PT Equity Development Investment Tbk dan entitas anaknya/and its
advertisement
PT Equity Development Investment Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian Interim Tanggal 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) dan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) Interim Consolidated financial statements September 30, 2016 (Unaudited), December 31, 2015 (Audited) and for the nine-month period ended September 30, 2016 dan 2015 (Unaudited) The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 dan 2014 (Diaudit) dan Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 30 September 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) Daftar Isi PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 dan 2014 (Audited) And for Nine-Month Period Ended September 30, 2015 and 2014 (Unaudited) Table of Contents Halaman/ Page Director’s Statement Surat Pernyataan Direksi Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ................. 1-3 ……. Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian ............................................ 4-6 Consolidated Statement of Profit or Loss and …………………Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ............. 7 …....Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian ............................. 9 - 10 ……..……..Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ...... 11 - 162 ….Notes to the Consolidated Financial Statements 163 - 169 Appendix 1 PT Equity Development Investment Tbk ……(the “Parent Entity”) Financial Information Lampiran 1 Informasi Keuangan PT Equity Development Investment Tbk (“Entitas Induk”)........................ *************************** The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Tanggal 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 dan 2014 (Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 and 2014 (Audited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 ASET ASSETS Kas dan setara kas Pihak berelasi Pihak ketiga 4,5 Investasi efek dan deposito Pihak berelasi Pihak ketiga 4,6 Piutang premi dan koasuransi Pihak berelasi 27.790.270 188.123.915 158.069.666 1.366.991.645 Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Pihak berelasi 232.462 191.664.943 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp10.104.966 dan Rp10.889.253 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 172.540.096 1.259.420.839 Investments in marketable securities and deposits Related party Third parties 188.359 Premium and co-insurance receivables Related party 195.231.881 8,33 Third parties – net provision for impairment losses of Rp4,628,127 and Rp4,758,950 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively Reinsurance assets Third parties - net of provision of impairment losses of Rp1,741,632 and Rp1,779,744 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively 676.853.988 977.766.453 4,9 220.571 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp8.926, dan Rp8.927 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Investasi sewa pembiayaan Cash and cash equivalents Related party Third parties 4,7,33 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp4.628.127 dan Rp4.758.950 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Aset reasuransi Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp1.741.632 dan Rp1.779.744 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 10.537.918 195.955.705 40.711.055 236.833 Securities trading and stock administration fee receivables Related parties 30.219.923 Third parties - net of provision for impairment losses of Rp8,926 and Rp8,927 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively 10,22 Investment in financing leases 464.929.614 516.660.441 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. Third parties - net of provision for impairment losses of Rp10,104,966 and Rp10,889,253 as of September 30, 2016 and December 31, 2015 respectively The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 1 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Tanggal 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 dan 2014 (Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 and 2014 (Audited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 ASET (lanjutan) ASSETS (continued) Piutang pembiayaan konsumen Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp6.454.203 dan Rp6.707.464, masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 11,22 Tagihan anjak piutang Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp437.042 dan Rp504.623, masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 12 Penyertaan modal ventura Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp135.965 dan Rp135.966, masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 13 250.591.879 57.767.667 Investment in venture capital Third parties - net of provision for impairment losses of Rp135,965 and Rp135,966 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively 236.467.644 149.332.018 21.883.229 9.799.343 Prepaid expenses 308.739.862 64.383.973 Investments in shares of stock 56.077.819 58.233.370 Fixed assets – net of accumulated depreciation of Rp83,636,041 and Rp77,532,599 as Of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively 16 175.031.664 149.808.000 Investment properties 20,34 1.105.610 3.592.754 Deferred tax assets - net 102.771.770 77.114.689 Other assets Penyertaan saham 14,34 Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp83.636.041 dan Rp77.532.599 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 15,22 Aset pajak tangguhan - neto 351.862.101 Factoring receivables Third parties - net of provision for impairment losses of Rp437,042 and Rp504,623, as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively 58.255.490 Biaya dibayar di muka Properti investasi Consumer financing receivables Third parties - net of provision for impairment losses of Rp6,454,203 and Rp6,707,464 as of September 30, 2016 and December 31, 2015 respectively Aset lainnya TOTAL ASET 4.326.513.096 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. 4.280.652.363 TOTAL ASSETS The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 2 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Tanggal 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 dan 2014 (Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes _________________ PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 and 2014 (Audited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 ____________________________ _____________________________ LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Pihak ketiga LIABILITIES AND EQUITY 17 Wesel bayar jangka menengah 33 Premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan liabilitas kepada pemegang unit link Pihak Berelasi Pihak ketiga Pendapatan diterima di muka Liabilitas pajak tangguhan - neto Estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan Liabilitas lainnya TOTAL LIABILITAS 148.266.006 135.545.782 Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable Third parties 172.700.000 125.600.000 2.309.995 263.205.721 3.005.725 5.734.956 4.497.342 297.261.528 9.323.559 10.360.873 511.714.493 457.109.710 12.451.943 Utang koasuransi, reasuransi dan komisi Pihak ketiga Pinjaman bank - neto Pihak berelasi Pihak ketiga Beban akrual Utang pajak Liabilitas manfaat polis masa depan Pihak ketiga 2.353.560 LIABILITIES Securities trading and stock administration fee payables Third parties 19 4,22 20 18 18 4 20 29 3.705 1.800.729.570 1.706.783 2.421.725 4.831.688 2.115.894.632 44.062.133 1.366.756 70.270.893 96.010.681 3.090.532.196 67.190.016 22.441.460 3.297.839.039 Medium-term notes payable Bank loans - net Related party Third parties Accrued expenses Taxes payable Liability for future policy benefits Third parties Unearned premiums estimated claims, claims, payable, long-term insurance contract liabilities and liability to unit link holders Related party Third parties Unearned revenue Deferred tax liabilities - net Estimated employees’ benefits liability Other liabilities TOTAL LIABILITIES - EKUITAS EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK Modal saham Modal dasar - 1.441.440.000 saham seri A dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham, 3.784.896.198 saham seri B dengan nilai nominal Rp250 (nilai penuh) per saham dan 12.130.559.505 saham seri C dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.441.440.000 saham seri A, 3.784.896.198 saham seri B dan 2.228.387.139 saham seri C Tambahan modal disetor Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Akumulasi rugi Penghasilan komprehensif lain TOTAL EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK Kepentingan Nonpengendali TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS EQUITY EQUITY ATTRIBUTABLE TO THE EQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY Share capital Authorized - 1,441,440,000 A series shares at Rp500 (full amount) par value per share, 3,784,896,198 B series shares at Rp250 (full amount) par value per share and 12,130,559,505 C series shares at Rp100 par value per share Issued and fully paid 1,441,440,000 A series shares, 3,784,896,198 B series shares and 23 24 1.889.782.763 253.357.476 6,16 136.632.000 (1.099.641.961) (31.982.465) 21,34 1.666.944.050 233.517.031 2.228.387.139 C series shares 1.148.147.813 87.833.087 1.235.980.900 851.597.674 131.215.650 982.813.324 Additional paid-in capital Difference arising from changes in the equity of Subsidiaries Accumulated losses Other comprehensive income TOTAL EQUITY ATTRIBUTABLE TO THE EQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY Non-controlling Interests TOTAL EQUITY 4.326.513.096 4.280.652.363 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY ---- Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. 136.632.000 (1.150.334.599) (35.160.808) The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 3 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2016 PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Nine-Month Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2015*) PENDAPATAN REVENUES Underwriting - neto 520.647.046 4,26 596.722.948 Underwriting - net Sewa pembiayaan 56.429.224 10,37 71.006.574 Direct financing lease Pembiayaan konsumen 33.036.217 11 44.155.327 Consumer financing Provisi dan komisi - neto 23.348.700 4 24.160.375 Fees and commissions - net Modal ventura 22.139.291 13 14.980.592 Venture capital Bagian atas laba tahun berjalan entitas asosiasi 8.830.939 14 1.892.595 Equity in income for the year of an associate company Jasa manajer investasi dan administrator 2.000.450 4,9 1.963.075 Investment manager and administrator fees Pendapatan dari investasi: Laba (rugi) dari unit penyertaan reksa dana - neto Bunga deposito Kenaikan properti investasi Laba (rugi) dari investasi obligasi - neto Bunga obligasi Laba dari investasi saham - neto Dividen Pendapatan lainnya: Jasa pelayanan kesehatan Pendapatan denda keterlambatan Jasa perjalanan Laba atas penjualan aset tetap Laba selisih kurs - neto Pemulihan dari piutang yang dihapuskan Lain-lain TOTAL PENDAPATAN 113.401.280 31.414.783 24.549.638 37 4,6 4,5,6 16 (79.022.848) 26.808.764 2.102.000 21.564.774 17.198.893 6 6 (5.858.480) 18.227.403 551.048 252.246 6 (299.183) 329.269 37 2.515.546 2.488.402 1.436.474 776.002 (20.002.314) 23.177.934 15 4 885.756.573 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. Income from investments: Income (loss) from investment in mutual funds - net Interest earned from deposits Increase in investment properties Income (loss) from investment in bonds - net Interest from bonds Income from investments in shares - net Dividends 1.563.593 21.221.310 Other revenues: Healthcare service Late charges income Travel services Gain on sale of fixed assets Gain on foreign exchange - net Recovery of accounts receivable written-off Others 811.127.029 TOTAL REVENUES 6.013.748 3.495.475 1.439.201 435.668 59.789.623 The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 4 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued) Nine-Month Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2016 2015*) BEBAN EXPENSES Underwriting - neto 481.184.688 27,33 396.984.095 Underwriting - net Umum dan administrasi 275.558.927 28,33 265.054.443 General and administrative 41.942.879 4, 22,33 52.777.918 Interest and other financing charges 123.410 Provision for impairment losses on receivables 5.611.921 3.449.000 Taxes 804.298.415 718.388.866 TOTAL EXPENSES 81.458.158 92.738.163 INCOME BEFORE FINAL TAX EXPENSE AND INCOME TAX EXPENSE 8.802.181 8.079.311 Final tax expense 72.655.977 84.658.852 INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE Bunga dan beban keuangan lainnya Penyisihan kerugian penurunan Nilai piutang Pajak TOTAL BEBAN LABA SEBELUM BEBAN PAJAK FINAL DAN PAJAK PENGHASILAN Beban pajak final LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN - 2x BEBAN (MANFAAT) PAJAK PENGHASILAN Tahun sebelumnya Kini Tangguhan 12.530.711 3.264.386 10.648.023 3.054.120 INCOME TAX EXPENSE (BENEFIT) Prior year Current Deferred Beban pajak penghasilan 15.795.097 13.702.143 Income tax expense LABA TAHUN BERJALAN 56.860.880 70.956.709 INCOME FOR THE YEAR (3.000.205) OTHER COMPREHENSIVE INCOME Net change in fair value of available-for-sale investment 67.956.504 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Perubahan bersih nilai wajar investasi tersedia untuk dijual TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 20 3.449.443 6 60.310.323 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 5 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued) Sembilan-Month Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2016 LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan Nonpengendali 50.692.638 6.168.242 TOTAL 56.860.880 21,34 2015*) 59.252.196 11.704.513 INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent entity Non-controlling Interests 70.956.709 TOTAL TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan Nonpengendali 53.870.980 6.439.343 56.457.994 11.498.510 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Equity holders of the parent entity Non-controlling Interests TOTAL 60.310.323 67.956.504 TOTAL 11,34 BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDERS OF THE PARENT ENTITY (Full amount) LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (Nilai penuh) 6,80 25 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 6 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2016 dan 2015 (tidak diaudit) dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Nine- Month Ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited) and Year Ended December 31, 2015 and 2014 (Audited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to equity holders of the parent entity Penghasilan Komprehensif Lain/ Other Comprehensive Income Modal sahamditempatkan dan disetor penuh/ Share capitalissued and fully paid Saldo 31 Desember 2014, diaudit Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital 1.666.944.050 Perubahan bersih nilai wajar investasi tersedia untuk dijual Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak/ Difference arising from changes in the equity of subsidiaries - Selisih nilai wajar dengan nilai tercatat aset tetap yang ditransfer ke Rugi yang belum properti investasi/ direalisasi atas Difference between investasi dalam fair value and kelompok tersedia carrying value of untuk dijual/ fixed assets Unrealized loss transferred to from investment investment classified as properties available-for-sale Akumulasi rugi/ Accumulated losses 234.922.912 136.632.000 (1.226.414.306) 3.252.241 - - - - (17.880.926) Keuntungan (kerugian) aktuarial atas liabilitas imbalan kerja neto/ Actuarial gain (loss) on employees’ benefits liabilities - net Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests Total/ Total Total ekuitas/ Total equity (21.006.942) 776.449.029 120.771.392 897.220.421 (2.650.135) - (2.650.135) (350.072) (3.000.207) Balance as of December 31, 2014 (audited) Net change in fair value of available for - investment Perubahan pada kepentingan nonpengendali - - - - - - - - (2.750.178) (2.750.178) Changes in non-controlling interest Pembelian saham entitas anak - (1.924.015) - - - - - (1.924.015) - (1.924.015) Purchase of Subsidiary’s investment Dividen Tunai - - - - - - - - (4.088.824) (4.088.824) Cash Dividends Laba tahun berjalan - - - 59.252.196 - - - 59.252.196 11.704.513 70.956.709 Income fo the year 2015 (21.006.942) 831.127.075 125.286.831 956.413.906 Balance as of September 30, 2015, (unaudited) Saldo 30 September 2015, (tidak diaudit) 1.666.944.050 Saldo tanggal 31 Desember 2015 (Diaudit) 1.666.944.050 232.998.987 136.632.000 (1.167.162.110) 3.252.241 (20.531.061) 233.517.031 136.632.000 (1.150.334.599) 3.247.984 (19.776.456) (18.632.336) 851.597.674 131.215.650 982.813.324 Balance as of December 31, 2015 (audited) - - - - 3.178.343 - 3.178.343 271.100 3.449.443 Net change in fair value of available for - investment 222.838.713 19.840.445 - - - - - 242.679.158 - 242.679.158 Limited Public Offering (PUT IV) Perubahan pada kepentingan nonpengendali - - - - - - - - (46.222.478) (46.222.478) Changes in non-controlling interest Deviden Tunai - - - - - - - - (3.599.427) (3.599.427) Cash Dividends Laba tahun berjalan - - - 50.692.638 - - - 50.692.638 6.168.242 56.860.880 Income fo the year 1.889.782.763 253.357.476 136.632.000 1.148.147.813 87.833.087 1.235.980.900 Balance as of September 30, 2016 (unaudited) Perubahan bersih nilai wajar investasi tersedia untuk dijual Penawaran Umum Terbatas (PUT IV) Saldo 30 September 2016 (tidak Diaduit) - (1.099.641.961) 3.247.984 (16.598.113) Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian ini. (18.632.336) The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 7 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM Untuk periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) 2016 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: Penerimaan premi dan klaim reasuransi Penerimaan dari cicilan sewa pembiayaan, pembiayaan konsumen dan anjak piutang - neto Aktivitas modal ventura Penerimaan jasa manajemen investasi, jasa administrasi, penjamin emisi efek dan administrasi efek Aktivitas operasi lainnya Pencairan deposito Penjualan reksa dana Penjualan obligasi Bunga deposito Bunga obligasi Aktivitas investasi lainnya - neto Penjualan saham Pembagian hasil reksadana Lain-lain Pengeluaran kas untuk: Pembayaran premi reasuransi dan klaim Penempatan deposito Pengeluaran untuk kontrak baru sewa pembiayaan, pembiayaan konsumen dan anjak piutang Aktivitas modal ventura Pengeluaran jasa manajemen investasi, jasa administrasi, penjamin emisi efek dan administrasi efek Aktivitas operasi lainnya PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS Nine-Month Ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2015 1.404.218.952 1.247.820.120 740.622.803 126.976.380 650.357.613 152.245.023 26.656.215 73.719.069 35.218.611 39.297.981 1.249.104.878 211.247.832 51.391.880 21.194.109 14.146.077 12.070.749 9.987.441 4.306.866 5.050.342 5,6 6 1.571.021.883 Withdrawals of time deposits 154.667.562 Sale of investment in mutual funds 42.780.760 Sale of bonds 20.188.747 Interests from deposits 16.040.039 Interests from bonds 5.376.145 Other investing activities - net 10.860.966 Sale of investment in shares 7.584.366 Distribution of mutual fund 5.852.667 Others (1.290.427.769) (1.120.188.360) (1.168.938.520) (1.579.016.648) (523.249.775) (196.404.928) (530.002.258) (176.839.383) (8.482.997) (32.908.951) (34.585.038) Pembelian reksa dana (364.022.641) (117.055.876) Beban umum dan administrasi Pajak penghasilan Bunga pinjaman Penempatan obligasi Pembelian saham Penempatan investasi lainnya Lain-lain (257.456.649) (46.365.368) (42.355.063) (14.898.786) (12.613.980) (3.379.707) (232.613.637) (36.061.679) (53.021.505) (11.677.370) (9.264.628) (2.025.914) (1.164.089) Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi 37.938.619 7.045.938 8 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from: Collections of premiums and reinsurance claims Receipts from installments on financing lease, consumer financing and factoring – net Venture capital activities Receipts from investment manager, administrator fees, underwriter and stock administration Other operating activities Cash disbursements for: Payments of reinsurance premiums and claims Placement in deposits Disbursements for new financing lease, consumer financing and factoring contracts Venture capital activities Payments of investment manager, administrator fees, underwriter and stock administration Other operating activities Purchases of mutual funds General and administration expenses Income taxes Interest on loans Placement in bonds Purchases of shares Placement in other investments Others Net cash provided by (used in) operating activities The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM (lanjutan) Untuk periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) 2016 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penjualan aset tetap Penerimaan dividen kas Pembelian saham Pembelian aset tetap Penjualan penyertaan saham Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penawaran umum terbatas Penerimaan dari penerbitan wesel bayar jangka menengah Penerimaan utang bank Pembayaran utang bank Pembayaran wesel bayar jangka menengah Pembayaran dividen kas Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan Pengaruh neto atas perubahan kurs pada kas dan setara kas yang didenominasi dalam mata uang asing KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 859.335 243.904 (271.027.380) (8.460.735) - PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (continued) Nine-Month Ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 15 24 (278.384.876) 2015 453.308 382.548 (8.125.120) (11.245.303) 1.483.500 (17.051.067) 245.122.585 - 160.100.000 137.601.030 (173.688.554) 105.600.000 154.799.120 (162.098.468) (113.000.000) (3.877.161) (89.300.000) (4.262.386) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Sales of fixed assets Proceeds from cash dividends Purchases of shares Purchases of fixed assets Sales of investment in shares Net cash used in investing activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Limited Public Offering Proceeds from issuance of medium-term notes payable Proceeds from bank loans Payments of bank loans Payments of medium-term notes payable Payments of cash dividends 4.738.266 Net cash provided by (used by) financing activities (2.391.081) 1.188.334 Net effect of changes in foreign exchange rates on cash and cash equivalents denominated in foreign currencies 9.420.562 (4.078.529) NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 217.544.630 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR 213.466.101 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR 252.257.900 206.493.623 215.914.185 5 5 9 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM a. b. 1. Pendirian Perusahaan GENERAL a. Establishment of the Company PT Equity Development Investment Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Jakarta dengan nama PT Gajah Surya Arta Leasing berdasarkan Akta Notaris Didi Sudjadi, S.H., No. 1 tanggal 1 November 1982, yang kemudian diubah dengan akta No. 30 tanggal 6 Maret 1985 oleh notaris yang sama. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-1698.HT.01.01.TH.85 tanggal 30 Maret 1985, dan diumumkan dalam Berita Negara No. 85 Tambahan No. 1258, tanggal 24 Oktober 1986. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 62 tanggal 15 Juni 2015, mengenai penyesuaian dengan Peraturan Otoitas Jasa Keuangan (POJK) No. 32/POJK.04/2014 dan POJK No. 33/POJK.04/2014. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-0939357.AH.01.02 Tahun 2015 tanggal 13 Juli 2015. PT Equity Development Investment Tbk (the “Company”) was established in Jakarta under the name of PT Gajah Surya Arta Leasing on November 1, 1982 based on the Notarial Deed of Didi Sudjadi, S.H., No. 1, as amended by deed No. 30 dated March 6, 1985 of the same notary. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-1698.HT.01.01.TH.85 dated March 30, 1985, and was published in the State Gazette No. 85 Supplement No. 1258, dated October 24, 1986. The Company’s Articles of Association has been amended several times, the latest of which covered by the Notarial Deed of Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 62 dated June 15, 2015, concerning the adaptation with Regulation of Financial Services Authority (POJK) No. 32/POJK.04/2014 and POJK No. 33/POJK.04/2014. The amendment has been approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-0939357.AH.01.02. Year 2015 dated July 13, 2015. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan mencakup, antara lain, jasa, perdagangan, industri, jasa manajemen dan konstruksi. Pada saat ini, Perusahaan hanya bergerak dalam kegiatan penyertaan saham. Perusahaan berdomisili di Wisma Sudirman, lantai 6, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. Kegiatan usahanya dimulai pada tahun 1985. As stated in Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises of, among others, services, trading, industries, management service and construction. At present, the Company is only engaged in equity investment activities. The Company is domiciled at Wisma th Sudirman, 6 floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 34, Jakarta. It’s commercial operations commenced in 1985. Equity Global International Limited merupakan Entitas Induk Perusahaan dan Pinnacle Asia Diversified Fund merupakan entitas induk terakhir Perusahaan. Equity Global International Limited is the parent entity of the Company and Pinnacle Asia Diversified Fund is the ultimate parent entity of the Company. Penawaran umum dan aksi korporasi yang mempengaruhi modal saham yang ditempatkan dan disetor penuh b. Public offering and corporate actions affecting issued and fully paid share capital Summary of the Company’s corporate actions that affect the issued shares of the Company from the date of its initial public offering in 1989 up to September 30, 2016, are as follows: Ringkasan aktivitas Perusahaan yang dapat mempengaruhi efek yang diterbitkan (corporate action) sejak penawaran umum perdana pada tahun 1989 sampai dengan tanggal 30 September 2016, adalah sebagai berikut: 10 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. Tanggal/Dates 23 Oktober 1989/October 23, 1989 11 Juni 1990/June 11, 1990 17 Juni 1991/June 17, 1991 8 Agustus 1991/August 8, 1991 14 Agustus 1992/August 14, 1992 5 Mei 1994/May 5, 1994 7 Oktober 1996/October 7, 1996 1 Desember 1997/December 1, 1997 27 Desember 2002/ December 27, 2002 29 January 2016/January 29, 2016 GENERAL (continued) Kegiatan/Activities Penawaran Umum Perdana/Initial Public Offering Penawaran Umum Terbatas I/Limited Public Offering I “Company listing”/“Company listing” Pembagian dividen saham/Distribution of stock dividends Pembagian saham bonus/Distribution of bonus shares Penawaran Umum Terbatas II/Limited Public Offering II Penawaran Umum Terbatas III/Limited Public Offering III Pemecahan saham (stock split) dengan mengubah nilai nominal saham dari Rp1.000 menjadi Rp500 per saham/Change in par value (stock split) from Rp1,000 to Rp500 per share Pengeluaran saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu dengan nilai nominal Rp250 per saham/Capital increase without pre-emptive rights at Rp250 par value per share Penawaran Umum Terbatas IV/Limited Public Offering IV Total/Total Total Saham/ Total Shares A A A A A A A 2.000.000 4.000.000 8.000.000 1.400.000 24.640.000 120.120.000 560.560.000 A 720.720.000 B C 3.784.896.198 2.228.387.139 7.454.723.337 All of the Company’s shares are listed in the Indonesian Stock Exchange. Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek Indonesia. b. Saham Seri/ Series Shares Manajemen kunci dan informasi lainnya Pada tanggal 30 September 2016 dan 2015 susunan anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: c. Key management and other informations As of September 30, 2016 and 2015 the members of the Company’s boards of commissioners and directors are as follows: 30 September 2016/September 30, 2016 _________________________________________________________________________________________________________________ Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris Komisaris Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Independen Sujitno Siswowidagdo Kamardy Arief Rachmad Deswandy Cyprianus Pranoto Muhamad Zulkifli Abusuki Tetty Lanawati Gozali Bustomi Usman Tan Kurniawan Sutandar Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioner Commissioner Commissioner Board of Directors President Director Director Director Independent Director 30 September 2015/September 30, 2015 ____________________________________________________________________________________________________________ Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Independen Direktur Independen Sujitno Siswowidagdo Kamardy Arief Rachmad Deswandy Cyprianus Pranoto Mukhlis Rasyid Ruhiat Wirasendjaja Muhamad Zulkifli Abusuki Tetty Lanawati Gozali Bustomi Usman Tan Kurniawan Sutandar Indrawana Widjaja 11 Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of Directors President Director Director Director Independent Director Independent Director The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued) 30 September 2016/September 30, 2016 ______________________________________________________________________________________________________________________ Komite Audit Ketua Anggota Anggota Anggota Audit Committees Chairman Member Member Member Kamardy Arief Yovita Besrul Anneke Hoesada Harina Halim 30 September 2015/September 30, 2015 _____________________________________________________________________________________________________________________ Komite Audit Ketua Anggota Anggota Anggota Sekretaris Perusahaan Audit Committees Chairman Member Member Member Ruhiat Wirasendjaja Anneke Hoesada Lianti Ali Harina Halim Tan Kurniawan Sutandar Corporate Secretary The total compensation in the form of shortterm employee benefits received by the Boards of Commissioners and Directors as the Company’s key management personnel are as follows: Jumlah kompensasi yang berupa imbalan kerja jangka pendek untuk Dewan Komisaris dan Direksi sebagai personil manajemen kunci Perusahaan adalah sebagai berikut: Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September/ Years ended September 30, 2016 Kompensasi kerja jangka pendek d. 2015 4.361.229 3.538.717 Short-term employees’ compensation Tidak terdapat imbalan kerja jangka panjang untuk Dewan Komisaris dan Direksi sebagai personil manajemen kunci Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015. There is no long-term benefit received by the Boards of Commissioners and Directors as the Company’s key management personnel for the years ended September 30, 2016 and 2015. Pada tanggal 30 September 2016 dan 2015, Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai masing-masing 937 dan 931 karyawan tetap (tidak diaudit). As of September 30, 2016 and 2015, the Company and Subsidiaries have a total of 937 and 931 permanent employees, respectively (unaudited). Struktur Perusahaan dan Entitas Anak c.Key management andStructure other informations (continued) d. Corporate and Subsidiaries The Subsidiaries, in which the Company has control and/or directly or indirectly owns more than 50% of the voting shares, are as follows: Entitas Anak, yang mana Perusahaan memiliki kendali dan/atau secara langsung atau tidak langsung dimiliki Perusahaan dengan pemilikan saham lebih dari 50% adalah sebagai berikut: 12 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) e. 1. GENERAL (continued) Struktur Perusahaan dan Entitas Anak Nama Entitas Anak/ Nama of Subsidiaries c.Key management andStructure other informations (continued) e. Corporate and Subsidiaries Tahun beroperasi secara komersial/ Commencement of commercial operation Kegiatan usaha/ Nature of business activity Entitas Anak Langsung/Direct Ownership PT Equity Life Indonesia (ELI) PT Equity Finance Indonesia (EFI) PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM) PT Equity Securities Indonesia (ESI) Asuransi jiwa, asuransi kesehatan dan dana pensiun/Life insurance, health insurance and pension fund Sewa pembiayaan, pembiayaan dan anjak piutang/Financial lease, consumer financing and factoring Asuransi kerugian/Casualty insurance Penjamin emisi efek, perantara, pedagang efek, manajer investasi 1987 1996 1982 1992 dan penasehat investasi/ Underwriter, broker, investment manager and advisor Modal ventura/Venture capital Jasa administrasi efek/ Stock administration services Pialang asuransi/Insurance broker Jasa perjalanan/Travel services PT Ventura Investasi Utama (VIU) PT Datindo Entrycom (DE) PT Lumbung Sari (LS) PT Lintas Dunia Travelindo (LDT) 1995 1991 1982 1999 Entitas Anak Tidak Langsung/Indirect Ownership Melalui PT Equity Life Indonesia/Through PT Equity Life Indonesia PT Medicom Prima (MP) Jasa perjalanan dan pelayanan kesehatan/Administration and health services Melalui PT Ventura Investasi Utama/Through PT Ventura Investasi Utama PT Ventura Investasi Prima (VIP) Modal ventura/Venture capital 2005 2000 Persentase kepemilikan efekif/ Total aset (Sebelum eliminasi)/ Effective percentage of ownership Total assets (Before elimination) ___________________________________________________________________________ 30 September 2016/ 31 Desember 2015/ 30 September 2016/ 31 Desember 2015/ September 30, 2016** December 31, 2015* September 30, 2016** December 31, 2015* __________________ _________________ _________________ _________________ Entitas Anak Langsung PT Equity Life Indonesia (ELI) PT Equity Finance Indonesia (EFI) PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM) PT Equity Securities Indonesia (ESI) PT Ventura Investasi Utama (VIU) PT Datindo Entrycom (DE) PT Lumbung Sari (LS) PT Lintas Dunia Travelindo (LDT) 95,25 99,48 73,33 98,86 98,60 100,00 99,87 72,31 94,70 85,55 73,33 98,04 98,42 99,89 96,39 71,29 2.006.491.367 917.170.293 1.168.555.711 89.523.748 303.334.119 119.720.532 24.223.981 10.261.887 1.936.315.406 1.006.004.172 1.464.530.018 82.667.645 213.623.295 81.043.342 24.776.364 10.096.622 Direct Ownership PT Equity Life Indonesia (ELI) PT Equity Finance Indonesia (EFI) PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (ADM) PT Equity Securities Indonesia (ESI) PT Ventura Investasi Utama (VIU) PT Datindo Entrycom (DE) PT Lumbung Sari (LS) PT Lintas Dunia Travelindo (LDT) Entitas Anak Tidak Langsung Melalui PT Equity Life Indonesia PT Medicom Prima (MP) 96,18 94,98 5.354.079 6.459.970 Indirect Ownership Through PT Equity Life Indonesia PT Medicom Prima (MP) Entitas Anak Langsung Melalui PT Ventura Investasi Utama PT Ventura Investasi Prima (VIP) *) . **) 98,87 95,12 111.253.392 Direct Ownership Through PT Ventura Investasi Utama 598.293.311 PT Ventura Investasi Prima (VIP) Pada tahun 2015, kepemilikan efektif Perusahaan di EFI meningkat dari 83,00% menjadi 85,55% karena Perusahaan membeli saham EFI dari Global Link Equity Limited. Perubahan kepemilikan di EFI mengakibatkan perubahan kepemilikan efektif Perusahaan di ELI, ADM, ESI, VIU, DE, VIP, LS, MP dan LDT. *) In 2015, the Company’s effective ownership in EFI increased from 83.00% to 85.55% because the Company bought EFI’s share from Global Link Equity Limited. Change of ownership in EFI affects the Company’s effective ownership in ELI, ADM, ESI, VIU, DE, VIP, LS, MP and LDT. Pada tahun 2016, kepemilikan efektif DE di EFI meningkat dari 6,28% menjadi 20,13% karena DE membeli saham EFI dari Global Link Equity Limited. Perubahan kepemilikan di EFI mengakibatkan perubahan kepemilikan efektif Perusahaan di ELI, ADM, ESI, VIU, DE, VIP, LS, MP dan LDT. **) In 2016,DE effective ownership in EFI increased from 6.28% to 20.13% because DE bought EFI’s share from Global Link Equity Limited. Change of ownership in EFI affects the Company’s effective ownership in ELI, ADM, ESI, VIU, DE, VIP, LS, MP and LDT. Semua Entitas Anak berdomisili di Jakarta. All of the Subsidiaries are domiciled in Jakarta. 13 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM (lanjutan) f. 1. Penyusunan dan penyelesaian keuangan konsolidasian laporan GENERAL (continued) f. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a. Dasar penyajian konsolidasian laporan of The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements which were completed and authorized for issue by the Company’s Board of Directors on October 31, 2016. Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Oktober 2016. 2. Preparation and completion the consolidated financial statements 2. keuangan SUMMARY POLICIES a. OF SIGNIFICANT ACCOUNTING Basis of preparation of the consolidated financial statements Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”), yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013. The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) and Interpretations to Financial Acccounting Standards (“ISAK”) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants, and Rule No. VIII.G.7 Attachment of Chairman of BAPEPAM-LK’s Decision No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 on the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”), which function has been transferred to Financial Service Authority (“OJK”) starting on January 1, 2013. Perusahaan dan Entitas anaknya menerapkan PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”. PSAK ini mengubah penyajian kelompok pos-pos dalam penghasilan komprehensif lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. Penyajian dari penghasilan komprehensif lain dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dalam laporan keuangan konsolidasian ini telah diubah sesuai ketentuan. The Company and its Subsidiaries has adopted SFAS No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”. This SFAS changes the grouping of items presented in other comprehensive income. Items that could be reclassified to profit or loss would be presented separately from items that will never be reclassified. The presentation of other comprehensive income in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in this consolidated financial statements has been modified accordingly. 14 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a. b. Dasar penyajian laporan konsolidasian (lanjutan) 2. keuangan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a. ACCOUNTING Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2015 (diaudit) dan enam bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 30 September 2016 dan 2015 (tidak diaudit). The accounting policies were applied consistently in the preparation of the consolidated financial statements for the years ended June 30, 2016 (unaudited) and December 31, 2015 (audited) and six months ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited). Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep nilai perolehan, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi akun tersebut. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies for those accounts. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan metode langsung yang menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows have been prepared using the direct method, which present receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan. The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Company’s functional currency. Pos-pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain disajikan terpisah antara akun-akun yang akan direklasifikasikan ke laba rugi dan akunakun yang tidak akan direklasifikasikan ke laba rugi. The items under Income should be between items to be loss and items not profit or loss. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Other Comprehensive presented separately reclassified to profit or to be reclassified to Principles of consolidation Perusahaan dan Entitas anaknya menerapkan PSAK No. 65 (2013): “Laporan Keuangan Konsolidasi”. PSAK ini menggantikan porsi PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entitas lain. The Company and its Subsidiaries has adopted SFAS No. 65 (2013): “Consolidated Financial Statements”. This PSAK replaces the portion of SFAS No. 4 (Revised 2009) that addresses the accounting for consolidated financial statements, establishes principles for the presentation and preparation of consolidated financial statements when an entity controls one or more other entities. Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seperti yang disebutkan pada Catatan 1d yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50%. The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1d in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50%. 15 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. 2. Prinsip-prinsip konsolidasian SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b. ACCOUNTING Principles of consolidation Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi. All significant intercompany transactions and account balances (including the related unrealized gains or losses) have been eliminated. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuangan entitas anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan entitas anak tersebut. The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for transactions and events in similar circumstances. If the subsidiaries’ financial statements use accounting policies different from those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to the subsidiaries’ financial statements. Entitas-entitas Anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan dan Entitas Anak memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki, secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas-entitas Anak, lebih dari setengah hak suara entitas. Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Company and Subsidiaries obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than half of the voting right of an entity. Suatu pengendalian atas suatu entitas anak lain dianggap ada bilamana entitas induk menguasai lebih dari lima puluh persen (50%) hak suara, atau entitas induk dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi entitas anak, atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas direksi entitas anak, atau mampu menguasai suara mayoritas dalam rapat pengurus. Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: Control over a subsidiary is presumed to exist where more than 50% of the subsidiary’s voting power is controlled by the parent, or the parent has the ability to control the financial and operating policies of the subsidiary, or has the abililty to remove or appoint the majority of the subsidiary’s board of directors, or control the majority vote during management meeting. (a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; (b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau (a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (b) power of govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is: (c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or 16 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b. 2. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b. ACCOUNTING Principles of consolidation (continued) (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut. (d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body. Jika kehilangan pengendalian atas Entitas Anak, maka Perusahaan: In case of loss of control over a Subsidiary, then the Company: suatu menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; (ii) menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap Kepentingan Nonpengendali (“KNP”); (iii) menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, jika ada; (iv) mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; (v) mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; (vi) mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian; dan (vii) mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. (i) derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the Subsidiaries; (ii) derecognizes the carrying amount of any Non-controlling Interests (“NCI”); KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas-entitas Anak yang diatribusikan pada kepentingan ekuitas yang tidak dimiliki secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masingmasing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company. Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Losses of a non-wholly owned Subsidiary are attributed to the NCI even if that will resulting a deficit balance on NCI. (i) (iii) derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; (iv) recognizes the fair value of the consideration received; (v) recognizes the fair value of any investment retained; (vi) recognizes any surplus or deficit in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income; and (vii) reclassifies the parent’s share components previously recognized other comprehensive income the consolidated statement of profit loss and other comprehensive income retained earnings, as appropriate. 17 of in to or or The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. 2. Investasi pada Entitas Asosiasi SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c. ACCOUNTING Investment in Associates Investasi Perusahaan dan Entitas Anak pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas aset neto entitas asosiasi, termasuk penerimaan dividen dari entitas asosiasi sejak tanggal perolehan. The Company and Subsidiaries’ investment in its associate is accounted using the equity method. Associate is an entity in which the Company and Subsidiaries have significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Company and Subsidiaries’ share of net assets of the associate, including dividends received from the associate since the date of acquisition. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian mencerminkan bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika relevan dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksitransaksi antara Perusahaan dan Entitas Anak dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi. The consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income reflect the Company and Subsidiaries’ share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Company and Subsidiaries recognize its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Company and Subsidiaries and the associate are eliminated to the extent of the Company and Subsidiaries’ interest in the associate. Bila bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas kerugian entitas asosiasi sama besar atau melebihi bagian atas ekuitas entitas asosiasi, maka pengakuan atas bagian dari rugi tersebut dihentikan. Setelah kepentingan Perusahaan dan Entitas Anak dikurangkan menjadi nihil, tambahan kerugian dicadangkan, dan liabilitas diakui atas kerugian lebih lanjut dari entitas asosiasi hanya bila Perusahaan dan Entitas Anak memiliki kewajiban konstruktif atau legal atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi. Bila entitas asosiasi kemudian melaporkan laba, Perusahaan dan Entitas Anak melanjutkan pengakuan atas bagian atas laba tersebut setelah bagian atas laba tersebut sama dengan bagian atas rugi yang tidak diakui sebelumnya. If the Company and Subsidiaries’ share of losses of an associate equals or exceeds its interest in the associate, it discontinues recognising its share of further losses. After the Company and Subsidiaries’ interest is reduced to nil, additional losses are provided for, and a liability is recognized, only to the extent that the Company and Subsidiaries has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate. If the associate subsequently reports profits, the Company and Subsidiaries resumes recognising its share of those profits only after its share of the profits equals the share of losses not recognized. Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas periode pelaporan yang sama dengan Perusahaan dan Entitas Anak. The financial statements of the associate are prepared for the same reporting period of the Company and Subsidiaries. 18 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. 2. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and time deposits with maturities of 3 (three) months or less at the time of placement, which is unrestricted and can be realized into cash without significant impairment and not pledged as collateral for loans. Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan yang tidak dibatasi penggunaannya dan dapat segera dijadikan kas tanpa terjadi perubahan nilai yang signifikan, dan tidak digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman. e. Investment in Associates (continued) After application of the equity method, the Company and Subsidiaries determine whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Company and Subsidiaries’ investment in its associate. The Company and Subsidiaries determine at each reporting date whether there is any objective evidence that indicate the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Company and Subsidiaries calculate the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associate and its carrying value, and recognized the amount in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Setelah penerapan metode ekuitas, Perusahaan dan Entitas Anak menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Perusahaan dan Entitas Anak menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. d. ACCOUNTING Transaksi dengan pihak-pihak berelasi e. Transactions with related parties dengan A party is considered to be related to the Company and Subsidiaries if: (a) langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan dan Entitas Anak; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan dan Entitas Anak yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan dan Entitas Anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan dan Entitas Anak; (b) suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak; (c) suatu pihak adalah ventura bersama di mana Perusahaan dan Entitas Anak sebagai venturer; (d) suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anak atau induk; (a) directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, or is controlled by, or is under common control, with the Company and Subsidiaries; (ii) has an interest in the Company and Subsidiaries that gives it significant influence over the Company and Subsidiaries; or, (iii) has joint control over the Company and Subsidiaries; Suatu pihak dianggap berelasi Perusahaan dan Entitas Anak jika: (b) the party is an associate of the Company and Subsidiaries; (c) the party is a joint venture in which the Company and Subsidiaries is a venturer; (d) the party is a member of the key management personnel of the Company and Subsidiaries or its parent; 19 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e. f. Transaksi (lanjutan) dengan pihak-pihak berelasi Suatu pihak dianggap berelasi Perusahaan dan Entitas Anak jika: dengan 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e. Transactions (continued) with ACCOUNTING related A party is considered to be the Company and Subsidiaries if: parties related to (e) suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); (f) suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk di mana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau (g) suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan dan Entitas Anak atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan Entitas Anak. (e) the party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d); Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi. The transactions are made based on terms agreed by the parties, whereby terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statement herein. (f) the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or (g) the party is a post employment benefit plan for the benefit of employees of the Company and Subsidiaries, or of any entity that is a related party of the Company and Subsidiaries. Sewa f. Leases Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya. The Company and Subsidiaries classify leases based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract. Sewa pembiayaan - sebagai lessor Finance lease - as lessor EFI sebagai lessor mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan pembiayaan. Pengakuan penghasilan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi neto EFI sebagai lessor dalam sewa pembiayaan dengan menggunakan suku bunga efektif (“SBE”). Kebijakan EFI mengenai penyisihan kerugian penurunan nilai , diungkapkan dalam Catatan 2y. EFI as a lessor shall recognize assets held under a finance lease in the statements of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease payment receivable is treated as repayment of principal and finance income. The recognition of finance income shall be based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on EFI’s net investment in the finance lease using effective interest rate (“EIR”). EFI’s policy on provision for impairment losses are discussed in Note 2y. 20 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) f. g. 2. Sewa (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f. ACCOUNTING Leases (continued) Sewa operasi - sebagai lessee Operating lease - as lessee Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa. A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset. Accordingly, the related lease payments are recognized as expenses on a straight-line basis over the lease term. Sewa operasi - sebagai lessor Operating lease - as lessor EFI mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Rental kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas metode garis lurus (straightline basis) selama masa sewa. Under an operating lease, EFI as a lessor recognizes assets subject to operating leases in its statements of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases are recognized as income on a straight-line method over the lease term. Sewa di mana ADM dan ELI tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Leases where ADM and ELI does not transfer substantially all the risks and rewards of ownership of the asset are classified as operating leases. Pembiayaan konsumen g. Consumer financing Piutang pembiayaan konsumen disajikan pada jumlah neto setelah dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui. Consumer financing receivables are stated at amounts net of unearned consumer financing income. Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui, yang merupakan selisih antara jumlah pembayaran angsuran dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan, diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu perjanjian pembiayaan konsumen berdasarkan SBE dari piutang pembiayaan konsumen. Pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir dianggap sebagai pembatalan perjanjian pembiayaan konsumen dan laba atau rugi yang timbul diakui dalam operasi periode berjalan. Kebijakan EFI mengenai cadangan kerugian penurunan nilai, diungkapkan dalam Catatan 2y. Unearned consumer financing income, which represents the differences of the installment payments from consumers over the principal amounts financed, is recognized as income over the terms of the respective agreements using EIR method from the consumer financing receivables. Early terminations are treated as cancellation of existing consumer finance contracts and the resulting gains or losses are credited or charged to the current operations. EFI’s policy on provision for impairment losses are discussed in Note 2y. 21 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g. h. i. 2. Pembiayaan konsumen (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING g. Consumer financing (continued) Selisih neto antara pendapatan yang diterima dan biaya transaksi lainnya yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan pembiayaan konsumen tersebut ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu kontrak pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat SBE dari piutang pembiayaan konsumen. The net difference between initial income earned and other initial direct transaction cost related to the consumer financing facility is deferred and recognized as income over the term of the respective agreement using EIR method. Piutang dihapuskan pada saat dinyatakan tidak tertagih berdasarkan evaluasi manajemen EFI. Penerimaan dari piutang yang telah dihapuskan diakui sebagai pendapatan lainlain. Receivables are written-off when they are deemed to be uncollectible based on EFI’s management evaluation. Collection of receivables previously written-off is recognized as other income. Tagihan anjak piutang h. Factoring Tagihan anjak piutang dicatat berdasarkan jumlah yang dibayar oleh EFI yang dihitung berdasarkan persentase tertentu dari nilai piutang. Perbedaan antara jumlah yang dibayar EFI dan jumlah neto piutang dialihkan merupakan pendapatan belum diakui dan diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu perjanjian. Factoring receivables are recorded at the amounts paid by EFI which are computed based on a certain percentage of the receivable value. The difference in value between the amount paid by EFI and the net factoring receivable is recognized as unearned income and realized over the period of the contract. Pendapatan anjak piutang yang belum diakui, diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu perjanjian dengan menggunakan metode SBE. Untuk kebijakan Entitas Anak mengenai penyisihan kerugian penurunan nilai, diungkapkan dalam Catatan 2y. The unearned factoring income is recognized as income over the period of the contract, using EIR method. The Subsidiary’s policy on provision for impairment losses are discussed in Note 2y. Penyertaan modal ventura i. Investment in venture capital Kegiatan usaha penyertaan modal ventura terdiri atas penyertaan dengan pola bagi hasil. Investment in venture capital activities consist of venture investment with profit (loss) sharing. Penyertaan modal ventura disajikan sebesar saldo penempatan dana setelah dikurangi penyisihan kerugian penyertaan. Investment in venture is stated at cost of investment net-off provision for possible losses of investment. Penyertaan dengan pola bagi hasil merupakan penempatan dana kepada Perusahaan Pasangan Usaha (“PPU”) dengan jangka waktu pengembalian berkisar antara 1 (satu) sampai dengan 5 (lima) tahun. Hasil penempatan diakui sesuai dengan perjanjian bagi hasil yang telah disepakati selama jangka waktu penyertaan. The investment in venture capital is investment in Perusahaan Pasangan Usaha (“PPU”) with payback period ranging from 1 (one) to 5 (five) years. The investment yield is recognized based on profit sharing agreement which agreed during the investment period. Penyisihan kerugian penyertaan ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing akun PPU pada akhir tahun. Provision for possible losses of investment is computed based on individual review of each PPU at the end of the year. 22 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j. 2. Aset tetap SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j. ACCOUNTING Fixed assets ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun beban ditangguhkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomi tanah. ISAK No. 25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“HGU”), Building Usage Right (“HGB”) and Usage Rights (“HP”) when the land was initially acquired are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile, the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as part of deferred charges account in the consolidated statement of financial position and were amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life. Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan. Fixed assets are initially recognized at cost, which comprises their purchase price and any additional cost directly attributable in bringing the assets to their working condition and to the location where they are intended to be used. Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan, amortisasi, dan kerugian penurunan nilai aset tetap pada saat penggantian jika kriteria pengakuan terpenuhi. Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation, amortization, and impairment losses, if the recognition criteria are met. Penilaian atas nilai tercatat aset dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi. The carrying amounts of assets are reviewed for impairment and possible impairment when events or changes in circumstances indicate that their carrying values may not be fully recoverable. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat aset sebagai berikut: Depreciation is computed using the straightline method based on the estimated useful lives of the assets as follows: Tahun/Years Bangunan dan prasarana Kendaraan Peralatan dan perabot kantor 4 sampai/to 20 4 sampai/to 8 4 sampai/to 8 Buildings and improvements Vehicles Furniture, fixtures and office equipment Land is stated at cost and not depreciated. Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. 23 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j. k. 2. Aset tetap (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j. ACCOUNTING Fixed assets (continued) Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya pembongkaran, pemindahan dan restorasi lokasi, serta manfaat yang diperoleh dari pembongkaran, pemindahan dan pemugaran tersebut terbatas, maka biaya tersebut disusutkan selama periode manfaat yang diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, dalam hal ini disusutkan dengan cara yang mencerminkan manfaat yang diperoleh dari tanah tersebut. If the cost of land includes the cost of site dismantlement, removal and restoration, and the benefits from the site dismantlement, removal and restoration is limited, that portion of the land asset is depreciated over the period of benefits obtained by incurring those costs. In some cases, the land itself may have a limited useful life, in which case it is depreciated in a manner that reflects the benefits to be derived from it. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. The carrying amount of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset is included in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada nilai tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi Perusahaan dan Entitas Anak manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait. Repairs and maintenance expenses are taken to profit or loss when these are incurred. The cost of major renovation and restoration is included in the carrying amount of the related fixed asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Company and Subsidiaries, and are depreciated over the remaining useful life of the related asset. Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direviu, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end. Biaya dibayar di muka k. Prepaid expenses Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited using the straightline method. Biaya dibayar di muka dibebankan pada operasi sesuai masa manfaat biaya yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus. 24 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l. 2. Penurunan nilai aset non keuangan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l. ACCOUNTING Impairment of non-financial assets Perusahaan dan Entitas anaknya menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”. PSAK ini memberikan tambahan persyaratan pengungkapan untuk setiap aset individual (termasuk goodwill) atau UPK yang mana kerugian penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama periode. The Company and its Subsidiaries have adopted SFAS No. 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets”. This SFAS provides additional disclosure terms for each individual asset (including goodwill) or a CGU, for which an impairment loss has been recognized or reversed during the period. Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, Perusahaan dan Entitas Anak membuat estimasi dari jumlah terpulihkan aset tersebut. The Company and Subsidiaries assess at each reporting date whether there is an indication that an asset may be impaired. If such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Company and Subsidiaries make an estimate of the asset’s recoverable amount. Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (“UPK”) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “Rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dan nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s fair value or Cash Generating Unit (“CGU”) less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or group of assets. Where the carrying amount of an asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income as “Impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflect current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitunganperhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used by the Company and Subsidiaries to determine the fair value of the assets. These calculations could be corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets. 25 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l. Penurunan (lanjutan) nilai aset non 2. keuangan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l. Impairment (continued) of ACCOUNTING non-financial assets An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life. Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. m. Properti investasi m. Investment properties Investment property is defined as property (land or a building or part of a building or both) held by Subsidiaries for the purpose of which is to earn a rental income or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business. Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang dikuasai oleh Entitas Anak untuk menghasilkan rental atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari. 26 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. m. Properti investasi (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING m. Investment properties (continued) Properti investasi dicatat sebesar nilai wajarnya, yang mencerminkan nilai pasar yang ditentukan setiap tahun oleh penilai independen. Nilai wajar didasarkan pada harga pasar aktif, yang apabila diperlukan dilakukan penyesuaian atas perbedaan sifat, lokasi atau kondisi dari investasi tersebut. Jika informasi tidak tersedia, Entitas Anak menggunakan metode penilaian alternatif seperti harga pasar terkini atau proyeksi arus kas. Penilaian ini ditinjau ulang setiap tahun oleh penilai independen. Perubahan dalam nilai wajar dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai bagian dari pendapatan lainnya. Investment property is carried at fair value, representing open market value determined annually by independent appraiser. Fair value is based on active market prices, adjusted, if necessary, for any difference in the nature, location or condition of the specific asset. If the information is not available, Subsidiaries use alternative valuation methods such as recent prices on less active markets or discounted cash flow projections. These valuations are reviewed annually by independent appraiser. Changes in fair values are recorded in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income as part of other revenues. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut. An investment property should be derecognized on disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal of investment property is credited or charged to the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized. Pemindahan ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau selesainya pembangunan atau pengembangan. Transfers to investment property should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the end of owneroccupation, commencement of an operating lease to another party or end of construction or development. Pemindahan dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual. Transfers from investment property should be made when, and only when, there is a change in use, proved by the commencement of owner-occupation or commencement of development with a view to sell. Untuk pemindahan dari properti investasi ke properti yang digunakan sendiri, Entitas Anak menggunakan metode biaya pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang digunakan menjadi properti investasi, Entitas Anak mencatat properti investasi tersebut sesuai dengan kebijakan aset tetap sampai dengan saat tanggal terakhir perubahan penggunaannya. For a transfer from investment property to owner-occupied property, Subsidiaries use the cost method at the date of change in use. If an owner-occupied property becomes an investment property, Subsidiaries shall record the investment property in accordance with the fixed assets policies up to the date of change in use. 27 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n. 2. Aset yang dikuasai kembali SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n. Foreclosed assets Foreclosed assets (presented as part of “Other assets”) are stated at their net realizable value at the time of foreclosure. When the foreclosed assets are disposed of, their carrying values are removed from the accounts, and the resulting gains or losses are recognized in the current consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Aset yang dikuasai kembali (disajikan sebagai bagian dari “Aset lainnya”) dinyatakan sebesar nilai realisasi neto pada saat diambil alih. Pada saat aset yang dikuasai kembali dijual, nilai tercatat dikeluarkan dari akun tersebut dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun yang bersangkutan. o. ACCOUNTING Dana pensiun dan imbalan kerja o. Pension plans and employees’ benefits Perusahaan dan Entitas Anak mengakui penyisihan imbalan masa kerja berdasarkan Undang-undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UU No. 13/2003”). Penyisihan untuk imbalan masa kerja diukur berdasarkan laporan aktuaria. Efektif pada 1 Januari 2015, Perusahaan dan Entitas Anak telah mengadopsi secara retrospektif PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”. PSAK ini, antara lain, menghilangkan mekanisme koridor dalam menghitung keuntungan atau kerugian yang diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain yang sebenarnya. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lain-lain. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 disajikan kembali (Catatan 36). The Company and Subsidiaries recognize a provision for employee service entitlements in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“Labor Law No. 13/2003”). The provision for employee service entitlements is estimated on the basis of actuarial reports. Effective January 1, 2015, the Company and Subsidiaries has adopted retrospectively SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”. This SFAS, among others, removes the corridor mechanism in calculating actual gains or losses which recognized as income or expense in the statements of profit or loss and other comprehensive income. Actuarial gains or losses are recognized directly through other comprehensive income. Therefore, the consolidated statements of financial position as of December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 are restated (Note 36). Penyisihan imbalan masa kerja ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unitcredit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto dan tingkat kenaikan kompensasi tahunan. Provision for employee service entitlement are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unit-credit method and applying the assumptions on discount rate and annual rate of increase in compensation. Seluruh pengukuran kembali keuntungan dan kerugian aktuarial diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lain dengan tujuan agar aset atau liabilitas imbalan kerja karyawan bersih diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus. Pengukuran kembali tidak mengreklasifikasi laba atau rugi pada periode berikutnya. All re-measurements of actuarial gains and losses, are recognized immediately through other comprehensive income in order for the net employees’ benefit asset or liability recognized in the consolidated statements of financial position to reflect the full value of the plan deficit and surplus. Re-measurement are not reclassified to profit or loss in subsequent periods. 28 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o. p. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING o. Pension plans and employees’ benefits (continued) Dana pensiun dan imbalan kerja (lanjutan) Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketika amandemen/ kurtailmen terjadi atau ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan. All past service costs are recognized at the earlier of when the amendment/curtailment occurs and when the related restructuring or termination costs are recognized. As as result, unvested past service costs can no longer be deferred and recognized over the future vesting period. Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, bonus dan imbalan nonmoneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan. Short-term employee benefits such as wages, social security contributions, bonuses and other non-monetary benefits are recognized during the period when services are rendered. Short-term employee benefits are measured using undiscounted amounts. Program pensiun imbalan kerja Defined contribution plan Perusahaan dan Entitas Anak menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Program pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, pihak berelasi, yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan. Iuran dana pensiun yang ditanggung oleh Perusahaan dan Entitas Anak dan karyawan masing-masing sebesar 1% sampai 6% dan 0% sampai 4%. The Company and Subsidiaries have a defined contributory retirement plan covering all of its qualified permanent employees. The plan is being managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, a related party, which establishment was approved by the Ministry of Finance. Contributions are funded by the Company and Subsidiaries as well as the employees based on certain percentage of the employees’ basic salaries, and are computed at the rates ranging from 1% to 6% and 0% to 4%, respectively. Asuransi p. Insurance Klasifikasi produk Product classification Berdasarkan PSAK No. 62, ADM dan ELI harus mengklasifikasi kontraknya menjadi kontrak asuransi atau kontrak investasi. Based on SFAS No. 62, ADM and ELI should classify its contracts into insurance contract or investment contract. Manajemen telah menganalisis dan menyimpulkan bahwa seluruh kontrak yang diterbitkan oleh ADM dan ELI adalah kontrak asuransi. Management had assessed and concluded that all the contracts issued by ADM and ELI are insurance contract. 29 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) Asuransi (lanjutan) p. Insurance (continued) Asuransi kerugian Casualty insurance Pendapatan premi dan merupakan pendapatan premi Premium reserves belum income and ACCOUNTING unearned premium Premi dari kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan sesuai periode polis (kontrak) berdasarkan proporsi jumlah proteksi yang diberikan. Premi selain kontrak asuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo. Premiums on short-term insurance contracts are recognized as revenue over the policy contract period in proportion to the insurance coverage provided. Premium other than shortterm insurance contracts are recognized as income when due from policyholders. Premi dari polis bersama diakui sebesar pangsa premi ADM. Premium from coinsurance is recognized as income based on ADM's proportionate share in the premium. Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dihitung dengan mengunakan nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan. Liabilitas ini disajikan dalam akun “Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. The long-term insurance contracts liabilities were calculated based on present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present value of all expenses incurred and considering the future receipt of premium. The liabilities are presented as “Long-term insurance contract liabilities” in the consolidated statement of financial position. Cadangan premi yang belum merupakan pendapatan kontrak asuransi jangka pendek dihitung dengan menggunakan metode individual harian. Dengan metode ini, premi yang belum merupakan pendapatan dihitung secara proporsional sesuai dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode kontrak atau risiko untuk setiap kontrak. The unearned premium reserve of short-term insurance contracts was calculated based on the daily individual method. Under this method, the unearned premium reserve is calculated proportionally in accordance with the amount of protection given during the period of contract or risk for each individual contract. Aset reasuransi atas premi yang belum merupakan pendapatan disajikan secara terpisah sebagai aset reasuransi. The reinsurance assets of unearned premium reserve are separately presented as reinsurance assets. Perubahan cadangan premi yang belum merupakan pendapatan, cadangan asuransi jangka panjang dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun terjadinya perubahan. Changes in unearned premium reserve, long term insurance reserves and reinsurance assets of unearned premium reserve are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in the year when the changes occur. 30 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p. 2. Asuransi (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING p. Insurance (continued) Asuransi kerugian (lanjutan) Casualty insurance (continued) Beban klaim dan estimasi klaim Claim expenses and estimated claims Beban klaim diakui atas dasar penetapan klaim bruto setelah diteliti dan disetujui oleh ADM. Claims expenses are recognized at gross amount when the final claim reports are reviewed and approved by ADM. Estimasi klaim ADM dibentuk berdasarkan taksiran jumlah liabilitas sehubungan dengan adanya klaim yang masih dalam proses penyelesaian termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (IBNR). ADM provides estimated claims on claims reported by customers but not yet settled including for estimated claims already incurred but not yet reported by the customers (IBNR). Estimasi pemulihan klaim dari reasuransi disajikan secara terpisah dalam akun aset reasuransi. Estimated reinsurance claim recoveries were presented separately as reinsurance assets account. Beban underwriting lainnya Other underwriting expenses Policy acquisition costs, such as commissions Biaya penerbitan polis, seperti komisi dan and other underwriting expenses, are charged beban underwriting lainnya dibebankan pada to current yearasprofit or loss as are incurred. laba rugi tahun berjalan pada saat terjadinya. Policy acquisition costs such commissions deferred and amortized usin Beban akuisisi polis asuransi jangka pendek ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode yang konsisten dengan metode yang digunakan untuk amortisasi premi yang belum merupakan pendapatan. Beban akuisisi tangguhan disajikan sebagai pengurang premi yang belum merupakan pendapatan. Short-term insurance policy acquisition costs are deferred and amortized using an amortization method which is consistent with the method used to amortize the unearned premium reserve. The deferred acquisition cost is presented as deduction of unearned premium reserves. Asuransi jiwa Life insurance Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi yang belum merupakan pendapatan Liability for future policy benefits and unearned premiums Liabilitas manfaat polis masa depan merupakan nilai sekarang estimasi manfaat polis masa depan yang dibayar kepada pemegang polis atau ahli warisnya dikurangi dengan nilai sekarang dari estimasi premi masa depan yang akan diterima dari pemegang polis dan diakui pada saat pengakuan pendapatan premi. Liabilitas manfaat polis masa depan ditentukan dan dihitung dengan menggunakan rumus tertentu oleh aktuaria ELI yang terdaftar. Kenaikan (penurunan) liabilitas manfaat polis masa depan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan. The liability for future policy benefits represents the present value of estimated future policy benefits to be paid to policyholders or their dependents less present value of estimated future premiums to be received from the policyholders and recognized consistently with the recognition of premium income. The liability for future policy benefits is determined and computed based on a certain formula by ELI’s registered actuary. Increase (decrease) in liability for future policy benefits is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year. 31 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p. 2. Asuransi (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING p. Insurance (continued) Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued) Liabilitas manfaat polis masa depan dan premi yang belum merupakan pendapatan (lanjutan) Liability for future policy benefits and unearned premiums (continued) Liabilitas asuransi kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur dengan menggunakan salah satu dari: Insurance liabilities for insurance contract with a term of more than one year is measured by using one of the following: a. a. present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present value of all expenses incurred and considering the future receipt of premium. b. previous accounting policy. b. konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan. kebijakan akuntansi sebelumnya. Premi yang belum merupakan pendapatan atas kontrak jangka pendek untuk asuransi kesehatan, kecelakaan diri dan kematian Eka Warsa dihitung dengan menggunakan metode individual harian. Unearned premiums related to short-term health, accident and term life insurance contracts are calculated using the daily individual method. Investasi pemegang unit link dan liabilitas kepada pemegang unit link Unit link holders’ investment and liability to unit link holders Unit link adalah produk ELI yang memiliki komponen asuransi dan investasi, dimana ELI menerbitkan suatu kontrak yang nilai manfaatnya langsung berhubungan dengan nilai pasar dari investasi yang diperoleh dari dana pemegang unit link. Unit link is a product of ELI, consisting of insurance and investment components, in which ELI issues a contract where the benefit amount is directly linked to the market value of the investment held in the unit link holders’ fund. Investasi tersebut didaftarkan atas nama ELI. Pemegang unit link tidak mempunyai akses langsung terhadap investasi tersebut. Pengaturan kontraktual mengharuskan pemegang unit link menanggung risiko dan manfaat dari kinerja investasi tersebut. The underlying investment is registered in the name of ELI. The unit link holders have no direct access to the specific investment. The contractual arrangements are such that the unit link holders bear the risk and reward of the fund’s investment performance. Dana dari pemegang unit link diinvestasikan pada deposito berjangka, reksa dana dan investasi yang diadministrasikan, saham dan obligasi. The unit link holders’ fund is invested in time deposits, mutual funds and administered investment, shares and bonds. Liabilitas kepada pemegang unit link diakui pada saat penerimaan dana menjadi unit, setelah dikurangi biaya-biaya dan akan bertambah atau berkurang sesuai dengan nilai aset neto yang berlaku. The liability to unit link holders is recognized at the time the funds received are converted into units, net of related expenses and will increase or decrease in accordance with effective net asset value. 32 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p. q. 2. Asuransi (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING p. Insurance (continued) Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued) Pengakuan pendapatan premi Premium recognition Pendapatan premi kontrak jangka panjang diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo pembayaran polis. Premium income on long-term contracts is recognized as income when policies payment falls due. Pendapatan premi kontrak jangka pendek diakui sebagai pendapatan dalam periode kontrak sesuai dengan proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan. Premium income on short-term contracts is recognized as income in the contract period according to the portion of the insurance protection amount. Pendapatan premi bruto diakui pada saat polis diterbitkan kepada pemegang polis dan pemegang unit link untuk polis yang baru dan pada saat jatuh tempo pembayaran polis untuk polis yang diperpanjang. ELI tidak mengakui pendapatan premi yang telah lewat jatuh tempo lebih dari 60 hari, kecuali pembayaran premi tersebut diterima. Premi yang diterima sebelum mulai berlakunya masing-masing polis asuransi dicatat dalam akun “Titipan Premi” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Gross premium income is recognized upon the issuance of the insurance policy to the policyholders and unit link holders for new policy and upon the due date of payment of insurance policy for the renewed policy. ELI does not recognize uncollected premiums which are past due for more than 60 days, except to the extent of the receipt of payment. The premium which is received before the policy becomes effective is recorded as “Premium Deposits” in the consolidated statements of financial position. Beban akuisisi Acquisition costs Beban yang timbul untuk mendapatkan polis seperti komisi, beban penerbitan polis dan beban underwriting diakui pada saat terjadinya pada tahun berjalan. Acquisition costs such as commissions, policy issuance and underwriting expenses are recognized when occurred at the current year. Tes kecukupan liabilitas q. Liability adequacy test Pada setiap akhir periode pelaporan, ADM dan ELI menilai apakah premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian telah mencukupi, dengan membandingkan jumlah tercatat tersebut dengan estimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi dan diukur dengan menggunakan tingkat suku bunga masa kini. Aat each end of reporting period, ADM and ELI evaluates whether the unearned premium reserve and estimated claims as recognized in the consolidated statements of financial position have been adequately recognized by comparing the carrying amount with the estimated future cash outflows in accordance with the insurance contracts and measured using current market discount rate. Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan dan aset tak berwujud terkait) lebih rendah dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas keluar masa depan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi. If the valuation indicates that the carrying value of insurance liabilities (net off deferred acquisition costs and relevant intangible assets) is lower compared to the estimated present value of future cash outflows, then such deficiency is recognized in the profit and loss. 33 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r. 2. Pengakuan pendapatan dan beban SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r. ACCOUNTING Revenue and expense recognition Pendapatan Revenues Premi asuransi Insurance premium Pengakuan pendapatan premi asuransi telah dijelaskan di Catatan 2p. Revenue recognition of insurance premium was disclosed in Note 2p. Sewa pembiayaan Financing lease Pengakuan pendapatan sewa pembiayaan telah dijelaskan di Catatan 2f. Revenue recognition of financing lease was disclosed in Note 2f. Pembiayaan konsumen Consumer financing Pengakuan pendapatan pembiayaan konsumen telah dijelaskan di Catatan 2g. Revenue recognition of consumer financing was disclosed in Note 2g. Modal ventura Venture capital Pengakuan pendapatan modal ventura telah dijelaskan di Catatan 2i. Revenue recognition of venture capital was disclosed in Note 2i. Perantara pedagang efek dan jasa administrasi efek, jasa kesehatan dan jasa perjalanan Brokerage and stock administration, heatlhcare services and travel services Penghasilan komisi perantara pedagang efek dan pendapatan bunga atas piutang nasabah diakui pada saat terjadinya. Brokerage fee and interest income from the related receivables are recognized when earned. Pendapatan dari jasa manajemen investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak. Income from investment management services are recognized when the service being delivered in accordance with the contract. Jasa penjamin emisi diakui pada saat aktivitas penjamin emisi telah selesai dan jumlah penghasilan dapat ditentukan. Underwriting revenues are recognized when the underwriting activities are done and total revenues can be determined. Penghasilan dividen kas dari portofolio efek diakui pada saat emiten mengumumkan pembayaran dividen kas. Cash dividend from portfolio of stock is recognized when the issuer declared the payment. Pendapatan dan beban lainnya diakui pada saat diperoleh atau terjadi. Other revenues and expenses are recognized when received or incurred. Registrasi saham Registration of shares Pendapatan registrasi saham diakui pada saat registrasi saham dilakukan. Penyediaan jasa hubungan investor yang merupakan bagian dari jasa administrasi korporasi diakui pada saat jasa telah selesai dilakukan. Pendapatan usaha lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi. Revenues from registration of shares are recognized when shares are registered. Service in investor relations as part of corporate administration service are recognized when done. Other revenues are recognized when earned. 34 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r. Pengakuan (lanjutan) pendapatan dan 2. beban SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r. recognition Insurance Asuransi s. expense Expenses Beban Pengakuan beban premi dijelaskan di Catatan 2p. Revenue and (continued) ACCOUNTING asuransi Expense recognition disclosed in Note 2p. telah of insurance was Penjaminan emisi Underwriting Beban yang timbul sehubungan dengan proses penjaminan emisi diakumulasi dan dibebankan pada saat penghasilan penjamin emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka biaya penjamin emisi tersebut dibebankan pada tahun berjalan. Expenses which are incurred along underwriting process are accumulated and charged when underwriting revenues are recognized. In case underwriting activities are not completed and cancelled, the expenses are charged in current year. Lain-lain Others Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when these are incurred. Reasuransi s. ADM dan ELI mereasuransikan sebagian risiko atas akseptasi pertanggungan yang diperoleh kepada perusahaan asuransi lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah premi dibayar atau bagian premi atas transaksi reasuransi prospektif diakui sebagai premi reasuransi sesuai periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diberikan. Pembayaran atau liabilitas atas transaksi reasuransi retrospektif diakui sebagai piutang reasuransi sebesar liabilitas yang dibukukan sehubungan kontrak reasuransi tersebut. Reinsurance ADM and ELI reinsured part of its total accepted risk to other insurance and reinsurance companies. The premium paid to the reinsurer or the insurer's share in the premium on prospective reinsurance transaction is recognized as reinsurance premium (contra premium account) over the reinsurance contract period in proportion to the insurance coverage provided. A payment or obligation for retrospective reinsurance transaction is recognized as reinsurance receivable from the reinsurer in the amount equivalent to the payment made or recorded liability in relation to the reinsurance contract. Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurang dari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradur gagal memenuhi kewajibannya kepada ADM dan ELI, Perusahaan tetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis atas kerugian yang telah direasuransikan. Reinsurance premium cost is recorded as a reduction of gross premium income. ADM and ELI remains liable to policyholders for reinsured losses in the event the reinsurers are unable to meet their obligations. PSAK No. 62 tidak memperkenankan saling hapus antara: SFAS No. 62 does not allow offset between: a. a. b. aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait; atau pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi dan beban atau pendapatan dari kontrak asuransi terkait. b. 35 reinsurance assets and the related insurance liabilities; or income or expense from reinsurance contract and expense or income from the related insurance contract. The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) s. t. 2. Reasuransi (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s. ACCOUNTING Reinsurance (continued) Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim. Reinsurance assets consist of reinsurance receivables and reinsurance assets from unearned premium reserve and estimated claims. Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketika sebuah indikasi penurunan nilai selama periode pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti obyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset reasuransi bahwa ADM dan ELI tidak dapat menerima seluruh jumlah terutang karena berdasarkan ketentuan kontrak dan peristiwa tersebut memiliki dampak yang dapat diukur dengan handal yang akan mempengaruhi jumlah yang akan diterima oleh ADM dan ELI dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat dalam laba rugi. Reinsurance assets are reviewed for impairment at each reporting date, or more frequently, when an indication of impairment arises during the reporting period. Impairment occurs when there is objective evidence as a result of an event that occurred after initial recognition of the reinsurance asset that ADM and ELI may not received all outstanding amounts due under the terms of the contract and the event has a reliably measurable impact on the amounts that ADM and ELI will receive from the reinsurer. The impairment loss is recorded in the profit and loss. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing t. Foreign balances currency transactions and Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to Rupiah at the exchange rates prevailing at such date. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada usaha periode berjalan. Exchange rate gains or losses arising from the foreign currency transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are recognized in the current period operations. Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: The exchange rates used to translate the monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of September 30, 2016 and December 31,2015 are as follows: 30 September/ September 30, 2016 31 Desember/ December 31, 2015 ________________________________________________________________ 1 Dolar Amerika Serikat 1 Euro Eropa 1 Dolar New Zealand 1 Dolar Singapura 1 Poundsterling Inggris 1 Yen Jepang 1 Dolar Australia 1 Dolar Hong Kong 12.998 14.579 9.434 9.522 16.847 129 9.912 1.676 36 13.795 15.070 9.442 9.751 20.451 115 10.064 1.780 1 United States Dollar 1 European Euro 1 New Zealand Dollar 1 Singapore Dollar 1 British Poundsterling 1 Japanese Yen 1 Australian Dollar 1 Hong Kong Dollar The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) u. 2. Perpajakan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u. ACCOUNTING Taxation Efektif tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan dan Entitas anaknya menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”. PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan. Effective on January 1, 2015, the Company ans its Subsidiaries applied SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”. The revised SFAS prescribes the accounting treatment for income taxes. Pajak penghasilan badan dihitung untuk setiap Perusahaan dan Entitas Anak sebagai badan hukum yang berdiri sendiri. Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. Mengacu pada revisi PSAK No. 46 yang disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Perusahaan dan Entitas anaknya memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan penghasilan bunga dan penghasilan sewa sebagai pos tersendiri. Corporate income tax is determined for each of the Company and Subsidiaries as separate legal entity. Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction recognizing losses. Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada tahun berjalan yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian. The Company and Subsidiaries prescribe the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the consolidated statement of financial position; and transactions and other events of the current tahun that are recognized in the consolidated financial statements. Beban pajak tahun berjalan ditentukan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan beda temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dengan perpajakan pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang diakui sepanjang kemungkinan manfaat tersebut dapat direalisasi. Current tax expense is determined based on the estimated taxable income for the year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary difference between the commercial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable. Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum dikompensasikan, sepanjang perbedaan temporer dan rugi fiskal yang belum dikompensasikan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized. Referring to revised SFAS No. 46 as mentioned above, final tax is no longer governed by SFAS No. 46. Therefore, the Company and its Subsidiaries have decided to present all of the final tax arising from interest income and rent revenue as separate line item. 37 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v. 2. Beban (manfaat) pajak penghasilan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v. ACCOUNTING Income tax expense (benefit) Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagi terdapat kemungkinan besar bahwa laba fiskal yang memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the benefit of the deferred tax assets to be utilized. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada periode saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang secara substantif telah diberlakukan pada akhir tanggal pelaporan. Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama periode berjalan, diakui sebagai “Manfaat/beban pajak penghasilan badan, kini dan tangguhan” dan termasuk dalam laba tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled based on tax laws that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the period, are recognized as “Corporate income tax benefit/expense, current and deferred” and included in the determination of income for the year, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity. Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat penetapan pajak diterima atau jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan telah ditetapkan. Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined. w. Informasi segmen w. Segments information Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. A segment is a distinguishable component of the Company and Subsidiaries that is engaged either in providing certain products and services (business segment), or in providing products and services within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan Entitas anak, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before the balances and transactions within Company and Subsidiaries are eliminated. 38 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) 2. w. Informasi segmen (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) w. Segments information (continued) The business segment is determined based on holding company, trave service, venture capital, financing, insurance and stock administration and securities. Secondary segment is based on geogaphical location. Segmen usaha terbagi dalam kelompok penyertaan saham, jasa perjalanan, modal ventura, pembiayaan, asuransi dan administrasi efek dan sekuritas. Segmen sekunder berdasarkan lokasi geografis. x. y. ACCOUNTING Laba per saham x. Earnings per share Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatributasikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan, setelah memperhitungkan efek pemecahan saham, jika ada. Earnings per share is computed by dividing income for the year attributable to owners of the parent entity by the weighted average number of issued and fully paid shares during the year, after applying effects of stock split, if any. Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 30 Juni 2016, dan 2015 oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of June 30, 2016, and 2015, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Instrumen keuangan y. Financial instruments Efektif tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan dan Entitas anaknya menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Effective on January 1, 2015, the Company and its Subsidiaries has adopted SFAS No. 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”, SFAS No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures”. PSAK No. 50 (Revisi 2014): “Instrumen Keuangan: Penyajian”, mengatur lebih dalam kriteria mengenai hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan kriteria penyelesaian secara neto. SFAS No. 50 (Revised 2014): “Financial Instruments: Presentation”, provides deeper criteria on legally enforceable right to set off the recognized amounts and criteria to settle on a net basis. PSAK No. 55 (Revisi 2014): “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, antara lain, menambah pengaturan kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat dianggap telah kedaluarsa atau telah dihentikan, serta ketentuan untuk mencatat instrumen keuangan pada tanggal pengukuran dan pada tanggal setelah pengakuan awal. SFAS No. 55 (Revised 2014): “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, among others, provides additional provision for the criteria of non-expiration or non-termination of hedging instrument, and provision to account financial instruments at the measurement date and after initial recognition. 39 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y. ACCOUNTING Financial instruments (continued) SFAS No. 60 (Revised 2014): “Financial Instruments: Disclosures”, among others, provides additional provision on offsetting disclosures with quantitative and qualitative information, and disclosures on transfers of financial instruments. PSAK No. 60 (Revisi 2014): “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, antara lain, menambah pengaturan pengungkapan saling hapus dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan mengenai pengalihan instrumen keuangan. i. Aset keuangan i. Financial assets Pengakuan awal Initial recognition Aset keuangan diklasifikasikan sebagai salah satu dari aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi aset keuangan setelah pengakuan awal dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan evaluasi atas klasifikasi ini pada setiap akhir tahun keuangan. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets, as appropriate. The Company and Subsidiaries determine the classification of its financial assets at initial recognition and where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year-end. Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. When financial assets are initially recognized, they are measured at fair value, and in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, plus directly attributable transaction costs. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets. Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terdiri dari kas dan setara kas, investasi efek dan deposito, piutang premi dan koasuransi, piutang reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, investasi sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang, penyertaan saham dan aset lainnya. The Company and Subsidiaries’ financial assets consist of cash and cash equivalents, investments in marketable securities and deposits, premium and co-insurance receivables, due from reinsurers, securities trading and stock administration fee receivables, investment in financing leases, consumer financing receivables, factoring receivables, investments in shares of stock and other assets. 40 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) i. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y. Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Pengukuran setelah pengakuan awal dari aset keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut: The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows: • • • Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi Financial assets at fair value through profit or loss Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi. Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Investasi efek Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini. Investments in marketable securities of the Company and Subsidiaries are included in this category. • Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial recognition, such assets to be carried at amortized cost using the EIR method, which is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts over the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset. Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE, yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, selama periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset keuangan. 41 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) i. y. Aset keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan) • • setelah pengakuan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Subsequent measurement (continued) awal • Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang Keuntungan atau kerugian terkait diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, atau melalui proses amortisasi. The related gains or losses are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process. Kas dan setara kas, investasi efek dan deposito, piutang premi dan koasuransi, piutang reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, investasi sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang dan aset lainnya Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini. Cash and cash equivalents, investments in marketable securities and deposits, premium and co-insurance receivables, due from reinsurers, securities trading and stock administration fee receivables, investment in financing leases, consumer financing receivables, factoring receivables and other assets of the Company and Subsidiaries are included in this category. • Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity (HTM) investments Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasi sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode SBE. Metode ini menggunakan SBE untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat bersihnya. Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company and Subsidiaries have the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the EIR method. This method uses an EIR that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Laba atau rugi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika investasi dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process. Investasi obligasi Entitas Anak termasuk dalam kategori ini. Investments in bonds of Subsidiaries are included in this category. 42 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) y. i. Aset keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan) • setelah pengakuan SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Subsequent measurement (continued) awal • Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale assets (“AFS”) financial Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam laba atau rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in the equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in the equity shall be reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment. Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut: The investments classified as AFS are as follows: - Investasi pada saham yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya perolehannya. - Investments in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and other long-term investments are carried at cost. - Investasi dalam modal saham yang tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dicatat pada nilai wajar. - Investments in equity shares that have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% are recorded at fair value. Investments in shares and bonds of Subsidiaries are included in this category. Investasi saham dan obligasi Entitas Anak termasuk dalam kategori ini. 43 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y. i. Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Penurunan nilai Impairment Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa yang merugikan”), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. The Company assesses at each reporting date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred “loss event”) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated. Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi. Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults. Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. 44 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y. i. Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial instruments (continued) i. Financial assets (continued) Penurunan nilai (lanjutan) Impairment (continued) Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat SBE awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan. If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of a provision account and the amount of the loss is recognized in profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original EIR of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated provision are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral have been realized or have been transferred to the Company. Jika pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos penyisihan. If in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the provision account. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi yang seharusnya jika penurunan nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laba rugi. The reversal shall not result in a carrying amount of the financial asset that exceeds what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized at the date the impairment is reversed. The recovery is recognized in profit or loss. 45 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) ii. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y. Liabilitas keuangan ACCOUNTING Financial instruments (continued) ii. Financial liabilities Pengakuan awal Initial recognition Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, liabilitas keuangan pada biaya diamortisasi, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Pada tanggal pelaporan, Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan selain yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan pada biaya diamortisasi. Perusahaan menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. As at the reporting dates, the Company has no other financial liabilities other than those classified as financial liabilities at amortized cost. The Company determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal utang dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs. Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terdiri dari utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, utang koasuransi, reasuransi dan komisi, wesel bayar jangka menengah, pinjaman bank, beban akrual dan liabilitas lainnya. The Company and Subsidiaries’ financial liabilities consist of securities trading and stock administration fee payables, due to co-insurers, reinsurers and commissions payable, medium-term note payable, bank loans, accrued expenses and other liabilities. Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut: The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows: • • Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi Financial liabilities at through profit or loss fair value Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi mencakup liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awalnya, telah ditetapkan, diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi. 46 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y. ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial instruments (continued) ii. Financial liabilities (continued) Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut: (lanjutan) The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows: (continued) • • • Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi (lanjutan) Financial liabilities at fair value through profit or loss (continued) Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Laba atau rugi atas liabilitas dalam kelompok diperdagangkan harus diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. • Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Financial liabilities amortized cost measured at Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE, yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, selama periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari liabilitas keuangan. After initial recognition, interest bearing financial liabilites are subsequently measured at amortized cost using the EIR method, which is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts over the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial liability. Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process. 47 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y. iii. Saling hapus instrumen keuangan ACCOUNTING Financial instruments (continued) iii. Offsetting of financial instruments Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar bersih, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan. Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments Efektif tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan dan Anak Perusahaan menerapkan PSAK No. 68, "Nilai Wajar Pengukuran". Standar ini memberikan panduan tentang bagaimana mengukur nilai wajar diperlukan atau diizinkan. Penerapan standar ini tidak berpengaruh signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. Effective January 1, 2015, the Company and Subsidiaries adopted SFAS No. 68, “Fair Value Measurement”. This standard provide guidance on how to measure fair value is required or permitted. The adoption on this standard has no significant effect on the consolidated financial statement. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian yang diperbolehkan antara lain meliputi penggunaan transaksi pasar wajar yang terkini; referensi nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama; analisis arus kas yang didiskonto atau model penilaian lainnya. For financial instruments not traded in an active market, the fair value is determined using appropriate valuation techniques permitted such as using recent arm’s length market transactions; reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same; discounted cash flow analysis or other valuation models. Bila nilai wajar instrumen keuangan tidak diperdagangkan di pasar aktif dapat ditentukan secara handal, keuangan tersebut diakui dan diukur nilai tercatatnya. yang tidak aset pada When the fair value of the financial instruments not traded in an active market cannot be reliably determined, such financial assets are recognized and measured at their carrying amounts. Perusahaan menyajikan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut: The Company presents the fair value of financial instruments based on the following fair value hierarchy: Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif; Level 1 - the fair value is based on quoted prices (unadjusted) in active markets; Tingkat 2 nilai wajar yang menggunakan input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices); and 48 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) iv. Nilai wajar (lanjutan) v. instrumen SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) y. ACCOUNTING Financial instruments (continued) keuangan iv. Fair value of financial instruments (continued) Perusahaan menyajikan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut: (lanjutan) The Company presents the fair value of financial instruments based on the following fair value hierarchy: (continued) Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi). Level 3 - the fair value uses inputs that are not based on observable market data (unobservable inputs). Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment Perusahaan dan Entitas Anak menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan dan Entitas Anak terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan. The Company and Subsidiaries adjust the price in the observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company and Subsidiaries' own credit risk associated with the financial instrument is taken into account. Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan v. Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the EIR method less any provision for impairment losses and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the EIR. Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode SBE dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari SBE. 49 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. Instrumen keuangan (lanjutan) y. vi. Penurunan nilai aset keuangan ACCOUNTING Financial instruments (continued) vi. Impairment of financial assets The Company and Subsidiaries assess at each consolidated statement of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. • SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) • Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi Financial assets carried at amortized cost Untuk utang yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan dan Entitas Anak terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and Subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. Jika Perusaahan dan Entitas Anak menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat SBE awal dari aset keuangan. If the Company and Subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment for impairment. The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of a provision account and the amount of the loss is recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original EIR of the financial asset. 50 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) Instrumen keuangan (lanjutan) vi. Penurunan (lanjutan) • nilai aset y. keuangan Financial instruments (continued) vi. Impairment (continued) • Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi (lanjutan) of financial assets Financial assets carried at amortized cost (continued) Loans and receivables, together with the associated provision, are writtenoff when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company and Subsidiaries. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the provision account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss. Utang yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan dan Entitas Anak. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi. • ACCOUNTING • Aset keuangan yang tersedia untuk dijual AFS financial assets Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti objektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut. In the case of equity investment classified as an AFS financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost. Ketika terdapat bukti penurunan nilai, kerugian kumulatif - yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai investasi yang sebelumnya diakui pada laba atau rugi direklasifikasikan dari ekuitas ke dalam laba atau rugi. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak dihapuskan melalui laba atau rugi; sedangkan peningkatan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam ekuitas. Where there is evidence of impairment, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss is reclassified from equity to profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through the profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized in equity. 51 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) Instrumen keuangan (lanjutan) vii. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan y. aset ACCOUNTING Financial instruments (continued) vii. Derecognition of financial assets and liabilities dan Aset keuangan Financial assets Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perusahaan dan Entitas Anak memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Perusahaan dan Entitas Anak secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan dan Entitas Anak secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut. A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company and Subsidiaries have transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Company and Subsidiaries have transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company and Subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but have transferred control of the asset. Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah antara nilai tercatat aset yang ditransfer dan nilai maksimal pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perusahaan dan Entitas Anak. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration received that the Company and Subsidiaries could be required to repay. Dalam hal ini, Perusahaan dan Entitas Anak juga mengakui liabilitas terkait. Aset dan liabilitas yang ditransfer diukur atas dasar yang merefleksikan hak dan kewajiban Perusahaan dan Entitas Anak yang ditahan. In that case, the Company and Subsidiaries also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Company and Subsidiaries have retained. 52 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) y. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) Instrumen keuangan (lanjutan) vii. Penghentian pengakuan aset liabilitas keuangan (lanjutan) y. dan Financial instruments (continued) vii. Derecognition of financial assets and liabilities (continued) Financial assets (continued) Aset keuangan (lanjutan) On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new asset obtained less any new liability assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity, is recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk aset baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas, harus diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. z. ACCOUNTING Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluarsa. A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired. Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba atau rugi. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss. Provisi z. Provisions Provisions are recognized when the Company and Subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made. Provisi diakui jika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat. 53 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) z. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) Provisi (lanjutan) z. Provisions (continued) Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed. Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika tidak lagi terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas tersebut, provisi dibatalkan. aa. Kontinjensi aa. Contingent Unless the possibilty of an outflow of resources embodying economic benefits is remote, contingent liabilities are disclosed. Contingent assets are not recognized in the consolidated financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable. Liabilitias kontinjensi diungkapkan, kecuali jika arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil (remote). Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, tetapi diungkapkan jika terdapat kemungkinan besar (probable) arus masuk manfaat ekonomi. ab. Peristiwa setelah periode pelaporan ab. Events after the reporting period Post year-end events that provide additional information about the Company and Subsidiaries’ consolidated statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to the consolidated financial statements when material. Peristiwa setelah akhir tahun yang memberikan tambahan informasi mengenai posisi laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal pelaporan (peristiwa penyesuaian), jika ada, dicerminkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan peristiwa penyesuaian diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian jika material. 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ACCOUNTING ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya. The preparation of consolidated financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the amounts reported on income, expenses, assets and liabilities, and disclosures of contigent liabilities at the end of reporting period. The assumption and estimation uncertainty may cause adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year. Pertimbangan Judgments Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: The following judgments are made by management in the process of applying the Company and Subsidiaries’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements: 54 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued) Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Usaha yang berkelanjutan Going concern Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak telah melakukan penilaian atas kemampuan Perusahaan dan Entitas Anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Perusahaan dan Entitas Anak memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen Perusahaan dan Entitas Anak tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Perusahaan dan Entitas Anak untuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan. The Company and Subsidiaries’ management have made an assessment of the Company and Subsidiaries’ ability to continue as a going concern and is satisfied that the Company and Subsidiaries have the resources to continue its business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt to the Company and Subsidiaries’ ability to continue as a going concern. Therefore, the consolidated financial statements continues to be prepared on the going concern basis. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial liabilities Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 2y. The Company and Subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company and Subsidiaries’ accounting policies disclosed in Note 2y. Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency Mata uang fungsional dari Perusahaan dan Entitas Anak adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan. The functional currency of the Company and Subsidiaries is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services. Sewa Leases Sehubungan dengan perjanjian sewa pembiayaan antara EFI dengan nasabah, EFI mengevaluasi apakah risiko dan manfaat signifikan atas kepemilikan aset sewaan ditransfer berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa” yang mengharuskan entitas untuk membuat pertimbangan dan estimasi atas transfer risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset. In connection with the financing lease agreement between EFI and customers, EFI evaluates whether significant risks and rewards of ownership of the leased assets are transferred based on SFAS No. 30 (Revised 2011), “Leases” which requires an entity to make judgment and estimates of the transfer of risks and rewards related to the ownership of asset. Berdasarkan penelaahan yang dilakukan oleh Entitas Anak atas perjanjian-perjanjian yang ada, transaksi sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi dan sewa pembiayaan. Based on the review performed by the Subsidiaries for the existing agreements, accordingly, the rent transactions were classified as operating lease and finance lease. 55 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued) Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Penilaian instrumen keuangan Valuation of financial instruments Kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak untuk pengukuran nilai wajar dibahas di Catatan 2y. The Company and Subsidiaries’ accounting policy on fair value measurements are discussed in Note 2y. Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, Perusahaan dan Entitas Anak harus menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2y. Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang transparan, nilai wajarnya menjadi kurang obyektif dan karenanya, membutuhkan tingkat pertimbangan yang beragam, tergantung pada likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan harga, dan risiko lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu In determining the fair value for financial assets and liabilities for which there is no observable market price, the Company and Subsidiaries should use the valuation techniques as described in Note 2y. For financial instruments that are trade infrequently and have little price transparency, fair value is less objective, and requires varying degrees of judgment depending on liquidity, concentration, uncertainly of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the spesific instrument. Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar. When the fair value of financial assets and financial liabilites recorded on the consolidated statements of financial position cannot be derived form active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible. But when observable market data are not available, management’s judgment is required to establish fair values. The management’s judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long-term derivatives and discount rates, early payment rates and default rate assumptions. Perusahaan dan Entitas Anak menampilkan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut: The Company and Subsidiaries present the fair value of financial instruments based on following fair value hierarchy: 1. Tingkat 1: dikutip (unadjusted) dari harga pasar aktif untuk aset atau liabilitas keuangan yang identik; 1. Level 1: quoted (unadjusted) prices in active markets for identical financial assets or liabilities; 2. Tingkat 2: teknik valuasi darimana seluruh input yang memiliki efek siginifikan terhadap nilai wajar yang diakui dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung; dan 2. Level 2: valuation techniques for which all input which have a significant effect on the recorded fair value are observable either directly or indirectly; and 56 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued) Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Penilaian instrumen keuangan (lanjutan) Valuation of financial instruments (continued) Perusahaan dan Entitas Anak menampilkan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut: (lanjutan) The Company and Subsidiaries present the fair value of financial instruments based on following fair value hierarchy: (continued) 3. 3. Tingkat 3: teknik valuasi darimana seluruh input yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang diakui tidak dapat diobservasi dari data pasar. Level 3: valuation techniques which use inputs that have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data. Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuan nilai wajar yang mencerminkan harga dari instrumen keuangan pada tanggal pelaporan yang akan ditentukan oleh para partisipan di pasar dalam suatu transaksi yang wajar. The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that reflects the price of the financial instrument at the reporting date that would have been determined by market participants acting at arm’s length. Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity securities Efek-efek dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalam membuat judgment ini, Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi intensi dan kemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo. Jika Perusahaan dan Entitas Anak gagal untuk memiliki efek-efek ini hingga jatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentu sebagai contoh, menjual dalam jumlah yang insignifikan saat mendekati jatuh tempo, Perusahaan dan Entitas Anak harus mereklasifikasi seluruh portofolio tersebut menjadi efek-efek yang tersedia untuk dijual. Efek-efek yang tersedia untuk dijual tersebut akan diukur pada nilai wajar dan bukan menggunakan biaya yang diamortisasi. The classification under held-to-maturity securities requires significant judgment. In making this judgment, the Company and Subsidiaries evaluate its intention and ability to hold such investments to maturity. If the Company and Subsidiaries fail to keep these securities to maturity other than in certain spesific circumtances for example, selling an insignificant amount close to maturity, it will be required to reclassify the entire portofolio as available-for-sale securities. The available-for-sale securities would therefore be measured at fair value and not at amortized cost Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan dalam menyebabkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. The Company and Subsidiaries based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and Subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur. 57 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued) Liabilitas manfaat polis masa depan Liabilities for future policy benefits Penentuan liabilitas manfaat polis masa depan bergantung pada pemilihan metode perhitungan dan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris ADM dan ELI dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Hasil aktual yang berbeda dari hasil perhitungan dan asumsi yang digunakan ADM dan ELI, dibebankan ke laba rugi. Sementara ADM dan ELI berkeyakinan bahwa hasil perhitungan dan asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual akan dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas manfaat polis masa depan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 18. The determination of the liabilities for future policy benefits is dependent on its selection of calculation method and certain assumptions used by ADM and ELI’ actuaries in calculating such amounts. Actual results that differ from the Subsidiaries’ calculation results and assumptions used by the Company will be charged to profit or loss. While the ADM and ELI believes that its calculation results and assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the actual results may materially affect its estimated liabilities for future policy benefits. Further details are disclosed in Note 18. Estimasi liabilitas klaim dan premi yang belum merupakan pendapatan Estimated claim liabilities and unearned premiums ADM dan ELI mencatat estimasi liablilitas klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan dan premi yang belum merupakan pendapatan berdasarkan metode perhitungan tertentu yang berlaku umum di Indonesia. Estimasi liabilitas klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan merupakan bagian dari estimasi liabilitas klaim. ADM and ELI record estimated of incurred but not reported and unearned premiums based on a certain calculation method which generally accepted in Indonesia. Estimated of incurred but not reported is part of estimated claim liabilities. ADM dan ELI mencatat liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dengan metode nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan. Asumsi utama yang mendasari metode tersebut adalah pengalaman klaim masa lalu dan tingkat diskonto. ADM and ELI records long term insurance contract liabilites using method of present value of estimated payment of all benefit promised including all options available plus present value of all expenses incurred and considering the future receipt of premium. The main assumption underlying this method is past claim experience and disount rate. Hasil aktual yang berbeda dari hasil perhitungan akan dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan. Sementara ADM dan ELI berkeyakinan bahwa hasil perhitungan tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual akan dapat mempengaruhi secara material estimasi liabilitas klaim dan premi yang belum merupakan pendapatan. Actual results that differ from calculation’s result will be charged to consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income for the period. While ADM and ELI believe that its calculation results are reasonable and appropriate, significant differences in the actual results may materially affect its estimated claim liabilities and unearned premiums. 58 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued) Tes kecukupan liabilitas Liability adequacy test Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2q, ADM dan ELI melakukan tes kecukupan liabilitas asuransi dengan mengestimasi nilai kini estimasi klaim yang akan dibayarkan di masa depan ditambah dengan nilai kini beban yang akan dikeluarkan di masa depan. As disclosed in Note 2q, ADM and ELI assess the adequacy of its insurance liabilities by estimating present value of estimated claims to be paid in the future plus present value of estimated expenses incurred in the future. Beberapa asumsi harus digunakan dalam menentukan nilai kini tersebut. Asumsi-asumsi tersebut antara lain estimasi tingkat diskonto, estimasi klaim yang akan terjadi, estimasi terbaik dan marjin atas kesalahan pengukuran. Several assumptions must be used to determine the present value amounts. Those assumptions are estimated discount rate, estimated future claims, best estimates and margin for adverse deviation. Estimasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Provision for impairment losses of receivables Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi akunakun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang usaha. The Company and Subsidiaries’ evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company and Subsidiaries’ use judgment based on the best available facts and circumstances, including but not limited to the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status and known market factors to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company and Subsidiaries’ expect to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of provision for impairment of trade receivables. Nilai tercatat piutang premi dan koasuransi, piutang reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, investasi sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang dan penyertaan modal ventura Perusahaan dan Entitas Anak sebelum penyisihan penurunan nilai masing-masing diungkapkan dalam Catatan 7, 8, 9, 10, 11, 12 dan 13. The carrying amount of the Company and Subsidiaries’ premium and co-insurance receivables, due from reinsurers, securities trading and stock administration fee receivables, investments in financing leases, consumer financing receivables, factoring receivables and investment in venture capital before provision for impairment are disclosed in Notes 7, 8, 9, 10, 11, 12 and 13, respectively. 59 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued) Nilai kini atas kewajiban pensiun Present value of retirement obligation Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan tingkat kecacatan. Karena program tersebut memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan The cost of defined retirement pension plan and other post employment benefits is determined using actuarial valuations. The actuarial valuation involves use of assumptions about discount rates, expected rates of return on assets, future salary increases, mortality rates and disability rate. Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subjected to significant uncertainty. Umur ekonomis dari aset tetap Useful lives of fixed assets Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company and Subsidiaries conduct their businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada data yang tersedia dari transaksi penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. An impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the specific risks to the asset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dipadukan dengan penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators. The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. 60 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued) Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued) Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) Impairment of Non-financial Assets (continued) Manajemen berkeyakinan tidak ada penurunan nilai aset non-keuangan yang perlu diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Management believes that there is no impairment of non-financial assets that should be recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Pajak penghasilan Income tax Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Pertimbangan signifikan juga dilakukan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan waktu dan tingkat keuntungan masa depan dan strategi perencanaan pajak. Significant estimate is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and Subsidiaries recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Significant estimate is also involved to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perusahaan dan Entitas Anak melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebut sebesar penghasilan kena pajak tersedia untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Perusahaan dan Entitas Anak atas pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas tingkat dan waktu taksiran penghasilan kena pajak pada periode pelaporan berikutnya. Taksiran penghasilan kena pajak didasarkan pada hasil pencapaian Perusahaan dan Entitas Anak di masa lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap pendapatan dan beban, serta strategi perencanaan perpajakan di masa depan. Namun, tidak terdapat kepastian bahwa Perusahaan dan Entitas Anak dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang memadai untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak tangguhan tersebut. The Company and Subsidiaries review the carrying amounts of deferred tax assets at the end of each reporting period and reduces these to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred income tax assets to be utilized. The Company and Subsidiaries’ assessment on the recognition of deferred tax assets on deductible temporary differences is based on the level and timing of forecasted taxable income of the subsequent reporting periods. This forecast is based on the Company and Subsidiaries’ past results and future expectations on revenues and expenses as well as future tax planning strategies. However, there is no assurance that the Company and Subsidiaries will generate sufficient taxable income to allow all or part of the deferred income tax assets to be utilized. 61 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. PENILAIAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. Estimasi dan asumsi (lanjutan) 4. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued) Estimates and assumptions (continued) Revaluasi properti investasi Revaluation of investment properties Entitas Anak mencatat properti investasi pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan asumsi dan estimasi akuntansi. Entitas Anak menggunakan nilai wajar properti investasi yang dihitung oleh penilai independen. Walaupun komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Entitas Anak menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar properti investasi tersebut dapat mempengaruhi secara langsung kenaikan atau penurunan nilai tercatat properti investasi. Subsidiaries recorded investment properties at fair value, which require the use of accounting asumption and estimation. Subsidiaries use fair value of investment properties which has been calculated by independent appraisers. Eventhough significant components of fair value measurement are determined by objective evidence which can be verified, changes of fair value can be different if the Subsidiaries use different assessment method. Changes in fair value of investment property can affect the increase or decrease in value recorded in investment properties directly. SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI DENGAN 4. TRANSACTIONS WITH The relationships with the related parties mentioned in the foregoing are as follows: Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Pihak-pihak berelasi/ Related parties BALANCES AND RELATED PARTIES Sifat dari hubungan/ Nature of relationship Sifat dari transaksi/ Nature of transaction Entitas asosiasi/ Associated company Kas di bank/Cash in bank Penyertaan saham/Investments in shares of stock Piutang premi dan koasuransi/ Premium and co-insurance receivables Pinjaman bank/Bank loan Penempatan deposit/Placement in time deposits Penghasilan sewa/Rent revenue Reksa Dana Dana Primer Pihak berelasi lainnya/ Other related party Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/ Securities trading and stock administration fee receivables Reksa Dana Dana Pasti Pihak berelasi lainnya/ Other related party Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/ Securities trading and stock administration fee receivables Reksa Dana Prima Pihak berelasi lainnya/ Other related party Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/ Securities trading and stock administration fee receivables Reksa Dana Safe Pihak berelasi lainnya/ Other related party Penyertaan reksa dana/Investment in mutual fund Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek/ Securities trading and stock administration fee receivables PT Bank Ganesha (BG) In the normal course of business, the Company and Subsidiaries have engaged in transactions with related parties, which are conducted based on the agreed terms and conditions. Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi pada tingkat harga dan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak. 62 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 4. SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) Details of balances and transactions with related parties: Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi: 30 September/ September 30, 31 Desember/ December 31, 2016 Entitas asosiasi Kas dan setara kas PT Bank Ganesha Investasi PT Bank Ganesha Piutang premi dan koasuransi PT Bank Ganesha Pinjaman bank - neto PT Bank Ganesha Pendapatan diterima di muka PT Bank Ganesha Pihak-pihak berelasi lainnya Investasi Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Prima Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Prima 2015 Persentase (%)*)/ Percentage (%)*) Total/ Total WITH Persentase (%)*)/ Percentage (%)*) Total/ Total 27.790.270 0,64 10.537.918 0,24 2.225.000 0,05 4.437.200 0,10 232.462 0,01 188.359 0,00 2.309.995 0,05 4.497.342 0,13 52.500 0,00 120.000 0,00 36.596.924 117.347.738 1.900.004 0,85 2,71 0,04 41.316.630 124.646.826 2.125.405 0,97 2,91 0,04 33.922 126.421 60.227 0,00 0,00 0,00 41.633 128.913 66.287 0,00 0,00 0,00 Associated companies Cash and cash equivalents PT Bank Ganesha Investments PT Bank Ganesha Premium and co-insurance receivables PT Bank Ganesha Bank loans - net PT Bank Ganesha Unearned revenue PT Bank Ganesha Other related parties Investments Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Prima Securities trading and stock administration fee receivables Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Prima 30 September/September 30, 2016 Total/ Total Entitas asosiasi Bunga deposito PT Bank Ganesha Underwriting - neto PT Bank Ganesha Pendapatan lainnya lain-lain PT Bank Ganesha Bunga dan beban keuangan lainnya PT Bank Ganesha Pihak-pihak berelasi lainnya Laba dari unit penyertaan reksa dana - neto Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Prima Jasa manajer investasi dan administrator Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Prima Reksa Dana Dana Premier 2015 Persentase (%)**)/ Percentage (%)**) Persentase (%)**)/ Percentage (%)**) Total/ Total 472.760 0,05 779.241 0,10 96.854 0,01 66.754 0,01 67.500 0,01 67.500 0,01 337.750 0,04 729.011 0,09 4.902.600 0,55 7.075.057 0,88 3.202.347 (20.379) 0,36 0,00 2.460.192 1.110 0,31 0,00 977.499 586.010 0,11 0,07 1.106.093 524.565 0,14 0,07 489.773 0,06 331.960 0,04 *) persentase terhadap total aset/liabilitas konsolidasian **) persentase terhadap total penjualan neto/pembelian neto/pendapatan/beban yang bersangkutan *) **) 63 Associated companies Interest earned from deposits PT Bank Ganesha Underwriting - net PT Bank Ganesha Other revenues others PT Bank Ganesha Interest and other financing charges PT Bank Ganesha Other related parties Income from Investment in mutual funds - net Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Prima Investment manager and administrator fees Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Prima Reksa Dana Dana Premier percentage to total consolidated assets/liabilities percentage to total net sales/net purchases/related income/expenses The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 4. SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) WITH Transaksi dan saldo signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: The significant transactions and account balances with related parties are as follows: - Perusahaan dan Entitas Anak menerima bunga dari penempatan dana dalam bentuk rekening giro, tabungan dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam periode 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan (Catatan 5) pada BG, entitas asosiasi. Pendapatan bunga yang berasal dari pihak berelasi tersebut adalah sejumlah Rp686.922 dan Rp779.241, masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015, yang disajikan sebagai bagian dari “Bunga deposito” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. - The Company and Subsidiaries earned interest income from placements in current accounts, savings accounts and time deposits with maturities of 3 (three) months or less at the time of placement (Note 5) with BG, an associated company. Interest income earned from this related party amounted to Rp686,922 and Rp779,241 for the years ended September 30, 2016 and 2015 respectively, which are presented as “Interest earned from deposits” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. - ADM memiliki pendapatan premi dari BG atas aset-asetnya yang diasuransikan. Saldo premi bruto untuk BG adalah Rp96.854 dan Rp66.754 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015, yang disajikan sebagai bagian dari “Underwriting - neto” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Saldo piutang dari pendapatan underwriting ini adalah sebesar Rp2.438 dan Rp41.040 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Catatan 7). - ADM has premium income from BG for insured assets. Balance of gross premium ADM to BG are Rp96,854 and Rp66,754 for the years ended September 30, 2016 and 2015, respectively, which are presented as “Underwriting - net” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Receivables balance from this underwriting revenues amounted to Rp2,438 and Rp41,040 as of September 30, 2016 and 2015, respectively (Note 7). - VIU memperoleh beberapa pinjaman dari BG. Saldo pinjaman VIU dari BG adalah Rp2.309.995 dan Rp4.497.342 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 yang disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman bank - neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Beban bunga dari pinjaman ini adalah sebesar Rp337.750 dan Rp729.011 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 30 September 2016 dan 2015, yang disajikan sebagai bagian dari “Bunga dan beban keuangan lainnya” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. - VIU earned several loan facilities from BG. Balance of VIU loan from BG are Rp2,309,995 and Rp4,497,342 as of September 30, 2016 and December 31, 2015 respectively, which are presented as “Bank loans - net” in the consolidated statements of financial position. Interest expenses from this loan amounted to Rp337,750 and Rp729,011 for the years ended September 30, 2016 and 2015, respectively, which are presented as “Interest and other financing charges” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. 64 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 4. SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) DENGAN 4. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) WITH - Perusahaan dan Entitas Anak memiliki investasi dalam bentuk Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti dan Prima yang dikelola dan diadministrasikan oleh ESI, Entitas Anak (Catatan 6). Penghasilan dari investasi Reksa Dana tersebut adalah sejumlah Rp8.084.569, dan Rp9.536.359 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015, yang disajikan sebagai bagian dari “Laba (rugi) dari unit penyertaan reksa dana - neto” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Sehubungan dengan fungsinya sebagai manajer investasi dan administrator, ESI menerima jasa manajer investasi dan administrator atas Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti, Prima dan Safe sebesar Rp2.053.281 dan Rp1.962.617 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 30 September 2016 dan 2015. - The Company and Subsidiaries have investment in mutual funds of Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti dan Prima which are managed and administered by ESI, Subsidiary (Note 6). Income from those mutual fund investments amounted to Rp8,084,569 and Rp9,536,359 for the years ended September 30, 2016 and 2015, respectively, which are presented as “Income (loss) from investment in mutual funds - net” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. As the investment manager and administrator, ESI received investment manager and administrator fees for Reksa Dana Dana Premier, Dana Pasti, Prima and Safe amounted to Rp2,053,281 and and Rp1,962,617 for the years ended September 30, 2016 and 2015, respectively. - Pada tanggal 1 Mei 2012, ESI menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan BG, dimana ESI menyewakan tempat yang dimilikinya selama 5 (lima) tahun dengan nilai sewa sebesar Rp500.000. Penghasilan sewa yang timbul dari transaksi ini adalah sebesar Rp67.500 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 yang disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan lainnya lain-lain” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Saldo pendapatan yang diterima di muka atas sewa pada tanggal 30 September 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar Rp52.500 dan Rp142.500 disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan diterima dimuka” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. - On May 1, 2012, ESI engaged in rental transaction with BG, whereby ESI rented its building for 5 (five) years amounting to Rp500,000. Rent revenue arising from this transaction is amounted to Rp67,500 for the years ended September 30, 2016 and 2015, respectively, which is presented as part of “Other revenues-others” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Unearned revenues from rental as of September 30, 2016 and 2015 is amounted to Rp52,500 and Rp142,500 respectively, which presented as part of “Unearned revenue” in the consolidated statements of financial position. 65 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 5. KAS DAN SETARA KAS 5. 30 September/ September 30, 2016 Kas PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Niaga PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Harda International Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar) Dolar AS PT Bank Internasional Indonesia Tbk (AS$363.307 pada tanggal 30 September 2016) PT Bank CIMB Niaga (AS$168.010 pada tanggal 30 September 2016) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (AS$164.816 dan AS$50.283 pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Citibank N.A. Jakarta (AS$6.935 pada tanggal 31 Desember 2015 PT Bank Maybank Indonesia (AS$250.890 pada tanggal 31 Desember 2015) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp500 juta) Mata Uang Asing Lainnya Sub-total Pihak berelasi - PT Bank Ganesha Rupiah Dolar AS (AS$66.773 dan AS$37.305 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 31 Desember 2015) Sub-total Total bank 31 Desember/ December 31, 2015 413.908 Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT CIMB Niaga Tbk CASH AND CASH EQUIVALENTS 427.247 9.422.514 7.807.301 6.414.321 6.279.824 4.033.079 6.727.084 2.984.309 6.957.818 2.206.328 2.687.161 1.112.214 - 1.276.068 2.335.442 354.122 5.528.138 5.227.762 Cash on hand Cash in banks Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Niaga PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Harda Internationa Tbk Others (each below Rp1 billion) US Dollar PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$363,307 as of September 30, 2016) PT Bank CIMB Niaga (US$168,010 as of September 30, 2016) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$164,816 and US$50,283 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively) Citibank N.A. Jakarta (US$6,935 as of December 31, 2015) PT Bank Maybank Indonesia (US$250,890 as of December 31, 2015) Others (each below Rp500 million) 4.722.258 - 2.183.790 - 2.142.278 693.653 - 95.663 - 3.461.024 84.431 419.605 66.159 - 44.195.334 41.027.012 5.922.353 6.023.295 867.917 514.623 Related party - PT Bank Ganesha Rupiah US Dollar (US$66,773 and US$37,305 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively) 6.790.270 6.537.918 Sub-total 50.985.604 47.564.930 Total cash in banks 66 Other foreign currencies Sub-total The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) Setara kas - deposito berjangka Pihak ketiga Rupiah PT Bank BJB Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Daerah Sumatera Barat PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk PT Bank Mutiara (Jtrust) PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT May Bank (BII) PT Bank Permata Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank KEB Hana Lain-lain (masing-masing di bawah Rp5 miliar) Dolar AS PT Bank Bukopin Tbk (AS$1.015.863 dan AS$1.006.038 pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (AS$511.677 dan AS$506.426 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (AS$150.000 dan AS$600.000 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) PT Bank MNC International Tbk (AS$76.935 pada tanggal 30 September 2016) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 35.000.000 - 15.000.000 14.750.000 14.000.000 10.000.000 - 4.000.000 28.450.000 8.000.000 13.100.000 5.000.000 8.250.000 3.200.000 - 23.400.000 - 5.500.000 5.200.000 5.000.000 26.960.000 21.260.000 Cash equivalents - time deposits Third parties Rupiah PT Bank BJB Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Daerah Sumatera Barat PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk PT Bank Mutiara PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT May Bank (BII) PT Bank Permata Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank KEB Hana Others (each below Rp5 billion) 13.204.193 13.878.299 6.650.780 6.986.147 1.949.700 8.277.000 1.000.000 - US Dollar PT Bank Bukopin Tbk (US$1,015,863 and US$1,006,038 as of September 30, 2016 and December 31, 2015) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (US$511,677 and US$506,426 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$150,000 and US$600,000 as of September 30, 2016 and December 31, 2015 respectively) PT Bank MNC International Tbk (US$76,935 as of September 30, 2016) 143.514.673 154.501.446 Sub-total 21.000.000 4.000.000 Related party - PT Bank Ganesha Rupiah Total setara kas 164.514.673 158.501.446 Total cash equivalents Total kas dan setara kas 215.914.185 206.493.623 Total cash and cash equivalents Sub-total Pihak berelasi - PT Bank Ganesha Rupiah 67 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. 30 September/ September 30, 2016 Deposito berjangka Rupiah Pihak ketiga Pihak berelasi Dolar AS - Pihak ketiga 6,00% 0.10% - CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) The time deposits earned interest at the following range of annual rates: Rincian kisaran suku bunga per tahun untuk deposito berjangka adalah: 31 Desember/ December 31, 2015 8,75% 8,00% 1,75% 2,75% - 10,50% 5,75% - 10,25% 2,75% Time deposits Rupiah Third parties Related party US Dollar - Third parties Rekening di bank memiliki tingkat bunga berkisar antara 0,25% sampai dengan 5,00% per tahun. Accounts in banks earn interest rates ranging from 0.25% to 5.00% per annum. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo rekening koran masingmasing sejumlah Rp60.112 dan Rp2.999.350 disajikan sebagai bagian dari “Pinjaman bank neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian sehubungan dengan fasilitas rekening koran yang diperoleh EFI dari PT Bank Central Asia Tbk (Catatan 22). As of September 30, 2016 and December 31, 2015, overdraft amounting to Rp60,112 and Rp2,999,350 respectively, is presented as part of “Bank loans - net” in the consolidated statements of financial position in connection with overdraft facility obtained by EFI from PT Bank Central Asia Tbk (Note 22). Pada tanggal 28 Desember 2005, ESI memperoleh fasilitas cerukan (Intraday) dari PT Bank Central Asia Tbk dengan batas maksimum kredit sebesar Rp20.000.000 dan jangka waktu sampai dengan 28 Desember 2006. Fasilitas ini telah beberapa kali diperpanjang, terakhir telah diperpanjang sampai dengan tanggal 23 Desember 2016 dengan batas maksimum sebesar Rp30.000.000. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, tidak ada saldo cerukan yang berasal dari penggunaan fasilitas tersebut. On December 28, 2005, ESI received overdraft (Intraday) facility from PT Bank Central Asia Tbk with maximum credit limit amounting to Rp20,000,000 and due on December 28, 2006. This facility has been extended for several times, the latest is until December 23, 2016, with maximum credit limit amounting to Rp30,000,000. On September 30, 2016 and December 31,2015, there is no outstanding overdraft from this facility. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, penempatan di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dalam bentuk deposito berjangka oleh LDT sejumlah Rp 400.000 dan Rp420.000 digunakan sebagai jaminan (bank garansi) untuk PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, placement in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in form of time deposits by LDT amounting to Rp400,000 and Rp420,000 is used as collateral of bank guarantee for PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, ADM menjaminkan deposito berjangka yang ditempatkan pada beberapa bank pihak ketiga sebesar Rp7.5 miliar (nilai penuh) dan Rp20 miliar (nilai penuh) sebagai dana jaminan yang dibentuk untuk kepentingan dan jaminan para pemegang polis dan kreditur sesuai dengan peraturan pemerintah yang berlaku. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, ADM maintains time deposits which are placed in several third party banks totaling Rp7,5 billion (full amount) and Rp20 billion (full amount), respectively, as statutory funds to guarantee for the benefit and security of all policy holders and creditors in compliance with existing government regulations. 68 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO 6. This account consists of: Akun ini terdiri dari: 30 September/ September 30, Deposito wajib - pihak ketiga Deposito berjangka Pihak berelasi Pihak ketiga Reksadana Obligasi Diperdagangkan Tersedia untuk di jual Dimiliki hingga jatuh tempo Saham Diperdagangkan Tersedia untuk di jual Total 2015 47.000.000 30.100.000 2.225.000 121.093.086 1.094.212.686 4.437.200 267.544.826 842.155.402 56.155.260 20.911.540 171.461.146 55.840.582 14.959.885 209.979.874 2.260.423 9.742.170 2.432.188 4.510.978 Bonds Trading Available for sale Held to maturity Shares Trading Available for sale 1.525.061.311 1.431.960.935 Total Statutory deposits - third parties Time deposits Related party Third parties Mutual fund The details of each account is: 30 September/ September 30, 2016 Total deposito wajib 31 Desember/ December 31, 2016 Rincian masing-masing akun adalah: Deposito wajib - Pihak ketiga Rupiah PT Bank KEB Hana PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung PT Bank Permata Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk (dahulu PT Bank Internasional Indonesia Tbk) PT Bank ICBC Bumiputera (MMC) PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank Windu Kentjana PT Bank Mandiri Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS 31 Desember/ December 31, 2015 16.000.000 - 12.000.000 5.000.000 11.700.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 4.800.000 2.100.000 2.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 500.000 400.000 - 4.600.000 3.000.000 1.000.000 2.000.000 47.000.000 30.100.000 69 Statutory deposits - Third parties Rupiah PT Bank KEB Hana PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung PT Bank Permata Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk (formerly PT Bank Internasional Indonesia Tbk) PT Bank ICBC Bumiputera (MMC) PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank Windu Kentjana PT Bank Mandiril Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk Total statutory deposits The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. 30 September/ September 30, 2016 INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) 31 Desember/ December 31, 2015 Deposito berjangka - Pihak ketiga PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat PT Bank Nagari PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Daerah Istimewa Yogyakarta PT Bank J Trust Indonesia (dahulu PT Bank Mutiara Tbk) PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank UOB Buana PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk (dahulu PT Bank Internasional Indonesia Tbk) PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar) Dolar AS PT Bank Bukopin Tbk (AS$2.142.182 dan AS$2.592.412 pada 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (AS$100.000) Deposito berjangka - Pihak berelasi Rupiah PT Bank Ganesha Time deposits - Third parties PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat PT Bank Nagari PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Daerah Istimewa Yogyakarta PT Bank J Trust Indonesia (formerly PT Bank Mutiara Tbk) PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 34.325.000 16.150.000 13.074.000 12.950.000 3.550.000 15.000.000 11.873.000 48.900.000 12.600.000 3.000.000 1.000.000 2.100.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 20.500.000 2.000.000 2.420.000 1.000.000 - - 54.735.000 - 30.675.000 - 22.000.000 - 5.000.000 PT Bank UOB Buana PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk (formerly PT Bank Internasional Indonesia Tbk) PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 1.100.000 1.700.000 Others (each below Rp1 billion) 27.844.086 35.762.326 - 1.379.500 US Dollar PT Bank Bukopin Tbk (US$2,142,182 and US$2,592,412 as of September 30, 2016 and December 31, 2015) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (US$100,000) 2.225.000 4.437.200 Time deposits - Related party Rupiah PT Bank Ganesha Total deposito berjangka 123.318.086 271.982.026 Total time deposits Total 170.318.086 302.082.026 Total 70 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) This account consists of: (continued) Akun ini terdiri dari: (lanjutan) 30 September 2016/September 30, 2016 Unit/Unit (Nilai Penuh/ Full amount) Nilai/Amount NAV/NAB (Nilai Penuh/ Full amount) Reksa dana Pihak ketiga - diperdagangkan Rupiah BNP Paribas Prima II CIMB-Principal Prime Income Fund Schroder Dana Prestasi Plus CIMB Principal Index IDX30 Panin Dana Maksima Dana Reksa Mawar Konsumer 10 BNP Paribas Pesona Trim Dana Tetap II Ashmore Dana Progresif Nusantara Schroder Dana Mantap Plus II RD Terproteksi Premier Proteksi V Mutual funds Third parties - trading Rupiah 67.354.986 142.519.783 2.115,95 92.661.021 115.286.989 1.244,18 2.338.628 72.243.593 30.891,44 50.637.832 744.418 67.489.596 56.184.094 1.332,79 75.473,89 28.641.123 1.882.224 23.090.591 51.286.800 49.772.905 46.593.811 1.790,67 26.443,67 2.017,87 30.636.748 46.483.912 1.517,26 17.198.510 38.890.818 2.261,29 33.864.691 34.045.867 1.005,35 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp20 miliar) Dolar AS Schroder USD Bond Fund (AS$1.368.454) Danareksa Melati Premium Dollar (AS$1.392.619) CIMB Principal Dollar Bond (AS$474.844) Panin Dana USD (AS$182.771) BNP Parimas Prima USD (AS$149.516) Reksa dana Pihak berelasi diperdagangkan Rupiah Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Dana Prima Total reksa dana BNP Paribas Prima II CIMB-Principal Prime Income fund Schroder Dana Prestasi Plus CIMB Principal Index IDX30 Panin Dana Maksima Dana Reksa Mawar Konsumer 10 BNP Paribas Pesona Trim Dana Tetap II Ashmore Dana Progresif Nusantara Schroder Dana Mantap Plus II RD Terproteksi Premier Proteksi V Other (each below Rp20 billion) 171.190.339 937.618 17.787.163 18.970,60 1.086.117 18.101.263 16.666,00 433.410 6.172.019 14.240,60 120.760 2.375.656 19.672,50 130.948 1.943.412 14.841,10 US Dollar Schroder USD Bond Fund (US$1,368,454) Danareksa Melati Premium Dollar (US$1,392,619) CIMB Principal Dollar Bond (US$474,844) Panin Dana USD (US$182,771) BNP Paribas Prima USD (US$149,516) Mutual funds 32.444.734 117.347.738 3.616,85 16.426.351 1.450.728 36.596.924 1.900.004 2.227,94 1.309,69 1.094.212.686 71 Related parties - trading Rupiah Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Dana Prima Total mutual funds The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) This account consists of (continued): Akun ini terdiri dari (lanjutan): 31 Desember 2015/December 31, 2015 Unit/Unit (Nilai Penuh/ Full amount) Reksa dana Pihak ketiga - diperdagangkan Rupiah CIMB-Principal Prime Income Fund CIMB Principal Index IDX30 Ashmore Dana Progresif Nusantara Dana Reksa Mawar Konsumer 10 RD Terproteksi Premier Proteksi V Schroder Dana Mantap Plus II Trim Dana Tetap II BNP Paribas Prima II BNP Paribas Infrastruktur Plus BNP Paribas Pesona Schroder Dana Prestasi Plus Panin Dana Maksima 83.990.898 94.871.919 1.129,55 40.993.897 45.786.903 1.116,92 29.903.191 37.779.093 1.263,38 28.641.123 44.496.562 1.553,59 40.814.100 40.885.933 1.001,76 16.822.428 15.174.199 14.067.433 33.233.044 27.884.411 25.959.057 1.975,52 1.837,62 1.845,33 4.660.580 1.737.627 11.637.747 40.017.243 2.497,06 23.029,82 2.216.769 724.454 57.840.838 45.545.670 26.092,41 62.868,98 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp20 miliar) Dolar AS Danareksa Melati Premium Dollar (AS$925.703) CIMB Principal Dollar Bond (AS$454.343) Schroder USD Bond Fund (AS$927.365) Panin Dana USD (AS$163.546) Pihak bereleasi - diperdagangkan Rupiah Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Dana Prima Total reksa dana Nilai/Amount NAV/NAB (Nilai Penuh/ Full amount) Other (each below) Rp20 billion) 134.027.224 784.494 12.770.077 16.278,10 432.708 6.267.668 14.484,75 657.706 12.793.002 19.450,95 121.145 2.256.115 18.623,25 37.416.031 124.660.861 3.331,75 20.050.582 1.671.954 41.316.630 2.125.405 2.060,62 1.271,21 842.155.402 72 Mutual funds Third parties - trading Rupiah CIMB-Principal Prime Income fund CIMB-Principal Index IDX30 Ashmore Dana Progresif Nusantara Dana Reksa Mawar Konsumer 10 RD Terproteksi Premier Proteksi V Schroder Dana Mantap Plus II Trimegah Dana Tetap II Trim Kapital Plus BNP Paribas Infrastruktur Plus BNP Paribas Pesona Schroder Dana Prestasi Plus Panin Dana Maksima US Dollar Danareksa Melati Premium Dollar (US$925,703) CIMB Principal Dollar Bond (US$454,343) Schroder USD Bond Fund (US$927,365) Panin Dana USD (US$163,546) Related parties - trading Rupiah Reksa Dana Dana Pasti Reksa Dana Dana Premier Reksa Dana Dana Prima Total mutual funds The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) This account consists of (continued): Akun ini terdiri dari (lanjutan): Tingkat bunga per tahun (%)/ Interest rate per annum (%) Nilai wajar/Fair value Tanggal jatuh tempo/ Maturity date 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Des 2015/ Dec 31, 2015 Obligasi Diperdagangkan Dolar AS Majapahit Holding BV 2037 USN54360AD95 (AS$1.062.800 dan AS$1.088.850 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Indois 25 (AS$538.750 dan AS$479.510 Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Majapahit Hold PLNIJ BV 2017 (AS$522.000 dan AS$532.670, Masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Pertamina Persero 22 (AS$487.350 dan AS$434.394 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Majapahit Holding BV 2020 USN54360AF44 (AS$416.700 dan AS$404.644, masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Indois 24 (AS$324.000 dan AS$480.660 masing-masing pada tanggal 30 September 2016, dan 31 Desember 2015 Pertamina Persero 43 (AS$316.500 dan AS$238.602, masing-masing pada 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Perusahaan Listrik Negara 2021 (AS$223.400 dan AS$205.156 Pada 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Indois 26 (Bond Negara) (AS$218.000 pada 30 September 2016 Pertamina Persero 23 (AS$210.800 dan AS$183.400 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 31 Desember 2015 Bonds Trading US Dollar 7,88 29 Juni 2037/ June 29, 2037 13.814.274 4,25 28 Mei 2025/ May 25, 2025 7.002.673 7,25 28 Juni 2017/ June 28, 2017 6.784.956 4,88 3 Mei 2022/ May 3, 2022 6.334.575 7,75 20 Januari 2020/ January 20, 2020 5.416.267 4,35 10 September 2024/ September 10, 2024 4.211.352 5,63 5,50 20 Mei 2043/ May 20, 2043 22 November 2021/ November 22, 2021 4.113.867 2.903.753 4,55 29 Maret 2026/ March 29, 2026 2.833.564 4,30 20 Mei 2023/ May 20, 2023 2.739.978 Sub-total 56.155.260 73 Majapahit Holding BV USN54360AD95 (US$1,062,800 and (US$1,088,850 and US$1,088,850 as of September 30,2016 and December 15.020.686 31, 2015, respectively) Indois 25 (US$538,750 and US$ 479,510 as of September 30, 2016 and 6.614.840 Dec 31, 2015, respectively) Majapahit Hold PLNIJ 2017 (US$522,000 and US$532,670 as of September 30, 2016 and December 31, 2015 7.348.183 respectively) Pertamina Persero 22 (US$487,350 and US$434,394, as of September 30, 2016 and December 31, 2015, 5.992.465 respectively) Majapahit Holding BV 2020 USN54360AF44 (US$416,700 and US$ 404,644, as of September 30, 2016,and December 31, 5.582.058 2015, respectively) Indois 24 (US$324,000 and US$480,600 as of September 30, 2016 and December 31, 6.630.705 2015, respectively) Pertamina Persero 43 (US$316,500 and US$238,602 as ofSeptember 30, 2016 and December 31, 2015 3.291.515 respectively) Perusahaan Listrik Negara 2021 (US$223,400 and US$205,156 as of September 30, 2016 and December 31, 2015 2.830.127 respectively) Indois 26 (Bond Negara) (US$218,000 as of September 30, 2016) Pertamina Persero 23 (US$210,800 and US$183,400 of September 30, 2016 and December 31, 2015 2.530.003 respectively) 55.840.582 Sub-total The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. This account consists of (continued): Akun ini terdiri dari (lanjutan): Tingkat bunga per tahun (%)/ Interest rate per annum (%) Obligasi (lanjutan) Tersedia untuk dijual Rupiah Obligasi I Hutama Karya tahun 2013 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Waskita Raya Tahap II tahun 2015 Seri B Obligasi BKLT I BSD tahap II Tahun 2013 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) Dolar AS Pertamina Persero 22 BII01CPC0109684 (AS$324.900 dan AS$303.750 masingmasing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Obligasi Indois 24 (AS$216.000 pada 30 september 2016) Pertamina Persero 43 USY7138AAF76 (AS$211.000 dan AS$159.068, masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) 9,10 11,10 8,38 4,88 4,35 5,63 Nilai wajar/Fair value Tanggal jatuh tempo/ Maturity date 28 Juni 2018/ June 28, 2018 16 Oktober 2020/ October 16, 2020 05 Juni 2018/ June 05, 2018 3 Mei 2022/ May 3, 2022 10 September 2024/ September 10, 2024 20 Mei 2043/ May 20, 2043 Sub-total 30September 2016/ September30, 2016 31 Des 2015/ Dec 31, 2015 4.958.992 5.714.202 2.121.298 2.060.230 2.027.370 - 2.030.684 - 4.223.050 3.994.978 2.807.568 - 2.742.578 2.194.343 20.911.540 14.959.885 Dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Obligasi negara seri FR0028 Obligasi Subordinasi II Bank CIMB 2010 Obligasi Subordinasi Bank Panin III tahun 2010 Obligasi Subordinasi BKLJ I Bank Permata THP II tahun 2012 Obligasi BKLJ II Adira Finance Tahap 1 tahun 2013 Seri D Obligasi Berkelanjutan I Medco Energi International Tahap 2 2013 Obligasi negara seri FR0048 Obligasi Subordinasi I Bank CIMB 2010 Obligasi Berkelanjutan I PP Tahap I tahun 2013 Bonds (continued) Available-for-sale Rupiah Obligasi I Hutama Karya year 2013 Seri B Obligasi Subordinasi Waskita Raya Phase II year 2015 B Series Obligasi BKLT I BSD Tahap II Tahun 2013 Others (each below Rp2 billion) US Dollar Pertamina Persero 22 USY7138AAC46 (US$324,900 and US$303,750 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively) Obligasi Indois 24 (US$216,000 as of September 30,2016) Pertamina Persero 43 USY7138AAF76 (US$211,000 and US$159,068 as of September 30,2016 and December 31, 2015, respectively) Sub-total Held to maturity Rupiah 10,85 15 Juli 2017/ July 15, 2017 23 Des 2020/ Dec 23, 2020 10,50 9 Nov 2017/ Nov 9, 2017 5.075.755 6.147.979 9,40 19 Des 2019/ Dec 19, 2019 5.030.988 10.076.224 8,90 1 Maret 2018/ March 1, 2018 5.000.000 5.000.000 5.000.000 5.000.000 - 4.951.390 - 3.106.910 - 3.000.000 10,00 11,30 15 Maret 2018/ March 15, 2018 15 Sept 2018/ Sept 15, 2018 8 Juli 2017/ July 8, 2017 8,38 19 Maret 2018/ March 19, 2018 8,85 9,00 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp5 miliar) 9.652.986 9.361.159 5.305.509 8.560.067 20.254.200 74 - Obligasi negara FR0028 series Obligasi Subordinasi II Bank CIMB 2010 Obligasi Subordinasi Bank Panin III year 2010 Obligasi Subordinasi BKLJ I Bank Permata THP II year 2012 Obligasi BKLJ II Adira Finance Tahap 1 year 2013 D series Obligasi Berkelanjutan I Medco Energi International Tahap 2 2013 Obligasi negara FR0048 series Obligasi Subordinasi I Bank CIMB 2010 Obligasi Berkelanjutan I PP Tahap I year 2013 Other each below Rp5 billion) The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. Akun ini terdiri dari (lanjutan): This account consists of (continued): Tingkat bunga per tahun (%)/ Interest rate per annum (%) Dolar AS Republik Indonesia 2035 (AS$4.677.702 dan AS$5.738.146, masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Majapahit Holding BV 2020 USN54360AF44 (AS$1.064.186 dan AS$ 1.085.460 pada 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Republik Indonesia 2017 (AS$1.003.773 dan AS$1.009.942 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) Indois 26 BII 01CPC0109684 (AS$539.600) Pada 30 September 2016 Majapahit Holding BV 2037 USN54360AD95 (AS$1.212.589 pada 31 Desember 2016) INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) Nilai wajar/Fair value Tanggal jatuh tempo/ Maturity date 30 September 2016/ 31 Desember 2015/ September 30, 2016 December 31, 2015 8,50 12 Oktober 2035/ October 12, 2035 60.800.766 7,75 20 Januari 2020/ January 20, 2020 13.832.287 6,88 9 Maret 2017/ March 9, 2017 13.047.042 4,55 29 Maret 2026/ March 29, 2026 7.013.716 7,88 28 Juni 2037 June 28, 2037 - Lain-lain (masing-masing Di bawah Rp7 miliar) US Dollar Republic of Indonesia 2035 (US$4,677,702 and US$5,738,146 as of September 30, 2016 and December 31,2015, 79.157.728 respectively) Majapahit Holding BV 2020 USN54360AF44 (US$1,064,186 and AS$1,085,460 as of September 30,2016 14.858.828 and December 31, 2015 Republic of Indonesia 2017 (US$1,003,773 and US$1,009,942,as of September 30, 2016 and and December 31, 2015 13.932.145 respectively) Indois 26 BII 01 CPC0109684 Perpetual (US$539,600) as of September 30, 2016 Majapahit Holding BV 2037 USN54360AD95 (US$1,212,589 as of 16.772.641 December 31, 2015) Others (each Below Rp7 billion) 21.447.897 30.054.803 Sub-total 171.461.146 209.979.874 Sub-total Total obligasi 248.527.946 280.780.341 Total bonds 30 September 2016/ September 30, 2016 Saham Diperdagangkan Rupiah PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk ELTY – Bakrieland Development Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar) Rugi belum direalisasi atas penurunan nilai pasar saham Sub-total Tersedia untuk dijual Rupiah PT Bumi Resources Tbk PT Ganesha Tbk PT Barito Pacific Tbk PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) Rugi belum direalisasi atas penurunan nilai pasar saham Sub-total Total saham 31 Desember 2015/ December 31, 2015 1.374.875 785.000 1.274.873 - Shares Trading Rupiah PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk ELTY – Bakrieland Development Tbk 1.642.112 3.097.347 Others (each below Rp1 billion) 3.801.987 4.372.220 (1.541.564) (1.940.032) 2.260.423 2.432.188 Unrealized loss from decrease in market value of share Sub-total 14.854.508 3.349.120 2.451.113 2.272.500 14.854.508 2.451.113 2.272.500 Available-for-sale Rupiah PT Bumi Resources Tbk PT Ganesha Tbk PT Barito Pacific Tbk PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 5.593.657 5.593.451 Others (each below Rp2 billion) 28.520.898 25.171.572 (18.778.728) (20.660.594) 9.742.170 4.510.978 Sub-total 12.002.593 6.943.166 Total shares 75 Unrealized loss from decrease in market value of share The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. The details of range of interest rates per annum are as follows: Rincian kisaran suku bunga per tahun adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 Deposito wajib Rupiah Deposito berjangka Rupiah Dolar AS Obligasi Rupiah Dolar AS Euro Eropa INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) 31 December 2015/ December 31, 2015 7,25% - 9,50% 7,50% - 9,75% 1,40% 1,75% - 9,75% - 2,25% 2,50% - 10,25% 2,75% - 7,50% 8,38% 4,25% - 11,30% - 7,88% - 8,38% - 13,90% 4,25% - 8,50% - Statutory deposits Rupiah Time deposits Rupiah US Dollar Bonds Rupiah US Dollar European Euro Total pendapatan bunga deposito (termasuk yang dicatat dalam akun kas dan setara kas), bunga obligasi, laba dari investasi saham, laba (rugi) dari penyertaan reksa dana dan laba (rugi) dari penjualan obligasi disajikan sebagai bagian dari pendapatan dari investasi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Total interest earned from deposits (include thus recorded under cash and cash equivalents account), interest from bonds, income from investments in shares, income (loss) from investment in mutual funds, and income (loss) from sale of bonds investment are presented as part of income from investment in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Dana jaminan atau obligasi yang dijadikan jaminan untuk kepentingan dan jaminan para pemegang polis ADM dan ELI dan kreditur ESI dan LDT sesuai dengan peraturan yang berlaku adalah sebagai berikut: Statutory funds or bonds that are placed as guarantee for the benefit and security of all policy holders of ADM and ELI and creditors of ESI and LDT in compliance with existing regulations are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 Entitas Anak Deposito berjangka/ Time deposits 31 December 2015/ December 31, 2015 Obligasi/ Bonds Deposito berjangka/ Time deposits Obligasi/ Bonds Subsidiaries ELI ESI ADM LDT 28.000.000 11.100.000 7.500.000 400.000 27.663.601 15.288.349 - 10.100.000 20.000.000 420.000 76.817.283 - ELI ESI ADM LDT Total 47.000.000 42.951.950 30.520.000 76.817.283 Total 76 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. The bonds ratings based on evaluation made by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) are as follows: Peringkat obligasi berdasarkan pada penilaian yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) adalah sebagai berikut: Tingkat bunga per tahun (%)/ Interest rate per annum (%) INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) Peringkat/Rating Tanggal jatuh tempo/ Maturity date _____ 30 September 2016/ September 30, 2016 ____ 31 Desember 2015/ December 31, 2015 _____ Obligasi Diperdagangkan Bonds Trading Dolar AS US Dollar Majapahit Holding BV 2037 USN54360AD95 7,88 Indois 25 4,25 Majapahit Hold PLNIJ BV 2017 7,25 Pertamina Persero 22 Majapahit Holding BV 2020 USN54360AF44 4,88 Indois 24 4,35 Pertamina Persero 43 5,63 Perusahaan Listrik Negara 5,50 Indois 26 (Bond Negara) 4,55 Pertamina Persero 23 4,30 Tersedia untuk dijual Rupiah Obligasi I Hutama Karya tahun 2013 Seri B Obligasi Berkelanjutan I Waskita Raya Tahap II tahun 2015 Seri B Obligasi BLKT I BSD tahap II Tahun 2013 Dolar AS Pertamina Persero 22 BII01CPC0109684 Obligasi Indois 24 Pertamina Persero 43 USY7138AAF76 7,75 9,10 11,10 8,38 4,88 4,35 5,63 29 Juni 2037/ June 29, 2037 25 Mei 2025/ May 25, 2025 28 Juni 2017 June 28, 2017 3 Mei 2022 May 3, 2022 20 Januari 2020/ January 20, 2020 10 September 2024/ September 10, 2024 20 Mei 2043 May 20, 2043 22 November 2021/ November 22, 2021 29 Maret 2026/ March 29, 2026 20 Mei 2023/ May 20, 2023 28 Juni 2018/ June 28, 2018 16 Oktober 2020/ October 16, 2020 05 Juni 2018/ June 05, 2018 3 Mei 2022/ May 3, 2022 10 September 2024/ September 10, 2024 20 Mei 2043/ May 20, 2043 77 Majapahit Holding BV USN54360AD95 AAA AAA Negara Negara Indois 25 AAA - Majapahit Hold PLNIJ AAA AAA AAA AAA Negara Negara Indois 24 - AAA Pertamina Persero 43 Pertamina Persero 22 Majapahit Holding BV USN54360AF44 - AAA Perusahaan Listrik Negara Negara - Indois 26 (Bond Negara) - AAA Pertamina Perseo 23 A- AAA- AAA Available-for-sale Rupiah Obligasi I Hutama Karya Ayear 2013 Seri B Obligasi Subordinasi Waskita Raya Phase II A year 2015 B Series Obligasi BLKT I BSD tahap II tahun 2013 AAA Negara - AAA AAA US Dollar Pertamina Persero 22 BII01CPC0109684 Obligasi Indois 24 Pertamina Persero 43 USY7138AAF76 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. The bonds ratings based on evaluation made by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) are as follows: Peringkat obligasi berdasarkan pada penilaian yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) adalah sebagai berikut: Tingkat bunga per tahun (%)/ Interest rate per annum (%) INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) Peringkat/Rating Tanggal jatuh tempo/ Maturity date _____ 30 September 2016/ September 30, 2016 _____ _____ 31 Desember 2015/ December 31, 2015 ____ Dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Obligasi negara seri FR0028 Obligasi Subordinasi II Bank CIMB 2010 Obligasi Subordinasi Bank Panin III tahun 2010 Obligasi Subordinasi BKLJ I Bank Permata THP II tahun 2012 Obligasi BKLJ II Adira Finance Tahap 1 tahun 2013 Seri D Obligasi Berkelanjutan I Medco Energi International Tahap 2 2013 Obligasi negara seri FR0048 Obligasi Subordinasi I Bank CIMB 2010 Obligasi Berkelanjutan I PP Tahap I tahun 2013 Held to maturity Rupiah 10,85 15 Juli 2017/ July 15, 2017 23 Des 2020/ Dec 23, 2020 8,38 19 Maret 2018/ March 19, 2018 - A Obligasi negara FR0028 series Obligasi Subordinasi II Bank CIMB 2010 Obligasi Subordinasi Bank Panin III year 2010 Obligasi Subordinasi BKLJ I Bank Permata THP II year 2012 Obligasi BKLJ II Adira Finance Tahap 1 year 2013 D series Obligasi Berkelanjutan I Medco Energi International Tahap 2 2013 Obligasi negara FR0048 series Obligasi Subordinasi I Bank CIMB 2010 Obligasi Berkelanjutan I PP Tahap I year 2013 AA AA 10,50 9 Nov 2017/ Nov 9, 2017 AA- AA- 9,40 19 Des 2019/ Dec 19, 2019 AA+ AA+ 8,90 1 Maret 2018/ March 1, 2018 AAA AAA A+ A+ - Negara - AA Republik Indonesia 2035 8,50 12 Oktober 2035/ October 12, 2035 Negara Negara Republic of Indonesia 2035 Majapahit Holding BV 2020 7,75 20 Januari 2020 January 20, 2020 AAA AAA Majapahit Holding BV 2020 Republik Indonesia 2017 6,88 9 Maret 2017/ March 9, 2017 Negara Negara Republic of Indonesia 2017 Indois 26 BII 01CPC0109684 4,55 29 Maret 2026/ March 29, 2026 Negara - Indois 26 BII 01CPC0109684 7,88 28 Juni 2037 June 28, 2037 - AAA Majapahit Holding BV 2037 10,00 8,85 9,00 11,30 15 Maret 2018/ March 15, 2018 15 Sept 2018/ Sept 15, 2018 23 Desember 2020/ December 23, 2020 Negara Negara Dolar AS Majapahit Holding BV 2037 US Dollar 78 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 6. 7. INVESTASI EFEK DAN DEPOSITO (lanjutan) 6. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES AND DEPOSITS (continued) Nilai wajar portofolio ekuitas yang diperdagangkan di Bursa Efek ditetapkan berdasarkan nilai pasar yang dikeluarkan oleh BEI, sedangkan nilai wajar reksa dana ditetapkan berdasarkan nilai aset bersih pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Fair value portfolio of marketable securities listed in Stock Exchange is determined based on market value from BEI, while fair value of mutual fund is determined based on net asset value on the date of the consolidated statements of financial position. Deposito ESI sebesar Rp11.100.000 pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, merupakan dana jaminan kliring yang diagunkan pada KPEI sesuai dengan Surat Keputusan Direksi PT Kustodian Depositori Efek Indonesia No. KEP-054/DIR/KDEI/0495 tanggal 30 April 1995 tentang peraturan kliring dan penyelesaian transaksi efek dan Surat Edaran KPEI No. SE 011/DIR/KPEI/1202 tanggal 16 Desember 2002 tentang perubahan ketentuan terkait perhitungan batasan transaksi. ESI’s deposits amounting to Rp11,100,000 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively, are clearing security fund that collaterized to KPEI in accordance with the Decision Letter of the Directors PT Kustodian Depositori Efek Indonesia No. KEP-054/DIR/KDEI/0495 dated April 30, 1995 regarding clearing regulation and settlement of stock transaction and Circular Letter KPEI No. SE 011/DIR/KPEI/1202 dated December 16, 2002, regarding changes in calculation of transaction limit regulation. KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan dana kliring tersebut untuk menutup kegagalan penyelesaian transaksi bursa oleh ESI pada kondisi tertentu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan yang bersangkutan. KPEI authorized to use the clearing fund to cover loss on stock exchange transaction settlement by ESI in certain condition, as has been set in related regulation. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI 7. PREMIUM AND CO-INSURANCE RECEIVABLES Piutang premi Premium receivables Akun ini merupakan tagihan premi kepada pemegang polis dan pialang (broker) asuransi dengan rincian sebagai berikut: This account represents outstanding premiums receivable from policyholders and agents (brokers), with details as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 Asuransi Kerugian Pihak ketiga Rupiah PT Mitra Adi Perkasa Tbk PT Indonesia Airasia PT Jardine Lloyd Thompson PT Asia Forestama PT Sedana Pasifik Servistama PT Gajah Tunggal Tbk PT Panen Lestari Internusa PT Broker Booking PT Softex Indonesia PT Bando Indonesia PPPSRS Puri Casablanca PT Mitra Iswara & Rorimpandey Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000.000) 31 Desember 2015/ December 31, 2015 4.997.343 2.523.924 1.702.554 1.646.005 1.464.224 - 14.051 7.379.859 1.404.049 3.381.136 8.611.600 5.636.987 3.118.009 2.199.609 1.865.638 1.565.040 388.610 21.865.667 27.068.227 79 Casualty Insurance Third parties Rupiah PT Mitra Adi Perkasa Tbk PT Indonesia Airasia PT Jardine Lloyd Thompson PT Asia Forestama PT Sedana Pasifik Servistama PT Gajah Tunggal Tbk PT Panen Lestari Internusa PT Broker Booking PT Softex Indonesia PT Bando Indonesia PPPSRS Puri Casablanca PT Mitra Iswara & Rorimpandey Others (each below Rp1,000,000) The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI Piutang premi (lanjutan) 7. 30 September 2016/ September 30, 2016 Mata uang asing (Catatan 32) PT Marsh Indonesia JLT Specialty Ltd Nst Client PT Howden Insurance Brokers Indonesia PT Willis Indonesia PT Wachyuni Mandira PT Gajah Tunggal Tbk PT Jardine Lloyd Thompson Dipasena Citra Darmaja PT Mitra Iswara & Rorimpandey Broker - CHUBB PT Softex Indonesia PT IRC Inoac Indonesia PT Manunggal Bhakti Suci Aon Risk Solutions PT Caraka Mulia PT Kansai Prakarsa Coatings Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000.000) Pihak berelasi Rupiah PT Bank Ganesha PREMIUM AND CO-INSURANCE RECEIVABLES Premium receivables (lanjutan) 31 Desember 2015/ December 31, 2015 100.103.077 6.950.881 13.060.898 2.084.919 6.245.639 2.714.130 2.681.417 2.301.555 2.055.324 1.407.309 1.048.985 - 6.727.906 1.146.806 2.845.834 35.084.317 2.476.902 1.455.317 1.138.290 5.073.588 3.774.532 2.641.783 2.505.442 404.899 200.614 1.776 9.108.506 8.352.846 2.438 14.795 Sub-total Penyisihan kerugian penurunan nilai 168.818.978 (4.628.127) 151.624.279 (4.758.950) Total piutang premi asuransi kerugian - neto 164.190.851 146.865.329 80 Foreign currencies (Note 32) PT Marsh Indonesia JLT Specialty Ltd Nst Client PT Howden Insurance Brokers Indonesia PT Willis Indonesia PT Wachyuni Mandira PT Gajah Tunggal Tbk PT Jardine Lloyd Thompson Dipasena Citra Darmaj PT Mitra Iswara & Rorimpandey Broker – CHUBB PT Softex Indonesia PT IRC Inoac Indonesia PT Manunggal Bhakti Suci Aon Risk Solutions PT Caraka Mulia PT Kansai Prakarsa Coatings Others (each below Rp1,000,000) Related party Rupiah PT Bank Ganesha Sub-total Provision for impairment losses Total casualty insurance premium receivables - net The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI (lanjutan) 7. Piutang premi (lanjutan) PREMIUM AND CO-INSURANCE RECEIVABLES (continued) Premium receivables (continued) 30 September 2016/ September 30, 2016 Asuransi Jiwa Pihak ketiga Rupiah Kumpulan Perorangan Mata Uang Asing Kumpulan Perorangan Pihak berelasi Rupiah Kumpulan Total piutang premi asuransi jiwa - neto Total piutang premi - neto 31 Desember 2015/ December 31, 2015 11.442.564 5.204.754 14.739.374 3.462.207 1.161 864.337 (10.827) 49.292 Life Insurance Third parties Rupiah Groups Individuals Foreign Currencies Groups Individuals Related party Rupiah Groups 230.024 173.564 17.742.840 18.413.610 Total life insurance premium receivables - net 181.933.691 165.278.939 Total premium receivables - net Piutang koasuransi Co-insurance receivables Akun ini merupakan tagihan premi kepada entitas asuransi lain atas penutupan polis bersama dengan rincian sebagai berikut: This account represents outstanding premiums to other insurance entities on co-insurance arrangement, with details as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Asuransi Kerugian Pihak ketiga Rupiah Casualty Insurance Third parties Rupiah PT Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Asuransi Wahana Tata PT Chubb General Insurance Indonesia PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Sompo Japan Nipponkoa PT Asuransi Tri Pakarta PT Asuransi Purna Artanugraha PT Asuransi Kresna Mitra PT Asuransi FPG Indonesia (dahulu PT Asuransi Indrapura) PT Asuransi Umum Mega PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi Ace Jaya Proteksi Lain-lain 501.345 355.928 316.903 287.502 243.037 221.830 203.643 180.788 178.588 169.347 446.083 1.593.914 308.276 - 141.144 129.997 126.729 113.292 1.126.698 1.552.371 316.961 350.452 2.840.790 PT Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Asuransi Wahana Tata PT Chubb General Insurance Indonesia PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Sompo Japan Nipponkoa PT Asuransi Tri Pakarta PT Asuransi Purna Artanugraha PT Asuransi Kresna Mitra PT Asuransi FPG Indonesia (formerly PT Asuransi Indrapura) PT Asuransi Umum Mega PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi Ace Jaya Proteksi Others Sub-total Rupiah 4.296.771 7.408.847 Sub-total Rupiah 1.334.739 1.308.207 1.070.663 651.620 17.879.368 1.218.193 2.147.225 Mata Uang Asing PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Ramayana Tbk PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 PT Tugu Pratama Indonesia 81 Foreign Currencies PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Ramayana Tbk PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 PT Tugu Pratama Indonesia The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI (lanjutan) 7. Piutang koasuransi (lanjutan) PREMIUM AND CO-INSURANCE RECEIVABLES (continued) Co-insurance receivables (continued) 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Asuransi Kerugian Pihak ketiga Mata Uang asing (lanjutan) PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Asuransi Indrapura PT Asuransi Sompo Japan Nipponkoa PT Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi FPG Indonesia PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Asuransi AXA Indonesia Lain-lain Sub-total Mata Uang Asing Total piutang koasuransi Total piutang premi dan koasuransi Casualty Insurance Third parties Foreign Currencies (continued) 476.496 283.980 101.231 440.007 300.213 190.083 189.302 185.963 184.988 105.353 331.766 PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Asuransi Indrapura PT Asuransi Sompo Japan Nipponkoa PT Allianz Utama Indonesia PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi FPG Indonesia PT Asuransi Central Asia PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Asuransi AXA Indonesia Others 5.666.943 22.732.454 Sub-total Foreign Currencies 9.963.714 30.141.301 Total co-insurance receivable 191.897.405 195.420.240 Total premium and co-insurance receivables Detail of premium and co-insurance receivables based on class of bussiness: Rincian piutang premi dan koasuransi berdasarkan jenis asuransi: Asuransi Kerugian Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Rekayasa Kendaraan Pengangkutan Total piutang premi dan koasuransi asuransi kerugian Asuransi Jiwa Total 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 93.191.887 54.062.559 15.860.708 4.209.611 4.149.047 2.681.886 118.239.475 18.005.772 28.115.494 3.140.650 5.740.569 3.764.670 Casualty Insurance Fire Accident Marine hull Engineering Motor vehicle Marine cargo 174.155.698 177.006.630 Total premium and co-insurance receivables of casualty insurance 17.741.707 18.413.610 Life Insurance 191.897.405 195.420.240 Total The movement of provision for impairment losses on premium receivables are as follows: Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang premi adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Saldo awal tahun 4.758.950 4.399.654 Balance at beginning of the year Penyisihan kerugian penurunan nilai (130.823) - Provision for impairment losses - 359.296 Additions during the year 4.628.127 4.758.950 Balance at end of the year Penambahan tahun berjalan Saldo akhir tahun 82 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 7. PIUTANG PREMI DAN KOASURANSI (lanjutan) PREMIUM AND CO-INSURANCE RECEIVABLES (continued) Piutang koasuransi (lanjutan) Co-insurance receivables (continued) Berdasarkan analisa atas status masing-masing saldo piutang premi dan koasuransi pada akhir tahun, manajemen Entitas Anak berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang tersebut. Based on the review of the status of the individual premiums and co-insurance receivables accounts at the end of year, the Subsidiaries’ management has the opinion that the provision for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from non-collection of the accounts. Rincian piutang premi dan koasuransi berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: The details of premiums and co-insurance receivables based on aging are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Belum jatuh tempo Jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari 148.187.453 157.959.261 39.755.382 2.376.000 785.827 5.420.870 35.131.557 479.963 660.893 5.947.516 Not yet due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days Sub-total 196.525.532 200.179.190 Sub-total Penyisihan kerugian penurunan nilai Total piutang premi dan koasuransi - neto 8. 7. (4.628.127) 191.897.405 (4.758.950) 195.420.240 ASET REASURANSI Total premium and co-insurance receivables - net 8. REINSURANCE ASSET 30 September 2016/ September 30, 2016 Piutang reasuransi PT Boa Reasuransi PT Reasuransi Nasional Indonesia PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Asuransi Jasa Tania Trinity Re Brokers Tugu Jasatama Reasuransi Ind. Guy Carpenter Pte., Ltd. IBS Reinsurance Brokers PT Wataka General Insurance Bectic Union Insurance Broker Ltd Reasuransi Internasional Indonesia Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapura Tune Money Genre Ltd. PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Asei Indonesia PT Asuransi Bumiputera Muda Lain-lain (masing-masing di bawah Rp300.000) Provision for impairment losses 3.598.017 3.362.844 3.163.266 2.495.983 1.785.240 1.553.895 1.097.176 579.689 537.928 513.341 - 31 Desember 2015/ December 31, 2015 1.899.534 1.510.697 16.505.470 2.395.868 - 2.124.874 1.748.888 871.375 156.224 47.624 13.254.420 14.446.146 83 Due from reinsurers PT Boa Reasuransi PT Reasuransi Nasional Indonesia PT Maskapai Reasuransi Ind.Tbk PT PT Asuransi Jasa Tania Trinity Re Brokers Tugu Jasatama Reasuransi Ind. Guy Carpenter Pte., Ltd. IBS Reinsurance Brokers PT Wataka General Insurance Bectic Union Insurance Broker Ltd PT Reasuransi Internasional Indonesia Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapore Tune Money Genre Ltd. PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Asei Indonesia PT Asuransi Bumiputera Muda Others (each below Rp300,000) The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 8. ASET REASURANSI (lanjutan) 8. REINSURANCE ASSET (continued) 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 368.609.591 701.813.294 253.557.840 209.994.692 24.486.390 26.031.513 Sub-total Penyisihan kerugian penurunan nilai 678.595.620 (1.741.632) 979.546.197 (1.779.744) Sub-total Provision for impairment losses Total aset reasuransi - neto 676.853.988 977.766.453 Total reinsurance assets - net (43.563.149) (28.800.500) 333.203.703 (274.576.546) 4.448.745 38.787.634 Aset reasuransi: Estimasi klaim (Catatan 19) Premi yang belum merupakan pendapatan (Catatan 19) Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Perubahan beban reasuransi yang ditangguhkan Perubahan pemulihan estimasi klaim dari reasuransi Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dari reasuradur Reinsurance assets: Estimated claims (Note 18) Unearned premium reserves (Note 18) Long term insurance contract liabilities Changes in deferred reinsurance ceded Changes in estimated claim recoveries from reinsurance Changes in long-term insurance contract liabilities from reinsurer The movements of provision for impairment losses are as follows: Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 ______________ _______________ Saldo awal tahun Penyesuaian selisih kurs atas penyisihan kerugian penurunan nilai 1.779.744 Saldo akhir tahun 1.741.632 (38.112) 1.973.910 (194.166) Balance at beginning of year Adjustment of foreign currency on provision for impairment losses 1.779.744 Balance at end of year Based on the review of the individual status of due from reinsurers accounts at the end of year, Subsidiaries’ management believes that the provision for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from the noncollection of accounts. Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing reasuradur pada akhir tahun, manajemen Entitas Anak berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai tersebut di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang 84 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 8. ASET REASURANSI (lanjutan) 8. The details of reinsurance assets based on aging are as follows: Rincian aset reasuransi berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari 181 - 360 hari Lebih dari 360 hari 660.433.405 965.272.127 2.407.953 3.101.301 6.548.880 6.104.081 5.341.200 2.318.775 2.423.240 4.190.855 Sub-total Penyisihan kerugian penurunan nilai 678.595.620 (1.741.632) 979.546.197 (1.779.744) Sub-total Provision for impairment losses Total aset reasuransi - neto 676.853.988 977.766.453 Total reinsurance assets - net PIUTANG USAHA SEKURITAS ADMINISTRASI EFEK DAN JASA 9. SECURITIES TRADING AND ADMINISTRATION FEE RECEIVABLES STOCK The details of securities trading and stock administration fee receivables are as follows: Rincian saldo piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 Pihak berelasi Jasa manajer investasi dan administrator Pihak ketiga Komisi dan jasa perantara perdagangan efek Piutang lembaga kliring dan penjaminan - neto Piutang perusahaan efek Piutang denda keterlambatan Not yet due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 181 - 360 days More than 360 days The amount of foreign currencies in reinsurance assets amounting US$772,146, SIN$1,234 and GBP1,588 as of September 30, 2016 and US$563,163, SIN$2,564, and GBP1,588 as of December 31, 2015. Nilai mata uang asing dalam akun aset reasuransi adalah sebesar AS$772.146, SIN$1.234 dan GBP1.588 pada tanggal 30 September 2016 dan AS$563.163, SIN$2.564 dan GBP1.588 pada tanggal 31 Desember 2015. 9. REINSURANCE ASSET (continued) 31 Desember 2015/ December 31, 2015 220.571 236.833 40.708.082 27.828.924 11.899 2.182.303 17.967 199.656 Total Penyisihan kerugian penurunan nilai 40.940.552 (8.926) 30.465.683 (8.927) Neto 40.931.626 30.456.756 85 Related parties Investment manager and administrator fees Third parties Commission and brokerage services fees Clearing and guarantee receivables - net Receivables from securities company Late charges receivables Total Provision for impairment losses Net The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 9. PIUTANG USAHA SEKURITAS ADMINISTRASI EFEK (lanjutan) DAN JASA 9. SECURITIES TRADING ADMINISTRATION FEE (continued) AND STOCK RECEIVABLES The changes in provision for impairment losses on securities trading and stock administration fee receivables are as follows: Perubahan saldo penyisihan kerugian penurunan nilai piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Saldo awal Penambahan penyisihan kerugian penurunan nilai 5.335 5.336 3.591 3.591 Beginning balance Additional provision for impairment losses Saldo akhir 8.926 8.927 Ending balance Seluruh piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek pada masing-masing tanggal pelaporan tersebut akan jatuh tempo pada tahun berikutnya. All securities trading and stock administration fee receivables at each reporting date will mature in the next year. Piutang yang pelunasannya melewati jatuh tempo dikenakan bunga oleh Entitas Anak sebesar 14,60% sampai dengan 28,80% per tahun pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015. Receivables past due repayment by ESI bears interest at 14.60% up to 28.80% per annum as of September 30, 2016 and December 31, 2015. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, piutang nasabah margin sebesar Rp1.622.057 dan Rp298.013 dijamin dengan portofolio milik nasabah tersebut dengan nilai wajar pasar portofolio sebesar Rp4.187.000 dan Rp945.000. On September 30, 2016 and December 31, 2015, a margin customer receivables amounted to Rp1,622,057 and Rp298,013, was to secured with the customer owned portfolio with a fair market value of the portfolio amounted Rp4,187,000 and Rp945,000. Berdasarkan analisa atas status masing-masing saldo piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi pada akhir tahun, manajemen Entitas Anak berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang mungkin timbul atas tidak tertagihnya piutang tersebut. Based on the review of the status of the individual securities trading and stock administration fee receivable accounts at the end of year, the subsidiaries’ management has the opinion that the provision for impairment losses is adequate to cover possible losses that may arise from noncollection of the accounts. 10. INVESTMENT IN FINANCING LEASES – NET 10. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN - NETO Leasing activities of a Subsidiary consists of leases of buildings, industrial machineries, transportation and office equipments, and other capital goods with lease terms of two years or more. Kegiatan pembiayaan sewa Entitas Anak meliputi pembiayaan sewa gedung, peralatan industri, alat transportasi dan perabotan kantor, dan barang modal lainnya dengan masa sewa dua tahun atau lebih. 86 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 10. INVESTASI (lanjutan) SEWA PEMBIAYAAN NETO 10. INVESTMENT IN FINANCING LEASES - NET (continued) Rincian saldo piutang sewa pembiayaan berdasarkan tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: The details of financing lease receivables based on the years of maturity are as follows: Tahun jatuh tempo Telah jatuh tempo Sampai dengan satu tahun Lebih dari satu tahun sampai lima tahun Lebih dari lima tahun Nilai sisa terjamin Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui Simpanan jaminan - 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 20.115.705 293.925.133 14.818.670 325.310.690 280.158.690 - 307.340.451 35.238 594.199.528 647.505.049 424.384.782 442.446.564 (119.164.948) (424.384.782) (119.955.355) (442.446.564) 475.034.580 527.549.694 Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang sewa pembiayaan (10.104.966) (10.889.253) Total investasi sewa pembiayaan neto 464.929.614 516.660.441 Overdue Within one year After one year but not more than five years More than five years Guaranteed residual value Unearned lease income Security deposit Provision for impairment losses on financing lease receivables Total net investment in financing leases The annual effective interest rates applied to the financing lease receivables are as follows: Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan pada piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: Suku bunga efektif Due years 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 15,01% - 22,00% 16,50% - 21,26% Effective interest rate Total pendapatan investasi sewa pembiayaan disajikan sebagai “Sewa pembiayaan” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Total income from investment in financing lease are presented as “Direct financing lease” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Perubahan saldo penyisihan kerugian penurunan nilai piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: The changes in provision for impairment losses on financing lease receivables are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Saldo awal Penambahan penyisihan kerugian penurunan nilai Penghapusbukuan piutang karena penyelesaian Penghapusbukuan piutang Pembalikan penyisihan kerugian penurunan nilai 10.850.802 12.443.328 Beginning balance - 2.303.192 - (2.622.941) Provision for impairment losses Receivables written-off due to settlement Receivables written-off Reversal of provision for impairment losses Saldo akhir 10.104.966 10.889.253 Ending balance (745.836) 87 (1.110.305) (124.020) The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 10. INVESTASI (lanjutan) SEWA PEMBIAYAAN - NETO 10. INVESTMENT IN FINANCING LEASES - NET (continued) Piutang sewa pembiayaan pada tanggal pelaporan dievaluasi terhadap penurunan nilai dan penyisihan kerugian penurunan nilai telah dicadangkan. Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan. Financing lease receivables at reporting date are evaluated for impairment and the provision for impairment losses has been provided. Management has the opinion that the provision for impairment losses is adequate to cover possible losses from non-collection of the financing lease receivables. Lessee memberikan simpanan jaminan pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai. Simpanan jaminan ini akan digunakan sebagai pembayaran pada akhir masa sewa pembiayaan, bila hak opsi beli dilaksanakan lessee. Apabila lessee tidak melaksanakan hak opsinya untuk membeli aset sewa pembiayaan tersebut maka simpanan jaminan dikembalikan kepada lessee sepanjang memenuhi ketentuan dalam perjanjian sewa pembiayaan dengan hak opsi. The lessee pays a security deposit at the time of execution of the financing lease contracts. The security deposits are used as the final installment at the end of the financing lease period, if the lessee exercises the option to purchase the leased asset. If the lessee does not exercise the bargain purchase option, the security deposit will be returned to the lessee as long as it meets the conditions on the financing lease agreement. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, piutang sewa pembiayaan masing-masing sejumlah Rp291.547.596, dan Rp359.201.211 digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank sebagaimana dijelaskan pada Catatan 22. As of September 30, 2016 and December 31, 2015 financing lease receivables amounted to Rp291,547,596 and Rp359,201,211 respectively, were pledged as collateral for the bank loan as discussed in Note 22. 11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES The details of consumer financing receivables based on the year of maturity are as follows: Rincian saldo piutang pembiayaan konsumen berdasarkan tahun jatuh temponya adalah sebagai berikut: Tahun jatuh tempo Telah jatuh tempo Sampai dengan satu tahun Lebih dari satu tahun 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Due years 9.152.946 156.082.273 175.371.697 6.875.988 182.269.661 289.620.641 Overdue Within one year After one year 340.606.916 478.766.290 Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui (83.560.834) (120.196.725) Unearned consumer financing income Penyisihan kerugian penurunan nilai 257.046.082 (6.454.203) 358.569.565 (6.707.464) Provision for impairment losses Total piutang pembiayaan konsumen 250.591.879 351.862.101 88 Total consumer financing receivables The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 11. CONSUMER (continued) RECEIVABLES The annual effective interest rates applied to the consumer financing receivables are as follows: Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan pada piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: Suku bunga efektif FINANCING 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 16,00% - 20,05% 16,50% - 20,54% Effective interest rate Total pendapatan pembiayaan konsumen disajikan sebagai “Pembiayaan konsumen” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Total income from consumer financing are presented as “Consumer financing” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Perubahan saldo penyisihan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: The changes in provision for impairment losses on consumer financing receivables are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Saldo awal Penambahan penyisihan kerugian penurunan nilai Pembalikan penyisihan kerugian penurunan nilai Penghapusan piutang karena penyelesaian 6.707.465 5.670.845 - 1.598.413 - (466.009) (253.262) (95.784) Beginning balance Addition of provision for impairment losses Reversal of provision for impairment losses Receivables written-off due to settlement Saldo akhir 6.454.203 6.707.465 Ending balance Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal pelaporan dievaluasi terhadap penurunan nilai secara kolektif dan penyisihan kerugian penurunan nilai telah dicadangkan. Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen. Consumer financing receivables at reporting date are evaluated for impairment collectively, and provision for impairment losses has been provided. Management has the opinion that the provision for impairment losses is adequate to cover possible losses from non-collection of the consumer financing receivables. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, piutang pembiayaan konsumen masing-masing sejumlah Rp58.912.252 dan Rp53.634.231 digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank sebagaimana dijelaskan pada Catatan 22. As of September 30, 2016 and December 31, 2015 consumer financing receivables amounted to Rp58,912,252 and Rp53,634,231 respectively, were pledged as collateral for the bank loan as discussed in Notes 22. 12. TAGIHAN ANJAK PIUTANG 12. FACTORING RECEIVABLES This account represents financing receivables from the purchase and/or the transfer of short-term receivables from customers which are made on a “with-recourse” basis. Akun ini merupakan piutang pembiayaan dari pembelian dan/atau pengalihan piutang jangka pendek dari nasabah yang dilakukan dengan dasar “with-recourse”. 89 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 12. TAGIHAN ANJAK PIUTANG (lanjutan) 12. FACTORING RECEIVABLES (continued) The details of factoring receivables are as follows: Rincian tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: Tagihan anjak piutang with-recourse Pendapatan anjak piutang yang belum diakui Retensi Penyisihan kerugian penurunan nilai Neto 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 77.948.773 76.937.838 (1.086.401) (18.169.840) (1.744.643) (16.988.486) 58.692.532 58.204.709 (437.042) 58.255.490 (437.042) 57.767.667 Factoring receivables with-recourse Unearned factoring income Retention Provision for impairment losses Net Seluruh saldo tagihan anjak piutang pada masingmasing tanggal pelaporan akan jatuh tempo pada tahun berikutnya. All factoring receivables balance at each reporting date will mature in next year. Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan pada tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: The annual effective interest rates applied to factoring receivables are as follows: Suku bunga efektif 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 15,00% - 17,50% 15,00% - 18,00% Effective interest rate The changes in provision for impairment losses on factoring receivables are as follows: Perubahan saldo penyisihan kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang yang diragukan adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Saldo awal Penambahan penyisihan kerugian penurunan nilai Pembalikan penyisihan kerugian penurunan nilai 437.042 265.717 - 233.314 - (61.989) Beginning balance Addition of provision for impairment losses Reversal of provision for impairment losses Saldo akhir 437.042 437.042 Ending balance Factoring receivables at reporting date are evaluated for impairment collectively and provision for impairment losses has been provided. Management has the opinion that the provision for impairment losses is adequate to cover possible losses from non-collection of the factoring receivables. Tagihan anjak piutang pada tanggal pelaporan dievaluasi terhadap penurunan nilai secara kolektif dan penyisihan kerugian penurunan nilai telah dicadangkan. Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan anjak piutang. 90 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 13. PENYERTAAN MODAL VENTURA 13. INVESTMENTS IN VENTURE CAPITAL 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Perumahan Perdagangan Pertambangan Perkebunan Industri plastik Transportasi Industri Kosmetik Garmen Industri sepatu Pendidikan Industri Flexible Packaging Minyak dan gas Lain-lain 105.438.322 77.044.025 36.054.851 6.820.065 2.692.773 2.404.226 2.309.967 1.971.866 391.000 379.500 24.868 1.072.146 69.183.363 6.740.106 55.881.563 6.253.674 2.286.351 2.918.219 1.463.215 1.500.000 391.000 379.500 1.159.078 1.311.915 Total Penyisihan kerugian penurunan nilai 236.603.609 (135.965) 149.467.984 (135.966) Neto 236.467.644 149.332.018 Properties Trading Mining Plantation Plastic industries Transportations Cosmetic industries Garment Shoes industries Education Flexible Packaging Industry Oil and gas Others Total Provision for impairment losses Net Total pendapatan dari penyertaan modal ventura disajikan sebagai “Modal ventura” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Total income from investment in venture capital are presented as “Venture capital” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun penyertaan modal ventura pada akhir periode, manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penyertaan adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari penyertaan pola bagi hasil pada perusahaan pasangan usaha. Based on a review of the investments in venture capital account at the end of the period, management believes that the investment provision is adequate to cover possible losses from investments in profit sharing of company business partner. Penyertaan ini digunakan sebagai jaminan utang kepada PT Bank Ganesha yang jumlahnya adalah maksimum sebesar plafond utang bank tersebut (Catatan 22). Investment is pledged as debt collateral to PT Bank Ganesha which amount is the bank loan’s maximum amount (Notes 22). Perubahan saldo penyisihan kerugian penurunan nilai penyertaan modal ventura adalah sebagai berikut: The changes in provision for impairment losses on investments in venture capital are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Saldo awal Pembalikan penyisihan kerugian penurunan nilai 135.965 525.134 - (389.168) Beginning balance Reversal of provision for impairment losses Saldo akhir 135.965 135.966 Ending balance 91 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 14. PENYERTAAN SAHAM 14. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership Total/Total 30 September 2016/ 31 Desember 2015/ 30 September 2016/ September 30, 2016 December 31, 2015 September 30, 2016 Metode ekuitas PT Bank Ganesha Biaya perolehan Akumulasi rugi Pembelian Penawaran Umum Perdana Bagian atas laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain 29,86% 29,85% Total penyertaan saham Carrying value 1.690.870 1.690.870 Cost method Others (each below Rp600,000 - cost) 308.739.862 64.383.973 Total investments in shares of stock 121.766.000 (59.176.425) - The Company has investment in shares of stock of PT Bank Ganesha amounting to 29.86% of its paidin capital. The associate company was establised on May 15, 1990 and engaged in general banking services. Ending reporting period of the associate company is the same with the Company. The aggregate amount of assets, liabilities, revenues and income for the year of PT Bank Ganesha are as follows: Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar 29,86% atas modal disetor PT Bank Ganesha. Perusahaan asosiasi didirikan pada tanggal 15 Mei 1990 dan bergerak di bidang perbankan. Akhir periode pelaporan perusahaan asosiasi adalah sama dengan Perusahaan. Jumlah agregat aset, liabilitas, pendapatan dan laba tahun berjalan PT Bank Ganesha adalah sebagai berikut: Pendapatan Laba tahun berjalan 62.693.103 307.048.992 Metode biaya Lain-lain (masing-masing di bawah Rp600.000 - biaya perolehan) Total aset Total liabilitas 1.627.669 (1.524.141) Equity method PT Bank Ganesha Cost Accumulated losses Initial Public Offering Payment Equity in income for the year Other comprehensive income 121.766.000 (57.548.756) 235.524.950 8.830.939 (1.524.141) Nilai tercatat 31 Desember 2015/ December 31, 2015 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 3.967.962.816 2.910.269.831 1.974.415.321 1.763.954.015 30 September 2016/ September 30, 2016 30 September 2015/ September 30, 2015 211.818.630 29.574.477 166.563.381 6.338.226 92 Total assets Total liabilites Revenues Income for the year The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS The details of fixed assets are as follows: Rincian dari aset tetap terdiri atas: 30 September 2016/September 30, 2016 Saldo awal/ Beginning balance Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Saldo akhir/ Ending balance Kepemilikan langsung Biaya perolehan Tanah Bangunan dan prasarana Kendaraan 10.785.984 39.533.988 44.684.331 3.349.530 2.498.661 382.215 1.195.010 1.604.850 10.403.769 41.688.508 45.578.142 Peralatan dan perabot kantor 40.761.666 2.040.969 759.194 42.043.441 Direct ownership Cost Land Buildings and improvements Vehicles Office equipments, furniture and fixtures 135.765.969 7.889.160 3.941.269 139.713.860 Total cost Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana Kendaraan 14.673.378 30.106.407 1.147.572 5.092.622 903.199 1.554.718 14.917.751 33.644.311 Peralatan dan perabot kantor 32.752.814 3.055.758 734.593 35.073.979 Accumulated depreciation Buildings and improvements Vehicles Office equipments, furniture and fixtures Total akumulasi penyusutan 77.532.599 9.295.952 3.192.510 83.636.041 Total accumulated depreciation Nilai buku 58.233.370 56.077.819 Net book value Total biaya perolehan 31 Desember 2015/December 31, 2015 Saldo awal/ Beginning balance Kepemilikan langsung Biaya perolehan Tanah Bangunan dan prasarana Kendaraan Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Saldo akhir/ Ending balance 39.217.082 3.683.616 2.139.032 40.761.666 Direct ownership Cost Land Buildings and improvements Vehicles Office equipments, furniture and fixtures 125.844.131 15.963.180 6.041.342 135.765.969 Total cost Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana Kendaraan 13.406.601 25.906.234 1.351.327 7.082.515 84.550 2.882.342 14.673.378 30.106.407 Peralatan dan perabot kantor 30.458.402 4.405.861 2.111.449 32.752.814 Accumulated depreciation Buildings and improvements Vehicles Office equipments, furniture and fixtures Total akumulasi penyusutan 69.771.237 12.839.703 5.078.341 77.532.599 Total accumulated depreciation Nilai buku 56.072.894 58.233.370 Net book value Peralatan dan perabot kantor Total biaya perolehan 11.032.984 34.388.488 41.205.577 5.373.500 6.906.064 247.000 228.000 3.427.310 10.785.984 39.533.988 44.684.331 The details of gains on sales of fixed assets are as follows: Rincian dari laba atas penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 30 September 2015/ September 30, 2015 Penerimaan dari penjualan Nilai buku neto 850.735 74.733 457.533 21.865 Proceeds from disposals Net book value Laba atas penjualan aset tetap 776.002 435.668 Gain on sale of fixed assets 93 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued) Depreciation expenses of fixed assets which are presented as “General and administrative expenses - Depreciation” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income (Notes 28) are as follows: Penyusutan aset tetap yang disajikan sebagai “Beban umum dan administrasi - Penyusutan” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut: (Catatan 28). 30 September /September 30, 2016 Penyusutan 2015 9.295.952 9.520.224 Depreciation Jenis pemilikan hak atas tanah seluruhnya berupa HGB. Hak atas tanah tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2016 sampai 2041. Manajemen berpendapat bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo. The titles of ownership on landrights are all in the form of HGB. The landrights will be expired on several dates between 2017 to 2041. Management believes that the terms of these landrights can be renewed/extended upon their expiration. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 jumlah harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan dalam kegiatan operasional adalah masing-masing sebesar Rp34.272.325 dan Rp32.473.294. As of September 30, 2016 and December 31, 2015 the cost of fixed assets which have been fully depreciated and still used in the operational activities amounted to Rp34,272,325 and Rp32,473,294, respectively. Berdasarkan evaluasi manajemen, nilai tercatat aset tetap dapat dipulihkan seluruhnya, dan oleh karena itu, tidak perlu dilakukan penyisihan penurunan atas nilai aset tetap. Based on the management evaluation, the carrying value of fixed assets are fully recoverable, hence, no provision for impairment is necessary. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, tanah dan bangunan yang terletak di Bandung, Semarang, Jakarta, Medan, Solo, Surabaya dan Denpasar digunakan sebagai jaminan untuk fasilitas rekening koran (Catatan 22). As of September 30, 2016 and December 31, 2015, land and building located in Bandung, Semarang, Jakarta, Medan, Solo, Surabaya and Denpasar are pledged as collaterals for the overdraft facilities (Note 22). Bangunan kantor VIU digunakan sebagai jaminan utang bank (Catatan 22). VIU’s office building is pledged as collateral of bank loan (Note 22). Berdasarkan laporan hasil penilaian penilai independen, jumlah agregat nilai pasar bangunan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing adalah sebesar Rp176.990.000 dan Rp139.904.892. Based on independent appraisal report, the aggregate market value of building as of December 31, 2015 and 2014 were Rp176,990,000 and Rp139,904,892, respectively. 94 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued) On September 30, 2016 and December 31, 2015, fixed assets are covered by insurance against losses by fire and other risks with sum insured amounting to Rp98,797,553 and Rp92,779,239 respectively to ADM, a related party, and Rp48,005,791 and Rp41,113,109 respectively to PT Asuransi Central Asia, PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Tokio Marine Indonesia and PT MNC Asuransi Inonesia, third parties. The Management believes that the sum insured is adequate to cover possible losses arising from the fixed assets insured. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, aset tetap diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sejumlah Rp98.797.553 dan Rp92.779.239 ke ADM, pihak berelasi Rp48.005.791 dan Rp41.113.109 ke PT Asuransi Central Asia, PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Tokio Marine Indonesia, dan PT MNC Asuransi Indonesia, pihak ketiga. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan. 16. PROPERTI INVESTASI 16. INVESTMENT PROPERTIES The movement of investments properties are as follows: Mutasi dari properti investasi adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 149.808.000 - 132.931.000 (2.600.000) Beginning balance Additions Deductions 17.072.664 8.151.000 19.477.000 - Changes in fair value recognized during the current year Reclassfication from Fix Assets 175.031.664 149.808.000 Ending balance ______________________________________________________ Saldo awal Penambahan Pengurangan Perubahan nilai wajar yang diakui selama tahun berjalan Reklasifikasi dari aktiva tetap Saldo akhir This account represents the Subsidiaries’ investments in real property consisting of several apartments, land and buildings, which were acquired for re-sale purposes. Before re-sale, the properties were offered for lease and the related rent income earned, which are presented as part of “Other revenues - others” in the consolidated statements of comprehensive income are as follows: Akun ini merupakan investasi Entitas Anak pada beberapa bangunan “strata title” (apartemen), tanah dan bangunan dimana tujuan pemilikannya adalah untuk dijual kembali. Sebelum terjual, tanah dan bangunan tersebut disewakan. Penghasilan sewa yang diperoleh yang disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan lainnya - lain-lain” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut: Penghasilan sewa 30 September 2016/ September 30, 2016 30 September 2015/ September 30, 2015 610.161 988.610 95 Rent income The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 16. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 16. INVESTMENT PROPERTIES (continued) Entitas Anak telah melakukan penilaian kembali properti investasi berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan oleh Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Amin Nirwan Alfiantori dan Rekan, penilai independen, untuk tanggal 31 Desember 2015 dan KJPP Damianus Ambur dan Rekan, penilai independen, untuk tanggal 31 Desember 2014. Berdasarkan hasil penilaian tersebut, nilai properti investasi Entitas Anak adalah sebesar Rp149.808.000 dan Rp132.931.000 masingmasing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Subsidiaries performed revaluation on the investments property based on valuation carried out by Registered Public Appraisers (KJPP) Amin Nirwan Alfiantori dan Rekan, an independent appraiser, for December 31, 2015 and KJPP Damianus Ambur dan Rekan, an independent appraiser, for December 31, 2014. Based on the valuation reports, the value of the Subsidiaries’ investment in properties amounted to Rp149,808,000 and Rp132,931,000 as of December 31, 2015 and 2014, respectively. Metode yang digunakan untuk penilaian adalah pendekatan pasar, pendekatan pendapatan metode arus kas terdiskon dan pendekatan biaya. Penentuan nilai wajar properti didukung oleh bukti/data pasar, arus kas terdiskon dan biaya reproduksi/pengganti baru. Methods used for valuation are market approach, discounted cash flow method and cost approach. The determination of fair value was supported by market evidence/data, discounted cash flow and the cost of reproduction/new replacement. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, properti investasi diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing sejumlah Rp34.825.000 dan Rp26.175.000 ke ADM, pihak berelasi, dan Rp9.500.000 ke PT Asuransi Central Asia dan PT AIG Insurance Indonesia, pihak ketiga. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas properti investasi yang dipertanggungkan. On December 31, 2015 and 2014, investment properties are covered by insurance against losses by fire and other risks with sum insured amounting to Rp34,825,000 and Rp26,175,000, respectively to ADM, a related party, and Rp9,500,000, respectively to PT Asuransi Central Asia and PT AIG Insurance Indonesia, third parties. The Management believes that the sum insured is adequate to cover all possible losses. 96 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG KOMISI KOASURANSI, REASURANSI DAN 17. DUE TO CO-INSURERS, REINSURERS AND COMMISIONS PAYABLE Utang koasuransi Due to co-insurers Rincian utang koasuransi berdasarkan koasuradur adalah sebagai berikut: Detail of due to co-insurers by co-insurer are as follows: Pihak ketiga PT Asuransi Multi Artha Guna PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi FPG Indonesia (dahulu PT Asuransi Indrapura) PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika PT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi ASEI Indonesia PT Asuransi Jasa Tania Tbk PT MNC Asuransi Indonesia PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Mandiri AXA General Insurance PT Lippo General insurance Tbk PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Bess Central Insurance PT Asuransi Buana Independent PT China Taiping Insurance Indonesia PT Asuransi Mitra Maparya Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Cakrawala Proteksi PT Pan Pacific Insurance Lain-lain Total utang koasuransi 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 17.652.521 1.189.050 487.315 854.950 711.018 628.736 607.716 531.854 510.800 5.153.556 412.871 349.727 291.204 461.188 606.663 482.106 151.994 1.504.673 664.748 332.563 1.139.325 914.094 349.676 284.653 276.462 269.489 134.348 30.928 26.027 1.715 1.987.027 Third parties PT Asuransi Multi Artha Guna PT Asuransi Wahana Tata PT Asuransi FPG Indonesia (formerly PT Asuransi Indrapura) PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika PT Asuransi Adira Dinamika PT Asuransi ASEI Indonesia PT Asuransi Jasa Tania Tbk PT MNC Asuransi Indonesia PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia PT Asuransi QBE Pool Indonesia PT Mandiri AXA General Insurance PT Lippo General Insurance Tbk PT Asuransi Astra Buana PT Asuransi Tokio Marine Indonesia PT Bess Central Insurance PT Asuransi Buana Independent PT China Taiping Insurance Indonesia PT Asuransi Mitra Maparya Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Cakrawala Proteksi PT Pan Pacific Insurance Others 27.840.201 11.158.796 Total due to co-insurers Detail of due to co-insurers by type of policy as follows: Rincian utang koasuransi berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Kebakaran Kecelakaan Rekayasa Rangka kapal Kendaraan Pengangkutan 17.649.495 8.194.370 1.579.401 396.108 12.490 8.337 8.094.064 1.338.220 217.295 1.491.476 17.741 Fire Accident Engineering Marine hull Motor vehicles Marine cargo Total 27.840.201 11.158.796 Total This account represents premiums payable to co-insurers, less commissions under outward coinsurances. Akun ini merupakan utang kepada koasuradur yang timbul sehubungan dengan liabilitas membayar premi koasuransi setelah dikurangi dengan komisi koasuransi. 97 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG KOASURANSI, KOMISI (lanjutan) REASURANSI DAN 17. DUE TO CO-INSURERS, REINSURERS AND COMMISIONS PAYABLE (continued) Utang reasuransi Due to reinsurers Transaksi reasuransi ini, yang dimaksudkan untuk mengurangi risiko Perusahaan dan Entitas Anak. Rinciannya adalah sebagai berikut: Reinsurance transactions, which are intended to reduce the Company and Subsidiaries’ risk. The details of this account are as follows: Asuransi jiwa PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Reasuransi Internasional Indonesia PT Tugu Jasatama Reasuransi Indonesia PT Genre PT Reasuransi Nasional Indonesia Asuransi kerugian Bowring Marsh Asia Ltd – Singapura JLT Specialty Ltd Nst Client Willis Limited Tune Protect Re Ltd PT Reasuransi Internasional Indonesia (Reindo) PT Reasuransi Nasional Indonesia PT Marsh Reinsurance Brokers Indonesia Marsh Singapore Pte., Ltd. RKH Specialty (d/h Howden London PT Tugu Reasuransi Indonesia Jardine Lloyd Thompson, Singapore PT Trinityre Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapura Marsh Korea Inc., Korea Selatan Tune Money Genre, Ltd. JLT RE Singapore Pte., Ltd. Copper Gay Singapore Pte., Ltd. HDI-Gerling Industrie Versicherung AG, Singapore CHUBB insurance Company, London Guy Carpenter Pte., Ltd. Howden International Pte., Ltd. PT Reasuransi Maipark Indonesia Federal Insurance Company Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000.000) Total utang reasuransi 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 2.761.899 529.537 178.648 23.795 7.335 7.828.321 246.933 44.812 - 80.059.243 4.316.585 2.213.592 2.045.636 1.172.178 - 1.710.374 1.576.926 1.323.313 1.140.019 1.092.756 1.013.125 - 3.548.350 8.370.846 15.975.925 2.467.236 2.924.360 2.210.270 4.088.634 - 20.018.346 5.228.204 5.071.414 4.143.404 2.837.117 - 2.312.449 2.089.727 1.993.240 1.352.842 1.332.095 1.138.248 Casualty insurance Bowring Marsh Asia Ltd – Singapura JLT Specialty Ltd Nst Client Willis Limited Tune Protect Re Ltd PT Reasuransi Internasional Indonesia (Reindo) PT Reasuransi Nasional Indonesia PT Marsh Reinsurance Brokers Indonesia Marsh Singapore Pte., Ltd. RKH Specialty (d/h Howden London) PT Tugu Reasuransi Indonesia Jardine Lloyd Thompson, Singapore PT Trinityre Asia Reinsurance Broker Pte., Ltd., Singapore Marsh Korea Inc., South Korea Tune Money Genre, Ltd. JLT RE Singapore Pte., Ltd. Cooper Gay Singapore Pte., Ltd. HDI-Gerling Industrie Versicherung AG, Singapore CHUBB Insurance Company, London Guy Carpenter Pte., Ltd Howden International Pte., Ltd. PT Reasuransi Maipark Indonesia Federal Insurance Company 3.886.956 7.499.363 Others (each below Rp1,000,000) 103.879.739 103.894.314 Total due to reinsurers The details of due to reinsurers based on aging are as follows: Rincian utang reasuransi berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: Belum jatuh tempo Jatuh tempo: Kurang dari 90 hari 90 - 180 hari Total utang reasuransi Life insurance PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk PT Reasuransi International Indonesia PT Tugu Jasatama Reasuransi Indonesia PT Genre PT Reasuransi Nasional Indonesia 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 88.382.921 62.553.273 13.519.591 1.977.227 28.580.710 12.760.331 Not yet due Past due: Less than 90 days 90 - 180 days 103.879.739 103.894.314 Total due to reinsurers 98 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 17. UTANG KOASURANSI, KOMISI (lanjutan) REASURANSI DAN 17. DUE TO COINSURERS, REINSURERS AND COMMISIONS PAYABLE (continued) Utang komisi Commissions payable Utang komisi pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: Commissions payable by type of policy as of September 30, 2016 and December 31, 2015 are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Asuransi kerugian Asuransi jiwa 10.433.458 6.112.608 16.489.055 4.003.617 Casualty insurance Life insurance Total utang komisi 16.546.066 20.492.672 Total commissions payable Detail of commissions payable by agent or broker are as follows: Rincian utang komisi berdasarkan agen atau broker adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Komisi agen Komisi broker 13.259.172 3.286.894 15.603.730 4.888.942 Agent commission Brokerage commission Total utang komisi 16.546.066 20.492.672 Total commissions payable Detail of commissions payable by type of policy as follows: Rincian utang komisi berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: Asuransi kerugian Kebakaran Kecelakaan Kendaraan Rangka kapal Rekayasa Pengangkutan Total utang komisi asuransi kerugian Asuransi jiwa Total 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 6.040.079 1.421.124 1.081.106 828.315 618.928 443.906 9.201.798 3.063.400 1.311.473 1.971.917 523.791 416.676 Casualty insurance Fire Accident Motor vehicles Marine hull Engineering Marine cargo 10.433.458 16.489.055 Total commissions payable casualty insurance 6.112.608 4.003.617 Life insurance 16.546.066 20.492.672 Total The amount of foreign currencies in due to coinsurers, reinsurers and commissions payable are amounting to US$9,228,134, EUR7,206, SIN$45,600, GBP3,498, JPY1,321,911 and AUS$319 as of September 30, 2016 and US$4,910,146, EUR31,462, SIN$38,387, GBP49,784, JPY10,618,023 and AUS$1,745 as of December 31, 2015 Nilai mata uang asing dalam akun utang koasuransi, reasuransi dan komisi adalah sebesar AS$9.228.134, EUR7.206, SIN$45.600, GBP3.498, JPY1.321.911 dan AUS$319 pada tanggal 30 September 2016 dan AS$4.910.146 EUR31.462, SIN$38.387, GBP49.784, JPY10.618.023 dan AUS$1.745 pada tanggal 31 Desember 2015. 99 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK 18. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS Liabilitas manfaat polis masa depan Liability for future policy benefits Rincian liabilitas manfaat polis masa depan adalah sebagai berikut: The details of liability for future policy benefits are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Asuransi jiwa (Konvensional) Kombinasi endowment Endowment Seumur hidup Kematian Eka Warsa Lain-lain 260.188.773 134.947.789 67.345.834 49.232.097 - 207.508.594 151.764.640 61.252.902 35.483.574 1.100.000 Life insurance (Conventional) Endowment combination Endowment Whole life Term insurance Others Total liabilitas manfaat polis masa depan 511.714.493 457.109.710 Total liability for future policy benefits Perubahan liabilitas manfaat polis masa depan 54.604.783 (10.149.988) Changes in liability for future policy benefits Reconciliation of movement of liabilities for future policy benefits: Rekonsiliasi perubahan liabilitas manfaat polis masa depan: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Saldo awal tahun Perubahan asumsi dan pembayaran klaim dan manfaat - neto 457.109.710 467.259.698 54.604.783 (10.149.988) Saldo akhir tahun 511.714.493 457.109.710 Balance at beginning of year Changes in assumption and claim and benefit payments - net Balance at end of year Liability for future policy benefits as of September 30, 2016 and December 31, 2015 were computed by Trishadi Rusli, FSAI and David Soetadi, the actuaries of ELI, in with reports dated on October 07, 2016 and March 10, 2016 rescpectively. Liabilitas manfaat polis masa depan pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 dihitung oleh Trishadi Rusli, FSAI dan David Soetadi, FSAI, aktuaris ELI, masing-masing dengan laporan tertanggal 07 Oktober 2016 dan 10 Maret 2016. 100 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan) 18. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued) Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums Rincian dari premi yang belum merupakan pendapatan berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: The details of unearned premium by type of policy are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 45.137.693 3.979.220 1.403.200 36.655.003 6.397.581 2.339.349 Life insurance Health Term insurance Accident Asuransi kerugian Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Kendaraan Rekayasa Pengangkutan 159.503.393 78.136.676 20.207.369 13.048.530 4.883.215 69.334 157.208.716 45.249.370 29.143.183 14.040.440 5.810.336 156.442 Casualty insurance Fire Accident Marine hull Motor vehicles Engineering Marine cargo Total premi yang belum merupakan pendapatan 326.368.630 297.000.420 Total unearned premiums 29.368.210 (125.306.005) Changes in unearned premiums Asuransi jiwa Kesehatan Kematian Eka Warsa Kecelakaan Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan The reconciliation of unearned premium reserve is as follows: Rekonsiliasi perubahan premi yang belum merupakan pendapatan adalah sebagai berikut: 30 September 2016/September 30, 2016 Premi yang belum merupakan pendapatan/ Unearned premium reserve Asuransi Jiwa Saldo, 1 Januari 2016 Premi bruto pada tahun berjalan Pendapatan premi selama tahun berjalan Saldo, 30 September 2016 Aset reasuransi/ Reinsurance assets Neto/ Net (48.445.403) Life Insurance Balance, January 1, 2016 Gross premiums in current year Premiums earned during current year 44.409.854 Balance, September 30, 2016 45.391.933 (5.726.330) 39.665.603 53.248.887 (59.233) 53.189.654 (48.120.707) 50.520.113 (324.696) (6.110.259) 101 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan) 18. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued) Premi yang belum merupakan pendapatan (lanjutan) Unearned premiums (continued) 30 September 2016/September 30, 2016 Premi yang belum merupakan pendapatan/ Unearned premium reserve Asuransi Kerugian Saldo, 1 Januari 2016 Premi bruto pada tahun berjalan Pendapatan premi selama tahun berjalan Saldo, 30 September 2016 Aset reasuransi/ Reinsurance assets Neto/ Net 251.886.866 (204.268.360) 47.618.506 256.719.227 (231.991.817) 24.727.410 (232.757.576) 188.812.597 (43.944.979) 275.848.517 (247.447.580) 28.400.937 Casualty Insurance Balance, January 1, 2016 Gross premiums in current year Premiums earned during current year Balance, September 30, 2016 31 Desember 2015/December 31, 2015 Premi yang belum merupakan pendapatan/ Unearned premium reserve Asuransi Jiwa Saldo, 1 Januari Premi bruto pada tahun berjalan Pendapatan premi selama tahun berjalan (155.158.758) Saldo, 31 Desember 2015 45.391.933 Aset reasuransi/ Reinsurance assets Neto/ Net 141.359.883 (3.540.298) 137.819.585 59.190.808 (79.987) 59.110.821 (2.106.046) (5.726.331) (157.264.804) 39.665.602 Life Insurance Balance, January 1 Gross premiums in current year Premiums earned during current year Balance, December 31, 2015 31 Desember 2015/December 31, 2015 Premi yang belum merupakan pendapatan/ Unearned premium reserve Asuransi Kerugian Saldo, 1 Januari Premi bruto pada tahun berjalan Pendapatan premi selama tahun berjalan Saldo, 31 Desember 2015 Aset reasuransi/ Reinsurance assets Neto/ Net 280.946.542 (235.254.893) 45.691.649 690.709.934 (567.442.912) 123.267.022 (719.769.609) 598.429.444 (121.340.165) 251.886.867 (204.268.361) 47.618.506 102 Casualty Insurance Balance, January 1 Gross premiums in current year Premiums earned during current year Balance, December 31, 2015 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan) 18. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued) Estimasi klaim Estimated claims Rincian estimasi klaim berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: The details of estimated claims by type of policy are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 8.435.351 13.096.120 Life insurance Health 55.208.228 70.242.244 64.785.600 15.758.118 9.089.307 5.083.556 372.716.142 86.464.311 11.472.117 4.270.674 74.838.856 3.528.003 Casualty insurance Marine hull Accident Fire Engineering Marine cargo Motor vehicles Total estimasi klaim 228.602.404 566.386.223 Total estimated claims IBNR 203.702.533 203.702.533 IBNR Total 432.304.937 770.088.756 Total (337.783.819) (160.492.507) Changes in estimated claims Asuransi jiwa Kesehatan Asuransi kerugian Rangka kapal Kecelakaan Kebakaran Rekayasa Pengangkutan Kendaraan Perubahan estimasi klaim The reconciliation of changes in estimated claims is as follows: Rekonsiliasi perubahan estimasi klaim adalah sebagai berikut: 30 September 2016/September 30, 2016 Estimasi klaim/ Estimated claims Saldo, 1 Januari Klaim dilaporkan tahun berjalan dan mutasi neto estimasi klaim selama tahun berjalan Klaim yang dibayar selama tahun berjalan Saldo, 30 September 2016 Aset reasuransi/ Reinsurance assets Neto/ Net 770.088.756 (701.813.294) 68.275.462 (78.944.800) 143.619.243 64.674.443 (258.839.019) 189.584.460 (69.254.559) 432.304.937 (368.609.591) 63.695.346 103 Balance, January 1 Claim reported and net movement of estimated claim during the year Claims paid during the year Balance, September 30, 2016 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan) 18. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued) Estimasi klaim (lanjutan) Estimated claims (continued) Rekonsiliasi perubahan estimasi klaim adalah sebagai berikut: (lanjutan) The reconciliation of changes in estimated claims is as follows: (continued) 31 Desember 2015/December 31, 2015 Estimasi klaim/ Estimated claims Saldo, 1 Januari Klaim dilaporkan tahun berjalan dan mutasi neto estimasi klaim selama tahun berjalan Klaim yang dibayar selama tahun berjalan Saldo, 31 Desember Aset reasuransi/ Reinsurance assets Neto/ Net 609.596.249 (539.037.130) 70.559.119 425.221.366 (424.110.929) 1.110.437 (264.728.859) 261.334.765 (3.394.094) 770.088.756 (701.813.294) 68.275.462 Balance, January 1 Claim reported and net movement of estimated claim during the year Claims paid during the year Balance, December 31 Utang klaim Claims payable Rincian utang klaim berdasarkan tertanggung adalah sebagai berikut: Details of claims payable by claimant are as follows: Asuransi jiwa Pihak ketiga Asuransi kerugian Pihak ketiga PT Panen Lestari Internusa PT Andalan Furnindo PT Bhramara Esa Anosama Bambang Supartono PT UOB Property Dr Murtjwanto Widjojo,MM PT Semen Tonasa (Persero) PT Jasa Angkasa Semesta PT Meshindo Alloy Wheel PT Indexim Coalindo PT Tiara Marga Trakindo Eddi Teguh Andrie Harjanto Lain-lain Total 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 41.884.265 44.104.684 Life insurance Third parties 1.481.976 1.415.973 365.750 240.366 175.911 169.618 102.741 - 344.875 183.661 158.290 149.848 129.626 119.500 109.700 Casualty insurance Third parties PT Panen Lestari Internusa PT Andalan Furnindo PT Bhramara Esa Anosama Bambang Supartono PT UOB Property Dr. Murtjwanto Widjojo, MM PT Semen Tonasa (Persero) PT Penerbangan Angkasa Semesta PT Meshindo Alloy Wheel PT Indexim Coalindo PT Tiara Marga Trakindo Eddi Teguh Andrie Harjanto 972.202 762.457 46.808.802 46.062.641 104 Others Total The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan) 18. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued) Utang klaim (lanjutan) Claims payable (continued) Rincian utang klaim berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: (lanjutan) The details of claims payable by type of policy are as follows: (continued) 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Asuransi jiwa Life insurance Tahapan Nilai tunai Klaim rumah sakit Klaim meninggal 24.748.537 13.257.594 22.013 3.856.121 24.740.780 15.669.343 1.479.686 2.214.874 Benefits Cash value Hospital claims Death claims Asuransi kerugian Kebakaran Kendaraan Pengangkutan Kecelakaan Rekayasa 2.509.776 888.981 72.531 30.320 1.422.929 184.868 848.542 107.931 222.009 594.608 Casualty insurance Fire Motor vehicles Marine cargo Accident Engineering Total utang klaim 46.808.802 46.062.641 Total claims payable Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang Long-term insurance contract liabilities Rincian dari liabilitas kontrak asuransi jangka panjang berdasarkan jenis polis adalah sebagai berikut: Details of long-term insurance contract liabilities by type of policies are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Kebakaran Kecelakaan Kendaraan Rekayasa Rangka kapal 11.177.629 7.933.619 3.959.731 1.929.106 914.841 11.872.542 11.860.077 5.814.406 2.351.597 717.629 Fire Accident Motor vehicles Engineering Marine hull Total liabilitas kontrak asuransi jangka panjang 25.914.926 32.616.251 Total long-term insurance contract liabilities Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang (6.701.325) (39.181.262) Changes in long-term insurance contract liabilities 105 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan) 18. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued) Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang (lanjutan) Long-term (continued) Rekonsiliasi perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang adalah sebagai berikut: The reconciliation of long-term insurance contracts liabilities are as follows: insurance contract liabilities 30 September 2016/September 30, 2016 Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang/ Long-term insurance contract liabilities Aset reasuransi/ Reinsurance assets Neto/ Net Saldo, 1 Januari Perubahan asumsi tahun berjalan 32.616.251 (18.705.829) 13.910.422 (6.701.325) 4.448.745 (2.252.580) Saldo, 30 September 2016 25.914.926 (14.257.084) 11.657.842 Balance, January 1 Changes in current year assumption Balance, September 30, 2016 31 Desember 2015/December 31, 2015 Liabilitas kontrak asuransi jangka panjang/ Long-term insurance contract liabilities Saldo, 1 Januari Perubahan asumsi tahun berjalan Saldo, 31 Desember 2015 Aset reasuransi/ Reinsurance assets 71.797.513 Neto/ Net (57.493.463) (39.181.262) 14.304.050 (393.628) Balance, January 1 Changes in current year assumption 13.910.422 Balance, December 31, 2015 38.787.634 32.616.251 (18.705.829) Liability to unit link holders represents the unit link holders’ investments consisting of the following products: Liabilitas kepada pemegang unit link merupakan investasi dari pemegang unit link yang terdiri dari produk-produk sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Flexisafe managed funds Flexisafe Equity fund Flexisafe US Dollar Stable link SafePlus 465.357.871 158.115.528 111.011.093 96.675.288 78.981.031 59.195.169 435.740.674 261.772.811 94.652.851 80.061.899 102.730.017 Flexisafe managed funds Flexisafe Equity fund Flexisafe US$ Stable link SafePlus fund Total liabilitas kepada pemegang unit link 969.335.980 974.958.252 Total liability to unit link holders (5.622.272) (21.504.469) Changes in liability to unit link holders Perubahan liabilitas kepada pemegang unit link 106 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. LIABILITAS MANFAAT POLIS MASA DEPAN, PREMI YANG BELUM MERUPAKAN PENDAPATAN, ESTIMASI KLAIM, UTANG KLAIM, LIABILITAS KONTRAK ASURANSI JANGKA PANJANG DAN LIABILITAS KEPADA PEMEGANG UNIT LINK (lanjutan) 18. LIABILITY FOR FUTURE POLICY BENEFITS, UNEARNED PREMIUMS, ESTIMATED CLAIMS, CLAIMS PAYABLE, LONG-TERM INSURANCE CONTRACT LIABILITIES AND LIABILITY TO UNIT LINK HOLDERS (continued) Rekonsiliasi perubahan liabilitas kepada pemegang unit link: Reconciliation of movement on liability to unit link holders : 30 September 2016/ September 30, 2016 Saldo awal tahun Premi diterima pada tahun berjalan Hasil investasi pada tahun berjalan Penebusan Pembayaran fee dan beban lainnya Saldo akhir tahun 975.202.476 137.250.373 103.988.623 (188.637.781) (58.467.711) 996.462.721 243.236.316 18.187.882 (202.507.080) (80.421.587) 969.335.980 974.958.252 DAN JASA Total STOCK The details of securities trading and stock administration fee payables are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 Pihak ketiga (lanjutan) Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah utang nasabah Balance at end of year 19. SECURITIES TRADING AND ADMINISTRATION FEE PAYABLES Berikut ini adalah rincian utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek sebagai berikut: Pihak ketiga Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah utang nasabah Balance at beginning of year Premium receipt for the current year Investment income for the current year Redemption Fees and other expenses The amount of foreign currencies in liability for future policy benefits, unearned premiums, estimated claims, claims payable, long-term insurance contract liabilities and liability to unit link holders account after deducted with reinsurance assets which presented in Note 8 amounted to US$16,578,768, SIN$751, GBP800 and HK$5,825 as of September 30, 2016 and US$751,089, EUR751, SIN$5,825 dan AUS$256 as of December 31, 2015. Nilai mata uang asing dalam akun liabilitas manfaat polis masa depan, premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan liabilitas kepada pemegang unit link setelah dikurangi aset reasuransi dalam Catatan 8 adalah sebesar AS$16.578.768, SIN$751, GBP800 dan HK$5.825 pada tanggal 30 September 2016, dan AS$751.089, EUR751, SIN$5.825, dan AUS$256 pada tanggal 31 Desember 2015. 19. UTANG USAHA SEKURITAS ADMINISTRASI EFEK 31 Desember 2015/ December 31, 2015 31 Desember 2015/ December 31, 2015 1.225.369 Third parties Each balance more or equal to 5% of the amount payable to customers 622.597 1.128.192 Third parties (continued) Each balance less than 5% of the amount payable to customers 12.451.943 2.353.561 Total 11.829.346 107 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 20. PERPAJAKAN 20. TAXATION Taxes payable consist of: Utang pajak terdiri dari: 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 4(2) Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Pasal 23 dan 26 Pasal 25 2.910.038 1.101.540 1.053.987 412.292 229.722 27.377 3.565.091 1.567.986 382.387 111.011 1.672.434 3.061.964 Income taxes Article 21 Article 4(2) Article 29 Value Added Tax Articles 23 and 26 Article 25 Total utang pajak 5.734.956 10.360.873 Total taxes payable Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dan taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: Reconciliation between income before income tax expense, as shown in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income, and the estimated taxable income is as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Laba Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan Eliminasi Laba sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan Beda tetap: Imbalan kerja karyawan Bagian atas laba neto entitas asosiasi dan Entitas Anak Pendapatan bunga yang pajaknya bersifat final Dividen Kerugian atas kenaikan/penurunan nilai surat berharga Kerugian yang belum direalisasi atas kenaikan/ penurunan nilai surat berharga Laba penjualan reksa dana Keanggotaan golf Lain-lain 31 Desember 2015/ December 31, 2015 72.655.976 111.909.805 69.685.789 (91.649.128) 154.563.561 (190.393.659) 50.692.637 76.079.707 - 140.678 (53.274.638) (82.984.019) (4.351.046) - (139.593) (157.027) (228) (265) (116.360) (729) 8.550 14.438 (58.215) (623) 10.200 21.535 Income before income tax expense per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Subsidiaries’ income before income tax expense Elimination Income before income tax expense of the Company Permanent difference: Employees’ benefits Equity in net earnings of an associated company and Subsidiaries Interest income already subjected to final tax Dividend Gain (loss) on decrease of securities Unrealized loss on increase/decrease of securities Gain on sale of mutual funds Golf membership Others Rugi kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan Perusahaan Akumulasi rugi fiskal (7.027.375) (15.812.725) (7.087.622) (8.725.101) Loss reconciliation of taxable result form the basis for charging in the SPT of Corporate Income Tax the Company Accumulated tax loss Total akumulasi rugi fiskal - Perusahaan (22.840.100) (15.812.723) Total accumulated tax loss the Company 108 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued) Beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut: Beban pajak tahun berjalan Entitas Anak Manfaat pajak tangguhan Entitas Anak Total The income tax expense are as follows: 30 September 2016/ September 30, 2016 30 September 2015/ September 30, 2015 12.530.711 10.648.023 3.264.386 3.054.120 Current tax expense Subsidiaries Deferred tax income Subsidiaries 15.795.097 13.702.143 Total The deferred tax effects arising from the significant temporary differences between commercial and tax reporting are as follows: Pengaruh pajak tangguhan yang timbul dari beda temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 30 September 2015/ September 30, 2015 Aset pajak tangguhan - neto Entitas Anak 1.105.610 3.592.754 Deferred tax assets - net Subsidiaries Liabilitas pajak tangguhan - neto Entitas Anak 2.421.725 1.366.756 Deferred tax liabilities - net Subsidiaries 109 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued) Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan Entitas Anak dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Management believes that the Subsidiaries’ deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income. Pada tahun 2015, ADM melakukan pembetulan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan badan tahun fiskal 2010, 2011, 2012 dan 2013 yang mengakibatkan kurang bayar pajak penghasilan badan untuk tahun - tahun tersebut masing-masing sebesar Rp225.161.250, Rp300.876.000, Rp586.985.500 dan Rp571.851.250 (Rupiah penuh). Perusahaan telah membayar kurang bayar tersebut pada tanggal 29 Desember 2015 dan mencatat keseluruhan kurang bayar tersebut sebesar Rp1.684.874 pada beban pajak penghasilan tahun sebelumnya pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. In 2015, ADM has corrected the Annual Corporate Income Tax Letter (SPT) for fiscal years 2010, 2011, 2012 and 2013 resulting in underpayment on corporate income tax for these years amounting to Rp225,161,250,Rp300,876,000, Rp586,985,500 and Rp571,851,250, respectively (Rupiah full amount). The Company has paid those underpayments on December 29, 2015 and recorded the total amount of Rp1,684,874 as prior year income tax expense in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. Surat Tagihan Pajak Tax Collection Notices Perusahaan The Company Pada tanggal 28 November 2013, Kantor Pelayanan Pajak (“KPP”) menerbitkan Surat Tagihan Pajak (“STP”) No. 00002/107/04/054/13 atas PPN untuk tahun fiskal 2004 sebesar Rp114.800. Berdasarkan surat No. 013/EDI/I/2014 tanggal 17 Januari 2014, Perusahaan mengajukan permohonan pengurangan atau penghapusan sanksi administrasi atas STP tersebut kepada Direktur Jendral Pajak. Pada tanggal 15 Agustus 2014, Perusahaan telah membayar kewajiban perpajakan ini. On November 28, 2013, the Tax Office (“KPP”) issued the Tax Collection Notices (“STP”) No. 00002/107/04/054/13 of VAT for fiscal year 2004 amounting to Rp114,800. Based on letter No. 013/EDI/I/2014 dated January 17, 2014, the Company submitted request for reduction or waiver of administrative sanctions to the Directorate General of Tax for the STP. On August 15, 2014, the Company has paid this tax obligation. Pada tanggal 28 November 2013, KPP menerbitkan STP No. 00003/107/06/054/13 atas PPN untuk tahun fiskal 2006 sebesar Rp67.304. Berdasarkan surat No. 015/EDI/I/2014 tanggal 17 Januari 2014, Perusahaan mengajukan permohonan pengurangan atau penghapusan sanksi administrasi atas STP tersebut kepada Direktur Jendral Pajak. Pada tanggal 15 Agustus 2014, Perusahaan telah membayar kewajiban perpajakan ini. On November 28, 2013, KPP issued the STP No. 00003/107/06/054/13 of VAT for fiscal year 2006 amounting to Rp67,304. Based on letter No. 015/EDI/I/2014 dated January 17, 2014, the Company submitted request for reduction or waiver of administrative sanctions to the Directorate General of Tax for the STP. On August 15, 2014, the Company has paid this tax obligation. 110 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued) Surat Tagihan Pajak (lanjutan) Tax Collection Notices (continued) Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Pada tanggal 28 November 2013, KPP menerbitkan STP No. 00007/107/07/054/13 atas PPN untuk tahun fiskal 2007 sebesar Rp89.961. Berdasarkan surat No. 016/EDI/I/2014 tanggal 17 Januari 2014, Perusahaan mengajukan permohonan pengurangan atau penghapusan sanksi administrasi atas STP tersebut kepada Direktur Jendral Pajak. Pada tanggal 15 Agustus 2014, Perusahaan telah membayar kewajiban perpajakan ini. On November 28, 2013, KPP issued the STP No. 00007/107/07/054/13 of VAT for fiscal year 2007 amounting to Rp89,961. Based on letter No. 016/EDI/I/2014 dated January 17, 2014, the Company submitted request for reduction or waiver of administrative sanctions to the Directorate General of Tax for the STP. On August 15, 2014 , the Company has paid this tax obligation. Pada tanggal 28 November 2013, KPP menerbitkan STP No. 00006/107/08/054/13 atas PPN untuk tahun fiskal 2008 sebesar Rp68.000. Berdasarkan surat No. 017/EDI/I/2014 tanggal 17 Januari 2014, Perusahaan mengajukan permohonan pengurangan atau penghapusan sanksi administrasi atas STP tersebut kepada Direktur Jendral Pajak. Pada tanggal 15 Agustus 2014, Perusahaan telah membayar kewajiban perpajakan ini. On November 28, 2013, KPP issued the STP No. 00006/107/08/054/13 of VAT for fiscal year 2008 amounting to Rp68,000. Based on letter No. 017/EDI/I/2014 dated January 17, 2014, the Company submitted request for reduction or waiver of administrative sanctions to the Directorate General of Tax for the STP. On August 15, 2014 , the Company has paid this tax obligation. Pada tanggal 26 Februari 2014, KPP menerbitkan STP No. 00007/107/09/054/14 atas PPN untuk tahun fiskal 2009 sebesar Rp50.000. Berdasarkan surat No. 037/EDI/III/2014 tanggal 12 Maret 2014, Perusahaan mengajukan permohonan pengurangan atau penghapusan sanksi administrasi atas STP tersebut kepada Direktur Jenderal Pajak. Pada tanggal 15 Agustus 2014, Perusahaan telah membayar kewajiban perpajakan ini. On February 26, 2014, KPP issued the STP No. 00007/107/09/054/14 of VAT for fiscal year 2009 amounting to Rp50,000. Based on letter No. 037/EDI/III/2014 dated March 12, 2014, the Company submitted a request for reduction or waiver of administrative sanctions to the Directorate General of Tax for the STP. On August 15, 2014 , the Company has paid this tax obligation. Pada bulan Desember 2014, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Nihil (“SKPN”) No. 00027/506/09/054/14 yang menyatakan tidak adanya kewajiban pembayaran pajak tambahan terkait dengan pajak penghasilan badan tahun 2009. In December 2014, the Company received a Nil Tax Assessment (“SKPN”) No. 00027/506/09/054/14 which stated that there is no additional tax payment related to corporate income tax in 2009. Pada bulan Desember 2014, Perusahaan juga menerima SKPN No. 00006/506/10/054/14 yang menyatakan tidak adanya kewajiban pembayaran pajak tambahan terkait dengan pajak penghasilan badan tahun 2010. In December 2014, the Company also received SKPN No. 00006/506/10/054/14 which stated that there is no additional tax payment related to corporate income tax in 2010. 111 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued) Surat Tagihan Pajak (lanjutan) Tax Collection Notices (continued) Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) ESI ESI Pada bulan Juli 2014, ESI menerima SKP No. 00097/406/12/054/14 yang menyetujui klaim atas kelebihan pembayaran pajak tahun 2012 sebesar Rp101.206. Klaim tersebut diterima oleh ESI sebesar Rp83.056 (setelah dikompensasikan dengan kekurangan pembayaran dan denda pajak lainnya sebesar Rp21.037) pada tanggal 11 Agustus 2014. Berdasarkan SKP tersebut, laba kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan untuk tahun pajak 2012 direvisi dari sebelumnya sejumlah Rp1.027.974 menjadi sejumlah Rp995.046. In July 2014, ESI received SKP No. 00097/406/12/054/14 which approved the claim for tax refund for the year 2012, amounted to Rp101,206. The claim is received by ESI amounted to Rp83,056 (after compensated with underpayment and other tax penalties amounting to Rp21,037) at August 11, 2014. Based on the SKP, total income reconciliation of taxable result form the basis for charging in the SPT of Corporate Income Tax for the year 2012 was revised from Rp1,027,974 become Rp995,046. Pada bulan Maret 2015, ESI menerima SKPLB yang menyetujui klaim atas kelebihan pembayaran pajak tahun 2013 sebesar Rp130.589. Klaim tersebut diterima oleh ESI sebesar Rp130.589. Berdasarkan SKP tersebut, laba (rugi) kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan untuk tahun pajak 2013 direvisi dari sebelumnya sejumlah Rp457.108 menjadi sejumlah Rp708.577. In March 2015, ESI received SKPLB which approved the claim for tax refund for the year 2013 amounted to Rp130,589. The claim is received by ESI amounted to RP130,589. Based on the SKP, total income (loss) reconciliation of taxable result form the basis for charging in the SPT of Corporate Income Tax for the year 2013 was revised from Rp457,108 become Rp708,577. Pada bulan Desember 2015, ESI menerima STP atas denda keterlambatan tahun pajak 2011 sebesar Rp60.297. ESI telah melunasi tagihan tersebut pada tanggal 26 Januari 2016. In December 2015 , ESI received a tax collection letter of a late penalty for tax year 2011 of Rp60,297. ESI has paid the penalty on January 26, 2016. Surat Ketetapan Pajak Tax Assessment Letter ELI ELI Pada tanggal 17 Maret 2015, Kantor Pajak telah mengeluarkan surat perintah pemeriksaan pajak penghasilan badan ELI tahun pajak 2010, 2011, dan 2012. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, ELI belum menerima hasil pemeriksaan pajak tersebut. On March 17, 2015 Tax Office has issued tax audit notification letter for ELI’s corporate income tax fiscal year 2010, 2011, and 2012. Until the completion date of these consolidated financial statements, ELI has not yet received the audit result. Pada bulan Desember 2014, ELI menerima SKPN No. 00016/506/09/073/14 dari Kantor Pelayanan Pajak Madya Jakarta Pusat yang menyatakan tidak adanya kewajiban pembayaran pajak tambahan terkait dengan pajak penghasilan badan di 2009. In December 2014, ELI received a SKPN No. 00016/506/09/073/14 from Kantor Pelayanan Pajak Madya Jakarta Pusat which stated that the company has no obligation for payment additional taxes related to corporate income tax for the year 2009. 112 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 21. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 21. NON-CONTROLLING INTERESTS Details of non-controlling interests’ proportionate share in the net assets and net earnings of the consolidated Subsidiaries are as follows: Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas aset bersih dan laba tahun berjalan Entitas Anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: 30 September 2016/ September 30, 2016 Aset bersih/ Net assets 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Laba tahun berjalan Income for the year Aset bersih/ Net assets ADM EFI ELI ESI VIU DE LS LDT 67.907.541 1.689.795 15.098.232 842.559 783.308 22.309 1.489.343 5.408.313 78.478 738.200 (26.922) 8.767 1.604 (40.198) 65.695.292 45.060.207 15.982.081 1.494.826 865.256 81.999 551.707 1.484.282 ADM EFI ELI ESI VIU DE LS LDT Total 87.833.087 6.168.242 131.215.650 Total ADM is a material subsidiaries that has noncontrolling interests that are material. ADM merupakan entitas anak yang memiliki kepentingan nonpengendali yang material. Summarized statements of financial position: Ringkasan laporan posisi keuangan: Total aset Total liabilitas Ekuitas - neto 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 1.168.555.711 913.934.260 254.621.451 1.464.530.018 1.217.623.950 246.906.068 Summarized statements of profit or loss and other comprehensive income: Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain: Total pendapatan Total beban Laba sebelum beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan Total asset Total liabilities Equity - net 30 September 2016/ September 30, 2016 30 September 2015/ September 30, 2015 130.421.025 104.388.351 24.056.845 20.278.644 160.933.726 118.571.186 40.260.156 31.774.294 113 Total revenue Total expenses Income before income tax expense Income for the year The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 21. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) Ringkasan laporan arus kas : 21. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) Summarized statements of cash flows: 30 September 2016/ September 30, 2016 30 September 2015/ September 30, 2015 Arus kas neto (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi 17.294.095 (33.987.002) Net cash (used in) provided by operating activities Arus kas neto (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas investasi (3.650.531) 36.760.902 Net cash (used in) provided by operating activities (13.056.000) (12.480.000) Net Cash provided by (used by) financing activities Kas neto diperoleh dari (digunakan Untuk) aktivitas pendanaan Net effect of changes in exchange rates on cash on hand and in banks Pengaruh perubahan kurs terhadap kas dan bank (66.043) 838.889 (PENURUNAN) KENAIKAN NETO KAS DAN BANK 521.521 (8.867.211) NET (DECREASE) INCREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AWAL TAHUN 12.461.756 24.040.964 CASH ON HAND AND IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 12.983.277 15.173.753 CASH ON HAND AND IN BANKS AT END OF YEAR 22. PINJAMAN BANK 22. BANK LOANS Bank loans consist of: Akun pinjaman bank terdiri dari: 30 September 2016/ September 30, 2016 Entitas Anak Pinjaman bank Pihak ketiga PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (dahulu PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk) PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank SBI Indonesia PT Bank BRI Agroniaga Tbk PT Bank EXIM PT Bank Harda International PT Bank INA Perdana Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 31 Desember 2015/ December 31, 2015 61.767.762 50.596.867 47.491.284 39.100.037 31.802.778 27.500.000 24.326.696 20.647.222 20.604.002 20.575.318 5.814.000 - 51.214.052 35.000.000 40.636.625 13.818.462 38.236.642 16.775.000 4.634.167 8.406.635 114 Subsidiaries Bank loans Third parties PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (formerly PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank SBI Indonesia PT Bank BRI Agroniaga Tbk PT Bank EXIM PT Bank Harda International PT Bank INA Perdana Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) 30 September 2016/ September 30, 2016 Entitas Anak (lanjutan) Pinjaman bank (lanjutan) Pihak berelasi PT Bank Ganesha Rekening koran Pihak ketiga PT Bank Central Asia Tbk Sub total Dikurangi biaya transaksi ditangguhkan Pinjaman bank - neto 2.309.995 31 Desember 2015/ December 31, 2015 4.497.342 Subsidiaries (continued) Bank loans (continued) Related party PT Bank Ganesha Overdraft Third party PT Bank Central Asia Tbk 60.112 2.999.350 266.004.752 302.809.596 Sub total (489.036) (1.050.724) Less deferred transaction costs 265.515.716 301.758.872 Bank loans - net Total beban bunga atas pinjaman bank adalah sebesar Rp41.942.879 dan Rp52.777.918 masingmasing untuk tahun yang berakhir pada 30 September 2016 dan 2015 disajikan sebagai “Bunga dan beban keuangan lainnya” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Total interest expense from bank loans are amounting to Rp41,942,879 and Rp52,777,918 and for the years ended September 30, 2016 and 2015, respectively, are presented as “Interest and other financing charges” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Pada tanggal 4 Agustus 2011, EFI memperoleh fasilitas kredit rekening koran dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000 dari BCA. Jangka waktu fasilitas adalah sampai dengan tanggal 3 Agustus 2012 dan dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun. On August 4, 2011, EFI obtained overdraft facility with maximum amount of Rp20,000,000 from BCA. The availability period of the facility is up to August 3, 2012 and bears interest rate of 10.75% per annum. Fasilitas rekening koran tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan milik EFI yang terletak di Bandung, Semarang, Jakarta, Medan, Solo, Surabaya dan Denpasar (Catatan 15). The aforesaid overdraft facility is secured by land and building owned by EFI, which located in Bandung, Semarang, Jakarta, Medan, Solo, Surabaya and Denpasar (Note 15). Selanjutnya, pada tanggal 9 Desember 2011, BCA menyetujui pemberian tambahan fasilitas kredit rekening koran sebesar Rp5.000.000, sehingga jumlah maksimum fasilitas rekening koran adalah Rp25.000.000. Tambahan fasilitas ini berakhir pada tanggal 3 Agustus 2012 dan dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun. Tambahan fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai EFI secara fidusia dengan nilai jaminan sebesar 200% dari total fasilitas pinjaman yang terutang. Furthermore, on December 9, 2011, BCA agreed to grant an additional overdraft facility amounting to Rp5,000,000, thereby the total maximum of overdraft facility amounted to Rp25,000,000. This additional facility matured on August 3, 2012 and bears interest of 10.75% per annum. This additional facility is collateralized by consumer financing receivables on a fiduciary basis by EFI with collateral value representing 200% of total outstanding loan facility. 115 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued) Pada tanggal 27 Juni 2012, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000 dari Bank BCA. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,00% per tahun dan akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Agustus 2012 sampai dengan bulan September 2015. On June 27, 2012, EFI obtained additional longterm loan facility with maximum amount of Rp20,000,000 from Bank BCA. This loan bears interest rate of 10.00% per annum and will be paid through monthly installments starting from August 2012 until September 2015. Pada tanggal 2 Juli 2013, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000 yang dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun dan akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan September 2013 sampai dengan bulan Juli 2016. On July 2, 2013, EFI obtained additional long-term loan facility with maximum amount of Rp20,000,000 that bears interest rate of 10.75% per annum and will be paid through monthly installments starting from September 2013 until July 2016. Pada tanggal 21 Mei 2014, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp40.000.000 dari Bank BCA yang dikenakan bunga sebesar 11,75% per tahun dan akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Mei 2014 sampai dengan bulan Mei 2017. On May 21, 2014, EFI obtained additional longterm loan facility with maximum amount of Rp40,000,000 from Bank BCA that bears interest rate of 11.75% per annum and will be paid through monthly installments starting from May 2014 until May 2017. Pada tanggal 15 Juni 2015, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000.000 yang dikenakan bunga sebesar 11,75% per tahun dan akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Agustus 2015 sampai dengan bulan April 2019. On June 15, 2015, EFI obtained additional longterm facility with maximum amount of Rp50,000,000 that bear interest rate of 11.75% per annum and will be paid through monthly installments starting from August 2015 until April 2019. Mulai tanggal 15 Juni 2015, bunga atas fasilitasfasilitas pinjaman jangka panjang tersebut di atas telah disesuaikan menjadi 11,75% per tahun dan bunga atas fasilitas rekening koran telah disesuaikan menjadi 12,00% per tahun, dan jangka waktu fasilitas rekening koran juga telah diperpanjang sampai dengan tanggal 3 Agustus 2016. Starting on June 15, 2015, the interest rate of the above mentioned loan facilities has been adjusted to 11.75% per annum and the overdraft facility has been adjusted to 12.00% per annum, and the overdraft facility period has been extended until August 3, 2016. Fasilitas-fasilitas pinjaman jangka panjang dari BCA dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan untuk pinjaman dari BCA adalah masingmasing sebesar Rp0 dan Rp1.029.635 (Catatan 11) dan saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan sebagai jaminan masing-masing adalah sebesar Rp96.033.305 dan Rp98.730.541 masing-masing pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 (Catatan 10). These long-term loan facilities from BCA are collateralized by consumer financing receivables and financing lease receivables on a fiduciary basis by EFI. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, consumer financing receivables pledged as collateral to the loan facility from BCA amounted to Rp0 and Rp1,029,635 respectively (Note 11) and the financing lease receivables pledged as collateral are amounted to Rp96,033,305 and Rp98,730,541 as of September 30, 2016 and December 31, 2015, respectively (Note 10). 116 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued) Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara rasio keuangan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan BCA. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, EFI memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In addition, while the loan is outstanding, EFI is required to maintain certain financial ratio that has been agreed by EFI and BCA. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, EFI complied with the loan covenants under these loan facilities. Selanjutnya, pada tanggal 27 Januari 2013, VIU memperoleh perpanjangan dan tambahan fasilitas kredit lokal dari BCA tersebut di atas dengan plafond menjadi sebesar Rp4.500.000. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 27 Januari 2014 dan dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan kantor VIU dan akan dibebani Hak Tanggungan peringkat 4 (keempat) sehingga total Hak Tanggungan menjadi Rp5.625.000. Furthermore,on January 27, 2013, VIU obtained agreement to grant extension and additional local credit facility from BCA with total plafond up to Rp4,500,000. This facility will mature on January 27, 2014 and bears interest of 10.75% per annum. This loan is secured by land and office building owned by VIU and will bears with fourth grade, resulting the total mortgage of VIU is Rp5,625,000. Pada tanggal 1 April 2014, fasilitas kredit tersebut diubah menjadi kredit lokal dengan pagu kredit Rp2.500.000 yang akan berakhir pada tanggal 27 Januari 2015 dan telah diperpanjang sampai dengan 27 Januari 2016 dan kredit angsuran dengan pagu kredit Rp1.500.000 dan Rp2.000.000 rekening koran dengan jangka waktu kredit 3 (tiga) tahun. Fasilitas ini dikenakan bunga masingmasing sebesar 12,75% per tahun. On April 1, 2014, the credit facitily was changed to local credit with credit limit up to Rp2,500,000 which will end on January 27, 2015 and has obtained agreement to grant extention installment credit to end of January 27, 2016 with credit limit up to Rp1,500,000 and Rp2,000,000 with 3 (three) years credit period. This facility is charged with interest of 12.75% per annum, respectively. Pada tanggal 28 Januari 2015, VIU memperoleh perpanjangan dan penurunan fasilitas kredit lokal (rekening koran) dari BCA dengan pagu kredit menjadi sebesar Rp20.000.000 sejak tanggal 27 Februari 2015 untuk jangka waktu sampai dengan 27 Januari 2017 dengan dibebani bunga sebesar 12,75% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan kantor ESI dan akan dibebani Hak Tanggungan minimal sebesar Rp625.000 dengan dengan total Hak Tanggungan menjadi Rp5.625.000. On January 28, 2015, VIU obtained agreement to grant extension and a reduction in local credit facility (overdraft) of BCA with a credit limit amounted to Rp20,000,000 since February 27, 2015 which will end on January 27, 2017 with interest is 12.75% per annum. This loan is secured by ESI’s land and buildings and will be charged a minimum mortgage of Rp625,000 with a total mortgage becomes Rp5,625,000. PT Bank INA Perdana Tbk (Bank INA) PT Bank INA Perdana Tbk (Bank INA) Pada tanggal 20 Maret 2013, 28 Mei 2013 dan 21 Oktober 2013, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang yang disebut dengan Kredit Modal Kerja 1, 2 dan 3 (“KMK 1”, “KMK 2” dan “KMK 3”) dengan jumlah maksimum masingmasing sebesar Rp20.000.000, Rp10.000.000 dan Rp5.000.000 dari Bank INA. Pinjaman ini dikenakan bunga masing-masing sebesar 12,50%, 12,25% dan 12,75% per tahun. KMK 1 akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan April 2013 sampai dengan bulan Maret 2016, KMK 2 bulan Juni 2013 sampai dengan bulan Juni 2016 dan KMK 3 bulan November 2013 sampai dengan bulan Desember 2016. On March 20, 2013, May 28, 2013 and October 21, 2013, EFI obtained long-term loan facilities called Kredit Modal Kerja 1, 2 and 3 (“KMK 1”, “KMK 2” and “KMK 3”) with maximum amount of Rp20,000,000, Rp10,000,000 and Rp5,000,000, respectively, from Bank INA. These loans bear interest rate of 12.50%, 12.25% and 12.75% per annum, respectively. KMK 1 will be paid through monthly installments starting from April 2013 until March 2016, KMK 2 starting from June 2013 until June 2016 and KMK 3 starting from November 2013 until December 2016. 117 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank INA Perdana Tbk (Bank INA) lanjutan PT Bank INA Perdana Tbk (Bank INA) continued Pada tanggal 10 Maret 2014 dan 13 Mei 2014, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang yang disebut dengan Kredit Modal Kerja 4 dan 5 (“KMK4” dan “KMK 5”) dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar Rp20.000.000 dan Rp10.000.000 dari Bank INA. Pinjaman ini dikenakan bunga masing-masing sebesar 13,50% per tahun. On March 10, 2014 and May 13, 2014, EFI obtained additional long-term loan facilities called Kredit Modal Kerja 4 and 5 (“KMK 4” and “KMK 5”) with maximum amount of Rp20,000,000 and Rp10,000,000, respectively from Bank INA. These loans bear interest rate of 13.50% per annum, each. KMK 4 akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan April 2014 sampai dengan bulan April 2017 dan KMK 5 bulan Juni 2014 sampai dengan bulan Mei 2017. KMK 4 will be paid through monthly installments starting from April 2014 until April 2017 and KMK 5 starting from June 2014 until May 2017. Pada tanggal 4 Februari 2015, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang yang disebut dengan Kredit Modal Kerja 6 (KMK 6) dengan jumlah maksimum sebesar Rp10.000.000 dari Bank INA. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 14,25% per tahun. KMK 6 akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan April 2015 sampai dengan bulan Maret 2018. On February 4, 2015, EFI obtained additional longterm loan facility called Kredit Modal Kerja 6 (KMK 6) with maximum amount of Rp10,000,000 from Bank INA. This loan bears interest rate of 14.25% per annum. KMK 6 will be paid through monthly installments starting from April 2015 until March 2018. Pada tanggal 18 Agustus 2015, Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang yang disebut dengan Kredit Modal Kerja 7 (KMK 7) dengan jumlah maksimum sebesar Rp10.000.000 dari Bank INA. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 14,25% per tahun. KMK 7 akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Desember 2015 sampai dengan bulan November 2018. On August 18, 2015, EFI obtained additional longterm loan facility called Kredit Modal Kerja 7 (KMK 7) with maximum amount of Rp10,000,000 from Bank INA. This loan bears interest rate of 14.25% per annum. KMK 7 will be paid through monthly installments starting from December 2015 until November 2018. Pinjaman-pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan adalah sebesar masing-masing Rp23.596.530 dan Rp36.155.202 (Catatan 10) dan pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan adalah sebesar Rp9.630.483 dan Rp10.660.490 (Catatan 11). These loans are collateralized by financing lease receivables on a fiduciary basis by EFI. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, financing lease receivables pledged as collateral amounted to Rp23,596,530 and Rp36,155,202 respectively (Note 10) and as of September 30, 2016 and December 31, 2015, consumer financing receivables pledged as collateral amounted to Rp9,630,483 and Rp10,660,490 (Note 11). Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara rasio keuangan dan batasanbatasan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan Bank INA. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, EFI memenuhi batasanbatasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In addition, while the loan is outstanding, EFI is required to maintain certain financial ratios and covenants that have been agreed by EFI and Bank INA. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, EFI complied with the loan covenants under these loan facilities. 118 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (dahulu Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk) (Bank Woori) PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (formerly Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk) (Bank Woori) Pada tanggal 7 Desember 2012, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang (“PJP 1”) dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000 dari Bank Woori. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13,00% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Januari 2013 sampai dengan bulan November 2016. On December 7, 2012, EFI obtained long-term loan facility (“PJP 1”) with maximum amount of Rp20,000,000 from Bank Woori. This loan bears interest rate of 13.00% per annum which will be paid through monthly installments starting from January 2013 until November 2016. Pada tanggal 19 April 2013 dan 18 Oktober 2013, EFI memperoleh tambahan fasilitas PJP 2 dan PJP 3 dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar Rp25.000.000 dari Bank Woori. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,50% per tahun untuk PJP 2 dan 13,00% per tahun untuk PJP 3 yang akan dibayar melalui angsuran bulanan masing-masing sejak bulan Juni 2013 dan Desember 2013 sampai dengan bulan Juli 2017 dan Desember 2017. On April 19, 2013 and October 18, 2013, EFI obtained additional PJP 2 and PJP 3, respectively facility with maximum amount of Rp25,000,000, each, from Bank Woori. These loans bear interest rate of 12.50% per annum for PJP 2 and 13.00% per annum for PJP 3 which will be paid through monthly installments starting from June 2013 and December 2013 until July 2017 and December 2017, respectively. Pada tanggal 2 April 2015, Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas PJP 4 dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000.000 dari Bank Saudara. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 14,00% per tahun, yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Mei 2015 sampai dengan bulan May 2020. On April 2, 2015, the Company obtained additional PJP 4 facility with maximum amount of Rp50,000,000 from Bank Saudara. This loan bear interest rate of 14.00% per annum, which will be paid through monthly installments starting from May 2015 until May 2020. Pinjaman-pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan adalah masing-masing sebesar Rp39.864.541 dan Rp49.772.492 (Catatan 10) dan piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan masing-masing adalah sebesar Rp25.026.888 dan Rp3.817.450 (Catatan 11). These loans are collateralized by financing lease receivables and consumer financing receivables on a fiduciary basis. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, financing lease receivables pledged as collateral value amounted to Rp39,864,541 and Rp49,772,492, respectively (Note 10) and consumer financing receivables pledged as collateral amounted to Rp25,026,888 and Rp3,817,450, respectively (Note 11). Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara rasio keuangan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan Bank Woori. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, EFI memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In addition, while the loan is outstanding, EFI is required to maintain certain financial ratio that has been agreed by EFI and Bank Woori. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, EFI complied with the loan covenants under these loan facilities. 119 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank BRI Agroniaga Tbk (BRI Agro) PT Bank BRI Agroniaga Tbk (BRI Agro) Pada tanggal 22 April 2013, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp25.000.000 dari BRI Agro. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,50% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Juni 2013 sampai dengan bulan Juni 2016. Mulai tanggal 10 Desember 2013, bunga atas fasilitas pinjaman tersebut telah disesuaikan menjadi 12,50% per tahun. On April 22, 2013, EFI obtained long-term loan facility with maximum amount of Rp25,000,000 from BRI Agro. This loan bears interest rate of 11.50% per annum which will be paid through monthly installments starting from June 2013 until June 2016. Starting on December 10, 2013, the interest rate of the above mentioned loan facility has been adjusted to 12.50% per annum. Pada tanggal 27 Oktober 2014, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang tahap II dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000.000 dari BRI Agro. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13,50% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Desember 2014 sampai dengan bulan Februari 2018. On October 27, 2014, EFI obtained long-term loan facility phase II with maximum amount of Rp50,000,000 from BRI Agro. This loan bears interest rate of 13.50% per annum which will be paid through monthly installments starting from December 2014 until February 2018. Pinjaman-pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan adalah masing-masing sebesar Rp28.790.459 dan Rp48.296.699 (Catatan 10) dan pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan adalah Rp1.710.504 dan Rp2.485.808 (Catatan 11). These loans are collateralized by financing lease receivables on a fiduciary basis. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, financing lease receivables pledged as collateral amounted to Rp28,790,459 and Rp48,296,699, respectively (Note 10) and as of September 30, 2016 and December 31, 2015 consumer financing receivables pledged as collateral amounted to Rp1,710,504 and Rp2,485,808 (Note 11). Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara batasan-batasan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan BRI Agro. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, EFI memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In addition, while the loan is outstanding, EFI is required to maintain certain covenants that have been agreed by EFI and BRI Agro. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, EFI complied with the loan covenants under this loan facility. PT Bank MNC Internasional Tbk (Bank MNC) PT Bank MNC Internasional Tbk (Bank MNC) Pada tanggal 19 Maret 2013, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp25.000.000 dari Bank MNC. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,00% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Juni 2013 sampai dengan bulan Mei 2016. On March 19, 2013, EFI obtained long-term loan facility with maximum amount of Rp25,000,000,000 from Bank MNC. This loan bears interest rate of 12.00% per annum which will be paid by monthly installments starting from June 2013 until May 2016. Mulai tanggal 1 April 2014, bunga atas fasilitasfasilitas pinjaman jangka panjang tersebut di atas telah disesuaikan menjadi 13,00% per tahun. Starting April 1, 2014, the interest rate of the above mentioned loan facilities has been adjusted to 13.00% per annum. Pada tanggal 21 April 2014, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang tambahan dengan jumlah maksimum sebesar Rp30.000.000 dari Bank MNC. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13,00% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Mei 2014 sampai dengan bulan April 2017. On April 21, 2014, EFI obtained additional longterm loan facility with maximum amount of Rp30,000,000 from Bank MNC. This loan bears interest rate of 13.00% per annum which will be paid by monthly installments starting from May 2014 until April 2017. 120 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank MNC Internasional Tbk (Bank MNC) (lanjutan) PT Bank MNC Internasional Tbk (Bank MNC) (continued) Mulai tanggal 1 April 2014, bunga atas fasilitasfasilitas pinjaman jangka panjang tersebut di atas telah disesuaikan menjadi 13,00% per tahun. Starting April 1, 2014, the interest rate of the above mentioned loan facilities has been adjusted to 13.00% per annum. Pinjaman-pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan masing-masing adalah sebesar Rp6.323.547 dan Rp16.119.518 (Catatan 10) dan saldo piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan masing-masing adalah sebesar Rp1.847.230 dan Rp6.455.949 (Catatan 11). These loans are collateralized by financing lease receivables on a fiduciary basis. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, financing lease receivables pledged as collateral amounted to Rp6,323,547 and Rp16,119,518, respectively (Note 10) and consumer financing receivables pledged as collateral amounted Rp1,847,230 and Rp6,455,949, respectively (Note 11). Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara batasan-batasan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan Bank MNC. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, EFI memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In addition, while the loans are outstanding, EFI is required to maintain certain covenants that have been agreed by EFI and Bank MNC. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, EFI complied with the loan covenants under these loan facilities. PT Bank SBI Indonesia (Bank SBI) PT Bank SBI Indonesia (Bank SBI) Pada tanggal 26 Maret 2012, EFI memperoleh fasilitas pinjaman berulang dengan jumlah maksimum sebesar Rp10.000.000 dari Bank SBI. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,50% per tahun. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 2 April 2014 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 29 Maret 2015. Pada tanggal 9 Desember 2014, fasilitas ini telah diperpanjang dari 29 Maret 2015 menjadi 29 Maret 2016. On March 26, 2012, EFI obtained revolving loan facility with maximum amount of Rp10,000,000 from Bank SBI. This loan bears interest rate of 12.50% per annum. This facility has matured on April 2, 2014 and has been extended until March 29, 2015. On December 9, 2014, this facility has been further extended from March 29, 2015 to March 29, 2016. Pada tanggal 13 Mei 2013, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp30.000.000 dari Bank SBI. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,00% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran tahunan sejak bulan Juli 2013 sampai dengan bulan Juni 2017. On May 13, 2013, EFI obtained an additional longterm loan facility with maximum amount of Rp30,000,000 from Bank SBI. This loan bears interest rate of 12.00% per annum which will be paid through yearly installments starting from July 2013 until June 2017. Mulai tanggal 28 November 2013, bunga atas fasilitas-fasilitas pinjaman tersebut diatas telah disesuaikan menjadi 13,25% per tahun. Starting on November 28, 2013, the interest rate the above mentioned loan facilities above has been adjusted to 13.25% per annum. Pada tanggal 9 Desember 2014, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp15.000.000 dari Bank SBI. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13,25% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran tahunan sejak bulan Maret 2015 sampai dengan bulan Februari 2018. On December 9, 2014, EFI obtained an additional long-term loan facility with maximum amount of Rp15,000,000 from Bank SBI. This loan bears interest rate of 13.25% per annum which will be paid through yearly installments starting from March 2015 until February 2018. 121 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank SBI Indonesia (Bank SBI) (lanjutan) PT Bank SBI Indonesia (Bank SBI) (continued) Pinjaman-pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan yang dibiayai EFI secara fidusia dan tanah dan bangunan yang terletak di Jakarta Pusat. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan masing-masing adalah sebesar Rp35.973.570 dan Rp46.569.078 (Catatan 10). These loans are collateralized by financing lease receivables on a fiduciary basis by EFI and land and building located in Central Jakarta. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, financing lease receivables pledged as collateral amounted to Rp35,973,570 and Rp46,569,078, respectively (Note 10). Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara batasan-batasan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan Bank SBI. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, EFI memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In addition, while the loans are outstanding, EFI is required to maintain certain covenants that have been agreed by EFI and Bank SBI. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, EFI complied with the loan covenants under these loan facilities. PT Bank Harda International (Bank Harda) PT Bank Harda International (Bank Harda) Pada tanggal 23 Desember 2011, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang yang disebut dengan Pinjaman Aksep Menurun 1 (“PAM 1”) dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000 dari Bank Harda. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,50% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Januari 2012 sampai dengan bulan November 2014. On December 23, 2011, EFI obtained long-term loan facility called Pinjaman Aksep Menurun 1 (“PAM 1”) with maximum amount of Rp20,000,000 from Bank Harda. This loan bears interest rate of 12.50% per annum which will be paid through monthly installments starting from January 2012 until November 2014. Pada tanggal 20 Maret 2012, 27 Juni 2012 dan 17 Desember 2012, EFI memperoleh tambahan fasilitas PAM 2, PAM 3 dan PAM 4 dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar Rp5.000.000, Rp4.000.000 dan Rp6.000.000 dari Bank Harda. Pinjaman-pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,00% per tahun. PAM 2, PAM 3 dan PAM 4 akan dibayar melalui angsuran bulanan masing-masing sejak bulan April 2012, Juli 2012 dan Januari 2013. PAM 2 dan PAM 3 telah berakhir masing-masing pada tanggal 26 Maret 2014 dan 26 Desember 2014 dan PAM 4 akan berakhir pada tanggal 26 Agustus 2015. On March 20, 2012, June 27, 2012 and December 17, 2012, EFI obtained additional PAM 2, PAM 3 and PAM 4 facilities with maximum amount of Rp5,000,000, Rp4,000,000 and Rp6,000,000, respectively, from Bank Harda. These loans bear interest rate of 12.00% per annum. PAM 2, PAM 3 and PAM 4 will be paid through monthly installments starting from April 2012, July 2012 and January 2013, respectively. PAM 2 and PAM 3 has been expired on March 26, 2014 and December 26, 2014, respectively, and PAM 4 will mature on August 26, 2015. Pada tanggal 3 April 2013 dan 24 Oktober 2013, EFI memperoleh tambahan fasilitas PAM 5 dan PAM 6 dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar Rp5.000.000 dan Rp12.000.000 dari Bank Harda yang dikenakan bunga masing-masing sebesar 12,00% per tahun dan 13,00% per tahun. PAM 5 dan PAM 6 akan dibayar melalui angsuran bulanan masing-masing sejak bulan April 2013 dan November 2013 yang akan berakhir masingmasing pada tanggal 26 Desember 2015 dan 26 Oktober 2016. On April 3, 2013 and October 24, 2013, EFI obtained additional PAM 5 and PAM 6 facility with maximum amount of Rp5,000,000 and Rp12,000,000, respectively, from Bank Harda that bear interest rate of 12.00% per annum and 13.00% per annum, respectively. PAM 5 and PAM 6 will be paid by monthly installments starting from April 2013 and November 2013, respectively, which will mature on December 26, 2015 and October 26, 2016, respectively. 122 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank Harda International (Bank Harda) (lanjutan) PT Bank Harda International (Bank Harda) (continued) Mulai tanggal 7 Agustus 2014, bunga atas fasilitasfasilitas pinjaman tersebut di atas telah disesuaikan menjadi 13,50% per tahun. Starting on August 7, 2014, the interest rate of the above mentioned loan facilities has been adjusted to 13.50% per annum. Pada tanggal 18 Maret 2014, EFI memperoleh tambahan fasilitas PAM 7 dengan jumlah maksimum sebesar Rp12.000.000 yang dikenakan bunga sebesar 14,00% per tahun. Fasilitas ini akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan April 2014 yang akan berakhir pada Januari 2017. On March 18, 2014, EFI obtained additional PAM 7 with maximum amount of Rp12,000,000. This loan bears interest rate of 14.00% per annum which will be paid through monthly installments starting from April 2014 until January 2017. Pada tanggal 17 Desember 2014, EFI memperoleh tambahan fasilitas PAM 8 dengan jumlah maksimum sebesar Rp8.000.000 yang dikenakan bunga 14,00% per tahun. Fasilitas akan dibayar melalui angsuran bulanan, sejak bulan Januari 2015 dan berakhir pada Desember 2017. On December 17, 2014, EFI obtained additional PAM 8 with maximum amount Rp8,000,000. This loan bears interest rate of 14.00% per annum which will be paid through monthly installments starting from January 2015 until December 2017. Pada tanggal 30 Juni 2015, EFI memperoleh tambahan fasilitas PAM 9 dengan jumlah maksimum sebesar Rp8.000.000 yang dikenakan bunga 14,00% per tahun. Fasilitas ini akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Juli 2015 dan berakhir pada bulan Juni 2018. On June 30, 2015, EFI obtained additional PAM 9 with maximum amount Rp8,000,000. This loan bears interest rate of 14.00% per annum which will be paid through monthly installments starting from July 2015 until June 2018. Pada tanggal 28 Juni 2016, EFI memperoleh tambahan fasilitas PAM 10 dengan jumlah maksimum sebesar Rp15.000.000 yang dikenakan bunga 14,00% per tahun. Fasilitas ini akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak bulan Juli 2016 dan berakhir pada bulan Juni 2019. On June 28, 2016, EFI obtained additional PAM 10 with maximum amount Rp15,000,000. This loan bears interest rate of 14.00% per annum which will be paid through monthly installments starting from July 2016 until June 2019. Pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan adalah masing-masing sebesar Rp18.321.919 dan Rp16.660.432 (Catatan 10) dan piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan adalah masing-masing sebesar Rp2.631.052 dan Rp1.272.861 (Catatan 11). Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan dan batasan-batasan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan Bank Harda. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, EFI memenuhi batasanbatasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. These loans are collateralized by financing lease receivables and consumer financing receivables on a fiduciary basis. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, financing lease receivables pledged as collateral amounted to Rp18,321,919 and Rp16,660,432, respectively (Note 10) and consumer financing receivables pledged as collateral amounted Rp2,631,052 and Rp1,272,861, respectively (Note 11). In addition, while the loans are outstanding, EFI is required to maintain certain financial ratios and covenants that have been agreed by EFI and Bank Harda. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, EFI complied with the loan covenants under these loan facilities. 123 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJB) PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJB) Pada tanggal 18 November 2013, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp15.000.000 dari BJB. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,00% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak Februari 2014 sampai dengan Januari 2017. On November 18, 2013, EFI obtained an additional long-term loan facility with maximum amount of Rp15,000,000 from BJB. This loan bears interest rate of 12.00% per annum which will be paid through monthly installments starting from February 2014 until January 2017. Pada tanggal 13 Mei 2015, EFI memperoleh tambahan fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000.000 dari Bank BJB. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13,00% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan sejak Juni 2015 sampai dengan Oktober 2018. On May 13, 2015, EFI obtained an additional longterm loan facility with maximum amount of Rp50,000,000 from Bank BJB. This loan bears interest rate of 13.00% per annum which will be paid through monthly installments starting from June 2015 until October 2018. Pinjaman-pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan masing-masing adalah sebesar Rp19.302.046 dan Rp29.504.722 (Catatan 10) dan piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan masing-masing adalah sebesar Rp18.066.094 dan Rp27.912.038 (Catatan 11). These loans are collateralized by financing lease receivables and consumer financing receivables on a fiduciary basis. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, financing lease receivables pledged as collateral amounted to Rp19,302,046 and Rp29,504,722, respectively (Note 10) and consumer financing receivables pledged as collateral amounted to Rp18,066,094 and Rp27,912,038, respectively (Note 11). Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara rasio keuangan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan BJB. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, EFI memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In addition, while the loan is outstanding, EFI is required to maintain certain financial ratio that has been agreed by EFI and BJB. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, EFI complied with the loan covenants under these loan facilities. PT Bank Mega Tbk (Bank Mega) PT Bank Mega Tbk (Bank Mega) Pada tanggal 17 Juni 2013, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar Rp25.000.000 dari Bank Mega. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13,00% per tahun yang akan dibayar melalui angsuran bulanan mulai bulan Agustus 2013 sampai dengan bulan Agustus 2016. On June 17, 2013, EFI obtained long-term loan facility with maximum amount of Rp25,000,000 from Bank Mega. This loan bears interest rate of 13.00% per annum which will be paid in monthly installments starting from August 2013 until August 2016. Pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan masing-masing adalah sebesar Rp0 dan Rp6.454.607 (Catatan 10). This loan is collateralized by financing lease receivables on a fiduciary basis by EFI. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, financing lease receivables pledged as collateral amounted to Rp0 and Rp6,454,607, respectively (Note 10). Pinjaman ini telah berakhir pada bulan Agustus 2016. This loan has been expired on August 2016 124 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. BANK LOANS (continued) PT Bank Capital Indonesia Tbk (Bank Capital) PT Bank Capital Indonesia Tbk (Bank Capital) Pada Tanggal 5 Oktober 2015, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang yang disebut Pinjaman Aksep Money Market dengan jumlah maksimum sebesar Rp15.000.000 dari Bank Capital. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar negosiasi per transaksi. Fasilitas ini akan dibayar menlalui angsuran bulanan, sejak Juni 2016 dan sudah berakhir pada bulan Agustus 2016 On October 5, 2015, the company obtained longterm loan facility called Pinjaman Aksep Money Market with maximum amount of Rp15,000,000 from Bank Capital. This loan bears interest rate based on negotiations per transaction. Which will be paid through monthly installments starting fromm June 2016 and has finished on August 2016. Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara batasan-batasan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan Bank Mega. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 dan 2014 EFI memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In addition, while the loan is outstanding, EFI is required to maintain certain covenants that have been agreed by EFI and Bank Mega. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, and 2014, EFI complied with the loan covenants under this loan facility. Pada tanggal 5 Oktober 2015, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang yang disebut Pinjaman Aksep Money Market dengan jumlah maksimum sebesar Rp15.000.000 dari Bank Capital. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar negosiasi per transaksi. Fasilitas ini akan dibayar melalui angsuran bulanan , sejak Juni 2016 dan berakhir pada bulan Agustus 2016. On October 5, 2015, the Company obtained longterm loan faicility called Pinjaman Aksep Money Market with maximum amount of Rp15,000,000 from Bank Capital. This loan bears interest rate based on negotiations per transactions. Which will be paid through monthly installments starting from June 2016 until August 2016. PT Indonesia EXIM Bank PT Indonesia EXIM Bank Pada tanggal 11 Maret 2016, EFI memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dengan jumlah sebesar Rp22.000.000 dari Bank EXIM Indonesia. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11%. Fasilitas ini akan dibayar melalui angsuran bulanan, sejak May 2016 dan berakhir pada bulan September 2019 On March 11, 2016, the Company obtained longterm loan facility with total maximum amount of Rp22,000,000 from Indonesia Exim Bank. This loan bears interest rate based on negotiations per transactions 11% per annum. Which will be paid through monthly installments starting from May 2016 until September 2019 This loan is collateralized by financing lease receivables and consumer financing receivables on a fiduciary basis. As of September 30, 2016, financing lease receivables pledged as collateral amounted to Rp23,341,679 and there is no consumer financing receivables are pledged as collateral (Note 11). Pinjaman ini dijamin dengan piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai EFI secara fidusia. Pada tanggal 30 September 2016, saldo piutang sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan adalah sebesar Rp23.341.679 dan tidak terdapat piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan sebagai jaminan (Catatan 11). In addition, while the loan is outstanding, EFI is required to maintain certain financial ratios that have been agreed by EFI and Indonesia Exim Bank. As of September 30, 2016 EFI complied with the loan covenants under these loan facilities. Selain itu, selama pinjaman belum dilunasi, EFI harus memelihara rasio keuangan tertentu yang telah disepakati oleh EFI dan Bank Exim Indonesia. Pada tanggal 30 September 2016, EFI memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. 125 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 22. PINJAMAN BANK (lanjutan) 22. PINJAMAN BANK (continued) PT Bank Ganesha (Bank Ganesha) PT Bank Ganesha (Bank Ganesha) Pada tahun 2011, VIU memperoleh beberapa fasilitas pinjaman angsuran dari Bank Ganesha dengan total plafond kredit sebesar Rp7.500.000 dengan jangka waktu kredit selama 3 (tiga) tahun. Pinjaman ini dibebani bunga sebesar 13,00% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan penyertaan modal ventura sebesar 110% dari plafond kredit. VIU memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut. In 2011, VIU obtained installment loan facility from Bank Ganesha with total plafond credit amount of Rp7,500,000 with credit term for 3 (three) years. This loan bears interest rate of 13.00% per annum. This loan is secured by investment in venture capital for 110% from credit plafond. VIU complied with the loan covenants under these loan facilities. Pada tanggal 21 Februari 2013, VIU memperoleh tambahan pinjaman angsuran dari Bank Ganesha dengan tambahan plafond kredit menjadi sebesar Rp9.147.912 dengan jangka waktu kredit selama 3 (tiga) tahun dan dibebani bunga sebesar 13,00% dan 13,50% per tahun. On February 21, 2013, VIU obtained additional installment loan from Bank Ganesha with addition plafond credit amount to be Rp9,147,912 with credit term for 3 (three) years and bears interest rate of 13.00% and 13.50% per annum. Pada tanggal 27 Agustus 2013, VIU memperoleh tambahan pinjaman yang sama dari Bank Ganesha dengan tambahan plafond kredit menjadi sebesar Rp12.402.348 dengan jangka waktu kredit selama 5 tahun dan dibebani bunga sebesar 13,00% dan 13,50% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan penyertaan modal ventura sebesar 110% dari pagu kredit. On August 27, 2013, VIU obtained additional installment loan from Bank Ganesha with addition plafond credit amount to be Rp12,402,348 with credit term for 5 years and bears interest rate of 13.00% and 13.50% per annum. This loan is collateralized by investment in venture capital of 110% of credit limit. Pada tanggal 06 Juni 2014, VIU memperoleh tambahan pinjaman dari Bank Ganesha dengan tambahan plafond kredit menjadi sebesar Rp12.601.214 dengan jangka waktu kredit selama 3 tahun dan dibebani bunga sebesar 14,00% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan penyertaan modal ventura sebesar 110% dari pagu kredit. On June 06, 2014, VIU obtained additional installment loan from Bank Ganesha with addition plafond credit amount to be Rp12,601,214 with credit term for 3 years and bears interest rate of 14.00% per annum. This loan is collateralized by investment in venture capital of 110% of credit limit. 126 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL The Company’s shareholders as of September 30, 2016 and December 31, 2015 are as follows: Pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: 30 September 2016/September 30, 2016 Pemegang saham Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid Saham seri A Rp500 (nilai penuh) per saham Equity Global International Limited Kepemilikan publik (masing-masing di bawah 5%) Total saham seri A Persentase kepemilikan/ Percentage of ownerships Total/ Total Amount Shareholders 685.000.000 9,19% 342.500.000 756.440.000 10,15% 378.220.000 A series at Rp500 (full amount) per share Equity Global International Limited Public (each below 5% ownership) 1.441.440.000 19,34% 720.720.000 Total A series shares Saham seri B Rp250 (nilai penuh) per saham Equity Global International Limited Kepemilikan publik (masing-masing di bawah 5%) 3.571.040.248 47,90% 892.760.062 213.855.950 2,87% 53.463.988 B series at Rp250 (full amount) per share Equity Global International Limited Public (each below 5% ownership) Total saham seri B 3.784.896.198 50,77% 946.224.050 Total B series shares Saham seri C Rp100 (nilai penuh) per saham Equity Global International Limited Kepemilikan publik (masing-masing di bawah 5%) 2.227.789.377 29,88% 222.778.938 597.762 0,01% 59.776 C series at Rp100 (full amount) per share Equity Global International Limited Public (each below 5% ownership) Total saham seri B 2.228.387.139 29,89% 222.838.714 Total B series shares Total 7.454.723.337 100,00% 1.889.782.764 Total 31 Desember 2015/December 31, 2015 Pemegang saham Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid Saham seri A Rp500 (nilai penuh) per saham Equity Global International Limited Kepemilikan publik (masing-masing di bawah 5%) Total saham seri A Persentase kepemilikan/ Percentage of ownerships Total/ Total Amount Shareholders 685.000.000 13,11% 342.500.000 756.440.000 14,47% 378.220.000 A series at Rp500 (full amount) per share Equity Global International Limited Public (each below 5% ownership) 1.441.440.000 27,58% 720.720.000 Total A series shares Saham seri B Rp250 (nilai penuh) per saham Equity Global International Limited Kepemilikan publik (masing-masing di bawah 5%) 3.571.040.248 68,33% 892.760.062 213.855.950 4,09% 53.463.988 B series at Rp250 (full amount) per share Equity Global International Limited Public (each below 5% ownership) Total saham seri B 3.784.896.198 72,42% 946.224.050 Total B series shares Total 5.226.336.198 100,00% 1.666.944.050 Total 127 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 23. MODAL SAHAM (lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (continued) Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, tidak ada komisaris dan direksi yang tercatat sebagai pemegang saham Perusahaan. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, there are no members of the boards of commissioners and directors who are the Company’s shareholders. Informasi mengenai susunan pemegang saham dan kepemilikan saham Perusahaan tersebut di atas adalah berdasarkan laporan dari PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek Perusahaan. The above information of the Company’s shareholders and their share ownerships are based on the report from PT Datindo Entrycom, the Company’s Share Register. 24. TAMBAHAN MODAL DISETOR Berikut ini adalah rincian tambahan modal disetor pada tanggal 30 September 2016 and 31 Desember 2015 sebagai berikut: 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL The details of additional paid-in capital as of September 30, 2016 and December 31, 2015 are as follows: Tanggal/Dates 23 Oktober 1989/October 23, 1989 11 Juni 1990/June 11, 1990 14 Agustus 1992/August 14, 1992 5 Mei 1994/May 5, 1994 7 Oktober 1996/October 7, 1996 29 Agustus 2013/August 29, 2013 26 September 2013/September 26, 2013 20 November 2013/November 20, 2013 26 Juni 2014/June 26, 2014 21 April 2015/April 21, 2015 21 Desember 2015/December 21, 2015 Kegiatan/Activities Penawaran Umum Perdana/Initial Public Offering Penawaran Umum Terbatas I/Limited Public Offering I Pembagian saham bonus/Distribution of bonus shares Penawaran Umum Terbatas II/Limited Public Offering II Penawaran Umum Terbatas III/Limited Public Offering III Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI/ The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI/ The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI/ The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI/ The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI/ The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI/ The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI Saldo pada tanggal Desember 31 2015/Balance as of December 31, 2015 29 Januari 2016/Januari 29, 2016 Berdasarkan Akta jual beli saham No. 91, 121 dan 85 di hadapan notaris Hannywati Gunawan, S.H., masing-masing pada tanggal 29 Agustus 2013, 26 September 2013 dan 20 November 2013, Perusahaan menjual kepemilikan EFI kepada Global Link Equity Limited, dengan total harga pengalihan sebesar Rp25.000.000. Total nilai buku dari aset neto EFI yang menjadi bagian Perusahaan pada tanggaltanggal akuisisi tersebut adalah sebesar Rp19.088.448. Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI sebesar Rp5.911.552 dicatat pada akun “Tambahan Modal Disetor”. 15.000.000 12.000.000 (24.640.000) 60.060.000 168.168.000 1.239.187 2.416.343 2.256.022 (1.576.640) (1.289.625) (116.256) 233.517.031 Penawaran Umum Terbatas IV/Limited Public Offering IV Saldo pada tanggal 30 September 2016/Balance as of September 30, 2016 Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital 19.840.445 _________________________________________ 253.357.476 Based on Deeds of sale of shares No. 91, 121 and 85 in the presence of the notary Hannywati Gunawan, S.H., dated August 29, 2013, September 26, 2013 and November 20, 2013, respectively, the Company sold its ownership in EFI to Global Link Equity Limited,with a transfer price of Rp25,000,000. Total book value of the net assets of EFI at transaction dates amounted to Rp19,088,448. The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI amounted to Rp5,911,552 was recorded in “Additional Paid-in Capital” account. 128 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 24. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued) Berdasarkan Akta jual beli saham No. 121 di hadapan notaris Hannywati Gunawan, S.H., pada tanggal 26 Juni 2014, Perusahaan membeli kepemilikan EFI dari Global Link Equity Limited, dengan total harga pengalihan sebesar Rp8.000.625. Total nilai buku dari aset neto EFI yang menjadi bagian Perusahaan pada tanggal akuisisi tersebut adalah sebesar Rp6.423.985. Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI sebesar Rp1.576.640 dicatat pada akun “Tambahan Modal Disetor”. Based on Deeds of sale of shares No. 121 in the presence of the notary Hannywati Gunawan, S.H., dated June 26, 2014, the Company bought ownership in EFI to Global Link Equity Limited, with a transfer price of Rp8,000,625. Total book value of the net assets of EFI at transaction date amounted to Rp6,423,985. The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI amounted to Rp1,576,640 was recorded in “Additional Paid-in Capital” account. Berdasarkan Akta jual beli saham No. 96 di hadapan notaris Hannywati Gunawan, S.H., pada tanggal 21 April 2015, Perusahaan membeli kepemilikan EFI dari Global Link Equity Limited, dengan total harga pengalihan sebesar Rp8.125.121. Total nilai buku dari aset neto EFI yang menjadi bagian Perusahaan pada tanggal akuisisi tersebut adalah sebesar Rp6.835.496. Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI sebesar Rp1.289.625 dicatat pada akun “Tambahan Modal Disetor”. Based on Deeds of sale of shares No. 96 in the presence of the notary Hannywati Gunawan, S.H., dated April 21, 2015, the Company bought ownership in EFI to Global Link Equity Limited, with a transfer price of Rp8,125,121. Total book value of the net assets of EFI at transaction date amounted to Rp6,835,496. The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI amounted to Rp1,289,625 was recorded in “Additional Paid-in Capital” account. Berdasarkan Akta jual beli saham No. 97 di hadapan notaris Hannywati Gunawan, S.H., pada tanggal 21 Desember 2015, Perusahaan membeli kepemilikan EFI dari Global Link Equity Limited, dengan total harga pengalihan sebesar Rp878.500. Total nilai buku dari aset neto EFI yang menjadi bagian Perusahaan pada tanggal akuisisi tersebut adalah sebesar Rp762.244. Selisih antara nilai pengalihan dengan nilai buku dari aset neto atas penyertaan saham Perusahaan di EFI sebesar Rp116.256 dicatat pada akun “Tambahan Modal Disetor”. Based on Deeds of sale of shares No. 97 in the presence of the notary Hannywati Gunawan, S.H., dated December 21, 2015, the Company bought ownership in EFI to Global Link Equity Limited, with a transfer price of Rp878,500. Total book value of the net assets of EFI at transaction date amounted to Rp762,244. The difference between the transfer price and book value of the net assets of the Company's investments in EFI amounted to Rp116,256 was recorded in “Additional Paid-in Capital” account. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa di hadapan notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, SH.,MH, pada tanggal 29 Januari 2016 dengan Akta No. 54, Perusahaan telah melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT IV) dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada pemegang saham Perusahaan di Bursa Efek Indonesia atas 2.449.845.092 Saham Seri C baru dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham yang ditawarkan dengan harga penawaran Rp110 (nilai penuh) per saham. Pada tanggal 29 Januari 2016, Perusahaan telah mendapatkan Pernyataan Efektif atas PUT IV ini. Based on the Company’s shareholders in their Extraordinary General Meeting in the presence of the notary Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, SH.,MH, dated January 29, 2016, with Deeds No. 54, The Company has been proceed of conducting Limited Public Offering IV (PUT IV) in relation with the Issuance of Pre-emptive Rights to the shareholders of the Company on Indonesia Stock Exchange for 2,449,845,092 shares C Series with par value of Rp100 (full amount) per share and offering price at Rp110 (full amount) per share. On January 29, 2016, the Company has obtained the effective statement of PUT IV. 25. LABA PER SAHAM DASAR 25. BASIC EARNINGS PER SHARE Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. Basic earnings per share are calculated by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity with the weighted average number of common stock outstanding during the year. 30 September/September 30 2016 Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar (nilai penuh) Laba per saham dasar (nilai penuh) 2015 50.692.637 59.252.196 7.454.723 5.226.336 Income for the year attributable to equity holders of the parent entity Weighted average number of outstanding common stock (full amount) 6,80 11,34 Basic earnings per share (full amount) 129 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 26. UNDERWRITING REVENUES – NET 26. PENDAPATAN UNDERWRITING - NETO 30 September/September 30 2016 2015 Pendapatan premi Perubahan beban reasuransi yang ditangguhkan (Catatan 8) Potongan premi Premi reasuransi Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan (Catatan 18) 1.068.373.869 942.070.992 43.563.149 21.707.157 (583.628.919) (48.436.482) (10.048.462) (431.383.776 ) (29.368.210) 144.520.676 Premium income Changes in deferred reinsurance ceded (Note 8) Premium discount Reinsurance premium Changes in unearned premiums (Note 18) Total pendapatan underwriting - neto 520.647.046 596.722.948 Total underwriting revenues - net For the years ended September 30, 2016 and 2015, there were no underwriting revenues transactions made from any single customer with a cumulative amount exceeding 10% of the underwriting revenues. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 2015, tidak ada transaksi pendapatan underwriting dari satu pelanggan yang jumlah kumulatifnya melebihi 10% dari pendapatan underwriting. 27. BEBAN UNDERWRITING - NETO 27. UNDERWRITING EXPENSES - NET 30 September/September 30 2016 Klaim Perubahan pemulihan estimasi klaim dari reasuransi (Catatan 8) Perubahan liabilitas manfaat polis masa depan (Catatan 18) Komisi - neto Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dari reasuradur (Catatan 8) Perubahan estimasi klaim (Catatan 18) Perubahan liabilitas kontrak asuransi jangka panjang (Catatan 18) Perubahan liabilitas kepada pemegang unit link (Catatan 18) Perubahan aset reasuransi Total beban underwriting - neto 2015 426.710.795 437.807.440 333.203.703 (18.731.303) 54.604.783 15.227.700 (6.519.223 ) 28.679.003 4.448.745 (337.783.819) 190.484 13.703.828 (6.701.325) 11.662.483 (5.622.272) (2.903.622) (69.422.823) (385.794) 481.184.688 396.984.095 Claims Changes in estimated claim recoveries from reinsurance (Note 8) Changes in liability for future policy benefits (Note 18) Commissions – net Changes in long-term insurance contract liabilities from reinsurer (Note 8 Changes in estimated claims (Note 18) Changes in long-term insurance contract liabilities (Note 18) Changes in liability to unit link holders (Note 18) Changes in reinsurance assets Total underwriting expenses - net For the years ended September 30, 2016 and 2015, there were no underwriting expenses transaction made from any single party with a cumulative amount exceeding 10% of the underwriting revenue. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 2015, tidak ada transaksi beban underwriting dari satu pihak yang jumlah kumulatifnya melebihi 10% dari pendapatan underwriting. 130 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 30 September/September 30 2016 Gaji dan kesejahteraan karyawan Sewa (Catatan 33) Penyusutan (Catatan 15) Perbaikan dan pemeliharaan Dana pensiun (Catatan 29) Transportasi Iklan dan promosi Perlengkapan kantor Beban pajak Jasa tenaga ahli Komunikasi Beban listrik dan air Seminar dan pelatihan Representasi dan jamuan Percetakan dan peralatan kantor Lain-lain (masing-masing di bawah Rp3 miliar) Total beban umum dan administrasi 2015 173.214.488 15.572.147 9.295.952 9.268.696 8.361.903 7.993.923 7.748.594 6.842.978 7.680.207 6.089.312 4.748.714 2.109.957 1.620.502 1.394.728 1.172.090 160.462.251 16.464.815 9.520.224 7.912.081 6.136.750 7.279.869 6.478.395 7.135.465 7.170.727 4.831.159 4.975.611 2.366.296 1.646.919 4.374.132 1.371.049 12.444.736 16.928.700 Salaries and employees’ benefits Rental (Note 33) Depreciation (Note 15) Repairs and maintenance Pension plans (Note 29) Transportation Advertising and promotions Office supplies Tax expense Professional fees Communication Electricity and water expense Workshop and training Entertainment Printing and stationeries Others (each below Rp3 billion) 275.558.927 265.054.443 Total general and administrative expenses 29. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA KARYAWAN 29. PENSION PLANS AND EMPLOYEES’ BENEFITS RETIREMENT The Company and Subsidiaries have a defined contribution pension plan covering substantially all of their permanent employees. The pension fund is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, a related party, which establishment has been authorized by the Ministry of Finance of the Republik of Indonesia in Decision Letter No. Kep-138/KM.17/1998 dated April 20, 1998. Pension contributions charged to operations and are presented as part of “General and administrative expenses” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income (Note 28) are as follows: Perusahaan dan Entitas Anak menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Dana pensiun dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Equity Life Indonesia, pihak berelasi, yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Kep-138/KM.17/1998 tanggal 20 April 1998. Jumlah iuran pensiun yang dibayarkan dan disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 28) adalah sebagai berikut: 30 September/September 30 2016 Iuran pensiun Tidak ada iuran terutang 30 September 2016 and 2015. 2015 8.361.903 pada 6.136.750 Pension contributions There were no pension contributions payable as of September 30, 2016 and 2015. tanggal 131 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 29. MANFAAT PENSIUN DAN IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 29. PENSION PLANS AND RETIREMENT EMPLOYEES’ BENEFITS (continued) Sebagai tambahan atas program pensiun karyawan seperti yang dijelaskan di atas, Perusahaan dan Entitas Anak menyediakan manfaat minimum sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 untuk seluruh karyawan tetap. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, saldo liabilitas imbalan kerja tersebut masing-masing sebesar Rp70.270.893 dan Rp67.190.016 disajikan sebagai “Estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. In addition to the employees’ pension plan as discussed above, the Company and Subsidiaries provide minimum benefits under Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 for all of their permanent employees. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the benefits liability amounting to Rp70,270,893 and Rp67,190,016, respectively, are presented as “Estimated employees’ benefits liability” in the consolidated statements of financial position. 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES Perusahaan dan Entitas Anak dihadapkan pada risiko tingkat bunga, risiko kredit, risiko likuiditas, risiko investasi, risiko solvabilitas, risiko kecukupan modal kerja, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko harga pasar dan risiko asuransi. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan meminimumkan potensi kerugian yang berdampak pada kinerja Perusahaan dan Entitas Anak. The Company and Subsidiaries are exposed to interest rate risk, credit risk, liquidity risk, investment risk, solvability risk, working capital adequacy risk, foreign exchange rate risk, market value risk and insurance risk. The Company and Subsidiaries’ overall risk management program focus on the uncertainty of financial markets and seek to minimize potential adverse effects on the Company and Subsidiaries’ financial performance. Risiko tingkat bunga Interest rate risk Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan dalam suku bunga pasar. Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko suku bunga terutama terdiri dari deposito, investasi sewa pembiayaan, pinjaman bank, piutang dan utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek. Perusahaan dan Entitas Anak mengelola risiko suku bunga dengan melakukan pengawasan terhadap dampak pergerakan suku bunga pasar serta bernegosiasi dengan bank untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Perusahaan dan Entitas Anak. Saat ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki kebijakan formal lindung nilai atas risiko tingkat bunga. Financial assets and liabilities which potentially influenced by interest rate risk, especially deposits, investment in financing leases, bank loans, trade receivables and trade payables from securities and administration service. The Company and Subsidiaries manages interest rate risk by monitoring the movement of market rate and negotiates accordingly with the bank to minimized the negative impact on the Company and Subsidiaries. Currently, the Company and Subsidiaries do not have a formal hedging policy for interest rate risk. 132 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko tingkat bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued) Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan dan Entitas Anak: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in market interest rates, with all variables held constant, of the Company and Subsidiaries’ income before income tax expense: 30 September 2016/ September 30, 2016 Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin Penurunan suku bunga dalam 100 basis poin 2.921.552 (2.921.552) 31 Desember 2015/ December 31, 2015 8.079.544 (8.079.544) Increase in interest rate in 100 basis point Decrease in interest rate in 100 basis point Risiko kredit Credit risk Risiko kredit merupakan risiko yang tidak dapat dihindari namun dapat dikelola hingga pada batasan yang dapat diterima. Perusahaan dan Entitas Anak telah memiliki kebijakan dalam menghadapi risiko ini. Dimulai dari proses awal penerimaan aplikasi kredit yang selektif dan ditangani dengan prinsip kehati-hatian, yang mana aplikasi kredit akan melalui proses survey dan analisa kredit. Credit risk is an unavoidable risk, however, it could be managed to an acceptable limit. The Company and Subsidiaries have a policy in order to deal with this risk. It starts from the process of receiving credit applications selectively and handling them with prudence principle, whereby the credit application would go through survey and credit analysis process before being approved. Risiko kredit merupakan risiko utama EFI karena EFI bergerak dalam bidang pembiayaan. Secara langsung, EFI menghadapi risiko seandainya konsumen tidak mampu memenuhi kewajibannya dalam melunasi kredit sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati antara konsumen dengan EFI. Credit risk is EFI’s major risk because EFI is engaged in financing activity. EFI faces direct risks when consumers are not able to fulfill their obligations in paying off loans already agreed upon in the contract between consumers and EFI. Untuk setiap kategori aset keuangan, Perusahaan dan Entitas Anak harus mengungkapkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit dan analisa konsentrasi kredit. For each financial asset category, the Company and Subsidiaries should disclose maximum exposure to credit risk and concentration of credit risk analysis. i. i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit Maximum exposure to credit risk Subsidiaries’ exposure to credit risk mainly comes from the investment in financing leases, consumer financing receivables, premium and co-insurance receivables, securities trading and stock administration fee receivables and investment in venture capital, of which the maximum exposure to credit risk equals to the carrying amount. Eksposur Entitas Anak terhadap risiko kredit hampir seluruhnya berasal dari investasi sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, piutang premi dan koasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek dan penyertaan modal ventura dimana eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatat. 133 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) ii. ii. Concentration of credit risk analysis Analisis konsentrasi risiko kredit Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah pelanggan bergerak dalam aktivitas usaha yang sama atau aktivitas dalam wilayah geografis yang sama, atau ketika mereka memiliki karakteristik yang sejenis akan menyebabkan kemampuan untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh perubahan ekonomi atau yang lainnya. Concentrations of credit risk arise when a number of customers are engaged in similar business activities or activities within the same geographic region, or when they have similar characteristics that would cause their ability to meet contractual obligations to be similarly affected by changes in economic or other conditions. Pelanggan dari Entitas Anak kebanyakan adalah individu dan tidak berkonsentrasi pada wilayah geografis tertentu. The customers of Subsidiaries are mainly individuals and they are not concentrated in the specific geographic region. Berikut ini adalah risiko kredit Entitas Anak berdasarkan evaluasi penurunan nilai: The following table sets out the Subsidiaries’ credit risk based on provision for impairment losses assessment classification: 30 September 2016/September 30, 2016 Mengalami penurunan nilai/ Impaired Tidak mengalami penurunan nilai/ Non-impaired Total/ Total Investasi sewa pembiayaan Penyisihan kerugian penurunan nilai 36.778.781 (2.466.030) 438.255.799 (7.638.936) 475.034.580 (10.104.966) Neto 34.312.751 430.616.863 464.929.614 Piutang pembiayaan konsumen Penyisihan kerugian penurunan nilai 12.678.499 (306.756) 244.367.583 (6.147.447) 257.046.082 (6.454.203) Neto 12.371.743 238.220.136 250.591.879 Piutang premi dan koasuransi Penyisihan kerugian penurunan nilai 17.751.914 (4.628.127) 178.773.618 - 196.525.532 (4.628.127) Neto 13.123.787 178.773.618 191.897.405 Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Penyisihan kerugian penurunan nilai Neto Penyertaan modal ventura Penyisihan kerugian penurunan nilai Neto Tagihan anjak piutang Penyisihan kerugian penurunan nilai Neto 8.926 (8.926) 40.931.626 - 40.940.552 (8.926) 40.931.626 40.931.626 236.467.644 - 236.992.778 (525.134) - 236.467.644 236.467.644 437.042 (437.042) 58.255.490 - 58.692.532 (437.042) - 58.255.490 58.255.490 525.134 (525.134) 134 Investment in financing leases Provision for impairment losses Net Consumer financing receivables Provision for impairment losses Net Premium and co-insurance receivables Provision for impairment losses Net Securities trading and stock administration fee receivables Provision for impairment losses Net Investment in venture capital Provision for impairment losses Net Factoring receivables Provision for impairment losses Net The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) 31 Desember 2015/December 31, 2015 Mengalami penurunan nilai/ Impaired Tidak mengalami penurunan nilai/ Non-impaired Total/ Total Investasi sewa pembiayaan Penyisihan kerugian penurunan nilai 14.020.458 (3.424.962) 513.529.236 (7.464.291) 527.549.694 (10.889.253) Neto 10.595.496 506.064.945 516.660.441 Piutang pembiayaan konsumen Penyisihan kerugian penurunan nilai 8.769.057 (911.103) 349.800.508 (5.796.361) 358.569.565 (6.707.464) Neto 7.857.954 344.004.147 351.862.101 Piutang premi dan koasuransi Penyisihan kerugian penurunan nilai 24.048.868 (4.758.950) 176.130.322 - 200.179.190 (4.758.950) Neto 19.289.918 176.130.322 195.420.240 Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Penyisihan kerugian penurunan nilai Neto Penyertaan modal ventura Penyisihan kerugian penurunan nilai 8.927 (8.927) 135.966 (135.966) 30.456.756 - 30.465.683 (8.927) 30.456.756 30.456.756 149.332.018 - 149.467.984 (135.966) 149.332.018 149.332.018 Neto - Tagihan anjak piutang Penyisihan kerugian penurunan nilai - 67.283.086 (504.623) 67.283.086 (504.623) Neto - 66.778.463 66.778.463 Investment in financing leases Provision for impairment losses Net Consumer financing receivables Provision for impairment losses Net Premium and co-insurance receivables Provision for impairment losses Net Securities trading and stock administration fee receivables Provision for impairment losses Net Investment in venture capital Provision for impairment losses Net Factoring receivables Provision for impairment losses Net EFI EFI Investasi sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen EFI yang pembayaran angsurannya menunggak lebih dari 90 hari diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang mengalami penurunan nilai. EFI’s investment in financing leases and consumer financing receivables which installments are overdue for more than 90 days are classified as impaired financial assets. Sebagai jaminan piutang pembiayaan konsumen yang diberikan, EFI menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor atau bukti kepemilikan lain untuk objek lainnya yang dibiayai. As collateral to the consumer financing receivables, EFI receives the Certificates of Ownership (“BPKB”) of the motor vehicles or other proof of ownership for other objects financed by EFI. ESI ESI Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari nasabah atas liabilitas kontraktual yang mengakibatkan kerugian keuangan kepada ESI. Dalam transaksi perdagangan di Bursa, ESI bertindak sebagai perantara yang mewakili nasabah. ESI tidak memiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan. ESI memiliki kebijakan untuk memastikan bahwa perdagangan dengan nasabah yang mempunyai catatan kredit yang baik. Divisi manajemen risiko menetapkan batas kredit dan tingkat jaminan untuk klien. Credit risk arises from the risk of failure of the customer's contractual liability which resulting financial loss to ESI. In trading transaction on Exchange, ESI act as broker representing the customer. ESI has not significant concentration credit risk. ESI has a policy to ensure the trading is performed with the customers who have good credit records history. Risk management division sets client limit of credit and level of collateral of the customer. 135 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) ESI (lanjutan) ESI (continued) Eksposur risiko kredit ESI berkaitan dengan kegiatan broker saham terasosiasi pada posisi kontraktual nasabah yang muncul pada saat perdagangan. Dengan demikian, ESI memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jaminan yang diterima ESI dapat berupa kas dan efek yang tercatat di bursa. ESI’s credit risk exposure related to associate stock brokerage activities in customers’ contractual position in trading. Thus, ESI needs collateral to reduce its risk. ESI received cash and securities listed in exchange as collateral instrument. Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara kas dan jaminan pada lembaga kliring dan penjaminan, ESI meminimalkan risiko kredit dengan melakukan penempatan pada lembaga keuangan yang bereputasi. For other financial assets such as cash and cash equivalents and collateral in the clearing and guarantee institution, ESI reduce the credit risk by doing a placement at a reputable financial institution. ADM, ELI dan DE ADM, ELI and DE Risiko kredit yang dihadapi oleh ADM, ELI dan DE berasal dari piutang yang diberikan kepada pelanggan. ADM, ELI dan DE telah mengambil beberapa kebijakan yang dianggap penting untuk mengurangi risiko ini, yaitu untuk memastikan bahwa pemberian produk dan jasa hanya ditujukan kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan mempunyai sejarah kredit yang baik. Credit risks exposed by ADM, ELI and DE arise from receivables given to the customers. ADM, ELI and DE has taken some considered policy to reduce this risk, which is to ensure the products and services just addressed to trusted and good credit history customers. ADM, ELI dan DE memberikan jangka waktu kredit 30 hari dari tanggal penerbitan faktur. Langkah preventif lain yang diambil ADM, ELI dan DE adalah pemantauan yang intensif terhadap saldo dan umur piutang. Untuk mengurangi risiko kredit, ADM, ELI dan DE akan menghentikan pemberian produk dan jasa kepada emiten yang gagal bayar. ADM, ELI and DE provide 30 days credit term from the date of issuance invoice. Other preventive steps taken by ADM, ELI and DE are intensive monitoring of the balances and aging of receivables. To reduce credit risk, ADM, ELI and DE will stop providing products and services to default customers. Risiko likuiditas Liquidity risk Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Perusahaan dan Entitas Anak akan mengalami kesulitan dalam membayar liabilitas keuangannya. Perusahaan dan Entitas Anak secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, dan terus menerus memantau kondisi pasar keuangan untuk inisiatif penggalangan dana. Inisiatif ini mencakup pinjaman bank dan penerbitan wesel bayar jangka menengah. Liquidity risk is the risk that the Company and Subsidiaries will have difficulties in paying its financial liabilities. The Company and Subsidiaries regularly evaluate their projected and actual cash flow information and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to pursue fund-raising initiatives. These initiatives may include bank loans and medium-term notes payable. Perusahaan dan Entitas Anak mengelola profil likuiditasnya untuk membiayai belanja modal dan melunasi utang yang jatuh tempo dengan cara menjaga tingkat kas dan bank, dan ketersediaan pendanaan melalui jumlah komitmen fasilitas kredit yang memadai. The Company and Subsidiaries manage their liquidity profile to be able to finance its capital expenditures and service its maturing debts by maintaining sufficient cash on hand and in banks, and the availability of funding through an adequate amount of committed credit facilities. 136 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued) Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh tempo atas liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan (termasuk pembayaran bunga di masa depan): The table below summarizes the maturity profile of the Company and Subsidiaries’ financial liabilities based on contractual undiscounted payments (including future interests payment): 30 September 2016/September 30, 2016 Total/ Total Dalam 1 tahun/ Within 1 year Dalam waktu 1 -5 tahun/ Within 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Utang koasuransi, reasuransi dan komisi Utang klaim Beban akrual Wesel bayar jangka menengah Pinjaman bank - neto Liabilitas lainnya 12.451.944 12.451.944 - - 148.266.006 46.808.802 3.005.725 189.849.971 306.515.042 96.010.680 148.266.006 46.808.802 3.005.725 18.062.825 193.818.801 96.010.680 171.787.146 112.696.241 - - Securities trading and stock administration fee payables Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable Claims payable Accrued expenses Medium-term notes payable Bank loans - net Other liabilities Total 802.908.170 518.424.783 284.483.387 - Total 31 December 2015/December 31, 2015 Total/ Total Dalam 1 tahun/ Within 1 year Dalam waktu 1 -5 tahun/ Within 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Utang koasuransi, reasuransi dan komisi Utang klaim Beban akrual Wesel bayar jangka menengah Pinjaman bank - neto Liabilitas lainnya 2.353.561 2.353.561 - - 135.545.782 46.062.641 9.323.559 157.187.047 356.138.700 22.441.460 135.545.782 46.062.641 9.323.559 22.337.596 185.159.551 22.441.460 134.849.451 170.979.149 - - Securities trading and stock administration fee payables Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable Claims payable Accrued expenses Medium-term notes payable Bank loans - net Other liabilities Total 729.052.750 423.224.150 305.828.600 - Total The table below summarizes the maturity profile of the Company’s financial liabilities: Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh tempo atas liabilitas keuangan: 30 September 2016/September 30, 2016 Tidak memiliki tanggal jatuh tempo/ No contractual maturity Liabilitas keuangan: Pinjaman bank Utang koasuransi, reasuransi dan komisi Liabilitas lainnya Utang klaim Wesel bayar jangka menengah Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Beban akrual Total Dalam 1 tahun/ Within 1 year Dalam waktu 1 -5 tahun/ Within 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years - 168.039.982 97.475.734 - - 148.266.006 96.010.681 46.808.802 12.600.000 160.100.000 - - 12.451.943 3.005.725 - - Financial liabilities: Bank loans Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable Other liabilities Claims payable Medium-term notes payable Securities trading and stock administration fee payables Accrued expenses - 487.183.139 257.575.734 - Total 137 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued) Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh tempo atas liabilitas keuangan: (lanjutan) The table below summarizes the maturity profile of the Company’s financial liabilities: (continued) 31 Desember 2015/December 31, 2015 Tidak memiliki tanggal jatuh tempo/ No contractual maturity Liabilitas keuangan: Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Utang koasuransi, reasuransi dan komisi Utang klaim Beban akrual Wesel bayar jangka menengah Pinjaman bank Liabilitas lainnya Total Dalam 1 tahun/ Within 1 year Dalam waktu 1 -5 tahun/ Within 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years - 2.353.561 - - - 135.545.782 46.062.641 9.323.559 17.400.000 158.366.832 22.441.460 108.200.000 143.392.038 - - Financial liabilities: Securities trading and stock administration fee payables Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable Claims payable Accrued expenses Medium-term notes payable Bank loans Other liabilities - 391.493.835 251.592.038 - Total Risiko investasi Investment risk Risiko investasi adalah risiko yang mungkin terjadi karena penempatan dana untuk tujuan investasi antara lain berupa: • Risiko fluktuasi nilai tukar mata uang. Investment risk is the risk that may occur due to the placement of funds for investment purpose, such as: • The risk of fluctuations in currency exchange rates. • The risk of stock price fluctuations. • The risk that funds placed by the Company can not be withdrawn because institutions in which the funds were placed cannot make the repayment. • • Risiko fluktuasi harga saham di bursa. Risiko tidak dapat ditariknya kembali dana yang ditempatkan akibat perusahaan dimana dana tersebut ditempatkan tidak dapat melakukan pembayaran kembali. Perusahaan dan Entitas Anak menempatkan dana investasi pada instrumen investasi berupa deposito, obligasi, reksa dana, saham di pasar modal, penyertaan langsung serta investasi berupa properti. Dalam pengendalian risiko, ADM dan ELI berpedoman pada ketentuan pemerintah mengenai kesehatan keuangan perusahaan asuransi dan reasuransi sesuai dengan regulasi yang berlaku. The Company and Subsidiaries place investment funds in investment instruments in the form of deposits, bonds, mutual funds, shares in the capital market, direct investment and investment in the form of property. In the control of risks, ADM and ELI adhere to government regulations relating to the financial health of the insurance and reinsurance companies in accordance with prevailing regulations. Risiko solvabilitas Solvability risk Risiko solvabilitas yaitu risiko ketidakmampuan ADM dan ELI memenuhi tingkat solvabilitas seperti yang disyaratkan oleh regulator sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No.53/PMK.010/2012 dimana jika tidak memenuhi ketentuan tersebut dapat berakibat dihentikannya kegiatan operasi ADM dan ELI. Untuk mengelola risiko ini, ADM dan ELI harus selalu menjaga agar kualitas aset dapat diperhitungkan sebagai aset yang diperkenankan. Hasil perhitungan solvabilitas ADM dan ELI telah memenuhi ketentuan yang berlaku. Solvability risk is the risk of ADM and ELI’s inability to meet solvency as required by the regulator, in accordance with the Regulation of Ministry of Finance No. 53/PMK.10/2012, whereby failure to comply with the regulation may result in termination of business operations. To manage this risk, ADM and ELI need to always maintain the quality of assets that can be regarded as assets that are allowed. The result of solvency calculation for ADM and ELI is in accordance with the applicable regulation. 138 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko kecukupan modal kerja Working capital adequacy risk ESI diwajibkan memenuhi keputusan No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011, tentang “Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan”. Keputusan tersebut mengatur perusahaan efek, yang menjalankan kegiatan sebagai perantara pedagang efek, yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan manajer investasi, wajib memiliki paling sedikit sebesar Rp25.000.000 atau 6,25% dari total liabilitas tanpa utang sub-ordinasi dan utang dalam rangka penawaran umum/penawaran terbatas ditambah ranking liabilitas, mana yang lebih tinggi, ditambah Rp200.000 dan 0,1% dari total dana yang dikelola. ESI telah memenuhi persyaratan modal sebagaimana tercantum pada peraturan tersebut di atas. ESI is required to implement decision No. KEP-566/BL/2011 dated October 31, 2011, about “Monitoring and Reporting of Adjusted Net Working Capital”. The said decision determine the securities company, which operate as brokerage dealer, perform the administration of customers’ stock account and investment manager, are required to have at least Rp25,000,000 or 6.25% of total liabilities without debt sub-ordinary and debt in order to public offering or limited offering plus ranking liabilities, which more higher, plus Rp200,000 and 0.1% from total fund managed. ESI has fulfilled the capital requirements as stated in the regulation above. Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan kurs mata uang asing. Paparan Perusahaan dan Entitas Anak terhadap pergerakan nilai tukar mata uang asing terutama berasal dari kas dan setara kas, investasi, piutang premi dan koasuransi, aset lainnya, utang koasuransi, reasuransi dan komisi, premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim dan liabilitas kepada pemegang unit link dan liabilitas lainnya. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Company and Subsidiaries’ exposure to exchange rate fluctuations results primarily from cash and cash equivalent, investments, premium and co-insurance receivables, other assets, due to co-insurers, reinsurers and commissions payable, unearned premiums, estimated claims, claims payable and liability to unit link holders and other liabilities. Mata uang pelaporan adalah Rupiah. Kinerja keuangan Perusahaan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh fluktuasi dalam nilai tukar mata uang Rupiah dengan mata uang asing lainnya. Pengelolaan risiko nilai tukar mata uang asing dilakukan dengan meminimalisir perbedaan (gap) antara total eksposur liabilitas dalam mata uang asing lainnya dan total eksposur investasi dalam mata uang asing lainnya. Setiap liabilitas dalam mata uang asing lainnya harus memiliki back up investasi dalam mata uang asing yang sama. Pemantauan terhadap perbedaan ini dilakukan secara periodik dan jika terdapat perbedaan yang signifikan maka akan dilakukan penyeimbangan di sisi investasi. The reporting currency is Indonesian Rupiah. The Company and Subsidiaries’ financial performance are influenced by the fluctuation in the exchange rate between the Rupiah and other foreign currencies. Management of foreign exchange rate risk is made by minimalize the gap between the total liabilities exposure and investments exposure denominated in other foreign currencies. Each liability denominated in other foreign currencies must be supported with investments denominated in the same foreign currencies. Evaluation upon these gaps is performed periodically and if there is significant gap, accordingly, will be balancing on the investments side. Aset dan liabilitas moneter Perusahaan dan Entitas Anak dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2016 dan 2015 disajikan dalam Catatan 32. Monetary assets and liabilities of the Company and Subsidiaries denominated in foreign currencies as of September 30, 2016 and 2015 are presented in Note 32. 139 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Foreign exchange rate risk (continued) Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan perubahan nilai tukar mata uang asing, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan dan Entitas Anak: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in foreign exchange rate, with all variables held constant, of the Company and Subsidiaries’ income before income tax expense: Kenaikan nilai tukar mata uang asing dalam 100 basis poin Penurunan nilai tukar mata uang asing dalam 100 basis poin 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 720.692 3.572.883 (720.692) (3.572.883) Increase in foreign exchange rate in 100 basis point Decrease in foreign exchange rate in 100 basis point Risiko harga pasar Market value risk Perusahaan dan Entitas Anak menghadapi risiko harga pasar terkait investasi efek. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi ini, Perusahaan dan Entitas Anak mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan yang ditentukan keduanya. The Company and Subsidiaries are exposed to the market value risk due to investment securities. To manage the value risk arising from this investment, the Company and Subsidiaries diversify their portfolio. Portfolio diversification is based on the limitation specified by both of them. Analisa sensitivitas ditentukan berdasarkan eksposur risiko atas risiko harga efek yang timbul dari investasi yang termasuk dalam kategori aset keuangan pada nilai wajar melalui laba atau rugi dan tersedia untuk dijual. Sensitivity analysis is determined based on exposure risk of marketable securities price risk that arising from investment which included in financial assets at fair value through profit or loss and available for sale categories. Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan perubahan harga pasar, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap laba sebelum pajak: The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in market value, with all variables held constant, of the profit before tax: 30 September/September 30 2016 Laba sebelum beban pajak penghasilan Kenaikan harga pasar dalam 100 basis poin Penurunan harga pasar dalam 100 basis poin Penghasilan komprehensif lain Kenaikan harga pasar dalam 100 basis poin Penurunan harga pasar dalam 100 basis poin 2015 1.308.524 (1.308.524) (851.805) 851.805 167.167 205.260 (167.167) (205.260) 140 Income before income tax expense Increase in market value in 100 basis point Decrease in market value in 100 basis point Other comprehensive income Increase in market value in 100 basis point Decrease in market value in 100 basis point The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko asuransi Insurance risk Risiko utama kontrak asuransi yang dihadapi oleh Entitas Anak adalah jumlah dan waktu klaim dan pembayaran manfaat aktual yang terjadi berbeda dengan yang diharapkan. Hal ini dipengaruhi oleh frekuensi klaim, besarnya klaim, manfaat aktual yang dibayarkan dan setelah pengembangan klaim jangka panjang. Dengan demikian, tujuan Entitas Anak adalah meyakinkan bahwa penyisihan yang tersedia cukup untuk menutupi liabilitas-liabilitas ini. The principal risk the Subsidiaries face under insurance contracts is that the actual claims and benefit payments or the timing thereof, differ from expectations. This is influenced by the frequency of claims, severity of claims, actual benefits paid and subsequent development of long-term claims. Therefore, the objective of the Subsidiaries is to ensure that sufficient reserves are available to cover these liabilities. Eksposur risiko diminimalisir dengan menyebarkan risiko kepada perusahaan asuransi lain atau reasuransi dengan menggunakan program reasuransi. Variabilitas risiko juga dikelola dengan pemilihan yang cermat serta pelaksanaan pedoman strategi underwriting yang dirancang untuk memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang diasuransikan. Selain itu, kebijakan yang ketat dalam menilai klaim baik untuk klaim baru dan klaim dalam proses, reguler reviu terhadap prosedur penanganan klaim dan penyelidikan berkala terhadap klaim palsu adalah kebijakan dan prosedur yang diberlakukan untuk mengurangi eksposur risiko Entitas Anak. Entitas Anak juga menerapkan kebijakan mengelola dan menangani klaim secara aktif, dalam rangka untuk mengurangi eksposur atas perkembangan masa depan yang tak terduga yang dapat berdampak negatif terhadap bisnis. Risiko inflasi diminimalisir dengan mempertimbangkan faktor inflasi saat menghitung liabilitas kontrak asuransi. The risk exposure is mitigated by spreading the risk to another insurance company or reinsurance using reinsurance program. The variability of risk is also improved by careful selection and implementation of underwriting strategy guidelines, which are designed to ensure that risk are diversified in term of type of risk and level of insured benefits. Furthermore, a strict claim review policies to assess all new and ongoing claims, regular detail review of claim handling procedures and frequent investigation of fraudulent claims are all policies and procedures put in place to reduce the risk exposure of the Subsidiaries. The Subsidiaries further enforces a policy of actively managing and promptly pursuing claims, in order to reduce its exposure to unpredictable future developments that can negatively impact the business. Inflation risk is mitigated by taking into account when estimating insurance contract liabilities. Jumlah yang dapat dipulihkan dari reasuradur diperkirakan konsisten dengan provisi klaim yang ada dan sesuai dengan kontrak reasuransi. Meskipun, Entitas Anak memiliki perjanjian reasuransi, namun Entitas Anak tidak otomatis dibebaskan kewajibannya kepada pemegang polis dan dengan demikian terdapat eksposur kredit terhadap reasuransi yaitu dimana bila reasuradur tidak dapat memenuhi kewajibannya seperti yang tercantum dalam perjanjian reasuransi. Penempatan Entitas Anak dalam reasuransi juga terdiversifikasi sehingga tidak menimbulkan ketergantungan pada reasuradur tertentu atau operasi Entitas Anak secara substansial tergantung pada kontrak reasuradur tertentu. Amounts recoverable from reinsurers are estimated in a manner consistent with the outstanding claims provisions and are in accordance with the reinsurance contracts. Although, the Subsidiaries have reinsurance arrangements, it is not relieved of its direct obligations to its policyholders and thus a credit exposure exits with respect to ceded insurance, to the extent that any reinsurer is unable to meet its obligation assumed under such reinsurance agrements. The Subsidiaries’ placement of reinsurance is diversified such that it is neither dependent on a single reinsurer nor the operation of the Subsidiaries substantially dependent upon any single reinsurance contract. 141 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued) Asuransi kerugian Casualty insurance Jenis kontrak asuransi umum yang diterbitkan oleh Entitas Anak adalah kebakaran, kendaraan bermotor, kecelakaan, rangka kapal, rekayasa dan pengangkutan. Risiko dalam asuransi umum biasanya mencakup periode dua belas bulan atau kurang, kecuali untuk asuransi kebakaran, kendaraan bermotor, kecelakaan dan rekayasa. Type of general insurance contracts issued by the Subsidiaries are fire, motor vehicles, accident, marine hull, engineering and marine cargo. Risks under general insurance policies usually cover twelve months duration or less, except for fire, motor vehicle, accident and engineering insurance. Untuk kontrak asuransi umum, risiko yang paling signifikan timbul dari perubahan iklim, bencana alam dan kegiatan teroris. Ada juga risiko inflasi untuk klaim yang membutuhkan beberapa tahun untuk penyelesaiannya. For general insurance contracts, the most significant risks arise from climate changes, natural disasters and terrorist activities. For longer tail claims that take some years to settle, there is also inflation risk. Entitas Anak juga membeli reasuransi sebagai bagian dari program mitigasi risiko. Reasuransi ditempatkan secara proporsional dan nonproporsional. Mayoritas reasuransi proporsional adalah surplus treaty yang digunakan untuk mengurangi eksposur keseluruhan Entitas Anak untuk kelas tertentu dari bisnis. Reasuransi nonproporsional yang umumnya digunakan adalah excess of loss yang dirancang untuk meminimalisir eksposur neto Entitas Anak apabila terjadi kerugian akibat bencana. Batas retensi excess of loss bervariasi berdasarkan produk. The Subsidiaries also purchase reinsurance as part of its risk mitigation programme. Reinsurance ceded is placed on both a proportional and nonproportional basis. The majority of proportional reinsurance is surplus treaty reinsurance which is taken out to reduce the overall exposure of the Subsidiaries to certain classes of bussiness. Non-proportional reinsurance is primarily excess of loss reinsurance designed to mitigate the Subsidiaries’ net exposure to catastrophe losses. Retention limits for the excess of loss reinsurance vary by product line and territory. Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas kontrak asuransi berdasarkan jenis kontrak: The following table presents the concentration of insurance contract liabilities by type of contract: 30 September 2016/September 30, 2016 Liabilitas asuransi/ Insurance liabilities Aset reasuransi/ Reinsurance assets Liabilitas neto/ Net liabilities Kebakaran Kecelakaan Rangka kapal Rekayasa Kendaraan bermotor Pengangkutan 285.546.609 195.072.799 141.325.305 57.019.108 24.146.964 22.800.623 238.230.298 192.635.005 137.529.691 45.181.934 2.117.974 14.619.353 47.316.311 2.437.794 3.795.614 11.837.174 22.028.990 8.181.270 Fire Accident Marine hull Engineering Motor vehicles Marine cargo Total 725.911.408 630.314.255 95.597.153 Total 142 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued) Asuransi kerugian (lanjutan) Casualty insurance (continued) 31 Desember 2015/December 31, 2015 Liabilitas asuransi/ Insurance liabilities Rangka kapal Kebakaran Kecelakaan Pengangkutan Rekayasa Kendaraan bermotor Total Aset reasuransi/ Reinsurance assets Liabilitas neto/ Net liabilities 467.571.821 230.354.984 182.334.017 88.637.280 46.881.276 25.437.996 462.033.747 183.489.023 172.761.830 68.759.811 35.621.901 2.121.171 5.538.074 46.865.961 9.572.187 19.877.469 11.259.375 23.316.825 Marine hull Fire Accident Marine cargo Engineering Motor vehicles 1.041.217.374 924.787.483 116.429.891 Total Asuransi jiwa Life insurance Kontrak asuransi jiwa yang ditawarkan oleh ELI meliputi: seumur hidup, kematian eka warsa, kesehatan, pensiun disatukan, unit link, pensiun endowment murni, hipotek, penyisihan penurunan jangka dan hibah endowment. Life insurance contracts offered by ELI include: whole life, term insurance, health assurance, unitised pensions, unit link, pure endowment pensions, mortgage reduction term allowance and combined endowments. Risiko utama yang terpapar pada ELI adalah sebagai berikut: Risiko atas kematian - risiko kerugian yang timbul karena kematian yang dialami pemegang polis berbeda dari yang diharapkan Risiko atas morbiditas - risiko kerugian yang timbul karena kondisi kesehatan pemegang polis berbeda dari yang diharapkan Risiko atas panjang usia - risiko kerugian yang timbul karena penerima tunjangan hidup melebihi yang diharapkan Risiko atas penerimaan dari investasi - risiko kerugian yang timbul dari beban yang dialami berbeda dengan yang diharapkan Risiko atas beban - risiko kerugian yang timbul dari beban yang dialami berbeda dengan yang diharapkan Risiko atas keputusan pemegang polis - risiko atas kerugian yang disebabkan karena tindakan yang diambil oleh pemegang polis berbeda dengan yang diharapkan. The main risks that ELI is exposed to are as follows: Mortality risk - risk of loss arising due to policyholder death experience being different than expected Morbidity risk - risk of loss arising due to policyholder health experience being different than expected Longevity risk - risk of loss arising due to the annuitant living longer than expected 143 Investment return risk - risk of loss arising from actual returns being different than expected Expense risk - risk of loss arising from expense experience being different than expected Policyholder decision risk - risk of loss arising due to policyholder experiences (lapses and surrenders) being different than expected. The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued) Asuransi jiwa (lanjutan) Life insurance (continued) Strategi underwriting ELI ini dirancang untuk memastikan bahwa risiko telah terdiversifikasi dalam hal jenis risiko dan tingkat manfaat yang diasuransikan. Hal ini sebagian besar dicapai melalui diversifikasi di sektor industri dan geografi, penggunaan tes kesehatan untuk memastikan harga telah memperhitungkan kondisi kesehatan saat ini dan riwayat medis keluarga, tinjauan rutin atas klaim aktual yang dialami dan penetapan harga produk, serta prosedur penanganan klaim secara terperinci. Pembatasan penjaminan ditempatkan untuk mendorong pelaksanaan seleksi risiko secara tepat. ELI’s underwriting strategy is designed to ensure that risks are well diversified in terms of type of risk and level of insured benefits. This is largely achieved through diversification across industry sectors and geography, the use of medical screening in order to ensure that pricing takes account of current health conditions and family medical history, regular review of actual claims experience and product pricing, as well as detailed claims’ handling procedures. Underwriting limits are in place to enforce appropriate risk selection criteria. Tabel berikut ini menyajikan konsentrasi liabilitas kontrak asuransi berdasarkan jenis kontrak: The following table presents the concentration of insurance contract liabilities by type of contract: 30 September 2016/September 30, 2016 Liabilitas asuransi/ Insurance liabilities Unit Link Kombinasi Endowment Endowment Semur Hidup Kesehatan Kematian Eka warsa Kecelakaan Lain-lain Total Aset reasuransi/ Reinsurance assets Liabilitas neto/ Net liabilities 969.566.169 284.789.755 134.947.789 67.345.834 53.573.044 53.211.316 1.403.200 - 140.710 621.795 3.354.555 12.147.791 74.714 - 969.566.169 284.649.045 134.947.789 66.724.039 50.218.489 41.063.525 1.328.486 - Unit Link Endowment combination Endowment Whole life Health Term life Accident Others 1.564.837.107 16.339.565 1.548.497.542 Total 31 Desember 2015/December 31, 2015 Liabilitas asuransi/ Insurance liabilities Unit Link Kombinasi Endowment Endowment Semur Hidup Kesehatan Kematian Eka warsa Kecelakaan Lain-lain Total Aset reasuransi/ Reinsurance assets Liabilitas neto/ Net liabilities 975.202.476 207.264.371 151.764.640 61.252.902 49.751.123 41.881.155 2.339.349 1.100.000 2.792.214 154.244 681.597 49.181 9.167.812 206.967 - 972.410.262 207.110.127 151.764.640 60.571.305 49.701.942 32.713.343 2.132.382 1.100.000 Unit Link Endowment combination Endowment Whole life Health Term life Accident Others 1.490.556.016 13.052.015 1.477.504.001 Total 144 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued) Asumsi - asumsi utama Key assumptions Asuransi kerugian Casualty insurance Liabilitas asuransi tersebut terdiri dari estimasi klaim dan premi yang belum merupakan pendapatan. The insurance liabilities consist of estimated claims and unearned premium reserve. Asumsi utama yang mendasari estimasi klaim adalah klaim pengembangan masa depan Entitas Anak akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman klaim pengembangan masa lalu. Ini termasuk asumsi-asumsi dalam hal rata-rata klaim biaya, biaya-biaya klaim penanganan dan jumlah klaim mencapai kecelakaan per tahun. The principal assumption underlying the estimated claims is that the Subsidiaries’ future claim development will follow a similar pattern to past claims development experience. This includes assumptions in respect of average claim costs, claim handling costs and claim number of reach accident year. Penilaian kualitatif tambahan yang digunakan untuk menilai sejauh mana tren masa lalu mungkin tidak berlaku di masa depan, misalnya: kejadian tertentu yang tidak akan berulang, perubahan faktor pasar seperti tingkah laku masyarakat dalam klaim, kondisi ekonomi dan juga faktor internal seperti bauran investasi dan prosedur penanganan klaim. Penilaian juga digunakan untuk menilai sejauh mana faktor-faktor eksternal seperti keputusan pengadilan dan peraturan pemerintah mempengaruhi estimasi. Additional qualitative judgments are used to assess the extent to which past trends may not apply in the future, for example: one-off occurrence; changes in market factors such as public attitude to claiming; economic condition; as well internal factors such as portfolio mix, policy condition and claim handling procedures. Judgment is further used to assess the extent to which external factors such as judicial decisions and government legislation affect the estimates. Tabel berikut menunjukkan sensitivitas liabilitas klaim asuransi terhadap kemungkinan perubahan asumsi-asumsi dasar yang mengikuti, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, yang menunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas. The following table demonstrates the sensitivity of claim insurance liabilities to a reasonably possible change in key assumptions that follow, with all other variables held constant, showing the impact on income before tax and equity. Perubahan asumsi/ Change in assumptions Dampak atas liabilitas kotor/ Impact on gross liabilities Dampak atas liabilitas neto/ Impact on net liabilities 30 September 2016 Tingkat diskonto Tingkat diskonto +1% -1% (296.567) 311.697 (197.678) 208.798 31 Desember 2015 Tingkat diskonto Tingkat diskonto +1% -1% (387.280) 406.633 (256.711) 271.140 145 Dampak atas laba sebelum beban pajak penghasilan/ Impact on income before income tax expense (197.678) 208.798 (256.711) 271.140 Dampak atas ekuitas/ Impact on equity (197.678) 208.798 September 30, 2016 Discount rate Discount rate (256.711) 271.140 December 31, 2015 Discount rate Discount rate The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued) Asumsi - asumsi utama (lanjutan) Key assumptions (continued) Asuransi jiwa Life insurance Liabilitas asuransi tersebut terdiri dari estimasi klaim, liabilitas manfaat polis masa depan dan premi yang belum merupakan pendapatan. The insurance liabilities consist of estimated claims, liability for future policy benefits and unearned premium reserve. Asumsi-asumsi utama atas estimasi kewajiban khususnya yang sensitif adalah sebagai berikut: The key assumptions to which the estimation of liabilities is particularly sensitive are as follows: Tingkat mortalitas dan morbiditas Mortality and morbidity rates Asumsi ini didasarkan pada standar industri dan tabel nasional, sesuai dengan jenis kontrak tertulis dan wilayah di mana pihak tertanggung berada. Asumsi-asumsi tersebut mencerminkan hasil terbaru dan disesuaikan pada saat yang tepat untuk mencerminkan hasil Perusahaan. Penyisihan secara tepat, tapi tidak berlebihan, dilakukan untuk perbaikan harapan di masa depan. Asumsi dibedakan menurut jenis kelamin, kelas penjaminan dan jenis kontrak. Assumptions are based on industry standard and national tables, according to the type of contract written and the territory in which the insured person resides. They reflect recent historical experience and are adjusted when appropriate to reflect the Company’s own experiences. An appropriate, but not excessive, prudent allowance is made for expected future improvements. Assumptions are differentiated by sex, underwriting class and contract type. Penerimaan dari investasi Investment return Rata-rata tertimbang dari tingkat penerimaan kembali diturunkan berdasarkan model portofolio yang diasumsikan untuk mendukung kewajiban, konsisten dengan strategi alokasi aset jangka panjang. Perkiraan ini didasarkan pada hasil pasar saat ini serta harapan atas perkembangan ekonomi dan keuangan di masa depan. Peningkatan pada tingkat penerimaan kembali dari investasi akan mengakibatkan penurunan biaya dan peningkatan keuntungan bagi para pemegang saham. The weighted average rate of return is derived based on a portfolio model that is assumed to back up liabilities, consistent with the long-term asset allocation strategy. These estimates are based on current market returns as well as expectations about future economic and financial developments. An increase in investment return would lead to a reduction in expenditure and an increase in profits for the shareholders. Tingkat diskonto Discount rate Kewajiban asuransi jiwa ditentukan sebagai jumlah dari nilai diskonto dari manfaat yang diharapkan dan biaya administrasi masa mendatang secara langsung terkait dengan kontrak, dikurangi nilai diskon dari premi teoritis yang akan diperlukan untuk memenuhi arus kas keluar di masa depan. Tingkat diskonto didasarkan pada tingkat risiko industri saat ini, disesuaikan untuk paparan risiko atas perusahaan. Penurunan tingkat diskonto akan meningkatkan nilai kewajiban asuransi dan karenanya mengurangi keuntungan bagi pemegang saham. Life insurance liabilities are determined as the sum of the discounted value of the expected benefits and future administration expenses directly related to the contract, less the discounted value of the expected theoretical premiums that would be required to meet these future cash outflows. Discount rates are based on current industry risk rates, adjusted for the Company’s own risk exposure. A decrease in the discount rate will increase the value of the insurance liability and therefore reduce profits for the shareholders. 146 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) MANAJEMEN 30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) Risiko asuransi (lanjutan) Insurance risk (continued) Tingkat diskonto (lanjutan) Discount rate (continued) Asumsi - asumsi utama (lanjutan) Key assumptions (continued) Tabel berikut menunjukkan sensitivitas liabilitas klaim asuransi terhadap kemungkinan perubahan asumsi-asumsi dasar yang mengikuti, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, yang menunjukkan pengaruh terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas (tidak diaudit). The following table demonstrates the sensitivity of claim insurance liabilities to a reasonably possible change in key assumptions that follow, with all other variables held constant, showing the impact on income before tax and equity (unaudited). Perubahan asumsi/ Change in assumptions Dampak atas liabilitas kotor/ Impact on gross liabilities Dampak atas liabilitas neto/ Impact on net liabilities Dampak atas laba sebelum beban pajak penghasilan/ Impact on income before income tax expense Dampak atas ekuitas/ Impact on equity 30 September 2016 Tingkat bunga Tingkat mortalitas +1% -1% (12.429.066) 812.099 (12.429.066) 812.099 12.429.066 (812.099) 12.429.066 (812.099) September 30, 2016 Discount rate Mortality rate Tingkat bunga Tingkat mortalitas +1% -1% 17.259.399 (790.627) 17.259.399 (790.627) (17.259.399) 790.627 (17.259.399) 790.627 Discount rate Mortality rate 31 Desember 2015 Tingkat bunga Tingkat mortalitas +1% +1% (9.812.413) 588.284 (9.812.413) 588.284 9.812.413 (588.284) 9.812.413 (588.284) December 31, 2015 Discount rate Mortality rate Tingkat bunga Tingkat mortalitas -1% -1% 13.689.875 (569.067) 13.689.875 (569.067) (13.689.875) 569.067 (13.689.875) 569.067 Discount rate Mortality rate Pengelolaan Modal Capital Management Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. The primary objective of the Company and Subsidiaries’ capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian terhadap perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015. The Company and Subsidiaries manage their capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the dividend payment to shareholdes, issue new shares. No changes were made in the objectives, policies or processes as of September 30, 2016 and December 31, 2015. Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. The Company and Subsidiaries’ policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to finance at a reasonable cost. 147 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 31. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 31. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Company’s financial instrument that are carried in the consolidated statements of financial position as of September 30, 2016 and December 31, 2015. Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015. 30 September 2016/ September 30, 2016 Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas dan setara kas Investasi efek dan deposito Piutang premi dan koasuransi Piutang reasuransi Piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek Investasi sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Tagihan anjak piutang Penyertaan saham Aset lainnya Total Liabilitas keuangan: Utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Nilai wajar/ Fair value Nilai tercatat/ Carrying value Nilai wajar/ Fair value 215.914.185 215.914.185 206.493.623 206.493.623 1.525.061.311 1.529.432.437 1.431.960.935 1.432.890.710 191.897.405 31.941.799 191.897.405 31.941.799 195.420.240 39.926.956 195.420.240 39.926.956 40.931.626 464.929.614 250.591.879 58.255.490 1.690.870 29.330.036 40.931.626 480.497.806 263.382.177 58.255.490 1.690.870 29.330.036 30.456.756 516.660.441 351.862.101 57.767.667 1.690.870 42.706.463 30.456.756 525.964.375 356.088.726 57.767.667 1.690.870 42.706.463 Financial assets: Cash and cash equivalents Investments in marketable securities and deposits Premium and co-insurance receivables Due from reinsurers Securities trading and stock administration fee receivables Investment in financing leases Consumer financing receivables Factoring receivables Investments in shares of stock Other assets 2.810.544.215 2.843.273.831 2.874.946.052 2.889.406.386 Total 12.451.943 12.451.943 2.353.560 2.353.560 Utang koasuransi, reasuransi dan komisi Utang klaim Beban akrual Wesel bayar jangka menengah Pinjaman bank Liabilitas lainnya 148.266.006 46.808.802 3.005.725 172.700.000 265.515.706 96.010.681 148.266.006 46.808.802 3.005.725 172.700.000 265.515.716 96.010.681 135.545.782 46.062.641 9.323.559 125.600.000 301.758.870 22.441.460 135.545.782 46.062.641 9.323.559 125.600.000 301.758.870 22.441.460 Financial liabilities: Securities trading and stock administration fee payables Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable Claims payable Accrued expenses Medium-term notes payable Bank loans Other liabilities Total 744.758.873 744.758.873 643.085.872 643.085.872 Total Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar: The following methods and assumptions are used to estimate the fair value: Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya. Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate. 148 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 31. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 31. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments: a. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi. a. Financial instruments carried at fair value or amortized cost. Sebagian investasi dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif. Parts of the investments are carried at fair value using the quoted prices published in the active market. Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya. b. Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values. Nilai wajar untuk kas dan setara kas, investasi, piutang premi dan koasuransi, piutang reasuransi, piutang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, tagihan anjak piutang, aset lainnya, utang usaha sekuritas dan jasa administrasi efek, utang koasuransi, reasuransi dan komisi, utang klaim, beban akrual dan liabilitas lainnya mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Penyertaan saham dinilai pada biaya perolehan karena tidak tersedia nilai wajarnya. The fair value of cash and cash equivalents, investments, premium and co-insurance receivables, due from reinsurers, securities trading and stock administration fee receivables, factoring receivables, other assets, securities trading and stock administration fee payables, due to co-insurers, reinsurers and commissions payables, claims payable, accrual expenses and other liabilities approximate their carrying values due to their short-term nature. Investment in shares of stock is carried at cost due to no readily determinable fair value. Kebijakan Entitas Anak mengelola risiko atas efek tersedia untuk dijual adalah dengan menerapkan kebijakan melakukan pengawasan terhadap portofolio investasi secara berkesinambungan serta melakukan pengelolaan atas portofolio investasinya. c. The Subsidiaries’ policy to manage the risk of available-for-sale securities is to perform ongoing monitoring of the investment portfolio as well as managing the investment portfolio. Nilai wajar dari investasi sewa pembiayaan neto, piutang pembiayaan konsumen dan tagihan anjak piutang dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif rata-rata tertimbang. The fair values of net investment in financing leases, consumer financing receivables and factoring receivables are determined by discounting cash flows using weighted average effective interest rate. Nilai wajar dari wesel bayar jangka menengah dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar. The fair values of medium-term notes payable are calculated using discounted cash flows using market interest rates. Nilai wajar dari pinjaman bank dinilai dengan menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar. The fair values of bank loans is calculated using discounted cash flows using market interest rates. b. c. 149 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 31. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 31. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Tabel berikut ini menunjukkan instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar: The following table show the financial instruments measured at fair value grouped according to the fair value hierarchy: 30 September 2016/September 30, 2016 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Carrying value Tingkat 1/ Level 1 Tingkat 2/ Level 2 Tingkat 3/ Level 3 Aset keuangan diklasifikasikan sebagai: - Dimilliki hingga jatuh tempo Obligasi 171.461.146 171.461.146 - - Held to maturity Bonds - Tersedia untuk dijual Obligasi Saham 20.911.540 9.742.170 20.911.540 9.742.170 - - Available for sale Bonds Shares 1.094.212.686 56.155.260 2.260.423 1.094.212.686 56.155.260 2.260.423 - - Trading Mutual funds Bonds Shares - Diperdagangkan Reksa dana Obligasi Saham Financial assets classified as: 31 December 2015/December 31, 2015 Nilai wajar/Fair value Nilai tercatat/ Carrying value Tingkat 1/ Level 1 Tingkat 2/ Level 2 Tingkat 3/ Level 3 Aset keuangan diklasifikasikan sebagai: - Dimilliki hingga jatuh tempo Obligasi 209.979.874 209.979.874 - - Held to maturity Bonds - Tersedia untuk dijual Obligasi Saham 14.959.885 4.510.978 14.959.885 4.510.978 - - Available for sale Bonds Shares 842.155.402 55.840.582 2.432.188 842.155.402 55.840.582 2.432.188 - - Trading Mutual funds Bonds Shares - Diperdagangkan Reksa dana Obligasi Saham Financial assets classified as: 150 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 32. ASET DAN LIABILITAS MATA UANG ASING MONETER DALAM 32. MONETARY ASSETS AND FOREIGN CURRENCIES LIABILITIES IN The Company and Subsidiaries have significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows: Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing terutama sebagai berikut: 30 September 2016/September 30, 2016 US$ EUR NZ$ SIN$ GBP JPY AUS$ Setara dalam Rupiah/ Equivalent in Rupiah HK$ Aset Kas dan setara kas Investasi efek dan deposito 774.351 101 - 35 - - 1 - 10.066.832 21.400.822 - - - - - - - 278.167.881 Assets Cash and cash equivalents Investments in marketable securities and deposits 142.072.855 10.074.859 5.406.431 Assets (continued) Premium and co-insurance receivables Reinsurance assets Other assets Aset (lanjutan) Piutang premi dan koasuransi Aset reasuransi Aset lainnya 10.773.525 772.146 415.932 32.575 - 15 135.841 1.234 - 10.022 1.588 - 585.647 1 2.624 - Total 34.136.777 32.676 15 137.110 11.610 585.648 2.625 - 445.788.858 Total 120.718.796 Liabilities Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable Liabilitas Utang koasuransi, reasuransi dan komisi Premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim, liabilitas kontrak asuransi jangka panjang dan liabilitas kepada pemegang unit link Liabilitas lainnya 16.578.768 494.056 Total 26.300.958 7.835.820 Aset neto 9.228.133 7.206 83 - 45.000 3.498 1.321.911 - 751 10.778 800 1.811 - 7.289 - 57.129 6.109 1.321.911 25.387 15 79.981 5.501 (736.263) 151 319 - 5.825 - Unearned premiums, estimated claims, claims payable, long-term insurance contract liabilities and liability to 215.521.214 unit link holders 6.556.079 Other liabilities 319 5.825 342.796.089 Total 2.306 (5.825) 102.992.769 Net assets - The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan) 32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES FOREIGN CURRENCIES (continued) IN 31 Desember 2015/December 31, 2015 US$ EUR NZ$ SIN$ GBP JPY AUS$ Setara dalam Rupiah/ Equivalent in Rupiah HK$ Aset Kas dan setara kas Investasi efek dan deposito 2.488.294 - - - - - - - 34.326.014 20.510.408 - - - - - - - 282.941.076 Assets Cash and cash equivalents Investments in marketable securities and deposits Assets (continued) Premium and co-insurance receivables Reinsurance assets Other assets Aset (lanjutan) Piutang premi dan koasuransi Aset reasuransi Aset lainnya Total 7.705.041 563.163 60.657 - 27.474 - 148.149 2.564 225 57.154 1.588 - 21.283.397 - 3.649 - 287 - 89.015.136 7.826.320 838.950 31.327.563 - 27.474 150.938 58.742 21.283.397 3.649 287 414.947.496 Total 70.835.619 Liabilities Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable Liabilitas Utang koasuransi, reasuransi dan komisi Premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim, utang klaim, liabilitas kontrak asuransi panjang dan liabilitas kepada pemegang unit link Liabilitas lainnya Total Aset neto 4.910.146 751.089 709.284 31.462 - 751 1.536 6.370.519 33.749 24.957.044 (33.749) - 38.387 49.784 10.618.023 1.745 - 5.825 1.285 - - 256 1.811 - 45.497 49.784 10.618.023 3.812 1.834 91.109.323 Total 27.474 105.441 8.958 10.665.374 (163) (1.547) 323.838.173 Net assets 32. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan) 32. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES FOREIGN CURRENCIES (continued) IN Indonesian Rupiah currency exchange rates based on the middle rates of exchange for bank notes published by Bank Indonesia as of October 25, 2016 are as follows: Kurs mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah jual beli uang kertas asing yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada tanggal 25 Oktober 2016 adalah sebagai berikut: Mata uang asing (dengan nilai penuh) 1.834 Unearned premiums, estimated claims, claims payable, long-term insurance contract liabilities and liability to 10.431.967 unit link holders 9.841.737 Other liabilities 25 Oktober 2016/ October 25, 2016 1 Dolar Amerika Serikat 1 Euro Eropa 1 Dolar New Zealand 1 Dolar Singapura 1 Poundsterling Inggris 1 Yen Jepang 1 Dolar Australia 1 Dolar Hong Kong 12.957 14.095 9.258 9.299 15.832 124 9.871 1.670 Foreign currencies (in full amounts) 1 United States Dollar 1 European Euro 1 New Zealand Dollar 1 Singapore Dollar 1 British Poundsterling 1 Japanese Yen 1 Australian Dollar 1 Hong Kong Dollar If the net position of assets and liabilities in foreign currencies as of September 30, 2016 is reflected using such exchange rates, the total net assets will decrease by approximately Rp353,582. Jika aset neto dan liabilitas neto dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2016 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah tersebut, jumlah aset neto akan mengalami penurunan sebesar Rp353.582. 152 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 33. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN PENTING DAN 33. SIGNIFICANT COMMITMENTS AGREEMENTS AND a. Pada tanggal 9 September 2002, ESI dan Deutsche Bank AG, Jakarta, setuju untuk membuat reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dengan nama Reksa Dana Prima. Kontrak ini mencakup kontrak manajemen dan kustodian, dimana ESI bertindak sebagai manajer investasi dan Deutsche Bank AG, Jakarta, bertindak sebagai bank kustodian. ESI juga membuat kontrak serupa dengan SCB, Jakarta pada tanggal 8 September 2003 untuk membentuk Reksa Dana Dana Pasti. a. On September 9, 2002, ESI and Deutsche Bank AG, Jakarta, agreed to issue a mutual fund based on Collective Investment Contract, Reksa Dana Prima. This contract covers the management contract and custodian, wherein ESI act as as investment manager and Deutsche Bank AG, Jakarta, act as custodian bank. On September 8, 2003, ESI also made similar contract with SCB, Jakarta to issue Reksa Dana Dana Pasti. b. VIU menerbitkan wesel bayar jangka menengah dalam rangka memperkuat modal kerja VIU dengan jangka waktu pembayaran 370 hari sejak wesel diterbitkan, dengan tingkat bunga 13,00%-14,15% per tahun pada 30 September 2016 dan 13,80% per tanggal 30 September 2015. b. VIU issued medium-term notes payable to strengthen the VIU's working capital with 370 days payment since the notes are issued, with interest rates 13.00%-14.15% per annum as of September 30, 2016 and 13.80% per annum as of September 30, 2015. 30 September/September 30 2016 Beban bunga c. 2015 12.853.223 5.485.239 c. EFI menerbitkan wesel bayar jangka menengah dalam rangka memperkuat modal kerja EFI dengan jangka waktu pembayaran lebih dari 1 (satu) tahun sampai dengan 3 (tiga) tahun, dengan tingkat bunga berkisar antara 12,75% sampai dengan 14,00% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016, antara 12,30% sampai dengan 13,90% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2015. Interest expense EFI issued medium-term notes payable to strengthen EFI's working capital with term of payment of 1 (one) year to 3 (three) years, with interest rates ranging from 12.75% to 14.00% per annum for the year ended September 30, 2016, from 12.30% to 13.90% per annum for the year ended September 30, 2015. 30 September/September 30, 2016 Beban bunga 2015 748.800 153 1.450.625 Interest expense The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 33. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN (lanjutan) PENTING DAN 33. SIGNIFICANT AGREEMENTS COMMITMENTS (continued) AND d. ADM mempunyai perjanjian reasuransi (treaty) dengan beberapa perusahaan reasuransi di dalam dan luar negeri. Berdasarkan perjanjian tersebut, ADM membayar porsi tertentu dari premi kepada reasuradur sehubungan dengan semua resiko yang diserahkan. Saldo piutang atau utang sehubungan dengan reasuransi disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang premi dan koasuransi” atau “Utang koasuransi, reasuransi dan komisi” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. e. d. ADM has treaty reinsurance agreements with several reinsurance companies at local and abroad. Under those agreements, ADM shall pay a certain portion of the premiums to reinsurer in respect of all the risks submitted. The related reinsurers receivables or payables are presented as part of “Premium and coinsurance receivables” or “Due to co-insurers, reinsurers and commissions payable” in the consolidated statement of financial position. e. ELI mempunyai perjanjian reasuransi (treaty) dengan beberapa perusahaan reasuransi. Berdasarkan perjanjian tersebut, ELI membayar porsi tertentu dari premi kepada reasuradur sehubungan dengan semua risiko yang diserahkan. Adapun risiko pada ELI adalah sebesar Rp500.000 atau AS$50 dan yang diserahkan adalah kelebihan nilai dari pertanggungan asuransi. Reasuransi akan memberikan komisi sesuai dengan yang diatur dalam perjanjian. f. e. ELI has treaty reinsurance agreements (treaty) with several reinsurance companies. Based on the agreements, ELI shall pay to the reinsurers certain portion of the original premium due to the reinsurers in respect of all risks ceded, which cover up to Rp500,000 or US$50 from the sum insured. The reinsurers shall allow commission as stated in the agreements. f. Perusahaan dan Entitas Anak mengadakan perjanjian sewa gedung dengan PT Panen Lestari Basuki. Berdasarkan perjanjian, jangka waktu sewa adalah 2 (dua) tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Selanjutnya, pada bulan Desember 2015, Perusahaan dan Entitas Anak menandatangani perjanjian perpanjangan sewa gedung tersebut yang berakhir pada berbagai tanggal sampai akhir 2016. h. f. The Company and Subsidiaries entered into rental building agreement with PT Panen Lestari Basuki. Based on the said agreement, rental period is for 2 (two) years which ended on December 31, 2015. Furthermore, in December 2015, the Company and Subsidiaries sign lease extension agreement for the building rental which was expired on several dates until the end of 2016. 154 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 33. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN (lanjutan) PENTING DAN 33. SIGNIFICANT AGREEMENTS COMMITMENTS (continued) AND 30 September/September 30 2016 Beban sewa 2015 12.517.978 14.915.352 34. INFORMASI SEGMEN USAHA Rent expense 34. BUSINESS SEGMENT INFORMATION Untuk kepentingan manajemen, Perusahaan dan Entitas Anak digolongkan menjadi unit usaha berdasarkan produk dan jasa dan memiliki dua segmen usaha yang dilaporkan sebagai berikut: For management purposes, the Company and Subsidiaries are organized into business units based on their products and services and has two reportable business segments as follows: a. a. Segmen Usaha Business Segment The Company and Subsidiaries classify their businesses into 4 (four) operating business segments according to the nature of the operating, namely holding company, travel services and venture capital, financing, insurance, stock administration and securities. Information about these business segments are as follows: Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan kegiatan usahanya menjadi 4 (empat) segmen berdasarkan sifat usahanya yaitu penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura, pembiayaan, asuransi, administrasi efek dan sekuritas. Informasi mengenai segmen usaha tersebut adalah sebagai berikut: 30 September 2016/September 30, 2016 Keterangan Penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura/ Holding company, travel services and Pembiayaan/ venture capital Financing Asuransi/ Insurance Administrasi efek dan sekuritas/ Stock administration and securities Total/ Total Eliminasi/ Elimination Konsolidasi/ Consolidated Description Pendapatan: Pendapatan eksternal Pendapatan antar segmen Total pendapatan Beban segmen Hasil segmen Beban yang tidak dapat dialokasikan Laba sebelum beban pajak final Beban pajak final Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan badan Kepentingan nonpengendali atas laba neto Entitas Anak Laba neto Revenues: 38.392.591 113.278.203 712.731.788 21.353.991 885.756.573 45.433.558 4.385.798 33.430.410 3.133.745 86.383.511 (86.383.511) - 83.826.149 117.664.001 746.162.198 24.487.736 972.140.084 (86.383.511) 885.756.573 Total revenues 6.181.953 29.592.320 2.620.079 266.710 38.661.062 (38.661.062) - Segment expenses 77.644.196 88.071.681 743.542.119 24.221.026 933.479.022 (47.722.449) 885.756.573 25.340.347 70.716.327 686.325.128 21.916.613 804.298.415 804.298.415 Segment result Unallocated expenses 52.303.849 17.355.354 57.216.991 2.304.413 129.180.607 81.458.158 Income before final tax expense 910.491 119.563 7.491.003 281.124 8.802.181 51.393.358 17.235.791 49.725.988 (195.831) (2.187.907) (12.645.145) (23.167) 51.174.360 15.047.884 2.023.289 (766.214) (16.813) 37.064.030 1.257.075 155 120.378.426 (15.795.097) (39.980) 104.543.349 - (47.722.449) (47.722.449) - (6.128.262) (53.850.711) 885.756.573 External revenues Inter-segment revenues 8.802.181 Final tax expense 72.655.977 Income before income tax expense (15.795.097) Corporate income tax expense Non-controlling interests in net earnings of (6.168.242) Subsidiaries 50.692.638 Net income The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 34. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) a. 34. BUSINESS (continued) a. Segmen Usaha (lanjutan) SEGMENT INFORMATION Business Segment (continued) 30 September 2016/September 30, 2016 Keterangan Penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura/ Holding company, travel services and Pembiayaan/ venture capital Financing Asuransi/ Insurance Administrasi efek dan sekuritas/ Stock administration and securities Total/ Total Eliminasi/ Elimination Konsolidasi/ Consolidated Aset dan Liabilitas: Aset segmen Penyertaan saham Assets and Liabilities: 1.137.773.597 917.071.210 3.197.682.065 208.401.906 307.094.492 - 1.160.370 485.000 5.460.928.778 (1.444.261.154) 308.739.862 - Aset yang tidak dapat dialokasikan Total aset yang dikonsolidasikan Liabilitas segmen Description 240.002.812 593.161.022 2.588.874.440 56.672.316 (390.600.119) Segment assets 308.739.862 Investment in shares of stock 1.105.610 Unallocated asset 4.326.513.096 Consolidated total assets 3.088.110.471 Segment liabilities Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan 2.421.725 Unallocated liabilities Total liabilitas yang dikonsolidasikan 3.090.532.196 Consolidated total liabilities 87.833.087 Non-controlling interests in net assets of Subsidiaries Kepentingan nonpengendali atas aset neto Entitas Anak 3.478.710.590 4.016.667.624 Informasi lainnya Other information Penyusutan 9.295.952 Depreciation Pengeluaran untuk barang modal 7.889.160 Capital expenditures 156 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 34. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) a. 34. BUSINESS (continued) a. Segmen Usaha (lanjutan) SEGMENT INFORMATION Business Segment (continued) 30 September 2015/September 30, 2015 Keterangan Penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura/ Holding company, travel services and Pembiayaan/ venture capital Financing Asuransi/ Insurance Administrasi efek dan sekuritas/ Stock administration and securities Total/ Total Eliminasi/ Elimination Konsolidasi/ Consolidated Description Pendapatan: Pendapatan eksternal Pendapatan antar segmen Total pendapatan Beban segmen Hasil segmen Beban yang tidak dapat dialokasikan Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak final Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan badan Kepentingan nonpengendali atas laba neto Entitas Anak Laba neto Revenues: 20.565.694 127.909.151 637.262.520 25.389.664 811.127.029 - 811.127.029 64.356.245 851.876 38.865.606 5.067.606 109.141.333 (109.141.333) - External revenues Inter-segment revenues 84.921.939 128.761.027 676.128.126 30.457.270 920.268.362 (109.141.333) 811.127.029 Total revenues 1.872.908 29.195.904 5.100.251 324.549 36.493.612 (36.493.612) - Segment expenses 83.049.031 99.565.123 671.027.875 30.132.721 883.774.750 (72.647.721) 811.127.029 22.022.356 82.853.334 591.472.378 22.040.798 718.388.866 - 718.388.866 Segment result Unallocated expenses 61.026.675 16.711.789 79.555.497 8.091.923 165.385.884 (72.647.721) 92.738.163 Income before income tax expense 79.959 147.841 7.497.031 354.480 8.079.311 - 8.079.311 Final tax expense 84.658.852 Income before income tax expense (13.702.143) Corporate income tax expense 60.946.716 (325.953) (250.379) 60.370.384 16.563.948 72.058.466 (4.238.606) (8.093.149) 12.325.342 7.737.443 (1.044.435) (26.394) 63.938.923 6.693.008 157 157.306.573 (13.702.143) (276.773) 143.327.657 (72.647.721) - (11.427.740) (84.075.461) Non-controlling interests in net earnings of (11.704.513) Subsidiaries 59.252.196 Net income The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 34. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) a. 34. BUSINESS (continued) a. Segmen Usaha (lanjutan) SEGMENT INFORMATION Business Segment (continued) 30 September 2015/September 30, 2015 Keterangan Penyertaan saham, jasa perjalanan dan modal ventura/ Holding company, travel services and Pembiayaan/ venture capital Financing Asuransi/ Insurance Administrasi efek dan sekuritas/ Stock administration and securities Total/ Total Eliminasi/ Elimination Konsolidasi/ Consolidated Aset dan Liabilitas: Aset segmen Assets and Liabilities: 4.130.344.871 Segment assets 66.173.040 Investment in shares of stock Aset yang tidak dapat dialokasikan 1.534.251 Unallocated asset Total aset yang dikonsolidasikan 4.198.052.162 Consolidated total assets Penyertaan saham Liabilitas segmen 989.297.517 1.087.074.406 3.239.500.518 182.760.892 64.527.670 - 1.160.370 485.000 149.377.820 781.546.919 2.691.353.540 33.438.742 5.498.633.333 (1.368.288.462) 66.173.040 3.655.717.021 - 3.238.944.196 Segment liabilities Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan 2.694.060 Unallocated liabilities Total liabilitas yang dikonsolidasikan 3.241.638.256 Consolidated total liabilities 125.286.831 Non-controlling interests in net assets of Subsidiaries Kepentingan nonpengendali atas aset neto Entitas Anak (416.772.825) Informasi lainnya Other information Penyusutan Pengeluaran untuk barang modal b. Description Segmen Geografis b. 9.520.224 Depreciation 12.817.187 Capital expenditures Geographical Segment Information about the Company and Subsidiaries’ business segment according to geographical location are as follows: Informasi mengenai segmen usaha Perusahaan dan Entitas Anak berdasarkan lokasi geografis adalah sebagai berikut: 30 September/September 30 2016 Pendapatan Pulau Jawa Luar Pulau Jawa Pendapatan yang tidak dapat dialokasikan 2015 Revenues Java Island Outside Java Island 818.300.439 60.269.508 718.613.355 71.160.477 7.186.627 21.353.197 885.756.573 811.127.029 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 Total aset Pulau Jawa Luar Pulau Jawa Aset yang tidak dapat dialokasikan 3.422.640.140 235.341.615 668.531.341 3.291.502.991 19.176.535 969.972.837 Total assets Java Island Outside Java Island Unallocated assets Total 4.326.513.096 4.280.652.363 Total Total 158 Unallocated revenues Total The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI BELUM BERLAKU EFEKTIF 35. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian per 31 Desember 2015 diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan Entitas anaknya bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat telah menjadi efektif. The standards and interpretations that are issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effective for the December 31, 2015 consolidated financial statements are disclosed below. The Company and its Subsidiaries intends to adopt these standards, if applicable, when they become effective. Amandemen PSAK No. 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2017. This amendments clarifiy, rather than significantly change, existing SFAS No. 1 requirements, amoing others, to clarify the materiality, flexibility as to the order in which entity present the notes to financial statements and identification of significant accounting policies. Amandemen ini mengklarifikasi, bukan mengubah secara signifikan, PSAK No. 1 mengenai materialitas, fleksibilitas urutan sistematis penyajian catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. Amendments to SFAS No. 1: Presentation of Financial Statements on Disclosure Initiative, effective January 1, 2017. Amandemen PSAK No. 4: Laporan Keuangan Tersendiri tentang Metode Ekuitas dalam Laporan keuangan Tersendiri, berlaku efektif 1 Januari 2016. Amendments to SFAS No. 4: Separate Financial Statements on Equity Method in Separate Financial Statements, effective January 1, 2016. Amandemen ini memperkenankan penggunaan metode ekuitas untuk mencatat investasi pada entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi dalam laporan keuangan tersendiri. The amendments will allow entities to use the equity method to account for investments in subsidiaries, joint ventures and associates in their separate financial statements. Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan Perusahaan dan Entitas anaknya namun belum efektif di tahun 2015 adalah sebagai berikut: Accounting Standards issued by Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to the Company and its Subsidiaries but not yet effective in 2015 are summarized below: PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015): Segmen Operasi, berlaku efektif 1 Januari 2016. SFAS No. 5 (2015 Improvement): Operating Segments, effective January 1, 2016. Penyesuaian ini mengklarifikasi: The improvement clarifies that: - Entitas mengungkapkan pertimbangan yang dibuat oleh manajemen dalam penerapan kriteria agregasi PSAK No. 5 paragraf 12 termasuk penjelasan singkat mengenai segmen operasi yang digabungkan dan karakteristik ekonomi. - An entity must disclose the judgements made by management in applying the aggregation criteria in paragraph 12 of SFAS No. 5 including a brief description of operating segments that have been aggregated and the economic characteristics. - Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen terhadap total aset jika rekonsiliasi dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional, demikian juga untuk pengungkapan liabilitas segmen. - Disclose the reconciliation of segment assets to total assets if the reconciliation is reported to the chief operating decision maker, similar to the required disclosure for segment liabilities. 159 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) 35. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan Perusahaan dan Entitas anaknya namun belum efektif di tahun 2015 adalah sebagai berikut (lanjutan): Accounting Standards issued by Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to the Company and its Subsidiaries but not yet effective in 2015 are summarized below (continued): PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015): Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, berlaku efektif 1 Januari 2016. The improvement clarifies that a management entity (an entity that provides key management personnel services) is a related party subject to the related party disclosures. In addition, an entity that uses a management entity is required to disclose the expenses incurred for management services. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas manajemen (entitas yang menyediakan jasa personil manajemen kunci) adalah pihak berelasi yang dikenakan pengungkapan pihak berelasi. Di samping itu, entitas yang memakai entitas manajemen mengungkapkan biaya yang terjadi untuk jasa manajemennya. PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap, berlaku efektif 1 Januari 2016. SFAS No. 16 (2015 Improvement): Property, Plant and Equipment, effective January 1, 2016. The improvement clarifies that in SFAS No. 16 and SFAS No. 19 that the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortization is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revaluated amounts. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya. SFAS No. 7 (2015 Improvement): Related Party Disclosures, effective January 1, 2016. PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015): Aset Tak berwujud, berlaku efektif 1 Januari 2016. SFAS No. 19 (2015 Improvement): Intangible Assets, effective January 1, 2016. The improvement clarifies that in SFAS No. 16 and SFAS No. 19 that the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortization is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revaluated amounts. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya. 160 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) 35. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan Perusahaan dan Entitas anaknya namun belum efektif di tahun 2015 adalah sebagai berikut (lanjutan): Accounting Standards issued by Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to the Company and its Subsidiaries but not yet effective in 2015 are summarized below (continued): Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja, berlaku efektif 1 Januari 2016. SFAS No. 24 requires an entity to consider contributions from employees or third parties when accounting for defined benefit plans. Where the contributions are linked to service, they should be attributed to periods of service as a negative benefit. These amendments clarify that, if the amount of the contributions is independent of the number of service years, an entity is permitted to recognize such contributions as a reduction in the service cost in the period in which the service is rendered, instead of allocating the contributions to the periods of service. PSAK No. 24 meminta entitas untuk mempertimbangkan iuran dari pekerja atau pihak ketiga ketika memperhitungkan program manfaat pasti. Ketika iuran tersebut sehubungan dengan jasa, iuran tersebut harus diatribusikan pada periode jasa sebagai imbalan negatif. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, entitas diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut sebagai pengurang dari biaya jasa dalam periode ketika jasa terkait diberikan, daripada mengalokasikan iuran tersebut pada periode jasa. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan. SFAS No. 25 (2015 Improvement): Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. The improvement provides editorial correction for paragraph 27 of SFAS No. 25. Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial pada PSAK No. 25 paragraf 27. Amendments to SFAS No. 24: Employee Benefits on Defined Benefit Plans: Employee Contributions, effective January 1, 2016. Amandemen PSAK No. 65: Laporan Keuangan Konsolidasian tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi, berlaku efektif 1 Januari 2016. Amendments to SFAS No. 65: Consolidated Financial Statements on Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, effective January 1, 2016. The amendments address issues that have arisen in applying the investment entities exception under SFAS No. 65. The amendments clarify that the exemption from presenting consolidated financial statements applies to a parent entity that is a subsidiary of an investment entity, when the investment entity measures all of its subsidiaries at fair value. Amandemen ini membahas isu yang telah timbul dari penerapan pengecualian entitas investasi dalam PSAK No. 65, memberikan klarifikasi atas pengecualian dari penyajian laporan keuangan konsolidasian yang diterapkan pada entitas induk yang merupakan entitas anak dari entitas investasi, ketika entitas investasi tersebut mengukur semua entitas anaknya dengan nilai wajar. 161 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 35. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) 35. STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued) Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan Perusahaan dan Entitas anaknya namun belum efektif di tahun 2015 adalah sebagai berikut (lanjutan): Accounting Standards issued by Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to the Company and its Subsidiaries but not yet effective in 2015 are summarized below (continued): PSAK No. 68 (Penyesuaian Pengukuran Nilai Wajar, berlaku 1 Januari 2016. 2015): efektif SFAS No. 68 (2015 Improvement): Fair value Measurement, effective January 1, 2016. The improvement clarifies that the portfolio exception in SFAS No. 68 can be applied not only to financial assets and financial liabilities, but also to other contracts within the scope of SFAS No. 55. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio dalam PSAK No. 68 dapat diterapkan tidak hanya pada kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan, tetapi juga diterapkan pada kontrak lain dalam ruang lingkup PSAK No. 55. Perusahaan dan Entitas anaknya sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar, Perubahan dan Pencabutan Standar yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasiannya. The Company and its Subsidiaries are presently evaluating and have not determined the effects of these revised and new Standards, Amendment and Standards Revocation on their consolidated financial statements. Berikut ini adalah Informasi Keuangan PT Equity Development Investment Tbk (“Entitas Induk”), yang terdiri dari laporan posisi keuangan tersendiri Entitas Induk tanggal 31 Maret 2016 (tidak diaudit) serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tersendiri, laporan perubahan ekuitas tersendiri, dan laporan arus kas tersendiri Entitas Induk untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Informasi keuangan Entitas Induk ini merupakan informasi tambahan dalam laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Maret 2016 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut. The following is the Financial Information of PT Equity Development Investment Tbk (the “Parent Entity”), consisting of the separate statement of financial position of the Parent Entity as of March 31, 2016 (unaudited) and the related separate statements of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity, cash flows of the Parent Entity for the year then ended.The Parent Entity Financial Information is presented as supplementary information to the consolidated financial statements as of March 31, 2016 and for the period ended. 162 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK Tanggal 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk SEPARATE STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION PARENT ENTITY September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 ASET ASSETS ASET LANCAR Kas dan setara kas Pihak berelasi Pihak ketiga Investasi efek dan deposito Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Uang muka dan biaya dibayar di muka TOTAL ASET LANCAR CURRENT ASSETS 2.594.711 7.973 Cash and cash equivalents Related party Third parties 8.012.797 372.527 86.240 191.894 11.840 256.167 143.222 556.657 Investments in marketable securities and deposits Related party Third parties Other receivables Prepaid expenses 20.166.129 3.570.570 TOTAL CURRENT ASSETS 11.464.865 37.806 ASET TIDAK LANCAR Penyertaan saham NON CURRENT ASSETS 436.862.880 Investments in shares of stock 55.549 49.305 Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp25,656 and Rp23,937 as of September 30, 2016 and December 31, 2015 respectively 10.996.484 11.532.710 Other assets TOTAL ASET LANCAR 683.439.863 448.444.895 NON CURRENT ASSETS TOTAL ASET 703.605.992 452.015.465 TOTAL ASSETS Aset tetap - setelah dikurangi Akumulasi penyusutan Sebesar Rp25.656 dan Rp23.937 masing-masing Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Aset lainnya 672.387.830 163 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK (lanjutan) Tanggal 30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2015 (diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk SEPARATE STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION PARENT ENTITY (continued) As of September 30, 2016 (unaudited) and December 31 2015 (audited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30 September 2016/ September 30, 2016 31 Desember 2015/ December 31, 2015 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Beban akrual Utang pajak Utang lain-lain 376.166 91.835 125.932 738.520 123.239 126.002 Accrued expenses Taxes payable Other payables TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 593.933 987.761 TOTAL CURRENT LIABILITIES LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES Liabilitas imbalan kerja karyawan 1.062.292 1.062.292 Employees’ benefits liability TOTAL LIABILITAS 1.656.225 2.050.053 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY Modal saham Modal dasar - 1.441.440.000 saham seri A dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham, 3.784.896.198 saham seri B dengan nilai nominal Rp250 (nilai penuh) per saham dan 12.130.559.505 saham seri C dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.441.440.000 saham seri A, 3.784.896.198 saham seri B dan 2.228.387.139 saham seri C Tambahan modal disetor Akumulasi rugi Penghasilan komprehensif lain Share capital 1.889.782.763 1.666.944.050 250.428.445 (1.437.699.131) (562.310) 230.588.000 (1.447.566.075) (562.310) Authorized - 1,441,440,000 A series shares at Rp500 (full amount) par value per share, 3,784,896,198 B series shares at Rp250 (full amount) par value per share and 12,130,559,505 C series shares at Rp100 par value per share Issued and fully paid 1,441,440,000 A series shares, 3,784,896,198 B series shares and 2,228,387,139 C series shares Additional paid-in capital Accumulated losses Other comprehensive income TOTAL EKUITAS 701.949.767 449.403.665 TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 703.605.992 452.015.465 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 164 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIMTERIM PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) Dan Sembilan Bulan Yang Berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) And Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TERSENDIRI ENTITAS INDUK Sembilan bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal Tanggal 30 September 2016 dan 2015 (tidak diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk SEPARATE STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME PARENT ENTITY Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30 September/September 30 2016 2015 PENDAPATAN REVENUES Pendapatan dari investasi: Laba dari unit penyertaan reksa dana - neto Bunga deposito 729 4.251.404 440 98.744 Laba dari investasi saham Dividen Lain-lain 116.360 12.483.035 1.085.840 25.961 21.536.320 803.669 Income from investments: Income from investment in mutual funds - net Interest earned from deposits Income from investment in shares Dividends Others TOTAL PENDAPATAN 17.937.368 22.465.134 TOTAL REVENUES BEBAN EXPENSES Umum dan administrasi 7.220.143 6.047.219 General and administrative TOTAL BEBAN 7.220.143 6.047.219 TOTAL EXPENSES 10.717.225 16.417.915 INCOME BEFORE FINAL TAX EXPENSE 850.281 19.749 Final tax expense 9.866.944 16.398.166 INCOME FOR THE YEAR - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME Item that will not be reclassified to profit or loss Actuarial loss on employees’ benefit liabilities 9.866.944 16.398.166 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR LABA SEBELUM BEBAN PAJAK FINAL Beban pajak final LABA TAHUN BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Kerugian aktuarial atas liabilitas imbalan kerja TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 165 Lampiran 1 Appendix 1 The original Parent Entity financial information as supplementary information to the consolidated financial statements are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TERSENDIRI ENTITAS INDUK Sembilan bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015 (tidak diaudit) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk SEPARATE STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY PARENT ENTITY Nine Months Ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Modal sahamDitempatkan dan Disetor Penuh/ Share CapitalIssued and Fully Paid Saldo 31 Desember 2015 Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital Keuntungan (kerugian) aktuarial atas liabilitas imbalan kerja, neto/ Actuarial gain (loss) on employees’ benefits liabilities, net Akumulasi rugi/ Accumulated Losses 1.666.944.050 230.588.000 Imbalan kerja - neto - - - Laba tahun berjalan - - 16.398.166 Saldo 30 September 2015 1.666.944.050 230.588.000 (1.456.095.337) Saldo 31 Desember 2015 1.666.944.050 230.588.000 (1.447.566.075) - - 222.838.713 Imbalan kerja - neto Penawaran Umum Terbatas (PUT IV) Laba periode berjalan Saldo 30 September 2016 (1.472.493.503 ) Total Ekuitas/ Total Equity 424.483.553 Balance as of December 31, 2015 - - Employee benefit - net - 16.398.166 Income for the period 440.881.719 Balance as of September 30, 2015 (562.310) 449.403.665 Balance as of December 31, 2015 - - - Employee benefit - net 19.840.445 - - 242.679.158 Limited Public Offering (PUT IV) - - 9.866.944 - 9.866.944 Income for the period 1.889.782.763 250.428.445 701.949.767 Balance as of September 30, 2016 (1.437.699.131 ) 166 (554.994 ) (554.994 ) (562.310 ) Lampiran 1 Appendix 1 The original Parent Entity financial information as supplementary information to the consolidated financial statements are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI ENTITAS INDUK Sembilan bulan yang Berakhir pada Tanggaltanggal 30 September 2016 dan 2015 (tidak diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk SEPARATE STATEMENT OF CASH FLOWS PARENT ENTITY Nine Month Ended September 30, 2016 and 2015 (unaudited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 30 September/September 30 2016 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: Pencairan deposito Bunga deposito Lain-lain Pengeluaran kas untuk: Aktivitas operasi lainnya Penempatan deposito Beban umum dan administrasi Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penawaran Umum Terbatas (PUT IV) Penerimaan dividen kas Pembelian Wesel Bayar Jangka Menengah Penjualan penyertaan saham Pembelian aset tetap Pembelian penyertaan saham Kas neto diperoleh dari aktivitas investasi 2015 19.458.341 161.180 2.671.456 10.800.000 101.494 28.782 (19.458.341) (7.981.420) (10.800.000) (6.978.907) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from: Withdrawals of time deposits Interests from deposits Others Cash disbursements for: Other operating activities Placement in deposits General and administrative expenses (5.148.784) (6.848.631) Net cash used in operating activities 245.122.585 12.483.035 (8.000.000) (31.900) (235.524.950) 21.536.320 1.483.500 (18.427.621) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Limited public offering (PUT IV) Proceeds from cash dividends Purchases Of Medium Terms note Sales of investment in shares Purchases of fixed assets Purchase of investment in shares 14.048.770 4.592.199 Net cash provided by investing activities KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS 8.899.986 (2.256.432) NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 2.602.684 4.063.373 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 11.502.670 1.806.941 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR 167 Lampiran 1 Appendix 1 The original Parent Entity financial information as supplementary information to the consolidated financial statements are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK Tanggal 30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2015 (diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. 2. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk NOTES TO THE SEPARATE FINANCIAL STATEMENTS PARENT ENTITY As September 30, 2016 (unaudited) and December 2015 (audited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 1. SUMMARY POLICIES OF SIGNIFICANT ACCOUNTING Dasar penyusunan informasi keuangan entitas induk Basis of preparation of the parent entity financial information PSAK No.4 (Revisi 2013) mengatur dalam hal entitas induk memilih untuk menyajikan laporan keuangan tersendiri maka laporan tersebut hanya dapat disajikan sebagai informasi tambahan dalam laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan tersendiri adalah laporan keuangan yang disajikan oleh entitas induk yang mencatat investasi pada entitas anak, entitas asosiasi, dan pengendalian bersama entitas berdasarkan kepemilikan ekuitas langsung bukan berdasarkan pelaporan hasil dan aset neto investee. SFAS No. 4 (Revised 2013) regulates that when parent entity elected to present the separate financial statements, such financial statements should be presented as supplementary information to the consolidated financial statements. Separate financial statements are those presented by a parent, in which the investments are accounted for on the basis of the direct equity interest rather than on the basis of the reported results and net assets or the investees. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan informasi keuangan Entitas Induk adalah sama dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk penyertaan pada entitas anak. Accounting policies adopted in the preparation of the parent entity financial information are the same as the accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements as disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements, except for investments in subsidiaries. PENYERTAAN SAHAM 2. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK Parent Entity has the following investments in shares of stock of subsidiaries: Entitas Induk memiliki penyertaan saham pada entitas anak berikut: 30 September 2016/September 30, 2016 Nama entitas Entitas Anak PT Equity Life Indonesia PT Equity Finance Indonesia PT Asuransi Dayin Mitra Tbk PT Equity Securities Indonesia PT Ventura Investasi Utama PT Datindo Entrycom PT Lumbung Sari PT Lintas Dunia Travelindo Entitas Asosiasi PT Bank Ganesha Total Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership Nilai tercatat 1 Januari 2016/ Carrying value Penambahan/ January 1, 2016 Addition Pengurangan/ Deduction Nilai tercatat 30 Sept 2016/ Carrying value Sept 30, 2016 Entity name 95,25 99,48 73,33 98,86 98,60 100,00 99,87 72,31 105.700.000 102.496.465 34.593.980 46.035.000 28.218.895 6.993.500 6.009.490 1.839.550 - - 105.700.000 102.496.465 34.593.980 46.035.000 28.218.895 6.993.500 6.009.490 1.839.550 Subsidiaries PT Equity Life Indonesia PT Equity Finance Indonesia PT Asuransi Dayin Mitra Tbk PT Equity Securities Indonesia PT Ventura Investasi Utama PT Datindo Entrycom PT Lumbung Sari PT Lintas Dunia Travelindo 29,86 104.976.000 235.524.950 - 340.500.950 Associate Company PT Bank Ganesha 436.862.880 235.524.950 - 672.387.830 Total 168 Lampiran 1 Appendix 1 The original Parent Entity financial information as supplementary information to the consolidated financial statements are in the Indonesian language. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK (lanjutan) Tanggal 30 September 2016 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2015 (diaudit) (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. PT EQUITY DEVELOPMENT INVESTMENT Tbk NOTES TO THE SEPARATE FINANCIAL STATEMENTS PARENT ENTITY (continued) As September 30, 2016 (unaudited) and December 2015 (audited) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 2. INVESTMENTS (continued) IN SHARES OF STOCK 31 Desember 2015/December 31, 2015 Nama entitas Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership Nilai tercatat 1 Januari 2015/ Carrying value Penambahan/ January 1, 2015 Addition Pengurangan/ Deduction Nilai tercatat 31 Desember 2015/ Carrying value December 31, 2015 Entity name Entitas Anak PT Equity Life Indonesia PT Equity Finance Indonesia PT Asuransi Dayin Mitra Tbk PT Equity Securities Indonesia PT Ventura Investasi Utama PT Datindo Entrycom PT Lumbung Sari PT Lintas Dunia Travelindo 94,70 85,55 73,33 98,04 98,42 99,89 96,39 71,29 99.500.000 81.742.279 34.593.980 46.035.000 27.881.395 6.993.500 6.003.490 3.323.050 6.200.000 20.754.186 337.500 - (1.483.500) 105.700.000 102.496.465 34.593.980 46.035.000 28.218.895 6.993.500 6.003.490 1.839.550 Subsidiaries PT Equity Life Indonesia PT Equity Finance Indonesia PT Asuransi Dayin Mitra Tbk PT Equity Securities Indonesia PT Ventura Investasi Utama PT Datindo Entrycom PT Lumbung Sari PT Lintas Dunia Travelindo Entitas Asosiasi PT Bank Ganesha 29,86 104.976.000 - - 104.976.000 Associate Company PT Bank Ganesha 411.048.694 27.291.686 (1.483.500) 436.856.880 Total Total 169