Kuesioner untuk mengetahui Profil Klien kaitannya

Lampiran 5
Kuesioner untuk mengetahui Profil Klien kaitannya dengan Toleransi
terhadap Resiko
Bagian 1: Attitude toward Investing
Dari skala 1-10 (sangat tidak setuju – sangat setuju) klien diminta untuk memberikan
tanggapan atas pernyataan-pernyataan di bawah ini.
1. Saya tidak ingin kehilangan modal saya ketika berinvestasi meskipun
konsekuensinya imbal hasil yang saya dapat kecil (reverse question)
2. Meskipun saya tidak menginginkan resiko pada modal saya, saya menginginkan
lebih banyak imbal hasil daripada deposito
3. Meskipun saham akan memberikan imbal hasil yang lebih tinggi daripada surat
berharga yang lain, saya akan lebih memilih untuk berinvestasi pada investasi
yang memberikan pendapatan tetap (reverse question)
4. Saya memerlukan pendapatan yang dapat diprediksi untuk mencukupi biaya
hidup saya, tetapi saya mempertimbangkan untuk memiliki dana yang
diinvestasikan pada pada tempat yang memiliki potensi untuk bertumbuh
5. Saya percaya akan keuntungan dari berinvestasi pada saham meskipun pada saat
ini investasi saham saya sedang rugi
6. Perusahaan yang solid dalam bisnis yang stabil memberikan hasil-hasil yang
lebih bagus dengan tingkat resiko yang saya dapat mentoleransinya (reverse
question)
73
7. Saham-saham perusahaan kecil mungkin mengalami kerugian dalam jangka
pendek tetapi mereka akan memberikan hasil yang terbaik dalam jangka panjang
8. Investor dengan resiko yang lebih tinggi akan memperoleeh imbal hasil yang
lebih tinggi dan saya menginginkan potensi imbal hasil yang tinggi bahkan jika
pernah mengalami kerugian yang signifikan pada periode yang lalu
Bagian 2: Risk-return graphical
Klien diminta untuk memilih salah satu pilihan investasi (A, B, C, D, atau E)
berdasarkan pada data imbal hasil tahunan selama 5 tahun
Bagian 3: Modified Kahneman-Tversky Test
Klien diminta untuk memilih diantara dua pilihan baik untuk keputusan 1 maupun
keputusan 2.
Keputusan 1 – pilih antara:
74
a. Pasti untung sebesar Rp. 25 juta
b. Ada 25% peluang untuk mendapatkan RP. 100 juta dan 75% tidak mendapatkan
apa-apa
Keputusan 2 – pilih antara:
a. Pasti rugi Rp. 75 juta
b. 75% peluang untuk rugi Rp. 100 juta dan 25% tidak akan mendapatkan kerugian
sama sekali
Bagian 4: Portfolio characteristics
Dalam skala 1-5, klien diminta untuk menentukan tingkat kepentingan untuk setiap
karakteristik
No
Karakteristik
Tingkat kepentingan
1
Keamanan modal
12345
2
Pertumbuhan
12345
3
Pendapatan
12345
4
Likuiditas
12345
5
Pengurangan pajak
12345
Bagian 5: General portfolio objective
Klien diminta untuk memilih salah satu dari lima tipe berikut ini yang paling bisa
mendeskripsikan tujuan pembentukan portofolio asset nya.
75
1. Capital Preservation – keamanan dari investasi-investasi saya adalah yang
paling penting. Meskipun imbal hasil mungkin rendah, saya akan memilih
investasi yang tingkat resiko nya hampir tidak memungkinkan bagi saya untuk
kehilangan uang
2. Income – Perhatian utama saya adalah memperoleh pendapatan dengan
pertumbuhan yang sedang dari asset yang saya investasikan
3. Growth & Income – Perhatian utama saya adalah pertumbuhan portofolio saya
dengan sedikit penekanan pada pendapatan dari portfolio. Investasi-investasi
saya meliputi saham, obligasi dank as untuk diversifikasi dan manajemen resiko.
4. Growth – Perhatian saya hanya pertumbuhan potrofolio saya bahkan jika
portofolio saya akan mengalami lebih sering “ups and downs” dalam siklus
pasar
5. Aggressive growth – Saya sunggu ingin portofolio saya tumbuh secara agresif
Bagian 6: Return & risk expectations
1. Klien diminta untuk menjawab pertanyaan terbuka berikut ini:
Berapa persen imbal hasil tahunan yang masuk akan untuk uang yang telah anda
investasikan?
2. Pilihlah salah satu dari pernyataan di bawah ini yang paling sesuai dengan anda
-
Saya dapat mentoleransi lebih dari 1 tahun imbal hasil yang negative dalam
periode pasar yang sedang sulit
76