PT DUTA INTIDAYA Tbk LAPORAN KEUANGAN
advertisement
PT DUTA INTIDAYA Tbk LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ 31 DECEMBER 2016 AND 2015 PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 1/1 - Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2016 Catatan/ Notes 2015 ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - pihak ketiga - bersih Piutang lain-lain pihak berelasi Persediaan - bersih Pajak dibayar dimuka pajak lain-lain Biaya dibayar dimuka bagian lancar Beban ditangguhkan Aset lancar lain-lain Jumlah aset lancar ASSETS 55,966,120 5 12,423,318 9,338,743 6 3,746,196 56,057,777 23b 7 4,711,288 43,325,153 1,728,769 12a 1,876,788 14,632,329 260,276 8 11,832,391 1,157,088 400,674 CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables - third parties - net Other receivables related party Inventories - net Prepaid taxes other - taxes Prepayments - current portion Deferred charges Other current assets 79,472,896 Total current assets 5,127,049 34,482,363 659,696 7,256,192 NON-CURRENT ASSETS Prepayments non-current portion Fixed assets - net Deferred tax assets Refundable deposits 47,525,300 Total non-current assets 126,998,196 TOTAL ASSETS 137,984,014 ASET TIDAK LANCAR Biaya dibayar dimuka bagian tidak lancar Aset tetap - bersih Aset pajak tangguhan Uang jaminan 12,341,196 37,845,552 1,908,888 9,252,369 Jumlah aset tidak lancar 61,348,005 8 9 12d DRAFT JUMLAH ASET 199,332,019 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 1/2 - Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2016 2015 LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang lain-lain - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang pajak lain-lain Akrual Pinjaman bank jangka pendek Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Jumlah liabilitas jangka pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang lain-lain - Pihak berelasi Liabilitas imbalan kerja LIABILITIES CURRENT LIABILITIES Trade payables Third parties Related party Other payables Third party Related party Other taxes payable Accruals 50,059,947 7,138,828 10 10,23b 30,325,697 11,134,611 1,084,912 5,601,289 938,800 15,601,092 23b 12b 11 1,207,082 11,542,520 438,065 5,668,559 - 13 18,140,000 3,465,543 14a 797,705 Short-term bank loan Short-term employee benefit obligations 79,254,239 Total current liabilities 83,890,411 11,542,520 4,310,835 23b - 14b 2,595,924 NON-CURRENT LIABILITIES Other payables Related Party Employee benefit obligations DRAFT Jumlah liabilitas jangka panjang 15,853,355 2,595,924 Total non-current liabilities JUMLAH LIABILITAS 99,743,766 81,850,163 TOTAL LIABILITIES EKUITAS Modal saham modal dasar 6.401.592.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per lembar saham, modal ditempatkan, dan disetor penuh 2.078.439.000 lembar saham (31 Desember 2015: Modal dasar 1.600.398.000 saham biasa, modal ditempatkan, dan disetor penuh 1.600.398.000 lembar saham) Tambahan modal disetor Cadangan alokasi saham karyawan Akumulasi kerugian Jumlah ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS EQUITY 207,843,900 1, 15 30,997,657 16 (400,305) (138,852,999) 1 160,039,800 (114,891,767) Share capital authorised capital 6,401,592,000 ordinary shares with par value of Rp 100 (full amount) per share, issued and fully paid-up capital 2,078,439,000 ordinary shares (31 December 2015: Authorised capital 1,600,398,000 ordinary shares, issued and fully paid-up capital 1,600,398,000 ordinary shares) Additional paid-in capital Employee stock allocation reserve Accumulated losses 99,588,253 45,148,033 Total equity 199,332,019 126,998,196 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. PT DUTA INTIDAYA Tbk Halaman - 2 - Schedule LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes 2016 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba kotor Beban usaha Kerugian selisih kurs, bersih Beban lain-lain, bersih Penghasilan keuangan Biaya keuangan Rugi sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Rugi bersih tahun berjalan STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 2015 237,500,392 17 192,415,349 (132,948,951) 18 (110,975,454) 104,551,441 (125,326,982) (27,285) (2,426,954) 1,112,275 (1,468,761) 81,439,895 19 20 21 (23,586,266) (543,570) 12c (24,129,836) (102,596,480) Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan Gross profit (56,875) 168,456 (9,785,282) (30,830,286) Loss before income tax (4,423,942) Income tax expense (35,254,228) Net loss for the year Other comprehensive income Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Penghasilan komprehensif tahun berjalan, setelah pajak Cost of revenue Operating expenses Foreign exchange losses, net Other expenses, net Finance income Finance costs Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja Pajak penghasilan terkait Net revenue 224,805 (56,201) 297,019 (74,255) 168,604 222,764 168,604 222,764 (23,961,232) Rugi bersih per saham dasar dan dilusian (nilai penuh) Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. (13) 22 Item that will not be reclassified to profit or loss: Remeasurement of employee benefit obligations Related income tax Other comprehensive income for the year, net of tax (35,031,464) Total comprehensive loss for the year (22) Net loss per share basic and diluted (full amount) The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 3 - Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DECEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) Cadangan alokasi saham karyawan/ Employee stock allocation reserve Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Modal saham/ Share capital Akumulasi kerugian/ Accumulated losses Saldo 1 Januari 2015 111,179,800 - - Penerbitan saham baru 48,860,000 - - - - - Rugi bersih tahun berjalan Jumlah/ Total (79,860,303) (35,254,228) 31,319,497 Balance as at 1 January 2015 48,860,000 Issuance of new shares (35,254,228) Net loss for the year Penghasilan komprehensif lain: - Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja, setelah pajak - - - Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan - - - (35,031,464) (35,031,464) Saldo 31 Desember 2015 160,039,800 - - (114,891,767) 45,148,033 Balance as at 31 December 2015 47,804,100 38,243,280 - - 86,047,380 Issuance of new shares (Note 1) (7,245,623) - - (7,245,623) Share issuance related costs - (400,305) Value of employee services (24,129,836) Net loss for the year Penerbitan saham baru (Catatan 1) Biaya terkait emisi saham - Nilai jasa pekerja - - Rugi bersih tahun berjalan - - (400,305) - Penghasilan komprehensif lain: - Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja, setelah pajak - - - Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan - - - Saldo 31 Desember 2016 207,843,900 30,997,657 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. (400,305) 222,764 (24,129,836) 168,604 222,764 168,604 (23,961,232) (23,961,232) (138,852,999) 99,588,253 Other comprehensive income: Remeasurement of employee benefit obligations, net of tax Total comprehensive loss for the year Other comprehensive income: Remeasurement of employee benefit obligations, net of tax Total comprehensive loss for the year Balance as at 31 December 2016 The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 4 - Schedule LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2016 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan lain-lain Pembayaran kepada karyawan Kas yang (digunakan untuk)/ dihasilkan dari operasi Pembayaran biaya keuangan Penerimaan penghasilan keuangan Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Penerimaan dari pelepasan aset tetap Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari pinjaman Penerimaan dari penerbitan saham baru Pembayaran biaya terkait emisi saham Pembayaran pinjaman Arus kas bersih yang diperoleh dari/ (digunakan untuk) aktivitas pendanaan 2015 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES 193,723,792 Receipts from customers Payments to suppliers (160,281,374) and others (189,045,554) (49,215,705) (32,066,871) (6,880,591) 1,375,547 (1,468,761) (7,154,145) Payments to employees Cash (used in)/ generated from operations (1,861,569) (2,568,595) Payment of finance costs Receipt from finance income Payment for corporate income tax (9,098,646) (8,178,737) Net cash flows used in operating activities 1,112,275 (8,172,374) 168,456 9, 27 (8,807,855) 286,662 20,000 (7,885,712) (8,787,855) (9,975,335) Net cash flows generated from/(used in) financing activities (26,941,927) Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents 92,000,000 86,047,380 1, 15, 16 48,860,000 60,661,757 Kas dan setara kas pada awal tahun 12,423,318 5 (134,597) 55,966,120 Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. 5 Net cash flows used in investing activities (1,157,088) (149,678,247) 13 (7,245,623) (29,140,000) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of fixed assets Proceeds from fixed assets disposal CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from borrowings Proceed from issuance of new shares Payment of share issuance related costs Repayment of borrowings 11,000,000 43,677,399 Kas dan setara kas pada akhir tahun Catatan/ Notes 231,380,668 Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan bank Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 39,325,550 Cash and cash equivalents at the beginning of the year 39,695 Effect of exhange rate changes on cash and cash equivalents 12,423,318 Cash and cash equivalents at the end of the year The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/1 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL PT Duta Intidaya Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Ukon Krisnajaya, SH No. 16 tanggal 16 Juni 2005. Anggaran Dasar Perusahan disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. C-20675 HT.01.01.TH.2005 tanggal 26 Juli 2005. PT Duta Intidaya Tbk (the “Company”) was established based on the Notarial Deed of Ukon Krisnajaya, SH No. 16 dated 16 June 2005. The Articles of Association were approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its decision letter No. C-20675 HT.01.01.TH.2005 dated 26 July 2005. Perubahan Anggaran Dasar terakhir sebagaimana dituangkan dalam akta notaris No. 34 tanggal 17 Maret 2016 yang dibuat dihadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. notaris di Jakarta menyetujui dan memutuskan antara lain: The most recent amendment to the Articles of Association as stated in the Notarial Deed No. 34 made by Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. notary in Jakarta on 17 March 2016 has approved and determined, amongst others: - Perubahan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan termasuk perubahan status Perusahaan dari Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan Terbuka, peningkatan modal dasar Perusahaan menjadi 6.401.592.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per saham dan penyesuaian anggaran dasar Perusahaan dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal – Lembaga Keuangan/Otoritas Jasa Keuangan (“BAPEPAM-LK/OJK”). - Changes in the Articles of Association of the Company, including changing the status of the Company from Private Company to Public Company, increase in authorized capital to become 6,401,592,000 shares with par value Rp 100 (full amount) per share and amended the Company’s articles of association to conform with Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution/Financial Services Authority (“BAPEPAM-LK/OJK”) regulations. - Pengeluaran saham dalam simpanan Perusahaan sebanyak-banyaknya 478.041.000 saham baru yang ditawarkan melalui Penawaran Umum perdana kepada masyarakat. - Release of shares in deposit of 478,041,000 new shares (at the maximum) which are offered through the Initial Public Offering to the public. - Program kepemilikan saham Perusahaan oleh karyawan Perusahaan melalui alokasi saham untuk karyawan (Employee stock allocation) sebanyak-banyaknya 10% dari jumlah penerbitan saham baru. - Employee stock ownership program by the Company’s employees through employee stock allocation of 10% from new shares issued (at the maximum). Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan di atas telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Suratnya No. AHU-0005307.AH.01.02. Tahun 2016 tanggal 18 Maret 2016. The above amendment to the Company's Articles of Association has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0005307.AH.01.02. Year 2016 dated 18 March 2016. Perusahaan bergerak dalam kegiatan perdagangan dan jasa. Perusahaan menjual produk kesehatan dan kecantikan, parfum dan kosmetik. Kantor Perusahaan berlokasi di Wisma Argo Manunggal Lantai 14, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan mengoperasikan 59 toko dengan nama “Watsons” (31 Desember 2015: 46 toko) - tidak diaudit. The Company is engaged in trading and services activities. The Company retails health and beauty products, perfumeries and cosmetics. The Company’s office is located at Wisma Argo Manunggal Level 14, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, Karet Semanggi, Setiabudi, South Jakarta 12930. As at 31 December 2016, the Company operates 59 stores under the name of “Watsons” (31 December 2015: 46 stores) - unaudited. Pemegang saham akhir Perusahaan adalah Tuan Sugito Walujo. The ultimate controlling shareholder of the Company is Mr. Sugito Walujo. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/2 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 13 Januari 2006. The Company commenced its commercial operations on 13 January 2006. Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana kepada publik sejumlah 478.041.000 lembar saham biasa dengan harga penawaran Rp 180 (jumlah penuh) per saham dengan seluruh saham Perseroan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 28 Juni 2016. The Company made an Initial Public Offering (“IPO”) of 478,041,000 ordinary shares at the offering price of Rp 180 (full amount) with all shares of the Company registered on the Indonesian Stock Exchange on 28 June 2016. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2016, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: As at 31 December 2015 and 2016, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors was as follows: 2016 Presiden Komisaris Komisaris Presiden Direktur Direktur Independen Direktur 2015 Zannuba Arifah Chafsoh Rahman Oki Suprayogi President Commissioner Sugito Walujo Ayu Patricia Rachmat Fauzi Novian Sugito Walujo Commissioners Lilis Mulyawati - President Director Sukarnen Suwanto - Sukarnen Suwanto Irwan Bunyamin Afiff Independent Director Director As at 31 December 2016, the Company had 527 employees (2015: 439 employees) - unaudited. Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan memiliki 527 orang karyawan (2015: 439 orang karyawan) - tidak diaudit. 2. GENERAL (continued) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY POLICIES OF SIGNIFICANT ACCOUNTING Laporan keuangan PT Duta Intidaya Tbk telah disusun dan diselesaikan oleh Direksi dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 24 Maret 2017. The financial statements of PT Duta Intidaya Tbk have been prepared and finalised by the Board of Directors and were authorised for issuance on 24 March 2017. Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Perusahaan dalam penyusunan laporan keuangan, yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan ini juga disusun berdasarkan Peraturan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) No. VIII.G.7 dan Keputusan No. KEP347/BL/2012 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Company, which are in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards. The financial statements have also been prepared in conformity with Financial Services Authority (“OJK”) Regulation No. VIII.G.7 and Decree No. KEP347/BL/2012 regarding the Financial Statements Presentation and Disclosure for Public Company. Kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dengan laporan keuangan tahunan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia. The accounting policies applied are consistent with those of the annual financial statements for the year ended 31 December 2016 and 2015, which conform to Indonesian Financial Accounting Standards. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/3 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING a. a. the Dasar penyusunan laporan keuangan Basis of preparation statements of financial Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan dan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dan menyajikan sumber dan penggunaan kas dan bank dengan mengelompokkan arus kas atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. The financial statements have been prepared under the historical costs concept and the accrual basis, except for the statements of cash flows. The statements of cash flows are prepared using the direct method and present the sources and uses of cash and bank according to operating, investing and financing activities. Angka-angka dalam laporan keuangan dibulatkan dan dinyatakan dalam ribuan Rupiah (“Rp”), kecuali dinyatakan lain. Figures in the financial statements are rounded to and expressed in thousands of Rupiah (“Rp”), unless otherwise stated. Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 4. The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates and assumptions. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Company’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 4. Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) Changes to Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (“ISFAS”) Pada tanggal 1 Januari 2016, Perusahaan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) baru dan revisi yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi. On 1 January 2016, the Company adopted new and revised Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) and Interpretations of Statements Of Financial Accounting Standards (“ISFAS”) that are mandatory for application from that date. Changes to the Company’s accounting policies have been made as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations. Penerapan standar baru/revisi standar yang relevan berikut, tidak menimbulkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan dan efek atas jumlah yang dilaporkan atas tahun berjalan atau tahun sebelumnya: The adoption of these relevant new/revised standards did not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial years: - PSAK 5 (penyesuaian 2015) “Segmen Operasi” PSAK 7 (penyesuaian 2015) ”Pengungkapan Pihak Berelasi” PSAK 16 (revisi 2015) “Aset Tetap” PSAK 16 (penyesuaian 2015) “Aset Tetap” - PSAK 19 (revisi 2015) “Aset Takberwujud” - - SFAS 5 (improvement 2015) “Operating Segment” SFAS 7 (revised 2015) “Related Party Disclosure” SFAS 16 (revised 2015) “Fixed Assets” SFAS 16 (improvement 2015) “Fixed Assets” SFAS 19 (revised 2015) “Intangible Assets” PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/4 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ACCOUNTING a. a. the Dasar penyusunan (lanjutan) laporan keuangan Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) (lanjutan) Basis of preparation statements (continued) - PSAK 68 (penyesuaian 2015) “Pengukuran Nilai Wajar” ISAK 30 “Pungutan” PSAK 70 ” Akuntansi atas Aset dan Liabilitas Yang Timbul Dari Pengampunan Pajak” Revisi standar yang relevan berikut ini telah diterbitkan namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2016: - Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan” Amandement PSAK 2 “Laporan Arus Kas” - PSAK 3 (penyesuaian 2016) “Laporan keuangan interim” PSAK 24 (penyesuaian 2016) “Imbalan kerja” Amandemen PSAK 46 “Pajak Penghasilan” PSAK 60 (penyesuaian 2016) ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan” - - - financial Changes to Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (“ISFAS”) (continued) PSAK 19 (penyesuaian 2015) “Aset Takberwujud” PSAK 24 (revisi 2015) “Imbalan Kerja” - of - - SFAS 19 (improvement 2015) “Intangible Assets” SFAS 24 (revised 2015) “Employee Benefits” SFAS 68 (improvement 2015) “Fair Value Measurement” ISFAS 30 “Levies” SFAS 70 “Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities” Relevant revised standards issued but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2016 are as follows: - - Amendment to SFAS 1 “Presentation of Financial Statements” Amendment to SFAS 2 “Statement of Cash Flows” SFAS 3 (improvement 2016) “Interim Financial Statements” SFAS 24 (improvement 2016) “Employee Benefits” Amendment SFAS 46 “Income Taxes” SFAS 60 (improvement 2016) “Financial Instruments: Disclosure” Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan”, PSAK 3 (penyesuaian 2016) “Laporan Keuangan Interim” and PSAK 24 (penyesuaian 2016) “Imbalan Kerja” berlaku efektif pada 1 Januari 2017 sedangkan standar lain berlaku efektif pada 1 Januari 2018. Penerapan dini atas standar-standar tersebut diperkenankan. The amendment to SFAS 1 “Presentation of Financial Statements”, SFAS 3 (improvement 2016) “Interim Financial Statements” and SFAS 24 (improvement 2016) “Employee Benefits” are effective on 1 January 2017 while the other standards are effective on 1 January 2018. Early adoption of the above standards is permitted. Pada saat penerbitan laporan keuangan ini, manajemen sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan revisi standar tersebut pada laporan keuangan Perusahaan. As at the authorisation date of these financial statements, the management is still evaluating the potential impact of these revised standards to the financial statements of the Company. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/5 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b. b. Penjabaran mata uang asing i) ii) c. Foreign currency translation i) Mata uang fungsional dan penyajian ACCOUNTING Functional and presentation currency Pos-pos yang disertakan dalam laporan keuangan Perusahaan diukur menggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”). Items included in the financial statements of the Company are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the “functional currency”). Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah (“Rp”) yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan. The financial statements are presented in Rupiah (“Rp”) which is the functional and presentation currency of the Company. ii) Transaksi dan saldo Transactions and balances Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of the transaction. At the reporting date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at that date. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laba rugi. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in profit or loss. Kurs yang digunakan oleh Perusahaan sebagai acuan adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia pada tanggal pelaporan dimana 1 Dolar Amerika Serikat (“USD”) = Rp 13.436 (nilai penuh) (2015: Rp 13.795 (nilai penuh)). The exchange rates used by the Company is the rate which is issued by Bank Indonesia where 1 United States Dollar (“USD”) = Rp 13,436 (full amount) (2015: Rp 13,795 (full amount)). Instrumen keuangan i) Aset keuangan Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori berikut ini: diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan piutang, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat awal pengakuan. c. Financial instruments i) Financial assets The Company classifies its financial assets in the following categories: financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity investment and available for sale financial assets. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/6 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c. c. Instrumen keuangan (lanjutan) i) Aset keuangan (lanjutan) ACCOUNTING Financial instruments (continued) i) Financial assets (continued) Pada tanggal laporan keuangan, Perusahaan hanya memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. As at the date of the financial statements, the Company only has financial assets classified as loans and receivables. Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi harga di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang dimasukkan sebagai aset lancar, kecuali jika jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang ini dimasukkan sebagai aset tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang Perusahaan terdiri dari piutang usaha, piutang lain-lain dan aset lancar lain-lain pada laporan posisi keuangan. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets for maturities shorter than 12 months; otherwise, they are classified as non-current assets. The Company’s loans and receivables comprise trade receivables, other receivables and other current assets in the statements of financial position. Pinjaman yang diberikan dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pinjaman dan piutang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya ketika hak untuk menerima arus kas dari investasi tersebut telah jatuh tempo atau telah ditransfer dan Perusahaan telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset. Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method. Loans and receivables are carried at amortised cost using the effective interest method. Loans and receivables are derecognised when the rights to receive cash flows from the assets have ceased to exist or have been transferred and the Company has transferred substantially all risks and rewards of ownership. Pendapatan bunga atas aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat pada penghasilan keuangan pada laporan laba rugi. Apabila mengalami penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang atas nilai tercatat dari aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, serta kerugiannya dicatat pada laporan laba rugi. Interest income on financial assets classified as loans and receivables is included in finance income in profit or loss. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loans and receivables and the loss is recognised in profit or loss. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/7 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c. c. Instrumen keuangan (lanjutan) ii) Financial liabilities Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam dua kategori: (1) diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan (2) diukur pada biaya perolehan diamortisasi. The Company classifies its financial liabilities into two categories: (1) at fair value through profit or loss and (2) financial liabilities measured at amortised cost. Pada tanggal laporan keuangan, Perusahaan hanya memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Setelah pengakuan awal pada nilai wajar dan biaya transaksi, Perusahaan mengukur semua liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali jika efek diskontonya tidak material. As at the date of the financial statements, the Company only has financial liabilities measured at amortised cost. After initial recognition which is at fair value plus transaction costs, the Company measures all financial liabilities at amortised cost using effective interest rates method, except where the effect of discounting would be immaterial. Liabilitas keuangan Perusahaan diukur pada biaya perolehan diamortisasi terdiri atas utang usaha, utang lain-lain, akrual, dan pinjaman. The Company’s financial liabilities measured at amortised cost comprise trade payables, other payables, accruals and borrowings. iii) Offsetting financial instruments iii) Saling hapus instrumen keuangan Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statements of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the company or the counterparty. Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah bersihnya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara bersih, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Hak yang berkekuatan hukum tidak boleh tergantung pada kejadian di masa yang akan datang dan harus dapat dilaksanakan dalam kondisi bisnis yang normal dan dalam keadaan lalai, tidak dapat membayar atau kebangkrutan perusahaan atau pihak lawan. d. Financial instruments (continued) ii) Liabilitas keuangan ACCOUNTING Kas dan setara kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, bank dan investasi likuid jangka pendek lain-lain dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang. d. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents include cash on hand, deposits held at call with banks, cash in banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/8 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e. e. f. Piutang usaha ACCOUNTING Trade receivables Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang dari pemasok atas promosi dan diskon penjualan serta insentif yang dapat diklaim serta penjualan yang dibayar dengan kartu kredit. Trade receivables are amounts due from suppliers for promotions and claimable sales discounts and incentives and sales paid by credit cards. Piutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, kecuali bila dampak pendiskontoan tidak material, dikurangi dengan provisi penurunan nilai piutang. Trade receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting is immaterial, less provision for impairment of receivables. Provisi penurunan nilai piutang dibentuk pada saat terdapat bukti objektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang yang mengalami penurunan nilai dihapuskan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak tertagih. Provision for impairment of receivables is established when there is objective evidence that the outstanding amounts may not be collected. The impaired receivables are writtenoff during the period in which they are determined to be not collectible. Jika piutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal jika lebih panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar. If collection is expected in one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer), they are classified as current assets. If not, they are presented as non-current assets. Persediaan Persediaan meliputi barang dagangan untuk dijual dan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode biaya masuk pertama keluar pertama. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi beban penjualan. f. Inventories Inventories represent merchandise for sale and are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is determined by the first-in-first-out cost method. Net realisable value is the estimate of the selling price in the ordinary course of business, less the selling expenses. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/9 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f. f. g. h. Persediaan (lanjutan) ACCOUNTING Inventories (continued) Persediaan Perusahaan tidak termasuk persediaan konsinyasi. Persediaan konsinyasi ditempatkan di toko Perusahaan dimana perusahaan bertindak sebagai consignee. Namun, consignor masih memiliki hak atas persediaan sampai penjualan kepada pelanggan akhir dilakukan. The Company’s inventories exclude consignment stocks. Consignment goods are kept in the stores of the Company where the Company enacted as the consignee. However, the consignor retains title of the goods until the sales to end customers occurred. Provisi kehilangan persediaan dan barang usang ditentukan berdasarkan estimasi kehilangan persediaan sejak tanggal pemeriksaan fisik terakhir dan estimasi penjualan persediaan di masa depan dengan mempertimbangkan nilai realisasi bersih persediaan tersebut. Provision for inventory losses and obsolescence is determined based on the estimated inventory losses since the date of the latest physical inventory observation and the estimate of future sale of the inventory items taking into consideration the net realisable value of such inventories. Sewa operasi g. Operating leases Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan, atau mengandung, sewa dibuat berdasarkan substansi perjanjian itu sendiri dan penilaian apakah pemenuhan atas perjanjian bergantung dari penggunaan aset atau aset tertentu, dan apakah perjanjian memberikan hak untuk menggunakan aset. Determination whether an arrangement is, or contains, a lease is made based on the substance of the arrangement and assessment of whether fulfilment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets, and the arrangement conveys a right to use the asset. Sewa dimana sebagian besar risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan dipertahankan oleh lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi (dikurangi insentif yang diterima dari lessor) dibebankan pada laba rugi dengan menggunakan metode garis lurus selama periode sewa. Perusahaan menyewa lokasi ritel dari lessor dan menyajikan sewa sebagai sewa operasi. Biaya-biaya yang berkaitan, seperti biaya pemeliharaan dan utilitas, dicatat sebagai beban saat terjadi. Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases (net of any incentives received from the lessor) are charged to profit or loss on a straight line basis over the term of the lease. The Company leases retail spaces from the lessor and account for the lease as operating leases. Associated costs, such as maintenance and utilities, are expensed as incurred. Aset tetap dan penyusutan Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada. Aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus selama estimasi masa manfaatnya sebagai berikut: h. Fixed assets and depreciation Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment, if any. Fixed assets are depreciated using the straight line method over their estimated useful lives as follows: PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/10 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h. h. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) ACCOUNTING Fixed assets and depreciation (continued) Tahun/Years Peralatan komputer Prasarana kantor dan toko Peralatan dan perabot kantor dan toko 3 5-6 5-6 Computer equipment Office and store leasehold improvements Office and store equipment, furnitures and fixtures Nilai sisa, estimasi masa manfaat dan metode penyusutan setiap aset ditelaah dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal posisi keuangan. The assets’ residual values, estimated useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at each financial position date. Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui sebagai bagian nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya jika kemungkinan besar Perusahaan mendapat manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai tercatat dari komponen yang diganti dihapuskan. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi selama periode ketika biaya-biaya tersebut terjadi. Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the profit or loss during the period in which they are incurred. Nilai tercatat aset tetap langsung diturunkan menjadi jumlah terpulihkan jika nilai tercatat lebih besar dari estimasi jumlah terpulihkan, yang merupakan nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakai. The carrying amount of a fixed asset is written down immediately to its recoverable amount if the carrying amount is greater than its estimated recoverable amount, which is the higher of an asset’s fair value less cost to sell or value in use. Ketika aset tidak digunakan lagi atau dilepas, jumlah tercatat dan akumulasi penyusutan yang terkait dihapuskan dari laporan keuangan dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari pelepasan aset tersebut diakui dalam laba rugi. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying amount and the related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements and the resulting gains or losses on the disposal of fixed assets are recognised in the profit or loss. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi biaya direklasifikasi ke akun aset tetap yang sesuai ketika penyelesaian secara substansial sudah terjadi dan aset tersebut sudah siap dipakai sesuai peruntukkannya. Penyusutan mulai dibebankan sejak tanggal aset tersebut siap digunakan. Assets under construction are stated at cost and presented as part of fixed assets. The accumulated costs are reclassified to the appropriate fixed assets accounts when the construction is substantially completed and the assets are ready for their intended use. Depreciation is charged from the date when the assets are ready for use. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/11 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i. i. j. Penurunan nilai aset non-keuangan ACCOUNTING Impairment of non-financial assets Aset tetap dan aset tidak lancar lain-lain, termasuk aset takberwujud, ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Fixed assets and other non-current assets, including intangible assets, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. Recoverable amount is the higher of its fair value less cost to sell and its value-in-use of the assets. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows. Pada setiap akhir periode pelaporan, aset nonkeuangan yang telah mengalami penurunan nilai ditelaah untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai, maka langsung diakui dalam laba rugi, tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya. At the end of each reporting period, non-financial assets that suffered impairment are reviewed for possible reversal of the impairment. Reversal is immediately recognised in profit or loss, but not in excess of any accumulated impairment loss previously recognised. Utang usaha dan utang lain-lain j. Trade payables and other payables Utang usaha adalah kewajiban membayar barang atau jasa yang telah diterima dalam kegiatan usaha normal dari pemasok. Trade payables are obligations to pay for goods or services that have been acquired in the ordinary course of business from suppliers. Utang lain-lain adalah kewajiban membayar barang atau jasa yang telah diterima diluar kegiatan usaha normal dari pemasok. Other payables are obligations to pay for goods or services that have been acquired outside the ordinary course of business from suppliers. Utang usaha dan utang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, kecuali jika efek diskontonya tidak material. Trade payables and other payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial. Utang usaha dan utang lain-lain diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek jika pembayarannya jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal, jika lebih lama). Jika tidak, utang tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka panjang. Trade payables and other payables are classified as current liabilities if payment is due within one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer). If not, they are presented as non-current liabilities. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/12 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k. k. Pinjaman Imbalan kerja Borrowings Borrowings including loans are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method. Borrowings are classified as current liabilities unless the Company has an unconditional right to defer settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date. Pinjaman termasuk utang diakui sebesar nilai wajar pada saat pengakuan awal, dikurangi biaya-biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Perusahaan memiliki hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian liabilitas paling tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan. l. ACCOUNTING l. Employee benefits Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees. Imbalan kerja jangka pendek termasuk upah, gaji, bonus dan insentif. Short-term employee benefits include wages, salaries, bonus and incentives. Imbalan pensiun Pension benefits Perusahaan diharuskan untuk menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam Undang-undang No.13/2003, yang merupakan kewajiban imbalan pasti. The Company is required to provide a minimum pension benefit as stipulated in Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi. A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on one or more factors such as age, years of service and compensation. Kewajiban imbalan pensiun tersebut merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program, jika ada. The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the reporting date less the fair value of plan assets, if any. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang dimana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of long-term government bonds that are denominated in Rupiah in which the benefit will be paid and that have terms to maturity similar to related pension obligation. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/13 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l. l. Imbalan kerja (lanjutan) Employee benefits (continued) Imbalan pension (lanjutan) Pension benefits (continued) Pengukuran kembali yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan komprehensif lain pada ekuitas dalam periode saat terjadinya. Remeasurement arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions charged or credited to equity in other comprehensive income in the period in which they arise. Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba rugi. Past-service costs are recognised immediately in profit or loss. Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen atau penyelesaian program manfaat pasti diakui ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi. Gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan are recognised when the curtailment or settlement occurs. m. Saham dan biaya emisi saham n. ACCOUNTING m. Shares and share issuance costs Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Ordinary shares are classified as equity. Biaya terkait emisi saham yaitu tambahan biaya yang langsung terkait dengan penerbitan saham atau opsi baru disajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang dari jumlah yang diterima setelah dikurangi pajak. Share issuance related costs which are an incremental cost directly attributable to the issue of new shares or options are shown in equity as deduction, net of tax, from the proceeds. Pajak penghasilan kini dan tangguhan n. Current and deferred income tax Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui di penghasilan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas. The income tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity, respectively. Beban pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada akhir periode pelaporan. The current income tax is calculated using tax rates that have been enacted at the end of the reporting period. Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan metode balance sheet liability untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan. Deferred income tax is recognised using the balance sheet liability method for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan. Deferred income tax is determined using tax rates pursuant to laws or regulations that have been enacted or substantially enacted as at the reporting date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or deferred income tax liability is settled. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/14 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n. n. o. p. Pajak penghasilan (lanjutan) kini dan tangguhan ACCOUNTING Current and deferred income tax (continued) Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang masih dapat dimanfaatkan. Deferred tax asset is recognised only to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and tax loss carried forward can be utilised. Manajemen secara berkala mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan Badan sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhkan penafsiran. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak di Indonesia. Management periodically evaluates positions taken in annual corporate income tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. Where appropriate, it established provisions based on the amounts expected to be paid to the tax authority in Indonesia. Pengakuan pendapatan dan beban o. Revenue and expenses recognition Pendapatan diukur pada nilai wajar jumlah yang diterima atau piutang atas penjualan barang dan penyerahan jasa dalam aktivitas normal Perusahaan, setelah dikurangi potongan harga dan diskon dan tidak termasuk Pajak Pertambahan Nilai. Revenue is measured at fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and rendering services in the ordinary course of the Company’s activities, net of rebates and discounts and exclude Value Added Tax. Pendapatan dari penjualan barang dagangan secara eceran diakui pada saat barang diserahkan ke pelanggan. Revenue from retail sales of merchandise is recognised when goods are delivered to customers. Pendapatan dari penjualan konsinyasi dicatat sebesar jumlah penjualan barang konsinyasi kepada pelanggan dikurangi jumlah yang terutang kepada pemilik. Revenues from consignment sales are recorded at the amount of sales of consigned goods to customers less amounts payable to consignors. Pendapatan dari kegiatan promosi seperti gondola, mailer, concourse, podium dan walltop, diakui pada saat jasa diberikan sesuai perjanjian dengan pemasok, dan jumlah tersebut dapat diukur secara andal. Revenue from promotional activities such as gondola, mailer, concourse, podium and walltop, are recognised when services are rendered in accordance with the agreements with respective suppliers, provided that the amount can be measured reliably. Beban diakui pada saat terjadinya berdasarkan metode akrual. Expenses are recognised when incurred on an accrual basis. Provisi Provisi diakui apabila Perusahaan mempunyai kewajiban hukum maupun konstruktif sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya. Provisi diakui hanya jika estimasi yang wajar dapat dilakukan atas jumlah kewajiban. Provisi tidak diakui untuk kerugian operasi masa depan. p. Provisions Provisions are recognised when the Company has a present legal or constructive obligation as a result of past events and it is probable that outflow resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation. Provisions are recognised only when a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are not recognised for future operating losses. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/15 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q. q. Segmen operasi Laba per saham r. t. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi s. The Company enters into transactions with related parties as defined in SFAS No. 7 (revised 2015) “Related Party Disclosures”. Semua transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the financial statements. Uang jaminan MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN a. Related parties transactions Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (revisi 2015) “Pengungkapan Pihak Berelasi”. t. Faktor-faktor risiko keuangan Aktivitas Perusahaan rentan terhadap berbagai risiko keuangan seperti tingkat nilai tukar mata uang asing, risiko tingkat suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Program manajemen risiko Perusahaan secara keseluruhan dirancang untuk meminimalkan dampak dari pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan efek yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Perusahaan. Refundable deposits These refundable deposits majorly consist of guarantee cash deposits for store rental, podium rental and telephone line. Uang jaminan ini terutama merupakan uang jaminan yang ditujukan untuk sewa gerai, sewa podium dan saluran telepon. 3. Earnings per share Basic earnings per share are calculated by dividing the profit attributable to the equity holders of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham Perusahaan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode berjalan. s. Operating segment Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker, who is responsible for allocating resources and assessing performance of the operating segments, has been identified as the Directors. Segmen operasi dilaporkan secara konsisten sesuai dengan laporan internal yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasi utama. Pengambil keputusan operasi utama, yang merupakan orang yang bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja dari segmen operasi adalah Direksi. r. ACCOUNTING 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT a. Financial risk factors The Company’s activities expose it to a variety of financial risks such as foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The Company’s overall risk management program is designed to minimise the impact of the unpredictability of financial markets and potential adverse effects on the Company’s financial performance. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/16 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) i) ii) Risiko nilai tukar mata uang asing NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Financial risk factors (continued) i) Foreign exchange risk Perusahaan rentan terhadap risiko nilai tukar mata uang asing terutama dari pembelian barang dagangan. Perusahaan memantau fluktuasi mata uang asing dan dapat melakukan lindung nilai terhadap eksposur fluktuasi mata uang asing untuk transaksi yang sudah diketahui dan diikat. The Company is exposed to foreign exchange risk arising mainly from purchase of merchandise. The Company monitors foreign exchanges fluctuations and may hedge the exposure on the foreign currency fluctuation for known and committed transactions. Mata uang asing yang banyak digunakan adalah USD. Pada tanggal 31 Desember 2016, jika Rupiah melemah terhadap USD sebesar 5% dengan semua variabel lain dianggap konstan, rugi setelah pajak periode berjalan akan bertambah sebesar Rp 105.068 (2015: Rp 405.826). The foreign currency most commonly used is USD. As at 31 December 2016, if Rupiah had weakened by 5% against USD with all other variables held constant, loss after tax for the period would have been Rp 105,068 higher (2015: Rp 405,826). Aset dan liabilitas moneter bersih dalam mata uang asing disajikan pada Catatan 26. Net monetary asset denominated in foreign disclosed in Note 26. Risiko tingkat suku bunga ii) and liabilities currencies are Interest rate risk Perusahaan menghadapi risiko tingkat suku bunga yang disebabkan oleh perubahan tingkat suku bunga pinjaman yang dikenakan bunga. Suku bunga atas pinjaman dapat berfluktuasi sepanjang periode pinjaman. Kebijakan keuangan memberikan panduan bahwa eksposur tingkat bunga harus diidentifikasi dan diminimalisasi/dinetralisasi secara tepat waktu. The Company is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest-bearing liabilities. Interest rate for borrowings can fluctuate over the borrowing period. The treasury policy sets the guideline that the interest rate exposure shall be identified and minimised/neutralised promptly. Manajemen berpandangan bahwa eksposur terhadap risiko suku bunga arus kas adalah rendah, oleh karena itu, tidak ada tindakan yang diambil. Management is of the view that the exposure to the cash flow interest rate risk is minimum, therefore, no measures are taken yet. Pada tanggal 31 Desember 2016, tingkat suku bunga variabel berkaitan dengan pinjaman (Catatan 13). Jika tingkat suku bunga pinjaman lebih besar 50 basis poin dengan semua variabel lain dianggap konstan, rugi setelah pajak periode berjalan akan bertambah sebesar Rp Nil (2015: Rp 186.230). As at 31 December 2016, variable interest rates are related to borrowings (Note 13). If interest rates on borrowings had been 50 basis points higher with all other variables held constant, loss after tax for the period would have been Rp Nil higher (2015: Rp 186,230). PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/17 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) iii) Risiko kredit NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Financial risk factors (continued) iii) Credit risk Perusahaan menghadapi risiko kredit terutama dari kas di bank dan eksposur kredit yang diberikan kepada pemasok sehubungan dengan diskon penjualan dan insentif yang dapat diklaim serta pendapatan dari kegiatan promosi. Perusahaan mengelola risiko kredit kas di bank dengan menempatkan kas pada bank-bank yang memiliki reputasi yang baik dan dengan memantau umur piutang dan melakukan transaksi dengan pemasok yang memiliki reputasi baik. The Company is exposed to credit risk primarily from cash in banks and credit exposures given to vendors in connection with claimable sales discount and incentives and revenue from promotional activities. The Company manages the credit risk by placing its cash in highly reputable banks and by monitoring the receivable aging and entering into transactions with reputable vendors. Selain itu, tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karena Perusahaan memiliki banyak pemasok tanpa adanya pemasok individu yang signifikan. Also, there is no concentration of credit risk as the Company has a large number of vendors without any individually significant vendor. Perusahaan berkeyakinan bahwa risiko kredit dari piutang kartu kredit tidak signifikan karena piutang tersebut merupakan piutang dari bank yang memiliki reputasi dan umumnya diselesaikan dalam waktu 2 atau 3 hari dari tanggal transaksi. The Company believes the credit risk from credit cards receivables is not significant as they represent receivables from reputable banks and are generally settled within 2 or 3 days from the transaction date. Eksposur maksimum Perusahaan atas risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat pada masing-masing aset keuangan. The maximum exposure to credit risk at the reporting date is the carrying value of each financial asset. iv) Risiko likuiditas iv) Liquidity risk Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan memantau proyeksi dan arus kas aktual secara reguler. Perusahaan berkeyakinan bahwa siklus penerimaan kas memungkinkan Perusahaan untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. The Company manages its liquidity risk by monitoring the projected and actual cash flows regularly. The Company believes that the cash collection cycle enables it to meet its obligations when it falls due. Tabel di bawah ini menganalisa liabilitas keuangan Perusahaan yang dikelompokkan berdasarkan periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan. The table below analyses the Company’s financial liabilities into relevant maturity groupings based on the remaining period to the contractual maturity date. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/18 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. 3. Faktor-faktor risiko keuangan (lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a. Financial risk factors (continued) iv) Liquidity risk (continued) iv) Risiko likuiditas (lanjutan) Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/ Contractual maturities of financial liabilities Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year Antara 2 dan 5 tahun/ Between 2 and 5 years Lebih dari 5 tahun/ Over 5 years Jumlah/ Total 31 Desember 2016 Utang usaha Utang lain-lain Akrual 57,198,775 6,686,201 15,601,092 11,542,520 - - - 57,198,775 18,228,721 15,601,092 31 December 2016 Trade payables Other payables Accruals Jumlah liabilitas 79,486,068 11,542,520 - - 91,028,588 Total liabilities 41,460,308 12,749,602 5,668,559 - - - 41,460,308 12,749,602 5,668,559 31 December 2015 Trade payables Other payables Accruals 31 Desember 2015 Utang usaha Utang lain-lain Akrual Pinjaman bank jangka pendek Jumlah liabilitas b. Antara 1 dan 2 tahun/ Between 1 and 2 years 19,033,052 - - - 19,033,052 Short-term bank loan 78,911,521 - - - 78,911,521 Total liabilities Manajemen risiko permodalan b. Capital risk management Tujuan Perusahaan dalam pengelolaan permodalan adalah untuk melindungi kemampuan Perusahaan dalam mempertahankan kelangsungan usaha Perusahaan guna memberikan imbal hasil kepada pemegang saham dan manfaat kepada pemangku kepentingan lainnya. The Company’s objectives when managing capital are to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders. Untuk mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. In order to maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the amount of dividends paid to shareholders or issue new shares. Perusahaan secara periodik menelaah dan mengelola struktur modal untuk memastikan struktur modal dan imbal hasil ke pemegang saham yang optimal dengan mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang dan efisiensi modal Perusahaan, profitabilitas sekarang dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. The Company periodically reviews and manages its capital structure to ensure optimal capital structure and shareholder returns, taking into consideration the future capital requirements and capital efficiency of the Company, prevailing and projected profitability, projected operating cash flows, projected capital expenditures and projected strategic investment opportunities. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/19 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) c. d. 3. Nilai wajar instrumen keuangan c. Fair value of financial instruments Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged or liability settled between knowledgeable and willing parties in an arm’s length transactions. Aset dan liabilitas keuangan lancar Perusahaan diharapkan akan dapat direalisasi atau diselesaikan dalam jangka waktu dekat. Oleh karena itu, nilai tercatatnya mendekati nilai wajarnya. Nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan dengan jatuh tempo lebih dari satu tahun juga mendekati nilai wajarnya karena dampak pendiskontoan tidak signifikan. The Company’s current financial assets and liabilities are expected to be realized or settled in the near term. Therefore, their carrying amounts approximate to their fair value. The carrying amount of financial assets and liabilities with maturity more than one year are also considered to approximate their fair values as the impact of discounting is not significant. Saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan Aset dan liabilitas keuangan berikut ini tunduk kepada dasar saling hapus dan pengaturan untuk menyelesaikan secara bersih: Jumlah bruto aset/(liabilitas) keuangan yang diakui/Gross amounts of recognised financial assets/ (liabilities) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) d. Offsetting liabilities financial assets and financial The following financial assets and liabilities are subject to offsetting and enforceable netting arrangements: Jumlah bruto aset/(liabilitas) keuangan yang diakui disaling hapuskan di laporan posisi keuangan/ Gross amounts of recognised financial assets/ (liabilities) offset in the statements of financial position Jumlah bersih aset/(liabilitas) keuangan yang disajikan di laporan posisi keuangan/ Net amounts of financial assets/ (liabilities) presented in the statements of financial position 31 Desember 2016 Piutang usaha Utang usaha 11,364,202 (59,224,234) (2,025,459) 2,025,459 9,338,743 (57,198,775) 31 December 2016 Trade receivables Trade payables 31 Desember 2015 Piutang usaha Utang usaha 6,457,468 (44,171,580) (2,711,272) 2,711,272 3,746,196 (41,460,308) 31 December 2015 Trade receivables Trade payables ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 4. YANG PENTING CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS ESTIMATES AND Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara berkala berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa depan yang diyakini wajar berdasarkan kondisi yang ada. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitias diungkapkan di bawah ini. Estimates and judgements are evaluated regularly based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances. Actual results may differ from these estimates. The estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/20 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 4. YANG PENTING (lanjutan) CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS (continued) Pengakuan aset pajak tangguhan yang berasal dari rugi fiskal Recognition of deferred tax assets from tax losses carry forward Perusahaan hanya mengakui aset pajak tangguhan yang berkaitan dengan rugi fiskal sepanjang adanya ketersediaan perbedaan temporer (liabilitas pajak tangguhan) terhadap rugi fiskal yang dapat digunakan. Sebagai tambahan, penggunaan rugi fiskal juga bergantung kepada kemampuan Perusahaan untuk menghasilkan laba fiskal di masa depan. The Company only recognised deferred tax assets relating to carried-forward tax losses to the extent there are sufficient taxable temporary differences (deferred tax liabilities) against which the unused tax losses can be utilised. In addition, the utilisation of tax losses also depends on the ability of the Company to generate future taxable profits. Manajemen memperkirakan tidak ada alasan bagi Perusahaan tidak dapat menghasilkan laba fiskal di masa depan sebelum rugi fiskal menjadi kadaluarsa. Manajemen akan mencari kesempatan perencanaan pajak agar rugi fiskal dapat dipergunakan. Namun demikian, manajemen menganggap fakta bahwa Perusahaan berada dalam tahap awal dan terlalu dini untuk membuktikan tingkat kemungkinan atas penggunaan rugi fiskal. Oleh karena itu, manajemen berkeyakinan untuk tidak mengakui aset pajak tangguhan dari rugi fiskal selama dalam tahap awal. Management estimates that there is no reason for the Company would not be able to generate sufficient taxable profits in the future prior to the expiration of the tax losses. Management will continue to seek tax planning opportunities to ensure that the carried-forward tax losses could be utilised. However, management also considers the fact that the Company is in its early stage and it is premature to prove that the likelihood of the utilisation of the carried forward tax losses as probable. Therefore, the management is of the view that it would be more appropriate not to recognise the deferred tax assets arising from the carried-forward tax losses during the early stage. Namun, walaupun Perusahaan tidak mengakui aset pajak tangguhan, Perusahaan tetap memiliki hak untuk mengajukan klaim atas rugi fiskal ketika Perusahaan menghasilkan laba fiskal. Apabila Perusahaan berhasil menghasilkan laba fiskal yang dapat dipergunakan untuk dikompensasikan dengan rugi fiskal sebelum kadaluwarsa, maka rugi fiskal yang tidak diakui sebagai aset pajak tangguhan akan diakui sebagai manfaat pajak penghasilan (lihat Catatan 12d). Nevertheless, despite the Company did not recognise the deferred tax assets, the Company remains entitled to claim the carried-forward tax losses when the Company generates taxable profit to be compensated. If the Company is successful to generate taxable profits sufficient to utilise the carried-forward tax losses prior to its expiration, then the carried-forward tax losses that are currently unrecognised as deferred tax assets would have to be written up as income tax benefits (refer to Note 12d). Provisi imbalan kerja Provision for employee benefits Nilai kini provisi liabilitas imbalan kerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial dan menggunakan asumsi termasuk tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji yang diharapkan. Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi nilai tercatat provisi imbalan kerja. The present value of the provision for employee benefits obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions including the discount rate and expected salary increment rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of provision for employee benefits. Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir setiap periode pelaporan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah dalam mata uang Rupiah, mata uang dimana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan jangka waktu kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan. The Company determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period using the interest rate of government bonds that are denominated in Rupiah, the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension obligation. ESTIMATES AND PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/21 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. 5. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 4. YANG PENTING (lanjutan) CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS (continued) Provisi imbalan kerja (lanjutan) Provision for employee benefits (continued) Untuk tingkat kenaikan gaji masa datang, Perusahaan mengumpulkan data historis mengenai perubahan gaji dasar pekerja dan menyesuaikannya dengan perencanaan bisnis masa datang. For the rate of future salary increases, the Company collects all historical data relating to changes in base salaries and adjusts it for future business plans. Asumsi kunci kewajiban pensiun lainnya sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Catatan 14. Other key assumptions for pension obligations are based in part on current market conditions. Additional information is disclosed in Note 14. Provisi kehilangan persediaan dan barang usang Provision for inventory losses and obsolescence Perusahaan menetapkan provisi kehilangan persediaan dan barang usang berdasarkan estimasi kehilangan persediaan sejak tanggal pemeriksaan fisik terakhir dan estimasi penjualan persediaan di masa depan dengan mempertimbangkan nilai realisasi bersih persediaan tersebut. Ketidakpastian yang terkait dengan faktor-faktor ini dapat mengakibatkan jumlah realisasi yang berbeda dari jumlah tercatat persediaan yang dilaporkan. The Company establishes provision for inventory losses and obsolescence based on estimated inventory losses since the date of the latest physical inventory observations and the estimate of future sale of the inventory items taking into consideration the net realisable value of such inventories. Uncertainty associated with these factors may result in the realisable amount being different from the reported carrying amount of inventories. KAS DAN SETARA KAS Kas Kas di bank Deposito berjangka Rincian kas di bank: 5. USD: HSBC Rincian deposito berjangka: Rupiah: HSBC AND CASH AND CASH EQUIVALENTS 2016 2015 2,337,475 8,628,645 45,000,000 1,505,472 10,917,846 - 55,966,120 12,423,318 Cash on hand Cash in banks Time deposits Details of cash in banks: 2016 Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Ltd, Jakarta (“HSBC”) ESTIMATES 2015 1,297,730 2,293,262 489,322 6,055,957 187 3,971,711 3,591,179 10,516,990 5,037,466 400,856 8,628,645 10,917,846 Details of time deposits: 45,000,000 - PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/22 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. Time deposits earned interests throughout the year between 4.6% - 5% (2015: Nil). Tingkat bunga deposito berjangka selama tahun 2016 adalah 4,6% - 5% (2015: Nil). 6. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA - BERSIH 2016 Promosi dan diskon penjualan serta insentif yang dapat diklaim Kartu kredit dan kartu debit Dikurangi: Provisi atas penurunan nilai CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 6. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES - NET 2015 8,832,902 775,762 4,177,573 365,721 9,608,664 4,543,294 Promotions and claimable sales discounts and incentives Credit and debit cards Less: (269,921) 9,338,743 (797,098) Provision for impairment 3,746,196 Semua piutang usaha adalah dalam mata uang Rupiah. All trade receivables are denominated in Rupiah. Pada tanggal laporan keuangan, piutang usaha yang belum dibayar sebagian besar tidak mengalami penurunan nilai. Piutang usaha dari penerbit kartu debit dan kartu kredit umumnya diselesaikan dalam beberapa hari. Sementara itu, piutang dari aktivitas promosi umumnya terkait dengan pemasok yang telah memiliki hubungan bisnis jangka panjang dengan Perusahaan dan sebagian besar tidak ada catatan gagal bayar. As at the date of the financial statements, the outstanding receivables are substantially not impaired. Receivables from credit and debit cards issuers are typically settled within several days. Meanwhile, receivables from promotions activities are mainly related to the suppliers which the Company has maintained long-term business relationship and most of them has no records of default. Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of these trade receivables is as follows: 2016 2015 Belum jatuh tempo 7,177,529 2,185,858 Lewat jatuh tempo: Sampai dengan 3 bulan Antara 3 sampai 6 bulan Lebih dari 6 bulan 2,170,610 121,502 139,023 1,433,970 126,750 796,716 9,608,664 4,543,294 Not overdue Overdue: Up to 3 months Between 3 to 6 months More than 6 months Pada tanggal 31 Desember 2016, piutang usaha sebesar Rp 2.161.214 (2015: Rp 1.560.338) telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. As at 31 December 2016, trade receivables of Rp 2,161,214 (2015: Rp 1,560,338) were past due but not impaired. Perubahan provisi atas penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut: Changes in the amounts of the provision for impairment of receivables are detailed as follows: 2016 Saldo awal (Pembalikan)/penambahan provisi 2015 797,098 148,022 Beginning balance (527,177) 649,076 (Reversal)/addition of provision 269,921 797,098 Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha. Management believes that the provision for impairment of trade receivables is adequate to cover possible losses of uncollectible trade receivables. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/23 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. PERSEDIAAN – BERSIH Barang dagangan untuk dijual Dikurangi: Provisi kehilangan persediaan dan barang usang 8. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 7. INVENTORIES – NET 2016 2015 67,893,242 50,572,015 (11,835,465) (7,246,862) 56,057,777 43,325,153 Merchandise for sale Less: Provision for inventory losses and obsolescence Pada tanggal 31 Desember 2016, persediaan Perusahaan telah diasuransikan terhadap semua risiko kerusakan dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 64.406.574 (31 Desember 2015: Rp 43.039.679). Manajemen berkeyakinan bahwa persediaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 telah diasuransikan secara memadai. As at 31 December 2016, the Company’s inventories were insured against all risks of damage, with total coverage of approximately Rp 64,406,574 (31 December 2015: Rp 43,039,679). Management believes that the inventories as at 31 December 2016 and 2015 were adequately insured. Manajemen berkeyakinan bahwa provisi kehilangan persediaan dan barang usang telah memadai untuk menutup kerugian yang disebabkan oleh penurunan nilai persediaan karena kehilangan dan barang usang. Management believes that the provision for inventory losses and obsolescence is adequate to cover losses from the decline in the value of inventories due to inventory losses and obsolescence. BIAYA DIBAYAR DIMUKA Sewa dibayar dimuka Asuransi dibayar dimuka Lain-lain Dikurangi: Bagian lancar Bagian tidak lancar 8. PREPAYMENTS 2016 2015 26,538,832 39,684 395,009 15,839,418 124,189 995,833 26,973,525 16,959,440 (14,632,329) (11,832,391) 12,341,196 5,127,049 Prepaid rent Prepaid insurance Others Less: Current portion Non-current portion PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/24 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) ASET TETAP – BERSIH 9. FIXED ASSETS – NET 2016 Saldo awal/ Beginning balance Penambahan/ Additions Reklasifikasi/ Reclassification Harga perolehan Peralatan komputer 12,624,061 Prasarana kantor dan toko Peralatan dan perabot kantor dan toko Aset dalam penyelesaian 20,568,587 - 19,506,450 10,589,796 15,764,452 63,288,894 15,764,452 (8,727,083) (11,034,568) Akumulasi penyusutan Peralatan komputer Prasarana kantor dan toko Peralatan dan perabot kantor dan toko Nilai buku bersih - Pelepasan/ Disposals 6,283,778 (131,685) Saldo akhir/ Ending balance 18,776,154 4,224,233 (355,946) 24,436,874 5,984,071 (16,492,082) (338,272) - 25,152,249 9,862,166 - (825,903) 78,227,443 (4,319,091) - 84,132 (12,962,042) (3,481,464) - 136,446 (14,379,586) (9,044,880) (4,125,054) - 129,671 (13,040,263) (28,806,531) (11,925,609) - 350,249 (40,381,891) 34,482,363 37,845,552 Acquisition costs Computer equipment Office and store leasehold improvements Office and store equipment, furnitures and fixtures Assets under construction Accumulated depreciation Computer equipment Office and store leasehold improvements Office and store equipment, furnitures and fixtures Net book value 2015 Saldo awal/ Beginning balance Penambahan/ Additions Harga perolehan Peralatan komputer 11,416,384 826,827 Prasarana kantor dan toko Peralatan dan perabot kantor dan toko Aset dalam penyelesaian 20,009,454 1,840,738 18,552,959 9,998,695 144,793 3,280,729 Reklasifikasi/ Reclassification Pelepasan/ Disposals 628,823 2,060,805 (2,689,628) 59,977,492 6,093,087 - Akumulasi penyusutan Peralatan komputer (6,692,405) (2,282,651) - Prasarana kantor dan toko Peralatan dan perabot kantor dan toko (9,070,595) (3,239,828) (6,802,938) (3,494,049) (22,565,938) (9,016,528) - Nilai buku bersih (247,973) Saldo akhir/ Ending balance 12,624,061 (1,281,605) 20,568,587 (1,252,107) - 19,506,450 10,589,796 (2,781,685) 63,288,894 247,973 (8,727,083) - 1,275,855 (11,034,568) - 1,252,107 (9,044,880) 2,775,935 (28,806,531) 37,411,554 34,482,363 Acquisition costs Computer equipment Office and store leasehold improvements Office and store equipment, furnitures and fixtures Assets under construction Accumulated depreciation Computer equipment Office and store leasehold improvements Office and store equipment, furnitures and fixtures Net book value Aset dalam penyelesaian umumnya terdiri dari prasarana toko dan peralatan terkait sehubungan dengan rencana pembukaan toko baru. Assets under construction comprised mainly store leasehold improvements and related equipment pertinent to the planned opening of new stores. Rincian (kerugian)/keuntungan atas penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Details of the (loss)/gain on sale of fixed assets is as follows: 2016 2015 Harga jual Nilai buku bersih 286,662 (475,654) 20,000 (5,750) (Kerugian)/keuntungan atas penjualan aset tetap (188,992) 14,250 Beban penyusutan seluruhnya dicatat sebagai beban usaha (Catatan 19). Proceeds from sales Net book value (Loss)/gain on sale of fixed assets Depreciation expenses were entirely charged to operating expenses (Note 19). PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/25 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. ASET TETAP – BERSIH (lanjutan) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 9. FIXED ASSETS – NET (continued) Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal pelaporan digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2016, harga perolehan aset tetap yang telah didepresiasi penuh namun masih bisa digunakan dalam operasi Perusahaan adalah Rp 16.190.099 (2015: Rp 10.759.725). All of the property, plant and equipment as at the reporting date are fully used to support the Company’s operation activities. As at 31 December 2016, the cost of fully depreciated fixed assets that are still being used by the Company in its operation was Rp 16,190,099 (2015: Rp 10,759,725). Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar aset tetap dengan nilai tercatatnya. There is no significant difference between the fair value and carrying value of fixed assets. Pada tanggal 31 Desember 2016, aset tetap Perusahaan telah diasuransikan terhadap semua risiko kerusakan dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 65.351.376 (2015: Rp 58.755.594). Manajemen berkeyakinan bahwa aset tetap pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 telah diasuransikan secara memadai. As at 31 December 2016, the Company’s fixed assets were insured against all risks of damage, with total coverage of approximately Rp 65,351,376 (2015: Rp 58,755,594). Management believes that the fixed assets as at 31 December 2016 and 2015 were adequately insured. 10. UTANG USAHA Penjualan langsung - Pihak ketiga - Pihak berelasi Konsinyasi - pihak ketiga 10. TRADE PAYABLES 2016 2015 28,493,720 7,138,828 16,778,034 11,134,611 35,632,548 27,912,645 21,566,227 13,547,663 57,198,775 41,460,308 Direct sales Third parties Related party - Consignment - third parties Lihat Catatan 23 untuk informasi mengenai pihak berelasi. Refer to Note 23 for related party information. Utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Trade payables according to currency were as follows: Rupiah Mata uang asing 2016 2015 50,059,947 7,138,828 30,325,697 11,134,611 57,198,775 41,460,308 Rupiah Foreign currency PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/26 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 11. AKRUAL 11. ACCRUALS 2016 Pembelian aset tetap Sewa dan beban lain Biaya kantor Iklan dan promosi Jasa profesional Utilitas Lain-lain 2015 6,868,930 2,363,600 2,253,567 1,547,605 1,037,380 441,084 1,088,926 893,148 225,060 662,773 1,073,048 1,911,466 477,623 425,441 15,601,092 5,668,559 12. PERPAJAKAN a. 12. TAXATION Pajak dibayar dimuka a. 2016 Pajak lain-lain: - Pajak Penghasilan Pasal 21 - Pajak Pertambahan Nilai b. Other taxes: 136,859 136,021 Income Tax Article 21 - 1,591,910 1,740,767 Value Added Tax - 1,728,769 1,876,788 b. 2016 c. Other taxes payable 2015 31,408 907,392 44,015 394,050 938,800 438,065 Beban pajak penghasilan c. 2016 Kini Tangguhan Penyesuaian atas tahuntahun sebelumnya Prepaid taxes 2015 Utang pajak lain-lain Pajak lain-lain: - Pasal 4(2) - Pasal 23 Purchase of fixed assets Rental and related expenses Office expenses Advertising and promotion Professional fees Utilities Others Other taxes: Article 4(2) Article 23 - Income tax expense 2015 (1,848,962) 1,305,392 (543,570) (2,847,852) (77,264) Current Deferred (1,498,826) Prior years adjustment (4,423,942) PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/27 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) c. 12. TAXATION (continued) Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian rugi sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: Rugi sebelum pajak penghasilan Pajak dihitung pada tarif pajak yang berlaku Penghasilan yang dikenakan pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan Beban royalti Aset pajak tangguhan yang tidak diakui Penghapusan pajak penghasilan badan dibayar dimuka Penyesuaian atas tahuntahun sebelumnya Beban pajak penghasilan Income tax expense (continued) The reconciliation between income tax expense and the applicable tax amount on the Company’s loss before income tax are as follows: 2016 2015 (23,586,266) (30,830,286) Loss before income tax (5,896,566) (7,707,571) Tax calculated at applicable tax rate (278,069) (419,980) Income subject to final tax 1,296,031 - 1,191,570 (2,510,105) 3,573,212 9,523,350 Non-deductible expenses Royalty expense Unrecognised deferred tax assets 1,848,962 2,847,852 Prepaid corporate income tax written-off - 1,498,826 Prior years adjustment 543,570 4,423,942 Income tax expense PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/28 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) c. 12. TAXATION (continued) Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Rekonsiliasi antara rugi Perusahaan sebelum pajak penghasilan, menurut laporan keuangan dengan estimasi rugi pajak untuk periode yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Rugi sebelum pajak penghasilan Koreksi fiskal: - Perbedaan antara penyusutan komersial dan fiskal - Provisi atas penurunan nilai piutang - Bonus yang masih harus dibayar - Liabilitas imbalan kerja - Beban yang tidak dapat dikurangkan - Beban royalti - Penghasilan kena pajak final Rugi pajak Penghapusan pajak penghasilan badan dibayar dimuka/beban pajak kini Income tax expense (continued) The reconciliation between the Company’s loss before income tax as shown in the financial statements and the estimated tax loss for the year ended 31 December 2016 and 2015 are as follows: 2016 2015 (23,586,266) (30,830,286) Loss before income tax Fiscal correction: 1,450,847 (527,177) (574,098) 649,076 Difference between commercial and fiscal depreciation Provision for impairment of receivables 2,358,182 1,939,716 (551,790) 167,757 Accrued bonus Employee benefits obligations - 5,184,125 - 4,766,279 (10,040,419) Non-deductible expenses Royalty expenses - (1,112,275) (1,679,918) Income subject to final tax - (14,292,848) (38,093,399) Tax loss 1,848,962 Dalam laporan keuangan ini, jumlah laba/rugi kena pajak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 didasarkan atas perhitungan sementara. Perhitungan ini dievaluasi setiap akhir tahun dengan menggunakan jumlah laba/rugi tahunan dan dilaporkan dalam surat pemberitahuan tahunan (“SPT”) pajak penghasilan badan. 2,847,852 Prepaid corporate income tax written-off/ current tax expense In these financial statements, the amount of taxable income/loss for the year ended 31 December 2016 is based on preliminary calculation. This calculation is evaluated at each end of year by using annual profit/loss amount and reported in the corporate annual income tax return (“SPT”). PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/29 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) d. 12. Aset pajak tangguhan d. TAXATION (continued) Deferred tax assets The calculation of deferred tax assets were as follows: Perhitungan aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut: 2016 Dikreditkan pada laporan laba rugi/ Credited to the profit or loss Saldo awal/ Beginning balance 31 Desember 2016 Perbedaan nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Provisi liabilitas imbalan kerja Provisi bonus dan lain-lain (363,328) 362,712 648,981 484,929 374,043 457,752 659,696 1,305,393 Saldo awal/ Beginning balance (Dibebankan)/ dikreditkan pada laporan laba rugi/ (Charged)/ credited to the profit or loss Dibebankan pada penghasilan komprehensif lain/ Charged to other comprehensive income Saldo akhir/ Ending balance 31 December 2016 Difference between commercial and fiscal net book value (616) for fixed assets Provision for employee 1,077,709 benefits obligation Provision for bonus 831,795 and others (56,201) (56,201) 1,908,888 2015 Dibebankan pada penghasilan komprehensif lain/ Penyesuaian atas Charged tahun-tahun to other sebelumnya/ comprehensive Prior years income adjustment Saldo akhir/ Ending balance 31 Desember 2015 Perbedaan nilai 31 December 2015 Difference between buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Provisi liabilitas imbalan kerja Provisi bonus dan lain-lain commercial and fiscal 464,791 681,297 145,521 1,291,609 (143,524) 41,939 24,321 (77,264) Rincian akumulasi rugi fiskal yang tidak diakui adalah sebagai berikut: Tahun pajak: - 2012 - 2013 - 2014 - 2015 - 2016 - (684,595) (74,255) (74,255) 204,201 (480,394) 659,696 The details of accumulated unrecognised tax losses are as follows: 2016 2015 4,886,308 17,722,829 14,840,285 38,093,399 14,292,848 4,886,308 17,722,829 14,840,285 38,093,399 - 89,835,669 75,542,821 Rugi fiskal tersebut akan kadaluarsa antara tahun 2017 dan 2020. Berdasarkan undangundang perpajakan di Indonesia, rugi fiskal dapat dikompensasikan paling lama lima tahun. net book value for fixed assets Provision for employee 648,981 benefits obligation Provision for bonus 374,043 and others (363,328) Fiscal year: 2012 2013 2014 2015 2016 - Those fiscal losses will be expired between 2017 and 2020. Under the taxation laws of Indonesia, fiscal losses may be carried forward for a maximum of five years. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/30 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) e. 12. TAXATION (continued) Administrasi e. Undang-undang perpajakan Indonesia mewajibkan setiap perusahaan di Indonesia menghitung, menerapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang secara individu. Berdasarkan peraturan yang berlaku, Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam jangka waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak. 13. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK Administration The taxation laws of Indonesia require that each company within Indonesia to submit individual tax return on the basis of self assessment. Under prevailing regulations, the Directorate General of Taxation may assess or amend taxes liability within five years of the time the tax became due. 13. SHORT-TERM BANK LOAN The borrowings consist of: Pinjaman terdiri dari: 2016 Pinjaman bank jangka pendek 2015 - 18,140,000 Short-term bank loan Pinjaman tersebut seluruhnya dalam mata uang Rupiah. All of the borrowings is denominated in Rupiah. Informasi signifikan lainnya terkait dengan pinjaman pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Other significant information relating to borrowings as at 31 December 2016 and 2015 were as follows: Kreditur/ Creditor HSBC Mata uang/ Currency Jumlah fasilitas (dalam ribuan)/ Total facility (in thousands) Rp 132,000,000 Jatuh tempo fasilitas/ Facility due date 30 Mei/May 2017 Periode pembayaran bunga/ Interest payment period Bulanan/ Monthly Tingkat suku bunga per tahun/ Annual interest rate JIBOR* + 3.35% Jaminan/ Collateral Tidak ada/ None *) JIBOR : Jakarta Interbank Offered Rate Selama tahun 2016 dan 2015, Perusahaan melakukan penarikan dana masing-masing sebesar Rp 11.000.000 dan Rp 92.000.000 sebagai modal kerja. During the years 2016 and 2015, the Company withdrew loans amounting to Rp 11,000,000 and Rp 92,000,000, respectively as working capital. Total beban bunga untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar Rp 1.468.761 and Rp 4.161.576. Total interest expenses for the years ended 31 December 2016 and 2015 were Rp 1,468,761 and Rp 4,161,576, respectively. Pada bulan Juli 2016, Perusahaan telah melunasi seluruh pinjaman kepada HSBC. In July 2016, the Company has settled all of its bank loan with HSBC. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/31 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 14. LIABILITAS IMBALAN KERJA a. 14. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS Liabilitas imbalan kerja jangka pendek a. 2016 Gaji dan bonus b. 797,705 b. Provisi imbalan pensiun dihitung oleh PT Kompujasa Aktuaria Indonesia, aktuaris independen, sebagaimana tertera dalam laporannya tertanggal 23 Januari 2017 (2015: 31 Desember 2015). Asumsi aktuarial utama yang digunakan adalah sebagai berikut: Tingkat diskonto Kenaikan gaji masa datang 2015 3,465,543 Liabilitas imbalan kerja Short-term employee benefit obligations Employee benefit obligations The provision for pension benefits is calculated by PT Kompujasa Aktuaria Indonesia, an independent actuary, as stated in its reports dated 23 January 2017 (2015: 31 December 2015). The principle actuarial assumptions used are as follows: 2016 2015 8.50% 7.00% 9.00% 7.00% Mutasi liabilitas imbalan pensiun selama periode berjalan adalah sebagai berikut: 2016 Saldo awal Biaya jasa kini Biaya jasa lalu Beban bunga Pengukuran kembali: - Kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan dalam asumsi keuangan - Penyesuaian pengalaman atas kewajiban Imbalan yang dibayarkan 2,595,924 1,728,869 233,639 Saldo akhir 4,310,835 Salaries and bonuses Discount rate Future salary increases The movement of pension benefits obligation during the period were as follows: 2015 2,384,788 866,719 (25,079) 190,783 Beginning balance Current service cost Past service cost Interest expense Remeasurements: 194,622 144,249 Actuarial loss from change in financial assumption (419,427) (441,268) Experience adjustment on obligation (22,792) (524,268) Benefit paid Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2016 adalah 16,49 tahun. 2,595,924 Ending balance The weighted average duration of the defined benefit obligation at 31 December 2016 is 16.49 years. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/32 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 14. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) b. 14. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued) Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) b. Expected maturity analysis of undiscounted pension benefit is as follow: Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year Imbalan pensiun Antara 1 - 2 tahun/ Between 1 - 2 years - Employee benefit obligations (continued) Antara 2 - 5 tahun/ Between 2 - 5 years - 459,036 Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti terhadap perubahan asumsi aktuarial utama adalah sebagai berikut: Lebih dari 5 tahun/ Over 5 Years 246,953,117 Jumlah/ Total 247,412,153 Pension benefits The sensitivity of the defined benefit obligation to changes in the weighted principal assumptions is as follow: Dampak atas kewajiban imbalan pasti/ Impact on defined benefit obligation Perubahan asumsi/ Change in assumption Kenaikan asumsi/ Increase in assumption Penurunan asumsi/ Decrease in assumption Tingkat diskonto 1% Penurunan sebesar/ Kenaikan sebesar/ Decrease by Rp 578,168 Increase by Rp 699,662 Kenaikan gaji masa datang 1% Kenaikan sebesar/ Increase by Rp 703,229 Penurunan sebesar/ Decrease by Rp 590,544 Discount rate Future salary increases Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya dianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkin saling berkolerasi. Dalam perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas asumsi aktuarial utama, metode yang sama (perhitungan nilai kini kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan metode projected unit credit di akhir periode pelaporan) telah diterapkan seperti dalam penghitungan kewajiban pensiun yang diakui dalam laporan posisi keuangan. The sensitivity analysis is based on a change in an assumption while holding all other assumptions constant. In practice, this is unlikely to occur, and changes in some of the assumptions may be correlated. When calculating the sensitivity of the defined benefit obligation to significant actuarial assumptions the same method (present value of the defined benefit obligation calculated with the projected unit credit method at the end of the reporting period) has been applied as when calculating the pension liability recognised within the statements of financial position. Melalui program imbalan pasti, Perusahaan menghadapi sejumlah risiko signifikan sebagai berikut: Through its defined benefit pension plans, the Company is exposed to a number of significant risks of which are detailed below: 1) 1) Perubahan imbal hasil obligasi Liabilitas imbalan pensiun yang dihitung berdasarkan PSAK 24 menggunakan tingkat diskonto obligasi. Jika tingkat diskonto tersebut turun, maka kewajiban imbalan pasti akan cenderung mengalami kenaikan. Changes in bond yields The pension benefits obligation calculated under SFAS 24 uses a discount rate on bond yields. If bond yields decrease, the defined benefit obligation will tend to increase. PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/33 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 14. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 14. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (continued) b. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) b. Employee benefit obligations (continued) 2) 2) Tingkat kenaikan gaji The Company’s pension benefits obligation is linked to salary growth rate. Higher salary growth rate will lead to higher liabilities. Liabilitas imbalan pensiun Perusahaan berhubungan dengan tingkat kenaikan gaji. Semakin tinggi tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin besarnya jumlah liabilitas. 15. MODAL SAHAM Salary growth rate 15. SHARE CAPITAL The composition of the Company’s shareholders as at 31 December 2016 and 2015 is as follows: Pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 Jumlah saham/ Number of shares PT Indah Sehat Cemerlang PT Usaha Indah Abadi Publik: - Total Alliance Holdings Limited - Publik (masing-masing dibawah 5%) Nilai nominal (dalam nilai penuh)/ Par value (in full amount) Nilai total/ Total value 1,575,398,000 25,000,000 100 100 157,539,800 2,500,000 292,876,200 185,164,800 100 100 29,287,620 18,516,480 2,078,439,000 207,843,900 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 75.80% 1.20% PT Indah Sehat Cemerlang PT Usaha Indah Abadi Public: 14.09% Total Alliance Holdings Limited 8.91% Public (each below 5%) - 100.00% 2015 Jumlah saham/ Number of shares PT Indah Sehat Cemerlang PT Usaha Indah Abadi 1,575,398,000 25,000,000 1,600,398,000 Nilai nominal (dalam nilai penuh)/ Par value (in full amount) 100 100 Nilai total/ Total value Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 157,539,800 2,500,000 98.44% 1.56% 160,039,800 100.00% PT Indah Sehat Cemerlang PT Usaha Indah Abadi PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/34 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 16. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 16. TAMBAHAN MODAL DISETOR Tambahan modal disetor pada tanggal 31 Desember 2016 adalah agio saham yang berasal dari Penawaran Saham Perdana sebesar Rp 38.243.280 dikurangi dengan biaya terkait emisi saham sebesar Rp 7.245.623. 17. PENDAPATAN BERSIH 17. NET REVENUE 2016 Penjualan barang dagangan Kegiatan promosi Penjualan konsinyasi Dikurangi: Beban penjualan konsinyasi The additional paid-in capital balance as at 31 December 2016 is the excess of proceeds over par value from the Initial Public Offering amounting to Rp 38,243,280 less share issuance related costs amounting to Rp 7,245,623. 2015 182,620,776 30,396,516 152,431,334 24,082,206 213,017,292 176,513,540 96,861,848 61,547,631 (72,378,748) (45,645,822) 24,483,100 15,901,809 237,500,392 192,415,349 Sales of merchandise Promotional activities Consignment sales Less: Cost of consignment sales Tidak ada penjualan ke pihak berelasi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015. There were no sales made to related parties for the years ended 31 December 2016 and 2015. Tidak ada pendapatan dari pelanggan melebihi 10% dari total pendapatan bersih. No revenue earned from customers exceeded 10% of total net revenue. yang 18. BEBAN POKOK PENDAPATAN 18. COST OF REVENUE Berikut merupakan rekonsiliasi beban pendapatan selama tahun berjalan: pokok 2016 Beban pokok barang yang terjual: Persediaan - Awal tahun - Pembelian bersih - Akhir tahun The following is the reconciliation of cost of revenue during the year: 2015 50,572,015 145,681,575 (67,893,242) 46,004,156 112,849,847 (50,572,016) Cost of merchandise sold: Inventory At the beginning of the year Net purchases At the end of the year - 128,360,348 108,281,987 Provisi kehilangan persediaan dan barang usang 4,588,603 2,693,467 Provision for inventory losses and obsolescence Beban pokok pendapatan 132,948,951 110,975,454 Cost of revenue PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/35 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 19. BEBAN USAHA 19. OPERATING EXPENSES Gaji dan kompensasi karyawan lain-lain Sewa toko Penyusutan (Catatan 9) Royalti (Catatan 23) Utilitas Transportasi Promosi dan iklan Biaya jasa internet Jasa profesional Biaya bank Perlengkapan toko Jasa keamanan dan kebersihan Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000.000) 2016 2015 44,786,532 41,435,198 11,925,609 6,080,093 4,250,443 3,839,487 2,463,747 2,054,349 1,349,209 1,342,546 1,284,934 902,052 31,594,814 37,563,306 9,016,528 4,313,417 4,599,929 3,611,668 2,557,547 1,582,566 2,668,957 1,068,347 623,639 1,024,984 3,612,783 2,370,778 125,326,982 102,596,480 20. BEBAN LAIN-LAIN, BERSIH 20. OTHER EXPENSES, NET Beban lain-lain terutama merupakan penghapusan atas aset tetap. 21. BIAYA KEUANGAN Other expenses mainly represent write-off of fixed assets. 21. FINANCE COSTS 2016 Kerugian selisih kurs dari pinjaman, bersih Bunga atas pinjaman dari : - non-bank - bank 22. RUGI BERSIH DILUSIAN PER Salaries and other employees compensation Stores rental Depreciation (Note 9) Royalty (Note 23) Utilities Transportation Promotion and advertising Internet service fee Professional fees Bank charges Store supplies Security and cleaning services Others (individually below Rp 1,000,000) SAHAM 2015 - 4,407,641 Foreign exchange losses from borrowings, net 1,468,761 1,216,065 4,161,576 Interest on borrowings from: non-bank bank - 1,468,761 9,785,282 DASAR DAN 22. BASIC AND DILUTED NET LOSS PER SHARE 2016 Rugi bersih tahun berjalan/Net loss for the year Rata-rata jumlah saham yang beredar selama tahun berjalan (nilai penuh)/Weighted average number of shares outstanding during the year (full amount) Rugi bersih per saham dasar dan dilusian (nilai penuh)/Basic and diluted net loss per share (full amount) 2015 24,129,836 35,254,228 1,839,418,500 1,600,398,000 13 22 PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/36 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. INFORMASI MENGENAI BERELASI YANG SIGNIFIKAN a. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) PIHAK-PIHAK 23. SIGNIFICANT RELATED PARTIES INFORMATION Sifat hubungan dan transaksi a. Nature of relationships and transactions Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan mengoperasikan toko dengan menggunakan merek “Watsons”. Perusahaan diwajibkan oleh pemilik lisensi untuk memenuhi standar tertentu terkait dengan penggunaan nama ”Watsons” untuk menjaga keunikan dan reputasi merek dagang. In the normal course of business, the Company operates stores using the “Watsons” brand name. The Company is required by the license owner to conform to certain standards in association with the use of the “Watsons” name in order to ensure distinctiveness and reputation of the trademark. Pada bulan Desember 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian ASW Trade Mark Licence Agreement dengan A.S. Watson (Health & Beauty Continental Europe) B.V. (“ASWHBCE”), Belanda. Perjanjian ini memberikan Perusahaan hak untuk menggunakan nama merek “Watsons” dan berlaku sampai dengan diakhiri. Perusahaan dikenakan beban royalti sebesar persentase tertentu dari penjualan bersih. Perubahan terakhir perjanjian ini sebagaimana tertuang dalam Amended and Restated ASW Trade Mark Licence Agreement tertanggal 3 November 2015 mengenai beban royalti. In December 2013, the Company entered into ASW Trade Mark Licence Agreement with A.S. Watson (Health & Beauty Continental Europe) B.V. (“ASWHBCE”), the Netherlands. This agreement grants the Company the right to use the “Watsons” brand name and is valid until its being terminated. Accordingly, the Company is subject to royalty fees of certain percentage of the net sales. The most recent amendment to the agreement as stated in the Amended and Restated ASW Trade Mark Licence Agreement dated 3 November 2015 related with royalty expenses. Pemilik lisensi memiliki pengaruh atas pendapatan usaha Perusahaan sehingga dianggap sebagai pihak berelasi. The license owner has influence over the Company’s business revenue and thus is considered as a related party. Perusahaan membeli barang bermerek “Watsons” dari perusahaan yang berhubungan dengan pemilik lisensi dan berbagai biaya pemasaran dan kegiatan promosi. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi diuraikan lebih rinci di bawah: The Company purchased “Watsons” branded goods from companies related to the license owner and shared associated marketing costs and promotional activities. Transactions with related parties are outlined in more details below: Pihak berelasi/ Related parties Sifat hubungan/ Nature of relationship Sifat dari transaksi/ Nature of transactions ASWHBCE Pemilik lisensi/License owner Royalti atas penggunaan nama merek “Watsons”/Royalty on the use of the “Watsons” trade mark A. S. Watson Retail (HK) Limited Pihak berelasi dengan ASWHBCE/ Related party to ASWHBCE Pembelian persediaan dan serta penggantian pembayaran beban usaha tertentu/Purchase of inventories and reimbursement of certain operating expenses Watson’s Personal Care Stores Pte Ltd Pihak berelasi dengan ASWHBCE/ Related party to ASWHBCE Pembelian persediaan/Purchases of inventories Dewan Komisaris dan Direksi/ Board of Commissioners and Directors Personil manajemen kunci/ Key management personnel Kompensasi dan remunerasi/ Compensation and remuneration PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/37 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 23. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK 23. SIGNIFICANT RELATED PARTIES INFORMATION BERELASI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued) b. Transaksi dan saldo yang signifikan b. 2016 Pembelian persediaan A. S. Watson Retail (HK) Limited Watson’s Personal Care Stores Pte Ltd 2015 Purchases of inventories A. S. Watson Retail (HK) Limited Watson’s Personal Care Stores Pte Ltd 1,595,309 3,566,082 394,507 169,478 1,989,816 3,735,560 1.37% 3.31% Percentage of total purchases 6,080,093 4,313,417 Royalty ASWHBCE 4.85% 4.20% Percentage of total operating expenses Persentase terhadap total pembelian Royalti ASWHBCE Significant transactions and balances Persentase terhadap total beban usaha 2016 2015 Piutang lain-lain A. S. Watson Retail (HK) Limited - 4,711,288 Other receivables A. S. Watson Retail (HK) Limited Persentase terhadap jumlah aset - 3.71% Percentage of total assets Utang usaha A. S. Watson Retail (HK) Limited 7,138,828 11,134,611 Trade payables A. S. Watson Retail (HK) Limited Persentase terhadap jumlah liabilitas 7.16% 13.60% Percentage of total liabilities 17,143,809 11,542,520 Other payables ASWHBCE 17.19% 14.10% Percentage of total liabilities Utang lain-lain ASWHBCE Persentase terhadap jumlah liabilitas PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/38 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 23. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK 23. SIGNIFICANT RELATED PARTIES INFORMATION BERELASI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued) b. Transaksi (lanjutan) dan saldo yang signifikan b. transactions and balances On 11 March 2016, ASWHBCE agreed to defer the settlement on the royalty payable (see Note 23b). ASWHBCE permits the Company to defer the settlement until the Company operates 100 stores in Indonesia. Pada tanggal 11 Maret 2016, ASWHBCE menyetujui penundaan pembayaran terkait dengan utang royalti yang timbul sampai dengan tahun 2015 (lihat Catatan 23b). ASWHBCE mengijinkan Perusahaan menunda pembayaran sampai dengan Perusahaan mengoperasikan 100 toko di Indonesia. c. Significant (continued) Kompensasi personil manajemen kunci c. Key management personnel compensation Personil manajemen kunci didefinisikan sebagai individu yang memiliki otoritas dan tanggung jawab untuk perencanaan, kepemimpinan, pelaksanaan/pengendalian aktivitas keuangan dan operasi dari suatu entitas, secara langsung maupun tidak langsung, terdiri dari Dewan Komisaris, Direksi dan kepala departemen Perusahaan. Key management personnel are defined as those persons having authority and responsibility for planning, directing and executing/controlling the activities of the financial and operating of an entity, directly or indirectly, comprised of Board of Commissioners, Directors and heads of department of the Company. Jumlah imbalan kerja personil manajemen kunci adalah sebagai berikut: Total employee benefits of the key management personnel is as follows: 2016 Imbalan kerja jangka pendek/Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka panjang/Long-term employee benefits Persentase terhadap jumlah gaji dan kompensasi karyawan lain-lain/Percentage of total salaries and other employees compensation 24. KOMITMEN DAN KONTINJENSI Perusahaan menyewa kantor, gudang dan ruangan untuk toko di beberapa pusat perbelanjaan. Perjanjian sewa tersebut tidak dapat dibatalkan. Periode sewa berkisar dari 2-5 tahun. Pembayaran dilakukan melalui pembayaran dimuka untuk sejumlah periode tertentu dan selanjutnya melalui pembayaran bulanan yang dibayarkan dimuka. Perusahaan juga membayar uang jaminan yang dapat dikembalikan pada akhir masa sewa. Selama tahun 2016, beban sewa yang dicatat sebagai beban usaha adalah sebesar Rp 41.435.198 (2015: Rp 37.563.306). 2015 5,776,725 3,220,461 546,254 251,104 6,322,979 3,471,565 14.11% 10.99% 24. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES The Company leases office, warehouses and space for stores in several shopping centres. The lease agreements are non-cancellable. The lease periods are ranging from 2-5 years. Payment is made through down payment in certain periods and the remaining are settled monthly in advance. The Company also paid security deposits which is refundable at the end of the lease terms. During 2016, Rental expense charged to operating expenses amounted to Rp 41,435,198 (2015: Rp 37,563,306). PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/39 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 24. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 24. COMMITMENTS (continued) Estimasi nilai total dari komitmen sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut: Kurang dari 1 tahun Antara 1 sampai 2 tahun Antara 2 sampai 5 tahun CONTINGENCIES The estimated total amount of non-cancellable operating lease commitment is as follows: 2016 2015 29,369,039 26,886,445 11,606,089 29,908,434 23,960,852 16,640,517 67,861,573 70,509,803 25. SEGMEN OPERASI AND Less than 1 year Between 1 to 2 years Between 2 to 5 years 25. OPERATING SEGMENT Perusahaan bergerak dalam bidang penjualan barang dan kegiatan promosi (lihat Catatan 17). Pembuat keputusan operasional adalah Direksi. Direksi melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Perusahaan untuk menilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan segmen operasi berdasarkan laporan tersebut. The Company is engaged in business of sales of merchandise and promotional activities (see Note 17). The chief operating decision-maker is the Board of Directors. The Board of Directors reviews the Company’s internal reporting in order to assess performance and allocate resources. Management has determined the operating segment based on those reports. Direksi mempertimbangkan lokasi geografis bisnis sebagai satu segmen. Total aset dikelola secara tersentralisasi dan tidak dialokasikan. The Board of Directors considers the geographical business as a single segment. Total assets are managed on a central basis and are not allocated. 26. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 26. MONETARY ASSETS UANG ASING FOREIGN CURRENCY AND LIABILITIES IN 2016 USD (nilai penuh)/ (full amount) Aset Kas dan setara kas Lain-lain (nilai penuh)/Others (full amount) Jumlah setara Rupiah/Rupiah equivalent Assets 5,037,466 Cash and cash equivalents 374,923 - Liabilitas Utang usaha (531,321) - (7,138,828) Liabilities Trade payables Liabilitas bersih (156,398) - (2,101,362) Net liabilities Jumlah setara Rupiah (156,398) - (2,101,362) Rupiah equivalent PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/40 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 26. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 26. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES UANG ASING (lanjutan) FOREIGN CURRENCY (continued) IN 2015 USD (nilai penuh)/ (full amount) Lain-lain (nilai penuh)/Others (full amount) Jumlah setara Rupiah/Rupiah equivalent Aset Kas dan bank 29,193 Liabilitas Utang usaha Utang lain-lain (813,683) - (463) (11,134,611) (6,342) Liabilities Trade payables Other payables Liabilitas bersih (784,490) (463) (10,740,097) Net Liabilities (10,733,755) (6,342) (10,740,097) Rupiah equivalent Jumlah setara Rupiah - 400,856 Assets Cash and banks Aset dan liabilitas moneter di atas dijabarkan menggunakan kurs penutupan Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2016. Monetary assets and liabilities mentioned above are translated using Bank Indonesia closing rate as at 31 December 2016. Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2016 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal laporan keuangan ini, maka liabilitas bersih dalam mata uang asing Perusahaan akan turun sekitar Rp 16.7 juta. If assets and liabilities in foreign currencies as at 31 December 2016 had been translated using the middle rates as at the date of these financial statements, the total net foreign currencies liabilities of the Company would have decreased by approximately Rp 16,7 million. 27. INFORMASI ARUS KAS TAMBAHAN UNTUK LAPORAN 27. SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENT OF CASH FLOWS 2016 Perolehan aset tetap melalui: - utang lain-lain - akrual 28. PERISTIWA SETELAH POSISI KEUANGAN TANGGAL FOR 2015 723,148 6,868,930 893,148 7,592,078 893,148 Acquisitions of fixed assets through: other payables accruals - LAPORAN 28. EVENTS AFTER STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DATE Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) tanggal 10 Maret 2017 sebagaimana dituangkan dalam akta notaris No. 45 tanggal 10 Maret 2017 yang dibuat dihadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. notaris di Jakarta menyetujui dan memutuskan antara lain: The Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”) held on 10 March 2017 as stated in the notarial deed No. 45 dated 10 March 2017 made by Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. notary in Jakarta has approved and determined, amongst others: PT DUTA INTIDAYA Tbk Lampiran - 5/41 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 28. PERISTIWA SETELAH TANGGAL POSISI KEUANGAN (lanjutan) - NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) LAPORAN 28. EVENTS AFTER STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DATE (continued) Perubahan susunan baru Direksi Perusahaan menjadi sebagai berikut: Presiden Direktur Direktur Independen Direktur - Change of composition of the Board of Directors of the Company as follows: Dra. Lilis Mulyawati, APT. Sukarnen Suwanto Mariawati President Director Independent Director Director - Pemberian wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan gaji, honorarium dan/atau tunjangan dan/atau bonus bagi anggota Direksi Perusahaan. - Determination on the salary, remuneration and/or allowance and/or bonus for the members of the Board of Directors of the Company and authorisation of the Board of Commissioners to determine the salary, remuneration and/or allowance and/or bonus for the member of the Board of Directors of the Company. - Memberikan wewenang kepada Direksi Perusahaan dengan hak substitusi untuk mengambil semua tindakan terkait dengan keputusan-keputusan yang telah disetujui pada RUPSLB, termasuk namun tidak terbatas pada, untuk menandatangani semua akta yang diperlukan sehubungan dengan keputusankeputusan yang disetujui pada RUPSLB tersebut di hadapan Notaris, memberitahukan Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Daftar Perusahaan di Kementerian Perdagangan serta setiap badan dan otoritas berwenang lainnya mengenai susunan Direksi Perusahaan yang baru, dan untuk melakukan setiap tindakan dan hal serta menandatangani setiap dokumen-dokumen lainnya yang diperlukan atau yang dianggap perlu oleh Direksi Perusahaan untuk memberlakukan keputusan-keputusan yang telah disetujui di RUPSLB tersebut. - Authorisation of the Board of Directors of the Company with the right of substitution to take all actions relating to the resolution adopted at the EGMS, including but not limited to, executing any necessary deed in relation to the resolutions adopted at the EGMS in front of Notary, notifying the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia, the Companies Registry at the Department of Industry and Trade as well as any other regulatory bodies and authorities of the change of the members of the Board of Directors, and doing any acts and things as well as executing any other documents required or deemed by them to be necessary or expedient in order to give effect to the resolutions adopted at the EGMS.