12. Prosiding Samuel
advertisement
Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi X Program Studi MMT-ITS, Surabaya 1 Agustus 2009 PEMBUATAN INDIKATOR VECTOR AUTOREGESSIVE (VAR) PADA METATRADER Samuel Ridwan Setiadi 1, Mahendrawathi ER2, dan Nur Iriawan3 1 MMT-ITS, Surabaya, Indonesia 2 Dosen Jurusan Sistem Informasi, FTIF-ITS [email protected] 3 Dosen Jurusan Statistika, FMIPA-ITS [email protected] ABSTRAK Sekarang ini investasi banyak dilakukan baik disektor real maupun di pasar uang. Investasi pasar uang adalah sebuah investasi yang dilakukan pada item-item pasar uang yang meliputi forex,index dan komoditi berjangka yang lain untuk memperoleh keuntungan berupa capital gain. Dalam melakukan investasi pasar uang, berhasil atau tidaknya investasi tersebut ditentukan berdasarkan dari perubahan nilai-nilai yang terjadi dalam item-item pasar uang tersebut. Semakin tepat prediksi yang dilakukan terhadap nilai dari item-item pasar uang tersebut maka semakin berhasil investasinya dalam pasar uang. Prediksi yang tepat ini dilakukan dengan analisis teknikal dengan berbagai macam metode. Oleh karena itu investor memerlukan analisis teknikal untuk mendukung keputusan investasi yang dia buat sehingga investasi tersebuat menghasilkan keuntungan. Analisis teknikal yang dapat dilakukan diantaranya adalah dengan menggunakan indikator. Dalam penelitian ini akan dibuat Inidikator Vector Autoregessive pada MetaTrader. MetaTrader adalah sebuah perangkat lunak yang digunakan untuk melakukan perdagangan di pasar uang. Dengan adanya indicator VAR yang akan dibuat diharapkan dapat meningkatkan kinerja investasi yang dilakukan oleh para investor. Adapun yang diharapkan dari penelitian ini adalah terciptanya suatu indicator multivariable yang menggunakan analisis Vector Autoregressive sebagai basis dari indikator tersebut. Kata kunci: VAR, MetaTrader PENDAHULUAN Investasi banyak sekali di bicarakan saat ini. Investasi adalah pengeluaran untuk medapatkan keuntungan. Dalam aspek finansial berarti perngeluaran uang untuk mendapatkan keuntungan finansial. Investasi dibagi menjadi dua bentuk yaitu investasi real dan investasi pasar uang. Investari real merupakan bentuk investasi dimana modal yang ada diinvestasikan pada sektor-sektor usaha nyata. Sedang bentuk yang kedua adalah investasi pasar uang yang merupakan bentuk investasi dimana modal yang ada diinvestasikan dalam bentuk seperti index, saham, forex, komoditi berjangka. Analisis investasi dalam pasar uang meliputi dua analisis yaitu analisis fundamental dan teknikal. Analisis fundamental adalah analisis yang didasarkan pada sudut pandang perusahaan. Sudut pandang ini meliputi nilai perusahaan, kondisi ekonomi, kondisi keuangan dan lain-lain. Sedang analisis teknikal adalah analisis yang difokuskan pada dinamika nilai dari item-item pasar uang. Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi X Program Studi MMT-ITS, Surabaya 1 Agustus 2009 Untuk melakukan analisis secara teknikal dapat digunakan MetaTrader yaitu sebuah alat bantu untuk pelihat pergerakan nilai di pasar uang. Dengan Metatrader dapat diamati nilai dari pergerakan pasar uang yang dapat digunakan sebagai analisis untuk investasi. Dengan melihat data yang ada pada MetaTrader dapat diamati korelasi antar item-item investasi yang ada pada pasar uang sehingga dapat diambil sebuah keputusan investasi di pasar uang. Hal ini terjadi karena perubahan nilai suatu item di pasar uang dapat memperngaruhi perubahan nilai item yang lain. Untuk membuat keputusan dalam pembelian item pasar uang tidak hanya difokuskan pada analisis teknikal nilai item pasar uang itu saja tetapi nilai item pasar uang lain sedikit banyak memberikan efek yang mempengaruhi nilai item pasar uang tersebut. Hal ini sering disebut dengan analisis multivariable. Dalam penelitian ini akan dilakukan pembuatan indikator yang berbasiskan model multivariable karena selama ini indikator-indikator yang ada di Metatrader belum ada yang menganalisis nilai pasar uang berdasarkan analisis multivariable. Padahal dengan melakukan analisis multivariable diharapkan dapat memberikan hasil analisis yang lebih baik karena memperhitungkan korelasi antar item-item pasar uang tersebut. Salah satu analisis multivariable yang dapat diterapkan pada data nilai mata uang yang berbentuk deret waktu adalah model Vector Autoreggresive (VAR). Oleh karena itu pada thesis ini akan dibuat indikator yang berbasiskan pada model VAR tersebut. Indikator VAR yang dibuat akan diimplementasikan langsung pada sistem MetaTrader yang dapat berjalan secara realtime sehingga dari indikator VAR yang diaplikasikan pada MetaTrader tersebut akan dapat membantu para investor dalam melakukan investasi di pasar uang. TINJAUAN PUSTAKA Investasi Pasar Uang Investasi menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia berarti penanaman uang atau modal di suatu perusahaan atau proyek untuk tujuan memperoleh keuntungan (KBBI, 2008). Akan tetapi sekarang ini artinya meluas bukan hanya dalam sebuat perusahaan akan tetapi setiap penanaman modal untuk mendapat keuntungan dapat dikatakan sebagai investasi. MetaTrader Metatrader adalah sebuah trading platform yang dikembangkan oleh Metaquotes software dan dapat digunakan untuk melakukan perdagangan pasar uang secara online. ISBN : 978-979-99735-8-0 C-12-2 Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi X Program Studi MMT-ITS, Surabaya 1 Agustus 2009 Fasilitas yang ada pada MetaTrader yang dapat digunakan untuk membantu investor dalam melakukan investasi adalah: Expert Advisor Custom indicator Script Library Vector Autoregressive (VAR) Model umum VAR Z 1(t ) 11 12 13 Z 1(t 1) a1(t ) Z 2(t ) 21 22 23 Z 2(t 1) a 2(t ) Z 3(t ) Z 3(t 1) a 3(t ) 31 32 33 Model ini selanjutnya dapat dijabarkan : Z1(t ) 11 Z1(t 1) 12 Z 2(t 1) 13 Z 3(t 1) a1(t ) Z 2(t ) 21 Z1(t 1) 22 Z 2(t 1) 23 Z 3(t 1) a 2(t ) Z 3(t ) 31 Z1(t 1) 32 Z 2(t 1) 33 Z 3(t 1) a3(t ) Persamaan Z1(t ) 11Z1(t 1) 12Z 2(t 1) 13Z 3(t 1) a1(t ) dapat diubah menjadi bentuk umum sepeti pada persamaan dibawah ini ISBN : 978-979-99735-8-0 C-12-3 Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi X Program Studi MMT-ITS, Surabaya 1 Agustus 2009 Residual dari persamaan tersebut dapat ditulis sebagai berikut S Untuk memperoleh estimasi parameter dari masing-masing nilai a maka dapat dilakukan dengan cara menghitung nilai kuadrat terkecil dari residual persamaan umum diatas. Hal ini dapat dilakukan dengan mendiferensialkan terhadap tiap koefisien dan membuatnya menjadi 0. Dengan menjadikan diferensiasinya menjadi nol maka persamaan menjadi ISBN : 978-979-99735-8-0 C-12-4 Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi X Program Studi MMT-ITS, Surabaya 1 Agustus 2009 Persamaan di atas dapat dimatrikkan menjadi METODA PENELITIAN Adapun metoda penelitian yang digunakan pada penelitian ini adalah sebagai berikut HASIL DAN DISKUSI Analisis dan Desain Model VAR yang dibuat dalam penelitian ini akan diimplementasikan dalam bentuk Custom indikator pada MetaTrader. Custom indikator VAR yang terbentuk diharapkan dapat memberikan signal indikatif bagi para investor untuk melakukan investasinya ISBN : 978-979-99735-8-0 C-12-5 Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi X Program Studi MMT-ITS, Surabaya 1 Agustus 2009 Implementasi KESIMPULAN Kesimpulan yang dapat diambil dari penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Model VAR kurang baik bila digunakan untuk melakukan peramalan item-item pasar keuangan karena tidak dapat mengakomodasi model non linernya. 2. Model VAR dapat digunakan untuk mengetahui korelasi antara masing-masing item-item pasar uang. DAFTAR PUSTAKA Arsana, H. K. 2004. Pendugaan Model Index saham Nikkei 255, Hang Seng, dan LQ 45 dengan pendekatan Vector Autoregression. Skripsi Sarjana, ITS: Surabaya Bowerman, B.L., dan O’Connell, R.T. 1993. Forecasting and Time Series:An Applied Approach (third edition). California : Duxbury Press. ISBN : 978-979-99735-8-0 C-12-6 Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi X Program Studi MMT-ITS, Surabaya 1 Agustus 2009 Chapra,S.T., dan Canale,R.P. 2007. Metode Numerik untuk Teknik. Jakarta: UI-Press. Gunawan, E. 2008 . Peramalan nilai NAV RMF, Equity dan Fixed Fund PT. Prudential Life Assurance dengan model VARIMA dan ARIMA. Skipsi Sarjana, Universitas Widya Mandala: Surabaya Halcyon Forex LTD. 2007, How to set up an Automated Forex Trading Terminal on Your Home Computer, www.halcyonfx.com Hanke, J.E., Wichern, D.W., dan Reitsch, A.G. 2001. Business Forecasting (seventh edition). New York : Prentice Hall International, Inc. Kadir, Abdul. 1994. Pemrograman Dasar Turbo C untuk IBM PC. Yogyakarta:Andi Makridakis, S., Wheelwright, S.C., dan McGee, V.E. 1995. Metode dan Aplikasi Peramalan (edisi kedua, jilid kesatu). Jakarta :Erlangga. Meivita, Peni. 2003. Pendekatan Vector Autoregresi pada pendugaan model indeks sahan LQ-45 di PT. Bursa Efek Jakarta. Tugas Akhir Sarjana, ITS:Surabaya Polasek,Wolfgang and Koizumi, Hideo. 1996. The VAR-VARCH Model: A Bayesian Approach. Basel: University of Basel Tsay,R.S. 2002. Analysis of Finacial Time Series. Canada: John Wiley & Sons, Inc Wei, W.W.S. 1990. Time Series Analysis. United States of America:Addison-Wesley, Inc. ISBN : 978-979-99735-8-0 C-12-7