AVA SMALL CAP EQUITY FUND FEBRUARI 2016

AVA SMALL CAP EQUITY FUND
FEBRUARI 2016
PROFIL PT ASTRA AVIVA LIFE
PT ASTRA AVIVA LIFE merupakan perusahaan penyedia jasa asuransi jiwa patungan antara PT Astra Internasional, Tbk, perusahaan
nasional terpercaya kebanggaan Indonesia, dan Aviva International Holiding Limited, perusahaan asuransi kelas dunia. Kami
menyatukan pengalaman dan keahlian menjadi satu dengan membawa para ahli di bidangnya. PT Astra Aviva Life menawarkan berbagai
jenis produk untuk perusahaan, kesejahteraan karyawan, dana pensiun, bancassurance dan solusi asuransi individu. Klien kami mulai dari
individu, perusahaan lokal dan multinasional di Indonesia. Per 31 Desember 2014, rasio Risk Based Capital PT Astra Aviva Life mencapai
1993% dengan total aset sebesar Rp 1,3 triliun selain aset dana pensiun sebesar Rp 1,8 triliun.
TUJUAN INVESTASI
Memberikan pertumbuhan nilai kapital dalam jangka panjang
KOMPOSISI PORTOFOLIO
5 BESAR EFEK DALAM PORTOFOLIO
Instrumen Pasar Uang
Reksadana Saham
1.
2.
3.
4.
5.
4.91%
95.09%
HARGA (NAB/UNIT)
956.68
PT Bank Mandiri Tbk
PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk
PT Unilever Tbk
PT Waskita Karya Tbk
KINERJA HISTORIS
Imbal Hasil
Kinerja Sejak Peluncuran
1,150
8.00%
1,100
6.00%
1,050
4.00%
1,000
2.00%
950
0.00%
900
-2.00%
850
-4.00%
800
-6.00%
750
Dec-14
-8.00%
Feb-15
Apr-15
Jun-15
Aug-15
AVA Small Cap Equity Fund
Oct-15
Dec-15
Dec-14
Feb-16
Benchmark
Feb-15
Apr-15
Jun-15
Aug-15
AVA Small Cap Equity Fund
Oct-15
Dec-15
Feb-16
Benchmark
ULASAN PASAR
IHSG melanjutkan penguatannya di Feb 16 dan ditutup di level 4.771 atau naik 3,38% dibanding bulan sebelumnya. Pembelian bersih saham
oleh asing di bulan Feb 16 mencapai USD 303 juta, sedangkan bulan lalu terdapat penjualan bersih saham oleh asing sebesar USD 165 juta.
Ini adalah bulan pertama sejak Jul 15 yang mencatat inflow bersih dari investor asing. Sentimen positif berasal dari penurunan suku bunga BI,
surplus neraca perdagangan, apresiasi mata uang dan paket stimulus ekonomi ke-10. Sentimen negatif berasal dari intervensi pemerintah
yang akan menurunkan NIM dan suku bunga kredit bank. Bank Indonesia menurunkan suku bunganya sebesar 25bps dua bulan berturutturut. Suku bunga FasBI dan BI rate masing-masing menjadi 5,00% dan 7,00%. BI juga menurunkan Giro Wajib Minimum (GWM) sebesar
100 bps menjadi 6,5% menyusul penurunan sebelumnya sebesar 50 bps di Nov 15. Inflasi di bulan Feb 16 tercatat sebesar -0,09 mom atau
4,42% yoy, dari sebelumnya di 4,14% yoy di Jan 16, didukung oleh turunnya harga komponen yang diatur pemerintah sebesar -0,76% mom
dan komponen bergejolak -0,68% mom. Harga listrik akan turun di bulan Mar 16, menurut PLN, disebabkan oleh turunnya harga minyak dan
menguatnya Rupiah. Neraca pembayaran mencatat surplus sebesar USD 50,2 juta di bulan Jan 16. Ekspor menurun sebesar -11,9% mom,
disebabkan oleh menurunnya harga-harga komoditas dan lemahnya permintaan dari Tiongkok dan Jepang. Sementara itu, impor berkurang
sebesar 13,5%. Cadangan devisa turun sebesar 3,6% mom menjadi USD 102,1 milyar di akhir Jan 16. Wakil Presiden Jusuf kalla meminta
bank-bank BUMN untuk menurunkan suku bunga kreditnya di tingkat 1 digit sebagai usaha untuk mendorong ekonomi lokal. OJK mengatakan
bahwa mereka tidak akan membatasi NIM bank pada level tertentu namun akan memberikan insentif bagi bank yang dapat menurunkan NIM
nya, regulasi ini juga bertujuan untuk menurunkan suku bunga kredit melalui penetapan batas atas suku bunga deposito untuk mencapai
pertumbuhan kredit yang lebih baik. OJK telah mengirimkan surat edaran yang meminta bank-bank untuk menurunkan suku bunga nya,
dimulai dengan suku bunga untuk deposito besar (lebih dari Rp 2 milyar) pada BI rate +75bps untuk bank-bank buku 4 dan BI rate +100bps
untuk bank-bank buku 3. Bank-bank juga diminta untuk menurunkan suku bunga kreditnya sehingga mencapai satu digit pada akhir 2016.
KINERJA KUMULATIF
AVA Small Cap Equity Fund
Benchmark *
1 Bulan
2.52%
3.38%
3 Bulan
5.10%
7.30%
1 Tahun
-12.55%
-12.46%
YTD
1.61%
3.87%
Sejak Peluncuran
-4.33%
-7.62%
*IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan)
INFORMASI LAINNYA
Tanggal Peluncuran
Mata Uang
Dikelola Oleh
Bank Kustodian
Jumlah Dana Kelolaan
Metode Valuasi
Bloomberg Ticker
:
:
:
:
:
:
:
01 Desember 2014
Rupiah
PT Astra Aviva Life
DBS
IDR 111,86 Milliar
Harian
AALASCE
Biaya Pembelian
Biaya Pengalihan
Biaya Penjualan Sebagian
Biaya Penjualan Seluruh
Biaya Jasa Pengelolaan Tahunan
: maks. 5% dari premi
: Rp. 100.000 setelah pengalihan
ke-4 dalam 1 tahun
: Rp. 100.000
: Nol %
: maks. 3,00%
Disclaimer
AVA Small Cap Equity Fund adalah dana unit link yang ditawarkan oleh PT Astra Aviva Life. Laporan ini disusun oleh PT Astra Aviva Life hanya untuk memberikan informasi. Laporan ini bukan
merupakan penawaran untuk membeli atau permintaan untuk menjual. Semua hal yang berkaitan telah dimasukkan untuk memastikan laporan ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa
informasi tersebut akurat dan lengkap. PT Astra Aviva Life tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul akibat laporan ini. Kinerja masa lalu bukan merupakan jaminan untuk kinerja
masa depan. Harga unit dapat naik atau turun dan kinerja tersebut tidak dijamin. Investor potensial harus berkonsultasi dengan konsultan keuangan terlebih dahulu sebelum melakukan
investasi.