reksa dana panin

REKSA DANA PANIN
PANIN DANA UNGGULAN
Laporan Bulan November 2010
TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASIO
DANA KELOLAAN PER 30/11/2010O
Mendapatkan hasil investasi jangka menengah dan panjang yang optimal melalui
pengelolaan secara aktif dengan tetap berupaya melindungi modal investasi
secara jangka panjang.
Kebijakan investasi: Efek Saham 20% - 75%, Efek Hutang 20% - 75% dan sisanya di
instrumen pasar uang. Target investasi portofolio 75% Efek Utang minimum rating AA.
KINERJA PORTOFOLIOO
Tanggal Perdana
Nilai Aktiva Bersih
Total Unit penyertaan
NAB/unit
:
:
:
:
13 Juni 2005
Rp 260,41 milyar
62,85 juta
Rp 4.143,36
KOMPOSISI TERBESAROu
1
2
3
Pendapatan Tetap
Obligasi Pemerintah FR0017
Obligasi Pemerintah FR0018
Obligasi Pemerintah FR0019
1
2
3
Equity
Gajah Tunggal (GJTL)
Jasa Marga (JSMR)
Gudang Garam (GGRM)
12,60%
4,31%
2,30%
5,96%
4,67%
4,24%
Tingkat Return (%)
1
bulan
6
bulan
1 thn
Sejak
Penawaran
Panin Dana Unggulan
-3,29
33,90
70,82
314,34
Rata-rata RD Campuran*
-1,30
15,32
24,63
80,27
Sumber: Infovesta
PERKEMBANGAN PASARR
Pada akhir bulan November:
▪ IDR per USD melemah sebanyak 117 poin menjadi 9053
▪ Harga spot minyak dunia naik $2,68 menjadi $84,11
▪ IHSG naik sebanyak 104,11 poin dari 3635,32 menjadi 3531,21
▪ Kepemilikan asing atas SUN turun Rp 790 milyar menjadi Rp 191,20 triliun
▪ Terjadi inflasi sebesar 0,6% dalam satu bulan, sehingga inflasi menjadi 6,33% dalam satu tahun
▪ Bunga SBI 6 bulan turun 0,31% menjadi 6,42%, sementara Real Rate menjadi 0,09%
▪ US Fed Fund Target Rate tetap 0 s/d 0,25%, sementara yield US 10 T-Note naik 0,18% menjadi 2,81%, US Real Rate menjadi -1,1% s/d -0,85%
Pasar SUN selama bulan November 2010 mengalami peningkatan yang sangat signifikan pada seluruh seri SUN berjangka waktu 1-5 tahun dengan koreksi
yang sangat signifikan terhadap seri SUN berjangka waktu menengah dan panjang. Peningkatan harga pada SUN bertenor pendek disebabkan oleh alokasi
investasi asing dari SUN bertenor menengah dan panjang. Selain itu, keadaan ekonomi di Eropa kembali memicu investor asing untuk melakukan flight to
quality terhadap investasi di obligasi negara global. Kemudian, pasar juga memperkirakan adanya kemungkinan BI rate dinaikan dengan besaran inflasi yang
meningkat di akhir tahun 2010. Kami berpendapat BI saat ini tengah menjaga BI rate tetap di level 6,5% dengan strategi dan kebijakan yang dilakukan oleh
BI belakangan ini. Dengan koreksi yang sangat signifikan pada obligasi bertenor panjang, yield yang terefleksi di pasar menjadi menarik. Kami berkeyakinan
bahwa investor asing akan kembali membeli SUN bertenor panjang dengan pertimbangan akan potensi peningkatan peringkat obligasi RI menjadi
investment grade di tahun 2011.
IHSG terus menunjukkan tren penguatan sampai dengan akhir November 2010 sehingga ditutup pada level 3531,2. Hal ini didukung oleh beberapa
indikator penting dari sisi makroeokonomi seperti nilai tukar yang relatif stabil, prospek pertumbuhan ekonomi yang baik, inflasi yang cenderung rendah,
suku bunga yang relatif murah serta ekspektasi pencapaian investment grade dalam waktu dekat. Secara jangka panjang kami percaya bahwa IHSG akan
terus menguat, namun mengingat valuasi beberapa saham sudah mulai tinggi kami meningkatkan porsi kas pada portofolio kami. Kami juga tetap
berinvestasi pada saham-saham yang diuntungkan oleh kondisi makro yang baik seperti saham otomotif (GJTL), infrastruktur (JSMR), dan barang konsumsi
(GGRM).
Reksa Dana Panin Dana Unggulan tidak menjamin hasil investasi yang tetap. Hasil investasi masa lalu adalah bukan suatu jaminan untuk hasil investasi masa datang. Nilai Aktiva Bersih / Unit
dari Reksa Dana Panin Dana Unggulan tersebut dapat berubah-rubah setiap saat. Informasi yang kami sampaikan ini tidak mengikat siapapun, dan tidak mengandung penawaran, undangan, atau
permintaan untuk pembelian Unit Pernyertaan Reksa Dana Panin Dana Unggulan. Kepada calon investor disarankan untuk membaca isi prospektus, dan mendapat nasihat dari penasihat
keuangan atau petugas bagian pelayanan penjualan yang berwenang sebelum membeli Unit Penyertaan Reksa Dana Panin Dana Unggulan.
Reksa Dana Panin Dikelola Oleh : PT. PANIN SEKURITAS Tbk.
Jakarta Stock Exchange Tower 2, Suite 1705 Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
Tel. (62-21) 515 3055, Fax. (62-21) 5153061 http : //www.paninsekuritas.co.id E-mail : [email protected]
REKSA DANA PANIN
Reksa Dana Panin Dikelola Oleh : PT. PANIN SEKURITAS Tbk.
Jakarta Stock Exchange Tower 2, Suite 1705 Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
Tel. (62-21) 515 3055, Fax. (62-21) 5153061 http : //www.paninsekuritas.co.id E-mail : [email protected]