UNIVERSITAS BINA NUSANTARA

UNIVERSITAS BINA NUSANTARA
_________________________________________________________________________
Program Studi Ganda
Teknik Informatika - Statistika
Skripsi Sarjana Program Ganda
Semester Genap 2005/2006
ANALISIS PENGARUH DAN PERANCANGAN PROGRAM
APLIKASI MENGGUNAKAN BEBERAPA VARIABEL
FUNDAMENTAL TERHADAP HARGA SAHAM DENGAN METODE
REGRESI KOMPONEN UTAMA
Aris Wirasto
(0500606571)
ABSTRAK
Penelitian terhadap pengaruh beberapa variabel yang mempengaruhi harga saham
perusahaan – perusahaan LQ45 yang selalu exist dari bulan Maret 2001 sampai
Desember 2005, didasarkan atas suatu pendekatan fundamental yang terdiri dari beberapa
variabel rasio keuangan dan makroekonomi. Tujuan dari penelitian ini adalah mencari
pengaruh dari beberapa variabel fundamental secara bersamaan dan individu terhadap
harga saham.
Analisis dan perancangan ini menggunakan metode Regresi Komponen Utama
merupakan salah satu metode alternatif dalam mengatasi masalah Multikolinieritas, yang
sering ditemukan jika dalam penelitian, melibatkan banyak variabel bebas dengan jumlah
data yang terbatas. Dari metode tersebut diketahui bahwa harga saham dipengaruhi oleh
rasio keuangan yang terdiri dari Return on Assets(ROA), Return on Equity(ROE), Price
to Book Value(PBV), Price Earnings Ratio(PER) dan Debt to Equity Ratio(DER), serta
variabel - variabel makroekonomi seperti suku bunga deposito berjangka 3 bulan, indeks
LQ45, kurs nilai tukar rupiah terhadap US dollar dan uang beredar (M2).
Secara umum, dapat dikatakan dari kesembilan variabel tersebut mempunyai
kontribusi pengaruh yang cukup baik terhadap variasi harga saham. Dan variabel yang
paling dominan mempengaruhi perubahan harga saham yaitu kurs nilai tukar Rupiah
terhadap US dollar dan uang beredar (M2).
Kata kunci :
Harga saham, variabel rasio keuangan, variabel makroekonomi, Regresi Komponen
Utama, perusahaan – peruasahaan LQ45.
iv