PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk
advertisement
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND ADDITIONAL INFORMATION UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR ISI P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page DIRECTORS’ STATEMENT LETTER SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of December 31, 2009 and 2008 and for the years then ended Neraca Konsolidasi 3 Consolidated Balance Sheets Laporan Laba Rugi Konsolidasi 5 Consolidated Statements of Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi 6 Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasi 7 Consolidated Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi 8 Notes to Consolidated Financial Statements INFORMASI TAMBAHAN - Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 serta untuk tahuntahun yang berakhir pada tanggal tersebut ADDITIONAL INFORMATION - As of December 31, 2009 and 2008 and for the years then ended Neraca Tersendiri Induk Perusahaan 64 Parent Company’s Balance Sheets Laporan Laba Rugi Tersendiri Induk Perusahaan 65 Parent Company ‘s Statements of Income Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiri Induk Perusahaan 66 Parent Company’s Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Tersendiri Induk Perusahaan 67 Parent Company’s Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Tersendiri Induk Perusahaan 68 Notes to Parent Company’s Financial Statements P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 2009 Rp P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 Catatan/ Notes 2008 Rp ASET ASSETS ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 6.737.611.685 tahun 2009 dan Rp 4.200.785.377 tahun 2008 Piutang lain-lain Pihak hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil tahun 2009 dan Rp 15.476.336.275 tahun 2008 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 31.128.289.422 tahun 2009 dan 2008 Persediaan - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai persediaan sebesar Rp 2.272.523.548 tahun 2009 dan Rp 563.914.648 tahun 2008 Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Uang muka pembelian 625.226.410 3i,7 1.162.360.562 2.401.087.075.723 106.475.757.473 21.710.911.904 2.515.571.455 3j,8 3s,9 3k 2.644.168.608.078 171.258.334.485 14.527.501.723 8.584.712.359 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 6,737,611,685 in 2009 and Rp 4,200,785,377 in 2008 Other accounts receivable Related parties - net of allowance for doubtful accounts of nil in 2009 and Rp 15,476,336,275 in 2008 Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 31,128,289,422 in 2009 and 2008 Inventories - net of allowance for decline in value of Rp 2,272,523,548 in 2009 and Rp 563,914,648 in 2008 Prepaid taxes Prepaid expenses Advance payment Jumlah Aset Lancar 2.791.034.406.507 3.053.065.247.805 Total Current Assets 84.310.801.719 3g,4 76.694.242.894 174.309.061.823 3i,5 136.669.487.704 - ASET TIDAK LANCAR Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Piutang kepada pihak hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 12.395.265.139 tahun 2009 dan 2008 Uang muka pembelian aset tetap Aset pajak tangguhan Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 606.159.087.017 tahun 2009 dan Rp 486.554.020.050 tahun 2008 Klaim pengembalian pajak Goodwill Aset lainnya 1.209.997.621.762 34.157.501.233 29.407.171.151 2.247.151.235 Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET 3e,3i,6 - 1.040.992.186.452 38.944.632.060 1.495.563.953 NONCURRENT ASSETS Restricted time deposits Accounts receivable from related parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 12,395,265,139 in 2009 and 2008 Advance payment for property and equipment Deferred tax assets Investment in shares of stocks Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 606,159,087,017 in 2009 and Rp 486,554,020,050 in 2008 Claims for tax refund Goodwill Other assets 1.511.624.771.658 1.402.466.715.922 Total Noncurrent Assets 4.302.659.178.165 4.455.531.963.727 TOTAL ASSETS - 130.296.465.143 104.803.484.914 715.376.220 10 32.000.000.000 3e,3i,11,36 12 3s,34 3h 185.490.748.153 102.828.209.084 715.376.220 3l,13,40 14 3c,15 16,40 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. -3- P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Lanjutan) 2009 Rp P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Continued) Catatan/ Notes 2008 Rp KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga Hutang lain-lain Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Pendapatan ditangguhkan Hutang bank Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah Kewajiban Lancar LIABILITIES AND EQUITY 34.756.447.042 98.866.640.195 8.963.333.662 484.946.130.008 164.929.055.039 253.406.246.170 21 2.714.285.708 Current maturities of long-term bank loans 1.231.918.706.229 Total Current Liabilities 3s,18 3f,19 3.714.285.736 1.049.582.137.852 KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Pendapatan ditangguhkan Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Hutang obligasi Kewajiban imbalan pasca kerja 6.866.071.421 1.346.005.913.287 144.839.369.793 Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 1.497.711.354.501 EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 21.546.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor - 6.733.125.000 saham Tambahan modal disetor Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Saldo laba 20 220.126.544.469 6.661.497.810 563.496.812.030 107.890.951.977 6.999.996 331.021.614.239 CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Other accounts payable Taxes payable Accrued expenses Unearned income Bank loans 17 3e,36 - 10.580.357.157 1.344.596.235.631 138.215.089.792 NONCURRENT LIABILITIES Unearned income Long-term bank loans - net of current maturity Bonds payable Post-employment benefits obligation 1.493.412.682.608 Total Noncurrent Liabilities 21.000.028 21 3o,22 3p,23 336.656.250.000 350.813.599.007 25 3o,3q,26 336.656.250.000 350.813.599.007 106.071.687.225 961.824.149.580 3b,27 106.071.687.225 936.659.038.658 EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 21,546,000,000 shares Subscribed and paid-up - 6,733,125,000 shares Additional paid-in capital Difference in value of restructuring transactions with entities under common control Retained earnings Jumlah Ekuitas 1.755.365.685.812 1.730.200.574.890 Total Equity JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 4.302.659.178.165 4.455.531.963.727 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. -4- P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 Catatan/ Notes 2009 Rp PENJUALAN DAN PENDAPATAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG LABA KOTOR P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 2008 Rp 6.081.726.161.346 3r,29 5.940.801.161.593 (4.959.473.890.044) 3r,30 (4.824.168.058.193) 1.122.252.271.302 NET SALES AND REVENUES COST OF GOODS SOLD AND DIRECT COSTS 1.116.633.103.400 GROSS PROFIT BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi 564.999.376.189 291.784.372.844 3r,31 477.809.412.043 228.683.756.023 OPERATING EXPENSES Selling General and administrative Jumlah Beban Usaha 856.783.749.033 706.493.168.066 Total Operating Expenses LABA USAHA 265.468.522.269 410.139.935.334 INCOME FROM OPERATIONS 17.651.107.236 12.295.490.572 9.894.635.190 464.059.090 OTHER INCOME (CHARGES) Interest income on time deposits and current accounts Gain on sale of property and equipment Gain on sale of scrap Rent income PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 3r Penghasilan bunga deposito dan jasa giro Keuntungan atas penjualan aset tetap Keuntungan penjualan barang sisa Penghasilan sewa Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing - bersih Denda pajak Kerugian rokok rusak Beban bunga dan keuangan Lain-lain-bersih 1.603.777.620 12.295.948.867 8.032.575.445 1.550.280.000 4 3l,13 4.462.413.069 (12.974.093.489) (182.499.956.358) (8.822.651.771) 3d 9 3j 32 Beban Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM PAJAK 33 (3.460.796.581) (12.130.751.236) (9.996.393.299) (176.770.182.758) (3.909.918.002) Profit (loss) on foreign exchange - net Tax penalty expense Loss on damaged cigarettes Interest and financial charges Others - net (176.351.706.617) (165.962.749.788) Other Charges - Net 89.116.815.652 244.177.185.546 BEBAN PAJAK (63.951.704.730) LABA BERSIH 25.165.110.922 LABA PER SAHAM DASAR 3,74 3s,34 3t,35 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. (5.039.304.547) INCOME BEFORE TAX TAX EXPENSE 239.137.880.999 NET INCOME 35,52 BASIC EARNINGS PER SHARE See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. -5- P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 Catatan/ Note Saldo per 1 Januari 2008 Dividen tunai Laba bersih tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2008 Laba bersih tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2009 28 P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali/ Difference in value of restructuring transactions with entities under common control Rp Modal disetor/ Paid-up Capital Stock Rp Tambahan modal disetor/ Additional Paid-in Capital Rp 336.656.250.000 350.813.599.007 - - - (50.456.765.650) (50.456.765.650) - - - 239.137.880.999 239.137.880.999 Net income for the year 336.656.250.000 350.813.599.007 936.659.038.658 1.730.200.574.890 Balance as of December 31, 2008 - - 25.165.110.922 25.165.110.922 Net income for the year 336.656.250.000 350.813.599.007 961.824.149.580 1.755.365.685.812 Balance as of December 31, 2009 106.071.687.225 106.071.687.225 106.071.687.225 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. Saldo laba/ Retained earnings Rp Jumlah Ekuitas/ Total Equity Rp 747.977.923.309 1.541.519.459.541 Balance as of Januari 1, 2008 Cash dividends See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. -6- P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 2009 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Penerimaan dari penjualan produk sampingan Penerimaan pendapatan sewa transportasi Penerimaan lain-lain Pembayaran pajak Pembayaran bunga dan beban keuangan 2008 Rp 5.875.435.767.718 (5.941.753.493.231) (66.317.725.513) 18.684.315.237 13.670.886.335 873.374.999 93.782.717.786 (55.289.143.683) (60.502.332.747) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers and employees Cash produced from operations Interest received Receipts from sale of by-products Receipts of transportation rental income Other receipts Taxes paid Interest and financial charges paid 444.666.961.782 (55.097.907.586) Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities (56.463.929.546) 14.965.240.235 (218.737.709.833) (511.395.467.737) 17.046.067.114 (24.375.321.015) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of property and equipment Proceeds from sale of property and equipment Advance for acquisition of property and equipment 32.230.956.600 (472.000.000) 11.443.308.532 (56.312.225.543) 1.132.589.631 Decrease in restricted time deposits Subsidiaries acquisition Deduction (addition) investment Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi (228.477.442.544) (562.461.049.018) Net Cash Used in Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan (pembayaran) hutang bank Pembayaran dividen Pembayaran bunga obligasi (73.841.908.815) (138.693.649.629) 298.699.891.384 (50.456.765.650) (138.593.786.168) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from (payment of) bank loans Dividend payment Bond interest payment Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan (212.535.558.444) 109.649.339.566 Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Hasil penjualan aset tetap Uang muka pembelian aset tetap Pengurangan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Akuisisi anak perusahaan Penarikan (penambahan) investasi 6.002.278.859.110 (5.494.220.302.640) 508.058.556.470 1.612.392.519 15.311.472.347 1.715.113.906 54.696.488.441 (100.770.684.585) (35.956.377.316) KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities 3.653.960.794 (507.909.617.038) NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 76.694.242.894 3.962.598.031 593.803.498.850 (9.199.638.918) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR Effect of foreign exchange rate changes KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 84.310.801.719 76.694.242.894 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi. CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements. -7- P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED UMUM a. 1. Pendirian dan Informasi Umum GENERAL a. Establishment and General Information P.T. Bentoel Internasional Investama Tbk (Perusahaan), didirikan berdasarkan akta No. 247 tanggal 11 April 1987 dari Misahardi Wilamarta, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-1219.HT.01.01.Th.89 tanggal 4 Pebruari 1989 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 90 tanggal 10 Nopember 1989 Tambahan No. 2990/1989. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan No. 28 tanggal 4 Desember 2009 dari Aulia Taufani, S. H., pengganti Sutjipto, S. H., notaris di Jakarta, sehubungan dengan penggabungan usaha. Akta perubahan tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No. AHU60718.AH.01.02. Tahun 2009 tanggal 11 Desember 2009 dan bukti penerimaan pemberitahuan No. AHU-AH.01. 10-23076 tanggal 17 Desember 2009. P.T. Bentoel Internasional Investama Tbk, (the Company), was established based on Deed No. 247 dated April 11, 1987 from Misahardi Wilamarta, S.H., notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-1219.HT.01.01.Th.89 dated February 4, 1989 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 90 dated November 10, 1989, Supplement No. 2990/1989. The Company’s articles of association have been amended several times. Most recently by the extraordinary meeting of stockholders as stated in Deed No. 28 dated December 4, 2009 of Aulia Taufani, S.H., substitute to Sutjipto, S.H., notary in Jakarta related to merger. This amendment was approved by the Minister of Justice and Human Right of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-60718.AH.01.02. Tahun 2009 dated December 11, 2009 and notification letter No. AHU-AH.01. 10-23076 dated December 17, 2009. Perusahaan berdomisili di Jakarta, dan kantor pusat beralamat di Menara Rajawali Lantai 23, Jln. Mega Kuningan Lot # 5.1 Jakarta 12950. The Company is domiciled in Jakarta, and its rd head office is located on the 23 Floor of Menara Rajawali, Jln. Mega Kuningan Lot # 5.1, Jakarta 12950. Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan antara lain adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum, industri dan jasa. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1989, yang pada saat itu bergerak dalam bidang industri rotan. Saat ini Perusahaan bertindak sebagai induk perusahaan (holding company) dan distributor rokok. Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan anak perusahaan sebanyak 5.739 and 5.839 karyawan masing-masing per 31 Desember 2009 dan 2008. In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities is to engage in general trading, manufacturing and services. The Company started commercial operations in 1989, and was previously engaged in manufacturing rattan products. At present, the Company acts as a holding company and cigarettes distributor. Total permanent employees of the Company and its subsidiaries at December 31, 2009 and 2008 are 5,739 and 5,839, respectively. -8- P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) The Company’s management at December 31, 2009 and 2008 consisted of the following: Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: 2009 dan/and 2008 Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Darjoto Setyawan Frans Setiawan Widjaja Harianto Mangkusasono Presiden Direktur Direktur Nicolaas B. Tirtadinata Sun Alexander Yapeter *) Ginawati Wibowo Chrisdianto Tedjawidjaja Heru Kuntjoro President Commisioner Commisioner Independent Commisioner President Director Directors *) Mengundurkan diri pada tanggal 1 Agustus 2009. *) Resign on August 1, 2009. Anggota komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: The Company’s members of audit committee at December 31, 2009 and 2008 consisted of the following: 2009 dan/and 2008 Ketua Anggota Harianto Mangkusasono Edwin Corpus **) Suharta Tirtaatmadja Chairman Members **) Mengundurkan diri pada tanggal 1 Juli 2009. **) Resign on July 1, 2009. Pengurus Perusahaan dan anak perusahaan menerima kompensasi berupa gaji, tunjangan dan bonus. Jumlah kompensasi yang dibayarkan kepada pengurus Perusahaan dan anak perusahaan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2009 dan 2008 masingmasing sebesar Rp 18.182.265.041 dan Rp 30.554.858.495. The management of the Company and its subsidiaries receive remuneration in the form of salaries, benefits and bonuses. Total remuneration paid to the management of the Company and its subsidiaries for the years ended December 31, 2009 and 2008 amounted to Rp 18,182,265,041 and Rp 30,554,858,495, respectively. -9- P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) b. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Anak Perusahaan b. Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50% saham anak perusahaan berikut: PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan anak perusahaan/and its subsidiaries The Company has ownership interest of more than 50%, directly or indirectly, in the following subsidiaries: Jenis usaha/ Nature of Business Anak perusahaan/Subsidiary Consolidated Subsidiaries Persentase pemilikan/ Percentage of ownership 2009 2008 Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations Jumlah Aset/Total Assets 31 Desember 2009/ 31 Desember 2008/ December 31, 2009 December 31, 2008 Rp Rp 99,99% 99,99% 1995 308.583.704.863 266.929.612.547 Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 100% 100% 2001 87.023.789.170 55.258.484.660 PT Cipta Pesona Bintang (CPB) *) **) Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 100% 100% - 507.447.354 501.675.318 PT Bintang Pesona Jagat (BPJ) **) Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 100% 100% 2009 14.685.354.671 502.198.702 PT Putra Jagat Sejati (PJS) *) ***) Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 100% - - 501.841.689 - PT Bintang Jagat Sejati (BJS) *) ***) Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 100% - - 501.841.689 - Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 99,99% 99,99% 1997 3.204.200.043.689 3.554.365.524.892 Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 100% 100% 1985 388.160.108.345 480.531.819.423 Taman rekreasi/ Recreational park 100% 100% 1972 19.711.345.653 15.901.262.526 Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 100% 100% 1993 338.245.214.429 257.317.315.380 Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes 100% 100% 1957 26.114.246.889 8.736.855.214 Anak perusahaan LW/ Subsidiaries of LW PT Bintang Boladunia (BBD) **) PT Bentoel Prima (BP) dan anak perusahaan/and its subsidiaries Anak perusahaan BP / Subsidiaries of BP PT Perusahaan Dagang dan Industri Tresno PT Taman Bentoel PT Perusahaan Dagang Suburaman (PDS) dan anak perusahaan/ and its subsidiary Anak perusahaan PDS/ Subsidiary of PDS PT Amiseta *) Perusahaan masih dalam tahap pengembangan **) Laporan keuangan perusahaan dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan Perusahaan sejak tanggal akuisisinya ***) Laporan keuangan perusahaan dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan Perusahaan sejak tanggal pendiriannya *) The Company still in development progress **) The Company's financial statements is consolidated into the Company's financial statements since it's acquisition date ***) The Company's financial statements is consolidated into the Company's financial statements since it's establishment date - 10 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Pada 31 Januari 2008, PT Lestariputra Wirasejati, anak perusahaan, membeli 99,99% atau 14.140 saham PT Bintang Boladunia dari PT Sukses Sejahtera Abadi dan Indra Sutanto (Catatan 24). On January 31, 2008, PT Lestariputra Wirasejati, a subsidiary, acquired 99.99% equity ownership or 14,140 shares of PT Bintang Boladunia from PT Sukses Sejahtera Abadi and Indra Sutanto (Note 24). Pada 5 Juni 2008, PT Lestariputra Wirasejati, anak perusahaan, membeli 99,80% atau 499 saham PT Cipta Pesona Bintang (CPB) dan PT Bintang Pesona Jagat (BPJ) dari Siti Rohimah dan Tan Khin Nan. Sedangan 0,20% atau 1 lembar sisa pemilikan saham dibeli oleh BP, anak perusahaan (Catatan 24). On June 5, 2008, PT Lestariputra Wirasejati, a subsidiary, acquired 99.80% equity ownership or 499 shares PT Cipta Pesona Bintang (CPB) and PT Bintang Pesona Jagat (BPJ) from Siti Rohimah and Tan Khin Nan. Whilst the remaining 0.20% of equity ownership or 1 share was acquired by BP, a subsidiary (Note 24). Pada 1 Juli 2009, PT Lestariputra Wirasejati, anak perusahaan, mendirikan perusahaan baru, yaitu PT Putra Jagat Sejati (PJS) dan PT Bintang Jagat Sejati (BJS), dengan masingmasing kepemilikan sebesar 99,80% atau 499 saham. Sedangan 0,20% atau 1 lembar sisa pemilikan saham dari BJS dan PJS dimiliki oleh BP, anak perusahaan. On July 1, 2009, PT Lestariputra Wirasejati, a subsidiary, established new companies, PT Putra Jagat Sejati (PJS) and PT Bintang Jagat Sejati (BJS), ownership of each companies are 99.80% or 499 shares. Whilst the remaining 0.20% of equity ownership or 1 share of BJS and PJS was owned by BP, a subsidiary. Seluruh anak perusahaan berdomisili di Malang, Jawa Timur. All the above subsidiaries are domiciled in Malang, East Java. c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. Public Offering of the Company Shares Pada tanggal 30 Desember 1989, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S1-074/SHM/MK.10/1989 untuk melakukan penawaran umum atas 1.200.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 5 Maret 1990 saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya. On December 30, 1989, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) in his Letter No. S1-074/SHM/MK.10/1989 for the public offering of 1,200,000 shares. On March 5, 1990, these shares were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges. Sesuai dengan pengumuman tentang pemecahan saham (stock split) No. Peng997/BEJ.1.1/U/07/97 tanggal 28 Juli 1997 yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Jakarta (BEJ), ditetapkan tanggal perdagangan saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham dimulai sejak tanggal 18 Agustus 1997. In accordance with the stock split announcement No. Peng-997/BEJ.1.1/U/ 07/97 dated July 28, 1997 issued by the Jakarta Stock Exchange (BEJ), the trading of the Company’s shares with par value of Rp 500 per share started on August 18, 1997. Melalui surat Bapepam No. S-222/PM/2000 tanggal 10 Pebruari 2000 Perusahaan telah memperoleh pemberitahuan efektif pernyataan pendaftaran Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 53.200.000 saham. Setiap pemegang saham yang memiliki 2 saham lama mendapatkan 8 HMETD untuk membeli 8 Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 500 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 2.100 per saham. Pada 8 HMETD melekat 17 Hak Memesan Hak Menerima Saham (HMHMS) untuk membeli 17 Hak Menerima Saham (HMS) dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 2.100 per HMS yang dapat ditukar menjadi 17 Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 500 per saham. Through Letter No. S-222/PM/2000 dated February 10, 2000 from Bapepam, the Company received the notice of effectivity for the Limited Offering of 53,200,000 shares, through Rights Issue I. Every holder of 2 old shares shall receive 8 Rights to purchase 8 new shares with par value of Rp 500 per share at the exercise price of Rp 2,100 per share. The 8 new shares resulting from the exercise of the rights are issued with 17 rights to subscribe and purchase 17 new shares with Rp 500 par value per share at an exercise price of Rp 2,100 per share. - 11 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Pada tanggal 28 Pebruari 2000 peningkatan modal dasar Perusahaan sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Perundang-Undangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-3988.HT.01.04TH.2000. Dengan demikian keseluruhan jumlah saham yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I ini adalah 166.250.000 saham. On February 28, 2000, the increase in the Company’s authorized capital stock in relation with Rights Issue I was approved by the Minister of Law and Legislation of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-3988.HT.01.04-TH.2000. In relation with Rights Issue I, there was a total of 166,250,000 new common shares issued. Pada tanggal 28 Desember 2001, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. 70 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 1.346.625.000 saham biasa atas nama. Setiap pemegang saham yang memiliki 4 saham lama berhak memperolah satu HMETD untuk membeli satu saham baru dengan nilai nominal Rp 50 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 170 per saham. On December 28, 2001, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam in his Letter No. 70 for the Limited Offering of 1,346,625,000 shares through Rights Issue II. Each holder of 4 old shares shall receive 1 right to purchase 1 new share with par value of Rp 50 per share at the exercise price of Rp 170 per share. Pada tanggal 27 Nopember 2007, Perusahaan menerbitkan obligasi Rupiah Bentoel I senilai Rp 1.350.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,5% per tahun yang dibayar setiap 3 bulan, berjangka waktu 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Nopember 2012. Seluruh obligasi dijual dengan harga sebesar nilai nominal, tercatat di Bursa Efek Indonesia (d/h Bursa Efek Surabaya) dengan Bank Niaga bertindak sebagai wali amanat. On November 27, 2007, the Company issued bonds, Rupiah Bentoel I with nominal value of Rp 1,350,000,000,000 and interest per annum at 10.5%, which is paid quarterly, “over 5 years and will mature on November 27, 2012, the bonds are sold at face value and listed on Indonesia Stock Exchange (formerly Surabaya Stock Exchange) with Bank Niaga as the trustee”. Pada tanggal 31 Desember 2009, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 6.733.125.000 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. As of December 31, 2009, all of the Company’s 6,733,125,000 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange. 2. PENERAPAN PERNYATAAN STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) REVISI a. 2. Standar revisi yang berlaku efektif pada tahun berjalan. ADOPTION OF REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) a. Revised standards effective in the current period Pada tahun 2009, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan standar akuntansi revisi untuk persediaan, yang menggantikan PSAK 14, Persediaan. In 2009, the Company and its subsidiaries adopted the revised accounting standard for inventories, which supersedes PSAK 14, Inventories. Perubahan mendasar pada standar ini termasuk antara lain entitas harus menggunakan rumus biaya yang sama terhadap semua persediaan yang memiliki sifat dan kegunaan yang sama, dan pembelian persediaan dengan persyaratan penyelesaian tangguhan (deferred settlement terms), perbedaan antara harga beli untuk persyaratan kredit normal dan jumlah yang dibayarkan diakui sebagai beban bunga selama periode pembiayaan. The principal changes to the standard include among other things the requirement to use the same cost formula for all inventories having similar nature and use to the entity, and for purchase of inventories with deferred settlement terms, the difference between the purchase price for normal credit terms and the amount paid is recognized over the period of financing. - 12 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Penerapan awal ini tidak mempunyai pengaruh signifikan pada laporan keuangan konsolidasi tetapi dapat mempengaruhi akuntansi untuk transaksi atau perjanjian yang akan datang. The initial adoption has no significant effect on the consolidated financial statements but may affect the accounting for future transactions or arrangements. b. Standar yang telah diterbitkan tetapi belum diterapkan i. b. Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010: Revised standards in issue not yet adopted i. PSAK 26 (revisi 2008), Biaya Pinjaman Standards effective for consolidated financial statements beginning on or after January 1, 2010: PSAK 26 (revised 2008), Borrowing Costs. Pada bulan September 2008, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) mengeluarkan standar akuntansi revisi untuk biaya pinjaman, yang menggantikan PSAK 26, Biaya Pinjaman. In September 2008, the Financial Accounting Standards Board (DSAK) issued the revised accounting standard for borrowing cost, which supersedes PSAK 26, Borrowing Cost. Menurut standar revisi, biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban. Under the revised standard, borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset shall be capitalized as part of the cost of that asset. Other borrowing costs are recognized as an expense. Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010. Penerapan lebih dini diperkenankan. This standard is effective for consolidated financial statements beginning on or after January 1, 2010. Earlier application is encouraged. Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasi. Management is evaluating the effect of this standard on the consolidated financial statements. PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan PSAK 50 (revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosures Pada bulan Desember 2006, DSAK mengeluarkan PSAK 50 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan, menggantikan ketentuan penyajian dan pengungkapan yang diatur dalam PSAK 50 (1998), Akuntansi Investasi Efek Tertentu, dan PSAK 55 (Revisi 1999), Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai. In December 2006, DSAK issued PSAK 50 (Revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosures, which supersedes the presentation and disclosure requirements of PSAK 50 (1998), Accounting for Investments in Certain Securities, and PSAK 55 (Revised 1999), Accounting for Derivatives and Hedging Activities. - 13 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Tujuan standar revisi ini adalah untuk menetapkan prinsip-prinsip penyajian dan pengungkapan instrumen keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan kewajiban keuangan. Standar ini berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus. Prinsipprinsip dalam standar ini melengkapi prinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan dan kewajiban keuangan dalam PSAK 55 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. The objective of the revised standard is to establish principles for the presentation and disclosures of financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities. It applies to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of the related interests, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. The principles in this standard complement the principles for recognizing and measuring financial assets and financial liabilities in PSAK 55 (Revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurement. Standar ini diterapkan secara prospektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010. This standard should be applied prospectively for periods beginning on or after January 1, 2010. Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasi. Management is evaluating the effect of this standard on the consolidated financial statements. PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran PSAK 55 (revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurement Pada bulan Desember 2006, DSAK mengeluarkan PSAK 55 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. In December 2006, DSAK issued PSAK 55 (Revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurement. Standar ini menetapkan prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item non keuangan. Standar ini juga menetapkan pedoman untuk penghentian pengakuan; jika aset dan kewajiban keuangan dinilai pada nilai wajar, bagaimana menentukan nilai wajar dan mengevaluasi penurunan nilai; serta akuntansi lindung nilai. This standard establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. The standard also provides guidance on derecognition, when financial assets and liabilities may be measured at fair value, how to determine fair value and assess impairment, as well as hedge accounting. Standar ini menggantikan ketentuan pengakuan dan pengukuran yang diatur dalam standar akuntansi tertentu yang telah diterbitkan sebelumnya. This standard supersedes the principles of financial instruments recognition and measurement prescribed in certain previously issued accounting standards. - 14 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Entitas harus menerapkan standar ini secara prospektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010. Penerapan standar lebih dini diperkenankan. Dalam ketentuan transisi, entitas dapat melakukan penyesuaian perlakuan akuntansi instrumen keuangan yang ada pada akhir periode laporan keuangan sebelum tanggal efektif dengan ketentuan yang ada dalam standar ini dan dampak penyesuaian tersebut diakui dalam laba rugi atau ekuitas periode berjalan. Entities shall apply this standard prospectively for financial statements covering the periods beginning on or after January 1, 2010. Early application is permitted. Among the transitional provisions on initial application, entities are allowed to recognize either in profit or loss or in equity the effect of the recognition and measurement prescribed by the standard on financial instruments existing before the effective date of the standard. Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasi. Management is evaluating the effect of this standard on the consolidated financial statements. ii. Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011: ii. PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas Standards effective for consolidated financial statements beginning on or after January 1, 2011: PSAK 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements PSAK 2 (revised 2009), Statements of Cash Flows PSAK 4 (revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi PSAK 5 (revised 2009), Operating Segments PSAK 12 (revised 2009), Financial Reporting of Interest in Joint Ventures PSAK 15 (revised 2009), Accounting for Investments in Associates PSAK 25 (revised 2009), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Assets PSAK 57 (revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets PSAK 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan - 15 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) c. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut yang telah diterbitkan tetapi belum diterapkan. c. ISAK berikut ini telah berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011: The following ISAKs which are effective for financial statements beginning on or after January 1, 2011: ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan Liabilitas Serupa ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer. Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan konsolidasi. 3. ISAK 7 (revised 2009), Consolidation: Special Purpose Entities ISAK 9, Changes Activities Liabilties in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities ISAK 10, Customer Loyalty Programs ISAK 11, Distribution of Non-Cash Assets to Owners ISAK 12, Jointly Controlled Entities: NonMonetary Contribution by Ventures. Management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the consolidated financial statements. KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Interpretation of Financial Accounting Standards in issue not yet adopted 3. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi SUMMARY POLICIES a. OF SIGNIFICANT ACCOUNTING Consolidated Financial Statement Presentation Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. The consolidated financial statements have been prepared using accounting principles and reporting practices generally accepted in Indonesia. Such consolidated financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan konsolidasi tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. - 16 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) b. c. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (dan anak perusahaan). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila induk perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan lebih dari 50% hak suara. The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (and its subsidiaries) Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of the investee entity so as to obtain benefits from its activities. Control is presumed to exist when the Company owns directly or indirectly through subsidiaries, more than 50% of the voting rights. Hak minoritas terdiri dari jumlah kepemilikan pada tanggal terjadinya penggabungan usaha (Catatan 3c) dan bagian minoritas dari perubahan ekuitas sejak tanggal dimulainya penggabungan usaha. Kerugian yang menjadi bagian minoritas melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan. The minority interest consists of the amount of those interests at the date of original business combination (Note 3c) and minority's share of movements in equity since the date of the business combination. Any losses applicable to the minority interest in excess of the minority interest are allocated against the interests of the parent. Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi. All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation. Selisih antara harga pengalihan yang timbul dari pengalihan aset, hutang, saham atau bentuk instrumen kepemilikan lainnya dengan nilai buku transaksi dalam rangka restrukturisasi antara entitas sepengendali diakui sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai unsur ekuitas. Difference between the transfer price of assets, liabilities, shares or other ownership instruments and book value for each restructuring transaction between companies under common control is recorded in an account entitled “Difference in Value of Restructuring Transactions among entities Under Common Control”. The account balance is presented as a component of Shareholders’ Equity. Penggabungan usaha c. Business Combinations Akuisisi anak perusahaan dicatat dengan menggunakan metode pembelian (purchase method). Biaya penggabungan usaha adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, kewajiban yang terjadi atau yang diasumsikan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian dari perolehan ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung dapat diatribusikan pada penggabungan usaha tersebut. Acquisitions of subsidiaries and businesses are accounted for using the purchase method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair value (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in exchange for control of the acquire, plus any costs directly attributable to the business combination. Pada saat akuisisi, aset dan kewajiban anak perusahaan diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama lima tahun. On acquisition, the assets and liabilities of a subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess of the cost of acquisition over the fair values of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill and amortized using the straight-line method over five years. - 17 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aset bersih. The interest of the minority shareholders is stated at the minority’s proportion of the historical cost of the net assets. d. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing d. Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. e. The books of accounts of the Company and its subsidiaries are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations. Transaksi Hubungan Istimewa Pihak-pihak yang istimewa adalah: mempunyai Foreign Currency Transactions and Balances e. hubungan Transactions with Related Parties Related parties consist of the following: 1) Perusahaan baik langsung maupun melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries); 1) Companies that, directly or indirectly through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the Company (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries); 2) Perusahaan asosiasi; 2) Associated companies; 3) Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan); 3) Individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the Company that gives them significant influence over the Company, and close members of the family of any such individuals (close members of the family are those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Company); 4) Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan 4) Key management personnel who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the Company’s activities, including commissioners, directors and managers of the Company and close members of their families; and - 18 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 5) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan. 5) Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi. f. All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements. Penggunaan Estimasi f. Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi yang dilaporkan pada tanggal laporan keuangan konsolidasi serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. g. Use of Estimates The preparation of consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from these estimates. Kas dan Setara Kas g. Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. h. Companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in point (3) or (4), or over which such a person is able to exercise significant influence. This includes companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Company and companies that share a key member of management with the Company. Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement. Investasi Saham h. Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang yang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. Investment in shares of stocks investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair value and are intended for long-term investments are stated at cost. The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in the value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to current operations. - 19 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) i. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Penyisihan Piutang Ragu-Ragu i. Perusahaan dan anak perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu-ragu berdasarkan penelaahan terhadap masing-masing akun piutang pada akhir tahun. j. k. The Company and its subsidiaries provide allowance for doubtful accounts based on a review of the status of the individual receivable accounts at the end of the year. Persediaan j. Inventories Persediaan, kecuali pita cukai, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah yang ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Persediaan pita cukai dinyatakan berdasarkan biaya perolehan pita cukai tersebut termasuk pajak pertambahan nilainya. Inventories, except for excise stamps, are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. Excise stamp inventories are stated at actual cost including the related value added tax (VAT). Persediaan tiket masuk taman rekreasi dan tiket parkir dinyatakan berdasarkan harga pembelian dari Pemerintah Daerah. The entry tickets for the recreational park and parking receipts are stated at the cost of purchase from the Local Government Office. Penyisihan penurunan nilai persediaan ditentukan berdasarkan penelaahan terhadap persediaan pada akhir tahun. Allowance for decline in value of inventories is provided based on a review of the condition of the inventories at the end of the year. Biaya Dibayar Dimuka k. Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. l. Allowance for Doubtful Accounts Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method. Aset Tetap – Pemilikan Langsung l. Property and Equipment - Direct Acquisitions Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses. Bangunan dan prasarana disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus, sementara aset tetap lainnya, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda berdasarkan persentase penyusutan sebagai berikut: Buildings and infrastructures are depreciated using the straight-line method, while other property and equipment, except land, are depreciated using double-declining balance method. Depreciation for both methods are based on the following rates: Persentase/ Percentage Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perahu dan sarana permainan 5% - 10% 25% 25% - 50% 25% - 50% 25% - 20 - Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif. The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis. Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Land is stated at cost and is not depreciated. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan. The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current operations. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan. Construction in progress is stated at cost. Accumulated cost is transferred to the respective property and equipment account when the asset is completed and ready for use. m. Penurunan nilai aset m. Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tercatat tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara nilai jual neto dan nilai pakai. n. o. Impairment of an asset When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use. Beban Tangguhan n. Deferred Charges Hak Atas Tanah Landrights Biaya yang terjadi sehubungan dengan pengurusan legal hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi dengan metode garis lurus sepanjang umur hukum hak atas tanah karena umur hukum hak atas tanah lebih pendek dari umur ekonomisnya. Expenses related to the legal processing of landrights are deferred and amortized using the straight-line method over the legal term of the landright, since the legal term of the right is shorter than its economic life. Biaya Emisi Saham dan Obligasi o. Biaya emisi saham disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor dan tidak disusutkan. Issuance Costs of Shares and Bond Share issuance costs are presented as part of additional paid-in capital and are not amortized. - 21 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Biaya emisi obligasi langsung dikurangi dari hasil emisi dalam rangka menentukan hasil emisi neto obligasi tersebut. Selisih antara hasil emisi neto dengan nilai nominal merupakan diskonto atau premium yang diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode garis lurus. Issuance costs of bonds are deducted directly from the related proceeds to determine the net proceeds of the bonds. The difference between the net proceeds and nominal value represents discount or premium which are amortized using the straight-line method over the term of the bonds. p. q. Kewajiban Imbalan Pasca Kerja p. Post Employment Benefits Perusahaan dan anak perusahaan memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Kesepakatan Kerja Bersama Perusahaan dan anak perusahaan dengan Serikat Pekerjanya. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Perusahaan dan anak perusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini. The Company and its subsidiaries provide defined benefit post-employment benefits to their employees in accordance with the Company and subsidiaries’ Collective Bargaining Agreements with their Labor Unions. No funding has been made to this defined benefit plan. Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the defined benefit obligations is recognized on straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested. Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui. The benefit obligation recognized in the balance sheet represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost. Modal Saham yang Diperoleh Kembali q. Treasury Stock Saham beredar yang diperoleh kembali dicatat berdasarkan harga perolehan. Harga perolehan dari saham yang diperoleh kembali dicatat dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. Perbedaan antara biaya perolehan dengan nilai nominal saham yang diperoleh kembali dicatat sebagai pengurang “Tambahan Modal Disetor”, kecuali bila perbedaan antara biaya perolehan dengan nilai nominal saham tersebut melebihi saldo akun “Tambahan Modal Disetor” yang berasal dari saham yang diperoleh kembali tersebut, maka kerugian tersebut akan dicatat sebagai pengurangan akun “Saldo Laba”. Treasury stock is stated at acquisition cost. The cost of treasury stock is determined using the weighted average method. The difference between the acquisition cost and the nominal value of treasury stock is recorded as a deduction in “Additional Paid-in Capital”, except if the difference between the acquisition cost and the nominal value of treasury stock exceeds the Additional Paid-in Capital arising from the treasury shares, in which case the difference is recorded as a deduction from “Retained Earnings” account. Laba atau rugi atas penjualan saham yang diperoleh kembali dicatat sebagai penambahan atau pengurangan dari tambahan modal disetor. Gain or loss on sale of treasury stocks is recorded as addition to or deduction from additional paid-in capital. - 22 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) r. Pengakuan Pendapatan dan Beban r. Revenue and Expense Recognition Penjualan Barang Sale of Goods Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi: Revenue from sales of goods is recognized when all of the following conditions are satisfied: Perusahaan dan anak perusahaan telah memindahkan risiko secara signifikan dan memindahkan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli; Perusahaan dan anak perusahaan tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual; The Company and subsidiaries have transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods; Jumlah pendapatan tersebut dapat diukur dengan andal; Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Perusahaan dan anak perusahaan tersebut; dan Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal. The Company and subsidiaries retain neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold; The amount of revenue can be measured reliably; It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Company and subsidiaries; and s. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) The cost incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably. Pendapatan Jasa Service Income Pendapatan diakui pada saat tiket telah terjual ke pelanggan. Revenue from tickets is recognized when tickets sold to customers. Pendapatan Bunga Interest Revenue Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang dan tingkat bunga yang sesuai. Interest revenue is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate. Beban Expenses Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred Pajak Penghasilan s. Income Tax Pajak Penghasilan Final Final Income Tax Berdasarkan peraturan pajak yang berlaku, pajak penghasilan Perusahaan dari aktivitas distribusi rokok dihitung secara final sebesar 0,15% dari nilai nominal pita cukai atas rokok yang dijual. In accordance with the prevailing tax regulation, the Company’s income from cigarette distribution is subject to a final tax calculated at 0.15% of the nominal value of excise stamps of cigarettes sold. Perbedaan nilai tercatat aset atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan. Deferred tax asset or liability is not recognized for the difference between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities, and their respective final tax bases. - 23 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Beban pajak diakui secara proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan. Tax expense is recognized in proportion to the total revenues in the consolidated statement of income for the current year. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang telah dibayar dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi diakui sebagai pajak dibayar di muka. The difference between the final income tax paid and the current tax expense in the consolidated statement of income is recognized as prepaid tax. Mulai 1 Januari 2009, peraturan pajak ini tidak berlaku lagi. Starting January 1, 2009 this requlations is no longer applicable. Pajak Penghasilan Tidak Final tax Non-final Income Tax Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Current tax expense is determined based on the taxable income for the period computed using prevailing tax rates. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban, kecuali perbedaan yang berhubungan dengan pajak penghasilan final. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases, except those differences that are subject to final tax. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substantial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas. Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. Deferred tax is charged or credited in the statement of income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca, kecuali aset dan kewajiban pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban pajak kini. Deferred tax assets and liabilities are offset in the balance sheet, except if these are for different legal entities, in the same manner that the current tax assets and liabilities are presented. - 24 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) t. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Laba Per Saham t. Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar pada tahun yang bersangkutan dengan memperhitungkan saham beredar yang diperoleh kembali selama tahun yang bersangkutan. u. Earnings per Share Basic earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year, as adjusted for treasury stocks during the year. Informasi Segmen u. Segment Information Informasi segmen disusun dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis. Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements. The primary reporting segment information is based on business segment, while the secondary reporting segment information is based on geographical segment. Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain. A business segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing an individual product or service or a group of related products or services and that is subject to risks and returns that are different from those of other business segments. Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. A geographical segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing products or services within a particular economic environment and that is subject to risks and returns that are different from those of components operating in other economic environments. Aset dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan aset tersebut juga dialokasikan kepada segmensegmen tersebut. Assets and liabilities that relate jointly to two or more segments are allocated to their respective segments if, and only if, their related revenues and expense are allocated to those segments. - 25 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 4. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) KAS DAN SETARA KAS 4. 2009 Rp Kas Bank Rupiah Bank Mega Bank Central Asia Bank Rakyat Indonesia CIMB Niaga Bank Mandiri Bank OCBC NISP Bank Panin Bank DBS Dollar Amerika Serikat Wells Fargo Bank Minessota Bank Central Asia Bank Mega CIMB Niaga Bank Danamon Euro Bank Central Asia Bank Mega Deposito berjangka Rupiah Bank Internasional Indonesia Bank Mega Bank Jatim Euro Bank Mega Bank Central Asia Jumlah Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Rupiah Euro CASH AND CASH EQUIVALENTS 2008 Rp 11.311.831.164 15.615.750.232 27.760.422.771 22.997.948.776 9.628.217.362 1.540.868.912 218.230.381 118.298.833 33.146.169 9.456.000 22.176.798.536 13.386.954.482 5.360.705.559 1.436.411.213 132.641.676 296.022.092 44.090.948 9.622.000 1.197.926.694 61.697.464 15.129.488 12.055.970 2.782.400 1.416.587.594 85.954.545 70.099.820 105.689.838 3.241.200 58.342.947 19.446.388 839.544.012 284.896.147 4.700.000.000 4.500.000.000 125.000.000 4.000.000.000 125.000.000 84.310.801.719 10.802.680.000 501.553.000 76.694.242.894 5% - 7% - 5% - 12,5% 1% - 2% Seluruh rekening bank dan deposito berjangka ditempatkan pada bank pihak ketiga. Cash on hand Cash in banks Rupiah Bank Mega Bank Central Asia Bank Rakyat Indonesia CIMB Niaga Bank Mandiri Bank OCBC NISP Bank Panin Bank DBS U.S. Dollar Wells Fargo Bank Minessota Bank Central Asia Bank Mega CIMB Niaga Bank Danamon Euro Bank Central Asia Bank Mega Time deposits Rupiah Bank Internasional Indonesia Bank Mega Bank Jatim Euro Bank Mega Bank Central Asia Total Interest rates per annum on time deposits Rupiah Euro All bank accounts and time deposits were placed with third party banks. - 26 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 5. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) PIUTANG USAHA 5. 2009 Rp a. Berdasarkan pelanggan: Pihak ketiga Pelanggan dalam negeri Pelanggan luar negeri Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih b. Berdasarkan umur: Pihak ketiga Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo 1 s/d 30 hari 31 s/d 60 hari 61 s/d 90 hari > 90 hari Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih c. Berdasarkan mata uang: Pihak ketiga Rupiah Dollar Amerika Serikat Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu Saldo awal Penambahan Saldo akhir TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE 2008 Rp 168.589.913.188 12.456.760.320 181.046.673.508 (6.737.611.685) 174.309.061.823 133.287.174.261 7.583.098.820 140.870.273.081 (4.200.785.377) 136.669.487.704 a. By debtor: Third parties Local debtors Foreign debtors Total Allowance for doubtful accounts Total - Net 165.711.168.993 131.919.887.216 5.718.046.166 369.834.000 680.695.600 8.566.928.749 181.046.673.508 (6.737.611.685) 174.309.061.823 2.314.453.358 200.588.250 35.606.000 6.399.738.257 140.870.273.081 (4.200.785.377) 136.669.487.704 b. By age category: Third parties Not yet due Past due 1 - 30 days 31- 60 days 61 - 90 days More than 90 days Total Allowance for doubtful accounts Total - Net 133.676.656.127 7.193.616.954 140.870.273.081 (4.200.785.377) 136.669.487.704 c. By currency: Third parties Rupiah U.S. Dollar Total Allowance for doubtful accounts Total - Net 169.034.213.100 12.012.460.408 181.046.673.508 (6.737.611.685) 174.309.061.823 4.200.785.377 2.536.826.308 6.737.611.685 3.468.975.717 731.809.660 4.200.785.377 Changes in the allowance for doubtful accounts Beginning balance Addition Ending balance Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang usaha adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. Management believes that the allowance for doubtful accounts on trade accounts receivable is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang usaha. Management also believes that there are no significant concentrations of credit risk in trade account receivables. - 27 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 6. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) PIUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK HUBUNGAN ISTIMEWA 6. 2009 Rp Yayasan Arema Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu: Saldo awal Pemulihan/penghapusan Saldo akhir 7. OTHER ACCOUNTS RELATED PARTIES RECEIVABLE FROM 2008 Rp - 15.476.336.275 (15.476.336.275) - 15.476.336.275 (15.476.336.275) - Yayasan Arema Allowance for doubtful accounts Total - Net 15.552.000.000 (75.663.725) 15.476.336.275 Changes in the allowance for doubtful accounts Beginning balance Recovery/write-off Ending balance Piutang tersebut timbul dari biaya-biaya operasional yang dibayarkan terlebih dahulu oleh anak perusahaan. Atas piutang tersebut tidak dikenakan bunga serta tanpa jadwal pengembalian yang pasti. These receivables represent operational expenses paid by a subsidiary on behalf of those related parties. These receivables are non-interest bearing and have no definite terms of payment. Manajemen membentuk penyisihan piutang raguragu atas saldo piutang lain-lain pada tahun 2008. Management provides allowance for accounts on other receivables in 2008. Berdasarkan Surat Keputusan yang ditandatangani oleh manajemen Perusahaan pada tanggal 4 Nopember 2009, Perusahaan menghapuskan seluruh piutang Yayasan Arema yang sejak tanggal 3 Agustus 2009 bukan merupakan pihak hubungan istimewa karena kepengurusannya dialihkan kepada pengurus baru. Based on a Decision Letter signed by the Company’s management on November 4, 2009, the Company decided to write off all receivables from Yayasan Arema, which is no longer a related party as of August 3, 2009 due to the transfer of its management to a new management. PIUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA 7. 2009 Rp PT Ayuwangi PT Varia Dirasa Utama Dirjen Bea Cukai Lain-lain Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih doubtful OTHER RECEIVABLE FROM THIRD PARTIES 2008 Rp 30.846.962.112 23.639.445 30.846.962.112 23.639.445 305.830.894 577.083.381 31.753.515.832 (31.128.289.422) 625.226.410 33.350.852 1.386.697.575 32.290.649.984 (31.128.289.422) 1.162.360.562 - 28 - PT Ayuwangi PT Varia Dirasa Utama Directorate General of Customs and Excise Others Total Allowance for doubtful accounts Total - Net P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 8. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Piutang Dirjen Bea Cukai di tahun 2009, merupakan piutang atas pengembalian pita cukai PT Bentoel Prima sedangkan di tahun 2008, merupakan piutang atas pengembalian pita cukai PT Bentoel Prima, PT Lestariputra Wirasejati, PT PDI Tresno, dan PT PD Suburaman, anak perusahaan. Receivable from Directorate General of Customs and Excise in 2009 result from the refund of excise stamp tax of PT Bentoel Prima while in 2008 results from the refund of excise stamp tax of PT Bentoel Prima, PT Lestariputra Wirasejati, PT PDI Tresno and PT PD Suburaman, subsidiaries. Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang tersebut. Management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible loss on uncollectible accounts. PERSEDIAAN 8. 2009 Rp Bahan baku Barang jadi Barang dalam proses Pita cukai dan PPN pita cukai Suku cadang dan lain-lain Jumlah Penyisihan penurunan nilai persediaan Jumlah - Bersih Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan Saldo awal Penambahan Saldo akhir INVENTORIES 2008 Rp 1.887.516.133.099 292.105.105.188 24.025.126.120 2.153.192.273.504 264.771.425.875 27.578.176.508 119.217.238.344 80.495.996.520 2.403.359.599.271 127.549.709.442 71.640.937.397 2.644.732.522.726 (2.272.523.548) 2.401.087.075.723 (563.914.648) 2.644.168.608.078 563.914.648 1.708.608.900 2.272.523.548 563.914.648 563.914.648 Raw materials Finished goods Work in process Excise stamps and value added tax Spare parts and others Total Allowance for decline in value of inventories Total - Net Changes in the allowance for decline in value of inventories Beginning balance Addition Ending balance Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan tersebut adalah cukup, untuk menutupi kerugian yang ditimbulkan dari penurunan nilai persediaan. Management believes that the allowance for decline in value of inventories is adequate to cover possible losses from decline in value of inventories. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 persediaan telah diasuransikan kepada beberapa perusahaan asuransi terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masingmasing sebesar US$ 334.926.931 dan US$ 252.562.765. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. At December 31, 2009 and 2008, inventories were insured with several insurance companies against fire and other possible risks for US$ 334,926,931 and US$ 252,562,765, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured. - 29 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 9. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) PAJAK DIBAYAR DIMUKA 9. PREPAID TAXES 2009 Rp Pajak penghasilan badan lebih bayar (Catatan 34) Tahun 2009 Tahun 2008 Tahun 2007 Pajak Penghasilan Pajak Final Pajak Pertambahan Nilai Jumlah 10. DEPOSITO BERJANGKA PENGGUNAANNYA YANG 2008 Rp 26.477.179.134 29.506.518.778 5.084.269.480 35.652.843.988 17.079.062.783 45.407.790.081 106.475.757.473 487.400.923 118.039.026.791 171.258.334.485 DIBATASI 10. 2009 Rp Deposito berjangka Rupiah Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Rupiah Overpayment of corporate income tax (Note 34) 2009 2008 2007 Income tax Final tax Value added tax Total RESTRICTED TIME DEPOSITS 2008 Rp - 32.000.000.000 - 6% - 8,5% Time deposits Rupiah Interest rates of time deposits per annum Rupiah Deposito berjangka dalam mata uang rupiah yang dibatasi penggunaannya sebesar Rp 32.000.000.000 tahun 2008 merupakan deposito berjangka yang dijaminkan oleh PT Bentoel Prima (BP), anak perusahaan, atas fasilitas kredit yang memungkinkan BP mendapatkan pinjaman (back to back) apabila dana BP pada rekening BCA tidak mencukupi untuk melakukan pembayaran dengan jumlah maksimum kredit sebesar Rp 32.000.000.000, sebagaimana dinyatakan pada perjanjian kredit No. 084/816/4/KRED/BBU/03 tanggal 13 Agustus 2003 yang diubah dengan Perubahan Perjanjian Kredit terakhir No. 0387/ADD/PK/BBU/08 tanggal 1 Agustus 2008. Tingkat bunga pinjaman per tahun sebesar 1% diatas suku bunga deposito berjangka. Batas waktu penggunaan fasilitas kredit ini berakhir pada tanggal 11 Juni 2009. In 2008, restricted time deposit in Rupiah of Rp 32,000,000,000 represents time deposit of PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, that is used as collateral for a credit facility which allows BP to utilize an overdraft loan facility (back to back) from Bank Central Asia (BCA) with a maximum amount of Rp 32,000,000,000. The credit facility was obtained by BP from BCA based on the credit agreement No. 084/816/4/KRED/BBU/03 dated August 13, 2003, which was amended by Amendment Credit Agreement No. 0387/ADD/PK/BBU/08 dated August 1, 2008. The facility bears interest per annum at 1% above the interest rate of the time deposit. The credit facility will expire on June 11, 2009. Pada tanggal 31 Desember 2008 saldo penggunaan fasilitas kredit adalah nihil (Catatan 20b). At December 31, 2008, the amount of facility utilized was nil (Note 20b). - 30 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 11. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) PIUTANG JANGKA PANJANG KEPADA PIHAK HUBUNGAN ISTIMEWA 11. 2009 Rp PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel (PRTB) Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih 12. 2008 Rp 12.395.265.139 (12.395.265.139) - Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu Saldo awal Penambahan Saldo akhir LONG-TERM ACCOUNTS RECEIVABLE FROM RELATED PARTIES 12.395.265.139 (12.395.265.139) - 12.395.265.139 12.395.265.139 12.395.265.139 12.395.265.139 PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel (PRTB) Allowance for doubtful accounts Total - Net Changes in allowance for doubtful accounts Beginning balance Additions Ending balance Penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 12.395.265.139 tahun 2009 dan 2008 atas piutang kepada PRTB dilakukan dengan pertimbangan PRTB sudah tidak beroperasi dan mempunyai aset bersih negatif, sehingga kecil kemungkinan piutang tersebut dapat tertagih. Allowance for doubtful accounts of Rp 12,395,265,139 in 2009 and 2008 was provided on the accounts receivables from PRTB as PRTB has already stopped its commercial operations and has a capital deficiency; thus, collectibility of the receivables is uncertain. Piutang kepada pihak hubungan istimewa terutama timbul dari biaya yang dibayarkan terlebih dahulu oleh anak perusahaan, tidak dikenakan beban bunga serta tanpa jadwal pengembalian yang pasti. Receivable from related parties represents expenses paid by a subsidiary on behalf of the related party and it is non-interest bearing and has no definite term of repayment. Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang kepada pihak hubungan istimewa adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. Management believes that the allowance for doubtful accounts on accounts receivable from related party is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts. UANG MUKA PEMBELIAN ASET TETAP 12. 2009 Rp Mesin dan peralatan Tanah dan bangunan Jumlah ADVANCE PAYMENTS FOR PROPERTY AND EQUIPMENT 2008 Rp 106.207.838.043 24.088.627.100 130.296.465.143 96% dan 69,14% dari uang muka pembelian mesin dan peralatan di tahun 2009 dan 2008 merupakan uang muka untuk mesin GLT. 144.781.148.715 40.709.599.438 185.490.748.153 Machinery and equipment Land and buildings Total 96% and 69.14% of the advance payments for machinery and equipment in 2009 and 2008 are advances for GLT machine. - 31 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 13. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) ASET TETAP 13. 1 Januari 2009/ January 1, 2009 Rp Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perahu dan sarana permainan Aset dalam penyelesaian Bangunan Mesin dan peralatan Jumlah Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perahu dan sarana permainan Jumlah Jumlah Tercatat Pengurangan/ Deductions Rp Reklasifikasi/ Reclassifications Rp 31 Desember 2009/ December 31, 2009 Rp 193.726.690.929 106.921.433.137 550.234.641.244 55.091.224.533 140.987.720.322 1.716.648.163 403.405.022 69.216.000 3.570.508.933 24.900.000 17.939.887.297 - 2.070.090.962 18.811.211.154 6.037.101.195 164.725.000 17.190.695.600 64.941.085.590 224.145.866.912 25.103.572.007 - 211.320.791.551 171.931.734.727 775.880.926.127 36.304.913.379 177.994.078.431 1.551.923.163 260.065.840.398 218.802.007.776 1.527.546.206.502 106.857.822.126 186.827.891.210 315.693.630.588 27.083.128.311 (87.225.887.431) (244.155.332.678) - 279.697.775.093 161.474.566.308 1.816.156.708.779 At cost: Direct acquisitions Land Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities Construction in progress Buildings Machinery and equipment Total 53.247.527.110 417.957.330.157 28.268.128.115 105.393.367.482 1.292.734.153 606.159.087.017 Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities Total 1.209.997.621.762 Net Book Value 46.466.175.742 312.010.512.425 41.099.250.587 85.677.414.521 1.300.666.775 486.554.020.050 6.781.351.368 108.011.341.131 3.336.073.575 24.761.573.541 153.744.166 143.044.083.781 2.064.523.399 16.167.196.047 5.045.620.580 161.676.788 23.439.016.814 - 1.040.992.186.452 1 Januari 2008/ January 1, 2008 Rp Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perahu dan sarana permainan Aset dalam penyelesaian Bangunan Mesin dan peralatan Jumlah Penambahan/ Additions Rp PROPERTY AND EQUIPMENT Penambahan/ Additions Rp Pengurangan/ Deductions Rp Reklasifikasi/ Reclassifications Rp 31 Desember 2008/ December 31, 2008 Rp 192.092.498.774 95.340.132.068 478.229.780.896 61.057.138.773 115.848.981.147 1.716.648.163 4.008.350.000 1.710.000.000 4.980.825.938 2.354.997.841 18.116.182.039 - 2.374.157.845 922.455.741 4.235.036.438 8.320.912.081 909.372.476 - 10.793.756.810 71.259.070.848 7.931.929.612 - 193.726.690.929 106.921.433.137 550.234.641.244 55.091.224.533 140.987.720.322 1.716.648.163 41.866.466.206 36.436.953.007 1.022.588.599.034 228.993.131.002 262.387.305.229 522.550.792.049 831.250.000 17.593.184.581 (10.793.756.810) (79.191.000.460) - 260.065.840.398 218.802.007.776 1.527.546.206.502 At cost: Direct acquisitions Land Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities Construction in progress Buildings Machinery and equipment Total 46.466.175.742 312.010.512.425 41.099.250.587 85.677.414.521 1.300.666.775 486.554.020.050 Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities Total 1.040.992.186.452 Net Book Value Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perahu dan sarana permainan Jumlah 41.793.975.933 252.131.630.520 43.825.236.316 64.738.880.466 1.174.635.399 403.664.358.634 Jumlah Tercatat 618.924.240.400 5.191.524.656 64.031.138.560 4.552.491.810 21.831.083.053 126.031.376 95.732.269.455 519.324.847 4.152.256.655 7.278.477.539 892.548.998 12.842.608.039 Pada tahun 2008, penambahan aset tetap termasuk aset tetap PT Bintang Boladunia, anak perusahaan yang diakuisisi, sebagai berikut: - In 2008, additions to property and equipment include property and equipment from acquisition of PT Bintang Boladunia, a subsidiary, as follows: Rp Biaya perolehan Akumulasi penyusutan Jumlah tercatat 6.088.390.068 (194.770.444) 5.893.619.624 - 32 - Cost Accumulated depreciation Net Carrying Amount P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Sale of property and equipment is as follows: 2009 Rp 2008 Rp Hasil penjualan aset tetap Nilai tercatat 14.965.240.235 2.669.291.368 17.046.067.114 4.750.576.542 Keuntungan penjualan aset tetap 12.295.948.867 12.295.490.572 Proceeds from sale of property and equipment Net carrying amount Gain on sale of property and equipment Pada tahun 2009, Perusahaan melakukan penghapusan aset tetap dengan nilai buku sebesar Rp 974.820.129. In 2009, the Company has written off property and equipment with net carrying amount of Rp 974,820,129. Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expense was allocated to the following: 2009 Rp Pemilikan langsung: Biaya pabrikasi Beban usaha (Catatan 31) Jumlah 2008 Rp 117.309.196.033 25.734.887.748 143.044.083.781 71.790.980.767 23.746.518.244 95.537.499.011 Direct acquisitions: Manufacturing expenses Operating expenses (Note 31) Total Aset dalam penyelesaian merupakan pemasangan mesin baru dan konstruksi bangunan yang masingmasing akan diselesaikan pada tahun 2010. Construction in progress represents building construction and installation of new machines, which are estimated to be completed in 2010. Manajemen berpendapat bahwa indikasi penurunan nilai aset tetap. terdapat Management believes that there is no indication of decline in value of property and equipment. Anak perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di berbagai daerah di Indonesia dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang berjangka waktu 20 - 30 tahun, yaitu tahun 2010 sampai dengan tahun 2040, dan Hak Milik (HM) atas nama pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. The subsidiaries own several parcels of land located in several places in Indonesia with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) for periods of 20 to 30 years from 2010 until 2040, and Proprietary Rights (Hak Milik or HM) under the name of a related party. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land was acquired legally and is supported by sufficient evidence of ownership. Seluruh aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada beberapa perusahaan asuransi terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 31.310.220.060 dan US$ 300.993.625 pada tanggal 31 Desember 2009 dan Rp 43.205.672.760 dan US$ 281.198.330 pada tanggal 31 Desember 2008. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. All property and equipment, except land, were insured with several insurance companies against fire and other possible risks for Rp 31,310,220,060 and US$ 300,993,625 at December 31, 2009 and Rp 43,205,672,760 and US$ 281,198,330 at December 31, 2008. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured. tidak - 33 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 14. 15. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) KLAIM PENGEMBALIAN PAJAK 14. CLAIMS FOR TAX REFUND Merupakan pembayaran ke Kantor Pelayanan Pajak atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) yang sedang dalam pengajuan keberatan. Represent payment made to tax authority for Underpayment Tax Assesment Letter (SKPKB) and Overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB) under objection. Perusahaan telah menerima SKPKB untuk pajak penghasilan badan tahun 2006 sebesar Rp 10.326.039.230 dan telah mengajukan surat keberatan atas SKPKB tersebut. The Company has received SKPKB for 2006 corporate income tax amounting to Rp 10,326,039,230 and has filed an objection letter for such SKPKB. Berdasarkan Surat Keputusan No. KEP150/PJ.07/2009 tanggal 23 Maret 2009, Direktorat Jenderal Pajak menerima sebagian keberatan Perusahaan atas SKPKB pajak penghasilan badan tahun 2006. Perusahaan telah mengajukan banding atas keputusan tersebut pada tanggal 15 Juni 2009. On March 23, 2009 the Directorate General of Taxation on its decision letter No. KEP150/PJ.07/2009 granted a part of the Company’s objection on SKPKB of 2006 corporate income tax. The Company filed an appeal on the decision on June 15, 2009. Pada tanggal 19 Maret 2009 Perusahaan menerima SKPLB untuk pajak penghasilan badan tahun 2007, berdasarkan SKPLB tersebut lebih bayar pajak penghasilan Perusahaan menurun dari Rp 1.378.324.479 menjadi Rp 1.094.493.679. Pada SKPLB tersebut akumulasi rugi fiskal untuk masa pajak 2007 sebesar Rp 6.752.701.964 tidak diakui lagi. Perusahaan telah mengajukan surat keberatan terhadap SKPLB tersebut pada tanggal 15 Juni 2009 dan oleh karenanya Perusahaan mengakui klaim pengembalian pajak sebesar Rp 2.309.641.389 sesuai dengan pembayaran yang telah dilakukan. On March 19, 2009 the Company received SKPLB for 2007 corporate income tax of which the tax overpayment was decreased from Rp 1,378,324,479 into Rp 1,094,493,679. Under the SKPLB the fiscal loss carry forward for the year 2007 amounting to Rp 6,752,701,964 was not recognized. The Company filed an objection letter against this SKPLB on June 15, 2009, accordingly the Company recognized claim for tax refund amounting to Rp 2,309,641,389 from the payment that was made. PT Bentoel Prima (BP), anak perusahaan, menerima SKPKB tertanggal 2 Juni dan 15 Juli 2009, untuk pajak penghasilan badan, PPN, PPh 21, PPh 23 dan PPh Final tahun 2007 sebesar Rp 21.521.820.614. BP telah membayar dan mengajukan surat keberatan atas SKPKB tersebut. PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, received Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) for corporate income tax, VAT, article 21, article 23 dan final tax at 2007 amounted to Rp 21.521.820.614, respectively, dated June 2 and July 15, 2009. Subsequently BP has paid such SKPKB and filed for objection. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasi ini, keberatan Perusahaan dan anak perusahaan sedang dalam proses oleh kantor pajak. As of the date of this consolidated financial statement, the Company and its subsidiaries’ objection is still being processed by the tax office. GOODWILL 15. GOODWILL Merupakan selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian PT Lestariputra Wirasejati, anak perusahaan, atas nilai wajar aset bersih PT Bintang Boladunia, sebesar Rp 47.687.304.570 (Catatan 24). Represents excess of the cost of acquisition over the fair values of the net assets of PT Bintang Boladunia acquired by PT Lestariputra Wirasejati, a subsidiary, amounting to Rp 47,687,304,570 (Note 24). Amortisasi untuk tahun 2009 dan 2008 adalah sebesar Rp 9.537.460.909 dan Rp 8.742.672.510 (Catatan 31). Amortization expense in 2009 and 2008 amounted to Rp 9,537,460,909 and Rp 8,742,672,510 (Note 31). - 34 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 16. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) ASET LAINNYA 16. 59,62% dan 72,36% atau sebesar Rp 1.339.763.427 dan Rp 1.082.211.326 dari aset lainnya di tahun 2009 dan 2008 merupakan setoran jaminan atas listrik. 17. 59.62% and 72.36% or equal to Rp 1,339,763,427 and Rp 1,085,211,326 of other assets in 2009 and 2008 represent security deposit of electricity. HUTANG USAHA 17. 2009 Rp a. Berdasarkan pemasok: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa PT BAT Indonesia PT Java Tobacco Jumlah Pihak ketiga Pemasok dalam negeri Pemasok luar negeri Jumlah Bersih b. Berdasarkan umur: Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo 1 s/d 30 hari 31 s/d 60 hari 61 s/d 90 hari > 90 hari Jumlah c. Berdasarkan mata uang: Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro GBP JPY Franc Swiss Dollar Singapura Jumlah OTHERS ASSET TRADE ACCOUNTS PAYABLE 2008 Rp a. By creditor: Related parties 28.688.129.780 6.068.317.262 34.756.447.042 - PT BAT Indonesia PT Java Tobacco Total 93.872.331.995 4.994.308.200 98.866.640.195 185.765.396.123 34.361.148.346 220.126.544.469 Third parties Local suppliers Foreign supliers Total 133.623.087.237 220.126.544.469 Net 127.095.866.060 180.864.225.208 4.398.159.118 629.324.151 23.589.622 1.476.148.286 133.623.087.237 27.400.442.878 3.059.436.174 5.039.696.910 3.762.743.299 220.126.544.469 b. By age category: Not yet due Past due Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days More than 90 days Total 52.610.341.934 71.734.415.212 7.685.282.163 810.812.185 305.217.037 398.551.143 78.467.563 133.623.087.237 61.166.401.176 142.897.406.809 14.986.005.833 709.306.530 8.963.749 331.567.500 26.892.872 220.126.544.469 c. By currency: Rupiah U.S. Dollar Euro GBP JPY Swiss Franc Singapore Dollar Total Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku utama dan pembantu, baik dari pemasok dalam maupun luar negeri berkisar 30 sampai 60 hari. Purchases of raw and indirect materials, from both local and foreign suppliers, have credit terms of 30 to 60 days. - 35 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 18. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) HUTANG PAJAK 18. 2009 Rp Pita cukai dan PPN pita cukai (Catatan 36c) Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan (Catatan 34) Perusahaan Anak perusahaan Pajak penghasilan Pasal 21/26 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 4 (2) Pasal 25 Jumlah 19. TAXES PAYABLE 2008 Rp 453.248.718.102 4.096.902.971 512.067.005.596 31.024.713.991 38.591.476 14.195.445.956 13.711.328.827 5.991.644.203 2.311.789 2.974.797.060 3.329.091 4.394.389.360 484.946.130.008 1.767.442.615 1.023.166.172 1.811.562.000 2.091.592.829 563.496.812.030 Excise stamps and related value added tax (Note 36c) Value added tax Income tax (Note 34) Company Subsidiaries Income tax Article 21/26 Article 22 Article 23 Article 4 (2) Article 25 Total Penurunan pajak penghasilan badan lebih bayar 2008 dikarenakan perubahan pada Surat Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan badan yang dilaporkan ke Kantor Pelayanan Pajak. Berdasarkan perhitungan yang telah direvisi tersebut, Perusahaan mencatat kurang bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp 7.019.508.345. Decrease in 2008 corporate income tax due to changes in the Annual Corporate Income Tax Return submitted to the Tax Service Office. Based on the revised calculation the Company recognized underpayment corporate income tax amounted to Rp 7,019,508,345. PT Taman Bentoel, PT PDI Tresno dan PT PD Suburaman, anak perusahaan, menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) atas pajak penghasilan badan masa pajak tahun 2007. PT Taman Bentoel, PT PDI Tresno and PT PD Suburaman, subsidiaries, received Overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB) for 2007 corporate income tax. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 19. 2009 Rp Biaya bunga Promosi Biaya penggabungan Gaji, upah, bonus dan tunjangan Lain-lain Jumlah ACCRUED EXPENSES 2008 Rp 84.981.495.555 37.912.694.688 18.390.417.120 84.586.246.333 8.261.070.798 - 15.539.623.241 8.104.824.435 164.929.055.039 8.352.381.334 6.691.253.512 107.890.951.977 Biaya penggabungan adalah biaya-biaya konsultan sehubungan dengan penggabungan usaha yang sampai tanggal neraca belum diterima tagihannya (Catatan 41). Interest expense Promotion Merger expense Salaries, wages, bonus and allowances Others Total Merger expense are related to consultants expenses related to merger which until the balance sheets date the invoice has not been received (Note 41). - 36 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 20. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) HUTANG BANK 20. BANK LOANS 2009 Rp 2008 Rp Bank Central Asia Bank Mandiri (eks Bapindo) Jumlah 224.109.979.451 29.296.266.719 253.406.246.170 Tingkat bunga per tahun Rupiah Dollar Amerika Serikat Mark Jerman 11,25% 2,98% - 3,49% 5,4% Penjelasan pokok sebagai berikut: perjanjian pinjaman adalah 297.237.602.558 33.784.011.681 331.021.614.239 Bank Central Asia Bank Mandiri (formerly Bapindo) Total 11,25% 3,4% - 5,4% 5,4% Interest rates per annum Rupiah U.S. Dollar Deutschmark Details of the loan agreements are as follows: Bank Central Asia (BCA) Bank Central Asia (BCA) a. Berdasarkan perjanjian kredit No. 24 tanggal a. 21 Agustus 2008 dari Veronica Sandra Irawati Purnadi, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit untuk modal kerja Perusahaan dan anak perusahaan dengan maksimum kredit sebesar Rp 500.000.000.000. Based on credit agreement No. 24 dated August 21, 2008 of Veronica Sandra Irawati Purnadi, S.H., notary in Jakarta, the Company obtained credit facility for the Company’s and its subsidiaries’ working capital with a maximum amount of Rp 500,000,000,000. Berdasarkan akta perubahan pertama atas perjanjian kredit No. 10 tanggal 16 September 2008 dari notaris Weliana Salim, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mendapatkan tambahan fasiltas kredit sebesar Rp 200.000.000.000. Based on first addendum of credit agreement No. 10 dated September 16, 2008 of Weliana Salim, S.H., notary in Jakarta, the Company obtained additional credit facility with maximum amount of Rp 200,000,000,000. Fasilitas kredit tersebut dikenakan tingkat bunga pinjaman sebesar 11,25% per tahun yang ditinjau ulang setiap saat. Batas waktu penggunaan fasilitas kredit ini berakhir tanggal 21 Agustus 2009. Fasilitas ini dapat diambil dan dilunasi setiap saat selama periode fasilitas. The facilities bear interest rate at 11.25% per annum subject to regular review. The facilities can be utilized until August 21, 2009. This facility can be withdrawn and repaid at any time during the period of the facility. Berdasarkan akta perubahan kedua atas perjanjian kredit No. 06 tanggal 6 Nopember 2009 dari notaris Veronica Sandra Irawati Purnadi, S.H., notaris di Jakarta, fasilitas ini diperpanjang sampai dengan 21 Agustus 2010. Based on second addendum of credit agreement No. 06 dated November 6, 2009 of Veronica Sandra Irawati Purnadi, S.H., notary in Jakarta, the facility can be utilized until August 21, 2010. Sebagian dari fasilitas tersebut digunakan untuk menerbitkan bank garansi yang digunakan sebagai jaminan atas penundaan pembayaran kewajiban cukai dari anak perusahaan kepada Kantor Pengawasan dan Pelayanan Bea dan Cukai di Malang. Part of the facility is used to obtain bank guarantee which used ase collateral to delay the subsidiaries payment obligation related to subsidiaries excise liabilities of Malang Customers and Excise Office. - 37 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 saldo penggunaan fasilitas kredit adalah Rp 224.109.979.451 dan Rp 297.237.602.558. At December 31, 2009 and 2008 the amount of the facility utilized was Rp 224,109,979,451 and Rp 297,237,602,558. Pembatasan atas fasilitas ini adalah sama dengan yang ada pada hutang Obligasi Bentoel I (Catatan 22). Negative covenants applied on the facility are the same as those applied on Bentoel I Bond Payable (Note 22). b. b. Berdasarkan Perjanjian Kredit No.084/816/4/KRED/BBU/03 tanggal 13 Agustus 2003 yang diubah dengan Perubahan Perjanjian Kredit terakhir No. 0387/ADD/PK/BBU/08 tanggal 1 Agustus 2008, PT Bentoel Prima (BP), anak Perusahaan, memperoleh fasilitas kredit dari BCA berupa fasilitas kredit lokal yang memungkinkan BP mendapatkan pinjaman (back to back) apabila dana BP pada rekening BCA tidak mencukupi untuk melakukan pembayaran dengan jumlah maksimum kredit sebesar Rp 32.000.000.000 dengan tingkat bunga pinjaman per tahun 1% diatas suku bunga deposito berjangka per tahun. Batas waktu penggunaan fasiltas kredit ini berakhir pada tanggal 11 Juni 2009 (Catatan 10). Pada tanggal 31 Desember 2008 penggunaan fasilitas kredit adalah nihil. On August 13, 2003, based on credit agreement No. 084/816/4/KRED/BBU/03, as amended by credit agreement No. 0387/ADD/PK/BBU/08 dated August 1, 2008, PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, obtained local credit facilities from BCA which allows BP to utilize an overdraft loan facility (back to back) with a maximum amount of Rp 32,000,000,000 and bear interest per annum at 1% above the interest rate of the time deposit per annum. The credit facility can be utilized until June 11, 2009 (Note 10). saldo At December 31 2008 the amount of facility utilized was nil. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya sebesar Rp 32.000.000.000 (Catatan 10). The loan is secured by restricted time deposit amounting to Rp 32,000,000,000 (Note 10). Bank Mandiri (BM) Bank Mandiri (BM) Pinjaman yang diperoleh PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel (PRTB) dari Bank Pembangunan Indonesia (Bapindo) dialihkan ke BP berdasarkan perjanjian No. 58 tanggal 9 April 1991 dari notaris Mudofir Hadi S.H., juncto perjanjian jual beli kekayaan dan kewajiban tanggal 28 Pebruari 1996 antara BP dan PRTB. Selanjutnya Bapindo bergabung menjadi BM. Pinjaman yang dialihkan sebesar US$ 1.500.000 dan DM 2.200.000 dengan tingkat bunga per tahun masing-masing 1,375% diatas SIBOR dan 5,4%. The loans obtained by PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel (PRTB) from Bank Pembangunan Indonesia (Bapindo) was transferred to BP based on Deed No. 58 dated April 9, 1991 of Mudofir Hadi S.H., as amended by the sale and purchase agreement of assets and liabilities, dated February 28, 1996, between BP and PRTB. Subsequently, Bapindo merged with other banks to form BM. The loans transferred amounted to US$ 1,500,000 and DM 2,200,000 and bear interest per annum at 1.375% above SIBOR and 5.4%, respectively. Pinjaman dari Bank Mandiri masih dalam proses penyelesaian dan tidak terdapat jaminan yang diberikan atas pinjaman tersebut. The loan to Bank Mandiri is still in process for settlement, and no collaterals are provided for the loan. - 38 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 21. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) HUTANG BANK JANGKA PANJANG 21. 2009 Rp Bank Rakyat Indonesia (BRI) Bank OCBC NISP Jumlah Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Hutang Bank Jangka Panjang Penjelasan pokok sebagai berikut: perjanjian LONG-TERM BANK LOANS 2008 Rp 7.000.000.000 3.580.357.157 10.580.357.157 9.000.000.000 4.294.642.865 13.294.642.865 (3.714.285.736) 6.866.071.421 (2.714.285.708) 10.580.357.157 pinjaman adalah Bank Rakyat Indonesia (BRI) Bank OCBC NISP Total Current maturities Long-term portion Descriptions of the terms of the loan agreements are as follows: Bank Rakyat Indonesia (BRI) Bank Rakyat Indonesia (BRI) Berdasarkan akta No. 61 tanggal 14 Juni 2007 dengan notaris Eko Handoko Widjaja, S.H., PT Bentoel Prima (BP), anak perusahaan, memperoleh fasilitas kredit investasi untuk pembangunan gudang dan kantor pemasaran di Bekasi, Jawa Barat, dengan jumlah maksimum kredit Rp 9.450.000.000. Tingkat bunga pinjaman sebesar 12,75% per tahun yang dilakukan review setiap saat, dengan batas waktu yang berakhir pada 14 Juni 2012. Based on Deed No. 61 dated June 14, 2007, of Eko Handoko Widjaja, S.H., PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, obtained an investment loan with maximum credit of Rp 9,450,000,000 to build warehouse and marketing office facilities in Bekasi Regency, West Java Province. The loan bears interest at 12,75% per annum, subject to regular review, and is due on June 14, 2012. Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 5 Desember 2007 dari Siti Rayhana S.H., notaris di Jakarta mengenai Addendum Perjanjian Kredit Investasi, pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan milik PT Bentoel 2 Prima, anak perusahaan, seluas 12.313 m yang terletak di Tambun, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat (Catatan 13). Based on Deed No. 16 dated December 5, 2007 of Siti Rayhana, S.H., notary in Jakarta concerning Addendum of Investment Credit Agreement, this loan is secured by land and building of PT Bentoel Prima, 2 a subsidiary, measuring 12,313 m located in Tambun, Bekasi Regency, West Java Province (Note 13). Bank OCBC NISP Bank OCBC NISP Berdasarkan Akta No. 78 tanggal 15 Mei 2007 dengan notaris Eko Handoko Widjaja, S.H., tentang perjanjian kredit, PT Bentoel Prima (BP), anak perusahaan, memperoleh fasilitas kredit dari Bank NISP untuk membiayai pembangunan mess di Araya Malang dengan jumlah maksimum kredit Rp 5.000.000.000. Tingkat bunga pinjaman 12,5% per tahun yang dilakukan review setiap saat. Based on Deed No. 78 dated May 15, 2007 of Eko Handoko Widjaja, S.H., PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, obtained a loan from Bank NISP with maximum credit of Rp 5,000,000,000 to build a dormitory in Araya Malang. The loan bears interest of 12.5% per annum which is subject to regular review. Fasilitas kredit dari Bank NISP tersebut dibagi menjadi 2 yaitu Rp 1.750.000.000 yang akan jatuh tempo 15 Mei 2014 dan Rp 3.250.000.000 yang akan jatuh tempo 15 Mei 2015. Pinjaman ini dijamin dengan 2 bidang tanah milik PT Bentoel Prima, anak 2 perusahaan seluas 2.000 m dengan SHGB No. 522 dan 523 (Catatan 13). The credit facility from Bank NISP is divided into two parts which are Rp 1,750,000,000 due in May 15, 2014 and Rp 3,250,000,000 due in May 15, 2015. The loan is secured by two parcels of land of PT Bentoel Prima, a subsidiary, measuring 2 approximately 2,000 m with SHGB No. 522 and 523 (Note 13). - 39 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 22. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) HUTANG OBLIGASI 22. BONDS PAYABLE 2009 Rp Nilai nominal obligasi Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi Jumlah Biaya amortisasi yang dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasi 2008 Rp 1.350.000.000.000 1.350.000.000.000 (3.994.086.713) 1.346.005.913.287 (5.403.764.369) 1.344.596.235.631 1.409.677.656 1.409.677.656 Nominal value of bonds Unamortized bond issuance costs Total Amortization expense charged to the consolidated income statement Pada tanggal 27 Nopember 2007, Perusahaan menerbitkan obligasi Rupiah Bentoel senilai Rp 1.350.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap 10,5% per tahun yang dibayar setiap 3 bulan, berjangka waktu 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Nopember 2012. Seluruh obligasi dijual dengan harga sebesar nilai nominal, tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan Bank Niaga bertindak sebagai wali amanat. On November 27, 2007, the Company issued bonds with nominal value of Rp 1,350,000,000,000 and interest per annum at 10.5%, which is paid quarterly, over 5 years and will mature on November 27, 2012. The bonds are sold at face value and listed on Indonesia Stock Exchange with Bank Niaga as the trustee. Berdasarkan pemeringkatan yang tercantum di dalam Sertifikat Pemantauan Pemeringkatan atas obligasi Bentoel I oleh Pefindo tanggal 4 Nopember 2009, peringkat obligasi adalah idAAA(cg) (Triple A corporate guarantee; stable outlook). Based on the rating indicated on rating review certificate on Bentoel I bond issued by Pefindo dated November 4, 2009, the bonds are rated idAAA(cg) (Triple A corporate guarantee; stable outlook). Berdasarkan akta perubahan II atas Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Bentoel I tahun 2007 No. 16 tanggal 16 September 2009 dari notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, obligasi ini dijamin oleh British American Tobacco, Plc (BAT). Based on addendum II of trustee agreement Bonds Bentoel I 2007 No. 16 dated September 16, 2009 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, the bonds are secured by British American Tobacco, Plc (BAT). Lebih lanjut, akta perubahan II atas perjanjian perwaliamanatan obligasi Bentoel I di atas juga mengubah pembatasan atas tindakan yang tidak diperkenankan dilakukan oleh Perusahaan dan anak perusahaan selama obligasi masih beredar sebagai berikut: Furthermore, the addendum II of trustee agreement Bonds Bentoel I has changed the negative covenant applied on the Company and its subsidiaries as long as the bonds are outstanding as follows: Mengajukan permohonan pailit atau permohonan penundaan kewajiban pembayaran utang. File a request for bankruptcy or postpone the obligation to pay liabilities. Mengubah bidang usaha utama perusahaan yang secara material menimbulkan akibat negatif terhadap kelangsungan usaha perseroaan. Change the company’s main business such as to have a material negative impact on the Company’s going concern. Menjual saham anak perusahaan yang mengakibatkan Perusahaan kehilangan hak pengendali atas anak perusahaan yang secara material menimbulkan akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Perusahaan. Sell shares of subsidiaries which make the Company lost its major control and would have a material negative impact on the Company’s going concern. - 40 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 23. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Mengajukan tindakan administratif yang dapat menimbulkan akibat yang buruk secara material atas ijin atau kewenangan dari Instansi Pemerintah yang berwenang. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA 23. Take administration action that will have material negative effect on the licenses or outhorizations granted by authorized government institutions. POST-EMPLOYMENT BENEFITS Perusahaan dan anak perusahaan menghitung dan membukukan imbalan pasca kerja untuk karyawan tetapnya sesuai Kesepakatan Kerja Bersama Perusahaan dan anak perusahaan dengan Serikat Pekerjanya yang mengacu pada peraturan yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 5.739 karyawan dan 5.839 karyawan masing-masing untuk tahun 2009 dan 2008. The Company and its subsidiaries provide postemployment benefits for their permanent employees in accordance with the Company and its subsidiaries Collective Bargaining Agreement with their Labor Unions based on the prevailing regulation. The number of employees entitled to the benefits in 2009 and 2008 was 5,739 and 5,839, respectively. Kewajiban imbalan pasca kerja di neraca sebagai berikut: Post-employment benefit obligations recognized in the balance sheet are as follows: 2009 Rp Nilai kini kewajiban yang tidak didanai Kerugian aktuarial yang belum diakui Jumlah kewajiban bersih 2008 Rp 224.505.740.145 143.989.543.426 Present value of unfunded obligations (79.666.370.352) 144.839.369.793 (5.774.453.634) 138.215.089.792 Unrecognized actuarial loss Total net liability Mutasi kewajiban bersih di neraca sebagai berikut: Movements in net liabilities recognized in the balance sheets are as follows: 2009 Rp 2008 Rp Saldo awal Pembayaran manfaat Koreksi atas mutasi karyawan 138.215.089.792 (26.491.575.287) 5.448.151.067 124.097.681.918 (11.299.139.489) 1.018.330.905 Beban tahun berjalan Saldo akhir 27.667.704.221 144.839.369.793 24.398.216.458 138.215.089.792 - 41 - Beginning balance Benefit payments Adjustment of actuarial calculation Amount charged to income during the year Ending balance P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Beban imbalan pasca kerja diakui di laporan laba rugi sebagai berikut: Post-employment benefits recognized in the income statements are as follows: 2009 Rp Biaya jasa kini Biaya bunga Dampak pengurangan pegawai Amortisasi (keuntungan) kerugian aktuarial Jumlah 2008 Rp 11.793.499.419 19.221.653.256 (2.861.035.779) 11.565.362.796 14.328.589.357 (1.819.769.683) (486.412.675) 27.667.704.221 324.033.988 24.398.216.458 Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut: Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri Senior Karyawan bulanan Karyawan harian Tingkat pensiun dini Senior Karyawan bulanan dan harian Tingkat pensiun normal Tingkat pemutusan yang lain Usia pensiun normal Senior dan karyawan bulanan Karyawan harian Current service cost Interest cost Effect of curtailment Amortization of actuarial (gain) loss Total The cost of providing post-employment benefits is calculated by PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions: 2009 2008 10,50% 10% 100% TMI2 5% TMI2 13% 8% 100% TMI2 5% TMI2 1% 3,5% sampai usia 35 tahun kemudian menurun linear menjadi 0% diusia 50 tahun/ 3.5% up to age 35 years then decrease to 0% at age 55 years 0,5% sampai usia 35 tahun kemudian menurun linear menjadi 0% diusia 50 tahun/ 0.5% up to age 35 years then decrease to 0% at age 55 years 1% 3,5% sampai usia 35 tahun kemudian menurun linear menjadi 0% diusia 50 tahun/ 3.5% up to age 35 years then decrease to 0% at age 50 years 0,5% sampai usia 35 tahun kemudian menurun linear menjadi 0% diusia 50 tahun/ 0.5% up to age 35 years then decrease to 0% at age 50 years 1% 1% - 1.50% 100% Nil 1% 1% - 1.50% 100% Nil 56 55 56 55 - 42 - Discount rate Salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate Senior staff Monthly staff Daily labor Early retirement rate Senior staff Monthly staff and daily labor Normal retirement rate Other termination rate Normal retirement age Senior and monthly staff Daily labor P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 24. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) AKUISISI ANAK PERUSAHAAN 24. Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 1b, PT Lestariputra Wirasejati, anak perusahaan, membeli 99,99% atau sebanyak 14.140 saham PT Bintang Boladunia (BBD) dengan biaya perolehan Rp 55.146.000.000. Akuisisi BBD dipertanggungjawabkan dengan metode pembelian berdasarkan nilai wajar aset bersih pada tanggal 31 Januari 2008, sebagai berikut: ACQUISITION OF SUBSIDIARY As described in Note 1b, PT Lestariputra Wirasejati, a subsidiary, acquired 99.99% equity ownership or totaling 14,140 shares of PT Bintang Boladunia (BBD) at acquisition cost amounting to Rp 55,146,000,000. The acquisition of BBD was accounted for using the purchase method based on net-assets fair values as of January 31, 2008, as follows: Rp Kas dan setara kas Aset lancar lainnya Aset tetap Hutang usaha Kewajiban lancar lainnya Kewajiban tidak lancar lainnya Nilai wajar aset bersih yang diakuisisi Goodwill (Catatan 15) Jumlah biaya perolehan 7.828.512 12.372.068.794 5.893.202.849 7.703.535.003 2.879.607.280 231.262.442 7.458.695.430 47.687.304.570 55.146.000.000 Cash and cash equivalents Other current assets Property and equipment Trade accounts payable Other current accounts payable Other non-current accounts payable Fair Value of Net Assets Acquired Goodwill (Note 15) Total acquisition cost Pembayaran secara tunai 55.146.000.000 Cash settlement Arus kas keluar sehubungan dengan akuisisi Biaya akuisisi Kas dan setara kas diperoleh Arus kas keluar bersih 55.146.000.000 174.054.055 (7.828.512) 55.312.225.543 Net cash outflow on acquisition: Acquisition cost Cash and cash equivalents acquired Net cash outflow Anak perusahaan ini memberikan kontribusi pendapatan usaha sebesar Rp 570.804.484.318 dan rugi bersih sebesar Rp 2.131.369.665 terhadap laba konsolidasi tahun 2008. This subsidiary contributed Rp 570,804,484,318 of operating revenue and Rp 2,131,369,665 of net loss to the consolidated income in 2008. Pada tanggal 5 Juni 2008, PT Lestariputra Wirasejati, anak perusahaan, membeli 99,80% atau sebanyak 499 saham PT Bintang Pesona Jagat (BPJ) dan PT Cipta Pesona Bintang (CPB) dengan biaya perolehan masing-masing sebesar Rp 499.000.000. Sedangan 0,20% atau 1 lembar sisa pemilikan saham dibeli oleh BP, anak perusahaan. At June 5, 2008, PT Lestariputra Wirasejati, a subsidiary, acquired 99.80% or equity ownership of 499 shares of PT Bintang Pesona Jagat (BPJ) and PT Cipta Pesona Bintang (CPB) at acqusition cost amounting to Rp 499,000,000. Whilst the remaining 0.20% of equity ownership or 1 share was acquired by BP, a subsidiary. - 43 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 25. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) MODAL SAHAM 25. 2009 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership % Jumlah Saham/ Number of Shares Nama Pemegang Saham British American Tobacco (PCA 2009) Ltd Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah 6.715.316.717 17.808.283 6.733.125.000 Bella Sapphire Ventures Limited Eagle High Consumer Products Pte Ltd Citibank N.A. Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah 335.765.835.850 890.414.150 336.656.250.000 2008 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership % 41,73 140.500.000.000 975.160.182 650.000.000 2.297.964.818 6.733.125.000 14,48 9,66 34,13 100,00 48.758.009.100 32.500.000.000 114.898.240.900 336.656.250.000 Agio saham/Paid-in capital in excess of par value Rp 248.051.000.000 - 248.051.000.000 Name of Stockholder British American Tobacco (PCA 2009) Ltd Public (below 5% each) Total Name of Stockholder Bella Sapphire Ventures Limited Eagle High Consumer Products Pte Ltd Citibank N.A. Public (below 5% each) Total Change in the Company ownership has been reported to Supervisory Board of Capital Market and Financial Institution in the letter No. 033 BINIBapepam/SBW/2009 dated June 22, 2009. TAMBAHAN MODAL DISETOR Saldo awal per 1 Januari 2007 Selisih modal dari perolehan kembali saham Saldo akhir per 31 Desember 2009 dan 2008 Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Stock Rp 2.810.000.000 Perubahan kepemilikan Perusahaan telah dilaporkan kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dalam surat No. 033 BINIBapepam/SBW/2009 tanggal 22 Juni 2009. 26. Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Stock Rp 99,74 0,26 100,00 Jumlah Saham/ Number of Shares Nama Pemegang Saham CAPITAL STOCK 26. Biaya emisi saham/ Share issuance cost Rp (3.019.879.241) - (3.019.879.241) Per 31 Desember 2007 seluruh saham yang diperoleh kembali telah dijual kembali. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Saham yang diperoleh kembali/ Treasury stock Rp - Jumlah/Total Rp 245.031.120.759 105.782.478.248 105.782.478.248 105.782.478.248 350.813.599.007 Beginning balance as of January 1, 2007 Gain from sales of treasury stock Ending balance as of December 31, 2009 and 2008 As of December 31, 2007 all treasury stock have been sold. - 44 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 27. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI 27. Pada tanggal 14 Maret 2000 Perusahaan mengakuisisi masing-masing 75% saham PT Bentoel Prima (BP) dan PT Lestariputra Wirasejati (LW), perusahaan sepengendali. Pada tanggal 5 Pebruari 2002, Perusahaan kembali mengakuisisi tambahan kepemilikan saham BP dan LW masing-masing sebesar 25%. Selisih antara harga perolehan/pembelian dengan nilai buku disajikan dalam akun “Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali”, dengan perhitungan sebagai berikut: Akuisisi 75%/ Acquisition of 75% Rp Nilai buku perusahaan yang diakuisisi Harga pembelian Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali 28. DIFFERENCE IN VALUE TRANSACTIONS WITH COMMON CONTROL OF RESTRUCTURING ENTITIES UNDER On March 14, 2000, the Company acquired 75% ownership interest each in PT Bentoel Prima (BP) and PT Lestariputra Wirasejati (LW), companies under common control. On February 5, 2002, the Company increased its ownership interest in BP and LW by 25%. The differences between the acquisition cost and the net book value were recorded as “Difference in value of restructuring transactions with entities under common control”, with details as follows: 2009 dan/and 2008 Akuisisi 25%/ Acquisition of 25% Rp Jumlah/ Total Rp 428.917.364.467 (350.000.000.000) 256.080.320.385 (228.925.997.627) 684.997.684.852 (578.925.997.627) 78.917.364.467 27.154.322.758 106.071.687.225 DIVIDEN TUNAI 28. Berdasarkan keputusan para pemegang saham sebagaimana tercantum dalam Akta No. 172 tanggal 30 Mei 2008 dari Eliwaty Tjitra, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2007 sebesar Rp 15 per saham, kepada pemegang saham atau sebesar Rp 100.849.988.800 dimana sebesar Rp 7,5 per saham atau Rp 50.393.223.150 telah dibagikan sebagai dividen interim tahun 2007 dan sebesar Rp 7,5 atau Rp 50.456.765.650 dibagikan sebagai dividen di tahun 2008. Net book value of the acquired companies Acquisition cost Difference in value of restructuring transactions with entities under common control CASH DIVIDENDS Based on circular resolution of Company stockholders as stated in notarial deed No. 172 dated May 30, 2008 of Eliwaty Tjitra, S.H., Company stockholders approved distribution of cash dividend for the year 2007 amounting to Rp 15 per share or equal to Rp 100,849,988,800, of which Rp 7.5 per share or equal to Rp 50,393,223,150 has been distributed as interim dividend in 2007 and Rp 7.5 per share or equal to Rp 50,456,765,650 is distributed as dividend in 2008. - 45 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 29. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) PENJUALAN DAN PENDAPATAN BERSIH a. 29. Berdasarkan jenis penjualan dan pendapatan: NET SALES AND REVENUES a. 2009 Rp Lokal Ekspor Potongan penjualan Jumlah - Bersih Penghasilan Taman Rekreasi Jumlah b. By type of sales and revenues: 2008 Rp 6.002.029.439.938 74.170.008.085 (9.784.759.024) 6.066.414.688.999 15.311.472.347 6.081.726.161.346 5.901.957.058.838 33.401.983.250 (8.228.766.830) 5.927.130.275.258 13.670.886.335 5.940.801.161.593 Local Export Sales discounts Net Recreational at park revenues Total Potongan penjualan ditetapkan oleh manajemen berdasarkan volume pembelian masing-masing agen. Sales discounts are specified by management based on purchase volume of each agent. Berdasarkan penjualan rokok dan non-rokok: b. Penjualan dan pendapatan/ Sales and revenues Rp Rokok Non-rokok Jumlah 6.052.336.113.840 39.174.806.530 6.091.510.920.370 Penjualan dan pendapatan/ Sales and revenues Rp Rokok Non-rokok Jumlah 5.893.304.917.100 55.725.011.323 5.949.029.928.423 2009 Potongan penjualan/ Sales discounts Rp 9.784.759.024 9.784.759.024 2008 Potongan penjualan/ Sales discounts Rp 8.219.971.250 8.795.580 8.228.766.830 - 46 - By sale of cigarettes and non-cigarettes: Penjualan dan pendapatan bersih/ Net sales and revenues Rp 6.042.551.354.816 39.174.806.530 6.081.726.161.346 Cigarettes Non-cigarettes Total Penjualan dan pendapatan bersih/ Net sales and revenues Rp 5.885.084.945.850 55.716.215.743 5.940.801.161.593 Cigarettes Non-cigarettes Total P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 30. BEBAN POKOK LANGSUNG a. PENJUALAN DAN P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) BEBAN 30. Berdasarkan rincian beban pokok penjualan dan beban langsung: COST OF GOODS SOLD AND DIRECT COSTS a. 2009 Rp 2008 Rp Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Biaya pabrikasi Jumlah Biaya Produksi Persediaan barang dalam proses Awal tahun Pembelian Akhir tahun 1.266.718.594.929 267.976.934.505 203.676.621.336 1.738.372.150.770 Beban Pokok Produksi 1.787.977.823.109 1.482.902.249.457 Cukai dan PPN pita cukai 3.134.778.588.167 4.922.756.411.276 3.306.042.543.183 4.788.944.792.640 264.771.425.875 79.419.733.582 (19.898.808.183) (292.105.105.188) 4.954.943.657.362 290.359.386.766 18.124.585.450 (12.346.985.541) (264.771.425.875) 4.820.310.353.440 Persediaan barang jadi Awal tahun Pembelian Lain-lain Akhir tahun Beban Pokok Penjualan Beban Langsung PT Taman Bentoel Jumlah Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung b. By type of cost of goods sold and direct cost: 27.578.176.508 46.052.621.951 (24.025.126.120) 24.551.147.654 26.944.291.099 (27.578.176.508) 4.530.232.682 3.857.704.753 4.959.473.890.044 4.824.168.058.193 Berdasarkan beban penjualan rokok dan nonrokok: b. 2009 Rp Rokok Non-rokok Jumlah 1.070.810.600.574 225.847.887.384 162.326.499.254 1.458.984.987.212 Raw materials used Direct labor Manufacturing expenses Total Manufacturing Cost Work in process At beginning of year Purchases At end of year Cost of Goods Manufactured Excise stamps and related value added tax Finished goods At beginning of year Purchases Others At end of year Cost of Goods Sold Direct Cost of PT Taman Bentoel Total Cost of Goods Sold and Direct Costs By cost of cigarettes and non-cigarettes sold: 2008 Rp 4.931.318.800.015 28.155.090.029 4.959.473.890.044 - 47 - 4.777.121.648.103 47.046.410.090 4.824.168.058.193 Cigarettes Non-cigarettes Total P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 31. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) BEBAN USAHA 31. OPERATING EXPENSES Beban Penjualan Seling Expenses 2009 Rp 2008 Rp Promosi Gaji, upah, honorarium dan tunjangan Pengiriman Sewa 312.701.460.294 267.468.109.158 Promotion 127.763.300.760 35.664.622.063 31.767.586.475 103.982.756.514 38.227.131.390 16.223.343.299 Perijinan, pajak daerah dan PBB Transportasi dan bahan bakar Perjalanan dan akomodasi Listrik, air dan telepon Perbaikan dan pemeliharaan Rokok untuk pegawai Kantor dan administrasi Penelitian dan pengembangan Asuransi Sumbangan dan perjamuan Lain-lain Jumlah 14.364.398.646 12.748.831.927 8.412.517.280 7.375.544.847 2.848.127.225 2.490.636.303 2.429.984.338 2.358.101.760 1.716.458.280 1.421.751.392 936.054.599 564.999.376.189 8.296.334.880 13.881.604.154 7.996.923.370 5.604.610.594 3.446.294.695 2.141.236.084 2.043.937.931 4.101.280.275 2.288.674.271 1.371.690.743 735.484.685 477.809.412.043 Salaries, wages and allowances Delivery Rent Licenses, local development and property tax Transportation and fuel Travel and accommodation Electricity, water and telephone Repairs and maintenance Cigarettes for employees Office and administration Research and development Insurance Donation and entertainment Others Total Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses 2009 Rp 2008 Rp Gaji, upah dan tunjangan Penyusutan aset tetap (Catatan 13) Konsultan Perbaikan dan pemeliharaan Sumbangan dan perjamuan Listrik, air dan telepon Seminar, pelatihan dan pengembangan Amortisasi (Catatan 15) Asuransi Perjalanan dan akomodasi 161.532.510.565 25.734.887.748 15.871.565.621 11.631.170.818 10.325.001.037 9.819.645.892 130.583.724.857 23.746.518.244 4.706.037.999 10.393.425.240 13.601.806.430 6.740.343.978 9.746.386.480 9.537.460.909 6.751.848.328 5.125.024.477 7.608.045.605 8.742.672.510 5.561.162.444 3.836.366.689 Perijinan, pajak daerah dan PBB Sewa Pengiriman Transportasi dan bahan bakar Kantor dan administrasi Rokok untuk pegawai Lain-lain Jumlah 3.510.806.869 3.253.328.356 2.398.740.085 1.533.587.878 1.391.407.041 1.299.091.729 12.321.909.011 291.784.372.844 2.334.601.356 1.951.746.104 1.429.288.611 1.328.059.696 1.615.384.407 1.300.472.765 3.204.099.088 228.683.756.023 - 48 - Salaries, wages and allowances Depreciation (Note 13) Consultant fee Repairs and maintenance Donation and entertainment Electricity, water and telephone Training, education and development Amortization (Notes 15) Insurance Travel and accommodation Licenses, local development and property tax Rent Delivery Transportation and fuel Office and administration Cigarettes for employees Others Total P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 32. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 32. 2009 Rp Bunga hutang obligasi (Catatan 22) Bunga hutang bank (Catatan 20 dan 21) Jumlah 33. 2008 Rp 144.727.949.676 145.299.007.642 37.772.006.682 182.499.956.358 31.471.175.116 176.770.182.758 PENGHASILAN SEWA 33. Akun ini terutama merupakan penghasilan yang diterima atas jasa sewa oleh pihak ketiga. 34. Interest on bonds payable (Note 22) Interest on bank loans (Notes 20 and 21) Total RENT INCOME This account mainly represents income from rent services provided to third parties. PAJAK PENGHASILAN 34. Beban pajak Perusahaan dan anak perusahaan terdiri dari: INCOME TAX Tax expense of the Company and its subsidiaries consists of the following: 2009 Rp Pajak kini Pajak Badan Pajak final Jumlah Pajak tangguhan Pengaruh perubahan atas tarif pajak Jumlah INTEREST AND FINANCING CHARGES 2008 Rp (65.926.980.560) (65.926.980.560) 1.975.275.830 (38.543.430.100) (11.938.063.415) (50.481.493.515) 66.161.265.485 Current tax Corporate income tax Final tax Total Deferred tax (63.951.704.730) (20.719.076.517) (5.039.304.547) Effect of changes tax rates Total - 49 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan laba kena pajak (rugi fiskal) adalah sebagai berikut: A reconciliation between income before tax per consolidated statements of income and taxable income (fiscal loss) is as follows: 2009 Rp Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Laba penghasilan kena pajak final Laba antar perusahaan yang dieliminasi Laba (rugi) sebelum pajak konsolidasi 2008 Rp 89.116.815.652 - 244.177.185.546 (472.101.330.562) 33.338.566.234 66.889.297.909 122.455.381.886 (161.034.847.107) Perbedaan temporer: Beban imbalan pasca kerja Perbedaan penyusutan dan amortisasi komersial dan fiskal Keuntungan atas penjualan aset tetap Beban penurunan nilai persediaan Beban penyisihan (pemulihan) piutang ragu-ragu Bonus yang masih harus dibayar Biaya lain-lain Jumlah Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Natura Beban pajak Sumbangan Amortisasi goodwill Jamuan dan representasi Penghasilan sewa Kerugian persediaan cengkeh Penghasilan bunga deposito dan jasa giro Biaya bunga Lain-lain Jumlah Laba kena pajak (rugi fiskal) sebelum kompensasi kerugian fiskal tahun lalu Kompensasi kerugian fiskal Laba kena pajak (rugi fiskal) konsolidasi 6.624.280.002 12.689.309.873 913.379.050 1.309.180.480 2.103.891.453 629.600.063 1.708.608.900 2.507.998.461 (32.472.073) (64.140.360) 13.761.545.433 (118.159.507) (35.795.486.052) (83.058.079) (21.368.613.222) 49.676.917.020 4.233.383.910 8.057.362.460 9.537.460.920 3.822.592.974 (9.375.971.301) - 23.763.914.396 12.130.751.236 10.619.290.788 8.742.672.510 4.187.812.609 (435.084.388) (1.067.135.719) (1.600.407.553) 36.986.031.584 4.372.386.304 105.709.756.318 (17.651.256.511) 4.390.395.816 44.681.360.737 241.926.683.637 (35.639.497.492) (137.722.099.592) (6.752.701.964) 206.287.186.145 (144.474.801.556) - 50 - Income before tax per consolidated statements of income Income already subjected to final tax Eliminated intercompany gain Consolidated income (loss) before tax Temporary differences: Provision for post-employment benefits Difference between commercial and fiscal depreciation Gain on sale of property and equipment Decline in value of inventories Addition (recovery) allowance for doubtful account Accrual bonus Others expenses Total Non deductible expenses (non taxable income) Benefits in kind Tax expense Donations Goodwill amortization Representation Rental income Loss on clove inventories Interest income on time deposits and current accounts Interest expense Others Total Taxable income (loss) before fiscal loss carryforward Fiscal loss carryforward Consolidated taxable income (fiscal loss) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2009 Rp 2008 Rp Rincian: Laba kena pajak Perusahaan Anak perusahaan Jumlah 128.240.204.204 113.686.479.433 241.926.683.637 13.137.569.130 115.632.199.918 128.769.769.048 Details: Taxable income Company Subsidiaries Total Rugi fiskal tahun berjalan Anak perusahaan (35.639.497.492) (273.244.570.604) Fiscal loss Subsidiaries Jumlah - bersih 206.287.186.145 (144.474.801.556) Total - Net Rincian beban pajak dan lebih bayar pajak kini adalah sebagai berikut: The details of current tax expense and overpayment are as follows: 2009 Rp Beban pajak kini: Perusahaan Anak perusahaan PT Lestariputra Wirasejati PT Bentoel Prima dan anak perusahaan PT Bintang Boladunia Jumlah 2008 Rp 35.907.257.120 3.923.770.700 10.317.330.520 29.827.436.900 17.333.987.440 2.368.405.480 65.926.980.560 4.472.066.200 320.156.300 38.543.430.100 Current tax expense: The Company Subsidiaries PT Lestariputra Wirasejati PT Bentoel Prima and its subsidiaries PT Bintang Boladunia Total Less prepaid taxes Income tax Article 22 Article 23 Article 25 Total Dikurangi pembayaran pajak di muka Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Jumlah 6.569.607.283 21.131.073.517 50.469.441.462 78.170.122.262 18.334.112.827 15.865.708.816 26.285.123.618 60.484.945.261 Lebih bayar pajak kini - bersih (12.243.141.702) (21.941.515.161) Current tax overpayment - net Rincian: Hutang pajak kini (Catatan 18) Perusahaan Anak perusahaan Jumlah Lebih bayar pajak kini (Catatan 9) Perusahaan Anak perusahaan Jumlah 38.591.476 14.195.445.956 14.234.037.432 13.711.328.827 13.711.328.827 (26.477.179.134) (26.477.179.134) (6.146.342.655) (29.506.501.333) (35.652.843.988) Details: Current tax payable (Note 18) Company Subsidiaries Total Overpayment of current tax (Note 9) The Company Subsidiaries Total Lebih bayar pajak kini - bersih (12.243.141.702) (21.941.515.161) Curent tax overpayment - net - 51 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Laba (rugi) fiskal anak perusahaan tahun 2008, telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak (KPP). Taxable (loss) income of subsidiaries for 2008 is in accordance with the corporate tax returns filed with the Tax Service Office. Pajak Tangguhan Deferred Tax Rincian dari aset dan kewajiban pajak tangguhan adalah sebagai berikut: Details of deferred tax assets and liabilities are as follows: 1 Januari/ January 1, 2009 Rp Aset (kewajiban) pajak tangguhan Rugi fiskal Imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan penurunan nilai persediaan Bonus yang masih harus bayar Lain-lain 68.311.142.653 34.553.772.449 (1.950.263.522) Aset pajak tangguhan - bersih Aset pajak tangguhan - bersih 31 Desember / December 31, 2009 Rp (1.465.110.530) 1.656.070.001 754.317.626 985.225.344 626.999.615 140.978.662 808.118.018 (20.764.520) 427.152.225 (8.118.018) (16.035.089) 102.828.209.084 1.975.275.830 1 Januari/ January 1, 2008 Rp Aset (kewajiban) pajak tangguhan Rugi fiskal Imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan penurunan nilai persediaan Bonus yang masih harus bayar Lain-lain Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp Penambahan karena pembelian anak perusahaan/ Addition due to acquistion of subsidiary Rp 66.846.032.123 36.209.842.450 (1.195.945.896) 1.612.224.959 568.130.887 800.000.000 (36.799.609) 104.803.484.914 Penyesuaian atas perubahan tarif pajak/ Adjustment due to changes in tax rates Rp Deferred tax assets (liabilities) Fiscal loss Post employment benefits Depreciation Provision for doubtful accounts Provision for decline in value of inventories Accrual bonus Others Deferred tax asset - net 31 Desember / December 31, 2008 Rp 9.404.940.996 37.225.885.312 (2.913.740.613) 72.568.430.187 4.229.541.727 581.634.164 9.099.900 (8.209.778) (13.662.228.530) (6.910.754.490) 390.052.705 68.311.142.653 34.553.772.449 (1.950.263.522) 985.426.634 (35.447.853) 232.291.632 (197.045.069) 985.225.344 169.174.394 12.281.151.639 - (11.157.975.316) (24.917.424) (28.195.732) (315.058.305) 4.152.904 140.978.662 808.118.018 (20.764.520) Deferred tax assets (liabilities) Fiscal loss Post employment benefits Depreciation Provision for doubtful accounts Provision for decline in value of inventories Accrual bonus Others 57.152.838.362 66.161.265.485 (20.719.076.517) 102.828.209.084 Deferred tax asset - net 233.181.754 - 52 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2009 Rp Terdiri dari: Aset pajak tangguhan Anak perusahaan Perusahaan Jumlah aset pajak tangguhan bersih 2008 Rp 103.413.735.616 1.389.749.298 101.832.660.852 995.548.232 104.803.484.914 102.828.209.084 Details: Deferred tax assets Subsidiaries The Company Total deferred tax assets net Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36 tahun 2008 pengganti UU pajak No. 7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar 28% yang berlaku efektif 1 Januari 2009 dan sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan Based on law No. 36/2008, the amendment of tax law No. 7/1983 on income taxes, the new corporate tax rate is set at flat rate of 28% effective January 1, 2009 and 25% effective from January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets and liabilities have been adjusted to the tax rates that are expected to apply at the period when the asset is realized or liability is settled, based on the tax rates that will be enacted. Rugi fiskal dapat dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa lima tahun mendatang sejak kerugian fiskal terjadi. Manajemen memperkirakan bahwa akumulasi kerugian fiskal yang dapat dikompensasikan dengan laba fiskal masa mendatang sebesar Rp 267.384.128.496 dan Rp 273.244.570.604 pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008. Oleh karena itu, aset pajak tangguhan yang diakui masing-masing sebesar Rp 66.846.032.123 dan Rp 68.311.142.653 pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008. The fiscal loss can be utilized against the taxable income for the period of five years subsequent to the year the fiscal loss was incurred. Management believes that probable future taxable profits will be available to utilize the accumulated fiscal losses of Rp 267,384,128,496 dan Rp 273,244,570,604 as of December 31, 2009 and 2008, respectively. Hence, deferred tax of Rp 66,846,032,123 and Rp 68,311,142,653 as of December 31, 2009 and 2008, respectively, was recognized on such fiscal losses. Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian rugi akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: A reconciliation between the tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to loss before tax is as follows: 2009 Rp Laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi (laba akuntansi) Penghasilan kena pajak final Laba antar perusahaan yang dieliminasi Laba (rugi) sebelum beban pajak konsolidasi 2008 Rp (472.101.330.562) Income before tax per consolidated statements of income Income already subjected to final tax 33.338.566.234 66.889.297.909 Eliminated intercompany gain 122.455.381.886 (161.034.847.107) 89.116.815.652 - - 53 - 244.177.185.546 Consolidated income (loss) before tax P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2009 Rp Manfaat (beban) pajak dengan tarif yang berlaku Pengaruh pajak atas penghasilan (beban) yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Penghasilan bunga deposito dan jasa giro Kerugian persediaan cengkeh Penghasilan sewa Jamuan dan representasi Goodwill Sumbangan Beban pajak Natura Beban bunga Lain-lain Jumlah Penyesuaian aset pajak tangguhan atas akun perbedaan temporer Pajak penghasilan final Pengaruh perubahan atas tarif pajak Beban Pajak 35. 2008 Rp (34.115.939.858) 48.397.954.132 448.114.115 2.625.271.964 (1.070.326.033) (2.670.489.058) (2.256.061.489) (1.185.347.495) (13.909.536.766) (10.356.088.843) (1.224.268.167) (29.598.731.772) (237.033.100) (63.951.704.730) LABA PER SAHAM (7.375.710.525) (11.938.063.415) Tax effect of nontaxable income (nondeductible expenses): Interest income on time deposits and current accounts Loss on clove inventories Rent income Representation Goodwill Donations Tax expense Benefits in kind Interest expense Others Net Adjustment of deferred tax on temporary differences Final tax (20.719.076.517) (5.039.304.547) Effect changes tax rates Tax Expense 5.295.376.953 320.140.716 130.525.316 (1.256.343.783) (2.622.801.753) (3.185.787.236) (3.639.225.371) (7.129.174.319) (1.317.118.745) (13.404.408.222) - 35. Tax benefit (expense) at effective tax rates EARNINGS PER SHARE Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar: The computation of basic earnings per share is based on the following data: Laba Bersih Net Income 2009 Rp Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar 2008 Rp 25.165.110.922 239.137.880.999 Net income for computation of basic earnings per share Jumlah Saham Number of shares Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar selama periode berjalan dan untuk seluruh periode yang disajikan disesuaikan dengan transaksi yang mempengaruhi saham beredar. The weighted average numbers of ordinary shares outstanding are adjusted for events other than the conversion of potential ordinary shares that have changed the number of ordinary shares outstanding. - 54 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Jumlah saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham beredar (penyebut) untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut: The weighted average number of shares for the computation of basic earnings per share are as follows: 2009 Lembar/Shares Jumlah saham beredar awal tahun (Catatan 25) 6.733.125.000 6.733.125.000 Number of shares at the beginning of year (Note 25) 3,74 35,52 Basic earnings per share Laba per saham dasar 36. 2008 Lembar/Shares Laba Per Saham Dilusian Diluted Earnings Per Share Perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian karena Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa bersifat dilutif untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2009 dan 2008. The Company did not compute diluted earnings per shares since there are no potential dilutive common shares in 2009 and 2008. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA 36. NATURE OF RELATIONSHIP TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES AND Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship a. British American Tobacco, Plc (BAT) merupakan pemegang saham utama Perusahaan dan PT BAT Indonesia (BATI). a. British American Tobacco, Plc (BAT) is majority shareholder of the Company and PT BAT Indonesia (BATI). b. PT Java Tobacco (Jatob) merupakan anak perusahaan dari BATI. b. PT Java Tobacco (Jatob) is a subsidiary of BATI. Transaksi-transaksi Hubungan Istimewa Transactions with Related Parties a. a. Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa seperti yang dijelaskan dalam Catatan 6 dan 11. Berdasarkan perjanjian distribusi yang telah ditandatangani antara Perusahaan dan PT Amiseta serta PT Bintang Boladunia, anak perusahaan, masing-masing pada tanggal 1 dan 28 Agustus 2008, keduanya setuju untuk menunjuk Perusahaan sebagai distributor dari produk rokok kedua anak perusahaan tersebut. b. The Company and its subsidiaries entered into nontrade transactions with related parties as described in Notes 6 and 11. Based on distribution agreement signed by the Company and PT Amiseta and PT Bintang Boladunia, subsidiaries, on August 1 and 28, 2008, respectively, both PT Amiseta and PT Bintang Boladunia, agree to appoint the Company as distributor of their cigarette products. Berdasarkan perjanjian distribusi tanggal 20 Nopember 2009 antara Perusahaan dengan BATI dan Jatob, masing-masing pihak menyetujui bahwa Perusahaan sebagai distributor rokok hasil produksi BATI dan Jatob. b. - 55 - Based on distribution agreement signed by the Company, BATI and Jatob on November 20, 2009, BATI and Jatob agree to appoint the Company as distributor of their cigarette products. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) c. 37. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Perusahaan bertindak sebagai perusahaan penjamin bagi PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan PT PD Suburaman, anak perusahaan, tahun 2009 dan PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan PT PDI Tresno, anak perusahaan, tahun 2008, atas kewajiban pelunasan pembayaran cukai kedua anak perusahaan tersebut di Kantor Pelayanan Bea dan Cukai Malang. Adapun jumlah hutang cukai termasuk PPN cukai LW per 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 94.254.217.680 dan Rp 77.678.421.240, sedangkan PT PD Suburaman dan PT PDI Tresno per 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 69.332.405.370 dan Rp 225.734.000.880. c. INFORMASI SEGMEN 37. The Company acts as a guarantor to PT Lestariputra Wirasejati (LW) and PT PD Suburaman for 2009 and PT Lestariputra Wirasejati (LW) and PT PDI Tresno, subsidiaries, for 2008, related to their excise liabilities to the Customs and Excise Office, Malang. At December 31, 2009 and 2008 the total excise payable including VAT, of LW amounted to Rp 94,254,217,680 and Rp 77,678,421,240, respectively, while PT PD Suburaman and PT PDI Tresno at December 31, 2009 and 2008 amounted to Rp 69,332,405,370 and Rp 225,734,000,880, respectively. SEGMENT INFORMATION Segmen usaha Business Segments Perusahaan dan anak perusahaan melakukan kegiatan usaha dalam tiga segmen yaitu industri rokok, non rokok dan taman rekreasi. The Company and its subsidiaries are currently organized into three segments: cigarettes, non-cigarettes and recreational park. Berikut segmen informasi segmen berdasarkan segmen usaha: Following is information by business segment: 2009 Rokok/ Cigarette Rp PENDAPATAN Penjualan eksternal Penjualan antar segmen Jumlah Pendapatan HASIL Hasil (rugi) segmen Non rokok/ Non-Cigarette Rp Taman Rekreasi/ Recreational Park Rp Jumlah/ Total Rp Eliminasi/ Elimination Rp 6.042.551.354.816 5.642.323.612.659 11.684.874.967.475 23.863.334.183 1.663.459.072.969 1.687.322.407.152 15.311.472.347 15.311.472.347 6.081.726.161.346 7.305.782.685.628 13.387.508.846.974 (7.305.782.685.628) (7.305.782.685.628) 6.081.726.161.346 6.081.726.161.346 REVENUES External revenues Inter-segment revenues Total revenues 578.300.569.064 (6.462.637.610) 10.781.239.666 582.619.171.120 (25.366.276.007) 557.252.895.113 RESULTS Segment results (loss) (291.784.372.844) 265.468.522.269 (182.499.956.358) 1.603.777.620 4.544.472.121 (63.951.704.730) 25.165.110.922 Unallocated expenses Income from operations Interest expense Interest income Other expenses Income tax Net income 3.830.801.549.388 OTHER INFORMATION Segment assets 471.857.628.777 4.302.659.178.165 Unallocated assets Consolidated total assets - (590.968.708.319) Segment liabilities 315.693.630.588 143.044.083.781 - (1.956.324.784.034) (2.547.293.492.353) 315.693.630.588 143.044.083.781 Unallocated liabilities Consolidated total liabilities Capital expenditures Depreciation (1.708.608.900) - (1.708.608.900) Other non cash Beban Perusahaan yang tidak dapat dialokasikan Laba operasi Beban bunga Penghasilan bunga Beban lain-lain Pajak penghasilan Laba bersih INFORMASI LAINNYA Aset segmen Aset Perusahaan yang tidak dapat alokasi Jumlah aset yang dikonsolidasi Konsolidasi/ Consolidated Rp 3.718.833.133.144 Kewajiban segmen (581.882.459.666) Kewajiban Perusahaan yang tidak dapat dialokasi Jumlah kewajiban yang dikonsolidasi Pengeluaran modal 315.117.124.588 Penyusutan 142.314.192.553 Beban non kas selain penyusutan - 103.710.251.429 (8.704.700.924) (1.708.608.900) 8.258.164.815 (381.547.729) 576.506.000 729.891.228 - - 56 - 3.830.801.549.388 (590.968.708.319) - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2008 PENDAPATAN Penjualan eksternal Penjualan antar segmen Jumlah Pendapatan HASIL Hasil segmen Rokok/ Cigarette Rp Non rokok/ Non-Cigarette Rp 5.885.084.945.850 5.337.332.360.279 11.222.417.306.129 42.045.329.408 2.073.164.484.941 2.115.209.814.349 550.455.406.442 123.959.614.656 Taman Rekreasi/ Recreational Park Rp Jumlah/ Total Rp Eliminasi/ Elimination Rp Konsolidasi/ Consolidated Rp 13.670.886.335 13.670.886.335 5.940.801.161.593 7.410.496.845.220 13.351.298.006.813 (7.410.496.845.220) (7.410.496.845.220) 5.940.801.161.593 5.940.801.161.593 REVENUES External revenues Inter-segment revenues Total revenues 9.813.181.582 684.228.202.680 (45.404.511.323) 638.823.691.357 RESULTS Segment results (228.683.756.023) 410.139.935.334 (176.770.182.758) 17.651.107.236 (6.843.674.266) (5.039.304.547) 239.137.880.999 Unallocated expenses Income from operations Interest expense Interest income Other expenses Income tax Net income 3.939.869.309.025 OTHER INFORMATION Segment assets 515.662.654.702 4.455.531.963.727 Unallocated assets Consolidated total assets - (763.218.264.111) Segment liabilities - (1.962.113.124.726) (2.725.331.388.837) 522.550.792.049 95.732.269.455 Unallocated liabilities Consolidated total liabilities Capital expenditures Depreciation Beban Perusahaan yang tidak dapat dialokasikan Laba operasi Beban bunga Penghasilan bunga Beban lain-lain Pajak penghasilan Laba bersih INFORMASI LAINNYA Aset segmen Aset Perusahaan yang tidak dapat alokasi Jumlah aset yang dikonsolidasi 1.478.654.778.949 Kewajiban segmen (749.776.934.366) Kewajiban Perusahaan yang tidak dapat dialokasi Jumlah kewajiban yang dikonsolidasi Pengeluaran modal 522.528.315.068 Penyusutan 94.984.948.223 2.451.812.392.535 (12.649.474.744) - 9.402.137.541 (791.855.001) 22.476.981 747.321.232 3.939.869.309.025 (763.218.264.111) 522.550.792.049 95.732.269.455 - Segmen Geografis Geographical Segments Berikut ini adalah penjualan berdasarkan pasar geografis tanpa memperhatikan tempat produksinya barang: Following are the Company’s consolidated revenues by geographical market, regardless of where the goods were produced: Segmen Geografis Wilayah Indonesia Barat Wilayah Indonesia Timur Jumlah Penjualan berdasarkan pasar geografis/ Sales revenue by geographical market 2009 2008 Rp Rp 3.390.310.079.540 2.691.416.081.806 6.081.726.161.346 - 57 - 3.715.058.736.375 2.225.742.425.218 5.940.801.161.593 Geographical Segment West Indonesia East Indonesia Total P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Berikut ini adalah nilai tercatat aset segmen berdasarkan wilayah geografis atau lokasi aset tersebut: Segmen Geografis Wilayah Indonesia Timur Wilayah Indonesia Barat Jumlah 38. Following is the carrying amount of segments assets by geographical area in which the assets are located: Nilai tercatat aset segmen/ Carrying amount of segment assets 2009 2008 Rp Rp 4.267.233.352.170 35.425.825.995 4.302.659.178.165 IKATAN 4.419.857.589.898 35.674.373.829 4.455.531.963.727 38. Geographical Segment East Indonesia West Indonesia Total COMMITMENTS a. Perusahaan bertindak sebagai perusahaan penjamin bagi PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan PT PD Suburaman tahun 2009, PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan PT PDI Tresno tahun 2008, anak perusahaan, atas kewajiban pelunasan pembayaran cukai, Pajak Pertambahan Nilai hasil tembakau dan denda administrasi yang timbul dari transaksi pemesanan pita cukai di Kantor Pelayanan Bea dan Cukai Malang. a. The Company acts as guarantor for PT Lestariputra Wirasejati and PT PD Suburaman in 2009, PT Lestariputra Wirasejati (LW) and PT PDI Tresno in 2008, subsidiaries, for excise stamp payment, Value Added Tax of tobacco products and administrative penalty for ordering excise stamps at the Malang Customs and Excise Office. b. Bank CIMB Niaga b. Bank CIMB Niaga Berdasarkan perjanjian kredit No. 37 tanggal 26 Pebruari 2008, PT Bentoel Prima, anak perusahaan, mendapatkan fasilitas pinjaman kredit (Line L/C dan non-recurring L/C) dengan jumlah pokok masing-masing tidak melebihi US$ 4.000.000 dan US$ 8.098.584 atau jumlah yang sama dalam mata uang lainnya. Based on credit agreement No. 37 dated February 26, 2008, PT Bentoel Prima, a subsidiary, obtained a credit facility (Line L/C and Non-Recurring L/C) with maximum credit of US$ 4,000,000 and US$ 8,098,584 respectively, which can also be withdrawn in other currencies for equivalent amount. Batas waktu penggunaan fasilitas kredit masing-masing 1 tahun atau 360 hari sejak ditandatanganinya perjanjian kredit. The facility can be utilized for a year or 360 days since the credit agreement signed, respectively. Berdasarkan perpanjangan perjanjian fasilitas pinjaman kredit No. 003/Addendum/PK-LC/KPMLM/III/2009 tanggal 10 Maret 2009 yang telah dimutakhirkan dengan Perjanjian No. 404/AMD/CBG/JKT/09 tanggal 21 Agustus 2009, PT Bentoel Prima, anak perusahaan mendapatkan perpanjangan fasilitas pinjaman kredit (Line L/C dan Non-recurring L/C) masingmasing dengan jumlah pokok tidak melebihi US$ 4.000.000 dan US$ 1.388.328,72 dengan batas waktu yang berakhir pada 26 Pebruari 2010 dan 28 Pebruari 2010. Based on amendment credit facility agreement No. 003/Addendum/PK-LC/KP-MLM/III/2009 dated March 10, 2009 which updated with agreement No. 404/AMD/CBG/JKT/09 dated August 21, 2009, PT Bentoel Prima, a subsidiary obtained an extension on credit facility (Line L/C and Non-recurring L/C) with maximum credit of US$ 4,000,000 and US$ 1,388,328.72 is due on February 26, 2010 and February 28, 2010. - 58 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 39. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING 39. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: 2009 Mata Uang Asing/ Ekuivalen/ Foreign Equivalent in Currency Rp'000 Aset Kas dan setara kas MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES At December 31, 2009 and 2008, the Company and its subsidiaries had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: 2008 Mata Uang Asing/ Foreign Currency Ekuivalen/ Equivalent in Rp'000 Assets Cash and cash equivalents US$ EUR US$ 137.191 5.758 1.277.921 1.289.592 77.789 12.012.460 13.379.841 153.568 805.383 656.951 1.681.573 12.428.673 7.193.617 21.303.863 US$ EUR GBP CHF SGD JPY 7.631.321 568.872 53.645 43.857 11.714 3.001.024 71.734.415 7.685.282 810.812 398.551 78.467 305.217 13.049.991 971.099 44.884 32.039 3.535 73.940 142.897.407 14.986.006 709.306 331.567 26.893 8.963 US$ EUR US$ EUR 3.117.068 2.626.771 1.500.000 1.124.842 2.827.394 2.364.518 1.500.000 1.124.842 30.959.966 36.489.244 16.425.000 17.359.012 260.193.364 Accrued expenses Jumlah kewajiban 29.300.436 35.487.674 14.100.000 15.196.267 175.097.121 Jumlah kewajiban bersih (161.717.280) (238.889.501) Total net liabilities Piutang usaha Jumlah Aset Kewajiban Hutang usaha Biaya yang masih harus dibayar Hutang bank Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaan serta kurs yang berlaku pada tanggal 22 Maret 2010 sebagai berikut: Liabilities Trade accounts payable Bank loans Total Liabilities The conversion rates used by the Company and its subsidiaries at December 31, 2009 and 2008 and the prevailing rates on March 22, 2010 were as follows: Mata Uang/ Currency US$ EUR GBP CHF SGD JPY Trade accounts receivable Total Assets 22 Maret 2010/ March 22, 2010 Rp 1 1 1 1 1 100 9.116 12.321 13.681 8.593 6.520 10.079 - 59 - 31 Desember/December 31, 2009 2008 Rp Rp 9.400 13.510 15.114 9.087 6.699 10.170 10.950 15.432 15.803 10.349 7.607 12.123 P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 40. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) REKLASIFIKASI AKUN 40. Saldo aset tidak lancar lainnya sebesar Rp 7.899.790.898 pada laporan keuangan konsolidasi tahun 2008 telah direklasifikasi ke aset tetap agar sesuai dengan sifat dari transaksi dan penyajian dalam laporan keuangan konsolidasi tahun 2009. 41. RECLASSIFICATION ACCOUNT Other non current assets amounting to Rp 7,899,790,898 in 2008 consolidated financial statements have been reclassified to property and equipment to conform with nature of transaction and presentation in 2009 consolidated financial statements. INFORMASI PENTING LAINNYA 41. OTHER IMPORTANT INFORMATIONS Berdasarkan Akta No. 28 tanggal 4 Desember 2009 dari Aulia Taufani, S.H., pengganti Sutjipto, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham telah menyetujui untuk penggabungan usaha P.T. Bentoel Internasional Investama Tbk (BINI) dan PT BAT Indonesia (BATI), dimana BINI sebagai perusahaan yang berlanjut dan BATI bubar demi hukum tanpa melalui proses likuidasi, efektif tanggal 1 Januari 2010. Based on deed No. 28 dated December 4, 2009 of Aulia Taufani, S.H., substitute to Sutjipto, S.H., notary in Jakarta, the stockholders agreed to merge the business operation of P.T. Bentoel Internasional Investama Tbk (BINI) and PT BAT Indonesia (BATI), with BINI as the survival entity while BATI is liquidated without the process of liquidation, effective on January 1, 2010. Sehubungan dengan penggabungan, BINI merubah anggaran dasarnya diantaranya meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari Rp. 336.656.250.000 menjadi Rp 362.000.250.000 yang terdiri atas 7.240.005.000 saham In relation to the merger, the Company amended its articles of association, mainly to Increase subscribe and paid up capital from Rp 336,656,250,000 to Rp 362,000,250,000 consisting of 7,240,005,000 shares. Perubahan anggaran dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU60718.AH.01.02.TH.2009 tanggal 11 Desember 2009 dan bukti penerimaan pemberitahuan No. AHUAH.01.10-33076 tanggal 17 Desember 2009. The changes in the article of association were approved by the Minister of Justice and Human Right in its decision letter No. AHU60718.AH.01.02.TH.2009 dated December 11, 2009 and notification letter No. AHU-AH.01.10-33076 dated December 17, 2009. Perusahaan mempertimbangkan untuk menyajikan neraca konsolidasi proforma tanggal 31 Desember 2009 serta laporan laba rugi konsolidasi proforma untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, seolah-olah Perusahaan telah merger pada awal tahun 2009. The Company considers providing consolidated pro forma balance sheet as of December 31, 2009 and consolidated statements of income for the year ended, as if the Company has merged at the beginning of 2009. - 60 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Berikut ini informasi keuangan proforma (tidak diaudit) yang menggambarkan efek seakan-akan penggabungan usaha telah efektif pada tanggal 31 Desember 2009. The detail financial statement (unaudited) as if the transaction had taken place at December 31, 2009. Informasi Neraca Balance sheet information 2009 (tidak diaudit/ unaudited) Rp ASET ASSETS ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang Persediaan Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Uang muka pembelian 102.347.629.973 199.051.819.547 2.561.985.298.161 144.199.470.938 28.807.452.837 2.515.571.455 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Accounts receivable Inventories Prepaid taxes Prepaid expenses Advance payment Jumlah Aset Lancar 3.038.907.242.911 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR Uang muka pembelian aset tetap Aset pajak tangguhan Aset tetap Klaim atas pengembalian pajak Goodwill Aset lainnya 130.296.465.143 104.803.484.914 1.294.886.084.656 34.157.501.233 29.407.171.151 25.058.194.208 NONCURRENT ASSETS Advance payment for property and equipment Deferred tax assets Property and equipment Claims for tax refund Goodwill Other assets Jumlah Aset Tidak Lancar 1.618.608.901.305 Total Noncurrent Assets JUMLAH ASET 4.657.516.144.216 TOTAL ASSETS KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Pendapatan ditangguhkan Hutang bank Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah Kewajiban Lancar LIABILITIES AND EQUITY 159.271.902.731 544.170.896.499 204.760.196.893 2.002.791.453 567.977.009.146 3.714.285.736 CURRENT LIABILITIES Accounts payable Taxes payable Accrued expenses Unearned income Bank loan Current maturities of long-term bank loans 1.481.897.082.458 Total Current Liabilities KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Hutang obligasi Kewajiban imbalan pasca kerja 1.346.005.913.287 144.839.369.793 NONCURRENT LIABILITIES Long-term bank loans - net of current maturity Bond payable Post-employment benefits obligation Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 1.497.711.354.501 Total Noncurrent Liabilities 362.000.250.000 350.813.599.007 506.592.997.409 458.500.860.841 EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 21,546,000,000 shares Subscribed and paid-up - 7.240.005.000 shares Additional paid-in capital Difference in value of restructuring transactions with entities under common control Retained earnings Jumlah Ekuitas 1.677.907.707.257 Total Equity JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 4.657.516.144.216 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 21.546.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor - 7.240.005.000 saham Tambahan modal disetor Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Saldo laba 6.866.071.421 - 61 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) Informasi laporan laba rugi Profit and loss information 2009 (tidak diaudit/unaudited ) Rp PENJUALAN DAN PENDAPATAN BERSIH 6.436.481.776.500 BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG (5.135.796.228.363) LABA KOTOR 1.300.685.548.137 GROSS PROFIT 713.970.398.793 569.630.999.956 OPERATING EXPENSES Selling General and administrative 1.283.601.398.749 Total Operating Expenses 17.084.149.388 INCOME FROM OPERATIONS BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi Jumlah Beban Usaha LABA USAHA COST OF GOODS SOLD AND DIRECT COSTS BEBAN LAIN-LAIN (216.133.680.786) OTHER CHARGES RUGI SEBELUM PAJAK (199.049.531.398) LOSS BEFORE TAX BEBAN PAJAK (102.782.465.166) TAX EXPENSE RUGI BERSIH (301.831.996.564) NET LOSS The Company’s management after merger January 1, 2010 consisted of the following: Susunan pengurus Perusahaan setelah penggabungan usaha pada tanggal 1 Januari 2010 adalah sebagai berikut: Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Presiden Direktur Direktur 42. NET SALES AND REVENUES INFORMASI PERUSAHAAN Djoko Moeljono John Youngson Moffat Nicolaas B. Tirtadinata Rudy Ren de Ceuninck Van Capelle James Richard Suttie Jeremy David Pike Andre Willem Joubert Heru Kuntjoro Chrisdianto Tedjawidjaja KEUANGAN 42. TERSENDIRI at President Commisioner Commisioners Independent Commisioners President Director Directors PARENT COMPANY’S FINANCIAL STATEMENTS Parent company’s financial statements present the information of balance sheets, profit and loss, changes and equity, cash flows and notes of financial statements, which parent company’s investment in subsidiaries were accounted for under equity method. Parent company’s financial statements are presented from page 64 to 72. Informasi keuangan tersendiri Perusahaan menyajikan informasi neraca, laba rugi, perubahan ekuitas, arus kas dan catatan atas laporan keuangan, dimana penyertaan saham pada anak perusahaan dipertanggungjawabkan dengan metode ekuitas. Laporan keuangan tersendiri Perusahaan disajikan dari halaman 64 sampai dengan 72. - 62 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 43. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 43. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN Laporan keuangan konsolidasi dari halaman 3 sampai dengan halaman 63 informasi tambahan dari halaman 64 sampai dengan 72 telah disetujui oleh semua anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris untuk diterbitkan pada tanggal 22 Maret 2010. APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND ADDITIONAL INFORMATION The consolidated financial statements from pages 3 to 63 and additional information on pages 64 to 72 were approved by the Boards of Directors and Commissioners for issue on March 22, 2010. *********** - 63 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk PARENT COMPANY'S BALANCE SHEETS *) DECEMBER 31, 2009 AND 2008 2009 Rp 2008 Rp ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang pihak hubungan istimewa Piutang pada pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 1.341.648.750 tahun 2009 dan Rp 471.146.450 tahun 2008 Piutang lain-lain - pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Uang muka pembelian ASSETS 66.241.856.984 - 822.290.850 263.064.827.977 158.845.992.890 6.791.408 885.608.030.582 14.071.332.158 2.009.552.413 123.935.556.250 7.389.000 667.224.272.535 8.012.068.057 590.313.518 933.797.363 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Accounts receivable - related parties Account receivable - third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 1,341,648,750 in 2009 and Rp 471,146,450 in 2008 Other accounts receivable - third parties Inventories Prepaid taxes Prepaid expenses Advance payment 1.126.783.556.435 1.064.590.515.550 Total Current Assets 1.000.000.000.000 4.013.205.125 1.389.749.299 1.280.934.001.172 1.000.000.000.000 2.642.339.014 995.548.233 1.281.982.785.744 43.922.548.510 12.635.680.619 262.052.101 274.478.955 1.585.795.799 4.500.000 250.595.953 NONCURRENT ASSETS Subordinate loan Advance payment for property and equipment Deferred tax assets Investments in shares of stock Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 1,739,067,284 in 2009 and Rp 1,536,667,024 in 2008 Claim for tax refund Security deposits Other assets Jumlah Aset Tidak Lancar 2.343.431.715.781 2.287.461.564.743 Total Noncurrent Assets JUMLAH ASET 3.470.215.272.216 3.352.052.080.293 TOTAL ASSETS Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang subordinasi Uang muka pembelian aset tetap Aset pajak tangguhan Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 1.739.067.284 tahun 2009 dan Rp 1.536.667.024 tahun 2008 Klaim atas pengembalian pajak Jaminan Aset lainnya KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha Hutang kepada pihak hubungan istimewa Hutang lain-lain Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Hutang bank 41.188.689.518 155.339.174.920 1.624.712.342 5.199.177.587 43.021.039.929 224.109.979.451 33.168.950.265 117.396.848 31.213.289.661 17.852.060.502 297.237.602.558 CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Account payable to related party Other accounts payable Taxes payable Accrued expenses Bank loans Jumlah Kewajiban Lancar 470.482.773.747 379.589.299.834 Total Current Liabilities KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang obligasi Kewajiban imbalan pasca kerja 1.346.005.913.287 4.432.586.595 1.344.596.235.631 3.737.657.163 NONCURRENT LIABILITIES Bonds payable Post-employment benefits obligation Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 1.350.438.499.882 1.348.333.892.794 Total Noncurrent Liabilities 336.656.250.000 350.813.599.007 961.824.149.580 336.656.250.000 350.813.599.007 936.659.038.658 EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 21,546,000,000 shares Subscribed and paid-up - 6,733,125,000 shares Additional paid-in capital Retained earnings Jumlah Ekuitas 1.649.293.998.587 1.624.128.887.665 Total Equity JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 3.470.215.272.216 3.352.052.080.293 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 21.546.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor - 6.733.125.000 saham Tambahan modal disetor Saldo laba *) Disajikan dengan metode ekuitas *) Presented under equity method - 64 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk LAPORAN LABA RUGI TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 PENJUALAN DAN PENDAPATAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk PARENT COMPANY'S STATEMENTS OF INCOME *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 2009 Rp 2008 Rp 6.256.084.453.593 6.472.373.617.880 (5.890.808.338.940) (5.880.952.228.663) NET SALES AND REVENUES COST OF GOODS SOLD AND DIRECT COSTS LABA KOTOR 365.276.114.653 591.421.389.217 GROSS PROFIT BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi 115.594.338.135 124.562.005.445 29.176.363.772 17.538.382.571 OPERATING EXPENSES Selling General and administrative Jumlah Beban Usaha 240.156.343.580 46.714.746.343 Total Operating Expenses LABA USAHA 125.119.771.073 544.706.642.874 INCOME FROM OPERATIONS 115.424.121.394 1.404.670.909 115.662.939.525 - OTHER INCOME (CHARGES) Interest income on time deposits and current accounts Rent income 130.617.716 (1.350.000) (178.958.035.628) (2.441.628.492) (36.145.805) 101.411.886 (170.856.030.795) (226.134.189.335) Profit (loss) on foreign exchange - net Gain on sale of property and equipment Loss on damaged cigarettes Interest and financial charges Others - net Beban Lain-lain - Bersih (64.441.604.101) (281.262.014.524) Other Charges - Net LABA SEBELUM PAJAK 60.678.166.972 263.444.628.350 BEBAN PAJAK (35.513.056.050) (24.306.747.351) LABA BERSIH 25.165.110.922 239.137.880.999 NET INCOME 3,74 35,52 BASIC EARNINGS PER SHARE PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan bunga deposito dan jasa giro Penghasilan sewa Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing - bersih Keuntungan atas penjualan aset tetap Kerugian rokok rusak Beban bunga dan keuangan Lain-lain-bersih LABA PER SAHAM DASAR *) Disajikan dengan metode ekuitas INCOME BEFORE TAX TAX EXPENSE *) Presented under equity method - 65 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk PARENT COMPANY'S STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 Modal disetor/ Paid-up Capital Stock Rp Tambahan modal disetor/ Additional Paid-in Capital Rp Saldo laba/ Retained earnings Rp Jumlah Ekuitas/ Total Equity Rp 336.656.250.000 350.813.599.007 747.977.923.309 1.435.447.772.316 Dividen tunai - - (50.456.765.650) (50.456.765.650) Laba bersih tahun berjalan - - 239.137.880.999 239.137.880.999 Net income for the year 336.656.250.000 350.813.599.007 936.659.038.658 1.624.128.887.665 Balance as of December 31, 2008 - - 25.165.110.922 25.165.110.922 Net income for the year 336.656.250.000 350.813.599.007 961.824.149.580 1.649.293.998.587 Balance as of December 31, 2009 Saldo per 1 Januari 2008 Saldo per 31 Desember 2008 Laba bersih tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2009 *) Disajikan dengan metode ekuitas Balance as of Januari 1, 2008 Cash dividends *) Presented under equity method - 66 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk PARENT COMPANY'S STATEMENTS OF CASH FLOWS *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 2009 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas dihasilkan dari (digunakan untuk) operasi Penerimaan bunga Penerimaan pendapatan sewa transportasi Penerimaan lain-lain Pembayaran pajak Pembayaran bunga dan beban keuangan Pembayaran lain-lain 2008 Rp 6.002.278.859.464 (5.795.215.847.285) 207.063.012.179 115.423.910.602 1.715.113.906 54.696.488.441 (46.392.299.811) (34.230.085.952) (1.134.434.231) 5.875.435.767.718 (6.128.991.219.098) (253.555.451.380) 115.660.908.990 873.374.999 93.782.717.786 (42.412.265.280) (25.557.023.153) (725.227.663) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers and employees Cash produced from (used in) operations Interest received Receipts of transportation rental income Other receipts Taxes paid Interest and financial charges paid Others paid (111.932.965.701) Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi 297.141.705.134 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Uang muka pembelian aset tetap (19.900.866.264) (2.642.339.014) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Advance for acquisition of property and equipment ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Kenaikan (penurunan) hutang bank Pembayaran dividen Pembayaran bunga obligasi (73.127.623.107) (138.693.649.629) 294.727.349.971 (50.456.765.650) (138.593.786.168) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Provided by (used in) bank loan Dividend payment Bond interest payment Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan (211.821.272.736) 105.676.798.153 KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS 65.419.566.134 (8.898.506.562) KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 822.290.850 9.720.797.412 KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 66.241.856.984 822.290.850 *) Disajikan dengan metode ekuitas Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR *) Presented under equity method - 67 - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk NOTES TO PARENT COMPANY’S FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED KAS DAN SETARA KAS 1. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2009 Rp Kas Bank Rupiah Bank Mega Bank Central Asia Bank Rakyat Indonesia CIMB Niaga Bank DBS Jumlah 2. 2008 Rp 10.418.695.593 18.603.941 27.603.823.610 17.198.142.924 9.524.565.885 1.487.172.972 9.456.000 66.241.856.984 108.628.960 645.239.497 40.196.452 9.622.000 822.290.850 PERSEDIAAN 2. INVENTORIES 2009 Rp Bahan baku Barang jadi Suku cadang dan lain-lain Jumlah 3. 2008 Rp 607.601.457.805 274.213.358.618 3.793.214.159 885.608.030.582 ASET TETAP Biaya perolehan: Pemilikan langsung Gedung Kendaraan Peralatan kantor Aset dalam penyelesaian Gedung Mesin dan peralatan Jumlah 437.892.377.962 227.869.267.900 1.462.626.673 667.224.272.535 3. 1 Januari 2009/ January 1, 2009 Rp Penambahan/ Additions Rp Cash on hand Cash in banks Rupiah Bank Mega Bank Central Asia Bank Rakyat Indonesia CIMB Niaga Bank DBS Total Pengurangan/ Deductions Rp Raw materials Finished goods Spare parts and others Total PROPERTY AND EQUIPMENT Reklasifikasi/ Reclassifications Rp 31 Desember 2009/ December 31, 2009 Rp 420.000.000 1.074.727.280 1.161.657.991 905.895.527 160.561.298 15.750.000 420.000.000 1.074.727.280 1.922.742.220 466.077.552 3.122.462.823 10.826.051.075 30.967.767.667 42.699.714.269 160.561.298 (15.750.000) - 10.826.051.075 31.418.095.219 45.661.615.794 At cost: Direct acquisitions Building Vehicles Office equipment Construction in progress Building Machinery and equipment Total 45.500.000 567.013.110 1.126.554.174 1.739.067.284 Accumulated depreciation: Direct acquisitions Building Vehicles Office equipment Total 43.922.548.510 Net Book Value Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Gedung Kendaraan Peralatan kantor Jumlah 3.500.000 397.775.050 1.135.391.974 1.536.667.024 Jumlah Tercatat 1.585.795.799 42.000.000 169.238.060 146.842.210 358.080.270 155.680.010 155.680.010 - 68 - - P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 1 Januari 2008/ January 1, 2008 Rp Biaya perolehan: Pemilikan langsung Gedung Kendaraan Peralatan kantor Aset dalam penyelesaian Mesin dan peralatan Jumlah 4. Penambahan/ Additions Rp P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk NOTES TO PARENT COMPANY’S FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued) Pengurangan/ Deductions Rp 31 Desember 2008/ December 31, 2008 Rp 1.380.727.279 1.160.710.391 420.000.000 947.600 305.999.999 - - 420.000.000 1.074.727.280 1.161.657.991 2.541.437.670 466.077.552 887.025.152 305.999.999 - 466.077.552 3.122.462.823 At cost: Direct acquisitions Building Vehicles Office equipment Construction in progress Machinery and equipment Total 3.500.000 397.775.050 1.135.391.974 1.536.667.024 Accumulated depreciation: Direct acquisitions Building Vehicles Office equipment Total 1.585.795.799 Net Book Value Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Gedung Kendaraan Peralatan kantor Jumlah 325.062.197 1.021.600.503 1.346.662.700 Jumlah Tercatat 1.194.774.970 3.500.000 251.161.101 113.791.471 368.452.572 178.448.248 178.448.248 HUTANG BANK 4. Akun ini merupakan hutang kepada BCA dengan tingkat bunga 11,25% per tahun yang ditinjau ulang setiap saat. 5. Reklasifikasi/ Reclassifications Rp Nama Pemegang Saham British American Tobacco (PCA 2009) Ltd Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah Nama Pemegang Saham Bella Sapphire Ventures Limited Eagle High Consumer Products Pte Ltd Citibank N.A. Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah 5. 6.715.316.717 17.808.283 6.733.125.000 Jumlah Saham/ Number of Shares BANK LOANS This account represent loan received from BCA bears interest of 11.25% per annum subject to regular review. MODAL SAHAM Jumlah Saham/ Number of Shares - 2009 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership % 99,74 0,26 100,00 2008 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership % CAPITAL STOCK Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Stock Rp 335.765.835.850 890.414.150 336.656.250.000 Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Stock Rp 2.810.000.000 41,73 140.500.000.000 975.160.182 650.000.000 2.297.964.818 6.733.125.000 14,48 9,66 34,13 100,00 48.758.009.100 32.500.000.000 114.898.240.900 336.656.250.000 - 69 - Name of Stockholder British American Tobacco (PCA 2009) Ltd Public (below 5% each) Total Name of Stockholder Bella Sapphire Ventures Limited Eagle High Consumer Products Pte Ltd Citibank N.A. Public (below 5% each) Total P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 6. P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk NOTES TO PARENT COMPANY’S FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued) PENJUALAN DAN PENDAPATAN BERSIH a. 6. Berdasarkan jenis penjualan dan pendapatan: NET SALES AND REVENUES a. 2009 Rp Lokal Potongan penjualan Jumlah b. By type of sales and revenues: 2008 Rp 6.265.869.212.617 (9.784.759.024) 6.256.084.453.593 6.480.593.450.130 (8.219.832.250) 6.472.373.617.880 Local Sales discounts Total Potongan penjualan ditetapkan oleh manajemen berdasarkan volume pembelian masing-masing agen. Sales discounts are specified by management based on purchase volume of each agent. Berdasarkan penjualan rokok dan non-rokok: b. Penjualan dan pendapatan/ Sales and revenues Rp Rokok Non-rokok Jumlah 5.978.166.105.755 287.703.106.862 6.265.869.212.617 Penjualan dan pendapatan/ Sales and revenues Rp Rokok Non-rokok Jumlah 5.861.991.219.050 618.602.231.080 6.480.593.450.130 2009 Potongan penjualan/ Sales discounts Rp 9.784.759.024 9.784.759.024 2008 Potongan penjualan/ Sales discounts Rp 8.219.832.250 8.219.832.250 - 70 - By sale of cigarettes and non-cigarettes: Penjualan dan pendapatan bersih/ Net sales and revenues Rp 5.968.381.346.731 287.703.106.862 6.256.084.453.593 Cigarettes Non-cigarettes Total Penjualan dan pendapatan bersih/ Net sales and revenues Rp 5.853.771.386.800 618.602.231.080 6.472.373.617.880 Cigarettes Non-cigarettes Total P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 7. BEBAN POKOK LANGSUNG a. PENJUALAN DAN P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk NOTES TO PARENT COMPANY’S FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued) BEBAN 7. Berdasarkan rincian beban pokok penjualan dan beban langsung: COST OF GOODS SOLD AND DIRECT COSTS a. 2009 Rp Bahan baku yang digunakan Persediaan barang jadi Awal tahun Pembelian Lain-lain Akhir tahun Jumlah Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung b. 2008 Rp 260.911.778.915 527.739.798.066 227.869.267.900 5.721.743.346.241 (45.502.695.498) (274.213.358.618) 252.667.592.646 5.355.463.153.329 (27.049.047.478) (227.869.267.900) 5.890.808.338.940 5.880.952.228.663 Berdasarkan beban penjualan rokok dan nonrokok: b. 2009 Rp Rokok Non-rokok Jumlah 8. By type of cost of goods sold and direct cost: By cost of cigarettes and non-cigarettes sold: 2008 Rp 5.633.073.076.244 257.735.262.696 5.890.808.338.940 BEBAN USAHA 5.352.312.772.270 528.639.456.393 5.880.952.228.663 8. Cigarettes Non-cigarettes Total OPERATING EXPENSES Beban Penjualan Selling Expenses 2009 Rp Sewa Pengiriman Upah, honorarium dan tunjangan Transportasi dan bahan bakar Perjalanan dan akomodasi Perbaikan dan pemeliharaan Rokok untuk pegawai Kantor dan administrasi Listrik, air dan telepon Lain-lain Jumlah Raw materials used Finished goods At beginning of year Purchases Others At end of year Total Cost of Goods Sold and Direct Costs 2008 Rp 31.335.197.653 30.057.587.753 20.888.786.190 11.416.420.595 6.964.950.340 2.672.973.070 2.423.668.035 2.374.936.185 2.246.709.538 5.213.108.776 115.594.338.135 - 71 - 2.475.178.178 297.524.383 13.234.572.012 2.451.350.833 1.248.287.678 585.567.379 397.304.422 368.365.463 419.399.483 7.698.813.941 29.176.363.772 Rent Delivery Wages, honorarium and allowances Transportation and fuel Travel and accommodation Repairs and maintenance Cigarettes for employees Office and administration Electricity, water and telephone Others Total P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 SERTA UNTUK TAHUNTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk NOTES TO PARENT COMPANY’S FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued) Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses 2009 Rp Biaya manajemen Gaji, upah dan tunjangan Konsultan Sewa Listrik, air dan telepon Perjalanan dan akomodasi Pengiriman Transportasi dan bahan bakar Perijinan, pajak daerah dan PBB Asuransi Perbaikan dan pemeliharaan Penyusutan aset tetap Kantor dan administrasi Sumbangan dan perjamuan Lain-lain Jumlah 2008 Rp 66.436.000.000 21.533.769.590 11.427.787.583 3.474.696.670 3.081.928.229 2.410.420.008 2.328.488.950 929.340.635 10.647.530.783 573.825.762 1.579.015.001 110.910.662 525.793.034 560.460.043 117.588.459 856.702.853 683.659.978 425.836.782 358.080.270 196.441.051 145.069.163 10.273.783.683 124.562.005.445 178.939.190 108.583.102 262.405.079 368.452.572 163.615.321 27.944.727 2.313.318.836 17.538.382.571 Kenaikan atas beban umum dan administrasi terutama disebabkan oleh biaya gaji, upah dan tunjangan untuk tenaga kerja asing terkait dengan proses penggabungan usaha dan biaya manajemen yang dibayarkan kepada PT Bentoel Prima, anak perusahaan. Management fee Salaries, wages and allowances Consultant fee Rent Electricity, water and telephone Travel and accommodation Delivery Transportation and fuel Licenses, local development and property tax Insurance Repairs and maintenance Depreciation Office and administration Donation and entertainment Others Total Increase in general and administrative expeses mainly caused by salaries, wages and allowance expenses for expatriate related merger and management fee paid to PT Bentoel Prima, a subsidiary. *********** - 72 -