengaruh terhadap return saham dengan
koefisien β bernilai positif sebesar 0,393 dan nilai signifikansi 0,011 < 0,05 (Ha4
diterima), (5) Debt to Equity Ratio, Earning Per Share, Price to Book Value, dan
Systematic Risk (β) secara simultan memiliki pengaruh terhadap return saham
dengan nilai F sebesar 3,276 dan nilai signifikansi 0,022 < 0,05 (Ha5 diterima).
Kata Kunci: Debt to Equity Ratio (DER), Earning Per Share (EPS), Price to
Book Value (PBV), Systematic Risk (β), Share Return.
vi