press release - PT. Bumi Resources Minerals

PRESS RELEASE
Bumi Resources Minerals Received Award for Year 2010 Best Equity Deal in Southeast Asia
Bumi Resources Minerals Menerima Penghargaan untuk Transaksi Ekuitas Terbaik Tahun 2010 di Asia Tenggara
Jakarta, 24 February 2011
Jakarta, 24 Februari 2011
PT Bumi Resources Minerals Tbk ("BRMS" or "the Company") today
reports that on 15 February 2011 it received the award for "The
year 2010 Best Equity Deal in Southeast Asia" from the Alpha
Southeast Asia Magazine in the Shangri-la Hotel, Singapore. In
December 2010, BRMS raised over US$ 230 million from its Initial
Public Offerings ("IPO") after selling 3.3 billion shares in the
Company or around 18% of its enlarged equity. The IPO proceed is
used to fund the Company's capital expenditures and working
capital requirements and to de-leverage the BRMS' balance sheet.
Investors also received 2.2 billion free warrants that can be
exercised at Rp 700 / share. This translates to some US$ 170 million
additional funds if the warrants are fully exercised.
PT Bumi Resources Minerals Tbk ("BRMS" atau "Perusahaan") hari
ini melaporkan bahwa pada tanggal 15 Februari 2011, Perusahaan
telah menerima penghargaan untuk "Transaksi Ekuitas Terbaik
Tahun 2010 di Asia Tenggara" dari majalah Alpha Southeast Asia di
Hotel Shangri-la, Singapura. Di bulan Desember 2010, BRMS
berhasil mendapatkan lebih dari US$ 230 juta dari Penawaran
Umum Saham Perdananya (PUT) setelah menjual 3,3 milyar lembar
saham Perusahaan atau sekitar 18% dari total ekuitas BRMS. Dana
hasil PUT tersebut digunakan untuk membiayai keperluan belanja
modal dan modal kerja, dan untuk pelunasan hutang Perusahaan.
Para pemegang saham BRMS juga menerima 2,2 milyar waran yang
dapat dikonversikan menjadi saham di harga Rp 700 / saham.
Apabila seluruh waran yang ada dikonversikan menjadi saham,
BRMS akan menerima tambahan dana sekitar US$ 170 juta.
Mr. Kenneth Farrell, BRMS CEO / President Director, received the
award on the Company's behalf, and further said, "The IPO deal of
BRMS was oversubscribed by almost 30 times as investors
demonstrated their strong appetite for high returns in the
Indonesian mining sector. The offerings deal involving the top tier
international and domestic bankers has also attracted a long list
esteemed institutional investors seeking value from their
investments in our Company. We look forward to meeting our
Company's production schedule and monetizing the available
reserves and resources in the near future."
Bapak Kenneth Farrell, Direktur Utama BRMS, mewakilkan
Perusahaan untuk menerima penghargaan tersebut. Bapak Farrell
mengatakan, "Transaksi PUT oleh BRMS mencapai kelebihan
permintaan hampir 30 kali, dan ini merefleksikan minat yang
sangat besar dari para investor untuk meraih keuntungan dari
investasi mereka di sektor pertambangan di Indonesia. Transaksi
PUT oleh BRMS yang ditangani oleh beberapa bank internasional
dan domestik tersebut juga telah menarik minat dari para investor
yang terkemuka yang ingin meraih keuntungan dari invetasi
mereka di Perusahaan kami. Kami berharap untuk dapat segera
memproduksikan cadangan dan sumber daya di anak-anak
Perusahaan kami sesuai skedul produksi yang telah ditetapkan
sebelumnya."
BRMS, a subsidiary of the coal mining giant, PT Bumi Resources Tbk
("BUMI"), was established to unlock the potential value of its
parent’s non coal assets. The Company mines copper, gold, zinc,
lead, iron ore, diamond, and other precious metals. In the first
quarter of 2011, Parent company, BUMI, also plans to convert its
mandatory convertible notes in BRMS at Rp 670 / share into equity
which will further improve the Company's debt to equity ratio to
0.1 x (currently, BRMS debt to equity ratio is at 0.7 x). The
Company's IPO deal involved PT Danatama Makmur and PT
Nomura Indonesia as the underwriters, and Credit Suisse, JP
Morgan, and Nomura International as the International Selling
Agents. The award ceremony was also attended by Yuanita Rohali
(CFO / Director) and Herwin Hidayat (V.P. Investor Relations).
BRMS, anak perusahaan dari perusahaan tambang batu bara, PT
Bumi Resources Tbk ("BUMI"), didirikan untuk dapat
merealisasikan nilai dari aset-aset perusahaan selain batu bara.
BRMS merupakan perusahaan yang bergerak di sektor tambang
tembaga, emas, seng, timah hitam, bijih besi, berlian, dan produk
tambang berharga lainnya. BUMI selaku parent company juga
berencana untuk mengkonversikan mandatory convertible notenya menjadi kepemilikan ekuitas di BRMS diharga Rp 670 / saham
pada kuartal pertama 2011 ini, yang mana akan memperbaiki rasio
debt to equity BRMS menjadi 0,1X (Debt to equity ratio BRMS
sekarang adalah 0,7X). Transaksi PUT Perusahaan tersebut telah
ditangani oleh PT Danatama Makmur dan PT Nomura Indonesia
sebagai Penjamin Emisi Efek, dan Credit Suisse, JP Morgan, dan
Nomura International selaku Joint International Selling Agents.
Acara penghargaan tersebut juga dihadiri oleh Yuanita Rohali
(Direktur Keuangan) dan Herwin Hidayat (V.P. - Investor Relations)
•
For any question relating to this release, please contact: Herwin Hidayat – Investor Relations PT Bumi Resources Minerals Tbk. at
021 57942080. Other related Company information can be found at www.bumiresourcesminerals.com