Analisa Laporan Keuangan Macam Laporan Keuangan

advertisement
Analisa Laporan Keuangan
Informasi Kondisi
Keuangan Perusahaan
Macam Laporan Keuangan
„
„
„
„
Neraca (Balance Sheet)
Laporan Rugi-Laba (Income
Statement)
Laporan Arus Kas (Cash Flow
Statement)
Laporan Perubahan Modal
(Statement of Change on Equity)
Neraca (1)
„
„
„
Laporan yang menunjukkan kondisi
keuangan pada satu waktu tertentu (mis.
Tanggal 31 Desember 20xx)
Sisi kiri menunjukkan nilai aset/kekayayan
perusahaan
Sisi kanan menunjukkan kewajiban/hutang
dan modal pemegang saham
Neraca
AKTIVA
Aktiva
menunjukkan
kekayaan
perusahaan.
Terdiri dari
aktiva lancar
dan aktiva
tetap
=
(2)
KEWAJIBAN
+ MODAL SENDIRI
Kewajiban
terdiri dari
kewajiban
lancar dan
hutang jangka
panjang
Modal sendiri terdiri
dari modal dari
pemegang saham
dan laba yang
ditahan (laba yang
tidak dibagikan
kepada pemegang
saham)
Beberapa Istilah Penting
Dalam Neraca (1)
„
Aktiva Lancar: adalah aktiva yang
berbentuk uang tunai atau bentuk lain yang
dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam
jangka pendek (kurang dari 1 tahun)
„
„
Terdiri dari kas, piutang dagang, persediaan,
surat-surat berharga
Aktiva Tetap: aktiva dalam bentuk
bangunan, tanah, mesin
Beberapa Istilah Penting
Dalam Neraca (2)
„
„
„
„
Piutang Dagang: uang yang belum diterima
perusahaan yang diperoleh dari penjualan secara
kredit
Persediaan: sisa barang yang belum terjual
Hutang Lancar: total seluruh uang yang
dipinjam oleh perusahaan yang jatuh tempo
pembayarannya kurang dari 1 tahun
Hutang Dagang: total pinjaman perusahaan
kepada pemasok
Beberapa Istilah Penting
Dalam Neraca (3)
„
„
„
Hutang jangka panjang: total pinjaman
perusahaan yang harus dilunasi dalam jangka
waktu lebih dari 1 tahun
Modal pemegang saham: jumlah uang pemilik
perusahaan (pemegang saham) baik dalam
bentuk saham biasa maupun saham preferen.l
Laba ditahan: laba perusahaan yang tidak
dibagikan kepada para pemegang saham
Laporan Rugi Laba
„
Laporan yang berisi hasil operasional
perusahaan dalam jangka waktu tertentu
(mis. satu tahun)
Pendapatan/
Penjualan
-
Biaya
=
Laba
Beberapa Istilah Dalam
Laporan Rugi-Laba (1)
„
„
„
„
Pendapatan: seluruh penjualan atau
penghasilan perusahaan
Harga Pokok Penjualan (HPP): total
harga/biaya yang dibayarkan untuk produk yang
dijual
Laba kotor: pendapatan dikurangi HPP
Laba operasi(laba sebelum bunga dan
pajak/EBIT): laba kotor dikurangi biaya operasi
(mis. Biaya iklan, biaya pemasaran, biaya
administrasi)
Beberapa Istilah Dalam
Laporan Rugi-Laba(2)
„
„
„
„
„
Biaya bunga: biaya yang timbul karena hutang
perusahaan
Laba sebelum pajak: laba sebelum bunga dan
pajak dikurangi biaya bunga
Laba bersih: laba sebelum pajak dikurangi pajak
(laba yang tersedia bagi para pemegang saham)
Dividen: bagian laba bersih yang dibagikan
kepada pemegang saham
Laba ditahan: bagian laba bersih yang tidak
dibagikan kepada pemegang saham
Analisis Rasio Keuangan
Rasio Keuangan (1)
„
„
Rasio adalah memperbandingkan suatu hal
dengan hal lainnya sehingga dappat
menunjukkan hubungan atau korelasi.
Rasio keuangan adalah memperbandingkan
komponen-komponen yang ada dalam
laporan keuangan perusahaan untuk
mengetahui hubungan antar komponen dan
mengetahui kondisi keuangan perusahaan
Rasio Keuangan (2)
„
Rasio keuangan dipergunakan
untuk menjawab pertanyaan:
Apakah Manajemen Perusahaan
Telah Dapat Memaksimumkan
Kemakmuran Pemegang Saham?
Rasio Keuangan (2)
„
Analisis rasio dapat dilakukan
dengan cara:
„
„
„
Membandingkan dengan kondisi
perusahaan di masa lalu (analisis
historis/analisis tren)
Membandingkan dengan kondisi
industri (benchmarking)
Membandingkan dengan pesaing
utama atau pemimpin pasar
(benchmarking)
Macam Rasio Keuangan
Rasio Likuiditas
„ Rasio Efisiensi
Rasio Leverage/Pengungkit
„ Rasio Profitabilitas
„
„
Rasio Likuiditas
„
„
Rasio yang mengukur kemampuan
perusahaan dalam memenuhi
kewajiban dalam jangka pendek
(kurang satu tahun)
Macam rasio likuiditas
„
„
„
Rasio lancar (current ratio)
Rasio cepat (quick ratio)
Rasio kas (cash ratio)
Rasio Lancar =
Rasio Cepat =
Rasio Kas =
Aktiva Lancar
Kewajiban Lancar
Aktiva Lancar − Persediaan
Kewajiban Lancar
Kas + Surat Berh arg a
Kewajiban Lancar
Rasio Efisiensi
„
„
Rasio yang mengukur kemampuan
perusahaan untuk menggunakan
aktiva secara efisien
Macam:
„
„
„
„
„
„
Rasio perputaran persediaan
Rasio periode persediaan
Rasio perputaran piutang dagang
Rasio periode penagihan piutang dagang
Rasio perputaran aktiva tetap
Rasio perputaran aktiva
Perputaran Persediaan =
Periode Persediaan =
HPP
Persediaan
360 hari
Perputaran Persediaan
Penjualan Kredit
Perputaran Piu tan g =
Piu tan g
Periode Piu tan g =
360 hari
Perputaran Piu tan g
Penjualan
Perputaran Aktiva =
Total Aktiva
Perputaran Aktiva Tetap =
Penjualan
Total Aktiva Tetap
Rasio Leverage
„
„
„
Rasio yang mengukur penggunaan sumbersumber dana/modal perusahaan
Rasio ini juga dipakai untuk melihat tingkat
resiko perusahaan
Macam:
„
„
„
Rasio hutang terhadap modal sendiri (RHTMS)
Rasio hutang terhadap aktiva (RHTA)
Rasio modal sendiri terhadap aktiva (RMSTA)
RHTA =
Total Kewajiban
Total Aktiva
RMSTA =
Modal Sendiri
Total Aktiva
RHTMS =
Total Kewajiban
Modal Sendiri
Rasio Profitabilitas
„
„
Rasio yang mengukur kemampuan
perusahaan dalam menghasilkan
laba/keuntungan
Macam:
„
„
„
„
„
„
„
Rasio Laba Operasi (RLO)
Rasio Laba Bersih (RLB)
Rasio Laba atas Aktiva (ROA)
Rasio Laba atas Modal Sendiri (ROE)
Rasio Kelipatan Pembayaran Bunga (RKPB)
Rasio Laba Per Lembar Saham (EPS)
Rasio Dividen Per Lembar Saham (DPS)
RLO =
Laba Operasi
Penjualan
Laba Bersih
RLB =
Penjualan
Laba Bersih
ROA =
Total Aktiva
Laba Bersih
ROE =
Modal Sendiri
Laba Operasi
RKPB =
Biaya Bunga
Laba Bersih
EPS =
Jumlah Saham Beredar
Total Deviden
DPS =
Jumlah Saham Beredar
Rasio yang
Dipertimbangkan Investor
„
Rasio Leverage
„
„
Untuk melihat aspek resiko
Rasio Profitabilitas
„
Untuk melihat aspek pengembalian
investasi dan pertambahan
kemakmuran
„
„
„
„
ROA
ROE
EPS
DPS
Download