PTPP Membidik Rights Issue Rp 8,6 Triliun

PTPP Membidik Rights Issue Rp 8,6 Triliun
PTPP butuh dana besar untuk membiayai proyek pembangkit listrik dan jalan tol
JAKARTA, Demi memperkuat ekspansi, emiten konstruksi pelat merah gencar menghimpun
dana segar. Salah satunya adalah PT PP, Tbk (PTPP).
PTPP berniat menggelar penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu
(HMETD) alis rights issue, Emiten itu menincar Rp 8,6 triliun. Aksi ini bakal bersamaan dengan
rencana pemerintah menggelontorkan penyertaaan modal Negara (PMN) senilai Rp 4,4 triliun
kepada PTPP. Ini berarti, pemerintah selaku pengendali perusahaan akan mengeksekusi 51%
saham jatah rights issue PTPP. Adapun sisanya ditawarkan kepemegang saham lain, termasuk
investor publik.
Catatan saja, per 31 januari 2015, pemeritnah menguasai 51% saham PTPP, sementara Koperasi
Karyawan Pembangunan Perumahan memiliki 5,01% saham. Sementara, investor publik
menggenggam 43,99% saham.
PTPP berencana memakai dana hasil rights issue untuk membiayai investasi membangun
pembangkit listrik, dermaga, dan jalan tol. Aksi korporasi ini bakal diwujudkan pada 2016.
“Kalau bisa pada kuartal pertama,” ungkap Taufik Hidayat, Sekretaris Perusahaan PTPP,
kepada KONTAN, Ahad (8/2).
PTPP memulai masa penawaran pada 17-18 Februari. Kemudian obligasi itu akan tercatat di
Bursa Efek Indonesia pada 25 Februari. PTPP akan menggunakan daya tersebut untuk
membangun gedung, pelabuhan, jalan, jembatan dan infrastuktur lain.
Tahun ini, PTPP mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) mencapai Rp 1,8
triliun. Jumlah ini melonjak 286% dibandingkan tahun lalu senilai Rp 466 miliar. Penngelola
PTPP mengandalkan sejumlah sumber dana, mulai dari kas internal, penerbitan obligasi,
hingga pinjaman perbankan.
PTPP akan memakai Rp 800 miliar dari total dana belanja modal untuk ekspansi anak
usahanya, PT PP Properti. Sementara Rp 150 miliar untuk mendirikan pabrik beton pracetak di
Lampung. Selanjutnya, Rp 100 miliar untuk jalan told dan proyek lain.
PTPP mengincar perolehan kontrak sebesar Rp 55,2 triliun sepanjang tahun ini. Dari jumlah itu,
kontrak baru PTPP diperkirakan senilai Rp 27,5 triliun dan kontrak carry over sekitar Rp 27,7
triliun.
Manajemen PTPP menargetkan, pendapatan tahun ini sebesar Rp 19 triliun. Alhasil, laba bersih
yang dikantongi perusahaan tersebut ditaksir mencapai Rp 730 miliar.
Analis MNC Securities Reza Nugraha menilai, kini persetujuan PMN berada di tangan Dewan
Perwakilan Rakyat. Jika parlemen menyatakan lampu hijau, tentu ini sangat positif bagi bisnis
PTPP. Emiten ini bisa meraih dana dalam jumlah besar tanpa menambah beban bunga.
Reza bilang, tahun 2014 wacana pemerintah menggenjot infrastruktur yang masih tahap
rencana membawa ekspentasi tinggi bagi emoten konstuksi. Dus, tahun ini semestinya menjadi
realisasi program infrastruktur. Jika tahun ini berjalan baik, sektor konstruksi akan terus
tumbuh. “Tahun 2015 ini adalah tahun pembuktian bagi Presiden Jokowi,” ujar Reza.
Reza merekomendasikan buy saham PTPP dengan target harga wajar sebesar Rp 4,500 per
saham. Harga saham PTPP, Jumat (6/2) pekan lalu, naik 0,13% menjadi Rp 3,995 per saham.
Koran Kontan, Senin 9 Februari 2015