DAILY VIEW

DAILY VIEW
RABU, 14 SEPTEMBER 2016
IHSG
Statistik
IHSG
Nilai (Rp Miliar)
Volume (jt saham)
Net asing (Rp miliar)
Close
5.215,6
7.214,2
6.762,0
-378,1
Prev
5.281,9
5.024,0
6.027,0
-6,3
% chg
-1,3
43,6
12,2
5.901,4
Sumber: LOTS
GRAFIK IHSG
BURSA HARI INI
MARKET MOVEMENT
Membuka perdagangan awal pekan ini seelah libur Lebaran, IHSG ditutup
melemah 1,26% pada 5.215,6. Bursa bergerak konsisten pada zona negatif
dibayangi oleh melemah harga komoditas dunia dan gejolak ekonomi di AS.
Seirama dengan pergerakan bursa, Investor asing kembali mencatatkan net sell
sebesar Rp 378,1 miliar. Secara keseluruhan indeks sektoral pun kompak bergerak
negatif. Kami memprediksikan perdagangan hari ini akan bergerak stagnan
ditengah penurunan tajam minyak mentah dunia dan pernyataan The Fed atas
tidak naiknya suku bunga acuan AS.
GLOBAL UPDATE
Sumber: LOTS
BURSA DUNIA
Indeks
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
DJ Euro Stoxx
FTSE 100
Nikkei 225
Hang Seng
Shanghai
KOSPI
STI
KLSE
SET
Sensex
Close
18.066,8
2.127,0
5.155,3
2.974,8
6.665,6
16.729,0
23.215,8
3.023,5
1.999,4
2.818,4
1.677,2
1.446,8
28.353,5
Prev
18.325,1
2.159,0
5.211,9
3.012,9
6.700,9
16.672,9
23.290,6
3.022,0
1.991,5
2.873,3
1.686,4
1.411,9
28.353,5
% chg
-1,4
-1,5
-1,1
-1,3
-0,5
0,3
-0,3
0,1
0,4
-1,9
-0,5
2,5
0,0
Sumber: Bloomberg
HARGA KOMODITAS
Komoditas (USD)
Minyak Mentah
Kelapa Sawit
Nikel
Timah
Emas
Batubara2
Batubara1
Tepung terigu
Karet
Close
44,9
2.852,0
9.809,3
19.083,0
1.319,0
57,3
61,8
133,6
1,6
Prev
46,3
2.852,0
10.033,3
19.085,0
1.327,8
56,5
61,8
133,6
1,6
% chg
-3,0
0,0
-2,2
0,0
-0,7
1,3
0,0
0,0
0,0
Close*
60,3
0,0
0,0
Eq. Rp
3.970,8
605,8
458,0
% chg
-2,4
-7,4
14,1
Close
13.168,0
Prev
13.236,0
% chg
0,5
MoM
0,69%
YoY
3,45%
5,25%
Pasar Wall Street ditutup koreksi tajam ditengah kondisi turunnya harga minyak
mentah dunia sehingga saham-saham energi turun tajam. OPEC sebagai produsen
minyak mentah mengatakan bahwa pasokan minyak akan terus tetap melimpah.
Kondisi bursa AS juga dipengaruhi ketidakpastian isu kenaikan suku bunga acuan
The Fed sehingga mengakibatkan aksi ambil untung dari investor. Pada
perdagangan kemarin, indeks Dow Jones turun 1,41% ke 18.066,75, Indeks S&P
500 turun 1,48% ke 2.127,02 dan indeks Nasdaq turun 1,09% menjadi 5.155,26.
Sementara itu bursa Eropa kembali negatif di tengah pelemahan Euro dan lesunya
ekonomi Eropa. Indeks Stoxx50 dan FTSE100 kompak ditutup melemah, masingmasing 1,3% ke 2.974,8 dan 0,5% ke 6.665,6.
NEWS HIGHLIGHTS
ASII siapkan dana Rp 1 triliun
WSKT akan terbitkan obligasi Rp 900 miliar
HERO lanjutkan tutup gerai Startmart
APOL jual 5 kapal
AISA Genjot Margin beras
Penjualan semen Menguat 8,7%
LPS Rate Dipangkas 50bps
Pertumbuhan Ekonomi Diprediksi Masih Melambat di 2017
Sumber: Bloomberg
*) Dalam Ringgit Malaysia
1) Hargamingguan, Newcastle index
2) CIF ARA 1yr-forward price
SAHAM DUAL LISTING
Emiten
TLKM
TINS
ANTM
*) Penutupan terakhir
(USD/saham)
Sumber: Bloomberg
INDIKATOR EKONOMI
Kurs
IDR/USD
BI Rate dan Inflasi
Inflasi, Juli 2016
BI 7 day reverse repo
Sumber: BPS, BI dan Bloomberg
REKSADANA
13-Sep-16
Lautandhana Equity
Lautandhana Saham Syariah
NAB
1.846,6
1.054,1
30 hari (%)
-0,3
-4,4
Please see important disclosures at the end of this report
DAILY VIEW
RABU, 14 SEPTEMBER 2016
News Highlights
CORPORATE
ASII siapkan dana Rp 1 triliun
ASII melalui anak perusahaannya, PT Astratel Nusantara menyiapkan dana investasi senilai total Rp
1 triliun yang akan digunakan untuk membiayai konstruksi ruas jalan tol Jombang – Mojokerto.
Total nilai investasi proyek jalan tol tersebut Rp 4 triliun.
WSKT akan terbitkan obligasi Rp 900 miliar
WSKT akan menerbitkan obligasi senilai Rp 900 miliar yang merupakan bagian dari PUB obligasi
senilai total Rp 2 triliun dengan tenor 5 tahun dank upon 8,5%. Dana yang diperoleh akan digunakan
untuk modal kerja dan investasi anak perusahaan. Penjamin emisi obligasi ini adalah Bahana
Securities, Danareksa Sekuritas dan Mandiri Sekuritas.
HERO lanjutkan tutup gerai Startmart
HERO kembali melanjutkan penutupan 54 gerai Startmart yang kemudian dialihkan menjadi
FamilitMart sepanjang 1H16. Perseroan sendiri telah menandatangani perjanjian dengan PT Fajar
MItra Indah untuk penjualan saham mayoritas gerai Startmart.
APOL jual 5 kapal
APOL menjual 5 kapal milik anak perusahaan, PT Buana Jaya Pratama yakni 2 kapal tunda dan 3
kapal tongkang dengan tujuan melakukan peningkatan efisiensi operasional. Dana yang diperoleh
akan digunakan untuk pembayaran sebagian dari kewajiban kepada kreditor kapal.
AISA Genjot Margin beras
Demi meningkatkan laba yang diproyeksikan tumbuh 6,4% YoY tahun ini, AISA menargetkan marjin
beras bisa mencapai 19% hingga akhir tahun ini tanpa adanya rencana menaikkan atau
menurunkan harga jual. Hingga akhir tahun, perseroan memproyeksikan penjualan tahun ini untuk
makanan dan beras masing-masing Rp2,63 triliun dan Rp4,25 triliun dengan proyeksi margin
masing-masing 36% dan 18-19%. Hingga saat ini eprsreoan telah menggunakan capex 60-70% dari
capex Rp600 miliar.
SECTORAL
Penjualan semen Menguat 8,7%
Pnejualan semen pada Agustus 2016 naik 8,7% YoY dari 5,49 juta ton pada Agustus 2015 menjadi
5,97 juta ton, yang didorong oleh konsumsi proyek-proyek infrastruktur yang mulai berjalan pada
2H16 setelah sempat tertunda di awal tahun. Dengan demikian, penjualan semen sepanjang 8M16
mencapai 39,07 juta ton, tumbuh 3,9% YoY. Data Asosiasi Semen Indonesia menunjukkan produksi
semen paling besar diserap oleh proyek pemabngunan pembangkit listrik program 35.000MW,
jalan tol, proyek sejuta rumah dan infrastruktur pedesaan, dengan pertumbuhan penjualan paling
pesar di kawasan Sumatra dan Bali-Nusa Tenggara.
ECONOMIC
LPS Rate Dipangkas 50bps
Menyusul penurunan BI rate hingga 6,5% yang kemudian diganti dengan BI 7-day repo rate 5,25%,
LPS memangkas bunga penjaminan 50bps menjadi 6,25%, terbesar sejak 4 tahun terakhir, yang
diharapkan dapat mendorong akselerasi penurunan suku bunga kredit di tengah pelonggaran
kebijakan moneter. Penurunan bunga penjaminan simpanan itu dilakukans etelah melihat kondisi
likuiditas perbankan yang cukup memadai, kondisi perekonomian Indonesia secara umum mulai
pulih, laju inflasi yang menurun serta arah kebijakan moneter bank sentral.
Hal.| 2
DAILY VIEW
RABU, 14 SEPTEMBER 2016
Pertumbuhan Ekonomi Diprediksi Masih Melambat di 2017
Pertumbuhan ekonomi dalam 2H16 diproyeksi kembali melambat YoY, sekaligus melawan tren
akselerasi tipis pada periode yang sama dalam 2 tahun terakhir. Hal ini disampaikan dalam Rapat
Panja A RAPBN 2017 yang memproyeksikan laju PDB hingga akhir tahun ini di sekitar 5,0%-5,1%.
Proyeksi ini salah satunya dipengaruhi oleh pemangkasan dan penghematan anggaran belanja
dalam ABPN-P2016 yang berimbas langsung pada pertumbuhan konsumsi pemerintah yang
awalnya di estimasi mencapai 5,5% anjlok menjadi 3%; estimasi shortfall penerimaan pajak tahun
ini sekitar Rp219 triliun yang menyebabkan outlook deficit anggaran dari 2,35% menjadi 2,5%
terhadap PDB; ditambah dengan realisasi penanaman modal asing yang belum tumbuh sesuai
harapan karena masih lemahnya permintaan terutama karena lesunya perekonomian negaranegara maju dan moderasi pertumbuhan ekonomi China.
Sumber: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan, Detik Finance, IQ+
Hal.| 3
PT Lautandhana Securindo
Wisma KEIAI Lantai 15
Jl. Jendral Sudirman Kav. 3
Jakarta 10220
Tel : (021) 5785 1818
Fax : (021) 5785 1637
RESEARCH TEAM
Theodorus ArielKristian
Febby Stephanie
Rendy Candra
Wijaya Naibaho
Analyst
Analyst
Analyst
Support
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
(62-21) 5785 1818 ext.2050
(62-21) 5785 1818 ext.2068
(62-21) 5785 1818 ext.2069
(62-21) 5785 1818 ext.2052
BRANCH OFFICE
Pluit
Kawasan CBD Pluit Blok A No.20
Jl. Pluit Selatan Raya No.1
Jakarta 14440
Tel : +6221 6667 5345
Fax : +6221 6667 5234
Kelapa Gading
Sentra Bisnis Artha Gading
Jl. Boulevard Artha Gading Blok A6B No. 7
Jakarta Utara 14240
Tel : +6221 4585 6402
Fax : +6221 4587 3961
Bandung
Komplek Paskal Hyper Square Blok C No. 15
Jl. Pasir Kaliki No. 25 - 27
Bandung 40181
Tel : +6222 8606 1027
Fax : +6222 8606 0684
Puri
Rukan Grand Taman Aries Niaga
Jl. Taman Aries – Kembangan Blok G 1 No. 1 I
Jakarta Barat 11620
Tel : +6221 2931 9515
Fax : +6221 2931 9516
Medan
Jalan Cut Mutia No.15B
Medan 20152
Tel : +6261 451 8855
Fax : +6261 451 1833
Surabaya
Jl. Diponegoro 48D-E
Surabaya 60264
Tel : +6231 562 2555
Fax : +6231 567 1398
Medan
Kampus STMIK-STIE MIKROSKILL
Jl. Thamrin No. 140
Medan 20152
DISCLAIMER
This report has been prepared by PT. Lautandhana Securindo on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information
purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has
been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Lautandhana Securindo.
While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication,
PT. Lautandhana Securindo makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report
is provided solely for the information of clients of PT. Lautandhana Securindo who are expected to make their own investment decisions
without reliance on this report. Neither PT Lautandhana Securindo nor any officer or employee of PT Lautandhana Securindo accept any
liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT Lautandhana Securindo and/or
persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based,
before publication.