peramalan indeks harga saham yang dipengaruhi kurs

PERAMALAN INDEKS HARGA SAHAM YANG
DIPENGARUHI KURS, PERUBAHAN INFLASI, POSISI
JUMLAH DEPOSITO BERJANGKA, SUKU BUNGA SBI,
DAN SUKU BUNGA DEPOSITO MENGGUNAKAN
FUNGSI TRANSFER DAN ARCH-GARCH
Nama Mahasiswa
NRP
Jurusan
Dosen Pembimbing
: Tanti Megasari
: 1206 100 049
: Matematika FMIPA-ITS
: Dra. Nuri Wahyuningsih, MKes
Abstrak
Indeks harga saham merupakan suatu indikator yang
menunjukkan pergerakan harga saham. Dengan adanya indeks,
kita dapat mengetahui trend pergerakan harga saham saat ini.
Indeks harga saham dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor
ekonomi, baik mikro maupun makro. Salah satu metode
peramalan yang dapat digunakan untuk menyelesaikan masalah
deret waktu yang berhubungan dengan satu atau beberapa deret
waktu lainnya adalah fungsi transfer. Penerapan fungsi transfer
pada Tugas Akhir ini ditujukan untuk memodelkan suatu deret
output, yaitu indeks harga saham PT Sampoerna Tbk dengan
variabel input suku bunga SBI, posisi jumlah deposito berjangka
dalam rupiah, kurs rupiah terhadap USD, suku bunga deposito,
dan
perubahan
inflasi.
Untuk
mengatasi
adanya
heteroskedastisitas dilakukan pemodelan terhadap varian dengan
menggunakan ARCH-GARCH.
Dari analisis data yang dilakukan, didapatkan model
fungsi transfer untuk variabel input posisi jumlah deposito
berjangka sebagai berikut:
0.03313
0.03313
dan
dengan
Model fungsi transfer tersebut dapat diartikan bahwa indeks
harga saham PT HM Sampoerna Tbk pada waktu ke-t
iv
dipengaruhi oleh indeks harga saham satu bulan sebelumnya
(t-1), posisi jumlah deposito berjangka satu sampai dua bulan
sebelumnya {(t-1), (t-2)}, dan nilai residual ke-t. Model fungsi
transfer tersebut merupakan model terbaik karena memiliki Mean
Absolute Percentage Error (MAPE) yang minimum. Model
ARCH-GARCH yang diperoleh adalah
2.48370
0.25168
, dimana menghasilkan selang kepercayaan lebih
sempit dibandingkan dengan menggunakan model fungsi transfer
sehingga heteroskedastisitas dapat diatasi.
Kata Kunci : indeks harga saham, time series, fungsi transfer,
ARCH-GARCH
v