PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk and its Subsidiary
advertisement
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ Consolidated Financial Statements PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk and its Subsidiary Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 Dan 1 Januari 2014/ For the Years Period Ended 31 Desember 2015 and 2014 and January 1, 2014 DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS Halaman/Page Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1a-1b Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lainnya Konsolidasian 2 Consolidated Statements of Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 4a-4b Consolidated Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 5-93 Notes to the Consolidated Financial Statement PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes PT INDO KOMODITI KORPORA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In Full Amount Rupiah, except for otherwise stated) 31 Des/ 31 Des/ 1 Jan/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Jan 1, 2014 ASET Aset Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Persediaan Uang muka Biaya dibayar di muka Pajak dibayar dimuka Uang muka pembelian tanah Jumlah Aset Lancar Aset Tidak Lancar Aset Pajak Tangguhan Piutang pihak berelasi Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 52.346.734.553 dan Rp 46.636.983.391 dan Rp 0 per 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 January 2014 Goodwill Jumlah Aset Tidak Lancar ASSETS 2c, 2e, 5, 31 2f, 2g, 6, 31 2h, 7 8 2i, 9 2q, 14a 10 27.439.754.167 7.359.905.409 155.745.536.123 2.132.977.705 45.597.600 2.903.679.854 79.434.215.614 275.061.666.472 42.253.157.740 14.547.459.000 120.772.865.016 962.438.842 111.666.542 2.259.053.330 79.434.215.614 260.340.856.084 2q,14d 2d,2f,2g,11,30,31 3.016.604.614 85.844.056.073 2.732.669.075 86.884.880.542 - 2j,2l,12 2k,2l,13 53.828.752.854 5.311.850.105 148.001.263.646 58.638.659.236 5.311.850.105 153.568.058.958 - 423.062.930.118 413.908.915.042 JUMLAH ASET Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan 818.359.321 132.814.374 951.173.695 951.173.695 Current Assets Cash and cash equivalents Account receivable Inventory Advance payment Prepaid expense Prepaid tax Advances for land acquisition Total Current Assets Investment in association Due from related party Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 52.346.734.553 and Rp 46,636,983,392 and Rp 0of Fixed assets net of accumulated depreciation December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 Goodwill Total Non Current Assets TOTAL ASSETS See accompanying notes to financial statements which are an integrated part of the financial statements 1a PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) PT INDO KOMODITI KORPORA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In Full Amount Rupiah, except for otherwise stated) Catatan/ 31 Des/ 31 Des/ 1 Jan/ Notes Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Jan 1, 2014 LIABILITAS DAN EKUITAS Current Assets h and cash equivalents Account receivable Advance payment Prepaid expense ces for land acquisition Total Current Assets estment in association Due from related party Fixed assets net of ulated depreciation of p 52.346.734.553 and 46,636,983,392 and mulated depreciation of cember 31, 2015 and and January 1, 2014 Non Current Assets TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY Liabilitas Jangka Pendek Utang bank Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang pajak Utang Lain-lain Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 2n,15, 31 2d,2m,16,31 17,31 2q,14b 2d,18,31 263.267.947.800 7.335.064.612 4.479.084.620 1.586.319.234 276.668.416.266 242.820.677.698 21.868.394.323 7.244.203.417 1.692.435.172 130.000.000.000 403.625.710.610 247.300.000 7.704.453.905 7.951.753.905 Current Liabilities Bank loan Trade payable Accrued expense Tax payable Other payable Total Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang Utang pada pihak berelasi Liabilitas imbalan pasca kerja Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2d,19,30,31 2o,20 230.996.874 11.293.238.050 11.524.234.924 230.996.874 10.930.676.301 11.161.673.175 164.996.874 164.996.874 Non Current Liabilities Due to related parties Employee benefit liability Total Non Current Liabilities 288.192.651.190 414.787.383.785 8.116.750.779 TOTAL LIABILITIES Jumlah Liabilitas Ekuitas Modal saham modal dasar saham 6.254.696.296 saham ditempatkan dan disetor penuh 61.325.926 saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan 1.377.044.539 saham seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham (31 Desember 2015) dan 61.325.926 saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan 77.044.539 saham seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham (31 Desember 2014) Agio Saham Pendapatan komprehensif lainnya Saldo rugi Kepentingan non pengendali Jumlah Ekuitas 2p,21 22 23 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 168.367.416.900 21.887.036.000 891.404.017 (57.564.117.053) 133.581.739.864 1.288.539.064 134.870.278.928 38.367.416.900 21.887.036.000 90.376.887 (62.490.204.925) (2.145.375.138) 1.266.906.395 (878.468.743) 423.062.930.118 413.908.915.042 30.662.963.000 21.887.036.000 (59.715.576.084) (7.165.577.084) (7.165.577.084) 951.173.695 Equity Capital stock 6,254,696,296 shares authorized capital stock issued and fully paid 61,325,926 shares of series A with nominal value of 500 per share and 1.377.044.539 shares of series B with nominal value of 100 per share (December 31, 2015) and 61,325,926 shares of series A with nominal value of 500 per share and 77.044.539 shares of series B with nominal value of 100 per share (December 31, 2014) Shares premium Other comprehensive income Retained loss Non-controlling interest Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY tatements which are an he financial statements Catatan atas laporan keuangan merupakan yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian See accompanying notes to financial statements which are an integrated part of the consolidated financial statements 1b PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA KONSOLIDASIAN 31 Desember 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Dinyatakan Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) PT INDO KOMODITI KORPORA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In Full Amount Rupiah, except for otherwise stated) Catatan/ 31 Des/ 31 Des/ Notes Des 31, 2015 Des 31, 2014 BILITIES AND EQUITY PENJUALAN 2r,24 374.407.257.762 105.838.584.363 SALES - NET BEBAN POKOK PENJUALAN 2r,25 310.654.417.925 85.141.395.170 COST OF SALES 63.752.839.837 20.697.189.193 GROSS PROFIT (8.922.154.682) (30.883.165.579) (28.388.907.245) 657.765.957 9.180.066.421 (2.751.824.993) (11.027.050.818) (9.456.712.874) 208.762.155 (193.095.721) Sales expenses General and administrative expenses Finance expenses Maklon income Others,net 5.396.444.709 (2.522.733.058) PROFIT BEFORE TAX INCOME Current Liabilities Trade payable LABA BRUTO Beban pemasaran Beban umum dan administrasi Beban keuangan Pendapatan Jasa Maklon Lain-lain bersih 2r,26 2r,27 2r,28 2r,28 2r,28 mployee benefit liability LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak Tangguhan Equity attributable to owners ofthe parent LABA BERSIH PERIODE BERJALAN 2q, 14c 2q, 14c (999.668.750) 550.944.582 (448.724.168) (386.888.250) 142.422.634 (244.465.616) TAX EXPENSE Current tax Defered tax 4.947.720.541 (2.767.198.674) LOSS INCOME FOR THE PERIOD 801.027.130 (544.459.655) OTHER COMPREHENSIVE INCOME 5.748.747.671 (3.311.658.329) TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD 4.926.087.872 21.632.669 4.947.720.541 (2.774.628.841) 7.430.167 (2.767.198.674) Rp 500 per share PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA Rp 100 per share issued and fully d shares of Seri A and LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN Laba yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali ecember 31, 2014 and Laba rugi komprehensif yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali Retained loss 5.727.115.002 21.632.669 5.748.747.671 (3.319.088.496) 7.430.167 (3.311.658.329) Profit attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interests Comprehensive income attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interests Non-controlling interest Total equity ILITIES AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian See accompanying notes to financial statements which are an integrated part of the consolidated financial statements 2 PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Dinyatakan Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) PT INDO KOMODITI KORPORA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In Full Amount Rupiah, except for otherwise stated) Saldo laba/ Retained earnings Catatan Notes Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid Tambahan modal disetor lainnya/ Additional paid in capital Belum ditentukan penggunaannya/ Pendapatan komprehensif lainnya/ Jumlah/ Kepentingan non pengendali/ Unappropriated Other comprehensive Total Non 'controlling interest Jumlah ekuitas/ Total equity SALES - NET Saldo 1 Januari 2014 Tambahan modal disetor 30.662.963.000 21.887.036.000 (59.715.576.084) 7.704.453.900 - - - - - Pendapatan komprehensif lainnya - (7.165.577.084) - (7.165.577.084) Balance January 1, 2014 - 7.704.453.900 - 7.704.453.900 Paid in capital 634.836.542 634.836.542 634.836.542 Other comprehensive income - - 1.259.476.228 1.259.476.228 Non-controlling interest strative expenses Kepentingan non pengendali Maklon income Rugi komprehensif periode berjalan Saldo 31 Desember 2014 Tambahan modal disetor - - (2.774.628.841) (544.459.655) (3.319.088.496) 7.430.167 (3.311.658.329) Comprehensive loss for current period 38.367.416.900 21.887.036.000 (62.490.204.925) 90.376.887 (2.145.375.138) 1.266.906.395 (878.468.743) Balance December 31, 2014 130.000.000.000 - - - 130.000.000.000 Kepentingan non pengendali - - - - - Laba komprehensif periode berjalan - - 4.926.087.872 801.027.130 5.727.115.002 168.367.416.900 21.887.036.000 (57.564.117.053) 891.404.017 133.581.739.864 - 130.000.000.000 Paid in capital - Non-controlling interest 21.632.669 5.748.747.671 Comprehensive income for current period 1.288.539.064 134.870.278.928 Balance December 31, 2015 Current tax OR THE PERIOD Saldo 31 Desember 2015 2p, 21 ENSIVE INCOME EHENSIVE LOSS R THE PERIOD ofit attributable to: the parent entity ntrolling interests ehensive income attributable to: the parent entity ntrolling interests Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian See accompanying notes to financial statements which are an integrated part of the consolidated financial statements 3 PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Dinyatakan Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) Balance January 1, 2014 Paid in capital ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Penerimaan kas dari pendapatan bunga Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kas untuk beban operasional Pembayaran kas untuk pajak Pembayaran kas untuk bunga Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Paid in capital ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan pihak ketiga Perolehan pihak berelasi Perolehan (Pembayaran) utang bank Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan Penurunan (kenaikan) bersih kas dan setara kas Laba selisih kurs PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In US Dollar, except for otherwise stated) 31 Des/ Catatan/ 31 Des/ Des 31, 2015 Notes Des 31, 2014 385.427.240.460 44.298.591 (361.677.889.139) (29.055.718.152) (1.750.411.212) (28.388.907.245) (35.401.386.697) 126.939.116.338 9.615.976 (121.263.117.334) (9.290.216.370) (518.315.810) (9.451.171.147) (13.574.088.347) CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from customers Cash receipts from interest income Payments to suppliers Cash payments for operating expenses Cash payments for taxes Cash payments for interest Net cash flows provided by operating activities (900.111.447) (900.111.447) (2.407.911.792) (2.407.911.792) CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of fixed assets Net cash flows used In investing activities 7.167.958.895 (148.339.899) 50.373.900.831 57.393.519.827 CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Payments from third parties Payments from related parties Payment (received) bank loan Net cash flows provided by financing activities 1.040.824.469 20.447.270.102 21.488.094.571 (14.813.403.573) - 41.411.519.688 Net decrease (increase) in cash and cash equivalents 23.278.731 Gain on foreign exchange nce December 31, 2015 Kas dan Setara Kas Awal tahun 42.253.157.740 Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 27.439.754.167 2c, 2e, 5, 31 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian 818.359.321 Cash and Cash Equivalents Beginning of the year 42.253.157.740 Cash and Cash Equivalents at End of Year See accompanying notes to financial statements which are an integrated part of the consolidated financial statements 4 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UMUM a. 1. Pendirian Perseroan dan Informasi Umum GENERAL a. Establishment of the Company and General Information PT Indo Komoditi Korpora Tbk (Perseroan) – dahulu PT PT Indo Komoditi Korpora Tbk (the Company) - MOM Investama Tbk dan entitas anaknya (secara formerly PT MOM Investama Tbk – and its bersama-sama disebut subsidiary (together referred to the "Group"), Indonesia “Grup”), didirikan di Republik berdasarkan Akta Pendirian No. 125 established in the Republic of Indonesia based tertanggal 23 Februari 1982, yang dibuat di hadapan on Deed Frederik Alexander Tumbuan, S.H., Notaris di Jakarta, February 23, 1982, made in the presence of dimana Perseroan pada awalnya bernama PT Indo Frederik Alexander Tumbuan, S.H., Notary in Alaya Leasing Corporation. Akta pendirian tersebut Jakarta, which the Company was originally telah Kehakiman named PT Indo Alaya Leasing Corporation. disetujui Republik oleh Menteri Indonesia Surat Deed of establishment was approved by the tanggal Ministry of Justice of the Republic of Indonesia 3 Mei 1983 dan telah diumumkan dalam Berita Negara through Decree No. C2-3535-HT.0101.TH 83 Republik Indonesia No. 40, tambahan No. 501 tanggal dated May 3, 1983 and was published in the 18 Mei State Gazette of the Republic of Indonesia No. Keputusan No. 1984. beberapa melalui of establishment No. 125 dated C2-3535-HT.0101.TH Anggaran Dasar kali mengalami 83 Perseroan telah perubahan, dimana 40, additional No. 501 dated May 18, 1984. perubahan terakhir dibuat berdasarkan Akta No. 18 Articles of Association have been several tanggal 11 November 2015, dibuat di hadapan Dedy timeschange , where changes in the last Pramono, S.H., M.Kn, Notaris di Jakarta, akta mana created by Act No. 18 dated 11 November telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi 2015 , drawn up before Dedy Pramono , SH , Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan M.Kn , Notary in Jakarta , where the deed was No. AHU-0946436.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal 23 approved by Minister of Law and Human Rights November 2015. of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU 0946436.AH.01.02.dated 2015 November 23 , 2015 b. Bidang dan Lokasi Usaha b. Principle Activity and Registeres Office Berdasarkan pasal 3 dalam Akta No. 7 tanggal 12 Juni In accordance with Article 3 of the Company’s 2015, Anggaran Dasar Perseroan yang baru, ruang Articles of Association in Deed No. 7 June 12, lingkup usaha pembangunan, Perseroan meliputi perdagangan, bidang usaha 2010, the Company is engaged in contractor, pengangkutan darat, trading,transportation, agencies, agriculture, perbengkelan, pertanian, percetakan, industri dan jasa. printing, indusrial activities and services. Perseroan berdomisili di Gedung Office 8, Lantai 18-A, The Company is domiciled on Office 8 Building, SCBD, Jl. Jendral Sudirman Kav 52-53, Kebayoran 18-A floor, SCBD, Jl. Jenderal Sudirman Kav. Baru, Jakarta. 52-53, Kebayoran Baru, Jakarta. 5 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UMUM (lanjutan) b. 1. Bidang dan Lokasi Usaha (lanjutan) GENERAL (continued) b. Principle Activity and Registeres Office (continued) c. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Desember On December 31, 2015 and 2014 and January 2014 serta 1 Januari 2014, Perseroan tidak memiliki 1, 2014 the Company has no employee karyawan (tidak diaudit). (unaudited). Susunan Dewan Komisaris dan Direksi c. Board of Commissioners and Directors Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit The composition of the Company’s Board of Perseroan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Commisioners Desember 2014 serta 1 Januari 2014 adalah sebagai Committee as at December 31, 2015 and 2014 berikut: and January 1, 2014 were as follows: 31 Dec/ 31 Dec/ 1 Jan/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Jan 1, 2014 and Directors Dewan Komisaris Presiden Komisaris Audit Board of commissioner : Sandy Hardi Andy Mailangkay Andy Mailangkay : President Commisioner Ivonne Ivonne : Commisioner James Rivai Isman : President Director Komisaris Independen and Independent : Vera Marlina Tanoto Direksi Directors Presiden Direktur : Sujaka Lays James Rivai Isman Direktur Direktur Independen : - Linus Heratmo Linus Heratmo : Director : Daniel Soelistyo Fony Fony : Independent Director Ivonne Ivonne : Chairman Ferry Kartolo Ferry Kartolo : Member : Member Komite Audit Audit Committee Ketua Komite Audit : Vera Marlina Tanoto Anggota : Anggota : Ferry Kartolo Joy Kencana Halim Joy Kencana Halim Joy Kencana Halim 6 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UMUM (lanjutan) d. 1. Penawaran umum efek GENERAL (continued) d. Public offering of securities issued Pada tanggal 3 November 1989, Perseroan memperoleh On November 3, 1989, the Company obtained pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar the approval of the Chairman of the Capital Modal dan Lembaga Keuangan dengan surat No Market and Financial Institution Supervision 068/SHM/MK.10/1989 penawaran Board with a letter No. 068/SHM/MK.10/1989 to umum perdana kepada masyarakat atas 1.200.000 conduct an initial public offering to the public of saham dengan nilai nominal sebesar Rp 500 per saham 1,200,000 shares with a nominal amounting to melalui harga Rp 500 per shares through the Stock Exchange penawaran sebesar Rp 8.000 per saham. Pada tanggal in Indonesia at the offering price amounting to 27 Juli 1990, seluruh saham Perseroan sejumlah Rp 8,000 per share. On July 27, 1990, all shares 48.000.000 lembar saham telah dicatatkan di Bursa Efek of the Company amounting to 48,000,000 Indonesia (sebelumnya Bursa Efek Jakarta). shares have been listed on the Indonesia Stock Bursa Efek untuk di melakukan Indonesia dengan Exchange (formerly the Jakarta Stock Exchange). Berdasarkan pengumuman Bursa Efek Indonesia No Based Peng-DEL-00001/BELPPJ/01-2013 tanggal 18 Januari announcement on the Indonesia Stock 2013, Bursa Efek Indonesia menghapuskan pencatatan 00001/BELPPJ/01-2013 saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia, dimana 2013, Indonesia Stock Exchange eliminate stock penghapusan pencatatan saham Perseroan ini telah listing company in Indonesia Stock Exchange, efektif per tanggal 19 Februari 2013. Sampai tanggal where the delisting of the Company's shares has laporan keuangan ini, Perseroan belum melaksanakan been effective as of February 19, 2013. Up to pencatatan kembali saham Perseroan di Bursa Efek date financial statements, the Company has not Indonesia. made recording back the Company's shares in No. Exchange Peng-DEL dated January 18, the Indonesia Stock Exchange. e. Struktur Grup e. Dimulainya Persentase kegiatan komersial/ Group Structure kepemilikan Domisili/ Commencement of efektif/ Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Effective Total assets (before elimination) commercial Country of percentage of operations domicile ownership 2015 2014 1955 Indonesia 99% 416.933.455.840 395.754.741.483 Entitas anak / Subsidiary: PT Sampit International 7 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) PT Sampit International (SI) didirikan berdasarkan Akta PT Sampit International (SI) was established by Nomor 107 yang dibuat dihadapan Goesti Djohan, S.H., Deed No. 107 made before Goesti Djohan, S.H., Notaris di Surabaya pada tanggal 25 Januari 1955 dan Notary in Surabaya on January 25, 1955 and telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum has received approval from the Ministry of Law dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan and Human Rights of the Republic of Indonesia Surat Keputusan Nomor C2.5049.HT.01.04 Tahun 1991 in Decree No. C2.5049.HT.01.04. Year 1991 Tanggal 23 September 1991. dated September 23, 1991. Anggaran Dasar PT Sampit International (SI) telah PT beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan association have been amended, most recently Akta Notaris Nomor 61 yang dibuat dihadapan Notaris by Notarial Deed No. 61, made before Notary B. B. Andy Widyanto, S.H., tertanggal 07 Juli 2015, akta Andy Widyanto, S.H., dated July 07, 2015, mana telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum where the deed was approved by Minister of dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Law and Human Rights of the Republic of Surat Keputusan No. AHU-0939224.AH.01.02.TAHUN Indonesia 2015 tanggal 10 Juli 2015 0939224.AH.01.02.TAHUN 2015 dated July 10, Sampit International through (SI) Decree articles No. of AHU- 2015 Perseroan mengakuisisi PT Sampit International pada The Company acquired PT Sampit International tanggal 25 Juli 2014, berdasarkan Convertible Bond on July 25, 2014, based on Convertible Bond Sales and Purchase Agreement tanggal 25 Juli 2014. Sales and Purchase Agreement dated July 25, Perseroan membeli Convertible Bond SI dengan harga 2014.The Company purchased the Convertible Rp Bond 130.000.000.000, dimana Convertible Bond of SI with the amounting to Rp dimaksud pada saat jatuh tempo dapat dikonversikan 130,000,000,000, in which on the due date, the menjadi 148.500 saham SI atau setara dengan 99% Convertible Bond can be converted into 148,500 saham SI setelah pelaksanaan konversi. shares of SI or equal to 99% shares of SI after the conversion. f. Penyelesaian laporan keuangan konsolidasian f. Completion of the consolidated of financial statements Laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk The tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 statements for the years ended December 31, dan 2014 serta 1 Januari 2014 tersebut diotorisasi 2015 and 2014 and January 1, 2014 authorized Direksi Perseroan untuk diterbitkan pada tanggal 5 by the Directors of the Company to be issued on Februari 2016 Direksi Perseroan bertanggung jawab February 5, 2016 The Company's directors are penuh fully atas pengungkapan penyusunan, laporan penyajian, keuangan dan Company's responsible consolidated for the of financial preparation, konsolidasian, presentation, and disclosure of consolidated proses akuntansi dan sistem pengendalian intern financial statements, the accounting process Perseroan. financial statements, the accounting process and internal control systems of the Company. 8 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang The principal accounting policies applied in the diterapkan preparation of these consolidated financial statements dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. a. Dasar are set out below. penyusunan laporan keuangan konsolidasian Laporan a. Basis of preparation consolidated financial statements keuangan konsolidasian The consolidated financial statements of PT Indo Komoditi Korpora Tbk dan Entitas Anak PT Indo Komoditi Korpora Tbk And Subsidiary disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di have Indonesia. Indonesian Financial Accounting Standards. been prepared in accordance with Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flow is menggunakan dengan prepared based on the direct method by mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, classifying cash flows on the basis of operating, investasi dan pendanaan. investing, and financing activities. Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian Figures in the consolidated financial statements ini, dibulatkan dan disajikan dalam Rupiah (Rp), kecuali are rounded to and stated in Rupiah (Rp), dinyatakan lain. unless otherwise stated. Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakan akuntansi Except as described below, the accounting telah diterapkan secara konsisten dengan laporan policies applied are consistent with those of the keuangan tahunan untuk tahun yang berakhir 31 annual financial statements for the year ended Desember 2014 yang telah sesuai dengan Standar December 31, 2014, which conform to the Akuntansi Keuangan di Indonesia. Indonesian Financial Accounting Standards. Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas In order to provide further understanding of the kinerja keuangan Grup, karena sifat dan jumlahnya financil performance of the Group, due to the yang signifikan, beberapa item pendapatan dan beban significance of their nature or amount, several telah disajikan secara terpisah. items of income or expense have been shown metode langsung separately. 9 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) a. a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian ACCOUNTING Basis of preparation consolidated financial (lanjutan) statements (continued) Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai The dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia statements mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal Financial Accounting Standards requires the tersebut mengharuskan of consolidated conformity with financial Indonesian untuk use of certain critical accounting estimates and asumptions. It also requires management to kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau exercise its judgement in the process of memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi applying the Group’s accounting policies. The atau area di mana asumsi dan estimasi dapat areas involving a higher degree of judgement or berdampak signifikan terhadap laporan keuangan complexit, or areas where assumptions and konsolidasian diungkapkan di Catatan 3. estimates are significant to the consolidated pertimbangan dalam manajemen in penerapan membuat juga preparation proses financial statements are disclosed in Note 3. Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang Here are some accounting standards that have telah Akuntansi been approved by the Financial Accounting Keuangan (DSAK) yang sudah diterapkan oleh grup disahkan oleh Dewan Standar Standards Board (DSAK) which has been untuk periode 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 applied by the Group for the period December Januari 2014. 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014. i i PSAK 1 (2013): Penyajian Laporan Keuangan, PSAK 1 (2013): Presentation of Financial yang diadopsi dari IAS 1, berlaku efektif 1 Januari Statements, adopted from 2015. effective January 1, 2015. PSAK ini mengubah penyajian kelompok pos-pos This PSAK changes the grouping of items dalam Penghasilan Komprehensif Lain. Pos-pos presented yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan Income. Items that could be reclassified to terpisah profit dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. or in loss Other would IAS 1, Comprehensive be presented separately from items that will never be reclassified. ii PSAK 4 (2013): Laporan Keuangan Tersendiri, ii PSAK 4 (2013): Separate Financial yang diadopsi dari IAS 4, berlaku efektif 1 Januari Statements, adopted from IAS 4, effective 2015. January 1, 2015. 10 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation consolidated financial konsolidasian (lanjutan) statements (continued) ii ii PSAK ini hanya mengatur persyaratan akuntansi This PSAK prescribes only the accounting ketika entitas induk menyajikan laporan keuangan requirements when a parent tersendiri sebagai informasi tambahan. Pengaturan prepares separate financial statements as akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian additional diatur dalam PSAK 65. regulation information. for entity Accounting consolidated financial statements are determined in PSAK 65. iii PSAK 15 (revisi 2013) ”Investasi pada Entitas iii Asosiasi dan Ventura Bersama”. Associates and Joint Ventures”. PSAK ini diterapkan oleh seluruh entitas yang This PSAK applied by all entities that are merupakan investors with joint control or significant investor dengan pengendalian bersama atau pengaruh signifikan atas investee. iv influence over the investee. PSAK 24 (2013): Imbalan Kerja, yang diadopsi dari IAS v PSAK 15 (revised 2013) "Investments in 19, berlaku iv efektif PSAK 24 (2013): Employee Benefits, adopted from IAS 19, effective 1 Januari 2015. January 1, 2015. PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme This PSAK, among other, removes the koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas corridor mechanism and contingent liability kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan disclosures to simplify clarifications and pengungkapan. disclosures. PSAK 46 (revisi 2014) Pajak Penghasilan. v PSAK 46 (revised 2014) Income Taxes. PSAK ini memberikan tambahan pengaturan PSAK now provides additional provision untuk aset dan liabilitas pajak tangguhan yang for deferred tax asset or deferred tax berasal dari aset yang tidak disusutkan yang liability arises from a non-depreciable diukur dengan menggunakan model revaluasi, asset measured using the revaluation dan yang berasal dari property investasi yang model, and those arises from investment diukur dengan menggunakan model nilai wajar. property that is measured using the fair value model. 11 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation consolidated financial konsolidasian (lanjutan) statements (continued) vi vi PSAK 48 (revisi 2014) Penurunan Nilai. PSAK 48 (revised 2014) Impairment of Assets. Ini vii persyaratan This PSAK provides additional disclosure pengungkapan untuk setiap aset individual atau memberikan terms for each individual asset (including unit penghasil tambahan kerugian goodwill) or a cashgenerating unit, for penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama which an impairment loss has been periode. recognized or reversed during the period. PSAK No. 50 kas yang (Revisi mana 2014) Instrumen vii Keuangan: Penyajian. PSAK ini mengatur PSAK No. 50 (Revised 2014) Financial Instruments: Presentation. kriteria This PSAK provides deeper about criterion mengenai hak yang dapat dipaksakan secara on legally enforceable right to set off the hukum untuk melakukan saling hapus atas recognized amounts and criterion to settle jumlah on a net basis. yang telah lebih diakui dalam dan kriteria penyelesaian secara neto. viii PSAK 55 (revisi 2013) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. viii PSAK 55 (revised Instruments: 2013) Recognition Financial and Measurement. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan This kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat additional provision for the criteria of not dianggap telah kadaluarsa atau telah dihentikan, an expiration or termination of the hedging serta ketentuan instrument, untuk mencatat instrumen PSAK, among and other, provision to provides account keuangan pada tanggal pengukuran dan pada financial instruments at the measurement tanggal setelah pengakuan awal. date and after initial recognition. 12 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) a. a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) ix PSAK ACCOUNTING Basis of preparation consolidated financial statements (continued) No. 60 (Revisi 2014) Instrumen ix PSAK No. 60 (Revised 2014) Financial Keuangan: Pengungkapan. Instruments: Disclosures. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan This pengungkapan saling hapus dengan informasi additional kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan disclosures mengenai pengalihan instrumen keuangan. qualitative information, and disclosures on PSAK, among other, provides on offsetting provision with quantitative and transfers of financial instruments. x PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasi, yang x PSAK 65: Consolidated diadopsi dari IFRS 10, berlaku efektif 1 Januari Statements, 2015. effective January 1, 2015. PSAK ini menggantikan porsi PSAK 4 (2009) This PSAK replaces the portion of PSAK 4 mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan (2009) about the accounting regulation for keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip consolidated penyusunan establishes principles for the presentation keuangan dan penyajian laporan konsolidasian ketika entitas adopted from Financial financial IFRS 10, statements, and preparation of consolidated financial mengendalikan satu atau lebih entitas lain. statements when an entity controls one or more other entities. xi PSAK 66 (revisi 2013) Pengaturan Bersama. xi PSAK 66 (revised 2013) Joint Arrangements. Xii PSAK ini menggantikan PSAK 12 (2009) dari This PSAK replaces PSAK 12 (2009) and ISAK 12. PSAK ini menghapus opsi metode ISAK 12. This PSAK removes the option to konsolidasi proposional untuk mencatat bagian account for jointly controlled entities using ventura bersama. proportionate consolidation. PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan dalam xii PSAK 67: Disclosure of Interest in Other Entitas Lain, yang diadopsi dari IFRS 12, Entities, adopted from IFRS 12, effective berlaku efektif 1 Januari 2015. January 1, 2015. PSAK ini mencakup semua pengungkapan yang This PSAK includes all of the disclosures diatur sebelumnya dalam PSAK 4 (2009), PSAK that were previously in PSAK 4 (2009), 12 (2009) dan PSAK 15 (2009). Pengungkapan PSAK 12 (2009) and PSAK 15 (2009). ini terkait dengan kepentingan entitas dalam This disclosures relate to an entity’s entitas-entitas lain. interests in other entities. 13 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) a. a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) xiii ACCOUNTING Basis of preparation consolidated financial statements (continued) PSAK 68: diadopsi Pengukuran dari IFRS Nilai 13, Wajar, berlaku yang efektif 1 Januari 2015. PSAK ini xiii PSAK 68: Fair Value Measurement, adopted from IFRS 13, effective January 1, 2015. tentang This PSAK provides guidance on how to bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai memberikan panduan measure fair value when fair value is wajar disyaratkan atau diizinkan. required or permitted. Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari Company is presently evaluating and has standar belum not yet determined the effects of these laporan accounting standards on its Company akuntansi menentukan tersebut dampaknya dan terhadap keuangan Perusahaan. financial statements. Pada saat penerbitan laporan keuangan konsolidasian, As of the authorisation date of this consolidated manajemen Grup masih mempelajari dampak yang of financial statements, Group management is mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi still evaluating the potential impact of these new tersebut and revised, and the effect to Company’s serta pengaruhnya pada laporan keuangan konsolidasian Perseroan. consolidated financial statements. 14 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) b. b. Konsolidasi ACCOUNTING Consolidation Entitas anak Subsidiary Entitas anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas Subsidiaries are all entities (including special bertujuan khusus) dimana Grup memiliki kekuasaan purpose entities) over which the Group has untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional the power to govern the financial and operating atasnya, biasanya melalui kepemilikan lebih dari policies, setengah hak suara. Keberadaan dan dampak dari shareholding of more than one half of the voting hak suara potensial yang saat ini dapat dilaksanakan rights. The existence and effect of potential atau menilai voting rights that are currently exercisable or apakah Grup mengendalikan entitas lain. Grup juga convertible are considered when assessing menilai keberadaan pengendalian ketika Grup tidak whether the Group controls another entity. memiliki lebih dari 50% hak suara namun dapat The Group also assesses existence of control mengatur operasional where it does not have more than 50% of the secara de-facto. Pengendalian de-facto dapat timbul voting power but is able to govern the financial ketika jumlah hak suara yang dimiliki Grup, secara and operating policies by virtue of de-facto relatif terhadap jumlah dan penyebaran kepemilikan control. hak suara pemegang saham lain memberikan Grup circumstances where the size of the Group’s kemampuan voting rights relative to the size and dispersion dikonversi, dipertimbangkan kebijakan untuk keuangan ketika dan mengendalikan kebijakan keuangan dan operasi, serta kebijakan lainnya. generally De-facto accompanying control may arise a in of holdings of other shareholders give the Group the power to govern the financial and operating policies, etc. Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak Subsidiaries are fully consolidated from the date tanggal di mana pengendalian dialihkan kepada Grup. on which control is transferred to the Group. Entitas anak tidak dikonsolidasikan lagi sejak tanggal They are de-consolidated from the date on Grup kehilangan pengendalian. which that control ceases. 15 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) b. b. Konsolidasi (lanjutan) ACCOUNTING Consolidation (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued) Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat The Group applies the acquisition method to kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk account akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar consideration transferred for the acquisition of a aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap subsidiary is the fair value of the assets pemilik dan transferred, the liabilities incurred to the former kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. owners of the acquiree and the equity interests Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar aset atau issued liabilitas yang timbul transferred includes the fair value of any asset pihak yang diakusisi sebelumnya dari kesepakatan imbalan for by business the liability combinations. Group. or liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih consideration arrangement. Identifiable assets dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya acquired and liabilities and contingent liabilities sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. assumed a from consideration kontinjensi. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan in resulting The The business a contingent combination are measured initially at their fair values at the acquisition date. Grup mengakui kepentingan non-pengendali pada The Group recognises any non-controlling pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau interest in the acquiree on an acquisitionby- sebesar non- acquisition basis, either at fair value or at the pengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi. bagian non-controlling interest’s proportionate share of Kepentingan non-pengendali disajikan di ekuitas the acquiree’s net assets. Non controlling dalam interest is reported as equity in the consolidated laporan proporsional posisi kepentingan keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. statement of financial position, separate from the owner of the parent’s equity. Biaya yang terkait dengan akuisisi dibebankan pada Acquisition-related saat terjadinya. incurred. Jika kombinasi bisnis diperoleh secara bertahap, nilai If the business combination is achieved in wajar pada tanggal akuisisi dari kepentingan ekuitas stages, at the acquisition date fair value of the yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi acquirer’s previously held equity interest in the pada pihak yang diakuisisi diukur kembali ke nilai acquiree is remeasured to fair value at the wajar tanggal akuisisi melalui laporan laba rugi acquisition date through consolidated statement komprehensif konsolidasian. of comprehensive income. 16 costs are expensed as PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) b. b. Konsolidasi (lanjutan) ACCOUNTING Consolidation (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued) Imbalan kontinjensi yang masih harus dialihkan oleh Any contingent consideration to be transferred Grup diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. by the Group is recognised at fair value at the Perubahan selanjutnya atas nilai wajar imbalan acquisition date. Subsequent changes to the fair kontinjensi yang diakui sebagai aset atau liabilitas dan value of the contingent consideration that is dicatat sesuai dengan PSAK No 55 (revisi 2011) deemed to be an asset or liability is recognised “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, in accordance with PSAK No 55 (revised 2011) dalam laporan laba rugi. Imbalan kontinjensi yang “Financial diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali Measurement” in profit or loss. Contingent dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam consideration that is classified as equity is not ekuitas. remeasured, and its subsequent settlement is Instrument: Recognition and accounted for within equity. Selisih lebih dari jumlah imbalan yang dialihkan Goodwill is initially measured as the excess of dengan non- the aggregate of the consideration transferred, pengendali atas jumlah neto aset dan kewajiban nilai wajar and the fair value of non-controlling interest over teridentifikasi yang diakusisi dicatat sebagai goodwill. the net identifiable assets acquired and liabilities Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto assumed. If this consideration is lower than the entitas yang diakuisisi jumlah dalam kepentingan pembelian fair value of the net assets of the subsidiary dengan diskon, selisihnya diakui langsung dalam kasus acquired, the difference is recognised directly in laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. the consolidated statements of comprehensive income. Transaksi, saldo dan keuntungan antar entitas Grup Inter-company yang belum direalisasi telah dieliminasi. Kerugian unrealised transactions, yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan Group companies are eliminated. Unrealised akuntansi entitas anak diubah jika diperlukan untuk losses are also eliminated. Accounting policies memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntasi of subsidiaries have been changed where yang diadopsi Grup. necessary to ensure consistency with the gains on policies adopted by the Group. 17 balances transactions and between PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) b. b. Konsolidasi (lanjutan) ACCOUNTING Consolidation (continued) Entitas anak (lanjutan) Subsidiary (continued) Pelepasan entitas anak Disposal of subsidiaries Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian atau, When the Group ceases to have control, any kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur retained interest in the entity is remeasured to kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan its fair value at the date when the control is lost, nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi. Nilai with the change in carrying amount recognised tercatat awal adalah sebesar nilai wajar untuk in profit or loss. The fair value is the initial kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang carrying tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama subsequently atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang interest as an associate, joint venture or sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif financial lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat previously recognised in other comprehensive seolah-olah Grup telah melepas aset atau liabilitas income in respect of that entity are accounted terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang for as if the Group had directly disposed of the sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif related assets or liabilities. This may mean that lain direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif amounts konsolidasian. comprehensive amount for asset. In previously consolidated the accounting purposes for the addition, any recognised income are statements amounts in other reclassified of of retained to comprehensive income. c. Penjabaran mata uang asing c. Mata uang fungsional dan penyajian Efektif tanggal 1 Januari 2012, Foreign currency translation Functional and presentation currency Perusahaan Effective on January 1, 2012, the Company menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010), “Pengaruh applied PSAK 10 (Revised 2010), “The Effects Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing”, yang of Changes in Foreign Exchange Rates”, which mengatur bagaimana memasukkan transaksi mata describes how to include foreign currency uang asing dan kegiatan usaha luar negeri dalam transactions and foreign operations in the laporan keuangan entitas dan menjabarkan laporan financial statements of anentity and translate keuangan ke dalam mata uang penyajian. financial currency. 18 statements into a presentation PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) c. c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) Mata uang fungsional dan penyajian (lanjutan) ACCOUNTING Foreign currency translation (continued) Functional and presentation currency (continued) Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan Items included in the financial statements of setiap entitas anggota Grup diukur menggunakan each of the Group’s entites are measured using mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi the utama di mana entitas beroperasi (“mata uang environment in which the entity operates (the” fungsional”). functional currency”). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam The Rupiah yang merupakan mata uang fungsional dan presented in Rupiah, which is the functional and penyajian Grup. presentation Group currency. Transaksi dan saldo Transactions and balances Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan currency of consolidated the primary financial economic statements are ke Foreign currency transactions are translated dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs into Rupiah using the exchange rates prevailing yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap at the dates of the transactions. At each tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam reporting date, monetary assets and liabilities mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang denominated in foreign currency are translated Rupiah menggunakan kurs penutup. Kurs yang into Rupiah using the closing exchange rate. digunakan yang Exchange rate used as benchmark is the rate dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Keuntungan dan sebagai acuan adalah kurs which is issued by Bank Indonesia. Foreign kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian exchange gains and losses resulting from the transaksi dalam mata uang asing dan dari settlement of such transactions and from the dan liabilitas moneter dalam mata translation at period-end exchange rates of uang asing diakui di dalam laporan laba rugi monetary assets and liabilities denominated in komprehensif konsolidasian, kecuali jika ditangguhkan foreign di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas dan consolidated lindung nilai investasi bersih yang memenuhi syarat. income, except when deferred in equity as penjabaran aset currencies are statements recognised of in the comprehensive qualifying cash flow hedges and qualifying net investment hedges. 19 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c. ACCOUNTING Foreign currency translation (continued) Transaksi dan saldo (lanjutan) Transactions and balances (continued) Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang berhubungan dengan pinjaman, serta kas dan setara kas disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “penghasilan atau biaya keuangan”. Keuntungan atau kerugian neto selisih kurs lainnya disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “(kerugian /keuntungan lain-lain – neto)”. Foreign exchange gains and losses that relate to borrowings and cash and cash equivalents are presented in the consolidated statements of comprehensive income within “finance income or costs”. All other net foreign exchange gains and losses are presented in the consolidated statements of comprehensive income within “other (losses /gains – net)”. Perubahan nilai wajar efek moneter yang didenominasikan dalam mata uang asing yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dianalisa antara selisih pejabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi efek dan perubahan nilai tercatat efek lainnya. Selisih penjabaran terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laporan laba rugi, dan perubahan nilai tercatat lainnya diakui pada laba komprehensif lainnya. Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified as available-for-sale are analysed between translation differences resulting from changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences related to changes in amortised cost are recognised in profit or loss, and other changes in carrying amount are recognised in other comprehensive income. Pada tanggal 31 Desember 2015 nilai tukar yang digunakan untuk 1 Dolar Amerika Serikat adalah sebesar Rp13.795 (2014: Rp 12.440 dan 2013: Rp12.189). As of December 31, 2015 the rate of exchange used for United Stated of America 1 was Rp13,795 (2014: Rp 12,440 and 2013: Rp12,189). Selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan nonmoneter yang dicatat pada nilai wajar diakui sebagai bagian keuntungan atau kerugian perubahan nilai wajar. Sebagai contoh, selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan non-moneter seperti ekuitas yang dimiliki dan dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diakui pada laporan laba rugi sebagai bagian keuntungan atau kerugian nilai wajar dan selisih penjabaran pada aset non-moneter seperti ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya. Translation differences on non-monetary financial assets and liabilities carried at fair value are reported as part of the fair value gain or loss. For example, translation differences on non-monetary financial assets and liabilities such as equities held at fair value through consolidated statements of comprehensive income are recognised in profit or loss as part of the fair value gain or loss and translation differences on non monetary assets such as equities classified as available-for-sale financial assets are recognised in other comprehensive income. 20 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) d. Aset keuangan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d. ACCOUNTING Financial assets Klasifikasi Classification Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori berikut ini: diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan piutang, tersedia untuk dijual, serta dimiliki hingga jatuh tempo. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan perolehan aset keuangan. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat awal pengakuan. The Group classifies its financial assets in the following categories: at fair value through profit or loss, loans and receivables, availablefor-sale, and held to maturity. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition. Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Financial assets at fair value through profit or loss Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori ini jika perolehannya terutama untuk dijual dalam jangka pendek. Derivatif juga dikategorikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika ditetapkan sebagai lindung nilai. Aset pada kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar jika diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 12 bulan; jika tidak, aset tersebut diklasifikasikan sebagai tidak lancar. Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated as hedges. Assets in this category are classified as current assets if they are expected to be settled within 12 months; otherwise, they are classified as noncurrent. Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi harga di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang dimasukkan sebagai aset lancar, kecuali jika jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang ini dimasukkan sebagai aset tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari “piutang usaha” dan “piutang non-usaha dari pihak berelasi” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan f). Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities greater than 12 months after the end of reporting period. These are classified as non-current assets. The Group’s loans and receivables comprise “trade receivables” and “nontrade receivables from related parties” in the consolidated statement of financial position (Note f). 21 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) d. d. Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial assets (lanjutan) Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued) Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah instrumen Available-for-sale non-derivatif yang ditentukan pada kategori ini atau derivatives that are either designated in this tidak diklasifikasikan pada kategori yang lain. Aset category or not classified in any of the other keuangan tersedia untuk dijual dimasukkan sebagai categories. They are included in non current aset tidak lancar kecuali investasinya jatuh tempo assets unless the investment atau manajemen bermaksud melepasnya dalam management intends to dispose of it within kurun waktu 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. 12 months of the end of the reporting period. Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity adalah derivative aset keuangan non-derivatif dengan financial financial financial assets non matures or assets assets are with are fixed non or pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh determinable payments and fixed maturity that temponya telah ditetapkan dimana Grup mempunyai the Group has the positive intent and ability to intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset hold maturity, and which are not designated at tersebut hingga jatuh tempo, dan tidak ditetapkan fair value through profit or loss or available-for- pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau sale. tersedia untuk dijual. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 On December 31, 2015 and 2014 and January Januari 2014 Grup tidak memiliki aset keuangan 1, 2014 the Group has no held to financial dimiliki untuk dijual. assets available for sale. 22 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) d. d. Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial assets (continued) Pengakuan dan pengukuran Recognition and measurement Pembelian dan penjualan aset keuangan yang lazim Regular purchases and sale of financial assets (reguler) diakui pada tanggal perdagangan – tanggal are recognised on the trade-date the date on dimana Grup berkomitmen untuk membeli atau which the Group commits to purchase or sell the menjual aset. Investasi pada awalnya diakui sebesar asset. Investments are initially recognised at fair nilai wajarnya ditambah biaya transaksi untuk seluruh value plus the transaction costs for all financial aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar assets melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. consolidated Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui income. Financial assets carried at fair value laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada through awalnya dicatat sebesar nilai wajar dan biaya comprehensive income are initially recognised transaksinya dibebankan pada laba rugi komprehensif at konsolidasian. expensed in the comprehensive statements of Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak comprehensive income. Financial assets are untuk menerima arus kas dari investasi tersebut telah derecognised when the rights to receive cash jatuh tempo atau telah ditransfer dan Grup telah flows from the investments have expired or mentransfer secara substansial seluruh risiko dan have been transferred and the Group has manfaat atas kepemilikan aset. Aset keuangan transferred substantially all risks and rewards of tersedia untuk dijual dan aset keuangan yang diukur ownership. Available-for-sale financial assets pada and financial assets at fair value through nilai wajar komprehensif melalui konsolidasian laporan laba selanjutnya rugi dicatat fair not carried at statements fair of consolidated value, consolidated and value statements transaction statements through comprehensive of costs of are comprehensive sebesar nilai wajar. Pinjaman yang diberikan, piutang income are subsequently carried at fair value. dan aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dicatat Loans and receivables and financial asset held sebesar to maturity are carried at amortised cost using biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. the effective interest method. 23 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) d. d. Aset keuangan (lanjutan) Pengakuan dan pengukuran (lanjutan) ACCOUNTING Financial assets (continued) Recognition and measurement (continued) Selisih neto yang timbul dari perubahan nilai Net differences arising from changes in the fair wajar kategori “aset keuangan diukur pada nilai wajar value of the “financial assets at fair value melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian” through disajikan comprehensive income” category are presented pada laporan laba rugi komprehensif consolidated in periode terjadinya. Pendapatan deviden dari aset comprehensive income within “finance income” keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui in the period in which they arise. Dividend laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diakui income from financial assets at fair value pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian through sebagai “penghasilan lain-lain” ketika hak Grup untuk comprehensive income is recognised in the menerima consolidated sudah ditetapkan. consolidated of konsolidasian dalam “penghasilan keuangan” dalam pembayaran the statements consolidated statements statements of statements of of comprehensive Pendapatan bunga aset keuangan tersebut dicatat income as part of “other income” when the pada “penghasilan keuangan”. Group’s right to receive payments is established. Interest income from these financial assets is included in the “finance income”. Perubahan nilai wajar efek moneter dan non-moneter Changes in the fair value of monetary and non yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual monetary securities classified as available for diakui pada pendapatan komprehensif lainnya. sale are recognised in other comprehensive income. Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia untuk When securities classified as available-forsale dijual telah dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar are yang diakui pada ekuitas dimasukkan ke dalam adjustments recognised in equity are included in laporan laba rugi sebagai “penghasilan keuangan” the profit or loss as “finance income” or “finance atau “beban keuangan”. costs”. 24 sold, the accumulated fair value PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) d. d. Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial assets (continued) Pengakuan dan pengukuran (lanjutan) Recognition and measurement (continued) Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia untuk When securities classified as available- forsale dijual are impaired, mengalami penurunan nilai, akumulasi the accumulated fair value penyesuaian nilai wajar yang diakui pada ekuitas adjustments recognised in equity are included in dimasukkan ke dalam laporan laba rugi komprehensif the consolidated statement of comprehensive konsolidasian sebagai bagian dari “biaya keuangan”. income as part of “finance costs”. Bunga atas efek yang tersedia untuk dijual dihitung Interest dengan menggunakan metode bunga efektif yang calculated using the effective interest method is diakui komprehensif recognised in the consolidated statement of pada laporan laba rugi konsolidasian sebagai “penghasilan on available-for-sale securities keuangan”. comprehensive income as part of “finance Deviden dari instrumen ekuitas yang tersedia untuk income”. Dividends on available-for sale equity dijual diakui pada laporan laba rugi komprehensif instruments are recognised in the consolidated konsolidasian sebagai bagian dari “penghasilan lain- statements of comprehensive income as part of lain” ketika hak Grup untuk menerima pembayaran “other income” when the Group’s right to receive sudah ditetapkan. payments is established. Pendapatan bunga dari aset keuangan dimiliki hingga Interest income on held-to-maturity financial jatuh assets is included in the consolidated statement tempo komprehensif dicatat dalam konsolidasian laporan dan laba diakui rugi sebagai of income and reported as “interest income”. “pendapatan bunga”. e. Kas dan setara kas e. Cash and cash equivalents Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah Cash consists of cash on hand and in banks. semua investasi yang bersifat jangka pendek dan Cash equivalents are short-term and highly sangat likuid yang dapat segera dikonversikan liquid investments that are readily convertible to menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga (3) known amounts of cash with original maturities bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan of three (3) months or less from the date of yang placements, and which are not used as tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya. collateral and are not restricted. 25 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) f. f. Piutang usaha dan piutang non-usaha ACCOUNTING Trade and non-trade receivables Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan atau Trade receivables are amounts due from penjualan atau jasa yang diberikan sehubungan dengan customers for or services performed in the kegiatan usaha. Piutang non-usaha adalah jumlah ordinary piutang pihak ketiga atau pihak berelasi diluar kegiatan receivables are amounts due from third or usaha normal. Jika penagihan diperkirakan diharapkan related parties for transactions beyond the selesai dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus ordinary course of business. If collection is operasi normal usaha, jika lebih panjang), piutang expected in one year or less (or in the normal diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang operating cycle of the business if longer), they disajikan sebagai aset tidak lancar. are classified as current assets. If not, they are course of business. Non-trade presented as non-current assets. Piutang usaha dan piutang non-usaha pada awalnya Trade receivables and non-trade receivables diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada are recognised initially at fair value and biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan subsequently measured at amortised cost using metode dampak the effective interest method, if the impact of pendiskontoan signifikan, dikurangi dengan provisi atas discounting is significant, less any provision for penurunan nilai. impairments. Kolektibilitas piutang usaha dan piutang non-usaha Collectability of trade and non trade receivables ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak is reviewed on an ongoing basis. Receivables tertagih, langsung which are known to be uncollectible are written suku bunga dihapuskan mengurangi nilai efektif, dengan secara penyisihan off by reducing the carrying amount directly. An digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa allowance account is used when there is Perseroan tidak dapat menagih seluruh nilai terutang objective evidence that the Company will not be sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan able to collect all amounts due according to the keuangan signifikan yang dialami debitur, kemungkinan original terms of the receivables. Significant debitur dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi financial difficulties of the debtor, probability that keuangan menunggak the debtor will enter bankruptcy or financial pembayaran merupakan indikator yang dianggap dapat reorganization, and default or delinquency in menunjukan adanya penurunan nilai piutang. payments are considered indicators that the dan tercatatnya. apabila gagal bayar Akun atau trade receivables are impaired. 26 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) g. Penurunan nilai aset keuangan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g. ACCOUNTING Impairment of financial assets Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset that a financial asset or Group of financial assets is impaired. A financial asset or a group keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai terjadi hanya jika terdapat bukti objektif bahwa of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective penurunan nilai merupakan akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial (peristiwa kerugian) dan peristiwa kerugian (peristiwa) tersebut memiliki dampak pada estimasi arus kas masa recognition of the asset (a loss event) and that loss event (events) has an impact on the datang atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated. Untuk yang In the case of equity investments classified as diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai wajar efek yang signifikan dan investasi pada instrumen ekuitas available-for-sale, a significant and prolonged decline in the fair value of the security below its berkepanjangan di bawah harga perolehan dapat dianggap sebagai indikator bahwa aset tersebut cost is considered an indicator that the assets are impaired. mengalami penurunan nilai. Aset dicatat sebesar harga perolehan diamortisasi Assets carried at amortised cost Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, For the loans and receivables category, the jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount datang diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi dan jumlah not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jika pinjaman yang diberikan memiliki carrying amount of the asset is reduced and the amount of the loss is recognised in the tingkat bunga mengambang, tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur kerugian penurunan nilai consolidated statements of comprehensive income. If a loan has a floating interest rate, the adalah tingkat bunga efektif saat ini yang ditentukan dalam kontrak. Untuk alasan praktis, Grup dapat discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang under the contract. As a practical expedient, the Group may measure impairment on the basis of dapat diobservasi. an instrument’s fair value using an observable market price. 27 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) g. g. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Impairment of financial assets (continued) Aset dicatat sebesar harga perolehan diamortisasi Assets carried at amortised cost Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, For the loans and receivables category, the jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara nilai amount of the loss is measured as the tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa difference between the asset’s carrying amount datang diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit masa and the present value of estimated future cash depan didiskonto flows (excluding future credit losses that have menggunakan suku bunga efektif awal dari aset not been incurred) discounted at the financial tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi dan jumlah asset’s original effective interest rate. The kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif carrying amount of the asset is reduced and the konsolidasian. Jika pinjaman yang diberikan memiliki amount of the loss is recognised in the tingkat bunga mengambang, tingkat diskonto yang consolidated digunakan untuk mengukur kerugian penurunan nilai income. If a loan has a floating interest rate, the adalah tingkat bunga efektif saat ini yang ditentukan discount rate for measuring any impairment loss dalam kontrak. Untuk alasan praktis, Grup dapat is the current effective interest rate determined mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar under the contract. As a practical expedient, the instrumen dengan menggunakan harga pasar yang Group may measure impairment on the basis of dapat diobservasi. an instrument’s fair value using an observable yang belum terjadi) yang statements of comprehensive market price. Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan nilai If, in a subsequent period, the amount of the berkurang dan penurunan tersebut dapat dihubungkan impairment loss decreases and the decrease secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah can be related objectively to an event occurring penurunan after the impairment was recognised (such as peringkat nilai kredit diakui (misalnya meningkatnya jumlah an improvement in the debtor’s credit rating), penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya diakui debitur), pemulihan atas the reversal of the previously recognised pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. impairment consolidated income. 28 loss is recognised statements of in the comprehensive PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) g. g. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Impairment of financial assets (continued) Aset diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual Assets classified as available-for-sale Jika terdapat bukti yang objektif atas penurunan nilai If there is objective evidence of impairment for aset keuangan tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif available-for-sale diukur sebagai selisih antara harga perolehan akuisisi cumulative loss measured as the difference dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai between the acquisition cost and the current fair atas aset keuangan tersebut yang sebelumnya diakui value, less any impairment loss on that financial pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian – asset previously recognised in consolidated dipindahkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba statements of comprehensive income – is rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian penurunan removed from equity and recognised in the nilai instrumen ekuitas yang diakui pada laporan laba consolidated rugi komprehensif konsolidasian tidak dapat dipulihkan income. Impairment losses recognised in the melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. consolidated financial statements statements assets, of the comprehensive of comprehensive income on equity instruments are not reversed through the consolidated statements of comprehensive income. Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen If, in a subsequent period, the fair value of a utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk debt instrument classified as available for sale dijual increases and the increase can be objectively meningkat dan peningkatannya dapat dihubungkan secara objektif dengan peristiwa setelah related penurunan impairment loss was recognised in consolidated nilai diakui pada laporan laba rugi to an event komprehensif konsolidasian, kerugian penurunan nilai statements of dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif impairment loss konsolidasian. consolidated income. 29 occurring comprehensive is reversed statements of after the income, the through the comprehensive PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) h. h. Persediaan Persediaan dinyatakan yang lebih Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Net realizable value bersih (the lower of cost and net realizable value). is the estimated selling price in the ordinary Nilai course of business less the estimated costs realisasi bersih adalah dalam kegiatan estimasi biaya nilai Inventories rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi penjualan sebesar ACCOUNTING estimasi usaha penyelesaian biasa dan harga dikurangi estimasi of biaya completion and the estimated costs necessary to make the sale. penjualan. Biaya perolehan persediaan bahan baku, barang The cost of raw materials, work in process and dalam proses dan finished metode barang jadi ditentukan rata-rata tertimbang, perolehan persediaan lainnya metode rata-rata usang dan persediaan dengan sedangkan biaya ditentukan dengan other bergerak. Cadangan persediaan cadangan dibentuk kerugian untuk goods are determined by the weighted average method, while costs of moving inventories average are by the method. Allowance determined for penurunan nilai inventory obsolescence and decline in values menyesuaikan nilai of inventories is provided to reduce the carrying persediaan ke nilai realisasi bersih. values of inventories to their net realizable values. i. Biaya Dibayar Dimuka i. Prepaid Expenses Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat Prepaid expenses are amortized over their masing-masing biaya dengan menggunakan metode beneficial periods using the straight-line method. garis lurus. j. Aset Tetap j. Property, plant and equipment Semua kelompok aset tetap dinyatakan berdasarkan The whole class of fixed assets are stated at harga perolehan (Model Biaya) dikurangi akumulasi historical cost (Cost Model) less accumulated penyusutan, kecuali tanah tidak disusutkan. Beban yang depreciation, except land is not depreciated. timbul sehubungan perolehan hak atas tanah untuk Costs incurred in association with obtaining land yang pertama kali diakui sebagai bagian dari harga right at the first time are recognised as part of the perolehan dengan land acquisition costs. Depreciation is computed menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa using the straight line method over the following manfaat ekonomis sebagai berikut: estimated useful lives: tanah. Penyusutan dihitung 30 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) j. 2. Aset Tetap (lanjutan) Bangunan Mesin dan peralatan Alat transportasi Instalasi Perabotan dan peralatan Peralatan laboratorium Peralatan gudang SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j. Tahun/Year 20 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year ACCOUNTING Property, plant and equipment (continued) Building Machinery and equipment Transportation Installation Furniture and equipment Laboratory equipment Equipment warehouse Nilai residu, metode penyusutan dan masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau kembali dan disesuaikan, jika perlu, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. The residual value, depreciation method and estimated useful lives of fixed assets are reviewed and adjusted, if appropriate, at each consolidated statements of financial position date. Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap atau sebagai aset yang terpisah hanya apabila kemungkinan besar manfaat ekonomis sehubungan dengan aset tersebut di masa mendatang akan mengalir ke Perusahaan dan biaya perolehannya dapat diukur secara andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti, dihapus bukukan. Biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya dibebankan di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya. Subsequents costs are included in the fixed assets’ carrying amount or recognized as a separate assets, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated statements of comprehensive income at the time of the occurrence. Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, serta keuntungan dan kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements, and the resulting gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar harga perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi harga perolehan akan direklasifikasi ke masing-masing aset tetap pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan, dan penyusutan mulai dibebankan pada saat itu. Construction in progress is stated at cost and presented as part of fixed assets. The accumulated costs are reclassified to the appropriate fixed assets accounts when the construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use, and the depreciation is charged from such date accordingly. 31 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) k. k. Aset tak berwujud ACCOUNTING Intangible assets Goodwill Goodwill Pengukuran goodwill dijabarkan pada Catatan a. Goodwill is measured as described in Note a. Goodwill yang muncul atas akuisisi entitas anak Goodwill on acquisitions of subsidiaries is disertakan dalam aset tak berwujud. included in intangible assets. Untuk pengujian penurunan yang For the purpose of impairment testing, goodwill diperoleh dalam kombinasi bisnis dialokasikan pada acquired in a business combination is allocated setiap unit penghasil kas, atau kelompok unit penghasil to each of the cash generating units, or groups kas, yang diharapkan dapat memberikan manfaat dari of cash generating units, that is expected to sinergi kombinasi bisnis tersebut. Setiap unit atau benefit from the synergies of the combination. kelompok unit yang memperoleh alokasi goodwill Each unit or group of units to which the goodwill menunjukkan tingkat terendah dalam entitas yang is allocated represents the lowest level within goodwill-nya the entity at which the goodwill is monitored for dipantau untuk nilai, goodwill tujuan manajemen internal. Goodwill dipantau pada level segmen operasi. internal management purposes. Goodwill is monitored at the operating segment level. Peninjauan goodwill Goodwill impairment reviews are undertaken dilakukan setahun sekali atau dapat lebih sering atas penurunan nilai pada annually or more frequently if events or changes apabila terdapat peristiwa atau perubahan keadaan in yang mengindikasikan adanya potensi penurunan nilai. impairment. The carrying value of goodwill is Nilai tercatat dari goodwill dibandingkan dengan jumlah compared to the recoverable amount, which is yang terpulihkan, yaitu jumlah yang lebih tinggi antara the higher of value in use and the fair value less nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk costs to sell. Any impairment is recognised menjual. Rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba immediately rugi komprehensif konsolidasian sebagai beban dan comprehensive income as an expense and is selanjutnya tidak dibalik kembali. not subsequently reversed. 32 circumstances in indicate consolidated a potential statement of PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) l. l. Penurunan nilai aset non-keuangan ACCOUNTING Impairment of non-financial assets Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas Assets that have an indefinite useful life – for – misalnya goodwill atau aset tak berwujud yang tidak example, goodwill or intangible assets not ready siap untuk digunakan – tidak diamortisasi namun diuji for use – are not subject to amortisation but penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering tested apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada frequently if events or changes in circumstances kondisi yang for impairment, or more kemungkinan indicate that they might be impaired. Assets that penurunan nilai. Aset yang tidak diamortisasi diuji are subject to amortisation are reviewed for ketika terdapat indikasi bahwa nilai tercatatnya impairment whenever events or changes in mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan nilai circumstances indicate that the carrying amount diakui jika mengindikasikan annually jumlah may not be recoverable. An impairment loss is terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah yang lebih nilai tercatat recognised for the amount by which the asset’s tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk carrying menjual dan nilai pakai aset. Dalam menentukan amount. The recoverable amount is the higher penurunan nilai, aset dikelompokkan pada tingkat of an asset’s fair value less costs to sell and yang paling rendah dimana terdapat arus kas yang VIU. For the purposes of assessing impairment, dapat diidentifikasi. aset non-keuangan amount exceeds its recoverable selain assets are grouped at the lowest levels for goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji setiap which there are separately identifiable cash tanggal flows. No- financial assets other than goodwill pelaporan Aset melebihi untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. that suffer impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date. Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset selain Reversal on impairment loss for assets other goodwill, diakui jika, dan hanya jika, terdapat than goodwill would be recognised if, and only if, perubahan dalam there has been a change in the estimates used menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian estimasi to determine the asset’s recoverable amount penurunan since the last impairment test was carried out. nilai yang terakhir kali. digunakan Pembalikan rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba Reversal rugi, kecuali aset yang disajikan pada jumlah immediately recognised on profit or loss, except revaluasian Rugi for assets measured using the revalution model penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dibalik as required by other PSAK. Impairment losses lagi. relating to goodwill would not be reversed. sesuai dengan PSAK lain. 33 on impairment losses will be PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) m. m. n. Utang usaha ACCOUNTING Trade payables Utang usaha adalah kewajiban membayar barang Trade payables are obligations to pay for atau jasa yang telah diterima dalam kegiatan usaha goods or services that have been acquired in normal dari pemasok. Utang usaha diklasifikasikan the ordinary course of business from suppliers. sebagai liabilitas jangka pendek jika pembayarannya Trade payables are classified as current jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang liabilities if payment is due within one year or (atau dalam siklus operasi normal, jika lebih lama). less (or in the normal operating cycle of the Jika tidak, utang tersebut disajikan sebagai liabilitas business if longer). If not, they are presented jangka panjang. as non-current liabilities. Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar Trade payables are recognised initially at fair dan value selanjutnya diukur pada biaya perolehan and subsequently measured at diamortisasi dengan menggunakan metode bunga amortised cost using the effective interest efektif. method. Pinjaman n. Borrowings Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar At the time of initial recognition, loans are nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi recognized at fair value, net of transaction yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya costs that occur. Furthermore, loans are perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode measured at amortized cost using the effective suku bunga efektif. interest method. Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara Borrowing costs, which are directly attributable langsung aset to the acquisition or construction of a qualifying kualifikasian (qualifying assets), dikapitalisasi sehingga assets, are capitalised until the assets is aset Biaya substantially completed. All other borrowing pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode costs are recognised in profit or loss in the terjadinya. period in which they are incurred. dengan tersebut akuisisi selesai atau konstruksi secara substansial. Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka Borrowings are classified under current liabilities pendek kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu unless their maturities are more than (12) months after lebih dari (12) bulan setelah periode pelaporan. the reporting period. 34 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) o. Imbalan Pasca-Kerja 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o. ACCOUNTING Post employment Benefit Efektif pada 1 Januari 2015, Bank telah mengadopsi secara retrospektif PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan kerja”. PSAK ini, antara lain, menghilangkan mekanisme koridor dalam menghitung keuntungan atau kerugian yang diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain yang sebenarnya. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lain-lain. Oleh karena itu, laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2014 disajikan kembali (Catatan 34). Effective on January 1, 2015, the Bank has adopted retrospectively SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”. This SFAS, among others, removes the corridor mechanism in calculating actual gains or losses which recognized as income or expense in the statements of profit or loss and other comprehensive income. Actuarial gains or losses are recognized directly through other comprehensive income. Therefore, the financial statements as of December 31, 2014 were restated (Note 28). Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unit-credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil yang diharapkan atas aset dana pension dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiUn tahunan. Pension costs defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unit-credit method and applying the assumptions on discount rate, expected return on plan assets and annual rate of increase in compensation. Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diberikan, biasanya berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja, atau kompensasi. A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit to be provided, usually as a function of one or more factors such as age, years of service or compensations. Perusahaan harus menyediakan imbalan pensiun dengan jumlah minimal sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No.13 tahun 2003 atau Peraturan Perusahaan (“Peraturan”), mana yang lebih tinggi. Karena UU Ketenagakerjaan atau Peraturan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan atau Peraturan adalah program imbalan pasti. Liabilitas manfaat pensiun ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaris yang dilakukan secara periodik. The Company is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labour Law No.13 year 2003 (“Labour Law”) or the Company’s regulation (“Regulation”), whichever is higher. Since the Labour Law and the Regulation set the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under the Labour Law or the Regulation represent defined benefit plans. The provision is determined by periodic actuarial calculations. 35 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) o. o. Imbalan Pasca Kerja (lanjutan) ACCOUNTING Post employment Benefit (continued) Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan serta disesuaikan dengan keuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap periode oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit. The liability recognised in the consolidated statement of financial position in respect of the defined benefit pension plan is the present value of the defined benefit obligation at the statements of financial position date, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated periodically by independent actuaries using the projected unit credit method. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskonto estimasi arus kas keluar masa depan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah berkualitas tinggi (dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high quality government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability. Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari Actuarial penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman, experience adjustments, changes in actuarial gains and losses arising from perubahan asumsi-asumsi aktuarial, dan perubahan assumptions and amendments to the pension pada program pensiun, apabila jumlah keuntungan plan, when exceeding 10% of the present value atau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari imbalan of the defined benefit or 10% of the fair value of pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada the plan assets at the statements of financial tanggal laporan posisi keuangan, maka kelebihannya position date, are charged or credited to income dibebankan atau dikreditkan pada pendapatan atau or expense over the average remaining service beban selama sisa masa kerja rata-rata para lives of the related employees. karyawan yang bersangkutan. Program iuran pasti adalah program imbalan pasca A defined contribution plan is a pension plan masa kerja dimana Perusahaan membayar sejumlah under iuran tertentu kepada suatu entitas terpisah. contributions to a separate entity. 36 which the Company pays fixed PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) o. o. Imbalan Pasca Kerja (lanjutan) ACCOUNTING Post employment Benefit (continued) Perusahaan tidak memiliki liabilitas hukum atau The Company has no legal or constructive liabilitas konstruktif untuk membayar iuran lebih lanjut obligations to pay further contributions if the jika entitas tersebut tidak memiliki aset yang cukup fund does not hold sufficient assets to pay all untuk membayar seluruh imbalan pasca kerja employees the benefits relating to employee sebagai imbalan atas jasa yang diberikan karyawan service in the current and prior years. The pada tahun berjalan dan tahun lalu. Iuran tersebut contributions are recognised as employee diakui sebagai biaya imbalan karyawan ketika benefits expense when they are due. terutang. Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long Term Employee Benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya, yang terdiri dari Other penghargaan masa kerja dan cuti berimbalan jangka consist of long service rewards and long leave panjang, diakui di laporan posisi long-term employee benefits, which keuangan benefits, are recognised in the consolidated konsolidasian berdasarkan nilai kini dari kewajiban statements of financial position at the present imbalan pasti. value of the defined benefit obligation. Keuntungan dan kerugian aktuarial dan biaya jasa The related actuarial gains and losses and past lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi service costs are recognised immediately in the komprehensif konsolidasian. consolidated statements of comprehensive income. Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja Pesangon pemutusan ketika Termination benefits are payable whenever an karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia employee’s employment is terminated before pensiun normal. Perusahaan mengakui pesangon the normal retirement date. The Company pemutusan recognises termination benefits when it is kontrak kontrak Termination Benefits kerja terutang ketika Perusahaan menunjukkan komitmennya untuk memberhentikan demonstrably kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu employment of current employees according to rencana formal terperinci yang kecil kemungkinan a detailed formal plan with a low possibility of untuk dibatalkan. withdrawal. 37 committed to terminate the PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) p. p. Modal saham Biaya q. tambahan dapat Incremental costs directly attributable to the issue of new ordinary shares or options are opsi disajikan pada ekuitas sebagai pengurang shown in equity as a deduction, net off tax, from penerimaan, setelah dikurangi pajak. the proceeds. Ketika entitas Grup membeli modal saham ekuitas When Group purchases the company’s share entitas (saham treasuri), imbalan yang dibayar, capital (treasury shares), the consideration paid, termasuk biaya tambahan yang secara langsung including any directly attributable incremental dapat diatribusikan (dikurangi pajak penghasilan) costs (net off income taxes) is deducted from dikurangkan dari ekuitas yang diatribusikan kepada equity attributable to the company’s equity pemilik tersebut holders until the shares are cancelled or dibatalkan atau diterbitkan kembali. Ketika saham reissued. Where such ordinary shares are biasa subsequently tersebut entitas secara sampai selanjutnya langsung Share capital diatribusikan kepada penerbitan saham biasa atau ekuitas yang ACCOUNTING saham diterbitkan kembali, any consideration received, transaksi yang terkait dan dampak pajak penghasilan incremental transaction costs and the related yang terkait dimasukkan pada ekuitas yang dapat income tax effects, is included in equity diatribusikan kepada pemilik ekuitas entitas. attributable to the company’s equity holders. q. of any imbalan yang diterima, dikurangi biaya tambahan Pajak penghasilan net reissued, directly attributable Income taxes Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena Current tax expense is determined based on the pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung taxable income for the year computed using berdasarkan tarif pajak yang berlaku. prevailing tax rates. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul recognized for the future tax consequences dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas attributable to the differences between the menurut laporan keuangan konsolidasian dengan consolidated dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Aset dan amounts of existing assets and liabilities and liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan their respective tax bases. Assets and Deferred temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan tax liabilities are recognized for temporary komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal differences between commercial and tax bases pelaporan. Manfaat pajak dimasa mendatang, seperti of assets and liabilities at each reporting date. saldo rugi fiskal yang belum digunakan (jika ada) juga Future tax benefit, such as the carry forward of diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut unused tax fiscal losses (if any), is also dimungkinkan. recognized to the extent that realization of such tax assets financial tax benefit is probable. 38 and liabilities statements are carrying PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) q. r. Pajak penghasilan (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q. ACCOUNTING Income taxes (continued) Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statements of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the assets presented and current tax liabilities. Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika hasil pemeriksaan diterima atau, jika banding diajukan oleh Perusahaan, ketika hasil banding telah ditentukan. Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined. Pengakuan pendapatan dan biaya r. Revenue and expenses recognitions Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau akan diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup. Pendapatan disajikan neto setelah dikurangi pajak pertambahan nilai, retur, potongan harga, diskon dan setelah mengeliminasi penjualan dalam Grup. Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and services in the ordinary course of the Group’s activities. Revenue is shown net of value-added tax, returns, rebates and discounts and after eliminating sales within the Group. Besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Perseroan dan manfaat ini dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan pendapatan berikut harus dipenuhi sehingga pendapatan dapat diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan dan pendapatan jasa olah diakui pada saat pemberian jasa. Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition when the products are delivered to the customers and revenues from processing services are recognized when the services are rendered. Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are (accrual basis). Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan. Transaction costs incurred and are directly attributable to the acquisition or issuance of financial instruments not measured at fair with consolidated statements of comprehensive income are amortized over the life of financial instruments using the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs related to financial assets and as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities. 39 recognised when incurred PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (lanjutan) POLICIES (continued) s. s. t. Penghasilan bunga ACCOUNTING Interest income Penghasilan bunga diakui dengan menggunakan Interest income is recognised using the effective metode piutang interest method. When a loan receivable is mengalami penurunan nilai, Grup mengurangi nilai bunga efektif. impaired, the Group reduces the carrying tercatat piutang tersebut menjadi jumlah terpulihkan, amount to its recoverable amount, being the yakni arus kas masa depan yang diestimasi dengan estimated future cash flow discounted at the menggunakan tetap original effective interest rate of the instrument mengamortisasi diskonto sebagai penghasilan bunga. and continues unwinding the discount as interest Penghasilan bunga dari pinjaman yang diturunkan income. Interest income on impaired loans is nilainya diakui dengan menggunakan suku bunga recognised using the original effective interest efektif awal. rate. metode Ketika pinjaman bunga efektif dan Distribusi deviden t. Dividend distribution Distribusi deviden kepada pemilik Perseroan diakui Dividend sebagai keuangan shareholders is recognised as a liability in the konsolidasian Grup pada periode dimana deviden Group’s consolidated financial statements in the telah disetujui oleh pemegang saham entitas. period in which the dividends are approved by liabilitas dalam laporan distribution to the Company’s the Company’s shareholders. u. Segmen pelaporan Segmen operasi dilaporkan yang Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to kepada utama. the chief operating decisionmaker. The chief yang operating decision-maker, who is responsible for bertanggung jawab mengalokasikan sumber daya dan allocating resources and assessing performance menilai kinerja segmen operasi, telah diidentifikasi of the operating segments, has been identified sebagai komite pengarah yang mengambil keputusan as the steering committee that makes strategic strategis. decisions. pengambil PENGGUNAAN dengan keputusan keputusan ESTIMASI, operasi cara Segment reporting konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan Pengambil 3. u. operasi utama, PERTIMBANGAN, DAN 3. MANAGEMENT USE OF ESTIMATES, ASUMSI MANAJEMEN JUDGEMENT, AND ASSUMPTIONS Estimasi terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis Estimates dan faktor-faktor lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa historical experience and other factors, including depan yang diyakini wajar. expectations of future events that are believed reasonable. 40 are continually evaluated based on PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PENGGUNAAN ESTIMASI, (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PERTIMBANGAN, DAN 3. MANAGEMENT USE OF ESTIMATES, ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan) JUDGEMENT, AND ASSUMPTIONS (continued) Pertimbangan Judgements Perseroan menggunakan pertimbangan atas penentuan The Company exercised its judgement upon the fair nilai konversi value appraisal on the acquisition of convertible PT Sampit International yang diperoleh dengan harga bonds issued by PT Sampit International amounting Rp 130.000.000.000 pada tanggal 25 Juli 2014. to Rp 130,000,000,000 at July 25, 2014. Nilai wajar dari surat utang konversi diestimasikan menjadi The fair value from the convertible bonds is estimated Rp to wajar dari 130.726.000.000 surat dengan utang pendekatan pasar dan become amounting to pendekatan penghasilan dengan menggunakan asumsi- Rp 130,726,000,000 using market approach dan asumsi sebagai berikut: income approach with below assumptions: a. Asumsi tingkat diskonto sebesar 9,75 % a. The assumed discounted rate of 9.75% b. Nilai terminal diperoleh melalui kapitalisasi arus kas b. Terminal value acquired through capitalization of bersih dengan tingkat kapitalisasi sebesar 3,75%. net cash flows with the capitalization rate of 3.75%. Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions a) a) b) Pajak penghasilan Incomes taxes Grup mengakui aset pajak tangguhan terkait dengan The Group recognizes deferred tax assets asumsi dikompensasi related to tax loss assumptions that have not sepanjang Grup memiliki perbedaan temporer kena been compensated for all the groups have pajak yang memadai. taxable temporary differences are sufficient. rugi pajak yang belum Estimasi penurunan goodwill b) Estimated impairment of goodwill Grup melakukan pengujian setiap tahun atas goodwill Group test annually for goodwill is impaired, in yang telah mengalami penurunan nilai, sesuai dengan accordance with the accounting policy stated in kebijakan akuntansi yang dinyatakan dalam catatan note 2l. 2l. 41 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PENGGUNAAN ESTIMASI, (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PERTIMBANGAN, DAN 3. MANAGEMENT USE OF ESTIMATES, ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan) JUDGEMENT, AND ASSUMPTIONS (continued) c) c) Imbalan pensiun Nilai kini pada The present value of pension obligations beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar depends on several factors that are determined actuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang by digunakan untuk menentukan biaya atau penghasilan assumptions. pensiun neto mencakup tingkat diskonto dan kenaikan determine net pension expense or income and gaji di masa datang. Adanya perubahan pada asumsi include the discount rate on future salary ini increases. A change in these assumptions will akan kewajiban pensiun mempengaruhi jumlah tergantung Pension Benefits tercatat jumlah kewajiban pensiun. actuarial basis The based on assumptions several used to affect the carrying amount of the amount of pension obligations. Grup menentukan tingkat diskonto dan kenaikan gaji The Group determines the discount rate and masa datang yang sesuai pada akhir periode future salary increases that fits on the end of the pelaporan. Tingkat diskonto adalah tingkat suku reporting period. The discount rate is the bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai interest rate that should be used to determine kini atas estimasi arus kas keluar masa depan yang the present value of the estimated future cash diharapkan untuk menyelesaikan kewajiban pensiun. outflows Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, obligations. In determining the appropriate level Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi of interest rates, the Group considers the pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang interest rate of government bonds denominated imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang in the currency of the consideration will be paid serupa dengan jangka waktu kewajiban pensiun yang and have a time frame similar to the period of terkait. the related pension liability. Untuk tingkat kenaikan gaji masa datang, Grup To rate on future salary increases, the Group mengumpulkan data historis mengenai perubahan gaji collects historical data on changes in the basic dasar salaries of workers and adapt to future business pekerja dan menyesuaikannya dengan perencanaan bisnis masa datang. planning. 42 expected to settle the pension PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATIONS PT Sampit International PT Sampit International Tanggal 13 Februari 2014, PT Sampit International At February 13, 2014, PT Sampit International menerbitkan surat utang konversi nomor 001/SI-CB/III/14 issueda convertible bond number 001/SI-CB/III/14 dengan nilai nominal Rp 70.000.000.000 dengan hak with konversi sebanyak 148.500 lembar saham. Surat utang ini conversion rights as much as 148,500 shares. The dibeli oleh Mortlake Advisory Sdn. Bhd, pihak ketiga. convertible bond was held by Mortlake Advisory Sdn. nominal value of Rp 70,00,000,000 with Bhd, a third party. Tanggal 25 Juli 2014, Perseroan membeli surat utang On July 25 2014, The Company purchased the konversi Mortlake convertible bonds from Mortlake Advisory Sdn. Bhd Advisory Sdn. Bhd. Harga beli surat utang konversi tersebut sejumlah for Rp 130,000,000,000. The purchase price was telah represented mendekati Rp130.000.000.000 estimasi nilai dari wajarnya yaitu the fair that value was of the convertible Rp130.726.000.000. Estimasi nilai wajar dari pembelian bonds estimated for surat utang konversi tersebut merupakan pertimbangan Rp 130,726,000,000. The fair value was estimated by manajemen seperti yang diungkapkan dalam catatan 3. the management using its judgement as disclosed in note 3. Sebelumnya, pada tanggal 24 Juli 2014, Perseroan telah Previously, at July 24, 2014, the Company has signed mengadakan perjanjian utang dengan Mortlake Advisory an agreement with Mortlake Advisory Sdn. Bhd Sdn. Bhd untuk mendanai pembelian surat utang konversi associated with the purchase of convertible bondswith PT Sampit International dengan dana pinjaman sebesar loan Rp 130.000.000.000. Atas utang tersebut, Perseroan Rp 130,000,000,000. The loan was charged with dikenakan bunga sebesar 5% per tahun dan jatuh tempo interest of 5% per annum and with maturity date of dalam jangka waktu 5 bulan serta dapat diperpanjang. 5 months and extendable. Pada tanggal 11 Agustus 2014, Perseroan dengan At August 11, 2014, The Company made an PT Sampit International mengadakan facility amounting to perjanjian agreement with PT Sampit International to manage its pengelolaan pabrik yang dimiliki entitas anak selama 5 factory for 5 years. The Company has not set the tahun. Perseroan belum menetapkan besaran kompensasi amount terkait perjanjian tersebut. agreements. 43 of compensation related to these PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATIONS (continued) PT Sampit International (lanjutan) PT Sampit International (continued) Pada tanggal 22 Agustus 2014, Perseroan menggunakan At August 22, 2014, the Company exercised its option hak opsinya untuk memiliki saham PT Sampit International to have 148,500 shares of PT Sampit International (SI) sebanyak 148.500 lembar. Pemegang saham PT SI (SI). The shareholders of PT SI had approved the telah mengesahkan konversi surat utang No. 001/SI- conversion bonds No. 001 / SI-CB / III / 2014 by the CB/III/2014 melalui Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Shareholder PT Sampit International menjadi 148.500 lembar saham International into 148,500 ordinary shares in which dimana Keputusan Sirkuler Pemegang Saham dimaksud this Shareholder Circular Resolution had been telah disahkan berdasarkan Akta Perubahan Anggaran legitimized based on the Deed of Amendment No. 61 Dasar No. 61 Tanggal 7 Juli 2015 yang dibuat dihadapan On July 7, 2015 made before a Notary B. Andy Notaris B. Andy Widyanto, S.H. Notaris di Tangerang (Lihat Widyanto, S.H. Notary in Tangerang (See Notes 35). Circular Resolution of PT Sampit Catatan 35) Goodwill sebesar Rp 5.311.850.105 yang timbul dari Goodwill amounting to Rp 5,311,850,105 arising from akuisisi tersebut diatribusikan kepada basis pelanggan the acquisition is attributable to the customer base of yang dimiliki pihak yang diakuisisi dan skala ekonomis yang the acquiree owned and economies of scale are diharapkan menggabungkan expected to be obtained by combining the operations operasi Perseroan dan PT SI. Tidak ada goodwill yang of the Company and PT SI. No goodwill recognized diakui dan diharapkan dapat menjadi pengurang pajak and can be a deduction from income tax. akan diperoleh dengan penghasilan. Akuisisi dengan Acquisition of PT Sampit International accounted for menggunakan metode pembelian, dimana harga perolehan PT Sampit International dicatat using the purchase method, in which the purchase dialokasikan ke nilai wajar aset dan liabilitas yang price was allocated to the fair value of assets and ditanggung berdasarkan laporan keuangan PT SI pada liabilities incurred based on unaudited financial tanggal 31 Juli 2014 yang belum diaudit. Berdasarkan statements of PT SI for the periods ended July 31, pertimbangannya, Perseroan menilai bahwa nilai wajar aset 2014. Based on its judgement, the Company bersih teridentifikasi sama dengan nilai buku dan telah estimated the fair value of net identifiable assets were memproyeksikan penggunaan hak opsi menjadi saham the same with their book values dan had projected pada saat menghitung goodwill. the exercise of its option to convert debt to equity in order to calculate goodwill. 44 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. PT Sampit International (lanjutan) BUSINESS COMBINATIONS (continued) PT Sampit International (continued) 31 Juli 2014/ July 31, 2014 Imbalan yang dialihkan 130.000.000.000 Aset lancar 148.998.129.333 Current assets Aset tidak lancar 227.585.391.845 Non-current assets Jumlah asset 376.583.521.178 Total assets Liabilitas jangka pendek 240.154.406.741 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 10.481.488.281 Non-current liabilities Jumlah liabilitas 250.635.895.022 Total liabilities Jumlah aset teridentifikasi bersih 125.947.626.156 Total net identifiable assets Persentase kepemilikan Kepemilikan entitas induk 99% 124.688.149.894 Nilai wajar aset bersih yang Diakuisisi Goodwill Consideration transferred Percentage of ownership Parent’s ownership Total fair value net assets 124.688.149.894 5.311.850.105 45 for acquisition Goodwill PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) KAS DAN SETARA KAS Kas 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Des/ 31 Des/ 1 Jan/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Jan 1, 2014 21.195.197.208 4.616.897.780 - Bank Cash Bank Rupiah Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia - 35.176.699.008 - 1.391.934.645 126.062.199 - 43.139.543 62.395.321 818.359.321 (Persero) Tbk PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar Amerika Serikat (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk US Dollar PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 2.479.675.391 27.251.935 - 54.932.380 - - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Jumlah Bank PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Negara Indonesia - 2.851.497 - 3.969.681.959 35.395.259.960 818.359.321 1.930.000.000 1.930.000.000 344.875.000 311.000.000 - 2.274.875.000 2.241.000.000 - 27.439.754.167 42.253.157.740 818.359.321 Deposito: (Persero) Tbk Total Bank Deposits: Rupiah Dolar Amerika Serikat Jumlah (Persero) Tbk Rupiah US Dollar Total Deposito memiliki tingkat bunga sesuai dengan tingkat Deposits interest rates according to the level of supply in penawaran each bank for the amount of 4.50% for the Rupiah and pada masing-masing bank sebesar 4,50% untuk Rupiah dan 2,50% untuk Dolar Amerika Serikat. 2.50% for the US Dollar. 46 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 6. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PIUTANG USAHA 6. 31 Des/ Des 31, 2015 Pihak ketiga: Rupiah PTPN XIII PT Kalteng Jaya Lain-lain (dibawah Rp.500.000.000) Sub Jumlah Dolar Amerika Weber & Schaer Sri tang Kumho Tire Co. Ltd. Lain-lain (dibawah Rp.500.000.000) Sub Jumlah Jumlah TRADE RECEIVABLES 31 Des/ Dec 31, 2014 486.121.635 - 1 Jan/ Jan 1, 2014 2.834.960.874 5.765.375.000 - - - 132.814.374 486.121.635 8.600.335.874 132.814.374 3.258.025.848 2.398.674.600 1.217.083.326 1.513.148.854 - Third party: Rupiah PTPN XIII PT Kalteng Jaya Others (BelowRp500.000.000) Sub Total - 4.433.974.272 - 6.873.783.774 5.947.123.126 - US Dollar Weber & Schaer Sri tang Kumho Tire Co. Ltd. Others (BelowRp500.000.000) Sub Total 7.359.905.409 14.547.459.000 132.814.374 Total Ringkasan umur piutang usaha adalah sebagai berikut: A summary of the aging of trade receivables is as follows: 31 Des/ Des 31, 2015 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 Kurang dari satu bulan 7.359.905.409 14.547.459.000 132.814.374 Less than one month Jumlah 7.359.905.409 14.547.459.000 132.814.374 Total Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang usaha tidak terdapat adanya penurunan nilai pada akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih. Based on the review of the trade receivable are not impaired at the end of the period, management believes that all such receivables are collectible. Piutang usaha dijaminkan kepada PT Bank OCBC NISP Tbk (Catatan 15). Trade receivables are used as PT Bank OCBC NISP Tbk (Note 15). 47 collateral to PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PERSEDIAAN 7. 31 Des/ Des 31, 2015 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 Bahan Baku Slabs Jelutung 5.749.042.000 1.962.098.250 13.804.108.500 1.809.890.450 - Raw Materials Slabs Jelutung Jumlah bahan baku 7.711.140.250 15.613.998.950 - Total raw materials Barang Dalam Proses Sadaian blanket 77.982.800.000 54.900.468.000 - Work in Process Sadaian blanket Barang Jadi Sir20 Dry jelutung 62.084.337.000 1.964.528.625 42.966.000.000 2.312.401.259 - Finished Goods Sir20 Dry jelutung Jumlah barang jadi 64.048.865.625 45.278.401.259 - Total finish goods Bahan Pembantu Persediaan logistik 6.002.730.248 4.979.996.807 - Supporting Materials Logistic inventory 155.745.536.123 120.772.865.016 - Total Jumlah 8. INVENTORIES Persediaan telah diasuransikan pada PT Asuransi Adira Dinamika dengan nilai pertanggungan sebesar Rp30.000.000.000 per 31 Desember 2015 dan PT Asuransi Tri Pakarta dengan nilai pertanggungan sebesar Rp25.000.000.000 per 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014 terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh kebakaran dengan jumlah pertanggungan sebesar dan yang menurut manajemen telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut. Inventories are insured with PT Asuransi Adira Dinamika a sum of Rp 30,000,000,000 per December 31, 2015 and PT Asuransi Tri Pakarta a sum of Rp25.000.000.000 per December 31, 2014 and January 1, 2014 against losses caused by the fire with a total coverage of and which management believes is adequate to cover possible losses arising from such risks . Persediaan digunakan sebagai jaminan atas utang Bank yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank OCBC NISP Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk pada 31 Desember 2015 dan 2014 (Catatan 15). Inventories are used as collateral for the Bank's loan obtained by the Company from PT Bank OCBC NISP Tbk and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk on December 31, 2015 and 2014 (Note 15). UANG MUKA 8. Akun ini merupakan uang muka atas pembelian pembelian karet kepada petani atau pengepul. Saldo uang muka per 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 adalah sebesar Rp2.132.977.705 Rp962.438.842 dan Rp0. 48 ADVANCE This account represents advances on purchases of rubber purchases to farmers or collectors. The balance of advance as of December 31, 2015 and 2014 amounting to Rp2,132,977,705 Rp962,438,842 and Rp0. PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) BIAYA DIBAYAR DIMUKA 9. 31 Des/ Des 31, 2015 PREPAID EXPENSES 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 Asuransi Lainnya 1.594.820 44.002.780 103.608.302 8.058.240 - Insurance Others Jumlah 45.597.600 111.666.542 - Total Asuransi dibayar dimuka adalah pembayaran premi asuransi untuk aset tetap yang dimiliki Perusahaan terdiri dari persediaan dan aset tetap ke PT Asuransi Adira Dinamika, PT Asuransi Tri Pakarta dan PT Asuransi Jasindo. 10. Prepaid insurance is insurance premium payments for the Company's assets consist of inventory and fixed assets to PT Asuransi Adira Dinamika, PT Asuransi Tri Pakarta and PT Asuransi Jasindo. UANG MUKA PEMBELIAN TANAH 31 Des/ Des 31, 2015 Uang muka tanah Jumlah 10. ADVANCES FOR LAND ACQUISITION 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 pembelian 79.434.215.614 79.434.215.614 - 79.434.215.614 79.434.215.614 - Uang muka pembelian tanah adalah tanah yang dimiliki atas nama pribadi dan sedang dalam pengurusan izin dan legalitasnya. 11. Advances for land acquisition represent land owned by individuals and currently in the progress of finalizing the permit and legal matters. PIUTANG PIHAK BERELASI 11. 31 Des/ Des 31, 2015 Advances for land acquisition Total DUE FROM RELATED PARTIES 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 PT Bukit Beringin Makmur 85.844.056.073 86.884.880.542 - PT Bukit Beringin Makmur Jumlah 85.844.056.073 86.884.880.542 - Total Saldo dengan pihak berelasi belum melampaui jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai. 49 Balances with related parties have not been matured and not impaired. PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) ASET TETAP 12. FIXED ASSETS 31 Des/ Dec 31, 2015 Saldo Awal/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/ Balance Additional Less Ending Balance Harga perolehan: Acquisition cost Pemilikan Langsung: Direct Ownership: Tanah 11.705.797.840 - - 11.705.797.840 Land Bangunan 30.800.168.514 194.283.221 - 30.994.451.735 Building Machine and Mesin dan peralatan 42.310.829.194 597.568.126 - 42.908.397.320 equipments Alat transportasi 10.135.460.751 90.660.100 - 10.226.120.851 Transportation 5.787.003.719 - - 5.787.003.719 Instalation 2.032.348.156 17.600.000 - 2.049.948.156 equipments 846.463.421 - - 846.463.421 equipments 1.657.571.032 - (266.667) 1.657.304.365 equipments 105.275.642.627 900.111.447 (266.667) 106.175.487.407 Instalasi Perabotan dan peralatan kantor Office Laboraturium Peralatan laboratorium Peralatan Gudang Jumlah Warehouse Akumulasi Total Accumulated Penyusutan: Depreciation Bangunan 11.627.820.516 1.304.635.479 - 12.932.455.995 Building Mesin dan peralatan 20.628.683.791 2.901.242.488 - 23.529.926.279 Alat transportasi 7.072.123.982 645.360.717 - 7.717.484.699 Transportation Instalasi 4.219.901.835 599.702.395 - 4.819.604.230 Instalation Machine and Perabotan dan peralatan kantor Equipments Office 1.573.013.636 79.617.545 - 1.652.631.181 Equipments Laboraturium Peralatan laboratorium 240.972.341 100.915.178 - 341.887.519 equipments 1.274.467.290 78.544.027 (266.667) 1.352.744.650 Jumlah 46.636.983.391 5.710.017.829 (266.667) 52.346.734.553 Total Nilai Buku 58.638.659.236 53.828.752.854 Book Value Warehouse Peralatan gudang 50 equipments PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued) 31 Des/ Dec 31, 2014 Saldo Awal/ Beginning Konsolidasian/ Penambahan/ Saldo Akhir/ Balance Consolidated Additional Ending Balance Harga perolehan: Acquisition cost Pemilikan Langsung: Direct Ownership: Tanah - 11.705.797.840 - 11.705.797.840 Land Bangunan - 30.800.168.514 - 30.800.168.514 Building Machine and Mesin dan peralatan - 40.509.808.706 1.801.020.488 42.310.829.194 equipments Alat transportasi - 9.535.460.751 600.000.000 10.135.460.751 Transportation Instalasi - 5.787.003.719 - 5.787.003.719 Instalation - 2.032.348.156 - 2.032.348.156 equipments - 846.463.421 - 846.463.421 equipments - 1.650.679.728 6.891.304 1.657.571.032 equipments - 102.867.730.835 2.407.911.792 105.275.642.627 Perabotan dan peralatan kantor Office Laboraturium Peralatan laboratorium Peralatan Gudang Jumlah Warehouse Akumulasi Total Accumulated Penyusutan: Depreciation Bangunan - 11.038.858.182 588.962.334 11.627.820.516 Building Mesin dan peralatan - 19.357.149.614 1.271.534.177 20.628.683.791 Alat transportasi - 6.865.029.506 207.094.476 7.072.123.982 Transportation Instalasi - 3.750.791.264 469.110.571 4.219.901.835 Instalation Machine and Perabotan dan peralatan kantor equipments Office - 1.535.008.272 38.005.364 1.573.013.636 Equipments Laboraturium Peralatan laboratorium - 218.848.083 22.124.258 240.972.341 - 1.241.782.395 32.684.895 1.274.467.290 Jumlah - 44.007.467.316 2.629.516.075 46.636.983.391 Total Nilai Buku - 58.638.659.236 Book Value Peralatan Gudang equipments Warehouse 51 equipments PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued) Aset tetap termasuk aset tetap yang masih dicatat pada Fixed assets include advance for land acquisition has akun uang muka pembelian tanah telah dijaminkan atas been pledged as collateral for the loans from the utang Bank yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Bank obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and PT Bank OCBC NISP Tbk sebesar (lihat catatan 15). PT Bank OCBC NISP Tbk (see note 15). Pada 31 Desember 2015, aset tetap telah diasuransikan On December 31, 2015, fixed assets have been pada PT Asuransi Adira Dinamika, dan PT Asuransi insured Jasindo terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh PT Asuransi Tri Pakarta and PT Asuransi Jasindo kebakaran against losses caused by the fire with a total dengan jumlah pertanggungan sebesar with Asuransi Adira amounting memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul management believes is adequate to cover possible dari risiko-risiko tersebut. losses arising from such risks. hasil penelaahan, manajemen Rp57,787,564,782 Dinamika, Rp57.787.564.782 dan yang menurut manajemen telah Berdasarkan to PT and which Grup Based on its review, the Group’s management berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang believes there is no situation or circumstances mengindikasikan penurunan nilai aset tetap. indicate impairment of fixed assets. Penyusutan telah dibebankan ke laporan laba rugi Depreciation has been charged to the consolidated komprehensif statements of comprehensive income as follows: konsolidasian dengan rincian sebagai berikut : 31 Des/ Des 31, 2015 31 Des/ Dec 31, 2014 Beban pokok penjualan (catatan 25) Cost of good sold 2.827.731.619 447.014.215 2.882.286.210 2.182.501.860 5.710.017.829 2.629.516.075 Beban umum dan administrasi (catatan 27) (note 25) General and administrative 52 expenses (note 27) PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) GOODWILL 13. GOODWILL 31 Des/ Des 31, 2015 Nilai tercatat Nilai tercatat awal tahun/ Entitas Anak akhir tahun/ Carrying amount at Penurunan nilai/ Carrying amount at beginning of year Impairment end of year Subsidiary PT Sampit International 5.311.850.105 - 5.311.850.105 PT Sampit International Jumlah 5.311.850.105 - 5.311.850.105 Total 31 Des/ Dec 31, 2014 Entitas Anak Nilai tercatat Nilai tercatat awal tahun/ akhir tahun/ Carrying amount at Penurunan nilai/ Carrying amount at beginning of year Impairment end of year Subsidiary PT Sampit International - 5.311.850.105 5.311.850.105 PT Sampit International Jumlah - 5.311.850.105 5.311.850.105 Total 1 Jan/ Jan 1, 2014 Entitas Anak Nilai tercatat Nilai tercatat awal tahun/ akhir tahun/ Carrying amount at Penurunan nilai/ Carrying amount at beginning of year Impairment end of year Subsidiary PT Sampit International - - - PT Sampit International Jumlah - - - Total Goodwill timbul dari transaksi pengambilalihan saham Entitas Goodwill arising from acquisition of shares of Anak seperti yang diungkapkan dalam Catatan 4. Subsidiaries as disclosed in Note 4. Manajemen Grup berkeyakinan bahwa goodwill yang timbul Group's management believes that the goodwill akibat akuisisi mencerminkan pembayaran yang dilakukan arising from acquisitions reflect payments oleh Perseroan untuk mengantisipasi manfaat ekonomi yang made by the Company to anticipate future akan diperoleh di masa mendatang. economic benefits. 53 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) GOODWILL (lanjutan) 13. GOODWILL(continued) Pengukuran Penurunan Goodwill Goodwill Impairment Measurement Perseroan melakukan pengukuran atas penurunan goodwill The impairment of goodwill is measured annually or secara tahunan atau lebih sering, jika terdapat indikasi more, if there are indication of impairment. At the penurunan nilai goodwill. Pada saat pengukuran penurunan time the impairment of goodwill measured, goodwill nilai goodwill, goodwill dialokasikan pada unit penghasil kas is allocated to the lowest cash-generating unit which yang terendah yang diharapkan dapat memberikan manfaat is the expected benefit of the business combination atas arose, which is determined by the Company. penggabungan usaha, yang ditentukan oleh Perseroan. 14. Laporan keuangan konsolidasian yang berakhir pada The tanggal 31 Desember 2015 belum memperhitungkan December 31, 2015 do not include the measurement pengukuran atas penurunan nilai goodwill karena belum of impairment of goodwill because there has been no terdapat indikasi penurunan nilai. indication of impairment. PERPAJAKAN a. 14. Pajak dibayar dimuka b. financial statements ended TAXATION a. 31 Des/ Des 31, 2015 consolidated Prepaid taxes 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 Pajak Pertambahan Nilai 2.903.679.854 2.259.053.330 - Value Added Tax Jumlah 2.903.679.854 2.259.053.330 - Total Utang pajak b. 31 Des/ Des 31, 2015 Taxes payables 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 PPh pasal 29 1.460.272.635 1.551.334.976 - WHT Article 29 PPh pasal 22 101.305.375 141.100.196 - WHT Article 22 PPh pasal 25 24.741.224 - - WHT Article 25 1.586.319.234 1.692.435.172 - Total Jumlah 54 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PERPAJAKAN (lanjutan) c. 14. Pajak penghasilan c. 31 Des/ Des 31, 2015 Pajak kini Pajak tangguhan Jumlah Income taxes 31 Des/ Dec 31, 2014 (999.668.750) (386.888.250) Current taxes 550.944.582 142.422.634 Deferred taxes (448.724.168) (244.465.616) Taxes Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba (rugi) konsolidasian dengan laba (rugi) menurut pajak adalah sebagai berikut : A reconciliation between net income (loss) before tax per consolidated statements of (loss) to consolidated income (loss) by the tax are as follows: 31 Des/ Dec 31, 2015 Laba (Rugi) sebelum pajak penghasilan sesuai dengan laba rugi komprehensif konsolidasian TAXATION (continued) 31 Des/ Dec 31, 2014 5.396.444.709 (2.522.733.058) Ditambah/(dikurangi): Laba (rugi) entitas anak Laba/ (Rugi) sebelum pajak Perusahaan Additions / (less): (2.611.991.078) (987.478.642) 2.784.453.631 (3.510.211.700) Beda tetap: Pendapatan jasa giro Lain-lain Profit (Loss) before income taxes in accordance with the consolidated statements of comprehensive income Profit/(loss) subsidiary Profit/ (Loss) before tax of the Company Permanent differences: (385.495) (5.541.727) (2.708.333.333) Interest income Others (2.708.718.828) (5.541.727) Taksiran laba (rugi) pajak Penghasilan 75.734.803 (3.515.753.427) Estimated income (loss) income Taxes PKP dibulatkan 75.734.000 (3.515.753.000) Rounded Kompensasi kerugian (75.734.000) Compensation for losses Pajak Penghasilan: Income Taxes Entitas Induk - - Parent entity Entitas Anak 999.668.750 - Subsidiary 999.668.750 - 55 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 14. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PERPAJAKAN (lanjutan) c. 14. Pajak penghasilan (lanjutan) TAXATION (continued) c. Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah laba kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara, karena Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan Badan. d. Income Taxes (continued) In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on preliminary calculations, as the Company has not yet submitted its corporate income tax returns. Pajak tangguhan d. Deffered taxes 31 Des/ Des 31, 2015 Saldo awal/ Beginning balance Entitas Induk Entitas Anak Imbalan pasca kerja Jumlah Beban (pendapatan) Komprehensif lain/ Other comprehensif income Pengaruh ke laba rugi/ Affect to the profit and loss - - 2.732.669.075 2.732.669.075 550.944.582 550.944.582 Saldo akhir/ Ending balance (267.009.043) 3.283.613.657 3.016.604.614 3.016.604.614 Parent entity Subsidiary Employment benefits Total 31 Des, Dec 31, 2014 Pengaruh ke laba rugi/ Affect to the profit and loss Saldo awal/ Beginning balance Entitas Induk Entitas Anak Beban (pendapatan) Komprehensif lain/ Other comprehensif income Saldo akhir/ Ending balance - - - Imbalan pasca kerja 2.209.368.200 341.814.323 181.486.552 2.732.669.075 Parent entity Subsidiary Employment benefits Jumlah 2.209.368.200 341.814.323 181.486.552 2.732.669.075 Total Periode Agustus sampai dengan Desember 2014 beban (manfaat) pajak tangguhan yang telah dibebankan dalam laporan laba rugi periode berjalan dan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah periode setelah akuisisi dan dibebankan secara proposional sebesar Rp. 341.814.323. The period of August to December 2014 expense (benefit ) deferred tax which has been charged to profit or loss for the period and comprehensive income is the period after the acquisition and charged proportionally for Rp 341.814.323 Grup tidak memperhitungkan rugi fiskal sebagai aset pajak tangguhan karena tidak ada kepastian atas pemulihannya. Group did not consideres fiscal losses as deffered tax asset due to the uncertainty of its recoverability. 56 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG BANK 15. 31 Des/ 31 Des/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 BANK LOANS 1 Jan/ Jan 1, 2014 Rupiah: Rupiah: Pinjaman bank jangka pendek Short term bank loans PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 195.999.999.999 195.393.677.698 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 67.267.947.801 - - PT Bank OCBC NISP Tbk - 47.427.000.000 - 263.267.947.800 242.820.677.698 - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Jumlah PT Bank Negara Indonesia (Perserso) Tbk Total PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Fasilitas Kredit yang diterima oleh Entitas Anak adalah: The loan obtained by subsidiary are: 1. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian Kredit Modal 1. Working capital facility based on Working Capital Kerja No. 14 tanggal 17 Juni 2011 dengan limit kredit Credit Agreement No. 14 dated June 17, 2011 Rp 30.000.000.000 Fasilitas tersebut termasuk Treasury with Line dan Bill Processing Line. Fasilitas kredit berlaku Rp 30,000,000,000 The facility includes Treasury selama 12 (dua belas bulan) dengan suku bunga Line and Bill Processing Line. The facility covers sebesar 11,25% p.a. Berdasarkan Addendum IV the period of 12 (twelve months) with interest rate (empat) Perjanjian kredit modal kerja Fasilitas ini telah of 11.25% per annum. Based on Addendum IV mendapatkan perpanjangan sampai tanggal 25 Januari (four) of Working Capital Credit Agreement the 2015. facility has been extended until January 25, 2015. maximum credit amounting to 2. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian Kredit 2. Working capital facility based on Working Capital Modal Kerja No. 04 tanggal 14 April 2010 dengan limit Credit Agreement No. 04 dated April 14, 2010 kredit Rp 66.000.000.000 fasilitas tersebut termasuk with Treasury Line dan Bill Processing Line. Fasilitas. Rp 66,000,000,000 the facility includes Treasury Fasilitas kredit berlaku selama 12 (dua belas bulan) Line and Bill Processing Line. The facility covers dengan suku bunga sebesar 11,25% p.a. Berdasarkan the period of 12 (twelve months) with interest rate Addendum IV (empat) Perjanjian kredit modal kerja No. of 11.25% per annum. Based on Addendum IV 34 tanggal 24 Januari 2014, Fasilitas ini telah (four) of Working Capital Credit Agreement No.34 mendapatkan perpanjangan sampai tanggal 25 Januari dated January 24, 2014, the facility has been 2015. extended until January 25, 2015. 57 maximum credit amounting to PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG BANK (lanjutan) 15. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan) BANK LOANS (continued) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued) 3. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian Kredit Modal 3. Working capital facility based on Working Kerja No. 07 dan 08 tanggal 30 Agustus 2006 telah Capital Credit Agreement No. 07 and 08 dated menambah limit kreditnya dari Rp100.000.000.000 August 30, 2006 have extended credit limit menjadi Rp196.000.000.000 berdasarkan Addendum amounting of Rp 100,000,000,000 be Rp XIII. Fasilitas tersebut termasuk Treasury Line dan Bill 196,000,000,000 based Addendum XIII. The Processing Line. Fasilitas kredit berlaku selama 12 (dua facility belas bulan) dengan suku bunga sebesar 11,25% p.a. Processing Line. The facility covers the term of Berdasarkan Addendum XIII, Perjanjian KMK No. 03 12 (twelve months) with interest rate of 11.25% tanggal 23 Januari 2015, Fasilitas ini telah mendapat per annum. Based on Addendum XIII, KMK perpanjangan sampai tanggal 25 Januari 2016. Agreement No. 03 dated January 23, 2015 the includes Treasury Line and Bill facility has been extended until January 25, 2016. Pinjaman tersedut Inventaris yang dijaminkan dimiliki dengan entitas anak Tanah senilai dan Rp The facility is secured by Land and Equipment owned by subsidiary amounting to 105.817.500.000. Rp105,817,500,000. Selama masa kredit berlaku Entitas Anak harus mematuhi The facility requires the Subsidiary to maintain ketentuan sebagai berikut : conditions during the term : - Mengasuransikan aset yang dijaminkan. - Insurance coverage over the secured assets. - Melakukan tindakan yang dibatasi tanpa persetujuan - Breaking Bank. negative covenants without the consent of the Bank. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Fasilitas Kredit Modal Kerja (Plafond/Clean Up) yang The Working Capital Facility (Plafond/Clean Up) diperoleh Entitas Anak berdasarkan Perjanjian Kredit No. obtained by the Subsidiary based on Credit 2014/074 tanggal 2 Desember 2014, dengan jumlah Agreeement No. 2014/074 dated December 2, 2014 fasilitas maksimum sebesar Rp 40.000.000.000 Fasilitas maximum amounting to Rp 40,000,000,000 kredit ini memiliki jangka waktu selama 12 (dua belas) facility terms is 12 (twelve) months, matured on bulan sampai dengan tanggal 1 Desember 2015, dengan December 1, 2015 and effective interest rate of tingkat bunga efektif sebesar 14,25% per tahun. 14.25 % per annum. 58 The PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG BANK (lanjutan) 15. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (lanjutan) BANK LOANS (continued) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (continued) Fasilitas Kredit Modal Kerja Revolving yang diperoleh The Working Capital Facility (Revolving) obtained Entitas Anak berdasarkan Perjanjian Kredit No. 2014/073 by subsidiary based on Credit Agreeent no. tanggal 2 Desember 2014, dengan jumlah fasilitas 2014/073 dated December 2, 2014 maximum maksimum sebesar Rp10.000.000.000 fasilitas kredit ini amounting to Rp 10,000,000,000 the facility terms is memiliki jangka waktu selama 12 (dua belas) bulan sampai 12 (twelve) months, matured on December 1, 2015 dengan tanggal 01 Desember 2015, dengan tingkat bunga and effective interest rate of 14.25 % per annum. efektif sebesar 14,25% per tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan: - Tanah yang berlokasi di The facility is secured by : Sudirman - Land located in Jl. Jend Sudirman km 1 Kel. Km 1, Kel. Mentawa Baru Ketapang dan Jl. Gubernur Jl. Jend. Mentawa Baru Ketapang and Jl. Gubernur Subardjo km. 2,5 No. 8, Kel. Kelayan Selatan, Subardjo km 2,5 No.8, Kel Kelayan Selatan, Kalimantan Selatan. South Kalimantan. - Piutang Usaha senilai Rp 40.000.000.000. - Trade - Persediaan Barang senilai Rp 25.000.000.000. receivables amounting to Rp 40,000,000,000. - Inventory amounting to Rp 25,000,000,000. Selama masa kredit Entitas Anak harus mematuhi ketentuan sebagai berikut: The facility requires the Subsidiary to maintain conditions during the term : - Mengasuransikan asset yang dijaminkan. - Insurance coverage over the secured assets. - Menjaga Current Ratio, Debt Equity Ratio dan Debt - Maintain the Current Ratio, Debt Equity Ratio and Service Coverage sesuai ketentuan. - Debt Service Coverage accordingly. Melakukan tindakan yang dibatasi tanpa persetujuan Bank. - Breaking negative covenants without the consent of the Bank. Pada tahun 2015, utang Perusahaan kepada PT Bank In 2015, the Company's debt to PT Bank Negara Negara Indonesia Indonesia (Persero), Tbk sebesar (Persero), Tbk amounting Rp10.000.000.000 dan USD 4.436.984,51 diambil alih oleh Rp10,000,000,000 and USD 4,436,984.51 taken PT Bank OCBC NISP Tbk. over by PT Bank OCBC NISP Tbk. 59 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG BANK (lanjutan) 15. BANK LOANS (continued) PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Pada tahun 2015, berdasarkan akta No. 53 tanggal In 2015, based on deed No. 53 dated November 12, 12 November 2015 dari notaris Sulistyaningsih, S.H., 2015 from notary Sulistyaningsih, SH, subsidiaries Entitas anak memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank obtained a credit facility from PT Bank OCBC NISP OCBC NISP Tbk terdiri dari: Tbk consist of: 1. Fasilitas plafon 1. Demand Loan Facility (DL) with a ceiling of USD 2.500.000, fasilitas ini dikenakan bunga sebesar Demand Loan (DL) dengan US$ 2,500,000, the facility bears interest at 6% 6% pa, floating. pa, floating. 2. Fasilitas Kredit Rekening Koran (KRK) dengan plafon sebesar Rp10.000.000.000, Rp 10,000,000,000, this facility bears interest at bunga sebesar Prime Lending Rate (PLR) ditambah Prime Lending Rate (BLR) plus 0.25% pa, 0,25% pa, floating. floating. Tujuan penggunaan kedua fasilitas tersebut untuk The intended use of both facilities to take over kebutuhan take over fasilitas DL dan fasilitas KRK dari the facility needs DL and KRK facilities from PT PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and Negara Indonesia ini 2. Credit Facility Account (CRA) with a ceiling of dikenakan Bank fasilitas (Persero) Tbk dan membiayai kebutuhan modal kerja. finance working capital requirements. 3. Fasilitas Trade Gabungan dengan plafon sebesar 3. Trade Facilities Combined with a ceiling of USD 4.000.000 yang terdiri dari: US$ 4,000,000 consisting of: a. a. b. Fasilitas Pre Export Financing (PEF) – Letter of Pre Export Financing Facility (PEF) - Letter Credit (LC / Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri of Credit (LC / letter of credit Domestic (SKBDN). (SKBDN). Fasilitas Pre Export Financing (PEF) – Non Letter b. Pre Export Financing Facility (PEF) - Non of Credit (LC / Surat Kredit Berdokumen Dalam Letter of Credit (LC / letter of credit Domestic Negeri (SKBDN). (SKBDN). Penggunaan fasilitas ini untuk kebutuhan take over fasilitas The use of this facility to take over the facility needs DL dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan DL from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk membiayai kebutuhan modal kerja. Fasilitas ini dikenakan and finance working capital requirements. This bunga sebesar 6% pa, floating. facility bears interest at 6% pa, floating. 4. Fasilitas Transaksi Valuta Asing (FX) dengan plafon 5. fasilitas Transaksi Valuta Asing (FX) dengan sebesar USD 2.000.000, fasilitas ini untuk memfasilitasi plafon sebesar USD 2.000.000, fasilitas ini untuk pembelian mata uang asing pada nilai spot dan forward memfasilitasi pembelian mata uang asing pada untuk keperluan lindung nilai. nilai spot dan forward untuk keperluan lindung nilai. 60 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG BANK (lanjutan) 15. BANK LOANS (continued) PT Bank OCBC NISP Tbk (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (continued) Jangka waktu fasilitas kredit tersebut diatas 12 bulan sejak The term of the credit facility over 12 months from penandatanganan perjanjian pinjaman. Fasilitas tersebut the signing of the loan agreement. The facility is dijamin dengan: secured by: - Sebidang tanah hak milik No. 1801/ Kelayan Selatan dengan alamat Banjarmasin Kelurahan Selatan, Kelayan Banjarmasin, - Selatan, A plot of land Freehold Right No. 1801 / South Lingkar, with address South kelayan Village, Kalimantan South Banjarmasin, Banjarmasin, South Selatan, seluas 676 M² sebagaimana diuraikan dengan Kalimantan, covering an area of 676 Surat described by Measure Letter dated January 27, Ukur tanggal 27 Januari 2006 No. 96/KESE/2006, tecatat atas nama Sujaka Lays. M² as 2006 No. 96/KESE/2006, as registered on behalf of Sujaka Lays. - Sebidang tanah hak milik No. 1802/ Kelayan Selatan dengan alamat Banjarmasin Kelurahan Selatan, Kelayan Banjarmasin, - Selatan, A plot of land Freehold Right No. 1802 / South Lingkar, with address South kelayan Village, Kalimantan South Banjarmasin, Banjarmasin, South Selatan, seluas 2.914 M² sebagaimana diuraikan Kalimantan, covering an area of 2,914 M² as dengan Surat Ukur tanggal 27 Januari 2006 No. described by Measure Letter dated January 27, 97/KESE/2006, tecatat atas nama Sujaka Lays. 2006 No. 97/KESE/2006, as registered on behalf of Sujaka Lays. - Sebidang tanah hak milik No. 1803/ Kelayan Selatan dengan alamat Banjarmasin Kelurahan Selatan, Kelayan Banjarmasin, - Selatan, A plot of land Freehold Right No. 1803/ South Lingkar, with address South kelayan Village, Kalimantan South Banjarmasin, Banjarmasin, South Selatan, seluas 1.994 M² sebagaimana diuraikan Kalimantan, covering an area of 1,994 M² as dengan Surat Ukur tanggal 27 Januari 2006 No. described by Measure Letter dated January 27, 98/KESE/2006, tecatat atas nama Sujaka Lays. 2006 No. 98/KESE/2006, as registered on behalf of Sujaka Lays. - Sebidang tanah hak milik No. 1804/ Kelayan Selatan dengan alamat Banjarmasin Kelurahan Selatan, Kelayan Banjarmasin, - Selatan, A plot of land Freehold Right No. 1804/ South Lingkar, with address South kelayan Village, Kalimantan South Banjarmasin, Banjarmasin, South Selatan, seluas 1.507 M² sebagaimana diuraikan Kalimantan, covering an area of 1,507 M² as dengan Surat Ukur tanggal 27 Januari 2006 No. described by Measure Letter dated January 27, 99/KESE/2006, tecatat atas nama Sujaka Lays. 2006 No. 99/KESE/2006, as registered on behalf of Sujaka Lays. - Sebidang tanah hak milik No. 2392/ Kelayan Selatan dengan alamat Banjarmasin Kelurahan Selatan, Kalayan Banjarmasin, Selatan, Kalimantan - A plot of land Freehold Right No. 2392/ South Lingkar, with address South kelayan Village, South Banjarmasin, Banjarmasin, South Selatan, seluas 7.130 M² sebagaimana diuraikan Kalimantan, covering an area of 7,130 M² as dengan described by Measure Letter dated June 2, Surat Ukur tanggal 2 Juni 2008 No. 857/Kelayan Selatan/2008, tecatat atas nama Sujaka 2008 Lays. registered on behalf of Sujaka Lays. 61 No. 857/South Kelayan/2008, as PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG BANK (lanjutan) 15. BANK LOANS (continued) PT Bank OCBC NISP Tbk (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (continued) - - Sebidang tanah hak milik No. 00433/ Basirih Selatan A plot of land Freehold Right No. 00433/ South dengan alamat Kelurahan Basirih Selatan, Banjarmasin Basirih, with address South Basirih Village, Selatan, Banjarmasin, Kalimantan Selatan, seluas South 8.062 M² sebagaimana diuraikan dengan Surat Ukur Kalimantan, covering an area of 7,130 M² as tanggal 7 Mei 2014 No. 00232/Basirih Selatan/2014, described by Measure Letter dated May 7, 2014 tecatat atas nama Sujaka Lays. No. 00232/South Basirih/2014, as registered on Banjarmasin, Banjarmasin, South behalf of Sujaka Lays. - Sebidang tanah hak milik No. 1588/ Mentawa Baru - A plot of land Freehold Right No. 1588/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 2.474 M² sebagaimana Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 30 Desember area of 2,474 1985 No. 708/1985, tecatat atas nama Sujaka Lays. Letter dated December 30, 1985 No. 708/1985, Baru Ketapang, Kotawaringin M² as described by Measure as registered on behalf of Sujaka Lays. - Sebidang tanah hak milik No. 7105/ Mentawa Baru - A plot of land Freehold Right No. 7105/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 2.169 M² sebagaimana Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 14 November area of 2,169 2012 No. 101/M.B Hulu/2012, tecatat atas nama Letter dated November 14, 2012 No. 101/M.B Sujaka Lays. Hulu/2012, as registered on behalf of Sujaka Baru Ketapang, Kotawaringin M² as described by Measure Lays. - Sebidang tanah hak milik No. 1590/ Mentawa Baru - A plot of land Freehold Right No. 1590/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 2.573 M² sebagaimana Baru Ketapang, Kotawaringin Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 30 Desember area of 2,573 1985 No. 709/1985, tecatat atas nama Malvin Lays. Letter dated December 30, 1985 No. 709/1985, M² as described by Measure as registered on behalf of Malvin Lays. - Sebidang tanah hak milik No. 7104/ Mentawa Baru - A plot of land Freehold Right No. 7104/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 2.341 M² sebagaimana Baru Ketapang, Kotawaringin Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 14 November area of 2,341 2012 No. 100/M.B Hulu/2012, tecatat atas nama Malvin Letter dated November 14, 2012 No. 100/M.B Lays. Hulu/2012, as registered on behalf of Malvin Lays. 62 M² as described by Measure PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG BANK (lanjutan) 15. BANK LOANS (continued) PT Bank OCBC NISP Tbk (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (continued) - - Sebidang tanah hak milik No. 2636/ Mentawa Baru A plot of land Freehold Right No. 2636/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 1.194 M² sebagaimana Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 19 Agustus 1994 area of 1,194 No. 565/1994, tecatat atas nama Tay Liliany. Letter dated August 19, 1994No. 565/1994, as Baru Ketapang, Kotawaringin M² as described by Measure registered on behalf of Tay Lilliany. - Sebidang tanah hak milik No. 2747/ Mentawa Baru - A plot of land Freehold Right No. 2747/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 971 M² sebagaimana Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 21 Juni 1995 No. area of 971 M² as described by Measure Letter 1368/1995, tecatat atas nama Tay Liliany. dated June 21, 1995 No. 1368/1995, as Baru Ketapang, Kotawaringin registered on behalf of Tay Lilliany. - Sebidang tanah hak milik No. 3858/ Mentawa Baru - A plot of land Freehold Right No. 3858/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 789 M² sebagaimana Baru Ketapang, Kotawaringin Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 24 Januari 1998 area of 789 M² as described by Measure Letter No. 153/1998, tecatat atas nama Tay Liliany. dated January 24, 1998 No. 153/1998, as registered on behalf of Tay Lilliany. - Sebidang tanah hak milik No. 3927/ Mentawa Baru - A plot of land Freehold Right No. 3927/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 7.948 M² sebagaimana Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 7 Juli 1999 No. area of 7,948 5065/1999, tecatat atas nama Tay Liliany. Letter dated July 7, 1999 No. 5065/1995, as Baru Ketapang, Kotawaringin M² as described by Measure registered on behalf of Tay Lilliany. - Sebidang tanah hak milik No. 3928/ Mentawa Baru - A plot of land Freehold Right No. 3928/ Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu, Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru Mentawa Timur, Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East Kalimantan Tengah, seluas 8.132 M² sebagaimana Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 24 Juli 1999 No. area of 8,132 5313/1999, tecatat atas nama Tay Liliany. Letter dated July 7, 1999 No. 5313/1995, as Baru Ketapang, Kotawaringin M² as described by Measure registered on behalf of Tay Lilliany. - Persediaan dengan nilai jaminan sebesar - sebesar - Rp30.000.000.000 - Piutang usaha to Rp30,000,000,000 dengan nilai jaminan Rp30.000.000.000. - Inventory with the value of collateral amounting Trade receivables with collateral value of Rp30,000,000,000. Personal Guarantee atas nama Sujaka Lays. - 63 Personal Guarantee on behalf Sujaka Lays. PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG USAHA 16. TRADE PAYABLES 31 Des/ 31 Des/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 Pihak ketiga: Third parties: Rupiah: Rupiah: Giro yang belum dicairkan 3.488.550.080 17.606.110.948 - PT Flentek Indonesia 394.900.000 - - PT Flentek Indonesia PT Traktor Nusantara 379.500.000 - - PT Traktor Nusantara PT Korman Indo Express 368.125.000 676.684.700 - PT Korman Indo Express - 904.285.678 - M. Khairullah M. Khairullah Taufiq Outstanding cheques - 819.945.203 - Taufiq Lain-lain 2.703.989.532 1.861.367.794 - Others Jumlah 7.335.064.612 21.868.394.323 - Total Pada tanggal 31 Desember dan 2015 2014 serta 1 Januari On December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 seluruh nilai tercatat utang usaha berdenominasi 2015 all the carrying amount of trade payables Rupiah. Karena sifatnya yang jangka pendek, nilai wajar denominated in Rupiah. Because of its short-term, utang usaha diperkirakan sama dengan nilai tercatatnya. the fair value of trade payables is approximately equal to its carrying value. Giro yang belum Rp3.872.461.529 per 31 Rp17.606.110.948 per 31 dicairkan cheques amounting to dan Rp3.872,461,529 as of December 31, 2015 and Rp17,606,110,948 as of Desember 31, 2014 is pembayaran utang kepada pemasok menggunakan giro cheques issued to supplier but not yet liquidated at yang the consolidated statements of financial position. dicairkan pada Desember tanggal 2015 Outstanding adalah belum Desember senilai 2014 laporan posisi keuangan konsolidasian. 17. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR Jamsostek 17. ACCRUED EXPENSES 31 Des/ 31 Des/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 83.155.407 66.957.031 - Jamsostek Lainnya 4.395.929.213 7.177.246.386 247.300.000 Others Jumlah 4.479.084.620 7.244.203.417 247.300.000 Total 64 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG LAIN-LAIN 18. OTHER PAYABLES 31 Des/ 31 Des/ 1 Jan/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Jan 1, 2014 Pihak ketiga Rupiah Third party Rupiah Sinoasia Holding Limited - 130.000.000.000 7.704.453.905 Sinoasia Holding Limited Jumlah - 130.000.000.000 7.704.453.905 Total Utang kepada Sinoasia Holding Limited merupakan utang berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 24 Juli 2014 Debt to Sinoasia Holding Limited is the debt by the loan agreement dated July 24, 2014 between antara Mortlake Advisory Sdn. Bhd. dengan Perseroan untuk tujuan investasi di PT Sampit International, entitas Mortlake Advisory Sdn. Bhd. with the Company for investment purposes in PT Sampit International, anak, terkait pembelian Sertifikat Surat Utang Konversi No. 001/SI-CB/III/14 dengan sejumlah nilai Rp130.000.000.000. subsidiary, related to the purchase of Convertible Bond Certificate No. 001 / SI-CB / III / 14 amounting Kedua belah pihak sepakat untuk membebankan bunga sebesar 5% per tahun dengan jangka waktu pinjaman to Rp130,000,000,000. Both sides agreed to charge interest at 5% per year with a loan period of 5 selama 5 bulan dan dapat diperpanjang. months and extendable. Terkait pinjaman diatas telah disepakati pengalihan hak tagih dari Mortlake Advisory Sdn. Bhd. ke Sinoasia Holding Related to the above loan has been agreed upon transfer of the right from Mortlake Advisory Sdn. Limited berdasarkan perjanjian tanggal 12 November 2014. Bhd. to Sinoasia Holding Limited agreement dated November 12, 2014. Perjanjian The tersebut diatas mengalami perubahan, agreement on changes, under based on an the berdasarkan perjanjian konversi hutang menjadi saham yang dibuat pada tanggal 4 Mei 2015 antara Perseroan conversion of debt into equity agreement made on May 4, 2015 between the Company and Sinoasia dengan Sinoasia Holding Limited, sehubungan dengan rencana pelaksanaan penyelesaian dan pelunasan jumlah Holding Limited, in connection with the completion of the implementation plan and the repayment of the yang terutang. amount owed. Penyelesaian dan pelunasan atas jumlah yang terhutang dilakukan dengan mengkonversikan jumlah yang terhutang Settlement and payment of amounts due is done by converting the amount payable to shares issued by menjadi saham yang dikeluarkan oleh Perseroan, penyelesaian hutang yang dikonversi menjadi saham the Company, the settlement of the debt converted into shares be effective as from the date on which it berlaku secara efektif terhitung sejak tanggal dimana telah diterimanya persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak has received approval from the Ministry of Justice of manuasia Republic of Indonesia of the Asasi Manuasia Republik anggaran dasar. amendments. Indonesia atas perubahan Pada Bulan November 2015 hutang Perseroan kepada In November 2015 on the conversion of the Sinoasia Holding Limited telah dikonversi menjadi saham (lihat catatan 21). Company's debt to Sinoasia Holding Limited has been converted into shares (see note 21). 65 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) UTANG PIHAK BERELASI 19. 31 Des/ Dec 31, 2014 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 Rupiah Tapildo Investments Ltd. 230.996.874 230.996.874 164.996.874 Rupiah Tapildo Investments Ltd. Jumlah 230.996.874 230.996.874 164.996.874 Total Sifat dari hubungan dan transaksi antara Perseroan dengan pihak berelasi dijelaskan dalam catatan 30. 20. DUE TO RELATED PARTIES LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 20. The nature of the relationships and transactions between the Company and related parties are described in note 30. LIABILITIES POST EMPLOYMENT BENEFITS Sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 13/2003 tentang ketenagakerjaan, Bank wajib memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawannya pada saat pemutusan hubungan kerja atau pada saat karyawan menyelesaikan masa kerjanya. Imbalan pascakerja ini diberikan terutama berdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan hubungan kerja atau selesainya masa kerja. In accordance with Law of the Republic of Indonesia No. 13/2003 relating to labor regulations, the Bank is required to provide postemployment benefits to its employeeswhen their employment is terminated or when they retire. These Benefits are primarily based on years of service and the employees’ compensation at termination or retirement. Tabel berikut menyajikan liabilitas imbalan pascakerja Grup Yang tercatat di laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dan perubahan liabilitas imbalan pasca-kerja dan beban yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2015 dan 2014: The following table summarizes the obligation for post-employment benefits of the Group’s as recorded in the statements of financial position as of December 31, 2015 and 2014, and movement in the obligation and expense recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income for the years ended December 31, 2015 and 2014: Data karyawan: Jumlah karyawan tetap Rata-rata umur Rata-rata tahun jasa Data of the employees: 31 Des/ Dec 31, 2015 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 163 41,93 tahun/years 13,05 tahun/years 163 41,93 tahun/years 13,05 tahun/years - Asumsi dan metode perhitungan aktuaria: Umur pensiun Tingkat mortalitas Tingkat disabilitas Total permanent employees Average age Average years of service Assumptions and method of the actuarial calculation: 31 Des/ Dec 31, 2015 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 60 tahun/years Indonesia – III (2011) 0,02% per annum 60 tahun/years Indonesia – III (2011) 0,02% per annum - 66 Pension age Mortality rate Disability rate PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 20. LIABILITIES POST EMPLOYMENT BENEFITS (continued) Asumsi dan metode perhitungan akruaria: Withdrawal rate: Umur 18 – 30 tahun Umur 31 – 40 tahun Umur 41 – 44 tahun Umur 45 – 52 tahun Umur 53 – 59 tahun Kenaikan upah (gaji) Tingkat bunga liabilitas Tingkat bunga aset Metode Assumptions and method of the actuarial calculation: 31 Des/ Dec 31, 2015 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 8% per annum 5% per annum 2% per annum 1% per annum 0% per annum 10% per annum 8% per annum 0% per annum Projected Unit Credit 8% per annum 5% per annum 2% per annum 1% per annum 0% per annum 10% per annum 8% per annum 0% per annum Projected Unit Credit - Liabilitas yang diakui adalah sebagai berikut: Withdrawal rate: Age 18 – 30 years Age 31 – 40 years Age 41 – 44 years Age 45 – 52 years Age 53 – 59 years Wage (salary) increase Interest rate on liabilities Interest rate on assets Method The liabilities recognized are as follows: 31 Des/ 31 Des/ 1 Jan/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Jan 1, 2014 10.930.676.301 8.837.472.805 - 1.642.803.260 1.546.360.815 - Liabilitas imbalan pasca-kerja, awal tahun Beban imbalan Obligation for post-employment pasca-kerja tahun berjalan benefits, beginning of the year Post-employment benefits expense for the year Total yang diakui dipenghasilan komprehensif lainnya Pembayaran imbalan Total amount recognized in (1.068.036.173) 725.946.206 other comprehensive income (212.205.338) (179.103.525) - 11.293.238.050 10.930.676.301 - pasca- kerja selama tahun berjalan Payments of benefits during the year Kewajiban (akrual) beban imbalan pada akhir periode Liability (accrued) benefits expense at and of period Beban manfaat karyawan yang diakui pada laporan laba Employee (rugi) komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statement of comprehensive income are benefit expenses recognized in the as follows: 31 Des/ 31 Des/ 1 Jan/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Jan 1, 2014 Biaya jasa kini 768.349.156 810.399.426 - Biaya bunga Current service cost 874.454.104 735.961.389 - Interest cost Keuntungan (kerugian) aktuaria - - - Actuarial (gain)/loss Beban (pendapatan) imbalan 1.642.803.260 1.546.360.815 - Benefits expense (income) 67 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 20. LIABILITIES POST EMPLOYMENT BENEFITS (continued) Periode Agustus sampai dengan Desember 2014 imbalan Period August until December 2014 employee benefit kerja yang telah dibebankan dalam laporan laba rugi dan expenses penghasilan komprehensif lainnya konsolidasian adalah statements other comprehensive income for period periode setelah akuisisi dan dibebankan secara proposional after sebesar Rp725.946.206. amounting to Rp725.946.206. Perhitungan liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal The calculation of obligation for post-employment 31 Desember 2015 dan 2014 dilakukan oleh PT. Dian Artha benefits as of December 31, 2015 and 2014 was Tama sebagai aktuaris independen berdasarkan laporannya performed masingmasing pada tanggal-tanggal 1 Februari 2016 dan independent actuary based on its reports dated 13 Januari 2015. Liabilitas Imbalan pasti atas imbalan February 1, 2016 and January 13, 2015, respectively. pasca-kerja (post-employment benefit) tersebut dihitung Obligation for post-employment dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”. calculated using the “Projected Unit Credit” method was charged acquisition by and PT. in the consolidated proportionally Dian Artha Tama allocated as benefits the are with the following assumptions 21. MODAL SAHAM 21. SHARE CAPITAL Susunan pemegang saham Perseroan 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: per The Company shareholders as of December 31, 2015 and 2014 were as follows: 31 Des/ Dec 31, 2015 Jumlah saham/ Number of share % Kepemilikan/ Ownership Jumlah Modal/ Total Share Pemegang saham seri A Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%) 61.325.926 4,26% 30.662.963.000 Shareholders of series A Public (each below 5%) Jumlah Saham Seri A 61.325.926 4,26% 30.662.963.000 Total Shares Serie A 575.348.186 553.057.845 118.050.254 84.046.985 40,00% 38,45% 8,21% 5,84% 57.534.818.600 55.305.784.500 11.805.025.400 8.404.698.500 Shareholders of series B PT Alam Tulus Abadi Tn. Joni Tanda Badak Asia Net Life Pte.Ltd Sinosia Holding Limited Public (each Pemegang saham seri B PT Alam Tulus Abadi Tn. Joni Tanda Badak Asia Net Life Pte. Ltd. Sinoasia Holding Limited Masyarakat (masing-masing 46.541.269 3,24% 4.654.126.900 below 5%) Jumlah Saham Seri B 1.377.044.539 95,74% 137.704.453.900 Total Shares Serie B Modal Saham 1.438.370.465 100% 168.367.416.900 Share Capital kurang dari 5%) 68 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) MODAL SAHAM (lanjutan) 21. SHARE CAPITAL (lanjutan) 31 Des/ Dec 31, 2014 % Kepemilikan/ Ownership Jumlah Modal/ Total Share 23.438.000 14.400.000 16,9% 10,4% 11.719.000.000 7.200.000.000 13.325.926 9,6% 6.662.963.000 10.162.000 61.325.926 7,3% 44,3% 5.081.000.000 30.662.963.000 Shareholders of series A Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investment Ltd. Bliss Century Investments Ltd. Public (each below 5%) Total Shares Serie A 34.003.270 43.041.269 77.044.539 24,6% 31,1% 55,7% 3.400.327.000 4.304.126.900 7.704.453.900 Shareholders of series B Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investments Ltd. Total Shares Serie B 138.370.465 100% 38.367.416.900 Share Capital Jumlah saham/ Number of share Pemegang saham seri A Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investment Ltd. Bliss Century Investments Ltd. Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%) Jumlah Saham Seri A Pemegang saham seri B Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investments Ltd. Jumlah Saham Seri B Modal Saham 1 Jan/ Jan 1, 2014 % Jumlah saham/ Kepemilikan/ Jumlah Modal/ Number of share Ownership Total Share Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investment Ltd. Bliss Century Investments Ltd. Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%) Jumlah 23.438.000 14.400.000 38,22% 23,48% 11.719.000.000 7.200.000.000 13.325.926 21,73% 6.662.963.000 10.162.000 61.325.926 16,57% 100% 5.081.000.000 30.662.963.000 Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 26 Maret 2014 berdasarkan akta notaris Dedy Pramono S.H., M.Kn. No. 39 tertanggal 26 Maret 2014, Perseroan meningkatkan modal dasar menjadi Rp 150.000.000.000 dan modal disetor menjadi Rp 38.367.416.900 dimana penyetoran tersebut dibagi menjadi Saham Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp 500 dan Saham Seri B dengan nominal sebesar Rp 100. Penambahan modal tersebut dilakukan melalui Penerbitan Saham Baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam rangka konversi utang menjadi saham Perseroan atas utang kepada PT Hortus Centrovest. 69 Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investment Ltd. Bliss Century Investments Ltd. Public (each below 5%) Total In the Extraordinary Shareholders Meeting dated March 26, 2014 according to notarial deed Dedy Pramono S.H., M.Kn. No 39 dated March 26, 2014, the Cormpany increase the authorized shares amounting to Rp 150,000,000,000 and paid shares amounting to Rp 38,367,416,900 where the shares are divided into type A shares with nominal value of Rp 500 and type B shares with nominal value of Rp 100 The paid up capital is made without preemptive right in order to convert the loan of PT Hortus Centrovest into Company’s Shares. PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) MODAL SAHAM (lanjutan) 21. SHARE CAPITAL (continued) Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 04 tanggal Based on Notarial Shares Sale and Purchase 1 Oktober 2014, yang dibuat di hadapan Andy Widyanto, S.H., Notaris di Tangerang, PT Hortus Centrovest telah No. 04 dated October 1, 2014, made in the presence of Andy Widyanto S.H., Notary in menjual 34.003.270 saham Seri B Perseroan kepada Asia Net Life Pte. Ltd. Tangerang, PT Hortus Centrovest have been sold 34,003,270 B Series Shares of the Company to Asia Net Life Pte. Ltd. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 03 tanggal 1 Oktober 2014, yang dibuat di hadapan Andy Widyanto, Based on Notarial Shares Sale and Purchase S.H., Notaris di Tangerang, PT Hortus Centrovest telah menjual 43.041.269 saham Seri B Perseroan kepada presence of Andy Widyanto S.H., Notary in Tapildo Investments Ltd. 43,041,269 B Series Shares of the Company to No. 03 dated October 1, 2014, made in the Tangerang, PT Hortus Centrovest have been sold Tapildo Investments Ltd. Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Minutes of the General Meeting of Luar Biasa PT Indo Komoditi Korpora Tbk tanggal 11 November 2015 yang telah diaktakan No. 18 oleh Notaris Shareholders of Extraordinary PT Indo Commodity corpora Tbk on 11 November 2015 has been Dedy Pramono, S.H., M.Kn., dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan No.AHU- notarized No. 18 by Notary Dedy Pramono, SH, M.Kn., and has been approved by the Ministry of 0946436.AH.02.tahun 2015 tanggal 23 November 2015, memutuskan : Justice and Human Rights with No.AHU0946436.AH.02.year.2015 on November 23, 2015 decided: a. Menyetujui dan menerima Peningkatan Modal Dasar a. Approve and accept Increase the authorized Perseroan dari semula Rp150.000.000.000, (seratus capital of the Company from the beginning lima puluh milyar rupiah) untuk selanjutnya menjadi Rp150,000,000,000 (one hundred and fifty Rp650.000.000.000,- dan Peningkatan Modal Disetor billion dan Ditempatkan Rp38.367.416.900; Perseroan untuk rupiah) to further become dari semula Rp650,000,000,000, - and the Capital Increase selanjutnya menjadi of the Company's paid-up and issued the Rp168.367.416.900,- ; dimana penyetoran atas modal original ditempatkan tersebut dibagi dalam (2) dua nilai-nilai Rp168,367,416,900-; where the deposit on Rp38,367,416,900; nominal yang berbeda, yaitu Seri A sebesar Rp500,- issued capital is divided in (2) two nominal (lima ratus rupiah) per saham dan B sebesar Rp100,- values are different, Series A of Rp500, - (five (seratus rupiah) per saham. hundred rupiah) per share and B Rp100, - (one hundred Rupiah) per share. 70 henceforth be PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) MODAL SAHAM (lanjutan) 21. b. Menyetujui dan menerima Penambahan Modal melalui SHARE CAPITAL (continued) b. Approve and accept Capital Increases through Penerbitan Saham Baru Tanpa Hak Memesan Efek Issuance of New Shares Without Preemptive Terlebih Dahulu dalam rangka Konversi Utang menjadi Rights in order Conversion of Debt into Shares Saham Utang (PMTHMETD) on debt to Sinoasia Holding Perseroan kepada Sinoasia Holding Limited, sehingga Company Limited, so as to further the capital untuk selanjutnya susunan permodalan Perseroan, structure of the Company, as follows: menjadi sebagai berikut: Perseroan (PMTHMETD) atas Modal Dasar Perseroan Rp650.000.000.000 Modal Disetor Perseroan Rp168.367.416.900 Authorized Capital of the Company Rp650,000,000,000 Paid-up Capital of the Company Rp168,367,416,900 c. Menyetujui dan menerima atas perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. c. Approve and accept the change in the composition of the Board of Directors and Board of Commissioners. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 16 tanggal 15 Desember 2015, yang dibuat dihadapan Notaris B. Andy Widyanto S.H., Sinoasia Holding Limited menjual sebagian saham miliknya, sebanyak 553.057.845 saham kepada Tn. Joni Tanda Badak dengan nilai nominal sebesar Rp100. Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 16 dated December 15, 2015, made before Notary B. Andy Widyanto SH, Sinoasia Holding Limited sells some shares a number of 553,057,845 shares to Mr. Joni Tanda Badak with a nominal value of Rp100. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 17 tanggal 15 Desember 2015, yang dibuat dihadapan Notaris B. Andy Widyanto S.H., Sinoasia Holding Limited menjual sebagian saham miliknya, sebanyak 575.348.186 saham kepada PT Alam Tulus Abadi dengan nilai nominal sebesar Rp100. Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 16 dated December 15, 2015, made before Notary B. Andy Widyanto SH, Sinoasia Holding Limited sells some shares a number of 575,348,186 shares to PT Alam Tulus Abadi with a nominal value of Rp100. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 18 tanggal 15 Desember 2015, yang dibuat dihadapan Notaris B. Andy Widyanto S.H., Sinoasia Holding Limited menjual sebagian saham miliknya, sebanyak 84.046.984 saham kepada Asia Net life Pte. Ltd dengan nilai nominal sebesar Rp100. Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 18 dated December 15, 2015, made before Notary B. Andy Widyanto SH, Sinoasia Holding Limited sells some shares a number of 84,046,984 shares to Asia Net life Pte. Ltd with a nominal value of Rp100. 71 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) AGIO SAHAM 22. Saldo agio saham Perseroan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 adalah sebagai berikut: 31 Des/ Dec 31, 2015 SHARES PREMIUM The Company’s shares premium as of December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 were as follows: 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 Agio Saham 21.887.036.000 21.887.036.000 21.887.036.000 Shares agio Jumlah 21.887.036.000 21.887.036.000 21.887.036.000 Total Saldo agio saham senilai Rp21.887.036.000 berasal dari kapitalisasi agio saham saat IPO sebesar Rp2.850.000.000 dan sebesar Rp19.037.036.000 berasal dari selisih harga konversi utang dengan nilai nominal saat konversi utang Bliss Century Investments Ltd. berdasarkan Akta No. 12 tanggal 17 Desember 2011, dihadapan Notaris Siti Pertiwi, S.H., Notaris di Jakarta. The balance of share premium amounting to Rp21,887,036,000 through capitalization of share premium when the IPO amounting to Rp2,850,000,000 and Rp19,037,036,000 debt conversion price difference with the current nominal value of the debt conversion Bliss Century Investments Ltd. based on Deed No 12 dated December 17, 2011, made before Notary Siti Pertiwi, S.H., Notary in Jakarta. Dalam pasal 4 ayat 2 Akta tersebut, ditetapkan sisa tagihan In Article 4, paragraph 2 of the said deed, stated Bliss Century Investments Ltd. dikonversikan menjadi that rest of the outstanding liability due to saham sebanyak 4.759.259 saham dengan Bliss harga Century Investments Ltd. converted into 4,759,259 pelaksanaan Rp4.500 per lembar saham dan dengan nilai shares with an exercise price amounting to Rp4,500 nominal Rp500 per lembar saham. Sehingga terdapat per share and the nominal value amounting to tambahan saldo agio saham sebesar Rp19.037.036.000. Rp500 per share. So there is additional balance of share premium amounting to Rp19,037,036,000. 23. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 23. NON-CONTROLLING INTEREST Kepentingan non-pengendali adalah kepemilikan di Entitas Non-controlling ownership Anak yang dikonsolidasi. Subsidiary are consolidated. interests in the 31 Des/ Dec 31, 2015 Laba (rugi) Bagian atas modal Saldo laba/(defisit)/ komprehensif/ Agio Saham/ Entitas Anak/ saham/ share in Share in retained Comprehensif income Shares Jumlah/ Subsidiary capital stock earning/ (deficit) (loss) Premium Total PT Sampit International 669.000.000 491.906.395 21.632.669 106.000.000 1.288.539.064 Jumlah 669.000.000 491.906.395 21.632.669 106.000.000 1.288.539.064 72 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (lanjutan) 23. NON-CONTROLLING INTEREST (continued) 31 Des/ Dec 31, 2014 Laba (rugi) 24. Bagian atas modal Saldo laba/(defisit)/ komprehensif/ Entitas Anak/ saham/ share in Share in retained Comprehensif income Goodwill/ Jumlah/ Subsidiary capital stock earning/ (deficit) (loss) Goodwill Total PT Sampit International 75.000.000 484.476.228 7.430.167 700.000.000 1.266.906.395 Jumlah 75.000.000 484.476.228 7.430.167 700.000.000 1.266.906.395 PENJUALAN 24. 31 Des/ 31 Des/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 SIR 20 Dry Jelutung Jumlah Saldo penjualan per 31 Desember SALES 366.267.657.762 99.802.284.363 SIR 20 8.139.600.000 6.036.300.000 Dry Jelutung 374.407.257.762 105.838.584.363 Total 2014 sebesar Balance as of December 31, 2014 amounting to Rp 105.838.584.363 merupakan pendapatan atas entitas Rp 105,838,584,363 anak “PT Sampit International” sejak tanggal dimulai “PT Sampit International” since acquisition date akuisisi yaitu tanggal 1 Agustus 2014. which is August 1, 2014. Rincian penjualan dengan nilai jual bersih melebihi 10% Details of sales by selling more than 10% of the dari pendapatan Entitas Anak sebagai berikut: Subsidiary's earnings as follows: 31 Des/ 31 Des/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 as revenue subsidiary Sri Tang 86.759.706.600 - Sri Tang Kumho Tire Co.Ltd 60.184.791.237 23.696.820.993 Kumho Tire Co.Ltd Tong Teik Pte.Ltd 50.723.360.877 19.940.428.369 Tong Teik Pte.Ltd Weber & Schaer 41.556.627.000 20.333.338.704 Weber & Schaer 239.224.485.714 63.970.588.066 Total Jumlah 73 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) BEBAN POKOK PENJUALAN 25. COST OF GOOD SOLD 31 Des/ 31 Des/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Persediaan awal bahan Baku Pembelian Beginning inventory 15.613.998.950 14.235.655.402 of raw materials 311.351.109.840 89.130.535.609 Purchase 326.965.108.790 103.366.191.011 (7.711.140.250) (15.613.998.950) Persediaan akhir bahan Baku Ending inventory Jumlah pemakaian bahan Baku 319.253.968.540 87.752.192.061 Persediaan awal barang dalam proses 54.900.468.000 53.331.153.128 Process End inventory of goods in (77.982.800.000) (54.900.468.000) 12.228.867.867 4.498.897.159 Salary and Wages Listrik 7.331.380.514 2.395.727.370 Electricity Barang-barang logistik 6.673.042.003 2.763.908.320 Goods logistic Penyusutan 2.827.731.619 447.014.215 Depreciation Pemeliharaan 2.628.843.948 1.045.533.873 Maintenance 274.587.617 123.353.796 Insurance Biaya Produksi: Gaji dan Upah Asuransi Biaya uji mutu Lain-lain 26. Usage Beginning inventory of goods in Persediaan akhir barang dalam proses of raw materials Total raw materials Process Production Cost: 5.575.000 42.487.000 Quality test cost 1.283.217.183 196.011.813 Others 33.253.245.751 11.512.933.546 Persediaan awal barang Jadi Persediaan akhir barang jadi 45.278.401.259 32.723.985.694 (64.048.865.625) (45.278.401.259) Beginning inventory of finished Goods Ending inventory of finished Goods Jumlah 310.654.417.925 85.141.395.170 Total BEBAN PEMASARAN 26. Beban pemasaran merupakan beban jasa angkut dan promosi yang berkaitan dengan operasional penjualan Perseroan. Beban pemasaran per 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp8.922.154.682 dan Rp2.751.824.993. 74 SALES EXPENSES Sales expenses are freight marketing and promotion relating to the operation of the Company’s sales.Sales expenses as of December 31, 2015 and 2014 amounting to Rp8,992,154,682 and Rp2,751,824,993. PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) BEBAN ADMINISTRASI DAN UMUM 27. 31 Des/ Dec 31, 2015 28. ADMINISTRATION AND GENERAL EXPENSES 31 Des/ Dec 31, 2014 Gaji, upah dan tunjangan Jasa professional Penyusutan Transportasi dan perjalanan dinas Rumah tangga kantor Imbalan kerja Asuransi Sewa Perizinan Lainnya 11.341.266.502 3.642.035.605 2.882.286.210 2.569.079.480 1.333.447.523 1.642.803.260 425.090.804 404.577.854 77.910.900 6.564.667.441 3.781.648.356 1.541.800.500 2.182.501.860 840.485.000 1.539.464.563 644.317.006 56.919.194 11.490.000 428.424.339 Salaries and wages Professional service Depreciation Transportation and business trip Office household Employee benefits Insurance Rent License Others Jumlah 30.883.165.579 11.027.050.818 Total PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 28. OTHER INCOME (EXPENSE) 31 Des/ 31 Des/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 Pendapatan lain-lain: Selisih kurs 5.321.028.956 3.013.579.907 Others income: Loss on foreign exchange Pendapatan jasa maklon Pendapatan jasa giro 3.832.429.107 44.298.591 2.361.849.123 15.157.705 Maklon revenue Interest incomes Lain-lain 3.814.738.874 - Others 13.012.495.528 5.390.586.735 Sub Total (28.388.907.245) (3.174.663.150) (9.456.712.874) (2.153.086.968) Financial expenses Maklon expenses - (3.221.833.333) Financial Sub Jumlah (31.563.570.395) (14.831.633.175) Sub Total Jumlah Lain-lain Bersih (18.551.074.867) (9.441.046.440) Total Net – Others Sub Jumlah Beban lain-lain: Beban keuangan Beban maklon Other expenses: Lain-lain 75 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) LABA / RUGI PER SAHAM DASAR 29. GAIN / LOSS PER SHARE Perhitungan (rugi)/laba per saham dasar adalah sebagai Calculation of basic (loss)/ gain per share is as berikut: follow : Laba (Rugi) Bersih Rata-rata tertimbang 31 Des/ 31 Des/ Dec 31, 2015 Dec 31, 2014 5.748.747.671 dari (3.311.658.329) jumlah Weighted average numbers to saham untuk perhitungan rugi dasar shares to compute basic loss per 115.373.613 per saham Laba / Rugi per Saham Perseroan tidak 119.795.343 49,83 memiliki efek yang shares (27,64) bersifat Gain / Loss per Shares The Company does not have any dilutive ordinary dilutive pada 31 Desember 2015 dan 2014. 30. Gain (loss) net shares as of December 31, 2015 and 2014. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI 30. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Sifat hubungan dan transaksi Nature of relationships and transactions Sifat hubungan dengan pihak berelasi adalah hubungan berada di bawah pengendalian bersama melalui sebagian The nature of related party relationships is mainly due to being under common control, i.e. having the kepemilikan yang sama dan/atau memiliki sebagian direksi dan/atau komisaris yang sama dengan Perseroan. same ownership and/or directors commissioners with the Company. Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi baik yang There were no transactions with related parties langsung atau tidak langsung berhubungan dengan kegiatan usaha utama Perseroan, yang didefinisikan either directly or indirectly related to the main business activities of the Company, which is defined sebagai transaksi benturan kepentingan. as a conflict of interest transaction. Syarat dan kondisi dengan pihak berelasi kecuali transaksi piutang lain-lain dengan karyawan, memiliki syarat dan Terms and conditions of transactions with related parties except for other accounts with employees, kondisi yang sama dengan pihak ketiga. having the same terms and conditions to third parties. Tabel berikut ini adalah ikhtisar pihak-pihak berelasi yang The following table is a summary of related parties bertransaksi dengan Perseroan, termasuk sifat hubungan dan sifat transaksinya: who have transactions with the Company, and includes the nature of the relationship and transaction: 76 and/or PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. SIFAT DAN (lanjutan) TRANSAKSI (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) HUBUNGAN BERELASI 30. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Pihak Berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/ Related parties Nature of relationship Nature of transaction Asia Net Life Pte. Ltd. Pemegang Saham Perseroan/ Company’s Shareholder Setoran Modal/Paid in Capital Sinosia Holding Limited. Pemegang Saham Perseroan/ Company’s Shareholder Setoran Modal/Paid in Capital Bliss Century Investments Ltd. Pemegang Saham Perseroan/ Company’s Shareholder Setoran Modal/Paid in Capital PT Alam Tulus Abadi Pemegang Saham Perseroan/ Company’s Shareholder Setoran Modal/Paid in Capital Joni Tanda Badak Pemegang Saham Perseroan/ Company’s Shareholder Setoran Modal/Paid in Capital Tapildo Investments Ltd. Pemegang Saham Perseroan/ Company’s Shareholder Setoran Modal dan Utang Pihak Berelasi/ Paid in Capital and Memiliki kesamaan personil manajemen kunci/ Related Parties Payable Piutang Pihak Berelasi/Related Have a common key management personnel Parties Receivable PT Bukit Beringin Makmur Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: Persentase terhadap jumlah aset / liabilitas Percentage to total assets / liabilities 2015 31 Des / Dec 31, 2015 Piutang Pihak Berelasi PT Bukit Beringin Makmur Jumlah Aset Utang Pihak Berelasi Tapildo Investments Ltd. Jumlah Liabilitas On December 31, 2015 and 2014 balances and transactions with related parties are as follows: 85.844.056.073 20,29% 85.844.056.073 20,29% Total Assets 423.062.930.118 230.996.874 0,08% 230.996.874 0,08% 288.192.651.190 77 Due from Related Parties PT Bukit Beringin Makmur Due to Related Party Tapildo Investments Ltd. Total Liabilities PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. SIFAT DAN (lanjutan) TRANSAKSI (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) HUBUNGAN BERELASI 30. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Persentase terhadap jumlah aset / liabilitas Percentage to total assets / liabilities 2014 31 Des / Dec 2014 Piutang Pihak Berelasi PT Bukit Beringin Makmur 86.884.880.542 86.884.880.542 Jumlah Aset Jumlah Liabilitas 0,06% 230.996.874 0,06% Jumlah / Total Liabilitas keuangan Utang bank Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang pihak berelasi Jumlah liabilitas keuangan Due to Related Party Tapildo Investments Ltd. Total Liabilities 414.787.383.785 31. Berikut ini adalah kategori aset dan liabilitas keuangan dari Perseroan: Jumlah aset keuangan Total Assets 230.996.874 ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 31 December 2015/ Aset keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pihak berelasi Due from Related Parties PT Bukit Beringin Makmur 413.908.915.042 Utang Pihak Berelasi Tapildo Investments Ltd. 31. 20,99% 20,99% FINANCIAL ASSETS LIABILITIES Aset liabilitas keuangan lainnya/ Other financial asset and liabilities 27.439.754.167 7.359.905.409 85.844.056.073 7.359.905.409 85.844.056.073 - 27.439.754.167 - 120.643.715.649 93.203.961.482 - 27.439.754.167 263.267.947.800 7.335.064.612 263.267.947.800 7.335.064.612 - - 4.479.084.620 230.996.874 230.996.874 - 4.479.084.620 - 275.313.093.906 270.834.099.286 - 4.479.084.620 78 FINANCIAL The information given below relates to the Company’s financial assets and liabilities by category: Aset keuangan yang tersedia untuk dijual / Avaliable for sales financial asset Pinjaman dan Piutang/ Loans and receivables AND December 31, 2015 Financial asset Cash and cash equivalents Trade receivables Receivables third parties Total financial asset Financial liabilities Bank loans Trade payables Accrued expense Due to related parties Total financial liabilities PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. ASET KEUANGAN (lanjutan) DAN LIABILITAS Jumlah / Total 31 Desember 2014/ Aset keuangan Kas dan setara Kas Piutang usaha Piutang pihak Berelasi Jumlah aset keuangan Liabilitas keuangan Utang bank Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang pihak berelasi Utang lain Jumlah liabilitas keuangan KEUANGAN 31. FINANCIAL ASSETS LIABILITIES (continued) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual / Avaliable for sales financial asset Pinjaman dan Piutang/ Loans and receivables AND FINANCIAL Aset liabilitas keuangan lainnya/ Other financial asset and liabilities December 31, 2014 Financial asset 42.253.157.740 14.547.459.000 14.547.459.000 - 42.253.157.740 - Cash and cash equivalents Account receivables 86.884.880.542 86.884.880.542 - - Receivables third parties 143.685.497.282 101.432.339.542 - 42.253.157.740 242.820.677.698 21.868.394.323 242.820.677.698 21.868.394.323 - - Total financial asset Financial liabilities Bank loans Trade payables 7.244.203.417 230.996.874 130.000.000.000 230.996.874 130.000.000.000 - 7.244.203.417 - Accrued expense Due to related parties 402.164.272.312 394.920.068.895 - 7.244.203.417 Total financial liabilities Jumlah / Total 1 Januari 2014/ Aset keuangan Kas dan setara Kas (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual / Avaliable for sales financial asset Pinjaman dan Piutang/ Loans and receivables Other payables Aset liabilitas keuangan lainnya/ Other financial asset and liabilities January 1, 2014 Financial asset 818.359.321 132.814.374 132.814.374 - 818.359.321 - Cash and cash equivalents 951.173.695 132.814.374 - 818.359.321 Liabilitas keuangan Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Total financial asset Financial liabilities 247.300.000 7.704.453.905 7.704.453.905 - 247.300.000 - Accrued expense Jumlah liabilitas keuangan 7.951.753.905 7.704.453.905 - 247.300.000 Total financial liabilities Piutang usaha Jumlah aset keuangan 79 Account receivables Other payables PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) INFORMASI SEGMEN 32. SEGMENT INFORMATION Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh Based on the financial information used by Directors Direksi sebagai pengambil keputusan operasional dalam as the chief operating decision-maker in evaluating mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi the performance of segments and in the allocation of sumber daya yang dimilikinya, manajemen menetapkan resources, segmen Grup berdasarkan aktivitas entitas anak. segments based on each subsidiary activities. Manajemen menentukan segmen operasi berdasarkan Management determined the operating segment aktivitas penjualannya menjadi karet dan jasa maklon according to its sales activities into rubber and maklon sesuai keputusan strategis yang diambil oleh Manajemen service considering that strategic decisions that are atas segmen tersebut. taken by the Management based on those segments. Informasi segmen usaha entitas anak adalah sebagai Segments information of the subsidiaries is as follows: management considers the Group’s berikut: 31 Dec/ Dec 31, 2015 Karet/ Rubber Penjualan HPP Laba Kotor Jasa Maklon/ Konsolidasian/ Maklon Service Consolidation 374.407.257.762 3.832.429.107 378.239.686.869 Sales (310.654.417.925) (3.174.663.150) (313.829.081.075) COGS 63.752.839.837 657.765.957 64.410.605.794 Gross Profit (8.922.154.682) Sales Expense Beban Pemasaran Beban Umum General and dan Administrasi (30.883.165.579) Beban Keuangan (28.388.907.245) Pendapatan (Beban) Administration Expenses Financial Expenses Others Income Lain-Lain Bersih 9.180.066.421 Laba (Rugi) Sebelum (Expense) – Net Profit (Loss) Before 5.396.444.709 Pajak Manfaat (Beban) Pajak Tax Income (Expense) Tax (448.724.168) Penghasilan Laba (Rugi) Tahun Benefit Profit (Loss) For The 4.947.720.541 Berjalan Year Aset Segmen 423.062.930.118 Segment Assets Liabilitas Segmen 288.192.651.190 Segment Liabilities 80 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 32. SEGMENT INFORMATION (continued) 31 Dec/ Dec 31, 2014 Karet/ Rubber Jasa Maklon/ Konsolidasian/ Maklon Service Consolidation Penjualan 105.838.584.363 2.361.849.123 108.200.433.486 HPP (85.141.395.170) (2.153.086.968) (87.294.482.138) COGS 20.697.189.193 208.762.155 20.905.951.348 Gross Profit (2.751.824.993) Sales Expense Laba Kotor Beban Pemasaran Sales Beban Umum General and dan Administrasi (11.027.050.818) Beban Keuangan Administration Expenses (9.456.712.874) Financial Expenses Pendapatan (Beban) Others Income Lain-Lain Bersih (193.095.721) (Expense) – Net Laba (Rugi) Sebelum Profit (Loss) Before (2.522.733.058) Pajak Tax Manfaat (Beban) Pajak Income (Expense) Tax (244.465.616) Penghasilan Benefit Laba (Rugi) Tahun 33. Profit (Loss) For The Berjalan (2.767.198.674) Aset Segmen 413.908.915.042 Segment Assets Liabilitas Segmen 414.787.383.785 Segment Liabilities ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING 33. MONETARY Year ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES 31 Des/ Dec 31, 2015 USD Rupiah Equivalents Aset Assets Kas dan setara kas 208.733,80 2.879.482.771 Cash and cash equivalents Piutang usaha 498.280,81 6.873.783.774 Trade receivables 707.014,61 9.753.266.545 81 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 33. ASING (lanjutan) MONETARY ASSETS DENOMINATED IN OR LIABILITIES FOREIGN CURRENCIES (continued) 31 Des/ Dec 31, 2014 USD Rupiah Equivalents Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Assets 27,419.89 341.103.432 Cash and cash equivalents 478,065 5.947.123.126 Trade receivables 594,484 6.288.226.558 1 Jan/ Jan 1, 2014 USD Rupiah Equivalents Aset Assets Kas dan setara kas - - Cash and cash equivalents Piutang usaha - - Trade receivables Aset moneter di atas dijabarkan menggunakan kurs tengah Monetary assets are translated using the closing rate penutupan Bank Indonesia tanggal 31 Desember 2015 dan on Bank Indonesia on December 31, 2015 and 2014. 2014. 34. PENERAPAN PSAK No. 24 (REVISI 2013) 34. IMPLEMENTATION OF SFAS No. 24 (REVISED 2013 Sejak 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK No. 24 Starting on January 1, 2015, the Bank adopted (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yang mengatur perlakuan SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”, akuntansi dan pengungkapan atas imbalan kerja. which regulates accounting treatment and disclosure on employee benefit. Penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2013) diterapkan secara The implementation of SFAS No. 24 (Revised 2013) retrospektif sehingga laporan keuanganposisi 31 Desember is applied retrospectively so that the financial 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 dan untuk statements as of December 31, 2014 and January 1, tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telah 2014/December 31, 2013 and for the year ended disajikan kembali dan disesuaikan dengan PSAK No. 24 December 31, 2014 have been restated and (Revisi 2013). adjusted in accordance with SFAS No. 24 (Revised 2013). Pengaruh penerapan pertama kali PSAK No. 24 (Revisi The effect of first time implementation of SFAS 2013) untuk laporan posisi keuangan per tanggal 31 24 (Revised 2013) on the financial statements Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013, position as of December 31, 2014 and January 1, adalah sebagai berikut: 2014/December 31, 2013, are as follows: 82 No. PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 34. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) PENERAPAN PSAK No. 24 (REVISI 2013) (lanjutan) 34. IMPLEMENTATION OF SFAS No. 24 (REVISED 2013 (continued) Penyesuaian Sehubungan Dengan Penerapan Awal PSAK No. 24 (Revisi 2013)/ Adjustment of Sebelum First disesuaikan/ Implementation Setelah Before of SFAS No. 24 Disesuaikan/ Adjusment (Revised 2013) As Adjusted Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position Aset Assest Aset pajak tangguhan 2.762.794.705 (30.125.630) 2.732.669.075 Deferred tax asset Liabilitas Liabilities Liabilitas imbalan pasca kerja 11.051.178.818 (120.502.517) 10.930.676.301 Employee benefit laibility Ekuitas Equity Pendapatan komprehensif Others comprehensive lainnya 35. - 90.376.887 TRANSAKSI NON-KAS a. b. 35. 90.376.887 income NON-CASH TRANSACTIONS Konversi hutang Sinoasia Holding Limited sebesar a. Conversion of debt of Sinoasia Holding Limited Rp130.000.000.000 pada tahun 2015 menjadi saham amounting to Rp130,000,000,000 in 2015 to sebanyak 1.300.000.000 saham dengan nilai nominal share as much as 1,300,000,000 shares with a Rp 100 per saham. nominal value amounting to Rp 100 per share. Konversi hutang PT Hortus Centrovest sebesar Rp 7.704.453.905 pada tahun 2014 menjadi b. Conversion of debt of PT Hortus Centrovest saham amounting to Rp 7,704,453,905 in 2014 to share sebanyak 77.044.539 saham dengan nilai nominal Rp as much as 77,044,539 shares with a nominal 100 per saham. value amounting to Rp 100 per share. c. Pembelian surat utang konversi PT Sampit International dari Mortlake Advisory Sdn. Bhd c. Purchase of convertible bond PT Sampit pada 25 Juli 2014 International from Mortlake Advisory Sdn. Bhd at sebesar Rp 130.000.000.000 yang dituangkan dalam Julay 25, 2014 amounting to Rp 130,000,000,000 “Convertible Bond Sales And Purchase Agreement” as stated in “Convertible Bond Sales and dimana pada tanggal 12 November 2014 terdapat Purchase Agreement” which on the date of 12 pengalihan hak tagih atas utang tersebut dari Mortlake November 2014 there is a transfer of liability for Advisory Sdn. Bhd ke Sinoasia Holding Limited. the debt of Mortlake Advisory Sdn. Bhd to Sinoasia Holding Limited. 83 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 36. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT Risiko keuangan Financial risk Aktivitas Perseroan menghadapi berbagai macam risiko keuangan, terutama: risiko nilai tukar mata uang asing dan The Company’s activities are exposed to certain financial risk, mainly: foreign exchange rate and risiko fluktuasi harga karet. fluctuation of rubber price risks. Sebagian besar bisnis Perseroan bergantung pada kondisi pasar komoditas karet dan untuk mendukung stabilitas Majority of the Company’s business depends on the rubber market condition and to support its financial keuangan operasional, Perseroan mengambil kebijakan yang sedapat mungkin meminimalisasi dampak risiko stability, the Company adopts a policy to minimize the impact of the financial risks. keuangan. Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber The liquidity risk management includes managing the profile of loans maturities and funding sources, pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan setara kas serta memastikan tersedianya pendanaan dari sejumlah maintaining sufficient cash and cash equivalents, and ensuring the availability of funding from existing fasilitas kredit yang ada dan kesiapan untuk menghadapi perubahan pasar. credit facilities and the ability to face the market changes. Nilai eksposur maksimal risiko kredit tercermin pada setiap The maximum exposure of credit risk is reflected in aset keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian. each financial asset recorded in the consolidated statements of financial position. Seluruh piutang dilakukan evaluasi secara periodik sehingga All trade receivables are evaluated periodically in dapat diantisipasi kolektibilitasnya. which the collectibility can be anticipated. Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan Interest rate risk the risk that the fair value or contractual future cash flows of financial instruments akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perseroan yang terpengaruh risiko suku bunga will be affected due to changes in market interest rates. The Company exposures to interest rate risk terutama terkait dengan utang bank. related primarily to bank loans. Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perseroan mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan To minimize interest rate risk, the Company manages interest expenses by a combination of debt suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. with fixed interest rates and variable interest rates, with tendency to evaluate market interest rates. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan Management also conducts assessments of interest rates offered by banks to obtain the most favorable suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang baru. interest rate before taking any decision to enter new loan agreement. 84 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued) Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko bahwa Perseroan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perseroan mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih. Credit risk the risk that the Company will incur a loss arising from the customers or counterparties due to failure to meet contractual liabilities. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Company controls the credit risk by doing business relationships with other parties who are credible, setting verification and authorization policies of credit, and monitor the collectibility of receivables on a regular basis to reduce the amount of bad debts. Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Perseroan yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman bank. Foreign exchange risk the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in exchange rates. The Company exposures to foreign exchange risk relates primarily with bank loans. Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing, Perseroan melakukan konversi utang mata uang asing ke Rupiah. To manage the risk of foreign currency exchange rates, the Company converted its debt to the amount of foreign currency to Rupiah. Perseroan memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan. Eksposur dalam mata uang asing Perseroan tersebut jumlahnya tidak material. The Company has transactional currency exposures. The exposure arising from transactions conducted in currencies other than the functional currency of the operating unit or the counter party. The Company’s foreign currency exposures are not material. 85 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 36. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued) Risiko Likuiditas Liquidity Risk Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Liquidity risk a risk arising when the cash flow Perseroan tidak memiliki arus kas yang cukup untuk position of the Company is not enough to cover the memenuhi liabilitasnya. liabilities which become due. Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau In the management of liquidity risk, management dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap monitors and maintains a level of cash and cash memadai untuk membiayai operasional Perseroan dan equivalents untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen Company operations and to mitigate the effects of juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan fluctuation in cash flows. Management also regularly arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan evaluates the projected and actual cash flows and terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan continuously assesses conditions in the financial untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal. markets for opportunities to obtain optimal funding deemed adequate to finance the sources. Tujuan utama dari pengelolaan modal Perseroan adalah The primary objective of the Company's capital untuk memastikan bahwa Perseroan mempertahankan rasio management is to ensure that it maintains healthy modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan capital ratios in order to support its business and memaksimalkan nilai pemegang saham. Perseroan tidak maximize shareholder value. The Company is not diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu. required to meet any capital requirements. Perseroan mengelola menjaga The Company manages its capital to safeguard the usahanya dalam rangka memaksimumkan Company's ability to continue as a going concern in kekayaan para pemegang saham dan manfaat kepada pihak order to maximize the return to shareholders and lain yang berkepentingan terhadap Perseroan dan untuk benefits for other stakeholders, and to maintain menjaga struktur optimal permodalan untuk mengurangi optimal capital structure to reduce the cost of capital. kelangsungan permodalan untuk biaya permodalan. Struktur permodalan Perseroan terdiri dari ekuitas yang The capital structure of the Company consists of dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk (terdiri dari equity attributable to owners of the Company modal saham, tambahan modal disetor, saldo laba) dan (consisting of share capital, additional paid-in capital, pinjaman dan utang bersih (terdiri dari utang bank jangka retained earnings) and net loans and payables pendek, utang bank jangka panjang dan utang kepada pihak (consisting of short- term bank loans, long-term bank berelasi non-usaha dikurangi dengan saldo kas dan setara loans and due to related parties net of cash and cash kas). equivalents). The Company is not required to meet Perseroan tidak diharuskan untuk memenuhi persyaratan permodalan tertentu. certain capital requirements. 86 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 37. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN 37. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh The standards and interpretations that are issued by Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum the Indonesian Financial Accounting Standards berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun berjalan Board (DSAK), but not yet effective for current diungkapkan financial statements are disclosed below. The di bawah ini. Grup berintensi untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat Group’s intends to adopt telah menjadi efektif. applicable, when they become effective. Amandemen PSAK No. 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa mengklarifikasi, Pengungkapan. bukan Amandemen these standards, if Amendments to SFAS No. 1: Presentation of ini Financial Statements on Disclosures initiative. mengubah secara signifikan, This amendments clarify, rather than significantly persyaratan PSAK No. 1, antara lain, mengklasifikasi change, existing SFAS No. 1 requirements, mengenai materialitas, fleksibilitas urutan sistematis among others, to clarify the materiality, flexibility catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian as to the order in which they present the notes to kebijakan akuntansi signifikan. financial statements and identification of significant accounting policies. PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015): Segmen Operasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi: - Entitas mengungkapkan pertimbangan yang dibuat manajemen dalam penerapan kriteria agregasi PSAK No. 5 paragraf 12 termasuk penjelasan singkat segmen operasi yang digabungkan dan karakteristik ekonomi. - Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen terhadap total aset jika rekonsiliasi dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional, demikian juga untuk pengungkapan liabilitas segmen PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015): Pengungkapan Pihakpihak Berelasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas manajemen (entitas yang menyediakan jasa personil manajemen kunci) adalah pihak berelasi yang dikenakan pengungkapan pihak berelasi. Dan entitas yang memakai entitas manajemen mengungkapkan biaya yang terjadi untuk jasa manajemennya. 87 SFAS No. 5 (2015 Improvement): Operating Segments. The improvement clarifies that: - An entity must disclose the judgements made by management in applying the aggregation criteria in paragraph 12 of SFAS No. 5 including a brief description of operating segments that have been aggregated and the economic characteristics. - Disclose the reconciliation of segment assets to total assets if the reconciliation is reported to the chief operating decision maker, similar to the required disclosure for segment liabilities. SFAS No. No. 7 (2015 Improvement): Related Party Disclosures. The improvement clarifies that a management entity (an entity that provides key management personnel services) is a related party subject to the related party disclosures. In addition, an entity that uses a management entity is required to disclose the expenses incurred for management services. PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) 36. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya. SFAS No. 16 (2015 Improvement): Property, Plant and Equipment. The improvement clarifies that in SFAS No. 16 and SFAS No. 19 that the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortization is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revaluated amounts. PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015): Aset Takberwujud. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya. SFAS No. 19 (2015 Improvement): Intangible Assets. The improvement clarifies that in SFAS No. 16 and SFAS No. 19 that the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortisation is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revaluated amounts. Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja tentang Amendment to SFAS No. 24: Employee Benefits Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. PSAK No. 24 on Defined benefit plans: Employee Contributions. meminta entitas untuk memperhatikan iuran dari pekerja SFAS No. 24 requires an entity to consider atau pihak ketiga ketika memperhitungkan program contributions from employees or third parties when manfaat pasti. Ketika iuran tersebut sehubungan dengan accounting for defined benefit plans. Where the jasa, harus diatribusikan pada periode jasa sebagai contributions are linked to service, they should be imbalan negatif. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa, attributed to periods of service as a negative jika jumlah iuran tidak bergantung pada jumlah tahun benefit. These amendments clarify that, if the jasa, entitas diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut amount of the contributions is independent of the sebagai pengurang dari biaya jasa dalam periode ketika number of years of service, an entity is permitted jasa terkait diberikan, daripada alokasi iuran tersebut to recognise such contributions as a reduction in pada periode jasa the service cost in the period in which the service is rendered, instead of allocating the contributions to the periods of service. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan. SFAS No. 25 (2015 Improvement): Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial pada PSAK Errors. No. 25 paragraf 27. correction for paragraph 27 of SFAS No. 25. 88 The improvement provides editorial PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015): Wajar. 37. (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Penyesuaian ini 36. Pengukuran Nilai mengklarifikasi ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) SFAS No. 68 (2015 Improvement): Fair value bahwa Measurement. The improvement clarifies that the pengecualian portofolio dalam PSAK 68 dapat diterapkan portfolio exception in SFAS No. 68 can be applied tidak hanya kelompok aset keuangan dan liabilitas not only to financial assets and financial liabilities, keuangan, tetapi juga diterapkan pada kontrak lain dalam but also to other contracts within the scope of ruang lingkup PSAK No. 55. SFAS No. 55. Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi The Group’s is presently evaluating and has not yet tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap determined the effects of these accounting standards laporan keuangan Bank. on its financial statements. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 37. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION Grup menerbitkan laporan keuangan konsolidasian yang Group publishes consolidated financial statements merupakan laporan keuangan utama. Informasi keuangan which is the primary financial statements. Additional tambahan PT Indo Komoditi Korpora Tbk (Entitas Induk) ini, financial information PT Indo Komoditi Korpora Tbk dimana investasi pada Entitas Anak dicatat dengan metode (Parent Entity) with investment in subsidiaries are harga perolehan, disajikan untuk dapat menganalisis hasil accounted for under the cost method, presented in usaha entitas induk saja. Informasi keuangan tambahan order to analyze the results of operations of the PT Indo Komoditi Korpora Tbk (Entitas Induk) berikut ini parent entity only. Additional financial information harus keuangan PT Indo Komoditi Korpora Tbk (Parent Entity) The konsolidasian PT Indo Komoditi Korpora Tbk dan Entitas following should be read in conjunction with the Anak. consolidated dibaca bersamaan dengan laporan financial statements of Komoditi Korpora Tbk and Subsidiaries. 89 PT Indo PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Entitas Induk) PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Parent Only) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Des/ Dec 31, 2015 31 Des/ Dec 31, 2014 1 Jan/ Jan 1, 2014 ASET Aset Lancar Kas dan setara kas ASSETS Current Assets Cash and cash equivalents 44.115.621 - 62.395.323 - 818.359.321 132.814.374 44.115.621 62.395.323 951.173.695 Account receivable Total Current Assets Aset Tidak Lancar Investasi entitas anak Investasi surat berharga Jumlah Aset Tidak Lancar 130.000.000.000 130.000.000.000 130.000.000.000 130.000.000.000 - Non Current Assets Investments subsidiaries Investment securities Total Non Current Assets JUMLAH ASET 130.044.115.621 130.062.395.323 951.173.696 TOTAL ASSETS Piutang usaha Jumlah Aset Lancar LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas LIABILITIES AND EQUITY Liability Liabilitas Jangka Pendek Biaya yang masih harus dibayar Utang Lain-lain Jumlah Liabilitas Jangka Pendek - 2.802.733.333 130.000.000.000 132.802.733.333 247.300.000 7.704.453.905 7.951.753.905 Current Liabilities Accrued expense Other payable Total Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang Utang pada pihak berelasi Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 230.996.874 230.996.874 230.996.874 230.996.874 164.996.874 164.996.874 Non Current Liabilities Due to related parties Total Non Current Liabilities JUMLAH LIABILITAS 230.996.874 133.033.730.207 8.116.750.779 TOTAL LIABILITIES Ekuitas Modal saham Seri A – nilai nominal Rp 500 per saham, Modal saham Seri B – nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar ditempatkan dan disetor penuh 61.325.926 "lembar saham seri A dan 137.704.453.539 lembar saham seri B per 31 Desember 2015, 61.325.926 lembar saham seri A dan 77.044.539 lembar saham seri B 31 Desember 2014 dan 61.325.926 lembar saham per 1 Januari 2014 Agio Saham Defisit Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS Equity Series A share capital – nominal value of Rp 500 per share, Series B share capital - nominal value of Rp 100 per share The authorized capital of 61,325,926 issued and fully paid shares of Seri A and 137,704,453,539 paid shares of Seri B per December 31, 2015, 61,325,926 paid shares of seri A and 77,044,539 paid shares seri B per December 31, 2014 and 61,325,926 shares per January 1, 2014 168.367.416.900 21.887.036.000 (60.441.334.153) 38.367.416.900 21.887.036.000 (63.225.787.784) 30.662.963.000 21.887.036.000 (59.715.576.084) 129.813.118.747 (2.971.334.884) (7.165.577.084) Total equity 130.044.115.621 130.062.395.323 951.173.695 Total 90 Deficit PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Entitas Induk) PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Parent Only) LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA STATEMENT OF OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Des/ Dec 31, 2015 31 Des/ Dec 31, 2014 PENDAPATAN USAHA BERSIH - - REVENUE – NET BEBAN POKOK PENDAPATAN - - COST OF REVENUE LABA BRUTO - - GROSS PROFIT Beban pemasaran Beban umum dan administrasi Beban keuangan Lain-lain bersih (124.075.100) (905.461.540) (1.134.098) 3.815.124.369 (311.580.095) (3.198.631.605) Sales expenses General and administrative expenses Finance expenses Others,net LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 2.784.453.631 (3.510.211.700) PROFIT BEFORE TAX INCOME - - 2.784.453.631 (3.510.211.700) LOSS INCOME FOR THE PERIOD PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN 2.784.453.631 (3.510.211.700) TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak Tangguhan LABA BERSIH PERIODE BERJALAN 91 TAX EXPENSE Current tax Defered tax PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Entitas Induk) PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Parent Only) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Saldo laba/ Retained earnings Modal ditempatkan Saldo 1 Januari 2014 Tambahan modal disetor dan disetor Agio Saham/ Belum ditentukan Ditentukan penuh/ Issued Shares penggunaannya/ penggunaannya/ and fully paid premium Unappropriated Appropriated 30.662.963.000 21.887.036.000 (59.715.576.084) Jumlah/ Total - 7.704.453.900 (7.165.577.084) Balance January 1, 2014 7.704.453.900 Additional paid in capital Rugi komprehensif Comprehensive loss for periode berjalan Saldo 31 Desember 2014 Tambahan modal disetor (3.510.211.700) 38.367.416.900 21.887.036.000 (63.225.787.784) - 130.000.000.000 (3.510.211.700) current period (2.971.334.884) Balance December 31, 2014 130.000.000.000 Additional paid in capital Rugi komprehensif periode Comprehensive loss for berjalan Saldo 31 Desember 2015 2.784.453.631 168.367.416.900 21.887.036.000 (60.441.334.153) 92 - 2.784.453.631 current period 129.813.118.747 Balance December 31, 2015 PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Entitas Induk) PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Parent Only) LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOW Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal For The Years Ended 31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Des/ Dec 31, 2015 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Penerimaan kas dari pendapatan bunga Pembayaran kas untuk beban operasional Arus kas bersih dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan (Pembayaran) pihak berelasi Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan 31 Des/ Dec 31, 2014 CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from customers Cash receipts from interest income 385.495 (18.665.197) 132.814.374 5.541.727 (960.320.099) (18.279.702) (821.963.998) Cash payments for operating expenses Net cash flows used in operating activities - CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES Net cash flows used In investing activities - - 66.000.000 - 66.000.000 CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Payments from related parties Net cash flows provided by (used In) financing activities (18.279.702) (755.963.998) Net increase in cash and cash equivalents Kas dan Setara Kas Awal tahun 62.395.323 818.359.321 Cash and Cash Equivalents Beginning of the year Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 44.115.621 62.395.323 Cash and Cash Equivalents at End of Year Kenaikan bersih kas dan setara kas 93