perancangan portofolio saham perusahaan yang

ABSTRAKSI
PERANCANGAN PORTOFOLIO SAHAM PERUSAHAAN
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA DENGAN
METODE DEA DAN SINGLE INDEX MODEL
Oleh
: Rina Sri Wulandari
Dosen Pembimbing : Dr. Ir. Ketut Gunarta, M.T.
Dr. Ir. Sri Gunani Partiwi, M.T.
Saat ini, pasar saham menjadi platform investasi yang populer bagi
investor baik institusi maupun individual. Hal ini disebabkan karena adanya
kemudahan yang diberikan oleh bursa efek baik kemudahan informasi maupun
kemudahan syarat ketika akan melakukan investasi. Analisis fundamental
digunakan dalam penelitian ini untuk melakukan pemilihan saham yang diolah
dengan menggunakan metode Data Envelopment Analysis (DEA). Metode DEA
dapat menggabungkan beberapa input dan output dari suatu entitas ke dalam
ukuran tunggal efisiensi organisasi secara keseluruhan. Hasil dari pemilihan
saham tersebut yang akan digunakan dalam pembentukan portofolio.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data 461 saham yang
tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Untuk analisis rasio finansial digunakan
data laporan keuangan tiap emiten saham. Analisis efisiensi yang dilakukan
dengan
DEA-BCC
menghasilkan
192
saham
efisien sebagai
kandidat
pembentukan portofolio. Dari 192 saham terpilih 3 saham optimal dengan
proporsi dana yang harus diinvestasikan pada saham saham PTRO (Petrosea Tbk.)
sebesar 0,11 atau sekitar 11%. TPIA (Chandra Asri Petrochemical Tbk.) 0,34 atau
sebesar 34%, dan RBMS (Ristia Bintang Mahkota Sejati Tbk.) 0,55 atau sebesar
55%. Sedangkan return yang akan diperoleh sebesar 0,37%.
Kata Kunci: Investasi, Saham, Analisis Fundamental, Data Envelopment
Analysis, Single Indeks Model
v
(Halaman ini sengaja dikosongkan)
vi