daily outlook - Topgrowth Futures

20 April 2016
STOCKS INDEX
20 April 2016
DAILY OUTLOOK
RESEARCH TEAM
PLAZA BAPINDO MANDIRI TOWER LT. 28
JL. JENDRAL SUDIRMAN KAV. 54-55
JAKARTA 12190
021 - 5273883
Konten dalam Daily Outlook adalah untuk tujuan
informasi saja. Setiap prakiraan, komentar, analisa
dan artikel yang disampaikan didasarkan pada
informasi yang dikumpulkan dari berbagai sumber
yang dapat dipercaya, lengkap dan akurat. Namun
tidak dapat diberikan jaminan atas keabsahan dari
sumber-sumber tersebut. Seluruh pernyataan dan
ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan
analisa adalah semata-mata pendapat dan tidak
dimaksudkan sebagai nasihat investasi atau ajakan.
Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi &
CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan
pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa
pemberitahuan.
International Business Machines Corp (IBM) melaporkan hasil
pendapatan selama kuartal pertama lalu yang mencatat hasil kuartalan
terburuk dalam 14 tahun, seiring kegagalan dari hasil penjualan di
bisnis baru mereka termasuk sistem Cloud dan komputasi mobile
dalam mengimbangi penurunan penjualan di unit bisnis lama mereka,
sehingga menurunkan nilai sahamnya hampir sebesar 5% di sesi
perdagangan awal pekan ini. Laju pendapatan dari perusahaan jasa
teknologi terbesar dunia tersebut turun sebesar 4.6% menjadi $18.68
milliar selama kuartal pertama lalu, namun hasil tersebut masih lebih
tinggi dari estimasi penurunan sebesar $18.29 milliar dari para analis.
IBM mencatat pendapatan sebesar $2.35 per lembar saham, lebih
tinggi dari estimasi $2.09 dari analis. Pendapatan dari layanan dan
segmen pasar hardware dilaporkan masing-masing mengalami
penurunan sebesar 4.3% dan 21.8% di kuartal pertama lalu. Di bawah
kepemimpinan Chief Executive Ginni Rometty, IBM telah merambah ke
sejumlah bidang layanan terbaru seperti layanan berbasis Cloud,
security software serta data analytics, sementara itu unit bisnis utama
mereka dalam bidang hardware nampaknya dikurangi sedikit demi
sedikit karena dianggap sebagai bisnis bermargin rendah. Namun hasil
pendapatan dari unit bisnis baru mereka nampaknya gagal untuk
mengimbangi penurunan dari segmen pasar produk-produk hardware
mereka. Seorang analis dari Bernstein, Toni Sacconaghi menulis bahwa
penurunan bisnis hardware IBM telah melebihi kemampuan
perusahaan untuk meningkatkan pendapatan dari bidang baru.
INFO
TRADING TUTORIAL
TRADING GUIDES
MARGIN TRADING SYSTEM
PRO - iTRADER
Page 1 of 8
20 April 2016
HSI50J6
Indeks Hang Seng terpantau menguat terdorong
oleh kenaikan harga minyak mentah dan
pemogokan di Kuwait yang memotong jumlah
besar minyak mendah dari rantai pasokan
sehingga saham sektor energi dan keuangan
terdorong naik.
Open
21440
High
21597
Low
21275
R3
22023
R2
21810
R1
21701
Suggest
Stop
Limit
Target
(Pips)
Buy
21600
21300
150
Sell
21250
2180
150
Previous Range
Close
Prev.Close
21592
21397
Daily Pivot Point
Pivot
S1
21488
21379
Change
195
% Change
0.91%
S2
21166
S3
21057
JPU50M6
Indeks Nikkei ditutup menguat terdorong oleh
penguatan yen dan risk appetite investor juga tergerak
oleh harga minyak mentah yang terus bertengger di
tidak jauh dari level tertinggi 4 pekan karena
pemogokan yang terjadi di Kuwait dan pelemahan
dollar AS. Salah satu yang memimpin kenaikan adalah
saham Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho
Financial Group dan Sumitomo Mitsui Financial Group
membukukan penguatan masing-masing antara 6.3%
sampai 7.0%.
Target
Suggest
Stop
Limit
(Pips)
Open
16725
High
17145
Low
16720
R3
17520
R2
17335
R1
17095
Buy
17145
16725
150
Sell
16935
17400
150
Previous Range
Close
Prev.Close
17020
16645
Daily Pivot Point
Pivot
S1
16905
16670
Change
375
% Change
2.25%
S2
16485
S3
16245
Page 2 of 8
20 April 2016
KRJ35M6
Indeks Kospi ditutup melemah namun masih
sedikit di atas level penutupan kemarin karena
imbas dari kegagalan pertemuan Doha dan Bank
of Korea memangkas pertumbuhan dan proyeksi
inflasi untuk tahun ini serta mempertahankan
suku bunga tidak berubah pada rekor rendah
untuk bulan ke 10 berturut-turut karena ekspor
melambat dan permintaan dometsik yang lemah
membebani perekonomian.
Open
249.15
High
249.85
Low
248.50
R3
250.15
R2
248.85
R1
247.85
Suggest
Stop
Limit
Target
(Pips)
Buy
249.95
247.50
1.50
Sell
246.75
251.00
1.50
Previous Range
Close
Prev.Close
248.85
248.30
Daily Pivot Point
Pivot
S1
246.50
245.55
Change
0.55
% Change
0.22%
S2
244.25
S3
243.25
DJC05
Indeks Dow Jones sedikit lebih tinggi di buka pada
hari Selasa setelah pemogokan pekerja minyak di
Kuwait yang memicu kenaikan minyak mentah
dan saham sektor energi dan pertambangan di
tengah sejumlah laporan earnings beberapa
perusahaan besar yang sedikit mengecewakan.
Open
17881
High
18017
Low
17876
R3
18133
R2
18075
R1
17992
Suggest
Stop
Limit
Target
(Pips)
Buy
18017
17920
50
Sell
17890
18100
50
Previous Range
Close
Prev.Close
17960
17930
Daily Pivot Point
Pivot
S1
17934
17851
Change
30
% Change
0.17%
S2
17793
S3
17710
Page 3 of 8
20 April 2016
SPC50
Indeks S&P terpantau menguat dampak dari
kenaikan harga minyak mentah dunia dan
Goldman Sachs melaporkan earnings kuartal
pertama yang berada di atas estimasi namun
tetap mengalami penurunan laba selama 4
kuartal berturut-turut, seiring volatilitas pasar
menekan bisnis perdagangan obligasi dan
perbankan investasi miliknya.
Open
2085.25
High
2098.25
Low
2084.75
R3
2110.00
R2
2104.25
R1
2096.50
Suggest
Stop
Limit
Target
(Pips)
Buy
2098.25
2072.00
20.00
Sell
2083.00
2120.00
20.00
Previous Range
Close
Prev.Close
2093.50
2086.50
Daily Pivot Point
Pivot
S1
2090.50
2083.00
Change
7.00
% Change
0.34%
S2
2077.25
S3
2069.50
NQC20
Indeks Nasdaq terpantau sempat naik dampak
dari kenaikan harga minyak namun berbalik
melemah seiring anjloknya saham Illumina lebih
dari 22% dan saham Netflix yang anjlok lebih dari
8.5% dengan pertumbuhan pelanggan yang lebih
rendah dari ekspektasi untuk kuartal kedua.
Open
4545.25
High
4584.25
Low
4506.75
R3
4652.50
R2
4618.50
R1
4575.00
Suggest
Stop
Limit
Target
(Pips)
Buy
4552.00
4510.00
20.00
Sell
4501.0
4580.00
20.00
Previous Range
Close
Prev.Close
4526.25
4546.25
Daily Pivot Point
Pivot
S1
4540.75
4497.50
Change
-20.00
% Change
-0.44%
S2
4463.50
S3
4420.00
Page 4 of 8
20 April 2016
DXC25
Saham Eropa terpantau mencapai tertinggi tiga
bulan pada hari Selasa menyusul kenaikan di
bursa-bursa Asia dipicu oleh kenaikan harga
minyak, sebagian karena buruh mogok di Kuwait
dan meningkatkan sentimen risk appetite.
Open
10176.5
High
10406.5
Low
10176.5
R3
10634.0
R2
10520.5
R1
10404.0
Suggest
Stop
Limit
Target
(Pips)
Buy
10407.0
10255.0
50.0
Sell
10190.0
10485.0
50.0
Previous Range
Close
Prev.Close
10399.5
10174.5
Daily Pivot Point
Pivot
S1
10290.0
10174.0
Change
225.00
% Change
2.21%
S2
10060.5
S3
9944.0
FTC10
Indeks FTSE terpantau menguat didorong oleh
kenaikan tajam di sektor pertambangan dan
energi. Saham raksasa pertambangan Rio Tinto
dan Glencore rally 3.08% dan 2.91%, sedangkan
Bhp Billiton dan Anglo American sempat melonjak
3.02% dan 3.92%.
Open
6307.5
High
6370.0
Low
6307.5
R3
6428.5
R2
6399.5
R1
6366.0
Suggest
Stop
Limit
Target
(Pips)
Buy
6370.0
6315.0
50.0
Sell
6300.0
6450.0
50.0
Previous Range
Close
Prev.Close
6360.5
6304.0
Daily Pivot Point
Pivot
S1
6336.5
6303.5
Change
56.50
% Change
0.90%
S2
6274.5
S3
6241.0
Page 5 of 8
20 April 2016
MARKET FOCUS
Sentimen Ekonomi Jerman Tumbuh Lebih lanjut
Sentimen ekonomi Jerman tumbuh lebih lanjut pada bulan April untuk bulan kedua berturut-turut, setelah
awal tahun yang suram. Dimana ZEW think tank mengatakan pada hari Selasa bahwa ukuran dari
ekspektasi ekonomi naik menjadi 11.2 poin dari 4.3 poin di bulan Maret, sementara ekonom yang disurvei
oleh The Wall Street Journal telah memperkirakan kenaikkan yang lebih kecil untuk 9.0 poin. Dimana berita
positif dari Cina mendorong sentimen pada bulan April, menurut Sascha Steffen, kepala departemen riset
ZEW. Akan tetapi, secara keseluruhan, penurunan permintaan dari negara berkembang, termasuk Cina
terus membebani sektor ekspor Jerman, sementara kekhawatiran tentang kemungkinan keluarnya Inggris
dari keanggotaan Uni Eropa juga turut membebani sentimen.
ECB: Hasil Bank Lending Survey Deposito Negatif Berdampak Posotif Pada Volume Pinjaman
Hasil survei oleh Bank Sentral Eropa menunjukkan pada hari Selasa bahwa kemudahan tingkat deposit
negatif memiliki dampak positif pada volume pinjaman sementara meningkatkan efek negatif pada marjin
pendapatan bunga dan pinjaman bersih bank.
Bank melaporkan dampak positif pada volume pinjaman, khusus pinjaman untuk rumah tangga, ECB
mengatakan bahwa dalam Bank Lending Survey terbaru yang dilakukan antara 11-30 Maret di antara 141
bank yang disurvei. Mereka melaporkan dampak negatif pada margin pendapatan bunga dan pinjaman
bersihnya untuk kuartal terakhir 2015 dan kuartal pertama tahun ini. Selanjutnya, survei menemukan
bahwa terutama digunakan likuiditas tambahan yang terkait dengan program pembelian aset ECB selama
kuartal terakhir 2015 dan kuartal pertama tahun ini untuk pinjaman. Perbankan di zona Euro juga
melaporkan bahwa APP memiliki dampak negatif pada profitabilitas dan dampak pelonggaran bersih dari
program yang tampaknya kuat untuk syarat dan ketentuan daripada standar kredit bank pada kawasan
euro. Meningkatkan kondisi pasokan pinjaman untuk perusahaan dan peningkatan terus dalam permintaan
kredit di semua kategori pinjaman mendukung pemulihan yang sedang berlangsung untuk pertumbuhan
kredit, kata survei ECB.
Survei kuartalan menemukan bahwa tekanan persaingan mendorong bank kawasan euro untuk
meringankan standar kredit pada pinjaman usaha di kuartal pertama tahun ini, yang sedikit lebih besar dari
harapan mereka dalam survei sebelumnya. Sementara itu, bank memperketat standar kredit untuk
pinjaman kepada rumah tangga untuk pembelian rumah di kuartal pertama. Bank mengharapkan
pelonggaran kredit bersih tetap standar atas pinjaman kepada perusahaan dan untuk kredit konsumsi
sedangkan untuk kredit perumahan kemungkinan akan diperketat lebih lanjut, survei itu menambahkan.
Meredanya syarat dan ketentuan pinjaman bank bersih baru secara keseluruhan hanya untuk pinjaman
kepada perusahaan dan intensif untuk kredit perumahan dan kredit konsumen, terutama didorong oleh
penyempitan lebih lanjut dari margin pinjaman, kata survei. Selanjutnya, bank kawasan euro terus menilai
tingkat mereka saat ini terhadap kondisi pinjaman untuk bisnis dan perumahan sebagai yang terketat
versus rentang sejarah sejak tahun 2003. Yang mengatakan, bank-bank zona euro menilai tingkat standar
kredit pinjaman mereka saat ini kepada perusahaan sebagai luas dibandingkan dengan jangka pendek sejak
kuartal kedua 2010, kata survei.
Permintaan bersih untuk pinjaman terus meningkat di semua kategori pinjaman, terutama untuk kredit
perumahan, kata survei. Peningkatan permintaan kredit perumahan terutama disebabkan tingkat umum
rendahnya suku bunga dan prospek pasar perumahan yang menguntungkan. Bank mengharapkan
permintaan kredit perumahan dapat meningkatkan lebih lanjut di kuartal kedua.
Page 6 of 8
20 April 2016
Weber Meragukan program Pembelian Obligasi ECB
Ketua UBS Group AG Axel Weber, seorang mantan presiden Bundesbank Jerman, memperingatkan bahwa
bank sentral di Eropa dan Jepang mendekati batas stimulus moneter. Dimana Weber memperingatkan
bahwa suku bunga negatif hanya mungkin untuk waktu yang sangat singkat dan dekat dengan nol dan ia
juga mengatakan bahwa dirinya meragukan program pembelian obligasi ECB akan meningkatkan
pertumbuhan ekonomi dan inflasi.
Surplus Perdagangan Zona Euro Mengalami Penyempitan
Surplus transaksi zona euro pada bulan Februari mengalami penyempitan dari bulan sebelumnya. Dimana
menurut laporan data dari Bank Sentral Eropa yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan bahwa neraca
perdagangan, yang merupakan ukuran posisi keuangan internasional perekonomian menjadi sebesar 19
milyar Euro turun dari surplus yang sebesar 27.5 milyar pada bulan Januari. Demikian pula untuk bulanbulan sebelumnya, data menunjukkan surplus untuk barang, jasa dan pendapatan utama, yang sebagian
diimbangi oleh defisit pendapatan sekunder. Surplus barang menurun secara signifikan menjadi 24.6 milyar
dari 30.4 milyar Euro di bulan sebelumnya, sementara surplus pada jasa naik menjadi 6.8 milyar dari 3.8
milyar Euro. Sedangkan surplus pada pendapatan utama turun menjadi 1.4 milyar dari 3.2 milyar. Dalam
kurun 12 bulan hingga Februari, akumulasi surplus perdagangan mewakili sekitar 3.1 persen dari produk
domestik bruto kawasan Euro, dibandingkan dengan 2.7 persen pada periode yang sama di tahun
sebelumnya.
BoK Memangkas Pertumbuhan Dan Proyeksi Inflasi 2016
Bank Sentral Korea Selatan pada hari Selasa memangkas pertumbuhan dan proyeksi inflasi untuk tahun ini,
serta mempertahankan suku bunga tidak berubah pada rekor rendah untuk bulan ke 10 berturut-turut,
karena ekspor melambat dan permintaan dometsik yang lemah membebani perekonomian. Dimana
Gubernur Lee Ju-yeol, pada konferensi pers hari Selasa, mengatakan tingkat suku bunga saat ini 1,5%
adalah "cukup akomodatif" untuk mendukung pemulihan, meskipun masih memiliki ruang untuk
diturunkan lebih lanjut. BoK juga memangkas estimasi pertumbuhan PDB menjadi sebesar 2.8 persen dari 3
persen. Revisi penurunan PDB sebagian besar mencerminkan gejolak pasar di China dan negara
berkembang lainnya yang tersentak pasar global.
RBA Melihat Pertumbuhan Ekonomi Australia Akan Terus Berlanjut
Risalah pertemuan kebijakan RBA pada tanggal 5 April 2016 yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan
ekonomi Australia telah mencatat bahwa PDB tumbuh sebesar 0.6 persen pada kuartal keempat 2015,
sedangkan pertumbuhan konsumsi dan investasi rumah tangga tumbuh kuat pada kuartal tersebut. Hal ini
terdorong oleh suku bunga rendah dan pertumbuhan lapangan tenaga kerja yang kuat, meskipun
pertumbuhan yang lambat lebih lanjut dalam pendapatan rumah tangga. Sementara indikator aktivitas
ekonomi global telah mereda sedikit selama beberapa bulan terakhir, namun masih konsisten dengan
pertumbuhan mitra dagang utama Australia yang berada pada kecepatan sedikit di bawah rata-rata pada
kuartal pertama 2016. Dimana, di Cina laju pertumbuhan secara keseluruhan tampaknya telah secara luas
tidak berubah dari akhir tahun 2015, meskipun data dipengaruhi oleh liburan tahun baru Cina. Sedangkan
ekspektasi stimulus kebijakan yang lebih di Cina dalam waktu dekat tampaknya telah memberikan
kontribusi untuk peningkatan harga bijih besi dan baja, yang keduanya telah meningkat secara substansial
dari posisi terendah mereka di sekitar pergantian tahun. Anggota menilai bahwa ada prospek yang wajar
untuk pertumbuhan lanjutan dalam perekonomian, dengan inflasi dekat dengan target. Oleh karena itu
Dewan memutuskan bahwa pengaturan kebijakan moneter saat ini tetap sesuai. Sehingga Dewan
memutuskan untuk meninggalkan suku bunga tidak berubah pada level kunci 2.0 persen dan informasi
baru akan memungkinkan Dewan untuk menilai kembali prospek inflasi dan memutuskan apakah
membaiknya kondisi pasar tenaga kerja yang terlihat di tahun lalu terus berlanjut.
Page 7 of 8
20 April 2016
Kepercayaan Konsumen Australia Naik 3.4%
Kepercayaan konsumen Australia naik 3.4 persen pada pekan yang berakhir 17 April 2016, sehingga
memulihkan sebagian penurunan 4 persen di minggu sebelumnya, menurut sebuah survei ANZ-Roy
Morgan. Dimana data tingkat pengangguran yang menurun dan meningkatnya kondisi di sektor bisnis,
cenderung telah mengangkat sentimen, sementara rebound di pasar ekuitas juga turut membantu dalam
tingkat kepercayaan konsumen. Sementara kepala ekonomi ANZ, Felicity Emmett mengatakan bahwa
kenaikkan kepercayaan sebagian besar juga terdorong oleh pandangan konsumen terhadap prospek
ekonomi dalam kurun 12 bulan ke depan yang naik sebesar 7.5 persen dan pandangan terhadap
perekonomian dalam 5 tahun ke depan yang juga mengalami kenaikkan sebesar 5.2 persen.
Economic Calendar
Wednesday 20 April 2016
Date
Time Currency
Actual Forecast
Wed Apr 20 6:50am
JPY
Trade Balance
0.45T
7:30am
AUD MI Leading Index m/m
1:00pm
EUR German PPI m/m
0.2%
3:30pm
GBP Average Earnings Index 3m/y
2.1%
GBP Claimant Count Change
-11.9K
GBP Unemployment Rate
5.1%
4:00pm
CHF ZEW Economic Expectations
Tentative EUR German 10-y Bond Auction
7:30pm
CAD Wholesale Sales m/m
9:00pm
USD Existing Home Sales
5.29M
9:30pm
USD Crude Oil Inventories
Previous
0.17T
-0.2%
-0.5%
2.1%
-18.0K
5.1%
2.5
0.30|1.4
0.0%
5.08M
6.6M
Page 8 of 8