LAPORAN KINERJA BULANAN INVESTRA Desember 2009

LAPORAN KINERJA BULANAN INVESTRA
Desember 2009
BALANCED FUNDS
KINERJA DANA
TUJUAN INVESTASI
Untuk mendapatkan kenaikan nilai investasi dalam jangka panjang dengan melakukan investasi
pada pasar modal dan Efek Pendapatan Tetap di Indonesia dengan penekanan pada fleksibilitas
pembobotan kelas aset untuk memaksimalkan tingkat pengembalian investasi.
Harga Unit
1,800
1,640
INFORMASI DANA
:
:
:
:
Kebijaksanaan Investasi
Jenis
Saham
Pendapatan Tetap
Pasar Uang
:
17 Februari 2004
PT. First State Investments Indonesia
Rupiah
Rp 1.761.3823 (per 31/12/2009)
Minimal
10%
10%
20%
1,480
1,320
Maksimal
80%
80%
80%
1,160
1,000
Feb-04
Mar-04
Apr-04
Jun-04
Jul-04
Aug-04
Sep-04
Oct-04
Nov-04
Dec-04
Feb-05
Mar-05
Apr-05
May-05
Jun-05
Jul-05
Aug-05
Oct-05
Nov-05
Dec-05
Jan-06
Feb-06
Mar-06
May-06
Jun-06
Jul-06
Aug-06
Sep-06
Oct-06
Nov-06
Jan-07
Feb-07
Mar-07
Apr-07
May-07
Jun-07
Jul-07
Sep-07
Oct-07
Nov-07
Dec-07
Jan-08
Feb-08
Apr-08
May-08
Jun-08
Jul-08
Aug-08
Sep-08
Oct-08
Dec-08
Jan-09
Feb-09
Mar-09
Apr-09
May-09
Jun-09
Aug-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dec-09
Tanggal Peluncuran
Manajer Investasi
Mata Uang
Harga Unit
Periode
* Dana dimungkinkan untuk ditempatkan pada efek luar negeri sesuai peraturan
RINCIAN PORTOFOLIO
Alokasi Aset : per 31 Desember 2009
1 bulan terakhir
1.42%
Saham
24.4%
Pasar Uang
28.3%
•
Pendapatan
Tetap
47.3%
Sumber : PT. First State Investments Indonesia
sejak peluncuran
76,14%
PENJELASAN MANAJER INVESTASI
•
5 Penempatan Utama per 31 Desember 2009
Nama
Sektor
RI FR010
Obligasi Pemerintah - Fix
RI FR022
Obligasi Pemerintah – Fix
TD Deutsche Bank
Likuiditas
TD ANZ Panin Bank
Likuiditas
TD OCBC NISP Bank
Likuiditas
Kinerja Harga Unit
1 tahun terakhir
30.02%
Alokasi (%)
25.6
21.7
10.0
4.6
4.0
•
•
Bursa saham Indonesia naik selama bulan Desember, dibalik kekhawatiran investor akan
ketegangan antara Aburizal Bakrie dengan Sri Mulyani. Masalah hutang Dubai diabaikan oleh
bursa lokal karena dampak pada Indonesia dipastikan kecil. Selama bulan Desember, IHSG
dan LQ 45 naik masing-masing sebesar 4,91% dan 4,63%. Untuk tahun 2009, IHSG naik
sebesar 86,98% menjadi 2534.3561, sementara LQ 45 naik sebesar 84,39% menjadi 498.288;
menempatkan Indonesia sebagai salah satu pasar berkinerja terbaik di antara pasar besar
dunia dan mempersembahkan kinerja IHSG tahunan terbaik semenjak 1993.
Sektor jasa perdagangan, industri lain-lain, industri dasar, dan consumer memimpin rally pada
bulan Desember, dimana investor secara agresif memborong saham-saham defensif yang
memiliki likuiditas baik; hal ini mengindikasikan bahwa para investor masih bersikap hati-hati.
Saham-saham unggul untuk bulan Desember adalah INTP, ASII, TLKM, GGRM dan PGAS,
dimana saham-saham tersebut adalah saham-saham yang sangat defensif. Harga minyak
menguat 2,7% menjadi USD 79,36/barel, sementara Rupiah melemah sebesar 0,7% menjadi
9.480/USD. Rata-rata perdagangan harian turun 33% menjadi Rp. 2,918 trilyun di bulan ini
akibat banyaknya hari libur. Minat dengan sikap kehatihatian investor asing makin ditunjukkan
dengan net-pembelian Rp. 3,839 trilyun selama bulan Desember, khususnya saham-saham
defensif yang menjadi incaran.
Kinerja obligasi naik sedikit bulan ini dimana yield obligasi 10-tahun turun 11 bps menjadi
10,06%. Pada awal bulan, angka CPI bulan November diumumkan sebesar 2,41% tahunan
atau -0,03% bulanan, lebih baik dari prakiraan. Investasi asing meningkat ke level tertinggi,
sedangkan suku bunga BI tetap di angka 6,5%. Harga minyak menguat 2,7% menjadi USD
79,36/barel, sementara Rupiah melemah 0,7% menjadi 9.480/USD.
Kami optimis namun tetap berhati-hati, dimana kami melihat pasar menaruh harapan tinggi
terhadap emerging markets. Menurut riset regional kami, valuasi saham di Cina telah berada di
atas level historisnya. Kami terus mengawasi pergerakan mata uang dan harga komoditas.
Menurut kami, setiap tekanan inflasi yang akhirnya meningkatkan suku bunga akan berakibat
negative pada pasar saham. Kami tidak mengesampingkan kemungkinan pemulihan ekonomi
Disclaimer:
INVESTRA adalah produk unit-link yang ditawarkan oleh PT. Commonwealth Life. Informasi ini disiapkan dan digunakan sebagai keterangan saja. Investor harus menyadari bahwa investasi di Unit Link
adalah berkaitan dengan mekanisme pasar yang memungkinkan terjadinya risiko keuangan. Kinerja dana ini tidak dijamin, nilai pendapatan dari dana ini dapat bertambah atau berkurang. Kinerja masa lalu dan
prediksi masa depan tidak merupakan jaminan untuk kinerja masa depan. PT. Commonwealth Life tidak menjamin atau menjadikan patokan atas penggunaan / hasil atas penggunaan angka-angka yang
dikeluarkan dalam hal kebenaran, ketelitian, kepastian atau sebaliknya. Anda disarankan meminta pendapat dari konsultan keuangan Anda sebelum memutuskan untuk melakukan investasi.
LAPORAN KINERJA BULANAN INVESTRA
•
Desember 2009
global yang akan berkepanjangan. Sementara ini, kami melakukan rebalancing portofolio ke
perusahaan-perusahaan berkualitas yang lebih punya daya tahan terhadap tekanan-tekanan
inflasi yang mungkin terjadi.
Kami netral untuk obligasi dimana kami melihat tingkat suku bunga telah mencapai titik
terendah. Meskipun kami berharap inflasi di 2010 di bawah 3%, hal tersebut akan sulit tercapai
karena besarnya paket stimulus selama tahun 2009 secara teoritis merupakan tekanan inflasi.
Disclaimer:
INVESTRA adalah produk unit-link yang ditawarkan oleh PT. Commonwealth Life. Informasi ini disiapkan dan digunakan sebagai keterangan saja. Investor harus menyadari bahwa investasi di Unit Link adalah
berkaitan dengan mekanisme pasar yang memungkinkan terjadinya risiko keuangan. Kinerja dana ini tidak dijamin, nilai pendapatan dari dana ini dapat bertambah atau berkurang. Kinerja masa lalu dan prediksi
masa depan tidak merupakan jaminan untuk kinerja masa depan. PT. Commonwealth Life tidak menjamin atau menjadikan patokan atas penggunaan / hasil atas penggunaan angka-angka yang dikeluarkan dalam
hal kebenaran, ketelitian, kepastian atau sebaliknya. Anda disarankan meminta pendapat dari konsultan keuangan Anda sebelum memutuskan untuk melakukan investasi.