Skripsi PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP

Skripsi
PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP PRAKTIK MANAJEMEN
LABA PADA INDUSTRI PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014
Diajukan untuk memenuhi syarat guna mencapai gelar Sarjana
Akuntansi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Katolik Soegijapranata
Semarang
Septian Oloan Sihombing
11.60.0174
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Katolik Soegijapranata
Semarang
2017
Skripsi dengan judul:
Pengaruh Rasio Camel Terhadap Praktik
Manajemen Laba Pada Industri Perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Periode 2010 - 2014
Oleh:
Septian Oloan Sihombing
11.60.0174
Disetujui dan diterima baik oleh pembimbing:
Semarang, 8 Juni 2017
Pembimbing
H. Sri Sulistyanto, SE., M.Si
ii
Telah diterima dan disahkan oleh panitia penguji pada:
Kamis, 27 Juli 2017 skripsi dengan judul :
Pengaruh Rasio Camel Terhadap Praktik Manajemen Laba Pada Industri
Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 - 2014
Oleh :
Septian Oloan Sihombing
11.60.0174
Tim Penguji
DR. E. Lucky Maretha, SE., M.Si
Yusni Warastuti, SE., M.Si
H. Sri Sulistyanto, SE., M.Si
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Unika Soegijapranata
Sentot Suciarto A,. Ph.D
iii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Saya yang bertanda tangan dibawah ini dengan sesungguhnya
menyatakan bahwa skripsi dengan judul :
" PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP PRAKTIK
MANAJEMEN LABA PADA INDUSTRI PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014 ”
Benar merupakan karya saya. Saya tidak mengambil sebagian atau
seluruh karya orang lain yang seolah-olah saya akui sebagai karya
saya. Apabila saya melakukan hal tersebut, maka gelar dan ijasah
yang saya peroleh dinyatakan batal dan akan saya kembalikan
kepada Universitas Katolik Soegijapranata.
Semarang, 28 Juli 2017
Yang menyatakan,
Septian Oloan Sihombing
iv
HALAMAN MOTTO
“Bagaimanapun Buruknya Hidup, Akan Selalu Ada Sesuatu
yang Bisa Dilakukan dan Bisa Kau Gapai, Selama Masih
Ada Kehidupan Maka Akan Selalu Ada Harapan”
The Theory Of Everything - 2014
“Karena itu hendaklah kamu saling mengaku dosamu dan saling mendoakan,
supaya kamu sembuh. Doa orang yang benar, bila dengan yakin didoakan, sangat
besar kuasanya”
Yakobus 5:16
v
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mencari bukti empiris dari rasio CAMEL
yang terdiri dari rasio CAR (Capital Adequacy Ratio), RORA (Return On Risk
Assets), ROA (Return On Assets), NPM (Net Profit Margin), dan LDR (Loan to
Deposit Ratio) terhadap manajemen laba di industri perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014. Indikasi perusahaan perbankan
melakukan manajemen laba dikarenakan ketatnya regulasi yang diatur Bank
Indonesia untuk memenuhi kesehatan bank. Hal ini bisa membuat manajer besar
kemungkinan menghalalkan manajemen laba agar perusahaan bisa memenuhi
peraturan yang sudah ditetapkan.
Penelitian ini menggunakan menggunakan model Beaver dan Engel (1996)
dalam menghitung manajemen laba. Penggunaan data-datanya melalui laporan
keuangan yang membutuhkan komponen khusus di perbankan dalam
penganalisisan laporan keuangan. Sehingga model ini hanya bisa digunakan untuk
meneliti perusahaan perbankan. Komponen khusus yang dibutuhkan dalam
menganalisis manajemen laba loans outstanding (pinjaman yang beredar), loans
charge offs (kredit yang dihapus bukukan), dan non performing assets (aktiva
produktif yang bermasalah). Sampel yang digunakan sebanyak 95 laporan
keuangan. Hasil analisis menunjukkan bahwa rasio RORA, ROA, dan LDR
berpengaruh signifikan negatif terhadap manajemen laba. Sedangkan rasio CAR,
dan NPM tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.
vi
KATA PENGANTAR
Yang pertama tentunya saya panjatkan rasa syukur kepada Tuhan Yesus
Kristus yang telah memberkati dan mendampingi penulis dalam menjalani proses
perkuliahan hingga menyelesaikan tugas akhir pada tingkat pendidikan
perkuliahan. Atas campur tangan-Nya, penulisan skripsi yang berjudul Pengaruh
Rasio Camel Terhadap Praktik Manajemen Laba Pada Industri Perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010 - 2014 dapat diselesaikan
dengan baik. Penulisan skripsi ini bertujuan sebagai salah satu syarat guna
memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Katolik Soegijapranata. Topik yang dirumuskan dalam penelitian
skripsi ini dipilih berdasarkan pertimbangan mengenai pertumbuhan ekonomi
yang ada di Indonesia khususnya di sektor perbankan.
Penulis juga sangat berterima kasih kepada pihak-pihak yang memberikan
dukungan selama proses penulisan skripsi ini dari awal hingga akhir. Maka
kepada yang terhormat:
1.
Bapak Sentot Suciarto A., Ph.D selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis atas ijin untuk dapat menggunakan fasilitas yang terdapat di
Gedung Fakultas.
2.
Bapak H. Sri Sulistyanto, SE., M.Si selaku dosen pembimbing yang
telah sabar dalam membimbing saya dan mememberikan banyak
masukan dan arahan dalam proses penulisan skripsi ini.
vii
3.
Ibu DR. E. Lucky Maretha, SE., M.Si dan Ibu Yusni Warastuti, SE.,
M.Si selaku tim penguji yang telah memberikan kritik dan koreksi
sehingga penulisan skripsi ini semakin baik.
4.
Papa, Mama, Abang, Adek, Opung, dan seluruh keluarga besar Kejora
yang telah memberikan banyak bantuan, serta doa kepada penulis.
5.
Kepada seluruh keluarga besar IC Semawis dan BJG Lifestyle, yang
selalu mendoakan dalam menjalani penulisan skripsi ini.
6.
Teman-teman penulis (Ricko, Asta, Ricky, Whilman, Yonathan,
Dandy, Dika, Putra) yang selalu membuat suasana happy.
7.
Dan seluruh pihak-pihak yang sudah menemani semasa perkuliahan
yang tidak bisa disebutkan satu persatu.
Penulis sangat menyadari bahwa penulisan skripsi yang telah selesai disusun
belumlah sempurna, maka dari itu penulis mengharapkan masukan kritik dan
saran agar laporan ini dapat berguna bagi semua pihak yang akan menggunakan.
Semarang, 28 Juli 2017
Septian Oloan Sihombing
viii
DAFTAR ISI
Halaman Judul........................................................................................................... i
Halaman Persetujuan ................................................................................................. ii
Halaman Pengesahan ................................................................................................ iii
Pernyataan Keaslian Skripsi...................................................................................... iv
Halaman Motto.......................................................................................................... v
Abstrak ...................................................................................................................... vi
Kata Pengantar .......................................................................................................... vii
Daftar Isi.................................................................................................................... ix
Daftar Gambar ........................................................................................................... xii
Daftar Tabel .............................................................................................................. xiii
Bab I Pendahuluan
1.1.
Latar Belakang Penelitian .................................................................... 1
1.2.
Perumusan Masalah ............................................................................. 7
1.3.
Tujuan dan Manfaat Penelitian ............................................................ 7
1.4.
Kerangka Pikir ..................................................................................... 9
1.5.
Sistematika Penulisan .......................................................................... 10
Bab II Landasan Teori dan Pengembangan Hipotesis
2.1
Landasan Teori ..................................................................................... 11
2.1.1 Manajemen Laba ......................................................................... 11
2.1.2 Aturan Bank Indonesia (BI) ........................................................ 16
2.1.3 Rasio CAMEL............................................................................. 19
ix
2.2
Pengembangan Hipotesis ..................................................................... 21
2.2.1 Pengaruh Rasio CAR terhadap Manajemen Laba ....................... 21
2.2.2 Pengaruh Rasio RORA terhadap Manajemen Laba .................... 23
2.2.3 Pengaruh Rasio ROA terhadap Manajemen Laba ...................... 25
2.2.4 Pengaruh Rasio NPM terhadap Manajemen Laba ...................... 26
2.2.5 Pengaruh Rasio LDR terhadap Manajemen Laba ....................... 28
Bab III Metodologi Penelitian
3.1.
Populasi dan Sampel Penelitian ........................................................... 30
3.2.
Sumber dan Jenis Data Penelitian ........................................................ 31
3.3.
Definisi dan Pengukuran Variabel Penelitian ...................................... 31
3.3.1 Variabel Dependen ...................................................................... 31
3.3.2 Variabel Independen ................................................................... 33
3.4.
Alat Analisis Data ................................................................................ 34
3.4.1 Statistik Deskriptif ...................................................................... 34
3.4.2 Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 35
3.4.3 Uji Hipotesis ............................................................................... 36
3.5.
Alat Pengujian Statistik ........................................................................ 37
3.5.1 Uji Koefisien Determinasi .......................................................... 37
3.5.2 Uji Statisik F ............................................................................... 38
Bab IV Hasil dan Analisis
4.1
Statistik Deskriptif ............................................................................... 39
4.2
Perhitungan Manajemen Laba.............................................................. 42
4.2.1 Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 42
x
4.2.2 Perhitungan Manajemen Laba..................................................... 46
4.3 Uji Asumsi Klasik ...................................................................................... 47
4.4 Uji Hipotesis .............................................................................................. 51
Bab V Penutup
5.1
Kesimpulan .......................................................................................... 61
5.2
Manfaat ................................................................................................ 63
5.3
Keterbatasan ......................................................................................... 64
5.4
Saran ..................................................................................................... 64
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................... 66
LAMPIRAN 1 Output SPSS ..................................................................................... 69
LAMPIRAN 2 Data .................................................................................................. 78
xi
DAFTAR GAMBAR
1.1
Gambar Kerangka Pikir........................................................................ 9
xii
DAFTAR TABEL
3.1
Sampel Penelitian ................................................................................. 31
4.1
Statistik Deskriptif ............................................................................... 40
4.2
Uji Normalitas (Sebelum Data Normal) .............................................. 43
4.3
Uji Normalitas (Setelah Data Normal .................................................. 43
4.4
Uji Heteroskedastisitas ......................................................................... 44
4.5
Uji Multikolinearitas ............................................................................ 45
4.6
Uji Autokorelasi ................................................................................... 46
4.7
Uji Normalitas (Sebelum Data Normal) .............................................. 47
4.8
Uji Normalitas (Setelah Data Normal) ................................................. 48
4.9
Uji Heteroskedastisitas ......................................................................... 49
4.10
Uji Multikolinearitas ............................................................................ 50
4.11
Uji Autokorelasi ................................................................................... 50
4.12
Uji F ..................................................................................................... 51
4.13
Koefisien Determinasi .......................................................................... 52
xiii