pengaruh rasio camel terhadap praktik manajemen laba di bank

PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP PRAKTIK
MANAJEMEN LABA DI BANK UMUM SYARIAH
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian Syarat
Mencapai Derajat Sarjana S-1
Oleh:
SITI DARIAH
1102030054
PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PURWOKERTO
2015
i
ii
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
iii
iii
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
iv
iv
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
v
MOTTO
Hujan hanya proses, Percayalah pelangi pastikan datang.
Jangan berhenti disini, ini masih dijalan, berhentilah di rumah,
di rumah Tuhan.
Talk Less Do More.
Dari satu benda, banyak bentuk yang bisa terlihat dari sudut yang
berbeda, jangan terlalu cepat mengambil kesimpulan hanya dengan
melihat dari sudut pandang mu, mungkin orang lain melihat hal
berbeda dari sudut pandangnya.
Keep Smile, Always Pray, Do The Best, And Belive That All
Will Be Oke..
v
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
vi
PERSEMBAHAN
Halaman ini berisi ungkapan terimakasih saya kepada mereka
yang telah memberikan doa, dukungan, dan motivasi dalam proses
penyelesaian tugas terakhir berbobot berat ini.
Terimakasih pertama saya ucapkan kepada Allah SWT yang telah
menghendaki dan mengijinkan saya sampai di sini.
Teruntuk malaikat tanpa sayap ku, mama Surati, dan bapak Ani
Supriyadin, terimakasih banyak atas semua do’a dan dukungan dalam
bentuk dan wujud apapun yang selalu bisa memberi alasan bagi saya
untuk tidak berhenti, selalu berjalan dan terus berjalan, Aku sayang
mama bapak..Delta dan seluruh keluarga ku, terimakasih untuk do’a dan
dukungannya.
Big Thanks to Bapa Hadi, yang telah membimbing selama proses
penulisan hingga skripsi ini terselesaikan, terimakasih untuk semua
tanda
tangan,
acc-nya,
dan
motivasi
dengan
cara
yang
tak
terdeskripsikannya.
Temen satu atap ku untuk 3,5 tahun ini, Kelinci Paud, emak joir, wa
arin, anjhun, memet, anis, makasih banget ya candaannya, kenangannya,
makasih telinganya udah mau denger suaraku, cepet nyusul, sekarang
bisa belajar dengan konsen tanpa aku yang brisik. Huwa..
Tanteu, Ejus, Mba Fik, Mba Ve, Srintil, temen satu pembimbing, dan
temen satu angkatan terimakasih kebersamaan dan kenangan selama
3,5 tahun ini, semoga pas ketemu di jalan masih inget aku...
Temen SMA yang masih bersedia tukeran kabar, memberi doa dan
motivasi, untuk Citung yang udah jauh di sana, Big Thanks for all.
Buat tukang print, foto copy, dan siapapun yang telah menciptakan
jaringan internet, makasih ya sudah membawa saya ke peradaban yang
lebih baik.
vi
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
vii
KATA PENGANTAR
Assaalam’mualaikum Wr. Wb.
Alhamdulillahirrobbil’alamin, segala puji dan syukur penulis panjatkan
kehadirat Allah SWT atas berkat, rakhmat, dan karunianya sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul PENGARUH RASIO CAMEL
TERHADAP
PRAKTIK
MANAJEMEN
LABA
DI
BANK
UMUM
SYARIAH.
Dalam proses penulisan skripsi ini, penulis tidak terlepas dari bimbingan,
arahan, bantuan, saran, serta dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu,
dalam kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terimakasih kepada:
1. Dr. H. Syamsuhadi Irsyad, SH. MH. selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Purwokerto.
2. Iwan Fakhruddin, SE. MSi. Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Purwokerto.
3. Hadi Pramono, SE. MSi. Ak. selaku Ketua program studi Akuntansi S1
Universitas Muhammadiyah Purwokerto, sekaligus pembimbing yang
telah bersedia meluangkan waktunya untuk membimbing, mengarahkan,
dan memberi masukan dalam proses penyusunan skripsi ini.
4. Dr. Sri Wahyuni, SE. MM. selaku penguji II yang telah memberikan saran
dan masukan yang membangun dalam menyempurnakan skripsi ini.
5. Erny Rachmawati, SE. MM. selaku penguji III yang telah memberikan
masukan sehingga skripsi ini dapat lebih sempurna.
vii
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
viii
6. Seluruh staff Tata Usaha Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah
Purwokerto yang telah membantu dalam kelancaran dan kelengkapan
administrasi.
7. Kedua orang tua “Ani Supriyadin dan Surati” serta seluruh keluarga yang
telah memberikan dukungan baik moral maupun materiil, nasehat dan
motivasi kepada penulis sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
8. Kelinci-kelinci bertelinga pendek di Dian Kost 1, yang telah ada dan
bersedia mendukungpenulis untuk menyelesaikan skripsi ini tepat pada
waktunya.
9. Ejus, Tanteu, Genk dan semua teman-teman Akuntansi S1 angkatan 2011
yang menjadi teman seperjuangan yang telah bertukar motivasi dalam
proses penyusunan skripsi.
10. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah
memberikan bantuan dalam menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak
kekurangan dan kekeliruan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan
kritik demi kesempurnaan skripsi ini. Akhirnya penulis berharap semoga skripsi
ini dapat bermanfaat bagi diri penulis dan pihak-pihak yang membutuhkan.
Wassalam’mualaikum Wr. Wb.
Purwokerto, 18 Februari 2015
Penulis,
Siti Dariah
viii
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL........................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN ............................................................................ ii
HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. iii
SURAT PERNYATAAN.................................................................................... iv
MOTTO .............................................................................................................. v
PERSEMBAHAN ............................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ........................................................................................ vii
DAFTAR ISI ....................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................... xiii
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... xv
ABSTRAK .......................................................................................................... xvi
ABSTRACT ........................................................................................................ xvii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ................................................................................ 1
1.2 Perumusan Masalah ...................................................................................... 5
1.3 Pembatasan Masalah ..................................................................................... 6
1.4 Tujuan Penelitian .......................................................................................... 6
1.5 Manfaat Penelitian ........................................................................................ 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Landasaan Teori ............................................................................................ 8
2.1.1 Teori Keagenan (Agency Theory).......................................................... 8
ix
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
x
2.2 Manajemen Laba (Earning Managemen) ..................................................... 10
2.3 Perbankan Syariah ......................................................................................... 12
2.4 Rasio CAMEL............................................................................................... 15
2.5 Tinjauan Penelitian Terdahulu ...................................................................... 20
2.6 Kerangka Pemikiran ...................................................................................... 22
2.7 Hipotesis Penelitian....................................................................................... 23
2.7.2
CAR (Capital Adequacy Ratio) Terhadap Manajemen Laba........... 23
2.7.2
RORA (Return On Risked Assets) Terhadap Manajemen Laba ...... 23
2.7.3
ROA (Return On Assets) Terhadap Manajemen Laba ..................... 24
2.7.4
NPM (Net Profit Margin) Terhadap Manajemen Laba .................... 25
2.7.5
LDR (Net Profit Margin) Terhadap Manajemen Laba .................... 25
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .............................................................................................. 27
3.2 Objek Penelitian ............................................................................................ 27
3.3 Data Dan Metode Pengumpulan Data ........................................................... 27
3.4 Populasi Dan Sampel .................................................................................... 27
3.5 Definisi Operasional...................................................................................... 28
3.5.1 Variabel Dependen ........................................................................... 28
3.5.2
Variabel Independen ........................................................................ 30
3.5.2.1 CAR (Capital Adequacy Ratio)............................................ 30
3.5.2.2 RORA (Return On Risked Assets)........................................ 30
3.5.2.3 ROA (Return On Assets) ...................................................... 31
3.5.2.4 NPM (Net Profit Margin) ..................................................... 31
x
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
xi
3.5.2.5 LDR (Loan To Deposit Ratio).............................................. 31
3.6 Metode Analisis Data .................................................................................... 32
3.6.1 Analisis Regresi Berganda .................................................................. 32
3.6.2 Analisis Statistik Deskriptif ................................................................ 33
3.6.3 Uji Asumsi Klasik ............................................................................... 33
3.6.3.1 Uji Normalitas ........................................................................ 33
3.6.3.2 Uji Multikolonieritas .............................................................. 33
3.6.3.3 Uji Autokorelasi ..................................................................... 34
3.6.3.4 Uji Heteroskedastisitas ........................................................... 35
3.6.4 Uji Goddess Of Fit .............................................................................. 35
3.6.4.1 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2)................................ 35
3.6.4.2 Uji Statistik F (F-test) ............................................................. 36
3.6.4.3 Uji Statistik T (t-test) .............................................................. 36
3.6.5 Pengujian Hipotesis ............................................................................ 36
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Deskripsi Objek Penelitian............................................................................ 41
4.2 Hasil Penelitian ............................................................................................. 42
4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ................................................................ 42
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................................... 45
4.2.2.1 Uji Normalitas ........................................................................ 45
4.2.2.2 Uji Multikolonieritas .............................................................. 46
4.2.2.3 Uji Autokorelasi ..................................................................... 47
4.2.2.4 Uji Heterosdedastisitas ........................................................... 48
xi
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
xii
4.2.3 Analisis Regresi Linear Berganda....................................................... 49
4.2.4 Uji Goddness Of Fit ............................................................................ 51
4.2.4.1 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ............................... 51
4.2.4.2 Uji Statistik F (F-Test)............................................................ 52
4.2.4.3 Uji Statistik T (t-test) .............................................................. 53
4.2.5 Pengujian Hipotesis ............................................................................ 54
4.3 Pembahasan ................................................................................................... 59
4.3.1 Pengaruh CAR(Capital Adequacy Ratio) Terhadap Praktik
Manajemen Laba Di Bank Umum Syariah (H1)................................. 59
4.3.2 Pengaruh RORA((Return On Risked Assets) Terhadap Praktik
Manajemen Laba Di Bank Umum Syariah (H2)................................. 59
4.3.3 Pengaruh ROA (Return On Assets) Terhadap Praktik Manajemen
Laba Di Bank Umum Syariah (H3)..................................................... 50
4.3.4 Pengaruh NPM(Net Profit Margin) Terhadap Praktik Manajemen
Laba Di Bank Umum Syariah (H4)..................................................... 60
4.3.5Pengaruh
LDR(Loan
To
Deposit
Ratio)Terhadap
Praktik
Manajemen Laba Di Bank Umum Syariah (H5)................................. 61
BAB V PENUTUP
5.1 Simpulan ....................................................................................................... 62
5.2 Keterbatasan .................................................................................................. 63
5.3 Saran .............................................................................................................. 63
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 64
LAMPIRAN
xii
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
xiii
DAFTAR TABEL
2.1 Pola Manajemen Laba ................................................................................... 11
2.2 Perbedaan Bank Konvensional Dan Bank Syariah ....................................... 14
2.3 Perbedaan Laporan Keuangan Bank Syariah Dan Bank Konvensional........ 15
2.4 Kriteria Penilaian CAR ................................................................................. 16
2.5 Kriteria Penilaian ROA ................................................................................. 18
2.6 Kriteria Penilaian NPM ................................................................................. 18
2.7 Kriteria Penilaian LDR ................................................................................. 19
3.1 Kriteria Autokorelasi-Durbin-Watson .......................................................... 35
4.1 Sampel Penelitian .......................................................................................... 42
4.2 Statistik Deskriptif ........................................................................................ 43
4.3 Uji Normalitas-One Sampel Kolmogorof-Smirnov ....................................... 46
4.4 Uji Multikolonieritas ..................................................................................... 47
4.5 Uji Autokorelasi-Uji Durbin-Watson (DW-Test) ......................................... 48
4.6 Uji Heteroskedastisitas-Uji Glejser .............................................................. 49
4.7 Uji Regresi Linear Berganda ......................................................................... 50
4.8 Uji Koefisien Determinasi............................................................................. 52
4.9 Uji Statistik F ................................................................................................ 53
4.10 Uji Statistik t ............................................................................................... 54
xiii
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
xiv
DAFTAR GAMBAR
2.1 Kerangka Pemikiran ...................................................................................... 22
4.1 Kurva Statistik Uji t Variabel CAR .............................................................. 55
4.2 Kurva Statistik Uji t Variabel RORA............................................................ 56
4.3 Kurva Statistik Uji t Variabel ROA .............................................................. 57
4.4 Kurva Statistik Uji t Variabel NPM .............................................................. 58
4.5 Kurva Statistik Uji t Variabel LDR ............................................................... 59
xiv
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Sampel Penelitian
Lampiran 2 Perhitungan Total Akrual
Lampiran 3 Perhitungan Manajemen Laba
Lampiran 4 Data Input SPSS
Lampiran 5 Output SPSS
xv
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
xvi
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio CAMEL terhadap
praktik manajemen laba di bank umum syariah. Rasio CAMEL diproksi dengan 5
rasio keuangan yaitu CAR, RORA, ROA, NPM, dan LDR sedangkan manajemen
laba diproksi dengan akrual diskresioner. Sampel yang digunakan dalam
penelitian ini adalah bank umum syariah yang terdaftar di Bank Indonesia periode
2009-2013 yang terdiri atas 10 bank. Metode pengambilan sampel menggunakan
metode purposive sampling. Data yang digunakan adalah laporan keuangan
tahunan bank yang dipublikasikan selama periode 2009-2013.
Pengujian pengaruh rasio CAR, RORA, ROA, NPM, dan LDR terhadap
praktik manajemen laba dilakukan menggunakan regresi linear berganda. Dari
hasil pengujian ditemukan bukti empiris bahwa RORA berpengaruh negatif
signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah.
Kata kunci: Bank Umum Syariah, Manajemen Laba, Akrual Diskresioner, Rasio
CAMEL, CAR, RORA, ROA, NPM, LDR.
xvi
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015
xvii
ABSTRACT
This research aimed to find out the effect of CAMEL ratio toward the
earning management practics in Public Islamic Bank. Camel ratio was proxied by
5 financial ratio namely CAR, RORA, ROA, NPM, and LDR while the earning
management was proxied by discretionary accruals. The sample use in this
research was Public Islamic Bank enlisted in Bank Indonesian in 2009-2013
consisting 10 banks. The sampling method was purposive sampling. The date
used were the annual report published in 2009-2013.
The test of ratio of CAR, RORA, ROA, NPM, and LDR toward the
earning management practice was by multiple linear regression. Of the rest results
found empirical evidence that RORA significant negative effect toward the
earning management practice in Public Islamic Bank.
Key words: Public Islamic Bank, Earning Management, Discretionary Accruals,
CAMEL Ratio, CAR, RORA, ROA, NPM, LDR.
xvii
Pengaruh Rasio Camel..., Siti Dariah, FE UMP, 2015